BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY - VPS · phấn hơn khi 2 nhóm dẫn dắt là dầu khí và chứng khoán tiếp tục nới rộng đà tăng, đẩy VN-Index vượt 560

www.VPBS.com.vn Trang | 1

Vui lòng đọc khuyến cáo cuối bản tin này

Tổng quan Thị trường HSX HNX

Giá trị Đóng cửa 560,71 78,26

Thay đổi (%) 1,21% 0,59%

Khối lượng GD 152.960.690 55.359.491

Giá trị GD (tỷ đồng) 2.651 661

Chỉ số HSX/HNX-30 574,37 139,62

Số CP Tăng giá/Trần 155/22 134/17

Số CP Giảm giá/Sàn 72/4 83/7

Số CP Đứng giá 62 56

Giao dịch NĐTNN HSX HNX

Mua (tỷ đồng) 276,7(10,6%)* 174,8(26,4%)*

Bán (tỷ đồng) 275,3(10,5%)* 172,8(26,2%)*

GTGD Ròng (tỷ đồng) 1,4 2,0

* % Tổng GTGD

VN-Index vượt mốc 560. Thanh khoản toàn thị

trường duy trì ở mức khá cao.

Bất chấp diễn biến không mấy khả quan của giá dầu

thế giới cuối tuần trước, nhóm cố phiếu dầu khí vẫn

tiếp tục đà tăng ngay từ những phút đầu. Ngoài ra

một số bluechips như MSN, BVH, SSI, VNM, CTG,

BID, VCB cũng nhích lên trên mức tham chiếu, giúp

thị trường tăng nhẹ đầu phiên. Tới giữa phiên sáng,

cổ phiếu SSI bất ngờ bật tăng 600 đồng lên 21.800

đồng sau thông tin về kế hoạch tăng tỷ lệ sở hữu của

Daiwa Securities Group Inc giúp Vn-Index giao dịch

có phần tích cực hơn và tiếp tục tăng điểm. Thị

trường trong phiên giao dịch buổi chiều tỏ ra hưng

phấn hơn khi 2 nhóm dẫn dắt là dầu khí và chứng

khoán tiếp tục nới rộng đà tăng, đẩy VN-Index vượt

560 điểm. Chốt phiên, chỉ số VN-Index đóng cửa tại

560,71 điểm, tăng 1,21% so với phiên hôm cuối tuần

trước nhờ các mã như GAS, PVD, HCM, SSI, BID,

VCB, MSN, VNM, BVH. HAG và HNG tiếp tục tăng

trần phiên thứ 2 liên tiếp. Thanh khoản hôm nay

giảm hơn 17% so với phiên cuối tuần trước nhưng

vẫn duy trì ở mức khá cao với gần 153 triệu cổ

phiếu.

Chỉ số HNX-Index cũng có diễn biến khá tương tự và

đóng cửa ở mức 78,26 điểm, tăng 0,59% nhờ nhóm

dầu khí với các mã như PVS, PVC, PGS, PVB, PLC.

Nhóm chứng khoán như VND, VIX, TVS, SHS, KLS,

IVS… diễn biến khá tích cực sau thông tin của SSI

cũng góp phần vào đã tăng của chỉ số. Một số cổ

phiếu vừa và nhỏ như AMD, TVC, NHP thu hút lực

cầu mua vào mạnh mẽ và chốt phiên tăng mạnh trên

6%. Thanh khoản sàn HNX tăng hơn 40% lên mức

rất cao với khoảng 55 triệu cổ phiếu, trong đó giao

dịch thỏa thuận chiếm hơn 22%.

BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY

Ngày 22 tháng 02 năm 2016

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Nội dung:

Nhận định Thị trường Trang 1-2

Phân tích Kỹ thuật Trang 3

Đồ thị các chỉ số sàn HSX Trang 4

Tin doanh nghiệp Trang 5-6

Danh mục cổ phiếu khuyến nghị Trang 7-8

Biến động Thị trường Trang 9

Tốp 5 theo Vốn hóa trong Ngành Trang 10

Giao dịch 2 Quỹ ETF nước ngoài Trang 11

Giao dịch 2 Quỹ ETF trong nước Trang 12

So sánh với Thị trường Lân cận Trang 13

Thông tin liên hệ Trang 14

Khuyến cáo Trang 15

https://www.vpbs.com.vn/











Nhà đầu tư nước ngoài hôm nay hôm nay mua ròng nhẹ trên cả 2 sàn với giá trị khiêm tốn 1,4 tỷ đồng

trên sàn HSX và 2 tỷ đồng trên sàn HNX. Các mã tập trung mua ròng bao gồm MBB, SSI, GAS, PVD, BID

trên HSX và LAS, PVS, HLD, PLC, KLS trên HNX.

Phiên tăng điểm hôm nay đã đẩy chỉ số VN-Index bứt phá khỏi ngưỡng kháng cự trung hạn 555 điểm tạo

bởi đường MA50 ngày. Chỉ số HNX-Index cũng tiếp tục đi lên sau khi đã vượt qua ngưỡng 77.5 điểm của

đường MA50 ngày trong tuần trước. Diễn biến này đi kèm với khối lượng giao dịch ở mức cao cho thấy

dòng tiền đang giải ngân mạnh mẽ hơn vào thị trường. Số cổ phiếu tăng giá cũng hoàn toàn áp đảo so với

số cổ phiếu giảm giá cho thấy tâm lý tích cực đang lan tỏa và xuất hiện thêm nhiều cơ hội giải ngân trên

thị trường. Những tín hiệu này đang giúp thị trường củng cố xu hướng đi lên. Vì vậy, chúng tôi khuyến

nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục giải ngân để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong tài khoản khi thị trường

xuất hiện những phiên điều chỉnh với lực cung suy yếu..



HSX – Đồ thị ngày (3 tháng)

.

VN-Index

Vượt đường MA50: Chỉ số VN-Index hôm nay tăng

điểm và tạo 1 nến trắng với khối lượng cao trên

biểu đồ kỹ thuật. Bên mua tiếp tục kiểm soát thị

trường, giúp chỉ số đóng cửa trên kháng cự 555 của

đường MA50 và tiếp tục phát đi tín hiệu tăng điểm.

Ngưỡng 555 trở thành hỗ trợ ngắn hạn của chỉ số

trong khi kháng cự tiếp theo nằm ở 575-580, tạo

bởi đường MA100 và MA200.

Dự báo: VN-Index có thể sẽ tăng trở lại vào ngày

mai, hướng về vùng 575-580.

HNX-Index

Đà tăng tiếp tục được duy trì: Chỉ số HNX-Index

tăng nhẹ hôm nay và tiếp tục nằm trong xu hướng

tăng điểm. Biểu đồ kỹ thuật xuất hiện 1 nến trắng

với khối lượng lớn, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn

được duy trì. ĐƯờng MA5 tại 78 điểm tiếp tục đóng

vai trò hỗ trợ ngắn hạn của chỉ số giúp HNX-Index

tăng điểm. Kháng cự tiếp theo vẫn nằm tại 79,0 –

79,5, tạo bởi đường MA100 và sẽ là 1 thử thách đối

với đà tăng của chỉ số.

Dự báo: HNX-Index có thể sẽ tăng ngày mai để

kiểm nghiệm ngưỡng 79 điểm của đường MA100.

VN30 - Index

Đóng cửa trên đường MA50: Chỉ số VN30 tăng

điểm hôm nay và tạo 1 nến trắng trên biểu đồ kỹ

thuật. Lực mua tiếp tục tăng thể hiện bởi thanh

khoản cao giúp chỉ số vượt kháng cự 570 tạo bởi 2

đường MA50 và MA200 một cách ngoạn mục. Tín

hiệu tăng điểm do đó tiếp tục được củng cố với

kháng cự mới ở mức 590 của đường MA100.

Dự báo: VN30 có thể tăng ngày mai hướng đến

vùng 590 điểm.

HNX – Đồ thị ngày (3 tháng)

VN30 – Đồ thị ngày (3 tháng)

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT



VNSmall 687,8 0,77%

VNMidcap 747,35 1,11%

VN100 560,47 1,16%

VNAllshare 567,7 1,11%

Nguồn: HSX,Bloomberg. VPBS tổng hợp

ĐỒ THỊ CÁC CHỈ SỐ SÀN HSX

595

610

625

640

655

670

685

700

715

11/15 12/15 01/16 02/16

605

630

655

680

705

730

755

11/15 12/15 01/16 02/16

500

515

530

545

560

575

590

11/15 12/15 01/16 02/16

520

535

550

565

580

595

11/15 12/15 01/16 02/16



MWG: Lợi nhuận sau

thuế tháng 1/2016 đạt

153 tỷ đồng

Tại buổi gặp mặt nhà đầu tư tổ chức vào ngày 19/2/2016, MWG đã công bố kế

hoạch kinh doanh năm 2016 (sẽ được trình xin Đại hội cổ đông thường niên

ngày 26/2/2016 thông qua): doanh thu tăng 35% lên mức 34.166 tỷ đồng và

lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 29%, đạt mức 1.388 tỷ đồng. Theo MWG, động

lực cho sự tăng trưởng là việc tiếp tục mở rộng hệ thống cửa hàng cũng như

nâng cấp chất lượng dịch vụ. Cụ thể, công ty dự tính sẽ mở thêm 120-130 cửa

hàng Thegioididong và 80 cửa hàng Điện máy Xanh trong năm 2016.

Trong tháng 1/2016, doanh thu của MWG đạt 3.527 tỷ đồng và lợi nhuận sau

thuế ở mức 153 tỷ đồng, hoàn thành lần lượt 10% và 11% kế hoạch năm

2016.

Về Bách hoá XANH (BHX), MWG kỳ vọng giai đoạn thử nghiệm sẽ kết thúc vào

cuối năm 2016 và bước vào giai đoạn mở rộng trong năm 2017. Bên cạnh đó,

công ty đang cân nhắc đưa lại mảng thực phẩm tươi sống vào danh mục bán

hàng ở các cửa hàng BHX. Tính đến thời điểm hiện tại, số lượng cửa hàng BHX

đã đạt con số 16 cửa hàng.

Trong buổi họp, Tổng Giám đốc của MWG cũng chia sẻ tham vọng mở rộng

kinh doanh ra các thị trường nước ngoài, trong đó Mi-an-ma được chọn là nơi

thử nghiệm ban đầu do tỷ lệ hàng hoá nhập lậu của nước này ở mức khá cao,

tương tự như tình hình ở Việt Nam giai đoạn 2003-2004.

MWG cũng công bố kế hoạch trả cổ tức năm 2015 bằng tiền mặt với tỷ lệ 15%

trên mệnh giá; đây cũng là lần đầu tiên công ty chi trả cổ tức bằng tiền mặt

sau những lần cổ tức chỉ bằng cổ phiếu trước đó. Điều này có thể tạo ra những

phản ứng tích cực đối với giá cổ phiếu MWG trên thị trường.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với MWG và giá mục tiêu 99.000

đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 30% và lợi suất cổ tức là 2% tại mức giá

hiện tại). Hôm nay, giá cổ phiếu MWG tăng 2,7%, đóng cửa ở mức 76.000

đồng/cổ phiếu, tương đương với P/E năm 2015 và 2016 lần lượt là 10,4 lần và

7,6 lần.

TIN DOANH NGHIỆP

Tỷ đồng 2015 (đã

kiểm toán)

% tăng s/v năm

trước

Kế hoạch 2016 của

MWG

% tăng s/v năm

trước

Dự phóng 2016 của

VPBS

% tăng s/v năm

trước 1T2016

% tăng s/v cùng

kỳ

Doanh thu 25.251 60% 34.166 35% 36.917 46% 3.527 99%

Thegioididong 20.758 54% 23.605 14% 2.519 73%

Điện máy Xanh 4.493 98% 13.312 197% 1.008 218%

Lợi nhuận sau thuế 1.076 60% 1.388 29% 1.476 37% 153 118%

EPS (đồng) 7.329 23% 10.054 37%

Nguồn: MWG, VPBS



HPG: Lợi nhuận sau

thuế năm 2015 vượt

8% so với kế hoạch đã

điều chỉnh

Tập đoàn Hòa Phát (HPG) vừa công bố kết quả kinh doanh hợp nhất Q4/2015.

Theo đó, doanh thu thuần đạt 7.122 tỷ đồng, tăng 8,2% so với cùng kỳ. Tỷ lệ

chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần tăng từ 4,9%

trong Q4/2014 lên mức 7,5% trong Q4/2015, chủ yếu do chi phí quản lý doanh

nghiệp tăng thêm 212 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng của HPG trong Q4/2015 đạt

565 tỷ đồng, tăng 19,3% so với cùng kỳ.

Lũy kế cả năm 2015, doanh thu thuần hợp nhất của HPG đạt 27.453 tỷ đồng,

tăng 7,6% so với năm trước. Mảng kinh doanh mới của HPG là thức ăn chăn

nuôi (bắt đầu kinh doanh từ quý 2) ghi nhận 1.334 tỷ đồng doanh thu, tương

đương gần 5% doanh thu toàn tập đoàn. Biên lợi nhuận gộp năm 2015 của

HPG được duy trì ở mức tốt và tương đương với năm 2014 là 20,3%. Lợi nhuận

sau thuế đạt 3.504 tỷ đồng, tăng 7,8% so với năm 2014, hoàn thành 107,8%

kế hoạch đã điều chỉnh vào tháng 7/2015 của ban quản trị, và tương đương

95,1% dự phóng trước đó của chúng tôi.

Giá cổ phiếu hôm nay tăng 0,7% và đóng cửa tại mức giá 27.200 đồng/cổ

phiếu, đang giao dịch tại P/E là 5,7 lần và P/B là 1,4 lần.



Mã CK Giá tại

22/02/2016 Khuyến

nghị Giá trị nội tại

dài hạn

Giá mục tiêu

(PTCB)

Xu hướng ngắn hạn

Ngưỡng hỗ trợ

Ngưỡng kháng cự

P/E P/B

Tăng trưởng

EPS

2015

Room NN

còn lại

BID 17.200 MUA Undervalued 19.000 Trung lập 12.000 19.000 8,7 1,4 11% 28,2%

BTP 12.800 MUA Fully-valued 12.600 Tăng giá 12.000 15.000 6,7 0,7 -55% 40,4%

CII 22.700 MUA Undervalued 27.600 Tăng giá 20.000 24.000 7,0 1,5 1% 2,9%

CTG 17.200 MUA Undervalued 18.300 Trung lập 16.000 19.000 11,2 1,1 -6% 0,5%

FCN 19.900 MUA Undervalued 23.200 Tăng giá 19.000 22.000 6,4 1,3 2% 0,1%

FPT 48.200 MUA Undervalued 63.000 Tăng giá 44.000 50.000 9,9 2,2 -3% 0,0%

GMD 39.500 MUA Undervalued 46.400 Trung lập 35.000 43.500 11,7 0,9 -23% 0,0%

HCM 29.300 MUA Undervalued 33.800 Tăng giá 25.000 30.000 17,5 1,6 -27% 0,0%

HPG 27.200 MUA Undervalued 37.700 Trung lập 24.500 30.000 5,9 1,4 -22% 10,9%

HSG 29.200 MUA Undervalued 34.600 Trung lập 25.500 32.000 5,0 1,2 54% 11,2%

HUT 10.700 MUA Undervalued 12.800 Trung lập 10.500 12.500 8,4 0,9 -69% 28,3%

IMP 41.000 MUA Fully-valued 40.800 Tăng giá 35.000 41.000 12,8 1,3 -19% 0,0%

MBB 15.500 MUA Fully-valued 15.500 Tăng giá 15.500 17.000 7,8 1,1 -19% 4,5%

MSN 74.500 MUA Undervalued 94.000 Tăng giá 67.000 80.000 37,6 3,3 44% 16,8%

MWG 76.000 MUA Undervalued 99.000 Tăng giá 70.000 82.000 10,4 4,9 14% 0,0%

NT2 26.600 MUA Undervalued 31.000 Trung lập 24.000 28.800 8,8 1,5 -50% 30,7%

PPC 17.100 MUA Undervalued 19.400 Trung lập 15.500 23.000 11,6 1,0 -42% 34,7%

PVD 25.400 MUA Undervalued 36.200 Tăng giá 18.300 27.000 7,4 0,7 -21% 14,4%

PVS 15.200 MUA Undervalued 17.200 Trung lập 12.500 17.500 4,5 0,7 -6% 25,2%

REE 25.700 MUA Undervalued 30.700 Tăng giá 23.000 26.500 8,0 1,1 -11% 0,0%

SHB 6.800 MUA Undervalued 6.750 Tăng giá 5.500 7.200 11,3 0,6 -16% 18,4%

SSI 22.300 MUA Undervalued 26.600 Tăng giá 21.000 24.000 12,3 1,6 40% 49,1%

VCB 40.400 MUA Undervalued 46.100 Trung lập 35.000 43.500 20,3 2,3 10% 9,1%

VHC 32.400 MUA Undervalued 43.200 Tăng giá 22.500 32.500 9,4 1,5 -30% 16,8%

VND 11.900 MUA Fully-valued 12.400 Tăng giá 11.000 13.000 9,1 1,0 -27% 5,1%

VNM 130.000 MUA Fully-valued 132.000 Tăng giá 115.000 140.000 22,3 7,5 12% 0,0%

VSC 69.000 MUA Undervalued 88.800 Trung lập 60.000 78.500 9,9 2,3 -5% 0,0%

ACB 19.200 GIỮ Fully-valued 19.400 Trung lập 18.000 24.000 16,7 1,3 25% 0,0%

BVH 51.500 GIỮ Overvalued 30.500 Tăng giá 47.000 52.000 31,2 2,8 -9% 24,4%

DCM 12.600 GIỮ Undervalued 15.000 Giảm giá 11.800 13.800 11,6 1,1 -14% 44,1%

DHG 83.000 GIỮ Overvalued 68.600 Tăng giá 70.000 90.000 13,1 2,9 10% 0,0%

DPM 28.500 GIỮ Undervalued 34.600 Giảm giá 26.500 29.500 7,3 1,3 43% 22,9%

EIB 10.300 GIỮ Undervalued 11.400 Giảm giá 10.000 14.200 202,7 0,9 6% 2,8%

DANH MỤC CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ



GAS 42.900 GIỮ Overvalued 35.600 Tăng giá 29.800 48.000 9,4 2,0 -32% 47,1%

HAG 8.800 GIỮ Fully-valued 9.400 Trung lập N/A 10.500 6,5 0,5 -17% 29,7%

HBC 20.300 GIỮ Fully-valued 19.000 Trung lập 19.500 22.700 11,2 1,4 27% 1,0%

PGS 17.700 GIỮ Fully-valued 18.800 Trung lập 14.500 19.000 8,2 1,0 10% 28,2%

PVT 10.300 GIỮ Fully-valued 10.800 Trung lập 8.000 12.000 7,5 0,8 -10% 36,1%

STB 10.800 GIỮ Undervalued 14.600 Giảm giá 10.600 12.500 13,5 0,9 -87% 19,0%

VIC 45.200 GIỮ Undervalued 51.000 Giảm giá 41.000 48.000 68,5 3,7 -48% 15,3%

VNS 29.200 GIỮ Undervalued 35.800 Giảm giá 28.000 34.000 6,0 1,3 -13% 0,2%

VSH 15.800 GIỮ Fully-valued 14.900 Trung lập 15.000 21.000 13,0 1,1 74% 21,3%

NLG 23.400 BÁN Overvalued 22.400 Trung lập 22.000 26.500 15,0 1,4 61% 0,0%

TCM 29.100 BÁN Overvalued 26.500 Trung lập 25.000 30.000 9,3 1,6 -5% 0,0%

Ghi chú:

Cổ phiếu bị thị trường định giá thấp (Undervalued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới lớn hơn 10%

Cổ phiếu phản ánh đúng giá trị nội tại (Fully-valued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới dao động

từ 0% đến 10%

Cổ phiếu được thị trường định giá cao (Overvalued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới thấp hơn

0%

*** cổ phiếu có sự thay đổi khuyến nghị



5 CỔ PHIẾU TĂNG MẠNH NHẤT HSX (*)

5 CỔ PHIẾU TĂNG MẠNH NHẤT HNX (*)

Mã CK Giá Thay đổi %+/- T %+/-T+3 KLGD Mã CK Giá Thay đổi %+/- T %+/-T+3 KLGD

FCN 19.900 1.300 7,0% 8,7% 447.620 VIX 6.900 600 9,5% 9,5% 3.111.190

HCM 29.300 1.900 6,9% 6,2% 1.585.290 NHP 19.000 1.600 9,2% 10,5% 790.800

HNG 9.400 600 6,8% 5,6% 3.243.810 VCS 75.900 5.800 8,3% 8,7% 223.020

HHS 11.000 700 6,8% 8,9% 9.985.300 TVC 14.600 1.000 7,4% 14,1% 1.254.100

AMD 11.500 700 6,5% 6,5% 591.170 VND 11.900 600 5,3% 7,2% 1.845.555

5 CỔ PHIẾU GIẢM MẠNH NHẤT HSX (*)

5 CỔ PHIẾU GIẢM MẠNH NHẤT HNX (*)


TNT 26.700 (1.800) -6,3% -7,9% 100.640 BII 9.900 (700) -6,6% -9,2% 1.052.000

EVE 33.000 (1.400) -4,1% 7,1% 710.310 API 10.400 (300) -2,8% 1,0% 475.300

VTO 6.200 (200) -3,1% -6,1% 1.194.870 DBC 29.500 (500) -1,7% -2,3% 244.720

LIX 66.000 (2.000) -2,9% -4,3% 157.360 AAA 14.800 (200) -1,3% -1,3% 173.988

DHM 7.200 (200) -2,7% 4,3% 742.330 HKB 15.300 (200) -1,3% 2,7% 417.500

(*) (Vốn hóa > 150 tỷ, KLGD > 100,000)

5 CỔ PHIẾU CÓ KLGD NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU CÓ KLGD NHIỀU NHẤT HNX


FLC 7.100 200 2,9% 2,9% 14.636.770 PVI 24.800 100 0,4% 0,4% 6.355.368

HHS 11.000 700 6,8% 8,9% 9.985.300 SCR 9.600 100 1,1% -1,0% 5.909.460

MBB 15.500 - - 4,0% 8.789.450 SHB 6.800 100 1,5% -1,4% 4.708.001

HQC 5.800 (100) -1,7% 1,8% 7.299.860 VIX 6.900 600 9,5% 9,5% 3.111.190

HAG 8.800 500 6,0% 12,8% 6.566.780 KLF 4.000 200 5,3% 5,3% 2.021.805

5 CỔ PHIẾU NĐTNN MUA RÒNG NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU NĐTNN MUA RÒNG NHIỀU NHẤT HNX

Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng

MBB 15.500 7.471.770 3.000 7.468.770 116.071 LAS 28.600 360.200 42.900 317.300 8.032.200

SSI 22.300 988.780 117.200 871.580 19.328 PVS 15.200 377.600 178.800 198.800 3.031.270

GAS 42.900 213.790 15.050 198.740 8.527 HLD 14.600 26.000 - 26.000 378.400

PVD 25.400 428.910 246.720 182.190 4.620 PLC 33.400 18.000 9.000 9.000 298.790

BID 17.200 270.500 100 270.400 4.618 KLS 6.900 28.700 - 28.700 194.450

5 CỔ PHIẾU NĐTNN BÁN RÒNG NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU NĐTNN BÁN RÒNG NHIỀU NHẤT HNX

Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng

HHS 11.000 211.000 3.697.190 (3.486.190) (37.940) DBC 29.500 7.000 85.800 (78.800) (2.324.470)

DRC 43.900 380 704.720 (704.340) (30.566) SHB 6.800 - 319.900 (319.900) (2.168.170)

DPM 28.500 64.000 799.680 (735.680) (20.851) VCG 10.600 - 161.400 (161.400) (1.709.480)

VIC 45.200 93.380 504.500 (411.120) (18.503) LIG 8.400 - 148.400 (148.400) (1.247.260)

VCB 40.400 26.020 268.310 (242.290) (9.751) CEO 13.100 - 80.000 (80.000) (1.048.300)

Giá trị: triệu đồng, Khối lượng: cổ phiếu Nguồn: HSX, HNX, Bloomberg

BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG



Các ngành vượt trội so với HSX

Các ngành kém so với HSX

Công nghệ

Y tế

Mã CK P/E P/B ROE Vốn hóa (Tỷ) Thay đổi 30D Mã CK P/E P/B ROE Vốn hóa (Tỷ) Thay đổi 30D

Trung bình 10,1 1,6 24,6%

Trung bình 12,2 1,5 14,6%

FPT 9,9 2,2 23,4% 19.157 7,6% DHG 13,1 2,9 23,0% 7.216 32,8%

MWG 20,4 4,9 41,2% 11.147 11,8% TRA 11,8 2,6 21,1% 2.122 1,2%

DGW 9,1 1,1 43,8% 990 5,2% IMP 12,8 1,3 10,8% 1.187 7,6%

CMG 9,3 1,3 15,4% 1.020 17,6% DMC 9,9 1,8 18,8% 1.416 32,5%

ELC 12,2 1,5 11,7% 958 3,1% OPC 11,7 2,1 18,0% 881 2,4%

Tiêu dùng

Vật liệu cơ bản


Trung bình 14,3 1,5 21,0%

Trung bình 8,3 1,0 13,6%

VNM 22,3 7,5 34,7% 156.018 14,0% HPG 5,9 1,4 26,6% 19.934 6,3%

MSN 37,6 3,3 9,3% 55.630 4,9% DPM 7,3 1,3 17,4% 10.828 3,6%

HNG 4,9 0,5 11,6% 6.657 -57,1% HT1 11,3 1,9 18,5% 8.489 3,9%

KDC 1,0 0,9 83,7% 4.525 4,3% HSG 5,0 1,2 24,9% 3.826 15,9%

VCF 13,9 2,3 18,2% 4.120 14,8% POM 46,0 0,5 0,6% 1.174 3,3%

Công nghiệp

Tài chính


Trung bình 11,2 1,1 10,1%

Trung bình 17,5 1,1 8,7%

REE 8,0 1,1 13,9% 6.929 8,4% VCB 20,3 2,3 11,9% 107.667 2,0%

CII 7,0 1,5 21,3% 4.954 3,7% VIC 68,5 3,7 5,4% 85.103 -6,4%

ITA 26,3 0,5 2,7% 4.527 12,5% CTG 11,2 1,1 10,3% 64.043 6,8%

BMP 11,9 3,0 27,5% 5.958 11,0% BVH 31,2 2,8 9,1% 35.044 9,8%

CTD 10,1 2,4 19,3% 7.112 7,0% STB 13,5 0,9 5,6% 19.479 -0,9%

Dịch vụ tiện ích

Năng lượng


Trung bình 10,3 1,3 10,9%

Trung bình 8,9 1,3 19,2%

PPC 11,6 1,0 17,9% 5.440 6,2% GAS 9,4 2,0 22,1% 81.270 34,1%

VSH 13,0 1,1 17,9% 3.259 0,0% PVD 7,4 0,7 17,1% 8.840 30,3%

TMP 9,6 1,9 20,0% 2.002 -3,1% PGD 12,6 2,5 19,6% 3.222 -0,6%

TBC 13,2 1,8 13,1% 1.530 -1,6% CNG 7,2 2,1 28,5% 856 1,0%

SJD 6,6 1,1 19,5% 1.178 2,4% PGC 7,0 1,0 13,6% 646 1,9%

Nguồn: Bloomberg. VPBS tổng hợp

5 CÔNG TY CÓ VỐN HÓA CAO NHẤT TRONG NGÀNH



GIAO DỊCH QUỸ ETF

Quỹ ETF NAV Thay đổi NAV trong ngày

Số lượng CCQ

Thay đổi số lượng CCQ

Giá CCQ Thay đổi giá trong ngày

Premium/ Discount

Ngày cập nhật

VNM $ 14,01 -0,15% 24.150.000 (100.000) $ 13,88 -0,36% -0,94% Giá tại 19/02/2016,

NAV tại 19/02/2016

FTSE

Vietnam $ 21,51 0,17% 14.807.400 (190.000) $ 21,82 1,21% 0,24%

Giá tại 22/02/2016,

NAV tại 19/02/2016

Số lượng Chứng chỉ Quỹ Chênh lệch giữa giá và NAV (%)

VNM

FTSE

Vietnam



GIAO DỊCH QUỸ ETF TRONG NƯỚC

Quỹ ETF NAV Thay đổi NAV trong ngày

Số lượng CCQ

Thay đổi số lượng CCQ

Giá CCQ

Thay đổi giá trong ngày

Premium/Discount

Ngày cập nhật

VFMVN30 8.896 - 36.600.000 0 9.100 1,11% 0,05% Giá tại 22/02/2016,

NAV tại 15/02/2016

E1SSHN30 7.352 - 10.100.000 0 10.000 0,00% 36,02% Giá tại 22/02/2016,

NAV tại 26/01/2016

Số lượng Chứng chỉ Quỹ Chênh lệch giữa giá và NAV (%)

VFM

VN30

E1SS

HN30

-

5

10

15

20

25

30

35

40

45

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

-

2

4

6

8

10

12

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%



75

80

85

90

95

100

105

110

115

02/15 04/15 06/15 08/15 10/15 12/15 02/16

Sàn Hồ Chí Minh MSCI EFM - Châu Á Sàn Bangkok

Sàn Jakarta Sàn Philippines

SO SÁNH VỚI CÁC THỊ TRƯỜNG LÂN CẬN

Thị trường Sàn

Bangkok Sàn

Jakarta Sàn

Philippines Sàn

Hồ Chí Minh

P/E 14,4 26,0 19,4 11,9

P/B 1,7 2,4 2,4 1,7

ROE 9,4 9,7 12,8 14,3

ROA 2,3 2,4 3,0 2,5

Vốn hóa Thị trường

(tỷ USD) 352,1 370,3 167,0 49,3

Đầu tư Ròng Nước ngoài

-YTD (triệu USD) (231,5) 140,1 (90,6) (74,3)

Đầu tư Ròng Nước ngoài

-5 ngày (triệu USD) 173,7 23,1 (24,5) (3,6)

Lợi tức trái phiếu 5 năm 1,58% 7,79% 3,41% 6,43%

Nguồn: Bloomberg. VPBS tổng hợp



LIÊN HỆ

Mọi thông tin liên quan đến báo cáo này, xin vui lòng liên hệ Phòng Phân tích của VPBS:

Nguyễn Thị Thùy Linh

Giám đốc – Vĩ mô và Tài chính

[email protected]

Vũ Minh Đức

Giám đốc – Phân tích kỹ thuật

[email protected]

Nguyễn Bá Hoàn

Chuyên viên phân tích

[email protected]

Trịnh Quốc Hưng

Trợ lý phân tích

[email protected]

Hoàng Thúy Lương

Chuyên viên phân tích

[email protected]

Mọi thông tin liên quan đến tài khoản của quý khách, xin vui lòng liên hệ:

Lý Đắc Dũng

Giám đốc Khối Môi giới Khách hàng Cá nhân

[email protected]

+84 1900 6457 Ext: 1700

Trần Cao Dũng

Giám đốc Tư vấn Đầu tư và Quản lý Tài sản

Khối Dịch vụ Ngân hàng cá nhân cao cấp Prestige

[email protected]

+848 3910 0868

Võ Văn Phương

Giám đốc Môi giới Nguyễn Chí Thanh 1

Thành phố Hồ Chí Minh

[email protected]

+848 6296 4210 Ext: 130

Domalux

Giám đốc Môi giới Nguyễn Chí Thanh 2


[email protected]

+848 6296 4210 Ext: 128

Trần Đức Vinh

Giám đốc Môi giới PGD Láng Hạ

Hà Nội

[email protected]

+844 3835 6688 Ext: 369

Nguyễn Danh Vinh

Phó Giám đốc Môi giới Lê Lai


[email protected]

+848 3823 8608 Ext: 146

mailto:%[email protected]

mailto:[email protected]






















Khuyến cáo

Báo cáo phân tích được lập và phát hành bởi Công ty CP Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam

Thịnh Vượng (“VPBS”). Báo cáo này không trực tiếp hoặc ngụ ý dùng để phân phối, phát hành hay sử

dụng cho bất kì cá nhân hay tổ chức nào là công dân hay thường trú hoặc tạm trú tại bất kì địa

phương, lãnh thổ, quốc gia hoặc đơn vị có chủ quyền nào khác mà việc phân phối, phát hành hay sử

dụng đó trái với quy định của pháp luật. Báo cáo này không nhằm phát hành rộng rãi ra công chúng

và chỉ mang tính chất cung cấp thông tin cho nhà đầu tư cũng như không được phép sao chép hoặc

phân phối lại cho bất kỳ bên thứ ba nào khác. Tất cả những cá nhân, tổ chức nắm giữ báo cáo này

đều phải tuân thủ những điều trên.

Mọi quan điểm và khuyến nghị về bất kỳ hay toàn bộ mã chứng khoán hay tổ chức phát hành là đối

tượng đề cập trong bản báo cáo này đều phản ánh chính xác ý kiến cá nhân của những chuyên gia

phân tích tham gia vào quá trình chuẩn bị và lập báo cáo, theo đó,lương và thưởng của những chuyên

gia phân tích đã, đang và sẽ không liên quan trực tiếp hay gián tiếp đối với những quan điểm hoặc

khuyến nghị được đưa ra bởi các chuyên gia phân tích đó trong báo cáo này. Các chuyên gia phân tích

tham gia vào việc chuẩn bị và lập báo cáo không có quyền đại diện (thực tế, ngụ ý hay công khai) cho

bất kỳ tổ chức phát hành nào được đề cập trong bản báo cáo.

Các báo cáo nghiên cứu chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho những nhà đầu tư cá nhân và tổ

chức của VPBS. Báo cáo nghiên cứu này không phải là một lời kêu gọi, đề nghị, mời chào mua hoặc

bán bất kỳ mã chứng khoán nào.

Các thông tin trong báo cáo nghiên cứu được chuẩn bị từ các thông tin công bố công khai, dữ liệu phát

triển nội bộ và các nguồn khác được cho là đáng tin cậy, nhưng chưa được kiểm chứng độc lập bởi

VPBS và VPBS sẽ không đại diện hoặc đảm bảo đối với tính chính xác, đúng đắn và đầy đủ của những

thông tin này. Toàn bộ những đánh giá, quan điểm và khuyến nghị nêu tại đây được thực hiện tại

ngày đưa ra báo cáo và có thể được thay đổi mà không báo trước. VPBS không có nghĩa vụ phải cập

nhật, sửa đổi hoặc bổ sung bản báo cáo cũng như không có nghĩa vụ thông báo cho tổ chức, cá nhân

nhận được bản báo cáo này trong trường hợp các đánh giá, quan điểm hay khuyến nghị được đưa ra

có sự thay đổi hoặc trở nên không còn chính xác hay trong trường hợp báo cáo bị thu hồi.

Các diễn biến trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, không đại diện hoặc bảo đảm,

công khai hay ngụ ý, cho diễn biến tương lai của bất kì mã chứng khoán nào đề cập trong bản báo cáo

này. Giá của các mã chứng khoán được đề cập trong bản báo cáo và lợi nhuận từ các mã chứng khoán

đó có thể được dao động và/hoặc bị ảnh hưởng trái chiều bởi những yếu tố thị trường hay tỷ giá và

nhà đầu tư phải ý thức được rõ ràng về khả năng thua lỗ khi đầu tư vào những mã chứng khoán đó,

bao gồm cả những khoản lạm vào vốn đầu tư ban đầu. Hơn nữa, các chứng khoán được đề cập trong

bản báo cáo có thể không có tính thanh khoản cao, hoặc giá cả bị biến động lớn, hay có những rủi ro

cộng hưởng và đặc biệt gắn với các mã chứng khoán và việc đầu tư vào thị trường mới nổi và/hoặc thị

trường nước ngoài khiến tăng tính rủi ro cũng như không phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư. VPBS

không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào các thông tin

trong bản báo cáo này.

Các mã chứng khoán trong bản báo cáo có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, và nội dung

của bản báo cáo không đề cập đến các nhu cầu đầu tư, mục tiêu và điều kiện tài chính của bất kỳ nhà

đầu tư cụ thể nào. Nhà đầu tư không nên chỉ dựa trên những khuyến nghị đầu tư, nếu có, tại bản báo

cáo này để thay thế cho những đánh giá độc lập trong việc đưa ra các quyết định đầu tư của chính

mình và, trước khi thực hiện đầu tư bất kỳ mã chứng khoán nào nêu trong báo cáo này, nhà đầu tư

nên liên hệ với những cố vấn đầu tư của họ để thảo luận về trường hợp cụ thể của mình.

VPBS và những đơn vị thành viên, nhân viên, giám đốc và nhân sự của VPBS trên toàn thế giới, tùy

từng thời điểm,có quyền cam kết mua hoặc cam kết bán, mua hoặc bán các mã chứng khoán thuộc sở

hữu của (những) tổ chức phát hành được đề cập trong bản báo cáo này cho chính mình; được quyền

tham gia vào bất kì giao dịch nào khác liên quan đến những mã chứng khoán đó; được quyền thu phí

môi giới hoặc những khoản hoa hồng khác; được quyền thiết lập thị trường giao dịch cho các công cụ

tài chính của (những) tổ chức phát hành đó; được quyền trở thành nhà tư vấn hoặc bên vay/cho vay

đối với (những) tổ chức phát hành đó; hay nói cách khác là luôn tồn tại những xung đột tiềm ẩn về lợi

ích trong bất kỳ khuyến nghị và thông tin, quan điểm có liên quan nào được nêu trong bản báo cáo

này.

Bất kỳ việc sao chép hoặc phân phối một phần hoặc toàn bộ báo cáo nghiên cứu này mà không được

sự cho phép của VPBS đều bị cấm.

Nếu báo cáo nghiên cứu này được phân phối bằng phương tiện điện tử, như e-mail, thì không thể đảm

bảo rằng phương thức truyền thông này sẽ an toàn hoặc không mắc những lỗi như thông tin có thể bị

chặn, bị hỏng, bị mất, bị phá hủy, đến muộn, không đầy đủ hay có chứa virus. Do đó, nếu báo cáo

cung cấp địa chỉ trang web, hoặc chứa các liên kết đến trang web thứ ba, VPBS không xem xét lại và

không chịu trách nhiệm cho bất cứ nội dung nào trong những trang web đó. Địa chỉ web và hoặc các

liên kết chỉ được cung cấp để thuận tiện cho người đọc, và nội dung của các trang web của bên thứ ba

không được đưa vào báo cáo dưới bất kỳ hình thức nào. Người đọc có thể tùy chọn truy cập vào địa

chỉ trang web hoặc sử dụng những liên kết đó và chịu hoàn toàn rủi ro.

Hội sở Hà Nội

362 Phố Huế

Quận Hai Bà Trưng – Hà Nội

T - +84 1900 6457

F - +84 (0) 4 3974 3656

Chi nhánh Hồ Chí Minh

76 Lê Lai

Quận 1 – Hồ Chí Minh

T - +84 (0) 8 3823 8608

F - +84 (0) 8 3823 8609

Chi nhánh Đà Nẵng

112 Phan Châu Trinh

Quận Hải Châu – Đà Nẵng

T - +84 (0) 511 356 5419

F - +84 (0) 511 356 5418

Documents

BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY - VPS · phấn hơn khi 2 nhóm dẫn dắt là dầu khí và chứng khoán tiếp tục nới rộng đà tăng, đẩy VN-Index vượt 560