Báo cáo Ngành Cao su - Săm lốpstatic.tinnhanhchungkhoan.vn/Uploaded/BCPT/.../baocaonganhcaosus… · 70% thị phần săm lốp toàn cầu thuộc về 5 quốc gia bao gồm:

Bo co Ngnh

Cao su - Sm lp

Thc trng gi cao su gim mnh ang to iu kin thun li cc doanh nghip sm lp ni a

tit gim chi ph, tng bc thm nhp vo phn khc lp Radial to ng lc tng trng mnh m trong di hn v a thng hiu lp xe Vit Nam

vn tm ra th gii

Ng Kinh Lun

Chuyn vin phn tch

E: [email protected]

P: (08) - 6290 8686 - Ext: 7595

10/2014

KH KHN M MM

TNG TRNG

mailto:[email protected]

Ngnh Cao su - Sm lp

NI DUNG

A. NGNH CAO SU SM LP 4

I. Tng quan Ngnh Cao su thin nhin 4

1. Chui gi tr cao su ton cu 7

2. Ngnh cao su thin nhin trong nc 9

3. Phn tch chui gi tr Ngnh CSTN ca Vit Nam 12

4. V th Ngnh cao su thin nhin Vit Nam 14

5. Khc bit gia Ngnh CSTN Vit Nam vi cc nc khu vc 15

6. Tnh hnh xut - nhp khu CSTN ti Vit Nam 18

7. Phn tch m hnh 5-Forces Ngnh Cao su thin nhin Vit Nam 21

8. Cc chnh sch lin quan n Ngnh Cao su thin nhin 22

9. Trin vng Ngnh Cao su thin nhin (CSTN) 23

II. Ngnh Sm lp 24

1. Tng quan Ngnh sm lp Th gii 24

2. Ngnh sm lp Vit Nam 28

3. Phn tch chui gi tr Ngnh sm lp Vit Nam 34

4. Xu hng Radial ha 37

5. Phn tch SWOT Ngnh sm lp Vit Nam 39

6. Cc chnh sch lin quan n Ngnh Sm lp 41

7. Trin vng Ngnh sm lp 42

B. CP NHT DOANH NGHIP TRONG NGNH 43

I. Quy m cc doanh nghip nim yt trong Ngnh 43

II. Hiu qu kinh doanh i lp (CSTN Sm lp) 48

III. Tnh hnh ti chnh 52

C. KHUYN NGH U T 56

D. PH LC 62

CS

TN

S

M

L

P

DO

AN

H N

GH

IP

Ngnh Cao su - Sm lp

www.fpts.com.vn www.fpts.com.vn Bloomberg- FPTS | 1

TIU IM Ngnh CSTN th gii

Trong 10 nm qua (2003-2013), trn th gii tc tng trng CAGR ca sn lng sn xut v sn lng tiu th ln lt t 4,2% v 3,7%.

Din tch trng cao su v sn lng khai thc tp trung phn ln khu vc Chu (chim 93%).

88,8% tng sn lng sn xut CSTN ton cu bt ngun t nhm 6 quc gia: Thi Lan (34,41%), Indonesia (25,60%), Vit Nam (7,89%), Trung Quc (7,11), n (6,99%) v Malaysia (6,85%).

68,7% tng sn lng tiu th CSTN th gii thuc v 6 quc gia :Trung Quc (36,65%), n (8,46%), M (8,06%), Nht Bn (6,23%), Indonesia (4,72%) v Thi Lan (4,59%).

Chnh lch cung cu tip tc mc cao trong nm nay v s gim dn trong giai on 2014 - 2016.

ng lc gi cao su tng trng mnh trong vi nm ti l kh thp.

Ngnh CSTN Vit Nam

Din tch trng cao su ca Vit Nam nm 2013 t 955.700 ha (tng 4,1% yoy), sn lng khai thc t 949.100 tn (tng 8,2% yoy).

Trong giai on 2003-2013, tc tng trng CAGR ca din tch cao su t 8,0%/nm; sn lng khai thc t 10,1%/nm.

Vit Nam xp hng 5 th gii v din tch trng cao su v ng th 3 th gii v sn lng sn xut CSTN. ng thi nm 2013, Vit Nam vt qua n vn ln nhm cc quc gia dn u v

nng sut khai thc, t 1,74 tn/ha.

56% din tch trng cao su tp trung khu vc ng Nam B. Tnh n cui nm 2013, din tch trng cao su ca Vit Nam ti Lo v Campuchia ln lt t

28.000 ha v 89.000 ha. Ring Tp on HAGL trng c 36.130 ha ti 2 quc gia trn v

CTCP Gemadept ang trin khai trng 29.500 ha cao su ti Campuchia.

Lng cao su tiu th trong nc ch chim khong 15-16% so vi tng ngun cung.

Tn ti s khc bit ln trong c ch hot ng ca Ngnh cao su Vit Nam so vi cc quc gia khu vc: Thi Lan, Malaysia, Indonesia.

Trong 6 thng u nm 2014, sn lng xut khu gim 8,7% v kim ngch xut khu gim hn 32% so vi cng k nm 2013.

Trong 6 thng u nm 2014, Vit Nam nhp khong 44.557 tn cao su thin nhin vi kim ngch 82,9 triu USD, gim 12,1% v lng v gim 35,4% v gi tr so vi cng k nm trc.

Trin vng ngnh CSTN trong nc tip tc kh khn trong 2 nm ti do tnh trng thng d cung tip tc mc cao v ko di n nm 2016.

Ngnh sm lp th gii

Th trng sm lp ton cu tp trung vo 2 phn khc sn phm: nhm lp lp rp theo xe mi - OEM (chim 25-27%) v nhm lp thay th - Replacement (chim 73-75%).

70% th phn sm lp ton cu thuc v 5 quc gia bao gm: Nht chim 23,9%; Php (14,2%), M

(13,1%) Trung Quc (13,5%).

Xt v sn lng sn xut lp xe t: khu vc Chu chim n 60-61% sn lng ton cu.

Xt v sn lng tiu th: mc tiu th ca 3 khu vc Chu , Chu u v Bc M chim 86% tng mc tiu th ca ton cu.

Hin nay nhu cu tiu th lp Radial ang chim lnh ton cu.

Ngnh Cao su - Sm lp


Ngnh Sm lp Vit Nam

C nc c 830 doanh nghip hot ng trong ngnh sm lp.

Lp xe p ang bo ha. Lp xe my ch p ng c khong 80% nhu cu. i vi lp xe t, 80-90% sn lng sn xut u phc v xut khu.

61% th phn lp xe ti ni a thuc v 5 doanh nghip bao gm Bridgestone (nhp khu), Michelin (nhp khu), Cao su Nng (DRC), Casumina (CSM) v Yokohama (sn xut v nhp khu).

Th phn sm lp ca th trng ni a: Casumina chim 33%, tip theo l DRC (25%), SRC khong 10%, cn li 31% thuc v cc doanh nghip khc.

i vi dng lp t Radial, khong 90% th phn thuc v cc doanh nghip FDI v hng nhp khu.

Theo s liu 6 thng u nm 2014, kim ngch xut khu t 217 triu USD, tng 12,9% so vi cng k 2013. Kim ngch nhp khu lp xe ca Vit Nam l 140,57 triu USD, gim 16% so vi cng

k 2013.

Nm 2014 l nm tin thm nhp th trng ca lp Radial ca DRC v CSM. Giai on 2015-2016 s to ra sc bt tng trng trong doanh thu v quan trng hn ht l gia tng th phn ca c

DRC v CSM trong phn khc sn phm ny.

Khuyn ngh

Cao su Phc Ha (PHR HOSE) THEO DI, gi mc tiu cui nm l 30.300 /cp (+4,5%) Doanh thu nm 2014 c tnh gim 16-20% so vi mc t c trong nm 2013.

LNTT c tnh t 221-245 t ng, thp hn k hoch 2014 t 8-17%, gim 49-54% so vi cng k.

Vi c tnh ny, EPS 2014 t mc 2.154-2.388 ng/cp. Theo , PHR ang giao dch vi mc

PE forward l 11x, kh cao so vi ngnh. Gi mc tiu nh gi theo FCFF l 30.300 . (Chi tit)

Cao su ng Ph (DPR HOSE) THEO DI, gi mc tiu cui nm l 35.400 /cp (-16%) Doanh thu 2014 c tnh t khong 925-940 t ng, t 92% k hoch nm.

LNTT c nm c t khong 211-221 t ng, t 85-89% so vi k hoch 2014, gim 46% so vi

cng k.

Vi c tnh ny, EPS 2014 t mc 4.565 - 4.723 ng/cp, gi mc tiu trong ngn hn l 35.400

mc d thp hn gi th trng 16% tuy nhin hin ti gi DPR c th dao ng ngn hn trong vng

gi 40.000 50.000 nh tin tch cc t vic mua 2.000.000 cp qu. V vy, chng ti khuyn ngh

THEO DI i vi c phiu ny. (Chi tit)

Cao su Ty Ninh (TRC HOSE) THEO DI, gi mc tiu cui nm l 33.200 /cp (+3,8%) Tng doanh thu nm nay ca ring kinh doanh cao su s vo khong 532 t ng, tng doanh thu c cng ty t 573 t ng, t 80% k hoch nm. (Chi tit) LNTT c tnh t 168 t ng, vt 23% k hoch, gim 37% so vi nm 2013. Theo , EPS tng ng t 4.740 ng/cp. Gi mc tiu theo PE ca TRC l 33.200 , tng ng PE bng 7,0x.

Cao su Ha Bnh (HRC HOSE) BN Do vn cao su gi nhiu (trn 50%), nng sut thp, hot ng kinh doanh km hiu qu, trin vng di hn khng c g ci thin. Do doanh thu cao su c nm nay c t 230,7 t ng, t 88% k hoch c nm. Li nhun sau

thu nm nay s vo khong 53,7 t ng, t 77% k hoch ra, gim 17% yoy.

EPS 2014 s t 3.110 /cp. Vi gi hin ti 39.000 /cp (ngy 30/09/2014), HRC ang giao dch ti

mc PE forward l 12,5x kh cao so vi Ngnh CSTN hin nay (bnh qun Ngnh khong 7,0x). V

vy chng ti khuyn ngh BN i vi c phiu ny. (Chi tit)

Ngnh Cao su - Sm lp


Cao su Thng nht (TNC HOSE) BN Hot ng kinh doanh bao gm nhiu ngnh ngh khng n nh. Quy m vn cao su nh, nng

sut thp, hiu qu kinh doanh khng cao.

V th ca TNC vn cha c nh gi cao so vi cc doanh nghip cao su nim yt cn li.

EPS 2014 c t 694 /cp, ang giao dch ti mc PE forward l 17x rt cao so vi mc bnh qun

ngnh l 7x. V vy chng ti khuyn ngh BN i vi c phiu ny. (Chi tit)

Cao su Nng (DRC HOSE) NM GI, gi mc tiu 12 thng ti l 60.300 /cp (-4,3%) Sn lng tiu th tng mnh c lp Bias v lp Radial. LNST c tnh t 369-383 t ng, gim

khong 2% so vi nm 2013. Ch yu l do hch ton khu hao v li vay t nh my Radial.

Tim nng tng trng t lp Radial trong cc nm tip theo. (Chi tit)

EPS d kin 2014 vo khong 4.450-4.615 /cp. Gi mc tiu 12 thng ti l 60.300 /cp.

Casumina (CSMHOSE)NM GI, gi mc tiu 12 thng ti l 48.200 51.500 /cp (+3,4-10%) Sn lng tiu th tng mnh nhng LNST 2014 s gim do hch ton khu hao v li vay t nh

my Radial.

C thu nhp bt thng t chuyn nhng d n Bt ng sn trong nm nay v nm 2015.

Tim nng tng trng t lp Radial trong cc nm tip theo.

EPS nm 2014 t 4.820 /cp (cha tnh khong li nhun t chuyn nhng) v t 5.150 ng/cp

(bao gm khong li nhun t chuyn nhng d n). (Chi tit)

Cao su Sao Vng (SRC HOSE) THM, gi mc tiu l 30.600 /cp (+9%) K vng KQKD tch cc trong nm nay nh sn lng tiu th tng mnh.

Sn lng bn ra ca SRC trong 8 thng u nm tng trng kh tt, trong lp xe p tng

10%, lp xe my tng 40%.

Chng ti d bo doanh thu 2014 c kh nng t 959 t ng, LNTT t 95,3 t ng, tng 10%

yoy, tng ng EPS 2014 l 4.081 /cp. Gi mc tiu ngn hn theo PE ca SRC l 30.600 /cp.

(Chi tit)

Danh mc t vit tt

CSTN : Cao su thin nhin

CSTH : Cao su tng hp

ANRPC : Hip hi cc nc trng cao su trn th gii

IRSG : T chc thng tin cao su quc t

VRA : Hip hi cao su Vit Nam

VRG : Tp on cng nghip cao su Vit Nam

AFET : Hip hi cao su Thi Lan

LMC : T chc nghin cu th trng t, tr s ti Anh

LNTT : Li nhun trc thu

LNST : Li nhun sau thu

Ngnh Cao su - Sm lp


A. NGNH CAO SU SM LP

I. Tng quan Ngnh Cao su thin nhin

Sn lng cao su sn xut v tiu th ca th gii nm 2013 ln lt t 12,04 v 11,32 triu tn. Theo , so vi nm 2012 sn lng tiu th tng 2,67% v sn lng sn xut tng 3,73%.

Trong 10 nm qua (2003-2013), trn th gii tc tng trng CAGR ca sn lng sn xut v sn lng tiu th ln lt t 3,7% v 3,4%.

Mc thng d cung cao su thin nhin (CSTN) ca th gii sau khi tng lin tc trong giai on 2011-2013, ln lt l 243 nghn tn, 524 nghn tn v 640 nghn tn.

Din tch trng cao su v sn lng khai thc tp trung phn ln khu vc Chu

(chim 93%), k n l Chu Phi (4-5%), M Latin (2-3%).

Xt v mc tiu th cao su thin nhin (CSTN) th Chu l khu vc tiu th cao su

thin nhin ln nht th gii, chim khong 72% tng nhu cu, k n l Chu u

(12%), Bc M (10%), cn li khong 6% t cc Chu lc khc.

72%

12%

10% 5%

1%

Chu

Chu u

Bc M

M Latin

Chu Phi

93.4%

4.3% 2.5%

Chu

Chu Phi

Chu M Latin

Cung cu cao su thin nhin trn th gii

Ngun: IRSG v ANRPC

Ngun: IRSG

(600)

(400)

(200)

-

200

400

600

800

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sn lng sn xut

Sn lng tiu th

Thng d cung

Ngnh Cao su - Sm lp


Theo thng k n cui nm 2013, 88,85% tng sn lng sn xut CSTN ca ton

cu bt ngun t nhm 6 quc gia bao gm: Thi Lan (34,41%), Indonesia (25,60%),

Vit Nam (7,89%), Trung Quc (7,11), n (6,99%) v Malaysia (6,85%). Trong

nm qua Vit Nam vt qua Malaysia v n vn ln v tr th 3 trong

nhm 6 nc sn xut CSTN ln nht th gii.

Trong 6 quc gia k trn, tnh n cui nm 2013 th Indonesia l quc gia c din

tch trng cao su ln nht th gii vi 3,49 triu ha, k n l Thi Lan (3,43 triu ha),

xp v tr th 3 v 4 ln lt l Trung Quc (1,16 triu ha) v Malaysia (1,06 triu ha).

Th hng th 5 v 6 thuc v Vit Nam v n vi din tch t 955.700 ha v

776.000 ha.

68,7% tng sn lng tiu th CSTN ca th gii thuc v 6 quc gia bao gm Trung Quc (36,65%), n (8,46%), M (8,06%), Nht Bn (6,23%), Indonesia (4,72%) v Thi Lan (4,59%). Ring Trung Quc bnh qun 5 nm qua chim 32% tng sn lng tiu th CSTN v chim n 25% tng kim ngch nhp khu CSTN ton cu.

Khong 87-94% tng sn lng xut khu CSTN ton cu hin nay thuc v bn

quc gia bao gm: Thi Lan (3,66 triu tn), Indonesia (2,72 triu tn), Malaysia (1,38

triu tn) v Vit Nam (1,07 triu tn).

Quc gia 1.000 Tn % T trng

Trung Quc 4,150.0 36.65

n 958.2 8.46

M 913.0 8.06

Nht 705.4 6.23

Indonesia 534.0 4.72

Thi Lan 520.0 4.59

Malaysia 434.1 3.83

Hn Quc 396.0 3.50

Brazil 395.3 3.49

Dc 249.5 2.20

Vit Nam 154.0 1.36

Khc 1,718.5 16.91

Quc gia 1.000 Tn % T trng

Thi Lan 4,141 34.41

Indonesia 3,081 25.6

Vit Nam 950 7.89

Trung Quc 856 7.11

n 842 6.99

Malaysia 825 6.85

B bin ng 275 2.29

Brazil 173 1.44

Myanmar 147 1.22

Sri Lanka 131 1.08

Philippines 111 0.92

Khc 26- 4.20

Top 4 quc gia xut khu CSTN nm 2013

Quc gia 1.000 tn % T trng

Thi Lan 3,664 40.5%

Indonesia 2,719 30.1%

Malaysia 1,380 15.3%

Vit Nam 1,076 11.9%

Cn li 201 2.2%

Ngun: The Rubber Economist

Ngun:ANRPC

C cu th trng sn xut CSTN

nm 2013

C cu th trng tiu th CSTN

nm 2013

Ngnh Cao su - Sm lp


Bin ng gi cao su theo cc s kin kinh t giai on 2008-2014

Da vo c cu tiu th v sn xut CSTN trn ton cu nh trnh by bn trn v cc s kin xy ra trong qu kh th ta c th thy rng sn phm m CSTN lun chu nh hng bi cc s kin kinh t, x hi, thin tai l lt,...ti cc quc gia pht trin v c tm nh hng ln n nhu cu tiu th v ngun cung cp CSTN ca th gii nh M, Nht, Trung Quc, Thi Lan, Malaysia,...

D bo sn lng cao su thin nhin trong cc nm ti

Theo d liu chng ti thu thp c t The Rubber Economist v IRSG cho thy tnh trng cung vt cu nh hin nay s ko di t nht l n nm 2016. cng chnh l h ly ca ln sng ton cu trng cao su giai on 2007-2009 trc y khi m gi cao su trong xu hng tng tch cc. Giai on 2013-2016 s l thi gian m nhng din tch cao su trng trong giai on 2007-2009 a vo khai thc dn n ngun cung tng mnh. Trong gia on 2013-2016, sn lng sn xut d bo s tng trng 2%/nm trong khi sn lng tiu th c d bo tng trng l 3%/nm v vy khong cch cung cu s c thu hp dn trong 3 nm ti cho n nm 2016. Tuy nhin c th thy c ng lc gi cao su tng trng mnh trong vi nm ti l kh thp.

-

100

200

300

400

500

600

700

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

2012 2013 2014 2015 2016

Sn lng sn xut Nhu cu tiu th Thng d cung

Ngun: The Rubber Economist Report

Cung cu CSTN trn th gii giai on 2012-2016

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

T1

T3

T5

T7

T9

T11

T1

T3

T5

T7

T9

T11

T1

T3

T5

T7

T9

T11

T1

T3

T5

T7

T9

T11

T1

T3

T5

T7

T9

T11

T1

T3

T5

T7

T9

T11

T1

T3

T5

T7

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Thailand Malaysia Vietnam

Khng hong ti

chnh ton cu

L lt ti Thi Lan Sng thn ti Nht

Khng hong n ti Chu u

Cc gi kch thch kinh t ti M,

Nht, Trung Quc Tn kho cao su ca Trung Quc ln cao k lc

Khng hong thanh khon ti Trung Quc

M gim gi kch thch nh lng (QE)

Thi Lan, Malaysia, Indonesia a ra cc bin php gim cung c tr gi cho nng dn trng cao su

Ngun: VRG, AFET, Malaysia Rubber

Bin ng gi CSTN giai on 2008 - 2014

Ngnh Cao su - Sm lp


1. Chui gi tr cao su ton cu

a.1 Vng nguyn liu: y l khu quan trng bc nht trong chui gi tr ca ngnh. V l khu chim dng vn v t ai trong di hn. y l khu c xem l ro cn ln khi gia nhp vo ngnh ny. Cao su thin nhin tp trung cc quc gia c kh hu nhit i. Cy cao su pht trin tt phi p ng 4 yu t th nhng l nhit t 26 C, lng ma 1.800 mm tr ln, m t 80%, tng t su 1 m v cao so vi mc nc bin t 300 m tr xung. Trong khu ny nng sut khai thc quyt nh n hiu qu kinh doanh. Hin nay, 88,85% tng sn lng sn xut CSTN ca th gii thuc v 6 quc gia bao gm: Thi Lan, Indonesia, Vit Nam, Trung Quc, n v Malaysia. Tng din tch trng ca cc quc gia ny cng chim khong 80-90% din tch trng cao su ca ton cu.

a.2 Khu thu mua: y l khu trung chuyn CSTN t vn n nh my s ch, t

sut li nhun thng thp. CSTN l mt loi hng ha c giao dch thng

xuyn ti cc Sn hng ha trn th gii ni ting gm c: Tocom, Sicom, AFET,

Malaysia,...V vy vic thu mua cng s c thc hin thng qua cc sn ny,

thng qua cc thng li trung gian, ng thi s c cc cng ty ch bin ti

quc gia thu mua trc tip t nng dn. Ngoi ra, theo ch trng ca tng

quc gia, hng nm Chnh ph cc nc hoc Hip hi cao su cc nc s c

chnh sch thu mua, d tr CSTN nhm lp kho d tr bnh n gi.

Vn cao su i in (Chnh ph, Tp on

Nh nc ln)

Thng li

quc t S ch m kh

(m dng khi,

dng tm)

S ch m ly

tm

(m dng lng)

S ch Cc nh sn xut sn

phm cng nghip Vng

Nguyn liu

Cao su Nhp khu

Vn cao su tiu in

(T nhn, h kinh

doanh c th)

Cc n v thu mua

Thng li

Cng ty sn

xut, s ch

Chnh ph,

Tp on Nh

Nc

S ch m

khc

Cc nh sn

xut quc t

Thng li

trong nc

Cc nh sn

xut trong nc

Cao su tng hp (Du m)

S ch cao su

tng hp

(Butadiene,

Styrene,...)

Cc nh bn l

H thng i

l, ca hng

Chui bn l

Cc cng ty

xut nhp

khu

Cc cng ty

sn xut

cng nghip,

cng ty khc

Ngi tiu

dng Ha du

Ngnh Cao su - Sm lp


a.3 Khu s ch: Tt c m cao su sau khi co s c a v nh my s ch

to ra sn phm trung gian s dng lm nguyn liu sn xut trong cc ngnh

cng nghip lin quan trong chui gi tr ca ngnh cao su. T sut li nhun gp

ca khu ny mc kh (21-40%) ty vo tng thi im ca gi c cao su trn

th trng. Tuy nhin thc t phn ln cc doanh nghip quy m ln thng s

hu mt chui t vng nguyn liu (vn cy) n khu ch bin. Nh vy t

sut li nhun ca chui ny kh cao so vi tng khu ring bit. Sn phm in

hnh ca khu ny l m ly tm (dng sn xut gi nm, gng tay sn phm y

t,...); m dng khi (dng trong sn xut sm lp, bng ti,...).

a.4 Khu sn xut cng nghip: y l khu c gi tr gia tng cao hn so vi khu

s ch. Khu ny s dng cao su s ch tip tc sn xut ra cc sn phm

tiu dng nh: sm lp, gng tay, nm, bao cao su, bng ti, dy an ton, giy v

dng c th thao,... Trong khu ny c s hin din ca cc tp on ln trn th

gii nh Michelin (Php), Bridgestones (Nht), Top Gloves (Malaysia), Kossan

(Malaysia), Durex (M), Trojan (M), Bata Shoes (Thi Lan), Aquatex (M),...

Hin nay, trn th gii ngnh sm lp l ngnh tiu th cao su thin nhin (CSTN)

nhiu nht, chim 65% tng lng tiu th CSTN ton cu. Sn phm khun c

chim 17%, gi nm cao su chim khong 11%. Chnh v chim t trng cao trong

c cu tiu th cao su ton cu, chng ti u tin tp trung nh gi v phn tch

su hn Ngnh sm lp trong bo co ln ny.

Bn cnh cao su thin nhin th cao su tng hp cng l mt nguyn liu c tiu thu vi khi lng kh cao trn th gii hin nay, thm ch cn cao hn c CSTN. Nu CSTN tiu th hng nm vo khong 11,1 triu tn th cao su tng hp vo khong 14,8 triu tn. i cao su tng hp, trong 5 nm qua mc chnh lch cung cu khng ng k, lun c s cn bng nht nh gia nhu cu v tiu th i vi sn phm ny. y l nguyn liu c sn xut ra trong qu trnh lc ha du, c s dng kt hp vi CSTN trong sn xut sm lp v cc sn phm cng nghip khc.

T trng lng CSTN tiu th theo

nhm sn phm trn th gii

Ngun: VRA

36.7

8.5 8.1 6.2

4.7

4.6

31.3 Trung Quc

n

M

Nht

Indonesia

Thi Lan

Cn li

34.4

25.6

7.9

7.1

7.0

6.9 11.2 Thi Lan

Indonesia

Vit Nam

Trung Quc

n

Malaysia

Cn li

C cu tiu th CSTN ca ton cu C cu sn xut CSTN ca ton cu

Ngun: ANRPC, The Rubber Economist

65%

17%

11% 5%

1% 1%

Lp xe

Sn phm c khun

Ming m, bao b, ng gi

ng cao su & Bng chuyn

Giy

Sn phm khc

Ngnh Cao su - Sm lp


a.5 Khu bn l: cc thnh phm t khu sn xut s c phn phi n tay ngi

tiu dng ng thi cng l sn phm u vo cho mt ngnh sn xut khc nh:

lp rp t, bng ti, dy cua-roa,...

Vi cc khu c phn chia chi tit nh trn th thc t chng ta c th chia lm 2

nhm chnh l Nhm t Vng cung cp nguyn liu S ch (nhm Upstream) v

Nhm sn xut tiu th (nhm Downstream). Trong , nhm Upstream thng

mang li gi tr gia tng thp hn nhm Downstream.

2. Ngnh cao su thin nhin trong nc

Din tch trng cao su trong nc tnh n cui nm 2013 t 955.700 ha, tng 4,1%

(tng ng 37.800 ha) so vi nm 2012, trong din tch khai thc m l 545.600

ha, chim 57%. Tng din tch cao su ca Vit Nam trong 10 nm qua t tng

trng CAGR l 8,0%/nm. Trong din tch cho m t tng trng CAGR

7,4%/nm.

Ngoi ra, tnh n cui nm 2013, cn c thm din tch cao su ca Tp on CN

Cao su Vit Nam (VRG) trng ti Campuchia l 89.000 ha, ti Lo l 28.000 ha. Ring

Tp on HAGL trng c 36.130 ha ti 2 quc gia trn v CTCP Gemadept ang

trin khai trng 29.500 ha cao su ti Campuchia. Bn cnh cn c cc doanh

nghip t nhn khc cng ang tin hnh trng cao su ti Campuchia v Lo nhng

cha c s liu thng k c th.

Tng sn lng khai thc CSTN nm 2013 ca c nc t 949.100 tn, tng 8,2%

so vi nm 2012.

Nm 2013, Vit Nam t nng sut khai thc l 1,74 tn/ha, mc cao nht trong 10

nm tr li y v tip tc ko di chui 5 nm lin tip t nng sut trn 1,7 tn/ha.

Vit Nam chnh thc vt qua n nm trong nhm cc nc dn u th gii

v ch tiu ny.

483 522

556

631 678

749

834

911 956

334 356 373 399

422 439 472 506

546

-

200

400

600

800

1,000

1,200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Tng din tch Din tch cho m

291

313

298

364

419

482

555

602

660

724

752

812

864

950

1,25

1,30

1,23

1,36 1,39 1,44

1,56 1,61 1,65

1,72 1,71 1,72

1,71

1,74

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Sn lng khai thc Nng sut

Ngun: ANRPC, FPTS

Din tch cao su trng v khai thc trong c nc Sn lng v nng sut khai thc cao su

Ngnh Cao su - Sm lp


Phn b din tch cao su ca Vit Nam

Khu vc ng Nam B c xem nh th ph cao

su thin nhin ca Vit Nam, chim 56% din tch

trng cao su ca c nc, k n l Ty Nguyn,

Duyn Hi min Trung v Bc B.

Hin nay xt trong cc tnh trng im th Bnh

Phc v Bnh Dng l 2 tnh c din tch trng

cao su ln nht c nc. Trong , Bnh Phc

chim 22% din tch c nc v 36% tng din tch

trng cao su ca vng ng Nam B. Bnh Dng

chim khong 18%, k n l Ty Ninh 10%, Gia

Lai 11%, ng Nai 6% din tch c nc. Nng sut

cao nht tp trung 3 tnh Bnh Phc, Ty Ninh,

Bnh Dng, bnh qun t 2 tn/ha, cao hn mc

bnh qun c nc l 1,74 tn/ha.

Bn cnh din tch cao su trong nc, tnh n nm

2013, din tch trng cao su ca Vit Nam ti Lo v

Campuchia ln lt t 28.000 ha v 89.000 ha. Ti

Lo tt c din tch u tp trung khu vc Nam

Lo, gip vi cc tnh: Qung Nam , Kon Tum, Tha

Thin Hu,... Cc doanh nghip Vit Nam, c bit

l Tp on CN Cao su Vit Nam (VRG) ang n

lc tip tc trin khai trng t hn mc c

Chnh Ph Lo cp l 30.000 ha. Bn Campuchia,

d kin nm 2014 s hon thnh trng ht 100.000

ha theo hn mc c Chnh ph Campuchia

cp.

-

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

Bnh Phc

Ty Ninh Bnh Dng

ng Nai Gia Lai aklak Bnh qun c

nc

56% 27%

15% 3%

ng Nam B Ty Nguyn Duyn Hi Min Trung Min Bc

C cu phn b rng cao su trong c nc

Din tch trng ca cc thnh vin thuc Tp on

CN Cao su Vit Nam (VRG) v Tp on HAGL

Ngun: VRA, FPTS tng hp

Hin nay HAGL l doanh nghip t nhn ca Vit Nam c din

tch trng cao su ti Lo v Campuchia ln nht vi tng din

tch l 36.130 ha ti cc tnh Attepeu, Sekong, Ratanakiri.

(Chi tit xem ti y)

8.000 ha

5.000 ha

36.000 ha

25.300 ha

8.000 ha

7.600 ha

19.000 ha

38.400 ha

ng Nam B 535.514 ha 1,86 tn/ha

Min Trung 140.775 ha 1,28 tn/ha

Ty Nguyn 258.396 ha 1,56 tn/ha

Bc B 25.102 ha

Kampongthom

SiemRiep

Ratanakiri

Kratie

Savanakhet

Sekong

Champasak

Attapeu

Nng sut khai thc cao su ca cc tnh tiu biu

trong nc

Ngun: VRA

Ngnh Cao su - Sm lp


Sn xut v tiu th cao su thin nhin trong nc

Trong giai on 2003-2013, tc tng trng ca mc tiu th cao su thin nhin

bnh qun ti Vit Nam t 12,6%/nm, mc tiu th bnh qun 5 nm gn nht t

khong 135.000 tn/nm, t l tiu th so vi sn lng khai thc bnh qun t 17%.

C th, nm 2008 t 100.000 tn v n nm 2013 tng ln mc 154.000 tn.

Cao su thin nhin ti Vit Nam ch yu 70-80% dng cho sn xut sm lp, gng tay

y t, gi nm,...Ngoi ra, tiu th cao su thin nhin ti Vit Nam c ng gp mt

phn khng nh t hot ng tm nhp nguyn liu ti xut. Tiu th cao su trong

nc ch t t l thp l do (1) Quy m sn xut cng nghip cc sn phm t cao

su trong nc cha cao, (2) Cc doanh nghip sn xut m cao su trong nc phn

ln ch trng xut khu nhm t hiu qu v mc li nhun cao hn. Vic tiu th

trong nc hin nay phn ln c th hin thng qua hnh thc mua/bn gia cc

doanh nghip sn xut cao su thin nhin vi cc cng ty thng mi trong nc,

sau cc cng ty ny mang i xut khu. Thc t trong c cu tiu th ca cc

doanh nghip CSTN nim yt, th khong 40-50% sn lng c tiu th trong

nc v hu ht lng hng ny u c xut khu ra nc ngoi thng qua cc

cng ty thng mi. V vy, xt v thc cht, lng tiu th cao su trong nc ch

chim khong 15-16% so vi tng ngun cung. iu ny cho thy vi ngun cung

cao su di do nh th s mang n mt li th rt ln dnh cho cc doanh nghip

s dng cao su lm nguyn liu sn xut trong nc v cng l c s thu ht cc

doanh nghip FDI chuyn sn xut ch bin sn phm t cao su nh: lp xe, nm,

bng ti, gng tay, bao cao su,... u t v sn xut ti Vit Nam.

317 364

422

490 522

560 604 612

667 714

796

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sn lng khai thc Nhu cu tiu th Thng d cung

CAGR 10,1%

CAGR 12,6%

Ngun: Agroinfo

vt: Nghn tn

Ngnh Cao su - Sm lp


3. Phn tch chui gi tr Ngnh CSTN ca Vit Nam

Khu nguyn liu v s ch (Upstream) (Chi tit xem ti y)

T sut li nhun gp cao: TCT Cao su ng Nai (26,8%), PHR (31%), DPR (41%),

TRC (36%), Kuala Lumpur Kepong (20,6%); HwaFong Thai Rubber (24,5%).

Nhm nguyn liu v s ch: Ngnh CSTN Vit Nam cng tng t nh ca ton

cu. Ngnh cng c chia thnh 2 nhm Upstream v Downstream. Trong ,

Upstream bao gm cc cng ty chuyn trng, khai thc m cao su ng thi s ch

m cao su, nhm Downstream s bao gm cc cng ty sn xut cng nghip nh

sm lp, gng tay, nm, bng ti,Tng ng vi th gii th nhm Downstream

thng to ra cc sn phm c gi tr gia tng cao hn nhm Upstream. Mt thc t

Vit Nam, c cu phn b din tch trng cao su ca Vit Nam hin l 53% l i

in, 47% l tiu in. Hng nm cc cng ty ln thuc Tp on u phi thu mua

m ca nng dn vi 2 mc ch: (1) Cung ng lng m s ch; (2) H tr

kinh t cho ngi nng dn trong vng theo ch trng ca Tnh v Nh nc.

Ngun: FPTS tng hp

Ngun: FPTS tng hp

Sn xut cng nghip:

Dng c y t:

Bao cao su

Gng tay cao su

Khc Sn phm tiu dng: Bong bng, Gi Nm, chi,

Vng nguyn liu

Vn cao su

Phn phi:

Xut khu trc tip

Bn qua thng li

trong nc

Cc cng ty sn xut

cng nghip

Knh khc

M kh

(SVR)

M nc

(Latex)

Ph tng t

Ving ca Dy cao su Dy an ton Dy cua-roa,... in hnh: V Minh, Vng Hng, Gii Phng, Ruthimex

Sm lp

Sm lp xe p, xe my, xe ti, my bay, xe nng nghip, xe cng nghip,...

in hnh: DRC, CSM, SRC

Vt liu xy

dng

Sn cao su

Ko kt dn, ng cao su,...

in hnh: Gii Phng, Cao su 75, Rubtechco

Bng ti

V bc dy truyn ti in

Bng chuyn vn chuyn hng ha,...

in hnh: Cao su

Bn Thnh, Cao su

75,...

Sn phm khc

Giy cao su Vt dng th thao m chn cho tu thy, cn,... Khc in hnh: Cao su c Lp, GeruSport, ng lc. Ruthimex,...

Tiu in (vn cao su t nhn, cng ty nh). i in (vn cao su ca Tp on VRG, CTCP quy m ln nh: Du Ting, ng Nai, HAGL, Phc Ha, ng Ph, Ty Ninh,...)

Ngnh Cao su - Sm lp


Cc cng ty ln trong nhm Upstream ny bao gm Tng cng ty cao su ng Nai, Cao su Du Ting, Cao su Ph Ring, 5 doanh nghip cao su thin nhin nim yt PHR, DPR, TRC, HRC, TNC,. Ngoi ra, cn c Tp on HAGL cng u t gn 44.500 ha cao su ti 3 quc gia Vit Nam Lo Campuchia. y c xem l doanh nghip t nhn s hu rng cao su ln nht ca Vit Nam tnh n hin ti.

Khu phn phi, giao dch thng mi (Midstream) (Chi tit xem ti y)

T sut li nhun gp nhm ny rt thp (1-5%) v khng n nh, li nhun ch yu da trn sn lng.

Khu ny hot ng theo 2 hnh thc c bn: (1) Cc cng ty khai thc v s ch m

cao su bn trc tip n khch hng ni a hoc xut khu (Du Ting, ng Nai,

PHR, DPR, TRC, HAGL,); (2) Tp hp cc cng ty thng mi chuyn thu mua cao

su s ch xut khu nhm hng chnh lch gi. Cc doanh nghip in hnh,

thuc top 50 doanh nghip dn u xut khu cao su thin nhin gm c: XNK Tng

hp Bnh Phc, Vit Ph Thnh, Trung Chnh, Hoa Sen Vng,...Vi c th ch lm

thng mi, cc doanh nghip thuc nhm (2) s gp ri ro ln nht l vic khng

s hu vn cao su dn n ph thuc hon ton theo th trng. Li nhun khng

n nh.

Khu sn xut cng nghip (Downstream) (Chi tit xem ti y)

T sut li nhun gp mc kh.

Cao su thin nhin (CSTN) c thu mua lm nguyn liu u vo sn xut cc

sn phm cng nghip. Hin ti ca Vit Nam ch yu dng cho sn xut sm lp

(chim 60-70% sn lng), cn li thuc v nhm gng tay y t, gi nm, bng

ti,...Trong phm vi c nc hin nay c 29 cng ty sn xut v kinh doanh lp xe, 18

cng ty sn xut bng ti, 15 cng ty sn xut gng tay, 6 cng ty sn xut gi nm

cao su, cn li thuc v cc nhm sn phm khc nh: giy, dy thun, bng th

thao,...Trong c cu tiu th CSTN cng nh nhm doanh nghip thuc khu

sn xut cng nghip th nhm sm lp chim t trng cao nht v vy chng ti

tp trung nh gi v phn tch Ngnh Sm lp trong bo co ln ny.

T sut li nhun gp ca mt s cng ty in hnh trong v ngoi nc

Cng ty Sm lp Bng ti Gng tay Giy cao su Bao Cao su

Trong nc DRC: 21%; CSM: 19%; SRC: 14% BRC:23% NA NA NA

Nc ngoi Michelin: 30,5%

Bridgestone: 33,6%

Apollo: 21-25%

Doublecoin:14,3%

Chengshin:20%

Kenda: 20-28%

Titan International: 14,3%

Somi Conveyor: 29%

Nippon conveyor: 16,3%

Top Glove: 17,6%

Kossan: 27-33%

Hartalega: 34,45%

Supermax: 20-30%

BataShoe

Thailand: 35%

Durex: 35%

Karex:

20,6%

Ngun: Bloomberg

S lng doanh nghip hot ng sn xut sn phm

cao su trong nc

Ngun: Danh b DN Cao su Vit Nam

Doanh nghip in hnh:

1. Lp xe: Cao su Nng (DRC), Casumina

(CSM), Cao su Sao Vng (SRC),

2. Bng ti: Cao su Bn Thnh (BRC), Cao su

17/05,

3. Gng tay: VRG Khi Hon, Showa Glove (Nht

Bn), Nam Cng, Nam Long,

4. Bao cao su: Merufa, Laprodex,

5. Gi Nm: KymDan, ng Ph (DPR), Vn Thnh,

Lin ,

6. Bng th thao: Geru Star Sport, ng Lc,

Ngnh Cao su - Sm lp


4. V th Ngnh cao su thin nhin Vit Nam

Tnh n nm 2013, Vit Nam xp hng th 5 trn th gii v din tch trng cao su

(t 955.700 ha) v vt qua Malaysia, n v Trung Quc vn ln v tr

th 3 th gii v sn lng m cao su khai thc (t 949.100 tn). Xt v nng sut

khai thc, ring nm 2013 t mc 1,74 tn/ha tng nh so vi mc 1,71 tn/ha ca

nm 2012 v chnh thc vt qua n nm trong nhm cc quc gia c

nng sut khai thc cao su cao nht th gii.

Tng sn lng cao su thin nhin (CSTN) sn xut trn ton cu nm 2013 t 11,5

triu tn, trong 88,85% sn lng thuc v nhm 6 quc gia bao gm: Thi Lan

(4,14 triu tn); Indonesia (3,08 triu tn), Vit Nam (0,95 triu tn), Trung Quc (0,86

triu tn), n (0,84 triu tn), Malaysia (0,83 triu tn). Trong nhm 6 quc gia trn

th Thi Lan, Indonesia, Malaysia v Vit Nam tip tc l 4 quc gia xut khu CSTN

ln nht th gii, chim 85-93% tng sn lng xut khu CSTN ca ton cu, c

th: Thi Lan (3,66 triu tn); Indonesia (2,7 triu tn); Malaysia (1,38 triu tn); Vit

Nam (1,07 triu tn). Ring Vit Nam trong nm qua sn lng xut khu tng 24,4%

so vi nm 2012. Vi kh hu, th nhng ph hp v th mnh nng nghip lu i

cng nh cng tc nghin cu pht trin ging tt gip cho 6 quc gia trn lin tc

ng u th gii v din tch, sn lng khai thc v xut khu trong gn mt thp

k qua.

Cc quc gia sn xut cao su ln nht

th gii

Cc quc gia xut khu cao su ln nht

th gii

3.428 3.492

1.167 1.057

956 776

4.170

3.180

856 826 949

849

1,72

1,10 1,25

1,40

1,74

1,64

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

Thi Lan Indonesia Trung Quc Malaysia Vit Nam n

Tn

/ha

Ng

hn

tn

-

ha

Din tch

Sn lng

Nng sut bnh qun

36%

27%

7%

7%

8%

14%

Thi Lan

Indonesia

Malaysia

n

Vit Nam

Cn li

So snh s liu CSTN ca cc quc gia nm 2013

41%

30%

15%

12% 2%

Thi Lan

Indonesia

Malaysia

Vit Nam

Khc

Ngun: ANRPC

Ngun: ANRPC

Ngnh Cao su - Sm lp


5. Khc bit trong c ch vn hnh Ngnh cao su thin nhin gia Vit Nam

v 3 cng quc cao su l Thi Lan - Malasia - Indonesia

Vn qun l

Hin nay, khc vi cc quc gia trong khu vc, Ngnh cao su Vit Nam cha c s

qun l trc tip t Nh nc. Trong khi , i vi ngnh cao su ca 3 quc gia trn

chu s qun l trc tip ca Nh nc thng qua Tng Cc cao su hoc cc c quan

chuyn trch ring cho Ngnh cao su. Trong nc, nhiu ni lm tng Tp on

Cng nghip Cao su Vit Nam (VRG) l i din qun l Nh nc v cao su thin

nhin ca c nc nhng thc t khng phi vy. Tp on VRG ch l mt doanh

nghip thuc s hu Nh nc, hot ng v nm gi c phn chi phi ti cc n v

thnh vin trong tp on. VRG khng c chc nng qun l Nh nc i vi Ngnh

cao su thin nhin trong nc. Ti Vit Nam cha c c quan qun l Nh nc

dnh ring cho Ngnh CSTN m hin nay Ngnh CSTN ch trc thuc B Nng

nghip, chu s qun l chung cng vi cc mt hng nng nghip khc (go, sn,)

thng qua Cc ch bin Nng lm sn. V vy, ti Vit Nam cha c s tch bch,

cha c c ch ring cho Ngnh CSTN. Chnh iu ny dn n thc trng cha c

s ng b trong quy hoch din tch trng cao su trn bnh din c nc, trong iu

phi sn phm m cao su gia cc khu vc trong nc cng nh cha kim sot

ng b v cht ch v cht lng cao su trong nc v sn phm cao su xut khu.

(Xem chi tit ti y)

Vn cht lng

Khu vc tiu in chim t trng ln trong Ngnh cao su thin nhin (CSTN) Vit

Nam (chim 47% tng din tch cao su c nc) cha m bo v cha chp hnh

tt cc quy nh v tiu chun trong quy trnh ch bin m cao su v cht lng sn

phm cao su. Thm ch nu bn nhp khu khng ngh cc chng nhn cht

lng th cc n v t nhn cng s d dng b qua khu kim nh cht lng

tit gim chi ph. Chnh iu ny l nguyn nhn dn n cht lng cao su trong

nc v xut khu khng t tiu chun, khng ng u v cht lng gy nh

hng chung cho ton ngnh cao su thin nhin Vit Nam t xa n nay, lm gim

T trng phn b rng cao su ca 4 cng quc cao su thin nhin

0 0.2 0.4 0.6 0.8 1

Thi Lan

Indonesia

Malaysia

Vit Nam

i in (quc doanh v t nhn) Tiu in

Ngun: S liu thng k t cc quc gia

Ngnh Cao su - Sm lp


uy tn cng nh dn n mc gi bn xut khu ca cao su Vit Nam lun thp hn

so vi Thi Lan, Malaysia v Indonesia. (Xem chi tit ti y)

vt: Nghn tn

Quc k Quc gia Sn lng

sn xut

Sn lng

tiu th

Xut khu Nhp khu

Thi Lan 4.170 519 3.664 0.9

Indonesia 3.180 603 2.719 26

Malaysia 826 456 1.380 955

Vit Nam 950 155 1.076 280

n 849 953 26 292

Trung Quc

856 4.150 15 3.701

Cn li 675 4.293 - -

Ton cu 11.505 11.128 - -

Ngun: ANRPC

Vn nng sut khai thc

im tch cc ca Ngnh CSTN ca Vit Nam i vi 3 quc gia trn l t l s

hu vn cao su kh ng u gia khu vc tiu in v khu vc quc doanh (i

in) tng ng t l l 47 - 53. Trong khi t l tiu in ti Indonesia l 85%, Thi

Lan v Malaysia l hn 90%. Vin nghin cu cao su ca Vit Nam c nh gi l

top 3 trn th gii vi nhiu ging mi v cht lng cao c nghin cu v cng

b mi nm.

Nh li th trn cng vi din tch vn cy cao su ca Tp on VRG kh ln to

iu kin thun li trng th im cc ging mi, nu thnh cng c th thc hin

ngay lp tc trn din rng. T khuyn co cho cc h tiu in p dng. iu ny

gip rt ngn c thi gian ng dng ging mi, to iu kin nng cao nng sut

vn cy trn quy m rng khp c nc. Hin nay, Vit Nam vn thuc nhm cc

quc gia t nng sut khai thc cao su ln nht th gii, bnh qun 3 nm qua lun

trn 1,7 tn/ha. (Xem chi tit ti y)

Ngnh Cao su - Sm lp


Cc sn phm m cao su xut khu th mnh ca 4 cng quc CSTN

Vi c tnh quc gia cng nh truyn thng sn xut hnh thnh t xa dn n s

khc bit trong c cu sn phm cao su s ch ti cc quc gia trn. Ngun cung

lun phi da theo nhu cu thc hin. Trn thc t khong 65-70% sn lng cao

su thin nhin ton cu c dng trong sn xut sm lp v nguyn liu chnh l

nhm m cao su nh chun k thut (cao su dng khi). V vy nhm sn phm ny

lun chim t trng cao trong c cu sn phm ca cc nc.

Ti Vit Nam, do t l s hu ca i in kh ln, cht lng ca nhm doanh

nghip ny c kim sot tt dn n cc doanh nghip ln v Tp on VRG tp

trung vo sn phm cao su cht lng cao nh SVR 3L ng thi cng sn xut cc

sn phm phc v cho nhu cu ln ca sm lp nh SVR 10,20. V vy, t lu cc

sn phm ny c xem l th mnh ca ngnh cao su Vit Nam.

i vi Thi Lan, do c tnh s hu tiu in rng khp v cc h tiu iu t lu

c kh nng t s ch m cao su tm (RSS) ti vn dn n t l sn phm ny

trong c cu sn xut ca Thi Lan kh cao (25%). Cc quc gia cn li t l ny gn

nh khng ng k, khong 1-5%. Ngoi ra, ti Thi Lan tp hp kh nhiu cc cng

ty sn xut cc sn phm cao su t sm lp, gng tay n cc thit b y t, dng c

th thao, bng ti,... iu ny dn n nhu cu s dng kh a dng v vy c cu

sn phm m cao su ti Thi Lan kh ng u va phc v nhu cu ni a va p

ng cc n hng xut khu.

Thi Lan

Indonesia

Malaysia Indonesia

Thi lan Vit Nam

Ngun: S liu thng k t cc quc gia

Sn phm CSTN xut khu ca Vit nam, Thi Lan, Malaysia, Indonesia

76%

5%

5%

14%

Cao su dng khi

RSS

Latex

Khc

37%

25%

17%

21%

Cao su dng khi

RSS

Latex

Khc

94%

1%

4%

1%

Cao su dng khi

RSS

Latex

Khc

94%

1%

4%

1%

Cao su dng khi

RSS

Latex

Khc

Ngnh Cao su - Sm lp


i vi Malaysia v Indonesia sn phm cao su cao su khi gn nh chim t l p

o vi cc sn phm th mnh ln lt l SMR 10, 20 (Malaysia) v SIR 20

(Indonesia) dng trong sn xut sm lp. Ngoi ra, i vi sn phm m latex (dng

trong sn xut sn phm y t, gi nm, ng cao su,) y l sn phm th mnh ca

Malaysia bi quc gia ny c xem l th ph ca sn phm gng tay y t ca ton

cu vi cc cng ty hng u th gii nh Top Glove, Supermax. Chnh v vy trong

c cu sn xut m cao su ca Malaysia, m latex chim n 8-13%; trong c cu

tiu th ni a chim 80% v chim khong 4% trong c cu xut khu m cao su

ca Malaysia.

6. Tnh hnh xut - nhp khu CSTN ti Vit Nam

Trong s cc hng ha nng sn xut khu ch lc ca Vit Nam, cao su thin nhin

(CSTN) xp v tr th 3 v gi tr xut khu trong cc nm qua (chim 19%) t 2,49 t

USD tng 5,2% so vi nm 2012, ng sau go v c ph, ng gp khong 2% vo

tng kim ngch xut khu ca c nc. Vit Nam l nc xut siu CSTN, tuy nhin

trong 3 nm qua do gi CSTN gim mnh dn n gi tr xut khu c xu hng gim

nhng xt v lng th trong 3 nm qua t tng trng 14,7%/nm. Trong 6 thng

u nm 2014, sn lng xut khu gim 8,7% v kim ngch xut khu gim hn

32% so vi cng k nm 2013.

Th trng xut khu, sn phm m cao su xut khu ch lc

1,220

1,103

820

1,769

2,372

2,048

1,800

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Gi tr NK

Gi tr XK

Xut siu

23%

19%

21%

13%

8%

7%

8% 2%

Go

Cao su

C ph

Ht iu

Sn & sn phm t sn

Ht tiu

Rau qu

Ch

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sn lng XK Gi tr XK

0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%

SVR 3L

SVR 10

SVR CV60

Latex

RSS 3

Hn hp

SVR CV50

SVR 20

SVR 5

Khc 6T2014 2013

C cu sn phm m cao su xut khu ca Vit Nam Sn lng v kim ngch xut khu CSTN ca Vit Nam

Ngun: FPTS tng hp

Tn Nghn USD

Nghn USD

Ngnh Cao su - Sm lp


Trong nm 2013, cao su thin nhin ca Vit Nam c xut khu sang hn 72 th trng, tp trung vo 20 th trng ln vi th phn chim 97,6%. Trong , th trng Trung Quc vn dn u, t 511.448 tn, chim 47,5% tng ng mc nm 2012 nhng gim mnh so vi mc th phn 61% ca nm 2011. Gi tr xut khu CSTN sang Trung Quc cng gim t mc 59% ca nm 2011 cn 46% trong nm 2013 va qua. Th trng Malaysia ng th hai, t 227.159 tn, chim 21,1% cao hn mc 19,6% so vi nm 2012. ng th 3 thuc v th trng n vi sn lng t 88.178 tn, chim t l 8,2% cao hn mc 7% ca nm 2012. Nguyn nhn dn n th phn xut khu sang Trung Quc gim l do ch trng chuyn dch c cu v a dng ha th trng xut khu ca Tp on VRG, ca ton ngnh nhm trnh ph thuc qu nhiu vo mt th trng l Trung Quc nh trc y. Hng i ny gip cho ngnh cao su Vit Nam gim thiu c ri ro u ra, trnh b th ng trong hot ng xut khu cng nh trnh b p lc t pha ngi mua. Bi nhu cu cao su l n t ton cu, vic gim ph thuc vo mt th trng s gip a cao su Vit Nam n vi th gii, t gip cho hot ng xut khu s linh hot v tng trng tt hn.

Th trng xut khu CSTN 6 thng u nm 2014

Th trng 6T2014 % So vi 6T2013

Sn lng (Tn)

T trng sn lng

Gi tr (Nghn USD)

Sn lng Gi tr

Trung Quc 138.542 39,7% 247.840 -23,6% -42,6%

Malaysia 64.624 18,5% 112.296 -13,4% -41,3%

n 24.998 7,2% 49.658 +23,9% -10,4%

Hn Quc 14.921 4,3% 28.960 -0,4% -23,8%

M 12.987 3,7% 24.194 +19,1% -9,3%

c 11.618 3,3% 24.870 -12,3% -32,9%

i Loan 10.935 3,1% 23.013 -18,4% -40,6%

Th Nh K 8.398 2,4% 16.154 +18,8% -9,4%

Khc 61.584 17,8% 125.255

Tng cng 348.607 100% 652.241 -8,7% -32,2%

Vi nh hng trn, trong 6 thng u nm nay sn lng CSTN xut khu c s thay i ng k. Sn lng xut sang Trung Quc gim 23,6%, gi tr xut khu gim n 42,6%. T trng gi tr xut khu sang Trung Quc trong 6 thng u nm ch cn 39,7%. Sn lng xut khu sang cc th trng n , M v Th Nh K ang c s gia tng ng k ln lt tng 23,9%; 19,1% v 18,8% so vi cng k 2013.

38%

17% 4% 4%

4%

8%

4% 2%

19%

Trung Quc

Malaysia

n

i Loan

Hn Quc

c

M

Th Nh K

Khc

46%

21%

9%

3% 3%

3% 3% 2% 7%

Trung Quc

Malaysia

n

i Loan

Hn Quc

c

M

Th Nh K

Khc

C cu th trng xut khu m cao su ca Vit

Nam 2013 theo gi tr

C cu th trng xut khu m cao su ca Vit Nam

6T2014 theo gi tr

Ngun: Tng cc hi quan, VRA

Ngnh Cao su - Sm lp


Th trng nhp khu CSTN v sn phm m CSTN nhp khu ca Vit Nam

T trc n nay, th trng nhp khu cao su thin nhin (CSTN) ln nht ca Vit Nam l Campuchia v Thi Lan. Theo s liu cp nht s b ca Tng cc Hi quan, trong nm 2013, sn lng cao su thin nhin Vit Nam nhp khu 321.000 tn, trong nhiu nht l Campuchia c khong 46.790 tn, chim 59% tng sn lng CSTN nhp khu, gim 19,6% so vi nm 2012. Th trng Thi Lan chim 17%. Cao su thin nhin nhp t Lo tng nhanh, hn 3,3 ln so vi nm 2012, t 12.098 tn, ch yu do din tch cao su ca doanh nghip Vit Nam u t ti Lo bt u c thu hoch v c nhp vo Vit Nam tiu th trong nc hoc ti xut. Trong 6 thng u nm 2014, Vit Nam nhp khong 44.557 tn cao su thin nhin vi kim ngch 82,9 triu USD, gim 12,1% v lng v gim 35,4% v gi tr so vi cng k nm trc. Xt v sn lng, th trng nhp khu cao su thin nhin c s thay i v t trng trong th trng Campuchia gim t mc 59% ca nm 2013 cn 44,0% trong 6T2014. Lng nhp khu t th trng Lo v Thi Lan c s tng trng mnh ln lt ln mc 15% v 12% cao hn nhiu so vi mc 4% v 2% ca nm 2013 l do gim lng nhp khu cao su t Malaysia, Myanmar, Philipines,...

CSR L

RSS3

SKIM

CSR 10

CSR5

STR20

SIR20

SMR20

SLR3L

MSR20

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%

CSR L

RSS3

SKIM

CSR 10

CSR5

STR20

SIR20

SMR20

SLR3L

MSR20

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

1,000,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sn lng NK Gi tr NK

C cu sn phm m cao su nhp khu ca Vit Nam Sn lng v kim ngch nhp khu CSTN ca Vit Nam

C cu th trng nhp khu CSTN ca Vit Nam

6T2014 theo sn lng

C cu th trng nhp khu CSTN ca Vit Nam

2013 theo sn lng

Ngun: ANRPC, VRA

59%

2% 4%

1%

34%

Campuchia

Thi Lan

Lo

Malaysia

Khc

44%

12%

15%

5%

24% Campuchia

Thi Lan

Lo

Malaysia

Khc

Ngnh Cao su - Sm lp


7. Phn tch m hnh 5-Forces Ngnh Cao su thin nhin Vit Nam

Khon mc Din gii

Ro cn gia

nhp ngnh

Ro cn gia nhp ngnh l kh cao do i hi phi c mt qu t

ln tin hnh trng cao su. Hin nay din tch t trng trng

cao su ti Vit Nam ngy cng thu hp gy kh khn cho doanh

nghip hin ti v kh khn hn cho doanh nghip mi vo ngnh.

Ngoi ra, cy cao su c c im l t 5-6 nm mi c th khai

thc v vy cn c ngun vn ln, di hn u t v duy tr trong

giai on trng trt ban u.

Yu cu v cng ngh khng cao do ch yu cc doanh nghip

trong ngnh ch dng mc sn xut cao su s ch v xut khu

th.

Sc mnh nh

cung cp

S lng cng ty trng v cung cp cao su trong nc kh nhiu,

mc tp trung khng cao.

Khc bit gia cc doanh nghip kh ln v din tch rng cao su

s hu nhng i vi danh mc sn phm ch bin th gn nh

tng ng. Hiu qu kinh doanh cao hay thp ph thuc rt nhiu

vo 2 yu t ny.

S lng nh cung cp kh nhiu v vy chi ph chuyn i nh

cung cp khng cao. Theo , kh nng c quyn nhm cng

thp.

Sc mnh ngi

tiu dng

S lng ngi mua trong v ngoi nc rt ln.

Thng tin ngi mua nhn c tng i tt do cc doanh nghip

trong ngnh kh minh bch trong vic cung cp thng tin v sn

phm, hot ng kinh doanh. c bit cc doanh nghip nim yt

trn sn cung cp thng tin kh r rng v chi tit gip cc khch

hng v nh u t tip cn d dng.

Mc tp trung ca khch hng khng cao. Phn ln cc doanh

nghip trong ngnh u sn xut cc dng sn phm tng t

nhau v vy khch hng c th chn la, so snh gia cc nh

cung cp kh d dng.

Bn cnh yu t gi c th cht lng sn phm l yu t quan

trng bc nht. Bi cao su thin nhin l nguyn liu u vo ca

cc ngnh sn xut cng nghip khc, ng thi l sn phm xut

khu v vy cht lng sn phm l yu t quan trng tc ng n

quyt nh ca khch hng.

Sn phm thay

th

Vi nhng tnh nng vt tri, gi tr s dng mang tnh c th

ring, c cng nhn v dng trong sn xut sn phm y t,

sn phm tiu dng, sm lp,cao su thin nhin kh c th b

thay th hon ton bi mt nguyn liu no khc.

Bn cnh CSTN cn c cao su tng hp vi nhng tnh nng

tng t, tuy nhin sn phm ny ph thuc nhiu vo gi du ca

th gii. Phn ln ch l nguyn liu dng trn ln vi CSTN

trong sn xut sm lp v kh c th thay th CSTN.

Chi ph chuyn i thp do gi cao su tng hp thp hn CSTN.

Ngnh Cao su - Sm lp


Cnh tranh ni

b ngnh

Gi tr gia tng ca ngnh cn thp, a phn l xut khu sn phm

cao su th.

S khc bit gia cc sn phm ch mc tng i do cc doanh

nghip trong ngnh c quy trnh sn xut kh tng ng ch ty

thuc vo kh nng k thut chuyn mn v kinh nghim ca tng

cng ty.

Tnh trng sn lc hin ang din ra trong ngnh ch yu tp trung

vo khu vc tiu in, cc h nng dn nh l. Phn ln do vn

u t cao, gi bn li thp dn n vic cht b cy cao su

chuyn sang trng nng sn khc. Tuy nhin ch xy ra trn quy m

nh l, mc nh hng n kh nng thu hp quy m ngnh l

khng cao.

V quy nh mc gi bn sn: kh nng p t gi l l tng i

cao ch yu l ph thuc hon ton theo mc gi sn do Tp on

CN Cao su Vit Nam (VRG) p t mi nm nhm m bo bin li

nhun cho ngnh v trnh trng hp bn ph gi gia cc thnh

vin. V mc gi bn, ch yu sn phm cao su Vit Nam u

tham chiu theo gi th gii, c bit l gi t cc th trng

Malaysia, Thi Lan, Indonesia.

8. Cc chnh sch lin quan n Ngnh Cao su thin nhin

Quyt nh 1003/Q-BNN-CB do B NN v PTNT

B Ti chnh quyt nh gim thu xut khu i vi sn phm cao su

Min thu TNDN cho c nhn, h gia nh trng cao su

Hnh thnh khu vc tam gic cao su ng Dng

Quyt nh 1003/Q-BNN-CB do B NN v PTNT Theo Quyt nh 1003/Q-BNN-CB do B NN v PTNT k ban hnh ngy

13/05/2014 v vic nng cao gi tr gia tng ca Ngnh hng nng lm thy sn trong

ch bin v gim tn tht sau thu hoch. (Xem chi tit)

B Ti chnh quyt nh gim thu xut khu i vi sn phm cao su

B Ti chnh ban hnh Thng t s 111/2014/TT-BTC sa i mc thu sut thu

xut khu mt s mt hng cao su thuc nhm 40.01, 40.02, 40.05 quy nh ti Biu

thu xut khu ban hnh km theo Thng t s 164/2013/TT-BTC xung 0%, c

p dng t 2/10/2014. (Xem chi tit)

Min thu TNCN cho c nhn, h gia nh trng cao su

Th trng B Ti chnh Hong Anh Tun c vn bn gi Cc thu cc tnh,

thnh ph trc thuc Trung ng hng dn thc hin min thu TNCN i vi h

gia nh, c nhn trng cy cao su. (Xem chi tit)

Hnh thnh khu vc tam gic cao su ng Dng

m bo cho s pht trin bn vng ca ngnh, Tp on cao su Vit Nam (VRG)

cng v ang thc y hp tc pht trin trng cao su ti Lo (30.000 ha) v

Campuchia (100.000 ha) nhm hnh thnh khu vc tam gic cao su ng Dng vi

nh hng tr thnh vng pht trin cao su ln nht th gii. (Xem chi tit)

Ngnh Cao su - Sm lp


9. Trin vng Ngnh Cao su thin nhin (CSTN)

Trong thi gian qua, Ngnh CSTN v ang i din vi kh khn ca vic gi cao

su lin tc gim. T u nm n nay hng lot cc bin php h tr c a ra t

cc cng quc cao su nh Thi Lan, Indonesia, Malaysia ct gim sn lng xut

khu, hn ch co m nhm tit gim cung v Vit Nam gim thu xut khu m cao

su t 3% v 5% v 0%; gin n, khoanh n i vi cc n v xut khu cao su gp

kh khn, Tuy nhin vn cha thy c s khi sc ca ngnh cao su trong v

ngoi nc. Vn hin nay l quy hoch cao su tng th trn ton cu v ang

b bt ng dn n ngun cung tng qu mnh. Trc y, vo giai on 2007-2009

khi gi cao su tng cao dn n nhiu nc trn th gii cng ua nhau trng cao su

dn n din tch trng cao su tng mnh v n giai on 2013-2014, nhng din

tch tng thm ny c a vo khai thc lm cho ngun cung tng nhanh. y

c xem l nguyn nhn chnh dn n gi cao su gim mnh trong 2 nm va qua.

Hu qu l ngnh cao su trong nc v c th gii ang gp kh khn.

i vi tnh hnh th gii

Theo d bo ca The Rubber Economist Ltd., thng d cung nm 2014 s l

651.000 tn cao hn mc thng d 640.000 tn ca nm 2013 trong khi nhu

cu tiu th nm 2014 d bo ch tng khong 2% so vi nm 2013 cho thy c

s gi cao su phc hi mnh trong nm 2014 l rt thp. Ngoi ra, mc chnh

lch cung-cu s tip tc mc cao trong 3 nm ti c th nm 2015 l 483.000

tn; nm 2016 s gim cn 316.000 tn.

Bn cnh , theo d bo ca HSBC th nhu cu lp xe ton cu i vi xe ti l

5,5% (2014) v 5,7% (2015); lp xe du lch v xe ti nh s t 3,8% (2014) v 4%

(2015). iu ny cho thy c s phc hi trong nhu cu tiu th cao su phc v

cho sn xut sm lp. Tuy nhin vi mc thng d cung vn cn cao, ko di n

nm 2016 cho thy ng lc hi phc mnh v gi ca cao su thin nhin l khng

cao. V nu c th s phc hi vi tc chm.

Thm vo tr lng lu kho CSTN ton cu tip tc tng. Theo The Rubber

Economist Ltd., tr lng lu kho tnh n cui nm 2014 s t 3,79 triu tn v

tng ln 4,33 triu tn nm 2015. S thng tn kho d bo s tng t mc 2 thng

(nm 2013) ln mc 4 thng vo nm 2016. V vy, chng ti cho rng trin vng

ngnh CSTN trong 2 nm ti vn cn kh khn.

i vi th trng trong nc

Theo chng ti, Vit Nam cng khng nm ngoi thc trng kh khn chung ca

c th gii. Bi cao su thin nhin l mt dng hng ha giao dch v vy mi ni

trn th gii u s chu nh hng tng t nhau. Theo hng i ca Nh nc

v Tp on cao su Vit Nam (VRG) v ang tng bc a dng ha c cu

th trng xut khu nhm trnh ph thuc vo mt th trng l Trung Quc nh

trc y gip gim thiu ri ro xut khu cho ngnh cao su trong nc. Gn y

nht, VRG ang m phn hp tc vi i tc Nht l JTC Coporation v Shinichi

Kato Officer thu mua m cao su ca Vit Nam hng nm bi cc i tc ny l

cc n v chuyn xut khu cao su v thu mua cao su thin nhin cung cp cho

cc hng sn xut lp ln ti Nht nh Bridgestones, Yokohama,y cng l

mt yu t tch cc cho xut khu CSTN ca Vit Nam trong vi nm ti.

Tuy nhin, theo chng ti vn quyt nh hiu qu ca ngnh vn l mc gi

bn cao su. V iu ny nh phn tch bn trn th hon ton ph thuc vo

cung cu ca th gii. V vy chng ti d bo cc doanh nghip CSTN trong

nc s tip tc i mt vi nhng kh khn ca Ngnh trong nm nay v c nm

2015.

Ngnh Cao su - Sm lp


V d bo nhu cu tiu th CSTN ni a: chng ti cho rng nhu cu s gia tng

khi Tp on VRG u t m rng nng cng sut nh my sn xut gng tay

VRG Khi Hon t 1,2 t ln 3,2 t chic/nm. Ngoi ra, c thm 2 nh my sn

xut lp Radial ton thp ca DRC v CSM i vo hot ng vi cng sut giai on

1 ln lt l 300.000 lp/nm v 350.000 lp/nm v s nng ln 600.000 v

1.000.000 lp/nm trong cc nm sau. Thm vo , sang nm 2015, nh my m

rng ca Kumho Tyre (t 3,15 ln 6,3 triu lp/nm) v nm 2016 nh my sn xut

lp ca Bridgestones (cng sut 24.700 - 49.000 lp/ngy) s vo hot ng. Trn

thc t cho thy trong c cu tiu th CSTN trong nc th sn xut sm lp v gng

tay chim 70-80%, iu ny khng nh rng vi s xut hin ca cc nh my trn

s l c s thc y nhu cu tiu th cao su thin nhin trong nc trong cc nm

ti. Theo c tnh ca chng ti sn lng tiu th cao su tng thm t cc nh my

ny s vo khong 433.000 tn. iu ny s mang n li ch cho cc doanh nghip

sn xut cao su trong nc nhm tm kim u ra ngay ti th trng ni a v tng

gi tr cho sn phm cao su ca Vit Nam. cng l c s chng ti tp trung

phn tch v nh gi mt phn khc thuc chui gi tr ca Ngnh cao su l sn

xut Sm lp.

II. Ngnh Sm lp

1. Tng quan Ngnh sm lp Th gii

Th trng sm lp ton cu tp trung vo 2 phn khc sn phm l nhm sn

phm lp dnh cho lp rp theo xe mi OEM (chim 25-27%) v nhm lp dng

cho mc ch thay th - Replacement (chim 73-75%). Cc cng ty ln v danh ting

thng xuyn nghin cu v pht trin cc sn phm mi, k thut cao v cht lng

vt bc vi mc t sut li nhun cao nh lp radial bn thp v ton thp cho xe

ti, my bay, xe t. Cc doanh nghip nh s tp trung vo th trng ngch vi

mc t sut li nhun thp hn thng qua cc dng sn phm nh: lp xe my, lp

xe p, cc sn phm ph tng trong sm lp,

Trong ngnh sm lp sn phm c phn chia theo 3 nhm da vo cht lng v thng hiu. Nhm 1 thuc v cc thng hiu ln, cao cp nh Bridgestone, Michelin, Goodyear, Continental, Pirelli,; nhm 2 thuc v cc thng hiu bc trung nh Kumho, Yokohama, Hankook, Apollov nhm 3 l cc dng sn phm ph thng nh: Inoue, Chengshin, Double Coin, Kenda,

23.9%

14.2%

13.5% 13.1%

6.0%

5.8%

5.2%

4.5% 3.6%

1.0%

9.2%

Nht

Php

Trung Quc

M

Hn Quc

c

n

i Loan

Phn Lan

Cn li

Th phn sm lp theo quc gia Th phn sm lp theo thng hiu

Ngun: Tire Business, FPTS

15.3%

14.2%

10.1%

5.8%

4.1% 4.1% 3.3%

3.0% 2.5%

2.4%

2.2% 1.9%

1.5%

30%

Bridgestones

Michelin

GoodYear

Continental

Sumitomo

Pirelli

Hankook

Yokohama

Maxxis

HangZhou Zhongce

Cooper Tire

Kumho

Toyo

Cn li

Ngnh Cao su - Sm lp


Doanh thu bn lp ca cc doanh nghip thuc nhm 1 chim khong 53% th phn

ton cu trong Bridgestones trong 5 nm qua lin tip dn u vi th phn hn

15%, tip theo sau l Michelin (14%) v Goodyear (10%), khong 60% th phn cn

li thuc v cc thng hiu khc.

70% th phn sm lp ton cu thuc v 5 quc gia bao gm: Nht chim 23,9%;

Php (14,2%), M (13,1%) Trung Quc (13,5%).

Sn xut Tiu th

Phn loi theo khu vc: theo thng k ca LMC th Trung Quc ng u th gii v

sn lng sn xut lp dnh cho xe t du lch, xe ti nh v ti nng vi th phn

27% trong tng sn lng sn xut lp t ca ton cu, t 501 triu lp trong nm

2013. Tip theo l 2 cng quc M (11%) v Nht Bn (10%). Trung Quc cng l

quc gia ng u v tiu th lp xe ti nng vi t l 34%, t 51 triu lp trong nm

2013; tip theo l M (16%), Nht Bn (5%), c (6%). i vi tiu th dng lp dnh

cho xe du lch v xe ti nh th M ng v tr s 1 vi t l 22%, t 316 triu lp nm

2013; k n l Trung Quc (14%) v Nht Bn (8%).

Xt v sn lng sn xut lp xe t, khu vc Chu chim n 60-61% sn lng

ton cu vi sn lng t 1,02 t lp trong nm 2013; khu vc Chu u chim 19%,

t 317 triu lp, k n l Bc M v nc M ln lt chim 11,5% v 6,5% cn li

l khu vc Chu Phi chim 1,5%.

Nhm 20 doanh nghip hng u th gii theo quy m doanh thu

Ngun: Tire Business, FPTS

vt: Triu USD

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Ngnh Cao su - Sm lp


Xt v sn lng tiu th: mc tiu th ca 3 khu vc Chu , Chu u v Bc M

chim 86% tng mc tiu th ca ton cu, trong khu vc Chu t 540 triu lp

chim 36% ton cu; khu vc Chu u tiu th 383 triu lp chim 25%, Bc M t

192 triu lp tng ng 24% v 14% cn li thuc v khu vc Nam M, Chu Phi

v Trung ng.

Phn loi theo sn phm:

Theo thng k v sn lng sn xut th phn khc lp dnh cho xe khch, xe ti nh

chim khong 87-89% sn lng ton cu cn li 11-13% thuc v nhm lp dnh

cho lp xe ti nng v xe but.

Da vo quy m doanh s bn lp ton cu th khong 60% thuc v nhm lp xe

khch, xe 9 ch

v 15% cn li thuc v nhm lp chuyn dng nh: lp nng nghip, lp my bay,

lp c rut

Sn lng lp t

T trng lp ti nng

T trng lp ti nh v < 9 ch

Ngun: HSBC Global

60% 25%

15%

Xe khch di 9 ch v xe ti nh Xe ti nng v xe khch trn 9 ch Khc

Ngun: FPTS tng hp

Ngnh Cao su - Sm lp


Phn loi theo mc ch s dng: phn ln thuc v th trng lp thay th

(Replacement) t 73-75%. Th trng lp lp rp theo xe mi (OEM) chim 25-27%

sn lng tiu th.

i vi dng lp dnh cho xe khch, xe 4,5 tn

Ngun: LMC

Ngun: HSBC Global

Ngnh Cao su - Sm lp


2. Ngnh sm lp Vit Nam

Theo s liu t Hip hi cao su Vit Nam, trong nc c 830 doanh nghip hot ng

trong ngnh lp xe, bao gm 30 doanh nghip sn xut lp xe, 17 nh my sn xut

lp quy m ln, 170 doanh nghip mua bn lp xe, 170 nh xut khu v 460 nh

nhp khu ln nh. Nm 2013, trong nc sn xut c 23,3 triu lp xe p, 30

triu lp xe my v khong 6,3 triu lp t cc loi (trong hn 5,4 triu lp t

c xut khu, phn ln t cc cng ty c vn FDI sn xut nh Kumho,

Chengshin, Kenda, Yokohama,).

Nhu cu tiu th lp xe trong nc hin nay rt ln. Trong , lp xe p t 24 triu

lp; lp xe my t 37,5 triu lp v lp t tiu th 5 triu lp. Theo s liu thng k

cho thy cung cu lp xe p trong nc hin nay kh cn bng v gn nh bo ha.

Lp xe my hin nay sn lng sn xut vn ch p ng c khong 80% nhu cu.

i vi dng lp ny, a phn cc doanh nghip trong nc ch c th cnh tranh

thng qua phn khc sn phm lp thay th. i vi sn phm OEM th hu ht th

phn nm trong tay cc doanh nghip vn FDI hoc lp nhp khu theo xe nguyn

chic. i vi lp xe t, mc d sn lng sn xut trong nc kh ln, tuy nhin

khong 80-90% trong s u phc v xut khu. V vy, thc t lng lp do cc

doanh nghip ni a sn xut phc v cho th trng trong nc ch p ng khong

20-27% i vi lp radial v 67% nhu cu lp t bias. iu ny cho thy kh nng

tng trng cho th trng sm lp ni a cn kh cao.

Ngoi ra, theo thng k cng nh phn tch ca nhiu chuyn gia cho thy so vi cc

nc trong khu vc th t l s hu xe t/1.000 dn ca Vit Nam cn kh thp

(17,8 xe/1.000 dn). T l ny ti Thi Lan l 77,7 xe; Indonesia t 48,3 xe; Malaysia

t 341 xe, Philipines t 30 xe. Theo tin ca Hip nh AFTA th n nm 2018

thu nhp khu xe t s v mc 0%, vi mc sng ca ngi dn Vit Nam ngy

cng tng cao, km theo l c s h tng giao thng ti Vit Nam c ci thin,

iu ny s gip ngi tiu dng d dng tip cn vi cc dng xe t, t gip

gia tng t l s hu xe so vi hin nay. V di hn, y s l c s tch cc gip

kch thch tng trng mc tiu th cc sn phm sm lp thay th cho lng t

tng thm ny cng nh lng t hin ang lu hnh trong c nc.

52%

96% 95%

65%

100%

80% 72%

48%

4% 5%

35% 20%

28%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Chu - TBD Bc M Nam M M La tin Ty u ng u Chu Phi v Trung ng

Bias Radial

C cu tiu th lp Bias v lp Radial ti cc khu vc trn th gii

Ngun: LMC

Ngnh Cao su - Sm lp


Th phn sm lp trong nc

Xt trong th trng ni a, i vi cc dng lp xe ti th 61% th phn ang thuc v

5 doanh nghip bao gm Bridgestone (nhp khu), Michelin (nhp khu), Cao su

Nng (DRC), Casumina (CSM) v Yokohama. Phn cn li thuc v cc hng lp t

nhn khc trong nc, cc doanh nghip thuc nhm FDI v hng nhp khu. Nu

xt chung cc loi sn phm sm lp tiu th trn th trng ni a th Casumina

hin ang c mc th phn cao nht l 33%, tip theo l DRC (25%), SRC khong

10%, cn li 31% thuc v cc doanh nghip khc.

- 10 20 30 40

Thi Lan

Indonesia

Malaysia

Phillipines

n

Vit Nam

Singapore

Xe t

Xe my

0 100 200 300 400

Thi Lan

Indonesia

Malaysia

Phillipines

n

Vit Nam

Singapore

Xe t

Xe my

-10,000

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

-100 0 100 200 300 400

158

59

22 21 17 15 9 6 2 0

20 40 60 80

100 120 140 160 180

19%

15%

13%

8%

6%

5%

5%

2%

3%

4%

20%

Bridgestone

Michelin

DRC

CSM

Yokohama

Maxxis

Double Coin

Chengshin

Kumho

SRC

Others

33%

25%

10%

32% CSM

DRC

SRC

Others

T l tiu th xe / 1.000 dn T l s hu xe / 1.000 dn

T l s hu xe/1.000 dn v GDP

u ngi

S nh my sn xut sm lp quy

m ln ti cc nc

Ngun: WorldBank, Asean Automobile Federation, FPTS

Ngun: Tyre Business, FPTS

Th phn lp xe ti trong nc Th phn sm lp trong nc

Ngnh Cao su - Sm lp


i vi dng lp t Radial, khong 90% th phn thuc v cc doanh nghip FDI v

hng nhp khu. Tuy nhin t u nm 2014 v sau dng lp Radial ton thp c

s gp mt ca DRC v CSM khi m 2 doanh nghip ny a vo vn hnh 2 nh

my vi cng sut ln lt l 600.000 lp/nm v 1.000.000 lp/nm. Hin nay, c

hai doanh nghip ny u ang sn xut vi giai on 1 l 300.000 lp/nm v

350.000 lp/nm. Ha hn y s l phn khc sn phm c mc cnh tranh kh

gay gt trong thi gian ti.

Tnh hnh xut - nhp khu lp xe ca Vit Nam

Nm 2013, gi tr xut khu lp xe ca Vit Nam t 363 triu USD, tng 8,1% so vi

nm 2012 (335,7 triu USD). Trong 3 nm qua gi tr xut khu t tng trng

CAGR l 8%/nm. Nm 2013 l nm th 4 lin tip Vit Nam xut siu mt hng ny.

Theo s liu 6 thng u nm 2014, kim ngch xut khu t 217 triu USD, tng

12,9% so vi cng k 2013. Xut siu 6 thng u nm t 76,7 triu USD, gp 2,5

ln mc xut siu ca c nm 2013. Theo xu hng ny kh nng xut khu nm

nay s t tng trng tt hn so vi giai on 2012-2013 va qua.

Thc t cho thy, xut khu sm lp nhiu nht vn l nhm cc doanh nghip FDI,

bao gm: Kumho, Chengshin, Chnh Tn, Kenda, Yokohama,chim gn 65% kim

ngch xut khu, ba doanh nghip sn xut lp xe ni a ch lc ca Vit Nam l

DRC, CSM v SRC chim khong 14% gi tr xut khu. CSM vn l doanh nghip c

t trng xut khu ln nht trong 3 doanh nghip nim yt v cng l doanh nghip c

doanh thu tiu th lp xe ng v tr 67 trn th gii theo thng k nm 2013 ca Tire

Business.

V nhp khu: Trong 3 nm qua, gi tr nhp khu t tc c tng trng CAGR l 18%/nm. 6 thng u nm nay, kim ngch nhp khu lp xe ca Vit Nam l 140,57 triu USD, gim 16% so vi cng k 2013.

Gi tr xut nhp khu lp xe ca Vit Nam

Ngun: VRA, Tng cc Hi quan, FPTS

309

336

363

217.25

239

327 332

140.57

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2011 2012 2013 6T2014

Xut khu Nhp khu Xut siu

Ngnh Cao su - Sm lp


Th trng xut khu: nm 2013, sn phm sm lp ca Vit sm c xut sang

115 quc gia. Trong , ln nht l th trng M t 62,5 triu USD (17,2%), xp th

2 l th trng Trung Quc t 39,2 triu USD (10,8%), tip theo l th trng

Malaysia t 27,2 triu USD (7,5%), Nht t 19,6 triu USD (5,4%), rp thng nht

t 17,1 triu USD (4,7%). Cn li 197 triu USD phn b cho 110 th trng khc.

T l ny c s thay i trong 6 thng u nm nay, trong Nht Bn vn ln u

bng vi t l 11,2% vi kim ngch 24,38 triu USD; tip theo l Hoa K (10,4%) v

Malaysia (7,9%).

Xt v lng th Brazil nhp khu nhiu lp xe nht vi 2,3 triu chic, ch yu l lp xe p v xe m t nn c gi tr thp.

Th trng nhp khu: nm 2013, Vit Nam nhp khu lp xe ch yu t th trng Thi Lan (43%), tip theo l Trung Quc (12%), Hng Kng (12%), Indonesia (4%) v n (3%). Trong 6 thng u nm nay cc v tr ny vn khng thay i, vi 40% kim ngch nhp khu, tng ng 78 triu USD vn thuc v th trng Thi Lan; cn Trung Quc chim 16%. Cc loi lp c nhp t Thi Lan v Trung Quc phn ln l lp xe ti v lp t vi cc thng hiu nh: Double Coin, Transking, Chengshin,ca Trung Quc - i Loan v Bridgestone, Michelin c sn xut t Thi Lan. Ngoi ra, ring lp xe my c nhp hu ht t Thi Lan vi cc thng hiu quen thuc nh: Inoue, Vee Rubber, Deestone,i vi th trng Nht Bn, sn phm m Vit Nam nhp khu phn ln l lp xe ti v lp xe con vi cc thng hiu ni ting nh Bridgestones, Yokohama, vi kim ngch nhp khu t 13,7 triu USD, gim 31% so vi cng k nm 2013.

C cu th trng xut khu lp xe ca

Vit Nam 2013


Hoa K, 17.20%

Trung Quc, 10.80%

Malaysia, 7.50%

Nht Bn, 5.40%

Rp, 4.70%

Brazil, 4.20%

Thi Lan, 3.10%

Ai Cp, 3.0%

UAE, 2.10%

Cambodia, 2.10%

Cn li, 38%

Hoa K, 10.4%

Malaysia, 7.9%

Nht Bn, 11.2%

Rp, 5.6%

Brazil, 2.8%

UAE, 2.5%

Ai Cp, 2.6%

Campuchia, 4.1% Hn Quc,

9.9%

Cn li, 42.9%

C cu th trng xut khu lp xe ca

Vit Nam 6T2014 (*)

(*): Cha s liu cp nht t th trng Trung Quc

Thi Lan, 43%

Trung Quc, 12%

Hongkong, 12%

Nht, 17%

Indonesia, 4%

n , 3%

Khc, 9%

Thi Lan, 40%

Trung Quc, 16%

Hongkong, 13%

Nht, 10%

Indonesia, 4%

n , 3% Khc, 15%

C cu th trng nhp khu lp xe ca

Vit Nam 6T2014

C cu th trng nhp khu lp xe ca

Vit Nam 2013

Ngnh Cao su - Sm lp


Trong nm 2013, mt hng t kim ngch xut khu nhiu nht l lp t con, t

159,47 triu USD, chim 44%; tip theo l nhm lp xe ti t 93,7 triu USD, chim

26%. Xp th 3 l lp xe my, t 68 triu USD, chim 19%; lp xe p t 18,2 triu

USD, chim 5%. Cc chng loi lp khc khong 23,5 triu USD, chim 6,5%.

C cu doanh nghip xut khu 6T2014

Trong 6 thng u nm 2014, 3 chng loi lp xut khu nhiu nht tip tc l lp t

con, t 104,5 triu USD, chim 48%; lp xe ti t 46,8 triu USD, chim 22%; k

tip vn l lp xe my, t 41,9 triu USD, chim 19%. Trong lp t con c

C cu cc loi lp xe xut khu ca Vit Nam

2013


C cu cc loi lp xe xut khu ca Vit Nam

6T2014

C cu cc loi lp xe nhp khu ca Vit Nam

2013

Lp t con, 29.8%

Lp xe ti , 64.0%

Lp xe cng nghip, 1.5%

Lp my bay, 0.5%

Khc, 6.2%

Lp t con, 32%

Lp xe ti, 62%

Khc, 6.00%

C cu cc loi lp xe nhp khu ca Vit Nam

6T2014

Lp t con, 44%

Lp xe ti , 26%

Lp xe my , 19%

Lp xe p , 5%

Lp xe cng nghip, 4%

Lp xe OTR , 2%

Lp xe nng nghip, 0.7%

Lp c , 0.5%

Khc, 0.1%

Lp t con, 48%

Lp xe ti , 22%

Lp xe my , 19%

Lp xe p , 4.8%

Lp xe cng nghip, 3.7%

Lp xe OTR , 1.4%

Lp xe nng nghip, 0.7%

Lp c , 0.4%

Khc, 0.04%

Ngun: VRA, Tng cc Hi quan

Kumho Vit Nam, 31.4%

Chnh Tn, 13.0%

Kenda, 9.3% Casumina, 8.7%

Bridgestone VN, 7.30%

Sailun VN, 4.40%

Yokohama Vit Nam, 3.7%

DRC, 3.5%

Lin Phc, 2.5%

Cao su Thi ch, 2.4% SRC, 0.9%

Cn li, 12.9%

Ngnh Cao su - Sm lp


xut khu nhiu nht qua Nht Bn, Hoa K v Hn Quc, chim khong 30% tng

kim ngch xut khu trong 6 thng u nm.

Doanh nghip chim th phn xut khu lp cao nht vn l Kumho Tires (Hn Quc),

chim 31,4% th phn trong 6 thng u nm 2014. K tip l doanh nghip t nhn

Chnh Tn (13%); Kenda ca i Loan (9,3%). Ba doanh nghip sm lp nim yt

(DRC, CSM, SRC) chim 13%.

i vi nhp khu trong 6 thng u nm nay, 2 chng loi lp xe c nhp nhiu

nht l lp xe ti (64%) v lp xe t con (29,8%). Gn 50% kim ngch nhp khu

lp ca Vit Nam thuc v 7 doanh nghip, bao gm Cng ty TNHH Kinh doanh Lp

xe Bridgestone Vit Nam, Cng ty TNHH Michelin Vit Nam, Cng ty CP Xut nhp

khu Than, CTCP Lp xe Vit, Cng ty TNHH P&T, Cng ty t Toyota Vit Nam,

Cng ty TNHH Quc t Jaguar H Ni.

Cc nhn hiu lp t nhp khu v Vit Nam

TT Tn mt hng Th trng nhp Ca khu nhp

1 Lp t con Sover Stone Malaysia Hi Phng

2 Lp t ti Annaite Trung Quc Ct Li

3 Lp t Michelin Thi Lan Hi Phng

4 Lp ti nh Toyo Nht Bn Tn Cng

5 Lp t ti nh Triangle brand types Trung Quc Hi Phng

6 Lp xe ti Belaz Belarut Hi Phng

7 Lp t Gold Tyre Trung Quc Hi Phng

8 Lp t Bridgestone Nht Bn Hi Phng

9 Lp t Kumho Hn Quc Hi Phng

10 Lp t MRF n Cng Vit

Ngun: VRA

Ngnh Cao su - Sm lp


3. Phn tch chui gi tr Ngnh sm lp Vit Nam

Du FO-R Than en Ph gia cho nha ng (CRM) Ht cao su, thm cao su Khc

Xut khu

C nhn, doanh nghip, cc

hng vn ti, ......

Cng ty thng mi

Khch hng nhp khu trc

tip

Nguyn liu u vo C cu sn xut Phn phi

39%

50%

11%

Lp xe p Lp xe my Lp t

30%

20% 13% 2%

23%

12%

Cao su thin nhin Cao su tng hp

Than en Thp tanh

Vi mnh Cn li

Th trng lp

lp rp theo

xe mi (OEM)

Th trng lp

thay th

(Replacement)

Ngi tiu

dng

Lp ti ch

Vng nguyn liu Cao su thin nhin Cao su tng hp Ha cht, Thp tanh, Vi mnh, B thp, Than en,...

Doanh nghip FDI Kumho, Yokohama, Inoue,

Kenda,...

Cng ty sn xut xe ni a

Doanh nghip t nhn Chnh Tn, i Thnh Cng, Lin

Phc,...

Tp on ha cht Vit Nam DRC, CSM, SRC

Cng ty sn xut xe xut khu

i l phn phi chnh thc,

trung tm bo hnh

Ca hng bn l t nhn

(salon),ca hng sa cha xe

69%

12%

19%

Thay th OEM Xut khu

Ch xt ring 3 DN sm lp nim yt

Ngnh Cao su - Sm lp


Ngun nguyn liu

Hin ti ngnh sm lp ang ch ng c ngun cao su thin nhin trong nc vi

sn lng di do v mc gi ph hp. Cao su tng hp phn ln phi nhp khu t

Hn Quc, Trung Quc v i Loan,vi gi tr nhp khu hng nm trn 500 triu

USD. Hai doanh nghip sn xut cao su tng hp ln nht th gii bao gm Lanxess

(c) v Sinopec (Trung Quc). Cc ha cht, vi mnh, than en trong sn xut

sm lp u nhp khu phn ln t Trung Quc. Ring thp tanh s dng mt phn

sn xut trong nc cn li cng phi nhp khu.

Khu sn xut

Nng lc sn xut v nhu cu tiu th ca c nc

Theo s liu thng k n nm 2013, tng sn lng lp sn xut ca c nc t

59,6 triu lp, trong lp xe p t 23,3 triu lp chim 39%; lp xe my t 30

triu lp, chim 50%; cn li 11% l lp t vi 6,30 triu lp. Trong sut 5 nm qua

c cu sn lng ca 3 loi lp ny c duy tr kh n nh.

Cung cu lp xe trong nc

Ch tiu (triu lp/nm)

2011 2012 2013

Nhu cu tiu th

Lp xe p - - 24,00

Lp xe my 35,78 38,02 37,50

Lp t 4,32 4,58 5,00

Sn xut

Lp xe p 21,30 22,28 23,30

Lp xe my 28,40 29,19 30,00

Lp t 3,08 3,08 6,30

Ngun: B Cng thng, Cc ng kim, FPTS

39%

50%

11%

Lp xe p

Lp xe my

Lp t

Ngun: B Cng thng, FPTS

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2011 2012 2013

Lp xe p Lp xe my Lp t

C cu sn phm lp sn xut

trong nc

Nng lc sn xut lp xe trong

nc

Ngnh Cao su - Sm lp


Hin nay, ngun sn xut lp xe p trong nc sc p ng nhu cu tiu th

mi nm. Ring lp t vn cha p ng c v phi nhp khu vi s lng ln

mi nm. Lp xe my hin nay p ng c khong 80% tng nhu cu v t l ny

i vi lp t l 67-70%. Ring lp Radial phi nhp khu hng nm ln n 70-

80%. Vi dng lp Radial, hin nay ngun sn xut trong nc cha theo kp tc

tng trng tiu th ca th trng ni a.

Cung cu lp Radial trong nc

Hin nay vi s gp mt ca cc sn phm lp Radial t DRC v CSM th theo d

bo ca chng ti th n 2015 ngun cung trong nc ch mi p ng c khong

60-62% nhu cu lp Radial c nc v gi nh DRC v CSM nng ti a cng sut

ln ln lt l 600.000 v 1.000.000 lp/nm, vi tc tng trng nhu cu lp

Radial nh hin ti th n 2020 ngun cung trong nc cng s p ng khong 65-

67% nhu cu ni a. iu ny cho thy c c s phn khc lp Radial tng

trng mnh trong thi gian ti v l im sng tch cc cho cc doanh nghip ni

a nh DRC v CSM khi a vo tiu th cc dng lp ny. Tuy nhin y cng l

mt thch thc cho cc doanh nghip ny nu khng m bo c cht lng th

s rt d nh mt hn mnh t mu m ny cho cc nhn hiu lp nc ngoi

ang sn xut, nhp khu v tiu th ti Vit Nam. (Xem chi tit ti y)

Ti Vit Nam, bn cnh 3 doanh nghip sm lp ni a ang hot ng kinh doanh

kh hiu qu DRC, CSM v SRC th cn c cc doanh nghip vn FDI ang hot

ng sn xut, kinh doanh ti Vit Nam nh sau: (Xem chi tit ti y)

Doanh nghip Cng sut (1.000

lp/nm)

Lp Radial

Lp Bias

Lp t

Lp ti nh

Lp xe but

Lp xe my

Lp cng

nghip

Yokohama 800 x x x x

Chengshin Rubber

18.570 x x x x x

Kumho Tire 3.150 x x x

Kenda Rubber 2.000 x x x

Inoue Rubber - x x

Sailun Tyre 12.000 x x x

Ngun: TireBusiness, FPTS

Khu phn phi

Hin ti khu phn phi ca ngnh sm lp Vit Nam tp trung vo phn khc thay

th (chim 70-80%), i vi phn khc lp lp rp theo xe mi (OEM) hu ht nm

trong tay cc doanh nghip v thng hiu ln ca nc ngoi thng qua cc dng

lp nhp khu cng vi cc sn phm lp c cc doanh nghip FDI sn xut ti

Vit Nam c th nh: lp xe my (Kenda, Inoue, Chengshin,), lp xe con (Michelin,

Bridgestone, Kumho, Continental, Pirelli, Maxxis), lp xe ti (Bridgestone, Kumho,

Continental, Yokohama, Chenshing,). Ngoi ra, xt ring 3 doanh nghip sm lp

Lp Radial 2011 2012 2013 2014 2015

Cung ni a (*) 1.755 1.755 1.770 2.085 2.595

Tiu th 2.879 3.118 3.376 3.918 4.286

Ngun: FPTS thu thp

(*) Ngun cung lp Radial ton thp chim khong 73%

Ngnh Cao su - Sm lp


nim yt, trong c cu doanh thu th knh thay th (Replacement) chim t trng ln

nht 69%, knh OEM chim 10-12% v knh xut khu chim 19%.

Bn cnh gia cng trc tip cho cc hng lp rp xe nh Trng Hi, Vinaxuki,

Chengshing, Continental, Honda, Yamaha, Suzuki,Phn ln cc sn phm lp

c tiu th ti th trng ni a thng qua h thng i l cp 1, cc ca hng ca

tng doanh nghip tri rng khp c nc, c th nh sau:

Doanh nghip i l/Ca hng trong nc

CSM 159

SRC 119

DRC 107

Yokohama 124

Inoue 47

Kumho 222 (41 i l cp 1)

Ngun: FPTS tng hp

Bn cnh , ti Vit Nam tn ti cc khu ph chuyn mua/bn, cung cp, sa cha sm lp xe t quy m ln nh: Tp.HCM (ph L Thi T); H Ni (Ging V, Lng H); Nng (t sn bay n ng Nguyn Hu Th v vng xoay CMT8).

(Xem chi tit ti y)

Khu ti ch v sn phm ti to t lp xe c

Sau khi kt thc khu tiu th sn phm, cc loi lp sau khi s dng s c a

vo ti ch hoc a vo khu ti p tip tc s dng. Theo nghin cu t Thi

Lan, nu lm ng k thut th cht lng lp p c kh nng t 60-90% cht

lng ca lp mi v c th chy thm 50.000-70.000 km.

Ngoi ra, lp xe sau khi s dng c th to ra cc sn phm c nhiu li ch cho cc

ngnh lin quan nh: Du FO-R dng lm nhin liu cho cc l hi, l luyn thp;

Than en lm ph liu cho sn xut sm lp; ph gia cho nha ng; ht cao su v

thm cao su dng trong th thao, (Xem chi tit ti y)

T l cc sn phm ti to t lp xe qua s dng

Nguyn liu T l du t T l bt carbon T l thp T l kh ga

Lp xe ti ln 45%-50% 25%-30% 10% 10%-15%

Lp xe du lch 40%-45% 30%-35% 10% 10%-15%

Lp xe my, xe p 30%-35% 35%-40% 15%-25%

Ngun: ttmindustry

4. Xu hng Radial ha

Vi bn, an ton cao, t sinh nhit v gim tiu hao nhin liu, xu hng Radial

ha trong sn xut lp xe v ang lan rng trn ton cu. Vit Nam th t l tiu

th lp Radial kh thp, ch chim khong 10% v c s dng ch yu cho xe t

con.

Trn th gii hin nay, xu hng s dng lp Radial c t rt lu. Vi nhng tnh

nng vt tri gip lp Radial chim t trng tiu th kh cao trn c th gii. c

bit ti cc khu vc pht trin nh Bc M t l s dng lp radial ln n 96-100%;

http://ttmindustry.vn/default.asp?prod=120&view=244

Ngnh Cao su - Sm lp


Chu Phi v Trung ng khong 72%, Chu u l 79%; Chu Thi Bnh Dng

vo khong 52%. Ring M, Nht l 100%, Malaysia l 90%, Trung Quc l 50%.

Ngun: Michelin, Apollo, FPTS

Lp Radial ph hp chy trn cc loi ng tt, ng phng vi tc cao. Nu

s dng lp Radial ng cch s em li nhiu u im vt tri i vi dng lp

bias trc y nh: ko di tui th hn 50%, tit kim nhin liu ln n 11%, tng

an ton, tng hiu qu s dng ln n 30%. (Xem chi tit ti y)

Ti Vit Nam v ang pht trin nhiu tuyn ng, nhiu d n ng cao tc v vy tt yu nhu cu thay th lp Bias chuyn sang s dng lp Radial s gia tng trong tng lai gn.

Hin ti, Vit Nam c hai doanh nghip u ngnh l DRC v CSM a vo

vn hnh 2 nh my lp Radial ton thp vi cng sut ln lt l 600.000 lp/nm

v 1.000.000 lp/nm. Sn phm t 2 nh my s l ng lc to tng trng cho 2

doanh nghip ny trong cc nm tip theo. Ngoi ra, vi vic a ra th trng cc

dng lp Radial ton thp dnh cho cc dng xe ti s gip DRC v CSM gia tng th

phn trong phn khc sn phm ny s gip p ng nhu cu ngy mt cao ca th

trng ni a hin nay. iu ny s gp phn nng cao uy tnh v gi tr sn xut lp

xe ca Vit Nam v c bit s hn ch tnh trng nhp khu cc sn phm lp nc

ngoi nh nhng nm trc y.

106%

106%

111%

150%

130%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160%

Hiu sut thi gian s dng

Tit kim nhin liu trn 1 tn hng ch thm

Tit kim nhin liu cho xe chy c ti

Tui th

Hiu qu s dng trn 1 gi li

Radial Bias

Tnh nng vt tri ca lp Radial so vi lp Bias

Ngnh Cao su - Sm lp


Quy trnh sn xut lp Radial

5. Phn tch SWOT Ngnh sm lp Vit Nam

Phn tch SWOT

im mnh

Dn s nc ta kh ng trn 90 triu ngi v hin ang trong qu trnh cng nghip ha - hin i ha, cng vi vic y mnh pht trin c s h tng giao thng ng b s gip gia tng mnh nhu cu s dng cc phng tin giao thng nh xe t c nhn, xe du lch, xe ti, xe my, i li v lm vic c bit cc trung tm th ha, ni c nhiu x nghip, nh my sn xut. Theo , chc chn rng nhu cu s dng lp xe khng ngng gia tng, bao gm c lp mi v lp thay th.

Vit Nam s hu ngun cao su thin nhin di do, y l ngun nguyn liu chim t trng cao nht trong c cu gi thnh sn xut sm lp. Vi ngun nguyn liu di do v n nh s gip to li th cnh tranh cho ngnh sm lp trong nc.

Bn cnh l nhn cng r v thu xut khu mt hng sm lp l 0% th tim nng tng trng xut khu ca cc sn phm sm lp l kh ln.

Th trng tiu th ln nht th gii l Chu , c bit l Trung Quc, n v Nht u thun li v mt a l cho cc doanh nghip trong nc xut khu sn phm ca mnh. Ngoi ra, cc doanh nghip sn xut lp trong nc v ang tip cn rt tt vi cc th trng mi ni nh Chu Phi, Bangladesh, Sri-Lanka, Campuchia, Lo, Myanmar. y cng c xem l li th cnh tranh ca sm lp Vit Nam so vi cc thng hiu t tin trn th gii ti cc th trng ny.

Nguyn liu

u vo

Vi mnh

Ha cht

Nguyn liu

u vo

Xng

trn

Vi tm

Khu chun b

nguyn vt liu

CSTN v Cao

su tng hp

Thp tanh Se si

thp

Hn

hp

cao su

v vi

mnh Xng

ct

Xng p si

thp vo tm

cao su

Xng

ct

My to

vng tanh

My p n to mt lp

v hng lp

My to b mt

bn trong lp

Khu thnh

hnh

Lu

ha

Kim tra

sau lu ha

Kim tra cn

bng ca lp

Tin/gt b mt

lp (loi b cao

su d)

Kim tra

X-quang

Thnh phm

Khu bn thnh phm Khu thnh hnh v lp thnh phm

Ngun: FPTS tng hp

Ngnh Cao su - Sm lp


im yu

Do quy m sn xut kh nh so vi cc doanh nghip ln ca nc ngoi dn n nng lc cnh tranh v quy m cn thp (Economics of scale).

Cng ngh ang s dng hin nay ch yu nhp t Trung Quc, i Loan nn c sc cnh tranh km hn so vi cng ngh ca Chu u, Php, M, Hn Quc, Nht.

Vit Nam cha c quy chun Quc gia i vi mt hng cao su, sm lp xe nhp khu lm gim sc cnh tranh ca nhng thng hiu ni a cng nh cha to ro cn i vi hng ngoi nhp, gi r cht lng thp. Ngoi ra, cc doanh nghip Vit Nam gp nhiu ro cn bo h thng mi khi xut khu i cc nc.

Lc lng cn b c nng lc cn thiu, cha tip cn c th trng tng trng mnh l lp t con. Cha t ch c mt s nguyn liu sn xut lp xe m phi nhp khu t nc ngoi nh: cao su tng h

Documents

Báo cáo Ngành Cao su - Săm lốpstatic.tinnhanhchungkhoan.vn/Uploaded/BCPT/.../baocaonganhcaosus… · 70% thị phần săm lốp toàn cầu thuộc về 5 quốc gia bao gồm: