Embed Size (px)
Citation preview
2013-01-30 NCC AB 1
Bokslutskommuniké2012
Peter WågströmVd och koncernchef
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Q4 i korthet
2013-01-30 NCC AB 2
Stark avslutning gav ett bra år
Samtliga affärsområden i nivå med eller bättre än föregående år
Orderingång 15 423 (14 932) MSEK
Nettoomsättning 19 069 (18 119) MSEK
Rörelseresultat 1 334 (1 140) MSEK
Kassaflöde före finansiering 2 980 (706) MSEK
Helix, psykklinik, Huddinge
2012 i sammandrag
2012-02-01 NCC AB 3
Rörelseresultat på en hög nivå 2 537 MSEK (2 017)
Avkastning på eget kapital 23 (17) procent
Högre omsättning och resultat i byggverksamheten
Ökat resultatet från utvecklingsaffären –45 (31) procent av rörelseresultatet
Industriaffären har utvecklats i linje med föregående år
Rv 50, Motala
17.51
10.00
Vinst per aktie och utdelningSEK
Utdelningspolicy minst 50% av resultat efter skatt
Vinst per aktie Förslagutdelning
2012-02-01 NCC AB 4
NCC:s Construction-enheterMarknad
2013-01-30 NCC AB 5
Q4
Viss återhämtning av efterfrågan på bostads- och övriga husentreprenader
Efterfrågan på anläggningsmarknaden stabil
2013
Svag inledning, helåret i nivå med 2012
• Stark byggmarknad i Norge
• Övriga marknader svagare
Triangeln, Malmö
Orderstock – NCC:s ConstructionenheterMdr SEK
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Orderingång kvartal Orderstock Orderingång R12
2009 2010 2011 2012
2013-01-30 NCC AB 6
NCC:s Construction-enheter– större order i Q4 2012
Kontorshus i Stockholms city, Sverige, 1 000 MSEK
Bostäder på Busholmen i södra Helsingfors, Finland, 270 MSEK
Angereds Närsjukhus, Göteborg, Sverige, 400 MSEK
123 fundament och vägar till två vindkraftsparker, Sollefteå, Sverige, 460 MSEK
2013-01-30 NCC AB 7
Totalt 11,2 (10,2) Mdr SEK
19 (13)%
Nytt kontorshus i Stockholms city
2013-01-30 NCC AB 8
35 000 kvadratmeter kontor
Kund: Pembroke Real Estate
Hyresgäst: Nordea
Klimatsmart – målsättning att nå det högsta betyget LEED Platinum
Ordern är värd 1 Mdr SEK
Hästen 22, Stockholm
NCC RoadsMarknad
2013-01-30 NCC AB 9
Q4
Kortare säsong – mindre volym asfalt
Lägre efterfrågan på stenmaterial, framförallt i Sverige och Danmark
2013
Marknadsutsikter
• Asfalt i nivå med 2012
• Stenmaterial något lägre
• Tillväxtmöjligheter inom vägservice
Strategiska satsningar 2012
2013-01-30 NCC AB 10
Styrning- och effektiviseringsprojekt
NCC Recycling
Kapitalrationalisering inom asfaltsverksamheten – bla mer effektivt utnyttjande av maskinparken
Värdebaserad prissättning av stenmaterial
Översyn vägservice – nordisk samordning
NCC HousingMarknad
2013-01-30 NCC AB 11
Q4
Efterfrågan i nivå med föregående år
I Sverige och Finland är bostadsköparna avvaktande
Bäst marknadsförutsättningar i S:t Petersburg och svagast i Baltikum och Danmark
2013
Efterfrågan väntas vara stabil med oförändrade prisnivåer
Bostadsportföljens utveckling
2013-01-30 NCC AB 12
Antal
Till privatkunder Till investerare Totalt
31 dec 2012
31 dec 2011
31 dec 2012
31 dec 2011
31 dec 2012
31 dec 2011
Pågående produktion 4 391 4 233 1 377 1 130 5 768 5 363
Försäljningsgrad, % 43 42 96 89 56 52
Färdigställandegrad, % 47 43 40 49 45 45
Vistaberg, Huddinge
Sålda bostäder
2012 2011
702 567
121 70
736 815
103 98
496 169
144 125
635 660
2 937 2 504
1 395 724
4 332 3 228
2012 2011
210 162
63 34
251 188
33 23
111 39
54 38
195 201
917 685
651 392
1 568 1 077
2013-01-30 NCC AB 1313
Antal bostäder
Sverige
Danmark
Finland
Baltikum
S:t Petersburg
Norge
Tyskland
Totalt, privatkunder
Investerarmarknad
Totalt
Okt-dec Jan-dec
Othmarschen, Hamburg
Bostadsförsäljning till investerare Q4Större affärer
2013-01-30 NCC AB 14
Stad Bostäder Pris MSEK Resultatavräknas
Berlin, Tyskland 148 315 Q3 2014
Hamburg, Tyskland 92 185 Q3 2014
Hamburg-Mitte, Tyskland
Färdigställda osålda bostäder
2012 2011
77 36
40 36
152 50
75 45
11 13
16 5
22 13
393 198
0 0
393 198
2013-01-30 NCC AB 1515
Antal bostäder
Sverige
Danmark
Finland
Baltikum
S:t Petersburg
Norge
Tyskland
Totalt, privatkunder
Investerarmarknad
Totalt
2012 2011
690 924
167 110
728 924
118 149
651 618
174 142
668 697
3 196 3 564
1 328 852
4 524 4 416
2012 2011
44 262
105 67
346 250
45 0
651 136
118 45
159 133
1 468 893
536 437
2 004 1 330
Okt-dec
2013-01-30 NCC AB 16
Byggstartade bostäder
16
Antal bostäder
Sverige
Danmark
Finland
Baltikum
S:t Petersburg
Norge
Tyskland
Totalt, privatkunder
Investerarmarknad
Totalt
Jan-dec
Bostäder till privatkunder Bedömt färdigställande
NCC AB 17
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Senare
Antal bostäder
2013-01-30
Husarhagen, Stockholm
NCC HousingBostäder till privatkunder, pågående produktion 31 december 2012 (30 sept 2012)
2013-01-30 NCC AB 18
Sverige 29 (36)%
Danmark 4 (2)%
Finland 18 (21)%
Norge 6 (4)%
Tyskland 11 (17)% S:t Petersburg 29 (17)%
Baltikum 3 (3)%
NCC Property DevelopmentMarknad
2013-01-30 NCC AB 19
Efterfrågan på moderna och ”gröna” fastigheter i bra lägen
Längre beslutsprocesser
Stabila hyror och vakanser
Lysaker Polaris, Oslo
Projektstart Q4
2013-01-30 NCC AB 20
Company House Zenit 4.1, Århus, Danmark, totalt 20 000 kvm
Kontor, 3 100 kvm
Uthyrningsgrad 19 procent
GreenBuilding, DGNB Silver
Etapp 4.1
Fastighetsförsäljningar Q4
2013-01-30 NCC AB 21
Projekt Typ Pris MSEKResultat-avräknas
CH Tangen, Århus, Danmark Kontor 175 Q1 2013
Ullevi Park ll, Göteborg, Sverige Kontor 580 Q2 2013
Triangeln, Malmö Handel- och kontor 1 195 Q4 2013
Lielahti, Tammerfors, Finland Handel 390 Q2 2014
Ullevigatan, Göteborg
NCC Property Development23 pågående eller färdigställda projekt(ej resultatavräknade)
2013-01-30 NCC AB 22
Norge, 2 projekt
Uthyrningsbar area 23 900 m2
Finland, 7 projekt
Uthyrningsbar area 68 800 m2
Danmark, 9 projekt
Uthyrningsbar area 48 500 m2
Sverige, 5 projekt
Uthyrningsbar area 70 500 m2
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
2013-01-30 NCC AB 23
Ullevigatan, Göteborg
Q4 i korthet
2013-01-30 NCC AB 24
Resultat efter skatt 357 MSEK bättre än Q4 2011
Starkt kassaflöde
Fortsatta investeringar i fastighets-och bostadsprojekt
Vallda Heberg, Kungsbacka
Finansiella mål
Nettoskulden ej högre än 1,5 ggr
eget kapitalSkuldsättning 31 dec 2012:
0,7 ggr
Mål Utfall 2012
2012-02-01 NCC AB 25
20%Avkastning på eget kapital efter skatt
23%
Resultaträkning
MSEKOkt-dec
2012Okt-dec
2011Jan-dec
2012Jan-dec
2011
Nettoomsättning 19 069 18 119 57 227 52 535
Bruttoresultat 2 208 1 965 5 504 4 814
Försäljnings- ochadministrationskostnader -879 -798 -2 977 -2 774
Kostnader procent
Övrigt4,6%
3 4,4%
-285,2%
95,3%
-23
Rörelseresultat 1 334 1 140 2 537 2 017
Finansiella poster -82 -61 -274 -208
Resultat efter finansiella poster 1 252 1 080 2 263 1 808
Skatt på periodens resultat -127 -311 -364 -496
Skattesats 10,1% 28,8% 16,1% 27,4%
Periodens resultat 1 126 769 1 899 1 312
2013-01-30 NCC AB 26
Okt-dec 2012
Skatt på periodens resultat 127Effekt sänkt skatt 120Totalt 247Skattesats 19,8%
NCC Construction Sweden
01234567
0100200300400500600700
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
2010
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
MSEK Orderingång Nettoomsättning
2010 2011
20112013-01-30 NCC AB 27
2012
2012 Tvärbanan, Stockholm
NCC Construction Denmark
0
2
4
6
8
0
20
40
60
80
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0
400
800
1 200
1 600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Kröyers Plads, Köpenhamn
2013-01-30 NCC AB 28
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
2010
MSEK Orderingång Nettoomsättning
2010 2011
2011
2012
2012
NCC Construction Finland
2013-01-30 NCC AB 29
-2
0
2
4
6
-20
0
20
40
60
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0 400 800
1 2001 6002 0002 4002 800
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Matinkyla Metrocentre, Espoo, Finland
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
MSEK Orderingång Nettoomsättning
2010 2011 2012
2010 2011 2012
NCC Construction Norway
-4
-2
0
2
4
6
-40
-20
0
20
40
60
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0 400 800
1 2001 6002 0002 4002 8003 200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Ringeriksbadet, Hønefoss, Norge
2013-01-30 NCC AB 30
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
2010
MSEK Orderingång Nettoomsättning
2010 2011
2011
2012
2012
NCC Roads
-60
-40
-20
0
20
40
60
-600
-400
-200
0
200
400
600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0 600
1 2001 8002 4003 0003 6004 200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2013-01-30 NCC AB 31
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
2010
MSEK Nettoomsättning
2010 2011
2011
2012
2012
NCC Housing
-404812162024
-1000
100200300400500600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Brighton, kök
2013-01-30 NCC AB 32
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
2010
MSEK Nettoomsättning
2010 2011
2011
2012
2012
Resultatavräknade bostäder
33
Antal bostäderOkt-dec
2012Okt-dec
2011
Sverige 364 261
Danmark 56 67
Finland 401 399
Baltikum 18 33
S:t Petersburg 88 115
Norge 30 0
Tyskland 430 412
Totalt, privatkunder 1 387 1 287
Investerarmarknad 683 403
Totalt 2 070 1 690
2013-01-30 NCC AB 33
P303, Plutonbrigaden, Örebro
NCC Property Development
2013-01-30 NCC AB 34
-50
0
50
100
150
200
250
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0
500
1,000
1,500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Växthusen, Göteborg
MSEK Rörelseresultat
2010
MSEK Nettoomsättning
2010 2011
2011
2012
2012
Rörelseresultat per affärsområde
MSEKOkt-dec
2012Okt-dec
2011Jan-dec
2012Jan-dec
2011
NCC Construction Sweden 325 345 801 777
NCC Construction Denmark 48 55 189 169
NCC Construction Finland 53 17 101 14
NCC Construction Norway 43 23 81 6
NCC Roads 119 99 413 414
NCC Housing 573 552 835 606
NCC Property Development 214 69 295 28
Övrigt och elimineringar -39 -18 -177 4
Rörelseresultat 1 334 1 140 2 537 2 017
2013-01-30 NCC AB 35
Mdr SEK31 dec
201231 dec
2011Goodwill 1,8 1,6
Fastighetsprojekt 5,3 4,5
Bostadsprojekt 11,7 9,9
Kundfordringar ochfordringar frånfastighetsförsäljningar 8,2 7,7Övriga tillgångar 12,0 9,2Summa tillgångar 39,0 32,9
Balansräkning
2013-01-30 NCC AB 36
Lysaker Polaris, Oslo
Mdr SEK31 dec
201231 dec
2011Exploateringsfastigheter 2,2 2,3Pågående fastighetsprojekt 2,7 1,6Färdigställda fastighetsprojekt 0,5 0,5Summa fastighetsprojekt 5,3 4,5
Mdr SEK31 dec
201231 dec
2011Goodwill 1,8 1,6
Fastighetsprojekt 5,3 4,5
Bostadsprojekt 11,7 9,9
Kundfordringar ochfordringar frånfastighetsförsäljningar 8,2 7,7Övriga tillgångar 12,0 9,2Summa tillgångar 39,0 32,9
Balansräkning
2013-01-30 NCC AB 37
Mdr SEK31 dec
201231 dec
2011
Exploateringsfastigheter 5,5 4,8
Utvecklingskostnader 1,3 0,9
Pågående bostadsprojekt 4,2 3,7
Färdiga bostäder 0,8 0,4
Summa bostadsprojekt 11,7 9,9
Kassaflöde
2013-01-30 NCC AB 38
MSEKOkt-dec
2012Okt-dec
2011Jan-dec
2012Jan-dec
2011Från löpande verksamheten 1 476 1 351 2 458 1 456Från fastighetsprojekt 11 -825 -928 -1 472Från bostadsprojekt 926 683 -2 046 -1 265Övrigt rörelsekapital 836 -256 489 -266Investeringar -267 -246 -906 -857Kassaflöde före finansiering 2 980 706 -932 -2 404
MSEKOkt-dec
2012Okt-dec
2011
Försäljningar 3 601 3 065
Investeringar - 2 675 -2 382
Från bostadsprojekt 926 683
Operatunnel, Oslo
Nettolåneskuld
Skuldsättningsgrad, GgrNettolåneskuld, MSEK
2009 2010
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011
2013-01-30 NCC AB 39
2012
IAS 19 – ny redovisning av pensioner 2013
2013-01-30 NCC AB 40
Förändring av redovisning av pensioner – korridormetoden avskaffas
Effekt
• Ingen påverkan på resultatet 2012
• Eget kapital minskar med drygt 1 Mdr SEK
2013-01-30 NCC AB 41
Ullevigatan, Göteborg
2013-02-07 NCC Construction Sverige AB 42
Strategi 2012-2015
Bygg och anläggning
≥ 2 ggr BNP-tillväxt
Industri
≥ 2 ggr BNP-tillväxt
Utveckling
≥ 7 000 bostäder
Lönsam tillväxt
KundfokusMarknads-
ledandeKostnader Ett NCC Bostäder Hållbarhet
Expansion i Norge
2013-01-30 NCC AB 43
Omsättningen ökade med 22 procent till 8 590 MSEK
Rörelseresultatet ökade till 147 MSEK
Antal anställda ökade med 18 procent, drygt 300 personer
Orderingången ökade med 43 procent
Orderstocken växte med 47 procent till 8 397 MSEK
Lysaker Polaris, Oslo
Etablering av en anläggnings-verksamhet i Finland
2013-01-30 NCC AB 44
Organisk tillväxt 2012, ökning till 60 medarbetare
Ett antal nya markentreprenader
Bygger kompetenser för att senare kunna offerera mer komplicerade projekt, som infrastrukturprojekt
Växa bostadsutvecklingsaffären
2013-01-30 NCC AB 45
400 fler bostäder – 5 800 i produktion
Marknadsklimatet begränsade starter till privatkund, framförallt i Sverige och Finland
Ökade starter till investerarmarknaden
Bra bostadsförsäljning
Breddning av produktutbud, standardisering
Hyresrätter
Sanz Terrasse, Sandnes
Tillväxtmål för perioden 2012-2015
2013-01-30 NCC AB 46
8 procent(BNP 0,5%)
Mål 2012-2015 Avstämning 2012
3,8 procent(BNP 0,5%)
5 768 (ökat med drygt 400)
Byggverksamheten 2 ggr BNP
Industri2 ggr BNP
Minst 7 000 bostäder i pågående produktion
Sammanfattning 2012
2013-01-30 NCC AB 47
Sammanfattning
2013-01-30 NCC AB 48
Lönsam tillväxt 2012
Omsättning ökade 9 procent
Rörelseresultat ökade 26 procent
Orderingång på en god nivå
Orderstocken något lägre än föregående år
Bra kassaflöde
Avkastning på eget kapital 23 procent
Rv 50, Motala
Kontaktinformation
IR-ansvarig Johan Bergman
tel. 08-585 523 53, 070-354 80 35
Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson
tel. 08-585 517 17, 070-674 07 20
2013-01-30 NCC AB 50
