Embed Size (px)
Citation preview
Eds Allé, Upplands Väsby
Bokslutskommuniké, januari–december 2017 2018.02.23 Anette Frumerie, VD; Björn Somnäs, ekonomichef BESQAB
Kort om Besqab
• Tre affärsområden:
– Projektutveckling
– Fastighetsutveckling av vårdboenden
– Construction Management (CM)
• Verkar i Stockholm och Uppsala
• Anställda: cirka 120
• Byggrätter: cirka 3 500 byggrätter
• Intäkter: 1,9 mdkr (enl segmentsredovisningen)
• Balansomslutning: 1,8 mdkr
• Börsvärde: 1,7 mdkr (vid aktiekurs 108 kr)
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 2
Januari-december 2017
• Periodens intäkter uppgick till 1 927,2 Mkr (1 684,1)
• Rörelseresultatet uppgick till 339,8 Mkr (347,7) varav
resultat från fastighetsförsäljningar var 80,4 Mkr (58,8)
• Rörelsemarginalen uppgick till 17,6 procent (20,6)
• Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar
uppgick till 13,5 procent (17,2)
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Enligt segmentsredovisningen1
1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och
överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten.
3
Januari-december 2017
• Omräknat enligt IFRS uppgick intäkterna till 2 045,2 Mkr
(1 206,9) och rörelseresultatet uppgick till 371,0 Mkr (277,6)
varav resultat från fastighetsförsäljningar var 80,4 Mkr (58,8)
• Resultatet efter skatt uppgick till 320,1 Mkr (261,5),
motsvarande 20,78 kr per aktie (16,91)
• Eget kapital uppgick per den 31 december till 1 292,3 Mkr
(1 075,1) motsvarande 83,97 kr per aktie (69,75)
• Räntabiliteten på eget kapital var 27,0 procent (26,4)
• Likvida medel var vid periodens utgång 483,9 Mkr (275,9)
• Styrelsen föreslår en utdelning för 2017 om 6,50 kr per aktie
(6,50)
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Enligt IFRS
4
Resultatutveckling
Rörelseresultat enligt segmentsredovisning och IFRS
340
371
17,6%
18,1%
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
32%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2013 2014 2015 2016 2017
Rörelseresultat, segment
Rörelseresultat, IFRS
Rörelsemarginal, segment
Rörelsemarginal, IFRS
Mkr
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 5
Stark finansiell ställning
Soliditet och räntabilitet på eget kapital 2013–2017
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2013 2014 2015 2016 2017
Soliditet
Räntabilitet på eget kapital
Soliditet >30 %
Räntabilitet på
eget kapital >15 %
Finansiella mål
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 6
• 93 produktionsstartade bostäder (196) varav 0
(54) vård- och omsorgsbostäder
• 48 sålda bostäder (65) 1
• 732 bostäder i pågående produktion1 (776), varav
66 procent (87) är bokade/sålda
• 10 (2) osålda bostäder i avslutad produktion varav
3 (2) är upptagna i balansräkningen 1
Stark tillväxt och finansiell styrka
Fjärde kvartalet i korthet
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder.
7
SILVERPARK, TÄBY
• Sålt utvecklingsfastigheten Fuxen 2; vård- och
omsorgsboendet Silverpark i Täby
• Köparen HEBA tillträdde fastigheten i december 2017
• Resultatet från försäljningen uppgår till 80,4 Mkr
Försäljning av vårdboende i Täby
Händelser efter periodens utgång
• I februari 2018 utnämndes Besqabs
bostadsprojekt Seglarbyn i Gustavsberg till Årets
bästa projekt 2017 i Prognoscenters
branschmätning – Årets nöjdaste kunder.
• Seglarbyn kom på delad första plats med ett NKI
(Nöjd Kund Index) på 88.
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 8
Sveriges nöjdaste bostadskunder bor i Seglarbyn
Drivkrafter och trender på marknaden
• Stark konjunktur och god sysselsättningsgrad
• Reporänta på rekordlåg nivå
• Positiv syn på den egna ekonomin
• Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist
på Besqabs marknader
9
Avvaktande marknad med bra underliggande förutsättningar
Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering
• Stort bostadsutbud, framförallt inom nyproduktion
• Försvagad finansieringsförmåga hos hushållen med
anledning av ökade kreditrestriktioner
• Sjunkande bostadspriser och osäker syn på
framtida prisutveckling
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
jan2016
mar2016
maj2016
juli2016
sep2016
nov2016
jan2017
mar2017
maj2017
jul2017
sep2017
nov2017
Stockholms stad
Stockholms län
Uppsala
tkr/kvm
Prisutveckling
Genomsnittspris bostadsrätter, jan 2016 – december 2017
Källa: Svensk Mäklarstatistik
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 10
Projektportföljen
Stockholms län
69%
Uppsala 31%
Cirka 3 500
byggrätter
Översiktsplan 25%
Pågående detaljplanearbete
59%
Bygglovsskede 16%
Cirka 3 500
byggrätter
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Planläge 31 december 2017 Geografisk fördelning 31 december 2017
11
Projektportföljen
• Förvärv av Förvaltaren
• Infillprojekt i anslutning till Golfängarna och
Storskogen
• Lagakraftvunnen detaljplan
• Försäljningsstart planeras till våren 2018
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 12
Vackra vägen, 90 lägenheter i Sundbyberg
3D-bild?
Karta
Vackra vägen
90 lägenheter
Duvbo Näckrosen
Filmstaden
Projektportföljen
• Kommunal markanvisning
• Nytt koncept med smålägenheter
• Lagakraftvunnen detaljplan
• Försäljningsstart planeras till våren 2018
Tetris, 80 lägenheter i Hökarängen
3D-bild?
Karta
Karta Hökarängen Tisdagsvägen
80 lägenheter
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 13
• Kommunal markanvisningstävling
• Planerar för 47 rad- och parhus i brf-form på
Kryddvägen öster om villaområdet Trollbäcken
• Lagakraftvunnen detaljplan
• Försäljningsstart planeras till våren 2018 med
preliminär produktionsstart senare under året
Myntan, Tyresö
Projektportföljen
14 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Myntan
47 rad- /parhus
• Kommunal markanvisningstävling som
Besqab vann under Q1 2017
• Planerad byggnation av cirka 300
bostäder i ny stadsdel på Norrberget i
centrala Vaxholm
• Projektet omfattar såväl lägenheter
som radhus med utbyggnadsetapper
• Detaljplan pågår, samråd klart
sommaren 2017
Norrberget, Vaxholm
Projektportföljen
15 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Norrberget
240 bostäder
Projektportföljen
• Förvärv av Unibail-Rodamco
• Centralt läge invid Solna Centrum med närhet
till både tunnelbana och tvärbana
• Omfattar cirka 300 byggrätter för
bostadsrättslägenheter
• Första projektet i omvandlingen av
Solnavägen till stadsgata
• Detaljplan pågår, samråd klart hösten 2017
• Tillträde beräknas ske under 2018
Solna centrum
Solna
Centrum
Solna Centrum
340 bostäder
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 16
Projektportföljen
• Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala
tillsammans med Ikano Bostad
• Området ska omvandlas till totalt cirka 1 000 attraktiva
bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse
• Detaljplanearbetet beräknas starta våren 2018
8-9
10
12
11
7
1
2
3
6
5
4
Skeppskajen, Uppsala
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 17
• Avtal om fastighetsförvärv av Klövern om totalt
cirka 200 byggrätter i Roslags Näsby i Täby
• Två projekt;
– cirka 80 bostäder i Kv Kardborren invid
Roslags Näsby centrum,
– cirka 120 lägenheter i södra
Pentaområdet
• Bostadsrätter i storleksordningen 1-4 rok
• Tillträde sker efter laga kraftvunnen detaljplan
Roslags Näsby, Täby
Projektportföljen
Täby Centrum
Roslags Näsby
station E18
Pentaområdet
ca 120 bostäder
Kv Kardborren
ca 80 bostäder
Tibble station
18 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
292
48
0
100
200
300
400
500
600
2015 2016 2017
antal
Produktionsstarter och försäljning
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Produktionsstartade bostäder1 Sålda bostäder1
396
93
0
100
200
300
400
500
600
2015 2016 2017
antal
1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder.
19
januari–september
oktober–december
Pågående produktion
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Bostäder i pågående produktion1
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
Antal bostäder i pågåendeproduktion
Andel sålda och bokadebostäder i pågående produktion
antal
1 Inkluderar ej vård- och omsorgsbostäder.
Målnivå andel sålda och bokade
bostäder i pågående produktion
20
ZickZack, Kärrtorp C, Stockholm
21 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
• Tre flerfamiljshus invid Kärrtorpsplan med totalt 93 brf-lägenheter om 1-5 rok
• Stockholms stad planerar en samtidig upprustning av torget,
busstorget och parkeringen
• Produktionsstartades i december 2017
• Preliminär sista inflyttning kring årsskiftet 2019/2020
ZickZack, Kärrtorp C
Eds Ängar, Upplands Väsby
• Besqabs nästa etapp i Upplands Väsby efter Eds Allé
• 55 enfamiljshus (28 kedjehus, 17 radhus och 10 villor) i bostadsrättsform
• Produktionsstartades Q3 2017
• Preliminär inflyttning kring årsskiftet 2018/2019
Eds Ängar, Upplands Väsby
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 22
Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala
• Vinrankan: 22 bostadsrättsradhus, produktionsstartades Q1
2017, inflyttning under juni 2018
• Björkallén: fyra flerfamiljshus med totalt 85 brf-lägenheter,
produktionsstartades Q1 2017, sista inflyttning hösten 2019
• Ängsstråket: 28 småhus med äganderätt (kedjehus och villor),
produktionsstartades Q3 2017, inflyttning sommaren 2019
Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 23
Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden, Stockholm
• 91 brf-lägenheter vid Husarviken
• Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen
Norra Djurgårdsstaden
• Produktionsstartades Q4 2016
• Sista inflyttning våren 2019
Esplanad, Stockholm
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 24
Loftet, Bromma/Blackeberg
• 54 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm
• Produktionsstartades under Q1 2017
• Planerad inflyttning under sommaren 2018
Loftet, Bromma/Blackeberg
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 25
Liljeholmsblick, Stockholm
• Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er
• Sista inflyttning i februari 2019
• Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter
för Svenska Bostäder
Liljeholmsblick, Stockholm
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 26
• 45 småhus om ca 125-130 kvm i äganderättsform
• Produktionsstartades Q2 2016
• Sista inflyttning i juni 2018
Järva Kulle, Sundbyberg
Järva Kulle, Sundbyberg
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 27
Fastighetsutveckling
1. Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62
lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015
med Vardaga som vårdoperatör. Avyttrades i Q4 2017.
2. I Ältadalen i Nacka produktionsstartade Besqab under
2016 ett vård- och omsorgsboende. Boendet ska
erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni.
Inflyttning beräknas till Q2 2018.
3. I Spånga uppför Besqab vård- och omsorgsboendet
Mandelblomman/Villa Solhem med 54 lägenheter.
Produktionsstart skedde i Q2 2017 och inflyttning
beräknas till Q1 2019. Vårdoperatör är Vardaga.
4. Nära Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår
detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören
Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt
boende för äldre om totalt 54 lägenheter.
Vård- och omsorgsbostäder
1
2
4 3
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 28
Segmentsredovisning jan-dec
2017
jan-dec
2016
Intäkter, Mkr 1 721,5 1 597,0
Rörelseresultat, Mkr 276,5 295,5
Rörelsemarginal, % 16,1 18,5
Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 103,6 176,8
Antal byggrätter, st ca 2 400 ca 1 900
Antal produktionsstartade bostäder, st 261 402
Antal sålda bostäder, st 221 260
Antal bostäder i pågående produktion, st 597 776
Region Stockholm
• Produktionsstartat totalt 261 bostäder, varav 93 lägenheter
i Kärrtorp under fjärde kvartalet
• Utökad byggrättsportfölj med nya byggrätter i Vaxholm,
Söderort och Täby
• Pågående CM-uppdrag för Svenska Bostäder
och Stena Fastigheter
29 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Region Uppsala
• Ökad produktion med totalt 135 bostäder i Ultuna
Trädgårdsstad som produktionsstartats under året
• Försämrad marginal på grund av låg upparbetningsgrad
i pågående projekt, vilket är normalt i ett skede där
projekt nyligen har produktionsstartats
• Pågående CM-uppdrag för Uppsala
Akademiförvaltning
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Segmentsredovisning jan-dec
2017
jan-dec
2016
Intäkter, Mkr 196,9 74,7
Rörelseresultat, Mkr 12,7 13,9
Rörelsemarginal, % 6,5 18,6
Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 119,1 155,5
Antal byggrätter, st ca 1 100 ca 1 150
Antal produktionsstartade bostäder, st 135 0
Antal sålda bostäder, st 71 2
Antal bostäder i pågående produktion, st 135 0
30
Fastighetsutveckling
• Försäljning av vård- och omsorgsboendet Silverpark
i Täby till HEBA
• Pågående produktion av vård- och omsorgsboende
med 54 lägenheter i Älta, Nacka, samt ett vård- och
omsorgsboende med 54 lägenheter i Spånga
• Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i Riddersvik,
Hässelby Villastad
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017
Segmentsredovisning jan-dec
2017
jan-dec
2016
Intäkter, Mkr 8,8 12,4
Bruttoresultat, Mkr 8,5 11,5
Rörelseresultat, Mkr 84,3 66,3
Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 168,4 146,9
Antal produktionsstartade vård- och
omsorgsbostäder, st 54 54
Yta vid periodens slut, kvm 0 4 248
31
Mkr
31 dec
2017
31 dec
2016
Materiella anläggningstillgångar 4,0 2,8
Finansiella anläggningstillgångar 82,7 100,7
Utvecklingsfastigheter 168,4 146,9
Exploateringsfastigheter 222,6 332,3
Upparbetad ej fakturerad intäkt 481,8 420,9
Övriga omsättningstillgångar 355,7 526,2
Likvida medel 483,9 275,9
Summa tillgångar 1 799,1 1 805,7
Eget kapital 1 292,3 1 075,1
Långfristiga skulder 6,6 8,2
Kortfristiga skulder 500,2 722,4
Summa eget kapital och skulder 1 799,1 1 805,7
Balansräkning i sammandrag (IFRS)
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 32
Mkr
jan-dec
2017
jan-dec
2016
Kassaflöde från den löpande verksamheten 426,5 104,2
varav förändring av expolateringsfastigheter och
färdigställda bostäder 107,4 –36,1
varav förändringar av kortfristiga
fordringar och skulder 7,0 –287,9
varav investering i utvecklingsfastigheter –140,0 –28,4
varav försäljning av utvecklingsfastigheter 200,1 281,0
Kassaflöde från investeringsverksamheten 28,2 4,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –246,7 –197,7
Periodens kassaflöde 208,0 –89,2
Likvida medel vid periodens början 275,9 365,1
Likvida medel vid periodens slut 483,9 275,9
God likviditet möjliggör fortsatt strategiskt ackvisitionsarbete
Koncernens kassaflöde
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 33
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 34
Prioriteringar framåt
• Kundnöjdhet
• Medarbetare
• Hållbarhet
• Byggrätter
• Lönsamhetsfokus
Frågestund
Björn Somnäs, Ekonomichef
0704-91 50 57
Anette Frumerie, VD
08-409 416 20
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017 35
Tack för er tid!
