Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Ársfundur 201723. mars 2017
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins 6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins 6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál
Skýrsla stjórnarÓlafur H. Jónsson, formaður stjórnar
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0
Netherlands
Estonia
Slovak Republic
Italy (1)
Portugal
Chile
Slovenia
Switzerland
Canada
Norway
United Kingdom (2)
Denmark (3)
Iceland
Japan (4)
Israel
Czech Republic
Mexico
Erlendur samanburður
Vægi erlendra eigna með minnsta móti hjá Íslenskum lífeyrissjóðum í erlendum samanburði
Heimild: Pension Fund in Focus 2015. OECD
Þróun sjóðfélagalána 2015-2016
Mikill vöxtur sl. 2 ár
2015: 145% ↑
2016: 170% ↑
Mikil aukning á lánum lífeyrissjóðaNý útlán lífeyrissjóða í mánuði í milljörðum
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
01/09 07/09 01/10 07/10 01/11 07/11 01/12 07/12 01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16
Almennt hafa lán lífeyrissjóða aukist mikið
Húsnæðislán að breytast úr óbeinum lánum í bein lán
Nýtt skipulag áhættustýringar
Alþjóðlegar viðurkenningar
Besti opni lífeyrissjóðurinn í Evrópu
Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag samtryggingarsjóðsGunnar Baldvinsson, framkvæmdastjóri
Ársskýrsla sjóðsins á www.almenni.is
Yfirlit um starfsemiÁrsreikningurFylgiskjöl
Sjóður stækkar um 6%Sjóður stækkar, bæði séreign og sameign
Heildarsjóður stækkar um 4% af raungildi
2016 2015 Mism. %Eignir samtals, ma.kr. 184,9 174,2 10,7 6,1% Séreignarsjóður 96,6 91,3 5,3 5,8% Samtryggingarsjóður 88,3 82,9 5,4 6,5%
6,1%
5,8%
6,5%
Heildarsjóður Séreignarsjóður Samtryggingarsjóður
52%
48%
Séreignar-sjóður
Samtryggingar-sjóður
Iðgjöld aukast um 13%
Lágmarksiðgjöld aukast meira en viðbótariðgjöld12,5%
13,7%
10,0%
Iðgjöld alls Lágmark Viðbót
2016 2015 Mism. %Iðgjöld samtals, m.kr. 11.271 10.023 1.248 12,5% Lágmarksiðgjöld 7.557 6.648 909 13,7% Viðbótariðgjöld 3.714 3.375 339 10,0%
Lífeyrisgreiðslur aukast um 12%
Lífeyrisgreiðslur aukast í takt við spár
2016 2015 Mism. %Samtryggingarsjóður samtals 1.532 1.373 159 12% Ellilífeyrir 1.205 1.064 141 13% Örorkulífeyrir 130 133 -3 -2% Makalífeyrir 178 158 20 13% Barnalífeyrir 19 18 1 6%
13%
-2%
13%
6%
Ellilífeyrir Örorkulífeyrir Makalífeyrir Barnalífeyrir
Útborganir úr séreignarsjóði standa í stað
Aukagreiðslur búnar, séreign inn á lán eykst
2016 2015 Mism. %Séreignarsjóður samtals 2.745 2.787 -42 -2% Útborgun skv. samþykktum 1.608 1.410 198 14% Aukagreiðsla 11 286 -275 -96% Séreign inn á lán 1.126 1.091 35 3%
1,6
0,0
1,1
Útborganir skv.samþykktum
Aukagreiðslur Séreign inn á lán
Kostnaður hækkar milli ára
Rekstrarkostnaður í milljónum Rekstrarkostnaður sem % af eignum
Rekstrarkostnaður hefur hækkað á liðnum árum í krónum en lækkað sem % af eignum
0,32%
0,31%
0,31% 0,31%
0,30%
2012 2013 2014 2015 2016
388417
468
519 532
2012 2013 2014 2015 2016
Samanburður við áætlun og fyrra ár
Rekstrarkostnaður í milljónum Sundurliðun
Kostnaður 2016 var í takt við áætlun
0
100
200
300
400
500
600
2016 2016 Áætlun 2015
milljónir
-30 -20 -10 0 10 20 30 40
Stjórn og endurskoðunarnefnd
Starfsmannakostnaður
Upplýsingatækni
Rekstur og húsnæði
Endurskoðun, uppgjör og eftirlit
Markaðs- og kynningarmál
Annar kostnaður
áætlun rauntölur 2015Samanburður við
Milljónir
Kostnaður í sjóðum skiptir máli
0,31% 0,30%
0,12%0,11%
2015 2016
Kostnaður í sjóðum
Bókfærður kostnaður (rekstrarkostn. + fjárf.gj.)
Til lengri tíma hefur kostnaður afgerandi áhrif á ávöxtun
Tryggingafræðileg úttekt
Áunnin staða• Núverandi eignir• Skuldbindingar
vegna þegar greiddra iðgjalda
Framtíðarstaða• Iðgjöld virkra
sjóðfélaga til 70 ára• Skuldbindingar
vegna framtíðar-iðgjalda
Heildarstaða
+ =
Helstu forsendur• Árleg raunávöxtun 3,5%• Lífslíkur 2007-2011 2010-2014• Íslenskar barnseigna- og hjúskaparlíkur• 50% af íslenskum örorkulíkum
Mat á eignum og áætluðum skuldbindingum
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Eignir Skuldbindingar Mismunur
milljarðar
Niðurstaða 31.12.2016:
Áunnin staða
Áunnin staða Framtíðarstaða Heildarstaða
Skuldbindingar eru 3,8% meiri en eignir
Hlutfallsleg skipting skuldbindinga: Ellilífeyrir 84,1%, örorkulífeyrir 6,2%, makalífeyrir 9,5% og barnalífeyrir 0,1%
83,6 86,9
-3,3
Niðurstaða 31.12.2016:
Framtíðarstaða
Verðmæti framtíðarskuldbindinga er 3,1% meira en núvirði framtíðariðgjalda
Áunnin staða Framtíðarstaða Heildarstaða
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Eignir Skuldbindingar Mismunur
milljarðar
60,6 62,5
-1,9
Niðurstaða 31.12.2016: Heildarstaða
Heildarskuldbindingar eru 3,5% umfram heildareignir
Áunnin staða Framtíðarstaða Heildarstaða
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Eignir Skuldbindingar Mismunur
milljarðar144 149
-5
Heildarstaða sjóðsins er innan 10% vikmarka sem lög kveða á um
Áfallin staða er einnig innan vikmarkanna
Breyting á áunninni stöðu 2016 í milljörðum
Eignir Skuldbindingar Mismunur
Iðgjöld
Lífeyrir
Ávöxtun
Nýjar lífslíkur
Aðrar breytingar
4,7
1,6
4,52,4
1,9
0,4
Ávöxtun eigna var undir ávöxtunarviðmiði
Skuldbindingar jukust vegna nýrra lífslíka
Framtíðin
•15,5%
•Breyttar lífslíkur (byggðar á spám en ekki reynslu)
Getur haft áhrif á samsetningu iðgjalds (samtrygging / séreign) og réttindatöflu
Kynning á fjárfestingarstefnuKristjana Sigurðardóttir, fjárfestingastjóri
Fjárfestingarstefna 2017
Helstu breytingar
• Ný séreignarleið – Húsnæðissafn• Hlutfall sjóðfélagalána aukið í stefnu• Hlutfall sértryggðra skuldabréfa aukið í stefnu• Hlutfall ríkisskuldabréfa minnkað í stefnu á móti• Umfjöllun um samfélagalega ábyrgar fjárfestingar
Ávöxtunarleiðir í boði• Sjö ávöxtunarleiðir í séreignarsjóði• Samtryggingarsjóður í sér safni
Eignasamsetning,%Ævisafn I Ævisafn II Ævisafn III Ríkissafn-
stuttRíkissafn-
langtHúsnæðis-
safnInnlána-
safnSamtryggingar-
sjóður
Innlendar eignir 54 67 90 100 100 100 100 79
Erlendar eignir 46 33 10 21
1
27,5
12
58
1,5
0 20 40 60
Innlán
Skuldabréf
Innlend hlutabréf
Erlend verðbréf
Erlend skuldabréf
2
47
10
40
1
0 20 40 60
20
59,5
4
16
0,5
0 20 40 60
Skuldabréf/ hlutabréf
Fjárfestingarstefna
Stefna og eignir
Sveiflur
50 5030 70 80 20
Ævisafn I Ævisafn II Ævisafn III
Séreign, blönduð söfnÆvisafn I Ævisafn II Ævisafn III
Eignir Stefna
Skuldabréf/ hlutabréf
Fjárfestingarstefna
Stefna og eignir
Sveiflur
50 5030 70 80 20
Ævisafn I Ævisafn II Ævisafn III
Séreign, blönduð söfnÆvisafn I Ævisafn II Ævisafn III
Eignir Stefna
2
47
10
40
1
0 20 40 60 80
Innlán
Skuldabréf
Innlend hlutabréf
Erlend verðbréf
Erlend skuldabréf
50 50
Samtryggingarsjóður
Skuldabréf/ hlutabréf
Fjárfestingarstefna
Stefna og eignir
Sveiflur
SamtryggingarsjóðurSamtryggingarsjóður
Eignir Stefna
2
47
10
40
1
0
67
12
21
1
0 20 40 60 80
Innlán
Skuldabréf
Innlend hlutabréf
Erlend verðbréf
Erlend skuldabréf
50 50
Samtryggingarsjóður
Skuldabréf/ hlutabréf
Fjárfestingarstefna
Stefna og eignir
Sveiflur
SamtryggingarsjóðurSamtryggingarsjóður
Eignir Stefna
100
Ríkissafn langt
100Skuldabréf/ hlutabréf
Fjárfestingarstefna
Stefna og eignir
Sveiflur
100 100
Séreign, innlán og skuldabréfInnlánasafn Ríkissafn stutt Húsnæðissafn
100
0 20 40 60 80 100
Innlán
Skuldabréf
Innlend hlutabréf
Erlend verðbréf
Erlend skuldabréf
20
80
0 50 100
15
85
0 50 100
100
0 50 100
Eignir Stefna
100
Ríkissafn langt
100Skuldabréf/ hlutabréf
Fjárfestingarstefna
Stefna og eignir
Sveiflur
100 100
Séreign, innlán og skuldabréfInnlánasafn Ríkissafn stutt Húsnæðissafn
100100
0 20 40 60 80 100
Innlán
Skuldabréf
Innlend hlutabréf
Erlend verðbréf
Erlend skuldabréf
20
80
26
74
0 50 100
100
10
90
0 50 100
15
85
41
59
0 50 100
Eignir Stefna
Góð ávöxtun undanfarin ár
Ávöxtun eignaflokka 2016
2,6%
5,1%
-4,7%
-15,6%
7,5%
-6,4%
2,1%
Peningamarkaður
Verðtryggt langt
Innlend hlutabréf
GVT
Heimsvísitala USD
Heimsvísitala ISK
Verðbólga
Innlend skuldabréf
Sjóðfélagalán; 22%
Fasteignafélög; 5%
Fyrirtæki; 7%Ríkisskuldabréf;
47%
Sértryggð skuldabréf ; 6%
Sveitafélagabréf; 12%
Innlend hlutabréf
Fjárfesting í um 40 félögum
Erlendar eignir
1700 fyrirtæki í um 23 löndum
Bandaríkin
Japan
Bretland
Þýskaland
HollandSpánnÍtalía
Frakkland
Sviss
Kanada
BRIC*Önnur lönd
Munaðarvörur
Nauðsynjavörur
OrkuiðnaðurFjármálaþjónusta
Heilbrigðisfyrirtæki
Iðnaðarvörur
UpplýsingatækniEfnavörur
Fjarskipti
Þjónustufyrirtæki
Annað
* Brasilía, Rússland, Indland og Kína
Ítarlegar upplýsingar um eignir í ársskýrslu
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál
Tillögur um breytingar á samþykktum
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags 8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál
Tillaga um stjórnarlaun• Mánaðarlaun almenns stjórnarmanns hækka úr 110 þúsund krónum í
120 þúsund krónur á mánuði eða um 9%. Varaformaður fær ein og hálf mánaðarlaun og stjórnarformaður tvöföld mánaðarlaun
• Stjórnarmenn sem stóðust hæfnismat FME á undanförnu starfsári fá 2 auka mánaðarlaun almenns stjórnarmanns
• Laun varamanns fyrir setinn fund hækka úr 70 þúsund krónum í 76 þúsund krónur
Dagskrá1. Fundarsetning2. Skýrsla stjórnar3. Ársreikningur 2016 og tryggingafræðileg athugun á fjárhag
samtryggingarsjóðs4. Kynning á fjárfestingarstefnu5. Tillögur um breytingar á samþykktum sjóðsins6. Kosning stjórnar7. Kosning endurskoðenda eða endurskoðunarfélags8. Ákvörðun um laun stjórnar9. Önnur mál