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Business Builder pour les ISV
Cours 2: Prévisions financières (Développement d’une prévision financière)
Présentation de Microsoft Corporation
Copyright © 2003 Microsoft Corporation. ALL RIGHTS RESERVEDMicrosoft is a trademark of Microsoft Corporation in the United States and/or other countries/regions
Introduction à Business Builder pour les ISV
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Généralités
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Introduction à Business Builder pour les ISV
Structureconceptuelle
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Prévisions financières
(Cours 2)
Prévisions financières
(Cours 2)
Généralités
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Introduction à Business Builder pour les ISV
Structureconceptuelle
Contraintesfinancières
Stratégie de l’entreprise
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Prévisions fiancières
(Cours 2)
Prévisions fiancières
(Cours 2)
Plans commerciaux
(Cours 3)
Plans commerciaux
(Cours 3)
Généralités
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Introduction à Business Builder pour les ISV
Structureconceptuelle
Contraintesfinancières
Stratégie de l’entreprise
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Stratégie commerciale
(Cours 1)
Prévisions financières
(Cours 2)
Prévisions financières
(Cours 2)
Plans commerciaux
(Cours 3)
Plans commerciaux
(Cours 3)
Vous êtes ici
(Développement d’une prévision financière précise)
Généralités
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Objectif des prévisions financières
Généralités
Les objectifs des prévisions financières sont de bien comprendre et d’anticiper les répercussions financières des décisions commerciales que vous prenez pour l’entreprise.
Les objectifs des prévisions financières sont de bien comprendre et d’anticiper les répercussions financières des décisions commerciales que vous prenez pour l’entreprise.
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Qu’est-ce qu’une prévision financière ?
Il s’agit d’un processus qui consiste à estimer votre position financière à venir sur une période de temps spécifique, compte tenu d’une série d’hypothèses commerciales et financières.
Il s’agit d’un processus qui consiste à estimer votre position financière à venir sur une période de temps spécifique, compte tenu d’une série d’hypothèses commerciales et financières.
Généralités
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Pourquoi la prévision financière est-elle importante ?
• Les prévisions financières font apparaître les coûts et les bénéfices qui résultent de l’exécution de votre stratégie d’entreprise.
• Sans prévisions financières, vous courez le risque de disposer d’une trésorerie insuffisante pour l’exécution de cette stratégie.
Généralités
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Vos états financiers sont liés aux prévisions
Généralités
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Vos états financiers sont liés aux prévisions
Généralités
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Vos états financiers sont liés aux prévisions
Généralités
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Vos états financiers sont liés aux prévisions
Généralités
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Bilan
+ Capital actionnaires+ Passif= Actifs
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Vos états financiers sont liés aux prévisions
Généralités
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Bilan
+ Capital actionnaires+ Passif= Actifs
Cash Flow
+ Cash en début de période+ Cash net exploitation+ Cash net investissement+ Cash net financement= Cash en fin de période
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Vos états financiers sont liés aux prévisions
Généralités
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Bilan
+ Capital actionnaires+ Passif= Actifs
Cash Flow
+ Cash en début de période+ Cash net exploitation+ Cash net investissement+ Cash net financement= Cash en fin de période
11
22
33
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Compte de résultats : Anticiper vos performances en termes de ventes, de coûts et de profits et pertes
Compte de résultats : Anticiper vos performances en termes de ventes, de coûts et de profits et pertes
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Compte de résultats
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Deux éléments servent à établir les comptes de résultatsHypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
11
Compte de résultats
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Examen des éléments sources de revenus
RevenusRevenus De quelles activités attendez-vous des revenus ?
– Licences de logiciels
– Services de support
– Services de conseil
– Autres
Compte de résultats
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Examen des éléments sources de dépenses
RevenusRevenus
DépensesDépenses
Quelles sont les dépenses que vous prévoyez ?
– Coûts des ventes et d’exploitation
– Frais liés au Marketing et Ventes
– Frais financiers
– Dépenses de développement de produits
– Dépenses pour ressources humaines
– Dépenses liées à la technologie
– Frais généraux et d’administration
Compte de résultats
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Le calcul des profits et pertes, un calcul simple
RevenusRevenus
Profits/(Pertes)Profits/(Pertes)
DépensesDépenses
Compte de résultats
Revenus- Dépenses
Profits/(Pertes)
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Prévision de vos revenus
Mois Mois Mois Mois Mois1 2 3 4 5
RevenusLicence de logiciels 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Offre de produit 1 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 2 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 3 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
5 mois pour prévoir la croissance des revenus
Offre de produit 10 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de support 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Offre de produit 1 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 2 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 3 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Offre de produit 10 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de conseil 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Offre de produit 1 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 2 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Offre de produit 3 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
0 €
Prévision pour 5 mois de revenus
Prévision pour 5 mois de revenus
(Cliquez sur l’onglet Prévision et hypothèses de revenus pour remplir la feuille de calcul)
Compte de résultats
Entrez les données de 5 mois pour générer une prévision des revenus sur 3 ans
Offre de produit 10 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Revenu total 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
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Prévision de vos dépenses
(Cliquez sur l’onglet Prévision et hypothèses de dépenses pour remplir la feuille de calcul)
Compte de résultats
Prévision pour 5 mois de revenus
Prévision pour 5 mois de revenus
Estimation des dépenses en pourcentage des revenus
Estimation des dépenses en pourcentage des revenus
Entrez les données de 3 périodes pour générer une prévision sur 3 ans
Compte de résultatsMois
1 à 12Mois
13 à 24Mois
25 à 36
RevenuLicence de logicielsServices de supportServices de conseilTotal Revenue 100,00 % 100,00 % 100,00 %
Coût des ventes - ExploitationCoût des revenus de licence 0,00 % 0,00 % 0,00 %Coût des revenus de support 0,00 % 0,00 % 0,00 %Coût des revenus de conseil 0,00 % 0,00 % 0,00 %Coût total des ventes - Exploitation
Bénéfice brutBénéfice brut
Dépenses d'exploitationFrais liés au Marketing et Ventes 0,00 % 0,00 % 0,00 %Frais financiers 0,00 % 0,00 % 0,00 %Dépenses de développement de produits 0,00 % 0,00 % 0,00 %Dépenses pour ressources humaines 0,00 % 0,00 % 0,00 %Dépenses liées à la technologie 0,00 % 0,00 % 0,00 %Frais généraux et d’administration 0,00 % 0,00 % 0,00 %Total Dépenses d'exploitation 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Bénéfice d'exploitationBénéfice d'exploitation avant impôt
Autre bénéficeIntérêts créditeurs 0,00 % 0,00 % 0,00 %Intérêts débiteurs 0,00 % 0,00 % 0,00 %Total Autres bénéfices nets (dépenses) 0,00 % 0,00 % 0,00 %Total Autres bénéfices 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Bénéfice netBénéfice avant impôtProvision pour impôts à payer 0,00 % 0,00 % 0,00 %Bénéfice net après impôt
Total Autres Bénéfices nets (dépenses)
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Révision du compte de résultats prévisionnel obtenu
(Cliquez sur l’onglet Compte de résultats prévisionnel pour remplir la feuille de calcul)
Compte de résultats
Prévision pour 5 mois de revenus
Prévision pour 5 mois de revenus
Estimation des dépenses en pourcentage des revenus
Estimation des dépenses en pourcentage des revenus
Révision du compte de résultats
prévisionnel obtenu
Révision du compte de résultats
prévisionnel obtenu
Compte de résultats Mois Mois Mois Mois Mois Mois
1 2 3 4 5 6RevenuLicence de logiciels 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de support 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Services de conseil 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Revenu total 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Coût des ventes - ExploitationCoût des revenus de licence 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Coût des revenus de support 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Coût des revenus de conseil 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Coût total des ventes - Exploitation 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Bénéfice brutBénéfice brut 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Dépenses d'exploitationFrais liés au Marketing et Ventes 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Frais financiers 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Dépenses de développement de produits 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Dépenses pour ressources humaines 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Dépenses liées à la technologie 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Frais généraux et d’administration 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Total Dépenses d'exploitation 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Bénéfice d'exploitationBénéfice d'exploitation avant impôt 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Autre bénéficeIntérêts créditeurs 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Intérêts débiteurs 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Total Autres bénéfices nets (dépenses) 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Total Autres bénéfices 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
Bénéfice netBénéfice avant impôt 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Provision pour impôts à payer 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €Bénéfice net après impôt 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
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Bilan : Anticiper et répertorier la nature et le volume de ce que vous allez posséder, ainsi que la valeur de votre entreprise
Bilan : Anticiper et répertorier la nature et le volume de ce que vous allez posséder, ainsi que la valeur de votre entreprise
22
Bilan
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Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Hypothèses supplémentaires qui déterminent le bilan
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Bilan
+ Capital actionnaires+ Passif= Actifs
22
Bilan
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Qu’est-ce que le bilan ?
Les bilans comportent trois éléments.
ActifsCe que vous
possédez
ActifsCe que vous
possédez
• Actifs à court terme• Actifs à long terme
Bilan
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PassifCe que vous
devez
PassifCe que vous
devez
ActifsCe que vous
possédez
ActifsCe que vous
possédez
Qu’est-ce que le bilan ?
• Actifs à court terme• Actifs à long terme
• Passif à court terme• Passif à long terme
Les bilans comportent trois éléments.
Bilan
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Qu’est-ce que le bilan ?
Fonds propresValeur pour le propriétaire
Fonds propresValeur pour le propriétaire
• Actifs à court terme• Actifs à long terme
• Passif à court terme• Passif à long terme
• Actions privilégiées• Actions ordinaires• Capital comptabilisé
d’avance• Bénéfices non
répartis
PassifCe que vous
devez
PassifCe que vous
devez
ActifsCe que vous
possédez
ActifsCe que vous
possédez
Les bilans comportent trois éléments.
Bilan
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Qu’est-ce que le bilan ?
Fonds propresValeur pour le propriétaire
Fonds propresValeur pour le propriétaire
• Actifs à court terme• Actifs à long terme
• Passif à court terme• Passif à long terme
• Actions privilégiées• Actions ordinaires• Capital comptabilisé
d’avance• Bénéfices non
répartis
PassifCe que vous
devez
PassifCe que vous
devez
ActifsCe que vous
possédez
ActifsCe que vous
possédez
Toutes les transactions commerciales obéissent à cet équilibre.
Les bilans comportent trois éléments.
Bilan
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Prévision du bilan
• Actifs à court terme• Actifs à long terme
• Passif à court terme• Passif à long terme
• Fonds propres
• Actifs à court terme• Actifs à long terme
• Passif à court terme• Passif à long terme
• Fonds propres
(Cliquez sur l’onglet Bilan anticipé pour entrer les données mensuelles dans la feuille de calcul)
Bilan Période de base
ActifsActifs à court terme
Cash 0 €Créances 0 €
Moins provision pour créances irrécouvrables 0 €Créances 0 €Autres actifs à court terme 0 €
Total des actifs à court terme 0 €Total des actifs à long terme 0 €
Total des actifs 0 €Passif
Passif à court termeDette à court terme 0 €Dettes sur achat 0 €
Total du passif à court terme 0 €Passif à long terme
Dette à long terme 0 €Prêts des partenaires 0 €Autre passif à long terme 0 €
Total du passif à long terme 0 €Total du passif 0 €Fonds propres
Action privilégiée 0 €Action ordinaire 0 €Capital comptabilisé d’avance 0 €Bénéfices non répartis 0 €
Total des fonds propres 0 €Total du passif et des fonds propres
Total du passif et des fonds propres 0 €Valeur nette 0 €
Bilan
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
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• Ventes au comptant• Créances• Nouveaux emprunts• Dettes sur achat
• Ventes au comptant• Créances• Nouveaux emprunts• Dettes sur achat
(Cliquez sur l’onglet Hypothèses de bilan pour remplir la feuille de calcul)
Formulation d’hypothèses pour quatre éléments% de revenus par moisrecouvré en espèces
Total revenus par mois (compte de résultats prévisionnel)
Revenus recouvrés en espèces par mois 0,0 %
Montant courant des créances en €Créances périodes de base (application des mêmes règles) 115 000 €Recouvrement Ventes mensuelles : à crédit% recouvré 0-30 jours 0,0 %% recouvré 31-60 jours 0,0 %% recouvré 61-90 jours 0,0 %% recouvré 90+ jours 0,0 %Total Recouvrement Ventes mensuelles 0,0 %Total Dettes mensuelles – irrécouvrables (créances) 100.0%
Montant des emprunts que vous prévoyez et date Montant
% intérêts Mois
Nombre de mois de l’emprunt
Nouvelle dette à court terme 0 € 0,00 % 0 0
Nouvelle dette à long terme 0 € 0,00 % 0 0
Nouveaux prêts des partenaires 0 € 0,00 % 0 0
Nouveau passif à long terme 0 € 0,00 % 0 0
Conversion des actions privilégiées 0 € 0
Conversion des action ordinaires 0 € 0
Nouveau capital comptabilisé d’avance 0 € 0
Cash dû aux activités financières 0 € Cash
Montant courant des dettes sur achat en €Dettes sur achat payées sur période de base 0,0 % 100 000 €Dépenses mensuelles accumulées:% payé 0-30 jours 0,0 %
% payé 31-60 jours 0,0 %% payé 61-90 jours 0,0 %% payé 90+ jours 0,0 %Total Dépenses mensuelles payées 0,0 %
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Établissez des hypothèses de
bilan
Établissez des hypothèses de
bilan
Bilan
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Formulation d’hypothèses pour d’autres actifs
Autres actifs à court terme achetés et vendus 1
0 €0 €
0 €0 €0 €
0 €0 €
0 €0 €0 €0 €Total d’autres actifs à court terme ajoutés pendant le mois d’acquisition ou de vente
Liste d’autres actifs à court terme ajoutés et valeur pendant le mois d’acquisition (valeur négative si vente).
• Autres actifs à court terme
• Passif à long terme
• Autres actifs à court terme
• Passif à long terme
(Cliquez sur l’onglet Hypothèses de bilan pour remplir la feuille de calcul)
Autres actifs à long terme achetés et vendus 1
0 €0 €0 €0 €0 €0 €0 €
0 €0 €0 €
0 €Total d’autres actifs à long terme ajoutés pendant le mois d’acquisition ou de vente
Liste d’autres actifs à long terme ajoutés et valeur pendant le mois d’acquisition (valeur négative si vente).
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Établissez des hypothèses de
bilan
Établissez des hypothèses de
bilan
Bilan
Détaillez, par mois, les actifs que vous achetez ou vendez
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Révision du bilan prévisionnel
Bilan
(Cliquez sur l’onglet Bilan prévisionnel pour afficher la feuille de calcul correspondante)
Bilan Mois Mois Mois Mois1 2 3 4
ActifsActifs à court terme
Cash 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 €Créances 115 000 € 115 000 € 115 000 € 115 000 €Moins provision pour créances irrécouvrables 0 € 0 € 0 € 0 €
Créances 115 000 € 115 000 € 115 000 € 115 000 €Autres actifs à court terme 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 €
Total des actifs à court terme 265 000 € 265 000 € 265 000 € 265 000 €Total des actifs à long terme 75 000 € 75 000 € 75 000 € 75 000 €
Total des actifs 340 000 € 340 000 € 340 000 € 340 000 €Passif
Passif à court termeDette à court terme 50 000 € 50 000 € 50 000 € 50 000 €Dettes sur achat 100 000 € 100 000 € 100 000 € 100 000 €
Total du passif à court terme 150 000 € 150 000 € 150 000 € 150 000 €Passif à long terme
Dette à long terme 125 000 € 125 000 € 125 000 € 125 000 €Prêts des partenaires 15 000 € 15 000 € 15 000 € 15 000 €Autre passif à long terme 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €
Total du passif à long terme 165 000 € 165 000 € 165 000 € 165 000 €Total du passif 315 000 € 315 000 € 315 000 € 315 000 €Fonds propres
Action privilégiée 0 € 0 € 0 € 0 €Action ordinaire 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €Capital comptabilisé d’avance 0 € 0 € 0 € 0 €Bénéfices non répartis 0 € 0 € 0 € 0 €
Total des fonds propres 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €Total du passif et des fonds propres
Total du passif et des fonds propres 340 000 € 340 000 € 340 000 € 340 000 €Valeur nette 25 000 € 25 000 € 25 000 € 25 000 €
Actifs - Passif = 0 pour balance des comptes 0 € 0 € 0 € 0 €
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Entrez vos soldes de fin
de mois anticipés
Établissez des hypothèses de
bilan
Établissez des hypothèses de
bilan
Révisez le bilan
prévisionnel obtenu
Révisez le bilan
prévisionnel obtenu
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Cash Flow (ou flux de trésorerie) : Anticiper le moment où votre entreprise aura des flux de trésorerie et les postes qui seront concernés
Cash Flow (ou flux de trésorerie) : Anticiper le moment où votre entreprise aura des flux de trésorerie et les postes qui seront concernés
33
Cash Flow
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Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Bilan anticipé :• Actifs• Passif• Capital des actionnaires
Création automatique de l’état des flux de trésorerie
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de revenus :• Logiciel• Support• Conseil
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Hypothèses de bilan
Hypothèses d’exploitation :• Ventes à crédit• Recouvrement créances• Déboursements
Hypothèses d’investissement :• Biens et équipements• Investissements
Hypothèses financières :• Nouveaux emprunts• Nouveaux actifs court terme• Nouveaux actifs long terme
Compte de résultats
Revenus- Dépenses= Bénéfice avant impôt
- Impôts= Bénéfice après impôt
Bilan
+ Capital actionnaires+ Passif= Actifs
Cash Flow
+ Cash en début de période+ Cash net exploitation+ Cash net investissement+ Cash net financement= Cash en fin de période
33
Cash Flow
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
Hypothèses de dépenses :• Coût des ventes• Marketing et Ventes• Finances• Développement de produits• Ressources humaines• Technologie• Coûts généraux et d’administration
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Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Cash Flow
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Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Bénéfice net après impôts
Bénéfice net après impôts
Cash Flow
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Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
AjustementsAjustementsBénéfice net après impôt
Bénéfice net après impôt
Cash Flow
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Cash net d’exploitation
Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
AjustementsAjustementsBénéfice net après impôt
Bénéfice net après impôt
Comptes clients
(créances)
Comptes clients
(créances)
Autres actifs à court terme
Autres actifs à court terme
Comptes fournisseurs
(dettes)
Comptes fournisseurs
(dettes)
Cash Flow
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Cash net d’exploitation
Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
AjustementsAjustementsBénéfice net après impôt
Bénéfice net après impôt
Comptes clients
(créances)
Comptes clients
(créances)
Autres actifs à court terme
Autres actifs à court terme
Comptes fournisseurs
(dettes)
Comptes fournisseurs
(dettes)
Actifs à long terme
Actifs à long terme
Autres investissements
Autres investissements
Cash net d’investissement
Cash Flow
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Cash net d’exploitation
Le flux de trésorerie correspond à une évolution de la situation de trésorerie de vos balances
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en
début de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
Situation de trésorerie en fin de mois
AjustementsAjustementsBénéfice net après impôt
Bénéfice net après impôt
Comptes clients
(créances)
Comptes clients
(créances)
Autres actifs à court terme
Autres actifs à court terme
Comptes fournisseurs
(dettes)
Comptes fournisseurs
(dettes)
Actifs à long terme
Actifs à long terme
Autres investissements
Autres investissements
Cash net d’investissemen
t
Action privilégiée
Action privilégiée
Capital comptabilisé
d’avance
Capital comptabilisé
d’avance
Action ordinaire
Action ordinaire
Dette à court terme
Dette à court terme
Dette à long terme
Dette à long terme
Cash net de financement
Cash Flow
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Révision des flux de trésorerie prévisionnels
(Cliquez sur l’onglet Flux de trésorerie prévisionnels pour afficher la feuille de calcul)
Cash Flow
Revoyez les flux de
trésorerie prévisionnels
obtenus
Revoyez les flux de
trésorerie prévisionnels
obtenus
État des flux de trésorerie 1 2 3
Cash en début de période 0 € 0 € 0 €
CASH NET D’EXPLOITATIONBénéfice net après impôt 0 € 0 € 0 €Créances 0 € 0 € 0 €Dette sur achat 0 € 0 € 0 €Autres actifs à court terme 0 € 0 € 0 €Cash dû aux activités d’exploitation 0 € 0 € 0 €
CASH NET D’INVESTISSEMENTConversion en actifs à long terme (Immo. corporelles) 0 € 0 € 0 €Cash dû à l’investissement 0 € 0 € 0 €
CASH NET DE FINANCEMENTDette à court terme 0 € 0 € 0 €Dette à long terme 0 € 0 € 0 €Prêts des partenaires 0 € 0 € 0 €Autre passif à long terme 0 € 0 € 0 €Action privilégiée 0 € 0 € 0 €Action ordinaire 0 € 0 € 0 €Capital comptabilisé d’avance 0 € 0 € 0 €Cash dû au financement 0 € 0 € 0 €
CASH FLOW 0 € 0 € 0 €
Cash en fin de période 0 € 0 € 0 €
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Stratégies permettant d’améliorer les flux de trésorerie
• Recouvrer les créances au plus tôt
• Négocier des conditions de règlement favorables
• Payer les fournisseurs au plus tard
• Vendre les actifs qui ne sont plus nécessaires
• Négocier des faibles taux d’intérêt en cas d’emprunt
• Négocier un calendrier de remboursement qui réduit les versements et retarde l’échéance
• Retarder les retraits de trésorerie
Cash Flow
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Étapes suivantes
1. Imprimez et revoyez les réponses notées dans votre cahier d’exercices.
2. Revoyez les résultats obtenus avec vos collaborateurs.
3. Identifiez les opportunités ou les contraintes qui peuvent affecter vos plans commerciaux détaillés.
4. Passez au cours suivant, Plans commerciaux, et appliquer la stratégie commerciale et les projections financières que vous avez établies.
Étapes suivantes
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