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C u s t o d i a H o l d i n g A G
G e s C H ä f t s b e r i C H t 2 0 1 6
mit sitz in München, eingetragen im
Handelsregister des Amtsgerichts München
Hr b 41045
Promenadeplatz 12
D-80333 München
telefon: 0 89/29 00 45 65
telefax: 0 89/29 00 45 68
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Custodia Holding Aktiengesellschaft
München von der Nordseite. Blick in südlicher Richtung über den Türkengraben auf München. Stahlstich Verlag Mey & Widmayer, Gesamtansicht um 1855
inhaltsverzeichnis 3
Aufsichtsrat 4
Vorstand 4
Die Custodia Holding Aktiengesellschaft
im Berichtsjahr 2016 5
Allgemeiner Überblick 5
Geschäftsverlauf und Lage 7
risikomanagement 9
Ausblick 9
Bericht des Aufsichtsrats 11
Jahresabschluss 2016 15
bilanz zum 31. Dezember 2016 16
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit
vom 1. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016 18
Anhang für das Geschäftsjahr 2016 19
Gerd Amtstätter
München
Vorsitzender
Dipl.-Betriebswirt Gerd Peskes
Düsseldorf
1. stellv. Vorsitzender
Dr. jur. Tobias Bürgers
München
2. stellv. Vorsitzender
August François von Finck
Zürich
Luitpold von Finck
freienbach
Dipl.-Kfm. Ernst Knut Stahl
München
Manfred Karl
feldkirchen
Dr. Stephan Ring
München
4 Aufsichtsrat
München von der Südwestseite.Blick in südwestlicher Richtung über die Isar auf München.
Stahlstich von Emil Höfer nach Ludwig Lange, um 1845
Vorstand
5
Sachanlagen
Nach Veräußerung der immobilie Weinstraße 6 in München zu beginn des
berichtsjahres befindet sich im sachanlagevermögen der Gesellschaft noch
die immobilie Maximilianstraße 30 und 30a mit einem bilanzansatz über
teUr 37.588.
Die bilanzposition „Andere Anlagen, betriebs- und Geschäftsausstattung“
mit insgesamt teUr 17.658 beinhaltet im Wesentlichen den unveränderten
feingoldbestand der Gesellschaft in Höhe von 475 kg mit einem im Vergleich
zum Vorjahr unveränderten buchwertansatz in Höhe von teUr 17.645. eine
außerplanmäßige Abschreibung auf den feingoldbestand wurde zum bilanz-
stichtag nicht vorgenommen, da von keiner dauerhaften Wertminderung aus-
gegangen wird.
Finanzanlagen
Die Wertpapiere des Anlagevermögens setzen sich aus Anteilen an Cimic
Group Limited (Australien), fortum Corporation (finnland) und royal Dutch
shell PLC Class A zusammen; hinzuerworben wurden im berichtsjahr Anteile
an swiss re, während Anteile an Cimic Group Limited teilveräußert wurden.
Cimic Group Limited ist das führende bauunternehmen im asiatisch-pazi-
fischen raum und der weltweit größte Anbieter im Contract-Mining. Das er-
gebnis vor steuern belief sich im Geschäftsjahr 2016 auf 431,9 Mio. euro und
der Auftragsbestand lag mit 23,3 Mrd. euro um 20 % über dem Vorjahreswert
vom Dezember 2015. Das Nettofinanzvermögen ist auf 265 Mio. euro gesun-
ken und spiegelt investitionen in Neuerwerbe von Gesellschaften sowie den
Aktienrückkauf als auch die Veräußerung von Nextgen wider.
Zum bilanzstichtag 31. Dezember 2016 hält die Custodia Holding AG nach
einer teilveräußerung von stück 1,2 Mio. Aktien noch 5 Mio. Aktien an
Cimic Group Limited. Der börsenwert beläuft sich dabei auf teUr 119.950.
Die Aktien von Cimic Group Ltd. verzeichneten im Verlaufe des Kalender-
jahres 2016 einen Anstieg des börsenpreises um mehr als 40 %, verbunden
mit einer ausgeprägten Volatilität und rückläufigen börsenumsätzen. Aus
Die Custodia Holding Aktiengesellschaft im berichtsjahr 2016
Gründen kaufmännischer Vorsicht wurde nur eine Zuschreibung auf den
durchschnittlichen börsenkurs der Kalenderjahre 2015 und 2016 in Höhe
von insgesamt teUr 10.254 nach einer bereits erfolgten Zuschreibung im
Geschäftsjahr 2015 über teUr 27.776 vorgenommen.
fortum Corporation hat im Geschäftsjahr 2016 Umsatzerlöse in Höhe von
3,63 Mrd. euro erzielt. Das Vorsteuerergebnis aus der fortgesetzten opera-
tiven Geschäftstätigkeit belief sich dabei auf 595 Mio. euro, was ein ergeb-
nis pro Aktie von eUr 0,56 bedeutet. Zum bilanzstichtag 31. Dezember 2016
beträgt der börsenwert der Anteile an fortum teUr 80.135 und liegt damit
um teUr 3.575 über dem zum Vorjahresbilanzstichtag der Custodia Holding
AG ausgewiesenen Wertansatz. fortum Corporation hat im Verlaufe des Ge-
schäftsjahres 2016 die Geschäftsstruktur einer durchgreifenden änderung
unterworfen und neue strategische schwerpunkte gesetzt. Die Gründe für
die beibehaltung eines niedrigeren bilanzansatzes zum 31. Dezember 2016
aufgrund einer Abschreibung zum 31. Dezember 2015 sind nach Ansicht des
Vorstands damit noch nicht entfallen.
Die Custodia Holding hält zum bilanzstichtag 31. Dezember 2016 unverändert
stück 1.731.000 Aktien Class A an royal Dutch shell PLC. Der börsenwert
der Anteile an royal Dutch shell zum bilanzstichtag 31. Dezember 2016
belief sich auf teUr 44.989 und lag damit mit teUr 789 geringfügig über
den Anschaffungskosten.
Die Custodia Holding AG hat im berichtsjahr stück 103.527 Aktien an swiss
re erworben; die Anschaffungskosten betrugen teUr 7.903. Der börsenwert
der Anteile an swiss re zum bilanzstichtag 31. Dezember 2016 belief sich auf
teUr 9.285 und lag damit um teUr 1.382 über den Anschaffungskosten.
swiss re ist ein führender Wholesale-Anbieter von rückversicherung, Versi-
cherung und anderen versicherungsbasierten formen des risikotransfers. Die
Namenaktien der Holdinggesellschaft swiss re AG werden an der schweizer
börse siX swiss exchange gehandelt.
6
Geschäftsverlauf
und Lage der
Custodia Holding
AG im Geschäfts-
jahr 2016
7
Umlaufvermögen
Die sonstigen Vermögensgegenstände umfassen u. a. das Körperschaftsteuer-
guthaben gemäß § 37 Abs. 4 KstG, das – beginnend ab dem Jahre 2008 –
jeweils zum ende des Monats september in zehn gleichen Jahresraten in Höhe
von jeweils teUr 302 ausbezahlt wird. Der Anspruch wird über die Laufzeit
abgezinst. Darüber hinaus enthält der bilanzposten sicherheitsleistungen und
steuererstattungsansprüche.
Die liquiden Mittel sind kurzfristig angelegt.
Die Custodia Holding AG weist im berichtsjahr 2016 einen Jahresüberschuss
von teUr 62.987 aus; unter berücksichtigung des Gewinnvortrags in Höhe
von teUr 18.745 ergibt sich ein bilanzgewinn von teUr 81.732.
im einzelnen stellen sich erträge und Aufwendungen wie folgt dar:
Die Mieterlöse (Umsatzerlöse) betrugen im berichtsjahr teUr 3.355 und ent-
fallen ausschließlich auf das Anwesen Maximilianstraße 30 und 30a.
Die sonstigen betrieblichen erträge enthalten mit teUr 47.959 den buch-
gewinn aus der Veräußerung der immobilie Weinstraße 6 in München, den
buchgewinn aus der teilveräußerung von Anteilen an Cimic Group Limited
in Höhe von teUr 8.359 sowie den ertrag aus der Zuschreibung der Anteile
an Cimic Group Limited über teUr 10.254.
Die Personalaufwendungen spiegeln erneut die folgewirkungen gesetzlich
bedingter änderungen der rückstellungen für Pensionen aufgrund geän-
derter Abzinsungssätze wider. Die tatsächlich geleisteten Zahlungen waren
wiederum nahezu unverändert.
Die Abschreibungen auf sachanlagen enthalten mit teUr 576 ausschließlich
planmäßige Abschreibungen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um teUr 402 auf teUr 1.361
angestiegen und enthalten u. a. rechts- und beratungshonorare, Aufsichts-
ratstantiemen, Kosten für die Hauptversammlung der Gesellschaft, Ver-
sicherungsbeiträge und Depotgebühren sowie die laufenden Kosten des
Geschäftsbetriebes.
Aus den beteiligungen Cimic, fortum und shell konnten Dividenden über
teUr 12.511 vereinnahmt werden.
Der in der Position „Zinsen und ähnliche Aufwendungen“ enthaltene Zinsauf-
wand ist um teUr 1.165 oder ca. 12,8 % auf teUr 7.930 zurückgegangen.
Die Darlehenszinsen aufgrund der bankverbindlichkeiten sind dabei von
teUr 7.099 um teUr 2.050 oder ca. 28,9 % auf teUr 5.049 zurückgegan-
gen, was sowohl auf eine erfolgte restrukturierung der Verbindlichkeiten
und ein wiederum sehr günstiges Zinsumfeld zurückzuführen ist als auch
den geringeren Verbindlichkeitenstand widerspiegelt. Die nicht zahlungs-
wirksame Aufzinsung der Pensionsrückstellungen ist mit teUr 457 in der
Zinsaufwandsposition ebenso enthalten wie der Zahlungsaufwand für die
vorzeitige Auflösung eines Darlehens mit teUr 2.423.
Die bilanzsumme ist im Geschäftsjahr leicht von teUr 336.266 auf
teUr 324.486 zurückgegangen.
Das bilanzielle eigenkapital ist von teUr 39.366 auf teUr 94.603 angestie-
gen; der Anstieg setzt sich vor allem zusammen aus der unterjährigen Ge-
winnausschüttung in Höhe von teUr 4.807 und dem Jahresüberschuss in
Höhe von teUr 62.987. Die eigenkapitalquote beträgt ca. 29,2 %. im rahmen
des freiwilligen öffentlichen Aktienrückkaufangebots vom Juli 2016 wurden
13.317 eigene stamm-stückaktien zu je eUr 221,00 erworben. Das den rech-
nerischen Anteil am Grundkapital von je eUr 1,00 übersteigende Aufgeld
wurde mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
Die bilanzposition „rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflich-
tungen“ ist auf teUr 16.056 zurückgegangen; dieser rückgang beruht auf
der alljährlichen versicherungsmathematischen bewertung bei gleichzeitig
gesetzlich vorgeschriebener Anwendung geänderter Abzinsungssätze.
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Die steuerrückstellungen belaufen sich auf teUr 6.014 und beinhalten im
Wesentlichen rückstellungen für Körperschaftsteuer über teUr 5.878.
Die sonstigen rückstellungen sind auf teUr 1.337 angestiegen und enthal-
ten u. a. rückstellungen für tantiemen, ausstehende rechnungen, Jahresab-
schlusskosten und Hauptversammlung.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind im Vergleich zum Vor-
jahr um teUr 71.365 auf teUr 205.853 zurückgegangen. Der rückgang be-
ruht auf einer Übernahme von Verbindlichkeiten seitens des erwerbers der
immobilie Weinstraße 6 in München sowie auf einer tilgung eines kurzfristi-
gen bankdarlehens.
Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von teUr 543 betreffen überwie-
gend Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen für Darlehen sowie Mietkau-
tionen.
im rahmen des risikomanagementsystems werden identifizierte risiken lau-
fend überwacht und bewertet. Damit ist sichergestellt, dass bestands- und
entwicklungsgefährdende risiken so frühzeitig erkannt werden, dass geeig-
nete Gegenmaßnahmen eingeleitet werden können.
bestandsgefährdende risiken waren zu keinem Zeitpunkt des zurückliegenden
Geschäftsjahres 2016 erkennbar und sind auch derzeit nicht ersichtlich.
Die Custodia Holding AG hält ein Aktienportfolio, das sowohl in branchen-
spezifischer als auch geographischer Hinsicht breit gefächert ist und unver-
ändert ein solides Wert- und ertragsfundament darstellt. Die Gefahr krisen-
hafter Zuspitzungen auf den weltweiten finanzmärkten ist nach wie vor nicht
gebannt und kann für die Gesellschaft von erheblichem negativem einfluss
sein.
Risiko-
management
Ausblick
Die Mieterträge werden sich im Kalenderjahr 2017 wiederum in etwa auf
Vorjahreshöhe bewegen.
Der Zinsaufwand aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wird sich
im Kalenderjahr 2017 nochmals geringfügig reduzieren.
München, 17. März 2017
Der Vorstand
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Der Aufsichtsrat der Custodia Holding AG hat im Geschäftsjahr 2016 die ihm
nach Gesetz und satzung der Gesellschaft obliegenden Aufgaben und Ver-
pflichtungen wahrgenommen.
Der Aufsichtsrat hat sich durch mündliche und schriftliche berichte des
Vorstands sowie in insgesamt vier regelmäßigen sitzungen während des
Geschäftsjahres 2016 laufend über die entwicklung und die Lage der Ge-
sellschaft informiert und den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens
beraten und die Geschäftsführung der Gesellschaft überwacht. Zusätzlich
haben sich die Mitglieder des Aufsichtsrats im rahmen von einzelgesprächen
mit den Mitgliedern des Vorstands über grundsätzliche einzelfragen laufend
informieren lassen und hierüber mit dem Vorstand beraten. Der Vorstand
unterrichtete den Aufsichtsrat in regelmäßigen schriftlichen berichten über
wesentliche fragen der Unternehmensplanung, die Liquiditäts- und finanz-
planung, die Lage des Unternehmens und den Gang der Geschäfte. in alle
entscheidungen von grundlegender bedeutung für das Unternehmen war
der Aufsichtsrat zeitnah und unmittelbar eingebunden.
in enger Zusammenarbeit mit dem Vorstand hat der Aufsichtsrat die Ge-
schäftsentwicklung von fortum, Cimic Group und royal Dutch shell mit-
verfolgt. eine wichtige informationsquelle stellten dabei die veröffentlichten
berichte der Gesellschaften sowie branchenspezifische sektorenanalysen
dar; damit war ein jederzeitiger Überblick über die Geschäftsentwicklung der
Gesellschaften gewährleistet.
Der Aufsichtsrat hat darüber hinaus dem Vorhaben des Vorstands zuge-
stimmt, einen teil des Aktienbestands an Cimic Group zu veräußern und
eine Aktienposition an swissre zu erwerben.
im Hinblick auf die immobilie in München, Weinstrasse 6, konnte mit dem
Abschluss der Planungsarbeiten noch im Geschäftsjahr 2015 das Wertsteige-
rungspotential nach Ansicht von Aufsichtsrat und Vorstand bestmöglich aus-
geschöpft werden. Der Aufsichtsrat hat seine Zustimmung zur Veräußerung
der immobilie zum Preis von teUr 59.000 erteilt.
im Geschäftsjahr 2016 hat der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats bei
der börse München einen Antrag auf Widerruf der einbeziehung der stamm-
aktien der Gesellschaft in den freiverkehr an der börse München gestellt.
bericht des Aufsichtsrats
Nach Ansicht von Aufsichtsrat und Vorstand rechtfertigt der wirtschaftliche
Nutzen der einbeziehung der stammaktien in den freiverkehr den damit ver-
bundenen Aufwand – insbesondere unter dem Hintergrund deutlich erhöhter
folgepflichten aufgrund der Marktmissbrauchsverordnung – nicht mehr. Die
börse München hat die einbeziehung der stammaktien in den freiverkehr
mit Ablauf des 30. Dezember 2016 widerrufen und die Notierung zeitgleich
eingestellt. in diesem Zusammenhang wurde den stammaktionären ein frei-
williges öffentliches erwerbsangebot unterbreitet, das auf der ermächtigung
zum erwerb eigener Aktien aufgrund Hauptversammlungsbeschluss vom
18. Juni 2015 basierte.
Der Aufsichtsrat hat sich darüber hinaus mit dem internen Kontrollsystem
und dem risikomanagementsystem der Gesellschaft auseinandergesetzt und
sich von deren Wirksamkeit anhand beispielhafter einzelfälle überzeugt.
Die buchführung und der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr
vom 1. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016 – bestehend aus bilanz, Gewinn-
und Verlustrechnung sowie Anhang – wurden auf der Grundlage des be-
schlusses der Hauptversammlung vom 2. Juni 2016 von der Dr. Kleeberg und
Partner GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft steuerberatungsgesellschaft
geprüft. Nach dem abschließenden ergebnis waren keine beanstandungen
zu verzeichnen; der Abschlussprüfer hat einen uneingeschränkten bestäti-
gungsvermerk erteilt.
Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016 und der Prüfungsbericht der
zum Abschlussprüfer gewählten Dr. Kleeberg und Partner GmbH Wirtschafts-
prüfungsgesellschaft steuerberatungsgesellschaft sind dem Aufsichtsrat zur
Kenntnis gebracht worden. Der Abschlussprüfer hat an der bilanzsitzung des
Aufsichtsrats am 25. April 2017 teilgenommen. er hat in der bilanzsitzung
über die wesentlichen ergebnisse seiner Prüfung berichtet. Darüber hinaus
hat der Abschlussprüfer bestätigt, dass keine Umstände vorliegen, die seine
befangenheit besorgen lassen. Der Aufsichtsrat stimmt aufgrund eigener
Prüfung dem Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers zu. einwendungen
waren nicht zu erheben. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss gebilligt;
dieser ist damit nach § 172 AktG festgestellt. Dem Vorschlag des Vorstands
über die Verwendung des bilanzgewinns schließt sich der Aufsichtsrat an.
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Der Vorstand hat gemäß § 312 AktG für den Zeitraum vom 01. Januar 2016
bis 31. Dezember 2016 einen bericht über die beziehungen zu verbundenen
Unternehmen erstellt und diesen dem Abschlussprüfer und dem Aufsichtsrat
zur Prüfung vorgelegt. Die Dr. Kleeberg und Partner GmbH Wirtschaftsprü-
fungsgesellschaft steuerberatungsgesellschaft hat den bericht geprüft und
am 17. März 2017 folgenden bestätigungsvermerk erteilt:
„Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und beurteilung bestätigen wir, dass
1. die tatsächlichen Angaben des berichts richtig sind,
2. bei den im bericht aufgeführten rechtsgeschäften die Leistung
der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war.“
Der Aufsichtsrat erklärt, dass nach dem abschließenden ergebnis seiner
Prüfung einwendungen gegen die erklärung des Vorstands am schluss des
berichts über die beziehungen zu verbundenen Unternehmen nicht zu erhe-
ben sind. im Übrigen schließt er sich der beurteilung des Abschlussprüfers
an, wie dieser sie in seinem bestätigungsvermerk niedergelegt hat.
in der konstituierenden sitzung des Aufsichtsrats im Anschluss an die Haupt-
versammlung am 2. Juni 2016 wurde Herr Gerd Amtstätter zum Vorsitzenden,
Herr Gerd Peskes zum ersten stellvertretenden Vorsitzenden und Herr Dr.
tobias bürgers zum zweiten stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats
gewählt.
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand Dank und Anerkennung für das enga-
gement und die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr aus.
München, 25. April 2017
Der Aufsichtsrat
Gerd Amtstätter
Aufsichtsratsvorsitzender
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Jahresabschluss 2016
Blick von der Haidhauser Höhe in westlicher Richtung über die Isar auf München. Kupferstich um 1820
16 Custodia Holding Aktiengesellschaft, Münchenbilanz zum 31. Dezember 2016
Aktiva 31.12.2016 31.12.2015 –––––––––––––– –––––––––––––– eUr eUr
Anlagevermögen
sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche rechte und bauten einschließlich der bauten auf fremden Grundstücken 37.587.697,97 43.651.011,44
Andere Anlagen, betriebs- und Geschäftsausstattung 17.657.505,71 17.669.062,09
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im bau 0,00 6.378.125,14 –––––––––––––– ––––––––––––––
55.245.203,68 67.698.198,67 –––––––––––––– ––––––––––––––
finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen 36.455,11 36.455,11
beteiligungen 1,00 1,00
Wertpapiere des Anlagevermögens 220.662.910,36 222.129.555,72 –––––––––––––– ––––––––––––––
220.699.366,47 222.166.011,83 –––––––––––––– ––––––––––––––
275.944.570,15 289.864.210,50 –––––––––––––– ––––––––––––––
Umlaufvermögen
forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
forderungen aus Lieferungen und Leistungen 6.965,00 0,00
forderungen gegen Unternehmen, mit denenein beteiligungsverhältnis besteht 25.000,00 20.000,00
sonstige Vermögensgegenstände 1.067.728,74 1.474.860,76 –––––––––––––– ––––––––––––––
1.099.693,74 1.494.860,76 –––––––––––––– ––––––––––––––
Wertpapiere 4.609,34 4.609,34
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 47.434.102,32 44.894.885,19 –––––––––––––– ––––––––––––––
48.538.405,40 46.394.355,29 –––––––––––––– ––––––––––––––
Rechnungsabgrenzungsposten 2.753,42 6.992,40 –––––––––––––– ––––––––––––––
324.485.728,97 336.265.558,19 –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––
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Passiva 31.12.2016 31.12.2015 –––––––––––––– –––––––––––––– eUr eUr
Eigenkapital
Ausgegebenes Kapital
Gezeichnetes Kapital 602.100,00 602.100,00
abzüglich Nennbetrag eigener Anteile -13.317,00 0,00 –––––––––––––– ––––––––––––––
588.783,00 602.100,00 –––––––––––––– ––––––––––––––
Kapitalrücklage 6.757.019,67 6.757.019,67
Gewinnrücklagen 5.524.557,10 8.454.297,10
bilanzgewinn 81.732.329,69 23.552.471,67 –––––––––––––– ––––––––––––––
94.602.689,46 39.365.888,44 –––––––––––––– ––––––––––––––
Rückstellungen
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 16.055.989,92 16.950.044,68
steuerrückstellungen 6.014.270,80 138.471,00
sonstige rückstellungen 1.337.391,10 944.391,26 –––––––––––––– ––––––––––––––
23.407.651,82 18.032.906,94 –––––––––––––– ––––––––––––––
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 205.853.158,81 277.217.759,12
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 54.395,87 855.819,62
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 24.598,21 25.371,76
sonstige Verbindlichkeiten 543.234,80 767.812,31 –––––––––––––– ––––––––––––––
206.475.387,69 278.866.762,81 –––––––––––––– ––––––––––––––
324.485.728,97 336.265.558,19 –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––
18 Custodia Holding Aktiengesellschaft, MünchenGewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016
1.1. - 31.12.2016 1.1. - 31.12.2015 –––––––––––––– –––––––––––––– eUr eUr
Umsatzerlöse 3.354.575,91 3.324.893,13
sonstige betriebliche erträge 66.764.285,89 35.646.114,68 –––––––––––––– ––––––––––––––
Gesamtleistung 70.118.861,80 38.971.007,81 –––––––––––––– ––––––––––––––
Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen -398.091,72 -490.528,53
Personalaufwand
Löhne und Gehälter -545.531,22 -529.420,10
soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung -111.917,08 -23.645,05
Abschreibungen -575.855,51 -645.522,16
sonstige betriebliche Aufwendungen -1.360.899,35 -958.816,75
erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- und teilgewinnabführungsverträgen 395,69 435,99
erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des finanzanlagevermögens 12.511.395,89 14.191.273,64
sonstige Zinsen und ähnliche erträge 240,42 23.471,48
Abschreibungen auf finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens 0,00 -22.687.500,00
Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 -258,90
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -7.929.513,28 -9.094.572,32
steuern vom einkommen und vom ertrag -8.700.885,94 -4.813.560,06 –––––––––––––– ––––––––––––––
ergebnis nach steuern 63.008.199,70 13.942.365,05 –––––––––––––– ––––––––––––––
sonstige steuern -20.840,48 -15.220,70 –––––––––––––– ––––––––––––––
Jahresüberschuss 62.987.359,22 13.927.144,35 –––––––––––––– ––––––––––––––
Gewinnvortrag 18.744.970,47 9.625.327,32 –––––––––––––– ––––––––––––––
bilanzgewinn 81.732.329,69 23.552.471,67 –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––
19
Die Custodia Holding Akiengesellschaft hat ihren sitz in München und
ist beim Amtsgericht München im Handelsregister, Abteilung Hrb unter
Nr. 41045 eingetragen.
Der Jahresabschluss der Custodia Holding Aktiengesellschaft zum 31. De-
zember 2016 ist nach den Vorschriften des dritten buchs des Handelsgesetz-
buches und des Aktiengesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine kleine
Kapitalgesellschaft im sinne des § 267 Abs. 1 HGb. Von den größenabhän-
gigen erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften wurde bei der Aufstel-
lung des Jahresabschlusses teilweise Gebrauch gemacht. Durch die Umstel-
lung auf das biLrUG ergaben sich keine änderungen.
Die im Vorjahr unter den erträgen aus anderen Wertpapieren und Auslei-
hungen des finanzanlagevermögens ausgewiesenen Zuschreibungen zu
Wertpapieren wurden im berichtsjahr unter den sonstigen betrieblichen
erträgen ausgewiesen. Das Vorjahr wurde angepasst.
für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren im
sinne des § 275 Abs. 2 HGb angewendet.
Die angewandten bilanzierungs- und bewertungsmethoden entsprechen den
Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 238 bis 263 HGb) und den bestim-
mungen der satzung.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten,
vermindert um planmäßige, der Nutzungsdauer entsprechende lineare
Abschreibungen angesetzt. Auf die Zugänge an beweglichen Anlagegütern
werden die Abschreibungen zeitanteilig ermittelt.
Custodia Holding Aktiengesellschaft, MünchenAnhang für das Geschäftsjahr 2016
i. Allgemeine Angaben
ii. bilanzierungs- und bewertungsgrundsätze
innerhalb des Finanzanlagevermögens erfolgt die bewertung zu Anschaf-
fungskosten, vermindert um Abschreibungen auf den niedrigen beizule-
genden Wert bei voraussichtlich dauernder Wertminderung bzw. Zuschrei-
bungen, sofern die Wertminderungsgründe weggefallen sind.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind grundsätz-
lich mit dem Nennwert unter berücksichtigung erforderlicher Wertberichti-
gungen bewertet.
Die Wertpapiere des Umlaufvermögens sind zu Anschaffungskosten
oder zu niedrigeren börsenkursen bewertet.
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wer-
den nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend der pro-
jizierten einmalbetragsmethode gebildet. Zum 31. Dezember 2016 wurden
sie unter Zugrundelegung eines rechnungszinsfußes von 4,01 % (i. Vj. 3,89 %)
sowie einer rentendynamik von 2,0 % gebildet. Als rechnungsgrundlagen
werden die „richttafeln 2005 G“ (rt 2005 G) von Prof. Dr. Klaus Heubeck
verwendet. Die Pensionsrückstellungen berücksichtigen ferner die Abwick-
lungskosten der betrieblichen Altersversorgung. Durch die Umstellung des
durchschnittlichen Marktzinses von den vergangenen sieben Geschäfts-
jahren auf die vergangenen zehn Jahre ergibt sich im Geschäftsjahr ein Un-
terschiedsbetrag in Höhe von teUr 1.057 (§ 253 Abs. 6 HGb).
20
21
Die Steuerrückstellungen werden in Höhe der voraussichtlichen steuer-
belastung gebildet.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren risiken
und ungewissen Verpflichtungen mit dem betrag ihrer voraussichtlichen in-
anspruchnahme nach vernünftiger kaufmännischer beurteilung. Langfristige
rückstellungen werden mit einem laufzeitadäquaten Zinssatz abgezinst.
Die Verbindlichkeiten sind mit den erfüllungsbeträgen angesetzt.
Die entwicklung des Anlagevermögens im Abschluss der Custodia Holding AG
ist aus dem Anlagespiegel ersichtlich.
22
Anlagevermögen
Anschaffungs- und Herstellungskosten Aufgelaufene Abschreibungen Nettobuchwerte 1. Jan. 2016 Zugänge Abgänge Umbuchungen 31. Dez. 2016 1. Jan. 2016 Zuführungen Auflösungen Zuschreibungen 31. Dez. 2016 31. Dez. 2016 31. Dez. 2015 eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr
Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche rechte und bauten einschließlich der bauten auf fremden Grundstücken
Grundstück und Gebäude Maximilianstraße 30 und 30a 42.609.605,52 0,00 0,00 387.208,25 42.996.813,77 4.845.232,55 563.883,25 0,00 0,00 5.409.115,80 37.587.697,97 37.764.372,97 Grundstück und Gebäude Weinstraße 6 26.562.912,45 0,00 27.399.312,85 836.400,40 0,00 20.676.273,98 0,00 20.676.273,98 0,00 0,00 0,00 5.886.638,47
69.172.517,97 0,00 27.399.312,85 1.223.608,65 42.996.813,77 25.521.506,53 563.883,25 20.676.273,98 0,00 5.409.115,80 37.587.697,97 43.651.011,44
Andere Anlagen, betriebs- und Geschäftsausstattung
feingold 18.974.485,00 0,00 0,00 0,00 18.974.485,00 1.329.765,00 0,00 0,00 0,00 1.329.765,00 17.644.720,00 17.644.720,00
Kfz 48.329,58 0,00 0,00 0,00 48.329,58 31.415,58 9.666,00 0,00 0,00 41.081,58 7.248,00 16.914,00
sonstige betriebs- und Geschäftsausstattung 37.017,23 415,88 415,88 0,00 37.017,23 29.589,14 2.306,26 415,88 0,00 31.479,52 5.537,71 7.428,09
19.059.831,81 415,88 415,88 0,00 19.059.831,81 1.390.769,72 11.972,26 415,88 0,00 1.402.326,10 17.657.505,71 17.669.062,09
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im bau 6.378.125,14 0,00 5.154.516,49 -1.223.608,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.378.125,14
94.610.474,92 415,88 32.554.245,22 0,00 62.056.645,58 26.912.276,25 575.855,51 20.676.689,86 0,00 6.811.441,90 55.245.203,68 67.698.198,67 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 36.455,11 0,00 0,00 0,00 36.455,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 36.455,11 36.455,11 beteiligungen 25.565,08 0,00 0,00 0,00 25.565,08 25.564,08 0,00 0,00 0,00 25.564,08 1,00 1,00 Wertpapiere des Anlagevermögens 340.194.511,62 7.903.354,80 27.983.562,65 0,00 320.114.303,77 118.064.955,90 0,00 8.359.391,00 10.254.171,49 99.451.393,41 220.662.910,36 222.129.555,72
340.256.531,81 7.903.354,80 27.983.562,65 0,00 320.176.323,96 118.090.519,98 0,00 8.359.391,00 10.254.171,49 99.476.957,49 220.699.366,47 222.166.011,83
434.867.006,73 7.903.770,68 60.537.807,87 0,00 382.232.969,54 145.002.796,23 575.855,51 29.036.080,86 10.254.171,49 106.288.399,39 275.944.570,15 289.864.210,50
Custodia Holding Aktiengesellschaft, München entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016
iii. erläuterungen zur bilanz
23
Anschaffungs- und Herstellungskosten Aufgelaufene Abschreibungen Nettobuchwerte 1. Jan. 2016 Zugänge Abgänge Umbuchungen 31. Dez. 2016 1. Jan. 2016 Zuführungen Auflösungen Zuschreibungen 31. Dez. 2016 31. Dez. 2016 31. Dez. 2015 eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr eUr
Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche rechte und bauten einschließlich der bauten auf fremden Grundstücken
Grundstück und Gebäude Maximilianstraße 30 und 30a 42.609.605,52 0,00 0,00 387.208,25 42.996.813,77 4.845.232,55 563.883,25 0,00 0,00 5.409.115,80 37.587.697,97 37.764.372,97 Grundstück und Gebäude Weinstraße 6 26.562.912,45 0,00 27.399.312,85 836.400,40 0,00 20.676.273,98 0,00 20.676.273,98 0,00 0,00 0,00 5.886.638,47
69.172.517,97 0,00 27.399.312,85 1.223.608,65 42.996.813,77 25.521.506,53 563.883,25 20.676.273,98 0,00 5.409.115,80 37.587.697,97 43.651.011,44
Andere Anlagen, betriebs- und Geschäftsausstattung
feingold 18.974.485,00 0,00 0,00 0,00 18.974.485,00 1.329.765,00 0,00 0,00 0,00 1.329.765,00 17.644.720,00 17.644.720,00
Kfz 48.329,58 0,00 0,00 0,00 48.329,58 31.415,58 9.666,00 0,00 0,00 41.081,58 7.248,00 16.914,00
sonstige betriebs- und Geschäftsausstattung 37.017,23 415,88 415,88 0,00 37.017,23 29.589,14 2.306,26 415,88 0,00 31.479,52 5.537,71 7.428,09
19.059.831,81 415,88 415,88 0,00 19.059.831,81 1.390.769,72 11.972,26 415,88 0,00 1.402.326,10 17.657.505,71 17.669.062,09
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im bau 6.378.125,14 0,00 5.154.516,49 -1.223.608,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.378.125,14
94.610.474,92 415,88 32.554.245,22 0,00 62.056.645,58 26.912.276,25 575.855,51 20.676.689,86 0,00 6.811.441,90 55.245.203,68 67.698.198,67 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 36.455,11 0,00 0,00 0,00 36.455,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 36.455,11 36.455,11 beteiligungen 25.565,08 0,00 0,00 0,00 25.565,08 25.564,08 0,00 0,00 0,00 25.564,08 1,00 1,00 Wertpapiere des Anlagevermögens 340.194.511,62 7.903.354,80 27.983.562,65 0,00 320.114.303,77 118.064.955,90 0,00 8.359.391,00 10.254.171,49 99.451.393,41 220.662.910,36 222.129.555,72
340.256.531,81 7.903.354,80 27.983.562,65 0,00 320.176.323,96 118.090.519,98 0,00 8.359.391,00 10.254.171,49 99.476.957,49 220.699.366,47 222.166.011,83
434.867.006,73 7.903.770,68 60.537.807,87 0,00 382.232.969,54 145.002.796,23 575.855,51 29.036.080,86 10.254.171,49 106.288.399,39 275.944.570,15 289.864.210,50
Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben teUr 435 (i. Vj. teUr 944)
eine restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Alle übrigen forderungen und sonsti-
gen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.
Die einteilung des Grundkapitals in nennwertlose stückaktien ergibt sich
wie folgt:
Anteil am
Gesellschafts-
kapital
stück stimmen eUr %
inhaber-stammaktien
je stück eine stimme 600.840 600.840 600.840 99,79
Namens-Vorzugsaktien
je stück 130 stimmen 1.260 163.800 1.260 0,21 –––––––– –––––––– –––––––– –––––––– 602.100 764.640 602.100 100,00 –––––––– –––––––– –––––––– –––––––– –––––––– –––––––– –––––––– ––––––––
Die Vorzugsaktien haben einen nachzuzahlenden Dividendenvorzug von
eUr 0,62.
im rahmen des freiwilligen öffentlichen Aktienrückkaufangebots vom Juli 2016
wurden 13.317 eigene stamm-stückaktien zu je eUr 221,00 zurückgekauft.
Das den rechnerischen Anteil am Grundkapital von je eUr 1,00 überstei-
gende Aufgeld in Höhe von eUr 2.929.740,00 wurde mit den anderen Ge-
winnrücklagen verrechnet.
24
Aufstellung des
Anteilsbesitzes
Forderungen
und sonstige
Vermögens-
gegenstände
Gezeichnetes
Kapital
Name und sitz der Gesellschaft Anteil eigen- ergebnis am Kapital kapital
31.12.2016 31.12.2016 2016
% teUr teUr
Verbundene Unternehmen
bavaria braubeteiligungsgesellschaft mbH, München 100 26 0
bavaria brau GmbH & Co. KG, München 100 1 0
Beteiligungen
Münchner Löwenbräu Altershilfe GmbH, München 100 24 -7
Gewinn-
rücklagen
Rückstellungen
Verbindlich-
keiten
25
Die Gewinnrücklagen setzen sich wie folgt zusammen:
eUr
Gesetzliche rücklage 766.937,82
Andere Gewinnrücklagen 4.757.619,28 ____________
5.524.557,10 ____________ ____________
Die sonstigen rückstellungen enthalten überwiegend beträge für ausstehende
rechnungen, tantiemen, Jahresabschlusskosten und eine Abstandszahlung.
Mit Ausnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sämt-
liche Verbindlichkeiten wie im Vorjahr eine restlaufzeit von unter einem Jahr.
Die immobilien und der Wertpapierbestand dienen vollständig der besiche-
rung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten haben mit teUr 48.147 (i. Vj. teUr 51.482) eine
restlaufzeit bis zu einem Jahr und mit teUr 156.566 (i. Vj. teUr 143.376) eine
restlaufzeit von über fünf Jahren.
Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus steuern in
Höhe von teUr 105 (i. Vj. teUr 32). Zudem sind Zinsabgrenzungen in Höhe
von teUr 343 passiviert. Diese Zinsabgrenzungen betreffen die Zinsen für Ver-
bindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, welche im folgenden Geschäftsjahr
anfallen, aber dem aktuellen Geschäftsjahr zuzuordnen sind.
im Geschäftsjahr 2016 wurden wie im Vorjahr keine Zinserträge von verbunde-
nen Unternehmen vereinnahmt.
im Geschäftsjahr 2016 entstand ein buchgewinn aus der Veräußerung einer
immobilie in Höhe von teUr 47.959 sowie erträge aus Zuschreibungen
und Veräußerungen von Wertpapieren des Anlagevermögens in Höhe von
teUr 18.613.
Die Zinsaufwendungen betreffen mit teUr 1 (i. Vj. teUr 1) verbundene
Unternehmen.
Die sonstigen Zinsen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von rück-
stellungen in Höhe von teUr 457 (i. Vj. teUr 1.641).
Gerd Amtstätter, München (Vorsitzender)
Generalbevollmächtigter der von finck’schen Hauptverwaltung
Dipl.-betriebswirt Gerd Peskes, Düsseldorf (1. stellv. Vorsitzender)
Wirtschaftsprüfer, Geschäftsführer der Gerd Peskes GmbH
Dr. tobias bürgers, München (2. stellv. Vorsitzender)
rechtsanwalt
August françois von finck, Zürich
bankkaufmann
Luitpold von finck, freienbach
bankkaufmann
Dipl.-Kfm. ernst Knut stahl, München
Geschäftsführer der Lenbach Holding GmbH
Manfred Karl, Jurist, feldkirchen
Dr. stephan ring, Jurist, München
26
Sonstige Zinsen
und ähnliche
Erträge
Erträge von au-
ßergewöhnlicher
Größenordnung
Zinsen und
ähnliche
Aufwendungen
Aufsichtsrat
Vorstand
iV. erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
V. sonstige Angaben
Haftungs-
verhältnisse
Mitarbeiter
Gewinn-
verwendung
Bericht gemäß
§ 312 AktG
27
Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen
nicht.
Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich eine Mitar-
beiterin (Vj. 1).
Wir schlagen der Hauptversammlung folgende Verwendung des bilanz-
gewinns vor:
für das Geschäftsjahr 2016
eUr
stammaktien Dividende eUr 10,00 5.875.230,00
stammaktien bonus eUr 20,00 11.750.460,00
Vorzugsdividende eUr 0,62 781,20
Vortrag auf neue rechnung 64.105.858,49 _____________
bilanzgewinn 81.732.329,69 _____________ _____________
Die von finck’sche Hauptverwaltung GmbH, München, hat uns am
18. Oktober 2004 gemäß § 41 Abs. 2 satz 1 WpHG mitgeteilt, dass ihr am
14. Oktober 2004 insgesamt 92,24 % der stimmrechte an unserer Gesell-
schaft zustehen.
Wir haben deshalb über die beziehungen unserer Gesellschaft zur von
finck’schen Hauptverwaltung GmbH für den Zeitraum vom 1. Januar 2016
bis 31. Dezember 2016 einen bericht nach § 312 AktG erstellt. Der Vorstand
erklärt, dass die Gesellschaft bei den im bericht über beziehungen zu ver-
bundenen Unternehmen aufgeführten rechtsgeschäften nach den Umstän-
den, die im Zeitpunkt, in dem die rechtsgeschäfte vorgenommen wurden,
bekannt waren, bei jedem rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung
erhalten hat.
Maßnahmen auf Veranlassung von verbundenen Unternehmen wurden im
Geschäftsjahr 2016 nicht getroffen.
München, 17. März 2017
Custodia Holding AG
Manfred Karl Dr. stephan ring
28
29
An die Custodia Holding AG, München
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus bilanz, Gewinn- und Ver-
lustrechnung sowie Anhang – unter einbeziehung der buchführung der
Custodia Holding Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2016
bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die buchführung und die Aufstellung von
Jahresabschluss nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und
den ergänzenden bestimmungen der satzung liegen in der Verantwortung
der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der
Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine beurteilung über den
Jahresabschluss unter einbeziehung der buchführung abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGb unter beachtung
der vom institut der Wirtschaftsprüfer (iDW) festgestellten deutschen Grund-
sätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prü-
fung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,
die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger buchführung vermittelten bildes der Ver-
mögens-, finanz- und ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
sicherheit erkannt werden. bei der festlegung der Prüfungshandlungen wer-
den die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche
und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die erwartungen über mög-
liche fehler berücksichtigt. im rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit
des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in buchführung, Jahresabschluss überwiegend auf der ba-
sis von stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die beurteilung der an-
gewandten bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen einschätzungen
der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinrei-
chend sichere Grundlage für unsere beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen einwendungen geführt.
bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Nach unserer beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen
erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften
und den ergänzenden bestimmungen der satzung und vermittelt unter
beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger buchführung ein den tat-
sächlichen Verhältnissen entsprechendes bild der Vermögens-, finanz- und
ertragslage der Gesellschaft.
München, 17. März 2017
Dr. Kleeberg & Partner GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
steuerberatungsgesellschaft
Petersen schmidt
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
30
31
Blick von der Bogenhausener Höhe in südwestlicher Richtung über die Isar auf München.Stahlstich von Karl Gunkel um 1845
Konzept ion und Gesta ltung: f&H, München
A bbi ldungen: Münchner stadtmuseum, sammlung Graphik und Gemälde
