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Call de Resultados4T14
KLBN11
EARNINGS CALL4Q14
Call de resultados – 3T1527 DE OUTUBRO DE 2015
CENÁRIO ECONÔMICO
Financeiro e RI
Expectativa Focus de
23/10/2015
2015(Jan-Set)
2015(Jan-Set)
2014 2015(Jan-Set)
2014 2015(Jan-set)
*Associação Brasileira de Papel Ondulado (ABPO)**Instituto Brasileiro de Árvore (IBÁ)
2,35
3,17
557579
RECEITA LÍQUÎDA
R$ 1.450 mi Receita líquida de R$ 1.450 milhões, crescimento de 13% em relação ao mesmo período de 2014. Nos primeiros nove meses de 2015 a receita totalizou R$ 4.096 milhões, também 13% acima dos 9M14.
VOLUME EXPORTADO
8% de aumento Volume de vendas ao mercado externo atinge 154 mil toneladas, crescimento de 8% em relação 3T14 e 11% em relação ao 2T15, comprovando a flexibilidade da Klabin em um cenário de enfraquecimento da economia brasileira.
EBITDA AJUSTADO
R$ 524 mi EBITDA Ajustado de R$ 524 milhões no trimestre, aumento de 16% na comparação ao 3T14, com margem de 36% versus 35% no período anterior. Nos 9M15 o EBITDA Ajustado somou R$ 1.377 milhões, 14% acima dos 9M14.
INVESTIMENTOS
R$ 1,1 bi Com a aceleração dos desembolsos referentes ao Projeto Puma, os investimentos no 3T15 foram de R$ 1.113 milhões, sendo R$ 970 milhões direcionados à nova planta de celulose.
PROJETO PUMA
87% de execução
Ao final de setembro, as obras da nova fábrica de celulose da Klabin, que terá capacidade de 1,5 milhão de toneladas, contavam com avanço físico de 87% e 70% de desembolsos financeiros haviam sido realizados.
DESTAQUES
3T14 3T15
67%
24%
76%
33%1.282
1.446
3T14 3T15
67%
31%
69%
33%467 463
Receita Líquida(R$ milhões)
Volume de vendas(excluindo madeira – mil t)
Mercado Interno Mercado Externo
-1%+13%
VENDAS
Volume de Vendas UDM(excluindo madeira – milhões t)
EBITDA Ajustado UDM(R$ milhões)
922
939 1.02
7
1.08
9 1.18
0 1.28
6
1.35
1
1.42
4
1.45
2
1.50
4
1.56
2
1.60
2
1.62
7
1.65
2
1.71
8
1.75
5
1.81
2
1.88
1
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
CRESCIMENTO TRIMESTRAL
1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
jun/11set/11dez/11mar/12jun/12set/12dez/12mar/13jun/13set/13dez/13mar/14jun/14set/14dez/14mar/15jun/15set/15
17º TRIMESTRE DE CRESCIMENTO CONSECUTIVO
UDM: últimos doze meses
EBITDA AJUSTADO
3.13
6
3.43
7
3.59
5
3.98
5
2.71
1
2.82
4
4.02
8 5.24
2 7.44
0
8.14
4
11.6
14
2,22,4 2,4 2,6
1,7 1,7
2,4
3,0
4,24,5
6,2
2,2 2,2 2,3 2,4
1,7 1,82,3
2,7
3,3
3,8
4,6
0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,0
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000 m
ar-1
3
jun-
13
set-1
3
dez-
13
mar
-14
jun-
14
set-1
4
dez-
14
mar
-15
jun-
15
set-1
5
Dívida Líquida (R$ milhões) Dìvida Líquida/Ebitda (R$) Dívida Líquida/Ebitda (US$)
Posição em 30/09/15Dívida Bruta R$ 17,5 bilhõesDisponibilidades R$ 5,9 bilhõesDívida Líquida R$ 11,6 bilhões
CAIXA E DÍVIDA
Avanço físico de 87% até setembro/15
R$ milhões 3T15 9M15Florestal 26 70Continuidade operacional 88 234Projetos especiais e expansões 29 101Projeto Puma 970 2.858Total 1.113 3.263
Projetos de expansão em curso Capacidade AdicionalProjeto Puma 1,5 milhão de toneldasTotal investido no projeto R$ 5.199 milhões
INVESTIMENTOS
klabin.com.br
obrigado!