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小康家庭的理財規劃檢視文◎江照雄（RFC）

現職：保德信國際人壽高級壽險顧問

一、案例背景介紹　　本案主角吳先生是筆者前職同事，國立大學

法律系畢業，於金融業任職近廿年，現職為某金

控公司法務主管。筆者自內勤工作轉至業務外勤

前線，吳先生多予肯定與鼓勵，並不時提醒筆者

要與時俱進、不斷學習。謹以本次案例報告，略

報吳先生知遇之明，期待本報告對吳先生一家之

財務目標規劃及達成有所裨益。

　　吳先生為家中次子，與太太育有一子，現讀

國中三年級。吳太太以當媬姆為業，同時兼顧家

庭照顧與收入補貼，惟收入視託付幼兒人數不

定。吳先生家庭成員結構如下：

成員 吳先生 吳太太 吳母 岳父 岳母 吳小弟

年齡 43歲 42歲 65歲 77歲 63歲 15歲

現況 任職主管 保母 退休 退休 退休 學生

　　以下表示吳先生家庭基本財務資料

資產種類 簡述說明

不動產市區房子一戶，市價2,000萬元，房貸餘

額約130萬元

動產 汽車一部，機車二部

金融資產 存款、股票（極小額，略之）、保單

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二、財務目標設定　　經訪談吳先生，考量吳媽媽年事漸高、兒子即將升學高中／職、而自己再約5～10年即可依法取得勞

保退休資格，故擬定財務短、中、長期目標如下：

三、家庭財務資料收集

（一）吳先生家庭收支表（現金流量表）：

1、家庭收入

收入 月收入 年收入 年比重

工作收入（夫妻薪資） 150,000 1,800,000 100%

理財收入 0 0 0

家庭收入合計 150,000 1,800,000 100%

2、家庭支出

種類 說明 每年 每月 年比重

基本支出

1. 食：自行開伙、外食、水果等支出 450,000 37,500 25%

2. 衣：家人置裝、買鞋、修容等支出 30,000 2,500 2%

3. 住：水電、瓦斯、電話、管理、房貸、房屋稅/地價稅、住宅產險等 228,228 17,611 13%

4. 行：汽機車保養、加油、悠遊卡加值、車險、牌照稅／燃料稅、停車費 119,278 6,200 7%

5. 育：吳小弟教育及跆拳道學費費用 148,000 - 8%

6. 樂：觀光、休閒、交際費、手機 130,000 - 7%

7. 保險支出：社會保險、商業保險 407,820 - 23%

8. 稅務支出：所得稅 18,000 - 1%

9. 借貸支出： - - 0%

10. 儲蓄（無風險） ：夫妻基金、跆拳道基金提存 180,000 15,000 10%

11. 理財支出： - - 0%

其他支出 孝養金、醫療費用、不定期捐贈 75,000 - 4%

總支出 1,786,326 78,811 100%

短期‧換車：汰換目前車齡近廿年自用車，總預算100萬

‧每年至少二次家庭旅遊，年度預算為6萬

中期

‧購屋：老家因產權屬長輩公同共有，修繕及改建取得共識不易。考量改善吳媽媽居住老家生活品質，及未來

與太太退休住居需要，擬再另行購置一獨立產權房屋；購屋預算為800萬。

‧吳媽媽已退休，目前月領勞保退休金約2萬餘元，故僅年節禮金及不定時不定額之孝養給付。

長期‧退休：預計65歲退休，夫妻二人月退收入各至少五萬元；

‧有計劃自營小本生意，或作小吃飲食或經營咖啡；吳先生好攝影，有意每年至少四次外拍兼夫妻旅遊。

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3、家庭收入支出分析：

　　吳先生早年有從事股票、基金、選

擇權等理財工具，惟因操作績效不佳，

且考量自己為家中主要經濟收入來源，

收入宜持續穩定，故自吳小弟出生後，

已陸續出清前述理財工具庫存，現有僅

公司認股部分持股，惟因持股不多，故

略而不計。太太從事媬姆工作，收入視

案源而不定，夫妻除部份定存外，目前

無其他投資部位組合與配置。

　　吳先生三口之家，年度支出以食、

保險支出合計逾全年50％為大宗，全

年可支配餘額極為有限，為$13,674

（1,800,000−1,786,326）。

年收入比重圖理財收入總額 0%

其他收入總額 0%

工作收入總額 100%

年支出比重圖

1.食 25%

2.衣 2%

3.住 13%

4.行 7%

5.育 8%

6.樂 7%

7.保險費 23%

10.儲蓄 10%

12.其他支出 4%11.理財支出 0%

9.其他借貸 0%

8.個人所得稅 1%

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（二）吳先生家庭資產負債表：

資產 負債

項目 金額 比重 項目 金額 比重

銀行存款 1,431,720 7% 消費性負債 111,327 8%

保單價值 436,306 2% 自用不動產抵押貸款 1,322,928 92%

房地價值 20,000,000 91%

汽車現值 50,000 0%

資產合計 21,918,026 100% 負債合計 1,434,255 100%

吳先生家庭目前資產淨值總額為（資產合計－負債合計）20,483,771元

（三）吳先生一家現有保障規劃：

吳家風險保障總整理

家庭成員 壽險（保額） 壽險（保單價值準備金） 特定傷病 傷害險 住院日額 癌症日額

吳先生 12,230,000 229,733 2,055,000 2,000,000 7,000 16,000

吳太太 8,520,000 178,369 345,000 1,000,000 5,450 10,850

吳小弟 500,000 28,204 850,000 1,000,000 4,500 14,500

吳先生保單現況

險種 項目 保額 說明

人壽險終身壽險 5,910,000

定期壽險 6,320,000

意外險 意外保障 2,000,000

醫療險

每日病房費日額 2,500

出院療養費用 500

每日病房費（需收據）實支實付 2,500

終身醫療 1,500/1,200 含終身住院醫療1,500及終身手術醫醫1,200

癌症險

罹癌保險金 2,055,000

住院醫療 13,000

癌症手術醫療 65,000

癌症出院療養 3,000

癌症門診醫療 2,500

癌症身故保險金 14,335,000

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吳太太保單現況

險種 項目 保額 說明

人壽險終身壽險 1,500,000 　

定期壽險 7,020,000 　

意外險 意外保障 1,000,000 　

醫療險

每日病房費日額 2,200 　

出院療養費用 250 　

每日病房費（需收據）實支實付 3,000 　

終身醫療 0

癌症險

罹癌保險金 345,000 　

住院醫療 8,800 　

癌症手術醫療 45,000 　

癌症出院療養 2,050 　

癌症門診醫療 1,500 　

癌症身故保險金 9,120,000 　

吳小弟保單現況

險種 項目 保額 說明

人壽險終身壽險 500,000 　

定期壽險 - 　

意外險 意外保障 1,000,000 　

醫療險

每日病房費日額 1,000 　

出院療養費用 0 　

每日病房費（需收據）實支實付 2,000 　

終身醫療 1,500

癌症險

罹癌保險金 850,000 　

住院醫療 10,500 　

癌症手術醫療 65,000 　

癌症出院療養 4,000 　

癌症門診醫療 2,500 　

癌症身故保險金 1,350,000 　

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四、財務資料分析、診斷與評估

項目 數據 理想值 說明及分析

短期償債能力 16.78 ≧1公式：流動資產÷短期負債（1,868,025.68÷111,327）

吳先生因短期負債有限，故短期償債能力堅強。

負債比率 0.06 ≦0.3

公式：總負債÷總資產（1,434,255÷22,354,332）

吳先生現有負債，相對於加計其現住自宅市值後總資產，負債比相對低於理

想值。

理財成就率 6.12 ＞1

淨資產÷（目前的年儲蓄×工作年數）

20,920,077÷（180,000×19）

吳先生夫婦年儲蓄額不高，惟加計其現住自宅市值後淨資產，理財成就率明

顯偏高於理想值。

相對收支率 0.783 ＞1

公式：（家庭可支配所得÷區域平均可支配所得）／（家庭年支出÷區域平

均年支出）

（1,782,000÷1,292,603.55）／（1,786,325.5÷1,014,262.21）

吳先生家庭可支配所得雖較區域平均可支配所得為高，惟家庭年支出更明顯

高出區域平均年支出，故相對收支亟需思考如何調節、改善。

財務自由度 0.702674 ＞1

公式：（目前淨資產×投資報酬率）÷目前年支出

（20,920,077×6%）÷1,786,325.5

吳先生現有淨資產主為自住房屋，在假設投資報酬率為6%下，所得孳息仍

無以支應年度支出。除非增加收入或淨資產累積，否則未來退休的路不會太

輕鬆。

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2014年台灣地區平均每戶家庭每年收支

項目 台北市 總平均

所得總額 1,684,109.90 1,213,703.50

可支配所得 1,292,603.55 956,849.02

家庭年支出 1,014,262.21 755,168.84

儲蓄金額 278,341.34 201,680.18

儲蓄率 22% 21%

資料來源／行政院主計總處「家庭收支調查報告」

　　依吳先生提供資料，歸納分析如下：

a.家庭收支狀況：

　　吳先生一家年度可支配餘額為（家庭收

入－家庭支出）13,674元。

b.家庭資產負債表：

　　吳先生目前總資產淨值為（資產合計－負

債合計）20,920,077元。

c.現有保險保障：

　　吳先生夫婦重視家庭保障，全家保險規劃

涵蓋完整，惟面對老年化、少子化時代來臨，

環境因素變遷等未來風險，建議吳先生未來可

視負擔能力或調節現有險種比例，加強吳太太

重大傷病險或夫妻倆人退休規劃保障額度。

d.財務資料分析：

　　如前述表列，吳家的短期償債能力比率、

負債比率及理財成就率，都優於理想值，主因

係自宅位處市區精華地段，屬原始取得地上權

國宅，生活機能便利，市值有一定市場行情；

而主要債務為自宅房貸餘額約130萬，加上短期

債務不高所致。

　　另外，吳家的相對收支率及財務自由度相

較下來，不如理想值，可能原因即係家庭年度

收入浮動、市區生活開銷卻有一定程度負擔，

及全家重視保障投保，保費亦佔家庭收入偏高

比例所致。吳太太目前考慮投考公職，改善收

入現金流，而吳先生亦考慮適當時機轉職，增

加家庭收入活水。

五、擬定財務規劃建議書

a.短期目標

1.換車：吳先生預算自備100萬汰換自用車，目

前帳上現金部位即為已足，隨時均可立即實

現，惟動用時，建議同時考慮日常現金流量及

緊急預備金需求。

2.每年至少二次家庭旅遊，年度預算為6萬：依

吳家現有收支狀態，在無風險干擾下，年度家

庭旅遊應可持續達成，惟建議在可負擔預算

下，可考慮開始規劃、偶而之家庭國外旅遊，

以提昇旅遊之廣度及深度。

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b.中期

1.購屋：吳先生考量改善吳媽媽居住老家生活

品質，及未來與太太退休住居需要，擬以預算

800萬，再另行購置一獨立產權房屋。因未來

擬回故鄉宜蘭退休，故建議可以現住台北市區

住宅出租，以租金收入支付購屋房貸本息攤

還。另外，近期因政府打房，同時間又調漲公

告地價，使自宅市值受到影響，也增加了房屋

持有成本，故如同時考慮長期之退休準備，可

考慮適時換屋，如此，亦可活化持有資產為現

金活水，同時滿足中期及長期目標。

2.吳媽媽退休收入無虞，建議可考慮增加返鄉省

親頻率，或接媽媽同住，以提昇老人家精神生

活品質。

c.長期

1.退休：預計65歲退休，夫妻二人月退收入各

至少五萬元；

2.有計劃自營小本生意，或作小吃飲食或經營咖

啡；吳先生好攝影，有意每年至少四次外拍兼

夫妻旅遊。

3.退休準備缺口試算：以下試算，假設通貨膨脹

率2％，退休前投資報酬率6％，退休後投資

報酬率4％。

項目 吳先生 吳太太

距退休年期 22 23

預計退休生活年數 25 25

退休月開支（現值） $50,000 $50,000

退休月開支（未來值） $77,299 $78,845

退休金應備總額（未來值） $18,471,914 $18,841,353

已備：單筆金額（現值） $- $600,000

已備：單筆投資金額（未來值） $- $2,291,850

已備：每年定投金額（現值） $- $120,000

已備：每年定投累積金額（未來值） $- $5,639,499

已備：保險年金累積給付（未來值） $- $2,931,250

已備：預估社會保險退休給付（以現制估） $2,195,000 $1,140,000

已備：預估公司退休給付（未來值） $1,100,000 $-

已備：退休金總額（未來值） $3,295,000 $12,002,599

退休金準備金資金缺口（未來值） $15,176,914 $6,838,754

缺口＝應備−已備

現在一次存入 $4,211,671 $1,790,367

每年應存 $349,761 $145,518

每月應存 $27,785 $11,547

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d.退休建議及規劃原則

1.目標重新檢視

　　吳家現有財務狀況，短期目標立即可實

現；如考量吳小弟之教養責任在高中畢業後即

卸下，接下來由其自力更生或工讀進修，則可

考慮換屋，以目前市價行情，則中長期目標有

極高可行性。反之，因持有主要資產為不動

產，除非增加收入、調整現有主要以存款及投

保之理財模式等選項，否則中長期目標達成仍

具挑戰性。

2.投資理財規劃

　　吳家投資理財風險屬性趨保守，建議除現

有銀行存款、儲蓄險投保外，可考慮調整部份

資產配置至ETF或共同基金等金融商品投資，

若以6％投資報酬率，有機達成目標。另外，

如考慮換屋，或可考慮處分現住自宅利得，部

份以確定終身給付式年金險商品規劃，目標以

建置基本退休生活品質為首要。

e.商品建議書：鑫享退休美元變額年金保險

（UPDI）

1.保證提領金額可終身領取。（達110歲止）

選擇1：購買時立即領。

選擇2：想領才領。（保證提領額度年增值率

5％複利）

2.可擁有帳戶價值的權利。

3.提供最低保證身故保險金給身故受益人。

六、執行計畫與追蹤結果　　經與吳先生確認財務目標的重要性，並透過

這次財務現況檢視與調整規劃建議的說明，吳先

生認同調整開支、積極提高儲蓄及理財投資配置

的重要性，惟因目前太太公職考試準備未果、自

己轉職未明朗前，暫時不擬作任何變動。同意未

來情況改善時，會優先規劃單筆投入鑫享退休美

元變額年金保險（UPDI），未來預計每年能持續

規劃，達成理想的財務目標。

七、後續服務　　經與吳先生達成共識，每年重新檢視財務現

況、預期理財目標進度及適時調整配置有其重要

性，故除日常提供各種財經資訊及經濟景氣變化

訊息外，筆者擬每年定期拜訪吳家，了解、關心

吳家最新狀況並提供即時資訊或理財建議，期待

能透過良好服務，確保吳先生家庭財務目標的達

成。

結語　　本案報告之作成，多承吳先生夫婦的信任與

鼎力協助，在此次的財務規劃報告書中提供正確

且完整的資料，謝謝您們。本案報告讓筆者得以

順利提出第一份為客戶量身訂制的財務規劃建議

書，也期許透過如此全方位檢視及思考角度，未

來能服務更多像吳先生夫婦的客群，實現他們家

庭的財務目標。

　　同時也要感謝RFC認證課程的訓練！參加RFC

認證課程，提供了整合式的協助與指導，謹以本

案例報告，向辛苦的講師、課程輔導人員致謝，

辛苦您們了！學海無涯，自己未來仍要不斷進修

學習，除提升自己專業、造福客戶外，也期勉讓

筆者所從事的壽險事業更形加分。

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