創業管理期末報告

事業計畫書-

大都會自行車行

授課老師： 蔡璞 教授 班 級： 碩工二甲 學 生： 19769105 廖同學

19769106 徐同學 19769112 黃同學 19769121 張同學 19769122 邱同學 19769127 洪同學 19769128 羅同學

目 錄 壹、 摘要 ................................................................................ 1 一、 目的 ...............................................................................................1 二、 集資金額（對象）.......................................................................1 三、 損益預估.......................................................................................1

貳、 前言 ................................................................................ 1 一、 事業目的.......................................................................................1 二、 目標市場.......................................................................................2 三、 利基點 ...........................................................................................2

參、 公司定位、經營理念與產品規劃 ................................ 2 一、 產品說明與介紹...........................................................................2 二、 公司定位.......................................................................................3 三、 經營模式.......................................................................................3

肆、 經營團隊介紹 ................................................................ 4 伍、 產業環境分析 ................................................................ 8 一、 產業特性.......................................................................................8 二、 產業發展趨勢...............................................................................8 三、 關鍵成功因素...............................................................................8 四、 市場分析.......................................................................................9 五、 產業結構分析.............................................................................10 六、 SWOT分析 .................................................................................11

陸、 經營目標、策略構想與策略型態 .............................. 12 一、 經營目標.....................................................................................12 二、 策略規劃.....................................................................................12 三、 策略型態.....................................................................................13 四、 組織型態.....................................................................................14

柒、 財務分析 ...................................................................... 15 一、 正常狀況財務報表.....................................................................15 二、 樂觀狀況財務報表.....................................................................22 三、 悲觀狀況財務報表.....................................................................30 四、 產品費用明細.............................................................................38 五、 損益敏感度分析.........................................................................41 六、 風險分析.....................................................................................42

捌、 結語 .............................................................................. 43

壹、 摘要 一、 目的 本事業計畫目的是開一間目前市場所沒有的自行車精品組裝店，打破市場上都是以大廠出產之自行車的局面，利用顧客喜歡獨特

性、差異性的不同需求，為顧客打造獨一無二的專屬自行車。 二、 集資金額（對象） 自有資金：一千七百五十萬元（七位股東，每位各出資兩百五十 萬元） 三、 損益預估 預估 2011 年營業額以 230％成長，2012 年營業額以 130％成長，2013 年以後皆以 120％成長；預估 2011 年達損益平衡。

營業額預估

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年

正常狀況 樂觀狀況 悲觀狀況

貳、 前言 一、 事業目的 目前市場上的自行車店販售主力產品一般多是以市面上看的到的成車為主，鮮少看到以各家精品廠牌所生產零組件所組成的自行

車，因此本店將切入這塊組裝的市場，提供顧客心目中獨一無二的優

質單車。

1

二、 目標市場 主要市場和顧客群是針對 25~45 歲的上班族，經濟部統計平均此族群的人在資金上通常是最充裕的，且對於流行趨勢也有一定的注

意，所以對於高價位的單車也較有購買力，而目前周休二日最好的活

動莫過於就是騎單車；我們也會籌組車隊與家族，這樣顧客在購買單

車之後，不用怕沒有伴而感到無聊；當然我們做的並不是只有賣車而

已，修車和組裝的技術也是我們所重視的，對於售後服務也是做到最

好。 三、 利基點 除了各種不同精品廠牌的零組件外，我們更以良好的技術及服務來取勝。 參、 公司定位、經營理念與產品規劃 一、 產品說明與介紹 主要產品：

1. 自行車（登山車、公路車、城市公路車、下坡車、通勤車、兒童車）

2. 變速器（登山車、公路車、城市公路車、下坡車變速器） 3. 改裝精品（坐墊、龍頭、把手、坐管、輪組、、等） 4. 服裝（安全帽、眼鏡、頭巾、車衣、車褲、車鞋、外套） 5. 消耗品（煞車塊、變速線、內胎、外胎） 主要服務： 1. 自行車銷售 2. 自行車維修 3. 自行車保養 4. 自行車零件更換 技 術： 1. 設備（陳列架、修繕工具、輪組校正台） 2. 進貨源（訂貨分別向自行車組裝廠 TREK、Lemond、KLEIN、 3. GARY FISHER，變速器供應商 SHIMANO、SRAM，各項

零件 4. 廠牌代理商 BONTRAGER、CAN CREEK）

2

二、 公司定位 高單價

市場區隔整個市場透過地理變數、人口統計變數、心理及行為變數等，了解不同類型的顧客、區域評估市場的特質及問卷調查中顯示

目前國人心中，自行車已成為休閒運動器材，故本店決定服務的焦點

對象為自行車玩家；為了將市場區隔化，目前台灣尚無較有歐美車系

的專門自行車店。 集合了世界品質的大廠品牌，也讓這些品牌情有所鍾的自行車愛

好者，有了更多的產品可選擇，不必託人從國外帶回，並且享有本店

品牌單車的會員保固及客製服務；由於本店為歐美車系專賣店，均屬

個性化車種，並且保固以及品質均是本店最重視的客服之道，故在售

價方面會比國內自行車品牌費用會較為微高，以提供給客人最高及最

有品質的保障，而在單價以及品質方面的高低在市場上面跟其他自行

車業者有所差異。

三、 經營模式 自行車具有使用方便、價格低廉、不耗費能源等特性，它除了可

作為交通工具之外，並具運動、休閒的功能。在歐美等地對運動的偏

好，及環保意識抬頭下，自行車市場消費需求呈上揚趨勢。台灣自行

車市場自 2006 年開始嗅到蓬勃發展的味道，至今台灣自行車產業朝向高級化發展，高價商品銷售數量年成長率約二至三成（國票綜合證

券產業報告，自行車產業，2008/9/11），這表示國人也漸漸注重休閒結合運動的生活。

低品質

高品質

雜牌自行車

美利達

大都

會自

行車 捷安特

低單價

3

肆、 經營團隊介紹 董事長：徐佳佑 店長：張鈺民 工作規範： 公司 大都會自行車行 日期 2010/01/01 工作職稱 店長 月薪 6 萬 工作編號 B-01 核准 董事長 工作職務： 1.對經營自行車產業有高度興趣 2.擁有設計、空間及美學背景 3.能夠有管理、服務並組織工作能力 4.高 EQ、高 IQ 兩者兼備 5.能夠跳脫牌理，並執行實踐能力 學歷要求： 大學以上 工作經驗要求： 不拘 專業知識要求： 工程、管理學類畢業 專業技能要求： 組裝邏輯能力、會使用電腦與 Office

工作說明書： 公司 大都會自行車行 日期 2010/01/01 工作職稱 店長 直屬上司職稱 董事長 工作編號 B-01 核准 董事長 工作摘要： 1.公司相關營運與行政事項 2.督導配合同仁達成工作目標 3.每日確實做好現金核帳並簽字 4.顧客投訴與抱怨處理並邀員檢討改進 5.每月前一星期將行事曆安排妥善 6.業績月報：月底將收入與支出財務整理報告 7.活動企劃：詳細規劃每月促銷與活動 工作職責： 店面與網路綜合管理 儀器設備： POSS 系統、電腦、自行車維修器具 工作環境： 商店規劃配置圖、競爭店地圖 與其他工作的關係： 如短期企業組織行型態

4

作業標準書： 公司 大都會自行車行 日期 2010/01/01 工作職稱 店長 直屬上司職稱 董事長 工作編號 B-01 核准 董事長

工作日誌： 工作職稱 店長 日期 2010/01/01 工作編號 B-01 簽名 店長簽名 本日作業： 依照今日所執行過之工作以條列式標明並在後面掛號內標註作業時間。 本日組裝自行車注意重點： 依照客戶需求組裝自行車將組裝過程中應特別注意之組件組入角度、齒鋸、油

壓、線留長度紀錄下來以做往後資料庫使用。 本日維修自行車注意重點： 依照自行車組件品牌先做紀錄並在維修過程中應特別注意之組件組入角度、齒

鋸、油壓、線留長度紀錄下來以做往後資料庫使用。 已完成作業與待處理或未完成作業： 將本日完成與待處理或未完成之作業以條列代碼分別標入。 員工溝通記錄： 將今日中員工突發奇想的計畫、建議填入此處。 執行中遇到困難及解決方案： 在客戶服務、組裝、維修所遇到困難以條列式標入，並在解決時標入此處並在

後面括號內標註發生事件之日期。

1 Am10:00 開店

2

3

4

開啟 POSS 系統

店面環境檢查

今日進貨商品列表

5

6

7

網路拍賣訂單列表

網路拍賣管理

Pm11:00 訂購員工便當

8

9

10

11

12

網拍出貨產品檢查

Pm5:00 訂購員工便當

Pm9:00 檢查庫存商品與訂貨

Pm9:30 核帳、簽字、關店

店面環境檢查、工作紀錄

5

維修技術員： 待聘 2 員 工作規範 公司 大都會自行車行 日期 2010/01/01 工作職稱 技術人員 月薪 3.6 萬 工作編號 C-01 核准 董事長 工作職務： 1.自行車維修與服務接待 2.可獨立組立自行車 3.開發及了解各樣式自行車之專業人士 4.高 EQ、高 IQ 兩者兼備 5.對自行車產業有高度興趣 學歷要求： 高中/職以上 工作經驗要求： 不拘 專業知識要求： 機械組裝 專業技能要求： 組裝邏輯能力、會使用電腦與 Office

工作說明書 公司 大都會自行車行 日期 2010/01/01 工作職稱 技術人員 直屬上司職稱 店長 工作編號 C-01 核准 董事長 工作摘要： 1.店面環境整理 2.販賣商品補給與解說 3.自行車維修保養 4.網路拍賣商品包裝 工作職責： 顧客與店面環境管理 儀器設備： POSS 系統、電腦、自行車維修器具 工作環境： 商店規劃配置圖、競爭店地圖 與其他工作的關係： 如短期企業組織行型態

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作業標準書 公司 大都會自行車行 日期 2010/01/01 工作職稱 技術人員 直屬上司職稱 店長 工作編號 C-01 核准 董事長

工作日誌 工作職稱 技術人員 日期 2010/01/01 工作編號 C-01 簽名 店長簽名 本日作業： 依照今日所執行過之工作以條列式標明並在後面掛號內標註作業時間。 本日組裝自行車注意重點： 依照客戶需求組裝自行車將組裝過程中應特別注意之組件組入角度、齒鋸、油

壓、線留長度紀錄下來以做往後資料庫使用。 本日維修自行車注意重點： 依照自行車組件品牌先做紀錄並在維修過程中應特別注意之組件組入角度、齒

鋸、油壓、線留長度紀錄下來以做往後資料庫使用。 已完成作業與待處理或未完成作業： 將本日完成與待處理或未完成之作業以條列代碼分別標入。 執行中遇到困難及解決方案： 在客戶服務、組裝、維修所遇到困難以條列式標入，並在解決時標入此處並在

後面括號內標註發生事件之日期。 股東：徐佳佑、張鈺民、邱世全、黃子圳、廖永順、洪雲霖、羅逸戎 事業組織型態：股東對公司的責任，僅以出資額（有限責任）為限。 資金來源：七位股東各出資新台幣 250 萬元，共新台幣 1750 萬元。

1 Am10:00 環境整理

2

3

4

店面商品架補己

5

6

7

8

自行車維修保養

網路拍賣商品包裝

Pm12:00~1:00 休息時間

Pm5:30~6:30 休息時間

Pm9:20 環境整理、工作紀錄

Pm9:30 下班

7

伍、 產業環境分析 一、 產業特性 傳統的自行車店，都以銷售一般車廠所出產之自行車為其銷售的主要商品，並附帶簡易維修作為其生財的依據，使得其在利潤上就受

到上游廠商的控制，因為都是大量化製造的成車，所以在售價上無法

和其他自行車店有太大的差異性，進而降低獲利的空間。另外購買一

般成車的民眾，大多以國、高中生為主，騎乘自行車的主要目的是在

於通勤，對於自行車的知識及保養皆不是很重視，所以傳統自行車行

的利潤並不高。 二、 產業發展趨勢

近 30 年以來，台灣自行車工業蓬勃發展，自 1980 年出口量首度超越日本而成為全世界自行車的輸出王國，此後一直維持最大出口自

行車的國家，直到 1991 年出口量才被大陸超越，然而台灣的出口金額仍維持第一至 2001 年。目前台灣自行車產業除了製造、研發、行銷及售後服務外，已發展到推廣國內自行車運動的普及化，目前政府

基於交通、環保、健康與觀光休閒考量，大力闢建自行車專用道，提

升國人騎自行車的風氣。 政府目前積極推行腳踏車運動，在多縣市增設許多自行車道，例如：台中的后豐自行車道、潭雅神自行車道與花蓮的濱海自行車道、

鯉魚潭銅門自行車道等，全台共 22 縣市計有 106 條千里自行車道，讓喜好騎自行車的騎士有正式的路權及讓人民有騎自行車也可以休

憩的場所。 隨著週休二日的實施，人們也越來越注重自己的身活品質，許多人都因此而找出自己的第二興趣或假日休閒的方法，自行車也跟著這

股潮流逐漸發展成休閒及運動的趨勢，家家戶戶也幾乎有自行車，甚

至到郊外旅遊時，都可以遇見很多自行車的愛好者，無論是興趣或運

動也好，這股自行車潮流已慢慢的形成氣候。 三、 關鍵成功因素

1. 密集的活動群聚，增加自行車客戶熟悉度，並以網路家族的 方式，創造大都會生活圈。 2. 持續更新員工對自行車商品的知識，編制各款車型尺寸組裝 之 SOP（標準作業程序）及 SIP（作業指導書），以專業實力 來保有舊客戶的信賴，更以此專業吸引更多未開發的新客 源。 3. 提供車友舒適的休息區，在其愛車進行調校或修理時能夠享

8

受本店的貼心服務；另外設有 DIY 區，可以讓有興趣的車友 可以自行做一些簡易的保養，也可以和技師分享其心得。 4. 建立核心顧客群，以核心客戶推廣各種自行車使用心得，並 舉行產品試用心得分享活動，吸引自行車玩家加入，達到部 落格知識活化，創造無價廣告。

四、 市場分析 節能減碳成為全球潮流，促成自行車業成為去年最熱門的行業，自行車雙雄營收連二年創歷史新高，還一舉開出營收、ASP（平均出口單價）、出貨量「三冠 王」，2009 年因有無薪假支撐，再加上有休閒風潮吹拂，市場對於自行車業 2009 年景氣也不看淡，儘管短期之內，因有金融風暴衝擊，成長性有限，但中長 期仍然看好。 捷安特預估 2009 年自行車內銷成長 2、3 倍、外銷成長 10-20%盛況不再，2009 年成長趨緩僅 5％至 10％。捷安特對 2009 年內銷看法保守，2009 年雖計畫在全球新增 3 百個直營店和店中店，以將總店數擴充至近 2 千 1 百個，不過，台灣部分，仍以守成為主，全台既有店數 330 家，也將維持既有的規模。 捷安特除台灣廠日前斥資擴增一條生產線，2009 年上半年斥資擴增台灣廠及碳纖維廠產能 25％，屆時台灣廠年產能可從目前 1 百萬輛提高至 150 萬輛以上，同 時也打算擴建大陸天津二廠，2009 年年產能會從 30 萬輛提高至 1 百萬輛以上，其中 70%內銷、30%外銷日本、韓國。捷安特若不涵蓋轉投資大陸巨鳳自行車 廠 2009 年出貨量約 5 百萬輛，營收破 4 百億元，2009 年擴增台灣及大陸兩地工廠，產量可達 6 百萬輛。 美利達估計，2008年內銷的營收較 2007年成長二至三倍，在 2008年基期墊高下，2009 年成長趨緩，但預期仍有 20-30%的成長空間。另過去內 銷佔營收比重只占 2％至 3％，2009 年估計至少會到 5％以上，至於內銷平均銷售單價（ASP）也明顯提高，已達到新台幣 1.2至 1.3 萬元，2009 年，由於內銷平均銷售單價及出貨台數仍有成長空間，2009 年內銷佔營收比重可望提升至 10％以上。 由於 2008 年基期較高，2009 年捷安特與美利達的營收成長將趨緩，但因為原料成本下降，且高價車種需求不墜，估計兩公司的獲利

會比 2008 年成長。預估，捷安特今年合併營收可望達到 435 億元，約比 2008 年成長 6%；美利達 2009 年營收可望達 117 億元。 資料來源：工業總會服務網，我國自行車產業回顧與展望

，2009／08／03

9

國內兩大自行車製造廠商生產狀況表 廠商別 美利達(9914) 捷安特(9921)

台灣廠區 年產能50~60萬台 年產能60萬台 大陸廠區 年產能90萬台 年產能420

產能規模 歐洲廠區 --- 年產能30萬台

自有品牌 MERIDA 、 泛 達 、SPECIALIZED GIANT

自有品牌比重 90%以上 70% OEM比重 10%以下 30%

生產技術 以鋁合金、鐵質車架為主。

以碳纖維、鋁合金車架為

主。 國內市佔率 11.07% 15.74%

行銷據點與策

略

於歐、美、中國大陸設

立行銷子公司，將自有

品牌自行車行銷全球。

台、歐、美、日、澳、加、

中等7個行銷公司，將自有品牌Giant自行車行銷全球。

資料來源：金鼎證券研究部整理 五、 產業結構分析

資料來源：競爭優勢-波特，李明軒／邱如美譯 天下出版

既有競爭者 (即有廠商的競爭程度)

新進入者的威脅供應商的

議價實力

客戶的

議價實力

代替品或

服務的威脅

潛在的新進入者

替 代 品

戶

客供 應 商

1. 既有廠商的競爭程度：

市面上代客組裝的店家不少但是集國外頂級零組件於一體只 有單車喜客台北店、高雄店是相似類型，如果台中老虎城單車喜 客未再擴張，未來競爭還是本店佔優勢。 2. 新進入者的威脅：

10

一般民眾熟悉的捷安特、美利達等知名廠牌自行車，在玩家 眼中，只是滿街充斥、沒有特色的「菜市場車」，本店銷售類型為 集國外頂級零組件於一體的「組裝車」，是另一個族群的愛好，未 來若捷安特、美利達等知名廠牌提供進口國外頂級零件組車的服 務，將是一大威脅。

3. 代替品或服務的威脅： 未來因高齡化的來臨，其融合運動健身及交通運輸等多種用

途的電動自行車是不容忽視的趨勢。 4. 供應商的議價實力： 一般性能零組件→上游供應商之議價能力不高。 特殊性能零組件→供應商之議價能力較高。 5. 客戶的議價能力：

專業型自行車，集國外頂級零組件，一般消費者購買不易， 消費者議價能力空間較少。

一般型自行車→消費者議價能力較高。 六、 SWOT 分析 優勢 劣勢 1.商品豐富並具備代訂海外零件功 能，隨時保持流行與時尚性。 2.開業於商圈旁，商家與人潮集中，具 有聚集經濟之效益。 3.提供咖啡與休憩場所，讓車友能放鬆 心靈與討論。 4.座落於都會公園旁，方便車友試乘。5.具備整合不同廠牌零組件之技術。 6.定期的車友聚會與團體車隊旅遊。 7.提供完全客制化之服務，並代客訂購 不易取得之精品。

1.客製化零件需於國外進口，無法及時 滿足顧客之需求。 2.商品皆依賴進口，缺乏主控權。 3.中價位商品較難與捷安特等公司競 爭。 4.進入市場較晚，中低價位之市場趨近 飽合。

機會 威脅 1.鄰近自行車隊北上南下之交通要道。2.台中自行車道日益增加，也帶動假日 騎自行車休閒之人口數。 3.休閒風氣盛行與自行車風氣帶動高 價位腳踏車的盛行。 4.政府開發多條鐵馬道路，提高民眾騎 車意願。 5.環保意識抬頭，低耗能交通工具獲青 睞。 6.都會區消費能力強，且粉領人口眾 多，較易造成群聚效應。

1.國內自行車大廠直營店的設立。 2.民眾對於不熟悉廠牌的認同感。 3.最近國際經濟較不景氣，造成消費意 願降低。 4.國內尚未有完善腳踏車相關法規，常 造成與行人爭道之風險。 5.政府於交通規劃部份對於腳踏車較 不友善。 6.國際匯率波動造成高價零件成本較 難壓低。

11

陸、 經營目標、策略構想與策略型態 一、 經營目標 油價節節高漲，節能減碳風正流行全世界，世界各地正興起一波騎自行車的風潮。本公司的經營目標正放在如何使這波熱潮延續下

去，使其不只是一股衝動，而是幫助喜愛自行車的同好找到屬於自己

的愛車，更要幫助第一次接觸的朋友，安全且輕鬆的享受騎乘的樂趣。 本公司的經營目標旨在提供安全、舒適且獨特的個人化自行車。 希望給與給予騎乘者安全無慮的享受、更佳的操控性能與最適合車主

的自行車，為車主帶來奔馳的快感。 大都會自行車團隊不斷的精進創新，提供更好的服務與產品，滿足廣大消費者朋友不同的需要，用最專業的態度、宏大的國際觀往前

邁進，引領最先進的設備、服務與觀念，善盡企業應負之社會責任。 二、 策略規劃 大都會自行車店販售之物品為各國自行車精品，其中有許多是台灣少見的品牌，相對於本土的捷安特與美利達，本店商品更加多樣

化，選擇性更多也代表了更能實際符合使用者的需求。 本店坐落台中中港交流道附近，台中公園與東海商圈坐落在本店周邊還有台中工業區，有利於人潮聚集與車友試車，並提供咖啡與休

憩場所方便車友交流。 我們雖以精品為獲利主要商品，但販售之自行車並不局限高單價車種。以捷安特為例，一般捷安特自行車店所設定的消費區塊為，金

字塔中上階層到上流階層底部。而本店所設定之販賣族群為金字塔頂

端至金字塔中下階層，其中獲利主要商品為金字塔頂端階層，中層則

設定為未來獲利族群，中下階層則為里鄰服務，善盡社會責任。

12

除了上述所說的顧客分析外，隨時保持流行與獨特性是我們與其他車行競爭的利基點，專業、貼心的服務是我們勝出的關鍵，而多年

累積培養的員工才是我們企業的核心。 外在環境持續的變動，公司、企業、工廠莫不隨時注意消費者的行為。要迅速反應市場行為，非高度敏捷性不可，敏捷性因此成為各

組織首重的特質。而想成為敏捷性組織，員工的培養是不可或缺的。

隨時進修吸收新知、全方位的技能、員工自主能力都需要組織長期培

養，組織可藉由一系列成長活動培養員工向心力，提升對公司的忠誠

度，不但提升員工素質也不怕其他公司挖腳。 台灣擁有全世界最挑剔的單車族群，這是我們的一大挑戰，也是我們的一大福音。未來我們在初期以獨特的商品吸引顧客，中期以技

術穩定顧客後，我們將逐步拓展我們的版圖，從區域性的店面增加到

網路訂購一步一步將邁向世界級代購與組裝廠商，立志成為單車界的

DELL。 三、 策略型態 我們將三種策略成本領導策略、差異化策略、集中策略分別介紹如下：

1. 成本領導策略： 成本領導策略(cost leadership strategy) 是採取擴大產量希望以規模經濟以降低成本之策略。企業可以從建構具規模的設備、

嚴格的成本控制、降低各種的成本、取得高市場占有率、設計容

易製造的產品及維等活動獲得低成本競爭優勢。為成功的執行， 需要大量的資本、高品質的製造、設計能力、低成本的配銷系統

等能力與資源支持。在組織與管理控制系統方面， 則需建立密集的成本控制、詳細的成本報告、組織與責任的結構化及符合數

量目標的誘因制度。 2. 差異化策略： 差異化策略(differentiation strategy) 是透過產品或服務多樣化所帶來高額報酬之策略。換言之， 差異化策略是指具有獨特性，企業可以產品或服務的差異化而取得競爭優勢，獲得高額報

酬。差異化有很多途徑， 如由設計或品牌形象、技術、產品內容特徵、顧客服務、配銷通路等形式， 使顧客認知產品的獨特性或提供卓越的價值， 而產生差異化效果。為了成功的執行， 需要很強的行銷能力、產品設計技術、創造力、產品品質或公司名

氣、產業具有獨特的組合能力及很強的合作通路等能力與資源支

持。在組織與管理控制系統方面， 則需有經驗的員工。

13

3. 集中策略： 集中策略(focus strategy) 是選擇在較狹窄產業範圍競爭之策略， 集中服務於特定需求的顧客族群、地區市場， 所有功能政策均以服務特定目市場而目的， 包括集中差異化或集中低成本策略。為成功的執行，針對特定目標市場組合上述二組策略的能

力與資源、組織與管理系統。 綜合上述可知，本公司以獨特性、高額報酬與有經驗的員工等特點得出本公司所採取的策略為差異化策略。 四、 組織型態

董事長（股東）

行銷經理（股東）

技術人員

區經理 財務部

中期企業組織型態

董事長（股東）

店長（股東）

技術人員

短期企業組織型態

14

柒、 財務分析 一、 正常狀況財務報表

預估銷售額（正常狀況） 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 產品 A 6,486 16,836 21,887 26,264 31,517產品 B 3,348 6,645 8,639 10,366 12,439 產品 C 895 1,242 1,366 1,503 1,653 產品 D 142 342 376 414 455

合計 10,871 25,065 32,268 38,547 46,065

固定費用投資預估 單位：千元新台幣

開辦費 4,000 開辦費小計 4,000 電腦設備 105 0 0 0 0 辦公家具 253 0 0 0 0 生財設備 194 0 0 0 0 裝潢設備 908 0 0 0 0 展示設備 600 600 600 600 600 代理設備 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

小計 3,259 1,800 1,800 1,800 1,800

總經理（股東）

業務部 財務部 設計部 生產部 品管部

採購組

資材組 區經理 設計課長

設計人員

生產課長

生產人員

品管課長

品管人員 行銷組

長期企業組織型態

技術人員

董事長（股東）

15

其他不可預見費 489 270 270 270 270 總計 3,748 2,070 2,070 2,070 2,070 折舊 0 750 1,164 1,578 1,992

土地廠房設備殘值 3,748 5,068 5,975 6,467 6,546 開辦費攤提 800 800 800 800 800 開辦費殘值 3,200 2,400 1,600 800 0

營業費用合計 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年薪資 2,496 2,621 2,752 2,889 3,034 顧問費 48 58 69 83 100 郵費 48 58 69 83 100 電費 192 211 232 256 281 水費 36 38 40 42 44 電話費 68 75 82 91 100 交際費 240 288 346 415 498 出差費 58 61 64 68 72 保險費 175 183 193 202 212 租金 0 0 0 0 0 退休金 150 157 165 173 182 職工福利 125 131 138 144 152 勞務費 36 43 52 62 75 廣告費 92 110 132 159 191 運費、出口費、包裝費 100 0 0 0 0 樣品費 326 752 968 1,156 1,382 修繕費 0 0 0 0 0 文具費 48 53 58 64 70 車馬費 96 106 116 128 141 折舊 0 0 0 0 0 各項攤提 800 800 800 800 800 雜費 60 63 66 69 73 研究材料費 80 88 97 106 117 消耗品費 56 62 68 75 82 書報雜誌 52 57 63 69 76 律師費與會計師簽證費 200 240 288 346 415 利息支出 0 0 0 0 0

合計 5,581 6,254 6,858 7,480 8,194

16

公司人力 董事長 1 1 1 1 1店長 1 1 1 1 1維修技術員 2 2 2 2 2研發 0 0 0 0 0業務 0 0 0 0 0行銷助理 0 0 0 0 0財務 0 0 0 0 0採購 0 0 0 0 0會計 0 0 0 0 0總機 0 0 0 0 0合計人數 4 4 4 4 4 薪水基準 董事長 60 63 66 69 73 店長 60 63 66 69 73 維修技術員 36 38 40 42 44 研發 0 0 0 0 0 業務 0 0 0 0 0 行銷助理 0 0 0 0 0 財務 0 0 0 0 0 採購 0 0 0 0 0 會計 0 0 0 0 0 總機 0 0 0 0 0 薪水合計 董事長 780 819 860 903 948 總經理 780 819 860 903 948 特助 936 983 1,032 1,084 1,138 研發 0 0 0 0 0 業務 0 0 0 0 0 行銷助理 0 0 0 0 0 財務 0 0 0 0 0 採購 0 0 0 0 0 會計 0 0 0 0 0 總機 0 0 0 0 0 薪水合計 2,496 2,621 2,752 2,889 3,034

17

出差費合計 國內出差總費用 30 33 36 40 44 國外出差費用（次） 28 28 28 28 28 國外出差次數 1 1 1 1 1 國外出差費用合計 28 28 28 28 28 出差費合計 58 61 64 68 72

生產費用合計 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年薪資 0 0 0 0 0 電費 0 0 0 0 0 水費 0 0 0 0 0 電話費 0 0 0 0 0 交際費 0 0 0 0 0 出差費 0 0 0 0 0 保險費 0 0 0 0 0 租金 1,500 1,800 2,160 2,592 3,110 退休金 0 0 0 0 0 職工福利 0 0 0 0 0 勞務費 0 0 0 0 0 廣告費 0 0 0 0 0 運費、出口費、包裝費 109 251 323 385 461 樣品費 0 0 0 0 0 修繕費 150 180 216 259 311 文具費 0 0 0 0 0 車馬費 0 0 0 0 0 折舊 0 750 1,164 1,578 1,992 各項攤提 0 0 0 0 0 雜費 0 0 0 0 0 材料費 6,288 14,321 18,403 21,965 26,228 消耗品費 0 0 0 0 0 書報雜誌 0 0 0 0 0 律師費與會計師簽證費 0 0 0 0 0 利息支出 0 0 0 0 0

生產費用合計 8,047 17,302 22,265 26,780 32,102

18

生產線人力 品管 0 0 0 0 0製造主管 0 0 0 0 0技術員 0 0 0 0 0其他 0 0 0 0 0人數合計 0 0 0 0 0公司總人數 4 4 4 4 4 每人年平均生產力 80 184 237 283 339 薪水基準 品管 0 0 0 0 0 製造主管 0 0 0 0 0 技術員 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 薪水合計 品管 0 0 0 0 0 製造主管 0 0 0 0 0 技術員 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 薪水合計 0 0 0 0 0 材料費

產品 A 3,567 9,260 12,038 14,445 17,334 產品 B 2,009 3,987 5,183 6,220 7,464 產品 C 627 869 956 1,052 1,157 產品 D 85 205 226 248 273 材料費合計 6,288 14,321 18,403 21,965 26,228

材料費佔售價的比例

產品 A 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55產品 B 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6產品 C 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7產品 D 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

19

損益表 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 營業收入淨額 10,871 25,065 32,268 38,547 46,065

產品 A 6,486 16,836 21,887 26,264 31,517 產品 B 3,348 6,645 8,639 10,366 12,439 產品 C 895 1,242 1,366 1,503 1,653 產品 D 142 342 376 414 455

生產成本 8,047 17,302 22,265 26,780 32,102 營業毛利 2,824 7,763 10,003 11,767 13,963 營業費用 5,581 6,254 6,858 7,480 8,194 營業淨利 -2,757 1,509 3,145 4,287 5,769 營業外收入 0 0 0 0 0

利息收入 0 0 0 0 0 營業外支出 0 0 0 0 0

利息費用 0 0 0 0 0 本期稅前純益 -2,757 1,509 3,145 4,287 5,769 員工紅利 0 0 314 429 577 所得稅費用 0 0 0 0 1,298 本期純益 -2,757 1,509 2,830 3,858 3,894 EPS (1.58) 0.86 1.62 2.20 2.23

20

現金流量表 單位：千元新台幣

2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年投資金額 17,500 期初現金 17,500 5,238 2,848 3,863 6,541 期初應收帳款 0 2,718 6,266 8,067 9,637 期初應付帳款 0 -2,012 -4,138 -5,275 -6,300 期初存貨 0 1,207 2,483 3,165 3,780 期初在製品 0 644 1,324 1,688 2,016 營業收入 10,871 25,065 32,268 38,547 46,065 營業費用（不含折舊） -4,781 -5,454 -6,058 -6,680 -7,394 生產成本（不含折舊） -8,047 -16,552 -21,102 -25,202 -30,110 期末應收帳款 -2,718 -6,266 -8,067 -9,637 -11,516 期末應付帳款 2,012 4,138 5,275 6,300 7,528 期末存貨 -1,207 -2,483 -3,165 -3,780 -4,517 期末在製品 -644 -1,324 -1,688 -2,016 -2,409 開辦費 -4,000 固定資產投資 -3,748 -2,070 -2,070 -2,070 -2,070 員工紅利 0 0 -314 -429 -577 所得稅費用 0 0 0 0 -1,298 期末餘額 5,238 2,848 3,863 6,541 9,375

21

資產負債表 單位：千元新台幣

2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年流動資金

現金 5,238 2,848 3,863 6,541 9,375 應收帳款 2,718 6,266 8,067 9,637 11,516 存貨 1,207 2,483 3,165 3,780 4,517 在製品 644 1,324 1,688 2,016 2,409

流動資產合計 9,807 12,922 16,783 21,974 27,816 固定資產

土地廠房設備殘值 3,748 5,068 5,975 6,467 6,546 開辦費殘值 3,200 2,400 1,600 800 0

資產總計 16,755 20,390 24,358 29,241 34,362 流動負債 應付帳款 2,012 4,138 5,275 6,300 7,528

股東權益合計 14,743 16,252 19,082 22,941 26,834 股本 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 資本公積 0 0 0 0 0 保留盈餘 -2,757 -1,248 1,582 5,441 9,334 負債及股東權益 16,755 20,390 24,358 29,241 34,362 二、 樂觀狀況財務報表

預估銷售額（考慮風險因子） 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 產品 A 7,459 19,361 25,170 30,204 36,245 產品 B 3,850 7,642 9,934 11,921 14,305 產品 C 1,029 1,428 1,571 1,728 1,901 產品 D 163 393 433 476 523

合計 12,502 28,825 37,108 44,329 52,974

22

固定費用投資預估 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 開辦費 4,000 開辦費小計 4,000 電腦設備 105 0 0 0 0 辦公家具 253 0 0 0 0 生財設備 194 0 0 0 0 裝潢設備 908 0 0 0 0 展示設備 600 600 600 600 600 代理設備 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

小計 3,259 1,800 1,800 1,800 1,800 其他不可預見費 489 270 270 270 270

總計 3,748 2,070 2,070 2,070 2,070 折舊 0 750 1,164 1,578 1,992

土地廠房設備殘值 3,748 5,068 5,975 6,467 6,546 開辦費攤提 800 800 800 800 800 開辦費殘值 3,200 2,400 1,600 800 0

23

營業費用合計 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年薪資 2,496 2,621 2,752 2,889 3,034 顧問費 48 58 69 83 100 郵費 48 58 69 83 100 電費 192 211 232 256 281 水費 36 38 40 42 44 電話費 68 75 82 91 100 交際費 240 288 346 415 498 出差費 58 61 64 68 72 保險費 175 183 193 202 212 租金 0 0 0 0 0 退休金 150 157 165 173 182 職工福利 125 131 138 144 152 勞務費 36 43 52 62 75 廣告費 92 110 132 159 191 運費、出口費、包裝費 100 0 0 0 0 樣品費 375 865 1,113 1,330 1,589 修繕費 0 0 0 0 0 文具費 48 53 58 64 70 車馬費 96 106 116 128 141 折舊 0 0 0 0 0 各項攤提 800 800 800 800 800 雜費 60 63 66 69 73 研究材料費 80 88 97 106 117 消耗品費 56 62 68 75 82 書報雜誌 52 57 63 69 76 律師費與會計師簽證費 200 240 288 346 415 利息支出 0 0 0 0 0

合計 5,630 6,367 7,003 7,654 8,401

24

公司人力 董事長 1 1 1 1 1店長 1 1 1 1 1維修技術員 2 2 2 2 2研發 0 0 0 0 0業務 0 0 0 0 0行銷助理 0 0 0 0 0財務 0 0 0 0 0採購 0 0 0 0 0會計 0 0 0 0 0總機 0 0 0 0 0合計人數 4 4 4 4 4 薪水基準 董事長 60 63 66 69 73 店長 60 63 66 69 73 維修技術員 36 38 40 42 44 研發 0 0 0 0 0 業務 0 0 0 0 0 行銷助理 0 0 0 0 0 財務 0 0 0 0 0 採購 0 0 0 0 0 會計 0 0 0 0 0 總機 0 0 0 0 0 薪水合計 董事長 780 819 860 903 948 總經理 780 819 860 903 948 特助 936 983 1,032 1,084 1,138 研發 0 0 0 0 0 業務 0 0 0 0 0 行銷助理 0 0 0 0 0 財務 0 0 0 0 0 採購 0 0 0 0 0 會計 0 0 0 0 0 總機 0 0 0 0 0 薪水合計 2,496 2,621 2,752 2,889 3,034

25

出差費合計 國內出差總費用 30 33 36 40 44 國外出差費用（次） 28 28 28 28 28 國外出差次數 1 1 1 1 1 國外出差費用合計 28 28 28 28 28 出差費合計 58 61 64 68 72

生產費用合計 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年薪資 0 0 0 0 0 電費 0 0 0 0 0 水費 0 0 0 0 0 電話費 0 0 0 0 0 交際費 0 0 0 0 0 出差費 0 0 0 0 0 保險費 0 0 0 0 0 租金 1,500 1,800 2,160 2,592 3,110 退休金 0 0 0 0 0 職工福利 0 0 0 0 0 勞務費 0 0 0 0 0 廣告費 0 0 0 0 0 運費、出口費、包裝費 125 288 371 443 530 樣品費 0 0 0 0 0 修繕費 150 180 216 259 311 文具費 0 0 0 0 0 車馬費 0 0 0 0 0 折舊 0 750 1,164 1,578 1,992 各項攤提 0 0 0 0 0 雜費 0 0 0 0 0 材料費 7,231 16,470 21,163 25,260 30,163 消耗品費 0 0 0 0 0 書報雜誌 0 0 0 0 0 律師費與會計師簽證費 0 0 0 0 0 利息支出 0 0 0 0 0

生產費用合計 9,006 19,487 25,074 30,132 36,105

26

生產線人力 品管 0 0 0 0 0製造主管 0 0 0 0 0技術員 0 0 0 0 0其他 0 0 0 0 0人數合計 0 0 0 0 0公司總人數 4 4 4 4 4 每人年平均生產力 92 212 273 326 390 薪水基準 品管 0 0 0 0 0 製造主管 0 0 0 0 0 技術員 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 薪水合計 品管 0 0 0 0 0 製造主管 0 0 0 0 0 技術員 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 薪水合計 0 0 0 0 0 材料費

產品 A 4,102 10,649 13,843 16,612 19,934 產品 B 2,310 4,585 5,961 7,153 8,583 產品 C 720 1,000 1,100 1,210 1,331 產品 D 98 236 260 286 314 材料費合計 7,231 16,470 21,163 25,260 30,163

材料費佔售價的比例

產品 A 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55產品 B 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6產品 C 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7產品 D 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

27

損益表 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 營業收入淨額 12,502 28,825 37,108 44,329 52,974

產品 A 7,459 19,361 25,170 30,204 36,245 產品 B 3,850 7,642 9,934 11,921 14,305 產品 C 1,029 1,428 1,571 1,728 1,901 產品 D 163 393 433 476 523

生產成本 9,006 19,487 25,074 30,132 36,105 營業毛利 3,496 9,337 12,034 14,197 16,869 營業費用 5,630 6,367 7,003 7,654 8,401 營業淨利 -2,135 2,970 5,031 6,543 8,468 營業外收入 0 0 0 0 0

利息收入 0 0 0 0 0 營業外支出 0 0 0 0 0

利息費用 0 0 0 0 0 本期稅前純益 -2,135 2,970 5,031 6,543 8,468 員工紅利 0 0 503 654 847 所得稅費用 0 0 0 0 1,905 本期純益 -2,135 2,970 4,528 5,889 5,716 EPS (1.22) 1.70 2.59 3.37 3.27

28

現金流量表 單位：千元新台幣

2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年投資金額 17,500 期初現金 17,500 5,472 4,036 6,490 10,974 期初應收帳款 0 3,125 7,206 9,277 11,082 期初應付帳款 0 -2,251 -4,684 -5,978 -7,139 期初存貨 0 1,351 2,811 3,587 4,283 期初在製品 0 720 1,499 1,913 2,284 營業收入 12,502 28,825 37,108 44,329 52,974 營業費用（不含折舊） -4,830 -5,567 -6,203 -6,854 -7,601 生產成本（不含折舊） -9,006 -18,738 -23,910 -28,555 -34,114 期末應收帳款 -3,125 -7,206 -9,277 -11,082 -13,244 期末應付帳款 2,251 4,684 5,978 7,139 8,528 期末存貨 -1,351 -2,811 -3,587 -4,283 -5,117 期末在製品 -720 -1,499 -1,913 -2,284 -2,729 開辦費 -4,000 固定資產投資 -3,748 -2,070 -2,070 -2,070 -2,070 員工紅利 0 0 -503 -654 -847 所得稅費用 0 0 0 0 -1,905 期末餘額 5,472 4,036 6,490 10,974 15,361

29

資產負債表 單位：千元新台幣

2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年流動資金

現金 5,472 4,036 6,490 10,974 15,361 應收帳款 3,125 7,206 9,277 11,082 13,244 存貨 1,351 2,811 3,587 4,283 5,117 在製品 720 1,499 1,913 2,284 2,729

流動資產合計 10,669 15,551 21,266 28,623 36,450 固定資產

土地廠房設備殘值 3,748 5,068 5,975 6,467 6,546 開辦費殘值 3,200 2,400 1,600 800 0

資產總計 17,617 23,020 28,841 35,891 42,996 流動負債 應付帳款 2,251 4,684 5,978 7,139 8,528

股東權益合計 15,365 18,336 22,863 28,752 34,468 股本 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 資本公積 0 0 0 0 0 保留盈餘 -2,135 836 5,363 11,252 16,968 負債及股東權益 17,617 23,020 28,841 35,891 42,996 三、 悲觀狀況財務報表

預估銷售額（考慮風險因子） 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 產品 A 5,513 14,311 18,604 22,325 26,789 產品 B 2,846 5,648 7,343 8,811 10,574 產品 C 761 1,056 1,161 1,277 1,405 產品 D 121 291 320 352 387

合計 9,240 21,305 27,428 32,765 39,155

30

固定費用投資預估 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 開辦費 4,000 開辦費小計 4,000 電腦設備 105 0 0 0 0 辦公家具 253 0 0 0 0 生財設備 194 0 0 0 0 裝潢設備 908 0 0 0 0 展示設備 600 600 600 600 600 代理設備 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

小計 3,259 1,800 1,800 1,800 1,800 其他不可預見費 489 270 270 270 270

總計 3,748 2,070 2,070 2,070 2,070 折舊 0 750 1,164 1,578 1,992

土地廠房設備殘值 3,748 5,068 5,975 6,467 6,546 開辦費攤提 800 800 800 800 800 開辦費殘值 3,200 2,400 1,600 800 0

31

營業費用合計 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年薪資 2,496 2,621 2,752 2,889 3,034 顧問費 48 58 69 83 100 郵費 48 58 69 83 100 電費 192 211 232 256 281 水費 36 38 40 42 44 電話費 68 75 82 91 100 交際費 240 288 346 415 498 出差費 58 61 64 68 72 保險費 175 183 193 202 212 租金 0 0 0 0 0 退休金 150 157 165 173 182 職工福利 125 131 138 144 152 勞務費 36 43 52 62 75 廣告費 92 110 132 159 191 運費、出口費、包裝費 100 0 0 0 0 樣品費 277 639 823 983 1,175 修繕費 0 0 0 0 0 文具費 48 53 58 64 70 車馬費 96 106 116 128 141 折舊 0 0 0 0 0 各項攤提 800 800 800 800 800 雜費 60 63 66 69 73 研究材料費 80 88 97 106 117 消耗品費 56 62 68 75 82 書報雜誌 52 57 63 69 76 律師費與會計師簽證費 200 240 288 346 415 利息支出 0 0 0 0 0

合計 5,532 6,142 6,713 7,307 7,987

32

公司人力 董事長 1 1 1 1 1店長 1 1 1 1 1維修技術員 2 2 2 2 2研發 0 0 0 0 0業務 0 0 0 0 0行銷助理 0 0 0 0 0財務 0 0 0 0 0採購 0 0 0 0 0會計 0 0 0 0 0總機 0 0 0 0 0合計人數 4 4 4 4 4 薪水基準 董事長 60 63 66 69 73 店長 60 63 66 69 73 維修技術員 36 38 40 42 44 研發 0 0 0 0 0 業務 0 0 0 0 0 行銷助理 0 0 0 0 0 財務 0 0 0 0 0 採購 0 0 0 0 0 會計 0 0 0 0 0 總機 0 0 0 0 0 薪水合計 董事長 780 819 860 903 948 總經理 780 819 860 903 948 特助 936 983 1,032 1,084 1,138 研發 0 0 0 0 0 業務 0 0 0 0 0 行銷助理 0 0 0 0 0 財務 0 0 0 0 0 採購 0 0 0 0 0 會計 0 0 0 0 0 總機 0 0 0 0 0 薪水合計 2,496 2,621 2,752 2,889 3,034

33

出差費合計 國內出差總費用 30 33 36 40 44 國外出差費用（次） 28 28 28 28 28 國外出差次數 1 1 1 1 1 國外出差費用合計 28 28 28 28 28 出差費合計 58 61 64 68 72

生產費用合計 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年薪資 0 0 0 0 0 電費 0 0 0 0 0 水費 0 0 0 0 0 電話費 0 0 0 0 0 交際費 0 0 0 0 0 出差費 0 0 0 0 0 保險費 0 0 0 0 0 租金 1,500 1,800 2,160 2,592 3,110 退休金 0 0 0 0 0 職工福利 0 0 0 0 0 勞務費 0 0 0 0 0 廣告費 0 0 0 0 0 運費、出口費、包裝費 92 213 274 328 392 樣品費 0 0 0 0 0 修繕費 150 180 216 259 311 文具費 0 0 0 0 0 車馬費 0 0 0 0 0 折舊 0 750 1,164 1,578 1,992 各項攤提 0 0 0 0 0 雜費 0 0 0 0 0 材料費 5,345 12,173 15,642 18,670 22,294 消耗品費 0 0 0 0 0 書報雜誌 0 0 0 0 0 律師費與會計師簽證費 0 0 0 0 0 利息支出 0 0 0 0 0

生產費用合計 7,087 15,116 19,456 23,427 28,099

34

生產線人力 品管 0 0 0 0 0製造主管 0 0 0 0 0技術員 0 0 0 0 0其他 0 0 0 0 0人數合計 0 0 0 0 0公司總人數 4 4 4 4 4 每人年平均生產力 68 157 202 241 288 薪水基準 品管 0 0 0 0 0 製造主管 0 0 0 0 0 技術員 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 薪水合計 品管 0 0 0 0 0 製造主管 0 0 0 0 0 技術員 0 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 0 薪水合計 0 0 0 0 0 材料費

產品 A 3,032 7,871 10,232 12,278 14,734 產品 B 1,707 3,389 4,406 5,287 6,344 產品 C 533 739 813 894 984 產品 D 72 174 192 211 232 材料費合計 5,345 12,173 15,642 18,670 22,294

材料費佔售價的比例

產品 A 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55產品 B 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6產品 C 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7產品 D 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

35

損益表 單位：千元新台幣

2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 營業收入淨額 9,240 21,305 27,428 32,765 39,155

產品 A 5,513 14,311 18,604 22,325 26,789 產品 B 2,846 5,648 7,343 8,811 10,574 產品 C 761 1,056 1,161 1,277 1,405 產品 D 121 291 320 352 387

生產成本 7,087 15,116 19,456 23,427 28,099 營業毛利 2,153 6,189 7,971 9,338 11,056 營業費用 5,532 6,142 6,713 7,307 7,987 營業淨利 -3,379 48 1,259 2,031 3,069 營業外收入 0 0 0 0 0

利息收入 0 0 0 0 0 營業外支出 0 0 0 0 0

利息費用 0 0 0 0 0 本期稅前純益 -3,379 48 1,259 2,031 3,069 員工紅利 0 0 126 203 307 所得稅費用 0 0 0 0 691 本期純益 -3,379 48 1,133 1,828 2,072 EPS (1.93) 0.03 0.65 1.04 1.18

36

現金流量表 單位：千元新台幣

2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年投資金額 17,500 期初現金 17,500 5,004 1,661 1,236 2,108 期初應收帳款 0 2,310 5,326 6,857 8,191 期初應付帳款 0 -1,772 -3,592 -4,573 -5,462 期初存貨 0 1,063 2,155 2,744 3,277 期初在製品 0 567 1,149 1,463 1,748 營業收入 9,240 21,305 27,428 32,765 39,155 營業費用（不含折舊） -4,732 -5,342 -5,913 -6,507 -7,187 生產成本（不含折舊） -7,087 -14,366 -18,293 -21,849 -26,107 期末應收帳款 -2,310 -5,326 -6,857 -8,191 -9,789 期末應付帳款 1,772 3,592 4,573 5,462 6,527 期末存貨 -1,063 -2,155 -2,744 -3,277 -3,916 期末在製品 -567 -1,149 -1,463 -1,748 -2,089 開辦費 -4,000 固定資產投資 -3,748 -2,070 -2,070 -2,070 -2,070 員工紅利 0 0 -126 -203 -307 所得稅費用 0 0 0 0 -691 期末餘額 5,004 1,661 1,236 2,108 3,389

37

資產負債表 單位：千元新台幣

2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年流動資金

現金 5,004 1,661 1,236 2,108 3,389 應收帳款 2,310 5,326 6,857 8,191 9,789 存貨 1,063 2,155 2,744 3,277 3,916 在製品 567 1,149 1,463 1,748 2,089

流動資產合計 8,944 10,292 12,300 15,325 19,182 固定資產

土地廠房設備殘值 3,748 5,068 5,975 6,467 6,546 開辦費殘值 3,200 2,400 1,600 800 0

資產總計 15,893 17,760 19,875 22,592 25,728 流動負債 應付帳款 1,772 3,592 4,573 5,462 6,527

股東權益合計 14,121 14,169 15,301 17,129 19,201 股本 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 資本公積 0 0 0 0 0 保留盈餘 -3,379 -3,331 -2,199 -371 1,701 負債及股東權益 15,893 17,760 19,875 22,592 25,728 四、 產品費用明細 固定費用投資預估： 電腦設備：基本折舊年限 5 年 HP Pavilion TX-1306AU：1 台*15500 元 ASUS TS300-E5：1 台*42900 元 PHILIPS 220EW：1 台*4450 元 巴比祿 WZR-AG300NH：1 台*6290 元 EPSON AcuLaser CX11F：1 台*29900 元 OPTI-UPS ES1KC：1 台*5490 元 總計：104530 元 辦公家具：基本折舊年限 5 年 CHIMEI-42 吋(TL-42S4000T) ：1 台*25800 元 冷熱不銹鋼落地型飲水機：1 台*105000 元 半自動咖啡機：1 台*49800 元 桌椅：4 組*18000 元

總計：252600 元

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生財設備：基本折舊年限 5 年 維修手工具：186000 元（含維修台、輪組校正台） 空氣壓縮機：1 台*8000 元 裝潢設備：基本折舊年限 5 年 冷氣空調裝設：86000 元 總計：194000 元 收銀檯：6000 元 室內無線電話組：2500 元 管線牽裝費：200000 元 招牌：60000 元 鋁合金捲門：3 門(69.3 才=6.6 呎*10.5 呎)*27600 元 玻璃自動門：40000 元 落地窗：30000 元*2 片 咖啡吧檯：80000 元 展示牆：四面木製展示牆 120000 元 輕鋼架天花板： 600 元/坪 *100 坪 日光燈：40 盞/4 呎*790 元 自行車立塔：4 座*8000 元 自行車壁勾：10 個*6200 元 訂製產品壁勾：40 個*120 元 訂製衣褲吊架：6 個*6000 元 玻璃展示櫃：4 座*16800 元

總計：908100 元 展示設備：每年展示車款費用 600000 元 代理設備：每年繳款 自行車組裝廠 TREK、Lemond、KLEIN、GARY FISHER， 各家代理費用 200000 元，變速器供應商 SHIMANO、SRAM， 各項零件廠牌代理商 BONTRAGER、CAN CREEK ，各家代 理費用 100000 元

總計：1200000 元 生產費用合計： 租金：1 個月*125000 元

總計：1500000 元 營業收入： 產品 A(高價位車系) 成車 180000 元~340000 元 車架 80000 元~180000 元 前叉 20000 元~60000 元 龍頭 4000 元~8000 元

39

車手桿 6000 元~10000 元 坐桿 6000 元~10000 元 坐墊 2000 元~5000 元 煞車變速系統 24000 元~66000 元 輪組 22000 元~86000 元 產品 B(中價位車系) 成車 60000 元~180000 元 車架 20000 元~80000 元 前叉 6000 元~20000 元 龍頭 600 元~4000 元 車手桿 1000 元~6000 元 坐桿 1800 元~6000 元 坐墊 800 元~2000 元 煞車變速系統 8000 元~24000 元 輪組 4000 元~22000 元 產品 C(普通價位車系) 成車 8000 元~60000 元 車架 4000 元~20000 元 前叉 2000 元~6000 元 龍頭 200 元~1200 元 車手桿 400 元~3000 元 坐桿 300 元~1800 元 坐墊 200 元~800 元 煞車變速系統 1400 元~8000 元 輪組 1200 元~4000 元 產品 D 配件 水壺(架)300 元~2000 元 衣褲 2800 元~6000 元 手套 1600 元~4000 元 安全帽 800 元~3200 元 眼鏡 3200 元~6000 元 車鞋 2800 元~7000 元

40

五、 損益敏感度分析 EPS 變化 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 正常狀況 (1.58) 0.86 1.62 2.20 2.23 樂觀狀況(＋15％) (1.22) 1.70 2.59 3.37 3.27 悲觀狀況(－15％) (1.93) 0.03 0.65 1.04 1.18

EPS變化

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

正常狀況 樂觀狀況 悲觀狀況

41

現金增減 2010/12/31 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31 2014/12/31 正常狀況 5,238 2,848 3,863 6,541 9,375 樂觀狀況(＋15％) 5,472 4,036 6,490 10,974 15,361 悲觀狀況(－15％) 5,004 1,661 1,236 2,108 3,389

現金增減

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

正常狀況 樂觀狀況 悲觀狀況

六、 風險分析 風險來源及因應措施：

1. 新廠商加入：建造超額產能，讓潛在進入者相信，市場剩額需求不足以獲利。

2. 廠商訂定掠奪性價格：降低產量、減少產品項目，專注高利潤產品、聯合小廠對抗大廠、尋求買主。

3. 關鍵零組件掌握在他人手中：可簽訂保障契約，確保商品之供應。

4. 國外零件出貨時間無法配合：與台北、高雄之同業進行調度，盡可能滿足車友之客製化需求。

5. 專業技師欲離職：建立SOP觀念保障技術永留公司不隨人離開，並與技師簽訂複數年約。

6. 車友出遊遇到天災或人禍之風險：於每次出團前皆替車友團保，並於每次出遊皆請本公司技師開車隨行，以備不時之需。

42

捌、 結語 近年來油價、物價飆漲，且環保意識盛行，自行車業者正好趕上這一波熱潮，隨著自行車風潮興起 , 暴增的自行車人口讓以往不起眼的單車產業一夕爆紅。去年一連串的事件，包括以單車為題材的紀

錄片練習曲、油價飆破 150 美元、捷安特機械董事長劉金標的環島行，都是讓單車短時間內成為流行代名詞的催化劑。 看在長期觀察自行車的專家黃裕哲的眼中，似乎不是偶然而是追求自我實現的表現。例如火紅的國片海角七號、練習曲都是在討論自

我實現的可能性。而自行車結合了簡單、易學的特色，在配上國外行

之有年的壯遊觀念，環島似乎是自我實現的第一選擇。 其實不管是偶然還是必然，單車風已經造成流行。在節能減碳、能源高漲的大環境下，勢必不會那麼快衰退。本公司秉者幫助愛好者

找到最適合自己的愛車，協助初學者輕鬆體驗騎乘的理念下，努力經

營、推廣正確的騎車觀念與技巧，並提供完善的單車配備。抱持回饋

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