Centralny Port Komunikacyjny: analiza wpływu działalności portu oraz otoczenia na gospodarkę w Polsce

Podsumowanie raportu Etapu IIWarszawa, wrzesień 2020

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

2

Podsumowanie Etapu I (przygotowanie i realizacja inwestycji programu CPK)

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

3

Kontekst i cele Etapu I

– Koncepcja Centralnego Portu Komunikacyjnego zakłada budowę intermodalnego węzła transportowego w centralnej części Polski, który zintegruje transport lotniczy, kolejowy i drogowy

– Wraz z szeroką infrastrukturą towarzyszącą, projekt stanowi inwestycję o wysokim potencjale generowania wpływu na gospodarkę krajową w postaci wzrostu globalnej produkcji, wartości dodanej i nowych miejsc pracy

– Prorozwojowy charakter inwestycji jest niezwykle istotny w kontekście walki ze skutkami spowolnienia gospodarczego spowodowanego przez pandemię COVID-19

– Niniejsza prezentacja stanowi podsumowanie prac w ramach Etapu I projektu, który polegał na oszacowaniu wpływu realizacji inwestycji w ramach programu Centralnego Portu Komunikacyjnego na gospodarkę Polski

Przedmiotem prac Etapu I projektu było oszacowanie wpływu realizacji programu Centralnego Portu Komunikacyjnego na gospodarkę Polski

Źródło: Kearney

Etap I

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

4

W ramach prac przeanalizowano case studiespodobnych inwestycji ze świata1

(stan na 2019)Monachium

(MUC)

Hong Kong

(HKG)

Frankfurt

(FRA)

Amsterdam

(AMS)

Seul

(ICN)

Rok otwarcia 1992 1998 1936 1916 2001

Liczba obsłużonych pasażerów 48,0 mln 71,5 mln 70,6 mln 71,7 mln 71,2 mln

Miejsce na świecie pod względem liczby

obsłużonych pasażerów38. 13. 14. 12. 20.

Wolumen cargo (w tonach) 0,3 mln 4,8 mln 2,1 mln 1,6 mln 2,8 mln

Miejsce na świecie pod względem wolumenu cargo Poza TOP 20 1. 13. 19. 5.

Liczba operacji lotniczych 417 tys. 420 tys. 514 tys. 497 tys. 404 tys.

Wpływ gospodarczy na miejsca pracy (tys.)

Bezpośredni 57,4 84,2 84,5 92,2 89,6

Pośredni 35,8 48,6 52,7 61,6 45,6

Indukowany 33,8 40,0 49,7 54,2 40,5

Katalityczny 155,4 169,2 228,6 192,1 286,9

RAZEM 282,4 342,1 415,5 400,1 462,7

Wpływ gospodarczy na PKB (mld PLN)

Bezpośredni 18,6 26,0 27,3 28,0 37,0

Pośredni 10,8 13,5 15,9 17,6 14,0

Indukowany 10,7 11,2 15,7 17,1 9,5

Katalityczny 56,9 63,3 83,7 69,6 86,8

RAZEM 97,0 114,0 142,6 132,3 147,3

Kategoria case study Lotniskowe Lotniskowe KolejoweKolejowe oraz

AerotropolisAerotropolis

Podsumowanie przeanalizowanych case studies

1. Szczegółowe omówienie case studies w prezentacji podsumowującej oraz raporcie Etapu IŹródło: analiza Kearney

Etap I

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

5

Program budowy Centralnego Portu Komunikacyjnego wygeneruje wysoki wpływ gospodarczy

Wzrost całkowitej produkcji w Polsce wyniesie 74 mld PLN w szczytowym roku budowy (2026)

Prawie 21 mld PLN dodatkowego

wzrostu wartości dodanej brutto w szczytowym roku budowy (2026)

95 tys. nowych miejsc pracyw Polsce w ramach zapotrzebowania w szczytowym roku budowy (2026)

Wysoki potencjał napędzania innowacji w Polsce oraz walki ze skutkami gospodarczymi COVID-19

Źródło: Kearney

Etap I

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

6

Kluczowe informacje

– Opublikowany 9 lipca 2020 roku raport „Centralny Port Komunikacyjny: analiza wpływu przygotowania i realizacji planu inwestycyjnego CPK na gospodarkę w Polsce” spotkał się z bardzo szerokim zainteresowaniem mediów i opinii publicznej

– W ciągu 24 godzin liczba publikacji na temat

CPK wzrosła prawie dwukrotnie

– Raport i wypowiedzi cytowano na łamach m.in. Rzeczpospolitej, Pulsu Biznesu, TVP Info, TVN24, Gazeta.pl, Onet.pl, Money.pl, Bankier.pl, WNP i wielu innych

– Według badania analityków Kearney, łączny zasięg

publikacji sięgnął 1,2 mln osób1 w ciągu pierwszych 24 godzin

W ciągu 24 godzin od publikacji informacje zawarte w raporcie Kearney o CPK dotarły do ponad 1,2 mln odbiorców1

1. Wg stanu na godzinę 23:00 dnia 9 lipca 2020; obejmuje jedynie zasięg publikacji internetowychŹródło: analiza Kearney

Etap I

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

7

Metodyka analiz dla Etapu II (działalność operacyjna CPK)

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

8

Kontekst i cele Etapu II

– Po oszacowaniu wpływu realizacji CPK na gospodarkę Polski w Etapie I, kluczowy kolejny krok stanowiło przeanalizowanie możliwego oddziaływania funkcjonującej infrastruktury

– Analizy objęły okres 13 lat od planowanego otwarcia portu lotniczego (2028-40)

– Zespół Kearney na potrzeby analiz wykorzystał założenia finansowe CPK, ogólnodostępne opracowania, benchmarki rynkowe oraz szereg eksperckich założeń

– Kolejne sekcje niniejszej prezentacji stanowią podsumowanie metodyki oraz wyników prac zrealizowanych w ramach Etapu II

– Ukazany wpływ stanowi wartość „brutto” – jest to całkowite oddziaływanie infrastruktury CPK bez odliczania efektu generowanego przez obecne Lotnisko Chopina wraz z otoczeniem; efekt netto ukazano na dedykowanym slajdzie

Prace Etapu II były skoncentrowane na oszacowaniu wpływu działalności operacyjnej portu wraz z otoczeniem na gospodarkę

Źródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

9

Dla każdego z głównych obszarów analiz przyjęto szereg założeń niezbędnych do obliczenia wpływu

Źródło: Centralny Port Komunikacyjny, Kearney

– Na bazie przychodów oraz kosztów operacyjnych z business case szacowane są przepływy finansowe do poszczególnych sektorów gospodarki, by obliczyć wpływ bezpośredni, pośredni oraz indukowany

– Model makroekonomiczny uwzględnia korekty wskaźników rynkowych w sposób analogiczny do założeń business case CPK

– Niniejsze podejście pozwala na wskazanie głównych sektorów – beneficjentów działalności portu, jak również oszacować liczbę utrzymywanych miejsc pracy w branżach

– Wpływ katalityczny szacowany jest w odniesieniu do benchmarków rynkowych wraz ze stosownymi korektami

Komponent lotniskowy

– Jako że inwestycje kolejowe będą kontynuowane po otwarciu portu, na wpływ komponentu składa się oddziaływanie funkcjonującej sieci oraz fakt jej dalszej rozbudowy, a także zakup nowego taboru, który częściowo może zostać wyprodukowany w Polsce

– Wpływ funkcjonującej sieci obliczono w oparciu o szacunki liczby obsługiwanych pasażerów w odniesieniu do obecnych danych PKP IC, średnie przychody per pasażer oraz indeksację wskaźnikami rynkowymi

– Dodatkowo w sposób analogiczny do analiz Etapu I obliczono wpływ kontynuacji rozbudowy sieci kolejowej o kolejne elementy oraz infrastrukturę liniową

Komponent kolejowy

– Efekt szerokiego oddziaływania infrastruktury CPK oraz jego otoczenia ujęto w ramach wpływu katalitycznego, który oszacowano na bazie benchmarków rynkowych oraz indeksacji; tego rodzaju wpływ nie wynika bezpośrednio z modelu makroekonomicznego

– Główne kategorie szerokiego oddziaływania to m.in. poprawa dostępności komunikacyjnej kraju oraz regionu, rozwój turystyki, wzrost mobilności mieszkańców, pobudzanie innowacji i nowych technologii, rozwój segmentu cargo oraz przemysłu i inne

Infrastruktura drogowa oraz otoczenie portu

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

10

Kalkulacja wpływu

Na bazie dostosowanego modelu bazowego, mnożników oraz alokowanych wydatków OPEX i CAPEX kalkulowany jest wpływ gospodarczy etapu operacyjnego portu wraz z dalszymi inwestycjami

Alokacja wydatków

W przypadku Etapu II (działalność operacyjna) do poszczególnych sektorów alokowane są wydatki OPEX działającej infrastruktury oraz CAPEX nadal trwających inwestycji kolejowych

Mnożniki

Po uwzględnieniu wpływu zmian w obszarze produktywności pracy, ewolucji cen i produktu globalnego, wyliczane są mnożniki niezbędne do kalkulacji przepływów

Baza modelu

Podstawę analiz stanowi model przepływów międzygałęziowych GUS z 2015 roku prezentujący strukturę gospodarki, który podlega konsolidacji oraz aktualizacji

W Etapie II ponownie wykorzystano model przepływów międzygałęziowych po dostosowaniu do jego specyfiki1

1. Przedstawione fragmenty modelu mają charakter poglądowy i nie stanowią kompletnej dokumentacji wykonanych prac.Źródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

11

Kalkulację wpływu katalitycznego oparto o adekwatne benchmarki rynkowe i korekty makroekonomiczne

Źródło: Kearney

– W odróżnieniu od wpływu bezpośredniego, pośredniego i indukowanego, wpływ katalityczny nie jest kalkulowany w modelu makroekonomicznym

– Z uwagi na powyższe wpływ szacowany jest na bazie benchmarkinguuzupełnionego o korekty makroekonomiczne oraz szacunków strony przychodowej i kosztowej

Podejście do analizy

– Na potrzeby szacunków przeanalizowano szereg benchmarków rynkowych pod kątem dopasowania do specyfiki CPK

– Najbardziej adekwatny benchmark stanowi port lotniczy MUC, który posłużył do kalkulacji współczynników kontrybucji do PKB oraz utrzymywanych miejsc pracy w przeliczeniu na pasażera

Benchmarking

– Gospodarka Niemiec jest istotnie bardziej rozwinięta niż Polski, przez co konieczne jest dokonanie korekt, by nie zawyżać szacunków wpływu

– W tym celu oszacowany wpływ katalityczny został zindeksowany na bazie różnicy w sile nabywczej (PPP) per capita dla Niemiec i Polski

– Pozostałych korekt dokonano zgodnie z założeniami business case CPK, np. inflacja

Korekty

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

12

Wyniki kalkulacji dla Etapu II(działalność operacyjna CPK)

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

13

Etap działalności operacyjnej portu oraz infrastruktury towarzyszącej przyniesie wysoki dodatni wpływ na gospodarkę Polski1

Wzrost całkowitej produkcji w Polsce wyniesie 71-88 mld PLN w okresie prognozy (2028-40)

50-72 mld PLN dodatkowego wzrostu

wartości dodanej brutto w okresie prognozy (2028-40)

238-290 tys. miejsc pracyutrzymywanych w Polsce w okresie prognozy (2028-40)

Szerokie oddziaływanie na gospodarkę poprzez poprawę dostępności kraju i mobilności Polaków

1. Przedstawione wyniki to całkowite wartości „brutto” bez odejmowania wpływu generowanego przez obecnie funkcjonujące Lotnisko ChopinaŹródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

14

Wzrost produkcji globalnej w okresie prognozy sięgnie łącznie 986 mld PLN (1/2)

203320292028 2030 2031

72.655

20352032 2034 2036 2037 2038

70.502

2039 2040

74.867

83.013

75.94478.171

75.34472.762

70.344 69.443

76.05279.167

87.457

Wzrost globalnej produkcji(mln PLN)

71 mld PLN dodatkowej produkcji

w pierwszym roku działalności CPK

Inwestycje kolejowe CPK1 Działalność kolejowa

1. CPK – efekt działalności operacyjnej portu lotniczego wraz z infrastrukturą towarzyszącąŹródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

15

Wzrost produkcji globalnej w okresie prognozy sięgnie łącznie 986 mld PLN (2/2)

203420302028 2035

72.762

2029 20332031 2032 2036 2037

87.457

2038 2039 2040

70.502

74.867 75.94478.171

75.344

70.344 69.44372.655

76.05279.167

83.013

Wzrost globalnej produkcji(mln PLN)

71 mld PLN dodatkowej produkcji

w pierwszym roku działalności CPK

Bezpośredni Pośredni Katalityczny1Indukowany

1. Z uwagi na kompleksowy charakter obliczeń, szacunki wpływu katalitycznego wyrażane są jedynie w postaci wartości dodanej brutto oraz utrzymywanych miejsc pracyŹródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

16

Wartość dodana brutto wzrośnie w okresie prognozy o 780 mld PLN (1/2)

56.845

2032

72.381

2028

58.163

2029

54.533

20382030 2035

69.410

2031 2033 2034 2036 2037 2039 2040

50.29952.979

56.353 57.48459.258

61.60164.052

66.712

Wzrost wartości dodanej brutto(mln PLN)

50 mld PLN dodatkowej wartości dodanej brutto

w pierwszym roku działalności CPK

Inwestycje kolejowe Działalność kolejowaCPK1

1. CPK – efekt działalności operacyjnej portu lotniczego wraz z infrastrukturą towarzyszącąŹródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

17

Wartość dodana brutto wzrośnie w okresie prognozy o 780 mld PLN (2/2)

Wzrost wartości dodanej brutto(mln PLN)

50 mld PLN dodatkowej wartości dodanej brutto

w pierwszym roku działalności CPK

Źródło: Kearney

2029 203820342028 2030 2031 20402032

61.601

20352033 2036 2037 2039

50.29952.979

54.53356.353 56.845 57.484 58.163 59.258

64.05266.712

69.41072.381

IndukowanyBezpośredni KatalitycznyPośredni

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

18

Całkowita liczba dodatkowych miejsc pracy wyniesie 238-290 tys. w okresie prognozy (1/2)

268,3

246,3

203820352028 2030 2033

282,5

2029

237,9

20342031 2032 2036 2037

252,7

2039 2040

249,4 253,5 252,6 253,2 255,3261,7

275,4

290,3

Dodatkowe miejsca pracy(tys.)

238 tys. dodatkowych miejsc pracy

w pierwszym roku działalności CPK

Inwestycje kolejowe Działalność kolejowaCPK1

1. CPK – efekt działalności operacyjnej portu lotniczego wraz z infrastrukturą towarzyszącąŹródło: Kearney

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

19

Całkowita liczba dodatkowych miejsc pracy wyniesie 238-290 tys. w okresie prognozy (2/2)

Dodatkowe miejsca pracy(tys.)

238 tys. dodatkowych miejsc pracy

w pierwszym roku działalności CPK

Źródło: Kearney

2028 2035203420302029 2031 2032

253,5

2033

246,3

20392036 2037 2038 2040

237,9249,4 252,6 252,7 253,2 255,3

261,7268,3

275,4282,5

290,3

Bezpośredni Pośredni Indukowany Katalityczny

Etap II

Centralny Port Komunikacyjny | Kearney

20

Różnica między efektem „brutto” i „netto”

– Na poprzednich slajdach ukazano całkowity efekt generowany przez Centralny Port Komunikacyjny wraz z infrastrukturą towarzyszącą, który określany jest mianem efektu „brutto”

– Jako że według obecnie przyjętego podejścia CPK przejmie ruch komercyjny z Lotniska Chopina, gospodarka krajowa „utraci” wpływ generowany przez obecnie funkcjonujący port, a zyska większe korzyści będące efektem otwarcia CPK

– W efekcie dla zapewnienia pełniejszego obrazu przeprowadzono szacunki przybliżonego wpływu, jaki w analizowanym okresie (2028-40) generowałoby obecne Lotnisko Chopina

– Bazowym założeniem niniejszej analizy jest stały poziom oddziaływania wynikający z ograniczenia przepustowości Lotniska Chopina do poziomu około 28 mln pasażerów rocznie; dokonano także indeksacji wyników z uwagi na większą atrakcyjność otoczenia oraz możliwości rozbudowy CPK (wyższy efekt generowany per pasażer)

– Wraz z upływem lat i wzrostem liczby pasażerów, wpływ generowany przez CPK będzie coraz bardziej przewyższał maksymalny poziom oddziaływania, jakie mogłoby przynieść dalsze funkcjonowanie Lotniska Chopina

– Należy podkreślić, iż niniejsza analiza ma jedynie charakter poglądowy i opiera się o eksperckie założenia z uwagi na brak szczegółowych danych finansowych i operacyjnych Lotniska Chopina

Przedstawione wyniki stanowią wartości „brutto”, które zawierają w sobie także ekwiwalent efektu Lotniska Chopina

203320302028 2029

87,5

76,1

203520322031

69,4

2034 2036 2037

75,9

2038 2039

83,0

2040

70,574,9 78,2 75,3 72,8 72,770,3

79,2

Lotnisko Chopina

Efekt dodatkowy CPK1

Działalność kolejowa

Inwestycje kolejowe1. Efekt generowany przez komponent lotniczy CPK ponad efekt Lotniska Chopina wraz z otoczeniemŹródło: Kearney

2028 2029

61,6

2033

57,5

2030

59,3

2031 2032 2034 2035

72,4

2036 2037 2038 2039 2040

50,3 53,0 54,5 56,4 56,8 58,264,1 66,7 69,4

2030

253,2237,9

20312028 2029

253,5

20342032 2033 2035

252,7

2036 2037 2038 2039 2040

246,3 249,4 252,6 255,3 261,7 268,3 275,4 282,5 290,3

Wzrost produkcji globalnej (mld PLN)

Wzrost wartości dodanej brutto (mld PLN)

Dodatkowe miejsca pracy (tys.)

Etap II

This document is exclusively intended for selected client employees. Distribution, quotations and duplications –even in the form of extracts – for third parties is only permitted upon prior written consent of Kearney.

Kearney used the text and charts compiled in this report in a presentation; they do not represent a completedocumentation of the presentation.

Dziękujemy

Kearney WarsawWarsaw.Reception@kearney.com+48 22 581 66 66Królewska 1800-103 Warszawa