REMARKS BY CHRISTINE DUFFY 

PRESIDENT AND CEO, CRUISE LINES INTERNATIONAL ASSOCIATION SEATRADE MEDITERRIAN OPENING REMARKS 

NOVEMBER 27, 2012  Thank you very much, Manfredi – and thank you all for such a warm welcome.  It’s great to join you here in Marseille on the beautiful Mediterranean.    Our success and ability to respond to challenges over the last year are directly contributable to the ongoing and expanding collaboration of CLIA, the ECC and other associations.   Everyone came together to address our most pressing issues. This year was a prime example of the strength of our industry when we speak with one voice.   I firmly believe we’re operating at what will be seen as a turning point in the history of our industry.  I think it’s fair to say the cruise industry has never been more dynamic or more innovative – and we’re all seeing the results.    Last year, a record 20.6 million passengers worldwide joined us for a cruise vacation.  That’s up 10 percent over 2010.    Demand was so strong that CLIA ships sailed at 102 percent of capacity – and we continue to invest heavily to accommodate this growth.    Since 2000, CLIA member lines have added 157 new ships – including 14 in 2012 alone.  By 2016, we’ll see another 20 ships join our fleets.    

Yes, the cruise industry is strong and growing.  But to me, our industry is defined more by the opportunities on our horizon than the accomplishments in our rearview mirror.    One of the most significant opportunities comes from the continued acceleration of the globalization of cruising – a trend that is driving our expansion into new markets and bringing us closer to millions of new potential passengers.    A single piece of data sums up this trend:  In 2000, only about 9 percent of CLIA passengers came from outside North America.  As of last year, that percentage had more than tripled to 31 percent.    Between 2004 and 2011, the total number of European cruise passengers more than doubled to a total of nearly 6.1 million.  Over the past five years, the number of French passengers has grown by nearly 13 percent per year – slightly faster than Europe as a whole.  Last year, the French market grew by 14 percent.    France is currently Europe’s 5th largest market – and we believe there is a lot more room to growth … because in many ways, we are just beginning to tap into the potential of the French market.    Consider the cruise industry’s market penetration rate in France of 0.7 percent – or about 7 cruise passengers for every 1,000 people.    We all know that working together, we can raise that significantly.    In fact, we have every reason to believe we can achieve market share rates similar to what we see in more developed markets like Germany, Italy, and the UK – which are two, three, or even four times larger.    

Take a tour around the globe and the story is the same.  In September, I visited Singapore – home to the new, state‐of‐the‐art $350 million International Cruise Terminal.  It’s a major reason why Singapore expects the number of cruise visitors to reach 1.3 million next year – a 30 percent increase in just three years.    In China, new homeports are being established at major coastal cities – giving cruise lines a strong foothold to leverage a Chinese market that industry experts believe could eventually be as big as North America or Western Europe.  In Australia, we saw record growth of 34 percent last year to an all‐time high.    In Brazil, the number of passengers has grown by 130 percent over the last five years.    Growth and globalization offer tremendous opportunities, but also present new challenges.    Compared to 20 or even 10 years ago, the cruise industry has a much higher global profile.  We face greater scrutiny from lawmakers, regulators and activists.  And – as a thriving global industry – we are being called upon to take a leadership role on critical issues … from safety and security to labor and the environment.    Since joining CLIA as CEO in February of 2011, I have spoken about the need for us, as a rising global industry, to learn to think, speak and act differently.  We called this strategy One Industry, One Voice.    The events of 2012 proved that now, more than ever, our industry must evolve.   

 The year began with the Concordia tragedy, which brought us together to grieve for the victims, pray for their families, and redouble our steadfast commitment to the safety of our passengers and crewmembers.    In the days, weeks, and months that followed, we came together to take action.    We took a leadership role on the vital issue of safety by launching the Cruise Industry Operational Safety Review – an ongoing process that has already led to multiple concrete policy recommendations that set new standards for safety.  We implemented numerous industry‐wide policies that go beyond existing international regulations, without mandates from regulatory agencies.  Working with our colleagues here in Europe, we built a new global communications network – a transatlantic partnership that has enabled us to manage media attention more effectively … balance coverage of the industry … and present a unified message on behalf of the entire industry.    We opened new communications channels to keep our members informed about key industry issues and trends.  And we jumped into the social media world to allow us to engage key audiences more immediately and directly.    These are important steps forward – but future progress requires us to deepen our commitment to this path of One Industry, One Voice.    

To me, this experience accelerated this transformation and spurred significant progress toward this vision of a united global cruise industry.    In 2012, we laid the foundation.  In 2013, let’s build on it.    Let’s commit ourselves to making this the year when our industry steps up and takes its rightful position as a global leader in the travel and tourism industry.    Let’s make this the year when we start shaping events, rather than letting events shape us.    Let’s make this the year when we took full advantage of the incredible opportunities we have in front of us.    Thank you all for joining us at SeaTrade Mediterranean.  I look forward to visiting with you and I hope you all enjoy the rest of the conference.    

# # #