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CONTENIDO
I. Principales políticas contables II. Información complementaria operaciones con instrumentos
financieros derivados III. Notas a los EEFF
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Grupo Financiero Santander; S.A.B. de C.V.
Principales políticas contables
Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a
Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa” Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares
que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y
utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún
cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.
De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las NIF definidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información
Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones
especializadas. Cambios en políticas contables -
Los cambios que se han producido durante el año 2012 son:
En julio de 2012, el DOF publicó ciertas modificaciones a los criterios de contabilidad para las instituciones
de crédito que modifican los criterios contables relativos a los fideicomisos y la consolidación de entidades de
propósito especial (EPE’s), que definen las normas específicas en materia de reconocimiento, medición, presentación y revelación en el estados financieros de los fideicomisos y entidades de propósito especial de
estas instituciones, lo que permite contar con información financiera transparente y comparable con otros países.
Los cambios son los siguientes:
- La valoración del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden se efectuará de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, excepto en el caso del patrimonio de los
fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtener y conservar el registro de sus valores en el Registro Nacional de Valores , en cuyo caso, dicho patrimonio se valuaron de acuerdo con las normas contables
establecidas al efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del
mercado (NIF’s).
- Eliminación de la contabilización de la EPE consolidada.
- Aclaración de que los estados financieros de la EPE consolidada se elaboró con base en los criterios
contables y que, para las operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas contables de la entidad consolidada deben usarse.
- Cuando los criterios de uso de EPE o políticas distintas de las aplicables a la entidad consolidada, los estados financieros de la EPE que se utilizan para llevar a cabo la consolidación debe ser modificado para ser compatible con los de la entidad que consolida la EPE. Durante 2011, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para estas instituciones y sociedades.
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Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con las NIF y las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), así como brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan principalmente al tema de inversiones en valores, operaciones con instrumentos financieros derivados y cartera de crédito, así como en la presentación de los estados financieros. Los principales cambios son los siguientes: Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se eliminan los rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación. Se clarifica la norma contable relativa al tratamiento de los colaterales en operaciones con derivados en mercados no reconocidos (Over The Counter). Se contabilizarán por separado de las cuentas de margen, registrándose en una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. No se establece la valuación de los derivados implícitos denominados en moneda extranjera contenidos en contratos, cuando dichos contratos requiera pagos en una moneda que es comúnmente usada para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico, en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). En caso de instrumentos financieros híbridos segregables, se presentarán por separado el contrato anfitrión y el derivado implícito. Anteriormente se establecía que ambos se debían presentar de forma conjunta. Ahora el derivado implícito debe presentarse en el rubro de “Derivados”. En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de flujos de efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios. Se modifica el Boletín A-2 de las disposiciones aplicables para grupos financieros en las cuales se elimina la disposición que indicaba que no eran sujetas a consolidación las entidades de seguros y fianzas. Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente: El tratamiento para las reestructuras y renovación de créditos, así como a las comisiones y costos correspondientes. La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento inicial del crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado. Asimismo, se establece que la presentación de las comisiones cobradas y pagadas debe realizarse neta de sus costos y gastos correspondientes. Los requisitos que deben seguirse para considerar que existe pago sostenido por el acreditado. Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera generado por la adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos diferidos” y cobros anticipados, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera. En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito, que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo:
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Aplicables para 2012 Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2011 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera promulgó las siguientes NIF, Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) y mejoras a las NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2012, como sigue: B-3 Estado de resultados integral B-4 Estado de variaciones en capital contable C-6, Propiedades, planta y equipo Mejoras a las Normas de Información Financiera 2012 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF B-3, Estado de resultados integral -. Establece la opción de presentar: a) una sola declaración que contenga las líneas que conforman la ganancia o pérdida neta, así como el resultado integral (ERI) y el capital contable en el ERI de otro entidades, y que se denomina como el estado de resultados integrales o b) dos estados: la cuenta de resultados, la cual debe incluir solamente los rubros que componen la utilidad neta del ejercicio y el estado de resultados integral, que deben basarse en el resultado neto y presentado inmediatamente después el ERI y el capital contable en el ERI de otras entidades. También establece que los estados no deben ser presentados en forma separada, ya sea en los estados financieros o en las notas a los estados financieros. NIF B-4, Estado de variaciones en capital contable.-establece las disposiciones generales para la presentación y estructuración del estado de variaciones en el capital contable, como mostrar los ajustes retrospectivos por cambios contables y correcciones de errores que afectan a los saldos iniciales de cada una de las partidas del capital contable y presentar el resultado integral en una única partida, detallando todos los elementos que la componen, según lo establecido en la NIF B-3. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la partida como si fuera un solo componente. Mejoras a las NIF 2012.- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir 1 de enero de 2012, son: Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una utilidad neta. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo - Se requiere que los equivalentes de efectivo y efectivo restringido se presentará a corto plazo en el balance general, siempre que dicha restricción sea dentro de los 12 meses siguientes a la fecha del balance, si la restricción se queda en una fecha posterior, este rubro debe presentarse en activos a largo plazo. Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados, de conformidad con la NIF B-3, Estado de resultados. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial. NIF D-3, Beneficios a los empleados.- Requiere que la PTU causada y diferida se presente en el estado de resultados en los rubros de costos y gastos que correspondan y no en el rubro de otros ingresos o gastos.
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Aplicables para 2011 Los siguientes pronunciamientos contables fueron promulgados por el CINIF durante el ejercicio de 2010 y entraron en vigor a partir del 1º de enero de 2011: NIF B-5, Información financiera por segmentos - establece el enfoque gerencial para revelar la información financiera por segmentos, a diferencia del Boletín B-5 que, a pesar de que utiliza un enfoque de gestión, requería que la información a revelar se clasificara por segmentos económicos , áreas geográficas o por grupos homogéneos de clientes, sino que requiere una presentación separada de los ingresos por intereses, gastos por intereses y pasivos, así como información sobre productos, servicios, áreas geográficas y principales clientes y proveedores. NIF C-5, Pagos anticipados - Establece como una característica básica de los pagos anticipados el que estos no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios que está por adquirir o recibir; requiere que se reconozca deterioro cuando pierdan su capacidad para generar dichos beneficios y su presentación en el balance general, en el activo circulante o largo plazo. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo - Incorpora el tratamiento del intercambio de activos en atención a la sustancia comercial; incluye las bases para determinar el valor residual de un componente, considerando montos actuales; elimina la regla de asignar un valor determinado con avalúo a las propiedades, planta y equipo adquiridas sin costo alguno o a un costo que es inadecuado; establece la regla de continuar depreciando un componente cuando no se esté utilizando, salvo que se utilicen métodos de depreciación en función a la actividad. Adicionalmente durante diciembre de 2010, el CINIF emitió las “Mejoras a las NIF 2011”, documento mediante el cual se incorporan cambios o precisiones a las NIF con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Estas mejoras se clasifican en dos secciones de acuerdo con lo siguiente: a). Mejoras a las NIF que generan cambios contables, que son modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son: NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores NIF B-2, Estado de flujos de efectivo Boletín C-3, Cuentas por Cobrar NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura NIF C-13, Partes relacionadas Boletín D-5, Arrendamientos b) Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, que son modificaciones para hacer precisiones a las mismas, que ayuden a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son: NIF C-2, Instrumentos financieros NIF C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura NIF C12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos
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NIF D-4, Impuestos a la utilidad Boletín D-5, Arrendamientos NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento Cambios en estimaciones contables aplicables en 2012 y 2011 El 5 de octubre de 2011 y el 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió resoluciones que modifican las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, así como la calificación de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios. Estas Resoluciones entraron en vigor el 1° de septiembre y marzo de 2011, respectivamente. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo y 30 de septiembre de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda y de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios, respectivamente. El Grupo reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de estos cambio de metodología por un monto de $605 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo. A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Grupo Financiero: Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 30 de septiembre de 2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Grupo y los de las subsidiarias. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias han sido eliminados. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias. El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros Al 30 de septiembre de 2012, se presentan únicamente los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de otras cuentas por cobrar
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(neto) u acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las llamadas de margen (depósitos en garantía) por operaciones con instrumentos financieros derivados en mercados reconocidos se registran a valor nominal. Los depósitos en garantía están destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a los derivados celebrados en los mercados reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de la valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones hacia títulos conservados a vencimiento o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, previa autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable. El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, quien utiliza diversos factores de mercado para su
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determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como realizados en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta previa autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la entidad tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengamiento de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por Intereses”, de acuerdo con la naturaleza del instrumento. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, previa autorización expresa de la Comisión. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. Deterioro en el valor de un título - Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie,. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:
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En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. La reportada reclasifica el activo financiero en su balance general, y se presenta como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se deberá reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.
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Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero como prestamista, se registra la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el Grupo Financiero
registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la
Comisión.
El premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la
salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.
El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de
acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.
El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos por el Grupo Financiero.
Operaciones con instrumentos financieros derivados (con fines de negociación) - El Grupo
Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el
balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado
en la operación.
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Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados.
Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en
los resultados del período dentro del rubro “Resultado por intermediación”.
Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se
efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.
Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los
derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con
las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.
Adicionalmente, el Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance
general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Títulos Opcionales: Corresponden a los títulos opcionales, que emite la Casa de Bolsa, los cuales conceden al tenedor mediante
el pago de una prima, el derecho a recibir en un período o fecha determinada, el valor de mercado que tenga la acción o el valor monetario del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores
(IPC) a razón de un peso por cada punto del IPC. Asimismo, es decisión del cliente, ejercer el derecho dependiendo del comportamiento del precio de la acción o del índice correspondiente, mediante un segundo
pago a un precio preestablecido.
La prima de cada emisión se invierte en los valores a que está referenciado el título opcional para
estructurar una cobertura, la cual se registra en el rubro de “Derivados", teniendo como contraparte la creación de reservas por la emisión de títulos opcionales. Las primas cobradas de cada emisión se valúan a
valor razonable determinado por el proveedor de precios, registrando su efecto de valuación en el estado de
resultados. La utilidad o pérdida realizada se registra en resultados cuando los títulos se ejercen, se adquieren en mercado secundario por los clientes, vence la emisión y/o por la venta de las coberturas. Dicha
utilidad o pérdida se integra por el importe de venta de los valores de la cobertura y en el caso de ejercer el derecho el inversionista, se integra por el diferencial entre el valor de mercado de la acción o del índice y el
precio de ejercicio (valor intrínseco). Contratos Adelantados y Futuros con fines de negociación: Los contratos adelantados y futuros con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un activo financiero o bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Por los contratos adelantados (forwards), el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el
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contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un
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pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del periodo. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del periodo en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados con fines de cobertura - La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5 “Derivados y Operaciones de Cobertura” de la Comisión. Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el “Margen Financiero”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
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a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del periodo. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del periodo. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del periodo como parte de “Resultado por intermediación”. El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualar al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del periodo. El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocerán y valuarán de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocerán y valuarán de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose
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de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibir el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse). Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; una moneda que tenga una o más de las características de la moneda funcional para alguna de las partes. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registra como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingreso por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurran como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con
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promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos. Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles. Los créditos vencidos reestructurados permanecerán dentro de la cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se mantendrá en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, el cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.
Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25%
del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen los criterios contables
de la Comisión.
Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que
el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo.
Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se
consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los
intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:
a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda
nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que
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generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro
comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados
a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como
“estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas,
municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables.
b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en
unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados
a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los
otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.
c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de
inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero
y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.
El Grupo Financiero reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo siguiente:
Cartera comercial: a. Método individual
- Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de Inversión (UDIS),
evaluando: – La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la Probabilidad de Impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada
por la CNBV para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de
acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones. – La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se
separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente
cubiertos y b) créditos con porción expuesta .
Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:
– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.
Cartera crediticia de Estados y municipios:
El 5 de octubre de 2011 la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de Crédito”, por medio de la cual se modificó la metodología aplicable a
la calificación de la cartera de Entidades Federativas y Municipios.
Con el cambio de metodología antes mencionado, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de
Entidades Federativas y Municipios considera la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y
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exposición al incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera comercial en distintos grupos y prever
variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a entidades federativas y sus municipios.
Hasta el 30 de septiembre de 2011, la reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, se determinaba de la siguiente manera:
1. Los créditos cuyo saldo sea igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a 4,000,000
de UDIS a la fecha de la calificación, se deberán calificar, individualmente, tomando como referencia las calificaciones base que les hayan sido asignadas por alguna de las agencias autorizadas por la Comisión, de
acuerdo con la metodología establecida en dichas disposiciones.
Para los créditos en los que no se otorguen participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y
municipales, como fuente de pago del mismo, o bien aquellos que no se encuentran inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, deberá desplazarse el grado de riesgo
obtenido hacia dos grados mayor.
El 11 de noviembre de 2009, la Comisión modificó la metodología aplicable para la calificación de cartera de
crédito relativa a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados y donde quedaron exceptuados del ajuste mencionado en el párrafo anterior los créditos que estén vigentes y su plazo de
vencimiento se igual o menor a 180 días, y no se liquiden con las participaciones federales u otro tipo de
ingresos estatales y municipales.
2. Los créditos cuyo saldo sea menor a un importe equivalente en moneda nacional a 4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, podrán calificarse, utilizando la metodología paramétrica señalada en el inciso b)
anterior.
3. Las entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados que cuenten con garantía
real, una vez obtenida la calificación del deudor, calificarán cada crédito en relación con el valor de las garantías reales afectas a dichos créditos, en términos del procedimiento establecido en dichas
disposiciones.
b. Los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia que se encuentren en
etapa de construcción serán evaluados considerando el sobrecosto de la obra que pueda repercutir en la institución de crédito, el grado de retraso de la obra o la puesta en marcha del proyecto, y el análisis de la
corrida financiera de conformidad con la metodología establecida y dichas disposiciones; en la etapa de operación el riesgo está determinado mediante la evolución de la corrida financiera, conforme las
disposiciones aludidas.
c. La cartera de entidades gubernamentales garantizada expresamente por el Gobierno Federal no está
sujeta a calificación de cartera. Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
A partir de mes de marzo de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda
considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la
Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento
La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta
días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza
considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.
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El 17 de mayo de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter
general aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología de calificación de la cartera de crédito comercial de las instituciones de crédito permitiendo que las instituciones
de crédito reevalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o
cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas. Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:
Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas
Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99% B-1 1.00% 3.00% 4.99% B-2 5.00% 7.00% 9.99% B-3 10.00% 15.00% 19.99% C-1 20.00% 30.00% 39.99% C-2 40.00% 50.00% 59.99% D 60.00% 75.00% 89.99% E 100.00% 100.00% 100.00%
Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: El 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Esta Resolución entró en vigor el 1° de marzo de 2011. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. La Institución reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de este cambio de metodología por un monto de $607 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo Hasta el 31 de diciembre de 2010, el procedimiento del Grupo Financiero para calificar la cartera hipotecaria, constituir y registrar las reservas preventivas correspondientes, con cifras al último día de cada mes, se ajustaba como sigue: I. Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reporten incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante. II. Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso. Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
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Número de mensualidades que reportan incumplimiento
Porcentaje de severidad de la pérdida
Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 1) (1)
Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 2) (2)
0 35% 1% 1%
1 35% 3% 5%
2 35% 7% 15%
3 35% 25% 50%
4 35% 50% 90%
5 35% 95% 95%
6 35% 98% 98%
7 a 47 70% 100% 100%
48 o más 100% 100% 100%
(1) Porcentaje de provisión que se aplicará a la cartera crediticia otorgada a partir del 1o de junio de 2000. (2) Porcentaje de provisión que se aplicará a los créditos denominados en moneda nacional, reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1 de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento. Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:
Grado de riesgo
Rangos de porcentajes de
reservas preventivas A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99% D 60 a 89.99% E 90 a 100.00%
Al 30 de septiembre de 2012, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado. Cartera crediticia de consumo:
Cartera crediticia de consumo no revolvente: A partir del mes de marzo de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de las reservas preventivas correspondientes, considerando para tal efecto, la Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento Hasta el 31 de diciembre de 2010, el Grupo Financiero calificaba, constituía y registraba las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia no revolventes de consumo que no incluye operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente: I. Se estratificarán la totalidad de la cartera en función al número de períodos de facturación que a la fecha de la calificación reporten incumplimiento del pago exigible establecido por el Grupo Financiero, utilizando los datos del historial de pagos de cada crédito en la institución de crédito, de por lo menos 9, 13
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ó 18 períodos anteriores a dicha fecha, conforme a lo señalado en las siguientes tablas. Cuando el crédito haya sido otorgado dentro del referido lapso, se utilizan los datos con los que se cuente a la fecha. II. Constituye para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, los porcentajes de reservas preventivas que se indican a continuación, dependiendo si los períodos de facturación con incumplimiento son semanales, quincenales o mensuales. El Grupo Financiero no incluye los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso. Tabla aplicable para créditos con facturación semanal:
Numero de periodos de facturación que reporten
incumplimiento (semanas)
Probabilidad de
incumplimiento
Porcentaje de severidad de la
pérdida
Porcentajes de reservas
preventivas 0 0.5%
100%
0.5% 1 1.5% 1.5% 2 3% 3% 3 5% 5% 4 10% 10% 5 20% 20% 6 30% 30% 7 40% 40% 8 50% 50% 9 55% 55% 10 60% 60% 11 65% 65% 12 70% 70% 13 75% 75% 14 80% 80% 15 85% 85% 16 90% 90% 17 95% 95% 18 ó más 100% 100%
Tabla aplicable para créditos con facturación quincenal:
Numero de periodos de
facturación que reporten
incumplimiento (quincenas)
Probabilidad de
incumplimiento
Porcentaje de
severidad de la
pérdida
Porcentajes de
reservas
preventivas 0 0.5%
100%
0.5% 1 3% 3% 2 10% 10% 3 25% 25% 4 45% 45% 5 55% 55% 6 65% 65% 7 70% 70% 8 75% 75% 9 80% 80% 10 85% 85% 11 90% 90% 12 95% 95% 13 ó más 100% 100%
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 22
Tabla aplicable para créditos con facturación mensual:
Numero de periodos de facturación que reporten
incumplimiento (meses)
Probabilidad de
incumplimiento
Porcentaje de severidad de la
pérdida
Porcentajes de reservas
preventivas 0 0.5%
100%
0.5% 1 10% 10% 2 45% 45% 3 65% 65% 4 75% 75% 5 80% 80% 6 85% 85% 7 90% 90% 8 95% 95% 9 ó más 100% 100%
Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función del porcentaje de las tablas anteriores, los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:
Grado de riesgo
Rangos de
porcentajes de
reservas
preventivas A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99% D 60 a 89.99% E 90 a 100.00%
Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito -
El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, se considera el número de períodos de facturación que reportan incumplimiento de pago, la Probabilidad de
Incumplimiento, la Exposición al momento del Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida.
Al 30 de septiembre de 2012, el Grupo Financiero califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día
de cada mes, considerando lo siguiente:
Concepto
Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.
Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.
Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago.
Pago Mínimo Exigido
Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.
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Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza
a cubrir el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.
Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la
siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:
Facturación Numero de impagos
Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago
Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5
Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25
Impagos
El monto total de reservas a constituir por el Grupo Financiero para esta cartera, será igual a la sumatoria de
las reservas de cada crédito, obtenidas estas últimas conforme a lo siguiente:
iiii EISPPIR
En donde:
Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi= Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi= Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi= Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Para estimar las reservas será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.
Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no deberá constituir reservas
para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea
mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y sus reservas
se obtendrán de conformidad con lo siguiente:
iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)
En donde:
Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Periodo de Pago.
Para fines de clasificación las reservas de tarjetas inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.
El porcentaje que se utilice para determinar las reservas a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida.
El monto de reservas será el resultado de multiplicar el porcentaje referido en el párrafo anterior por la
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exposición al incumplimiento.
La calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia de consumo relativa a
operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión
a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.
Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera, se debe reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el
rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia
que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:
a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación
preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya conforme a lo indicado en el párrafo
siguiente, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;
Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el
cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos
representen del valor contractual del crédito;
b) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Evidencia de pago sostenido:
En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista
evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reservas adicionales de cartera: Al 30 de septiembre de 2012, el Grupo Financiero tiene registradas reservas de cartera adicionales a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión y a las reservas constituidas en el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” para cartera comercial e hipotecaria. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas dentro de 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en
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pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración del Grupo Financiero. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por la inversión en acciones de la Aseguradora que es una subsidiaria no consolidada, inversiones en compañías asociadas, Sociedades de Inversión administradas por la Gestora y por lo tanto, no son sujetas a consolidarse con el Grupo Financiero. Las inversiones permanentes en acciones de subsidiarias (no consolidadas) y asociadas en donde se tenga control o influencia significativa, se registran originalmente a su costo de adquisición y fueron actualizados hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el factor derivado de la UDI al cierre de dicho ejercicio. A partir del ejercicio de 2008, el Grupo reconoce el valor de esta clase de inversiones a través de reconocer el método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles y en su caso se reconocen bajas de valor de acuerdo con la información proporcionada por la Administración de las compañías asociadas. En el caso de las sociedades de inversión administradas por la Gestora, el incremento por valuación resulta de comparar el valor original de la inversión con el valor contable de dicha inversión del día anterior al del cierre del ejercicio. El efecto por valuación a valor contable se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas”. Impuesto a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo Financiero y sus subsidiarias causaran ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por
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amortizar y al crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. Al 30 de septiembre de 2012, el Grupo Financiero no ha registrado ningún efecto anticipado sobre la participación de los empleados en las utilidades, en virtud de que dicha obligación la calcula con base en el artículo 127 de la Fracción III de la Ley Federal del Trabajo. La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido no recuperable con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados ó capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas correspondientes. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y Almacenadora Somex, S.A. (subsidiaria de Banco Santander (México), S.A.) y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 30 de septiembre de 2012, el saldo correspondiente a la Casa de Bolsa y Almacenadora Somex se presenta en el rubro de “Otros activos” y en el caso del saldo correspondiente principalmente de Banco Santander (México) se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro lo registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, ó los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, el Grupo Financiero tiene
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obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota 24 a los estados financieros. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero. El Grupo Financiero amortiza en periodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3 Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Intereses por obligaciones subordinadas en circulación - Los intereses devengados por las obligaciones subordinadas que estuvieron vigentes se cargaron a resultados conforme se devengaban y se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado. Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que las primas por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por interés, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.
Resultado integral - El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo
Financiero durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la cancelación de reservas resultantes del proceso de reestructuración acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores, el
efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la primera aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de conformidad
con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR correspondiente.
Estado de flujos de efectivo - El estado de flujo de efectivo presenta la capacidad del Grupo Financiero para generar el efectivo y los equivalentes, así como la forma en que el Grupo Financiero utiliza dichos flujos
de efectivo para cubrir sus necesidades.
El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:
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Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura financiera.
Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las
circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.
Cuentas de orden -
– Activos y pasivos contingentes:
Registra el importe de las sanciones económicas impuestas por la Comisión o cualquier otra autoridad administrativa o judicial, en tanto no se cumpla con la obligación de pago de dichas sanciones, por haber
interpuesto recurso de revocación.
También se registra la línea de exposición de riesgo, por la participación en el Sistema de Pagos Electrónicos
de Uso Ampliado. Compromisos Crediticios: El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas
como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.
Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación. – Bienes en fideicomiso o mandato:
En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra el valor
declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero.
– Bienes en custodia o en administración: En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para
ser administrados por el Grupo Financiero.
– Colaterales recibidos: Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero
como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde el Grupo actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.
– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:
El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando como reportada.
Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o
prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.
– Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y administración en la Casa
de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bienes en custodia, garantía y administración” y fueron
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valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.
a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la Casa de
Bolsa
b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la S.D. Indeval)
Los valores de la Casa de Bolsa entregados en custodia, garantía e instrumentos financieros derivados se
presentan en las cuentas de orden “Valores de la Sociedad entregados en custodia, garantía, instrumentos financieros derivados” y representan lo siguiente:
a. Los valores que las casas de bolsa mantienen en posición propia son depositados en la S.D. Indeval. b. Los instrumentos derivados, representan títulos opcionales, los cuales se encuentran valuados a su
valor razonable, así como la prima cobrada por su emisión.
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Banco Santander (México), S.A.
Información complementaria al Tercer Trimestre de 2012, en cumplimiento de la obligación de revelar información sobre las operaciones con instrumentos financieros derivados.
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III. Información Cualitativa y Cuantitativa
i. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados
Las políticas de la Institución permiten el uso de productos derivados con fines de cobertura y/o negociación.
Los principales objetivos de la operación de estos productos son la cobertura de riesgos y la maximización de la
rentabilidad.
Los instrumentos utilizados son:
Forwards
Futuros
Opciones
Swaps
Swaptions
De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación.
Mercados de negociación:
Listados
Over the Counter
Contrapartes elegibles: Nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas.
La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes.
Para valuación de los instrumentos se utilizan los precios publicados por los Proveedores de Precios autorizados.
Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en ISDA internacional o Contrato Marco local.
Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la
Institución.
Administración Integral de Riesgos
La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el
objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido
conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo
de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo
Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la
Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el
comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.
En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración
Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de
la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona
mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por
el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.
El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de
Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de
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riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites
establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.
Asimismo se han documentado las políticas y procedimientos de cada riesgo señalado en lo que se denomina
Manual de Administración Integral de Riesgos.
Riesgo de Mercado
El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la
responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los
parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al
Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.
La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como
consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.
Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son
registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento.
En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales
es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha
establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados
que aseguran su cumplimiento.
Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado
control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las
Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.
Carteras de Negociación
Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un
determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida
universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única
en unidades económicas.
Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un
horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil
revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de
99%.
Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones
de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:
• Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el
cual abarca turbulencias significativas del mercado.
• Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.
Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se
hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los
modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días.
Gestión de Activos y Pasivos
La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y
Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección
General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 33
con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas
establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de
interés, de tipo de cambio y de liquidez.
Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del
valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se
producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro
sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.
Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante
distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los
mismos.
El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades
dentro del rango objetivo.
Límites
Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y
libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a
las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen
equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad
del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos
adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de
financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por
excesiva concentración de vencimientos.
La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia
de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y
pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de
un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de
Liquidez establecido.
Riesgo de Crédito
La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos
de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.
Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación,
medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es
vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos.
Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas,
instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de
consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas).
Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o
<<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada
operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en
diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía,
plazo, etc.).
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 34
Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía
relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de
recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<credit
scoring>>.
El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el
denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con
las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de
vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien
a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas especificas promovidas por la
División de Riesgo o por la Auditoria Interna.
Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de
minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a
partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago).
La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la
morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por la Institución.
Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas
Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las
Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los
riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema
permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:
a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la
calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora
Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo
Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento
estándares que marca el acuerdo de Basilea
b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la
Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea
Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula:
Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdidad x Exposición al momento del
Incumplimiento
Es decir: PE = PD * LGD * EAD
Riesgo de Contrapartida
Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión
especializada: Riesgo de Contrapartida.
El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales,
instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca
de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de
Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las
áreas de negocio.
El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Kondor Global Risk (KGR), que
permite conocer la línea de riesgo de crédito de contrapartida disponible con cualquier contrapartida, en
cualquier producto de mercados financieros, así como el plazo máximo aprobado.
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 35
Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El riesgo
equivalente de crédito (REC) es una medida que estima la pérdida potencial en caso de que la contraparte deje
de pagar; el riesgo equivalente de crédito considera coeficientes por producto para la medición del riesgo
potencial y considera la exposición actual con cada contrapartida. El REC por lo tanto varía según el tipo de
producto y el plazo de la operación.
El Riesgo Equivalente de Crédito (REC) se define como la cantidad que el Banco podría perder en las operaciones
vivas con un cliente activo en el caso de que éste no cumpliese con sus compromisos. Una posición medida en
REC puede estar compuesta por varias operaciones individuales, en productos distintos y con vencimientos
diferentes, siendo la suma del REC de cada transacción la que da lugar a la posición global con cada una de las
contrapartidas.
El Riesgo Equivalente de Crédito (REC) es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las
operaciones vigentes con una determinada contraparte en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de
las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de
reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es
medido como el valor de mercado o mark to market de la operación (MTM).
Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgos Potencial Adicional (RPA) el cual
representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de
la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado.
Para el cálculo del REC también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de
contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la
metodología sigue mostrando eficiencia
Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta
en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus
obligaciones en el pago a la Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las
instrucciones de pago.
En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente
supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás
condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de
comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.
Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el
Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos
vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa
el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así
como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos
aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.
Las Líneas de Riesgos de Contrapartida se han aprobado para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano
y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas,
Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.
El Riesgo Equivalente de Crédito de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución al
cierre de Septiembre de 2012 se encuentra concentrado en 90.98% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca
de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 8.50% en el sector de Corporativos y en 0.52% en el sector de
Empresas.
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El Riesgo Equivalente de Crédito promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de
la Institución del trimestre Julio-Septiembre de 2012 fue de 18,712.93 millones de dólares REC en el segmento de
Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, 1,676.17 millones de dólares REC en el sector
de Corporativos y de 102.43 millones de dólares REC en el sector de Empresas.
La Pérdida Esperada de la Institución al cierre de Septiembre de 2012 se encuentra concentrada en 21.80% en el
segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 72.24% en el sector de
Corporativos y en 5.96% en el sector de Empresas.
Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes
muy activas con las que la Institución cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de
Crédito de Contraparte. Cabe mencionar que el Riesgo Equivalente de Crédito es mitigado por la existencia de
acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de
revalorización con las contrapartes.
Riesgo Operativo
En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas,
procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos
operativos.
Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de
negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución.
La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos
relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el
desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la
mitigación y revelación de los mismos.
Riesgo Legal
El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y
administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de
sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.
En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones
siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la
adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales
derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis
de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y
empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando
menos anualmente, auditorias legales internas.
Riesgo Tecnológico
El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del
uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución
de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.
La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra
integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar
e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el
establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.
Procesos y niveles de autorización
En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución son
aprobados por el Comité Local de Nuevos Productos (CLNP) y por el Comité Global de Nuevos Productos (CGNP).
Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la
aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del CGNP también.
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En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o
servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad,
instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité
requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran.
Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades
locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se
requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso.
Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral
de Riesgos.
Revisiones Independientes
La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco
de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección,
requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.
Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos (tanto para la emisión
de estados financieros dictaminados, como para la certificación de la Ley Sarbanes-Oxley).
En el caso específico de los procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de
mercado y de liquidez en las posiciones de instrumentos financieros, los resultados de las últimas revisiones han
sido satisfactorios.
ii. Descripción genérica sobre técnicas de valuación
Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable
establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura y de acuerdo a lo
señalado en el criterio A-2 Aplicación de normas particulares, lo dispuesto en la norma particular contenida en el
Boletín C-10 de las Normas de Información Financiera.
A. Metodología de Valuación
1) Con fines de negociación
a) Mercados Organizados
La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor
de precios.
b) Mercados Extrabursátiles
i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad.
En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el
subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la
trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este
caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.
ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.
La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 38
En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin
embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma
contraparte o un tercero.
2) Con fines de Cobertura
En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus
carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de
la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual la
Institución consigue dicha cobertura.
Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:
a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual,
fijando su objetivo y estrategia.
b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que
se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.
La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps.
Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de
cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el
instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.
b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La
parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte
inefectiva se registra en resultados.
La institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es
cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.
Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados.
Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el
objetivo inicial de entre un 80% al 125%.
Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:
a) Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango
máximo mencionado.
b) Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el
momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.
Actualmente, para el caso de las Coberturas de Valor Razonable, durante el trimestre que cierra en el mes de
Septiembre de 2012, el nivel promedio de Eficiencia Retrospectiva fue de 103% y el de la Eficiencia Prospectiva
de 103%. En cuanto a las coberturas de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se
encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.
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B. Variables de referencia
Las variables de referencia más relevantes son:
Tipos de Cambio
Tasas de Interés
Acciones
Canastas e índices accionarios.
C. Frecuencia de Valuación
La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación es diaria.
Asimismo, se ha establecido que los productos financieros derivados con fines de cobertura sean valuados al
cierre de cada mes.
iii. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para
atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.
Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional.
iv. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en
instrumentos financieros derivados.
Al cierre del 3T2012 la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del
activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados
difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de
los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma
nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez
(Vg. por llamadas de margen); ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que
puedan afectarla en futuros reportes.
Durante el año 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el
siguiente:
Descripción Vencimientos Posiciones Cerradas
Caps and Floos 209 12
Equity Forward 30 38
OTC Eq 1,869 8
OTC Fx 754 27
Swaptions 28 0
Fx Forward 975 101
IRS 419 84
CCS 46 6
El monto de las llamadas de margen realizadas durante el trimestre fue el necesario para cubrir tanto las
aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.
Durante el 3T2012 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes.
IV. Análisis de Sensibilidad
i. Identificación de Riesgos
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 40
Las sensibilidades de Instrumentos Financieros Derivados se calculan de acuerdo a la variación del MTM en
función de ciertas variaciones del escenario base. Según cuáles sean estas variaciones se tienen distintas
sensibilidades, que se detallan a continuación:
1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (delta EQ)
En este caso se perturba el valor del escenario base de los factores de riesgo tipo equity el 1% relativo, es decir,
se multiplica dicho valor por 1.01 o por 0.99 dependiendo de si se quiere aumentar o disminuir el valor.
2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (delta FX)
Al igual que en el punto anterior se multiplica el valor del escenario base por 1.01 o por 0.99, pero sólo en los
factores de riesgo de tipo foreign exchange.
3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (VEGA)
A diferencia de los anteriores la variación es de un 1% absoluto, es decir, al valor del escenario base de los
factores de riesgo de tipo volatilidad se le suma o se le resta 0.01, según el tipo de perturbación que se pretenda
realizar.
4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (Rho)
En este caso la perturbación es de diez puntos básicos en las curvas de tipo de interés, es decir, se suma o se
resta 0.001 al escenario base. Esta perturbación se puede hacer sobre un solo punto de una curva o sobre curvas
completas.
Cualquiera de estas sensibilidades vendrá representada de la siguiente manera:
Sensibilidad 1 = V(x+h) - V(x) donde:
V(x) es el valor unitario de un instrumento.
V(x+h) es el valor unitario de un instrumento tras una perturbación positiva.
Los riesgos que pueden generar pérdidas por operaciones con instrumentos financieros derivados por cambios en
las condiciones de mercado son de tasa de interés, Tipo de Cambio y de movimientos en el mercado accionario.
Por medio de un análisis de sensibilidades se puede ver que los consumos en estos riesgos no son preocupantes:
En el siguiente cuadro se muestran los consumos totales de sensibilidad que se tienen:
ii. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados
• Escenario Probable: Este escenario se definió en base a movimientos de una Desviación estándar de los
factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos. Más preciso:
o Los factores de riesgo de Tasa (IR), volatilidades (Vol) y tipo de cambio (FX) se incrementaron en una
desviación estándar y
o los factores de riesgo Accionarios (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.
• El Escenario Posible: En este escenario, tal como se solicitó en el oficio se mueven los factores de riesgo
en 25%. Más preciso:
o Los factores de riesgo IR, FX, VOL se multiplican por 1.25, es decir se incrementan 25%.
o Los factores de riesgo EQ se multiplican por 0.75, es decir disminuyen 25%.
• El Escenario Remoto: En este escenario, tal como se solicitó en el oficio se mueven los factores de riesgo
en 50%. Más preciso:
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o Los factores de riesgo IR, FX, VOL se multiplican por 1.50, es decir se incrementan 50%.
o Los factores de riesgo EQ se multiplican por 0.5, es decir disminuyen 50%.
iii. Impacto en Resultados
Los resultados para dichos escenarios son los siguientes, los cuales muestran el impacto que se tendría en
resultados en caso de que ocurrieran:
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 20
ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO
Balance General Consolidado Estado de Resultados Consolidado Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado Estado de Flujos de Efectivo Consolidado
La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo:
http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html
Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 21
Grupo Financiero Santander México Balance General Consolidado Millones de pesos
2012 2011 Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar
Activos
Disponibilidades 91,763 96,468 75,446 84,862 90,504 104,679 93,450
Cuentas margen 3,053 3,825 3,604 7,910 8,544 8,261 7,719
Inversiones en valores 202,967 263,697 270,275 222,641 231,358 237,578 207,456 Títulos para negociar 142,939 203,958 203,413 156,319 180,087 185,997 147,642 Títulos disponibles para la venta 54,996 54,764 61,944 61,461 46,467 46,831 55,119 Títulos conservados al vencimiento 5,032 4,975 4,918 4,861 4,804 4,750 4,695
Deudores por reporto 4,458 4,827 4,484 3,478 25,515 7,262 6,655
Derivados 89,389 87,857 71,991 85,978 110,516 79,999 70,483 Con fines de negociación 88,945 87,286 71,276 85,081 109,441 78,500 69,329 Con fines de cobertura 444 571 715 897 1,075 1,499 1,154
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
240 220 139 122 141 86 (12)
Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 211,685 212,492 198,276 197,772 197,465 183,059 175,304 Actividad empresarial o comercial 175,945 176,332 163,630 162,419 162,162 148,546 152,482 Créditos a entidades financieras 619 606 1,934 1,975 3,306 4,542 4,043 Créditos a entidades gubernamentales 35,121 35,554 32,712 33,378 31,997 29,971 18,779 Consumo 59,996 57,043 52,857 49,342 47,101 43,683 40,242 Vivienda 66,172 64,417 62,559 61,243 58,853 56,954 36,124 Total cartera de crédito vigente 337,853 333,952 313,692 308,357 303,419 283,696 251,670
Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 1,402 1,313 1,135 1,928 3,233 1,758 1,752 Actividad empresarial o comercial 1,402 1,313 1,135 1,926 1,840 1,758 1,752 Créditos a entidades gubernamentales 0 0 0 2 1,393 0 0 Consumo 2,053 1,709 1,255 1,270 1,232 1,321 1,131 Vivienda 2,075 1,931 1,982 2,118 2,245 3,690 569 Total cartera de crédito vencida 5,530 4,953 4,372 5,316 6,710 6,769 3,452 Total cartera de crédito 343,383 338,905 318,064 313,673 310,129 290,465 255,122
Estimación preventiva para riesgos crediticios
(11,360) (11,101) (10,875) (11,191) (10,906) (12,892) (10,449)
Cartera de crédito neta 332,023 327,804 307,189 302,482 299,223 277,573 244,673
Otras cuentas por cobrar (neto) 30,231 36,483 32,310 13,649 21,958 20,771 31,710 Bienes adjudicados 172 196 220 253 290 305 155 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 3,770 3,780 5,439 5,592 5,166 5,238 5,340 Inversiones permanentes en acciones 218 203 251 234 218 206 226 Impuestos y PTU diferidos 9,155 8,425 8,255 8,063 8,735 8,722 7,687
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
3,693 3,793 4,148 3,722 3,893 3,944 2,278
Otros activos 290 221 197 190 320 305 299
Activos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 10,511 10,702 9,817
Total Activo 771,422 837,799 783,948 739,176 816,892 765,631 687,936
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 22
Grupo Financiero Santander México Balance General Consolidado Millones de pesos
2012 2011 Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar
Pasivo y Capital
Captación tradicional 358,606 352,753 346,605 330,870 328,327 316,729 286,455 Depósitos de exigibilidad inmediata 194,351 204,606 187,787 178,065 166,923 155,932 151,450 Depósitos a plazo de público en general 120,034 117,184 122,816 114,720 122,130 110,968 106,774 Depósitos a plazo mercado de dinero 21,904 9,085 14,507 16,409 18,823 32,745 11,405
0 0 0 0 0 0 0 Títulos de crédito emitidos 22,317 21,878 21,495 21,676 20,451 17,084 16,826
Préstamos interbancarios 34,338 24,804 21,372 19,554 36,158 23,627 17,726 De exigibilidad inmediata 5,916 6,851 5,949 2,371 20,326 10,293 7,308 De corto plazo 26,092 15,704 13,278 15,156 13,772 11,187 8,310 De largo plazo 2,330 2,249 2,145 2,027 2,060 2,147 2,108
Acreedores por reporto 106,306 168,227 189,299 120,590 157,221 162,609 129,442
Colaterales vendidos o dados en garantía 17,972 18,766 14,104 15,478 17,896 15,820 24,246 Préstamos de valores 17,972 18,766 14,104 15,478 17,896 15,820 24,246
Derivados 86,613 87,960 70,292 90,649 114,399 78,362 65,948 Con fines de negociación 85,209 86,233 69,266 88,148 111,929 78,198 65,861 Con fines de cobertura 1,404 1,727 1,026 2,501 2,470 164 87
Otras cuentas por pagar 71,702 88,648 47,647 72,493 63,114 72,706 69,844 Impuestos a la utilidad por pagar 767 335 910 507 779 928 7 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 117 83 62 153 6 5 40 Acreedores por liquidación de operaciones 47,308 52,492 24,013 28,579 28,744 47,883 50,194 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 23,510 35,738 22,662 43,254 33,585 23,890 19,603
Créditos diferidos 1,091 1,096 1,385 1,062 1,135 1,160 1,534
Pasivos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 8,496 8,872 8,142
Total Pasivo 676,628 742,254 690,704 650,696 726,746 679,885 603,337
Capital contribuido 48,195 48,195 48,195 48,195 48,195 48,195 48,195 Capital social 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 Primas en venta de acciones 11,838 11,838 11,838 11,838 11,838 11,838 11,838
Capital ganado 46,599 47,350 45,049 40,285 41,951 37,551 36,404 Reservas de capital 349 349 108 108 108 108 108 Resultado de ejercicios anteriores 30,619 35,311 38,541 19,828 28,633 28,781 31,276 Resultado por valuación de títulos disponibles a la venta 727 688 442 465 917 515 314 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 382 690 932 1,188 1,340 1,317 1,242 Resultado neto 14,513 10,298 5,013 18,683 10,941 6,818 3,452 Participación no controladora 9 14 13 13 12 12 12 Capital contable 94,794 95,545 93,244 88,480 90,146 85,746 84,599
Total Pasivo y Capital Contable 771,422 837,799 783,948 739,176 816,892 765,631 687,936
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 23
Grupo Financiero Santander México Balance General Consolidado Millones de pesos
2012 2011
Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar
Cuentas de orden
POR CUENTA DE TERCEROS Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes 74 261 147 87 107 78 39
Liquidación de operaciones de clientes 350 (2,030) 35 20 (265) (728) (798) Premios cobrados de clientes 0 1 1 0 0 0 1
Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia 261,131 198,793 210,076 181,374 190,125 188,854 180,571
Valores de clientes en el extranjero 0 0 1 0 0 0 0
Operaciones por cuenta de clientes Operaciones de reporto por cuenta de
clientes 44,469 55,334 65,577 51,219 53,598 47,040 36,213 Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 1,457 1,826 2,182 602 495 473 398 Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 19,013 15,690 19,542 21,191 21,686 4,848 5,048 Operaciones de compra de derivados 294,269 308,411 308,379 1,751,863 1,965,352 1,997,790 2,027,256 Operaciones de venta de derivados 579,263 603,162 656,451 2,028,099 2,222,326 2,357,339 2,321,732
Totales por cuenta de terceros 1,200,026 1,181,447 1,262,390 4,034,455 4,453,424 4,595,694 4,570,459
POR CUENTA PROPIA Activos y pasivos contingentes 24,053 31,852 31,904 32,133 30,680 41,446 32,532
Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos 106,006 106,747 155,407 145,755 142,515 136,825 129,442
Mandatos 2,582 1,548 1,532 1,556 1,535 1,510 1,324
Bienes en custodia o en administración 3,312,634 3,062,735 3,084,880 2,935,454 2,908,619 2,837,534 2,710,653
Compromisos crediticios 160,790 203,362 157,565 162,528 273,286 256,420 234,036
Colaterales recibidos por la entidad 90,548 52,244 49,931 39,015 63,514 53,891 35,246
Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 66,877 26,708 29,027 18,120 20,208 30,535 3,555
Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 794 1,092 985 701 1,553 1,441 728
Otras cuentas de registro 466,076 455,197 429,800 428,839 421,373 375,879 341,734
Totales por cuenta propia 4,230,360 3,941,485 3,941,031 3,764,101 3,863,283 3,735,481 3,489,250
Total cuentas de orden 5,430,386 5,122,932 5,203,421 7,798,556 8,316,707 8,331,175 8,059,709
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 24
“Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
El monto del capital social histórico asciende a $25,658.
Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.
MARCOS A. MARTINEZ GAVICA PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO
Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas
EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JAVIER PLIEGO ALEGRÍA
Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión
Director Ejecutivo de Contraloría Director Ejecutivo de Auditoría
Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados
www.santander.com.mx
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 25
Grupo Financiero Santander México Estado de Resultados Consolidado Millones de pesos
2012 2011 9M12 3T 2T 1T 9M11 3T 2T 1T
Ingresos por intereses 41,129 13,873 13,830 13,426 33,772 12,221 11,389 10,162 Gastos por intereses (16,048) (5,291) (5,436) (5,321) (12,777) (4,750) (4,395) (3,632) Margen financiero 25,081 8,582 8,394 8,105 20,995 7,471 6,994 6,530
Estimación preventiva para riesgos crediticios (6,496) (2,534) (1,994) (1,968) (4,515) (1,080) (1,963) (1,472) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 18,585 6,048 6,400 6,137 16,480 6,391 5,031 5,058
Comisiones y tarifas cobradas 10,791 3,783 3,506 3,502 9,403 3,215 3,021 3,167 Comisiones y tarifas pagadas (1,927) (718) (670) (539) (1,667) (535) (531) (601) Resultado por intermediación 1,781 921 106 754 939 29 546 364 Otros ingresos (egresos) de la operación 2,763 88 2,005 670 768 266 281 221 Gastos de administración y promoción (14,214) (5,179) (4,559) (4,476) (12,890) (4,630) (4,312) (3,948) Resultado de la operación 17,779 4,943 6,788 6,048 13,033 4,736 4,036 4,261 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 54 18 17 19 53 13 18 22
Resultado antes de impuestos a la utilidad 17,833 4,961 6,805 6,067 13,086 4,749 4,054 4,283 Impuestos a la utilidad causados (4,179) (1,360) (1,695) (1,124) (5,665) (603) (2,004) (3,058) Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 860 614 176 70 3,049 (205) 1,156 2,098
Resultados por operaciones continuas 14,514 4,215 5,286 5,013 10,470 3,941 3,206 3,323
Operaciones discontinuadas 0 0 0 0 474 184 161 129 Resultado neto 14,514 4,215 5,286 5,013 10,944 4,125 3,367 3,452
Participación no controladora (1) 0 (1) 0 (3) (2) (1) 0 Resultado neto total 14,513 4,215 5,285 5,013 10,941 4,123 3,366 3,452
“Los presentes Estados de Resultados consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes Estados de Resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.
MARCOS A. MARTINEZ GAVICA PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO
Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas
EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JAVIER PLIEGO ALEGRÍA Director General Adjunto de Intervención y
Control de Gestión Director Ejecutivo de Contraloría Director Ejecutivo de Auditoría
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados www.santander.com.mx
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 26
Grupo Financiero Santander Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado del 1o. de Enero al 30 de septiembre de 2012 Millones de pesos Capital Contribuido Capital Ganado
CONCEPTO Capital social
Prima en venta de acciones
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por
valuación de títulos
disponibles para la venta
Resultado por valuación
instrumentos de cobertura de flujos de
efectivo Resultado neto Participación no
controladora Total capital
contable
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 36,357 11,838 108 19,828 465 1,188 18,682 13 88,479 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS PROPIETARIOS
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores 241 18,441 (18,682) 0
Decreto de dividendos (7,300) (7,300)
TOTAL 0 0 241 11,141 0 0 (18,682) 0 (7,300) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
262 262
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo
(806) (806)
Recompra de acciones propias de la sociedad (419) (419)
Recuperación de reservas de crédito previamente aplicadas contra resultado de ejercicios anteriores
45 24
Efecto patrimonial de subsidiarias y asociadas 24 10
Resultado Neto 14,513 14,513
Participación no controladora 10,298 (4) (4)
TOTAL 0 (419) 0 69 262 (806) 14,513 (4) 13,615
SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 36,357 11,419 349 31,038 727 382 14,513 9 94,794
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 27
"El presente Estado de Variaciones en el Capital Contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."
MARCOS A. MARTINEZ GAVICA PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO
Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas
EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JAVIER PLIEGO ALEGRÍA
Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión
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3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 28
Grupo Financiero Santander México Estado de Flujos de Efectivo Consolidado Del 1o. de enero al 30 de septiembre de 2012 Millones de pesos
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 14,513 Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo Resultado por valorización asociada a actividades de inversión o financiamiento 679 Participación en el resultado de subsidiarias (54) Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 473 Amortizaciones de activos intangibles 674 Estimación por pérdida de valor de bienes adjudicados 30 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,319 5,121 19,634
CAMBIOS DE PARTIDAS RELACIONADAS CON LA OPERACIÓN: Cambio en cuentas de margen 4,856 Cambio en inversiones en valores 20,047 Cambio en deudores por reporto (980) Cambio en derivados (activo) (4,679) Cambio en cartera de crédito (29,541) Cambio en bienes adjudicados 51 Cambio en otros activos operativos (18,038) Cambios en captación 27,737 Cambios en préstamos interbancarios y de otros organismos 14,786 Cambios en acreedores por reporto (14,284) Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 2,494 Cambio en derivados (pasivo) (4,036) Cambios en otros pasivos operativos 11,979 Pagos de impuestos a la utilidad (3,918)
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 26,108
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 2,936 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (187) Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (8) Cobros de dividendos en efectivo 77 Pagos por adquisición de activos intangibles (612)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 2,206
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Pagos asociados a la recompra de acciones propias (419) Pago de dividendos en efectivo (18,650) Recuperación de reservas previamente aplicadas contra resultado de ejercicios anteriores 45 Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (19,024)
Disminución neta de efectivo 9,290 Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio (2,389) Efectivo y equivalentes al principio del periodo 84,862 Efectivo y equivalentes al final del periodo 91,763
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 29
"El presente Estado de Flujo de Efectivo consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de Flujos de efectivo consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben".
MARCOS A. MARTINEZ GAVICA PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO
Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas
EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JAVIER PLIEGO ALEGRÍA
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3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 30
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO
Principales Políticas Contables Utilidad por Acción Balance General y Estado de Resultados por segmento Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV Notas a los Estados Financieros
La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo:
http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html
Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 31
Principales Políticas Contables Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas”, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las NIF definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) (antes Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas. Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios ocurridos durante el año 2012 En julio de 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito que modifican los criterios contables relativos a los fideicomisos y a la consolidación de entidades de propósito específico (EPE). Estas modificaciones permiten contar con información financiera transparente y comparable con otros países. Los cambios son los siguientes: - La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden se efectuará de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, excepto en el caso del patrimonio de los fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan el registro de sus valores en el Registro Nacional de Valores, en cuyo caso, dicho patrimonio deberá valuarse de acuerdo con las normas contables establecidas para tal efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores ya otros participantes del mercado (Normas Internacionales de Información Financiera o IFRS por sus siglas en inglés).
• Se elimina la descripción de los criterios contables para una EPE no consolidada.
• Se aclara que los estados financieros de la EPE consolidada se deben elaborar de acuerdo con los mismos criterios contables y, tratándose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas contables de la entidad que consolida.
• Cuando la EPE utilice distintos criterios o políticas contables aplicables a la entidad que consolida, los estados
financieros de la EPE que sean utilizados para llevar a cabo la consolidación deben ser modificados para ser consistentes con los de la entidad que consolida.
Cambios ocurridos durante el año 2011 Durante 2011, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas. Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con las NIF y las IFRS, así como brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan principalmente al tema de inversiones en valores, operaciones con instrumentos financieros derivados y cartera de crédito, así como en la presentación de los estados financieros. Los principales cambios son los siguientes:
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 32
• Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se eliminan los
rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación.
• Se clarifica la norma contable relativa al tratamiento de los colaterales en operaciones con derivados en mercados
no reconocidos (Over The Counter). Se contabilizarán por separado de las cuentas de margen, registrándose en una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda.
• No se establece la valuación de los derivados implícitos denominados en moneda extranjera contenidos en
contratos, cuando dichos contratos requiera pagos en una moneda que es comúnmente usada para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico, en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).
• En caso de instrumentos financieros híbridos segregables, se presentarán por separado el contrato anfitrión y el
derivado implícito. Anteriormente se establecía que ambos se debían presentar de forma conjunta. Ahora el derivado implícito debe presentarse en el rubro de “Derivados”.
• En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de flujos de
efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios.
• Se modifica el Boletín A-2 de las disposiciones aplicables para grupos financieros en las cuales se elimina la disposición que indicaba que no eran sujetas a consolidación las entidades de seguros y fianzas.
• Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las
Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente:
• El tratamiento para las reestructuras y renovación de créditos, así como a las comisiones y costos correspondientes.
• La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento inicial del
crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado. • Asimismo, se establece que la presentación de las comisiones cobradas y pagadas debe realizarse neta de sus
costos y gastos correspondientes. • Los requisitos que deben seguirse para considerar que existe pago sostenido por el acreditado. • Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera generado por la
adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos diferidos” y cobros anticipados, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera.
• En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones
cobradas por las líneas de crédito, que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.
Cambios en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por CINIF Aplicables para 2012 Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2011 el CINIF promulgó las siguientes NIF, Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) y mejoras a las NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2012, como sigue:
– B-3, Estado de resultado integral
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 33
– B-4, Estado de cambios en el capital contable – C-6, Propiedades, planta y equipo – Mejoras a las Normas de Información Financiera 2012
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF B-3, Estado de resultado integral.- Establece la opción de presentar a) un solo estado que contenga los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta, así como los otros resultados integrales (ORI) y la participación en los ORI de otras entidades y denominarse estado de resultado integral o b) en dos estados; el estado de resultados, que debe incluir únicamente los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta y el estado de otros resultados integrales, que debe partir de la utilidad o pérdida neta y presentar enseguida los ORI y la participación en los ORI de otras entidades. Adicionalmente establece que no deben presentarse en forma segregada partidas como no ordinarias, ya sea en el estado financiero o en notas a los estados financieros. NIF B-4, Estado de cambios en el capital contable.- Establece las normas generales para la presentación y estructura del estado de variaciones en el capital contable como mostrar los ajustes retrospectivos por cambios contables y correcciones de errores que afectan los saldos iniciales de cada uno de los rubros del capital contable y presentar el resultado integral en un solo renglón, desglosado en todos los conceptos que lo integran, según la NIF B-3. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la partida como si fuera un solo componente. Mejoras a las NIF 2012.- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir 1 de enero de 2012, son: Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una utilidad neta. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo.- Requiere que en el balance general el efectivo y equivalentes de efectivo restringidos se presenten a corto plazo, siempre que dicha restricción expire dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance general; si la restricción expira en fecha posterior, dicho rubro debe presentarse en el activo a largo plazo. Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados, de conformidad con la NIF B-3, Estado de resultados. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial. NIF D-3, Beneficios a los empleados.- Requiere que la PTU causada y diferida se presente en el estado de resultados en los rubros de costos y gastos que correspondan y no en el rubro de otros ingresos o gastos. Asimismo, se emitieron mejoras a las NIF 2012 que no generan cambios contables y que principalmente establecen mayores requisitos de revelación sobre supuestos clave utilizados en las estimaciones y en la valuación de activos y pasivos a valor razonable, que pudieran originar ajustes importantes en dichos valores dentro del periodo contable siguiente. Aplicables para 2011 Los siguientes pronunciamientos contables fueron promulgados por el CINIF durante el ejercicio de 2010 y entraron en vigor a partir del 1º de enero de 2011:
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 34
NIF C-5, Pagos anticipados - Establece como una característica básica de los pagos anticipados el que estos no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios que está por adquirir o recibir; requiere que se reconozca deterioro cuando pierdan su capacidad para generar dichos beneficios y su presentación en el balance general, en el activo circulante o largo plazo. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo - Incorpora el tratamiento del intercambio de activos en atención a la sustancia comercial; incluye las bases para determinar el valor residual de un componente, considerando montos actuales; elimina la regla de asignar un valor determinado con avalúo a las propiedades, planta y equipo adquiridas sin costo alguno o a un costo que es inadecuado; establece la regla de continuar depreciando un componente cuando no se esté utilizando, salvo que se utilicen métodos de depreciación en función a la actividad. Adicionalmente durante diciembre de 2010, el CINIF emitió las “Mejoras a las NIF 2011”, documento mediante el cual se incorporan cambios o precisiones a las NIF con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Estas mejoras se clasifican en dos secciones de acuerdo con lo siguiente: a. Mejoras a las NIF que generan cambios contables, que son modificaciones que generan cambios contables en
valuación, presentación o revelación en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son:
– NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores – Boletín C-3, Cuentas por Cobrar – Boletín D-5, Arrendamientos
b. Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, que son modificaciones para hacer precisiones a las mismas, que
ayuden a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son:
– NIF C9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos – NIF C12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos – NIF D-4, Impuestos a la utilidad – Boletín D-5, Arrendamientos – NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento
Cambios en estimaciones contables El 25 de octubre de 2010 y el 5 de octubre de 2011, la Comisión emitió resoluciones que modifican las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de las cuales modifica las metodologías aplicables a la calificación de cartera crediticia de consumo no revolvente y de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, así como la calificación de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios, con la finalidad de cambiar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada. Dichas modificaciones entraron en vigor el 1° de marzo de 2011 y 1° de septiembre, respectivamente.
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 35
Grupo Financiero Santander México Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida (Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)
SEPTIEMBRE 2012 SEPTIEMBRE 2011 SEPTIEMBRE 2010 Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción
Utilidad por acción ordinaria 14,513 6,786,394,913 2.14 10,941
6,786,394,913 1.61 6,818 6,786,394,913 1.00
Acciones en Tesorería (293,466)
Utilidad diluida por acción 14,513
6,786,101,447 2.14 10,941
6,786,394,913 1.61 6,818 6,786,394,913 1.00
Mas (pérdida) menos (utilidad):
Operaciones discontinuadas
(474)
(290)
Utilidad continua diluida por acción 14,513
6,786,101,447 2.14 10,467
6,786,394,913 1.54 6,528 6,786,394,913 0.96
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 36
Grupo Financiero Santander México Balance General Consolidado por Segmento Millones de pesos
30 de Septiembre de 2012 30 de Septiembre de 2011 Banca
Comercial 1/
Banca Mayorista Global 2/
Actividades Corporativas
Banca Comercial
1/
Banca Mayorista Global 2/
Actividades Corporativas
Activo Disponibilidades 37,021 46,871 7,872 32,504 51,148 6,853 Cuentas de margen 0 3,053 0 0 8,544 0 Inversiones en valores 189 142,146 60,632 199 179,239 51,920 Deudores por reporto 0 4,458 0 0 25,515 0 Derivados 0 88,945 444 0 109,441 1,075 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 240 0 0 141 Total de cartera de crédito 248,154 93,610 1,619 204,861 102,464 2,805 Estimación preventiva para riesgos crediticios (11,053) (370) 62 (9,752) (350) (803) Cartera de crédito (Neto) 237,101 93,241 1,681 195,108 102,114 2,001 Otras cuentas por cobrar (Neto) 2,055 19,914 8,262 2,311 13,061 6,586 Bienes adjudicados (Neto) 16 1 155 27 1 262 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 3,186 537 47 4,370 733 64 Inversiones permanentes 0 0 218 0 0 218 Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0 10,511 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 9,155 0 0 8,735 Otros activos 1,530 602 1,852 1,619 619 1,974 Total activo 281,097 399,766 90,559 236,137 490,414 90,341
Pasivo Captación 270,393 43,447 22,448 241,370 42,951 23,555 Títulos de crédito emitidos 0 2,028 20,289 0 1,474 18,976 Préstamos interbancarios y de otros organismos 13,011 349 20,979 5,426 456 30,275 Acreedores por reporto 10,069 84,576 11,661 6,618 111,676 38,927 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 17,972 0 0 17,896 0 Derivados 0 85,208 1,404 0 111,929 2,471 Otras cuentas por pagar 23,752 47,308 642 25,730 36,820 564 Créditos diferidos y cobros anticipados 1,091 0 0 1,135 0 0 Pasivos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 8,496 Total Pasivo 318,316 280,889 77,423 280,278 323,203 123,264 Total Capital Contable 33,069 12,573 49,152 27,588 12,297 50,261 Total Pasivo y Capital Contable 351,385 293,461 126,575 307,866 335,501 173,525
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 37
Grupo Financiero Santander México Estado de Resultados por Segmento Millones de pesos
30 de Septiembre de 2012 30 de Septiembre de 2011 Banca
Comercial 1/
Banca Mayorista Global 2/
Actividades Corporativas
Banca Comercial
1/
Banca Mayorista Global 2/
Actividades Corporativas
Margen financiero 6,889 892 801 5,522 1,019 930 Estimación preventiva para riesgos crediticios (2,500) (8) (27) (868) (2) (210) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 4,390 884 774 4,654 1,018 720 Comisiones y tarifas (neto) 2,620 466 (21) 2,187 400 93 Resultado por intermediación 179 803 (62) 147 (98) (20) Otros ingresos (egresos) de la operación 389 3 (303) 199 0 68 Gastos de administración y promoción (4,711) (517) 49 (4,010) (628) 8 Resultado de la operación 2,867 1,638 438 3,177 691 869 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (0) (0) 18 0 0 13 Resultado antes de impuestos a la utilidad 2,867 1,638 456 3,177 691 882 La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en el Grupo Santander, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:
Banca Comercial
Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.
Banca Mayorista Global
En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).
Actividades Corporativas
Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 38
Anexo 1
Calificación de la Cartera de Crédito
Grupo Financiero Santander México Cifras al 30 de septiembre de 2012 Millones de pesos
Reservas Preventivas
Tipo de Riesgo Cartera Crediticia
Cartera Comercial
Cartera de Consumo
Cartera Hipotecaria
Cartera Crediticia
Riesgo "A" 83,779 0 1,677 129 1,806 Riesgo "A-1" 192,889 907 0 0 907 Riesgo "A-2" 23,340 221 0 0 221 Riesgo "B" 11,925 0 520 269 789 Riesgo "B-1" 17,070 324 338 0 662 Riesgo "B-2" 21,479 166 1,596 0 1,762 Riesgo "B-3" 3,432 392 0 0 392 Riesgo "C" 5,021 0 1,545 188 1,733 Riesgo "C-1" 234 57 0 0 57 Riesgo "C-2" 366 152 0 0 152 Riesgo "D" 2,795 241 1,705 32 1,978 Riesgo "E" 695 502 232 19 753 Total Calificada 363,024 2,961 7,612 637 11,211
Exceptuada 4,887
Total 367,911 2,961 7,612 637 11,211
Reservas constituidas 11,360 Reservas complementarias 149 Notas:
1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 30 de septiembre de 2012.
2. La cartera crediticia se califica conforme a las reglas para la calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la metodología establecida por la CNBV, pudiendo en el caso de la cartera comercial e hipotecaria de vivienda efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. La institución utiliza metodología propietaria a partir de junio 2009 para una parte de la cartera comercial, la del segmento empresas, y metodología estándar de la CNBV para el resto del portafolio. A partir de agosto 2009 el banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito al consumo revolvente, de fecha 31 de julio 2009 conforme se explica en anexo 31.
A partir de marzo 2011 el banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito al consumo no revolvente e hipotecario.
A partir de septiembre 2011 el banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito a Estados y Municipios.
3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: El Banco mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, por $ 58.9 millones, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 39
Anexo 2
Indicadores Financieros según CNBV
Grupo Financiero Santander México Porcentajes
3T12 2T12 3T11 9M12 9M11
Índice de Morosidad 1.6 1.5 2.2 1.6 2.2 Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida 205.4 224.2 162.5 205.4 162.5 Eficiencia Operativa 2.6 2.2 2.3 2.5 2.1 ROE 17.7 22.4 18.7 21.4 17.0 ROA 2.1 2.6 2.1 2.5 1.8 Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de crédito 23.9 24.4 25.4 23.9 25.4 Riesgo de crédito, mercado y operacional 14.5 14.6 14.2 14.5 14.2 Liquidez 128.0 156.4 157.7 128.0 157.7 MIN 3.2 3.4 3.5 3.5 3.3 Nota: Indicadores elaborados con base a las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la CUB ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.
ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre.
EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio.
ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio.
ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio.
ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional.
LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos.
Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta.
Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.
MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.
Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.
Notas:
Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2).
Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 40
Notas a los Estados Financieros
Grupo Financiero Santander México Al 30 de septiembre de 2012 (Millones de pesos, excepto número de acciones)
1. Inversiones en Valores
Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:
Valor Contable Títulos para negociar: Bancarios 1,499 Gubernamentales 131,777 Privados 1,149 Acciones 8,514
142,939
Títulos disponibles para la venta: Bancarios 503 Gubernamentales 49,034 Otros 5,459
54,996
Títulos conservados a vencimiento: Cetes Especiales 5,032
5,032
Total de inversiones en valores 202,967
2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue:
Saldo neto de reportos Saldos Deudores Bancarios 3,501 Gubernamentales 957 Total 4,458
Saldos Acreedores Bancarios 993 Gubernamentales 99,894 Privados 5,419 Total 106,306
(101,848) 3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales
A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.
Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado
MX2PPE050004 16-Jul-15 9.91% 3,805 US706451BF73 15-Dic-15 2.32% 1,612
Total 5,417
Capital neto a septiembre de 2012 75,108 5 % del capital neto 3,755
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 41
4. Instrumentos financieros derivados
A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 30 de septiembre de 2012 Swaps Tasa de interés 3,212,266 Divisas 587,814
Futuros Compra Venta Tasa de interés 156 541,673 Divisas 0 882 Índices 4,237 7,576
Contratos adelantados Tasa de interés 4,000 2,500 Divisas 127,371 124,952 Valores 4,474 7,463
Opciones Larga Corta Tasa de interés 180,408 219,216 Divisas 9,203 9,740 Índices 11,052 25,905 Valores 3,801 3,325
Total Negociación 4,144,781 943,231
Cobertura Cash Flow Swap de tasas de interés 26,025 Swap de divisas 17,529
Fair Value Swap de tasas de interés 7,768 Swap de divisas 2,090
Total cobertura 53,412
Total de instrumentos financieros 4,198,193 943,231 5. Cartera de Crédito Vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 30 de septiembre de 2012
Importe valorizado Pesos Dólares UDIS Total
Cartera vigente
Actividad empresarial o comercial 140,018 35,926 1 175,945 Entidades financieras 616 3 0 619 Entidades gubernamentales 25,162 9,956 3 35,121 Créditos comerciales 165,796 45,885 4 211,685 Créditos al consumo 59,996 0 0 59,996 Créditos a la vivienda 63,610 959 1,603 66,172
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 42
Total 289,402 46,844 1,607 337,853 6. Cartera Vencida
Importe valorizado Cartera vencida Pesos Dólares UDIS Total
Actividad empresarial o comercial 1,363 39 0 1,402 Créditos comerciales 1,363 39 0 1,402 Créditos vencidos al consumo 2,053 0 0 2,053 Créditos vencidos a la vivienda 1,593 236 246 2,075 Total 5,009 275 246 5,530
A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 30 de septiembre de 2012
Saldo al 31 de diciembre de 2011 5,315
Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 10,296
Salidas Efectivo (1,206) Normalización (2,013) Adjudicaciones 0 (3,219)
Reestructuras (990)
Quitas y castigos (5,873)
Saldo al 30 de septiembre de 2012 5,530 7. Estimación preventiva de riesgos de crédito
A continuación se muestra el análisis de movimientos de las provisiones preventivas para riesgos de crédito, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 30 de septiembre de 2012.
Saldos al 31 de diciembre de 2011 11,191
Constitución de reservas 6,496 Devolución al Fondo de Comercio (45) Aplicación de castigos y quitas (5,873) Liberación Comercial Mexicana, S.A. (378) Deslizamiento cambiario y otros (31) Saldos al 30 de septiembre de 2012 11,360 A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 30 de septiembre de 2012:
Producto Castigos Quitas Total %
Integración
1er. Trimestre Comercial 280 48 328 17.62 Vivienda 310 10 320 17.20 Tarjeta de crédito 721 55 776 41.70 Consumo 420 17 437 23.48
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 43
Total 1,731 130 1,861 100.00
2o. Trimestre Comercial 396 5 401 22.71 Vivienda 103 10 113 6.40 Tarjeta de Crédito 431 16 447 25.31 Consumo 758 47 805 45.58 Total 1,688 78 1,766 100.00
3er. Trimestre Comercial 311 9 320 14.25 Vivienda 325 5 330 14.69 Tarjeta de Crédito 958 46 1,004 44.70 Consumo 577 15 592 26.36 Total 2,171 75 2,246 100.00
Acumulado 2011 Comercial 987 62 1,049 17.86 Vivienda 738 25 763 12.99 Tarjeta de crédito 2,110 117 2,227 37.92 Consumo 1,755 79 1,834 31.23 Total 5,590 283 5,873 100.00 Reservas fondo de comercio
Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 30 de septiembre de 2012, se tienen registrados reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander, un importe de $76, al 31 de diciembre de 2011 estas reservas ascendían a $113. Durante el tercer trimestre de 2012 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior:
Castigos de cartera hipotecaria y comercial -38 Valorización de reservas registradas en divisas y en udis 0
-38
Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el tercer trimestre de 2012 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $45 millones. 8. Cartera emproblemada
La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.
9. Programas de beneficio a deudores de la Banca con apoyo del Gobierno Federal
Al 30 de septiembre de 2012, el Banco mantiene una cuenta por cobrar al Gobierno Federal por $ 203, relativa a la terminación anticipada de los programas de beneficios otorgados a los deudores de la Banca.
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 44
Extinción anticipada de los programas de apoyo para deudores
Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores (el Convenio), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue:
1. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (Programa de Apoyo);
2. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (Programa de Apoyo); y el
3. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (Programa de Descuentos)
Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo.
Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.
10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional
A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante septiembre de 2012: Pesos Dólares
Saldo Promedio 149,040 17,773 Intereses 592 1 Tasa 1.5887% 0.0288%
11. Préstamos bancarios y de otros organismos
Al 30 de septiembre de 2012, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Importe Tasa
Pasivos valorizado promedio Vencimientos
Préstamos en pesos
Banco de México Call money 9,000 4.50% De 2 días Fiduciarios públicos 5,565 4.28% De 1 días a 18 años Banca de desarrollo 5,335 5.50% De 1 día a 6 años Total 19,900 Préstamos en divisas
Prestamos de Bancos del extranjero a través de la Agencia 7,828 1.55% De 1 días hasta 9 años Call money 5,596 0.39% A 1 día Fiduciarios públicos 575 1.05% De 1 días a 3 años Banca de desarrollo 361 1.96% De 1 días hasta 4 años Total 14,360
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 45
Total de financiamientos 34,259
Intereses devengados 79
Total 34,339 12. Impuestos causados e impuestos diferidos
Impuestos causados al 30 de septiembre de 2012
Impuesto sobre la Renta 1,853
Impuestos diferidos (406) (1)
Total Banco 1,447
Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 1,871
Total Grupo Financiero 3,318
(1) Se integran de lo siguiente:
Reserva preventiva global 22 Activo fijo (233) Efecto neto instrumentos financieros (446) Pasivos acumulados 243 Otros 8 Total Banco (406) Efecto neto reserva incobrables subsidiarias (467) Otros subsidiarias 13 Total impuesto diferido Grupo Financiero (860)
Al 30 de Septiembre de 2012, el activo diferido se encuentra registrado al 75.67 % y el pasivo diferido al 100% Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,784 Otros conceptos 3,106 Total impuesto diferido (neto) 12,889
Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 9,155
Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 3,735 13. Otros ingresos (egresos) de la operación A continuación se detallan las principales partidas que integran el saldo de Otros ingresos (egresos) de la operación al 30 de septiembre de 2012: Concepto: Recuperaciones de cartera de crédito castigada 1,365 Resultado por venta de activo fijo 1,732 Liberación de reservas cartera de crédito (Comercial Mexicana) 378 Cancelación de pasivos y reservas 154 Intereses por préstamos al personal 89 Reserva para bienes adjudicados 81 Asesoría técnica 75 Gastos por recuperación de cartera (432) Castigos y quebrantos (614) Provisiones para contingencias legales y fiscales (199) Provisión y pagos al IPAB (Indemnity) (33) Otros 167 2,763
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 46
14. Operaciones Discontinuadas Venta de Seguros Santander En febrero de 2011, Banco Santander, S.A. (España) y ZS Insurance America, SL firmaron una alianza comercial del negocio de banca de seguros en Latinoamérica, la cual consiste principalmente en suscribir un acuerdo de distribución para la venta de productos de seguro en cada país durante 25 años. Como resultado de la alianza comercial, con fecha 14 de julio de 2011 se celebró el convenio entre Banco Santander, S.A. (España), Zurich, y Zurich Insurance Company LTD, (la “adquirente”). Asimismo, con fecha 14 de julio de 2011 el Grupo Financiero realizó la venta del total de las acciones que mantenía de Seguros Santander, S.A. mediante contrato de compra-venta de acciones entre el Grupo Financiero con ZS Insurance America, SL, y únicamente para los propósitos relativos a garantías con Banco Santander, S.A. (España). El contrato establece que el Grupo Financiero acordó vender, transferir y entregar a ZS Insurance America, SL 189,999 acciones del capital social de Seguros Santander, las cuales representan el 99.99% del total del capital social. El valor contable del capital social de Seguros Santander, al 31 de diciembre de 2010 ascendía a $1,528, adicionalmente se tenía registrado a dicha fecha un crédito mercantil generado por la adquisición de la compañía de seguros por $42. El precio de venta por el 99.99% que mantenía el Grupo Financiero de las acciones de Seguros Santander, ascendió a $7,441, lo que generó una utilidad neta de impuestos de $4,822, la cual fue registrada en el mes de noviembre de 2011 por el Grupo Financiero, una vez que fue consumada la venta de acuerdo a las cláusulas establecidas en el contrato, reflejándose los efectos en el estado de resultados dentro del rubro de “Operaciones discontinuadas“. De acuerdo con el contrato, el Grupo Financiero continuara proporcionando servicios administrativos así como la colocación de pólizas de seguros como parte de la continuidad de la operación del negocio, tener y mantener los bienes tangibles y propiedades de Seguros Santander, así como conservar sus relaciones significativas de negocio, salvo que Zurich e Inversiones ZS América, SL consientan lo contrario o que se cumpla con el correspondiente cierre del contrato. Asimismo, los activos y pasivos de Seguros Santander, así como el crédito mercantil generado en la adquisición de la misma, son mostrados en el balance general al 31 de diciembre de 2010 en el rubro de “Activos por operaciones discontinuadas” ó “Pasivos por operaciones discontinuadas”, según corresponda. Adicionalmente, los resultados de la operación de Seguros Santander por el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y por el período de 2011 que perteneció al Grupo Financiero se muestra en el estado de resultados en el rubro de “Operaciones discontinuadas”.
15. Índice de capitalización
Banco Santander (México), S.A. Importe de
posiciones equivalentes
Requerimiento de Capital
I. ACTIVOS EN RIESGO POR RIESGOS DE MERCADO Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 139,163 11,133 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 4,464 357 Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 7,135 571 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 1,215 97 Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 22 2 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 6 0 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 4,356 348 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 688 55 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 398 32 Suma 157,447 12,596
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 47
POR RIESGOS DE CRÉDITO Grupo II (ponderados al 50%) 31 2 Grupo III (ponderados al 20%) 17,410 1,393 Grupo III (ponderados al 23%) 5,621 450 Grupo III (ponderados al 50%) 174 14 Grupo III (ponderados al 100%) 6,016 481 Grupo IV (ponderados al 20%) 5,237 419 Grupo V (ponderados al 10%) 11 1 Grupo V (ponderados al 20%) 353 28 Grupo V (ponderados al 50%) 546 44 Grupo V (ponderados al 115%) 8,030 642 Grupo V (ponderados al 150%) 20 2 Grupo VI (ponderados al 50%) 13,115 1,049 Grupo VI (ponderados al 75%) 6,357 509 Grupo VI (ponderados al 100%) 14,217 1,137 Grupo VI (ponderados al 125%) 749 60 Grupo VII-A (ponderados al 20%) 5,033 403 Grupo VII-A (ponderados al 23%) 3,719 297 Grupo VII-A (ponderados al 50%) 679 54 Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 348 28 Grupo VII-A (ponderados al 100%) 108,322 8,666 Grupo VII-A (ponderados al 115%) 33,353 2,668 Grupo VII-A (ponderados al 120%) 61 5 Grupo VII-A (ponderados al 125%) 173 14 Grupo VII-A (ponderados al 150%) 239 19 Grupo VII-B (ponderados al 20%) 253 20 Grupo VII-B (ponderados al 100%) 9,858 789 Grupo IX (ponderados al 100%) 42,374 3,390 Grupo IX (ponderados al 115%) 22 2 Grupo IX (ponderados al 125%) 546 44 Otros Activos (ponderados al 10%) 204 16 Otros Activos (ponderados al 11.5%) 2 0 Otros Activos (ponderados al 20%) 5,811 465 Otros Activos (ponderados al 50%) 3,063 245 Otros Activos (ponderados al 100%) 21,759 1,741 Suma 313,707 25,097
POR RIESGO OPERACIONAL Requerimiento por Riesgo Operacional 48,493 3,879
TOTAL DE REQUERIMIENTOS Requerimiento neto por riesgos de mercado 157,447 12,596 Requerimiento por riesgos de crédito 313,707 25,097 Requerimiento por riesgo operacional 48,493 3,879 Total 519,647 41,572
II. INTEGRACIÓN DE CAPITAL CAPITAL BÁSICO Capital Contable 93,064 Total de Capital Contable 93,064 Menos: Inversiones en Acciones de Entidades Financieras 17,581 Inversiones en Acciones No Financieras 24 Intangibles y gastos ó costos diferidos 1,888 Total de Capital Básico 73,570
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 48
CAPITAL COMPLEMENTARIO Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 1,538 CAPITAL NETO 75,108 III. INDICE DE CAPITALIZACIÓN Capital Neto / Capital Requerido 1.81 Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo Totales 14.16 Capital Neto / Activos en Riesgo de Crédito 23.94 Capital Neto / Activos sujetos a Riesgo Totales 14.45 Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.
Importe de posiciones
equivalentes Requerimiento
de Capital I. ACTIVOS EN RIESGO POR RIESGOS DE MERCADO Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 46 4 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 1 0 Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 0 0 Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 0 0 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,365 109 1,412 113 POR RIESGOS DE CRÉDITO Grupo II (ponderado al 20% ) 37 3 Grupo III (ponderado al 100% ) 428 34 466 37 POR RIESGO OPERACIONAL 237 19
TOTAL DE REQUERIMIENTOS Requerimiento neto por riesgos de mercado 1,412 113 Requerimiento por riesgos de crédito 466 37 Requerimiento por riesgo operacional 237 19 2,114 169
II. INTEGRACIÓN DE CAPITAL CAPITAL BÁSICO Capital Contable 1,406 Obligaciones subordinadas e instrumentos de capitalización 0 Total de Capital Contable 1,406 Menos: Inversiones en acciones de entidades financieras 42 Inversiones en acciones no financieras 1 Total de Capital Básico 1,363 CAPITAL COMPLEMENTARIO Obligaciones e instrumentos de capitalización 0
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 49
Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 0 CAPITAL GLOBAL 1,363 III. INDICE DE CAPITALIZACIÓN Capital Global / Capital Requerido 8.06 Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional 64.47
Capital Global / Activos en Riesgo de Crédito 292.64 Capital Global / Activos sujetos a Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional 64.47
Santander Consumo, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.
Importe de posiciones
equivalentes Requerimiento
de Capital I. ACTIVOS EN RIESGO POR RIESGOS DE MERCADO Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 9,577 766 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 0 0 Suma 9,577 766 POR RIESGOS DE CRÉDITO Grupo III (ponderados al 20%) 0 0 Grupo VI (ponderados al 100%) 54,656 4,372 Grupo VI (ponderados al 125%) 888 71 Grupo VI (ponderados al 150%) 0 0 Grupo VII (ponderados al 20%) 1 0 Grupo VII (ponderados al 150%) 2 0 Otros Activos (ponderados al 100%) 5,396 432 Suma 60,943 4,875 POR RIESGO OPERACIONAL Requerimiento por riesgo operacional 7,823 626 TOTAL DE REQUERIMIENTOS Requerimiento neto por riesgos de mercado 9,577 766 Requerimiento por riesgos de crédito 60,943 4,875 Requerimiento por riesgo operacional 7,823 626 Total 78,344 6,267 II. INTEGRACIÓN DE CAPITAL CAPITAL BÁSICO Capital Contable 10,838 Obligaciones Subordinadas e instrumentos de capitalización (1) 0 Total de Capital Contable 10,838 Menos: Inversiones en instrumentos subordinados 0 Inversiones en acciones de entidades financieras 0 Inversiones en acciones no financieras 0
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Financiamientos otorgados para la adquisición de acciones del propio banco o de entidades del grupo financiero 0 Impuestos diferidos 0 Intangibles y gastos o costos diferidos 0 Otros activos que se restan 0 Total de Capital Básico 10,838 CAPITAL COMPLEMENTARIO Obligaciones e instrumentos de capitalización 0 Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 698 CAPITAL NETO 11,536 III. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN Capital Neto / Capital Requerido 1.84 Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo Totales 13.83 Capital Neto / Activos en Riesgo de Crédito 18.93 Capital Neto / Activos sujetos a Riesgo Totales 14.72 Santander Hipotecario, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.
Importe de posiciones
equivalentes Requerimiento
de Capital I. ACTIVOS EN RIESGO POR RIESGOS DE MERCADO Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 5,210 417 Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 702 56 Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 2 0 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 239 19 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 86 7 Suma 6,238 499
POR RIESGOS DE CRÉDITO Grupo III (ponderados al 20%) 38 3 Grupo VI (ponderados al 50%) 4,831 386 Grupo VI (ponderados al 75%) 2,898 232 Grupo VI (ponderados al 100%) 3,529 282 Grupo VI (ponderados al 125%) 1,435 115 Grupo VII-A (ponderados al 20%) 1 0 Otros Activos (ponderados al 100%) 2,564 205 Suma 15,297 1,224
POR RIESGO OPERACIONAL Requerimiento por riesgo operacional 1,174 94
TOTAL DE REQUERIMIENTOS Requerimiento neto por riesgos de mercado 6,238 499 Requerimiento por riesgos de crédito 15,297 1,224 Requerimiento por riesgo operacional 1,174 94 Total 22,709 1,817
3T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 51
II. INTEGRACIÓN DE CAPITAL CAPITAL BÁSICO Capital Contable 3,026 Obligaciones Subordinadas e instrumentos de capitalización (1) 0 Total de Capital Contable 3,026 Menos: Inversiones en instrumentos subordinados 0 Inversiones en acciones de entidades financieras 0 Inversiones en acciones no financieras 0 Financiamientos otorgados para la adquisición de acciones del propio banco o de entidades del grupo financiero 0
Impuestos diferidos 0 Intangibles y gastos o costos diferidos 0 Otros activos que se restan 0 Total de Capital Básico 3,026 CAPITAL COMPLEMENTARIO Obligaciones e instrumentos de capitalización 0 Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 35 CAPITAL NETO 3,061
III. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN Capital Neto / Capital Requerido 1.68 Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo Totales 13.33 Capital Neto / Activos en Riesgo de Crédito 20.01 Capital Neto / Activos sujetos a Riesgo Totales 13.48 16. Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 30 de septiembre de 2012 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio:
- Financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco, integrado por un Grupo que en total representa un monto de $9,079.5 equivalente al 12.34% del capital básico del Banco.
- Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $17,426.7 que representa el 23.68% del capital básico del Banco. 17. Fuentes Internas y Externas de Liquidez
Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir, el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, prestamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada y otros instrumentos de capital. También se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Además de que puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución. 18. Política de Dividendos
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La Sociedad realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, el Consejo de Administración lo propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, quien debe decretar y aprobar el pago de dividendos a los Accionistas de la misma. 19. Política de la Tesorería
Las actividades de la tesorería del banco se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos: a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para
las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.
b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución.
c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.
d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.
e) Estrategias planteadas en los comités internos del banco.
f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la institución. 20. Tenencia Accionaria
Subsidiarias % De Participación
Banco Santander (México), S.A. 99.99% Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. 99.96% Gestión Santander, S.A. de C.V. 99.99% 21. Control Interno
Las actividades del Grupo Financiero Santander se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.
En cumplimiento de la normativa vigente, el Grupo ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.
El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en la Institución y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.
Así mismo el sistema de control interno establecido en el Grupo comprende:
El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Grupo, y que se integra como sigue:
Presidencia Ejecutiva y Dirección General
A la que le reportan las siguientes direcciones:
Vicepresidencia de Administración y Finanzas:
Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión Dirección General Adjunta de Medios
Dirección Ejecutiva de Jurídico
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Vicepresidencia de Banca Comercial:
Dirección General Adjunta de Estrategia Comercial Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones Dirección General Adjunta de Banca de Individuos y Pymes Dirección General Adjunta de Medios de Pago
Dirección General Adjunto de Crédito
Dirección General Adjunto de Banca Mayorista
Dirección General Adjunto Relaciones Institucionales y Comunicación
Dirección Ejecutiva de Auditoría Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Grupo.
El área de Organización a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de la Institución.
La estructura del Grupo comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Grupo, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Grupo.
A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Grupo y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias
Comité de Administración Integral de Riesgos
Comité Ejecutivo de Crédito
Comité de Cumplimiento Normativo
Comité de Comunicación y Control
Comité de Remuneraciones
Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias del Grupo se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados principalmente a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es aplicada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).
La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Grupo se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.
El Grupo Financiero Santander se encuentra regulado por la CNBV, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable de la institución se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos. En el Grupo existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Grupo, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.
Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad del Grupo estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.
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Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes del Grupo y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Grupo.
Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad establecido según los requisitos de la Norma UNE-EN ISO 9001:2008 y está orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos.
En resumen el Control Interno dentro del Grupo comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas del Grupo.
22. Diferencias Contables Circular de Banco de España vs. Reglas CNBV en México
Resultado Grupo Financiero Santander bajo reglas CNBV en México 14,513
Diferencias temporales en clasificación y valuación de reportos y valores (72) (a)
Ingresos y gastos asignados de la Casa Matriz 142 (b)
Otras diferencias en principios contables (472)
Resultado Grupo Financiero Santander bajo reglas Circular de Banco de España 14,111 (a) Bajo normativa local, hasta el 30 de septiembre de 2008 se reconocía en resultados la variación en la valuación de mercado de los títulos reportados clasificados como títulos a negociar; para España estos títulos están clasificados como disponibles para la venta y de acuerdo a la circular de Banco de España, su valuación se reconoce en cuentas de capital hasta su realización. (b) Asignación de ingresos y gastos corporativos y de gestión efectuados por la Casa Matriz, correspondiente a sus subsidiarias, de acuerdo con las políticas y normas de Banco Santander España. 23. Operaciones con partes relacionadas
Activo Disponibilidades 6,948 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 20,255 Cartera de crédito vigente (neto) 2,022 Otras cuentas por cobrar 1,781 Otros activos 1,481
Pasivo Depósitos a plazo 988 Acreedores por reporto 87 Préstamos interbancarios y de otros organismos 188 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 25,624 Otras cuentas por pagar 173 Acreedores por liquidación de operaciones 818
Ingresos Intereses cobrados 64 Comisiones cobradas 33 Resultado por operaciones con instrumentos financieros derivados 52,972 Otros productos 2
Gastos Egresos por intereses 30 Gastos de administración 177 Resultado por operaciones con instrumentos financieros derivados 57,140 Servicios de tecnología 1,016
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24. Intereses sobre cartera de crédito
Al 30 de septiembre de 2012 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $27,206 millones de pesos correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM ER y Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM ER. 25. Administración Integral de Riesgos
La gestión del riesgo se considera por Grupo Financiero Santander como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento por Simulación Histórica con una
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El Valor en Riesgo correspondiente al cierre de Septiembre de 2012 (no auditado) ascendía a:
Banco y Casa de Bolsa VaR Miles MXN %
Mesas de Negociación 77,839.61 0.10% Market Making 45,413.72 0.06% Prop Trading 69,553.06 0.09%
Factor de Riesgo 77,839.61 0.10% Tasa de Interés 79,505.33 0.11% Tipo de Cambio 8,145.01 0.01% Renta Variable 12,241.50 0.02%
El Valor en Riesgo correspondiente al promedio trimestral de 2012 (no auditado) ascendía a:
Banco y Casa de Bolsa VaR Miles MXN %
Mesas de Negociación 74,526.28 0.10% Market Making 45,876.33 0.06% Prop Trading 64,758.96 0.09%
Factor de Riesgo 74,526.28 0.10% Tasa de Interés 72,307.09 0.10% Tipo de Cambio 10,456.41 0.01% Renta Variable 14,093.09 0.02%
* % de VaR respecto del Capital Neto Cabe señalar de manera informativa, que el VaR asociado a las posiciones de negociación y disponible para la venta consolidadas es de 180,107 (Miles de MXN), concentrado principalmente en el factor de riesgo de tasa de interés. Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas: Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual
abarca turbulencias significativas del mercado. Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.
Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.
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Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.
Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE Banco y Casa de Bolsa jul-12 ago-12 sep-12 Promedio jul-12 ago-12 sep-12 Promedio
Balance MXP GAP 61% 66% 91% 73% 81% 78% 78% 78.7% Balance USD GAP 25% 28% 21% 25% 73% 67% 81% 73.6%
Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos. El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido.
Coeficiente de Liquidez Banco y Casa de Bolsa jul-12 ago-12 sep-12 Promedio
Balance MXP GAP 31% 27% 33% 30% Balance USD GAP 25% 13% 23% 20%
Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de Grupo Financiero Santander se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas) Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su
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inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.) Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<credit scoring>>. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo. Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:
a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea
b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea
Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Pérdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Kondor Global Risk (KGR), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El REC es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El
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REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es medido como el valor de mercado de la operación (MtM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. Para el cálculo del REC también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a la Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente tenemos Líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida en Grupo Financiero Santander para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El Riesgo Equivalente de Crédito de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander al cierre de Junio de 2012 se encuentra concentrado en 92.53% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 7.05% en el sector de Corporativos y en 0.42% en el sector de Empresas. El Riesgo Equivalente de Crédito promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander del trimestre Abril-Junio de 2012 fue de 22,316.64 millones de dólares REC en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, 1,590.01 millones de dólares REC en el sector de Corporativos y de 103.82 millones de dólares REC en el sector de Empresas. La Pérdida Esperada de Grupo Financiero Santander al cierre de Junio de 2012 se encuentra concentrada en 20.63% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 73.06% en el sector de Corporativos y en 6.31% en el sector de Empresas. Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que la Institución cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe mencionar que el Riesgo Equivalente de Crédito es mitigado por la existencia de acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes. Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.
Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.
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Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.
En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.
Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.
La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.
BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2012
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
10000000 771,421,632,420 816,889,403,295Activo10010000 91,762,979,692 90,504,170,635Disponibilidades10050000 3,053,475,650 8,544,383,936Cuentas de margen (Derivados)10100000 202,967,377,373 231,358,417,437Inversiones en valores
10100100 142,938,849,504 180,087,142,286Títulos para negociar
10100200 54,996,337,029 46,466,877,209Títulos disponibles para la venta
10100300 5,032,190,840 4,804,397,942Títulos conservados a vencimiento
10150000 4,457,925,689 25,514,771,239Deudores por reporto10200000 0 0Préstamo de valores10250000 89,388,809,725 110,516,328,592Derivados
10250100 88,944,765,698 109,440,992,594Con fines de negociación
10250200 444,044,027 1,075,335,998Con fines de cobertura
10300000 239,841,133 140,732,062Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 332,022,222,245 299,223,513,646Total de Cartera de Crédito Neto10450000 332,022,222,245 299,223,513,646Cartera de Crédito neta10500000 337,853,130,458 303,419,020,228Cartera de crédito vigente
10500100 211,685,447,541 197,465,247,300Créditos comerciales
10500101 175,945,360,347 162,161,874,942Actividad empresarial o comercial
10500102 619,104,899 3,306,375,181Entidades Financieras
10500103 35,120,982,295 31,996,997,177Entidades gubernamentales
10500200 59,995,733,449 47,100,658,159Créditos de consumo
10500300 66,171,949,468 58,853,114,769Créditos a la vivienda
10550000 5,529,555,171 6,710,193,977Cartera de Crédito Vencida10550100 1,401,765,633 3,232,833,088Créditos vencidos comerciales
10550101 1,401,765,633 1,839,917,214Actividad empresarial o comercial
10550102 0 0Entidades Financieras
10550103 0 1,392,915,874Entidades gubernamentales
10550200 2,052,679,693 1,232,008,892Créditos vencidos de consumo
10550300 2,075,109,845 2,245,351,997Créditos vencidos a la vivienda
10600000 -11,360,463,384 -10,905,700,559Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 0 0Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 0 0Derechos de cobro adquiridos10750000 0 0Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
10760000 0 0Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)
10770000 0 0Deudores por prima (neto)10780000 0 0Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 30,230,791,430 21,956,293,232Cuentas por Cobrar10870000 0 0Inventario de Mercancias10900000 171,682,194 288,980,176Bienes adjudicados10950000 3,769,513,555 5,166,257,396Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 218,383,193 218,316,965Inversiones permanentes11050000 0 10,510,918,750Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 9,155,253,329 8,734,951,567Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 3,983,377,212 4,211,367,662Otros activos
11150100 3,693,011,507 3,892,349,901Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
11150200 290,365,705 319,017,761Otros activos a corto y largo plazo
20000000 676,628,447,551 726,744,320,203Pasivo20050000 358,605,822,991 328,326,821,466Captación tradicional
20050100 194,350,958,081 166,923,480,706Depósitos de exigibilidad inmediata
20050200 141,937,785,578 140,952,760,699Depósitos a plazo
20050201 120,033,798,244 122,129,646,127Del publico en general
20050202 21,903,987,334 18,823,114,572Mercado de dinero
20050203 0 0Fondos Especiales
20050300 22,317,079,332 20,450,580,061Títulos de crédito emitidos
20100000 34,338,934,873 36,157,679,313Préstamos bancarios20100100 5,916,547,683 20,326,549,958De exigibilidad inmediata
20100200 26,091,834,315 13,771,626,576De corto plazo
20100300 2,330,552,875 2,059,502,779De largo plazo
20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar
BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2012
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
20160000 0 0Reservas técnicas20200000 106,306,014,145 157,221,283,854Acreedores por reporto20250000 0 0Préstamo de valores20300000 17,971,964,939 17,896,298,994Colaterales vendidos
20300100 0 0Reportos
20300200 17,971,964,939 17,896,298,994Préstamo de valores
20300300 0 0Derivados
20300400 0 0Otros colaterales vendidos
20350000 86,612,884,312 114,398,378,649Derivados20350100 85,208,499,838 111,928,580,955Con fines de negociación
20350200 1,404,384,474 2,469,797,694Con fines de cobertura
20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 0 0Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 71,701,703,799 71,609,037,087Otras cuentas por pagar
20500100 767,248,794 778,587,662Impuestos a la utilidad por pagar
20500200 117,189,292 6,133,238Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar
20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno
20500400 47,307,685,798 28,743,554,403Acreedores por liquidación de operaciones
20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen
20500700 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
20500600 23,509,579,915 42,080,761,784Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
20550000 0 0Obligaciones subordinadas en circulación20600000 0 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 1,091,122,492 1,134,820,840Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 94,793,184,869 90,145,083,092Capital contable30050000 48,194,226,599 48,194,226,599Capital contribuido
30050100 36,356,377,461 36,356,377,461Capital social
30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno
30050300 11,837,849,138 11,837,849,138Prima en venta de acciones
30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación
30100000 46,590,240,925 41,938,577,650Capital ganado30100100 349,424,530 108,140,528Reservas de capital
30100200 30,618,759,401 28,632,774,127Resultado de ejercicios anteriores
30100300 726,986,303 916,975,094Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
30100400 381,872,567 1,340,471,628Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
30100500 0 0Efecto acumulado por conversión
30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios
30100700 14,513,198,124 10,940,216,273Resultado neto con participación de subsidiarias
30030000 8,717,345 12,278,843Participación no controladora
40000000 5,430,386,462,691 8,316,706,781,724C U E N T A S D E O R D E N41000000 1,200,027,262,270 4,453,424,992,977Operaciones por cuenta de terceros41010000 424,341,729 -157,963,516Clientes cuentas corrientes
41010100 73,539,562 106,613,334Bancos de clientes
41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes
41010300 0 0Intereses cobrados de clientes
41010400 350,332,209 -264,813,358Liquidación de operaciones de clientes
41010500 469,958 236,508Premios cobrados de clientes
41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes
41010700 0 0Cuentas de margen
41010800 0 0Otras cuentas corrientes
41020000 261,131,349,867 190,125,042,489Operaciones en custodia41020100 261,131,349,867 190,125,042,489Valores de clientes recibidos en custodia
41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero
41030000 938,471,570,674 4,263,457,914,004Operaciones por cuenta de clientes41030100 44,469,379,901 53,598,310,381Operaciones de reporto por cuenta de clientes
41030200 1,456,790,053 494,896,545Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes
41030300 19,013,063,030 21,685,881,726Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes
41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes
BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2012
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
41030500 294,269,382,567 1,965,352,627,837Operaciones de compra de derivados
41030501 294,148,162,298 1,965,227,355,025De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)
41030502 32,255,788 97,298,038De opciones
41030503 88,964,481 27,974,774De swaps
41030504 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes
41030600 579,262,955,123 2,222,326,197,515Operaciones de venta de derivados
41030601 579,188,770,369 2,222,256,730,129De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)
41030602 56,781,010 63,994,800De opciones
41030603 17,403,744 5,472,586De swaps
41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes
41030700 0 0Fideicomisos administrados
41040000 0 0Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 4,230,359,200,421 3,863,281,788,747Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 24,053,435,752 30,680,476,309Activos y pasivos contingentes42030000 108,587,778,097 144,049,415,515Bienes en fideicomiso o mandato
42030100 106,006,092,003 142,514,774,653Fideicomisos
42030200 2,581,686,094 1,534,640,862Mandatos
42040000 3,312,633,845,542 2,908,619,220,325Bienes en custodia o en administración42050000 160,790,057,210 273,285,915,225Compromisos crediticios42060000 90,547,350,730 63,513,804,592Colaterales recibidos por la entidad
42060100 0 0Efectivo administrado en fideicomiso
42060200 86,560,918,780 56,793,632,052Deuda gubernamental
42060300 3,711,546,509 5,223,440,161Deuda bancaria
42060400 0 0Otros títulos de deuda
42060500 274,885,441 1,496,732,379Instrumentos de patrimonio neto
42060600 0 0Otros valores
42070000 66,876,629,672 20,207,434,404Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 66,665,526,553 20,109,687,924Deuda gubernamental
42070200 211,103,119 97,746,480Deuda bancaria
42070300 0 0Otros
42070400 0 0Instrumentos de patrimonio neto
42070500 0 0Otros valores
42080000 0 0Depósito de bienes42090000 793,776,171 1,553,069,926Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 466,076,327,247 421,372,452,451Otras cuentas de registro
ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201203
DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011(PESOS)
CUENTA CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE
50050000 Ingresos por intereses 41,129,447,497 33,771,631,056
50060000 Ingresos por primas (neto) 0 0
50100000 Gastos por intereses 16,048,406,417 12,776,516,607
50110000 Incremento neto de reservas técnicas 0 0
50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 0 0
50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0
50200000 Margen financiero 25,081,041,080 20,995,114,449
50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 6,496,524,817 4,515,467,008
50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 18,584,516,263 16,479,647,441
50350000 Comisiones y tarifas cobradas 10,791,085,338 9,402,568,173
50400000 Comisiones y tarifas pagadas 1,927,422,153 1,667,371,044
50450000 Resultado por intermediación 1,780,404,530 939,225,925
50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 2,763,439,627 767,895,637
50600000 Gastos de administración y promoción 14,213,500,157 12,889,518,453
50650000 Resultado de la operación 17,778,523,448 13,032,447,679
51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 54,478,545 52,865,215
50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 17,833,001,993 13,085,312,894
50850000 Impuestos a la utilidad causados 4,178,413,165 5,665,005,770
50900000 Impuestos a la utilidad diferidos 860,130,540 3,048,616,188
51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 14,514,719,368 10,468,923,312
51150000 Operaciones discontinuadas 0 473,888,287
51200000 Resultado neto 14,514,719,368 10,942,811,599
51250000 Participación no controladora -1,521,244 -2,595,326
51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 14,513,198,124 10,940,216,273
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2012
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
820101000000 14,513,198,124 10,940,216,273Resultado neto820102000000 5,120,615,291 352,365,094Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
820102040000 0 29,920,000Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento
820102110000 472,966,893 469,007,776Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo
820102120000 674,354,798 606,418,031Amortizaciones de activo intangibles
820102610000 0 0Reservas técnicas
820102060000 30,175,119 38,898,628Provisiones
820102070000 3,318,282,625 2,616,389,468Impuestos a la utilidad causados y diferidos
820102080000 0 -473,888,287Operaciones discontinuadas820102090000 -54,291,683 -52,864,168Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas
820102900000 679,127,539 -2,881,516,354Otros
Actividades de operación820103010000 4,856,058,702 -732,653,826Cambio en cuentas de margen
820103020000 20,047,427,255 -25,619,394,191Cambio en inversiones en valores
820103030000 -980,154,147 -15,259,125,535Cambio en deudores por reporto
820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)
820103050000 -4,679,711,653 -13,233,808,644Cambio en derivados (activo)
820103060000 -29,540,567,662 -44,346,359,134Cambio en cartera de crédito
820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos
820103610000 0 0Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)
820103620000 0 0Cambio en deudores por primas (neto)
820103630000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)
820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización
820103090000 50,737,708 -178,206,780Cambio en bienes adjudicados
820103100000 -18,037,904,853 -5,790,201,917Cambio en otros activos operativos
820103210000 27,736,808,596 45,241,416,937Cambio en captación
820103120000 14,785,567,047 17,294,761,321Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos
820103130000 -14,283,774,777 44,182,345,471Cambio en acreedores por reporto
820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)
820103150000 2,493,523,088 -3,402,354,767Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa
820103160000 -4,036,275,557 23,258,696,439Cambio en derivados (pasivo)
820103640000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)
820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización
820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo
820103190000 11,979,330,116 2,688,857,953Cambio en otros pasivos operativos
820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)
820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)
820103240000 -3,918,307,087 -1,891,600,272Pagos de impuestos a la utilidad
820103900000 0 -18,109,547,859Otros
820103000000 6,472,756,776 4,102,825,196Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión
820104010000 2,935,961,304 19,615,511Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo
820104020000 -186,526,609 -171,927,593Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas
820104040000 -7,688,254 -2,914,383Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas
820104070000 77,315,485 40,196,797Cobros de dividendos en efectivo
820104080000 -612,071,434 -590,309,273Pagos por adquisición de activos intangibles
820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta
820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración
820104110000 0 -22,845,657,038Pagos por adquisición de otros activos de larga duración
820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)
820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)
820104900000 0 0Otros
820104000000 2,206,990,492 -23,550,995,979Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento
820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones
820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social
820105030000 -18,650,000,000 -6,400,000,000Pagos de dividendos en efectivo
820105040000 -418,800,000 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias
820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2012
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital
820105900000 44,994,557 52,248,598Otros
820105000000 -19,023,805,443 -6,347,751,402Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 9,289,755,240 -14,503,340,818Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 -2,389,040,708 2,866,765,889Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 84,862,265,160 102,140,745,564Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 91,762,979,692 90,504,170,635Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
CONSOLIDADO
Impresión Final
SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201203
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012 Y 2011
(PESOS)
Concepto
Capital contribuido Capital Ganado
Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas
por su órgano degobierno
Prima en venta deacciones
Obligacionessubordinadas en
circulación
Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores
Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la
venta
Resultado porvaluación de
instrumentos decobertura de flujos
de efectivo
Efecto acumuladopor conversión
Resultado portenencia de activos
no monetarios
Resultado neto Participación nocontroladora
Total capitalcontable
Saldo al inicio del periodo 36,356,377,461 0 11,837,849,138 0 108,140,528 19,828,445,429 465,599,131 1,188,058,733 0 0 18,681,604,499 12,598,333 88,478,673,252
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS
Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Constitución de reservas 0 0 0 0 241,284,002 -241,284,002 0 0 0 0 0 0 0
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 18,681,604,499 0 0 0 0 -18,681,604,499 0 0
Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros. 0 0 0 0 0 -7,300,000,000 0 0 0 0 0 0 -7,300,000,000
Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral
0 0 0 0 241,284,002 11,140,320,497 0 0 0 0 -18,681,604,499 0 -7,300,000,000
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL
Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14,513,198,124 0 14,513,198,124
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 261,387,172 0 0 0 0 0 261,387,172
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.
0 0 0 0 0 0 0 -806,186,166 0 0 0 0 -806,186,166
Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 23,798,414 0 0 0 0 0 0 23,798,414
Otros 0 0 0 0 0 -373,804,939 0 0 0 0 0 -3,880,988 -377,685,927
Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral
0 0 0 0 0 -350,006,525 261,387,172 -806,186,166 0 0 14,513,198,124 -3,880,988 13,614,511,617
Saldo al final del periodo 36,356,377,461 0 11,837,849,138 0 349,424,530 30,618,759,401 726,986,303 381,872,567 0 0 14,513,198,124 8,717,345 94,793,184,869
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GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE $4,215 MILLONES D E
PESOS DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2012 CRECIMIENTO RENTABLE Y SÓLIDO APOYADO EN UN
FUERTE ENFOQUE EN LA BANCA COMERCIAL Y EFICIENCIAS OPERATIVAS.
MÉXICO, DF, 25 DE OCTUBRE DE 2012, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V.,
(BMV: SANMEX; NYSE: BSMX), (SANTANDER MÉXICO), UNO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS LÍDERES
DEL SISTEMA FINANCIERO EN MÉXICO, HA ANUNCIADO HOY LOS RESULTADOS PARA LOS PERIODOS DE
TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012.
DURANTE EL 3T12, SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $4,215 MILLONES DE
PESOS, SUPERIOR EN 2.2% A LA REPORTADA EN EL 3T11 E INFERIOR EN 20.2% RESPECTO AL 2T12.
SIN EMBARGO, DICHAS COMPARACIONES SE VEN AFECTADAS POR EFECTOS EXTRAORDINARIOS
OCURRIDOS EN EL 3T11 Y 2T12: LA LIBERACIÓN DE RESERVAS DE CRÉDITO PARA CUMPLIR CON
DISPOSICIONES DE LA CNBV Y LA UTILIDAD POR LA VENTA DE SUCURSALES, RESPECTIVAMENTE.
EXCLUYENDO ESTOS EFECTOS EXTRAORDINARIOS, LA UTILIDAD NETA NORMALIZADA REGISTRÓ
INCREMENTOS DEL 24.8% Y 3.5% SOBRE EL 3T11 Y 2T12 RESPECTIVAMENTE. LA UTILIDAD NETA
CONSOLIDADA POR 9M12 FUE DE $14,513 MILLONES DE PESOS, CIFRA SUPERIOR EN 32.6%, Ó
$3,572 MILLONES DE PESOS, RESPECTO DE LA REPORTADA EN 9M11. ELIMINANDO INGRESOS
EXTRAORDINARIOS EN AMBOS PERIODOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE, LA UTILIDAD NETA REGISTRA
UN INCREMENTO DE $3,107 MILLONES DE PESOS Ó 30.5%.
AL COMENTAR LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE, EL ING. MARCOS MARTÍNEZ, PRESIDENTE EJECUTIVO
Y DIRECTOR GENERAL DE SANTANDER MÉXICO, SEÑALÓ: "ESTAMOS MUY SATISFECHOS CON EL
RESULTADO OBTENIDO ESTE TRIMESTRE, EL CUAL DEMUESTRA LA FORTALEZA DE NUESTRA ESTRATEGIA
ENFOCADA HACIA LA BANCA COMERCIAL, CRECIMIENTO RENTABLE Y DE BAJO RIESGO Y MANTENIENDO
UNA ALTA EFICIENCIA OPERATIVA. HEMOS OBTENIDO INCREMENTOS INTERANUALES DEL 14.9% Y
14.4% EN EL MARGEN FINANCIERO Y EN LAS COMISIONES NETAS, RESPECTIVAMENTE. ASIMISMO,
CONTINUANDO CON NUESTRA ESTRATEGIA DE ENFOCARNOS EN NUESTROS SEGMENTOS PRIORITARIOS,
ESTE TRIMESTRE ALCANZAMOS UN CRECIMIENTO DEL 78.4% EN LOS PRÉSTAMOS A LAS PYMES Y DEL
28.6% TANTO EN PRÉSTAMOS DE CONSUMO COMO EN TARJETAS DE CRÉDITO".
ASIMISMO, EL ING. MARTÍNEZ COMENTÓ: “ESTE TRIMESTRE HEMOS LOGRADO UN SIGNIFICATIVO HITO
EN LA HISTORIA DE SANTANDER MÉXICO, AL HABER REALIZADO EXITOSAMENTE LA PRIMERA OFERTA
INTERNACIONAL DE ACCIONES DEL 24.9% DE NUESTRO CAPITAL, VALUANDO A LA COMPAÑÍA EN USD$
16,500 MILLONES. ESTA TRANSACCIÓN NOS PERMITE MEJORAR NUESTRO POSICIONAMIENTO DENTRO
DEL MERCADO, CONTAR CON UN MEJOR RECONOCIMIENTO DE MARCA, ASÍ COMO TAMBIÉN FORTALECER
NUESTRA TRANSPARENCIA ORGANIZACIONAL Y DISCIPLINA DE MERCADO. COMENZAMOS UN NUEVO
CAPÍTULO, CONTANDO CON UNA IMPORTANTE PRESENCIA EN EL MERCADO Y MUY BIEN POSICIONADOS
PARA CAPITALIZAR EL ENORME POTENCIAL DE LA INDUSTRIA BANCARIA EN MÉXICO.”
RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2012
UTILIDAD NETA
SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $4,215 MILLONES DE PESOS DURANTE EL 3T12,
SUPERIOR EN UN 2.2% CON RESPECTO A LA REPORTADA EN 3T11 E INFERIOR 20.2% RESPECTO DEL
2T12. ELIMINANDO EL EFECTO NETO DE LA LIBERACIÓN DE RESERVAS DE CRÉDITO EFECTUADA EN
3T11, Y LA UTILIDAD OBTENIDA EN LA VENTA DE LAS SUCURSALES EFECTUADA EN 2T12, LA
UTILIDAD NETA SE INCREMENTÓ EN 24.8% Y 3.5%, RESPECTIVAMENTE. ESTE CRECIMIENTO ES
RESULTADO DE UN AUMENTO EN LOS INGRESOS RECURRENTES COMO CONSECUENCIA DEL MAYOR VOLUMEN
DE NEGOCIOS. ESTO PERMITIÓ UN INCREMENTO EN EL MARGEN FINANCIERO DE 2.2% Y UN AUMENTO
EN LAS COMISIONES NETAS DE 8.1% CON RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR.
CAPITALIZACIÓN Y ROAE
EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER MÉXICO SE SITUÓ AL 3T12 EN
14.45% SUPERIOR AL 14.24% REPORTADO EN 3T11, E INFERIOR AL 14.63% REPORTADO EN EL 2T12.
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EL ROAE AL 3T12 SE UBICÓ EN 21.1%, MAYOR AL 16.9% DEL 3T11, E INFERIOR AL 22.4%
REGISTRADO EN 2T12. ESTA DISMINUCIÓN SE DEBE AL INGRESO EXTRAORDINARIO OBTENIDO EN 2T12
POR LA VENTA DE LAS SUCURSALES. EXCLUYENDO ESTE EFECTO EXTRAORDINARIO, EL ROAE
NORMALIZADO SE UBICARÍA EN 19.4% EN 3T12 Y EN 15.8% EN 3T11.
MARGEN FINANCIERO Y MARGEN DE INTERES NETO
EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 3T12 ASCENDIÓ A $8,582 MILLONES DE PESOS, SUPERIOR
EN $1,111 MILLONES DE PESOS, Ó 14.9% AL REGISTRADO EN EL 3T11 Y SUPERIOR EN $188
MILLONES DE PESOS, Ó 2.2% AL REGISTRADO EN EL 2T12 DE $8,394 MILLONES DE PESOS.
EL MARGEN DE INTERÉS NETO POR EL PERIODO DEL 3T12 SE UBICÓ EN 4.98%, 11 PUNTOS BASE
MAYOR AL REGISTRADO EN 2T12 Y 17 PUNTOS BASE MENOR AL OBTENIDO EN 3T11.
EL INCREMENTO DEL 13.5%, Ó $1,652 MILLONES DE PESOS, EN LOS INTERESES COBRADOS CON
RESPECTO AL 3T11, PASANDO DE $12,221 MILLONES DE PESOS EN 3T11 A $13,873 MILLONES DE
PESOS EN 3T12, SE EXPLICA MAYORMENTE POR EL CRECIMIENTO EN INTERESES SOBRE LA CARTERA
DE CRÉDITO DE $1,554 MILLONES DE PESOS. LOS GASTOS POR INTERESES SE INCREMENTARON EN
11.4%, O $541 MILLONES DE PESOS, ALCANZANDO LOS $5,291 MILLONES DE PESOS EN 3T12,
COMPARADO CON $4,750 MILLONES DE PESOS EN EL 3T11. ESTO SE EXPLICA MAYORMENTE POR EL
INCREMENTO EN $427 MILLONES DE PESOS EN INTERESES PAGADOS SOBRE REPORTOS, CONSECUENCIA
DEL INCREMENTO EN VOLUMEN.
CRECIMIENTO EN CRÉDITO
SANTANDER MÉXICO REGISTRA UNA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL A SEPTIEMBRE DE 2012 DE $343,383
MILLONES DE PESOS. ESTA CIFRA ES SUPERIOR EN $33,254 MILLONES DE PESOS, Ó 10.72% A LA
REGISTRADA EN SEPTIEMBRE DE 2011, Y EN $ 4,478 MILLONES DE PESOS, Ó 1.32% A LA
REPORTADA EN JUNIO DE 2012.
DURANTE 3T12 SANTANDER MÉXICO CONTINUÓ OBSERVANDO CREIMIENTO EN EL CRÉDITO EN TODOS LOS
RUBROS ESTRATÉGICOS, TANTO EN LA CARTERA COMERCIAL COMO EN LA CARTERA DE INDIVIDUOS. EN
LA CARTERA DE INDIVIDUOS, ES DE DESTACAR EL CRECIMIENTO EXPERIMENTADO POR LOS
PRINCIPALES PRODUCTOS COMO SON CONSUMO Y TARJETA DE CRÉDITO. EN LA CARTERA COMERCIAL
SOBRESALE EL INCREMENTO EXPERIMENTADO POR LA CARTERA DE PYMES.
INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS
LA CARTERA VENCIDA REGISTRADA A SEPTIEMBRE DE 2012 FUE DE $5,530 MILLONES DE PESOS, LA
CUAL COMPARA FAVORABLEMENTE CON LOS $6,710 MILLONES DE PESOS REGISTRADOS A SEPTIEMBRE
DE 2011. RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR, LA CIFRA ES SUPERIOR EN 11.65% Ó $577 MILLONES
DE PESOS.
AL 3T12 EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA ES DE 1.6%, EL CUAL ES SIGNIFICATIVAMENTE MENOR AL
2.2% REGISTRADO EN 3T11. ASIMISMO, EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA ES PRÁCTICAMENTE IGUAL
AL 1.5% REPORTADO EN 2T12. LO ANTERIOR RESPONDE AL ESTRICTO PROCESO DE SEGUIMIENTO Y
EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL PORTAFOLIO.
AL 3T12 EL ÍNDICE DE COBERTURA SE UBICA EN 205.4%, SIENDO SUPERIOR AL 162.5% REPORTADO
EN EL 3T11, AUNQUE INFERIOR AL 224.1% REGISTRADO EN 2T12. ESTO ÚLTIMO ES CONSECUENCIA
DEL INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA VENCIDA, DEBIDO A UN MAYOR CRECIMIENTO DEL
PORTAFOLIO DE CRÉDITO.
ÍNDICE DE PRÉSTAMOS A DEPÓSITOS
DURANTE EL 3T12, LOS DEPÓSITOS QUE REPRESENTAN EL 50% DEL TOTAL DE LAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO DEL BANCO, CRECIERON UN 9.2% RESPECTO DEL 3T11 Y UN 1.6% RESPECTO DEL
TRIMESTRE ANTERIOR. ESTA IMPORTANTE BASE DE DEPÓSITOS PERMITE FINANCIAR LA ACTIVIDAD
CRECIENTE DEL BANCO CON UNA FUENTE DE FONDOS MÁS ESTABLE Y DE MENOR COSTO.
EL ÍNDICE DE PRÉSTAMOS SOBRE DEPÓSITOS EN EL 3T12 ES DE 98.7%, REGISTRANDO UN NIVEL
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MAYORRESPECTO AL 97.2% REPORTADO EN 3T11, Y UNA MEJORA SOBRE EL 99.1% OBTENIDO EN 2T12.
CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD NETA DE SUBSIDIARIAS
COMO SE MENCIONÓ ANTERIORMENTE, SANTANDER MÉXICO REPORTÓ AL 3T12 UNA UTILIDAD NETA DE
$4,215 MILLONES DE PESOS, SUPERIOR EN UN 2.2% CON RESPECTO A LA REPORTADA EN 3T11 E
INFERIOR 20.2% RESPECTO DEL 2T12. ELIMINANDO EL EFECTO NETO DE LA LIBERACIÓN DE
RESERVAS DE CRÉDITO EFECTUADA EN 3T11, Y LA UTILIDAD OBTENIDA EN LA VENTA DE LAS
SUCURSALES EFECTUADA EN 2T12, LA UTILIDAD NETA INCREMENTÓ EN 24.8% Y 3.5%,
RESPECTIVAMENTE.
CASA DE BOLSA SANTANDER REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $116 MILLONES DE PESOS, SUPERIOR A
LA PÉRDIDA DE $18 MILLONES DE PESOS REGISTRADA EN 3T11 Y SUPERIOR A LOS $12 MILLONES DE
PESOS REPORTADOS EN EL 2T12.
POR LO QUE RESPECTA A LA UTILIDAD NETA DE LA HOLDING Y OTRAS SUBSIDIARIAS, ÉSTA ALCANZÓ
LOS $29 MILLONES DE PESOS, CIFRA INFERIOR A LOS $206 MILLONES DE PESOS REGISTRADOS EN
EL 3T11 Y A LOS $32 MILLONES DE PESOS OBTENIDOS A JUNIO DE 2012.
ANÁLISIS DETALLADO DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2012
(CANTIDADES EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS, EXCEPTO CUANDO SE INDIQUE LO
CONTRARIO)UTILIDAD NETA
SANTANDER MÉXICO REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE $4,215 MILLONES DURANTE 3T12, SUPERIOR EN
UN 2.2% CON RESPECTO A LA REPORTADA EN 3T11 E INFERIOR 20.2% RESPECTO DEL 2T12.
ELIMINANDO EL EFECTO NETO DE LA LIBERACIÓN DE RESERVAS DE CRÉDITO EFECTUADA EN 3T11, Y
LA UTILIDAD OBTENIDA EN LA VENTA DE LAS SUCURSALES EFECTUADA EN 2T12, LA UTILIDAD NETA
INCREMENTÓ EN 24.8% Y 3.5%, RESPECTIVAMENTE.
EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 3T12 ASCIENDE A $8,582 MILLONES, SUPERIOR EN $1,111
MILLONES, O 14.9% AL REGISTRADO EN EL 3T11 Y EN $188 MILLONES, Ó 2.2% AL REGISTRADO EN
EL 2T12. ESTE INCREMENTO SE PRODUJO POR UN CRECIMIENTO EN EL VOLUMEN DE NEGOCIOS DEL
BANCO, UN MIX DE PRODUCTOS MAS RENTABLES Y A PESAR DE MENORES INGRESOS POR INVERSIONES
EN VALORES.
DURANTE EL PERIODO DEL 3T12 SE CONSTITUYERON RESERVAS PREVENTIVAS DE CRÉDITO POR $2,534
MILLONES, MOSTRANDO UN INCREMENTO DE $1,454 MILLONES, Ó 134.6% RESPECTO DEL 3T11, Y UN
INCREMENTO DE $540 MILLONES, Ó 27.1%, RESPECTO DEL 2T12. ELIMINANDO EL EFECTO NETO DE
LA LIBERACIÓN DE RESERVAS DE CRÉDITO POR $1,067 MILLONES OCURRIDA EN EL 3T11, EL
INCREMENTO DE RESERVAS PREVENTIVAS DE CRÉDITO SERÍA DE $387 MILLONES Ó 18.0%.
EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA AL 3T12 SE UBICÓ EN 1.6%, MOSTRANDO UNA MEJORA RESPECTO AL
2.2% REGISTRADO EN 3T11 Y SIENDO PRÁCTICAMENTE IGUAL AL 1.5% REGISTRADO AL 2T12.
AL 3T12 EL ÍNDICE DE COBERTURA SE UBICA EN 205.4%, SIENDO SUPERIOR AL 162.5% REPORTADO
EN EL 3T11, AUNQUE INFERIOR AL 224.2% REGISTRADO EN 2T12. ESTO ÚLTIMO ES CONSECUENCIA
DEL INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA VENCIDA, DEBIDO DE UN MAYOR CRECIMIENTO DEL
PORTAFOLIO DE CRÉDITO.
LAS COMISIONES NETAS AL 3T12 ASCENDIERON A $3,065 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN 14.4%, Ó
$385 MILLONES, A LA REGISTRADA EN 3T11, Y 8.1% Ó $229 MILLONES SUPERIOR A LA OBTENIDA
EN 2T12. EL INCREMENTO DE 3T12 A 2T12 ES CONSECUENCIA PRINCIPALMENTE DEL AUMENTO EN
COMISIONES DE SEGUROS, TARJETA DE CRÉDITO Y DE COMISIONES POR OFERTAS PÚBLICAS.
EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN REPORTÓ AL 3T12 UNA UTILIDAD DE $921 MILLONES, SUPERIOR
A LOS $29 MILLONES REGISTRADOS EN EL 3T11, COMO ASÍ TAMBIÉN A LOS $106 MILLONES
REPORTADOS EN EL 2T12. LO ANTERIOR SE EXPLICA POR LAS UTILIDADES POR VALUACIÓN POR
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$408 MILLONES, PRINCIPALMENTE POR VALUACIONES DE POSICIONES DE ACCIONES E INSTRUMENTOS
DE DEUDA; Y UNA UTILIDAD EN COMPRA-VENTA DE VALORES DE $513 MILLONES POR POSICIONES DE
DIVISAS, DERIVADOS Y ACCIONES, PRINCIPALMENTE. POR LO QUE RESPECTA A 9M12, ESTOS
INGRESOS ASCIENDEN A $1,781 MILLONES, CIFRA 89.7% SUPERIOR A LA REPORTADA EN 9M11.
AL 3T12 LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN FUERON DE $88 MILLONES, CIFRA INFERIOR
A LOS $266 MILLONES OBTENIDOS EN EL 3T11 E INFERIOR A LOS $2,005 MILLONES OBTENIDOS EN
EL 2T12. EN EL 2T12 SE OBTUVIERON INGRESOS EXTRAORDINARIOS POR $1,730 MILLONES
PROVENIENTES DE LA VENTA DE LAS SUCURSALES.
LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN AL 3T12 ALCANZARON LOS $5,179 MILLONES, CIFRA
SUPERIOR EN $549 MILLONES, Ú 11.9% A LA DEL 3T11 Y MAYOR EN $620 MILLONES, Ó 13.6% A LA
REGISTRADA EN EL 2T12. EL CRECIMIENTO DEL GASTO SE DA MAYORMENTE EN SUELDOS Y
PRESTACIONES DEL PERSONAL, ACOMPAÑANDO EL CRECIMIENTO DEL NEGOCIO.
PARA EL PERIODO 3T12, SE OBTUVO UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $4,943 MILLONES, CIFRA
SUPERIOR EN $207 MILLONES, Ó 4.4%, RESPECTO DEL 3T11, Y CIFRA INFERIOR EN $1,845
MILLONES, O 27.2% RESPECTO DEL 2T12. LO ANTERIOR INCLUYE EL EFECTO DE LA UTILIDAD
EXTRAORDINARIA OBTENIDA EN 2T12, PRODUCTO DE LA VENTA DE LAS SUCURSALES.
LA UTILIDAD NETA A 9M12 ALCANZÓ LOS $14,513 MILLONES, INCREMENTANDO EN $3,572 MILLONES
Ó 32.6%, RESPECTO DE LOS $10,941 MILLONES OBTENIDOS EN 9M11. ELIMINANDO LOS INGRESOS
EXTRAORDINARIOS, LA UTILIDAD NETA A 9M12 FUE DE $13,301MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN
$3,107 MILLONES, Ó 30.5%, A LOS $10,194 MILLONES REGISTRADOS EN 9M11. LA UTILIDAD NETA
SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO COMBINADO DE LOS SIGUIENTES INCREMENTOS:
-19.5%, O $4,086 MILLONES, EN EL MARGEN FINANCIERO, DE $20,995 MILLONES EN 9M11 A
$25,081 MILLONES EN 9M12, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL INCREMENTO EN EL PORTAFOLIO DE
CRÉDITO.
-14.6% Ó $1,128 MILLONES EN COMISIONES NETAS, DE $7,736 MILLONES EN 9M11 A LOS $8,864
MILLONES EN 9M12, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL CRECIMIENTO EN COMISIONES POR SEGUROS,
MANEJO DE CUENTAS, COBROS Y PAGOS,Y ASESORÍA TÉCNICA Y OFERTAS PÚBLICAS;
-89.7% Ó $842 MILLONES, EN RESULTADOS POR INTERMEDIACIÓN DE $939 MILLONES EN 9M11 A
$1,781 MILLONES EN 9M12; Y
-259.8% Ó $1,995 MILLONES EN OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN DE $768 MILLONES EN 9M11 A
$2,763 MILLONES EN 9M12, EXPLICADO MAYORMENTE POR LA VENTA DE LAS SUCURSALES EFECTUADA
EN 2T12 POR $1,730 MILLONES.
ESTOS INCREMENTOS FUERON PARCIALMENTE AFECTADOS POR:
-CRECIMIENTO EN LAS PROVISIONES DE CRÉDITO EN $1,981 MILLONES, Ó 43.9%, PRINCIPALMENTE
DEBIDO AL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO, Y AFECTADO NEGATIVAMENTE POR LA
LIBERACIÓN EXTRAORDINARIA DE DE RESERVAS POR $1,067 MILLONES EN 3T11, Y UN INCREMENTO
EN $1,324 MILLONES Ó 10.3% EN LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN, DE $12,890
MILLONES EN 9M11, A $14,214 MILLONES EN 9M12, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL INCREMENTO EN
12.9% DE LOS GASTOS DE PERSONAL.
ASIMISMO, AL 9M12 SE GENERARON IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR $3,319 MILLONES, CANTIDAD
SUPERIOR EN $703 MILLONES, Ó 26.9% A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO
ANTERIOR.
MARGEN FINANCIERO
EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 3T12 ASCENDIÓ A $8,582 MILLONES, SUPERIOR EN $188
MILLONES, Ó 2.2%, AL REGISTRADO EN EL 2T12 DE $8,394 MILLONES, Y SUPERIOR EN $1,111, Ó
14.9%, AL REGISTRADO EN EL 3T11. POR 9M12, ÉSTE ALCANZÓ LOS $25,081 MILLONES, CIFRA
SUPERIOR EN $4,086 MILLONES, Ó 19.5%, A LOS $20,995 MILLONES OBTENIDOS EN 9M11. LO
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ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN INCREMENTO EN INGRESOS POR INTERESES SOBRE EL
PORTAFOLIO DE CRÉDITO.
LA VARIACIÓN EN EL MARGEN FINANCIERO DEL 3T12, RESPECTO DEL 3T11, SE EXPLICA POR EL
EFECTO NETO DEL INCREMENTO EN INTERESES GANADOS POR $1,652 MILLONES, PASANDO DE $12,221
MILLONES EN 3T11 A $13,873 EN 3T12, PARCIALMENTE AFECTADO POR EL INCREMENTO EN
INTERESES PAGADOS POR $541 MILLONES, PASANDO DE $4,750 MILLONES EN 3T11 A $5,291
MILLONES EN 3T12. ESTO SE EXPLICA POR EL EFECTO COMBINADO DE UN INCREMENTO EN LOS
ACTIVOS PROMEDIOS QUE GENERAN INTERESES DE $71,262 MILLONES, JUNTO CON UN INCREMENTO EN
LA TASA PROMEDIO GANADA DE 11 PUNTOS BASE, COMBINADO CON UN INCREMENTO EN LOS PASIVOS
PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES POR $43,376 MILLONES QUE AUMENTARON SU COSTO PROMEDIO
EN 9 PUNTOS BASE.
LA VARIACIÓN EN EL MARGEN FINANCIERO DEL 3T12, RESPECTO DEL 2T12, SE EXPLICA POR EL
EFECTO NETO DEL INCREMENTO EN INTERESES GANADOS POR $43 MILLONES, PASANDO DE $13,830
MILLONES EN 2T12 A $13,873 EN 3T12, JUNTO CON UN DECREMENTO EN INTERESES PAGADOS POR
$145 MILLONES, PASANDO DE $5,436 MILLONES EN 2T12 A $5,291 MILLONES EN 3T12. ESTO SE
EXPLICA POR EL EFECTO COMBINADO DE UN DECREMENTO EN LOS ACTIVOS PROMEDIOS QUE GENERAN
INTERESES DE $16,332 MILLONES, JUNTO CON UN INCREMENTO EN LA TASA PROMEDIO GANADA DE 23
PUNTOS BASE, COMBINADO CON UN DECREMENTO EN LOS PASIVOS PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES
POR $16,622 MILLONES QUE PRESENTAN INCREMENTO EN EL COSTO PROMEDIO DE 1 PUNTO BASE.
LA VARIACIÓN EN EL MARGEN FINANCIERO DE 9M12, RESPECTO DE 9M11, SE EXPLICA POR EL
EFECTO NETO DEL INCREMENTO EN INTERESES GANADOS POR $7,357 MILLONES, PASANDO DE $33,772
MILLONES EN 9M11 A $41,129 EN 9M12, PARCIALMENTE AFECTADO POR EL INCREMENTO EN
INTERESES PAGADOS POR $3,272 MILLONES, PASANDO DE $12,776 MILLONES EN 9M11 A $16,048
MILLONES EN 9M12. ESTO SE EXPLICA POR EL EFECTO COMBINADO DE UN INCREMENTO EN LOS
ACTIVOS PROMEDIOS QUE GENERAN INTERESES DE $127,964 MILLONES, COMBINADO CON UN
DECREMENTO EN LA TASA PROMEDIO GANADA DE 12 PUNTOS BASE, COMBINADO CON UN INCREMENTO EN
LOS PASIVOS PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES POR $90,248 MILLONES CON UN AUMENTO EN LA
TASA PROMEDIO EN 18 PUNTOS BASE.
INGRESOS POR INTERESES
EN 3T12, LOS INTERESES COBRADOS SE MANTUVIERON RELATIVAMENTE ESTABLES RESPECTO DEL
2T12, ALCANZANDO LOS $13,873 MILLONES. ESTO SE EXPLICA MAYORMENTE POR EL EFECTO
COMBINADO DEL INCREMENTO EN $482 MILLONES POR EL CRECIMIENTO EN LA CARTERA DE CRÉDITO,
Y $231 MILLONES POR EL INCREMENTO EN LA ACTIVIDAD DE REPORTOS, AFECTADO NEGATIVAMENTE
POR LA DISMINUCIÓN EN INTERESES SOBRE INVERSIONES EN VALORES POR $610 MILLONES,
PRODUCTO DE LA DISMINUCIÓN EN EL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN PROMEDIO DE $50,559 MILLONES.
EL INCREMENTO DEL 13.5%, Ó $1,652 MILLONES, EN LOS INTERESES COBRADOS CON RESPECTO AL
3T11, PASANDO DE $12,221 MILLONES EN 3T11 A $13,873 MILLONES, SE EXPLICA MAYORMENTE POR
EL CRECIMIENTO EN INTERESES SOBRE CARTERA DE CRÉDITO DE $1,554 MILLONES.
RESPECTO DE LOS INTERESES GENERADOS DURANTE EL 3T12 POR $13,873 MILLONES, EL 69.9%
CORRESPONDE A LA CARTERA DE CRÉDITO, EL 20.3% A INVERSIONES EN VALORES Y EL 9.8% A
OTROS CONCEPTOS.
LA TASA PROMEDIO DE INTERÉS OBTENIDA EN EL TRIMESTRE POR LOS ACTIVOS QUE GENERAN
INTERESES ASCENDIÓ EN EL 3T12 A 8.36%, CON UN CRECIMIENTO DE 11 PUNTOS BASE RESPECTO
DEL 8.25% OBTENIDO EN 3T11, Y UN INCREMENTO DE 23 PUNTOS BASE SOBRE EL 8.13% OBTENIDO
EN 2T12.
RESPECTO DEL 2T12, LOS ACTIVOS PROMEDIO QUE GENERAN INTERESES DECRECIERON EN $16,332
MILLONES, O 2.4%, MAYORMENTE EXPLICADO POR LA DISMINUCIÓN EN $50,559 MILLONES EN
INVERSIONES EN VALORES, DE $254,393 MILLONES EN 2T12 A $203,834 MILLONES EN 3T12.
EN LO QUE RESPECTA A 9M12, LOS ACTIVOS QUE GENERAN INTERESES INCREMENTARON $127,964
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MILLONES, Ó 23.53%, DE $543,788 MILLONES EN 9M11 A $671,752 MILLONES. LOS INTERESES
COBRADOS EN 9M12 ASCENDIERON A $41,129 MILLONES, CON UN INCREMENTO DE $7,357 MILLONES,
Ó 21.8%, SOBRE LOS $33,772 MILLONES OBTENIDOS AL 9M11.
LA EVOLUCIÓN DE LA CARTERA CONTINÚA MOSTRANDO UNA TENDENCIA POSITIVA. CONTINÚA LA
DIVERSIFICACIÓN ENTRE SEGMENTOS Y EL CRECIMIENTO EN TODOS LOS RUBROS QUE LA COMPONEN.
CARTERA DE CRÉDITO
SANTANDER MÉXICO REGISTRÓ UNA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL A SEPTIEMBRE DE 2012 DE $343,383
MILLONES. ESTA CIFRA ES SUPERIOR EN $33,254 MILLONES, Ó 10.7%, A LA REGISTRADA EN
SEPTIEMBRE DE 2011, Y $ 4,478 MILLONES, Ó 1.3%, MAYOR A LA REPORTADA EN JUNIO DE 2012
DURANTE ESTE 3T12 SANTANDER MÉXICO CONTINUÓ OBSERVANDO CRECIMIENTO EN EL CRÉDITO EN
TODOS LOS RUBROS PRIORITARIOS.
CARTERA COMERCIAL, SE COMPONE DE LOS CRÉDITOS A ACTIVIDADES EMPRESARIALES Y
COMERCIALES, ASÍ COMO A ENTIDADES GUBERNAMENTALES E INSTITUCIONES FINANCIERAS Y
REPRESENTA EL 62.1% DEL TOTAL DE LA CARTERA. EXCLUYENDO LOS CRÉDITOS A ENTIDADES
GUBERNAMENTALES, LA CARTERA COMERCIAL REPRESENTÓ EL 51.84% DE LA CARTERA DE CRÉDITO AL
3T12. LA MISMA PRESENTÓ UN INCREMENTO INTERANUAL DEL 6.4%, REFLEJANDO PRINCIPALMENTE
CRECIMIENTOS DEL 78.4 Y 11.5% EN PYMES Y EMPRESAS, RESPECTIVAMENTE. CON RESPECTO AL
2T12, LA CARTERA COMERCIAL, EXCLUYENDO ENTIDADES GUBERNAMENTALES, SE MANTUVO
PRÁCTICAMENTE AL MISMO NIVEL QUE EL TRIMESTRE ANTERIOR, DESCENDIENDO 0.2%,
PRINCIPALMENTE POR EL DESEMPEÑO DE LAS CARTERAS A PYMES Y EMPRESAS DURANTE EL
TRIMESTRE, LAS CUALES CRECIERON EL 16.9% Y 0.4%. EL CRECIMIENTO EN ESTOS SEGMENTOS, SE
DEBE PRINCIPALMENTE AL FOCO QUE SANTANDER MÉXICO HA TENIDO EN CONTINUAR APOYANDO A LAS
PYMES Y CONTRIBUYENDO ASÍ AL CRECIMIENTO DEL PAÍS.
CARTERA INDIVIDUOS, SE COMPONE DE LOS CRÉDITOS A LA VIVIENDA, TARJETA DE CRÉDITO Y
CRÉDITOS AL CONSUMO Y REPRESENTA EL 37.9% DE LA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL. TARJETA DE
CRÉDITO REPRESENTA EL 10.3%, CONSUMO EL 7.8% E HIPOTECARIO EL 19.9%, QUE DURANTE EL
ÚLTIMO AÑO TUVIERON UN CRECIMIENTO DE 28.6%, 28.1% Y 11.7% RESPECTIVAMENTE. EN LO
PARTICULAR, LA TARJETA DE CRÉDITO HA SUPERADO LA TENDENCIA BAJISTA QUE VENÍA
REGISTRANDO Y EN ESTE TRIMESTRE PRESENTÓ UN CRECIMIENTO DEL 6.9% Y UN 28.6% INTERANUAL.
LA ESTRATEGIA REFERIDA AL CRÉDITO HIPOTECARIO, CONTINÚA SIENDO LA DE ATENDER DE MANERA
PRIMORDIAL AL SEGMENTO MEDIO Y RESIDENCIAL. CON RESPECTO AL CRÉDITO AL CONSUMO SE
CONTINÚA CON EL APOYO A LAS FAMILIAS, DONDE SÓLO EN ESTE ÚLTIMO TRIMESTRE OBSERVAMOS UN
CRECIMIENTO DEL 4.1%, DESTACANDO DOS FACTORES PRINCIPALMENTE: I) EL ESFUERZO Y
EXCELENTES RESULTADOS DE LOS EQUIPOS COMERCIALES DE NUESTRA RED DE SUCURSALES, Y II) LA
CONTINUIDAD DE LA ESTRATEGIA MULTICANAL, QUE MUESTRA UN INCREMENTO INTERANUAL DE
COLOCACIÓN DEL 48%.
GASTOS POR INTERESES
LOS GASTOS POR INTERESES SE INCREMENTARON EN 11.4% O $541 MILLONES, ALCANZANDO LOS
$5,291 MILLONES EN EL 3T12, COMPARADO CON $4,750 MILLONES EN 3T11. ESTO SE EXPLICA
MAYORMENTE POR EL INCREMENTO EN $427 MILLONES EN INTERESES PAGADOS SOBRE REPORTOS,
CONSECUENCIA DEL INCREMENTO EN VOLUMEN. POR LO QUE RESPECTA AL 2T12, ESTOS GASTOS
DESCENDIERON $145 MILLONES, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL DECREMENTO EN EL SALDO PROMEDIO
DE REPORTOS.
EN 9M12 SE REGISTRARON INTERESES PAGADOS POR $16,048 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN $3,271
MILLONES A LOS $12,777 MILLONES REGISTRADOS EN 9M11.
POR LO QUE RESPECTA A LOS INTERESES PAGADOS POR $5,291 MILLONES EN 3T12, EL 52.0%
CORRESPONDE A REPORTOS, EL 26.4% A DEPÓSITOS A PLAZO, EL 11.2% A DEPÓSITOS VISTA, 5.7%
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A INSTRUMENTOS DE CRÉDITO EMITIDOS Y 4.7% A PRÉSTAMOS DE BANCOS Y OTROS ORGANISMOS.
EL TOTAL DE DEPÓSITOS AL 3T12 ALCANZÓ $336,289 MILLONES LOGRANDO UN INCREMENTO
INTERANUAL DEL 9.2%. SANTANDER MÉXICO CONTINÚA CON LA ESTRATEGIA DE MEJORAR LA ATENCIÓN
A CADA UNO DE SUS CLIENTES, TOMANDO EN CUENTA LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA SEGMENTO.
MEDIANTE ESTA ESTRATEGIA HEMOS LOGRADO INCREMENTAR NUESTROS SALDOS VISTA, TANTO DE
INDIVIDUOS COMO DE PERSONAS MORALES. LOS SALDOS VISTA AL 3T12 ALCANZARON $194,351
MILLONES INCREMENTÁNDOSE 16.4% CON RESPECTO AL 3T11 Y DISMINUYENDO 5.3% CON RESPECTO AL
TRIMESTRE ANTERIOR. EL SALDO TOTAL A PLAZO FUE DE $141,938 MILLONES, NIVEL MUY SIMILAR
AL REGISTRADO EN EL 3T11, E INCREMENTÁNDOSE EL 12.4% CON RESPECTO AL 2T12.
LOS INTERESES PAGADOS SOBRE DEPÓSITOS A LA VISTA ASCENDIERON A $595 MILLONES DURANTE EL
3T12, SUPERIORES EN 51.8% A LOS REGISTRADOS EN EL 3T11 Y 5.3% A LOS REGISTRADOS EN EL
2T12. LO ANTERIOR SE DEBE AL INCREMENTO EN EL SALDO PROMEDIO DE DEPÓSITOS VISTA
COMBINADO CON UN INCREMENTO EN LA TASA DE INTERÉS PAGADA.
LOS INTERESES PAGADOS SOBRE DEPÓSITOS A PLAZO ASCENDIERON A $1,398 MILLONES EN EL 3T12,
REPRESENTANDO UN DECREMENTO DEL 12.7% CON RESPECTO AL 3T11, AUNQUE UN INCREMENTO DEL
2.2% EN RELACIÓN CON LOS REGISTRADOS EN EL 2T12. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE AL
INCREMENTO EN EL VOLUMEN PROMEDIO JUNTO CON UN INCREMENTO EN LA TASA PROMEDIO EN EL
3T12 RESPECTO DEL 3T11 Y UN DECREMENTO EN VOLUMEN RESPECTO DEL 2T12.
CALIDAD DE ACTIVOS
LA CARTERA VENCIDA REGISTRADA A SEPTIEMBRE DE 2012 FUE DE $5,530 MILLONES, CIFRA
INFERIOR EN $1,180 MILLONES, Ó 17.6%, A LA REGISTRADA EN EL 3T11 Y SUPERIOR EN 11.7%, Ó
$577 MILLONES, A LA REGISTRADA EN EL 2T12. DEL TOTAL DE LA CARTERA VENCIDA DEL 3T12, EL
26.5% CORRESPONDE A LA CARTERA COMERCIAL, EL 34.5% A CONSUMO Y EL 39.0% A VIVIENDA.
LA DISMINUCIÓN EN LA CARTERA VENCIDA RESPECTO DEL 3T11, SE DEBE PRINCIPALMENTE A UNA
REGULARIZACIÓN DE LA CARTERA VENCIDA DE ENTIDADES GUBERNAMENTALES LA CUAL REGISTRABA EN
EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR UN TOTAL DE $1,393 MILLONES. ASIMISMO, SE REGISTRÓ
UNA DISMINUCIÓN LA CARTERA VENCIDA DE LA CARTERA COMERCIAL Y VIVIENDA QUE COMPENSÓ EL
INCREMENTO EN LA CARTERA VENCIDA DE CONSUMO Y TARJETAS DE CRÉDITO. EL MAYOR CRECIMIENTO
DE LA CARTERA VENCIDA RESPECTO DEL 2T12 SE DA PRINCIPALMENTE POR INCREMENTOS EN
CONSUMO, TARJETA DE CRÉDITO Y EN MENOR MEDIDA EN HIPOTECARIO.
AL 3T12 EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA ALCANZA 1.6%, EL CUAL COMPARA FAVORABLEMENTE CON
EL 2.2% REGISTRADO EN EL 3T11 Y ES PRÁCTICAMENTE IGUAL AL 1.5% REPORTADO EN EL 2T12. LO
ANTERIOR RESPONDE AL ESTRICTO PROCESO DE SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL
PORTAFOLIO, QUE PERMITE AJUSTAR LAS POLÍTICAS DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO DE ACUERDO CON
EL DESEMPEÑO OBSERVADO DE LA CARTERA. AL 3T12, EL ÍNDICE DE COBERTURA SE UBICA EN
205.4%, SIENDO INFERIOR AL 224.1% REGISTRADO EN 2T12 Y SUPERIOR AL 162.5% REPORTADO EN
3T11. LO ANTERIOR ES CONSECUENCIA DEL INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA VENCIDA,
CONSECUENCIA DE UN MAYOR CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO.
EN EL 3T12 SANTANDER MÉXICO CREÓ RESERVAS PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITICIOS POR
$2,534 MILLONES. LO ANTERIOR REPRESENTA UN INCREMENTO DE 27.1% CON RESPECTO AL 2T12. EL
INCREMENTO SE REGISTRÓ PRINCIPALMENTE EN EL RUBRO DE HIPOTECARIO Y TARJETAS DE CRÉDITO.
PARA 9M12, ÉSTAS ALCANZARON $6,496 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN 43.9%, Ó $1,981
MILLONES, A LA REGISTRADA EN 9M11. EL INCREMENTO SE EXPLICA POR DEL CRECIMIENTO DEL
10.7% DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, AFECTADO NEGATIVAMENTE POR
LA CANCELACIÓN DE PROVISIONES DE CRÉDITO EFECTUADA EN 3T11.
COMISIONES Y TARIFAS (NETO)
LAS COMISIONES NETAS AL 3T12 ASCENDIERON A $3,065 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN 14.4%, Ó
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$385 MILLONES, A LA REPORTADA EN 3T11, Y EN 8.1%, O $229 MILLONES RESPECTO A LA
REGISTRADA EN 2T12. RESPECTO DEL 3T11, LOS PRINCIPALES INCREMENTOS SE DAN EN TARJETA DE
CRÉDITO QUE CRECE 19.2%, Ó $56 MILLONES, SEGUROS UN 31.9%, Ó $184 MILLONES, Y ASESORÍA
TÉCNICA Y OFERTAS PÚBLICAS UN 32.2%, Ó $102 MILLONES. ASIMISMO, RESPECTO DEL 2T12, LOS
PRINCIPALES INCREMENTOS SE DAN EN TARJETA DE CRÉDITO QUE CRECE 17.8% O $98 MILLONES,
ASESORÍA TÉCNICA Y OFERTAS PÚBLICAS POR $176 MILLONES, O 72.4%, PRODUCTO DE LAS
COMISIONES OBTENIDAS POR OFERTAS PÚBLICAS DE DEUDA Y DE CAPITALES, Y $47 MILLONES, Ó
6.6% EN SEGUROS, PRINCIPALMENTE REFLEJANDO EL CRECIMIENTO DE “AUTOCOMPARA”.
POR LO QUE RESPECTA A 9M12, ÉSTAS ALCANZARON LOS $8,864 MILLONES, SIENDO SUPERIORES EN
14.6%, O $1,128 MILLONES A LAS REPORTADAS EN 9M11.
RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN
EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN REPORTÓ AL 3T12 UNA UTILIDAD DE $921 MILLONES, SUPERIOR
A LOS $29 MILLONES REGISTRADOS EN EL 3T11, ASÍ COMO TAMBIÉN A LOS $106 MILLONES
REPORTADOS EN EL 2T12. LO ANTERIOR SE EXPLICA PORQUE EN EL 3T12 OBTUVIMOS UTILIDADES
POR VALUACIÓN DE $408 MILLONES, PRINCIPALMENTE POR VALUACIONES DE POSICIONES DE
INSTRUMENTOS DE DEUDA ADEMÁS DE UTILIDADES POR COMPRA-VENTA DE VALORES O INSTRUMENTOS
FINANCIEROS POR $513 MILLONES, CUANDO EN 2T12 OBTUVIMOS SÓLO $129 MILLONES DE UTILIDAD
POR VALUACIONES, AFECTADO NEGATIVAMENTE POR PÉRDIDAS EN VALUACIÓN DE DERIVADOS, AUNADO
A UNA PÉRDIDA EN COMPRA-VENTA DE VALORES O INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR $23 MILLONES,
NUEVAMENTE EXPLICADO POR PÉRDIDAS EN COMPRA-VENTA EN DERIVADOS PRINCIPALMENTE. EN EL
3T11, EL RESULTADO POR VALUACIÓN ALCANZÓ UNA UTILIDAD DE $151 MILLONES, AFECTADO
NEGATIVAMENTE POR PÉRDIDAS EN POSICIONES DE ACCIONES, Y FUE PARCIALMENTE AFECTADO POR
LA PÉRDIDA EN COMPRA-VENTA DE VALORES O INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE $122 MILLONES
REGISTRADA, DONDE LAS PÉRDIDAS POR COMPRA-VENTA DE ACCIONES Y EN INSTRUMENTOS DE DEUDA
SUPERÓ LA UTILIDAD POR COMPRA -VENTA EN DERIVADOS.
OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN
AL 3T12 LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN ALCANZARON LOS $88 MILLONES, CIFRA
INFERIOR A LOS $266 MILLONES REGISTRADOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR Y A LOS
$2,005 MILLONES OBTENIDOS EN EL TRIMESTRE ANTERIOR. DURANTE EL 2T12 SE REGISTRÓ UN
INGRESO EXTRAORDINARIO DE $1,730 MILLONES, PRODUCTO DE LA VENTA DE 220 SUCURSALES A
FIBRA UNO. DENTRO DE LAS PRINCIPALES VARIACIONES CON RESPECTO AL 2T12 PODEMOS DESTACAR
TAMBIÉN EL INCREMENTO EN LOS CASTIGOS Y QUEBRANTOS.
POR LO QUE RESPECTA A 9M12, LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN ASCENDIERON A
$2,763 MILLONES, SIENDO QUE A 9M11 SE REGISTRARON POR ESTE CONCEPTO $768 MILLONES.
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN
LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN ESTÁN INTEGRADOS PRINCIPALMENTE POR
REMUNERACIONES Y PRESTACIONES AL PERSONAL, GASTOS DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD Y OTROS
GASTOS GENERALES. LOS GASTOS DE PERSONAL CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN SUELDOS,
CONTRIBUCIONES AL SEGURO SOCIAL Y BONOS DE INCENTIVOS PARA LOS EJECUTIVOS. OTROS GASTOS
GENERALES CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN GASTOS RELACIONADOS CON TECNOLOGÍA Y SISTEMAS,
QUE SON LOS PRINCIPALES SERVICIOS TERCERIZADOS EN LAS ÁREAS DE TECNOLOGÍA, IMPUESTOS Y
DERECHOS, HONORARIOS PROFESIONALES, APORTACIONES AL IPAB, ALQUILER DE PROPIEDADES Y DE
EQUIPO, PUBLICIDAD Y COMUNICACIÓN, SERVICIO DE TRASLADO DE VALORES Y GASTOS
RELACIONADOS CON EL MANTENIMIENTO, CONSERVACIÓN Y REPARACIÓN, ENTRE OTROS.
LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AL 3T12 ALCANZARON LOS $5,179 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN
11.9% A LA REGISTRADA EN 3T11 Y 13.6% SUPERIOR A LA DEL 2T12. CON RESPECTO AL 3T11, SE
HAN REGISTRADO CRECIMIENTOS PRINCIPALMENTE EN GASTOS DE PERSONAL POR $254 MILLONES,
IMPUESTOS POR $78 MILLONES, GASTOS DE TECNOLOGÍA POR $68 MILLONES, RENTAS POR $60
MILLONES, Y OPERACIONES DE TARJETA DE CRÉDITO POR $36 MILLONES, ACOMPAÑANDO EL
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CRECIMIENTO DEL NEGOCIO BANCARIO. ASIMISMO, CON RESPECTO AL 2T12 LOS CRECIMIENTOS SE
HAN DADO PRINCIPALMENTE EN GASTOS DE PERSONAL POR $18 MILLONES, OPERACIONES DE TARJETA
DE CRÉDITO POR $88 MILLONES, RENTAS POR $13 MILLONES, Y GASTOS DE TECNOLOGÍA POR $87
MILLONES.
EN 9M12, ESTOS GASTOS FUERON DE $14,214 MILLONES MOSTRANDO UN INCREMENTO DE 10.3%
RESPECTO DE LO REPORTADO EN 9M11.
EL ÍNDICE DE EFICIENCIA BAJO LA METODOLOGÍA DE LA CNBV DEL 3T12 SE SITÚA EN 36.9%,
INFERIOR AL 42.4% Y 35.0% REPORTADOS EN 3T11 Y 2T12, RESPECTIVAMENTE. PARA 9M12, EL
ÍNDICE DE EFICIENCIA SE SITUÓ EN 36.9%
EL ÍNDICE DE RECURRENCIA AL 3T12 SE UBICA EN 67.8%, MOSTRANDO UNA MEJORA COMPARADO CON
EL 65.5% REPORTADO EN EL 3T11, Y DEL 70.1% EN 2T12.
IMPUESTOS
EN EL 3T12 SE REGISTRÓ UN IMPUESTO A LA UTILIDAD DE $746 MILLONES, CIFRA 7.7% Y 50.9%
SUPERIOR RESPECTO DEL 3T11 Y 2T12, RESPECTIVAMENTE.
POR 9M12 SE GENERARON IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR $3,319 MILLONES, CANTIDAD SUPERIOR EN
26.9% A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.
CAPITALIZACIÓN Y ROE
EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER MÉXICO SE SITUÓ AL 3T12 EN
14.23%, SUPERIOR AL 14.2% REPORTADO EN 3T11, E INFERIOR AL 14.63% REPORTADO EN EL 2T12.
ESTE ÍNDICE CAPTURA EL PAGO DE DIVIDENDO POR $7,300 MILLONES REALIZADO POR EL BANCO
DURANTE EL TRIMESTRE.
EL ÍNDICE DE CAPITAL BÁSICO SE UBICÓ EN 14.2% AL 3T12, COMPARADO CON 14.3% EN EL 2T12,
Y 13.9% EN 3T11.
AL MES DE JUNIO DE 2012, SANTANDER MÉXICO SE ENCUENTRA CLASIFICADO EN LA CATEGORÍA I DE
CONFORMIDAD CON LAS REGLAS DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 134BIS DE
LA LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO Y DE ACUERDO AL RESULTADO PREVIO OBTENIDO EN EL MES
DE JULIO DE 2012 SE CONTINÚA EN LA CATEGORÍA I.
EL ROAE AL 3T12 SE UBICÓ EN 21.1%, MAYOR AL 16.9% DEL 3T11, E INFERIOR AL REGISTRADO
22.4% EN 2T12. ESTA DISMINUCIÓN SE DEBE AL INGRESO EXTRAORDINARIO OBTENIDO EN 2T12 POR
LA VENTA DE LAS 220 SUCURSALES. NORMALIZADO, EL ROAE SE UBICARÍA EN 19.4% EN 3T12 Y EN
15.8% EN 3T11, OBTENIENDO ASÍ UN INCREMENTO DE 353 PUNTOS BASE AÑO A AÑO.
EVENTOS RELEVANTES
SANTANDER CONCLUYE OFERTA PUBLICA INTERNACIONAL DE ACCIONES
EN SEPTIEMBRE DEL 2012, SANTANDER MÉXICO CONCLUYÓ CON ÉXITO LA OFERTA PÚBLICA
SECUNDARIA DEL 24.9% DE SU CAPITAL SOCIAL. UN TOTAL DE APROXIMADAMENTE 1.7 MILLONES DE
ACCIONES DE LA SERIE B SE VENDIERON A $ 31.25 PESOS POR ACCIÓN, Ó 12.18 DÓLARES POR
ADS. LA VALUACIÓN DEL GRUPO FUE DE USD16.5 BILLONES, CONVIRTIÉNDOSE EN LA MAYOR OFERTA
DE ACCIONES EN MÉXICO Y LA SEGUNDA MÁS GRANDE EN LOS EE.UU EN LO QUE VA DEL AÑO. DEL
TOTAL DE ACCIONES VENDIDAS, EL 81% SE COLOCARON EN LOS ESTADOS UNIDOS Y EN OTROS
LUGARES FUERA DE MÉXICO, Y EL 19% EN MÉXICO.
PAGO DE DIVIDENDOS
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EL 13 DE SEPTIEMBRE DE 2012 SANTANDER MÉXICO REALIZÓ EL PAGO DE UN DIVIDENDO EN
EFECTIVO POR LA CANTIDAD DE $7,300 MILLONES. DE ESTE TOTAL, EL PAGO DE $3,000 MILLONES
FUE ACORDADO MEDIANTE ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 14 DE MAYO
DE 2012, A UN PRECIO DE $0.44206092314 POR ACCIÓN. ASIMISMO, EL PAGO DE $4,300 MILLONES
FUE ACORDADO EN LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELABRADA EL 13 DE AGOSTO
DE 2012 A UN PRECIO DE $0.6336206565 POR ACCIÓN.
ACUERDOS APROBADOS EN ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
EN LA ASAMBLEA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS CON FECHA 13 DE AGOSTO, SE APROBÓ ENTRE
OTRAS, LA MODIFICACIÓN DE LA DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD PARA ADOPTAR LA QUE
ACTUALMENTE OSTENTA (GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V.)
PLAN DE INCENTIVOS
EN EL MES DE JULIO DE 2012, NUESTRO CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN APROBÓ, POR RECOMENDACIÓN
DEL COMITÉ DE COMPENSACIONES, UN PLAN DE COMPENSACIÓN EN ACCIONES MEDIANTE EL CUAL
CIERTOS EJECUTIVOS TENDRÁN DERECHO DE RECIBIR ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL DE GRUPO
FINANCIERO SANTANDER MÉXICO UNA VEZ CUMPLIDOS CIERTOS CRITERIOS.
ESTE PLAN DE COMPENSACIÓN EN ACCIONES SE PRETENDE QUE BENEFICIE A ALREDEDOR DE 300
ALTOS EJECUTIVOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO, CASA DE BOLSA SANTANDER, GESTIÓN SANTANDER
Y LAS SOFOMES PROPIEDAD DE BANCO SANTANDER MÉXICO Y SU ESTABLECIMIENTO TENDRÁ UN COSTO
DE $ 418.7 MILLONES.
CALIFICACIONES DE RIESGO
RATIFICACIÓN DE CALIFICACIÓN POR PARTE DE STANDARD AND POORS.
CON FECHA 22 DE OCTUBRE DE 2012, STANDARD AND POORS RATIFICÓ LAS CALIFICACIONES DE
BANCO SANTANDER (MÉXICO), CON UNA PERSPECTIVA ESTABLE. DICHAS CALIFICACIONES SE
MANTIENEN EN “BBB” ESCALA GLOBAL LARGO PLAZO Y “A-2” ESCALA GLOBAL CORTO PLAZO. LA
IMPORTANCIA SISTÉMICA SE UBICA AHORA COMO “ELEVADA” SIENDO ANTERIORMENTE CONSIDERADA
COMO “MODERADA”.
3T12 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS
DÍA: VIERNES 26 DE OCTUBRE 2012
HORA: 8:00 AM (TIEMPO DE MÉXICO); 9:00 AM US ET
DIAL-IN NUMBERS: 1-480-629-9664 MÉXICO E INTERNACIONAL;1-877-941-1427 US & CANADÁ
CÓDIGO DE ACCESO: 4570856
WEBCAST:HTTPS://VIAVID.WEBCASTS.COM/STARTHERE.JSP?EI=1009721
REPLAY: INICIO: VIERNES, 26 DE OCTUBRE 2012 A LAS 11:00 AM (TIEMPO DE MÉXICO); 12:00 PM
US ET; FINALIZACIÓN; VIERNES, 02 DE NOVIEMBRE 2012 A LAS 11:00 PM (TIEMPO DE MÉXICO);
12:00 AM US ET.
ACERCA DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (NYSE: BSMX BMV: SANMEX)
GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (SANTANDER MÉXICO), ES UNO DE LOS
PRINCIPALES GRUPOS FINANCIEROS DE MÉXICO, OFRECE UNA AMPLIA GAMA DE PRODUCTOS Y
SERVICIOS FINANCIEROS, INCLUYENDO LA BANCA COMERCIAL Y MINORISTA, CASA DE BOLSA,
SERVICIOS DE ASESORÍA FINANCIERA, ASÍ COMO OTRAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. SANTANDER
MÉXICO OFRECE UNA PLATAFORMA DE SERVICIOS FINANCIEROS DIRIGIDA A LOS SEGMENTOS MEDIO Y
ALTO DE LA POBLACIÓN Y PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS, MIENTRAS QUE TAMBIÉN PROPORCIONA
SERVICIOS FINANCIEROS INTEGRADOS A LAS GRANDES COMPAÑÍAS MULTINACIONALES EN MÉXICO. AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2012, SANTANDER MÉXICO TENÍA ACTIVOS TOTALES POR $771.4 MILES DE
MILLONES Y MÁS DE 9.7 MILLONES DE CLIENTES. CON SEDE EN LA CIUDAD DE MÉXICO, LA
COMPAÑÍA OPERA 1,123 SUCURSALES EN TODO EL PAÍS Y CUENTA CON UN TOTAL DE 12,766
EMPLEADOS.
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LOS SUSCRITOS MANIFESTAMOS BAJO PROTESTA DE DECIR VERDAD QUE, EN EL ÁMBITO DE NUESTRAS
RESPECTIVAS FUNCIONES, PREPARAMOS LA INFORMACIÓN RELATIVA AL GRUPO FINANCIERO SANTANDER
MÉXICO CONTENIDA EN EL PRESENTE REPORTE TRIMESTRAL, LA CUAL, A NUESTRO LEAL SABER Y
ENTENDER, REFLEJA RAZONABLEMENTE SU SITUACIÓN.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2012
CONSOLIDADO
Impresión Final
SANMEX
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