Contoh Finansial Pltm (Autosaved)

DATA TEKNIS DAN DATA BIAYA INVESTASI PROYEK PLTM

A. DATA TEKNIS PROYEK PLTM

Desain kapasitas produksi3 turbin @ 300 KW = 900 KWProduksi teoritis 1 tahun :900 X 24 jam X 365 hari = 7.884.000 kwh

B. DATA BIAYA INVESTASI PROYEK PLTM

Biaya galian 271,583,634 Biaya urugan 34,983,053 Biaya bangunan penyadap 425,587,589 Biaya terowongan intake 364,146,156 Biaya Saluran Intake 575,976,390 Biaya Jalan 167,403,720 Biaya Bak Penenang 115,873,516 Biaya Tangga ke Rumah Pembangkit 96,702,012 Biaya Rumah Turbin 298,320,000 Biaya RumahKontrol dan jaga 79,200,000 Total Biaya SI ### 225 Biaya penstock 240,000,000 Biaya ME 3,409,475,440 57 Biaya EPC 380,000,000 Biaya Pengembangan Proyek 250,000,000 58 TOTAL BIAYA INVESTASI ### 621

Capacity Factor ( daya mesin / daya air yang ada ) = 0.78Perkiraan Produksi Normal = 7.884.000 kwh x 0.78 = 6.149.520 kwh

Penyusutan per thn untuk 30 thn = 223,641,717

DATA TEKNIS DAN DATA BIAYA INVESTASI PROYEK PLTM

12,000 rp/$ 400

3328800 kwh0.70

2330160

unit cost 28000000 /kw total biaya investasi 11200000000 bunga bank 1008000000 O&M 13440000 pendapatan 538243658 bep 21

roi 2256091460 0.201437

penyusutan 448000000

C. UNTUK KEBUTUHAN INVESTASI Rp. 6.0 M DENGAN PENDANAAN 100% DARI HUTANG ( JUMLAH HUTANG = Rp.6.0 M , WAKTU 10 THN , BUNGA19 % PER THN)

179.87

Tahun Pendapatan Biaya Operasi Total Pdptnke Harga jual Rp.300 per KWH To O&M ; AdmAsu Komisaris Penyu Biaya sblm

dgn eskalasi kenaikan 4% / thn Tal (inflasi 5%)ransi & Direksi sutan Operasi Bunga ( sampai dengan Rp 400 / kwh ) (juta) (juta) (juta) (20% O&M) (juta) (juta) & pajak

(juta) (EBIT) (juta)

0 1 6.1495.20 KWH X Rp. 300 / KWH = Rp. 1,845 215 23 43 224 505 1,339 2 6.1495.20 KWH X Rp. 312 / KWH = Rp. 1,919 226 23 45 224 518 1,400 3 6.1495.20 KWH X Rp. 324 / KWH = Rp. 1,995 237 23 47 224 532 1,464 4 6.1495.20 KWH X Rp. 337 / KWH = Rp. 2,075 249 23 50 224 546 1,529 5 6.1495.20 KWH X Rp. 351 / KWH = Rp. 2,158 262 23 52 224 561 1,597 6 6.1495.20 KWH X Rp. 365 / KWH = Rp. 2,245 275 23 55 224 577 1,668 7 6.1495.20 KWH X Rp. 380 / KWH = Rp. 2,334 288 23 58 224 593 1,741 8 6.1495.20 KWH X Rp. 395 / KWH = Rp. 2,428 303 23 61 224 611 1,817 9 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 318 23 64 224 629 1,831

10 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 334 23 67 224 648 1,812 11 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 351 23 70 224 668 1,792 12 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 368 23 74 224 689 1,771 13 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 387 23 77 224 711 1,749 14 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 406 23 81 224 734 1,726 15 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 426 23 85 224 758 1,701 16 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 447 23 89 224 784 1,676 17 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 470 23 94 224 811 1,649 18 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 493 23 99 224 839 1,621 19 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 518 23 104 224 869 1,591 20 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 544 23 109 224 900 1,560 21 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 571 23 114 224 932 1,527 22 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 600 23 120 224 967 1,493 23 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 630 23 126 224 1,003 1,457

24 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 661 23 132 224 1,040 1,419 25 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 694 23 139 224 1,080 1,380 26 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 729 23 146 224 1,122 1,338 27 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 765 23 153 224 1,165 1,294 28 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 804 23 161 224 1,211 1,248 29 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 844 23 169 224 1,260 1,200 30 6.1495.20 KWH X Rp. 400 / KWH = Rp. 2,460 886 23 177 224 1,310 1,150

net0 2330160 231 538 13.440000 448 461 77 1 2330160 231 538 14.380800 448 462 76 2 2330160 231 538 15.387456 448 463 75 3 2330160 231 538 16.464578 448 464 74 4 2330160 231 538 17.617098 448 466 73 5 2330160 231 538 18.850295 448 467 71 6 2330160 231 538 20.169816 448 468 70 7 2330160 231 538 21.581703 448 470 69 8 2330160 231 538 23.092422 448 471 67 9 2330160 231 538 24.708892 448 473 66

10 2330160 231 538 26.438514 448 474 64 11 2330160 231 538 28.289210 448 476 62 12 2330160 231 538 30.269455 448 478 60 13 2330160 231 538 32.388317 448 480 58 14 2330160 231 538 34.655499 448 483 56 15 2330160 231 538 37.081384 448 485 53 16 2330160 231 538 39.677081 448 488 51 17 2330160 231 538 42.454476 448 490 48 18 2330160 231 538 45.426290 448 493 45 19 2330160 231 538 48.606130 448 497 42 20 2330160 231 538 52.008559 448 500 38 21 2330160 231 538 55.649158 448 504 35 22 2330160 231 538 59.544599 448 508 31 23 2330160 231 538 63.712721 448 512 27 24 2330160 231 538 68.172612 448 516 22

25 2330160 231 538 72.944695 448 521 17 78.050823 83.514381 89.360388 95.615615

6709

Bunga Pin P'dapatan Angsuran Sisa Pdptn THN JT RP PAYBACKjaman 10 th sebelum Pinjaman Pinjaman EBIT Pdptn sblm bga 0 -11200 -11200 19 % / thn Pajak (juta) (juta) dibagi sblm bga + depr 1 77 -11123

(100%) (juta) bunga + depr -cicilan 2 524 -10599 Rp.6.0 M (versi (versi 3 523 -10076

(juta) PH) PS) 4 522 -9555 5 521 -9034

1,275 65 671 6,038 1.05 1,339 669 6 519 -8515 1,147 253 671 5,367 1.22 1,624 953 7 518 -7997 1,020 444 671 4,696 1.44 1,687 1,016 8 517 892 637 671 4,025 1.71 1,753 1,082 9 515 765 832 671 3,355 2.09 1,821 1,150 10 514 637 1,030 671 2,684 2.62 1,891 1,221 11 512 510 1,231 671 2,013 3.41 1,965 1,294 12 510 382 1,435 671 1,342 4.75 2,041 1,370 13 508 255 1,576 671 671 7.18 2,055 1,384 14 506 127 1,685 671 0 14.22 2,036 1,365 15 504

0 1,792 0 2,016 2,016 16 501 0 1,771 0 1,995 1,995 17 499 0 1,749 0 1,972 1,972 18 496 0 1,726 0 1,949 1,949 19 493 0 1,701 0 1,925 1,925 20 490 0 1,676 0 1,899 1,899 21 486 0 1,649 0 1,873 1,873 22 483 0 1,621 0 1,844 1,844 23 479 0 1,591 0 1,815 1,815 24 475 0 1,560 0 1,784 1,784 25 470 0 1,527 0 1,751 1,751 26 465 0 1,493 0 1,717 1,717 27 1518 0 1,457 0 1,681 1,681 28 1472

0 1,419 0 1,643 1,643 29 1424 0 1,380 0 1,603 1,603 30 1373 0 1,338 0 1,562 1,562 0 1,294 0 1,518 1,518 0 1,248 0 1,472 1,472 0 1,200 0 1,424 1,424 0 1,150 0 1,373 1,373

PS = PH - Cicilan 77

524 523 522 521

21 519 518 517 515 514 512 510 508 506 504 501 499 496 493 490 486 483 479 475 470

VERSI PH ( 100% hutang )

IRR = 0.89%

Perhitungan NPV untuk :- hutang 100% dengan bunga 19 %

-11200

77 523 521 518 515 512 508 504 499 493 486 479 470

1518 1424

PERHITUNGAN NPV & IRR

PERHITUNGAN NPV & IRR PERHITUNGAN NPV & IRR

- maka WACC = 9%NPV = -IDR5,984.94

PERHITUNGAN NPV & IRR PERHITUNGAN NPV & IRR

PERHITUNGAN NPV & IRR

PERHITUNGAN ALIRAN DANA TUNAI ( CASH FLOW) Hutang = 100% = Rp 6,0 Milyar selama 10 tahun dengan bunga 19 %Equity = 0% = Rp 0 Milyar

URAIANTAHUN

0 1 2 3 4 5 6 PEMASUKAN

* Hutang 6,709 * Equity - * Hasil penjualan 1,845 1,919 1,995 2,075 2,158 2,245 * Penyusutan 224 224 224 224 224 224 Total pemasukan dana tunai 6,709 2,068 2,142 2,219 2,299 2,382 2,468

PENGELUARAN * Investasi 6,709 * Biaya operasi - 505 518 532 546 561 577

- Biaya O & M dan Operasi 215 226 237 249 262 275 - Asuransi 23 23 23 23 23 23 - Dewan Komisaris & Direksi ( 20% Biaya O & M ) 43 45 47 50 52 55 - Penyusutan 224 224 224 224 224 224 - Cicilan pinjaman 671 671 671 671 671 671

Total pengeluaran tunai 6,709 1,176 1,189 1,203 1,217 1,232 1,248 Net cash flow - 892 953 1,016 1,082 1,150 1,221

KAS AWAL BULAN - - (383) (577) (580) (391) (6)KAS AKHIR BULAN - 892 571 440 502 759 1,215

Bunga Pinjaman 1,275 1,147 1,020 892 765 637 SUPRLUS / DEFISIT - (383) (577) (580) (391) (6) 578 CATATAN :Beban Bunga + Cicilan 1,946 1,818 1,691 1,563 1,436 1,308 Dana Tunai tersedia (Net cash flow + Cicilan) 1563 1624 1687 1753 1821 1891

Posisi kas untuk pembayaran bunga + cicilan -383 -194 -4 190 385 583 Akumulasi Total untuk pengecekan -383 -577 (580) (391) (6) 578

Hutang dan sisanya tiap tahun setelah dicicil 10 thn 6,709 6,038 5,367 4,696 4,025 3,355 2,684

Oleh karena cashflownya negatif, diusulkan untuk minta grace period pembayaran cicilan 3 tahun( 3 thn x 671 juta = 2.013 juta ) dialokasikan ke tahun ke 4 s/d 10

URAIANTAHUN

0 1 2 3 4 5 6 PEMASUKAN

* Hutang 6,709 * Equity - * Hasil penjualan 1,845 1,919 1,995 2,075 2,158 2,245 * Penyusutan 224 224 224 224 224 224 Total pemasukan dana tunai 6,709 2,068 2,142 2,219 2,299 2,382 2,468

PENGELUARAN * Investasi 6,709 * Biaya operasi - 505 518 532 546 561 577

- Biaya O & M dan Operasi 215 226 237 249 262 275 - Asuransi 23 23 23 23 23 23 - Dewan Komisaris & Direksi ( 20% Biaya O & M ) 43 45 47 50 52 55 - Penyusutan 224 224 224 224 224 224 - Cicilan pinjaman 959 ### 959

Total pengeluaran tunai 6,709 505 518 532 1,505 1,520 1,536 Net cash flow 1,563 1,624 1,687 794 862 932

KAS AWAL BULAN - - 288 637 1,050 568 337

KAS AKHIR BULAN - 1,563 1,912 2,325 1,843 1,430 1,269 Bunga Pinjaman 1,275 1,275 ### 1,275 1,093 910

SUPRLUS / DEFISIT - 288 637 1,050 568 337 359 CATATAN :Beban Bunga + Cicilan 1,275 1,275 1,275 2,234 2,052 1,869 Dana Tunai tersedia (Net cash flow + Cicilan) 1563 1624 1687 1753 1821 1891 Posisi kas untuk pembayaran bunga + cicilan 288 349 412 -481 -231 22 Akumulasi Total untuk pengecekan 288 637 1,050 568 337 359

Hutang dan sisanya tiap tahun setelah dicicil 10 thn 6,709 6,709 6,709 6,709 5,750 4,791 3,832

TAHUN 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

2,334 2,428 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 2,558 2,651 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683

593 611 629 648 668 689 711 734 758 784 811 839 288 303 318 334 351 368 387 406 426 447 470 493 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 58 61 64 67 70 74 77 81 85 89 94 99 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 671 671 671 671 1,264 1,281 1,300 1,319 668 689 711 734 758 784 811 839 1,294 1,370 1,384 1,765 2,016 1,995 1,972 1,949 1,925 1,899 1,873 1,844

578 1,362 2,349 3,478 5,115 7,131 9,126 11,098 13,047 14,972 16,872 18,744 1,871 2,731 3,733 5,243 7,131 9,126 11,098 13,047 14,972 16,872 18,744 20,589 510 382 255 127 - 1,362 2,349 3,478 5,115 7,131 9,126 11,098 13,047 14,972 16,872 18,744 20,589

1,181 1,053 926 798 - - - - - - - - 1965 2041 2055 2436 2016 1995 1972 1949 1925 1899 1873 1844

784 987 1129 1638 2016 1995 1972 1949 1925 1899 1873 1844 1,362 2,349 3,478 5,115 7,131 9,126 11,098 13,047 14,972 16,872 18,744 20,589

2,013 1,342 671 -

TAHUN 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

2,334 2,428 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 2,460 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 2,558 2,651 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683

593 611 629 648 668 689 711 734 758 784 811 839 288 303 318 334 351 368 387 406 426 447 470 493 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 58 61 64 67 70 74 77 81 85 89 94 99 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 959 959 959 955 1,552 1,570 1,588 1,603 668 689 711 734 758 784 811 839 1,006 1,082 1,096 1,765 2,016 1,995 1,972 1,949 1,925 1,899 1,873 1,844

359 637 1,173 1,905 3,489 5,504 7,499 9,471 11,421 13,346 15,245 17,118

1,365 1,719 2,269 3,670 5,504 7,499 9,471 11,421 13,346 15,245 17,118 18,962 728 546 364 181 - - - - - - - - 637 1,173 1,905 3,489 5,504 7,499 9,471 11,421 13,346 15,245 17,118 18,962

1,687 1,505 1,323 1,136 - - - - - - - - 1965 2041 2055 2720 2016 1995 1972 1949 1925 1899 1873 1844

278 536 732 1584 2016 1995 1972 1949 1925 1899 1873 1844 637 1,173 1,905 3,489 5,504 7,499 9,471 11,421 13,346 15,245 17,118 18,962

2,873 1,914 955 -

TAHUN 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29

2,460 2,460 2,460 ### 2,460 ### 2,460 ### 2,460 ### 2,460 224 224 224 ### 224 224 224 224 224 ### 224 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683

869 900 932 967 1,003 1,040 1,080 1,122 1,165 1,211 1,260 518 544 571 600 630 661 694 729 765 804 844 23 23 23 ### 23 ### 23 ### 23 ### 23 104 109 114 120 126 132 139 146 153 161 169 224 224 224 ### 224 224 224 224 224 ### 224

869 900 932 967 1,003 1,040 1,080 1,122 1,165 1,211 1,260 1,815 1,784 1,751 1,717 1,681 1,643 1,603 1,562 1,518 1,472 1,424

20,589 22,403 24,187 25,938 27,655 29,336 30,979 32,582 34,144 35,662 37,134 22,403 24,187 25,938 27,655 29,336 30,979 32,582 34,144 35,662 37,134 38,558

22,403 24,187 25,938 27,655 29,336 30,979 32,582 34,144 35,662 37,134 38,558

- - - - - - - - - - - 1815 1784 1751 1717 1681 1643 1603 1562 1518 1472 1424

1815 1784 1751 1717 1681 1643 1603 1562 1518 1472 1424 22,403 24,187 25,938 27,655 29,336 30,979 32,582 34,144 35,662 37,134 38,558

TAHUN 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29

2,460 2,460 2,460 ### 2,460 ### 2,460 ### 2,460 ### 2,460 224 224 224 ### 224 224 224 224 224 ### 224 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683 2,683

869 900 932 967 1,003 1,040 1,080 1,122 1,165 1,211 1,260 518 544 571 600 630 661 694 729 765 804 844 23 23 23 ### 23 ### 23 ### 23 ### 23 104 109 114 120 126 132 139 146 153 161 169 224 224 224 ### 224 224 224 224 224 ### 224

869 900 932 967 1,003 1,040 1,080 1,122 1,165 1,211 1,260 1,815 1,784 1,751 1,717 1,681 1,643 1,603 1,562 1,518 1,472 1,424

18,962 20,777 22,560 24,311 26,028 27,709 29,352 30,955 32,517 34,035 35,507

20,777 22,560 24,311 26,028 27,709 29,352 30,955 32,517 34,035 35,507 36,931

20,777 22,560 24,311 26,028 27,709 29,352 30,955 32,517 34,035 35,507 36,931

- - - - - - - - - - - 1815 1784 1751 1717 1681 1643 1603 1562 1518 1472 1424 1815 1784 1751 1717 1681 1643 1603 1562 1518 1472 1424

20,777 22,560 24,311 26,028 27,709 29,352 30,955 32,517 34,035 35,507 36,931

TAHUN 30

2,460 224 2,683

1,310 886 23 177 224

1,310 1,373

38,558 39,931

39,931

- 1373

1373 39,931

TAHUN 30

2,460 224 2,683

1,310 886 23 177 224

1,310 1,373

36,931

38,304

38,304

- 1373 1373

38,304

data teknisLABARUGI&NPVCASHFLOW

Documents

Contoh Finansial Pltm (Autosaved)