Control de Gestion conosur

2015

CASO CONOSUR

1

Integrantes: Renzo Carvajal Pacheco; Gabriel Rosales Claros; José Sfeir Santibáñez

IntroducciónEl presente trabajo tiene como objetivo realizar un Control de Estratégico en la empresa Conosur y establecer un conjunto de elementos de análisis que justifican la necesidad de enfocar los sistemas de control en función de la Estrategia y la Estructura de la organización prara otorgar elementos de análisis cuantitativo y cualitativo, elementos financieros y no financieros, resumidos todos en los llamados factores formales y no formales del control.

Significa además la importancia de la existencia de un sistema de alimentación y retroalimentación de información eficiente y eficaz, para la toma de decisiones generadas del sistema de control de gestión sistémico y estratégico, a través de los Cuadros de mando.

MisiónSomos una empresa textil con proyección, sólida y estable. Diseñamos, producimos y comercializamos marcas reconocidas en el mundo de la moda, reflejo del esfuerzo del grupo humano, brindando el más alto grado de satisfacción a nuestros clientes, garantizando un óptimo nivel de rentabilidad para nuestros socios.

VisiónTrabajar unidos para ser la mejor empresa del país en la industria textil, con el fin de lograr en un plan quinquenal el más alto posicionamiento y rentabilidad en los mercados nacionales e internacionales con productos de inmejorable calidad y diseño, cumpliendo con los más altos estándares de servicio buscando la satisfacción total de nuestros clientes.

Análisis medioambientalHoy en día, las fibras naturales se obtienen en gran escala, es decir, en "fábricas agrícolas" en las que predomina el monocultivo. Los problemas que ello conlleva (roturación de nuevas superficies de cultivo, transformación de los suelos en estepas, dificultad de realizar una reforestación con árboles jóvenes debido a una explotación abusiva de pastos y similares, problemas sociales) deben tenerse en cuenta a la hora de planificar los emplazamientos y explotaciones.Antes de su procesamiento, todas las fibras naturales tienen que ser preparadas y liberadas de los diferentes productos extraños.En algunos casos, los productos derivados de la preparación (semillas de algodón y de lino, grasa de lana, sericina) son productos de elevado valor. Los residuos secos se pueden devolver, en principio, al suelo a modo de fertilizantes. Como tratamiento adicional se recomienda el compostaje. De este modo, una gran parte de los "desechos" que quedan al limpiar las fibras naturales deben considerarse como sustancias valiosas que, no obstante, precisan de un tratamiento adicional. En cuanto a las emisiones, solamente el desengranado del algodón y el lavado de la lana virgen tienen especial importancia. Solamente una tercera parte del peso de la cápsula del algodón consta de fibras hilables. En el desengranado del algodón, que por lo general se realiza in situ, se obtiene como producto derivado la semilla del algodón, de la que se puede obtener aceite y harina. Otro producto derivado lo constituyen las fibras cortas (Linters), que se utilizan, entre otras cosas, para la fabricación de seda artificial y viscosa. Las cáscaras y residuos representan aprox. el 15% del peso de la cápsula que pueden ser devueltos al suelo.

2


El desengranado es un proceso seco y mecánico en el que se origina mucho ruido y polvo. Mientras que este último se puede limitar en las empresas modernas mediante la utilización de instalaciones de ventilación y filtrado, en el caso del ruido es absolutamente necesario llevar colocada siempre una protección acústica individual.Mucho más problemáticas son las emisiones derivadas del lavado de la lana virgen. Al contrario que en el desengranado del algodón, el lavado de la lana virgen se realiza de forma centralizada en grandes fábricas, lejos del lugar donde se obtienen las fibras. Por kg de lana lavada se obtienen entre 300 y 600 g de sustancias derivadas. Junto a las valiosas grasas de lana aprovechables para fines técnicos y cosméticos, la solución de lavado contiene también biocidas y productos similares que se han introducido en la lana de oveja, de modo que el lavado de la lana virgen representa sin duda alguna una de las mayores cargas para las aguas residuales en la industria textil.Por lo general, hoy se recupera la grasa de la lana antes de evacuar el agua.Asimismo, se necesitan complejas instalaciones depuradoras para tratar las aguas residuales altamente contaminadas (demanda química de oxígeno aprox. 15.000) conforme a las normas sobre emisarios (para la limpieza de las aguas residuales, ver también los capítulos relativos a la construcción de máquinas, talleres, astilleros y disposición de aguas residuales).Hilanderías y fabricación de hiladosDebido al elevado número de revoluciones de los husillos de las nuevas máquinas (anillo hasta 20.000 r.p.m., rotor hasta 110.000 r.p.m.) en todas las hilanderías se producen considerables molestias acústicas. En las áreas de trabajo existen niveles sonoros de 70 hasta 100 dB (A).Como el proceso de hilado exige un clima lo más constante posible en lo que se refiere a temperatura y humedad relativa del aire, independientemente de la hora del día y de la estación del año, en la actualidad casi todas las hilanderías trabajan con potentes instalaciones de aire acondicionado. Para limitar los gastos derivados de esta climatización, los edificios tienen que estar térmicamente aislados del exterior. Esto hizo que en los años 60 y 70, las construcciones de las empresas textiles se realizasen sin ventanas y con unos valores de aislamiento térmico y de amortiguación acústica muy elevados.El tipo de construcción sin ventanas ya no está autorizado a causa de los problemas fisiológicos y psicológicos que produce en los empleados. Para mejorar la configuración de los puestos de trabajo, se preverán ventanas que ocupen entre el 2 y el 5% de la superficie de la planta de la empresa. Las ventanas deben tener vidrios especiales. El elevado esfuerzo mecánico a que se someten las fibras en el proceso de hilado ocasiona una considerable formación de polvo que debe aspirarse cuidadosamente para proteger el puesto de trabajo y mantener la pureza de la producción. Para evitar las emisiones y eliminar el polvo se coloca un blindaje especial en las máquinas y mediante instalaciones de aire acondicionado se logra una circulación del aire en las salas; el aire de retorno es conducido a través de dispositivos automáticos de filtrado. La eliminación del polvo de los filtros no ocasiona dificultades, pues es inofensivo.

Análisis FODA Fortalezas:Buen crecimiento en sus ventas anualmente -Tiene marcas consolidadas dentro de la industria. -Funciona y trabaja con capital mayoritariamente externo (ajeno) -Estándares

Debilidades :Baja rotación de inventarios -No cuenta con personal adecuado en áreas importantes -Ineficiente política de cobranza -Margen de utilidad demasiado bajo -Las decisiones de la

3


de calidad altos y aceptables. empresa tienen un carácter centralizado -Poca solvencia y liquidez

Oportunidades -Oportunidad de expansión a otros mercados - Adquirir nuevas marcas reconocidas -Crecimiento sostenido en los países proyectados para la expansión. -Crecimiento dentro del país

Amenazas

-Recesión del 2008 -Poco conocimiento de los mercados externos -Falsificación de productos. -China-Ropa extranjera barata -Cultura de los distintos países.

Análisis de mercado Chile

Cliente El consumidor chileno tiende a elegir una vestimenta un poco más formal que el promedio sudamericano, además éste busca demostrar cierto nivel de estatus social a través de su vestimenta no necesariamente teniendo los medios para adquirirla.

Distribuidor Los canales de distribución son las grandes empresas de retail que en esa fecha se encontraban en Arica. Aunque dentro de Chile existe una gran variedad de centros potenciales de distribución para Conosur.

Competencia La empresa se encuentra en Arica por lo tanto su competencia directa serian en el área local otras marcas consolidadas dentro del mercado Ariqueño como Levi’s, Rider entre otras y algunas marcas de bajo costo de China. La expansión de la marca o de la empresa a otros lugares de Chile se encontraría con una mayor competencia debido al posicionamiento de bastantes marcas consolidadas dentro de la industria.

Mercado Internacional Cliente Perú: El perfil del consumidor peruano es bastante distinto del Chileno, algunas características de este es su forma más informal de vestir, no influye tanto su forma de vestir con su segmento socioeconómico.Bolivia: Consumidor Boliviano es bastante variado a la hora de comprar vestimenta, pero está dispuesto a adquirir productos más caros pero de buena calidad.

Distribuidor Los distribuidores en el mercado internacional serian dentro de los centros comerciales y ferias.

CompetenciaMarcas ya consolidadas en la competencia, industria china, producción de textiles del país anfitrión.

4


Análisis de Ratios Liquidez General

La liquidez general no mide en forma específica la capacidad que tiene la empresa de convertir los activos en efectivo, en este caso Conosur, durante los 3 años del análisis que se realizó al final de cada periodo, se pudo evidenciar que el año 2005 la empresa no cumple con lo mínimo de capacidad de pago ya que llega a $ 0.9747, pero los siguiente años 2006 y 2007 la empresa mejora levemente su capacidad de pago.

Liquidez General 0.9747 1.0307 1.0340

Test ácidoSin contar los inventarios en esta prueba nos muestra que a empresa desde el 2005 al 2007 ha incrementado su capacidad inmediata de pago.

Test ácido 0.6329 0.6544 0.6799

Rotación activo circulante

Conosur tubo uno rotación de activos circulantes del 1.948051948 en el año 2005, quiere decir que en un año los artículos de Conosur rotan 1.94 veces al año. El año 2006 la rotación aumenta a 2.384500745 mientras que el 2007 se reduce a 1.98630137.

Rotación activo circulante 1.948051948 2.384500745 1.98630137

Rotación de activo totalConosur tubo uno rotación de activos circulantes del 1.02915952 en el año 2005, quiere decir que en un año los artículos de Conosur rotan 1.94 veces al año. El año 2006 la rotación aumenta a 1.31040131 mientras que el 2007 se reduce a 1.124031008.

Rotación de activo total 1.02915952 1.31040131 1.124031008

Rotación de capital propioEl capital propio tuvo un leve incremento de rotación en estos tres años ya que se incrementó de 0.665 a 0.651.

Rotación de capital propio 0.665 0.639 0.651

Margen de utilidadEste ratio indica la eficiencia global de la empresa, como sale acá el año 2005 la empresa genero un 8.2% de términos de utilidades neta por cada venta, en contraste a ese año, el 2006 el porcentaje se incrementó a 17.56% y finalmente el 2007 se redujo a 8.76 %.

Margen de utilidad 0.08167 0.17563 0.08759

5


Rotación de Pago vs Rotación de CobroAquí como se presenta las cuentas por pagar rotan 110.1 veces al año, el año 2006 rotan 80.325 y el año 2007 88.63.

Las cuentas por cobrar tuvieron una rotación de 96 veces el año 2005, mientras que el año 2006 fue de 77.85 y finalmente el 2007 fue de 99.31.

Rotación pago 3.333333333 4.444444444 4.027777778

110.1 80.325 88.634483

Rotación Cobro 3.333333333 4.444444444 4.027777778

96 77.85 99.310345

Análisis Horizontal Conosur, de acuerdo al balance en la parte de los activos la empresa denota una mala gestión de cobros a los clientes, dejando un serie de vacíos financieros dándonos poca liquidez, en la parte de los pasivos vemos que más del 53% y subiendo del capital de la empresa es ajeno, lo cual en cierta forma es bastante saludable ya que el trabajar capital externo aumentaría la utilidad de la empresa, siempre y cuando se lleve buena gestión de la misma y los inventarios crecieron un 13%. Pero si vemos el estado resultado el año 2006 es el que registró la mayor de las alzas de las ventas netas más los gastos fijos y operacionales que también experimentan un alza en el mismo año de 27 y 38 % respectivamente dejando un margen de utilidad de 17% sobre las ventas. Lo cual no ayudaría a enfrentar la crisis económica del 2008.

Análisis VerticalPor el lado de los activos tenemos que la parte deudas de los clientes ocupan mas del 25% lo que reafirma la teoría de la ineficiencia en el sistema de cobro. Después tenemos que los activos fijos representan cerca del 45% del total de activos. También vemos que ha habido un bajo movimiento del inventario lo cual es contra producente con respecto a la baja en la ventas de un 9,38%.y la recesión económica del 2008.En cuanto al estado resultado vemos que ha habido el margen de utilidad el 2005 y 2007 no supera el 9% y el 2006 es del 17% mas solamente en gastos ya supera en los 3 años el 60% de las ventas.

Plan financieroPlan seguir por la empresa Conosur a partir del año2008 para ver la posible expansión tanto nacional como internacional de la empresa.Conosur es una empresa que demostró un crecimiento acelerado pero solo en sus ventas, tanto la administración de recursos humanos, políticas de cobranzas y margen de rentabilidades deja mucho que desear.Por lo tanto para cumplir con los objetivos propuestos por los altos directivos de la empresa se deben arreglar ciertos aspectos, primero colocar personal capacitado en cada puesto, segundo agilizar la política de cobranza, mejorar la rentabilidad de la empresa y lograr una estabilidad del país antes de una expansión, para eso veremos algunos de las situaciones importantes a la hora de

6


cumplir con los objetivos de la empresa como son el presupuesto con el que cuenta para una expansión, la estabilidad de la empresa,etc.1.-Presupuesto de caja:Conosur como se demuestra en los años 2005 a 2007 presenta una baja rentabilidad dentro del negocio que varía de un 8% a 17% en esos años donde el 2007 recae nuevamente a un 8% debido a la próxima recesión que experimentara el país de Chile, con estos antecedentes no es posible que con el presupuesto que cuenta Conosur sea posible la expansión debido a sus grandes costos, además que no demuestra una estabilidad dentro de su propio mercado por lo tanto sería algo ilógico por el momento la idea de la expansión aparte de lo difícil que se pondría el mercado con el tema de la recesión.

2005 2006 20070,08167 0,17563 0,08759

0,084048027 0,23013923 0,0984496120,183520599 0,492982456 0,217465753

0,542 0,533 0,547 Razón de eudendamiento

Análisis EconómicoMargen de utilidad

Rentabilidad sobre inversiónRentabilidad sobre capital propio

2.-Estado de resultadosLa empresa demostró un gran crecimiento dentro de la industria en el total de ventas netas, pero los costos y gastos financieros son bastantes lo que no da una rentabilidad muy óptima aparte que las ganancias y ventas bajan del 2006 a 2007.

Estados de Resultados 2005 2006 2007Ventas Netas 1.200$ 1.600$ 1.450$ Materias Primas 355$ 364$ 380$ Margen Bruto 845$ 1.236$ 1.070$ Total de Gastos Fijos. 700$ 890$ 870$ Resultado de Explotación 145$ 346$ 200$ Gastos Financieros 47$ 65$ 73$ Resultado Neto Total. 98$ 281$ 127$

3.-Politica de cobranzaEste es un punto a mejorar por la empresa debido a que no cuenta con una solvencia dentro de ella, donde se demuestra que en casi todos los años la liquidez esta por lo bajo de lo que se debe ósea no se alcanza a pagar los pesos debidos a terceros.

2005 2006 20070,9747 1,0307 1,0340 0,6329 0,6544 0,6799

1,948051948 2,384500745 1,98630137Rotación activo circulante

Liquidez GeneralTest ácido

Análisis Financiero

4.-La situación dentro de Chile A partir del 2008 se pondrá bastante complicada con la recesión poniendo mucho más difícil la estabilidad de la empresa y siendo un obstáculo mucho mayor a la hora de pensar en una expansión internacional por lo tanto para la empresa es imposible la expansión de forma inmediata tanto en situación como compañía y por problemas que pasaran en el país, la mejor recomendación es esperar y lograr una estabilidad para luego pensar en una posible expansión a nivel nacional y luego pensar en lo internacional.

7


Podemos observar también un crecimiento inorgánico de la empresa, ya que al llevar cerca de 5 años funcionando tienen metas de expandirse a otros países y unos crecimientos económicos medianamente altos. A esto sumar los problemas que existen entre los directivos y los empleados, ya que al tener una cultura organizacional bastante autoritaria y dos sindicatos cuyos presidentes tienen un complejo carácter, y que la gerencia de operaciones tiene personal no calificado para ese puesto.También nos muestra que ha tenido un leve progreso en la capacidad de pago y una rotación de capital. Sin embargo la empresa denota un mal manejo de los recursos, ya que aun obteniendo alzas en las ventas sus gastos se disparan en un mayor porcentaje que las utilidades, lo que demuestra un mal manejo de los recursos. Ya en 2007 las utilidades no alcanzan el 9%, lo que indica que la empresa no estaría en condiciones de poder enfrentar la recesión de 2008. Los efectos en la economía de una recesión implican que las personas tenderían a gastar menos debido a un gasto excesivo previo, en este caso la crisis subprime iniciada en Estados Unidos, por lo cual el gasto de las personas se desplazaría más hacia comprar ropa de menor precio, por lo que la elasticidad-precio aumentaría. Este escenario sería bastante poco provechoso en Conosur

ConclusiónDadas todas las condiciones en la empresa hemos decidido tomar la decisión de liquidar la empresa, debido a los múltiples problemas que ésta tiene en su gestión, su escaso margen de ganancia, su mala política de cobro, entre otras razones, todas antepuestas en el informe, en los puntos anteriores. Nos dimos cuenta que sería demasiado costoso “sacar a flote” esta empresa, que si bien tenía buen manejo del capital, no supieron manejar sus recursos propios, dejando muchos “cuellos de botella” y pérdidas por ineficiencia, y es muy probable que ante el escenario de una crisis económica como la que azotó al país en 2008 termine por hacerla quebrar.

8

Anexo1: Activos, pasivos y estado de resultados

Pasivos 2005 2006 2007Pasivos Totales. $ 1.166 $ 1.221 $ 1.290 Capital Social. $ 144 $ 156 $ 170 Utilidades No Retiradas. $ 390 $ 414 $ 414 Total del Capital Propio $ 534 $ 570 $ 584 Proveedores $ 367 $ 357 $ 357 Crédito de C/ Plazo $ 265 $ 294 $ 349

Partidas/Años: 2005 2006 2007Activos Totales $ 1.166 $ 1.221 $ 1.290 Activos Fijos $ 550 $ 550 $ 560 Inventarios: $ 216 $ 245 $ 250 *.- Material oficina: $ 120 $ 116 $ 97 *.-Prod. en Procesos $ 48 $ 63 $ 73 *.-Prod. Term., Ejec. $ 48 $ 66 $ 80 Clientes $ 320 $ 346 $ 400 Caja y Bancos $ 80 $ 80 $ 80 Total Activo Circulante. $ 616 $ 671 $ 730

Estados de Resultados 2005 2006 2007Ventas Netas $ 1.200 $ 1.600 $ 1.450

Materias Primas $ 355 $ 364 $ 380 Margen Bruto $ 845 $ 1.236 $ 1.070

Total de Gastos Fijos. $ 700 $ 890 $ 870 Resultado de Explotación $ 145 $ 346 $ 200

Gastos Financieros $ 47 $ 65 $ 73 Resultado Neto Total. $ 98 $ 281 $ 127

9

Anexo 2: Análisis Horizontal y VerticalAnálisis Horizontal Activos Análisis Vertical Activos

2005-2006 %2006-2007 % 2005 2006 2007

$ 55 4,72% $ 69 5,65% 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% $ 10 1,82% 47,17% 45,05% 43,41%

$ 29 13,43% $ 5 2,04% 18,52% 20,07% 19,38%$ -4 -3,33% $ -19 -16,38% 10,29% 9,50% 7,52%$ 15 31,25% $ 10 15,87% 4,12% 5,16% 5,66%$ 18 37,50% $ 14 21,21% 4,12% 5,41% 6,20%$ 26 8,13% $ 54 15,61% 27,44% 28,34% 31,01%

$ 0 0,00% $ 0 0,00% 6,86% 6,55% 6,20%$ 55 8,93% $ 59 8,79% 52,83% 54,95% 56,59%

100% 100% 100%

Análisis Horizontal Pasivos Análisis Vertical Pasivos

2005-2006 %2006-2007 % 2005 2006 2007

$ 12 8,33% 14 8,97% 100,00% 100,00% 100,00% $ 24 6,15% 0 0,00% 12,35% 12,78% 13,18% $ 36 6,74% 14 2,46% 33,45% 33,91% 32,09%

$ -10 -2,72% $ - 0,00% 45,80% 46,68% 45,27%

$ 29 10,94% 55 18,71% 31,48% 29,24% 27,67% $ 55 4,72% 69 5,65% 22,73% 24,08% 27,05%

100% 100% 100%

Análisis Horizontal Estado de Resultados Análisis Vertical Estado de Resultados

2005-2006 %2006-2007 % 2005 2006 2007

$ 400 33,33% -150 -9,38% 100,00% 100,00% 100,00% $ 9 2,54% 16 4,40% 29,58% 22,75% 26,21% $ 391 46,27% -166 -13,43% 70,42% 77,25% 73,79%

9

$ 190 27,14% -20 -2,25% 58,33% 55,63% 60,00% $ 201 138,62% -146 -42,20% 12,08% 21,63% 13,79% $ 18 38,30% 8 12,31% 3,92% 4,06% 5,03% $ 183 186,73% -154 -54,80% 8,167% 17,563% 8,759%

Anexo3: RatiosAnálisis Patrimonial 2005 2006 2007

Capital ajeno c/p (:) Capital propio 0,496255

0,273684

0,291096

Capital ajeno total(:) Activo total 0,685249

0,707617

0,723256

Capital de trabajo Análisis Financiero 2005 2006 2007

Liquidez General 0,9747

1,0307

1,0340

Test ácido 0,6329

0,6544

0,6799

Rotación activo circulante 1,9480519482,38450074

5 1,98630137

Rotación de activo total 1,02915952 1,310401311,12403100

8

Rotación de capital propio 0,665

0,639

0,651

Análisis Económico 2005 2006 2007

Margen de utilidad 0,08167

0,17563

0,08759

Rentabilidad sobre inversión 0,084048027 0,230139230,09844961

2

Rentabilidad sobre capital propio 0,1835205990,49298245

60,21746575

3

Razón de eudendamiento 0,542

0,533

0,547

Rotación pago3,333333333

4,444444444

4,027777778

110,1 80,325 88,634483

Rotación Cobro3,333333333

4,444444444

4,027777778

96 77,85 99,310345

9

Documents

Control de Gestion conosur