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UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA
PROGRAMA DE MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
“ESTUDIO DE PREFACTIBILIDADAD PARA LA CORREPONSALIA BANCARIA POR PARTE DEL BANCO BBA
FRANCISCO JOSE
NIVERSIDAD CENTROAMERICANA
PROGRAMA DE MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS (MADE)
“ESTUDIO DE PREFACTIBILIDADAD PARA LA INSTALACION DE RED DE CORREPONSALIA BANCARIA POR PARTE DEL BANCO BBA
ELABORADO POR: FRANCISCO JOSE MOJICA DAVILA
Managua, Nicaragua
AGOSTO 2011
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NIVERSIDAD CENTROAMERICANA
PROGRAMA DE MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
INSTALACION DE RED DE CORREPONSALIA BANCARIA POR PARTE DEL BANCO BBA”
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INDICE
I. RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................................................... 3
II. INTRODUCCION ........................................................................................................................... 4
III. ANALISIS MACROAMBIENTAL .............................................................................................. 7
III.1. FACTORES ECONÓMICOS ............................................................................................... 7
III.2. FACTORES DEMOGRAFICOS ......................................................................................... 12
III.3. FACTORES POLITICOS - LEGALES ................................................................................ 13
III.4. FACTORES SOCIO CULTURALES .................................................................................. 15
IV. ANALISIS INDUSTRIAL DEL SISTEMA BANCARIO NICARAGUENSE. ...................... 16
IV.1. CARACTERIZACION GENERAL DE LA INDUSTRIA. .................................................... 16
IV.2. ANALISIS DE LAS 5 FUERZAS COMPETITIVAS Y ACCION DEL GOBIERNO. ........ 24
V. CONCLUCIONES DEL ANALISIS DEL AMBIENTE EXTERNO. ........................................... 30
VI. PROYECTO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD “INSTALACION DE UNA RED DE CORRESPONSALIA BANCARIA POR PARTE DEL BANCO BBA” .............................................. 32
VI.1. JUSTIFICACION DEL PROYECTO ................................................................................... 32
VI.2. OBJETIVOS DEL PROYECTO. ......................................................................................... 33
VI.3. METODOLOGIA MARCO LOGICO ................................................................................... 34
VI.4. ESTUDIO DE MERCADO. .................................................................................................. 39
VI.5. ESTUDIO TÉCNICO. .......................................................................................................... 46
VI.6. ESTUDIO FINANCIERO. .................................................................................................... 52
VII. CONCLUSIONES FINALES. .................................................................................................. 58
BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................... 59
ANEXOS .............................................................................................................................................. 60
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I. RESUMEN EJECUTIVO
Mediante este trabajo a nivel de pre factibilidad, se quiere evaluar la viabilidad
técnica y financiera de la instalación de una red de corresponsalía bancaria.
Con este proyecto se quiere dar respuesta al problema de que se está presentando
en el banco BBA que es descongestionar las sucursales, reducir los costos de
transacción en caja y optar a una nueva forma de negocio para el sector no
bancarizado.
Se realizo un estudio de mercado, técnico y financiero y en los tres estudios se vio
que era viable la elaboración de esta proyecto, los costos de transacción se
disminuyeron en un 21% en el primer año y al final del 5 año, se lograría reducir un
Con este proyecto hasta un máximo de un 46% de los costos actuales que es de $1.12
dólares por transacción.
El valor de la inversión inicial para este proyecto es de $265,850.39 dólares que serian
financiados con fondos propis. Para calcular la TREMA para este proyecto se utilizo una
tasa de recuperación de 9.79% (de acuerdo a pagina del BCN) mas una tasa de
inflación del 3.08% para Estados Unidos por estar los precios dolarizados para una
TREMA de 12.87% y una TIR del 41.17%. El proyecto se puede recuperar en un plazo
de 4 años.
En resumen podemos definir que el proyecto es viable, los objetivos que se buscan son
abarcados en este proyecto y puede ser incluido en el portafolio de proyecto del año
2012.
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II. INTRODUCCION
El presente trabajo tiene como finalidad realizar un estudio de pre factibilidad y
determinar la viabilidad técnica y financiera de que el banco BBA pueda instalar una
red de P.O.S. para el negocio de corresponsalía bancaria.
Mediante este esquema de negocios se quiere dar respuestas a dos oportunidades de
mejoras que se han identificados, la primera es reducir los costos operativos que se
originan de realizar transacciones financieras en las cajas del banco y como segundo
punto, incrementar los ingresos netos proveniente de los ingresos no financieros.
Para la elaboración de este proyecto se necesita modificaciones a los sistemas
tecnológicos del banco BBA, la adquisición de una res de P.O.S (Point of sale por sus
siglas en ingles) y el contrato con comercios reconocidos dentro de la comunidad donde
los clientes puedan llegar a realizar sus transacciones con plena confianza.
La elaboración de este proyecto le dará al banco BBA la posibilidad de llegar aquellos
sectores no bancarizados que rehúyen a las sucursales bancarias, adicionalmente será
una fuente de insumos para poder gestionar prestamos pyme con aquellos
establecimientos que realicen una alianza estratégica con el banco.
El trabajo está compuesto por VII capítulos los cuales los detallamos a continuación.
En el capítulo I encontramos un resumen ejecutivo del trabajo en donde se nos explica
brevemente que es corresponsalía bancaria y lo que se espera con este proyecto.
El capítulo II es la introducción del trabajo y un detalle general de cada uno de los
capítulos del trabajo.
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El capítulo III es un análisis macro ambiental, en donde se incluyen todas las acciones
internacionales y nacionales que están afectando el sector financiero. Se considera en
este capítulo las diferentes acciones políticas que son realizados por los gobiernos
locales y extranjero que impactan directamente en el proyecto.
El capítulo IV de este proyecto es un análisis industrial del sector bancario
Nicaragüense, se analizaron la condición básica de la industria, quienes son los bancos
que participan en este sector, como está estructurado el mercado desde el punto de
vista de los prestamos, los márgenes de utilidades, se realizara un mapa estratégico
donde se explicara en que segmento se encuentra BDF y al final se realizara un
análisis de las 5 fuerzas competitivas de Porter y la acción del gobierno dentro del
sector financiero.
El capitulo V denominado “Conclusiones del análisis del ambiente externo”, se
desarrollo las diferentes conclusiones que se lograron detectar en el análisis macro
ambiental e industrial. Se logro detectar que Managua, Leon y Chinandega son los
departamentos con, mayor presencia demográfica. Al mismo tiempo que son las zonas
con mayor desarrollo económico. El análisis industrial nos muestra que el sector
financiero es altamente competitivo y que la utilidad del sector está repartida entre los
competidores.
En el capitulo VI nos encontramos con la justificación del proyecto, la metodología que
se empleo para determinar el problema que se estaba presentando en el Banco BBA.
Tenemos un árbol de objetivos, un análisis de problemas y la selección de alternativas
para dar respuesta al problema. También se realizo un análisis detallado del mercado a
donde está dirigido el proyecto, se explicara a detalla el producto, en qué consiste y sus
bondades, se analizara al posible consumidor potencial, se elaborara una
caracterización de del cliente, se propondrá un precio de pago a los diferentes
comercios que estarán involucrados en el proceso y se explicara cómo se seleccionaran
los comercios, también incluye un análisis de costos de comercialización. En este
mismo capítulo nos muestra un detalle de todos los requerimientos técnicos y
6
financieros que se deben de realizar para que el sistema de corresponsalía bancaria
funcione. El tipo de P.O.S. adquirir, la forma de comunicación, la definición de las teclas
a utilizar para cada una de las opciones de pagos a realizar. Como será el proceso de
liquidación de transacciones así como los costos asociados a estos; se desarrollaran los
diferentes análisis monetarios que ayudaran a tomar una decisión. Para este proyecto
no se percibe ingreso pero se busca obtener un ahorro por lo que el costo unitario por
transacción debe de ser menor a los $1.14 dólares que actualmente en la estructura de
costo del banco BBA está identificada.
En el ultimo capitulo son las conclusiones de todo el trabajo, en donde se recomienda la
instalación de la red de corresponsalía bancaria, así como un detalle de las evidencias
que soportan esta decisión tanto financieramente como demográficamente.
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III. ANALISIS MACROAMBIENTAL
III.1. FACTORES ECONÓMICOS
Nicaragua está saliendo en este periodo (2009-2010) de una crisis económica y
financiera internacional de magnitudes inimaginables, una crisis que emergió en julio de
2007 tras la quiebra de dos fondos de inversión del Banco Bear Stearns de los EE.UU.,
a la que le sigue, un año más tarde, el cierre definitivo de ese banco, y con él, el
derrape de importantes entidades del sistema de ese país, entre ellos la Mutual y Caja
de Ahorro WaMu; Lehman Brother; Merrill Lynch; Wachovia.
Esta crisis obligo a que el gobierno de los EE.UU. asistiera a dos grandes instituciones
hipotecarias del país (Freddie Mac y Fañe Mae) y también a la aseguradora AIG; a
aplicar una ley de redescuentos y aportes del Tesoro de los EE.UU. por U$700.000
millones (de los cuales unos U$250.000 millones se destinaron a la compra de acciones
de nueve empresas de primera línea en dificultades, y otra suma igual para la compra
de la cartera hipotecaria con problemas), más el ofrecimiento de los gobiernos europeos
de disponer de un billón de euros para rescatar los bancos locales (ampliación de
garantías de los depósitos y recapitalización de entidades).
El impacto de la crisis financiera en la economía real se produce por el freno en las
ventas y el incumplimiento en la cadena de pagos. Las limitaciones del crédito limitaron
las ventas en un país como los EE.UU. en que se financia todo, de manera tal que los
préstamos representan más del 100% del PIB. Este freno en el cumplimiento de los
pagos tuvo un “efecto dominó” o “cascada”, que limito la recuperación de créditos de los
bancos, quienes sufrieron a su vez la persistente pérdida de depósitos; por más que la
FED trato de ayudarles, el daño fue irreparable y se reproduce en la economía real por
el freno de las actividades, la acumulación de stock, la suspensión o despido de
personal, lo que trae consigo una disminución en la producción.
La recesión de los países industrializado se extendió al resto del mundo, máxime si
tenemos en cuenta que el PIB conjunto de los EE.UU. y de la CEE es más del 40% de
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los bienes y servicios que se producen en el planeta, y su participación en el comercio
internacional supera el 55 por ciento. La reducción de la demanda interna de los países
centrales implico disminución en las importaciones, lo que genera menores ventas de
Asia (esencialmente Japón, China e India), que son sus principales vendedores. A su
vez, esos países demandaron menos bienes y servicios, con lo que terminan
resintiendo los precios de los commodities.
AMBITO NACIONAL
Nicaragua no ha sido ajena a la crisis internacional, principalmente porque la mayoría
de sus exportaciones son hacia U.S.A. Para enero 2009 sufrió una sensible baja en sus
exportaciones, sector clave para el crecimiento económico en uno de los países más
pobres del hemisferio, como consecuencia de la crisis que envuelve los mercados
internacionales.
Los productos más afectados fueron la langosta, café, caña de azúcar, bebidas, maní,
ganado y carne bovina, que son exportados en su mayoría por grandes grupos
empresariales vinculados a la banca privada de ese país, esto es un resultado lógico de
la disminución del consumo en los principales mercados en los que Nicaragua coloca
sus productos.
En todo 2008, las exportaciones nicaragüenses habían totalizado 1.540 millones de
dólares pero según el centro de trámite de las exportaciones del gobierno, las ventas al
exterior sufrieron una baja de 27,2%, en comparación al mismo mes de 2008 (Revista el
nacional, edición marzo 2009).
El gigante de la distribución estadounidense “Wal-Mart cancelo órdenes de compra en
la región centroamericana (y), es el comprador más grande de productos
confeccionados en Nicaragua”, La recesión también ha creado incertidumbre en el
sector cafetalero, que emplea a más de 200.000 labriegos, debido a la caída del precio
internacional del grano, falta financiamiento y problemas de tecnificación
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Fue a partir de junio del 2011 que Wal-Mart empezó nuevamente a realizar inversiones
en el país, aperturando una nueva forma de tienda de conveniencia, empezó a inicios
de años a realizar compras de productos nicaragüenses, como parte de la estrategia
que habían dejado de realizar con la recesión de los años anteriores.
Según el sub-director del departamento hemisferio occidental del FMI Miguel Savastano en la en la Decima Conferencia Regional elaborada en la ciudad de Managua, Nicaragua.
“En términos generales podemos decir que para el año 2011 se estima un
crecimiento general de un 4%” (Informe del FMI, Decima conferencia regional
elaborada en la ciudad de Managua”), las relaciones con estados unidos son
vitales para este crecimiento, en el año 2010 las exportaciones a estados unidos
sin incluir zona franca fue de $566.7 millones de dólares y las remesas del 2010
fueron de $822.8 millones de dólares de las cuales el 75% veían del país del
norte.1
El presidente de Nicaragua, Daniel Ortega ofreció en enero fortalecer el intercambio con
Rusia, Irán y los países de la Alternativa Bolivariana para las Américas (ALBA), que
lidera Venezuela, como salvavidas a la crisis, sin embargo, el comercio con estos
países no parece por el momento ser una alternativa efectiva, debido a que el
intercambio con Rusia no llegó al millón de dólares en enero y bajó respecto al mismo
mes de 2008, según datos oficiales.
La relación comercial con Irán es nula y con los países del ALBA, como Bolivia y Cuba,
es muy baja.
El único país que ha incrementado las importaciones nicaragüenses es Venezuela, pero
por apenas 4,2 millones de dólares en enero, para una economía que exporta un
promedio de 100 millones de dólares al mes.
1 Exposición del sub-director del departamento hemisferio occidental del FMI Miguel Savastano en la en la Decima
Conferencia Regional elaborada en la ciudad de Managua, Nicaragua.
10
En el año 2010 a octubre el monto de las exportaciones por parte de Nicaragua a
Venezuela, era de $204.6 millones de dólares, los principales productos de exportación
han sido: carne bovina, azúcar de caña, cacahuates sin cocer, entre otros.
En relación a la inflación acumulada podemos decir que a julio del 2011 de acuerdo al
informe del BCN se situó en 3.99%. Esto significa una disminución en relación al mismo
año del 2010 que fue de 4.73%.
La producción de Nicaragua en el mes de febrero del 2011 estuvo soportada en las
actividades de comercio, industria manufacturera, pecuario, transporte y
comunicaciones, y minería. El aporte de la agricultura, construcción, energía y agua,
gobierno central y pesca, fue bastante menor y en el caso de los servicios financieros
hubo una disminución.
Al cierre del primer cuatrimestre del 2011 las RINA alcanzaron el nivel de US$967.4
millones, y reflejaron un alza de US $41.0 millones en abril y una caída de US$21.4
millones en el transcurso del año.
Este comportamiento en las RINA durante enero-abril 2011 se debe a: el ingreso de
US$71.6 millones (de los cuales US$10.2 son divisas líquidas de libre disponibilidad y
US$57.2 millones son divisas líquidas atadas a proyectos), la compra neta de US$7.8
millones por parte del BCN, la caída de US$37.0 millones del encaje en moneda
extranjera, la disminución de US$64.0 millones de las cuentas corrientes del SPNF en
el BCN, y el pago de la deuda externa de US$27.0 millones.
De acuerdo al COPADES la liquidez real en córdobas en abril con respecto al mismo
mes del 2010 creció 8.7 %. También aumento el saldo real de la liquidez global del
mercado donde se incluyen los depósitos en dólares, esta aumentó 14.2%. Al 28 de
abril, el saldo de liquidez global es equivalente a USD 3,760 millones y al 49% del PIB
de 2011 pronosticado por COPADES.
De acuerdo a los datos del Banco Central de Nicaragua, el índice de actividad
económica (IMAE), en el cuarto trimestre de 2010 observó un crecimiento del
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desempeño productivo de 8.8% en relación al IMAE del tercer trimestre de 2009.
Nicaragua salió de la recesión económica en el primer trimestre de 2010.
El promedio en el salario nacional es de C$6,400 equivalentes a USD 288.38 que
apenas cubre el 68% del costo de la canasta de consumo compuesta por 53 productos
de consumo básico. En términos preliminares esta canasta básica fue estimado por
Copades en C$9,412.04 córdobas, equivalentes a USD 424.09; y reflejó un alza de
0.77% en su nivel de precios con respecto a marzo.
En las finanzas públicas hay que destacar el caso de los Cenis. La emisión de los Cenis
otorgados con un interés alto que oscilaba entre 10 y 21%, en el año 2000, cuando los
intereses en la Bolsa de Valores Centroamericana y en la Bolsa de Valores de Estados
Unidos, oscilaba del 2 hasta el 5% provocó una gran desconfianza en el Banco Central
de Nicaragua. De acuerdo al Dr. Atenor Rosales, Presidente del BCN “Hay que seguir
fortaleciendo la credibilidad del Banco Central y esta decisión de haber negociado estos
bonos bancarios, a juicio del Banco Central ha ayudado el fortalecimiento institucional.
Ha ayudado que se siga teniendo confianza en los papeles del gobierno, en los títulos
del Banco Central de Nicaragua”
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III.2. FACTORES DEMOGRAFICOS
La población de Nicaragua de acuerdo al INIDE (2005) fue de 5, 142,098 personas, de
las cuales el 1, 262,978 personas pertenecen al departamento de Managua, esto
representa el 24.56% de la población nacional.
Otras ciudades importantes y que tienen poco acceso a la banca son Matagalpa con
8.8%; Chinandega con 8% y Chinandega con 7.4%).
De acuerdo al estudio de censo del 2005 elaborado por el Instituto Nacional de
formación y Desarrollo (2005) el 42.7% de la población de Nicaragua se encuentra en el
sector pacifico, información muy importante porque los costos de instalación de
comunicación son menores que el sector central y Atlántico.
Para el caso de Managua el 48% de la población son Varones y el 52% son mujeres,
hay una relativa equidad de género.
De acuerdo a la cantidad de viviendas en todo el territorio nacional se identifico en el
estudio de censo del INIDE (2005) que el 24.3% de las viviendas se encuentran en el
casco urbano de Managua, el 9% en Matagalpa, el 7.5% en Chinandega y el 7.4% en
Leon.
Los datos anteriores y la grafica siguiente nos reflejan que las 4 ciudades con mayor
población son Managua, Matagalpa, Leon y Chinandega, y la mayor actividad
económica se da en esas regiones, por lo que los esfuerzos de captar nuevos clientes
estarían orientados en una primera etapa a estas 4 ciudades.
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CUADRO # 1 CUADRO DEMOGRAFICO POR ACTIVIDAD ECONOMICA
Fuentes: INIDE
III.3. FACTORES POLITICOS - LEGALES
La inversión y el consumo en algunos países estuvo cayendo no solo por los problemas
económicos generados por los préstamos hipotecarios, a esto hay que agregarle que en
Estados Unidos en el 2008 fue un año electoral que dejo como resultado la elección de
un nuevo presidente (Barack Obama).
El nuevo gobierno del presidente Barack Obama elaboro políticas de ayudas para
aquellas empresas con problema de liquides, principalmente en la banca y el sector
automotriz en donde en el I trimestre del 2009 estuvo a punto de quebrar algunas
empresas con Chrysler y Ford.
Hasta el momento los sectores beneficiados por esta medida, otorgaron acciones al
gobierno Americano, quienes pasaron a ser socio en cada una de las empresas a las
cuales solicitaron ayuda.
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Esta ayuda brindada por el presidente Obama fue parte de sus promesas de campaña
electoral del año 2008 para poder contrarrestar la crisis económica que se estaba
viviendo fuertemente en el proceso electoral.
En Nicaragua, existe un problema electoral que ha generado que algunos sectores de
la población consideran que hubo fraude electoral, generando desconfianza por parte
de los organismos internacionales y países cooperantes lo que ha provocado el retiro
de la ayuda de la comunidad internacional al presupuesto nacional y algunos proyectos
sociales, generando en algunos casos desempleos.
Ante la crisis financiera la asamblea nacional aprobó en su momento una serie de
políticas económicas de carácter social que trataron de ayudar a los diferentes sectores
de la población que se sienten ahogado ante la crisis financieras.
En el año 2010 se aprobó una prórroga para todas aquellas personas aglutinadas en un
movimiento social denominada ¨No pagos¨ para que se presentaran a las diferentes
instituciones financieras a saldar deudas. Entre los principales beneficios estaban tasas
de interés no mayor al 16% anual y evitar acciones legales que llevarían a embargos de
propiedades.
Otra ley que fue aprobada en el año 2010 fue la reforma a la normativa de tarjeta de
crédito, ley 515 aprobada en el año 2006.
Ante esta modificación a la norma las instituciones financieras deben de buscar
opciones adicionales que ayuden a recuperar los ingresos que mediante esta ley se
dejaron de percibir en las tarjetas de crédito (no cobrar interés sobre interés, capitalizar
hasta 45 días, no poder modificar tasas de interés unilateralmente) y es bajo este marco
legal que se impulsan opciones de negocios como son la adquirencia mediante P.O.S o
ATM y se inicia la búsqueda nuevas opciones como es la corresponsalía bancaria.
El 6 de noviembre de 2011 es día de elecciones nacionales en Nicaragua. De acuerdo
con los sucesos políticos actuales, es muy probable que la oposición política al gobierno
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de la alianza política actual encabezada por el Frente Sandinista de Liberación Nacional
se presentará dividida en los comicios, y el presidente Daniel Ortega, basado en una
resolución de la Corte Suprema de Justicia, ya se perfila como el futuro ganador de las
próximas elecciones, no obstante la oposición política afirma que un artículo de la
Constitución Política lo inhibe de ser un candidato.
La reelección del presidente Ortega ha mantenido a lo largo del año en constante
riesgo de la estabilidad gubernamental; gobierno, ejército, policía e inteligencia; el orden
social; el sistema judicial; los servicios gubernamentales; el riesgo regulatorio; los
conflictos externos y las tensiones religiosas.
III.4. FACTORES SOCIO CULTURALES
Entre algunos problemas socio culturales que tenemos es que en la problemática actual
había una tendencia que algunos analistas incluso pronosticaron que iba a ser de
muchos años, un crecimiento en el precio de los alimentos. La tendencia que se está
manifestando es a la baja. Los principales rubros de exportación en Nicaragua son los
productos primarios. Eso entonces seguramente va a tener un efecto objetivo en la
economía nicaragüense.
Actualmente una de las principales fuentes de empleos en Nicaragua son las Zonas
Francas, este tipo de institución tienen como desventaja que todo la producción que es
elaborada es exportada hacia el país de Estados Unidos. Con la crisis económica que
se está dando en ese país una disminución del nivel de consumo en el mercado
estadounidense, tiene una afectación en Nicaragua porque estas empresas van a tener
una disminución en los pedidos.
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IV. ANALISIS INDUSTRIAL DEL SISTEMA BANCARIO NICARAGUENSE.
IV.1. CARACTERIZACION GENERAL DE LA INDUSTRIA.
CONDICIONES BASICAS (CARACTERIZACION GENERAL)
La banca Nicaragüense a partir de 1980 se puede definir cuatro periodos:
1. El periodo de la banca estatal (1980-1990); en donde la banca era estatal, orientada
a financiar la estrategia del gobierno sandinista y subvencionado al desarrollo
estratégico del gobierno sandinista.
2. Apertura y crecimiento de la banca (1990-2000); desaparición de la banca estatal,
abrupto crecimiento y falta de regulación apropiada que se manifestó en la quiebra
de 6 bancos (5 bancos privados y un banco estatal).
3. Periodo de crisis bancarias (2000-2002); se vino dando la quiebra paulatina de
banco pero a raíz de la intervención de uno de los bancos más grandes (BANCAFE)
el sistema financiero se vio amenazado, lo que provoco una intervención directa del
gobierno (BCN) para estabilizar la situación del sector financiero.
4. Periodo de consolidación bancaria (2002- a la fecha); después de crisis e
intervención del gobierno, se produjeron compras de activos de los bancos
quebrados , se da un proceso de consolidación y concentración bancario y a fines
del 2006, ya 6 bancos controlaban el 95% de todos los créditos a nivel nacional.
Actualmente, la industria financiera nicaragüense consta de siete instituciones
bancarias, dichas instituciones son: BANPRO, BANCENTRO, BAC, BDF, CITIBANK,
PROCREDIT Y PRODUZCAMOS, en el sector bancario; y las financieras FAMA y
FINARCA.
A junio del 2011 la cartera de crédito bruta era de C$43, 754, 324,448.95 córdobas
compuesta de la siguiente manera en términos de porcentaje y por actividad económica
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CUADRO # 2. CONCENTRACION DE CARTERA POR ACTIVIDAD ECONOMICA.
Concentración de cartera por
actividad económica Junio 2011 Sistema Bancario Sistema Total
1.-Agricultura 10.30% 10.46% 10.30%
2.-Ganadería 2.13% 2.16% 2.13%
3.-Industria 12.52% 12.64% 12.52%
4.-Comercio 32.96% 32.21% 32.96%
5.-Vivienda 16.10% 16.25% 16.10%
6.-Servicios 0.00% 0.00% 0.00%
7.-Personales 11.41% 11.47% 11.41%
8.-Extrafinanciamiento 3.48% 3.53% 3.48%
9.-Tarjetas de Crédito Personales 9.33% 9.47% 9.33%
10.-Tarjetas de Crédito Corporativas 0.42% 0.43% 0.42%
11.-Tarjetas de Crédito Micro finanzas
0.19% 0.20% 0.19%
12.-Sector Público 1.09% 1.10% 1.09%
13.-Desarrollo Habitacional o Urbano 0.08% 0.08% 0.08%
Fuente: SIBOIF
OFERTA
La oferta de las instituciones financieras son los recursos financieros que tienen
disponible para los préstamos. Estos recursos que manejan los bancos pueden venir de
dos fuentes, la principal es producto de los ahorrantes y son los de costos más bajos y
una segunda fuente son instituciones externas.
Entre las instituciones que apoyan con financiamiento a los bancos locales tenemos:
BCIE; sociedad financiera internacional (IFC); Banco interamericano de desarrollo (BID); Banco centroamericano de Integración económica (BCIE); entre otros.
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Los fondos que los bancos adquieren mediante depósitos de los clientes y préstamos
externos son canalizados en los sectores de la economía del país mediante préstamo.
Los 5 sectores con mayor concentración de crédito son:
1. Préstamo comercial
2. Préstamo de vivienda
3. Industria
4. Personales
5. Tarjeta de crédito personales
La durabilidad del producto financiero es a corto y largo plazo, generalmente los
prestamos van de 6 meses hasta 20 años de plazo, en dependencia del sector
económico al que va dirigido los prestamos.
En relación a la tecnología todas las instituciones financieras cuentan con sistemas de
saldos en línea, todos los sistemas tecnológicos son propiedad de las instituciones
financieras, ninguno es tercerizado.
La oferta de dinero de los bancos hacia el publico es regulada por la SIBOIF (Super
Intendencia de bancos y otras instituciones financieras) mediantes normas de gestiones
de riesgos, normas de tarjetas de créditos y procedimientos internos implementada por
Los bancos.
El comportamiento de préstamo en el sistema financiero nacional ha venido
decreciendo año con año por políticas como gestión de riesgo implementada por la
SIBOIF, el siguiente cuadro nos muestra su comportamiento:
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CUADRO # 3. NUMERO DE PRESTARIO DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL 2008-2010.
Fuente: SIBOIF
DEMANDA.
La demanda en el sector financiero es elástica, la demanda de los préstamos depende
de la necesidad de los consumidores pero estos podrán acceder a los fondos de los
bancos a medida que sus ingresos suben. Un alza de tasa de intereses generara que
los clientes busquen alternativas de financiamiento con un menor costo, una
disminución de la tasa de interés, sobre todo de financiamiento de hipoteca y vehículo
generara un aumento en los préstamos colocados.
Los productos sustitutos en este sector industrial son variables, entre los principales
tenemos:
1. Préstamos realizados por financieras o micro financieros: Generalmente son créditos
con menor documentación que la solicitada por las instituciones bancarias, a un
plazo y un monto de préstamo menor.
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2. Remesas familiares: Las remesas familiares son un producto sustituto porque
restringe la necesidad de préstamos para los clientes. A inicio del 2011 el gobierno
de Nicaragua esperaba un promedio de $850,000.00 millones de dólares.
El mercadeo que se utiliza para este tipo de producto es, los productos se promocionan
mediantes propaganda escrita, televisaba, radio, volantes y ferias que son realizadas en
centros comerciales.
El método de compra en las instituciones financiera es de carácter personalizado, los
clientes tienen que acercarse personalmente a las instituciones financieras, este tipo de
transacciones no puede ser realizado por un segundo a menos que esta última
persona posea un poder generalísimo elaborado mediante un notario.
ESTRUCTURA DE MERCADO.
A junio del 2011 la cartera de crédito bruta era de C$43, 754, 324,448.95 córdobas. La
estructura de mercado a nivel de préstamo de acuerdo a la SIBOIF está compuesta de
la siguiente manera:
CUADRO # 4. PARTICIPACION DE MERCADO CREDITO (JUNIO 2011)
Fuente: SIBOIF
BANCO Porcentaje de participación
BANPRO 25.38%
BAC 26.99%
BANCENTRO 24.50%
BDF 10.13%
Citi 6.90%
Procredit 4.31%
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La clasificación de cartera en todo el sistema financiero nacional de acuerdo a su rango
de mora según la SIBOIF está compuesta de la siguiente manera:
CUADRO # 5 CLASIFICACION DE CARTERA
Clasificación de cartera Porcentaje en esa clasificación
Cartera clasificación A 88%
Cartera clasificación B 4.93%
Cartera clasificación c 3.43%
Cartera clasificación D 2.09%
Cartera clasificación E 1.56%
Fuente SIBOIF
De acuerdo a los datos de la SIBOIF a marzo del 2011existen un total de 289
sucursales y ventanillas, de las cuales el 48.4% están ubicados en Managua, el 6.2%
en Chinandega y el 5.2% en Leon (Ver anexo 1).
La distribución de sucursales y ventanillas por bancos en términos de porcentaje de las
289 sucursales y ventanilla está compuesta de la siguiente manera:
CUADRO # 6 VENTANILLAS Y SUCURSALES BANCARIAS EN EL PAIS
COMPOSICION DE SUCURSALES Y VENTANILLAS EN EL PAIS
BANPRO BANCENTRO BAC BDF CITIBANK PROCREDIT FAMA FINARCA TOTAL
17.6% 19.4% 25.3% 10.7% 9.0% 8.7% 9.0% 0.3% 100%
Fuente SIBOIF Podemos observar que el banco con mayor sucursales y ventanillas es el BAC con un 25.3%, seguidos de BANCENTRO, BANPRO y BDF.
Existen altas barreras de entrada para este mercado (BANCARIO), existen barreras
regulatorias, barreras que exigen altos fondos de capital para iniciarse en la banca
como es el caso de capital mínimo que es de C$200,000.000
22
A junio del 2011 el ingreso financiero neto que los bancos obtenían equivalía al 20.9%
de los ingresos totales de acuerdo la SIBOIF (C$3, 717, 295,500.00), de los cuales el
79.1% corresponden a los costos, de estos 42% correspondían a los costos de
operación, mientras que el 37.9% correspondían a los gastos de provisión de cartera.
De los ingresos totales el 87% corresponden a los intereses provenientes de los
préstamos, la diferencia a los ingresos operativos como son comisiones por
desembolsos limpieza por saldo mínimo en las cuentas, entre otros.
Las instituciones financieras del país no tienen un producto diferenciado, aun cuando
estas hacen un esfuerzo por vendérselo al cliente de esa manera, todas las
instituciones ofrecen productos similares a tasas de interés casi idénticas, variando en
algunos casos el plazo, porcentaje de comisión o gastos legales.
A junio del 2011 los montos de ahorro eran de C$79, 429, 415,9 (expresado en miles de
córdobas) de los cuales el 40.11% están depositados en BANPRO, 23.51%, la
composición total de la estructura lo podemos encontrar en el anexo 2.
CONDUCTA
La conducta de los bancos está dada por las normas implementadas por la
Superintendencia de bancos que están ligadas a las diferentes políticas económicas
implementadas por el banco central para estar apegadas a los diferentes acuerdos que
el país tiene con el FMI.
El precio del crédito esta dado a las tasas de intereses que los bancos logren conseguir
los fondos, por lo que los clientes aun cuando sean excelentes pagadores no tienen una
disminución en las tasas ofrecidas por los bancos.
La promoción de los productos ofrecidos por las instituciones financieras está orientada
a los precios que ofrecen, aun cuando no hay grandes variaciones de una institución
financiera a otra, lo realizan por medio de ferias organizadas por tipo de sector
económico.
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EJECUTORIA
En relación a la eficiencia de producción y asignación de recursos, se puede afirmar
que en este ultimo años los saldos en mora han disminuidos en comparación al 2010 y
2009. Actualmente la tasa de préstamos en mora a junio del 2011 según la pagina web
de la Superintendencia de Bancos es de 7.7% a mayo del 2011 (Ver anexo 3).
De ese % en mora, el sector económico más vulnerable es el sector agrícola con un
12.5% del total de su cartera agrícola en mora, seguid del sector comercial con un
7.5%. (Ver anexo 4).
El SFN presento un nivel de rentabilidad sobre los activos totales (ROA) a junio del
2011 de 1.60%, un monto que mes a mes ha venido incrementándose
considerablemente, a septiembre del 2010, el ROA era de 0.9%. Estos incrementos son
influenciados por menores niveles de provisión de cartera en mora.
Este incremento del ROA ha tenido influencia sobre la rentabilidad patrimonial (ROE),
que a septiembre de 2010 fue de 9.1% y a junio del 2011 es de 16.96% un incremento
de 7.8% 8 meses después (Ver anexo 5).
La tasa de interés promedio que los bancos están pagando a los clientes de pasivas
(cuentas de ahorro) es de 2.37% mensual a junio del 2011. En el caso de la tasa activa
esta es de 9.79% según la pagina Web del Banco central de Nicaragua.
Los sistemas de los bancos en los últimos 5 años a partir de la entrada en vigencia de
la norma de gestión de riesgo y de la norma de tarjeta de crédito han estado en
constante cambios para poder estar en cumplimiento con lo solicitado por el ente
fiscalizador.
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IV.2. ANALISIS DE LAS 5 FUERZAS COMPETITIVAS Y ACCION DEL GOBIERNO.
MAPA ESTRATEGICO.
Para elaborar el mapa estratégico en que compite el banco BBA se tomo en
consideración tres factores que tienen en común, que son las siguientes:
• Venden en el mismo rango de precio y localidad; en este caso las instituciones
financieras están destinadas a préstamos comerciales, vivienda, personales.
• Cubren las mismas áreas geográficas, de acuerdo al detalle por ventanilla y
sucursales, todas las instituciones financieras venden en las mismas localidades,
siendo Managua el departamento con mayor presencia.
• Amplitud comparable con líneas de negocios; todas las instituciones financieras
tienen productos similares que lo único que lo pueden dividir pero que es casi poco
percibido por el cliente es el tiempo de respuestas.
Basado en la anterior información se lograron identificar tres grupos estratégicos que
están compuestos por:
1. BANPRO, BAC, BANCENTRO y BDF. Este último aun cuando no maneja los saldos
de cartera que tienen los tres primeros, el mercado donde compite, el precio y la
línea de negocios es igual.
2. Un segundo grupo en donde esta solo Citi Bank, esta institución financiera está
enfocada a los préstamos personales mediante tarjetas de crédito, tiene muy poco
préstamos comerciales, agrícolas o a empresas
3. Un tercer grupo que es banco PROCREDIT y micro financieras orientadas a los
prestamos pyme.
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CUADRO # 7. MAPA ESTRATEGICO EN SISTEMA FINANCIERO.
ANALISIS DE LAS 5 FUERZAS DE PORTER Y LA ACCION DEL GOBIERNO.
AMENAZA DE NUEVOS INGRESOS.
La amenaza de nuevos ingresos en el sistema financiero es baja, se tienen que cumplir
con varias normas y procedimientos implementado por la Superintendencia de banco y
los requerimientos de capital y tecnología para poder competir son muy altos en este
mercado. Adicional a esto las nuevas instituciones que quisieran entrar a este mercado
deben de tener productos diferenciados o que no existan en el país para poder atraer al
cliente que ya se siente identificado con una institución financiera establecida.
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RIVALIDAD ENTRE LAS EMPRESAS EXISTENTES.
La rivalidad entre las empresas existente es alta, existen 4 instituciones ofreciendo los
mismos productos a precios casi similares, sin una diferenciación perceptible por parte
del cliente. Existe un 5 banco que está dedicado 100% a los préstamos personales
mediante tarjetas de crédito (producto que también ofrecen los 4 primeros bancos) y un
6 banco compitiendo con micro financieras en el ramo de las pyme.
Prácticamente en este sector cualquier movimiento que realice una institución es
realizado inmediatamente por las empresas existentes.
AMENAZA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS.
La amenaza de producto sustituto en el negocio de corresponsalía bancaria es baja,
las únicas opciones son las remesas que reciben las familias del extranjero lo que hace
que no busquen financiamiento, pero generalmente este segmento es poco
bancarizado.
La otra opción de financiamiento son los micros financieros aun cuando pueden ser
alternativa para los clientes de los bancos, tienen una limitante y es que las mayorías de
ellas están orientadas a las Pyme y los montos de financiamiento así como los plazos
son muy cortos. Por lo que los clientes tienen que regresar al sector para poder obtener
financiamiento.
PODER DE NEGOCIACION DE LOS COMPRADORES.
El poder de negociación de los compradores es bajo, independientemente del banco a
utilizar, los clientes sea de depósito o préstamo tienen que estar dentro de sistema
financiero y ajustarse a los precios que este sector imponga. En Nicaragua todavía no
hay fondos de depósito que permitan hacerle frente a las instituciones financieras ni
cooperativas consolidadas de ahorro y préstamo como ya existen en México.
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PODER DE NEGOCIACION DE LOS PROVEEDORES.
El poder de negociación de los proveedores es bajo, existen variedad de opciones que
las instituciones financieras pueden hacer uso de ella para poder obtener los fondos
que necesitan para prestar a los clientes.
Generalmente los bancos buscan los recursos financieros del público (ahorro) porque
son los más baratos, pero también tienen opciones adicionales como son Fondos del
gobierno en certificados de depósitos, fuentes externas como son BCIE, BID, IFC, entre
otros organismos.
ACCION DEL GOBIERNO.
El gobierno en este sector económico tiene grandes influencias que hace que este
sector. Empezamos con que es un sector regulado por la Superintendencia de Bancos
de Nicaragua (SIBOIF), esta institución fiscaliza a los bancos y emite normativas
aprobadas por la asamblea nacional para salvaguardar los recursos de los clientes.
Adicional a esto, el gobierno ante la presión de los diferentes sectores de la población,
está en constante comunicación con los bancos para poder lograr beneficios para la
población como bajar tasas de interés, ampliar plazos o emitir normativas que permitan
a la población obtener recursos financieros más baratos en decremento de las
utilidades del sector.
En el primer trimestre del 2010 la SIBOIF emitió las siguientes normas para tratar de
regular algunas operaciones bancarias.
Durante el tercer trimestre se aprobaron las siguientes tres normas nuevas:
1) Norma sobre Publicación de Nombres de Clientes del Banco Produzcamos
con Créditos en Mora o en Cobro Judicial. (CD-SIBOIF-640-1-AGOS11-2010,
publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 161, del 24 de agosto de 2010). La
presente norma tiene por objeto establecer el procedimiento para las publicaciones que
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realice el Banco, en un medio de circulación nacional, de los nombres de sus clientes
que tengan créditos en mora o que estén en cobro judicial.
2) Norma sobre Auditoría Externa para el Banco Produzcamos. (CD-SIBOIF-640-
2-AGOS11-2010, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 161, del 24 de agosto
de 2010). La norma tiene por objeto establecer las responsabilidades del Banco
Produzcamos en los exámenes de auditoría externa; así como, regular el alcance
mínimo del trabajo de auditoría que la Firma de Auditores Externos debe cumplir en
relación al Banco.
3) Norma para la Disposición de Activos de Bancos y Sociedades Financieras
en Liquidación. (CD-SIBOIF-646-1-SEP22-2010, publicada en La Gaceta, Diario
Oficial No. 191, del07 de octubre de 2010). Esta norma tiene por objeto establecer las
pautas generales a seguir por el liquidador para la disposición de activos de
instituciones financieras sometidas a procesos de liquidación forzosa derivados de
disoluciones voluntarias anticipadas.
Asimismo, la siguiente norma fue objeto de reformas parciales:
Norma de Reforma de los Artículos 1 y 29 de la Norma para las Operaciones de
Tarjeta de Crédito. (CD-SIBOIF-635-1-JUL7-2010, publicada en La Gaceta, Diario
Oficial No. 190, del 06 de octubre de 2010). Estas reformas tienen por objeto precisar
algunos conceptos de aplicación de la norma; así como, establecer nuevos criterios
para la impugnación de cargos por parte del emisor.
En resumen podemos concluir que la rentabilidad que origina en el sector queda entre
los competidores al tener poca influencia los proveedores, compradores, hay pocas
opciones de productos sustitutos y la amenaza de nuevos ingresos es baja, el único
proceso que se debe de considerar es tener buenas relaciones con el gobierno ante
cualquier situación que se presente.
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CUADRO # 8 RESUMEN 5 FUERZAS DE PORTES Y ACCION DEL GOBIERNO.
Fuerza de Porter y acción del gobierno Intensidad
Amenaza de nuevos ingresos BAJA
Rivalidad entre empresas existente ALTA
Amenaza de servicio o producto sustitutos. BAJA
Poder de negociación de compradores BAJA
Poder negociación de los proveedores. BAJA
Acción del Gobierno BAJA
Rentabilidad del sector Competidores
FUENTE: SIBOIF
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V. CONCLUCIONES DEL ANALISIS DEL AMBIENTE EXTERNO.
Después de haber realizado el análisis externo e industrial podemos concluir que el
sector bancario de Nicaragua está compuesto por 7 bancos y dos micros financieras
que son reguladas por la superintendencia de banco de Nicaragua (SIBOIF).
El sector financiero lo podemos dividir en un mapa estratégico de tres elementos que
son:
1. El primer compuesto por BANPRO, BAC, BANCENTRO y BDF que tienen en
común el mercado al cual va dirigido su préstamo así como el costo de los
préstamos.
2. El segundo mercado está formado por CITIBANK que es un banco dirigido
estrictamente al préstamo de consumo mediante tarjeta de crédito.
3. El tercer segmento está compuesto por Procredit, fama, Finarca y son préstamos
dirigidos a las Pyme.
Logramos identificar como la política económica están siendo maneja correctamente, se
están cumpliendo los acuerdos con el FMI y se le está dando impulse al sector
turismos.
Logramos identificar que los costos operativos son bien altos, representa el 86% de los
ingresos y los gastos de provisión de cartera representan a mayo del 2011 el 36% de
los ingresos.
En el análisis de Portes se logro identificar que los proveedores no tienen influencia
sobre el sector, lo mismo que los clientes. La barreras de entradas son bajas lo mismo
que los productos sustitutos, el único elemento que salió alto es la rivalidad entre los
competidores por lo que la utilidad del sector queda en manos de los competidores.
En este segmento de mercado la intervención del gobierno es bastante amplia,
mediante la SIBOIF que realiza la fiscalización del cumplimiento de las diferentes
normas que son emitidas.
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Actualmente el sector financiero está saliendo de una recesión de cartera que fue
producto de los malos créditos otorgados del 2006 al 2009. El porcentaje de la cartera
de riesgo es de 7.89%. Un monto bastante bajo en comparación al 2008 y 2009.
Lo que está generando de utilidad sobre los activos este sector es de 1.60% y la
rentabilidad sobre el patrimonio en este tercer trimestre del 2011 es del 16.96%.
El sistema financiero Nicaragüense a pesar de ser relativamente nuevo y frágil a
logrado realizar un muy buen trabajo en la obtención de los recursos del público, lo que
se manifiesta como una oportunidad de los clientes en volver a creer en un sistema
financiero solido que no permitirá una quiebra bancaria como en años anteriores.
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VI. PROYECTO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD “INSTALACION DE UNA RED DE
CORRESPONSALIA BANCARIA POR PARTE DEL BANCO BBA”
VI.1. JUSTIFICACION DEL PROYECTO
Mediante la elaboración de este proyecto se pretende demostrar la viabilidad de la
instalación de una red de corresponsales bancarios que puedan servir como canal de
venta adicional al banco BBA y que permita ofrecer a los clientes una opción adicional a
las sucursales bancarias para realizar sus transacciones.
Para la elaboración de este proyecto se necesita modificaciones a los sistemas
tecnológicos del banco BBA, la adquisición de una red de P.O.S (Point of sale por sus
siglas en ingles) y el contrato con comercios reconocidos dentro de la comunidad donde
los clientes puedan llegar a realizar sus transacciones con plena confianza.
Este proyecto le dará al banco BBA la posibilidad de llegar aquellos sectores no
bancarizados que rehúyen a las sucursales bancarias, adicionalmente será una fuente
de insumos para poder gestionar prestamos pyme con aquellos establecimientos que
realicen una alianza estratégica con el banco.
Por último y no menos importante mediante la instalación de esta red de corresponsales
bancarios se reducirán los costos dentro de la institución debido a que los costos de
transacción en un corresponsal bancarios son menores a los $1.14 dólares que cuenta
actualmente una transacción en caja.
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VI.2. OBJETIVOS DEL PROYECTO.
OBJETIVO GENERAL.
Evaluar la viabilidad de instalación de una red de corresponsalía bancaria que permitan
disminuir los costos no financieros del banco BBA en transacciones realizadas en cajas
que nos permitirán un incremento neto en los ingresos no financieros.
OBJETIVOS ESPECIFICOS.
• Realizar un estudio de mercado y determinar el mercado meta.
• Realizar un estudio tecnológico y determinar los diferentes componentes que se
necesitan para instalar la red de corresponsalía bancaria.
• Realizar un estudio financiero para evaluar la rentabilidad del proyecto de
instalación corresponsalía bancaria del banco BBA.
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VI.3. METODOLOGIA MARCO LOGICO
ANALISIS DEL PROBLEMA
CUADRO # 8 ANALISIS DEL PROBLEMA
De acuerdo a este diagrama de análisis de problema, puedo concluir que la mayor
dificultad que esta generándose en el banco BBA es que las sucursales tienen
demasiada afluencia de clientes, las causas que han generado esta problemática es el
incremento de las metas de colocación de préstamos y tarjetas, así como ser parte de
las instituciones financieras que pagan el bono solidario institucionalizado por mandato
presidencial. Esto ha causado un incremento en el tráfico de personas dentro de la
sucursal lo que está afectando directamente en la rentabilidad de las sucursales, al
incrementarse la cantidad de transacciones en caja, y el incremento en la contratación
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de nuevas personas en el banco (personal de caja) para poder disminuir los tiempos de
respuesta en las filas.
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ANALISIS DE OBJETIVOS: ARBOL DE OBJETIVOS.
CUADRO # 9. ARBOL DE OBJETIVOS
Para poder cumplir con el objetivo de reducir la afluencia de clientes para poder
aumentar la rentabilidad de las sucursales hay tres opciones que se han analizados;
La primera es invertir en una plataforma tecnología (Instalación de P.O.S) en comercios
que permita realizar transacciones de caja y al mismo tiempo nos ayudarían a tener
negocios adicionales con estos últimos.
La segunda opción es tercerizar algunas transacciones de caja (Pago de tarjetas y
préstamos) en algunas transacciones financieras, por el cual el banco BBA tendría que
pagar un monto a esas instituciones.
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Una tercera alternativa es enviar un documento formal al gobierno en donde el banco
BBA ya no participara en el proceso de pagos de bonos solidario, pero puede existir la
posibilidad que el gobierno no acepte la propuesta y pueden existir contradicciones
entre ambas instituciones.
ANALISIS DE INVOLUCRADOS.
CUADRO # 10
ANALISIS DE INVOLUCRADOS Grupos Identificación Impacto Positivo Impacto
Negativo Conflictos
Potenciales Beneficiaros Directos Clientes que se
presentan al banco a
pagar prestamos y
tarjetas
Mayor agilidad y
cercanía para
realizar una
transacción.
Ninguno Ninguno
Grupos que apoyan al
proyecto 1.
Junta Directiva del
banco BBA
Disminución de
costos
administrativos en el
banco BBA.
Mayores costos
de inversión.
Ninguno
Grupos que apoyan al
proyecto 2.
Directores de
sucursales,
operaciones y
tecnologías de banco
BBVA
Oportunidad de
negocios con los
comercios donde se
instalaran los P.O.S
Ninguno Ninguno
Los grupos que serán considerados para tomar una decisión para resolver el problema
de caja serán los clientes del banco BBA; la junta directiva del banco BBA y los
directores del banco BBA.
Los clientes deben de considerar si estarán cómodos en realizar transacciones
bancarias en comercios cercanos a su casa o domicilio o si existirá algún inconveniente
en ir a otra institución financiera a realizar sus depósitos.
Los miembros de la junta directiva del banco BBA están solicitando que los costos
administrativos (no financieros) de banco disminuyan por lo que se les debe de plantear
las opciones.
Por último se debe de presentar el análisis a los directores, principalmente al de
tecnología y canales alternos porque son las áreas que sufrirán el mayor impacto.
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PLANTEAMIENTO DE ALTERNATIVAS.
• Invertir en plataforma tecnológica (Alternativa 1).
Elaboración de un sistema tecnológico que consiste en instalar P.O.S. con la
capacidad de aceptar pagos de préstamos, tarjetas, adelantos de efectivos, y
cualquier transacción adicional en comercios socios del banco.
• Tercerización de pagos de préstamos y tarjetas (Alternativa 2)
Negociar con empresas reconocida que permitan utilizar sus cajas y que nuestros
clientes puedan realizar pagos de tarjetas y prestamos en las sucursales de esos
establecimientos.
• Rechazar oferta del gobierno de pagar bono solidario (Alternativa 3)
Elaborar una carta al gobierno y solicitarle que el banco BBA quede exento de pagar
el bono solidario a los colaboradores del gobierno.
SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS.
CUADRO # 11 SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS
Factores de
evaluación Ponderación
Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3
Calificación Peso
ponderado Calificación
Peso
ponderado Calificación
Peso
ponderado
Fácil acceso
para el cliente
30% 90 27.00 70 21.00 0 0.00
Oportunidad de
negocios.
25% 90 22.50 90 22.50 0 0.00
Reputación 25% 90 22.50 85 21.50 0 0.00
Costo 20% 80 16.00 90 18.00 100 20.00
Total 100% 88.00 83.00 20.00
La alternativa seleccionada en base a la evaluación anterior consiste en la realización
de una modificación en la tecnología del banco, y para ser mas especifico en la
creación de una red de corresponsales bancarios que ayuden a descongestionar las
sucursales del banco BBA.
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VI.4. ESTUDIO DE MERCADO.
OBJETIVO GENERAL.
• Analizar el mercado meta en que se instalara la red de corresponsalía bancaria.
OBJETIVO ESPECIFICO
• Explicar las características del producto a ofrecer.
• Analizar la demanda y oferta del mercado meta.
• Exponer las formas de comercialización así como de marketing que se ocupara en
el proyecto.
40
EL PRODUCTO.
El proyecto consiste en la instalación de una red de Puntos de Venta (P.O.S. por sus
siglas en inglés) iguales a los que utilizan los comercios para realiza transacciones de
compra con tarjetas. Estos P.O.S. estarán ubicados en los comercios más populares de
ciertos sectores de Managua y departamentos y a través de ellos los clientes del banco
BBA puedan llegar a realizar las siguientes transacciones financieras:
• Pago de tarjetas.
• Adelantos de efectivos.
• Abono a préstamos.
• Recargas de tarjetas pre-pago.
• Pago de servicios públicos.
• Pagos de remesas
Este producto está orientado a todas aquellas personas que consideran que el tiempo
de una transacción en una caja bancaria es muy alto y para aquel sector de mercado
que realizan pagos de servicios públicos y pagos de remesas pero no que tienen cultura
de realizar dentro de una institución financiera.
Por cada transacción realizada en los P.O.S., el banco pagará una comisión de $0.10
centavos de dólar al comercio donde se realice la transacción, el beneficio que obtendrá
el banco será reducir los costos de transacciones en cajas, el descongestiona miento en
las sucursales bancarias.
Los comercios donde se instalaran estos P.O.S que podrán realizar los servicios
financieros serán:
• Comercios dentro de urbanizaciones o barrios con alta concentración de
préstamos o tarjetas BDF que facturen más de $1,000.00 dólares mensuales y
que estén legalmente constituidos.
• Casas comerciales de enseres domésticos.
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ANALISIS ECONOMICO DEL MERCADO.
ANALISIS MICROECONOMICO.
Actualmente el esquema de negocios de corresponsalía bancaria todavía no está
implementado en el país por lo que sería el banco pionero en Nicaragua.
En el salvador el banco Industrial fue el primero en impulsar este producto y
actualmente es el banco con más corresponsales bancarios con una cantidad
aproximadas de 8,000 socios.
En Nicaragua no existe política que regule este tipo de negocios ni políticas de fomento
a transacciones financieras electrónica; la única ley que tienen que cumplir los
diferentes comercios es la de out-sourcing que fue elaborada por la Superintendencia
de banco.
En Nicaragua a diferencia de los países de Europa o Estados unidos la tendencia es
que los clientes se presenten a las sucursales bancarias a realizar cualquier tipo de
gestión, obviando las diferentes alternativas que han desarrollado los bancos para no
presentarse a la sucursal como son banca en línea, cajeros Automaticos o Kioscos
tecnológicos. Esto está generando en el sistema financiero nacional un problema de
saturación de sucursales que produce malestar por parte de los clientes al pasar horas
en filas para poder realizar un depósito o pago a préstamo o tarjeta y al mismo tiempo
está incrementando los costos de transacciones en cajas.
Existe un esquema de negocios en tarjetas que se llama adquirencia en donde los
bancos instalan un P.O.S en comercios, estos dispositivos tienen la capacidad de recibir
transacciones de compras pero no están configurados para realizar transacciones
adicionales, prácticamente se están sub-utilizando y perdieron oportunidad de disminuir
los costos no financieros.
42
ANALISIS DEL CONSUMIDOR.
TIPO DE CLIENTE.
Se ha notado que desde el año 2008 ha existido un aumento de transacciones en las
cajas del banco BBA, este aumento es generado por las políticas de colocación masiva
de préstamo y tarjetas que ha optado el banco, esta estrategia de colocación está
generando la necesidad de contratación de más personal dedicadas al área de cajas,
así como encareciendo los costos de transacciones en las sucursales.
Este proyecto está orientado a los clientes que realizan alguna(s) de las siguientes
transacciones en las cajas del banco BBA:
a. Pago de tarjetas.
b. Adelantos de efectivos.
c. Abono a préstamos.
d. Recargas de tarjetas pre-pago.
e. Pago de servicios públicos.
f. Pagos de remesas.
Son clientes o consumidores de los canales de caja individuales, desean estar el menor
tiempo posible dentro de las sucursales bancarias, por lo que la opción de un canal
adicional cerca de su casa o centro de trabajo le permitirá realizar la transacción más
rápida.
La oferta de este tipo de servicio en el sistema financiero es nula, Banco BBA sería el
único proveedor por el momento de este servicio porque estaría dirigido para aquellos
clientes que tengan algún tipo de producto con el banco, esto nos garantiza que no los
clientes no puedan hacer esta gestión con otro banco aun cuando este ofrezca la
misma solución en poco tiempo.
Se observo mediante encuestas que el 83% de los clientes entrevistaron estarían
dispuestos a realizar transacciones fuera de las sucursales bancarias, estas las
43
realizarían el comercios cercas de sus oficinas u hogares solo si el tiempo de respuesta
de estas transacciones fuera menor a 15 minutos, superando en un 70% al tiempo que
de respuesta en las sucursales bancarias que es de 60 minutos aproximadamente. El
60% de los clientes que estarían utilizando esta solución tienen zona de residencia la
ciudad de Managua, el resto su lugar de domicilio son sucursales departamentales.
TAMAÑO DE MERCADO.
De la cartera de préstamo que tiene el banco BBA que son aproximadamente
68,000prestamos activo, se espera que el 10% de los clientes utilicen este canal para
realizar abonos, adicionalmente se espera 6,000 transacciones de tarjetas de créditos,
que representa el 25% de las transacciones de abonos y adelantos. Pagos de servicios
públicos (Agua, luz y teléfono y venta de tiempo aire) se estima un promedio de 1,000
transacciones mensuales, en este proyecto este último rubro es el más bajo por existir
otros proveedores de este tipo de recarga es el rubro más bajo con 1% del mercado.
Con este proyecto los consumidores esperan que los tiempos de respuestas
disminuyan de 60 a 15 minutos. Si se logra que el cliente pase el menor tiempo posible
en la tienda donde se instale esto P.O.S.
Este proyecto será de mucha utilidad dentro de las sucursales porque disminuirá la
afluencia de clientes, mejorando la calidad del servicios para los clientes que se
presentan a servicios bancarios, adicional a esto los costos dentro de las sucursales
bajaran rentabilizando algunas de aquellas que tengan perdida.
44
ANALISIS DE PRECIOS.
PRECIOS ACTUALES DE MERCADO.
Actualmente este esquema de negocio no existe, el único proceso que podemos tener
como referencia es el adquirencia en donde los dueños de los P.O.S. le cobran a los
comercios un porcentaje por tener sus P.O.S.
En el caso de la corresponsalía bancaria cambia el sistema de precio, en este caso será
el banco quien le pagara un monto de $0.10 centavo dólar por transacción al comercio,
independientemente del monto de la transacción.
POLITICA DE PRECIO.
En esta primera etapa del proyecto, el banco BBA mantendrá una política de precios
fija, esto quiere decir que le pagara un monto fijo por transacción a cada comercio
independientemente del volumen de transacciones que realice cada comercio, el monto
que pagara es de $0.10 centavos por transacción.
ANALISIS DE COMERCIALIZACION
Los P.O.S que tendrán la funcionalidad de realizar los servicios financieros serán
instalado en comercios reconocidos dentro de las comunidades (Residencias o barrios),
para definir el lugar primeramente el banco revisara dentro de su base de datos las
ubicaciones geográficas de domicilios y trabajos y en aquellos lugares donde exista
más de 1000 clientes en un radio de dos kilómetros cuadrado se tratara de colocar un
P.O.S. en los siguientes lugares:
a. Casas comerciales.
b. Centros de servicios autorizados por parte de claro.
c. Agencias de traslado de dinero como western unión.
45
d. Comercio que sea de gran afluencia dentro del sector y reconocido, se podrá
instalar un P.O.S.
El primero paso será realizar convenios institucionales para poder instalar P.O.S., si
estos dispositivos se colocan en tiendas se instalara un P.O.S. por comercio y se le
dará la capacitación al personal de caja que es el que operara el P.O.S.
Los comercios tendrán que aperturar una cuenta corriente en el banco BBA para poder
acreditar la comisión por la transacción realizada, adicional a esto tendrán a su
disposición un reporte de las transacciones que se les pagara que podrán descargar de
la página web para realizar sus validaciones necesarias. Para aquellos comercios que
no tienen internet se les dará un número telefónico en donde serán atendidos para
realizar cualquier tipo de consulta.
COSTO DE ESTUDIO DE MERCADO.
Los costos que incurrirán en banco BBA por impulsar este proyecto a nivel de estudio
de mercado son los siguientes:
CUADRO # 12 COSTOS DE MERCADEO
Pago a comercio $0.10 Centavos por transacción
Compra papel para vaucher $5.00 Por rollo de papel
Contratos de nuevos clientes $0.07 Por contrato
Propaganda $15,000.00 En el primer año
Pago afilador de comercio $1,350.00 Este es un salario 3 personas
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VI.5. ESTUDIO TÉCNICO.
OBJETIVO GENERAL.
•••• Evaluar la viabilidad tecnología para instalar una red de corresponsalía bancaria a nivel nacional por el banco BBA.
OBJETIVO ESPECIFICO.
•••• Realizar un análisis de las necesidades tecnologías que se necesitan parainstalar corresponsalía bancaria.
•••• Realizar un análisis de las necesidades financieras tecnológicas para instalar la corresponsalía bancaria
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LOCALIZACION.
Este proyecto se llevará a cabo a nivel nacional. Los P.O.S que podrán realizar los
servicios financieros serán instalados en comercios reconocidos dentro de las
comunidades, tales como Curacao, GMG, Almacenes Tropigas, Western Unión,
misceláneas.
La forma de ubicar un P.O.S. se realizara de la siguiente manera:
• Se solicitara la base de dato demográfica de los clientes del banco que tengan
préstamo vigente, tarjeta con actividad o que realicen transacciones en caja (Por lo
menos una transacción en caja en los últimos dos meses)
• Luego se seleccionara el campo domicilio y lugar de trabajo de esos clientes.
• Se aglomeraran en un radio de dos kilómetros a estos clientes.
• En aquellos lugares donde exista en ese radio de dos kilómetros cuadrado 500
clientes, se buscara un lugar para instalar un P.O.S.
• De existir más de esa cantidad de cliente en el radio de dos kilómetros cuadrado se
instalaran dos P.O.S. en dos comercios diferentes.
• En el caso de los departamento se pretende proceder de la misma manera pero
buscando alianza con comercios reconocidos dentro de las ciudades.
En el caso de las misceláneas ubicadas dentro de los barrios se consideraran para
instalar un P.O.S, aquellas que cumplan con los siguientes requisitos:
• Este constituida legalmente ante la alcaldía.
48
• Tenga una facturación mensual mínima de $1,000.00 dólares (se realizara
verificación in situ de un día de transaccionalidad y se realizara una proyección
mensual si no lleva una contabilidad formal).
• Que tenga un espacio dentro del local donde colocar un P.O.S.
• Debe a perturar una cuenta de ahorro en la institución (Banco BBA).
ESPECIFICACIONES TECNOLOGICAS.
Para llevar a cabo este proyecto se tiene que realizar las siguientes modificaciones a
los sistemas del banco:
1. El banco debe de adquirir P.O.S., preferiblemente terminales marca Hypercom
modelo T4210 que se conecte vía Dial Up. Este P.O.S. debe de venir configurado
para soportar una aplicación que permita realizar todas las funcionalidades que se
están implementando.
2. Se necesita la adquisición de un equipo de enrutador de llamada E1 (Hardware
networking Hypercom) que tiene la disponibilidad de enrutar 30 llamadas al mismo
tiempo.
3. Modificación al transerver2 para poder instalar los P.O.S, configurarlos dentro de la
consola de transerver e ingresarle los diferentes parámetros de seguridad. Ese
cambio a realizar en el transerver tiene un tiempo estimado de 200 horas de
desarrollo sin incluir las modificaciones a los diferentes P.O.S. que tendrán que ser
realizados en las instalaciones de los comercios. El desarrollo en el sistema será
realizada por la empresa Evertec S.A. compañía de Puerto Rico con cede en san
Jose Costa Rica, ellos proveerán a los técnicos que se harán cargo de la
modificación del sistema para que permita conectar los P.O.S. con el sistema del
2 Transerver es el switch que tiene el banco para poder administrar los P.O.S. que instalaran en los comercios
49
banco y con el sistema de tarjetas de créditos. La compra de los P.O.S. se realizara
mediante la compañía Diebold internacional con sede en Panamá, serán marca
Hypercom con teclados alfanuméricos.
4. desarrollo que se realizara en los P.O.S. es cada una de las teclas estará
configurada para realizar un servicio, un ejemplo sería el siguiente:
• Tecla numero 1 será para pagar préstamos.
• Tecla numero 2 será para pagar tarjetas.
• Tecla numero 3 será para retiros de tarjetas.
• Tecla numero 4 será para realizar depósitos a cuentas de ahorro.
• Tecla numero 5 será para realizar pagos a servicios públicos.
• Tecla numero 6 será para realizar recarga de tiempo aire.
• Tecla numero 7 será para pagos de remesas
Una vez seleccionada esa opción se desplegara una pantalla dentro del P.O.S en
donde nos solicitara que marquemos la moneda que queremos pagar mediante una
opción de teclas
• Tecla numero 1 será córdobas
• Tecla numero 3 será dólares.
El siguiente paso será digitar la cuenta a la que se realizara el abono, retiro o cualquier
transacción a realizar.
Por último se digitara transmitir, inmediatamente después de la aplicación el P.O.S
imprimirá dos vaucher que contendrán:
• Tipo de servicio seleccionado.
• Monto del servicio aplicado
• Moneda del servicio
• Nombre del cliente y la firma.
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El comercio se quedara con una copia firmada por el cliente y el cliente se queda con el
original.
La comunicación entre los P.O.S. y el sistema del banco se realizara mediante
comunicación Dial Up, si el comercio no tiene línea telefónica se le podrá otorgar un
P.O.S. con sistema GPRS (Telefonía celular).
Descripción del proceso de transacción.
Una vez que se haya realizado el mapeo de los clientes y se tiene identificado los
barrios donde se necesita instalar un proceso se debe de buscar el comercio que
cumpla con los requisitos arriba mencionados.
Una vez identificado el comercio, se debe negociar con el dándole a conocer las
bondades del producto como son:
• El recibir un ingreso adicional de $0.10 centavos por transacción por parte del
banco.
• Se incrementara el flujo de tráfico de clientes dentro del local, lo que generara más
oportunidades de ventas de otros productos.
• En un futuro optar a prestamos bajo el ambiente pyme sin requisito alguna al contar
el banco con el movimiento financiero de su negocio.
• El banco es quien incurrirá en todos los costos de instalación y mantenimiento del
P.O.S, y el comercio facilitara el espacio de colocar el dispositivo y una persona que
pueda manipular el P.O.S. que puede ser el mismo dueño del comercio y la
dependiente de la tienda.
Una vez que el comercio haya aceptado instalar el P.O.S. se realizara un contrato que
será firmado por los representantes legales del banco y el comercio.
Luego se procede al proceso de instalación del P.OS. Dentro del comercio, un proceso
de inducción que no llevara más de 4 horas en la forma de utilizar el P.O.S.
51
Una vez instalado el P.O.S. Los clientes ya pueden presentarse a realizar las
transacciones en el establecimiento.
Proceso de liquidación de transacciones.
Diariamente el establecimiento estará recibiendo los pagos de préstamos, tarjetas y
pagos de servicios público y al mismo tiempo estarán dando adelanto de efectivo. Al
final del día el P.O.S realizara un proceso de cierre donde generara un vaucher. En él
se detallara las transacciones de debito y las transacciones de crédito y al final del
vaucher tendrá una posición neta (A favor del comercio o en beneficio del banco).
Si el monto es a favor del comercio el banco acreditara el valor en la cuenta de ahorro
que el cliente maneja, si el monto es a favor del banco, se realizara una nota de debito
de la cuenta del cliente. De no tener fondo la cuenta esta se sobregirara. Esta clausula
de sobregiro estará incluida en el contrato que el banco BBA firmara con el cliente.
Costos Estudio tecnológicos.
Los costos tecnológicos en que se tendrán que incurrir para implementar este proyecto
son los siguientes:
CUADRO # 13 COSTOS ESTUDIOS TECNOLOGICOS
Detalle Monto Observación
Costo de Implementación U$10,000.00 Mejoras al switch
Equipo enrutador de llama $17,677.50
Compra P.O.S $154,150.00 (500 unidades X $308.30)
Costos de nacionalización $18,051.55
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VI.6. ESTUDIO FINANCIERO.
OBJETIVO GENERAL.
•••• Evaluar la viabilidad Financiera para instalar una red de corresponsalía bancaria a nivel nacional por el banco BBA.
OBJETIVO ESPECIFICO.
•••• Elaborar un flujo de fondo de los primeros 5 años del proyecto
INVERSIONES.
La inversión inicial que realizara el banco BBA será la siguiente:
Descripcion Cantidad Costo Costo Total
Monto apertura del proyecto $10,000.00
Equipo Enrutador de llamada 1 $17,677.50 $17,677.50
Compra de P.O.S 500 $308.30 $154,150.00
Propaganda $15,000.00
Papel para P.O.S. 550 $5.00 $2,750.00
Nacionalizacion equipos 10.50% $18,041.89
Modif icacion Transerver (Sw itch) 1 $5,000.00 $5,000.00
Modif icacion P.O.S. 100 $50.00 $5,000.00
Contratacion de Personal 3 $594.00 $1,782.00
Mobiliario y equipo 3 $1,400.00 $4,200.00
Total Inversion inicial $233,601.39
• El monto de apertura del proyecto de $10,000.00 dólares incluye capacitación,
certificación y 4 boletos de avión ida y regreso entre Costa Rica y Nicaragua.
• La inversión del enrutador de llamadas, compra de P.O.S., Modificación al transerver
y Modificación al Switch Transaccional no se contabilizara en el gasto de una sola
vez, aun cuando el banco dio una salida de efectivo de acuerdo a las normas locales
de equidad fiscal se puede depreciar a 5 años.
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• La contratación de personal ya incluye el 32% adicional en concepto de prestaciones
sociales, vacaciones y aguinaldo.
• En el caso de mobiliario incluye la adquision de computadora, escritorio, teléfono y
archivador.
DEPRECIACION DE ACTIVOS.
1. Inversión en Activos Fijos
Enrutador de llamada 17,677.50 60 294.63 3,535.50
Compra de P.O.S. 154,150.00 60 2,569.17 30,830.00
Modificacion a transerver y P.O.S. 15,000.00 60 250.00 3,000.00
2. Muebles y equipos de oficina 4,200.00 60 70.00 840.00
Total Depreciación 3,183.79 38,205.50
Depreciacion anual
DEPRECIACION DE ACTIVOS
CORRESPONSALIA BANCARIA
DESCRIPCION MONTOVIDA UTIL (Meses) Mensual
El costo mensual en concepto de depreciación es de $3,183.79 dólares para un gasto anual de $38,205.50 dólares.
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FLUJO DE COSTO DEL PROYECTO
Análisis VAC (Valor Actual de Costo)
Detalle Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Transacciones 103,000 118,450 136,218 156,650 180,148
Costo transaccion -$1.14 -$1.14 -$1.14 -$1.14 -$1.14
Costo Total -$117,420.00 -$135,033.00 -$155,287.95 -$178,581.14 -$205,368.31
Depreciacion -$38,205.50 -$38,205.50 -$38,205.50 -$38,205.50 -$38,205.50
Costo y Gasto Total -$155,625.50 -$173,238.50 -$193,493.45 -$216,786.64 -$243,573.81
Impuesto 30% $46,687.65 $51,971.55 $58,048.04 $65,035.99 $73,072.14
Costo Totales -$108,937.85 -$121,266.95 -$135,445.42 -$151,750.65 -$170,501.67
Depreciacion $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50
Flujo de Costos -$70,732.35 -$83,061.45 -$97,239.92 -$113,545.15 -$132,296.17
Inversion inicial $0.00
Flujo Desc. VAN -$315,771.71
VAC 19.85% -$315,771.71
Detalle Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Transacciones 103,000 118,450 136,218 156,650 180,148
Pago Transacciones -$10,300.00 -$11,845.00 -$13,621.75 -$15,665.01 -$18,014.76
Salario -$16,200.00 -$16,200.00 -$16,200.00 -$16,200.00 -$16,200.00
Papel -$5,500.00 -$5,500.00 -$5,500.00 -$5,500.00 -$5,500.00
Combustible -$200.00 -$220.00 -$242.00 -$266.20 -$292.82
Propaganda -$15,000.00 -$16,500.00 -$18,150.00 -$19,965.00 -$21,961.50
Total Costo -$47,200.00 -$50,265.00 -$53,713.75 -$57,596.21 -$61,969.08
Depreciacion -$38,205.50 -$38,205.50 -$38,205.50 -$38,205.50 -$38,205.50
Costo y Gasto Total -$85,405.50 -$88,470.50 -$91,919.25 -$95,801.71 -$100,174.58
Impuesto 30% $25,621.65 $26,541.15 $27,575.78 $28,740.51 $30,052.38
Costo Totales -$59,783.85 -$61,929.35 -$64,343.48 -$67,061.20 -$70,122.21
Depreciacion $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50
Flujo de Costo -$21,578.35 -$23,723.85 -$26,137.98 -$28,855.70 -$31,916.71
Inversion Inicial -$233,601.39
Flujo Desc. VAN -$76,596.26
VAC 19.85% -$310,197.65
Flujo a 5 años con los costos actuales
Flujo de costo a 5 años con el proyecto
Algunos datos importantes en el flujo de costos esperado es el siguiente:
• El monto de flujo neto no es ingreso, es ahorro generado por las transacciones que
son realizadas fuera de la sucursal del banco.
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• Se espera que durante el primer año se realicen un total de 103,000 transacciones
que son el 10% de los prestamos vigente (6,800), 10% de los abonos y retiros de
tarjetas (6,000) más 1,000 transacciones de servicios públicos y remesas.
• El porcentaje de crecimiento esperado anual es de un 15% para casi duplicar las
transacciones al final del 5 año, trasladando otros productos fuera del banco a los
corresponsales bancarios
• El porcentaje de incremento en publicidad esperado anual es de un 10%.
• La tasa de corte que se utilizo para calcular el VAN y el VAC es de 19.85% de
acuerdo a la TREMA.
• La Trema fue calculada de la siguiente manera:
o La suma de la tasa de interés activa que es de 9.79% mas la tasa de inflación
acumulada que es de 3.99% y la tasa de rentabilidad sobre la inversión
(ROA) que en este sector financiero para julio del 2011 era de 1.60%.
• De acuerdo al análisis VAC, de realizar el proyecto de corresponsalía bancaria, al
final de los 5 años, se tendría un flujo de costo de $356,175.98 dólares. Este valor
es menor al costo de $403,097.54 dólares que es lo que generaría de costos los 5
años siguientes manteniendo la estructura de $1.12 dólares.
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FLUJO DE AHORRO DEL PROYECTO
El flujo de ahorro esperado para el proyecto es el siguiente:
Detalle Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5Transacciones 103,000 118,450 136,218 156,650 180,148Pago Transacciones $10,300.00 $11,845.00 $13,621.75 $15,665.01 $18,014.76Salario $16,200.00 $16,200.00 $16,200.00 $16,200.00 $16,200.00Papel $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00 $5,500.00Depreciacion $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50Combustible $200.00 $220.00 $242.00 $266.20 $292.82Propaganda $15,000.00 $16,500.00 $18,150.00 $19,965.00 $21,961.50Total $85,405.50 $88,470.50 $91,919.25 $95,801.71 $100,174.58
Costo actual Caja $1.12 $1.12 $1.12 $1.12 $1.12Costo Total en caja $115,360.00 $132,664.00 $152,563.60 $175,448.14 $201,765.36Ahorro por el proyecto $29,954.50 $44,193.50 $60,644.35 $79,646.43 $101,590.78Impuesto 30% -$8,986.35 -$13,258.05 -$18,193.31 -$23,893.93 -$30,477.23Depreciacion $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50 $38,205.50
Inversion inicial -$233,601.39Valor de desecho $511,792.33
Flujo neto -$233,601.39 $59,173.65 $69,140.95 $80,656.55 $93,958.00 $621,111.37
Flujo ahorro 5 años del proyecto $139,796.28
Valor desecho metodo economico $511,792.33
VNA Tasa de corte 19.85% $173,111.13
TIR 42%
TREMA 19.855
Flujo de caja
• De acuerdo al análisis financiero realizado podemos afirmar que este proyecto nos
da un VAN en un periodo de 5 años de $173,111.13 dólares de ahorro.
• El TIR obtenido fue de 42% superior casi 22 puntos porcentuales a la tasa de corte.
• Para calcular la TREMA se utilizaron los siguientes datos:
• El periodo de recuperamos la inversión es a 4 años.
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De acuerdo al análisis financiero realizado se puede concluir que el proyecto de
instalación de red de corresponsalía bancaria a nivel de pre factibilidad es viable y el
banco puede obtener el ahorro esperado...
FUENTES DE FINANCIAMIENTOS.
Para llevar a cabo este proyecto la fuente de financiamiento será de recursos propios
que será presupuestado en la estrategia de negocios del año 2012.
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VII. CONCLUSIONES FINALES.
Mediante este trabajo, se trato de dar respuesta a la problemática que se está
presentando en el banco BBA que es el aumento en los costos de caja que actualmente
son de $1.12 por transacción y el incremento en la afluencia de clientes en las
sucursales bancarias.
El proyecto consiste en la instalación de POS en comercios para que funcionaran como
ventanilla bancaria. Mediante el estudio técnico se presenta la forma de proceder para
instalar la corresponsalía bancaria, la inversión inicial en aspectos técnicos y las
necesidades básicas.
El estudio técnico también me ayudo a identificar los diferentes aspectos que se deben
de desarrollar para que los POS puedan ser configurados y responda a cada una de las
solicitudes que se les hace. La información esta accesible y se puede realizar incluso en
desarrollo desde el departamento de tecnología, no es necesario tercerizar el
desarrollo.
El flujo de caja presentado en el estudio financiero así como el análisis financiero
realizado al flujo de caja, demuestra que si se cumplen los objetivos de
transaccionalidad el proyecto cumple su objetivo que es reducir costo y trasladar
transacciones fuera de las sucursales del banco.
La tasa de rentabilidad según al TIR es de 44.29%, un monto superior a los 12.87% que
es la tasa de corte.
En resumen podríamos decir que el proyecto es viable y rentable por lo que el banco
BBA puede proceder a instalar la red de corresponsalía bancaria.
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BIBLIOGRAFIA
• Informe del FMI en la reunión en la Decima Conferencia Regional elaborada en la ciudad de Managua, Nicaragua.
• Banco Central de Nicaragua (2008), Informe Anual 2007, Gerencia de Estudios Económicos del banco central, Managua, Nicaragua.
• Banco Central de Nicaragua (2009) Informe Anual 2008, Gerencia de Estudios Económicos del banco central, Managua, Nicaragua.
• Banco Central de Nicaragua (2010) Informe Anual 2009, Gerencia de Estudios Económicos del banco central, Managua, Nicaragua.
• Presentación de corresponsalía bancaria, Evertec – Latinoamérica, San Salvador, El salvador.
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• Indicadores operativos de desempeño (2007), VISA – INTERNACIONAL, Miami, USA
• Seminario Operativo de liquidación de transacciones (2008), VISA – INTERNACIONAL, Miami, USA.
• Análisis de Costo de corresponsalía Bancaria, Evertec – Latinoamérica (2010), San Jose, Costa Rica.
• Condusef, (2011). “Corresponsales bancarios”, recuperado el 01 de mayo del 2011 de , http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/bancos/1160-corresponsales-bancarios
• “Análisis del sector financiero no bancarizado – entidades de crédito para el consumo” (2002) http: //www. econlink.com.ar/ economía/creditoconsumo /introduccion.shtml.
• Banco Central de Nicaragua: www.bcn.gob.ni
• Evertec Latinoamérica: www.ath.fi.cr/athcr
• VISA Internacional: www.lac.visaonline.com
• Payment media: www.paymentmedia.com
60
ANEXOS
61
62
63
Anexo # 5
