CRITERIOS DE VALORACIÓN Nuevo Plan General de Contabilidad 2007 Cristóbal Castillo Morales 1

CRITERIOS DE VALORACIÓN

Nuevo Plan General de Contabilidad 2007

Cristóbal Castillo Moraleswww.trabajosade.blogspot.com 1

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Coste Histórico o Coste de un Activo

PRECIO DE ADQUISICIÓN.Importe en efectivo y otras partidas equivalentes pagadas o pendientes de pago más, en su caso y cuando proceda, el valor razonable de las demás contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisición, debiendo estar todas ellas relacionadas con esta y ser necesaria para la puesta del activo en condiciones operativas.

COSTE DE PRODUCCIÓN.Incluye el precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles más el precio de los factores de producción directamente imputables al activo (mano de obra directa) más una parte razonable que corresponda a los costes de producción indirectamente relacionados con el producto (reparaciones, conservación, etc.) siempre que se basen en la capacidad normal de producción y sean necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas.

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EJEMPLO PRECIO DE ADQUISICIÓN

Una almazara jienense compra una maquinaria a un proveedor suyo de Madrid por 100.000 €. El Proveedor nos concede un descuento del 3%. El transporte desde Madrid hasta Jaén corre a nuestro cargo, ascendiendo el coste a 1.000 €. Igualmente contratamos un seguro para el transporte, pagando por el un total de 100 €. Una vez recibida la maquina, hemos tenido que contratar a unos técnicos para su instalación, los cuales nos han facturado 2.000 € por su trabajo.Determinar el precio de adquisición.

- X -

Importe pagado o pendiente de pago 97.000 €

Valor razonable de las demás contraprestaciones 3.100 €

Total precio de adquisición 100.100 €

100.100 (213) Maquinaria

a (572) Bancos 100.100


1.000 € + 100 € + 2.000 € = 3.100 €


EJEMPLO COSTE DE PRODUCCIÓN

Una empresa de Alcaudete ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de productos. Los costes directos de los factores han sido los siguientes:•Materias primas consumidas: 3.000 €• Otros materiales consumidos: 1.000 €• Mano de obra: 3.000 €• Fracción de costes indirectos de producción del periodo: 500 €. El 80 % se basan en la capacidad normal de producción necesarios para la puesta a punto.

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Costes materias primas + costes directos 7.000 €

Parte razonable de costes indirectos 400 €

Total precio de adquisición 7.400 €

7.400 (216) Mobiliario

a (572) Bancos 7.400



Coste Histórico o Coste de un Pasivo

Valor que corresponda a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la cantidad de efectivo y otros activos líquidos equivalentes que se espere entregar para liquidar una deuda en el curso normal del negocio.

EJEMPLOEl banco nos concede un préstamo por 5.000 €. Al cabo de un año, realzamos un pago único de 5.500 € en concepto de reembolso del capital más intereses.

Valor de la contraprestación recibida a cambio 5.000 €

5.000 (572) Bancos

a (520) Deudas a corto plazo con entidades crto. 5.000



Valor Razonable Importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua (no se consideran transacciones forzadas, urgentes, etc.). NO se deducirán los costes de transacción en los que se incurriera al realizar la operación.

•Será el valor de mercado si éste es activo y fiable, por marcado activo se entiende aquel en que:

-Se intercambian bienes y servicios homogéneos.-Pueden encontrarse en cualquier momento compradores y vendedores.- Los precios son conocidos ,accesibles, reales, actuales y producidos regularmente.

•Si no existe un mercado activo, el valor razonable se calcula mediante:- Transacciones recientes en condiciones de independencia mutua.- Valor razonable de otros activos sustancialmente iguales.- Descuento de flujos de efectivos futuros esperados.- Modelos para valorar opciones.

• Cuando no se pueda valorar por lo métodos anteriores, se valorará:-Por criterio de coste amortizado (en activos o pasivos financieros).-Precio de adquisición o coste de producción menos las partidas correctoras.



EJEMPLO VALOR RAZONABLE

Una empresa ha adquirido 500 acciones del banco Santander a 8 € de coste unitario con la finalidad de negociar con ellas, ya que tiene el propósito de venderlas a corto plazo. En contabilidad figuran contabilizadas correctamente a su valor inicial (4.000 €).Al cierre del ejercicio la cotización de las acciones en la bolsa es de 10 € / acción.Se trata de un activo financiero mantenido para negociar, y su valoración final se realiza a valor razonable (estamos en un mercado activo y fiable como es la bolsa).

- X -

Valor razonable 5.000 €



VALOR RAZONABLE

El valor razonable se aplicará en los siguientes casos:•Las permutas.•Los instrumentos financieros.

• Activos financieros mantenidos para negociar (opciones y futuros).• Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Pérdidas y Ganancias.• Activos financieros mantenidos para la venta (acciones).• Pasivos financieros mantenidos para negociar (obligaciones y bonos).• Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de Pérdidas y Ganancias.• Las coberturas contables.•Combinaciones de negocio.• Cálculo del deterioro.



Valor Neto Realizable El valor neto realizable de un activo es el importe que la empresa puede obtener por su enajenación en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, así como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para su producción, construcción o fabricación.

EJEMPLO VALOR NETO REALIZABLEUna empresa posee dos activos:- Un mobiliario, del que estimamos que podemos venderlo en el mercado a un precio de 8.000 €, incurriendo en unos costes (necesarios para venderlo) de 900 € (anuncios, etc.)- Unos productos en curso, que una vez terminados tendrán un precio de venta en el mercado de 12.000 €. Los costes necesarios para su terminación se estiman en 3.000 €.

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Mobiliario 8.000 € - 900 € = 7.100 €

Productos en curso 12.000 € - 3000 € = 9.000 €9Cristóbal Castillo Morales

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EJEMPLO VALOR NETO REALIZABLE

Tenemos una partida de productos en curso cuyo coste de producción es de 20.000 €. Los costes esperados para terminar su fabricación son de 30.000 € no estando previstos incrementos de costes. El precio de venta para dicha partida, ya terminada, es de 60.000 €, en tanto que los costes por su venta se estiman en 3.000 €.

- X -

Importe que podemos obtener por su venta en el mercado 60.000 €

(-) Costes esperados para terminar su fabricación

(3.000) €

Total valor neto realizable 27.000 €

(30.000) €

(-) Costes estimados para llevar a cabo la venta



Valor ActualEl valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, según se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.

EJEMPLO VALOR NETO REALIZABLEUna empresa posee una maquinaria cuyo precio de adquisición es de 60.000 €Durante tres años va a alquilarla, generando unos flujos de efectivo (cuotas de arrendamiento) de 5.000 € el primer año, 5.500 € el segundo año y 6.000 € el tercer año, que se recibirán al comienzo de los mismos.Al final del tercer año tiene prevista la venta de la maquinaria, que con un 90% de probabilidad generará un flujo de efectivo de 40.000 €.El tipo de descuento adecuado es del 5%.

- X -



Valor en usoEl valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado si riesgo.

EJEMPLO VALOR EN USOCalcular el valor en uso de una máquina cuyos flujos de efectivo a obtener en los próximos 3 años asciende a 5.000 € anuales, siendo el tipo de descuento aplicado y adecuado para este tipo de activo el 5 % anual.

- X -



Costes de ventaSon los costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la decisión de vender, excluidos los gastos financieros y los impuestos sobre beneficios. Se incluyen los gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las comisiones de venta.

EJEMPLO COSTES DE VENTA

Una empresa desea vender unas instalaciones cuyo coste inicial fue de 100.000 € y que está amortizado al 50%. El precio de venta es de 125.000 €. Los impuestos no recuperables que recaen sobre el vendedor por la operación son de 2.000 y la comisión de venta del agente de a propiedad inmobiliaria es del 10 %.

- X -

Impuestos sobre la venta 2.000 €

Comisiones (125.000 € x 10%) 12.500 €

Total coste de la venta 14.500 €



Coste amortizadoEl coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de Pérdidas y Ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

Este criterio se aplica a:

Activos Financieros Pasivos Financieros

- Préstamos y partidas a cobrar.- Créditos por operaciones no comerciales.- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

- Débitos y partidas a pagar.- Débitos por operaciones comerciales.- Débitos por operaciones no comerciales.


EJEMPLO VALOR AMORTIZADO

- X -

El 1 de Enero del año 2008 la empresa “DEFISA” recibe un préstamo con las siguientes características:• Importe nominal del préstamo: 500.000 €• Gastos de formalización: 1 %• El préstamo se pagará en tres anualidades de igual importe con unos intereses del 5 %.Se pide:- Calcular la anualidad que amortiza el préstamo.- Calcular el tipo de interés efectivo.- Calcular el coste amortizado al final de cada ejercicio.- Calcular la anualidad que amortiza el préstamo.

Igualdad financiera: Lo que se recibe = lo que da



Para el anterior cálculo podemos utilizar una hoja Excel. Ponemos en una fila el capital, en la de abajo el periodo, en la siguiente el tipo de interés y en la siguiente introducimos =pago(b3;b2;b1)

El cuadro de amortización del préstamos es el siguiente (cuadro de amortización bancario):

Años Capital vivo inicio del periodo

Intereses Amortización financiera

Pago Capital vivo final del periodo

1 500.000 25.000 158.604,28 183.604,28 341.395,72

2 341.395,72 17.069,786 166.534,50 183.604,28 174.861,22

3 174.861,22 8.743,06106 174.861,22 183.604,28 0

Calcular el tipo de interés efectivo (mediante EXCEL “=TIR(B2:B5)”) (B2: 500.000 – 5.000 y B3 B4 B5: anualidades):



Ahora calculamos el coste amortizado al final de cada ejercicio (cuadro de amortización contable):

Años Capital vivo inicio del periodo

Intereses Amortización financiera o

capital amortizado

Pago Capital vivo final del periodo

1 495.000 27.414,10 156.190,19 183.604,28 338.809,81

2 338.809,81 18.763,97 164.840,31 183.604,28 173.969,50

3 173.969,50 9.634,78 173.969,50 183.604,28 0

Importe al que está valorado inicialmente

Los reembolsos de principal al final del periodo correspondiente-

= Coste amortizado

+



Procedemos a realizar los asientos contables:

1 de Enero de 2008:

495.000 (572) Bancos

a (520) Deudas a corto plazo con entidades crto.

a (170) Deudas a largo plazo con entidades crto.

156.190,19

338.809,81

31 de Diciembre de 2008 pago de la anualidad:

27.414,10

156.190,19

(6623) Intereses de deudas con entidades de crto.

(520) Deudas a corto plazo con entidades crto.

a (572) Bancos c/c 183.604,29



Procedemos a realizar los asientos contables:

31 de Diciembre de 2009 (pago de la anualidad):

31 de Diciembre de 2010 (pago de la anualidad):

18.763,97

164.840,31



a (572) Bancos c/c 183.604,29

9.634,78

173.969,50



a (572) Bancos c/c 183.604,29


Coste de transacción atribuible a un activo o pasivo financiero

Son los costes incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, enajenación u otra forma de disposición de un activo financiero, o a la asunción de un pasivo financiero, en los que no habría incurrido si la empresa no hubiera realizado la transacción, entre ellos se incluyen los honorarios y comisiones pagadas a agentes, asesores, intermediarios, tales como corretajes, etc, así como impuestos excluyéndose las primas o descuentos obtenidos en la compra o emisión, los gastos financieros, costes de mantenimiento y administrativos internos.

EJEMPLO COSTE DE TRANSACCIÓNSe adquieren 1.000 acciones de Bankinter al precio unitario de 10 €. Los costes de la operación (comisiones bancarias, sociedad de valores y otros) ascienden a 150 €.

- X -

Los costes atribuibles a la adquisición del activo financiero han sido 150 €. Estos costes, dependiendo de la calificación del activo financiero se considerarán como mayor coste de los activos, (por ejemplo: si las acciones se clasifican en la cartera disponibles para la venta) o se imputarán a Pérdidas y Ganancias (por ejemplo, si las acciones se clasifican en la cartera mantenidos para negociar)


Valor contable o en librosEl valor contable o en libros es el importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentra registrado en balance una vez deducida, en el caso de los activos, su amortización acumulada y cualquier corrección valorativa por deterioro acumulada que se haya registrado.

EJEMPLO VALOR CONTABLE O EN LIBROS

En el balance de comprobación de final de ejercicio de una empresa figurarán, entre otras, las siguientes partidas:

- X -

(203) Propiedad Industrial 100.000 €

30.000 €

Total valor en libros

10.000 €

(2803) Amortización Acumulada de propiedad industrial

(2903) Deterioro de valor de la propiedad industrial

60.000 €


Valor residualEs el importe que la empresa estima que podría obtener en el momento actual por su venta u otra disposición, una vez deducidos los costes de venta, tomando la consideración que el activo hubiese alcanzado la antigüedad y demás condiciones que se espera que tenga al final de su vida útil.

EJEMPLO VALOR RESIDUAL

Una empresa tiene en balance unos equipos informáticos con valor contable de 50.000 € quedando 2 años de vida útil. Se estima que en el mercado se podría obtener en el momento actual (si se vendiera) 18.000 € suponiendo que el activo hubiese alcanzando la antigüedad y demás …… dentro de dos años. Para conseguir su venta se necesita:•Anuncios …………….. 200 €•Comisiones …………. 5%•Transportes …………. 400 €

- X -

Valor residual 16.500 €


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