De impact van fintech en regtech op het

integriteitstoezicht

Willemieke van Gorkum

Risk & Compliance Congres, 20 juni 2017

0

1

Outline

A. Nieuwe ontwikkelingen; wat is het speelveld?

B. Hoe ziet de toekomst er voor Nederland uit? DNB rapport ‘Technologische innovatie en de

Nederlandse financiële sector’

C. Toezichtaanpak laten aansluiten op de veranderende financiële sector

D. “Regtech”

- Waar gebruikt DNB regtech oplossingen voor?

- Wat zien wij aan regtech bij instellingen?

2

A. Nieuwe ontwikkelingen; wat is het speelveld?

3Bron: EY 2016: The digital bank: tech innovations driving change at US banks

“If you're going to be thinking,

you may as well think big.”

Donald Trump

4

Financial

SectorBetter products, more

choices, and lower prices

due to competition

Efficiency

Reduces systemic risks

Diversity

Financial risksLower profitability?

Operational challenges in

applying innovations in existing

systems

Operational risks

ML/TF risk

Integrity risks

Macro-prudential

risks

Concentration risk

Risks beyond supervision

Development of new activities

outside of supervisory

framework

Opportunities Existing risks New risks6

Fintech opportunities & risks

Bron: DNB 2016: technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector

B. Onderzoeksrapport: technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector

6Bron: DNB 2016: technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector

Aanbevelingen uit rapport:‘Technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector’*

1. Toezichtaanpak beter laten aansluiten op de veranderende financiële sector

2. Actieve dialoog stakeholders

3. Vergroten kennis technologische innovatie binnen DNB

*Het rapport is via de website van DNB te raadplegen.

Kansen en risico’s voor gevestigde instellingen, nieuwe spelers en het toezicht

7

Onder andere:

• AFM – DNB InnovationHub (juni 2016)

• Maatwerk voor Innovatie (Regulatory Sandbox) (jan 2017)

• Deelvergunning voor (nieuwe) innoverende instellingen (document

Maatwerk voor innovatie)

C. Toezichtaanpak laten aansluiten op de veranderende financiële sector

(Opvolging 1. Rapport Technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector)

8

• Doel: innovatie in de financiële sector accommoderen

• Doelgroep: Marktpartijen die vernieuwende financiële diensten of producten op de markt willen brengen

en vragen hebben omtrent regulering.

• De InnovationHub biedt nieuwe ondernemers en bestaande marktpartijen de mogelijkheid om deze

vragen over toezicht rechtstreeks te bespreken met de toezichthouder, ongeacht of ze onder toezicht

staan of niet.

• De InnovationHub is een gezamenlijk initiatief van de AFM en DNB.

- Laagdrempelig contact met AFM en/of DNB

- Kennisdeling en dialoog met alle relevante stakeholders

- Kennisopbouw en beter begrip van de snelle technologische ontwikkelingen in de financiële sector

Innovatief idee? Mail: InnovationHub@DNB.nl

9

• Doel: ruimte voor innovatie

• Doelgroep: innovatieve marktpartijen die tegen onnodig knellende regelgeving aanlopen

• Kern van Maatwerk voor Innovatie is dat de toezichthouder bij het beoordelen van innovatieve

concepten nadrukkelijk kijkt naar het achterliggende doel van beleid, wet- of regelgeving. Als hieraan

wordt voldaan, zal de toezichthouder de wettelijke ruimte benutten die zij heeft om maatwerk te

bieden.

• Binnen het bestaande (Europese) wetgevend kader

• Aan de strekking van wet- regelgeving wordt voldaan

• Voor consumenten/investeerders even betrouwbaar

• Nagaan of bestaande wetgeving/beleid aangepast moet worden om de nieuwe ontwikkelingen beter te

kunnen accomoderen.

REGULATORY SANDBOX: Maatwerk voor Innovatie

10

D. Wat is Regtech? (contraction of ‘regulatory’ and ‘technology’)

“The use of new technology to

facilitate the delivery of

regulatory requirements”

“Leverage regulatory data to

better understand and manage

compliance risks”

“Agility. Speed. Integration.

Analytics”

“Cloud-based scalable

solutions”

“Simplifying regulatory

compliance monitoring and

risk reporting”

“The use of technology to

address regulatory and

compliance requirements

more effectively and

efficiently”

“the use of technology, particularly

information technology (it) in the

context of regulatory monitoring,

reporting and compliance”

Benefits of Regtech from a

supervisory perpective

• Kostenbesparing (“regulatory burden”) voor OTSO’s

• Betere datakwaliteit / minder fouten

• Lager operationeel risico

• Kan voor ontlasting van legacy systemen zorgen

• “Compliance by design”

• Efficienter voor de toezichthouder

• (near) Real-time data voor toezichthouders

12

13Bron: Arner, Douglas W. e.a. 2016 Fintech, Regtech and the reconceptualization of Financial Regulation

Waar gebruikt DNB zelf Regtech-oplossingen voor het toezicht?

Pilot IBM Watson: Artificial Intelligence

14

Waar gebruikt DNB zelf Regtech-oplossingen voor het toezicht? (2)

Data gedreven toezicht bij agenten van geldtransferkantoren

15

Top 10 netwerken van geldtransferkantoor A

Wat zien wij aan Regtech bij instellingen?

16

17