2016-04-29 NCC AB1

KMH, Stockholm

Delårsrapport1 januari – 31 mars, 2016

Peter WågströmVd och koncernchef

Mattias LundgrenCFO

2016-04-29 NCC AB2

NCC Q1 2016

• Resultat efter skatt -156 MSEK (-204)• Förbättring på grund av

‒ högre resultat från bostadsutveckling/Bonava‒ förbättrat resultat från NCC Industry

Redovisningsprincip IFRS 5• Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet

under avveckling i resultaträkningen • Omsättning till Bonava elimeneras inte medan

intervinster elimineras• Balansräkningen är eliminerad i likhet med tidigare rapportering• Bonavas tillgångar och skulder särredovisas på separat rad• Orderstock och orderingång är eliminerad i likhet med

tidigare rapportering• I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter

finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt

Utdelning av Bonava– påverkan på bokslutet

2016-04-29 NCC AB3

2016-04-29 NCC AB4

Q1 2016

Orderingång

10,1 Mdr SEK (11,1)

Orderstock

39,1 Mdr SEK (38,8)

Nettoomsättning

9,2 Mdr,SEK(10,3)

Resultat efter finansnetto-309 MSEK (-243)

2016-04-29 NCC AB5

Utsikter nordiska byggmarknaden

Norsborgsdepån, Stockholm

2016-04-29 NCC AB6

Nordiska byggmarknadenHögre tillväxt i byggvolym än BNP 2016

1,9% 2,0%

2,1%

2,4% 3,1%

1,3%

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2015 2016e 2017e2015

Mdr EUR

Tillväxt byggproduktion

BNP-tillväxt Norden

Sverige

Danmark

Finland

Norge

Källa: Euroconstruct och NCC

2016-04-29 NCC AB7

Nordiska byggmarknadenByggvolym per segment

2,7%

5,3%

0,4%

1,3%

4,3%

1,8%

3,1%

1,1% 1,7%

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2015 2016e 2017e

Mdr EUR

Anläggning

Renovering

Källa: Euroconstruct och NCC

Nybyggnad

2015

2016-04-29 NCC AB8

Nordiska byggmarknadenMarknadsutsikter– asfalt

7

5

4

7

-1,7%

8,0%

4,0%

-6

0

6

12

18

24

2015 2015 2016e 2017e

Tillväxt asfalt

Källa: Euroconstruct och NCC

Sverige

Danmark

Finland

Norge

Asfalt, milj ton

2015

2016-04-29 NCC AB9

Nordiska byggmarknadenMarknadsutsikter – stenmaterial

82

85

50

76

1,3%

5,0%

2,1%

0

80

160

240

320

2015 2015 2016e 2017e

Sweden

Denmark

Finland

Norway

Stenmaterial, milj ton

Tillväxt stenmaterial

2015Källa: Euroconstruct och NCC

2016-04-29 NCC AB10

Affärsområden Q1 2016

Ny specialiserad organisation

SE NO FI DKHercules(Piling)

NCC IndustryJyri Salonen

VdPeter Wågström

NCC PDCarola Lavén

Asphalt Civil Engineering

Infra Services

Stone Materials

NCC Infrastructure

Svante Hagman

NCC BuildingKlaus Kaae

SE NO FI DK

2016-04-29 NCC AB11

• Ny strategi• Utdelning

av Bonava

2016-04-29 NCC AB12

NCC Industry

* NCC Housing (Bonava) kommer att delas ut till aktieägarna under 2016

SE NO FI DKHercules(Piling)

NCC IndustryJyri Salonen

VdPeter Wågström

NCC PDCarola Lavén

Asphalt Civil Engineering

Infra Services

Stone Materials

NCC Infrastructure

Svante Hagman

NCC BuildingKlaus Kaae

SE NO FI DK

2016-04-29 NCC AB13

Något lägre volymer i Q1

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Såld volym stenmaterial, tusental ton

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

Q12014

Q2 Q3 Q4 Q12016

Såld volym asfalt, tusental ton

14

Nettoomsättning i Q1NCC Industry

48%

27%

25%

64%8%

25%

3%

Produktmix Geografisk fördelning

Stenmaterial

Grundläggning

Asfalt och beläggning

Sverige

Norge

Danmark

Finland

2016-04-29 NCC AB

2016-04-29 NCC AB15

NCC Industry – Division Hercules

• Pålning• Tillverkning betongpålar• Stödkonstruktioner• Stålterminal• Armeringsfabrik• Jetinjektering/borrade stålrörspålar

2016-04-29 NCC AB16

NCC Infrastructure

SE NO FI DKHercules(Piling)

NCC IndustryJyri Salonen

VdPeter Wågström

NCC PDCarola Lavén

Asphalt Civil Engineering

Infra Services

Stone Materials

NCC Infrastructure

Svante Hagman

NCC BuildingKlaus Kaae

SE NO FI DK

2016-04-29 NCC AB17

Lägre orderingångNCC Infrastructure

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Orderingång Orderstock

Q1 2015 Q1 2016Mdr SEK

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Orderingång Nettoomsättning

2015 Q1 2016, R12Mdr SEK

2%

5%

5%

12%

17%

17%

42%

Bro

Järnväg

Tunnel

Väg

Drift ochunderhåll

Övrigt

Markarbeten

18

Produktmix Q1NCC Infrastructure

2%

3%

10%

11%

15%

22%

37%

Bro

Tunnel

Järnväg

Väg

Drift ochunderhåll

Övrigt

Markarbeten

Orderingång Nettoomsättning

2016-04-29 NCC AB

19

Geografisk fördelning Q1NCC Infrastructure

76%

13%

10%

1%

67%

25%

6%

2%

Orderingång Nettoomsättning

Sverige

Norge

Danmark Finland

Sverige

Norge

Danmark Finland

2016-04-29 NCC AB

2016-04-29 NCC AB20

ProjektexempelNCC Infrastructure

• 60 busshållplatser, Gävleborg• Kund: Trafikverket• Totalentreprenad, 25 MSEK

2016-04-29 NCC AB21

NCC Building

SE NO FI DKHercules(Piling)

NCC IndustryJyri Salonen

VdPeter Wågström

NCC PDCarola Lavén

Asphalt Civil Engineering

Infra Services

Stone Materials

NCC Infrastructure

Svante Hagman

NCC BuildingKlaus Kaae

SE NO FI DK

2016-04-29 NCC AB22

Högre orderstockNCC Building

0

5

10

15

20

25

30

Orderingång Orderstock

Q1 2015 Q1 2016Mdr SEK

0

5

10

15

20

25

30

Orderingång Nettoomsättning

2015 Q1 2016, R12Mdr SEK

1%

3%

5%

7%

10%

12%

22%

40%

Industri

Handel

Sjukhus

Skola

Kontor

Övrigt

Renovering

Bostadsbyggande

1%

1%

7%

7%

12%

12%

23%

37%

Industri

Handel

Kontor

Sjukhus

Övrigt

Skola

Renovering

Bostadsbyggande

NettoomsättningOrderingång

2016-04-29 NCC AB23

Produktmix Q1NCC Building

51%

9%

16%

24%

Norge

Sverige

2016-04-29 NCC AB24

Geografisk fördelning Q1NCC Building

56%

9%

12%

23%

Orderingång Nettoomsättning

Danmark

Finland

Sverige

Norge

Danmark

Finland

2016-04-29 NCC AB25

• 374 nya hyreslägenheter• Södra Ekkällan, Linköping• 515 MSEK

ProjektexempelNCC Building

NCC Property Development

2016-04-29 NCC AB26

SE NO FI DKHercules(Piling)

NCC IndustryJyri Salonen

VdPeter Wågström

NCC PDCarola Lavén

Asphalt Civil Engineering

Infra Services

Stone Materials

NCC Infrastructure

Svante Hagman

NCC BuildingKlaus Kaae

SE NO FI DK

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%

Oslo

Köpenhamn

Helsingfors

StockholmDirektavkastning 2015

Vakansgrad 2015

2016-04-29 NCC AB27

Utsikter fastighetsmarknaden – kontorCBD

Source: Newsec, NCC Vallensbæk Company House

4%

42%54% Kontor

28

Nettoomsättning Q1NCC Property Development

38%

14%

41%

7%

Produktmix Geografisk fördelning

Handel

Övrigt/hyres-intäkter

Sverige

Norge

Danmark

Finland

2016-04-29 NCC AB

2016-04-29 NCC AB29

Projektstarter i Q1

Projekt Typ PlatsUthyrningsbar

area, kvm Uthyrningsgrad

CH Vallensbæk 4.1 Kontor Danmark 6 100 0%

Alberga E Kontor Helsingfors, Finland 5 800 0%

Arendal 2 Logistik Göteborg, Sverige 9 700 33%

Vattenbrunnen Logistik Upplands-Bro, Sverige 5 900 100%

2016-04-29 NCC AB30

Bra uthyrning i kvartalet – 19 100 kvmLeased floor space, sqm

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

2015Q1

Q2 Q3 Q4 2016Q1

Uthyrningsbar yta börjanav kvartaletUthyrt i kvartalet

Uthyrd yta

2016-04-29 NCC AB31

FastighetsportföljUthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt

0

50 000

100 000

150 000

200 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Sverige

Norge

Danmark

Finland

Antal projekt16

1514

14

18

2016-04-29 NCC AB32

ViaSafe

Mattias LundgrenCFO

Redovisningsprincip IFRS 5• Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet

under avveckling i resultaträkningen • Omsättning till Bonava elimeneras inte medan

intervinster elimineras• Balansräkningen är eliminerad i likhet med tidigare rapportering• Bonavas tillgångar och skulder särredovisas på separat rad• Orderstock och orderingång är eliminerad i likhet med

tidigare rapportering• I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter

finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt

Utdelning av Bonava –påverkan på bokslutet

2016-04-29 NCC AB33

2016-04-29 NCC AB34

ResultaträkningMSEK

Jan-mar 2016

Jan-mar 2015

Apr 15 –mar 16

Kvarvarande verksamhetNettoomsättning 9 197 10 311 52 002Bruttoresultat 426 434 4 425Försäljnings- och administrationskostnader -708 -669 -2 804Kostnadsprocent 7,7% 6,5% 5,4%Övrigt -1 1 -8

Rörelseresultat -284 -235 1 613Finansiella poster -25 -8 -56Resultat efter finansiella poster -309 -243 1 557Skatt på periodens resultat 65 48 -285Periodens resultat -243 -195 1 273Periodens resultat från avvecklad verksamhet 88 -9 895Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet -156 -204 2 168 KMH, Stockholm

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

-2

-1

0

1

2

3

4

5Kassaflöde före finansiering R12

2016-04-29 NCC AB35

Kassaflöde

MSEKJan-mar

2016Jan-mar.

2015Apr 15-mar 16

Från löpande verksamheten -73 -128 3 491

Från fastighets-projekt -371 -130 430

Från bostads-projekt -877 -441 -261

Övrigt rörelse-kapital 311 -129 218

Investerings-verksamheten -204 -170 -763

Kassaflöde före finansiering -1 213 -998 3 116

Mdr SEK

MSEKJan-mar

2016Jan-mar

2015Apr 15 –

mar 16

NCC Building 70 119 554

NCC Infrastructure -11 28 430

NCC Industry -324 -386 435

NCC Property Development 22 26 413

Övrigt och elimineringar -40 -23 -219

Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) -283 -236 1 613

2016-04-29 NCC AB36

Rörelseresultat per affärsområde

SEK MJan-mar

2016Jan-mar

2015

NCC HQ -25 -24

Internal gains -27 -11Group adjustments 12 10

Other and eliminations -40 -23

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

0

1 500

3 000

4 500

6 000

7 500

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Nettoomsättning, MSEK

2016-04-29 NCC AB37

NCC BuildingRörelsemarginal

MSEK Jan-mar

2016Jan-mar

2015Apr 15-mar 16

Nettoomsättning 5 389 5 868 24 523

Rörelseresultat 70 119 554

Rörelsemarginal, % 1,3 2,0 2,3

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

-1 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Nettoomsättning, MSEK

2016-04-29 NCC AB38

NCC InfrastructureRörelsemarginal

MSEKJan-mar

2016Jan-mar

2015Apr 15-mar 16

Nettoomsättning 3 365 3 618 16 852

Rörelseresultat -11 28 430

Rörelsemarginal, % -0,3 0,8 2,6

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Nettoomsättning, MSEK

2016-04-29 NCC AB39

NCC IndustryRoCE, R12

MSEK Jan-mar

2016Jan-mar

2015Apr 15-mar 16

Nettoomsättning 888 977 10 482

Rörelseresultat -324 -386 435

Rörelsemarginal, % -36,5 -39,5 4,2

RoCE, % 10,9

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600Nettoomsättning, MSEK

2016-04-29 NCC AB40

NCC Property DevelopmentRoCE, R12

MSEK MJan-mar

2016Jan-mar

2015Apr 15-mar 16

Nettoomsättning 93 472 3 049

Rörelseresultat 22 26 413

Rörelsemarginal, % 23,7 5,6 13,5

RoCE, % 8,2

2016-04-29 NCC AB41

Logistics, Brunna

Koncernens finansiella mål

2016-04-29 NCC AB42

Rörelsemarginal

3,1% 3,1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

2015 Q12016, R12

Mål ≥4

2016-04-29 NCC AB43

Omsättnngstillväxt

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

2015 Q12016, R12

MSEK

-2,1% Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2015 Q12016, R12

Soliditet Avkastning på eget kapital

2016-04-29 NCC AB44

Soliditet och avkastning på eget kapital

Mål ≥20%

2016-04-29 NCC AB45

Nettolåneskuld* / EBITDA

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2015 Q12016, R12

Restriktion <2,5

Gånger

* Exkl pensionsskuld

Q1 2016Joachim Hallengren, VD

Ann-Sofi Danielsson, CFO

2016-04-29 46

Q1 i korthet

• Fortsatt starkamarknader i Sverigeoch Tyskland

• Tuff marknad i Finland men under återhämtning

• Nettoomsättning1 877 MSEK (1 764)

• EBIT 184 MSEK (74)

• ROACE 14% (8)

• Sålda bostäder788 (1 142)

• 8 976 bostäderi produktion

• Beslut att dela utBonava på årsstämman12 April, 2016

Marknad Ekonomi Noteringsprocessen

2016-04-29 47

Konsumenter

• Generellt stabila marknader

• Svenska och tyska marknadernafortsatt starka

• Finland långsam återhämtning

• S:t Petersburg saktar ner

Investerare

• God investerarmarknad i Tyskland, Finland och Sverige

Fortsatt starka huvudmarknader

2016-04-29 48

Lägre försäljning i början av året

788

Estland/Lettland

S:t Petersburg

Danmark-Norge

Finland

Tyskland

Sverige

1 142

Q1 2016

Investerare

Q1 2015

Antal sålda bostäder

2016-04-29 49

Hög försäljningsgrad i pågående produktion ger möjlighet att starta fler bostäder

Estland/Lettland

715

Investerare

Danmark-Norge

S:t Petersburg

Sverige

747

Finland

Tyskland

Antal startade bostäder

2016-04-29 50

Q1 2016Ann-Sofi Danielsson, CFO

2016-04-29 51

RörelsemarginalNettoomsättning, MSEK

Ökad nettoomsättning och god rörelsemarginal

0 %

2 %

4 %

6 %

8 %

10 %

12 %

14 %

16 %

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

2016-04-29 52

197

56

172

70

61

44

32

102

46

184

294

Sverige har högst antal resultatavräknade bostäder

Investerare

Estland/LettlandS:t Petersburg

Danmark-Norge

Finland

Tyskland

Sverige

Q1 2016

629

24Q1 2015

668

15

Antal resultatavräknadebostäder

2016-04-29 53

8 976 bostäder i produktion med god riskprofil

0%

25%

50%

75%

100%

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

8 778 8 7968 439

9 071

7 905

UpparbetningsgradFörsäljningsgrad

InvesterareKonsumenter

2016-04-29 54

Pågående produktion till konsumenter koncentreradtill Sverige och Tyskland

31 mar 2016 (31 dec 2015)

44%

30%

10%

8%

8%

1%

Sverige

Tyskland

Danmark/Norge

S:t Petersburg

Finland

Estland/Lettland

Antal bostäder Försäljningsvärde i pågående produktion

31%

26%

23%

10%

6%

4%

Sverige

S:t Petersburg

Tyskland

Finland

Danmark/Norge

Estland/Lettland

(34)

(22)

(22)

(11)

(7)

(4)

(48)

(26)

(11)

(5)

(8)

(1)

2016-04-29 55

Starkt färdigställande för återstående del av 2016

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

Q22016

Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3 Senare

Sverige

Tyskland

Finland

Danmark/Norge

S:t Petersburg

Estland/Lettland

Investerare

Såld andel

Beräknat färdigställande av pågående produktion, antal bostäder

702

2 417

824

1 257 1 325

585761

2016-04-29 56

God balans för framtiden

3,2 3,4

0,6 0,4

7,0 7,8

4,75,1

31 dec 2015 31 mar 2016

16,7

7.0

15,5

Övriga tillgångar

Exploateringsfastigheter

Färdigställda bostäder

Bostäder i produktion

Mdr SEK

2016-04-29 57

Joachim

• Foto kunder

Urval av startade projekt under Q1 2016

Kungsträdgårdarna 4, Drottning Kristina, Uppsala, Sverige74 bostäder

Golf Residence II & III, Farum, Danmark18 + 18 bostäder

Sinimäe, Tallinn, Estland34 bostäder (inledande fas)

Vimans Trädgård, Linköping, Sverige29 bostäder

2016-04-29 59

• Årsstämman beslutade 12 april att dela utBonava under 2016

• Förberedelserna för utdelning pågår

• Nytt varumärke lanserades12 april 2016

Bra start på året

2016-04-29 60

2016-04-29 NCC AB62

Malmvägen, Kiruna

2016-04-29 NCC AB63

• Förbättrat resultat– Bonava (Housing) och NCC Industry

• Goda marknadsutsikter• NCC Building – ökande orderstock• NCC Infrastructure – hög anbudsaktivitet• Fyra nya fastighetsprojekt• Fokus på både tillväxt och lönsamhet

Summering Q1 2016

Kiruna

2016-04-29 NCC AB64

2016-04-29 NCC AB65

Contact information

CFOMattias LundgrenTel. +46 (0)70-228 88 81mattias.l.lundgren@ncc.se

IR ansvarigJohan BergmanTel: +46 (0)70-354 80 35johan.bergman@ncc.se