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Derecho bancario nicaraguenseEnviado por jairoalvarezc, marzo 2012 | 123 Páginas (30746 Palabras) | 2 Visitas

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1.- INTRODUCCION:

La Actividad Mercantil en General, y Bancaria en Especial, presentan un gran interés en el que hacer diario de la Actividad Social, tan es así que las operaciones que realicen los Bancos inciden directamente en la Economía Nacional.

El Sistema Financiero en nuestro país aún es Incipiente pero aún así constituye un factor de relevante importancia en su desarrollo, a este Sistema Financiero pertenece el

Sistema Bancario, del que forman no solo los Bancos, sino otras Entidades, sometidas a un régimen Jurídico Especial.

La Actividad Bancaria en nuestro país es estratégica, cada vez son más las operaciones o servicios bancarios que se prestan para diferentes necesidades, no solo crediticias o de financiamiento, sino de otra gran cantidad de operaciones que responden a expectativas, cabe señalar que nuestro Ordenamiento Jurídico Financiero es Incompleto e Ineficiente frente a tantas actividades de la Banca contemporánea, así pues en el desarrollo del curso estudiaremos gran cantidad de Operaciones y Contratos Bancarios al cual nuestras normas Jurídicas guardan absoluto silencio y por tal circunstancia tenemos que someternos, por un lado al régimen común de los Contratos, y, por otro, a una disciplina usual y convencional, que en cierta medida viene condicionada por el régimen de control y de vigilancia de la Actividad Bancaria.

Generalmente se ha considerado la Actividad Bancaria como aquella dirigida a la Intermediación Clásica en la Adquisición de recursos (Dinero) del Público y colocación (Crédito) de los mismos, sin embargo en la Actualidad cumplen otras func iones que cada día se vuelven mas complejas, completas y personalizadas dirigidas a sus clientes y ofrecidos masivamente.

2.- DERECHO BANCARIO:

2.1.- CONCEPTO :

Conjunto de Disposiciones Jurídicas que regulan la Organización, funcionamiento y operaciones que de forma habitual y profesional realizan los Bancos.

Es el Conjunto de Normas que regulan las diferentes Actividades u operaciones que de forma habitual realizan los Bancos, con el objetivo de obtener utilidades.

Este Concepto incorpora la característica principal del Derecho Mercantil, la cual es el animo de lucro que prevalece en cualquier operación Mercantil.

La Actividad Bancaria se caracteriza por tener un sujeto activo, el cual es el Banco mismo, frente de un sujeto pasivo que es el cliente o usuario, los cuales se relacionan a través de operaciones Bancarias que a su vez se materializan en la constitución de Contratos Bancarios.

Al estudiar el Derecho Bancario es reconocer ante todo la existencia de Instituciones Financieras llamadas Bancos.

Nuestra Ley General de Bancos y de otras Instituciones en su Artículo 2 conceptualiza que Bancos son las entidades Financieras autorizadas como tales dedicadas habitualmente a realizar operaciones de Intermediación con recursos obtenidos del público en forma de depósitos o a cualquier otro título y a prestar otros servicios financieros.

2.2.- IMPORTANCIA DE ESTUDIO:

Antes de Iniciar el Contenido particular de nuestra Materia es Importante y oportuno aclarar que por la ya mencionada falta de desarrollo de nuestra Legislación Financiera en este curso estudia remos no solo la Materia Bancaria propiamente dicha, sino también otras Instituciones y Operaciones Financieras de Imperantes necesidad en los verdaderos conocimientos Bancarios.

2.3.- NATURALEZA JURIDICA:

Queda claro que la normativa que concierne la constitución, el funcionamiento y la fiscalización de los Bancos por la autoridad Publica, constituye lo que se conoce como el Derecho Publico Bancario, el cual forma parte del Derecho Económico, rama del Saber Jurídico que pertenece al ámbito del Derecho Público.

Por su lado el Derecho Privado Bancario es el Conjunto de Normas que regulan las relaciones patrimoniales entre el Banco y sus clientes, a el concierne especialmente la normativa que rige las operaciones que los Bancos celebran con sus clientes dentro del giro comercial, rama perteneciente al Derecho Privado.

Al respecto hay que señalar que las actividades del Derecho Bancario presupone una doble interrelación en sus funciones. La primera que es la actividad Bancaria que afecta a la persona jurídica desde su constitución, inicio de operaciones y funcionamiento, así como la interrelación con otros Bancos u otras Instituciones Financieras, la que normalmente están reguladas por normas jurídicas de Derecho Público y normas que regulan las operaciones que se practican entre el cliente y el Banco, que son materializadas en virtud del consentimiento que estos plasman en los Contratos Bancarios.

Analizando un poco este doble aspecto de las Normas Bancarias, vemos que lo concerniente a la constitución, autorización, fiscalización, intervención permanente e imposición de sanciones están reguladas por disposiciones de Derecho Público que son emitidos por entidades reguladas de estas actividades.

En nuestro país estaríamos hablando del Banco Central de Nicaragua y de la Superintendencia General de Bancos y de otras Instituciones Financieras, que son las que establecen y regulan estas actividades de forma permanente, dentro de este mismo criterio de ideas ubicamos a las imposiciones administrativas que se establecen para que los Bancos desarrollen sus actividades ajustadas a la Ley.

Por otro lado tenemos las Disposiciones de Derecho Privado que a como decíamos anteriormente se expresan en la Teoría del principio de la Autonomía de la voluntad de las partes. (Arto. 2437 C.), así pues vemos que en los Contratos Bancarios, los usuarios y el Banco expresan los términos de la Contratación estableciendo entre estos: La confesión del particular de usar de los servicios del Banco, el interés o comisión pactados según sea la naturaleza del contrato, los plazos, garantías que presta, que usuario, condiciones especiales, cláusula de mantenimiento de valor, consideraciones con respecto al estado de moras, las renuncias expresas o tácitas que hacen los usuarios, etc.

Como podemos observar la naturaleza jurídica del Derecho Bancario es un tanto compleja en cuanto a la participación de Normas Jurídicas que en su naturaleza son contradictorias. (Derecho Público y Derecho Privado).

2.4.- UBICACION:

No hay duda al respecto, que el Derecho Bancario es una rama especial del Derecho Mercantil y por lo tanto parte integrante del Derecho Privado, ya que las obli gaciones que emanan de los Contratos Bancarios se perfeccionan con voluntad del Banco y sus clientes, independientemente de las ventajas de negociación que tengan los Bancos en el ejercicio de sus funciones.

Así al hablar de un Contrato Bancario nos referimos a un Contrato Mercantil, ya que todas las actividades que realicen los Bancos son Mercantiles por naturaleza.

2.5.- AUTONOMIA DEL DERECHO BANCARIO:

Si bien es cierto y como ya lo hemos señalado antes el Derecho Bancario es una rama especializada, pero no es una rama autónoma completamente, ya que en muchos criterio presenta dependencia del Derecho Mercantil del cual surge.

Así para determinar con mayor criterio y autoridad tenemos que estar claros que existen tres criterios Doctrinarios para justificar su autonomía o no estos son:

a).- Autonomía Legislativa: podemos decir sin temor a equivocarnos que el Derecho Bancario goza de Autonomía Legislativa, ya que cuenta con un Cuerpo de Leyes y Disposiciones Legales que aunque no completo, rige esta actividad especial

b).- Científica: no cuenta con Autonomía Científica, ya que no cuenta con principios generales diferentes al del Derecho Mercantil, tales como la Onerosidad, Solidaridad y excepcionalidad de sus normas, etc., que son principios propios del Derecho Mercantil

c).- Didáctica: Si goza de autonomía didáctica debido a la importancia del estudio de la materia, diferenciándola un poco del estudio de las normas generales del Derecho Mercantil.

2.6.- FUENTES:

Siempre que hablemos de fuentes de una rama especial o especifica del Derecho nos referi mos a la clasificación clásica de las fuentes en: Fuentes Materiales, formales e históricas. En el presente apartado desarrollaremos las Fuentes Formales, ya que en próximos apartados estudiaremos con detalles los acontecimientos históricos, políticos, sociales e ideológicos que condicionaron el surgimiento y desarrollo del Derecho Bancario no solo en nuestro país, sino también en los principales pueblos antiguos y contemporáneos.

Las Fuentes Formales del Derecho Bancario las podemos clasificar en:

a) Legislación Bancaria.b) Legislación Mercantil.c) Usos y Prácticas Bancarias.d) Usos y Prácticas Mercantiles.e) El Derecho Común.

Pasaremos hablar de cada una de ellas, sin embargo la Legislación Bancaria la abordaremos en la Tercera Unidad por ser el estudio específico de esa unidad.

b).- LEGISLACION MERCANTIL: Las principales Normas Mercantiles relacionadas con la actividad bancaria son:

b.1.- Código de Comercio: Que aunque de muy vieja data (Aprobado por el Legislativo en Abril de 1914 y Promulgado por el Ejecutivo en Octubre de 1916) y con solo dos reformas sustanciales (1971 y 1976) sus disposiciones son la base de la contratación bancaria. En este cuerpo legal se expresan normas básicas observadas en las operaciones bancarias, tales como: Constitución como comerciantes, obligaciones de los bancos en cuanto a llevar Registros Contables, inscripción en el Registro Público Mercantil, contempladas en los Artículos 13,15,16 y 28 respectivamente.

Contiene normas relacionadas con las Obligaciones Mercantiles y sus medios de pruebas señaladas en los Artos 111 al 117 Cc y ya no digamos lo expuesto en el Título III, Capítulo V de las Sociedades Anónimas, que son la forma legal de constitución y funcionamiento de los bancos.

b.2..- Ley General de Títulos Valores: Publicada en la GDO desde el primero de Julio de mil novecientos setenta y uno y terminada de publicar el treinta del mismo mes y entró en vigencia el primero de Noviembre del mismo año.

Esta ley regula de forma amplia y detallada el contenido, características, clasificación, reivindicación, reposición, cancelación, acciones y formas de transmisión de los Títulos Valores en general. Es de aclarar que esta ley no contiene el estudio completo de todos los Títulos Valores que operan en el país, pero sí los tradicionales y mas conocidos tales como la Letra de Cambio, el Pagaré, el Cheque, las Cartas de Créditos, los Bonos y Cédulas Hipotecarias.

Esta ley en su Artículo penúltimo (334 LGTV) deroga expresamente los Artos 718 y 721 de Código de Comercio, relacionado con los Títulos al portador, así como los Títulos XII, XIII, XIV,XV y XVIII del mismo Código relacionados con la Letra de Cambio, los Vales, Pagaré a la Orden, Cartas de Créditos, pérdidas de estos documentos, etc.

c) USOS Y COSTUMBRES BANCARIAS: Estos están constituidos por los Reglamentos Internos que elaboran cada banco en función de prestar un mejor servicio a los usuarios, reglamentos que comúnmente norman: Servicios de atención al cliente, procedimiento en el otorgamiento de créditos, normas para el cobro Judicial, etc.

También se van constituyendo Usos y Costumbres bancarias a través de los contrato s que suscriben el Banco y sus clientes y que se caracterizan por establecer cláusulas impositivas, de forma tal que el cliente se adhiere a las condiciones impuestas en los mismos.

d) USOS Y COSTUMBRES MERCANTILES: En materia bancaria al igual que en su rama de procedencia, el Derecho Mercantil, el uso y la costumbre suplen el silencio de la ley cuando estos son generalmente aceptados por una comunidad por que se han practicado por un período mas o menos largo y a los cuales se les guarda observancia.

e) EL DERECHO COMUN: Este se expresa en todas aquellas disposiciones civiles que sirven de origen al Derecho y normas propiamente bancarias, entre estas podemos señalar: Formas de constitución, regulación y extinción de las Obligaciones y Contratos, en cuanto a las garantías lo relacionado con la Fianza e Hipotecas.

2.7.- RELACIÓN DEL DERECHO BANCARIO CON OTRAS DISCIPLINAS JURIDICAS ESPECIFICAS:

Anteriormente al abordar la naturaleza jurídica del Derecho Bancario, expusimos que este presenta un doble contenido de normas de Derecho Público y normas de Derecho Privado y por ende estas normas Bancarias se encuentran íntimamente relacionadas con las otras normas jurídicas, aunque su relación con el Derecho Público se expresa en las normas que el estado impone para orientar, dirigir y fiscalizar las actividades Bancarias, ya que estas normas son imperativas y responden a una necesidad de Orden Social, tales son las dictadas por el Banco Central o la Superintendencia General de Bancos, como Instituciones rectoras de la Actividad Bancaria del país. Entre las disciplinas Jurídicas integrantes del Derecho Público que presentan mayor relación con el Derecho Bancario tenemos:

a.- Con el Derecho Constitucional:

La Carta Magna nos expresa en su ya citado Arto. 99 la función general del Banco Central como regulador del Sistema Monetario Nacional, señala que los Bancos estatales y otras Instituciones Financieras Estatales serán instrumentos de fomento, inversión, desarrollo y diversificarán sus créditos priorizando a los pequeños y medianos productores. Antes de continuar con lo expuesto por este Arto constitucional es importante señalar que al momento de la redacción de dicho artículo, el cual fue reformado en el año de 1995, existían en el país tres Bancos Estatales y ciertas Instituciones Financieras del Dominio Estatal y aunque el precepto constitucional obligue al Estado la existencia de estos, hemos visto como los Gobiernos hasta la fecha de hoy por diferentes circunstancias y presiones de organismos Internacionales han casi extinguido la partición estatal en la actividad Bancaria a través de sus planes de privatización, “Capitalización” y/o modernización de la economía nacional relegándola

al plano de supervisor de la actividad Bancaria.

En el mismo precepto constitucional se promueve la libertad de Empresas, motivando a la Empresa Privada a la constitución de nuevos Bancos Privados e Instituciones Financieras.

Esta última idea expuesta por el precepto constitucional cuando intima relación con otros artículos constitucionales que promueven el estímulo por el fortalecimiento de la propiedad privada tales son los artículos 5, 44, 103, 104 .

Otro Artículo Constitucional relacionado con esta materia es el Arto 138 inc. 9. En cuanto señala como atribución de la Asamblea Nacional la elección del Superintendente y Vice-superintendente General de Bancos y de otras Instituciones Financiera. El mismo Arto 138 en su inc 29 señala que la Asamblea Nacional recibirá anualmente informe del Superintendente General de Bancos.

Luego en el Arto 150 se establece en su inciso 6 que es atribución del presidente de la República nombrar y remover al presidente del Banco Central ya que este ejerce sus funciones en calidad de Ministro de Estado.

b.- Con el Derecho Fiscal :

Son muchas las normas fiscales que hacen referencia a cierto tratamiento de las actividades financieras en General y Bancarias en particular, entre las principales tenemos:

Legislación Tributaria Común, Decreto 713 del 30 de Junio de 1962, señala en su Arto 12. Sigilo Bancario, por reforma incorporados por el Decreto 742 Gaceta Diario Oficial Número 199 del 31 de Agosto de 1962. Que los Bancos no están obligados a suministrar a las oficinas fiscales, llámense Administradores de Rentas o Dirección General de Ingresos ningún informe en relación con las cuentas de Depósitos de sus Clientes.

La Ley de Impuestos sobre la Renta. Decreto 662 publicado en la GDO Nº 270 del 26 de Noviembre de 1974.

En su Arto 3 considera como Ingresos o Gravables, los dividendos o particiones de utilidades que decreten o reportan las Sociedades que tributen el IR, a sus accionistas o socios domiciliados o no en el país.

Luego en esta misma Ley en el Arto 13, inc. d) señala que los intereses, las ganancias de capital y otras rentas percibidas por personas naturales, provenientes de activos financieros emitidos por Instituciones

Financieras establecidas en el país, así como de títulos valores transados en las Bolsas de Valores autorizadas, se comprenden como ingresos no gravables y por lo tanto no afectos al pago de dicho Impuesto. En similar sentido se expresan los incisos f), g), h) i), inclusive el inciso r del mismo Arto 13, tratando de promover el desarrollo y diversificación de la Actividad financiera, tanto de Instituciones Nacionales o Extranjeras, Públicas o Privadas. El Arto 17 de esta norma permite a las Empresas de Seguros de Fianzas o de Capitalización deducir el importe que al final de sus ejercicios presenten incrementos de reservas y de prevenir devoluciones de pólizas sujetas a devolución, la que serán determinadas por normas que dicte la Superintendencia General de Bancos.

La Ley del Impuesto General al Valor. (IGV) Decreto 1531, publicado en la GDO Nº 248 del 26 de Diciembre de 1984, en su capitulo II, Arto 13, señala como enajenación exenta las monedas y títulos valores, con excepción de los CD que incorporen la posesión de bienes por cuya enajenación se esté obligado a pagar el IGV.

De igual forma se manifiesta en el Arto 14 al excepcionar al pago de este Impuesto los Servicios Financieros prestados por Instituciones Financieras y las Asociaciones y Fundaciones con o sin fines de lucro, sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones, así como las Empresas dedicadas a operar tarjetas de crédito y otras Instituciones Auxiliares de crédito, autorizados por la Superintendencia General de Bancos.

La Ley de Impuesto de Timbres (ITF) Decreto Nº 136, publicado en la GDO Nº 229 del 28 de Noviembre de 1985 en su Arto 7 numeral 13 y 16 exenciona del pago de este impuesto a las Letras de Cambio libradas en la país, así como a los Pagaré respectivamente, los cuales son Títulos Valores de Constante uso en las practicas Bancarias.

Existen otras normas fiscales relacionadas con determinadas practicas Bancarias, entre las que podemos señalar la Ley de Aranceles del Registro Público. Decreto 40-91, publicado en la GDO Nº 182 del 30 de Septiembre de 1991, en lo relativo a la Inscripción de las Garantías que respaldan los créditos otorgados tales como Hipotecas, así como la Cesión de los mismos, la reestructuración o modificación de estos, al igual que los contratos garantizados con Prenda Agraria o Industrial, lo mismo que sus endosos, cesiones, modificaciones y cancelaciones y por supuesto lo relacionado a la Inscripción, disolución o liquidación de las Sociedades Anónimas que es la forma que adopta y operan la mayoría de los Bancos e Instituciones Financieras.

Los planes de Arbitrios. Decretos 455. Plan de Arbitrio Municipal publicado en la GDO Nº 144 del 31 de Julio de 1989, en su Arto 19 al igual que el Decreto 10-91 Plan de Arbitrio del Municipio de Managua, publicado en la GDO Nº 30 del 12 de Febrero de 1991, en su Arto 6 que sean casas matrices, sucursales o agencias de los Bancos Tributaran Mensualmente un 0.5 % sobre los ingresos que perciban por servicios bancarios y por cobro de intereses de toda clase de préstamo.

Para finalizar esta relación Derecho Bancario. Derecho Fiscal es importante hacer la observación que mediante el Artículo 16 de la Ley 257. Ley de Justicia Tributaria y Comercial se exenciona del pago de toda clase de tributos fiscales y locales todas las

transacciones bursátiles que se realicen a través de las Bolsas Agropecuarias y en la Bolsa de Valores autorizadas salvo:

a) Los Ingresos o rentas, comisiones que adquieran los corredores de bolsa, así como los puestos y agencias de bolsas yb) Los intereses y ganancias de capital que estuvieren afectos al pago del IR.

c.- Con el Derecho Internacional :

No menos importante es señalar la relación existente entre el Derecho Bancario y el Derecho Internacional, tanto Público como Privado, así pues el Derecho Internacional Público en su estudio y aplicación incorpora normas relacionadas con la Actividad Bancaria, entre las que podemos observar en la ley 317 Ley Orgánica del Banco Central que establece en su Arto 36 que el BCN puede celebrar, en su propio nombre o en representación y por cuanta y orden del gobierno, acuerdos y cualquier otra clase de contratos con otros Bancos Centrales o instituciones públicas, privadas o Internacionales, de naturaleza similar, establecidas en el exterior.

Instrumentos Jurídicos de Derecho Internacional Público de relevante importancia es la Convención Interamericana sobre conflicto de Leyes en materia de Letras de Cambio, Pagarés y Factura celebradas por los miembros de la OEA, celebrada en la Ciudad de Panamá el 30 de Ene ro de 1975.

En otro orden podemos citar algunos Textos Internacionales que han sido suscritos por representantes de nuestro país entre los cuales están los resultados de las Negociaciones Comerciales Multilaterales de la ronda de Uruguay en Junio de 1994, las cuales en sus anexos relacionados con los servicios financieros expresa que los países miembros deben adoptar medidas prudenciales relacionadas a la protección de los Inversionistas, depositantes, tenedores de pólizas y garantizar la integridad y estabilidad del Sistema Financiero.

De igual forma en el Acuerdo de Marrakech por el que se establece la Organización Mundial del Comercio, de la cual somos miembros en su Arto XXIX, señala en su Anexo relacionado con los Servicios Financieros, los que comprenden los servicios de seguros y todos los Servicios Bancarios enumerando una lista en los mismos entre los que figuran operaciones Bancarias aun no reguladas por nuestras leyes, tal es el caso del Intercambio Comercial por cuenta propia o de clientes, ya sea en una Bolsa de Valores, en un Mercado Extrabursátil o de otro modo, tal es el caso de las SWAP.

e.- Con el Derecho Privado :

Se relaciona de forma natural, ya que este es el tronco común de todas las disciplinas jurídicas especificas y especiales, podemos decir que el

e.1.- Con el Derecho Civil :

Es la base de los principios generales relacionados con las obligaciones y contratos, desde sus constituciones, clasificaciones, cláusulas especiales, formas de extinción, efectos jurídicos entre las partes y limitaciones, elementos de validez, etc.

Figuras jurídicas específicas que se encuentran relacionadas con el Derecho Bancario son: Título V, Tomo II De las diversas clases de crédito, preferencias y privilegios; Título IX, sobre el Apremio Corporal; Título XVII relacionado con el Mutuo; Título XX, Capítulo II sobre los Contratos de Seguro; Título XXI La Fianza; Título XXII La Prenda; Título XXIII La Hipoteca y el Título XXIV La Anticresis, todos estos contratos estudiados en el Tomo II de nuestro Código Civil.

f.- Derecho Internacional Privado :

Podemos citar como ejemplos de esta relación la expuesta en el Libro Segundo. Derecho Mercantil Internacional del Código de Bustamante en donde se expone de forma General disposiciones relacionadas a los comerciantes, lugares de contratación, los contratos mercantiles, compañías mercantiles y principalmente lo expuesto en el Capítulo VI y VII del Capitulo II del ya citado Libro II de ese cuerpo legal internacional en que se regula la forma, giro, endoso, fianza, intervención, aceptación y protesto de una Letra de Cambio, así como lo relacionado a la falsedad, robo, hurto y extravío de documentos de crédito y efectos al portador respectivamente.

2.8.- RELACIÓN DEL DERECHO BANCARIO CON OTRAS CIENCIAS

Así como el Derecho Bancario guarda estrecha relación con las diferentes disciplinas jurídicas especificas, de igual forma guarda relación con otras ciencias, entre las que se destacan las siguientes:

a.- Derecho Bancario y Economía :

Todas las variantes de Desarrollo o no individuo, Grupo Social o de un país esta determinado por las variaciones econ ómicas, entendiendo la Economía por las diversas formas en como los miembros de una Sociedad haciendo uso de sus recursos escasos, produce bienes para distribuirlos entre las distintas personas y grupos con el fin de satisfacer necesidades presentes y futuras.

De el concepto anteriormente expuesto debemos comprender que la razón por la que nos enfrentamos a problemas de tipo económicos, tanto como individuos o país es por que no podemos tener todo lo que deseamos, ya que vivimos en un mundo de escasez.

Al hablar de escasez, nos estamos refiriendo a la falta de recursos o sea falta de Insumos necesarios para producir los bienes y servicios deseados y satisfacer nuestras necesidades.

A estos recursos escasos también se les llaman factores de producción los que clásicamente los economistas han clasificado en: Tierra (T), Trabajo (T), Capital (K) y Capacidad Empresarial, lógicamente en un proceso productivo estos factores se combinan y de esta combinación resultan las diferentes actividades económicas.

El Factor Capital (K), a su vez está integrado por equipos, edificios, maquinarias, dinero o Títulos Valores, es decir aquellos recursos básicos en una actividad productiva, es aquí donde inicia y se perpetua la relación del Derecho Bancario con la Economía. Veamos pues que sucede si un productor posee los dos primeros factores Tierra y Trabajo. El factor Tierra puede ser productivo o no según su fertilidad, en algunos terrenos se puede obtener enormes cosechas sin necesidad de fertilizante alguno, en otros, en cambio no se logra cosechar nada si no es con la aplicación de grand es cantidades de fertilizantes, ubicándonos en el segundo caso preguntémonos ¿Como adquirirá este productor estos fertilizantes? ¿Si no tuviera dinero para pagar a sus trabajadores, pagar los impuestos correspondientes; habilitar sus cultivos, quien le otorgará crédito o financiamiento? ¿en que condiciones? Estas interrogantes son fáciles de contestar y rápidamente decimos “ Recurre a un Banco que le presten dinero”, sin embargo en nuestro estudio debemos considerar que modalidades del crédito conviene mas, si un Mutuo garantizado con Prenda Agraria o Industrial, si los tractores o maquinarias las adquirirá a través de la firma de un contrato de Arrendamiento Financiero? ¿si en los desembolsos que le otorgará el Banco o Institución Financiera suscribirá algún título Valor a su cargo. Son muchas las variantes que se pueden practicar al momento de solicitar el otorgamiento de un crédito o financiamiento y efectivamente estas modalidades son ampliamente estudiadas por el Derecho Bancario.

En este orden de ideas debemos expresar que la actividad financiera es un elemento fundamental en el desarrollo económico de un país.

Como podemos observar en el ejemplo anterior la falta del recurso capital nos obliga a elegir entre diferentes alternativas y de hecho la elección forma un componente básico en la economía y estos actos de elección no solo alterarán la forma de producir los bienes, sino también la forma de cumplir en un futuro la obligación contraida.

Por otro lado es importante destacar que esta relación Derecho Bancario-Economía no solo se expresa a lo interno del país o sea en la operaciones bancarias nacionales, sino que también trascienden nuestras fronteras, tanto en el plano del Derecho Privado, como serían las diferentes transacciones que realizan los Bancos entre sí, tales como operaciones de Comercio Internacional, realizar operaciones con monedas o divisas extranjeras de acuerdo con las practicas bancarias.

Podemos decir que otras ciencias auxilian la materialización de las operaciones bancarias, entre las principales tenemos: Las Matemáticas, la Contabilidad y las Estadísticas.

b.- Derecho Bancario y Las Matemáticas :

A través de las Matemáticas y particularmente de las matemáticas financieras podemos practicar el cálculo de Intereses pactados en los Contratos bancarios, sean estos pactados a Interés Simple o a Interés Compuesto (Capitalizables), y por medio de fórmulas matemáticas podemos demostrar numéricamente lo plasmado legalmente en los Instrumentos suscritos, efectuar Capitalizaciones, actualizaciones de cuantas, por medio de la aplicación o despeje de ecuaciones de variables con valores equivalentes o no, cálculos del Descuento bancario (Db) y el cálculo de Intereses panales o Moratorios y Comisiones que las Instituciones Financieras cobran por los servicios prestados a los usuarios.

c.- Derecho Bancario y La Contabilidad :

La Contabilidad es otro Instrumento de relevancia practica en el Mundo Bancario, ya que son los departamentos contables de cada Banco la oficina principal de los mismos, por medio de sus estados contables, los Bancos proyectan sus colocaciones de recursos en operaciones de créditos o de financiamiento, a sí como de recuperaciones de sus Cartera Morosa, por Instrumentos Contables; Balances General, Balances Comparativos, Estado de Pérdidas y Ganancias y Estados de Cuentas entre otros le permiten al Banco ir defendiendo periódicamente sus políticas crediticias frente a otros Bancos, ir provicionando determinadas cantidades de dinero frente a futuras obligaciones o posibles pérdidas, sean estas operaciones con moneda nacionales o extranjeras (con tipos de cambios variables).

Hemos visto como el Derecho Bancario además de relacionarse con otras ciencias, se auxilia de otras tantas para desarrollarse, sin embargo como toda ciencia en evolución esta Disciplina Jurídica requiere ir perfeccionando mediante la toma de decisiones que le permita ofertar mejores servicios que sus competidores, para tal efecto se auxilia de las estadísticas, ya que por medio de estas recopila, organiza, resume y analiza las operaciones efectuadas para tomar decisiones en base a tales análisis. Estos datos recopilados (Espacio Muestral) los expresa en Histogramas y Polígonos de frecuencias que representen el compartimento histórico de tales operaciones y así poder ir incluyendo ciertos factores que permitan mejores resultados y por ende utilidades.

3.- EL SISTEMA FINANCIERO:

3.1.- CONCEPTO:

Se entiende por Sistema Financiero el conjunto de Instituciones que genera, recogen, administran y dirigen, tanto el ahorro como la inversión, dentro de una unidad pólitica-económica y cuyo establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o de los usuarios del crédito.

Mas simplemente, se puede conceptualizar el Sistema Financiero como un gran mercado, donde se ponen en contacto oferentes (Unidades que generan ahorro) y demandantes (Unidades que necesitan del ahorro) de recursos monetarios.

3.2.- CONSTITUCION DEL SISTEMA FINANCIERO:

El Sistema Financiero está dividido en dos grandes sectores: El Mercado del Dinero y el Mercado de Capitales.

El Mercado del Dinero o Mercado Monetario es la actividad crediticia que se realiza con operaciones de corto plazo para el financiamiento del capital del trabajo de las empresas. Entre sus instituciones destacan los Bancos de Depósito y de Ahorro, que por ley son las entidades autorizadas para recibir depósitos a la vista del público. Los medios de pago en este mercado son los documentos comerciales a corto plazo, como por ejemplo: Cheques, pagarés, letras de cambio y aceptaciones bancarias que, en nuestro medio, son letras de cambio avaladas por los Bancos. Dicho Mercado está regulado por la Superintendencia General de Bancos, en cuanto se refiere al control de la oferta monetaria.

El Mercado de Capitales abarca las transacciones de Capital en el largo plazo, con el fin de financiar la formación del capital fijo.

En el Sector Privado destacan los Bancos, en tanto su Actividad se oriente al financiamiento de largo plazo, las sociedades financieras y de inversión y las sociedades anónimas. También pertenecen a este mercado, el Mercado de Valores, al cual concurren directament e esas Instituciones y empresas para colocar, a través de la intermediación bursátil, sus acciones, obligaciones y otros títulos valores, para ofrecerlos a los inversionistas.

3.3- SISTEMA BANCARIO:

a.- CONCEPTO:

El conjunto de autoridades e Instituciones que señalan las normas, orientan y controlan la Actividad bancaria en nuestro país. El Sistema bancario forma parte de Sistema Financiero, es decir es un eslabón en la cadena de Instituciones Financieras que operan en nuestro país, obviamente podemos señalar que es la Institución financiera mas completa y compleja, ya que la ley le otorga una gran cantidad de funciones que no se les permite a otras Instituciones Financieras, ya que por el contrario a estas ultimas les restringe a determinada actividad, ejemplo especifico seria el de las Casas de cambio,

Arrendadoras Financieras, Bolsa de Valores, etc.

Como ya habíamos estudiado los Bancos son las entidades Financieras autorizadas como tales dedicadas habitualmente a realizar operaciones de Intermediación con recursos obtenidos del público en forma de depósitos o a cualquier otro título y a prestar otros servicios financieros.

b.- CLASIFICACION DE LOS BANCOS:

Respecto al tema existen diversos criterios para clasificar a los Bancos, estos criterios pueden ser Económicos, Sociales o Políticos, pero señalaremos aquellos que la doctrina y las practicas Bancarias consideran de mayor relevancia.

3.2.1.- Por el origen de sus fondos:

Bancos Estatales, Bancos Privados y Bancos Mixtos.

a.- Los Bancos Estatales: Se caracterizan por ser creados y regulados por leyes org ánicas, que señalan sus fines, objetivos, naturaleza, organización y funcionamiento, aunque estos no estaba constituidos como sociedades Anónimas, deben participar en el ámbito Bancario como Instituciones Mercantiles de Dominio Estatal.

El único ejemplo que en la actualidad existe en nuestro país es el Banco de Crédito Popular, el cual cesó en funciones hace algunos meses, este era una Institución Autónoma del Dominio Comercial del Estado, creado por Decreto Ley Número 331 del catorce de Abril de 1972, publicada en la Gaceta Diario Oficial, número ochenta y cuatro (84) del Dieciocho de Abril de mil novecientos setenta y dos, debidamente reglamentado, donde se expresa su constitución, objetos, patrimonio, dirección, administración, vigilancia, recursos financieros, operaciones, etc. que practica dicho Banco.

Los Bancos Estatales son constituidos con el objetivo principal de atender la promoción y desarrollo de sectores sociales poco rentables tales como los pequeños productores, microempresarios, trabajadores, sector cooperativo o con el propósito de promover el fomento de Actividades Económicas emergentes.

b.- Los Bancos Privados: La integración de su capital es totalmente de personas privadas, los que cumpliendo con los requisitos establecidos en la Ley General de Bancos, aportan los fondos necesarios para que estos inicien operaciones.

c.- Los Bancos Mixtos : Estos se constituyen como sociedades accionarias con participación de capital estatal y capital privado, generalmente son los particulares los propietarios del mayor porcentaje de las acciones y casi siempre este tipo de Bancos se constituyen a través de un Sistema de Transición cuyos objetivos finales son la privatización total del Banco, tan es así que se expresan como una capitalización Bancaria donde los nuevos accionistas capitalizables asumen la mayor parte del control de la Institución Financiera. Ejemplo: El Banco Nicaragüense de Industria y Comercio (BANIC)

3.2.2.- Por la Integración del apital de sus accionistas:

Bancos Nacionales y Bancos Extranjeros:

a.- Los Bancos Nacionales: Son aquellos en los cuales los accionistas mayoritarios son Nicaragüenses.

b.- Los Bancos Extranjeros: Son los que sus accionistas mayoritarios son extranjeros.

En nuestro país no existe restricción alguna para que una sucursal de Banco Extranjero inicie y desarrolle operaciones, siempre y cuando este llene los requisitos señalados en la Ley General de Bancos y Ley Creadora de la Superintendencia de Bancos.

La Circunstancia de ser Nacional o Extranjero no incide desde el punto de vista técnico, ya que serán sus servicios y habilidades de captación y colocación de capitales los que establecerán su estatutos y posicionamiento en el Sistema Financiero.

3.2.3.- Por el destino de sus fondos:

Bancos de Primer Piso y Bancos de Segundo Piso:

a.- Los Bancos de primer piso y se caracterizan por desarrollar sus operaciones directamente con el usuario final de sus servicios, sean estas operaciones de captación, de colocación o simples servicios de Intermediación.

b.- Los Bancos de Segundo piso son intermediarios financieros, sirven para captar recursos en grandes cantidades generalmente de or ganismos económicos o programas financieros internacionales y los dirigen o fortalecen Instituciones Bancarias Nacionales o para desarrollar proyectos productivos o sociales que requieran de grandes recursos.

Ejemplo: Promover el desarrollo de cajas rurales.

3.2.4.- Por las operaciones que realiza:

Bancos Especializados y Bancos Multiples:

a.- Los primeros se caracterizan por especializarse en determinada actividad, dentro de estos podemos señalar como los más importantes:

a.1.- Bancos Comerciales: Son los que captan recursos del mercado a través de depósitos, los que utilizan para otorgar créditos a corto plazo, generalmente por medio de Mutuos o de Descuentos, sirviendo a las necesidades de circulantes de comerciantes y los requerimientos de particulares para gastos de consumo ordinario.

a.2.- Bancos de Inversión. Estos captan recursos valiéndose de depósitos a mediano y largo plazo, así como de emisión de Bonos u obligaciones, cuyos recursos los colocan en operaciones de mediano y largo plazo que pueden traducirse en inversiones de capitales en determinadas empresas.

Se tratan de operaciones Bancarias preferenciales para actividades Industriales, de

infraestructura, etc.

a.3.- Bancos Hipotecarios: Los recursos que captan son a través de la emisión de cédulas o bonos hipotecarios y colocan dichos recursos en proyectos de construcción de viviendas, ya sea financiado a un particular o financiando o participando con una compañía constructora. Estos créditos son respaldados con la garantía de una hipoteca constituida sobre el mismo inmueble construido o comprado .

a.4.- Bancos Fiduciarios: Obtienen sus recursos de la transferencia de bienes que se les hace por medio de la celebración de un Contrato de Fideicomiso, estos Bancos no pueden recibir recursos al captar capitales por otras vías diferentes de la que constituye su medio de obtención de capital. En el apartado correspondiente hablaremos con mayor amplitud del Contrato de Fideicomiso.

b.- La Banca Múltiple, Multibanca o Banca Universal son las de mayor presencia en las actividades económicas de los países y se caracteriza por prestar gran variedad de servicios a través de sus operaciones. Esto presenta la ventaja de poder practicar en una sola Institución Bancaria diferentes actividades, de acuerdo a las necesidades de sus clientes, así pueden colocar acciones, depositar valores, solicitar créditos, etc.

Algunos especialistas de la materia señalan que la Banca especializada tiende a desaparecer y por el contrario la Multibanca a desarrollarse. En Nicaragua a partir del año 90 y principalmente del año 91 el Sistema Bancario se ha perfilado por la adopción del criterio de la Multibanca, así la Ley General de Bancos y otras Instituciones en su Artículo 56 señala 12 actividades que los Bancos pueden practicar y que serán desarrolladas en el Apartado correspondiente.

4- INTERMEDIACION FINANCIERA:

4.1.- DESARROLLO HISTORICO:

El nacimiento de la “intermediación financiera”, surge de la comprobación de un hecho. Determinado tipo de comerciantes comenzaron a recibir dinero o metales preciosos en custodia, y con el correr del tiempo cayeron en cuenta que estos bienes que habian recibido con encargo de reintegro al primer requerimiento, podían ser utilizados en su provecho, al igual que su propio capital, a causa de que el total de los montos depositados permanecían, según sus observaciones, mas o menos constante, puesto que si algunos de sus depositantes retiraban fondos, otros no lo hacían o a su vez efectuaban nuevos depósitos, es así que se produce la actividad de la Intermediación Financiera.

Es importante establecer la diferencia entre Intermediación Financiera y mediación. La mediación acerca y facilita la ejecución de un negocio entre dos partes contratantes sin intervenir en él simplemente se limita a ponerlos en contacto. Intermedia quien realiza un negocio y posteriormente trasmite a otros los derechos que hubiese adquirido por la realización de aquél.

4.2.- INTEMEDIACION FINANCIERA Y ACTIVIDAD BANCARIA.-

Históricamente los primeros intermediarios financieros fueron los bancos, en forma exclusiva. Es por ello el uso histórico lo que mantiene aún en vigencia, en el derecho europeo sobre todo, el uso del concepto de “actividad bancaria”. Es a partir de la definición dada por Arcangeli que considera a la “actividad bancaria “ como la adquisición a crédito de capitales, con la intención de alienarlos nuevamente y la cesión a crédito de los capitales adquiridos que empiezan a definirse el concepto de intermediación financiera.

La Banca como intermediaria en el crédito, expresando que constituía su función la captación de capitales inoperantes, para enviarlos donde puedan encontrar una colocación fructuosa; implica interponer entre quien tiene abundancia de dinero y que tiene necesidad, asumiendo frente al primero función de deudor y de acreedor frente al segundo.

De tal manera que la actividad bancaria puede ser definida como el modo contractual, operacional y organizativo por medio del cual se ejerce, natural y normalmente, la intermediación financiera.

Por tanto, ese ejercicio, efectuado de concierto entre la captación y la colocación en virtud del conjunto operativo llamado actividad bancaria, es inescindible. La captación no acompañada de la colocación, y, parejamente, la colocación de medios propios, no concretan, practicados separadamente, un tipo de actividad (bancaria) a la cual deba serle aplicable la ley especial, aunque cumplan operaciones bancarias de carácter accesorio. Desde ya que salen también del marco las sociedades que captan el ahorro mediante la emisión de acciones u obligaciones.

4.3.- UNICIDAD DE LA INTERMEDIACION FINANCIERA:

La actividad de intermediación financiera se produce siempre en un solo sistema, único y ubicuo, dentro del que unos agentes económicos que temporalmente disfrutan de excedentes de dinero/liquidez, lo transfieren a otros agentes deficitarios de la misma que la requieren como capital de trabajo.

Nuestra Legislación bancaria aún con las recientes reformas, es notoriamente obsoleta e ineficiente, para hacerle frente a todas las nuevas realidades de nuestro Sistema Financiero Unitario.

La multitud de Legislación especializada para otros intermediarios financieros, que imposibilitan la unidad del sistema financiero, tal como la Ley Especial sobre sociedades financieras de inversión y otras:Decreto Nº 15-L de Abril de 1970.

En un sentido jurídico y riguroso, sería menester las operaciones bancarias corrientes, toda vez que en ellas los Bancos no se limitan a actuar como intermediarios, acercando a la oferta y la demanda para dejarlos luego en libertad de realizar un negocio jurídico, típico acto de comercio que consiste en adquirir a título oneroso la propiedad o el uso de un bien, para luego, en un segundo paso, trasmitir a un tercero tales derechos.

En la intermediación calificada que nos ocupa, en cambio, operan dos hechos fundamentales: en primer lugar, el carácter fungible del dinero; lo que produce en segunda instancia (y normalmente debido a ese carácter fungible) la condición de irregular del depósito bancario, por lo que todas las entregas que se le efectúen al intermediario pasan a ser propiedad (jurídica) de él, aunque no lo sean económicamente, como más adelante veremos.

La Actividad financiera conformada por medio de la captación habitual y pública de fondos de terceros unidos o no a los propios, pero que se los utiliza como tales, y su posterior colocación, configura la intermediación financiera.

“Una intermediación en la oferta y demanda de recursos financieros y no en el sentido jurídico de vincular a las partes de un contrato sin se el intermediario parte en ese contrato.” La forma en que se desempeñan los operadores financieros típicos: Los Bancos. Estos actúan en nombre propio (jurídicamente comisionistas), cuando en realidad, económicamente, son “corredores” (ponen en contacto la oferta y la demanda). Y es ta observación resulta preponderante, ya que en la interpretación de las normas del derecho bancario resulta imprescindible la conjugación de conceptos jurídicos y económicos.

Podríamos agregar, como dice Garrigues, que el dinero “se consume sólo para quien lo gasta, no para la sociedad en general, puesto que subsiste siempre como medio de cambio en el tráfico.”

Cajarville que “la utilización natural de los instrumentos financieros consiste en transferirlos a terceros sin alteración, y ese uso nunca acarrea si destrucción o extinción, a lo sumo pueden transformarse en otros instrumentos financieros”.

En las operaciones activas, si bien el banco es acreedor, resulta claro y todo el mundo sable que esos recursos facilitados son ajenos, porque tarde o temprano el Banco tendrá que devolverlos a aquellos de quienes lo obtuvo.

El intermediario adquiere recursos para transferirlos, o sea que una de las funciones características sería, en un primer paso la captación de recursos en poder de terceros, cabe puntualizar que el mediador no realiza esta captación; solamente pone en contacto al ofertante y demandante - capta partes contratantes – que celebrarán directamente el contrato.

En cuanto al origen de los fondos, uno no los tiene ni busca obtenerlos; el otro intermediario, sí. El intermediario necesita hacerse de ellos, los busca y los capta del público, se los apropia y usa como propios, para luego transferirlos a quien los precise o solicite, contratando directamente.

Para determinar si se está ante un intermediario financiero, será necesario estudiar la estructura de su c omposición patrimonial. Si éste financia con capital propio o con pasivos bancarios, de bancos que en él confían, ni existirá la intermediación financiera sino una simple inversión. Al contrario, si la fuente de sus recursos para la colocación financiera posterior, proviene del público indiscriminadamente, nos hallamos ante una

intermediación entre la oferta y la demanda de recursos financieros, es decir, transfiere fondos de quien no los precisa a quien los solicita, generando así la oferta pública.

4.4.- CARACTERISTICAS SUSTANCIALES DE LA INTERMEDIACION FINANCIERA.-

a.- La intermediación: La intermediación supone el dar y el recibir, pero participando, quien actúa, como deudor o acreedor, no bastando que aproxime a las partes. O sea, no se agota la función del intermediario, en este caso, con la aproximación de las personas que tienen interés en realizar un negocio facilitándoles su conclusión.

“Es evidente, entonces, que sólo si quien toma crédito del mercado, lo coloca a su vez en calidad de mutuo, desarrolla actividad de intermediación en el mercado financiero”.

b.- Participación en la cadena obligacional: No habrá intermediación si el intermediario no es deudor de quien le entrega el dinero, y acreedor a su vez de aquel a quien se lo presta, con todas las consecuencias de las responsabilidades jurídicas que ello conlleva. Esto significa que patrimonialmente cambiaría la configuración del activo y del pasivo del intermediario con cada una de las operaciones que realice. Si quien presta, repetimos, opera con fondos propios, no intermedia, sólo financia, y en ese caso no se integraría la cadena obligacional por inexistencia de un primer eslabón.

c.- Interposición en el crédito: Si bien la concesión o la toma de créditos es de la naturaleza de las intermediación financiera, no es de su esencia. Tomar dinero prestado o prestarlo no es una actividad exclusivamente bancaria o de las denominadas financieras típicas. Los intermediarios financieros en realidad hacen algo bastante distinto: reciben dinero para luego servirse de él represtándolo a fin de obtener una ganancia que podrá concretarse o no, según la fortuna que tenga en la efectivización del negocio.

d.- Pública: Cabría entonces deducir que toda intermediación (tanto pública como privada) está prohibida por la ley, salvo para las entidades autorizadas.

e.- Habitual: La habitualidad ha sido definida como la repetición de determinados actos de comercio de una misma especie, los cuales, efectuados en forma reiterada, confieren profesionalidad a aquel que los ejecuta, siendo esta habitualidad profesional la que interesa a la ley, o al menos la que debiera interesarle. La habitualidad es, como ha dicho nuestra jurisprudencia, “reiteración más o menos prolongada”.

1.- INTRODUCCION:

Para efectos del estudio del Desarrollo histórico de la Banca y del Derecho Bancario hemos dividido el mismo en tres épocas: a) La edad Antigua; b) La Edad Media y c) la época contemporánea.

Esta actividad inicia con el intercambio de productos para satisfacer una necesidad las necesidades sociales.

El hombre inicia a establecer patrones de cambio para e fectuar el trueque.Ejemplo: 1 Becerro por 3 Quintales de granos.

El desarrollo llega hasta establecer el dinero como signo convencional de la actividad cambiaria, la cual inicia de forma incipiente.

2.- PRINCIPALES APORTES DE LOS PUEBLOS ANTIGUOS:

2.1.- BABILONIA:

En el Siglo XV a.n.c. se dan los primeros pasos de la actividad bancaria. El que hacer de Babilonia establece una necesidad para iniciar la actividad bancaria de ese momento.

Esta es el cambio de una determinada especie de moneda, por otra establecieron la diferencia de valor de determinado bien.

El Código de Hammurabi legisló sobre operaciones financieras, de actividad de comercio, sobre préstamos con intereses, sobre como constituir depósitos sobre mercancías y metales, etc.

Se otorgaban comisiones para ponerlos a fructificar productos agrícolas o metales, es decir de obtener frutos.

Luego surge un tercer uso que consistió en la custodia del dinero que la comienza a

realizar los egipcios y los romanos.

2.2.- EGIPTO:

1.- Surge la voluntad o intervención del estado exigiendo impuestos a los incipientes bancarios.2.- Aparecen los primeros documentos contables o registros.3.- Aparecen procedimientos a través de los cuales se podía depositar dinero a un banquero por una orden del dueño realizado por un tercero.

2.3.- GRECIA:

Se tienen antecedentes de la actividad bancaria en el siglo VII antes de Cristo. Se realizan prestamos respaldados con garantía prendaria o hipotecarias, los que presentaban como principales características las siguientes;

a.- Cobraban intereses de hasta 18%.b.- Realizaban gran movilidad de actividades bancarias.

Si el préstamo implicaba riesgos por tráfico marino, se cobraban mayor intereses.

En Grecia desde el Siglo XII se conocía el acuño de moneda y en el Siglo IV a.c. Las Ciudades–Estados trataron de fundar bancos públicos a fin de competir con los banqueros de menores recursos adquirieran los servicios de los bancos.

2.4.- ROMA:

La cultura griega en el desarrollo de Roma, los griegos le transmitieron sus primeros conocimientos a los Romanos, dándole nuevos conceptos al desarrollo de la actividad económica, fusionaron las nuevas experiencias con la adquirida.

Tenían sus propios banqueros, los que denominaban: NUMMULAR; MENSALARII y ARGENTARII.

Los Nummularii se dedicaban al cambio de moneda y los Mensularii y Argentarii se dedicaban a la actividad de crédito, posteriormente operaban con intervención estatal, ya que para ejercer la actividad debía obtener una licencia y una embestidura.

Establecieron un sistema de libros de registros denominados CODEX que eran códigos de control de gastos.

También tenían la actividad de constituir medios de pruebas de las operaciones de la actividad del banquero, estos eran 3 libros:

a.- Libro Diariob.- Libro de Cajac.- Libro Mayor.

2.5.- LOS HEBREOS:

Tuvo un desarrollo lento de la actividad bancaria, porque la ley de Moisés prohibía prestar dinero con intereses a los ciudadanos de su pueblo, pero lo permitían con los ciudadanos extranjeros. Esto le produjo contradicción a los banqueros ya que estos prestaban con intereses a los ciudadanos pero eran sancionados. 3.- APORTES MAS RELEVANTES EN LA EDAD MEDIA:

El oscurantismo incidió en un lento desarrollo de la actividad bancaria, ya que prohibían el préstamo con intereses a cualquier persona. Era imposible obtener préstamos de un Banco por ayuda.

Luego surgen en Europa los monte de Piedad con el objeto de ayudar a los pobres para que pudieran obtener préstamos por una prenda como garantía.

Luego en la segunda mitad de la edad media y principios del renacimiento, en las plazas públicas aparecen quienes prestaban el servicio de cambiar monedas, estos individuos su oficina era una mesa denominada en griego TRAPESA y de ahí se le denominaba TRAPEZITAS y también CAMPSORES o CAMBISTAS, inician cambiando monedas, posterior desarrollan otras actividades. No tenían lugar fijo, andaban de plaza en plaza. Esto originó que se establecieran confianza entre los comerciantes de las diferentes plazas, los que les solicitaban a los Campsores que realizaran pagos o cobros a otros comerciantes en otras plazas o ciudades, esta actividad es la que constituye el antecedente de la actual letra de cambio.

En el año de 1,156 en Venecia se da una reunión de los mas acaudalados comerciantes, deciden crear un Instituto o caja común para depositar oro o plata en lingotes o monedas, los depósitos se registraban en libros de cuenta de cada comerciante y el cómputo de oro o plata no se llevaba a través de unidades de cambio, sino de unidades de peso por libras.

También el Instituto prestaba otros servicios que eran llevar el registro de abonos o cargos que realizaban entre si los comerciantes como resultado de las actividades realizadas por estos.

Aquí también aparece la intervención del Estado en la actividad bancaria, ya que el Estado se otorga la potestad de autorizar el funcionamiento de las Instituciones Bancarias. En 1407 surge la Banca de San George en Génova, la organización de este Banco se asemejaba a la organización del Estado. Manejaba la administración de las deudas del Estado. A través de este Banco en conjunto con el Estado, se lanzó acciones de conquistas en Africa.

3.1.- ITALIA:

Surge el Banco Ambrosiano. Una característica de los Bancos Italianos es que nacieron bajo la protección del senado de cada Estado, también hicieron un esfuerzo para luchar contra el desorden monetario de la época creando una moneda denominada: Moneda de Banca o billete de Banco, que poseía la característica que estaba respaldado un porcentaje de su valor nominal a través de una garantía metálica y la otra característica

es que otro porcentaje estaba respaldada por una garantía crediticia titulada.

La Banca en la era moderna surge en Inglaterra. Los Orfebres o Joyeros al igual que los vendedores de Joyas desempeñaban un papel importante en la economía. El oro lo manejaba en los Bancos, trabajaban con los Bancos de forma tal que los Bancos le permitían admitir créditos.

Los Bancos emitieron unos certificados denominados GOLDSMITH NOTES, los cuales circulaban con plena libertad y confianza, ya que estaban garantizados por el oro de los Orfebres depositado en los Bancos.

4.- ACTIVIDAD DE LA BANCA MODERNA:

4.1.- INGLATERRA:

Por los años 1,770 los Orfebres dominaban la economía, le prestaban al Estado, a la corona para que le diera respuesta a sus problemas y también le prestaban dinero a cualquier ciudadano a altos intereses, creando una crisis económica y política y el gobierno inglés se vio obligado de decirle que no les iba a pagar, ya que era quien más le debía, pero como había un compromiso y el gobierno se vio obligado a emitir un certificado llamados Goldsmith Notes, eran respaldados por la corona, gozaban de aceptación.

Antes esta situación los Orfebres reclamaron la creación de un monopolio Bancario con 2 objetivos, entre otros:

1.- Obtener confianza de que alguien le depositaba su oro y no lo iban a perder, podían evolucionar sus bienes sin desconfianza.

2.- Como obtener préstamos con un interés blando.

Es así que en 1,772 nace el Banco de Inglaterra como el primer Banco de emisión y descuento en ese país. Este Banco mantenía muy buenas relaciones con el gobierno porque cuando tenía problemas acudía a él para que le prestara y trajo como consecuencia que realizara un papel importante en la sociedad, le fue reservado al Banco el privilegio de emitir billetes y que le pudiera financiar créditos a los pequeños Bancos.

Era el único que poseía reserva metálica, es decir, el oro y plata del país. Esta forma de trabajo es un ya lejano antecedente de las formas de trabajo de los Bancos Centrales.

Estos billetes emitidos en la medida de aceptación de la población desplazaron diferentes usos de la practica mercantil, desplazó los títulos individuales endosables.

Se establecieron préstamos con garantías y como parte de la actividad de direcci ón de la economía inglesa el Banco logró establecer la proporción que debe existir entre la reserva metálica y los billetes en circulación.

4.2.- ESCOCIA:

También introdujeron nuevos elementos Bancarios, lograron establecer el crédito con garantía personal asegurado por un tercero que debía ser alquien con prestigio.

Aportaron el implemento al crédito en efectivo o de caja, como también un antecedente de lo que Modernamente se llama crédito de cuenta corriente.

4.3.- FRANCIA:

Fueron influenciados por Ingleses y Escoceses y esa influencia estuvo determinada por la existencia de un Banco Central y consideraban que este Banco Central podía ser la solución para la regulación de las deudas en que incurría el Estado Francés por sus constantes guerras.

Es así que en 1716 surge la Banca Central de depósito y descuento con el principal propósito de estabilizar la moneda. Cabe señalar que al comienzo iba bien, pero después el gobierno inició a involucrar al Banco en sus campañas en el extranjero, lo que significó que el gobierno se endeudó y no pagó quebrando el Banco. El pueblo Francés le tuvo gran desconfianza a las Instituciones Bancarias.

Es hasta en 1776, 60 años después surge la caja de Alfaro, igual que la anterior comenzó bien pero 10 años después se da la intervención estatal y se presentó el fracaso y para 1793 fue suprimida totalmente y posteriormente se creo la caja de compensación y crédito sobre estas bases de organización de esta caja.

Napoleón creó la Banca en Francia en 1806 con reglamento y fue tan importante este aporte que la Actividad Bancaria Españ ola se basa en la formula organizativa de la Banca Francesa.

4.4.- ALEMANIA:

La influencia del Estado era mayor que en Francia, los alemanes crearon una institución denominada “REICHN BANK”, esta institución fue sustituida por el Banco de Prusia el que tenía la característica que era una S.A. pero controlado por el Estado.

Este Banco de Prusia jugó un papel importante en la economía, ya que dirigía la política nacional del crédito y además era el regulador de todo el sistema bancario convirtiéndose en un Banco Central Típico. El Reichn Bank fue el que inició los principios de dirigir la economía y esta experiencia fue retomada por el Banco de Prusia.

4.5.- E.E.U.U:

La Banca surge después de la guerra de independencia, se crearon los primeros Bancos agrícolas especializados para el impulso de la actividad agrícola que era la actividad más importante, se preocuparon por impulsar estos Bancos Privados fueron evolucionando y en un momento emiten billetes y la federación se encarga de acuñar monedas dividiéndose así el trabajo.

Es hasta 1863 se promulga una primera ley que pretende establecer una sola moneda nacional. A través de esa ley crearon el National Bank que estaba bajo el control y

contaba con garantía solidaria del gobierno, a pesar de eso los States Banks continuaron emitiendo billetes.

En 1913 se promulgó la ley federal de reserva, lográndose por primera vez la unidad del sistema bancario y unitario y a partir de esa ley ya nadie más siguió emitiendo billetes ni acuñando monedas.

4.6.- MEXICO:

Durante la época colonial surgen en México los Bancos Particulares dedicados a dar habilitación, los Bancos prestaban a particulares para que estos buscaran ventas.

Para 1,774 en México se crea el Nacional Monte de Piedad, cuyo objetivo era prestar dinero son interés al pobre. Trabajó mientras el dueño estuvo vivo luego a la muerte de este inició a cobrar intereses hasta desaparecer.

5.- DESARROLLO HISTORICO DE LA ACTIVIDAD BANCARIA EN NICARAGUA:

Para efectos de estudio dividiremos en tres etapas el desarrollo de la actividad bancaria en nuestro país: a) Periodo Post-Independentista (1821-1979), b) Periodo Revolucionario (1979-1990) y c) Periodo de la Liberalización Financiera (1990-2000)

5.1.- PERIODO POST-INDEPENDENTISTA: (1821-1978)

A raíz de la independencia, la historia de Nicaragua es el resultado de cruentas guerras civiles y el poder alternaba de sede entre León y Granada.

Entre las luchas de las grandes potencias: EEUU e Inglaterra estaba Nicaragua, ya que existía la posibilidad de construir un canal interoceánico. En 1844 los Ingleses estaban defendiendo a su rey Mosco en el Atlántico y por otro lado en 1849 la compañía de tránsito comenzaba a operar en Nicaragua dirigida por Norteamericanos.

Posteriormente se inicia el proceso de modernización de la Banca en Nicaragua para que los Bancos sean solventes y no quebraran. El Estado pretendía abolir todos los billetes depreciados, o sea, sin valor y a la vez dejar establecido el patrón oro para el sistema monetario.

También para esa época la compañía monetaria ULTRAMAR que es un nuevo apéndice del Banco Nacional de Nicaragua monopoliza toda la comercialización del café.

Ya para 1929 el mercado financiero Nicaragüense tiene la presencia de muchos Bancos Internacionales, entre ellos:

- EL AMERICAN BANK ITAL- ANGO CENTRAL AMERICAN- CO BANK LITID- EL J. ER. TEPEL

Entre 1930 y 1932 existe un Banco Hipotecario, el cual trabajó años y posteriormente fracasó. Podríamos decir que hasta aquí refleja el inicio de la Actividad Bancaria, la cual se considera como el despegue de la Actividad Bancaria en Nicaragua.

El 26 de Octubre de 1940 el Gobierno de la República emite una serie de decretos y leyes afectando un conjunto de reformas Bancarias y Monetarias:

1.- Se liquida la Sociedad Banco Nacional de Nicaragua Incorporando y se da origen al Banco Nacional de Nicaragua.

2.- Se procede a la reorganización de la Compañía Mercantil ULTRAMAR, la cual fue inscrita en el Registro Mercantil el 21 de Julio de 1919. El 26 de Octubre sale una tercera Ley Monetaria.

3.- Se da la reorganización del Banco Hipotecario de Nicaragua, el que se inscribe el primero de Octubre de 1940.

4.- Se establece la medida importante de reorganizar lo que interiormente se conocía como Monte de Piedad y se crea la Ley Orgánica de la Caja Nacional de Crédito Popular, la que hacia funciones de casa de empeño.

Desde la época del Ingerencismo por parte del Estado se sigue desarrollando la Actividad Bancaria en Nicaragua, lo que debe considerar los siguientes elementos:

- El nuevo Banco Nacional de Nicaragua tiene funciones de un Banco Comercial, pero a la vez desarrolla funciones de Banco Central. - En el Banco Nacional de Nicaragua se crea una división, la cual funcionó hasta 1961 que es cuando aparece el Banco Central de Nicaragua.

- En los años 50 hay un repunte de la Actividad Cafetalera, ya que a nivel internacional se da un incremento en el precio.

Posteriormente se crea el Banco Calley Dagnall, S A. el cual incia sus operaciones fundamentalmente en las zonas norte y central del país, por otro lado se empieza a desarrollar la Actividad Algodonera en todo el país.

a.- EL BANCO NICARAGUENSE:

En 1953 se reúnen un grupo de cafetaleros creando el Banco Nicaragüense BANIC. En esa época se da el auge de la actividad cafetalera y se le va a conocer en la historia como Banco Liberal, inicialmente dirige su trabajo hacia el sector algodonero y cafetalero, posteriormente modifica su estructura de trabajo, con el objetivo de tener incidencia nacional.

Este Banco Nicaragüense estaba constituido por 4 financieras:

- INDESA- FINANZA- FINANCIERA DE LA VIVIENDA- COMPAÑIA. DE SEGUROS “LA PROTECTORA”

a.- INDESA:

Representaba el mecanismo financiero mas importante del grupo, su especialidad eran las inversiones industriales, desde el punto de vista económico, sola INDESA era mas poderosa que las otras financieras.

b.- FINANZAS:

Se especializa en bienes raíces, pero además daba asesoría en proyectos de construcción y como promotoras de productos comerciales.

c.- FINANCIERA DE LA VIVIENDA:

Captaba ahorros de particulares para con ellos promover la construcción de viviendas.

d.- COMPAÑIAS DE SEGUROS LA PROTECTORA:

Era un a Institución de apoyo a todo el complejo del grupo.

El BANIC poseía su aseguradora, financia en la industria a largo plazo, realiza asesorías, vende materiales de construcción, fomenta el desarrollo comercial, desarrolla proyectos de urbanización, programas de vivienda, era todo un engranaje que va creciendo y se van formando sociedades sin fines de lucro, siendo estas las verdaderas primeras Actividades Bancarias en el país.

Era el complemento del conjunto de actividad que este grupo desarrollaba.

El BANIC trata de ir incidiendo en la actividad económica de la sociedad, convirtiéndose en un grupo económico de mucha incidencia en la economía.

b.- EL BANCO DE AMERICA CENTRAL:

Se caracteriza por representar los intereses de la oligarquía del oriente del país (Granadinos) aglutina a sectores comerciales, productores de azúcar y licores y se le denominó el Banco de los Conservadores.

Hasta los años 60 se dedica a una actividad comercial su giro es una Institución que se dedica a la Actividad Bancaria, al irse vinculando con diferentes sectores comienza a desarrollar fuertes inversiones perfilándose como el grupo financiero conocido como BANAMERICA las ramificaciones de este grupo son: FIA, INMOBILIARIA y BIRSA. El Banco de América trabajó con el Banco Norteamericano de Boston.

La característica del Banco de América es que estaba dirigido al financiamiento de las

Actividades Agrícolas.

a.- FINANCIERA INDUSTRIAL AGROPECUARIA: (FIA)

A través de está, trata de desarrollar un Instituto por medio del cual lograr la hegemonía del grupo BANAMERICA en la rama Comercia l, Industrial y Bienes Raíces, a través de inversiones.

b.- BIRSA:

Se dedica a la promoción de proyectos de vivienda, centros comerciales y urbanización.

c.- INMOBILIARIA:

Se dedica a impulsar los proyectos que BIRSA promueve, trabajan con ahorros y depósitos a plazo.

Paralelo a esto en Nicaragua se da otro fenómeno Económico – Financiero que además es político y militar y que tubo gran incidencia en la Actividad Bancaria del País.

Va surgiendo lo que se denomina el grupo de la familia Somoza, no es un grupo económico pero se le denomina un grupo especial por ser diferente a los otros dos grupos financieros que iban de los simple a lo complejo.

El grupo Somoza va surgiendo con las propiedades dejadas por Anastasio Somoza García y posterior en los años 40 con la expropiación de las propiedades de los Alemanes.

En sus inicios el Clan desarrollaba la actividad agropecuaria, tenían líneas navieras, aéreas, etc. Este Clan iba invirtiendo en todo tipo de actividad. Es a finales de los años 60 e inicios de los 70 que toma las características de los otros dos grupos financieros creando NIAPSA, INTERFINANCIERA y Banco de Centro América. Empieza a desarrollar proyectos de construcción y vivienda.

Además de estos tres grupos habian otros grupos independientes:

- CAPSA : Centroamericano de Ahorro y Préstamo- FRANCOFI : Corporación Francoamericana de Finanzas

La característica de la estructura Bancaria en Nicaragua para esta época determina tres elementos:

1.- LOS BANCOS COMERCIALES:

Constituidos por Bancos Estatales y los Bancos Privados los cuales están c ompuestos de capital nacional pero hay Bancos Privados que son sucursales de Bancos Extranjeros, estos dirigían el grueso de sus operaciones al financiamiento a corto plazo y hacia el sector comercial e industrial.

Existen los Bancos Privados: El Banco Nicaragüense, Banco de América, Banco de Centroamérica, el Banco del Exterior.

Bancos Privados que representan a Bancos Extranjeros: City Bank, Banco de Londres y América del Sur.

Bancos Estatales: Banco Nacional de Nicaragua, el Banco de Crédito Popular.

2.- LAS SOCIEDADES FINANCIERAS:

INDESA, FIA, INTERFINANCIERA, ETC.

El giro de negocios de estas era captar recursos a largo plazo a través de depósitos a plazo fijo pra financiar actividades a mediano y largo plazo de 2 a 10 años.

3.- LAS INSTITUCIONES DE AHORRO Y PRESTAMO:

El giro es captar depósitos a plazo y captar cuentas de ahorro con el objetivo de desarrollar programas de construcción de vivienda y obras de desarrollo urbano, estas estaban sujetas a las políticas, vigilancia y control del Banco de la Vivienda.

Las instituciones que componían estos 3 elementos estructurales desde el punto de vista rector era el Banco Central que determina las políticas de crédito que le prestaba dinero a los Bancos del Estado y a los Bancos Privados y tiene bajo su administración un Fondo Especial de Desarrollo (FED), Organismo que se especializa en captar fondos del extranjero, los canaliza a través de la Banca Nacional para el desarrollo de proyectos de inversión de mediano y largo plazo.

El grueso de la Actividad Agropecuaria le correspondía al Banco Nacional de Nicaragua que era el Banco Estatal.

El Banco de Crédito Popular se dedica a financiar a la pequeña empresa y al comercio. Ejemplo: Cooperativa de Panaderos, Abarrotes, etc.

El INFONAC era la Institución a través del cual se hacia las actividades mas fraudulentas. Captaba recursos a través de depósitos de ahorro y depósitos a plazo, para impulsar proyectos específicos de inversión en el sector industrial y agropecuario.

EL BANCO DE LA VIVIENDA:

El objetivo era conseguir financiamiento de construcción de vivienda para los sectores mas pobres; además era el fiscalizador de todas las instituciones de ahorro y préstamo del país.

CONCLUSIONES SOBRE LA ACTIVIDAD BANACARIA EN NICARAGUA.

1.- Estos grupos económicos (BANIC – BANAMERICA) son el reflejo de la misma Actividad Política que se venia desarrollando en el país (Liberales y Conservadores).

2.- Los dos grupos económicos más el Clan Somoza pretendían el control de amplios

sectores de la economía.

3.- Estos Bancos trabajan con Bancos Norteamericanos salvo el Banco del exterior que trabaja con el American Bank Ital.

4.- En la economía estos grupos hacen acuerdos y alianzas con entes, instituciones de cualquiera de los otros grupos para poder enfrentar a las grandes transnacionales que estaba entrando al país. Ejemplo: Corporación Nicaragüense de Inversiones. Compuesta por los 2 grupos económicos.

5.- Estos grupos Bancarios van surgiendo paralelo al Mercado Común Centro Americano. MERCOMUN.

6.- La Banca Estatal a través de INFONAC sirvió de medio para realizar acciones fraudulentas.

Los elementos que incide n en el lento desarrollo de la Banca de 1940 a 1990 son:

1.- Las intervenciones extranjeras.2.- Las disputas económicas políticas de conservadores y liberales.

5.2.- LA BANCA EN EL PERIODO REVOLUCIONARIO (1979 – 1990)

El 18 de Julio de 1979 se da la primera proclama de la JGRN y así el programa de gobierno, el cual en el segundo capitulo se plantea: El inicio de un proceso de transformaciones claves de la economía, tales como el Agro, Sistema Financiero, etc. en el mismo documento en el capitulo 2 inciso 8 referido a la reorganización del sistema financiero señala se realizará un ajuste sustantivo en el sistema financiero privado con las transformaciones necesarias, esa transformaciones persigue los siguientes objetivos:

1.- Priorizar los requerimientos nacionales y del interés común.2.- Priorizar los recursos financieros hacia actividades prioritarias.3.- Canalizar los recursos financieros privados hacia sectores de la economía.4.- Evitar la concentración de la riqueza.5.- Promover la función social del sistema financiero en un país subdesarrollado.

El 20 de Julio de 1979 entra en vigencia el decreto Nº 3 referido a la confiscación de los bienes de la familia Somoza, funcionarios y militares que abonaron el país a partir de Diciembre de 1978.

A través del Decreto Nº 22 del 25 de Julio de 1979 se procede a constituir el Banco Nacional de Desarrollo por el antiguo Banco Nacional de Nicaragua, estableciéndose en este decreto que dicho Banco será el sucesor de todos los derechos y obligaciones contraídas por el INFONAC.

El 26 de Julio de 1979 a través del De creto Nº 25 se procede a la Nacionalización del Sistema Financiero. Este Decreto sirve de referencia a las aplicaciones posteriores.

En sus considerandos planteaba los siguientes:

1.- Plantea el desorden y destrucción provocadas por el Gobierno de Somoza trajo como consecuencia que las Instituciones Bancarias Privadas sean incapaces de cumplir con las obligaciones con el Pueblo.2.- El Estado debe garantizar que el sistema financiero maneje recursos necesarios para dar respuestas a las necesidades de particulares y que estas Instituciones Financieras empiecen a trabajar.

3.- El país tiene que recuperar su prestigio internacional en el ámbito financiero para cumplir con las obligaciones contraídas por estas Instituciones Bancarias.

4.- Para reactivar la economía y que la Banca inicie a operar van a requerir de grandes aportes por parte del Estado.

5.- Es de interés Nacional y utilidad pública captar y canalizar los recursos del sector bancario hacia actividades priorizadas de la economía.

6.- La nueva realidad socio – económica que presenta Nicaragua se hace necesaria tener un sistema financiero unificado para lograr el reordenamiento de la economía.

7.- Se prevé la necesidad de realizar la reorganización en el funcionamiento del Sistema Financiero Privado.

A partir de ahí las disposiciones mas importantes son:

- Nacionalización del Sistema Financiero Privado.- Banca Privada Extranjera. Los Bancos Privados extranjeros no podrán captar recursos del publico y quedan sujetos a un régimen de control especial.- El pago de las acciones será en relac ión a libros, se hablaba del pago de acciones mediante bonos del Estado.

Se hace un llamado a todos los trabajadores para que se presenten a sus centros de trabajo debiéndole lealtad a la Institución y al Estado.

Al cambiarse la directiva de los Bancos se cambió el funcionamiento de estos. Este decreto fue la guía del Sistema Financiero.

Posteriormente a través del Decreto Nº 55 se va a crear la Ley de Defensa de la Moneda Nacional a través de el Decreto el 25 de Agosto de 1979 se procede a la desmonetización de billetes de C$ 500 a C$ 1,000.00

ANALISIS:

La Banca Privada se nacionaliza como una necesidad urgente de reconstrucción nacional, días después se da la creación del Banco Nacional de Desarrollo para aprovechar parte del invierno y hacer una siembra rápida, cambiar y reactivar el Banco Nacional de Desarrollo tenía que ver con la cosecha de café de 1979 y la cosecha de

algodón de 1980 a esto se debe la privatización del Banco Nacional de Desarrollo pues tenía sucursales en todo el país y traía aportes importantes.

En el Banco Central aparecían recibos firmados de billetes de 500 y 1000 que fueron sustraídos y llevados al exterior con objeto de regresar el dinero que se había sacado y reinvertirlos en el país, el Gobierno estableció una medida de protección donde cada quien tenía que declarar sus ingresos y de tener mas de lo permitido por la ley tenía que ser puesto en investigación.

Posteriormente a través del Decreto Nº 89 se establecen nuevas regulaciones sobre depósitos a plazo en moneda extranjera, este Decreto establece que los intereses debían ser pagados en córdobas que todo depósito vencido se prorrogaría por un año mas y su el titular quería retirarlos tod se le daría en córdobas y no en dólares.

Es a través del Decreto Nº 131 del 31 de Octubre de 1979 que se procede a la creación del Sistema Financiero Nacional y sus superiores.

Cada uno de estas Instituciones va a conformar particularmente su patrimonio y que la dirección de la Actividad Bancaria seria el Consejo Superior del Sistema Financiero pero no tenía influencia sobre aspectos Bancarios.

Esta estructura está integrado por una serie de autoridades tenían un director y un subdirector, la preside un miembro de la Junta de Gobierno de Reconstrucción Nacional (JGRN) y los otros eran: El Presidente del Banco Central, Ministerio de Comercio Interno, un representante del Sistema Financiero y 2 delegados de las organizaciones laborales.

A través del Decreto Nº 194 del 5 de Diciembre de 1979 se procede a la asociación de las Instituciones Bancarias de Nicaragua. A través del cual todo el patrimonio de esta Institución se transfiere al consejo superior del Sistema Financiero Nacional (SFN) posteriormente, continua el proceso de ir reajustando la Banca con el objeto de que el Estado vaya restableciendo la economía.

A través del Decreto Nº 463 del 2 de Julio de 1980 se procede a crear la COFIN, dentro de sus atribuciones están:

- Representar y dirigir a nivel superior los intereses del Estado en el SFN- Señalar las directrices y formas de operaciones de todas las Instituciones del SFN.- Velar por la buena marcha de estas Instituciones - Crear nuevos Bancos e Instituciones Financieras cuando crea necesario.

La CORFIN estaba integrada por un Representante de la JGRN los miembros del gabinete económico, representante de los trabajadores.

Con la creación de la CORFIN se extingue el Consejo Superior del SFN.

A través del Decreto Nº 262 de Enero de 1982 se da la creación del Gabinete

Financiero, el cual será el Organo Superior de la Política Financiera del País. Lo integra un miembro de la JGRN, el Ministro de Finanzas, el Director de la CORFIN y la Superintendencia de Bancos, etc.

A través del Decreto Nº 755 del 4 de Julio de 1981 se procede a establecer la Ley de Consolidación del Sistema Bancario, a través de la cual la CORFIN es adscrita al Banco Central, también se modifica los nuevos integrantes de la Junta Directiva del Banco Central.

En 1983 a través del Decreto Nº 1360 del 7 de Diciembre se da la creación del Fondo Nicaragüense de Inversiones (FNI), pretendiendo que financie proyectos de inversión y de reinverción, desapareciendo jurídicamente el Fondo Especial de Desarrollo (FED).

A través del Decreto Nº 107 del 16 de Octubre de 1979 se procede a la nacionalización y creación del INISER. En su artículo 1 se da la nacionalización de todas las Compañías de Seguros.

Durante el período de reorganización de la Banca se da la reorganización de las Instituciones de 17 existentes antes del 79 se llega a 5. Con esta reorganización se da el proceso de reestructuración. La financiera de inversión desaparece.

El BANIC absorbe a INDESA, FACONIC, BANCO de C.A.

El Banco de Améri ca Absorbe a FIA, el Banco del Exterior.

Se crea el Banco Inmobiliario, como fusión de las 4 Instituciones de Financieras anteriores.

En base al proceso de reorganización se determina por las autoridades rectoras que estos Bancos continúen desarrollando las actividades que históricamente venían desarrollando.

El Banco Nacional de Desarrollo continua desarrollando actividades hacia la actividad agropecuaria.

El Banco de América continua financiando las actividades comerciales e industriales y las agropecuarias.

El Banco de Crédito Popular fortalecer el crédito a pequeños artesanos.

El Banco Inmobiliario atiende lo referente a construcción y financiamiento de viviendas.

En la medida que se va reorganizando el proceso Bancario va teniendo impacto a mediano y largo plazo para lograr que el crédito llegue a sectores priorizados pero paralelo a esto se va creando las condiciones para que exista una economía centralizada y dirigida por el Estado, es así que MIPLAN dictara las líneas generales de la economía y estas son desglosadas en normas de políticas monetarias y crediticias por el Banco Central.

Luego el Banco de América el 11 de Octubre de 1985 se da la fusión del Banco Nicaragüense con el Banco de América y surge una nueva estructura que se va a llamar Banco Nicaragüense de Industria y Comercio BANIC.

CONCLUSION SOBRE LOS EFECTOS DE LA ACTIVIDAD BANCARIA EN ESTE PERIODO:

1.- Se perdió la experiencia en cuanto al desarrollo de Operaciones Bancarias hacia el exterior. Estas se hacían a través de una oficina de compras del Banco Central.

2.- No se desarrollo la competencia por brindar un Servicio ágil y eficiente.

3.- Muy poco desarrollo tecnológico.

4.- No se estimuló el ahorro.

5.- El crédito no se recuperaba, no permitiendo recuperar el dinero debido a la condonación de deudas.

6.- Se creció mucho en estructura y en personal; afectando la rentabilidad de los Bancos.

7.- Algunos usos normales en Banco se dejaron de practicar o se hicieron a medias. Ejemplo: Al uso de cheques en algún momento lo giraban solo el Estado.

8.- Los Bancos eran simples ejecutores de políticas crediticias no teniendo autonomía.

9.- El Sujeto de crédito casi siempre se le daba el crédito pero no se le exigía que cumpliera con los requisitos necesarios para ser beneficiarios. No se exigían garantías como agraria o industrial.

6.- PERIODO DE LA LIBERALIZACION FINANCIERA. (1990-2000)

El Sistema Bancario en Nicaragua experimento una importante expansión en los años setenta, y tres Bancos salieron como los núcleos de los grupos empresariales mas poderosos del país: El Banco de Centroamérica (grupo Somoza), el Banco Nicaragüense

(grupo BANIC), y el Banco de América (grupo BANAMER). En este tiempo, el Banco Central fijo las normas para las tasas de interés y el Banco Nacional de Nicaragua funciono como Banco estatal de fomento. Existe desde 1959 un programa de crédito rural, orientado a los pequeños productores, pero la mayor parte del crédito concedido por el Sistema Financiero fue dirigido al sector empresarial.

Al asumir el poder en 1979, el nuevo Gobierno Sandinista nacionalizo los Bancos, y se implemento un programa de r acionalización y especialización, dentro de los cual el Banco Nacional del Desarrollo (anteriormente el Banco Nacional de Nicaragua) se enfoco en el Sector Agrícola, y el Banco Nicaragüense en los Sectores de la Industria y el Comercio. Bajo el Gobierno Sandinista, se dio una notable expansión del crédito rural, dirigido a los pequeños productores del campo, aunque los principales beneficiarios del crédito fueron las empresas del nuevos sector estatal. En los anos ochenta las tasas de los intereses fueron negativas en términos reales y había una baja recuperación de los créditos. El Gobierno respondió a esta situación, condenando las deudas periódicamente, por lo que los Bancos llegaron a ser dependientes de las líneas de redescuento del Banco Central. En el segundo quinquenio de la década, la inflación despego, y en 1988 y 1989 el Gobierno Sandinista lanzo una serie de paquete de estabilización que incluyeron una reforma monetaria (se lanzo el córdoba nuevo), e intentos de elevar las tasas de interés a través de complicadas formas de indexación.

En 1990 el Gobierno de la presidenta Chamorro asumió el Poder, y en Marzo de 1991 se lanzo un comprensivo programa de estabilización y ajuste estructural. Las políticas de estabilización produjeron una dramática contracción del gasto publico y del crédito Bancario, y de esta manera se logro detener la hiperinflación. Las políticas de ajuste estructural que se plantearon en el programa tenían un importante enfoque en el Sector Financiero, e incluyeron la creación de Bancos Privados, el saneamiento y reestructuración de la Banca estatal, la l iberalización de las tasas de interés, y el establecimiento de una Bolsa de Valores.

Como parte de la misma iniciativa, el Gobierno consiguió prestamos que le permitieron resolver el retraso en el servicio de la deuda externa con las Instituciones Financieras Internacionales. Con la situación normalizada, se firmaron nuevos acuerdos con el FMI, el Banco Mundial y el BID en Septiembre de 1991. La intensión de introducir cambios en le sector financiero fue incluida en los compromisos acordados con todas las Instituciones; en el caso del BID, con el que se acordó un Préstamo de Ajuste Comercial y Financiero, había un enfoque especifico en políticas relacionadas con el comercio exterior y el Sistema Financiero.

Las nuevas orientaciones implico un importante cambio en el papel del Banco Central. A través de una reforma de su Ley Orgánica, aprobada en Julio de 1992, se estableció que la principal función del Banco Central es el mantenimiento de la estabilidad de la moneda nacional, y se prohibió, salvo en casos muy limitados, el financiamiento del Gobierno Central. Esto implico que el Banco Central tuvo que dejar de ser el motor del crédito de la economía y se inicio un proceso de eliminación de las líneas de Redescuento para los Bancos Comerciales. En 1993, se implemento una política de crédito neto cero, restringiendo los nuevos créditos a los montos recuperados. En 1994, se paso a una política de recuperación, y bajos las condiciones establecidas por el

acuerdo ESAF, firmado con el FMI en Junio de 1994, se exigieron transferencias netas de los Bancos Estatales al Banco Central, polí tica que impacto especialmente al Banco Nacional de Desarrollo. A partir de Julio de 1995, el Banco Central había eliminado todas sus líneas de redescuento al Sistema Financiero, y funciono solamente como prestamista de ultima instancia, extendiendo a los Bancos créditos de corto plazo solamente en el caso de problemas de liquidez.

Una de las primeras reformas a ser implementadas fue la creación de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la que se aprobó en Abril de 1991. La Superintendencia es responsable de la autorización y supervisión de cualquier Institución que quiera funcionar como Banco en el país. La supervisión se realiza con la introducción de normas prudenciales, las que son determinadas por la Superintendencia, y que incluyen requisitos para el capital mínimo, la adecuación del capital en relación a los activos, y limites en la concentración de los créditos. De esta manera se estableció un marco legal que permitía la creación de Bancos Privados.

A pesar del deseo del Gobierno de promover la creación de Bancos Privados, se tuvo que enfrentar el problema de que la Constitución de Nicaragua determina que la Banca debe ser estatal. este se resolvió adoptando una interpretación legal de dudosa validez, de que la estipulación refiere solamente a los Bancos existentes cuando la Constitución fue aprobada. Hasta el Banco Mundial reconoció la debilidad de la situación legal y urgió en la necesidad de cambiar la Constitución. No obstante, en base a esa interpretación, la Superintendencia podía autorizar la creación de nuevos Bancos Privados.

El primer Banco Privado fue autorizado en Agosto de 1991, y para finales de 1995, se habian autorizado un total de doce nuevos Bancos. El mas grande es el Banco de América Central, constituido por un grupo de familias liderado por las familias Pellas y Chamorro - los que formaron el poderoso grupo BANAMERICA previo a la nacionalización de la Banca en 1979. En segundo lugar esta el Banco Mercantil, formado por un grupo de familias encabezado por la familia Montealegre, la mayoría de las cuales estaban ligadas al grupo BANIC antes de 1979. Del resto de los nuevos Bancos valdría la pena señalar que dos, el Banco de Finanzas y el Banco Intercontinental, están relacionados con la nueva riqueza acumulada en los anos ochenta por sectores sandinistas y sus allegados.

Después de su creación en 1991, la Banca Privada mostro una rápida expansión en la captación de depósitos, sobre todo en 1992, anos en que muchas empresas privadas trasladaron sus cuentas desde los Bancos Estatales. En 1995, los Bancos Privados contaron con el 60 por ciento de los depósitos en el Sistema Bancario. Con respecto a los créditos, sin embargo, el comportamiento de los Bancos Privados inicio de manera muy conservadora. Los Bancos prestaron solamente una parte reducida de los depósitos; los prestamos se caracterizaron por su corto plazo, y por su enfoque en el sector comercial y los créditos personales. A partir de 1994, volvió mas dinámica, y en 1995 incluso se dio una expansión del crédito al sector agrícola, aunque se contó con solamente el 13 por ciento del crédito. Debido al mayor dinamismo de los Bancos Privados y la contracción de los Bancos Estatales, la participación del Sector Privado en la expansión del crédito va aumentando. Sin embargo, es importante señalar que aun en 1995, los

Bancos Privados mantuvieron encajes por encima del nivel exigido por la Ley.

Aunque existen un total de doce Bancos Privados, hay un alto grado de concentración y a finales de 1995, cuatro contaron con el 64 por ciento de los activos. Los cuatro grandes Bancos se caracterizaron por una alta tasa de rentabilidad, siendo el promedio de un 40 por ciento en 1995. De hecho, el Banco mas grande, el Banco de América Central, con un capital de valor de 5.3 millones de dólares, logro generar un retorno igual a 2.8 millones de dólares, un rendimiento de 52 por ciento. Sin embargo, cinco Bancos mas pequeños registraron perdidas, y debido a la fragmentación que existe en el sector Bancario Privado, se espera que se den funsiones.

La creación de los Bancos Privados fue acompañada por un proceso de saneamiento y racionalización de los Bancos Estatales. El Saneamiento y recapitalizacion fue realizado en 1992, el Gobierno compro la deuda morosa de los Bancos con bonos, y estos utilizaron los bonos para cancelar su deuda con el Banco Central. El costo de la operación fue de unos 240 millones de dólares. El Banco Nicaragüense ya había iniciado un proceso de reestructuración y racionalización en 1991; el Banco Nacional de Desarrollo intento relanzarse en 1992, con la adopción de una nueva imagen comercial.

Después de relanzamiento, el Banco Nacional siguió su énfasis en el sector agropecuario y se dio una notable expansión en su cartera. Sin embargo, una alta proporción del crédito que se concedió fue concentrado en un numero reducido de grandes productores y en muchos casos no siquiera cumplieron con sus pagos. Esa situación provoco una serie de escándalos por estar involucradas varias personas eminentes, incluyendo el Ministro de Agricultura (Roberto Rondón, uno de los ganaderos mas grandes del país), el presidente del principal gremio empresarial del país (Ramiro Gurdian, quien desvío una suma concedida para el cultivo de banano) y la esposa del presidente del mismo Banco Nacional.

En Octubre de 1993, se aprobó una nueva Ley Orgánica del Banco Nacional en la que se planteo una estrategia de dar prioridad a los pequeños y medianos productores en el campo, planteamiento reiterado por el gobierno en 1995 en su llamado Plan Nacional de Desarrollo Sostenibles, 1996 - 2000. Sin embargo, en realidad el Banco Nacional se encontró presionado entre los persistentes problemas de recuperación y las transferencias netas negativas con el Banco Central, exigidos por el FMI. Así, el crédito concedido por el Banco sufrió una contracción en 1995, y el numero de pequeños y medianos productores a que se atiende es muy reducido.

Ante la nueva descapitalización de los Bancos Estatales, ocasionada principalmente por la morosidad de los grandes deudores, se planteo a finales de 1995 un segundo y mas drásticos proceso de saneamiento y reestructuración. Segun los términos negociables con las Instituciones Financieras Internacionales, la cartera morosa de los Bancos Estatales seria trasladada a una nueva empresa privada par a su cobro; el Banco Nacional seria reducido a un cuarto de su tamaño; y el Banco Nicaragüense seria privatizado.

En el caso del Fondo Nicaragüense de Inversiones, Institución Financiera Estatal creada en 1983, la política del Gobierno fue trasformarla en un Banco de segundo piso. Se cambio la razón social por Financiera Nicaragüense de Inversiones y en 1992 se

implemento un proceso de saneamiento con costo de 260 millones de dólares. Bajo su nueva modalidad, la Financiera financia solamente Instituciones Financieras autorizadas por la Superintendencia de Bancos. A finales de 1995, el 70 por ciento de sus prestamos fueron a la Banca Estatal, pero la mayor parte de los nuevos prestamos son a la Banca Privada. El financiamiento de la Financiera viene de líneas de crédito externo, en particular del Banco Centroamericano de Integración Económica y el BID.

Paralelo a los procesos de reforma Institucional, se procedió a eliminar los contratos sobre las tasas de interés. Antes de 1991, las tasas de interés eran determinadas mensualmente por el Banco Central, y se caracterizaron por ser negativas en términos reales, e incluso por tasas pasivas mayores que tasas activas. El proceso de liberalización inicio en Marzo de 1991. En esta fecha se liberalizaron las tasas pasivas para depósitos con plazos mayores de un mes; se fijaron las tasas pasivas para depósitos con plazos de 30 días o menos en niveles positivos en términos reales; y se introdujo una política de mantenimiento de valor de los depósitos en términos del dólar. En la misma fecha el Banco Central redujo el numero de tasas activa s de cinco a dos (una de corto plazo u otra de largo plazo), y se fijaron en niveles positivos en términos reales; también todos los créditos estaban sujetos a cláusulas de mantenimiento de valor. En Septiembre se dio un pasa adicional, cuando las tasas activas determinadas por el Banco Central se convirtieron en tasas mínimas. A partir de 1992, se dejo a los Bancos determinadas las tasas pasivas, y en Abril de ese mismo ano, se liberalizaron las tasas activas, con la opción de elegir una tasa de interés fija con mantenimiento de valor. Así, desde 1992, todos los controles sobre las tasas de interés fueron eliminados; y en 1993, el Banco Central comenzó a fijar sus propias tasas de interés en base a las tasas del mercado.

Desde que se inicio la política de liberalización en 1991, las tasas de interés en Nicaragua han sido muy altas. Es de notar, además, que las tasas respondieron poco a varios acontecimientos importantes en los mercados como el retiro del Banco Central del mercado de crédito, las modificaciones en la política de encaje, y el inicio de las operaciones de mercado abierto. La tasa activa de corto plazo se ubica alrededor del 20 por ciento, y la tasa pasiva para depósitos a plazo es entre 11 y 12 por ciento. Debido a la política de incluir cláusulas de mantenimiento de valor, las tasas ya son en efecto en términos reales. Las cifras muestran, no solamente el alto costo del crédito, sino también el elevado nivel del margen de intermediación - factor muy importante en la determinación de las ganancias de los grandes Bancos Privados.

A pesar de las altas tasas de interé s y las cláusulas de mantenimiento de valor que se aplican a las cuentas en moneda nacional, una alta proporción de los depósitos en los Bancos Comerciales es de cuentas en dólares. De hecho, la proporción de los depósitos en dólares aumento entre 1991 y 1995, y a finales del periodo ascendido al 59 por ciento en el caso de los Bancos Estatales, y al 70 por ciento en el caso de los Bancos Privados.

Con la liberalización de las tasas de interés, la capacidad del Banco Central de influir en los mercados financieros se restringió a dos instrumentos, el encaje legal y las operaciones de mercado abierto. Previo a 1990, existía un total de cinco tasas de encaje legal, cuatro para moneda nacional y una para cuentas en dólares. En Mayo de 1990, se estableció una tasa unificada para las cuentas en moneda nacional igual al 10 por ciento. Al mismo tiempo se estableció una tasa de 100 por ciento para moneda extranjera, la

que se redujo a 25 por ciento para nuevos depósitos en Septiembre de 1991, y para todos los depósitos en dólares a partir de 1993. De esta manera, Nicaragua cuenta con un encaje legal mucho mas bajo que la mayoría de los países de Centroamérica. En Abril de 1995, ante la necesidad de intensificar la política de estabilización conforme a las condiciones del acuerdo ESAF con el FMI, se subió la tasa del encaje legal de moneda nacional de 10 a 15 por ciento. La medida obligo a los Bancos Estatales a reducir el monto del crédito, pero tuvo poco impacto en los Bancos Privados dado que estos mantuvieron reservas por encima del encaje legal.

El otro instrumento a disposición del B anco Central son las operaciones de Mercado Abierto. El Banco Central había iniciado la emisión de los Bonos en Moneda Extranjera en 1993, para captar fondos, los cuales también jugaron un papel en la regulación de la liquidez. Las operaciones de mercado abierto dirigidas directamente al control de la liquidez se iniciaron en 1995 con la emisión de los llamados Certificados Negociables de Inversión (CENIS), con plazos de 28 hasta 360 días. Al principio, el Banco Central intento vender los CENI a través de subastas, en las que la tasa de interés seria determinada por el mercado, pero al no tener éxito, a partir de Octubre de 1995, el Banco Central fijo la tasa de interés, dejando al mercado el monto vendido. A finales de 1995, la tasa de interés en los CENI ascendió a 20 por ciento con una cláusula de mantenimiento de valor, sustancialmente mayor que las tasas pasivas ofrecidas por los Bancos. La venta se realiza principalmente en la nueva Bolsa de Valores.

La Bolsa de Valores, una de las ultima piezas en el nuevo modelo financiero, fue impulsada por el Banco Central, el cual convoco a los principales grupos Económicos y Financieros del país en Junio de 1992. Se conformo un grupo promotor que incluyo, Segun la Gerente de la Bolsa, prácticamente a todos los Bancos Privados y Estatales, lo que dio como resultado la constitución de la Bolsa de Valores de Nicaragua en Septiembre de 1993. Fue autorizada por la Superintendencia de Bancos en Noviembre de 1993. Fue autorizada por la Superintendencia General de Bancos en Noviembre de ese mismo ano e inicio operaciones en Enero de 1994.

En su primer ano de operación casi todas las transacciones (98%) de la Bolsa fueron en Bonos del Estado. En particular se destacaron las transacciones secundarias en los Bonos de Indemnización, instrumentos emitidos por el Gobierno para compensar las confiscaciones hechas por el Gobierno Sandinista. En 1995 se dio una enorme expansione en el volumen de las transacciones, mientras la mayor parte de estas (64%) fueron todavía en instrumentos emitidos por el Estado, sin embargo es importante señalar que todos esos valores son en títulos de deuda, y no se dio ninguna emisión de acciones. Además las transacciones son principalmente en instrumentos de corto plazo, el 23% de las transacciones fueron en instrumentos con plazos de 7 días y el 49% con plazos de 30 días. Los títulos denominados en córdobas están sujetos a la cláusula de mantenimiento de valor en relación al Dólar de los Estados Unidos. No obstante llama la atencion que en 1995, el 52% de las transacciones en la bolsa fueron en Dólares.

La ultima área importante de la Liberalización Financiera es la política cambiaria. Desde 1990 hasta 1993 se dio un tipo de cambio oficial fijo. En 1990 se introdujo el Córdoba oro, con valor cambiario de un Dólar. En marzo de 1991, como parte del programa de estabilización, se implemento una devaluación de 80%, y el tipo de cambio

paso de 5 Córdobas por Dólar; en Enero de 1993, ante los problemas de financiamiento interno ocasionados por el bloqueo de la ayuda externa de Estados Unidos se introdujo otra devaluación, y el tipo oficial paso de 6 Córdobas por Dólar. A partir de Enero de 1993 se intro dujo una política de deslizamiento diario, inicialmente con una taza acumulada equivalente a 5% anual, y a partir de Noviembre de 1993, con una taza equivalente al 12% anual.

Previo a 1990, todas las transacciones cambiarias tenían que pasar por el Banco Central. A partir de 1991, se inicio una política de Liberalización. El primer paso fue la autorización de Casas de Cambio y Bancos Privados. Se introdujo un sistema de mercado dual, con un mercado oficial donde el tipo de cambio es fijado por el banco central y un mercado paralelo donde el tipo de cambio es libre. en el periodo entre 1991 y 1995, la brecha entre la tasa oficial y la tasa paralela fue al rededor del 2%. En principio una gran parte de las transacciones de Importación y exportación debían pasar por el mercado oficial, pero en la practica se hizo poco esfuerzo para implementar las reglas, y, a partir de Enero de 1996, se eliminaron todas las restricciones en el manejo de divisas.

En los años 90, Nicaragua ha experimentado una seria brecha en la Balanza de pagos, y el país depende de los flujos de capital oficial de Instituciones Internacionales. También se ha dado una expansión de los flujos de capital privado hacia el país, aunque en menor grado. Los datos del gobierno indican que el flujo anual del capital privado, registro una cifra negativa de 5.8 Millones de Dólares en 1991, pero paso a 67.9 Millones de dólares en 1992, y a 279.1 Millones de dólares en 1995. Aunque no es posible establecer el uso del capital, existen indicios que una parte ha sido orientado a las inversiones financieras. Así, según el banco Cen tral, parte del capital invertido en los Certificados negociables de Inversión vienen del exterior, atraídos por las favorables tasas de retorno que se ofrecen.

1.- INTRODUCCION:

Como lo señalamos en la primera unidad la Naturaleza Jurídica del Derecho Bancario es dual, es decir que participan normas del Derecho público y normas del Derecho privado, pues bien ahora nos corresponde exponer con mayor detalle las principales normas legales que regulan estos dos grandes componentes del Derecho Bancario.

Primeramente abordaremos el estudio de las normas por las cuales el poder Público participa directamente en la regulación y fiscalización permanente de las actividades que practican los Bancos y otras Instituciones Financieras ya que estas deben someterse a los parámetro, instrucciones y restricciones que impone el legislador al otorgarle atribuciones de entes reguladores a la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones Financieras y al Banco Central.

Este control efectivo del Poder Público obedece a la importancia de los servicios Bancarios y por tal circunstancia nuestra legislación le considera de Interés público por obedecer a la necesidad general de la comunidad y por ende el cumplimiento de sus normas son forzosas.

Es necesario aclarar para un mejor entendimiento de la materia en esta unidad no se estudiara la totalidad de Legislación Bancaria, sino que el estudio de figuras jurídicas especificas, tales como los Depósitos Bancarios, operaciones de crédito, etc serán desarrolladas en las posteriores unida des, así como las Instituciones Financiaras no bancarias.

2.- PRINCIPALES DISPOSICIONES BANCARIAS:

Siguiendo la tendencia tradicional debemos ubicar primero a la Supranorma como la principal Disposición Legal que regula la actividad Bancaria.

3.- NUESTRA CONSTITUCIÓN POLÍTICA:

En su Título VI. Capitulo I. Arto. 99 señala que el Banco Central es el ente estatal regulador del Sistema Monetario. Los Bancos Estatales y otras Instituciones Financieras del Estado serán instrumentos financieros de fomento, inversión, desarrollo y diversificaran sus créditos con énfasis en los pequeños y medianos productores. Le corresponde al Estado garantizar su existencia y funcionamiento de manera irrenunciable, luego en el siguiente párrafo expresa el papel de la Empresa Privada en el Sistema Bancario señalando que el Estado garantiza la libertad de Empresa para que inversionistas particulares constituyan, promuevan y diversifiquen actividades

financieras.

En el Arto 138 Cn Inc 9 se establece como atribución de la Asamblea nacional elegir al Superintendente y Vice-Superintendente de Bancos y otras Instituciones Financieras de listas propuestas por el Presidente de la República, así también le corresponde recibir anualmente el informe que estos funcionarios elaboren u otra información que se les requiera. Arto 138 Inc 29.

Por su parte el Arto 150 Inc 14 señala que le corresponde al Presidente de la República, proponer para su elección candidatos a Superintendente y Vice-Superintendente de Bancos y otras Instituciones Financieras

4.- LEY DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y DE OTRAS INSTIT UCIONES FINANCIERAS.- LEY NUMERO 316.- delVeintinueve de Septiembre de mil novecientos noventa y nueve, publicadaen la GDO número Ciento noventa y seis (196) del Catorce de Octubre delmismo año.

4.1.- FUNCION:

La función Fundamental de la SIB es velar por los intereses de los depositantes que confían sus fondos a las Instituciones Financieras, legalmente autorizadas para recibirlos, y preservar la seguridad y confianza del público en dichas Instituciones; promoviendo una adecuada supervisión que procure su solvencia y liquidez en la intermediación de los recursos a ellos confiados. Arto 2.

La Superintendencia tiene a su cargo autorizar, supervisar, vigilar y fiscalizar la constitución y el funcionamiento de todos los Bancos, sucursales y agencias bancarias que operen en el país, ya sean entidades estatales o privadas, nacionales o extranjeras, que se dediquen habitualmente en forma directa o indirecta, a actividades de intermediación entre la oferta y la demanda de recursos financieros o a la prestación de otros servicios bancarios.

La Superintendencia también autorizará, supervisará, vigilará y fiscalizará las Instituciones Financieras no bancarias, que operen con recursos del público en los términos establecidos en la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros. (Ley 314)

La Superintendencia también autorizará, vigilará y fiscalizará las Instituciones Financieras no Bancarias que por leyes especiales corresponda regular su funcionamiento, tales como: Almacenes Generales de Depósitos, Bolsa de Valores, Funerarias, Arrendadoras Financieras, Instituciones de Seguros o Reaseguros, etc.

4.2.-PRINCIPALES ATRIBUCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA: Arto 3.

a.- Resolver las solicitudes presentadas por personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras para abrir o poner en operación nuevos bancos, sucursales o agencias bancarias y demás instituciones a que se refiere el Arto 2 de la ley.

b.- Fiscalizar el funcionamiento de todas las entidades bajo su ámbito de acción.

c.- Regular las deficiencias de capital, la concentración de crédito, el crédito a partes relacionadas y la clasificación y provisionamiento de cartera

d.- Hacer cumplir las leyes especiales y las normas reglamentarias que rijan para la constitución, transformación y disolución de las instituciones sujetas a su vigilancia, control y fiscalización

e.- Resolver y ejecutar la intervención de cualquier banco o entidad financiara, en los casos contemplados por la ley

f.- Solicitar y ejecutar la liquidación forzosa de cualquier banco o entidad financiara bajo su fiscalización, en los casos contemplados por la ley

g.- hacer cumplir las disposiciones a que las entidades fiscalizadas estén obligadas conforme la presente ley y, en particular, las normas de política monetaria y cambiaria dictadas por el Banco Central de Nicaragua e imponer sanciones de carácter administrativo por el incumplimiento

h.- Inspeccionar regularmente las instituciones que le corresponda vigilar y realizar arqueos y otras verificaciones convenientes por medio del personal de la Superintendencia o el debidamente contratado para tal efecto. En este caso el per sonal esta obligado a observar el Sigilo Bancario , so pena de responsabilidad civiles y penales del caso. Estas inspecciones, arqueos y verificaciones deberán realizarse por lo menos una vez al año, las cuales podrán llevarse a cabo sin previo aviso a las instituciones a inspeccionar.

i.- Objetar los nombramientos de los Directores, del Gerente General o del principal ejecutivo y del Auditor Interno de las instituciones financiaras sujetas a su fiscalización. Si no llenan los requisitos de ley. Así mismo la SIB podrá ordenar la sustitución de los Directores y funcionarios sometidas a su competencia, por irregularidades cometidas en el ejercicio de sus funciones de conformidad con la ley, todo sin perjuicio de las responsabilidades Civiles y penales que corresponda.

j.- Asesorar en la materia de su competencia a las instituciones fiscalizadas, cuando estas lo soliciten.

k.- Suscribir acuerdos de intercambio de información y cooperación con organismos o grupos de organismos de supervisión de índole financiera de otros piases o de carácter internacional.

l.- Realizar todas aquellas actividades compatibles con su naturaleza fiscalizadora y cualquier otra que dispongan las leyes.

Para llevarlas a cabo requiere dictar Normas Prudenciales entendidas estas como: Las Resoluciones dictadas por el Consejo Directivo de las SIB relacionadas a aspectos técnicos financieros que orientan, promueven o restringen el ejercicio efectivo de operaciones que realizan las Instituciones que tiene bajo su supervisión. Entre las

Normas Prudenciales de mayor importancia podemos señalar:

a.- Norma Prudencial sobre concentración de activos. XXXIX-2A-96 del 19 de Abril del 96.

b.- Norma Prudencial sobre evaluación y clasificación de activos. XXXIX-2B-96 del 19 de Abril del 96.

4.3.- DIRECCION Y ADMINISTRACION:

La Dirección de la SIB esta a cargo de un Consejo Directivo, integrado por Seis (6) Miembros:

1.- El Ministro de Hacienda y Crédito Público, quien lo preside.2.- El Presidente del Banco Central de Nicaragua, quien lo presidirá en ausencia del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.3.- Cuatro miembros con sus respectivos suplentes nombrados por el Presidente de la República en consulta con el sector privado y ratificados por la Asamblea Nacional, de los cuales uno con su respectivo suplente, deberá pertenecer al partido o alianza de partidos que haya obtenido el segundo lugar en las últimas elecciones de autoridades supremas de la nación de conformidad con propuestas de dicho partido o alianza. Para efectos de sus nombramientos, el partido o alianza de partidos en su caso, presentarán por escrito al Presidente de la República, una terna de candidatos al cargo, dentro de un período de ocho días a partir de la cesación en su cargo del miembro anterior.

El Viceministro de Hacienda y Crédito Público será el suplente del Ministro del ramo en el Consejo. El Gerente General del Banco Central de Nicaragua será suplente del Presidente de dicha Institución.

4.4.- PRINCIPALES ATRIBUCIONES DEL CONSEJO DIRECTIVO DE LA SIB: Arto 10.

a.- Dictar normas generales para evitar o corregir irregularidades o faltas en las operaciones de las instituciones financi eras que, a juicio del Consejo Directivo, pudieran poner los intereses de los depositantes, la estabilidad de alguna Institución o la solidez del Sistema Financiero.

b.- Autorizar la constitución de las nuevas Instituciones a que se refiere el Arto 2 de la ley, previa solicitud del Superintendente.

c.- Aprobar normas generales que aseguren el origen lícito del capital de las Instituciones Financieras.

d.- Aprobar normas generales sobre capital requerido, grupos Financieros y créditos a partes relacionadas , de conformidad con la Ley general de bancos y demás leyes financiaras.

e.- Aprobar los criterios generales de clasificación de los activos de riesgo y las pautas para la constitución de reservas.

f.- Emitir las normas necesarias para impedir actividades u operaciones que perjudiquen a terceros, o propicien la concentración de riesgos.

g.- Conocer en Apelación de las resoluciones emitidas por el Superintendente de bancos conforme lo dispuesto en el Arto 20 de la ley.

La Administración de la SIB le corresponde al Superintendente, Arto 4 y 12, quien será su representante legal, este puede ser sustituido por un Vice-superintendente en caso de ausencia o impedimento temporal.

4.5.-NOMBRAMIENTO Y REQUISITOS DEL SUPERINTENDENTE Y VICE SUPERINTENDENTE. Arto 14 Ley 316; 150 Inc 14 Cn

El Superintendente y el Vice-superintendente serán electos por la Asamblea Nacional de listas enviadas por el Presidente de la República para ejercer sus funciones por el término de seis años pudiendo ser reelectos para nuevos períodos. Ambos deberán ser mayores de veinticin co años de edad y menores de setenta años al momento de su elección, nacionales de Nicaragua, estar en pleno goce de sus derechos políticos y civiles, graduado universitario, de reconocida probidad y experiencia en asuntos financieros y administrativos.

El Superintendente y Vice-superintendente tomaran posesión de sus cargos ante el Presidente de la Asamblea nacional previa promesa de ley. Arto 18 Ley 316.

4.6.- PRINCIPALES FUNCIONES DEL SUPERINTENDENTE: Arto 19.

a.- Velar por la correcta aplicación de la ley 316, leyes y regulaciones que rigen la actividad de las Instituciones señaladas en el Arto 2 y en particular velar por la correcta aplicación de las atribuciones de las SIB.

b.- Ejecutar la Intervención o Liquidación forzosa de las instituciones señaladas en el Arto 2, sin perjuicio de lo dispuesto en el Arto 12 de la ley.

c.- Acordar la destitución de cualquier miembro de las Junta Directivas de las instituciones bajo su vigilancia y supervisión que se encontraren responsables por irregularidades cometidas en el ejercicio de sus funciones.

d.- Supervisar a los Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, a través de inspecciones, análisis de estados financieros, transacciones y relaciones entre empresas del grupo, tanto nacionales como extranjeras, para fines de supervisión.

e.- hacer cumplir las resoluciones del Consejo directivo de la superintendencia y las normas de políticas monetaria y cambiaria emanadas por el banco central de Nicaragua.

f.- Establecer programas de prevención que permitan un conocimiento de la situación financiera de las Instituciones bajo su supervisión.

g.- Verificar el cumplimiento de Encaje legal. En caso de incumplimiento , el superintendente aplicara una multa conforme lo establecido en la ley Orgánica del Banco Central.

De igual forma podrá imponer sanciones pecuniarias ajustadas a la importancia de la falta, desde cinco mil (C$ 5,000.00) a Cien mil Córdobas (C$ 100,000.00) conforme al reglamento que se dicte al respecto.

Se establece como obligación del Superintendente presentar informe anual de su gestión ante la Asamblea Nacional dentro de los dos primeros meses de cada año. Arto 28 Ley 316; Arto 138 Inc 29 Cn.

4.7.- RECURSOS ADMINISTRATIVOS. Arto 20.

Contra las resoluciones del Superintendente sólo cabrá el recurso de Reposición dentro del término de cinco días hábiles a partir de la fecha de la notificación.

Sin embargo las resoluciones del Superintendente que contravengan disposiciones legales expresas, serán apelables ante el Consejo Directivo. Este recurso se tramitará en el efecto devolutivo. El término para interponer esta apelación será de cinco días hábiles a partir de la notificación.

Las resoluciones que se dicten en materia de intervención o liquidación forzosa de bancos u otras instituciones financieras, no son susceptibles de ningún recurso administrativo.

4.8.- OTROS ORGANISMOS: Arto 8.

Además de los órganos establecidos en el Artículo 4 de esta Ley, la Superintendencia de Bancos tendrá cuatro intendencias especializadas, las cuales serán:

1. Intendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras.2. Intendencia de Valores.3. Intendencia de Seguros.4. Intendencia de Almacenes Generales de Depósitos.

Además de estas Intendencias, el Consejo Directivo de la Superintendencia, a solicitud del Superintendente la facultad de autorizar la creación y organización de otras intendencias.

Los Intendentes tendrán las siguientes funciones:

a) Colaborar con el Superintendente en la dirección de la Superintendencia, en especial en el área de su competencia.

b) Colaborar con el Superintendente en el análisis de las solicitudes relativas al funcionamiento de entidades del área de su competencia que presenten las personas interesadas.

c) Asesorar al Superintendente sobre las solicitudes de conversión, fusión, disolución voluntaria u otras modificaciones importantes de las instituciones de su área con las recomendaciones que considere pertinentes.

Los Intendentes deberán informar al Superintendente, con la urgencia que el caso requiera, sobre todos los asuntos a que se refiere este literal, expresando su opinión o recomendación sobre el mismo.

d) Ejecutar, bajo la dirección del Superintendente, las funciones asignadas en relación con instituciones del área de su competencia.

e) Coordinar con las otras dependencias, las acciones de inspección y supervisión.

f) Proponer al Superintendente la forma de organización de las dependencias de la Intendencia bajo su responsabilidad, así como el nombramiento de las personas que deban ejercer funciones que requieran conocimiento técnico o capacidad especial.

4.9.- CORRECCIONES MONETARIAS: Arto 23.

El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos ac tualizará el monto del capital social mínimo requerido por lo menos cada dos años en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional, y deberán publicarlo en un diario de amplia circulación nacional, sin perjuicio de su publicación en La Gaceta, Diario Oficial.

Estas correcciones se aplican para efectos de ajustar la devaluación del Córdoba en relación al Dollar de los Estados Unidos.

4.10.- FINANCIAMIENTO:

Las Instituciones y personas naturales y jurídicas, que por la presente Ley estén sujetas a la vigilancia de la Superintendencia, aportarán recursos para cubrir el Presupuesto Anual de la misma. El Banco Central pagará el 25%. Las entidades supervisadas, contribuirán en efectivo para cubrir el 75% restante de dicho presupuesto hasta un máximo de 1.0 (uno) por millar de los activos o de un parámetro equivalente que determine el Consejo Directivo de la Superintendencia a propuesta del Superintendente. Ambos datos se calcularán con base al promedio proyectado del período presupuestado.

En el caso de las compañías de seguros, no se incluirán en los activos, para los efectos de esta contribución, las reservas a cargo de Reaseguradores por siniestros pendientes.

5.- LEY ORGANICA DEL BANCO CENTRAL DE NICARAGUA.- LEY NUMERO 317.- del Treinta de Septiembre de mil novecientos noventa y nueve, publicada en la GDO número Ciento noventa y siete (197) del Quince de Octubre del mismo año.

Esta Ley establece la Constitución, Objetivo, Funciones Principales y Generales del Banco Central, como un órgano rector y única autoridad en política monetaria, cambiaría y crediticia del

país, establece la Dirección y Administración del mismo, así como las operaciones que este practica con los otras Bancos y con el Gobierno y su Papel como el principal asesor del Gobierno en Materia Económica.

5.1.- OBJETIVO: Arto 3.

El Objetivo Fundamental del Banco Central es la estabilidad de la moneda nacional y el normal desenvolvimiento de los pagos internos y externos.

El Banco Central, determinará y ejecutará la política monetaria y cambiaría, en coordinación con la política económica del Gobierno, atendiendo en primer término el cumplimiento del objetivo fundamental del Banco. Arto 4.

5.2.- FUNCIONES Y ATRIBUCIONES DEL BANCO CENTRAL: Arto 5.

1.- Determinar y ejecutar la política monetaria y cambiaría del Estado, de acuerdo con los términos del Artículo 4 de la presente Ley.

2.- Ser responsable exclusivo de la emisión de moneda en el país, y de su puesta en circulación y retiro de billetes y monedas de curso legal dentro del mismo.

3.- Actuar como consejero de la política económica del Gobierno, pudiendo, en ese carácter hacer conocer el Gobierno su opinión cuando lo considere necesario, y además presentarle servicios bancarios no crediticios y ser agentes financieros del mismo, supeditado al cumplimiento de su objetivo fundamental.

4.- Actuar como banquero de los bancos y de las demás instituciones financieras, de acuerdo con las normas dictadas por el Consejo Directivo del Banco.

5.- Dictar y ejecutar la política de administración de sus reservas internacionales.

6.- Asumir la representación del Estado en materia financiera, en tal carácter, cele brar y ejecutar las transacciones que se deriven de la participación de aquel en los Organismos Financieros Internacionales pertinentes.

El Banco Central tendrá a su cargo la participación y representación del Estado en cualquier organismo internacional que involucre relaciones propias del Banco y, consecuentemente, podrá celebrar con dichos organismos todas las operaciones que los convenios autoricen.

7.- Realizar las demás operaciones que sean compatibles con su naturaleza de Banco Central, así como las que sean propias de un Banco siempre que sean igualmente compatibles con la naturaleza de sus funciones y de las operaciones que está autorizado por esta Ley. En tal carácter el Banco Central gozará de los mismos privilegios establecidos en la Ley, para los Bancos Comerciales.

5.3.- EXENCIONES FISCALES: Arto 13.

El Banco Central estará exento de todo impuesto sobre la renta, de timbre y de todos los tributos similares relacionados con las transacciones bancarias y, en general, con las

actividades que por leyes o decretos, le corresponda cumplir.

5.4.- DIRECCION Y ADMINISTRACION:Arto 15.

La Dirección del BCN le corresponde al Consejo Directivo, el cual se encuentra integrado por seis miembros:

1.- El Presidente del banco quien lo presidirá2.- El Ministro de Hacienda y Crédito Público3.- Cuatro miembros nombrados por el Presidente de la república, de los cuales uno debe pertenecer al partido o alianza de partidos políticos que haya obtenido el segundo lugar en las ultimas elecciones de autoridades superiores de la nación.

El Presidente del Banco ejercerá su cargo por un período igual al del Presidente de la República y los miembros restantes, con excepción del Ministro de Hacienda y Crédito Público.

Los miembros del Consejo Directivo deber ser nicaragüenses, mayores de treinta años de edad, de reconocida corrección moral, solvencia económica y competencia profesional en materias relacionadas con el cargo que van a desempeñar. Arto 16.

5.5.- INHIBICIONES: Arto 17.

No podrán ser miembros del Consejo Directivo del Banco:

1.- Los parientes del Presidente de la República dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.

2.- Los Directores, accionistas y funcionarios de entidades bancarias o financieras.

3.- Quienes sean deudores morosos de cualquier entidad bancaria o financiera y quienes hubieren sido declarados en estado de quiebra o concurso.

4.- Los que hubieren sido condenados mediante sentencia firme, por delitos comunes.

5.- Las personas que sean parientes entre sí, con el Presidente del Banco, el Ministro de Hacienda y Crédito Público, o con el Gerente del mismo dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad. Las personas que siendo miembros del Consejo Directivo incurrieren en cualquiera de los impedimentos mencionados, cesarán en el ejercicio de sus cargos.

Al Consejo Directivo le corresponde determinar la política monetaria y cambiaría del Estado, de conformidad con los términos del Artículo 4 de esta Ley, así como dirigir la ejecución de tal política. Arto 18.

5.6.- ATRIBUCIONES DEL CONSEJO DIRECTIVO: Arto 19.

1.- Determinar la estructura administrativa del Banco y

las diferentes funciones y responsabilidades que tendrán a su cargo los funcionarios principales y las diferentes dependencias de la Institución, en lo que no estuvieren determinado por la presente Ley.

2.- Dictar los reglamentos internos y demás normas de operación del Banco.

3.- Aprobar el programa monetario anual del Banco, determinar el régimen cambiario y los lineamientos de la política cambiaría.

4.- Acordar la impresión de billetes y la acuñación de monedas que corresponda de acuerdo con los términos de la presente ley.

5.- Fijar, modificar y reglamentar los encajes legales.

6.- Dictar la política de tasas de interés, así como las demás condiciones y términos que regirán en las operaciones crediticias del Banco.

7.- Determinar los términos y condiciones de las emisiones de títulos, así como condiciones generales de las operaciones de mercado abierto que corresponda ejecutar.

8.- Conocer y aprobar anualmente el presupuesto de ingresos y gastos de la Institución.

9.- Aprobar los balances y estados de ganancias y pérdidas del Banco, y acordar la Constitución de reservas y la distribución de utilidades que corresponden en los términos de lo establecido en la presente ley.

10.- Pedir las diferentes dependencias del Banco los informes que corresponda y evaluar periódicamente el desarrollo de las operaciones del Banco.

11.- Establecer y suprimir sucursales o agencias del Banco.

12.- Aprobar la política de administración de sus reservas internacionales.

13.- Dictar su propio Reglamento Interno.

14.- Designar al Secretario del Consejo, quien actuar á como órgano de comunicación del mismo, con las facultades que indique el Reglamento. El Secretario del Consejo deberá ser abogado y notario público.

5.7.- DEL PRESIDENTE DEL BCN:Arto 25.

El Presidente del Banco Central es el funcionario ejecutivo principal del mismo, y tiene a su cargo la representación legal de la Institución, tanto en lo judicial como en lo extrajudicial, así como la administración de la entidad. Lo nombra el Presidente de la República ante quién tomará posesión. Deberá ser natural de Nicaragua, mayor de treinta años, así como de reconocida integridad moral y competencia profesional en las materias que son de la competencia de dicho cargo, sus funciones serán incompatibles con cualquier otro cargo, con excepción de las representaciones con la política financiera y monetaria.

5.8.- ATRIBUCIONES DEL PRESIDENTE DEL BCN: Arto 26.

1.- Convocar a sesiones al Consejo Directivo, ser el Presidente de dicho Consejo y actuar en representación del mismo.

2.- Delegar, con autorización del Consejo Directivo, la representación legal del Banco.

3.- Cumplir y hacer cumplir las disposiciones legales y reglamentos aplicables al Banco, al igual que las resoluciones del Consejo Directivo.

4.- Actuar en las relaciones del Banco con los Poderes del Estado, con el sistema financiero y con los organismos internacionales en los cuales la representación del Gobierno corresponde al Banco Central.

5.- Proponer al Consejo Directivo el programa monetario anual haciendo relación a las metas del programa, los instrumentos de política a utilizarse y las operaciones del Banc o que se efectuarán dentro del programa.

6.- Mantener informado al Consejo Directivo sobre los asuntos que requieran su atención, y proponerle las medidas y resoluciones pertinentes para el cumplimiento de las funciones del Banco.

7.- Someter anualmente al Consejo Directivo, para su aprobación el presupuesto del Banco y la memoria anual.

8.- Aprobar las tarifas que el Banco establezca por los servicios que preste al Gobierno, a los Bancos y al Público en general.

9.- Proponer al Consejo Directivo el nombramiento y remoción del Gerente General del Banco y del Auditor Interno, nombrar y remover a los demás funcionarios y empleados.

10.- Aprobar el Programa Cultural del Banco, en consulta con las autoridades culturales del país.

11.- Presentar informe anual a la Asamblea Nacional de conformidad con el Artículo 138 numeral 29 de la Constitución.

5.9.- EMISION MONETARIA: Arto 33 y 34.

Al Banco Central de Nicaragua le corresponde, con exclusividad, la emisión de moneda en el país, así como el ejercicio de las funciones relacionadas con la puesta en circulación y retiro de billetes y monedas.

La emisión de monedas solamente podrá realizarse en virtud de las operaciones que la ley autoriza al Banco Central de Nicaragua.

Los Billetes y monedas puestos en circulación por el Banco Central de Nicaragua tendrán curso legal y poder liberatorio en los términos prescritos por la Ley. (Decreto 1-92. Ley Monetaria) Ninguna entidad de derecho público o privado, diferente del Banco Central de Nicaragua, podrá poner en circulación signos de dinero, cualquiera que sea su objetivo, que a juicio del Consejo Directivo del Banco sean susceptibles de circular como moneda. La contravención a lo antes dispuesto, será penada con una multa equivalente al doble del valor nominal de los signos de dinero respectivo, además de la pena que corresponda de acuerdo con la legislación penal.

5.10.- OPERACIONES DE CAMBIO Y RESERVAS INTERNACIO-NALES: Cap VIII.

El BCN podrá comprar y vender activos financieros internacionales, asi como celebrar otras transacciones internacionales.

Las personas Naturales y Jurídicas que habitualmente se dediquen a la compra y venta de divisas deberán llenar los requisitos de inscripción e información que señale el Consejo Directivo del BCN, para tal efecto el CD del BCN dictó las Normas Cambiarias autorizadas por resolución CD-XXIV-1-95 del 15 de Diciembre de 1995, las que entraron en vigencia el 1 de Enero de 1996, en la que se establecen las disposiciones generales relacionadas a la compra y venta de divisas que realicen los banco Comerciales y las financieras, así mismo dictó el Reglamento al Arto 1 de las referidas Normas Cambiarias que establecen las obligaciones que deben cumplir las Instituciones que operen con divisas extranjeras, así como disposiciones especiales relacionadas con el Endeudamiento Externo, las Zonas Francas, la Inversión Extranjera y los requisitos y actividades que deben realizar las casas de cambio para operar en el país, Instituciones que serán objeto de nuestro estudio en la próxima unidad.

También le corresponde al BCN la guarda y administración de las Reservas Internacionales que podrán estar i ntegradas por cualquiera de los siguientes activos:

1.- Oro2.- Divisas, tenidas en el propio Banco o en cuantas en instituciones financieras de primer orden fuera del país3.- Cualquier activo de reserva internacional reconocido4.- Letras de cambio y Pagaré denominados en Moneda extranjera5.- Títulos públicos emitidos por gobiernos extranjeros calificados elegible por el CD-BCN6.- Otros títulos negociables expedidos por entidades internacionales calificados elegible por el CD-BCN

5.11.- OPERACIONES CON LOS BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS: CAPITULO IX.

1.- Abrir cuentas para los bancos e Instituciones Financieras, así como aceptarles depósitos en los términos y condiciones que se determinen.

2.- Prestar servicios de compensación de Cheques y demás Títulos Valores

3.- Comprar, vender, descontar y redescontar a los bancos, letras del tesoro y otros títulos de deuda publica, provenientes de emisiones publicas.

4.- Conceder a los Bancos e Instituciones Financieras, prestamos o anticipos como apoyo para enfrentar situaciones transitorias de iliquidez.

5.- Fijar Encajes Bancario mínimos. El Encaje Bancario consiste en cierto porcentaje de los depósitos y otras obligaciones con el público que tuvieren a su cargo los Bancos y entidades financieras. Estos encajes podrán ser en dinero efectivo o en valores del Banco Central, en la forma que determine su Consejo Directivo. El Banco Central está facultado para reconocer intereses sobre el monto de los encajes que excedan del límite que fije su Consejo Directivo. Las sumas que conforman el encaje exigido a los bancos y entidades financieras, son inembargables y no estarán sujetos a retención ni restricción alguna.

El encaje legal para cada banco y entidad financiera se calculará en base al promedio aritmético del total de sus depósitos y obligaciones con el público de la semana inmediatamente anterior. Arto 46.

En caso de incumplimiento del encaje por cuatro semanas a lo largo de un período de un trimestre calendario y por el tiempo en que se mantenga la deficiencia, el Superintendente de Bancos aplicará una multa, la cual consistirá en un porcentaje del déficit de dicho encaje, igual a la tasa de interés más alta que cobren los bancos comerciales para las operaciones de crédito a corto plazo, más un uno por ciento (1%). Además de esta multa, y mientras dure la deficiencia de encaje, el Superintendente de Bancos podrá prohibir al banco de que se trate, efectuar nuevos préstamos e inversiones.

El monto exacto del porcentaje no lo fija la Ley, sino que es un atribución exclusiva del Consejo Directivo del Banco Central, quien lo fija libremente de acuerdo con la política monetaria vigente. Puede fijarse una tasa uniforme o puede ser diferenciada para depósitos en moneda extranjera y nacional. En la actualidad, la tasa del encaje bancario en Nicaragua es de 16.25 % de manera uniforme. R-CD-BCN-XII-1-99 5 MARZO.

Contrario a lo que a veces se reporta erróneamente en algunos medios de difusión, el Encaje Bancario no se constituye como una garantía para los depositantes, sino que se trata exclusivamente de un instrumento de política menetaria, con el cual se regula la liquidez en la economía, contrayendo o expandiendo la oferta monetaria o circulante. El resultado final es el control de la inflación, lo cual es el objetivo fundamental de los Bancos Centrales modernos.

Debido a que los depósitos bancarios fluctúan de día a día, el encaje no puede ser un monto fijo. Por lo tanto la Ley establece una formula para calcularlo, mediante la utilización de promedios semanales. Debido a este sistema, los bancos pueden tener cero depósitos en algún momento sin que ello signifique una violación de la Ley, ya que lo que cuenta es el promedio al final de cada semana. En todo caso, el incumplimiento solo se sanciona si el mismo (o descanje) dura más de cuatro semanas.

La tenencia moderna es ver los encajes como un instrumento un tanto anticuado,

considerando que el instrumento idóneo son las operaciones de mercado abierto, por las cuales el Banco Central o el Gobierno Central colocan directamente o mediante la Bolsa de Valores, títulos o bonos a tasas competitivas para retirar liquidez de la economía (esterilizar dinero según la terminología económica).

En Nicaragua se utilizan ambos mecanismos. Sin embargo, el sistema de encajes bancarios tiene el atractivo de no involucrar gastos para el Banco Central por no ser remunerado.

6.- Efectuar operaciones con monedas o divisas extranjeras de acuerdo con la practica bancaria y los principios generales de la materia.

5.12.- OPERACIONES DEL GOBIERNO: Cap X.

1.- Aceptar depósitos de fondos del Tesoro Nacional y efectuar pagos en nombre del Gobierno, cargándolos a su cuenta. Arto 48.

2.- Conceder crédi to directo o indirecto al Gobierno de la república para suprimir deficiencias de sus ingresos presupuestario. Arto 49.

3.- Comprar y vender en el mercado secundario, títulos de deuda pública con vencimiento máximo de un año y otros valores oficiales con igual vencimiento máximo y calificados como elegibles por el Consejo Directivo. El valor total de los títulos públicos que podrán ser adquiridos por el Banco Central estará limitado por el programa monetario anual. La adquisición o venta de estos títulos solamente se hará con el propósito de influir los agregados monetarios y nunca como medio de financiamiento directa o indirecta del ente público emisor del título. Arto 50.

4.- hacer aportaciones a nombre propio y por cuanta del Gobierno a instituciones financieras internacionales que corresponda a Nicaragua como miembro de esta. Arto 51.

5.- Desempeñar funciones de ajente financiero del Estado y todas aquellas relacionadas con con el registro, control y manejo de la deuda externa. Arto 53.

5.13.- EMISION DE LOS TITULOS NEGOCIABLES: Cap XI.

Para evitar fluctuaciones inmoderadas en la liquidez de la economía y de acuerdo con los términos del correspondiente programa monetario anual, el Banco Central podrá emitir, vender, amortizar y rescatar Títulos negociables que representarán una deuda del propio Banco, y que serán emitidos según lo determine el Consejo Directivo, el cual fijará las condiciones generales que consideren convenientes para su emisión, circulación y rescate. Estos Certificados podrán emitirse en moneda nacional o

extranjera.

Estos Títulos, serán lib remente negociables por cualquier persona natural o jurídica, inclusive los Banco. Podrán ser rescatados por el Banco Central, ya sea por compra directa a los tenedores, o en operaciones de mercado abierto.

Los intereses devengados y los Títulos que no fueren cobrados dentro de los tres años siguientes a la fecha de su vencimiento, prescribirán a favor del Banco Central.

El Banco Central podrá operar en el mercado abierto con papeles emitidos por el Banco o por el Gobierno. Igualmente, podrá colocar o rescatar títulos emitidos por el Gobierno agente financiero del mismo.

5.14.- OTRAS FACULTADES DEL BCN: Arto 58.

El Banco Central además está facultado para:

1.- Efectuar remesas.

2.- Tener valores en custodia y cobrar los intereses o dividendos que se acuerden.

3.- Vender y liquidar los bienes muebles o inmuebles que hayan llegado a su posesión en satisfacción de créditos a su favor.

4.- Adquirir, arrendar, mantener o vender con arreglo a derecho los locales y equipos de oficinas necesarios para llevar a cabo sus operaciones.

5.- Efectuar todas las demás operaciones que puedan requerir el ejercicio de las potestades y el cumplimiento de las funciones que legalmente se le han atribuido.

Los directores, funcionarios y empleados del Banco Central, estarán obligados a aguardar sigilo sobre las informaciones, documentos y operaciones de que tengan conocimiento en virtud del ejercicio de sus funciones. Cualquier transgresión al deber de reserva aquí consagrado se sancionará en la forma que establezca el Reglamento Interno del Banco, sin perjuicio de las sancion es punitivas correspondientes en la legislación penal ordinaria.

6.- LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS Y GRUPOS FINANCIAROS. LEY 314 del Veintiocho de Septiembre de mil novecientos noventa y nueve, publicada en las Gaceta Diario Oficial Números: 198, 199 y 200 del 19,19 y 20 de Octubre del mismo año. En esta ley se señala la aplicación de la misma, los requisitos a presentar para que un Banco nacional o Sucursal de Banco Extranjero inicie operaciones, los capitales, Reservas y Utilidades de los bancos, La Administración y control de los mismos, Operaciones, Privilegios Legales, la Intervención y Vigilancia, Disolución y Liquidación de los Bancos, etc.

6.1.- ALCANCE DE LA LEY:

Esta ley regula las actividades de intermediación financiera y de presentación de otros servicios financieros con recursos provenientes del público, las cuales se consideran de interés público.

En virtud de la realización de cualquiera de las actividades reguladas en la ley, quedan sometidos a su ámbito de aplicación, con el alcance que ella prescribe, las siguientes entidades:

1.- Los Bancos.

2.- Las Instituciones Financieras no bancarias que presten servicios de intermediación bursátil o servicios financieros con recursos del público, calificadas como tales por la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones Financieras (SIB) Y

3.- Los Grupos Financieros.

DEFINICION DE BANCO:

Para los efectos de la Ley, son Bancos las entidades financieras autorizadas como tales, dedicadas habitualmente a realizar operaciones de intermediación con recursos obtenidos del público en forma de depósito o a cualquier otro título, y a prestar otros servicios financieros.

6.2.- ORGANIZACION:

Todo Banco que se organice en Nicaragua deberá constituirse y funcionar como sociedad anónima de acuerdo con esta ley, el Código de Comercio y demás leyes aplicables a este tipo de sociedades en cuanto no estuviesen modificados por la ley.

Ningún accionista podrá ser dueño de más del 20% de las acciones que conforman el capital social de un Banco, excepto el Estado y las personas jurídicas, nacionales o extranjeras que, autorizadas legalmente, se dediquen al negocio financiero, o cuyo único objetivo sea la tenencia de acciones de Bancos o de Instituciones Financieras No Bancarias. En este último caso, ninguna persona natural, o persona jurídica no dedicada al negocio financiero podrá ser dueña de más del 20% de las acciones de dicha sociedad tenedora de acciones.

Las personas naturales y las personas jurídicas no dedicadas al negocio financiero y que sean accionistas de Bancos en una proporción superior al indicado anteriormente, deberán cumplir con esta disposición legal dentro del término de dos años contados a partir de la publicación de la presente Ley.

6.3-PROCEDIMIENTO Y AUTORIZACION PARA OPERAR A LOS BANCOS NACIONALES:Título II, Cap I.

a.- Los interesados en establecer un Banco deberán presentar una solicitud a la Superintendencia, que contenga los nombres y apellidos o designación comercial,

domicilio y profesión de los organizadores, acompañada de los siguientes documentos.

1.- El Proyecto de la escritura social y sus estatutos .

2.- Un estudio de factibilidad del Banco que se proponen constituir, donde se incluya, entre otros aspectos, los planes de negocios, el nombre y credenciales de las personas que actuarán como miembros de la Junta Directiva e integrarán el plantel principal de su gerencia, así como las relaciones de vinculación directa.

3.- Minuta que denote depósito en la cuenta corriente de la Superintendencia de Bancos, por valor del 1% del monto del capital mínimo, para la tramitación de la solicitud. Una vez que hayan iniciado sus operaciones, le será devuelto dicho depósito a los promotores. En caso de que sea denegada la solicitud, el 10% del monto del depósito ingresará a favor del Fisco de la República; el saldo le será devuelto a los interesados. En caso de desistimiento, el cincuenta por ciento (50%) del depósito ingresará a favor del fisco.

4.- Los demás requisitos exigidos en otras leyes y los que establezca de manera general el Consejo Directivo de la Superintendencia, entre ellos, los destinados a asegurar:

a) La idoneidad y honorabilidad de los organizadores.b) La verificación que quienes vayan a integrar su Junta Directiva no tengan los impedimentos establecidos en el Artículo 30 de esta Ley.c) La determinación de las relaciones de vinculación directa e indirecta con Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros existentes, yd) La identificación de las personas naturales y jurídicas que, directa o indirectamente, tendrán un porcentaje mayor del 5% de la propiedad de las acciones de la futura Institución Bancaria.

b.- Presentada la solicitud y documentos a que se refiere anteriormente, el Superintendente de Bancos podrá solicitar al BCN, un dictamen no vinculante, el cual deberá ser emitido en un término no mayor de sesenta días.

c.- Concluido el estudio de la solicitud de parte del Superintendente y emitido el dictamen del Banco Central, en su caso, el Superintendente, someterá la solicitud a consideración del Consejo Directivo, quien otorgará o denegará la autorización para constitución como Banco, todo dentro de un plazo que no exceda de 180 días a partir de la presentación de la solicitud.

VALIDEZ DE ESCRITURA Y ESTATUTOS: Arto 6.

En caso de resolución positiva, el Notario autorizante deberá mencionar la edición de “La Gaceta” en que hubiese sido publicada la resolución de autorización para constituirse como Banco, emitida por la Superintendencia e insertar íntegramente en la Escritura la Certificación de dicha resolución. Será nula la inscripción en el Registro Público Mercantil, si no se cumpliera con éste requisito.

REQUISITOS PARA INICIAR ACTIVIDADES: Arto 7.

Para iniciar actividades los Bancos constituidos , deberán tener:

1) Su capital social mínimo totalmente pagado en dinero efectivo;2) El ochenta por ciento (80%) de éste en depósito a la vista en el Banco Central;3) Testimonio de la escritura social y sus estatutos con las correspondientes razones de inscripción en el Registro Público;4) Balance General de apertura, y5) Certificación de los nombramientos de los Directores para el primer período, del Gerente o principal ejecutivo del Banco y del Auditor Interno.

Si la solicitud de autorización de funcionamiento con evidencia de cumplimiento de los requerimientos mencionados no fuere presentada dentro del ciento ochenta (180) días a partir de la notificación de la resolución que autoriza su constitución, ésta quedará sin efecto, y el monto del depósito a que se refiere el numeral 3 del Artículo 4 que antecede, ingresará a favor del Fisco de la República.

COMPROBACION DE REQUISITOS. AUTORIZACION DE FUNCIONAMIENTO. Arto 8:

El Superintendente de Bancos comprobará si los solicitantes han llenado todos los requisitos exigidos por la presente Ley para el funcionamiento de un Banco, y si los encontrare cumplidos, otorgará la autorización de funcionamiento dentro de un plazo máximo de 15 días a contar de la fecha de presentación de la solicitud correspondiente a que se refiere el artículo que antecede; en caso contrario comunicará a los peticionarios las faltas que notare para que llenen los requisitos omitidos y una vez reparada la falta, otorgará la autorización pedida dentro de un término de cinco (5) días a contar de la fecha de subsanación. La autorización deberá publicarse en “La Gaceta”, Diario Oficial, por cuenta del Banco autorizado y deberá inscribirse en el Registro Público Mercantil correspondiente en el Libro Segundo, Sociedades, de dicho Registro también por su cuenta.

6.4.- SUCURSALES DE BANCOS EXTRANJEROS:

Los Bancos constituidos legalmente en el extranjero podrán operar en el país mediante el establecimiento de una sucursal, sin perjuicio de su participación como accionistas en Bancos constituidos o que se constituyan en Nicaragua. Para el establecimiento en el país de una Sucursal de Banco Extranjero, éste deberá sujetarse a la Ley y en forma supletoria al derecho común y presentar una solicitud ante la Superintendencia por medio de un representante acreditado por Instrumento Público acompañándola de los siguientes documentos:

1.- Certificación del acta constitutiva y estatutos del Banco solicitante y de la autorización legal que ampare su constitución y financiamiento en el país de origen, así como la constancia de vigencia de todo ello.

2.- Comprobación de que el Banco solicitante está autorizado legalmente para establecer sucursales en Nicaragua, de acuerdo con sus estatutos y las leyes de su país de origen, acompañada de certificación emitida por la autoridad supervisora de ese país donde conste su conformidad con la solicitud.

3.- Balances generales, estados de ganancias y pérdidas e informes anuales del Banco solicitante, correspondiente a los últimos cinco (5) años. Todos los documentos acompañados a la solicitud deberán presentarse debidamente autenticados.

d.4.- OFICINAS DE REPRESENTACION DE BANCOS EXTRANJEROS:

Los Bancos extranjeros podrán, además, establecer oficinas de representación en Nicaragua, previo registro ante la Superintendencia de Bancos.

Son oficinas de representación, aquellas que a nombre de Instituciones financieras extranjeras colocan fondos en el país, en forma de créditos e inversiones y actúan como centros de información a sus clientes. Dichas oficinas no podrán captar recursos del público en el país. La contravención de ésta prohibición dará lugar a la revocatoria inmediata de la autorización, mediante resolución emitida por el Superintendente.

6.6.- CAPITAL SOCIAL MINIMO:

El capital social de un Banco Nacional o la Sucursal de un Banco Extranjero no podrá ser menor de ciento veinte millones de Córdobas (C$ 120,000,000.00) dividiendo en acciones nominativas e inconvertibles al portador. El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos actualizará el monto del capital social mínimo requerido por lo menos cada dos años en caso de variaciones cambiarías de la moneda nacional, y deberá publicarlo en un diario de amplia circulación nacional, sin perjuicio de su publicación en La Gaceta, Diario Oficial. En dicho caso, los bancos cuyos capitales se encuentren por debajo del capital mínimo actualizado, deberán ajustarlo en el plazo que fije el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, no mayor de un año.

6.7.- CAPITAL REQUERIDO:

A fin de promover su solvencia, los Bancos deben mantener un capital equivalente a una relación mínima resultante de dividir la base de cálculo del capital entre el total de sus activos de riesgo, según se definen en los artículos siguientes, la cual no será inferior al 10%., el capital correspondiente a dicha relación mínima se denomina “Capital Requerido” y la misma podrá ser incrementada mediante normas generales dictadas por el Consejo Directivo de la SIB.

6.8.- RESERVAS DE CAPITAL Y OTROS:

Los Bancos, inclusive las sucursales de bancos extranjeros, deberán constituir una reserva de capital con el quince por ciento (15%) de sus utilidades netas. Asimismo deberán constituir aquellas otras rese rvas que determine el Consejo Directivo de la Superintendencia mediante normas generales, así como las que exija el Superintendente para cada banco en particular, de acuerdo a sus necesidades.

Cada vez que la reserva de capital de un banco o sucursal de banco, extranjero alcanzare un monto igual de su capital social pagado, o asignado, el 40% de dicha reserva de capital se convertirá automáticamente en capital social pagado o asignado, según el caso, emitiéndose, cuando se trate de un banco, nuevas acciones que se distribuirán entre los accionistas existentes, en proporción al capital aportado por cada uno.

6.9.- UTILIDAD Y COBERTURA DE PERDIDAS:

Las utilidades de los bancos se determinarán anualmente. En caso que resultaren pérdidas en cualquier liquidación anual deberán cubrirse con los siguientes recursos:

1.- En primer término con aplicaciones de las Reservas Especiales, si las hubiere.

2.- En segundo término, con aplicación de las Reservas de Capital; y

3.- En último término, con el propio Capital del Banco.

Si un banco hubiese sufrido pérdidas que afectaren parte de su capital pagado, todas sus ganancias futuras deberán ser destinadas, en primer término a reponer tal pérdida y entre tanto el banco no podrá pagar dividendos o participaciones antes de que estuviere restituido su Capital al monto original, a menos que resolviere deducir su capital y fuere aprobada tal reducción de conformidad con el artículo 16 de la Ley.

6.10.- BALANCE DE LOS BANCOS:

Los Bancos deberán formular sus estados financieros al cierre del ejercicio el 31 de Diciembre de cada añ o y presentarlos a la Superintendencia de Bancos, dentro de los 21 días posteriores. El Consejo Directivo de la SIB podrá regular esta materia.

Dentro de los 120 días posteriores al cierre del ejercicio, la Junta General de Accionistas de los Bancos, deberá celebrar sesión ordinaria a efectos de conocer y resolver sobre los estados financieros auditados de la institución, debiendo remitir a la Superintendencia certificados de los mismos, y mandarlos a publicar en La Gaceta, Diario Oficial y en un medio escrito de amplia circulación en el territorio nacional, cumpliendo con las normas establecidas por el Consejo Directivo de la Superintendencia; dichas publicaciones deberán efectuarse dentro de los 30 días posteriores de su aprobación por la Junta General de Accionistas.

6.11.- DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS:

La distribución de dividendos solo se podrá practicar si se hubiesen constituido las provisiones y las reservas obligatorias correspondientes al año anterior.

6.12.- ADMINISTRACION Y CONTROL:

La Junta Directiva de los bancos estará integrada por un mínimo de cinco directores y los suplentes que determine su propia escritura de constitución social o sus estatutos. La Junta Directiva deberá reunirse obligatoriamente al menos una vez trimestralmente. Los

miembros propietarios y suplentes de la Junta Directiva serán nombrados por la Junta General de Accionistas por períodos determinados conforme a la escritura de constitución social y estatutos del banco, no pudiendo ser inferiores a un año. Podrán ser reelectos.

REQUISITOS PARA SER DIRECTOR.-

Los miembros de la Junta D irectiva de los bancos podrán ser personas naturales o jurídicas, accionistas o no; en el caso de las personas naturales deberán ser no menores de veinticinco años el día de su nombramiento, y de reconocida honorabilidad y competencia profesional; en el caso de las personas jurídicas ejercerán el cargo a través de un representante, quien deberá cumplir con los requisitos anteriores, y será responsable personalmente y en forma solidaria por sus actuaciones, conjuntamente con el accionista que representa, en los términos establecidos en el Artículo 35 de esta Ley.

6.13.- RECURSOS DE LOS BANCOS:

Los Bancos podrán destinar para sus operaciones de créditos e inversiones, además de su capital, utilidades y reservas correspondientes, los siguientes recursos:

1.- Los fondos disponibles de los depósitos a la vista, a plazo y de ahorro que reciban.

2.- Los que provengan de empréstitos obtenidos en el país, o en el extranjero.

3.- Los provenientes de cualquier otro instrumento financiero compatibles con su naturaleza.

6.14.- PROHIBICIONES A LOS BANCOS:

Queda estrictamente prohibido a todo banco:

1.- Tener obligaciones contingentes que excedan el porcentaje de la base de cálculo de capital que fije el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, mediante normas generales.

2.- Comprar, con excepción de aquéllas que formen parte de un portafolio negociable según lo determine el Consejo Directivo de la Superintendencia, y conservar acciones o participaciones en sociedades o empresas, salvo en el banco o instituciones financieras no banc arias o cuando se trate de acciones o participaciones adquiridas judicial o extrajudicialmente en defensa de créditos, en cuyo caso deberán traspasar o liquidar en un plazo no mayor de dos años. El Consejo Directivo de la Superintendencia establecerá mediante norma general, el monto de las inversiones que pueden tener los bancos en otros bancos y en instituciones financieras no bancarias.

3.- Conceder crédito con el objetivo de que su producto se destine directa o indirectamente a la adquisición de acciones del propio banco a las de las personas jurídicas con las cuales mantiene vinculaciones significativas según lo establecido en el artículo 50 de esta ley.

4.- Aceptar como garantía de créditos sus propias acciones, o de las de las personas jurídicas con las cuales el Banco mantiene vinculaciones significativas según lo establecido en el artículo 50 de esta ley, salvo lo autorice previamente el Superintendente.

5.- Aceptar como garantía de crédito acciones de otro banco, cuando el conjunto de esos créditos exceda del quince por ciento del patrimonio de dicho banco o exceda del mismo porcentaje respecto al banco acreedor que determine el Consejo Directivo de la Superintendencia.

6.- Adquirir y conservar la propiedad de bienes muebles o inmuebles que no sean necesarios para el uso del mismo banco.

Los bienes que adquieran un banco en virtud de adquisición judicial o extrajudicial y que no fueren necesarios para uso propio del mismo banco deberán ser vendidos dentro de un plazo no mayor de dos años, el cual podrá ser extendido por acuerdo de su Junta Directiva, previo dictamen favorable del Superintendente de Bancos.

7.- Pagar dividendos o participaciones con cargos a la reserva de capital.

8.- Dedicarse a operaciones de seguros en general, que no estén vinculadas a sus operaciones propias de Banco.

9.- Realizar operaciones propias de los almacenes generales de depósito.

10.- Descontar anticipadamente intereses sobre préstamos que concedieren.

11.- Modificar la tasa de interés pactada en el contrato de crédito durante el término del mismo, cuando en dicho contrato se haya pactado una tasa fija.

12.- Establecer tasas de interés que recaigan de una vez sobre el monto total del préstamo, por lo tanto la tasa de interés debe calcularse sobre el saldo deudor.

13.- Otorgar, reestructurar o prorrogar créditos sin el avalúo de las garantías reales, en cada caso, donde el valuador de fe de las tasación realizada.

6.15.- PRIVILEGIOS DE LAS OBLIGACIONES A FAVOR DE LOS BANCOS:

En las obligaciones a favor de todo banco, regirán las siguientes disposiciones de excepción:

1.- La mora se producirá por el solo hecho del vencimiento del plazo estipulado, sin necesidad de requerimiento de ninguna especie.

2.- El plazo de un préstamo no se entenderá prorrogado por el hecho de recibir abonos al principal o a los intereses insolutos o por continuar recibiendo los intereses pactados después del vencimiento, salvo cuando la institución bancaria no haya suministrado los fondos en el tiempo estipulado en el contrato previa comprobación de la Superintendencia de Bancos.

3.- La solidaridad de los de udores y fiadores subsistirá hasta el efectivo y total pago de la obligación, aunque medien prórrogas o esperas, salvo respecto de aquel en cuyo favor expresamente remitida.

4.- Los créditos otorgados por los bancos serán indivisibles, es decir, que en caso de sucesiones los herederos o legatarios respectivos serán considerados como solidariamente responsables del crédito del causante, dentro de los alcances respectivos según el derecho común.

5.- Toda fianza se entenderá solidaria, y si los fiadores fueren varios, responden todos solidariamente entre sí.

6.- La cesión de derechos que realice un banco se considerará como perfecta sin necesidad de notificarla al deudor.

7.- Todo préstamo otorgado por los bancos, que no estuvieren sujeto por la Ley a reglas especiales de excepción, se considerará como mercantil y sujeto a las disposiciones del Código de Comercio. Los pagarés se considerarán como pagarés a la orden cualquiera que fuera la forma de su redacción.

El precepto establecido anteriormente se aplicará en todo su alcance, excepto al lapso señalado para prescribir en que cada obligación, según la naturaleza propia del documento en que conste, se regirá, por el Código de Comercio, por el Código Civil, o por la Ley General de Títulos Valores, según corresponda.

8.- No se insertarán en las escrituras públicas, los poderes de los que comparezcan actuando en representación de los bancos. Bastará que el notario en dichas escrituras indique su inscripción en el Registro Público Mercantil, dando fe de que tal poder confiere al apoderado facultades suficientes para otorgar el acto de que se trata. Esta disposición regirá también para todo acto notarial que otorguen los bancos. El privilegio conferido en este inciso es extensivo a todas las instituciones a que se refiere la presente ley.

9.- La prenda agraria o industrial podrá preconstituirse sobre los bienes a adquerirse con los fondos del préstamo, en el mismo contrato en que éste se conceda, aún cuando las sumas emprestadas no cubran el valor total de dichos bienes pignorados, se estará a los datos consignados en los documentos que acrediten la inversión o a los datos comprobados en inspecciones hechas por los bancos acreedores. En estos casos bastará para todos los efectos legales, la inscripción en los Registros correspondientes del contrato constitutivo del adeudo.

10.- La garantía de prenda industrial sobre materias primas o sobre productos semi elaborados trascenderá a los productos elaborados o manufacturados. Sin embargo, éstos podrán ser objeto de tráfico y comercio dentro del plazo del préstamo, quedando el deudor obligado a sustituir constantemente las materias o productos pignorados, para que la garantía tenga un carácter de permanencia por ficción legal.

11.- La prenda sobre cualquier tipo de inventario, podrá ser objeto de tráfico y comercio

dentro del plazo del préstamo, quedando el deudor obligado a sustituir constantemente los bienes pignorados para que la garantía tenga un carácter de permanencia por ficción legal.

12.- El cartel de subasta que hubiere de publicarse a causa de cualquier tipo de acción ejecutiva que intenten los bancos, y la solicitud de nombramiento de g uardador ad-litem, en su caso, podrá ser publicado en un diario de circulación nacional y sus efectos serán los mismos como si hubiere sido publicado en La Gaceta, Diario Oficial.

13.- Los requerimientos de pago que tuvieren que efectuar los bancos, en cualquier tipo de juicio ejecutivo, podrán ser efectuados por el notario que designe el banco en su escrito de demanda.

14.- En caso de prenda comercial, si al momento de la adjudicación el bien pignorado no cubre el monto adecuado, el banco podrá perseguir cualquier otro bien del deudor.

15.- En las acciones ejecutivas que intenten los bancos, no será necesario efectuar el trámite de mediación al que se refiere el artículo 94 de la Ley Orgánica del Poder Judicial.

6.16.- DISPOSICIONES PARA LAS ACCIONES EJECUTIVAS:

Las acciones ejecutivas que tuvieren que ejercitar los bancos, quedarán sujetas a las disposiciones siguientes y, en lo que no fuere previsto, a las disposiciones del derecho común.

1.- EXCENCION DE FIANZA.-

En ningún procedimiento prejudicial o judicial, el acreedor bancario estará obligado a dar fianza en los casos en que la ley prescribe el otorgamiento de tal garantía.

2.- OBLIGACION DE CITAR A LOS BANCOS.-

No se podrá proceder, bajo pena de nulidad, al remate de ningún inmueble hipotecado a un banco, sin citar previamente a éste por lo menos con seis días de anticipación a la fecha señalada, no obstante los emplazamientos legales.

3.- DOCUMENTOS QUE TRAEN PAREJADA EJECUCION.-

Las letra de cambio, los pagarés a la orden y todos los documentos privados que se encuentren en poder de un banco c omo consecuencia de operaciones de crédito para los que éste autorizado, traen aparejada ejecución sin necesidad de previo reconocimiento judicial, si reunieren los requisitos que exigieren las leyes, y si además, en el caso de la letra de cambio, mediare el protesto respectivo.

DERECHO BANCARIO.-

Todos los derechos y privilegios conferidos en la ley, deberán considerarse como parte

integrante del derecho bancario, de manera que perjudicarán a terceros, aunque no se consignaren expresamente en los contratos o en los Registros Públicos competentes.

6.17.- INSPECCION A LOS BANCOS:

Las inspecciones que efectúe a los bancos el Superintendente de Bancos en el ejercicio de sus atribuciones podrán ser generales o parciales. Las inspecciones generales podrán extenderse sobre todos los negocios y operaciones del Banco inspeccionado, mientras que las parciales comprenderán solamente una determinada clase de negocios u operaciones. En cualquier caso, el Superintendente de Bancos podrá realizar en sus inspecciones el examen de todos los libros y archivos del banco.

6.18.- MEDIDAS PREVENTIVAS:

El Superintendente de Bancos, con base en el conocimiento que obtenga sobre la situación de un banco, bien mediante las inspecciones a que se refieren los artículos anteriores, bien por el análisis de la documentación e información de que disponga podrá ordenar, sin perjuicio de las sanciones que correspondan, cualquiera de las medidas que se autorizan en el segundo párrafo de este artículo, cuando dicho banco incurra en alguna de las siguientes situaciones que represente peligro para sus depositantes y acreedores, o que comprometa su liquidez y solvencia sin que amerite las medidas de intervención o liquidación del banco según lo establecido en la presente ley:

1.- Déficits de encaje u otros indicadores que constituyan manifestaciones de iliquidez, o que comprometan el pago de sus obligaciones.

2.- Pérdidas de capital actuales o inminentes.

3.- Irregularidades de tipo administrativos y gerenciales o en la conducta de sus negocios.

4.- Mantenimiento del capital por debajo del capital requerido de conformidad con esta ley.

5.- Infracciones a las leyes, regulaciones y demás normas aplicables a sus actividades, así como a las instrucciones y resoluciones del Superintendente.

6.- Cualquier otro hecho relevante detectado por el Superintendente que represente peligro para sus depositantes y acreedores, o que comprometa su liquidez y solvencia en un grado tal que no amerite las medidas de intervención o liquidación del banco según lo establecido en la presente ley.

En presencia de alguna de las situaciones del párrafo anterior, el Superintendente, de acuerdo con las características y circunstancias del caso particular, puede adoptar cualquiera de las medidas que se indican a continuación.

1.- Amonestación.

2.- Prohibición de otorgar nuevos créditos y realizar otras operaciones.

3.- Suspensión de operaciones específicas u orden de cesar o desistir de las operaciones que se estén llevando a cabo y que el Superintendente considere como inseguras.

4.- Prohibición de decretar y distribuir utilidades.

5.- Ordenes de restitución de pérdidas de cap ital o de adecuación de capital.

6.- Prohibición de abrir nuevas oficinas o sucursales.

7.- Inversión obligatoria de las nuevas captaciones en valores del Banco Central o en otros títulos previamente designados por el Superintendente.

8.- Presentación de un plan de normalización.

9.- Designación de un funcionario de la Superintendencia para asistir a las sesiones de la Junta Directiva y Comités de Crédito, con derecho de veto sobre operaciones.

10.- Las demás que sean necesarias, de conformidad con la Ley y regulaciones aplicables, para subsanar la situación anómala detectada por el Superintendente.

6.19.- PLANES DE NORMALIZACION:

Cuando un banco como consecuencia de un exceso de activos o de una insuficiencia de su capital, incumpliere la norma de capital requerido dictada por el Consejo Directivo de la Superintendencia, el Gerente General o Primer Ejecutivo de la entidad, deberá informarlo inmediatamente al ente superior, presentando un Plan de Normalización encaminado a subsanar la situación dentro de un plazo el cual no excederá de noventa días.

En caso de que el Plan no sea aprobado por el Superintendente, éste podrá dictar de oficio un Plan de Normalización que será de obligatorio cumplimiento por la respectiva entidad.

Mientras persista la situación de insuficiencia de capital, la Superintendencia de Banco además de lo establecido en el artículo 24 que antecede, podrá disponer que cualquier incremento de depósitos o captación y recuperaciones de crédito e inversiones, sean invertidos en valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad que defina la S uperintendencia de Bancos, y no podrá otorgar nuevos préstamos ni efectuar otras inversiones distintas a las señaladas, no podrá distribuir utilidades, ni podrá abrir nuevas oficinas o sucursales hasta que haya subsanado tal situación.

En caso de no cumplimiento a lo ordenado en los párrafos anteriores del presente artículo, quienes resultaren responsables entre los directores y el gerente general o ejecutivo principal, el auditor interno, cualquier otro funcionario que resultare responsable, podrán ser destituidos por el Superintendente, sin perjuicio de las sanciones pecuniarias contempladas en el artículo 141 de esta ley.

Una vez aprobado un plan de normalización, el Superintendente podrá modificarlo o dejarlo sin efecto, según las circunstancias en cada caso.

6.20.- INTERVENCION DE UN BANCO:

El Superintendente de Bancos, sin perjuicio de las sanciones que correspondan, mediante resolución dictada al efecto podrá intervenir un banco, tomando inmediatamente a su cuidado todas o parte de las operaciones y bienes del mismo, siempre que hubieren ocurrido una o varias de las siguientes circunstancias:

1.- Si el Banco persistiere en infringir las disposiciones de la ley, las de su escritura de constitución social o de sus propios estatutos o reglamentos, las que dictare el Consejo Directivo del Banco Central o el Consejo Directivo de la Superintendencia, así como las instrucciones y resoluciones del Superintendente; o si persistiere en administrar sus negocios en forma no autorizada por la ley.

2.- Si el Banco incumpliere manifiestamente el plan de normalización.

3.- Si el Banco incumpliere su relación de capital requerido sin perjuicio de lo dispuesto en el último párrafo de este artículo, o incurriere en pérdidas que disminuyan su capital a menos del mínimo exigido por esta ley.

4.- Si el Banco presentare pérdidas actuales o inminentes por un monto que exceda la tercera parte de dicho capital.

5.- Si el Banco incurriere en déficits recurrentes de encaje.

6.- Si dieren indicios de un posible estado de suspensión de pagos o un grado tal de iliquidez o insolvencia, de menor gravedad que los que hacen procedentes su liquidación de conformidad con lo establecido en la presente ley.7.- Si a pesar de las medidas preventivas adoptadas por el Superintendente no han podido ser corregidas la situación que las motiva, constituyéndose la misma en un grave peligro para su liquidez y solvencia y, por ende, para sus depositantes y acreedores.

En cualquier caso, la resolución de intervención deberá ser dictada por el Superintendente cuando el banco se encuentre en una situación de cesación de pagos o cuando mantenga un nivel de capital requerido por debajo del 25% de dicho capital requerido.

NOMBRAMIENTO DE ADMINISTRACION:

En todos los casos de intervención de bancos por el Superintendente de Bancos, conforme a la ley, podrá nombrar un administrador o una junta de administradores del banco intervenido; los designados podrán o no ser miembros del personal de la Superintendencia de Bancos, estando sujetos a la vigilancia y fiscalización permanente del Superintendente de Bancos.

Las personas designadas como administradores o miembros de una jun ta de administradores de un banco intervenido deberán ser personas de reconocida honorabilidad y competencia profesional para el ejercicio del cargo encomendado. La junta de administradores adoptará sus decisiones por mayoría de votos de sus miembros.

El superintendente podrá remover de su cargo y sustituir el o los administradores, cuando los designados no dieren cumplimiento cabal a sus funciones.

REPRESENTACION DEL BANCO INTERVENIDO. DURACION DE LA INTERVENCION.-

Si hubiese administrador o junta de administradores nombrados por el Superintendente, corresponderé a estos la representación legal del banco intervenido, y como tales asumirá por sí la total dirección y administración de los negocios del banco.

SUSPENCION DE EJECUCIONES POR LA INTERVENCION.-

Mientras dure la intervención de un banco por el Superintendente de Bancos, no se tramitará ninguna nueva ejecución contra el banco intervenido, pero el curso ordinario de las causas pendientes al momento de la intervención o las que se iniciaren posteriormente, sólo se suspenderán en cuanto a la realización de los bienes embargados o secuestrados. Las cosas mandadas a embargar o secuestrar preventivamente a un banco intervenido se depositarán en el Superintendente de Bancos, o en su caso en el o en uno de los administradores nombrados por este funcionario.

6.21.- LIQUIDACION FORZOSA: Arto 88.

El Superintendente de Bancos, mediante resolución dictada al efecto, solicitará a un Juez Civil de Distrito de Managua, que declare en estado de liquidación forzosa a un banco que hubiere incurrido en una o varias de las s iguientes circunstancias:

1.- Insolvencia manifestada.2.- Iliquidez grave e insuperable.3.- En los casos indicados en el artículo 148 de la presente ley, o cuando estando vigente la ejecución de un plan de normalización, se evidencien situaciones graves que revelan la imposibilidad de lograr la recuperación del Banco.4.- Cuando en el curso de la intervención referida en la presente ley, se determine que el banco no es recuperable en condiciones de mercado, mediante adquisición o fusión con otra entidad bancaria.5.- Cuando la Junta General de Accionistas resolviere la disolución anticipada del Banco.6.- Cuando la Junta General de Accionistas, convocada en cumplimiento del Artículo 1052 del Código de Comercio, acordare constituir al Banco en estado de suspensión de pagos, o si dicha suspensión la hiciere el banco de hecho.

Solamente el Superintendente de Bancos tendrá la facultad para solicitar al Juez la declaración de liquidación forzosa, con la única excepción del caso en el cual se haya aplicado la norma contenida en el numeral 12 del Artículo 10 de la Ley de la Superintendencia, en el cual podrá el Consejo Directivo pedir dichas declaración.

DECLARACION JUDICIAL DE LIQUIDACION FORZOSA:

Presentada la solicitud, a la que deberá acompañarse una relación o informe de la situación del banco y de lo actuado por el Superintendente, un Juez Civil de Distrito de Managua, sin más trámite deberá declarar el estado de liquidación forzosa del banco en referencia.

La declaratoria de liquidación forzosa de un banco deja inmediatamente sin efecto su autorización para funcion ar, la que deberá hacerse constar en el auto respectivo.

El auto que declare el estado de liquidación forzosa de un banco será apelable en el efecto devolutivo. Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio de sus funciones, mantendrán plena validez.

PUBLICACION DE LA DECLARATORIA JUDICIAL DE LIQUIDACION FORZOSA:

La declaratoria de liquidación forzosa de un banco deberá ser publicada en un periódico de circulación nacional, sin perjuicio de su publicación en La Gaceta, Diario Oficial.

Para la sustanciación de la liquidación forzosa de los bancos se procederá de conformidad con las disposiciones de la ley y leyes comunes en lo que no fueren contradictorias con aquellas.

NOMBRAMIENTO DE LIQUIDADOR:

Al decretarse el estado de liquidación forzosa de un banco, el Superintendente nombrará un liquidador o una junta liquidadora con un número no mayor de tres miembros, de los cuales uno de ellos deberá ser abogado por lo menos con diez años de ejercicio profesional. Los nombrados y quien la presidirá tomarán posesión de su cargo ante el juez que declaró la liquidación. Tal autoridad, deberá proceder a darle posesión de su cargo sin mas trámite que la solicitud que le haga el Superintendente de Bancos. En caso de que se nombre una junta liquidadora, ésta tomará sus decisiones con la aprobación de la mayoría de sus miembros. Las sesiones deberán ser convocadas por el Presidente de la Junta.

En las disposiciones sucesivas, tanto el supuesto de nombramiento de un liquidador como el de una junta liquidadora serán referidos bajo la denominación de “El Liquidador”. El liquidador deberá ser persona de reconocida honorabilidad y competencia profesional para el ejercicio del cargo encomendado y no estar incurso en las causales del artículo 30 que antecede. El Superintendente podrá remover de su cargo y sustituir al liquidador, cuando no diere cumplimiento cabal a sus deberes.

Los órganos de dirección y administración del banco, así como su principal ejecutivo, cesarán en sus funciones, las que serán asumidas conforme a las atribuciones previstas en el contrato social, por el liquidador nombrado, quien ostentará la presentación legal de la entidad.

El liquidador practicará un inventario de todos los bienes que se encontraren en poder

del banco y tomará posesión a continuación de los últimos asientos que aparecieren en los libros, una razón firmada por él, haciendo constar el estado en que se encontraban al declararse la liquidación forzosa, y procederá a formular una lista provisional de los acreedores, con indicación de las preferencias y privilegios que les correspondieren.

Todos los depósitos, deudas y demás obligaciones de un banco en favor de terceros, a partir de la fecha de la declaración judicial de su liquidación forzosa, no devengarán intereses, ni estarán sujetos a mantenimiento de valor en su caso.

VIGILANCIA Y FISCALIZACION DEL LIQUIDADOR:

El liquidador en sus actuaciones estarán sujeto a la vigilancia y fiscalización del Superintendente en la misma forma en que lo están los propios bancos, funcionarios a quien rendirá cuenta y presentará mensualmente y cada vez que le sea requerido, estando detallado de la liquidación. Las resoluciones que dicte el liquidador en el ejercicio de su cargo serán apelables en el efecto devolutivo ante el Tribunal de Apelaciones competente. Contra la resolución del Tribunal no cabe recurso alguno, salvo el de aclaración o reposición.

ACCION LEGAL CONTRA DIRECTORES Y FUNCIONARIOS:

El liquidador de un banco en liquidación deberá, antes de la expiración de los plazos legales de prescripción de la acción iniciar y seguir cualquier acción judicial necesaria contra directores, gerentes, administradores, auditores internos y externos, peritos tasadores, empleados o en general, contra cualquier persona que pudiese resultar responsable de la situación que dio lugar a dicha liquidación.

CREDITOS PRIVILEGIADOS:

En la liquidación de un banco, constituyen créditos privilegiados, los siguientes en el orden que se determina:

1.- Los que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos, indemnizaciones, fondos de reservas y pensiones con cargo al empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que se practiquen conforme a la legislación laboral.

2.- Las obligaciones por depósitos y captaciones del público, cualquiera que sea su modalidad, sin perjuicio del carácter preferente establecido en el artículo anterior para los depósitos allí regulados.

3.- Los que se adeuden al Banco Central de Nicaragua.

4.- Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones.

Luego se atenderán otros créditos, de acuerdo al orden y forma determinados por el Código Civil.

6.22.- GASTOS DE ORGANIZACION DE LOS BANCOS:

Los gastos de organización e instalación de cualq

uier banco, no podrán exceder del veinte por ciento (20%) de capital social mínimo y deberán quedar amortizados totalmente en un período máximo de cinco (5) años.

6.23.- ESTADOS DE CUENTA DE LOS DEPOSITOS:

Salvo convenio entre el banco y su cliente, el primero está obligado a pasar a sus depositantes, por lo menos una vez cada mes, un estado de las cuentas de sus depósitos en cuenta corriente que muestre el movimiento de las mismas y el saldo al último día del período respectivo, pidiéndole su conformidad por escrito. Dicho estado deberá ser remitido a más tardar dentro de los diez días hábiles siguientes a la conclusión del período de que se trate.

Si el banco no recibe contestación alguna dentro de veinte días de remitido el estado de cuentas, ésta se tendrá por aceptadas y sus saldos serán definitivos desde la fecha a que se refiere.

6.24.- SIGILO BANCARIO:

Los bancos no podrán dar informes de las operaciones activas y pasivas que celebren con sus clientes, sino al depositante, ahorrador, suscriptor, deudor o beneficiario, según fuere el caso, a sus representantes legales, o a quienes tengan poder para retirar los fondos o para intervenir en la operación de que se trate, salvo cuando lo autorice expresamente el cliente o cuando lo pidiese la autoridad judicial expresamente el cliente o cuando lo pidiese la autoridad judicial en virtud de providencia dictada conforme a la ley.

Quedan exceptuados de estas disposiciones:

1.- Los requerimientos que en esa materia demande el Superintendente de Bancos. Asimismo, el Superintendente está facultado para procesar informaci ón en materia de legitimación de capitales conforme lo dispongan las leyes y los tratos internacionales.

2.- La información crediticia que soliciten otras empresas bancarias como parte del proceso administrativo normal para la aprobación de operaciones de crédito, así como la que solicite el Superintendente para la formación de una central de riesgo. Esto último conforme al reglamento que dicte el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos.

3.- Las publicaciones que, por cualquier medio, realicen los bancos de los nombres de clientes en mora o en cobro judicial, así como de aquellos clientes que emitan cheques sin fondo.

4.- La información que se canalicen a través de convenios de intercambio y de cooperación suscritos por el Superintendente con autoridades supervisoras financieras de otros países.

5.- Las otras excepciones que contemple la ley.

Ninguna autoridad administrativas, exceptuándose a la Superintendencia, podrá solicitar

directamente a los bancos, información particular o individual de sus clientes bancarios.

RESPONSABILIDAD POR VIOLACION AL SIGILO BANCARIO.-

Los funcionarios y empleados de los bancos serán responsables, de conformidad con la Ley, por la violación del sigilo que se establece en el artículo anterior. En el caso de violación, los bancos y empleados o funcionario responsables estarán obligados solidariamente a reparar los daños y perjuicios que se causen.

6.25.- CENTRAL DE RIESGOS:

La Superintendencia de Bancos establecerá un sistema de registro, denominado central de riesgo que contará con información consolidada y clasificad a sobre los deudores de los bancos. La información correspondiente estará a disposición de las instituciones financieras autorizadas por la Superintendencia de Bancos.

En los casos de centrales de riesgos privadas, éstas estarán sometidas a la aprobación y reglamentación de la Superintendencia, y estarán sujetas al sigilo bancario.

OBLIGACION DE SUMINISTRAR INFORMACION NECESARIA Y ACTUALIZADA.-

Los bancos están obligados a suministrar mensualmente a la Superintendencia, dentro de los quince días del mes siguiente y en la forma que ella determine, la información que se requiera para mantener al día el registro de que trata el artículo anterior.

6.26.- NORMAS PRUDENCIALES.-

El Consejo Directivo de las Superintendencia de Bancos queda autorizado para establecer en las materias reguladas en la presente ley, respecto a las operaciones, objeto y naturaleza de las instituciones financieras no bancarias que presten servicios financieros con recursos del público, normas generales prudenciales de carácter similar a las prescritas para los bancos, en todo lo que sea necesario para promover la adecuada supervisión, así como asegurar la debida liquidez y solvencia de tales instituciones, y velar por los intereses de quienes les confíen sus fondos, reforzando su seguridad y confianza en las referidas instituciones.

6.27.- DE LOS GRUPO FINANCIEROS:

A los efectos de esta ley, se entiende por grupo financiero, al conjunto integrado por las siguientes entidades que mantengan entre ellas vinculaciones significativas en los términos del artículo 50 de la presente ley.

1.- Bancos e i nstituciones financieras no bancarias establecidos en Nicaragua, así como las sucursales de estos, estén o no domiciliadas en el país.

2.- Los bancos e instituciones financieras no bancarias que sean filiales o subsidiarias de las entidades indicadas en el numeral anterior, estén o no domiciliadas en el país. Se entiende por filial o subsidiaria aquel Banco o Institución Financiera no Bancaria, esté o

no domiciliada en el país, en la cual un Banco o Institución Financiera no Bancaria establecida en Nicaragua tenga control directo o indirecto de la mayoría de sus acciones.

3.- Las personas jurídicas, estén o no domiciliadas en Nicaragua, cuyo objeto principal sea la tenencia de acciones de cualquiera de las entidades indicadas en los dos numerales anteriores, y que controle, directa o indirectamente, la mayoría de dichas acciones.

Se entiende por control indirecto el que corresponde a la definición de Manifestaciones Indirectas incluida en el artículo 50 de la presente ley.

FACULTADES DEL CONSEJO DIRECTIVO DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS.-

El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos está facultada para dictar las normas prudenciales generales que considere necesarias a los efectos de que la Superintendencia de Bancos puede efectuar la supervisión consolidada de los grupos financieros. Asimismo, el indicado Consejo puede determinar en las mismas normas, en relación a los grupos financieros, los casos en los cuales haya necesidad de constituir provisiones específicas o consolidar paquetes accionarios a través de la constitución de empresas tenedoras de acciones. SANCION POR INCUMPLIMIENTO DE MEDIADAS POR DEFICIENCIA DE CAPITAL.-

El caso de no cumplimiento de las medidas ordenadas por el Superintendente, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 83 de la presente ley, quienes resultaren responsables entre los directores y el gerente general, serán merecedores, cada uno de ellos, y en su carácter personal, de una multa de cinco mil a cincuenta mil córdobas que impondrá el Superintendente de Bancos, sin perjuicio de que el mismo Superintendente ordene su destitución.

SANCION POR INCUMPLIMIENTO DE RESERVAS OBLIGATORIAS.-

El Superintendente de Bancos podrá suspender la distribución anual de los dividendos de los bandos y las instituciones financieras no bancarias mientras no se hubiesen hecho las provisiones y las reservas obligatorias correspondientes al año anterior. La distribución de utilidades, en su caso, solamente se practicará una vez satisfecho lo expresado en el artículo 26 de esta ley.

6.28.- DESTINO Y DEBITO DE LAS MULTAS:

Las multas impuestas por el Superintendente son a favor del Fisco de la República, y podrán ser debitadas de la cuenta corriente que el banco o Institución sancionada tenga en el banco Central de Nicaragua, la cual el Superintendente remitirá oficio para practicar el débito y crédito correspondiente en la cuanta que para tal efecto esta en el BCN.

7.- LEY MONETARIA: Decreto-Ley 1-92, del Seis de Enero de mil novecientos noventa y dos, publicado en la GDO número Dos (2) del siete de Enero del mismo año,

en el mismo se expresan las denominaciones y características del Córdoba como Moneda Oficial , su uso, poder liberatorio, denominaciones, series, dimensiones, colores, leyendas, etc.

Este Decreto Ley impone en su Arto 3 que todos los acto o contratos, tales como precios, impuestos, tasas, tarifas, honorarios, sueldos, salarios, etc, que deban ser pagados o ejecutados en el país se expresaran y liquidaran en Córdobas, exceptuando las que se señalan en el Arto 4, así la facultad exclusiva del Consejo Directivo del BCN establecer las características y cantidades del córdoba a emitir y la acuñación de monedas.

Establece como facultad del CD del BCN convocar al público para practicar el canje de billetes de cualquier serie o denominación, cuando el propio banco Central lo considere de interés nacional, dejando sin efecto el poder liberatorio, en caso que el público no practique el canje en los plazos señalados el BCN no estará obligado a canjearlos. Arto 11.

También se establecen los tipos de operaciones Internas y Externas en las que puede intervenir. Arto 13.

En el Arto 16 de este Decreto-Ley se establece lo relacionado con la Cláusula de mantenimiento de valor, en virtud de la cual las obligaciones expresadas en Dollares mantendrán su valor en relación con la Moneda Extranjera que las partes contratantes dispongan.

8.- LEY QUE AUTORIZA AL ESTADO LA CONSTITUCION DE FINANCIERAS NICARAGUENSES DE INVERSIONES, S.A.LEY Nº 289 del 26 de Marzo de mil novecientos noventa y ocho, publicada en la GDO 76 del 27 de Abril del mismo año.

8.1.- AUTORIZACION:

Por medio de esta ley se Autoriza al Procurador General de la República para que en representación del Estado, y al Presidente del Banco Central de Nicaragua, para que en nombre y representación de esta Institución, para constituir la Sociedad Anónima denominada “Financiera Nicaragüense de Inversiones, S.A., F.N.I.”, la que realizará exclusivamente las operaciones propias de un Banco de segundo piso y se regirá por las cláusulas de la misma Ley cradora.

8.2.- OBJETO DE LA FNI: Arto 2.

El Objeto de la FNI es financiar proyectos técnicas y financieramente rentables, preferentemente mediante Bancos Comerciales Privados y otra Instituciones Financieras o Agencias de Desarrollo, también de carácter privado, sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, Igualmente, podrá promover, encausar y coordinar la inversión de capitales, sean estos públicos o privados y otras actividades financieras, encaminadas al desarrollo del mercado de capitales y banca de inversión.

8.3.- DIRECCION Y ADMINISTRACION: Arto 8.

La dirección y administración del FNI esta confiada a una Junta Directiva, integrada por ocho (8) miembros, electos por mayoría de votos por la Junta general de Accionistas, estos duran dos años en sus funciones pudiendo ser reelectos. Arto 8.

Son órganos de dirección y administración de la FNI los siguientes:

a) La Asamblea General de Accionistas.b) La Junta Directiva.c) El Gerente General.

La Junta Directiva se integra por un Presidente, el cual es el Presidente del banco Central, mientras el Estado sea el accionista mayoritario, un vicepresidente, un secretario y cinco directores.

8.4.- REPRESENTACION LEGAL: Arto 13.

El Pres idente de la Sociedad tendrá la representación legal de la misma, con las facultades de un Apoderado General de Administración y podrá con autorización de la Junta Directiva, otorgar Poderes Generales y Especiales.

8.5.- RESERVA LEGAL: Arto 16.

De las utilidades netas anuales se destinará un quince por ciento (15%) para constituir la reserva legal hasta que dicho monto sea igual al capital social suscrito y pagado; cantidad que se repondrá tantas veces cuando fuere necesario por haber sufrido disminución.

8.6.- SUJECION DE LA FNI A LA SUPERINTENDENCIA: Arto 18.

La FNI está sujeta a la vigilancia y fiscalización de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras; a las disposiciones de la Ley General de Bancos, y del Código de Comercio, en todo aquello que no se oponga a las disposiciones de la Ley creadora.

9.- LEY DE CREACION DEL FONDO DE CREDITO RURAL. LEY Nº 294. Del 17 de Junio de 1998. Publicada en la GDO 121 del 30 de Junio de 1998.

9.1.- CREACION:Arto 1.

Esta ley crea el Fondo de Crédito Rural el cual, el que está adscrito y bajo la administración de la Financiera Nicaragüense de Inversiones, S. A. (FNI).

9.2.- OBJETIVOS: Arto 2.

El Fondo de Crédito Rural tiene los siguientes objetivos:

a) Promover el progreso socio- Económico del sector rural, mediante el financiamiento de proyectos técnica y financieramente rentables a través de instituciones financieras, corporaciones municipales, asociaciones gremiales y otros intermediarios no convencionales de crédito debidamente calificados, aun cuando no sean sujetos a la vigencia de la S uperintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.

b) Ordenar y orientar las inversiones del Estado en los mercados financieros rurales, a fin de que los ciudadanos del sector rural cuenten con servicios financieros eficientes, sostenibles y competitivos en el marco de una economía de libre mercado. En este sentido, los beneficiarios finales del crédito deberán ser priorizados por el Fondo de acuerdo a sus necesidades.

c) Garantizar que el financiamiento que se otorgue por medio de los intermediarios, llegue a los sujetos de crédito finales de manera integral para mejorar sus condiciones de trabajo y de vida.

d) Apoyar el desarrollo de practicas duraderas en los servicios financieros rurales que cuentan con apoyo estatal, las cuales deberán operar con costos competitivos y tasas de interés de mercado que les permita dar sostenibilidad de largo plazo a los servicios prestados. De forma especial, el Fondo podrá administrar programas que por determinación de las fuentes de recursos establezcan condiciones concesionales.

e) Financiar, según lo estipulado en el literal a) de este artículo, a productores medianos, pequeños y micro empresas de producción del sector rural, asociaciones de productores, exportadores y comercializadores de su producto, comercializadoras de productos e insumos, actividades de procesamiento agro-industrial, así como a empresas de servicios de dicho sector, que reúnan las condiciones fijadas en las políticas aprobadas por el Consejo Directivo para cada programa.

f) Desarrollar programas de crédito en forma coordinada con instituciones del sector público agropecuario, pesquero, sector financiero y otras organizaciones especializadas en el desarrollo del sector productivo rural.

g) Promover el ahorro del sector rural en sus propios intermediarios no convencionales.

h) Facilitar el afianzamiento de los créditos, promoviendo la implementación de esquemas de garantías no tradicionales.

El monto máximo de los préstamos a clientes finales que se financien con recursos del Fondo no deberá exceder el equivalente en Córdobas, a veinte veces del producto interno bruto per cápita del año anterior. Esta disposición se aplicará también a las cooperativas del sector agropecuario y pesquero que tengan un máximo de 25 socios, en cuyo caso se sumarán los montos a que tiene derecho cada uno de los cooperados.

9.3.- EXENCIONES: Arto 3.

Todas las operaciones que realicen el Fondo y que se encuentran contempladas en la Ley, están exentas de impuestos, de timbres y papel sellado; también lo estarán las certificaciones que expida el Registro Público, así como la inscripción de la

constitución, endoso y cancelación de hipotecas y contratos de prenda otorgados a su favor, inscripción que además estará libre del pago de derechos de inscripción en el Registro.

9.4.-PROHIBICIONES: Arto 8.

Los recursos asignados al Fondo, no podrán en ningún caso, destinarse para lo siguiente:

a) Otorgar préstamos a bancos comerciales, almacenes generales de depósitos, compañías aseguradoras y a cualquier otra institución financiera y organismos, cuyas actividades sean ajenas a las finanzas rurales.

b) Otorgar créditos a entidades financie ras donde figuren como directivos, asociados o accionistas, sus propios miembros directivos o sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad.

c) Conceder créditos a entidades financieras, donde figuren como directivos, asociados o accionistas, sus propios miembros directivos o sus parientes dentro del cuatro grado de consanguinidad o segundo de afinidad.

d) Proveer directamente asistencia técnica a intermediarios financieros. No obstante, para apoyar el desarrollo de prácticas financieras sostenibles, podrá firmar convenios de colaboración con agencias del sector público especializadas en servicios dirigidos al sector rural y pesquero.

e) Captar depósitos directamente del público; emitir instrumentos financieros que tengan como objetivo la captación indirecta de recursos del público.

f) Otorgar préstamos directamente al público.

9.5.- DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN: Arto 9.

La Dirección y Administración del Fondo, estará a cargo de un Director Ejecutivo nombrado por el Consejo Directivo de la Financiera Nicaragüense de Inversiones, de una terna a propuesta del Presidente de la República.

9.6.- DISPOSICIONES GENERALES: Arto 10.

Los intermediarios financieros en ningún caso aumentarán en un porcentaje mayor al 2%, la tasa de interés que el Fondo establezca para ellos, y la comisión que cobren dichos intermediarios no excederá del 0.5% a la que el Fondo les establezca. El factor de deslizamiento de la moneda en relación al Dólar de los Estados Unidos de América, cuando se trate de intereses, no será acumulable ni se aplicará en forma retroactiva.

Cuando hayan créditos concesionales, nacionales o internacionales, se respetarán las condiciones de intereses dadas. Ver como multi-páginas

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(2012, 03). Derecho bancario nicaraguense. BuenasTareas.com. Recuperado 03, 2012, de http://www.buenastareas.com/ensayos/Derecho-Bancario-Nicaraguense/3669328.html

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