DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES

www.contraloriabogota.gov.co Cra. 32 A No. 26A-10 Código Postal 111321

PBX: 3358888

DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES FINANCIERAS

DEL DISTRITO CAPITAL, SEGUNDO TRIMESTRE DE 2021

PLAN ANUAL DE ESTUDIOS – PAE 2021

DIRECCIÓN DE ESTUDIOS DE ECONOMÍA Y POLÍTICA PÚBLICA

Bogotá, D.C., agosto de 2021

http://www.contraloriabogota.gov.co/


PBX: 3358888

DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES FINANCIERAS

DEL DISTRITO CAPITAL, SEGUNDO TRIMESTRE DE 2021

ANDRÉS CASTRO FRANCO Contralor de Bogotá, D.C.

PATRICIA DUQUE CRUZ Contralora Auxiliar

PLINIO ALEJANDRO BERNAL RAMÍREZ

Director de Estudios de Economía y Política Pública

JAVIER ALEXANDER RUBIANO CÁRDENAS Subdirector de Estadísticas y Análisis Presupuestal y Financiero (E)

Profesionales:

Sandra Milena Cortés Jiménez William de Jesús Herrera Camelo

Luís Roberto Escobar Álvarez David Alejandro Ruiz Arias

Bogotá, D.C., agosto de 2021



PBX: 3358888

TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN................................................................................................................................. 6 CAPÍTULO I ESCENARIO MACROECONÓMICO SEGUNDO TRIMESTRE 2021 ......................... 7 1. ESCENARIO MACROECONÓMICO .............................................................................................. 8 1.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO ..................................................................................................... 9 1.2 . DESEMPLEO ............................................................................................................................. 11 1.3 . ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR - TASA DE INTERVENCIÓN ................................. 13 1.4 . TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO - TRM, ................................................................. 14 CAPÍTULO II ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL ...................................................... 16 2. ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL ........................................................................ 17 2.1. DEUDA CONSOLIDADA DEL DISTRITO CAPITAL .................................................................. 17 2.2. DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL -SDH. .............................................................. 19 2.2.1. Estructura y Movimientos de la Deuda Pública de la Secretaria Distrital de Hacienda. ........ 19 2.2.2. Indicadores de endeudamiento. ............................................................................................. 21 2.2.3. Cupo de endeudamiento ........................................................................................................ 21 2.3. DEUDA DE EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES Y SOCIEDADES POR

ACCIONES……………………………………………………………………………………………….22 2.3.1. Deuda Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAAB. .............................. 24 2.3.2. Deuda Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ...................................................... 25 2.3.3. Deuda Grupo Energía Bogotá S.A. ESP – GEB. .................................................................... 26 2.3.4. Transportadora de Gas Internacional S.A. E.S.P - TGI .......................................................... 27 CAPÍTULO III ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL ........ 28 3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL...................................................... 29 3.1. PORTAFOLIO GLOBAL DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL ................................... 29 3.1.1. Recursos de Tesorería ........................................................................................................... 32 3.1.2. Inversiones financieras ........................................................................................................... 37 3.1.3. Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital .................................................................. 39 CONCLUSIONES .............................................................................................................................. 42 ANEXOS ........................................................................................................................................... 46 BIBLIOGRAFÍA.................................................................................................................................. 48



PBX: 3358888

Índice de Cuadros

Cuadro No. 1 Principales Variables de la Economía .......................................................... 8 Cuadro No. 2 Tasa de desempleo, de participación y de ocupación ............................... 12 Cuadro No. 3 Tasa de Desempleo Según Sexo y Rango de Edad .................................. 12 Cuadro No. 4 Saldos de deuda comparados Abril-junio de 2021. Administración central – Secretaría Distrital de Hacienda (SDH). ........................................................................... 20 Cuadro No. 5 Indicadores Ley 358 de 1997 a 30 de junio de 2021 .................................. 21 Cuadro No. 6 Cupo de endeudamiento SDH a 30 de junio de 2021 ................................ 22 Cuadro No. 7 Deuda interna EAAB. ESP. a 30 de junio de 2021 .................................... 24 Cuadro No. 8 Cupo de endeudamiento EAAB. ESP. a 30 de junio de 2021 ................... 25 Cuadro No. 9 Deuda externa ETB a 30 de junio de 2021 ................................................ 25 Cuadro No. 10 Deuda GEB S.A. E.S.P. a 30 de junio de 2021 ........................................ 26 Cuadro No. 11 Deuda TGI S.A. E.S.P. a 30 de junio de 2021 .......................................... 27 Cuadro No. 12 Portafolio global de inversiones del Distrito Capital por nivel de gobierno, a 30 de junio de 2021 ......................................................................................................... 30 Cuadro No. 13 Recursos de tesorería del Distrito Capital por nivel de gobierno, a 30 de junio de 2021 ................................................................................................................... 32 Cuadro No. 14 Recursos de tesorería SDH, por utilización, a 30 de junio de 2021 .......... 36 Cuadro No. 15 Recursos de tesorería SDH, por institución financiera a 30 de junio de 2021 ................................................................................................................................ 36 Cuadro No. 16 Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021 . 40 Grafica No. 17 Clasificación de Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021 ................................................................................................................... 40



PBX: 3358888

Índice de Gráficas Gráfica No. 1 Variación anual y trimestral del PIB .............................................................. 9 Gráfica No. 2 PIB 1er Trimestre por Ramas de Actividad ................................................ 10 Gráfica No. 3 Tasa de desempleo trimestre móvil 2019 - 2021 ........................................ 11 Gráfica No. 4 Índice de Precios al Consumidor 2018-2021 ............................................. 13 Gráfica No. 5 Tasa de intervención 2018-2021 ............................................................... 14 Gráfica No. 6 Tasa de Cambio COP x USD - Precio Fin de Mes y Promedio 2018-2021 . 15 Gráfica No. 7 Deuda administración central y empresas a 30 de junio de 2021 ............... 18 Gráfica No. 8 Deuda por entidades del Distrito Capital a 30 de junio de 2021 ................. 19 Gráfica No. 9 Participación accionaria del Distrito en las empresas a 30 de junio de 2021 ........................................................................................................................................ 22 Gráfica No. 10 Distribución deuda entre empresas a 30 de junio de 2021 ....................... 23 Gráfica No. 11 Portafolio global de inversiones del Distrito Capital a 30 de junio de 2021 30 Gráfica No. 12 Portafolio global de inversiones de la Secretaria de Hacienda Distrital a 30 de junio de 2021 .............................................................................................................. 31 Gráfica No. 13 Recursos de tesorería del Distrito Capital por institución financiera a 30 de junio de 2021 ................................................................................................................... 34 Gráfica No. 14 Recursos de tesorería de la SDH a 30 de junio de 2021 .......................... 35 Gráfica No. 15 Inversiones financieras del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021 ........... 37 Gráfica No. 16 Inversiones financieras del Distrito Capital, por entidad financiera, a 30 de junio de 2021 ................................................................................................................... 38 Gráfica No. 17 Inversiones financieras de la SDH, a 30 de junio de 2021 ........................ 39 Gráfica No. 18 Fiducias y carteras colectivas Distrito Capital, por intermediario financiero, a 30 de junio de 2021 ...................................................................................................... 41


6


PBX: 3358888

INTRODUCCIÓN El Contralor de Bogotá D.C., atendiendo las funciones constitucionales y legales, en especial las conferidas en los artículos 268 y 272 de la norma superior, el artículo 43 de la Ley 42 de 1993, las funciones asignadas en el artículo 109 del Decreto 1421 de 1993 y los numerales 3 y 18 del artículo 6 del Acuerdo Distrital 664 de 2017, que consagran la obligación de: “Llevar el registro de la deuda pública del Distrito y sus Entidades Descentralizadas”, y “efectuar el seguimiento a la Deuda Pública y al Estado de Tesorería e Inversiones Financieras del Distrito Capital”, actividades que realiza a través de la Subdirección de Estadística, Análisis Presupuestal y Financiero de la Dirección de Estudios de Economía y Política Pública, según lo normado en el artículo 14 del mismo Acuerdo y en cumplimiento del Plan Anual de Estudios (PAE) 2021, presenta el análisis realizado al manejo del portafolio de activos y pasivos de la Administración Distrital durante el trimestre abril - junio de 2021. La información base del informe, es la reportada por entidades distritales a la Contraloría de Bogotá D.C., a través del Sistema de Vigilancia y Control Fiscal-SIVICOF. El informe está estructurado en tres capítulos: el primero presenta el análisis de la situación macroeconómica del país, la ciudad y su conexión con los hechos de la economía mundial, en este capítulo se presentan las variables e indicadores que pudieron afectar el manejo de los portafolios de activos y pasivos financieros de Bogotá, Distrito, Capital. El segundo capítulo, presenta el análisis de la Deuda Pública consolidada y detallada de las entidades del Distrito que administran estos recursos y el tercero muestra el análisis del estado de tesorería, el portafolio de inversiones financieras, los encargos fiduciarios y carteras colectivas que manejan las entidades distritales. El seguimiento a la deuda pública se aborda como una fuente de financiación del presupuesto de Bogotá, D.C., y los recursos de tesorería e inversiones financieras se examinan como excedentes y depósitos transitorios que mantiene la Administración Distrital en el sistema financiero, mientras se estructuran y ejecutan los proyectos de inversión para beneficio de la ciudadanía como fin último de la gestión administrativa. El contenido del informe busca evaluar la efectividad de la Administración en el manejo de estos portafolios, contra la realización de las actividades programadas en los presupuestos, con lo cual la Contraloría de Bogotá, D.C., cumple con la misión de vigilar los recursos de la ciudad y suministrar elementos válidos para el control político y social de las finanzas distritales.


7


PBX: 3358888

CAPÍTULO I ESCENARIO MACROECONÓMICO

SEGUNDO TRIMESTRE 2021 _________________________________________________


8


PBX: 3358888

1. ESCENARIO MACROECONÓMICO1

La recuperación mundial sigue estando liderada por las economías desarrolladas, con una vacunación más rápida y con mejores estímulos económicos que llevarían al crecimiento mundial a un nivel de 6,3% en 2021 y del 4,7% en 2022. Por su parte, a nivel local el proceso de recuperación continua, pese a los problemas ocasionados por las protestas sociales y el alto número de contagios por Covid presentado, donde la demanda interna y las exportaciones presentaron un buen dinamismo y harían que el PIB cierre 2021 en 7,5% y el de 2022 en 4,0%.

En el contexto local se destaca la tercera ola de contagios, siendo la más marcada y prolongada durante la pandemia, sin embargo, la vacunación ha tenido un buen ritmo y ha logrado ser el principal frente de batalla contra el virus. Así mismo, la actividad económica inicio con fuerza, sustentada en la construcción, la industria y las exportaciones (adicionalmente el sector servicios se ha recuperado rápidamente y mejoró su operación), no obstante, la minería y las actividades recreativas se mantienen rezagadas, siendo relevante señalar los efectos generados por las protestas sociales en el nivel de precios, el comercio y en general la confianza de los agentes.

Cuadro No. 1 Principales Variables de la Economía

Fuente: DANE (Boletines Técnicos 2021), BanRep (Estadísticas), Datos Macro (Portal Informativo). Agencia Nacional de Hidrocarburos (Estadísticas del sector). Fedesarrollo (Encuestas Percepción). Elaboración DEEPP.

1 Ver: https://www.bbvaresearch.com/publicaciones/situacion-colombia-tercer-trimestre-2021 /Julio 2021.

Fecha Valor

PIB Variación Anual (%) 2do Trim 21 17,6% 1,1% -15,7%

Inflación Variación Anual (%) Junio 3,63% 3,30% 2,19%

Tasa Desempleo Mensual (%) Junio 14,4 15,60 19,80

Población Económicamente Activa Miles Junio 24.099 24.260 22.877

Exportaciones USD Millones (FOB) Junio 3.046,9 3.097,0 2.289,5

Importaciones USD Millones (CIF) Junio 4.922,9 4.732,2 2.898,7

Venta Minoristas Variación Anual Real (%) Junio 24,70 22,80 14,20-

Confianza del Consumidor Balance de Respuestas Junio 22,30- 34,30- 33,10-

Confianza Comercial Balance de Respuestas Junio 37,20 32,50 3,00-

Confianza Industrial Balance de Respuestas Junio 5,80 3,20- 20,80-

Cotización Petróleo WTI Barril US$ (Cierre de Mes) Junio 71,38 65,17 38,31

Cotización Petróleo Brent Barril US$ (Cierre de Mes) Junio 73,16 68,53 40,27

Producción de Petróleo Miles de Barriles (PMN) Junio 694,2 703,5 729,9

Tasa de Intervención % Junio 1,75% 1,75% 2,50%

TRM COPxUS$ (Cierre de Mes) Junio 3.756,7 3.715,3 3.758,9

Ind. Seguimiento Económico Var Anual (%) Junio 14,5 12,1 10,8-

Último DatoIndicadores Colombia Medida

Un período

atrásUn año Atrás


https://www.bbvaresearch.com/publicaciones/situacion-colombia-tercer-trimestre-2021

9


PBX: 3358888

Por otra parte, la recuperación del empleo ha sido más lenta, respecto a la de la actividad económica, y ha tenido un mejor comportamiento el empleo informal. Dado un mayor crecimiento y un alza de la inflación (por mayores costos de materias primas y mayor demanda), llevarían a un cambio en la política monetaria con un incremento en la tasa de interés. Finalmente, la pérdida del grado de inversión, la incertidumbre fiscal, la proximidad al ciclo electoral, mantendrán presionada la tasa de cambio del dólar.

1.1 CRECIMIENTO ECONÓMICO2

Según el Departamento Administrativo Nacional de Estadística -DANE-, en el segundo trimestre de 2021, la economía creció 17,6% anual respecto al -15,7% que registró el mismo período del 2020. Este comportamiento se explica principalmente en el crecimiento de las siguientes actividades: comercio al por mayor y al por menor 40,3% (contribuye 6,1 p.p. a la variación), las industrias manufactureras 32,5% (contribuye 3,5 p.p. a la variación) y actividades artísticas de entretenimiento y recreación 83,8% (contribuye 1,9 p.p. a la variación).

Gráfica No. 1 Variación anual y trimestral del PIB

Fuente: DANE. Boletín técnico agosto 2021. (*) Cifras Preliminares. Elaboración DEEPP.

2 DANE. Cuentas Nacionales. Boletín técnico de agosto 2021 y Boletín técnico de junio 2021 para Bogotá. Ver: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/cuentas-nacionales/cuentas-nacionales-trimestrales /Agosto 2021

1,0

%

1,4

%

1,6

%

1,3

%

1,8

%

1,6

%

2,9

%

2,7

%

2,8

%

2,7

%

3,6

%

3,0

%

3,3

%

3,4

%

3,3

%

0,6

%

-15,7% -9,0

%

-3,6

%

-6,8

%

1,1

%

17,6

%

-16,0%

-14,0%

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

I II III

IV

AN

UA

L I II III

IV

AN

UA

L I II III

IV

AN

UA

L I II III

IV

AN

UA

L I II

2017 2018 2019 2020* 2021*


https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/cuentas-nacionales/cuentas-nacionales-trimestrales

10


PBX: 3358888

En el primer trimestre de 2021 el PIB de Bogotá D.C., presentó un crecimiento de 0,5% respecto al mismo período del año anterior, esto se debe al comportamiento presentado en las siguientes actividades: actividades financieras y de seguros 4,8% (contribuye 0,5 p.p. a la variación anual), actividades artísticas, de entretenimiento y recreación y otras actividades de servicios, 9,0% (contribuye 0,4 p.p. a la variación anual) y las industrias manufactureras 3,4% (contribuye 0,3 p.p. a la variación anual).

Gráfica No. 2 PIB 2do Trimestre por Ramas de Actividad

Fuente: DANE. Boletín técnico agosto 2021. Elaboración DEEPP.

1,7%

1,0%

-0,2%

-21,4%

-2,3%

-8,5%

-5,3%

-10,6%

-36,9%

-24,9%

-34,1%

-33,7%

-15,7%

2,1%

3,3%

3,8%

7,1%

9,0%

9,1%

10,0%

14,4%

17,3%

32,5%

40,3%

83,8%

17,6%

Actividades inmobiliarias

Actividades financieras y de seguros

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

Explotación de minas y canteras

Administración pública, defensa, educación y salud

Suministro de electricidad, gas, vapor y aireacondicionado

Información y comunicaciones

Actividades profesionales, científicas y técnicas

Construcción

Industria manufacturera

Comercio al por menor y al por mayor

Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación

PIB

PIB 2do Trim 2021 PIB 2do Trim 2020


11


PBX: 3358888

1.2 DESEMPLEO3 Según el DANE, para junio de 2021 la tasa de desempleo fue 14,4% (5,4 puntos p.p. menos al mismo mes de 2020). La tasa global de participación fue 59,7% y la tasa de ocupación 51,1%. En el mismo mes del año anterior estas tasas fueron 19,8%, 57,4% y 46,1%, respectivamente. Esta mejoría, corresponde mayormente a una menor base de comparación que a una mejor dinámica de la economía (dados los efectos de la pandemia en el mismo período del año anterior), teniendo como resultado que de los 13 macro sectores, 4 presentaron un retroceso en el número de ocupados. Sin embargo, se espera que el mercado laboral presente un mejor comportamiento en el corto plazo, gracias a menores restricciones y a una mejor dinámica de las actividades productivas.

Gráfica No. 3 Tasa de desempleo trimestre móvil 2019 - 2021

Fuente: DANE, Boletín Técnico julio 2021. Elaboración DEEPP.

Por su parte, las ramas de actividad económica que concentraron el mayor número de ocupados (20,5 millones) durante el trimestre abril - junio fueron: comercio y reparación de vehículos; agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca y administración pública y defensa, educación y atención de la salud humana. Estas tres ramas captaron el 46,5% de la población ocupada. En tanto, las actividades

3 DANE. Mercado Laboral. Boletín Técnico julio de 2021 y respectivos anexos estadísticos. Ver: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/mercado-laboral/empleo-y-desempleo /Julio 2021.

10,19,5

20,3

17,5

13,8

15,815,013,4

10,3

10,09,9

11,8

23,6 22,0

20,1

18,1

11,8 11,010,6 10,4

12,6

15,9

17,0

12,911,3

10,9 10,8

13,0

24,8

21,0

16,1

18,2

17,2

8,08,59,09,5

10,010,511,011,512,012,513,013,514,014,515,015,516,016,517,017,518,018,519,019,520,020,521,021,522,022,523,023,524,024,525,025,5

En

e -

Ma

r

Fe

b -

Ab

r

Ma

r -

Ma

y

Ab

r -

Ju

n

Ma

y -

Ju

l

Ju

n -

Ag

o

Ju

l - S

ep

Ag

o -

Oc

t

Se

p -

No

v

Oc

t -

Dic

En

e -

Ma

r

Fe

b -

Ab

r

Ma

r -

Ma

y

Ab

r -

Ju

n*

Ma

y -

Ju

l*

Ju

n -

Ag

o*

Ju

l - S

ep

*

Ag

o-

Oc

t

Se

p -

No

v

Oc

t -

Dic

En

e -

Ma

r

Fe

b -

Ab

r

Ma

r -

Ma

y

Ab

r -

Ju

n

2019 2020 2021

Tasa Desempleo Nacional TD Bogotá TD 13 Ciudades y Áreas Metropolitanas TD 23 Ciudades


https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/mercado-laboral/empleo-y-desempleo

12


PBX: 3358888

que presentaron mayor crecimiento, frente al trimestre móvil abril - junio 2021 fueron comercio y reparación de vehículos, construcción e industria manufacturera con 3,9, 2,3 y 2,1 puntos porcentuales, respectivamente. En Bogotá, la tasa de desempleo fue de 18,1% en el trimestre móvil abril - junio, inferior en 5,5 p.p. al dato registrado en el mismo período del año anterior 23,6%. Durante este trimestre móvil la población en edad de trabajar fue del 82,7% (6,9 millones de personas), la tasa global de participación fue del 64,8% y la tasa de ocupación del 53,1% (3,7 millones de personas).

Cuadro No. 2 Tasa de desempleo, de participación y de ocupación

Fuente: DANE, Boletín Técnico julio 2021. AM: Área Metropolitana. *Datos para el trimestre abril - junio.

Finalmente, las ciudades que registraron las mayores tasas de desempleo durante el trimestre abril - junio fueron: Quibdó 21,9%, Cali 21,4% y Cúcuta 20,5%, y las ciudades con menor tasa fueron: Cartagena 11,0%, Barranquilla 11,2%, y Bucaramanga 13,8%.

Cuadro No. 3 Tasa de Desempleo Según Sexo y Rango de Edad Miles de personas

Fuente: DANE, Boletín Técnico julio 2021.

CiudadTasa Global de

Participación

Tasa de

Ocupación

Tasa de

Desempleo

2021

Tasa de

Desempleo

2020

Dif TD

21 VS 20

Barranquilla AM 59,6 52,9 11,2 15,9

Bucaramanga AM 66,7 57,5 13,8 21,7

Total Nacional 59,9 50,9 15,0 20,3

Medellín AM 63,4 52,3 16,1 25,2

Total 13 Ciudades y AM 63,0 52,3 17,0 24,3

Total 23 Ciudades y AM 62,5 51,8 17,2 24,8

Bogotá DC 64,8 53,1 18,1 23,6

Cali AM 65,6 51,5 21,4 27,7

Jun 21 Jun 20 % Var

3.471 4.533 1.062-

Tasa de

Desempleo19,0% 24,9% -5,9%

Subtotal 1.878 2.350 472-

10 a 24 años 562 630 68-

25 a 54 años 1.186 1.560 374-

55 años y más 130 160 30-

Tasa de

Desempleo11,2% 16,2% -5,0%

Subtotal 1.592 2.183 591-

10 a 24 años 451 552 101-

25 a 54 años 924 1.344 421-

55 años y más 217 287 70-

Mujeres

Hombres

Sexos y Rango de Edad

Población Desocupada

Total Nacional


13


PBX: 3358888

Por rangos de edad y género, en junio de 2021, la variación de la población desocupada se encuentra principalmente en la población de 25 a 54 años (2,1 millones de personas), concentrándose en su mayoría en las mujeres de ese mismo rango de edad con 1,2 millones. Así mismo, los hombres desocupados ubicados en el mismo rango con 924 mil. 1.3 ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR4 - TASA DE INTERVENCIÓN5 Para junio de 2021, la inflación en términos anuales escaló a 3,63% luego de registrar 2,19% en el mismo período del año anterior, dato que se ubica dentro del rango meta establecido por el Banco de la República (2,0% ~ 4,0%). Nuevamente, el repunte es explicado principalmente por el efecto base, toda vez que un año atrás la pandemia generó los mayores impactos sobre los precios.

Gráfica No. 4 Índice de Precios al Consumidor 2018-2021

Fuente: Banco de la República y DANE. Elaboración DEEPP.

En marzo, Medellín 2,57%, Cúcuta 2,52% y Pereira 2,32% fueron las ciudades que presentaron las inflaciones anuales más altas, por su parte, Ibagué 0,50%, Cartagena 0,66% y Bogotá 0,97% las más bajas, dentro de las trece ciudades que más pesan en el cálculo del IPC. Durante el segundo semestre del año, se tendrán presiones alcistas producto de mejoras en los pronósticos de actividad productiva, mayores costos logísticos (por la incidencia del alza de los precios de combustibles), ajustes en las tarifas de algunos servicios públicos y la transmisión de la depreciación del peso a los

4DANE. Precios y Costos. Boletín Técnico julio 2021 y respectivos anexos estadísticos. Ver: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/precios-y-costos/indice-de-precios-al-consumidor-ipc /Julio 21 5 Banco de la República. Minutas de política monetaria y respectivos anexos estadísticos. Ver: Ver: http://www.banrep.gov.co/es/minutas-reunion-junta-directiva-del-banco-republica-del-28-junio-2021 /Julio 2021.

3,3

3%

3,4

1%

3,3

9%

3,0

6%

3,0

1%

3,1

0% 3,5

7%

3,4

9%

3,5

4%

1,7

1%

1,5

9%

1,1

7%

0,9

7%

3,0

0%

3,1

4%

3,2

0%

3,2

3%

3,1

8%

3,2

1%

3,4

3% 3,8

2%

3,8

0%

3,8

6%

2,1

9%

1,9

7%

1,6

1%

1,5

1%

3,6

3%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

En

ero

Feb

rero

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Jun

io

Julio

Ag

ost

o

Sep

tie

mb

re

Oc

tub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

En

ero

Feb

rero

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Jun

io

Julio

Ag

ost

o

Sep

tie

mb

re

Oc

tub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

En

ero

Feb

rero

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Jun

io

Julio

Ag

ost

o

Sep

tie

mb

re

Oc

tub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

En

ero

Feb

rero

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Jun

io

2018 2019 2020 2021

Rango Meta Bogotá D.C. Colombia


https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/precios-y-costos/indice-de-precios-al-consumidor-ipc

http://www.banrep.gov.co/es/minutas-reunion-junta-directiva-del-banco-republica-del-28-junio-2021

14


PBX: 3358888

diferentes agregados (alimentos, bienes transables y materias primas). No obstante, se presentarán reducciones parciales en los precios de los alimentos producto de la normalización de la situación social en el país, toda vez que los bloqueos de vías en el pasado, presentaron una reversión relevante de los precios. Condiciones que ubicarían la inflación al cierre de año en 3,6%. En cuanto a la tasa de intervención, la Junta Directiva del Banco de la República -JDBR- la ha mantenido estable en 1,75%. Desde septiembre, la JDBR6 argumenta en que, pese al aumento de la inflación en los últimos meses, las expectativas de precios mantienen su estabilidad, así mismo, las condiciones financieras internacionales se han mantenido favorables para el país y finalmente la persistencia de una alta incertidumbre de la economía, a pesar de las señales favorables en materia de actividad que se han mantenido durante el año. Para tener una tasa de cierre que se ubicaría en 2,25%, producto de una mayor inflación y una recuperación económica7.

Gráfica No. 5 Tasa de intervención 2018-2021

Fuente: Banco de la República. Elaboración DEEPP.

1.4 TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO - TRM8,9 Durante junio de 2021 la tasa de cambio inicio con una tendencia bajista que llevo a la divisa a cotizarse por debajo de los $3.600, sin embargo, los anuncios de la Reserva Federal y la calificación crediticia del país llevaron al dólar temporalmente

6 Ver: http://www.banrep.gov.co/es/minutas-reunion-junta-directiva-del-banco-republica-del-28-junio-2021 /Julio 2021. 7 Ver: https://www.grupobancolombia.com/wps/wcm/connect/2543ac56-b3ee-45fa-88d2-6b50c0590d51/actualizacion-de-proyecciones-economicas-para-colombia-julio-2021.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nGBTGAA /Julio 2021. 8 Banco de la República. Tasas de cambio y sector externo. Ver: https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/trm /Julio 2021. 9 Es importante destacar que para el análisis de la deuda pública distrital se toma como tasa de cierre COP$3.748,50.

4,50%4,25%

3,7

5%

3,2

5%

2,7

5%

2,5

0%

2,2

5%

2,0

0%

1,75%

1 , 5 0 %

1 , 7 5 %

2 , 0 0 %

2 , 2 5 %

2 , 5 0 %

2 , 7 5 %

3 , 0 0 %

3 , 2 5 %

3 , 5 0 %

3 , 7 5 %

4 , 0 0 %

4 , 2 5 %

4 , 5 0 %

4 , 7 5 %

en

e-2

01

8

ma

r-2

01

8

ab

r-2

01

8

ma

y-2

01

8

ma

y-2

01

8

jun

-20

18

jul-

20

18

ag

o-2

01

8

sep

-20

18

oc

t-2

01

8

no

v-2

01

8

dic

-20

18

en

e-2

01

9

feb

-20

19

ma

r-2

01

9

ab

r-2

01

9

ma

y-2

01

9

jun

-20

19

jul-

20

19

ag

o-2

01

9

sep

-20

19

oc

t-2

01

9

no

v-2

01

9

dic

-20

19

en

e-2

02

0

feb

-20

20

ma

r-2

02

0

ab

r-2

02

0

ma

y-2

02

0

jun

-20

20

jul-

20

20

ag

o-2

02

0

sep

-20

20

oc

t-2

02

0

no

v-2

02

0

dic

-20

20

en

e-2

02

1

feb

-20

21

ma

r-2

02

1

ab

r-2

02

1

ma

y-2

02

1

jun

-20

21


http://www.banrep.gov.co/es/minutas-reunion-junta-directiva-del-banco-republica-del-28-junio-2021

https://www.grupobancolombia.com/wps/wcm/connect/2543ac56-b3ee-45fa-88d2-6b50c0590d51/actualizacion-de-proyecciones-economicas-para-colombia-julio-2021.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nGBTGAA

https://www.grupobancolombia.com/wps/wcm/connect/2543ac56-b3ee-45fa-88d2-6b50c0590d51/actualizacion-de-proyecciones-economicas-para-colombia-julio-2021.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nGBTGAA

https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/trm

15


PBX: 3358888

a los $3.793, para finalmente cerrar el mes en $3.756,7. En términos anuales el peso se ha apreciado un 0,1% y en lo corrido del año se ha devaluado el 5,5%, comparado con la tasa de cierre de junio 2020 ($3,758,9) y la de cierre de enero de 2021 ($3.559,5). Durante el último mes se depreció un 1,1%, comportamiento explicado por una mayor prima de riesgo país y la salida de capitales a pesar de un mejor comportamiento en la cotización del crudo.

Gráfica No. 6 Tasa de Cambio COP x USD - Precio Fin de Mes y Promedio 2018-2021

Fuente: BanRep. Valores para cada mes en negro, de cierre en color verde para cada trimestre y naranja el promedio para cada trimestre 2020-2021. Elaboración DEEPP.

Según los analistas del mercado, se espera que la tasa de cambio cierre el año en un nivel superior a los $3.800 pesos por dólar, con una devaluación nominal promedio del año del 3,0%. Producto de la incertidumbre local, relacionada a los temas fiscales (presentación de la reforma tributaria y los efectos adicionales en las decisiones de las agencias calificadoras), el avance de la vacunación (que permita una mayor reactivación económica) y una mayor presión en los mercados financieros globales.

3.8

70

,0

3.6

93

,0

3.7

49

,9

3.6

17

,0

3.6

93

,0

2.8

44

,1

2.8

55

,9

2.7

80

,5

2.8

06

,3

2.8

79

,3

2.9

30

,8

2.8

75

,7 3

.02

7,4

2

.97

2,2

3

.20

2,4

3

.24

0,0

3

.24

9,8

3

.16

3,5

3

.07

2,0

3

.17

4,8

3

.24

7,7

3

.35

7,8

3

.20

5,7

3

.29

6,9

3.4

27

,3

3.4

62

,0

3.3

89

,9 3.5

22

,5

3.2

77

,1 3.4

11

,5 3.5

39

,9

4.0

64

,8

3.9

83

,3

3.7

18

,8

3.7

58

,9

3.7

39

,5

3.7

60

,4

3.8

78

,9

3.8

58

,6

3.6

11

,4

3.4

32

,5 3.5

59

,5

3.5

59

,5

3.7

36

,9

3.7

12

,9

3.7

15

,3

3.7

56

,7

2.7002.7502.8002.8502.9002.9503.0003.0503.1003.1503.2003.2503.3003.3503.4003.4503.5003.5503.6003.6503.7003.7503.8003.8503.9003.9504.0004.0504.100

ene-

18

feb

-18

mar

-18

abr-

18

may

-18

jun

-18

jul-

18

ago

-18

sep

-18

oct

-18

no

v-1

8

dic

-18

ene-

19

feb

-19

mar

-19

abr-

19

may

-19

jun

-19

jul-

19

ago

-19

sep

-19

oct

-19

no

v-1

9

dic

-19

ene-

20

feb

-20

mar

-20

abr-

20

may

-20

jun

-20

jul-

20

ago

-20

sep

-20

oct

-20

no

v-2

0

dic

-20

ene-

21

feb

-21

mar

-21

abr-

21

may

-21

jun

-21

Pes

os

x D

óla

r Promedio Fin de mes


16


PBX: 3358888

CAPÍTULO II

ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL


17


PBX: 3358888

2. ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL

2.1. DEUDA CONSOLIDADA DEL DISTRITO CAPITAL

La deuda pública consolidada de Bogotá, D.C., a 30 de junio de 2021 se estableció en $17.573.698,9 millones, con un incremento de 0,2%, con relación al inicio del trimestre, cuando sumaba $17.531.942,2 millones. Durante el trimestre, se realizaron desembolsos por $36.905,6 millones, se registraron ajustes netos que incrementaron nominalmente el saldo de la deuda por $245.125,3 millones generados por la variación de la tasa de cambio y la UVR, la primera pasó de $3.678,62 a $ 3.748,50 pesos por dólar, y la segunda pasó de $277,952 a $283,293, ambos indicadores con una variación del 1,9%. Durante el trimestre, se efectuaron amortizaciones por $240.274,2 millones, se pagaron intereses por $137.452.8 millones y comisiones por $2.314,3 millones, lo cual determina un monto pagado por servicio de la deuda de $380.014,3 millones (véase anexo 1). El saldo de la deuda antes señalado, se encuentra distribuido en seis entidades distritales a saber: la Secretaría Distrital de Hacienda (SDH), que asume el 25% del total, $4.398.264,8 millones, esta entidad registra la deuda de la Administración Central y los establecimientos públicos del Distrito Capital. La Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAAB, empresa industrial y comercial del Distrito que registra deuda interna por $54.750,2 millones la cual representan el 0,3% del consolidado, la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP-ETB, mantiene un saldo invariable durante el trimestre de $354.074 millones, el cual representa el 2% del total, el Grupo Energía Bogotá S.A.-GEB (antes Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP-EEB) tiene una deuda de $8.138.521,5 millones que representa el 46,3% del endeudamiento consolidado y la Empresa Transportadora de Gas Internacional S.A. ESP-TGI, sociedad de economía mixta donde el Distrito mantiene participación accionaria registra una deuda de $4.628.088,4 millones que representa el 26,3% del consolidado distrital. Es de señalar que la Empresa Metro de Bogotá S.A. (EMB), reporta únicamente pagos de comisiones por deuda interna y externa pero no registra desembolsos, debido a que los mismos están condicionados a la terminación de proyectos en ejecución. Durante el trimestre no registró pagos por los conceptos señalados. El saldo de la deuda distribuido por sectores, muestra que el sector central correspondiente a la Administración Central y los Establecimientos Públicos, que registra la Secretaría Distrital de Hacienda (SDH) representa el 25% y el sector de las empresas asume el 75%, los montos se muestran en la gráfica 7.


18


PBX: 3358888

Gráfica No. 7 Deuda administración central y empresas a 30 de junio de 2021

Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF.

De las seis entidades que reportan deuda pública, el Grupo Energía Bogotá S.A. ESP-GEB, es la que mayor endeudamiento registra, $8.138.521,5 millones el 46,3% del total, seguido de TGI con un endeudamiento de $4.628.088,4 millones el 26,3% del consolidado, en su orden le sigue la Secretaría Distrital de Hacienda (SDH) con $4.398.264,8 millones que representa el 25% del consolidado. Posteriormente se encuentra la ETB con $354.070 millones con el 2% del total y finalmente la EAAB con una deuda interna de $54.750,2 millones que representa apenas el 0,3% del consolidado. La Empresa Metro de Bogotá (EMB), como se dijo no reporta saldos, debido a que los créditos suscritos garantizan obras en ejecución que serán canceladas con estos recursos una vez concluyan. La gráfica 8 muestra los saldos por entidades.

$-

$1.000.000,0

$2.000.000,0

$3.000.000,0

$4.000.000,0

$5.000.000,0

$6.000.000,0

$7.000.000,0

$8.000.000,0

$9.000.000,0

$10.000.000,0

Administración Central Empresas

$3.362.193,6 $3.814.089,4

$1.036.071,2

$9.361.344,6

Deuda Total $17.573.698,9

Interna Externa


19


PBX: 3358888

Gráfica No. 8 Deuda por entidades del Distrito Capital a 30 de junio de 2021

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF.

2.2. DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL -SDH.

El saldo del endeudamiento de la Administración Central y los Establecimientos Públicos del Distrito, que registra la Secretaria Distrital de Hacienda (SDH), a 30 de junio de 2021, fue de $4.398.264,8 millones, con un incremento del 1,2% con relación al saldo presentado al inicio del trimestre que era de $4.348.129,4 millones, variación explicada por el desembolso recibido por $36.905,6 millones, del crédito IFC 39772, de la Corporación Financiera Internacional (IFC) y los ajustes de la deuda contratada en dólares y UVR, que sumados fueron de $42.685,8 millones, la tendencia durante el trimestre fue incremental a pesar de las amortizaciones realizadas por $29.456,1 millones. Los intereses pagados durante el trimestre fueron $35.907,5 millones y las comisiones de $1.683,7 millones.

2.2.1. Estructura y Movimientos de la Deuda Pública de la Secretaria Distrital de Hacienda.

El saldo de la deuda pública de la SDH como se dijo se incrementa en el 1,2%, la deuda interna representa el 76,4% ($3.362.193,6 millones) y la deuda externa el 23,6% ($1.036.071,2 millones). En el trimestre se realizaron desembolsos por $36.905,6 millones que corresponden al crédito descrito arriba, los ajustes registrados que aumentaron el saldo de la deuda fueron $42.685,8 millones, de los cuales $36.032.9 millones fueron ajustes de la deuda interna por variación de la UVR, correspondiente a los bonos colocados en esta denominación y $6.653 millones como ajustes por la variación en la tasa de cambio, de la deuda contrata en dólares.

-

1.000.000,0

2.000.000,0

3.000.000,0

4.000.000,0

5.000.000,0

6.000.000,0

7.000.000,0

8.000.000,0

9.000.000,0

EMB S.A EAAB S.A. ESP ETB S.A. ESP SDH TGI S.A. ESP GEB S.A. ESP

-54.750,2

354.074,0

4.398.264,8

4.628.088,4

8.138.521,5

0,3%2,0%

25,0%26,3%

46,3%

Miil

lon

es

de

pe

sos

Saldo consolidado $17.573.698,9


20


PBX: 3358888

Las amortizaciones sumaron $29.456,1 millones, el 90,5% con destino a cubrir deuda externa y el 9,5% destinados a la deuda interna. Los intereses pagados durante el período de análisis suman $35.907,5 millones, el 81,9% destinado a la deuda interna y el 18,1% dirigidos a la deuda externa, las comisiones pagadas durante el trimestre sumaron $1.683,7 millones. Al finalizar el segundo trimestre de 2021, la deuda interna se incrementó el 1%, mientras que la externa lo hizo en el 1,7%. La composición del endeudamiento por tipo de moneda es la siguiente: el 42,5% se encuentra contrata en pesos, el 39,8% en UVR, el 17,5% en dólares y el 0,2% en euros. Por tasas pactadas el 62% a tasas fija y 38% a tasas variables10. Tanto la deuda interna como la deuda externa combinan tasas variables y tasas fija, como se muestra el cuadro 4.

Cuadro No. 4 Saldos de deuda comparados abril-junio de 2021. Administración central – Secretaría Distrital de Hacienda (SDH).

Cifras en millones de pesos

(*) Bonos colocados en UVR Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF.

La deuda interna está suscrita con tres bancos; Bancolombia, BBVA, Helm Bank (actual Itaú) y la emisión de bonos internos en diez (10) tramos conformados por las

10 Véase Perfil de la deuda a 30 de junio de 2021, Dirección de Crédito Público, SDH.

CÓDIGO CREDITOSSaldos a

1abril 2021

Saldos a 30

junio 2021Paricipación

Variación

%Tasa de Interes Destino de los Recursos

DEUDA INTERNA 3.328.968,4 3.362.193,6 76,4% 1,0%

611516517 Bancolombia 48.000,0 46.500,0 1,1% -3,1% DTF (T.A.) - 1,18%Redes servicios de salud

611516912 Bancolombia 9.000,0 8.750,0 0,2% -2,8% IBR M.V. - 2,02% Cable Bolívar-Const y equipos

611515778 Banco Itaú (Helm Bank)- FINDETER 12.565,4 11.967,1 0,3% -4,8% DTF (T.A.) -2,4% T.V.Infraestructura educativa

611516359 BBVA 2015 12.863,1 12.403,7 0,3% -3,6% IBR 1M - 1,97% T.V.Cable Ciudad Bolivar

611517731 BBVA 2019 50.000,0 50.000,0 1,1% 0,0% IBR 1M + 0,25% Transmicable Ciudad Bolívar

611517834 BBVA 2020 208.907,9 208.907,93 4,7% 0,0% IBR 1M + 0,25% T.VParques Metropolitanos

612500048 Bonos Internos PEC 2019 - A 5 300.000,0 300.000,0 6,8% 0,0% 5,9% T.V. Plan de Inversión

612500048 Bonos Internos PEC 2019 - D 10 300.000,0 300.000,0 6,8% 0,0% IPC + 2,79% T.V. Plan de Inversión

612500048 Bonos Internos PEC 2019 - O 20 (*) 412.206,0 420.126,1 9,6% 1,9% 3,33% A.V. Plan de Inversión


612500048 Bono Internos PEC 2020- D 10 212.550,0 212.550,0 4,8% 0,0% IPC+ 3,70% T.V. Plan de Inversión


612500048 Bonos Internos PEC 2021 - D 4 240.550,0 240.550,0 5,5% 100,0% IPC+1,30% E.A. Plan de Inversión

612500048 Bonos Internos PEC 2021 - D 10 59.160,0 59.160,0 1,3% 100,0% IPC+1,70% E.A. Plan de Inversión

612500048 Bonos Internos PEC 2021 - O 15 (*) 218.934,7 223.141,2 5,1% 100,0% 3,3% E.A. Plan de Inversión

612500048 Bonos Internos PEC 2021 - O 25 (*) 442.091,5 450.585,7 10,2% 100,0% 3,85% E.A Plan de Inversión

DEUDA EXTERNA 1.019.161,0 1.036.071,2 23,6% 1,7%

512300017 BONOS EXTERNOS 2028 578.577,0 578.577,0 13,2% 0,0% 9,75% A.V. Plan desarrollo

521200080 KFW 2007 9.902,6 9.929,4 0,2% 0,3% 2,0% S.V Prog. Convivencia

531200027 ICO 774 13.637,8 13.896,9 0,3% 1,9% 1,0% S.V. Red Telem Educat

541200092 BID 1385 5.336,2 3.625,0 0,1% -32,1% BID + MKO S.V. Fortalec. Institucional

541200098 BID 1812 118.748,6 115.504,2 2,6% -2,7% USD: 4,59% + MKO - LIBOR 3M +1,05% + MKOEquidad educaciòn

542200101 BIRF 7365 COP 1.683,3 1.683,3 0,0% 0,0% 8,02% s.v. Vulnerabilidad

542200101 BIRF 7365 USD 28.265,6 28.802,5 0,7% 1,9% LIBOR 6M + 0,5%Vulnerabilidad

543300018 CAF 4081 61.616,9 56.227,5 1,3% -8,7% LIBOR 6M + 1,45%Btá gran Escuela

543500001 CAF 4536 74.859,9 69.066,1 1,6% -7,7% LIBOR 6M + 1,35%Malla vial

544300001 IFC 26473 49.661,4 44.982,0 1,0% -9,4% LIBOR 6M + 1,31%Malla vial

516500002 IFC 39772 (2) 76.871,8 76.871,8 1,7% 0,0% 6,875% E.A. Inversión en infraestructura.

516500002 IFC 39772 (3) 0,0 36.905,6 0,8% 100,0% 7,7% E.A. Inversión en infraestructura.

516500003 IFC 38347 (**) 0,0 0,0 0,0% 0,0% LIBOR 6M + 1,65%Inversión en infraestructura.

Total Saldo deuda 4.348.129,4 4.398.264,8 100,0% 1,2%


21


PBX: 3358888

series A, D y O, los tramos O15, O20 y O25 fueron colocados en UVR. La deuda externa, en su mayoría está convertida a pesos, con fracciones en dólares y euros.

2.2.2. Indicadores de endeudamiento. A 30 de junio de 2021, la Administración Central presentaba los siguientes indicadores de endeudamiento: capacidad de pago 2,48% y sostenibilidad 33,04%, porcentajes alejados del máximo permitido por la Ley 358 de 1997, que establece límite del 40% y 80% respectivamente. En el cuadro 5, se muestran los indicadores referidos.

Cuadro No. 5 Indicadores Ley 358 de 1997 a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF, Dirección Distrital de Crédito Público. (*) De los ingresos Corrientes se actualizan con el IPC del 3% esperado para el 2021 y se excluyen de los mismos las vigencias futuras. (**) El artículo 2 de la Ley 358/97, señala que existe capacidad de pago cuando los intereses de la Deuda al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superan en el cuarenta por ciento (40%) del ahorro operacional.

El endeudamiento distrital es relativamente bajo con relación a los límites establecidos por la Ley 358 de 1997, aunque en las últimas dos vigencias se ha venido incrementando por la emisión y colocación de bonos para cubrir proyectos de inversión y por el estancamiento del recaudo de los recursos propios por efectos de la pandemia del COVID 19. 2.2.3. Cupo de endeudamiento

Finalizado el segundo trimestre de 2021, la Administración Central reporta un cupo de endeudamiento de $13.744.483,3 millones; $2.946.722,3 millones corresponden al Acuerdo 690 de 2017 y $10.797.761,0 millones de Acuerdo 781 de 2020, el cual recoge el saldo no comprometido del Acuerdo anterior, véase cuadro 6.

Intereses

Ahorro Operacional ajustado

Saldo Deuda

Ingresos Corrientes ajustados *

Indicador Porcentaje Límite Ley 358/97

Intereses / Ahorro Operacional (**) 2,48% 40%

Saldo Deuda / Ingresos Corrientes 33,04% 80%

4.398.265

13.311.447

Concepto

220.270

8.874.440

Cifras - En millones $


22


PBX: 3358888

Cuadro No. 6 Cupo de endeudamiento SDH a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente:Contraloría de Bogotá, reporte SIVICO-SDH, Dirección Distrial de Crédito Público (*) El saldo de este cupos se considera agotado presupuestlamente desde 06-11-2020 (Art. 2 Acuerdo 781/2020) Este saldo se venpia actualizando con el IPC debido a que fue contratado a pesos constantes de 2017. (**) Este nuevo cupo recoge los saldos no comprometidos del Acuerdo 690 de 2017.

El saldo del Acuerdo 690 de 2017, se considera agotado presupuestalmente por parte la SDH, por amparar compromisos adquiridos en trámite de ejecución. Sin embargo, la Contraloría de Bogotá, D.C., a la fecha del presente informe, no tiene conocimiento de créditos contratados o de solicitudes de registro de los mismos.

2.3. DEUDA DE EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES Y SOCIEDADES POR ACCIONES

Son cinco las empresas que registran deuda pública, pero solo cuatro de ellas reportan saldos, la Empresa Metro de Bogotá, como ya se dijo solo reporta el pago comisiones de los créditos contratados. La Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá E.S.P. -EAAB, es la única con patrimonio 100% propiedad del Distrito, las otras cuatro, son sociedades anónimas de economía mixta donde Bogotá, D.C., mantiene una participación accionaria directa mayoritaria, como se muestra en la gráfica 9.

Gráfica No. 9 Participación accionaria del Distrito en las empresas a 30 de junio de 2021

Fuente: Contraloría de Bogotá, página Web de entidades.

AUTORIZACIÓN VALOR

APROBADO

VALOR

AJUSTADO O

DESCONTADO

SALDO A

30/06/2021

Acuerdo 690 de 2017 (*) 6.960.122,00 4.013.399,70 2.946.722,3

Acuerdo 781 de 2020 (**) 10.797.761,00 - 10.797.761,0

TOTAL DISPONIBLE 17.757.883,00 4.013.399,70 13.744.483,30

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

EAAB ESP EMB S.A. ETB S.A. ESP GEB S.A. ESP-(EEB) TGI S.A. E.S.P

100,0%92,0%

86,4%

65,7% 65,7%

8,00%13,6%

34,3% 34,3%

PART. DISTRITO PART. OTROS


23


PBX: 3358888

Como se observa en la gráfica anterior, la participación directa del Distrito en la EAAB, es del 100%, en la Empresa Metro del 92%, el 8% restantes lo asumen el IDU, el Instituto Distrital de turismos, la Empresa de Renovación Urbana (ERU) y Transmilenio cada uno de estos con un 2% de participación. En las otras empresas la participación complementaria la asumen entidades públicas y privadas como: gobernaciones, fondos de pensiones y corporaciones financieras. La deuda de la EAAB, en su totalidad es interna. La correspondiente a la ETB, es deuda externa adquirida en dólares (bonos externos), que fue convertida a pesos mediante operación de manejo, con la cual se cubrió de las variaciones de la tasa de cambio. Por su parte, la deuda del GEB y TGI, en su mayoría se encuentra contratada en dólares, incluso una porción del endeudamiento interno de TGI, está pactado en esta divisa por corresponder a créditos inicialmente contratados por la EEB hoy GEB con bancos externos, que posteriormente le fueron transferidos a TGI para su pago. La gráfica 10 muestra la distribución de la deuda entre las empresas.

Gráfica No. 10 Distribución deuda entre empresas a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reportes SIVICOF.

La deuda de las empresas al finalizar el segundo trimestre de 2021, se estableció en $13.175.434,1 millones, la mayor participación de ese valor corresponde al GEB

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

9000000

EMB S.A. EAAB S.A. ESP ETB S.A. ESP TGI S.A. ESP GEB S.A. ESP(EEB)

Externa 0 354.074,0 3.229.486,4 5.777.784,2

Interna 0 54.750,2 1.398.601,9 2.360.737,3

Total Empresas $13.175.434,1

Interna Externa


24


PBX: 3358888

con el 61,8, seguido de TGI con el 35,1%, posteriormente encontramos a la ETB con el 2,7% de participación y la EAAB con el 0,4%. Como se puede observar el GEB y TGI asumen el 96,9% del endeudamiento del conjunto de empresas. Las empresas con deuda en dólares, se vieron afectadas por la devaluación del peso colombiano frente a esa divisa, debido a que durante el trimestre la tasa de cambio pasó de $3.678,62 a $ 3.748,5 pesos por dólar, con una devaluación del 1,9%. El GEB y TGI fueron las empresas más afectadas, con un incremento en sus niveles de endeudamiento la primera en $116.379,4 millones y la segunda con $86.060,1 millones. La deuda de la ETB no tuvo cambios, debido a como ya se dijo, los bonos externos una vez emitidos fueron convertidos a pesos con lo cual la empresa se blindó de los cambios que pudiera presentar el dólar. 2.3.1. Deuda Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAAB. La deuda de la EAAB durante el trimestre, amortizó $438,7 millones y no tuvo más movimientos. Los saldos de los créditos se muestran en el cuadro 7.

Cuadro No. 7 Deuda interna EAAB. ESP. a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reportes SIVICOF, EAAB.

2.3.1.1. Cupo de endeudamiento EAAB A 30 de junio de 2021, la EAAB cuenta con un cupo de endeudamiento de $3.586.992,8 millones, de los cuales $198.493,2 millones corresponden al saldo en dólares del Acuerdo 40 de 2001, por valor de US$52,95 millones que convertidos a pesos a la tasa de cambio calculada a 30 de junio ($3.748,50), equivale al valor señalado, más $282.499,6 millones corresponden al saldo del Acuerdo 467 del 22 de febrero de 2011 y $3.106.000 millones a la autorización realizada con el Acuerdo 680 de 2017. Estos saldos durante el trimestre permanecieron inalterados y solo se modificaron por la variación de la tasa de cambio. Ver cuadro 8.

CÓDIGO CRÉDITOSSaldos a

1abril 2021

Saldos a 30


Variación

%Tasa de Interes DESTINO

611515395 BANCO POPULAR 37.030,0 37.030,0 67,6% 0% DTF+2.38% S.V. Sustitución créditos -Inversión

611515651 BANCO POPULAR 13.333,3 13.333,3 24,4% 0% DTF+2.23% S.V. Sust. BBVA y Bco Popular

601500195 FINDETER Emergencia Econ y Social 4.825,6 4.386,9 8,0% 100% 0,00%Emergencia Económica,

Social y Ecológica (Subsidios)

TOTAL SALDO 55.188,9 54.750,2 100,0% -0,8%


25


PBX: 3358888

Cuadro No. 8 Cupo de endeudamiento EAAB. ESP. a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, D.C., reporte EAAB en SIVICOF. (*) Saldo en dólares 52.952.702,1 convertidos a tasa de cambio de $3.748,50 calculada el 30/06/2021

Los saldos de los acuerdos 40 de 2001 y 467 de 2011, según las directivas de la EAAB están agotados presupuestalmente, con lo cual lograron la aprobación del cupo del Acuerdo 680 de 2017, según la exposición de motivos de este último acuerdo. Sin embargo, a la fecha la Contraloría de Bogotá, no ha recibo solicitud de registro alguno de créditos contratados, respaldados con estas autorizaciones.

2.3.2. Deuda Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A.

La ETB, está constituida como empresa de actividad comercial con autonomía administrativa, patrimonial y presupuestal para practicar sus actividades dentro del marco del derecho privado, acorde con lo establecido por la Ley 142 de 1994 y la Ley 1341 de 2009 (Ley de las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones -TICs). Es una sociedad de economía mixta constituida como sociedad anónima, donde Bogotá Distrito Capital, tiene una participación accionaria del 86,4%.

La deuda de la ETB durante el trimestre permaneció inalterada en $354.074 millones, en su totalidad corresponde a deuda externa derivada de la emisión de los bonos externos 2013, colocados a través de The Bank of New York Mellon, a una tasa del 7% efectivo anual. Ver cuadro 9.

Cuadro No. 9 Deuda externa ETB a 30 de junio de 2021

Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte ETB en SIVICOF.

La emisión de los bonos se realizó en abril de 2013, por US$299,88 millones, valor equivalente a $530.180 millones11, de esta deuda al finalizar junio de 2021 queda un saldo pendiente de US$94,5 millones.

11 La tasa de conversión aplicada fue la correspondiente al 10 de abril de 2013, de $1.767,96 por dólar.

Documento Soporte Saldo

Acuerdo 40 de 2001 (*) 198.493,2

Acuerdo 467 de 2011 282.499,6

Acuerdo 680 de 2017 3.106.000,0

Cupo disponible 3.586.992,8


1abril 2021

Saldos a 30


Variación

%

Tasa de

Interes AnualDESTINO

512500004Bonos Externos -Bank of New York

Mellon354.074 354.074 100% 0% 7% Inversión-Capex N-Play

Subtorla Externa 354.074 354.074 100%0%

Total Deuda ETB 354.074 354.074 100% 0%


26


PBX: 3358888

2.3.3. Deuda Grupo Energía Bogotá S.A. ESP – GEB.

El Grupo Energía Bogotá S.A. E.S.P.- GEB, es una empresa de servicios públicos, que se rige por la Ley 142 de 1994 y el derecho privado. La actividad principal sigue siendo la transmisión de energía eléctrica y a través de sus filiales, participa en la generación, distribución, transporte y comercialización, distribución de energía eléctrica y gas natural, convirtiéndose así en un holding empresarial que tiene presencia en diferentes regiones de Colombia y en países de centro y sur américa, como: Guatemala, Perú y Ecuador. 2.3.3.1. Saldo y movimientos de la deuda.

A 30 de junio de 2021, el GEB presentaba una deuda de $8.138.521,5 millones, que representa el 46,3% del endeudamiento distrital. Durante el trimestre no tuvo desembolsos, tuvo ajustes por $116.379,4 millones y amortizaciones de $210.097,6 millones, que determinaron una disminución neta de $93.718,2 millones que representa el 1,1%. Adicionalmente se pagaron intereses de $101.405,2 millones y comisiones por $630,6 millones, para un servicio de la deuda de $312.133,4 millones. Los saldos de los créditos, se muestra en el cuadro 10.

Cuadro No. 10 Deuda GEB S.A. E.S.P. a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

(*) Bonos colocados en UVR. Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte GEB en SIVICOF.


1abril 2021

Saldos a 30


Variación


Deuda Interna 2.358.554,0 2.360.737,3 29,0% 0,1%

612500070Bonos internos T1 187.000,00 187.000,00 2,3% 0% IPC+Spread



612500070Bonos internos T4 130.200,00 130.200,00 1,6% 0% IPC+3,19%



612500073

EMISION BONOS LOCALES C7 320.852,00 320.852,00 3,9% 0%

IPC+3,24%

(T.V.)

Refinanciación obligaciones

financieras GEB

612500073

EMISION BONOS LOCALES C15 214.900,00 214.900,00 2,6% 0%

IPC+3,87%

(T.V.)


financieras GEB

612500073 EMISION BONOS LOCALES E25 (*) 416.921,12 424.985,27 5,2% 2%3,99% UVR

(A.V.)


financieras GEB

614500525 LEASING BANCOLOMBIA 4.501,0 0,0% -100% DTF T.A+3.75%

Reparaciones locativas y

adecuación de oficinas 901 y 1001,

locales 1 y 3 de la torre A.

614500561 LEASING BANCOLOMBIA 1.379,9 0,0% -100% DTF T.A+3.75%

Adquisición de los Pisos 9 y 10

locales 1 Y 3, 41 Parqueaderos y 2

depósitos del Edificio Fiducafe.

600500265 EEB GAS SAS 100.000,00 100.000,00 1,2% 0%IBR 6M+2,10%

S.V.Financiación Inversión

Subtotal Externa 5.873.685,7 5.777.784,2 71,0% -1,6%

600500266 DAVIVIENDA 1.103.586,0 1.124.550,0 13,8% 2% IBR 6M+2,35% S.V.Plan de inversiones 2019-2022

570300004 Citibank Europe PLC, UK Branch 240.030,0 228.283,7 2,8% -5% Libor 6 +2,97 %

Operación asimilada a Crédito

públicos por Garantía de su filial

TRECSA

570300005 Banco Sabadell S.A.y Citibank 128.751,7 131.197,5 1,6% 2% Libor 6 +2,4%

Operación asimilada a Crédito

públicos por Garantía de su filial

EEBIS

511500039Crédito Sindicado (Bank of America,

N.A)1.839.310,0 1.683.076,5 20,7% -8%

LIBOR 6 M +

2,15% S.V.Sustitución Bonos Externos

500500001 EEB Peru Holdings Ltda. 194.966,9 198.670,5 2,4% 2%Libor +1,85%

S.V.Garantía Filiales

570500003 Contugas SAC S.A. 895.593,1 912.606,1 11,2% 2% Libor 6M + 1,75% Garantía Sustitución deuda

512500009 The Bank ok New York Mellon (Bono Externo)1.471.448,0 1.499.400,0 18,4% 2% 4,875% A.V. (LS.V) Plan de Invesiones 2020-2022

Total Dueda GEB 8.232.239,7 8.138.521,5 100,0% -1,1%

Restructuración de deuda y

financiación inversión


27


PBX: 3358888

Como se observa en el cuadro anterior, la deuda interna de la GEB, representa el 29% de la deuda total de la entidad, mientras que la externa representa el 71%. 2.3.4. Transportadora de Gas Internacional S.A. E.S.P - TGI TGI es una empresa de servicios públicos que se rige por el derecho privado, filial del Grupo Energía de Bogotá, hace parte de uno de los holdings del sector energético más sólidos del país y de Latinoamérica, el Grupo Energía Bogotá S.A. (GEB), es el principal accionista de TGI, con el 99,97% de participación. 2.3.4.1. Saldo y movimientos de la deuda durante el trimestre: A 30 de junio de 2021, TGI registraba una deuda de $4.628.088,4 millones, con un incremento de 1,9% con relación a la registrada al inicio del trimestre que era de $4.542.310,1 millones, variación explicada por los ajustes, generados por la tasa de cambio durante el trimestre que sumaron $86.060,1 millones. Durante el periodo de análisis no se presentaron desembolsos, aunque sí amortizaciones por $281,9 millones y pago de intereses por $140 millones, para un servicio total de la deuda de $421,9 millones. Los saldos y variaciones se muestran en el cuadro 11.

Cuadro No. 11 Deuda TGI S.A. E.S.P. a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá – Reporte TGI en SIVICOF.

El saldo de deuda reportado por TGI, representa el 26,3% del total distrital que se distribuye en un 69,8% en deuda externa y el 30,2% en deuda interna, los ajustes antes referidos afectaron tanto la deuda interna como la deuda externa por registrar está entidad, deuda en dólares por ambos conceptos. Véase Anexo 1.


1abril 2021

Saldos a 30


Variación


Subtotal Interna 1.373.028,2 1.398.601,9 30,2% 1,9%

600500246 Empresa de Energía de Bogotá 809.296,40 824.670,0 17,8% 1,9% 6,125% Inversión

600500246 Empresa de Energía de Bogotá 551.793,0 562.275,0 12,1% 1,9% 6,125% Inversión

611515538 Banco de Occidente 2.572,3 2.483,0 0,1% -3,5% 7,20% Inversión

611515529 Banco de Bogotá 5.907,6 5.788,4 0,1% -2,0% 7,38% Inversión

611515639 Leasing Banco de Bogotá 1.242,7 1.216,2 0,0% -2,1% 7,16% Inversión

611515640 Leasing Banco de Occidente 2.216,1 2.169,4 0,0% -2,1% 7,20% Inversión

Subtotal Externa 3.169.282,0 3.229.486,4 69,8% 1,9%

512500003 Bonos Externos Intern 2.758.965,0 2.811.375,0 60,7% 1,9% 5,70% Inversión

570500002 CONTUGAS SAC 410.317,0 418.111,4 9,0% 1,9%Libor 6M +

1,75%Garantía y Sustitución deuda

Total deuda TGI 4.542.310,1 4.628.088,4 100,0% 1,9%


28


PBX: 3358888

CAPÍTULO III ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL

DISTRITO CAPITAL


29


PBX: 3358888

3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL En este capítulo se presenta, el consolidado del Estado de Tesorería e Inversiones Financieras del Distrito Capital de acuerdo con los Recursos de Tesorería, Inversiones en Títulos, Fiducias y Carteras Colectivas12, reportados mensualmente

por las entidades distritales a la Contraloría de Bogotá D.C., a través del Sistema de Vigilancia y Control Fiscal -SIVICOF- bajo los formatos CB-0115 (tesorería), CB-0114 (inversiones financieras) y CB-0008 (fiducias y carteras colectivas) y que conforma el portafolio de inversiones del Distrito Capital a corte de junio 30 de 202113.

3.1. PORTAFOLIO GLOBAL DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL A junio 30 de 2021, el saldo consolidado del portafolio global de inversiones del Distrito Capital ascendía a $15.534.686,814 millones (ver cuadro No.12), de los

cuales $7.623.844,6 millones correspondía a recursos de tesorería (49,1%), $1.742.339,5 millones a inversiones en títulos (11,2%) y $6.168.502,6 millones a fiducias y carteras colectivas (39,7%)15, durante lo corrido de la vigencia; el portafolio

global tuvo un incremento del 1,1% con respecto al de inicio de año ($169.665,4 millones) y 5,2% mayor al del primer trimestre del 2021 ($765.017,8 millones). Con respecto a su similar del año anterior16, el portafolio global de inversiones del

Distrito Capital presenta una disminución de $1 billón (6,3%); situación derivada de los efectos negativos de la pandemia del COVID-19 que ha afectado considerablemente el empleo, el crecimiento económico y ha llevado a diversas empresas a su liquidación, situación que ha estado en la agenda pública de la cuidad, y que como consecuencia genera problemas económicos sobre las finanzas del Distrito Capital, ver gráfica a continuación:

12 Denominados también Fondos de Inversión Colectiva. Según lo define el Decreto 1242 de 2013, las Carteras Colectivas o Fondos de Inversión Colectiva son un mecanismo, vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros activos, que integran el aporte de un número plural de personas. Ver https://www.semana.com/que-carteras-colectivas/51968/ 13 No se incluyen la información reportada en SIVICOF de los sujetos de vigilancia y control de Empresas de servicios públicos que pertenecen al Grupo I, de la rendición de cuenta frente al informe de inversiones, de acuerdo con la normatividad aplicable. 14 Por efecto de redondeo y las sumas de los conceptos pueden diferir del total 15 Contraloría de Bogotá D.C. Es relevante resaltar que dentro de los recursos de Fiducia Pública y Cartera Colectiva, el 62,1% de los mismos corresponde a $3.828.478,8 millones del sistema general de seguridad social: Pasivos pensionales y Recursos Seguridad Social. 16 Contraloría de Bogotá D.C. Informe Deuda pública estado de tesorería e inversiones financieras del Distrito Capital Vigencia 2020. “Con respecto al portafolio de inversiones del Distrito Capital. Obtenido: http://www.contraloriabogota.gov.co/sites/default/files/Contenido/Informes/Obligatorios/Deuda%2C%20Estado%20Tesorer%C3%ADa%20e%20Inversiones%20D.C/2020/DEUDA%20P%C3%9ABLICA%20ESTADO%20DE%20TESORER%C3%8DA%20E%20INVERSIONES%20FINANCIERAS%20DEL%20DISTRITO%20CAPITAL%20VIGENCIA%202020.pdf


https://www.semana.com/que-carteras-colectivas/51968/

http://www.contraloriabogota.gov.co/sites/default/files/Contenido/Informes/Obligatorios/Deuda%2C%20Estado%20Tesorer%C3%ADa%20e%20Inversiones%20D.C/2020/DEUDA%20P%C3%9ABLICA%20ESTADO%20DE%20TESORER%C3%8DA%20E%20INVERSIONES%20FINANCIERAS%20DEL%20DISTRITO%20CAPITAL%20VIGENCIA%202020.pdf



30


PBX: 3358888

Gráfica No. 11 Portafolio global de inversiones del Distrito Capital a 30 de junio de 2021

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0115, CB-0114 y CB-0008, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboró -SEAPF- DEEPP

Por niveles de gobierno, la Administración Central tenía el 30% del Portafolio global de inversiones del Distrito Capital, las Empresas Industriales y Comerciales el 33,5%, los Establecimientos Públicos el 33,2%, las Empresas Sociales del Estado el 2,6%, y el Ente Autónomo Universitario (UDFJD) el 0,6%, ver siguiente cuadro.

Cuadro No. 12 Portafolio global de inversiones del Distrito Capital por nivel de gobierno, a 30 de junio de 2021

Millones de pesos

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0115, CB-0114 y CB-0008, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboró -SEAPF- DEEPP

Valor%

ParticipaciónValor

%

ParticipaciónValor

%

ParticipaciónValor Total

%

Participación

Administración Central 4.585.475,1 60,1% 70.000,0 4,0% 6.278,6 0,1% 4.661.753,7 30,0%

Empresas Industriales y Comerciales 1.635.090,5 21,4% 341.324,5 19,6% 3.231.711,0 52,4% 5.208.125,9 33,5%

Establecimientos Públicos 918.404,5 12,0% 1.310.300,6 75,2% 2.930.513,1 47,5% 5.159.218,1 33,2%

Empresas Sociales del Estado 405.287,0 5,3% - 0,0% - 0,0% 405.287,0 2,6%

Ente Autónomo Universitario 79.587,6 1,0% 20.714,5 1,2% - 0,0% 100.302,1 0,6%

Total del Distrito Capital 7.623.844,6 100,0% 1.742.339,5 100,0% 6.168.502,6 100,0% 15.534.686,8 100,0%

% Participación

Entidades del Distrito Capital

Fiducias y Carteras

Colectivas

49,1%

Recursos de Tesorería Inversiones en Títulos Total Portafolio Global de

Inversiones

11,2% 39,7% 100%


31


PBX: 3358888

Dentro de la Administración Central se analiza el comportamiento del portafolio de inversiones de la Secretaría Distrital de Hacienda –SDH-; entidad encargada de recaudar y administrar la mayor parte de los recursos que conforman el presupuesto del Distrito Capital17, saldo que al finalizar el segundo trimestre de 2021 ascendía a

$4.655.459,8 millones: de los cuales $4.585.459,7 millones correspondía a recursos de tesorería (98,5%) y $70.000 millones a inversiones en títulos (1,5%), ver anexo No. 2 Con respecto al inicio del año, el portafolio total de la SDH aumento en $370.931,1 millones (8,7%); manteniéndose estable, en lo corrido de la vigencia y en el último trimestre se incrementó en $1.145.804,4 millones (32.6%), observando una tendencia creciente; por el pago de impuesto principalmente de predial, vehículos e ICA18, como se puede ver en la siguiente gráfica:

Gráfica No. 12 Portafolio global de inversiones de la Secretaria de Hacienda Distrital a 30 de

junio de 2021

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0115 yCB-0114, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboró -SEAPF- DEEPP

17 El proceso de inversiones ejecutado al interior de la Tesorería Distrital, se encarga de administrar el portafolio y la optimización de los excedentes de liquidez, siempre garantizando la disponibilidad de los recursos para el cumplimiento de las obligaciones adquiridas por el Distrito. SDH. ver: Inicio» Economía y finanzas» Tesorería de Bogotá. Obtenido de SDH: https://www.shd.gov.co/shd/oficina-inversiones-tes 18 SDH. Así vamos en recaudo al 30 de junio de 2021. La ciudad ha pagado en impuestos, hasta el miércoles 30 de junio pasado, un total de 5,89 billones de pesos. El mayor recaudo se presenta por Predial, con 3,13 billones; seguido por el ICA, con 1,83 billones, y finalmente Vehículos, con 0,41 billones de pesos. Obtenido en: https://www.shd.gov.co/shd/asi-vamos-en-recaudo-27062021


https://www.shd.gov.co/shd/oficina-inversiones-tes

https://www.shd.gov.co/shd/asi-vamos-en-recaudo-27062021


32


PBX: 3358888

Con respecto a su similar del año anterior19, el portafolio global de inversiones de la

Secretaria Distrital de Hacienda presenta un aumento de $154.669,6 millones (3,4%). 3.1.1. Recursos de Tesorería A junio 30 de 2021, el saldo de los recursos de tesorería de las entidades del Distrito Capital ascendía a $7.623.844,6 millones; se encontraban en cuentas de ahorro $7.399.539,9 millones, en cuentas corrientes $224.267,7 millones y en caja $37 millones, ver anexo 2. Por niveles de gobierno, la Administración Central tenía el 60,1% de los recursos de tesorería, las Empresas Industriales y Comerciales el 21,5%, los Establecimientos Públicos el 12%, las Empresas Sociales del Estado el 5,4% y Ente Autónomo Universitario (UDFJD) el 1,0%, ver cuadro siguiente. Cuadro No. 13 Recursos de tesorería del Distrito Capital por nivel de gobierno, a 30 de junio

de 2021 Millones de pesos

Entidades del Distrito Capital Recursos de Tesorería

Valor % Part

Personería de Bogotá. 9,4 0,0%

Secretaría Distrital de Hacienda – SDH. 4.585.459,8 60,1%

Secretaría Distrital de Ambiente – SDA. 4,3 0,0%

Departamento Administrativo de la Defensoría del Espacio Público – DADEP. 1,7 0,0%

Administración Central 4.585.475,1 60,1%

Lotería de Bogotá. 20.673,0 0,3%

Canal Capital. 13.074,5 0,2%

Empresa de Transporte del Tercer Milenio - Transmilenio S.A. 571.777,5 7,5%

Empresa de Renovación y Desarrollo Urbano de Bogotá D.C. – ERU. 33.691,4 0,4%

Aguas de Bogotá S.A. E.S.P. 8.407,5 0,1%

Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá, EAAB -E.S.P. 661.913,6 8,7%

Metro de Bogotá S.A. 22.738,1 0,3%

Capital Salud. EPS S.A.S. 302.814,9 4,0%

Empresas Industriales y Comerciales 1.635.090,5 21,4%

Instituto para la Economía Social – IPES. 4.022,2 0,1%

Fondo Financiero Distrital de Salud – FFDS. 373.706,7 4,9%

Instituto Distrital de Gestión de Riesgos y Cambio Climático -IDIGER- 835,9 0,0%

Instituto de Desarrollo Urbano – IDU. 112.307,2 1,5%

Fondo de Prestaciones Económicas, Cesantías y Pensiones – FONCEP. 1.894,6 0,0%

Caja de Vivienda Popular – CVP. 19.709,3 0,3%

Instituto Distrital de Recreación y Deporte – IDRD. 26.743,5 0,4%

Instituto Distrital de Patrimonio Cultural – IDPC. 989,2 0,0%

19 Contraloría de Bogotá D.C. Informe Deuda pública estado de tesorería e inversiones financieras del Distrito Capital Vigencia 2020. “Con respecto al portafolio de inversiones del Distrito Capital. Obtenido; http://www.contraloriabogota.gov.co/sites/default/files/Contenido/Informes/Obligatorios/Deuda%2C%20Estado%20Tesorer%C3%ADa%20e%20Inversiones%20D.C/2020/DEUDA%20P%C3%9ABLICA%20ESTADO%20DE%20TESORER%C3%8DA%20E%20INVERSIONES%20FINANCIERAS%20DEL%20DISTRITO%20CAPITAL%20VIGENCIA%202020.pdf





33


PBX: 3358888

Entidades del Distrito Capital Recursos de Tesorería

Valor % Part

Instituto Distrital para la Protección de la Niñez y la Juventud – IDIPRON. 8.314,0 0,1%

Fundación Gilberto Álzate Avendaño – FUGA. 1.131,5 0,0%

Orquesta Filarmónica de Bogotá – OFB. 608,2 0,0%

Jardín Botánico José Celestino Mutis – JBJCM. 5.030,6 0,1%

Instituto para la Investigación Educativa y el Desarrollo Pedagógico – IDEP. 103,5 0,0%

Instituto Distrital de la Participación y Acción Comunal – IDPAC. 379,3 0,0%

Instituto Distrital de Turismo – IDT. 49,9 0,0%

Instituto Distrital de las Artes – IDARTES. 8.507,8 0,1%

Unidad Administrativa Especial de Catastro Distrital - UAECD 2.701,9 0,0%

Unidad Administrativa Especial de Rehabilitación y Mantenimiento Vial – UAERMV. 23.028,8 0,3%

Unidad Administrativa Especial de Servicios Públicos - UAESP 150.388,9 2,0%

Instituto Distrital de Protección y Bienestar Animal – IDPYBA. 110,7 0,0%

Fondo Distrital para la Gestión de Riesgos y Cambio Climático – FONDIGER- 177.840,6 2,3%

Establecimientos Públicos 918.404,5 12,0%

Universidad Distrital Francisco José de Caldas. 79.587,6 1,0%

Ente Autónomo Universitario 79.587,6 1,0%

Subred Integrada de Servicios de Salud Centro Oriente E.S.E. 67.168,4 0,9%

Subred Integrada de Servicios de Salud Sur Occidente E.S.E. 138.348,5 1,8%

Subred Integrada de Servicios de Salud Sur E.S.E. 116.468,9 1,5%

Subred Integrada de Servicios de Salud Norte E.S.E. 70.767,8 0,9%

Instituto Distrital de Ciencia, Biotecnología e Innovación en Salud – IDCBIS. 11.665,8 0,2%

Entidad de Gestión Administrativa y Técnica – EGAT 867,5 0,0%

Empresas Sociales del Estado 405.287,0 5,3%

Total del Distrito Capital 7.623.844,6 100,0%

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0115, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboró -SEAPF- DEEPP

La mayor participación por entidad de los recursos de tesorería al final de trimestre se encuentra en la Secretaria Distrital de Hacienda con el 60,1% correspondiente a $4.585.459,8 millones, el 8,7% equivalente $661.913,6 millones de la Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá -EAAB -E.S.P.-, el 7,5% de la Empresa de Transporte del Tercer Milenio –Transmilenio S.A.- por un monto de $571.777,5 millones y el 23,7% equivalente a $1.804.693,8 millones a los demás sujetos.

Por instituciones financieras, a corte de junio 30 del 2021, Banco de Bogotá concentra la mayor parte de los recursos de tesorería de las entidades del Distrito Capital con el 21,3%; seguida por Banco GNB Sudameris el 18%, Davivienda el 14,5%, Banco de Occidente el 13,8%, Banco Popular el 10,4%, y en las demás instituciones se encontraba el 22% restante, ver siguiente gráfica 13.


34


PBX: 3358888

Gráfica No. 13 Recursos de tesorería del Distrito Capital por institución financiera a 30 de

junio de 2021


La concentración en la Secretaría Distrital de Hacienda (60,1%)20, de los recursos de tesorería al cierre de junio 30 de 2021, ascendía a $4.585.459,8 millones, distribuidos en cuentas de ahorros $4.550.189,1 millones (99,2%) y cuentas corrientes $35.270,6 millones (0,8%), ver anexo 2. Los recursos de tesorería de la SDH, con respecto al inicio del año, aumentaron en $320.088 millones (7,5%), y en el último trimestre se incrementó en $1.164.961,3 millones (34.1%) y con respecto a su similar del año anterior21, creció en $1.164.961,3 millones (29%), como se puede observar en el siguiente gráfico.

20 Secretaria Distrital de Hacienda. Entidad encargada de recaudar y administrar la mayor parte de los recursos que conforman el presupuesto del Distrito Capital. Obtenido de: Inicio» Economía y finanzas» Tesorería de Bogotá. https://www.shd.gov.co/shd/oficina-inversiones-tes 21 Ibid.



35


PBX: 3358888

Gráfica No. 14 Recursos de tesorería de la SDH a 30 de junio de 2021

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0115, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboró -SEAPF- DEEP

Al hacer un comparativo trimestral de 2020 vs. 2021, de los saldos en tesorería en la Secretaria Distrital de Hacienda, se observa un aumento significativo de recursos comparando las cifras trimestrales de cada año, lo que indica un mayor recaudo de impuesto distritales, principalmente de predial, vehículos e ICA22, esto evidencia que

existe una mayor disponibilidad de recursos en la Tesorería Distrital para atender las necesidades, ver gráfica 14. De acuerdo con su utilización, a junio 30 de 2021, la mayor parte de recursos de tesorería de la SDH se encontraba en cuentas de inversión (56,3%), en cuentas de control tesorería (27,8%), destinación específica (6.6%) y el (9,3%) restante, en otra clase de cuentas, ver cuadro 14.

22 Secretaria Distrital de Hacienda. (2021-07-15). Rendición de cuentas 2021. Hacienda cuentas claras…(..). “el Secretario

Distrital de Hacienda, Juan Mauricio Ramírez, destacó el positivo balance en el recaudo logrado a la fecha, gracias a la

excelente cultura tributaria de los bogotanos. En el primer semestre del año, el recaudo llegaba a 5,89 billones de pesos, que

representan el 59,6% de la meta fijada para este año, siendo el impuesto Predial el que más ha aportado, con un 53%, seguido

por el impuesto de Industria y Comercio (ICA), con un 31%...logrado por entre otros, por incentivos para la reactivación

económica y social que incluyeron un descuento en el impuesto del ICA por haber presentado disminución de ingresos en el

año 2020, con respecto al 2019, la decisión de congelarles el valor del impuesto Predial a 1.460.197 predios de la ciudad,

para la vigencia 2021, que corresponden al 55,20% del total de predios obligados a pagar. Igualmente, debido al cambio en

la tarifa, al rango de avalúo y a otras condiciones de liquidación, 186.456 predios presentaron disminución en el valor del

impuesto por pagar, lo que representa el 7% de estos predios y los propietarios de predios residenciales y no residenciales,

así como los sectores afectados por la pandemia, tuvieron la posibilidad de acogerse al Sistema de Pago Alternativo por

Cuotas (SPAC) para el impuesto Predial, etc.”... Obtenido en: https://www.shd.gov.co/shd/rendicion-cuentas-2021


https://www.shd.gov.co/shd/rendicion-cuentas-2021

36


PBX: 3358888

Cuadro No. 14 Recursos de tesorería SDH, por utilización, a 30 de junio de 2021

Millones de pesos


Por instituciones financieras, a corte de 30 de junio del 2021, la mayor parte de los recursos de tesorería de la Secretaría Distrital de Hacienda, se encontraban en su orden; en Banco de Bogotá, GNB Sudameris, Banco de Occidente, Banco Popular, BBVA Colombia que en conjunto suman el 90,3% y el restante 9,7%, en otras instituciones financieras, ver cuadro 15.

Cuadro No. 15 Recursos de tesorería SDH, por institución financiera a 30 de junio de 2021 Millones de pesos

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0115, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboró -SEAPF- DEEPP.

UTILIZACION Caja Corriente Ahorros Total general % Particip.

Inversiones - 22.429,8 2.560.941,2 2.583.371,1 56,3%

Control tesorería - 38,5 1.273.845,2 1.273.883,7 27,8%

Destinación específica - - 304.522,3 304.522,3 6,6%

Maestra - - 255.534,0 255.534,0 5,6%

Recaudadora - 10.964,0 148.782,1 159.746,1 3,5%

Pagadora - 1.838,4 6.564,2 8.402,5 0,2%

Caja Principal - - - - 0,0%

Caja Menor - - - - 0,0%

Total general - 35.270,6 4.550.189,1 4.585.459,8 100,0%

Entidad Financiera Caja Corriente Ahorros Total general % Particip

Banco de Bogotá - 20,0 1.370.339,9 1.370.359,9 29,9%

Banco GNB Sudameris - - 886.322,6 886.322,6 19,3%

Banco de Occidente - 3.607,9 800.590,8 804.198,7 17,5%

Banco Popular - 0,0 653.057,5 653.057,5 14,2%

BBVA Colombia - 15,8 430.220,7 430.236,5 9,4%

Bancolombia - 58,5 153.267,1 153.325,6 3,3%

Banco Davivienda - 1.762,6 130.159,2 131.921,8 2,9%

Banco Falabella - - 119.575,5 119.575,5 2,6%

Otra entidad internacional - 22.342,7 - 22.342,7 0,5%

BCSC - 7.376,0 - 7.376,0 0,2%

AV Villas - - 6.499,4 6.499,4 0,1%

Banagrario - - 142,3 142,3 0,0%

Banco Davivienda S.A. Miami

International Bank Branch- 87,1 - 87,1 0,0%

Banco Santander - - 14,2 14,2 0,0%

Total general - 35.270,6 4.550.189,1 4.585.459,8 100,0%


37


PBX: 3358888

3.1.2. Inversiones financieras A junio 30 de 2021, el saldo de las inversiones financieras del Distrito Capital ascendía a $1.742.339,5 millones, el IDU tiene la mayor participación con el 72,0% equivalente a $1.253.890,3 millones, la EAAB -E.S.P-, $288.000 millones (16,5%), la SDH $70.000 millones (4%), el IDRD $56.249,4 millones (3,2%), Lotería de Bogotá $38.436,4 (2,2%), UDFJD $20.714,5 millones (1,2%) y Transmilenio $14.732,1 millones (0,8%) y $316,9 millones en otras tres entidades (0,02%), ver gráfica siguiente 15.

Gráfica No. 15 Inversiones financieras del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021


El comportamiento de las inversiones financieras del Distrito Capital, durante lo corrido en el primer semestre del 2021, está marcado por el Instituto de Desarrollo Urbano -IDU23- con la mayor participación, que en promedio durante el primer

semestre del año fue 71,2% del total de las inversiones. Se observa trimestralmente que las inversiones financieras del Distrito Capital, iniciaron el año con un saldo de $1.675.306,5 millones y cerraron el segundo 23 IDU. “El Instituto tiene por objeto atender en el ámbito de sus competencias la ejecución integral y el mantenimiento de los

proyectos de infraestructura de los sistemas de movilidad y de espacio público construidos en el Distrito Capital”. Obtenido: https://www.idu.gov.co/Archivos_Portal/2020/Transparencia/Presupuesto/Estados_Financieros/08_Agosto/Estados_Financieros_Julio.pdf


https://www.idu.gov.co/Archivos_Portal/2020/Transparencia/Presupuesto/Estados_Financieros/08_Agosto/Estados_Financieros_Julio.pdf


38


PBX: 3358888

trimestre con $1.742.339,5 millones, aumentando $67.033,1 millones en lo corrido del año, situación similar al incremento en los recursos de tesorería, que es el reflejo del crecimiento del recaudo de los impuestos distritales. Por emisores, a 30 de junio de 2021, la mayor parte de los recursos del Distrito Capital estaban invertidos en títulos valores de los bancos: Popular, Banco de Bogotá, GNB Sudameris y Santander, el resto, en otros emisores, ver grafica 14, inversiones representadas en 268 CDT´s de varias entidades, de los cuales 115 se renovaron, 89 no tuvieron modificación y 67 se adquirieron

Gráfica No. 16 Inversiones financieras del Distrito Capital, por entidad financiera, a 30 de junio de 2021


Frente al comportamiento de las inversiones financieras de la Secretaria Distrital de Hacienda24–SDH-, a junio 30 de 2021 cerró con un saldo de $70.000 millones;

presentando un aumento de $50.843,1 millones con respecto al inicio del año y una disminución de $19.156,9 millones con respecto al trimestre anterior, tras el vencimiento de 3 CDT’s, esto entra a confirmar las consideraciones hechas en acápites anteriores; frente a una mayor recaudación de impuestos por concepto de

24 SDH. “Entidad encargada de administrar el portafolio y la optimización de los excedentes de liquidez”


39


PBX: 3358888

predial, vehículos e ICA en el Distrito Capital, situación que es tradicional en el segundo trimestre del año, dada la cultura de pago de impuestos de la ciudad, ver gráfica 16.

Al hacer un comparativo mensual durante lo corrido del año 2021, de los saldos de las inversiones financieras en la Secretaria Distrital de Hacienda, se observa un aumento con respecto al inicio del año, situación que permite ver, como se establece el colchón de seguridad que históricamente ha mantenido la Secretaría, caso contrario a lo ocurrido en la vigencia 2020 donde se presentó una tendencia a la baja cerrando a diciembre 31/20 con un saldo de $19.156,9 millones, ver la siguiente gráfica.

Gráfica No. 17 Inversiones financieras de la SDH, a 30 de junio de 2021


Por emisor, a 30 de junio de 2021, las inversiones vigentes de la SDH están constituidas en un CDT con la Financiera de Desarrollo Territorial S.A. a 113 días. 3.1.3. Fiducias y carteras colectivas25 del Distrito Capital

A junio 30 de 2021, nueve entidades del Distrito Capital tenían constituidas fiducias y carteras colectivas por valor total de $6.168.502,6 millones26, distribuidos en 41

fiducias por $6.168.484,5 millones y por 7 Carteras Colectivas por $18,2 millones, ver cuadro 16.

25 Denominados también Fondos de Inversión Colectiva 26 Por efecto de redondeo y las sumas de los conceptos pueden diferir del total


40


PBX: 3358888

Cuadro No. 16 Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021 Millones de pesos


Al 30 de junio de 2021, el Fondo de Prestaciones Económicas y Cesantías del Distrito-FONCEP- es la entidad con la mayor participación 45,5%, seguido por la Empresa Metro de Bogotá S.A. 24,6%, la Empresa de Acueducto de Bogotá ESP 19,6%, y la ERU 8,2%, las otras cinco entidades presentan una pequeña participación de 2,1%.

Por clase de fiducia o cartera colectiva, al finalizar junio de 2021, la mayor parte de los recursos del Distrito Capital se encontraban en fiducia con recursos del sistema general de Pasivos pensionales $3.797.737,9 millones (61,6%) y/o seguridad social $30.741,3 millones (0,5%), Fiducia de administración (Administración y pagos) $2.117.906,4 millones (34,3%) y otros $ 222.117,4 millones (3,6%), ver siguiente gráfica.

Grafica No. 17 Clasificación de Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021

Fuente: SIVICOF-Formato CB-0008, Contraloría de Bogotá D.C., Elaboro -SEAPF- DEEPP

Valor Q Valor Q

Secretaria Distrital del Hábitat 507,8 2 507,8 0,0%

Secretaria Distrital de Cultura, Recreación y Deporte 5.770,8 1 5.770,8 0,1%

Administración Central 6.278,6 3 - - 6.278,6 0,1%

Lotería de Bogotá 0,2 1 0,2 0,0%

Empresa de Renovación y Desarrollo Urbano de Bogotá d.c. –ERU- 507.766,9 20 507.766,9 8,2%

Aguas de Bogotá s.a. E.S.P.. 0,3 2 0,3 0,0%

Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá -EAB-E.S.P.- 1.208.490,3 4 17,7 4 1.208.508,0 19,6%

Metro de Bogotá s.a. 1.515.435,6 6 1.515.435,6 24,6%

Empresas Industriales y Comerciales 3.231.692,8 30 18,2 7 3.231.711,0 52,4%

Fondo de Prestaciones Económicas, Cesantías y Pensiones – FONCEP- 2.806.289,9 2 2.806.289,9 45,5%

Caja de Vivienda Popular. 124.223,1 3 124.223,1 2,0%

Establecimientos Públicos 2.930.513,1 5 - - 2.930.513,1 47,5%

Total del Distrito Capital 6.168.484,5 38 18,2 7 6.168.502,6 100,0%

Entidades del Distrito Capital%

Participación

Fiducia Cartera colectiva

Total Valor


41


PBX: 3358888

Al final del segundo trimestre de 2021, las entidades del Distrito Capital que tenían constituidas fiducias y carteras colectivas recibieron rendimientos netos acumulados por valor de $369.988,4 millones, las principales entidades que obtuvieron rendimientos son; Empresa de Acueducto de Bogotá – EAAB -E.S.P-, por $355.137,9 millones (96,0%), Empresa Metro de Bogotá S.A $55.257,3 millones (14,9%) entre otras, por otra parte el Fondo de Prestaciones Económicas y Cesantías del Distrito (FONCEP) llama la atención al obtener rendimientos negativos por $42.386 millones. Por intermediario financiero, a 30 de junio de 2021, la mayor parte de los recursos del Distrito Capital estaban invertidos en las siguientes Fiduciarias: la Previsora S.A. (45,5%), Bancolombia S.A. (24,6%), Davivienda S.A. (8,4%), Occidente S.A. (8,2%) y el saldo (13,3%), en otras entidades, ver siguiente gráfica. Gráfica No. 18 Fiducias y carteras colectivas Distrito Capital, por intermediario financiero, a

30 de junio de 2021



42


PBX: 3358888

CONCLUSIONES

La deuda pública consolidada de Bogotá, D.C., a 30 de junio de 2021 ascendió a los $17.573.698,9 millones, con un incremento escaso del 0,2%, con relación al inicio del trimestre cuando sumaba $17.531.942,2 millones. La variación se explica por el desembolso recibido por la SDH de $36.905,6 millones, correspondiente al crédito IFC 39772, de la Corporación Financiera Internacional (IFC), más los ajustes de la deuda contratada en dólares y UVR, contrarrestados con las amortizaciones realizadas durante el trimestre. A 30 de junio de 2021, el saldo consolidado de deuda se distribuyó de la siguiente manera: el 59,2% para deuda externa y el 40,8% para deuda interna. Las Empresas asumen el 75% y la Administración Central (SDH), el 25% restante. Al finalizar el segundo trimestre de 2021, la deuda de las empresas se estableció en $13.175.434,1 millones, la mayor participación corresponde al GEB con el 61,8 de ese total, seguido de TGI con el 35,1%, posteriormente encontramos a la ETB con el 2,7% de participación y la EAAB con el 0,4%. Es de señalar el 96,9% del endeudamiento del conjunto de empresas lo asume el GEB y TGI. Los indicadores de endeudamiento la Ley 358 de 1997, para la Administración Central (SDH) al finalizar el segundo trimestre de 2021, son: solvencia 2,48% y el de sostenibilidad del 33,04%, comportamiento relativamente bajo con relación a los niveles máximos establecidos por la norma del 40% y 80% respectivamente. El cupo de endeudamiento disponible de la SDH, a 30 de junio de 2021, es de $13.744.483,3 millones correspondiente a las autorizaciones de los acuerdos 690 de 2017 y 781 de 2020. La EAAB, durante el trimestre abril-junio de 2021, redujo el saldo de la deuda y mantuvo inalterado el cupo de endeudamiento autorizado con los acuerdos 40 de 2001, 467 de 2011 y 680 de 2017. El monto registrado es de $ 3.586.992,8 millones, su variación obedeció a la tasa de cambio empleada para el cálculo del saldo reportado en dólares por US$52.9 millones. De las cifras analizadas, se concluye que la deuda pública distrital se encuentra en niveles manejables, sus indicadores son relativamente bajos con relación a los topes máximos establecidos por la Ley 358 de 1997. A junio 30 de 2021, el saldo consolidado del portafolio global de inversiones del Distrito Capital ascendía a $15.534.686,827 millones, de los cuales $7.623.844,6

27 Por efecto de redondeo y las sumas de los conceptos pueden diferir del total


43


PBX: 3358888

millones correspondía a recursos de tesorería (49,1%), $1.742.339,5 millones a inversiones en títulos (11,2%) y $6.168.502,6 millones a fiducias y carteras colectivas (39,7%)28, durante lo corrido de la vigencia; el portafolio global tuvo un

incremento del 1,1% con respecto al de inicio de año ($169.665,4 millones) y 5,2% mayor al del primer trimestre del 2021 ($765.017,8 millones), con respecto a su similar del año anterior29, presenta una disminución de $1.042.886,5 millones

(6,3%); situación derivada de los efectos negativos de la pandemia del COVID-19 que ha afectado considerablemente el empleo, el crecimiento económico y ha llegado hasta el cierre de varias empresas, situación que ha estado en la agenda pública de la cuidad, y que como consecuencia genera problemas económicos sobre las finanzas del Distrito Capital El portafolio general de inversiones de la Secretaría Distrital de Hacienda –SDH-30,

al finalizar el segundo trimestre de 2021 ascendía a $4.655.459,8 millones: de los cuales $4.585.459,7 millones correspondía a recursos de tesorería (98,5%) y $70.000 millones a inversiones en títulos (1,5%), aumentó en $370.931,1 millones (8,7%) con respecto al inicio del año; manteniéndose estable; en lo corrido de la vigencia y en el último trimestre se incrementó en $1.145.804,4 millones (32.6%), observando una tendencia creciente; lo que indica un mayor recaudo de los impuestos distritales, principalmente de predial, vehículos e ICA31, esto evidencia

que existe una mayor disponibilidad de recursos en la Tesorería Distrital para atender las necesidades De los recursos de tesorería de las entidades del Distrito Capital ($7.623.844,6 millones) a corte de junio 30 de 2021: se encontraban en cuentas de ahorro $7.399.539,9 millones, en cuentas corrientes $224.267,7 millones y en caja $37 millones. En la Secretaría Distrital de Hacienda, se contaba con $4.585.459,8 millones, distribuidos en cuentas de ahorros $4.550.189,1 millones (99,2%) y cuentas corrientes $35.270,6 millones (0,8%). Ver anexo 2.

28 Es relevante resaltar que dentro de los recursos de Fiducia Pública y Cartera Colectiva, el 62,1% de los mismos corresponde a $3.828.478,8 millones del sistema general de seguridad social: Pasivos pensionales y Recursos Seguridad Social. 29 Contraloría de Bogotá D.C. Informe Deuda pública estado de tesorería e inversiones financieras del Distrito Capital Vigencia 2020. “Con respecto al portafolio de inversiones del Distrito Capital. Obtenido: http://www.contraloriabogota.gov.co/sites/default/files/Contenido/Informes/Obligatorios/Deuda%2C%20Estado%20Tesorer%C3%ADa%20e%20Inversiones%20D.C/2020/DEUDA%20P%C3%9ABLICA%20ESTADO%20DE%20TESORER%C3%8DA%20E%20INVERSIONES%20FINANCIERAS%20DEL%20DISTRITO%20CAPITAL%20VIGENCIA%202020.pdf 30 El proceso de inversiones ejecutado al interior de la Tesorería Distrital, se encarga de administrar el portafolio y la optimización de los excedentes de liquidez, siempre garantizando la disponibilidad de los recursos para el cumplimiento de las obligaciones adquiridas por el Distrito. Obtenido de SDH: https://www.shd.gov.co/shd/oficina-inversiones-tes 31 Secretaria Distrital de Hacienda. (2021-07-15). Rendición de cuentas 2021. Hacienda cuentas claras…(..). “el Secretario

Distrital de Hacienda, Juan Mauricio Ramírez, destacó el positivo balance en el recaudo logrado a la fecha, gracias a la

excelente cultura tributaria de los bogotanos. En el primer semestre del año, el recaudo llegaba a 5,89 billones de pesos…”.

Obtenido en: https://www.shd.gov.co/shd/rendicion-cuentas-2021





44


PBX: 3358888

El total de recursos de tesorería del Distrito Capital se encuentran en los siguientes bancos: Banco de Bogotá el 21,3%, seguido por Banco GNB Sudameris el 18%, Davivienda el 14,5%, Banco de Occidente el 13,8%, Banco Popular el 10,4%, y el 22% restante en otras instituciones financieros. De las inversiones financieras del Distrito Capital, el saldo a junio 30 de 2021 ascendía a $1.742.339,5 millones. La entidad con la mayor participación es el IDU con el 72,0% equivalente a $1.253.890,3 millones, seguido de la EAAB ESP $288.000 millones (16,5%), la SDH $70.000 millones (4%), el IDRD $56.249,4 millones (3,2%), Lotería de Bogotá $38.436,4 (2,2%), UDFJD $20.714,5 millones (1,2%) y Transmilenio $14.732,1 millones (0,8%) y $316,9 millones en otras tres entidades (0,02%). Por emisores, a 30 de junio de 2021, las inversiones financieras del Distrito Capital están representadas en 268 CDT´s vigentes de varias entidades e invertidos en títulos valores principalmente en los bancos: Popular, Banco de Bogotá, GNB Sudameris y Santander. Frente al comportamiento de las inversiones financieras de la Secretaria Distrital de Hacienda–SDH-, a junio 30 de 2021 cerró con un título valor a 113 días por un valor total de $70.000 millones; presentando un aumento de $50.843,1 millones con respecto al inicio del año, situación que entra a confirmar las consideraciones hechas en acápites anteriores; frente a una mayor recaudación de impuestos por concepto de predial, vehículos e ICA en el Distrito Capital, situación que es tradicional en el segundo trimestre del año, esto permite ver, como se establece el colchón de seguridad que históricamente ha mantenido la Tesorería Distrital. De forma complementaria, se puede ver como algunas entidades del Distrito Capital, a 30 de junio de 2021, tenían constituidas fiducias y carteras colectivas por valor de 6.168.502,6 millones32, la mayor parte de los recursos distribuidos en 41

contratos de Fiducia por $6.168.484,5 millones y 7 Carteras Colectivas por $18,2 millones. La mayor parte del total de los recursos se concentraban en cuatro entidades; FONCEP con el 45,5%, seguido por Metro de Bogotá el 24,6%, la EAAB E.S.P- el 19,6%, ERU el 8,2%, y otras cinco entidades con una pequeña participación del 2,1%. Por clase de contrato la mayor parte de los recursos del Distrito Capital se encontraban en fiducia con recursos del sistema general de Pasivos pensionales $3.797.737,9 millones (61,6%) y/o seguridad social $30.741,3 millones (0,5%), Fiducia de administración (Administración y pagos) $2.117.906,4 millones (34,3%) 32 Por efecto de redondeo y las sumas de los conceptos pueden diferir del total


45


PBX: 3358888

y otros $ 222.117,4 millones (3,6%). Por intermediario financiero, la mayor parte de los recursos fiducia y fondos de inversión colectiva del Distrito Capital estaban invertidos en las siguientes Fiduciarias: la Previsora S.A. (45,5%), Bancolombia S.A. (24,6%), Davivienda S.A. (8,4%), Occidente S.A. (8,2%) y el resto (13,3%), en otras entidades.


46


PBX: 3358888

ANEXOS - ANEXO 1

1. Fecha de corte: 30 junio de 2021 1.000.000,00 2. Millones de Pesos

5.1. Recursos

del Crédito5.2. Ajustes

6.1.

Amortizació

n

6.2. Intereses

6.3.

Comisiones

y otros

7. Total

servicio de la

Deuda

9. Secretaría Distrital Hacienda (Administración Central) 4.348.129,4 36.905,6 42.685,8 29.456,1 35.907,5 1.683,7 67.047,3 4.398.264,8

Deuda interna 3.328.968,4 0,0 36.032,9 2.807,8 29.414,7 583,8 32.806,2 3.362.193,6

Deuda externa 1.019.161,0 36.905,6 6.653,0 26.648,3 6.492,9 1.099,9 34.241,1 1.036.071,2

Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá -EAAB 55.188,9 0,0 0,0 438,7 0,0 0,0 438,7 54.750,2

Deuda interna 55.188,9 0,0 0,0 438,7 0,0 0,0 438,7 54.750,2

Deuda externa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Empresa de Telecomuniciones de Bogotá-ETB 354.074,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 354.074,0

Deuda interna 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Deuda externa 354.074,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 354.074,0

Empresa de Energía de Bogotá -EEB S.A. (GEB S.A.) 8.232.239,7 0,0 116.379,4 210.097,6 101.405,2 630,6 312.133,4 8.138.521,5

Deuda interna 2.358.554,0 0,0 8.064,1 5.880,9 40.632,5 0,0 46.513,4 2.360.737,3

Deuda externa 5.873.685,7 0,0 108.315,2 204.216,7 60.772,7 630,6 265.620,0 5.777.784,2

Transportadora de Gas Internacional-TGI S.A. 4.542.310,1 0,0 86.060,1 281,9 140,0 0,0 421,9 4.628.088,4

Deuda interna 1.373.028,2 0,0 25.855,6 281,9 140,0 0,0 421,9 1.398.601,9

Deuda externa 3.169.282,0 0,0 60.204,5 0,0 0,0 0,0 0,0 3.229.486,4

Emppresa Metro de Bogotá, S.A. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Deuda Interna 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Deuda Externa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

10. Total Deuda Empresas con participación accionaria

del Distrito13.183.812,7 0,0 202.439,5 210.818,1 101.545,2 630,6 312.994,0 13.175.434,1

Deuda Interna 3.786.771,1 0,0 33.919,7 6.601,4 40.772,5 0,0 47.373,9 3.814.089,4

Deuda Externa 9.397.041,6 0,0 168.519,7 204.216,7 60.772,7 630,6 265.620,0 9.361.344,6

11. Total Deuda Distrito mas Empresas con particiapción

accionaria del Distrito17.531.942,2 36.905,6 245.125,3 240.274,2 137.452,8 2.314,3 380.041,3 17.573.698,9

Deuda interna 7.115.739,6 0,0 69.952,6 9.409,2 70.187,1 583,8 80.180,2 7.176.283,0

Deuda externa 10.416.202,6 36.905,6 175.172,7 230.865,0 67.265,6 1.730,5 299.861,1 10.397.415,9

12. Fuente: Contraloría Bogotá -DEEPP, reporte entidades SIVICOF.

13. OBSERVACIONES: Se registra el saldo total de la deuda de las Empresas industriales y por acciones, sin considerar la participación accionaria del Distrito Capital.

PLINIO ALEJANDRO BERNAL RAMÍREZ CARLOS EDUARDO MALDONADO GRANADOS

Cédula No. 79.643.019 Cédula No. 79.103.954 de EngativáCédula No. 79.103.954 de Engativá

14. Director de Estudios de Economía y política Pública 15. Subdirector de Estadísticas y Análisis Presupuestal y Financiero

16. Consolidó: William Herrera camelo

17. Fecha de elaboración del documento: julio 12 de 2021

8. Saldo final

30 junio 2021

Código formato: PEEPP-08-

03

Versión: 5.0

Código documento: PEPP-08

Versión: 5.0

CONSOLIDADO DEL ESTADO DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL

SALDOS Y MOVIMIENTOS ACUMULADOS A 30 DE JUNIO DE 2021

Página 1 de 1

3. Entidades4. Saldo Inicial

01 abril 2021

5. Aumentos 6. Servicio de la deuda


47


PBX: 3358888

ANEXO 2

CONSOLIDADO PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO A 30 DE JUNIO DE 202133

Fuente: SIVICOF, formatos CB 114 y CB 115. Elaboración DEEPP.

33 Por efecto de redondeo y las sumas de los conceptos pueden diferir del total.

Código formato: PEEPP-08-04

Versión: 5.0

Código documento: PEEPP-08

Versión: 5.0

Página 1 de 1

1. Periodo reportado : Saldos a 30 de junio de 2021

2. Millones de pesos

Concepto3. Secretaría Distrital de

Hacienda

4. Demás Entidades con

participación Distrital5. Total

6. Cuentas de Ahorro 4.550.189,1 2.849.350,8 7.399.539,9

7. Cuentas Corrientes 35.270,6 188.997,0 224.267,7

3. Cajas - 37,0 37,0

9. Subtotal de tesorería 4.585.459,8 3.038.384,9 7.623.844,6

10. CDT´S 70.000,0 1.672.339,5 1.742.339,5

11. Otros Títulos - - -

12. Subtotal Portafolio 70.000,0 1.672.339,5 1.742.339,5

13. Total tesorería y

portafolio 4.655.459,8 4.710.724,4 9.366.184,1

CONSOLIDADO DE TESORERÍA Y

PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO

14. Observaciones:

15. Nombre del funcionario que consolida la información: Sandra M. Cortés J. y Luis Roberto Escobar -Profesionales de la

DEEPP


48


PBX: 3358888

BIBLIOGRAFÍA

ANDI Colombia: Balance 2020 y Perspectivas 2021. Ver: http://www.andi.com.co/Uploads/Balance%202020%20y%20perspectivas%202021_637471684751039075.pdf / Julio 2021. Asobancaria – Publicaciones. Ver: http://www.asobancaria.com/ Banco de Bogotá – Investigaciones Económicas. Ver: https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas Banco de la República – Estadísticas. Ver: http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas BBVA Research. Publicaciones. Situación Colombia. Tercer Trimestre 2021 Ver: https://www.bbvaresearch.com/publicaciones/situacion-colombia-tercer-trimestre-2021/ Contraloría de Bogotá D.C. Informe Deuda pública estado de tesorería e inversiones financieras del Distrito Capital Vigencia 2020. “Con respecto al portafolio de inversiones del Distrito Capital. Obtenido: http://www.contraloriabogota.gov.co/sites/default/files/Contenido/Informes/Obligatorios/Deuda%2C%20Estado%20Tesorer%C3%ADa%20e%20Inversiones%20D.C/2020/DEUDA%20P%C3%9ABLICA%20ESTADO%20DE%20TESORER%C3%8DA%20E%20INVERSIONES%20FINANCIERAS%20DEL%20DISTRITO%20CAPITAL%20VIGENCIA%202020.pdf Davivienda – Visón Davivienda - Macroeconomía. Ver: Visión Davivienda Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE –. Ver: http://www.dane.gov.co/ Departamento Nacional de Planeación – DNP –. Ver: https://www.dnp.gov.co/ Fedesarrollo – Encuestas de Opinión. Ver: https://www.fedesarrollo.org.co/encuestas/consumidor-eoc/ Fondo Monetario Internacional -FMI-. Ver: http://www.imf.org/en/Countries/COL Grupo Bancolombia – Investigaciones Económicas. Ver: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas


http://www.andi.com.co/Uploads/Balance%202020%20y%20perspectivas%202021_637471684751039075.pdf

http://www.andi.com.co/Uploads/Balance%202020%20y%20perspectivas%202021_637471684751039075.pdf

http://www.asobancaria.com/

https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas

https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas

http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas

https://www.bbvaresearch.com/publicaciones/situacion-colombia-tercer-trimestre-2021/






https://vision.davivienda.com/categories/5e7fc9a5dc4b4a6c6629517f

http://www.dane.gov.co/

https://www.dnp.gov.co/

https://www.fedesarrollo.org.co/encuestas/consumidor-eoc/

http://www.imf.org/en/Countries/COL

https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas

https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas

49


PBX: 3358888

Investing.com – Portal Informativo. Ver: https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data IDU. Ver: https://www.idu.gov.co/Archivos_Portal/2020/Transparencia/Presupuesto/Estados_Financieros/08_Agosto/Estados_Financieros_Julio.pdf Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Estadísticas Fiscales Ver: http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/politicafiscal/Estadisticasfiscales.jspx OilPrice.com – Portal Informativo. Ver: https://oilprice.com/oil-price-charts Secretaria Distrital de Hacienda. (SDH). Así vamos en recaudo al 30 de junio de 2021. Obtenido en: https://www.shd.gov.co/shd/asi-vamos-en-recaudo-27062021 Secretaria Distrital de Hacienda. (2021-07-15). Rendición de cuentas 2021. Hacienda cuentas claras…(..)., Obtenido en: https://www.shd.gov.co/shd/rendicion-cuentas-2021 Secretaria Distrital de Hacienda. Ver: http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas Secretaria Distrital de Hacienda. Inicio» Economía y finanzas» Tesorería de Bogotá. Obtenido de SDH. Ver: https://www.shd.gov.co/shd/oficina-inversiones-tes Sistema de Vigilancia y Control Fiscal - SIVICOF -. Ver: http://sivicof.contraloriabogota.gov.co/stormReport/login.jsp Superintendencia Financiera de Colombia. Ver: Superintendencia Financiera de Colombia (superfinanciera.gov.co)


https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data

https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data



http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/politicafiscal/Estadisticasfiscales.jspx

http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/politicafiscal/Estadisticasfiscales.jspx

https://oilprice.com/oil-price-charts


https://www.shd.gov.co/shd/rendicion-cuentas-2021

http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas

http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas


http://sivicof.contraloriabogota.gov.co/stormReport/login.jsp

https://www.superfinanciera.gov.co/inicio/informes-y-cifras/informes/informe-actualidad-del-sistema-financiero-colombiano/resultados-del-sistema-financiero-colombiano-enero-de--10107141

https://www.superfinanciera.gov.co/inicio/informes-y-cifras/informes/informe-actualidad-del-sistema-financiero-colombiano/resultados-del-sistema-financiero-colombiano-enero-de--10107141

Documents

DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES