Die grössten Pharmaunternehmen der Welt - ey.com · Eli Lilly ; Novo Nordisk . Amgen : Gilead Sciences . Otsuka : Astellas Pharma . GlaxoSmithKline : Pfizer . AstraZeneca : Johnson

Die grössten Pharmaunternehmen der Welt Eine Analyse wichtiger Finanzkennzahlen für die Geschäftsjahre 2012, 2013 und 2014

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Design der Analyse

Die grössten Pharmaunternehmen der Welt

► Quellen: Geschäftsberichte, Pressemitteilungen der Unternehmen, SEC-Filings ► Analysiert wurden die Pharmaumsätze der 20 weltweit umsatzstärksten börsennotierten Pharmaunternehmen.

Branchenfremde Aktivitäten sind nicht in die Analyse eingeflossen. ► Die Angaben beziehen sich auf die Geschäftsjahre 2012, 2013 und 2014. ► Als „Top 10“ werden die 10 umsatzstärksten Unternehmen bezeichnet, unter „Bottom 10“ sind die Unternehmen

zusammengefasst, die im Umsatzranking die Plätze 11–20 belegen.

Analysierte Unternehmen AbbVie Eli Lilly Novo Nordisk Amgen Gilead Sciences Otsuka Astellas Pharma GlaxoSmithKline Pfizer AstraZeneca Johnson & Johnson Roche Holding Bayer Merck & Co. Inc. Sanofi Biogen Merck KGaA Takeda Pharmaceutical Bristol-Myers Squibb Novartis

Jürg Zürcher Partner, Life Science Sector Leader Switzerland, Biotechnology Sector Leader EMEIA Ernst & Young AG Rain 41 Telefon: + 41 58 286 23 74 CH-5001 Aarau jürg.zü[email protected]

mailto:jürg.zü[email protected]

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Pharmakonzerne wachsen wieder stärker und haben das Niveau von 2012 erreicht


Top 20: Gesamt-Pharmaumsatz in Millionen Euro

Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr

2014 2013 zu konstanten Wechselkursen 3,9% 0,3%

zu jeweiligen Wechselkursen 4,0% -3,8%

Top 10 versus Bottom 10

Pharmaumsatz in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

Wachstum (zu konstanten Wechselkursen)

2014 2013 2014 2013 Top 10 245.560 233.678 4,3% -1,5% Bottom 10 105.261 103.667 3,0% 4,8%

350'821

337'346

350'701

201420132012

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Entwicklung der Pharmaumsätze im Detail


Pharmaumsatz in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

34'446

32'083

27'161

26'857

24'351

23'958

23'162

19'665

18'757

15'119

15'042

13'014

12'052

11'966

11'909

11'242

8'693

8'055

7'312

5'975

36'062

30'884

28'198

26'662

21'184

24'264

24'557

19'366

8'437

14'067

14'153

15'788

11'188

12'341

11'207

11'491

8'549

7'669

5'221

6'060

- 5'000 10'000 15'000 20'000 25'000 30'000 35'000 40'000

Pfizer

Roche

Merck & Co. Inc.

Sanofi

Johnson & Johnson

Novartis

GlaxoSmithKline

AstraZeneca

Gilead Sciences

Amgen

AbbVie

Eli Lilly

Bayer

Bristol-Myers Squibb

Novo Nordisk

Takeda Pharmaceutical

Astellas

Otsuka

Biogen

Merck KGaA 2014 2013

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US-Konzerne legen deutlicher zu als die europäischen

Die grössten Pharma-Unternehmen der Welt

Top 20: Pharmaumsatz in USA / Europa / Japan (in Millionen Euro)

Umsatz nach Unternehmenssitz

Pharmaumsatz in Millionen Euro

Wachstum

2014 2013 2014 USA 172.168 155.451 +10,8% Europa 155.655 154.188 +1% Japan 27.990 27.709 +1%

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F&E-Ausgaben bei den Top 10 leicht gestiegen


Top 20: Gesamt-Pharma-F&E-Ausgaben in Millionen Euro


2014 2013 zu konstanten Wechselkursen 2,5% 3,1% zu jeweiligen Wechselkursen 2,4% -1,4%


Pharma-F&E-Ausgaben in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)


2014 2013 2014 2013 Top 10 43.544 41.926 3,3% 1,2% Bottom 10 20.390 20.492 1,0% 7,3%

63'934 62'418 63'325

201420132012

Seite 7

F&E-Ausgaben im Detail


Pharma-F&E-Ausgaben in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

6'899

5'525

5'389

4'923

4'682

4'667

3'769

3'567

3'238

2'949

2'566

2'485

1'887

1'876

1'845

1'754

1'697

1'447

1'427

1'344

6'654

5'455

4'934

5'365

4'376

4'605

3'238

4'166

3'075

2'798

2'627

2'139

1'597

1'653

1'573

1'806

2'562

1'528

1'088

1'178

- 1'000 2'000 3'000 4'000 5'000 6'000 7'000 8'000

Roche

Novartis

Pfizer

Merck & Co. Inc.

Johnson & Johnson

Sanofi

AstraZeneca

Eli Lilly

Amgen


GlaxoSmithKline

AbbVie

Gilead Sciences

Bayer

Novo Nordisk

Otsuka


Astellas

Biogen


Seite 8

Europäische Unternehmen steigern F&E-Ausgaben am stärksten


Pharma-F&E-Ausgaben in USA / Europa / Japan (in Millionen Euro)

F&E-Ausgaben nach Unternehmenssitz

F&E Ausgaben in Millionen Euro

Wachstum

2014 2013 2014 USA 30.547 29.538 +3,4% Europa 28.491 26.938 +5,8% Japan 4.898 5.896 -16,9%

Seite 9

F&E-Quote auf Vorjahresniveau; bei kleineren Pharmaunternehmen höher als bei den Top 10


Top 20: Gesamt-Pharma-F&E-Ausgaben/Gesamt-Pharmaumsatz


Gesamt-F&E-Ausgaben/Gesamtumsatz Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr 2014 2013 2014 2013

Top 10 17,7% 17,9% -0,2% 0,5% Bottom 10 19,4% 19,8% -0,4% 0,3%

18.2% 18.5% 18.1%

201420132012

Seite 10

F&E-Quote in Europa auf höchstem Niveau – In Japan deutlicher Rückgang


Top 20: Gesamt-Pharma-F&E-Ausgaben/Gesamt-Pharmaumsatz

F&E-Quote nach Unternehmenssitz


Wachstum

2014 2013 2014 USA 17,8% 19,0% -6,3% Europa 18,3% 17,5% +4,6% Japan 17,5% 21,3% -17,8%

Seite 11

EBIT bei den Top 10 jedoch stark verbessert


Top 20: Gesamt-EBIT in Millionen Euro (Gesamtkonzern)


2014 2013 zu konstanten Wechselkursen 6,3% -4,3% zu jeweiligen Wechselkursen 6,8% -7,3%


EBIT in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)


2014 2013 2014 2013 Top 10 90.916 84.013 7,3% -5,9% Bottom 10 28.808 28.101 3,2% 1,1%

119'724 112'114

120'974

201420132012

Seite 12

EBIT im Detail


EBIT Gesamtkonzern in Millionen Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)

15'929

13'938

12'355

11'767

8'357

7'467

6'555

6'189

5'696

5'121

4'706

4'463

3'237

2'952

2'613

2'509

1'945

1'489

1'288

1'147

14'354

14'140

13'201

3'407

8'272

8'776

5'559

6'538

5'312

4'645

4'223

4'733

5'120

1'871

2'188

4'179

2'167

1'518

865

1'045

- 2'000 4'000 6'000 8'000 10'000 12'000 14'000 16'000 18'000

Johnson & Johnson

Roche

Pfizer

Gilead Sciences

Novartis

GlaxoSmithKline

Sanofi

Merck & Co. Inc.

Bayer

Amgen

Novo Nordisk

AbbVie

AstraZeneca

Biogen


Eli Lilly

Merck KGaA

Otsuka

Astellas

Takeda Pharmaceutical 2014 2013

Seite 13

US-Unternehmen machen am meisten operativen Gewinn


EBIT Gesamtkonzern in Millionen Euro in USA / Europa / Japan

EBIT nach Unternehmenssitz


Wachstum

2014 2013 2014 USA 63.898 55.113 +16% Europa 51.902 53.569 -3% Japan 3.924 3.428 +14%

Seite 14

EBIT-Marge verbessert – vor allem bei den Top 10


Top 20: Gesamt-EBIT-Marge (Gesamt-EBIT/Gesamtumsatz; jeweils Gesamtkonzern)

Top 10 versus Bottom Ten

EBIT-Marge


2014 2013 2014 2013 Top 10 28,1% 26,9% 1,1% -1,5% Bottom 10 19,6% 19,6% 0,0% -0,2%

25.4% 24.6% 25.7%

201420132012

Seite 15

EBIT-Margen im Detail


EBIT-Marge (Gesamt-EBIT/Gesamtumsatz; jeweils Gesamtkonzern)

63%

40%

40%

34%

34%

32%

30%

28%

26%

22%

21%

19%

19%

17%

17%

16%

15%

13%

13%

9%

40%

36%

38%

36%

33%

34%

33%

27%

28%

18%

21%

20%

17%

24%

20%

26%

10%

13%

14%

8%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

Gilead Sciences

Biogen

Novo Nordisk

Roche

Amgen

Pfizer

AbbVie

Johnson & Johnson

GlaxoSmithKline


Novartis

Merck & Co. Inc.

Sanofi

Eli Lilly

Merck KGaA

AstraZeneca

Astellas

Bayer

Otsuka


Seite 16

US-Unternehmen können ihre Marge nochmals steigern


EBIT-Marge (Gesamt-EBIT/Gesamtumsatz; jeweils Gesamtkonzern) in USA / Europa / Japan

EBIT-Marge nach Unternehmenssitz


Wachstum

2014 2013 2014 USA 37,1% 35,5% +4,5% Europa 33,3% 34,7% -4,0% Japan 14,0% 12,4% +12,9%

Seite 17

Blockbuster-Umsätze währungsbereinigt stark gestiegen


Top 20: Gesamt-Blockbuster-Umsätze in Millionen Euro


2014 2013 zu konstanten Wechselkursen 10,3% 2,2% zu jeweiligen Wechselkursen 10,5% -1,7%


Blockbuster-Umsätze in Mill. Euro (zu jeweiligen Wechselkursen)


2014 2013 2014 2013 Top 10 151.744 135.048 11,6% 2,5% Bottom 10 65.587 61.648 7,3% 1,4%

217'331 196'697 200'043

201420132012

Seite 18

Blockbuster-Umsätze im Detail


Umsatz mit Blockbuster-Medikamenten in Millionen Euro

22'786

18'569

17'825

17'109

15'367

15'330

13'424

11'507

10'850

9'979

9'921

9'905

9'452

8'079

6'726

5'940

4'645

4'035

3'137

2'744

21'266

18'329

12'908

5'110

15'355

15'608

12'287

13'198

10'195

13'078

10'831

10'157

8'808

7'310

4'813

4'262

4'318

3'756

2'362

2'747

- 5'000 10'000 15'000 20'000 25'000

Roche

Pfizer

Johnson & Johnson

Gilead Sciences

Novartis

Merck & Co. Inc.

Amgen

AstraZeneca

Novo Nordisk

Eli Lilly

GlaxoSmithKline

Sanofi

AbbVie


Bayer

Biogen

Otsuka


Astellas


Seite 19

Anteil der Blockbuster am Gesamtumsatz ebenfalls gestiegen


Top 20: Anteil der Gesamt-Blockbuster-Umsätze am Gesamt-Pharmaumsatz


Anteil der Blockbuster-Umsätze am Gesamt-Pharmaumsatz


2014 2013 2014 2013 Top 10 61,8% 57,8% 4,0% 2,3% Bottom 10 62,3% 59,5% 2,8% -1,0%

62% 58% 57%

201420132012

Seite 20

Anteil der Blockbuster-Umsätze im Detail


Anteil der Blockbuster-Umsätze an den Pharmaumsätzen

91%

91%

89%

81%

77%

73%

71%

68%

64%

63%

59%

58%

56%

56%

54%

46%

43%

37%

36%

36%

61%

91%

87%

82%

83%

61%

69%

59%

63%

62%

68%

56%

55%

43%

51%

45%

44%

38%

28%

33%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Gilead Sciences

Novo Nordisk

Amgen

Biogen

Eli Lilly

Johnson & Johnson

Roche


Novartis

AbbVie

AstraZeneca

Otsuka

Merck & Co. Inc.

Bayer

Pfizer

Merck KGaA

GlaxoSmithKline

Sanofi

Astellas


Seite 21

Umsatz mit Krebsmedikamenten steigt am stärksten


Top 20: Gesamtumsatz nach Therapiegebiet

94'102

71'338

41'367

41'044

39'129

19'138

16'414

15'573

4'445

816

88'694

72'189

46'639

30'083

40'374

19'659

16'984

15'181

3'990

976

85'163

78'040

50'508

30'506

41'875

20'810

19'005

15'406

3'804

1'052

Oncology & Immunology

Cardiovascular & Metabolic diseases

Others

Infections, Infectious diseases

Psychriatric, Neurology & Pain

Women's health, Hormones & Urology

Respiratory

Vaccines

Ophthalmology

Dermatology2014 2013

Seite 22

Mehr Wirkstoffe in der Entwicklungspipeline; allerdings weniger in fortgeschrittenem Stadium


Top 20: Zahl der Wirkstoffe in den Phasen I bis III bzw. „filed“ und „approved“

1245

724

708

1677

1182

1158

525

664

542

87

125

114

58

73

71

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

2014

2013

2012

Ph I Ph II Ph III Filed Approved

Seite 23 Die grössten Pharmaunternehmen der Welt

1'589

483

408

235

234

228

134

122

99

60

Oncology & Immunology

Cardiovascular & Metabolic diseases

Psychriatric, Neurology & Pain

Vaccines

Respiratory

Infections, Infectious diseases

Others

Women's health, Hormones & Urology

Dermatology

Opthalmology

Ph I Ph II Ph III Filed Approved

Entwicklung konzentriert sich auf Krebswirkstoffe

Top 20: Wirkstoffe in der Entwicklung nach Therapiegebiet

Seite 24

M&A Boom hält an

Wert der weltweiten M&A-Transaktionen in der Pharma-Branche in Milliarden US-Dollar

45 70

101

53 64

28 15

87

39 17

15

5

10

29 26

21 58

127

43

23 42

22

14

81

4

105

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Pipeline 2015

Generika

Spezial-Pharma

Big biotech

Big Pharma

64 81

106 110

135

88 102

300

201


Seite 25

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory Über die globale EY-Organisation Die globale EY-Organisation ist eine Marktführerin in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Rechtsberatung sowie in den Advisory Services. Wir fördern mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Dienstleistungen weltweit die Zuversicht und die Vertrauensbildung in die Finanzmärkte und die Volkswirtschaften. Für diese Herausforderung sind wir dank gut ausgebildeter Mitarbeitender, starker Teams sowie ausgezeichneter Dienstleistungen und Kundenbeziehungen bestens gerüstet. Building a better working world: Unser globales Versprechen ist es, gewinnbringend den Fortschritt voranzutreiben – für unsere Mitarbeitenden, unsere Kunden und die Gesellschaft. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Kunden. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website: www.ey.com. Die EY-Organisation ist in der Schweiz durch die Ernst & Young AG, Basel, an zehn Standorten sowie in Liechtenstein durch die Ernst & Young AG, Vaduz, vertreten. «EY» und «wir» beziehen sich in dieser Publikation auf die Ernst & Young AG, Basel, ein Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. ©2015 Ernst & Young AG All Rights Reserved. www.ey.com/ch

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