DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES DGSFP2004.pdf · objetivo de este informe es permitir un acercamiento más sencillo y dinámico de los usuarios de la información

SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMÍA

MINISTERIO DE ECONOMÍAY HACIENDA

DIRECCION GENERAL DE SEGUROS

Y FONDOS DE PENSIONES

SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES INFORME 2004

PRESENTACIÓN

Un año más la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones presenta su Informe del Sector

recogiendo los principales datos sobre la estructura y actividad del mismo correspondientes al ejercicio 2004. El objetivo de este informe es permitir un acercamiento más sencillo y dinámico de los usuarios de la información al sector de los seguros y fondos de pensiones, favoreciendo la transparencia y el análisis que clientes, entidades o analistas puedan realizar de su situación.

La evolución de la actividad aseguradora y del sistema de planes y fondos de pensiones en el año 2004

puede considerarse positiva, con unos niveles de crecimiento que se mantienen en cotas superiores a los del conjunto de la economía española y una tasa de penetración de los diferentes instrumentos que progresa continuamente. La estabilidad del mercado permitió que, a lo largo del pasado año, se consolidaran las reformas efectuadas en ejercicios precedentes y se iniciaran los trabajos para favorecer su crecimiento en el futuro. En este contexto, el Informe analiza los elementos y variables que han condicionado el desarrollo del sector en España y en los países de nuestro entorno, principalmente en el ámbito de la Unión Europea.

Este año el Informe introduce importantes novedades. En primer lugar se ha modificado sustancialmente

su estructura permitiendo un enfoque de los diferentes aspectos más sistemático y ordenado. Además se ha introducido un capítulo relativo a la actividad de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones como supervisor del sistema, con el fin de incrementar la publicidad de sus propias actuaciones y de acercar su labor a las entidades y ciudadanos. Por último hay que destacar que se ha segregado la información relativa a la actividad desarrollada por este Centro Directivo en materia de protección de los derechos de los usuarios de productos financieros, que es objeto de una memoria independiente.

Con la finalidad de favorecer la eficiencia del mercado también se está realizando un esfuerzo notable para

mejorar la cantidad, calidad y frecuencia en el suministro de información a través de la propia página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Para ello y coincidiendo con la presentación de este Informe, se va a poner a disposición del público a través de ella el Boletín trimestral y la Memoria anual, que permiten un conocimiento estadístico más profundo de la realidad del sector asegurador.

Para finalizar me gustaría manifestar mi público agradecimiento a las entidades y personas que ofrecen

los datos incluidos en este Informe y a quienes han participado en su elaboración, sin cuya colaboración su presentación resultaría imposible.

Ricardo Lozano Aragüés Director General de Seguros y Fondos de Pensiones


Í N D I C E

Página CAPÍTULO I – ANÁLISIS DE MERCADOS A) ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS ............................................................................... 2 1. El registro administrativo de entidades aseguradoras ...................................... 2 1.1. Entidades españolas ....................................................................................... 2 1.1.1. Variaciones en el registro .................................................................... 2 1.1.2. Estructura de capital ............................................................................. 4 1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado ................. 8 1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico europeo .................................................................................................. 16 1.2. Entidades extranjeras ...................................................................................... 20 1.2.1. Acceso al mercado .............................................................................. 20 1.2.2. Operaciones societarias ....................................................................... 23 1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España ................................................................................ 23 2. Sector planes y fondos de pensiones ................................................................. 24 2.1. Fondos de pensiones: número, promotores ................................................ 24 2.2. Planes de pensiones ....................................................................................... 27 2.3. Entidades gestoras .......................................................................................... 35 2.4. Entidades depositarias .................................................................................... 38 3. Mediación .............................................................................................................. 40 3.1. Registros: altas, bajas, zonas geográficas .................................................. 40 3.1.1. Registro de Corredores de seguros ................................................... 40 3.1.2. Registro de sociedades de Correduría de seguros ........................ 42 3.2. Situación de los canales de distribución ................................................... 45 3.2.1. Situación general de los canales de distribución en 2003 ............. 45 3.2.2 Situación por ramos .............................................................................. 48 3.3. Agentes ........................................................................................................... 51 3.4. Corredores ...................................................................................................... 52 3.5. Bancaseguros ................................................................................................. 54 3.6. Oficinas propias .............................................................................................. 54 B) ANÁLISIS DE ACTIVIDAD .............................................................................................. 56 1. Datos económicos del sector asegurador ......................................................... 56 1.1. Desagregación de fórmulas generales ...................................................... 56 1.2. Datos globales del sector asegurador ........................................................ 57 1.3. Análisis por ramos .......................................................................................... 65

1


1.3.1. Ramo de Vida ....................................................................................... 65 1.3.2. Ramos distintos del seguro de vida .................................................... 69 1.3.3. Seguro de automóviles ......................................................................... 75 1.3.4. Seguros multirriesgos ............................................................................. 77 1.3.5. Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria ................................. 82 1.3.6. Ramo de responsabilidad civil general .............................................. 85 1.3.7. Ramo de decesos ................................................................................. 88 1.4. Seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones ......... 90 2. Datos económicos de planes y fondos de pensiones ....................................... 91 2.1. Fondos de pensiones: patrimonio de los fondos de pensiones ................ 91 2.2. Planes de pensiones .................................................................................... .. 94 2.2.1. Cuenta de posición .............................................................................. 94 2.2.2. Aportaciones ......................................................................................... 95 2.2.3. Prestaciones .......................................................................................... 97 3. Reaseguro ................................................................................................................ 99 3.1. Reaseguro en el contexto general internacional ...................................... 99 3.2. Tendencias en el ejercicio en España ......................................................... 108 3.3. Datos provisionales del reaseguro en 2004 ................................................. 109 3.3.1. Primas: seguro directo, reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido y retención ........................................................................ 109 3.3.2. Siniestralidad .......................................................................................... 117 3.3.3. Resultado técnico ................................................................................. 119 CAPÍTULO II – SUPERVISIÓN 1. Actividad ordenadora del mercado....................................................................... 123 1.1. La ordenación del sector asegurador. ......................................................... 123 1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria ............ 125 1.3. La ordenación del sector de la mediación .................................................. 127 2. La actuación inspectora ......................................................................................... 130 2.1. La inspección del sector asegurador ............................................................ 130 2.2. La inspección de los planes y fondos de pensiones ................................... 140 2.3. La inspección del sector de la mediación ................................................... 141 3. Otras actuaciones de supervisión .......................................................................... 142 3.1. Grupos de trabajo ............................................................................................ 142 3.2. Publicación de criterios y consultas ............................................................... 146 3.3. Protocolos de colaboración ........................................................................... 148 3.4. El Plan de modernización de la DGSFP .......................................................... 149 CAPÍTULO III – MARCO REGULATORIO Y ENTORNO INTERNACIONAL A) NOVEDADES EN EL MARCO REGULATORIO ................................................................. 153 1. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la mediación y en los fondos de pensiones, aprobadas durante 2004. .................................. 153 2. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la mediación y en los fondos de pensiones, en proceso de tramitación ............................... 161 3. Proyectos de modificación normativa ................................................................ 162

2


B) ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNACIONAL ................................................................... 165 1. Unión Europea .......................................................................................................... 165 2. Otros foros internacionales ..................................................................................... 170 2.1. OCDE ............................................................................................................…. 170 2.2. IAIS .................................................................................................................…. 171 2.3. ASSAL ............................................................................................................…. 173 ANEXOS ANEXO I, Operaciones societarias ............................................................................ 175 ANEXO II, Datos de la actividad de entidades españolas en otros Estados del Espacio Económico Europeo, en régimen de derecho de estableci miento y libre prestación de servicios ....................................................... 176 ANEXO III, Datos sobre las actividades en España de Entidades del Espacio Económico Europeo en régimen de derecho de establecimiento y de libre prestación de servicios ............................................................. 183 ANEXO IV, Datos sobre la actividad de mediación de seguros .............................. 194 ANEXO V, Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones ....................................... 200 ANEXO VI, Organigrama de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ..................................................................................................... 213 ANEXO VII, Mapa del sitio web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ............................................................................................... 214

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1

CAPITULO I

ANÁLISIS DE MERCADOS


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A) ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS. 1. EL REGISTRO ADMINISTRATIVO DE ENTIDADES ASEGURADORAS. En este capítulo se hace referencia a todas las entidades aseguradoras sometidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones incluidas las mutualidades de previsión social, que en otros ejercicios se analizaban en un capítulo independiente. 1.1. Entidades españolas. 1.1.1. Variaciones en el registro. Número de entidades. Las entidades aseguradoras operativas inscritas en el Registro administrativo de entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2004 ascienden a 330, frente a las 350 que ejercían su actividad el ejercicio anterior. El siguiente cuadro refleja la situación del Registro administrativo de entidades aseguradoras a 31 de diciembre de 2004, incluyendo también las entidades en liquidación y aquellas otras pendientes de cancelación por distintos motivos, como haber cedido totalmente la cartera estando pendientes de extinción o aquéllas a las que les ha sido revocada la autorización administrativa y no han procedido aún a su disolución o a acreditar el cambio de objeto social.

CUADRO I. 1. REGISTRO ADMINISTRATIVO DE ENTIDADES ASEGURADORAS

AÑO 2004

ENTIDADES NÚMERO

Entidades operativas a 31.12.2003 350

Entidades que dejan de ser operativas en el año 2004 22

Entidades inscritas en el año 2004 2

Total entidades operativas a 31.12.2004 330

Entidades en liquidación 69

Entidades pendientes de cancelación 5

TOTAL ENTIDADES INSCRITAS 404


3

Durante el año 2004 han dejado de ser operativas 22 entidades (17 sociedades anónimas, 1 mutua, y 4 mutualidades de previsión social), habiéndose inscrito en el Registro administrativo 2 nuevas entidades aseguradoras de seguros de vida. Además de las entidades activas, continúan inscritas en el Registro a 31 de diciembre de 2004, 5 entidades pendientes de cancelación y 69 entidades en liquidación, de las cuales 41 están siendo liquidadas por el Consorcio de Compensación de Seguros.

En el año 2003 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, con el fin

de mejorar la protección de los clientes de servicios de seguros, decidió dar publicidad en su página web de determinadas entidades no autorizadas, que por su denominación o por la confusa definición de las operaciones que realizan, pueden inducir a error a aquéllos con los que contratan, dando una apariencia de entidad aseguradora, aun cuando se trate de entidades que no realizan dicha actividad.

A la lista publicada en 2003, en el año 2004 se ha añadido que no están autorizadas como entidades aseguradoras, ni pueden ejercer dicha actividad en España en régimen de libre prestación de servicios desde otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, ni en régimen de derecho de establecimiento a través de una sucursal en España, las siguientes entidades: AGRUPACIÓN DE CAPITALES, S.A. UNIÓN GENERAL DE VALORES, S.A. SHAMROCK PROPERTIES OVERSEAS LIMITED Forma jurídica.

El Registro administrativo de entidades aseguradoras recoge las entidades autorizadas clasificándolas de acuerdo con su forma jurídica. El Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, permite que las entidades aseguradoras adopten la forma de sociedad anónima, mutua, cooperativa y mutualidad de previsión social, pudiendo distinguirse también por su objeto social las reaseguradoras especializadas. El cuadro siguiente muestra la evolución de las entidades operativas, excluyendo las entidades extranjeras que son analizadas en un capítulo aparte. Se distingue entre las que realizan la actividad del seguro directo y aquéllas que desarrollan la actividad puramente reaseguradora y dentro de las primeras, las distintas formas jurídicas que adoptan. No existe ninguna cooperativa de seguros inscrita en el Registro.


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CUADRO I.2. ENTIDADES DE SEGUROS PRIVADOS CLASIFICADAS POR SU FORMA JURÍDICA

2001 2002 2003 2004

ENTIDADES SEGURO DIRECTO: - Sociedades anónimas - Mutuas - Mutualidades de previsión social

251 51 70

247 47 65

240 45 63

225 44 59

TOTAL ENTIDADES SEGURO DIRECTO 372 359 348 328

ENTID. REASEGURADORAS ESPECIALIZADAS 3 3 2 2

TOTAL ENTIDADES DE SEGUROS 375 362 350 330

1.1.2. Estructura de capital.

En este apartado se pretende analizar la participación del capital extranjero en el mercado español bajo una doble perspectiva: la presencia del capital extranjero en el capital de las entidades españolas y la capacidad de control que ejerce sobre el negocio.

El análisis se realiza sobre el ámbito de las entidades españolas de seguro directo, basándose en la información contenida en las siguientes tablas:


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CUADRO I.3. EL CAPITAL EXTRANJERO EN LAS ENTIDADES ESPAÑOLAS (*)

2003 2004(**)

TOTAL PARTICIPACION EXTRANJERA 29,52 27,26

TOTAL 25,74 23,54

Alemania 1,69 1,16

Bélgica 2,91 4,59

Francia 7,45 4,47

Holanda 1,76 1,33

Italia 1,65 1,47

Luxemburgo 0,22 0,23

Reino Unido 2,19 2,24

UNIÓN EUROPEA

Suecia 7,87 8,05

TOTAL 3,77 3,72

Estados Unidos 1,62 1,66 TERCEROS PAISES

Suiza 2,15 2,06

(*) Porcentaje de capital extranjero sobre el total del capital del sector (**) Datos provisionales

CUADRO I.4. PRIMAS BRUTAS TOTALES

DE ENTIDADES CON PARTICIPACION DE CAPITAL EXTRANJERO (*) (Datos en millones de euros)

PARTICIPACIÓN CAPITAL TOTAL PRIMAS

BRUTAS PRIMAS BRUTAS

VIDA PRIMAS BRUTAS

NO VIDA

Capital extranjero superior al 50 % del capital total

11.289 5.246 6.043

Capital extranjero entre el 25% y el 50 % del capital total

2.207 462 1.745

Capital extranjero inferior al 25 % del capital total

1.695 771 924

(*)Datos provisionales


6

A los efectos de este estudio se considera capital español aquel cuya propiedad recae sobre personas físicas o jurídicas residentes en España, cualquiera que sea la nacionalidad última de los titulares. En el año 2004 el capital extranjero en entidades aseguradoras españolas representó el 27,26 por ciento, registrando una disminución en cuanto a su participación de 2,26 puntos respecto a 2003. De los datos del cuadro III.3 se desprende que la presencia de capital extranjero ha experimentado una disminución en términos porcentuales, continuando la tendencia de ejercicios anteriores, siendo muy notable el descenso del porcentaje de participación del capital francés.

Sin embargo, estos datos deben ser matizados, pues no se han producido cambios en los porcentajes de participación individuales de accionistas extranjeros en el sector asegurador Las causas de las variaciones que se advierten en el cuadro I.3 se pueden resumir en los siguientes aspectos:

1. Reducción en el montante de capital social del sector asegurador, como

consecuencia del proceso de concentración que se ha producido, por las fusiones por absorción que se han registrado en el ejercicio 2004.

2. La modificación en la tendencia del capital francés se debe al proceso de reducción de capital de dos entidades aseguradoras cuyo capital es de esta nacionalidad al 100 por cien.

3. El aumento en la participación de capital belga se debe al incremento en el 25 por ciento del capital social de la única entidad participada por accionistas de este país.


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GRÁFICO I.1.

DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL EXTRANJERO INVERTIDO EN ASEGURADORAS ESPAÑOLAS POR PAÍSES DE PROCEDENCIA

AÑOS 2003 y 2004

La capacidad de control de las entidades con capital extranjero sobre el volumen

de negocio bruto del conjunto de las aseguradoras españolas supone en el año 2004 el 32,94 por ciento del total de primas frente al 35,94 por ciento que representaba en 2003 (33,03 por ciento es la penetración en el ramo de vida y 32,87 por ciento en el conjunto de los ramos no vida).

En términos monetarios se observa que la capacidad de control de las entidades

con capital extranjero sobre el volumen de negocio del total de sector se ha mantenido con respecto al ejercicio anterior, ya que mientras el volumen total de primas brutas de entidades con participación de capital extranjero era en 2003 de 15.290 millones de euros, en 2004 el volumen de primas brutas es de 15.191 millones de euros.

Este último dato, certifica lo indicado en el apartado anterior, sobre una

estabilidad en la penetración del capital extranjero en el sector asegurador español.

1,161,69

4,592,91

4,477,45

1,331,76

1,471,65

0,230,22

2,242,19

2,062,15

1,661,62

8,057,87

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Alemania

Bélgica

Francia

Holanda

Italia

Luxemburgo

Reino Unido

Suiza

EE.UU.

Suecia

2004 2003


8

1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado. Operaciones societarias. Durante el ejercicio 2004 se han tramitado 3 procedimientos de cesión de cartera, siendo solamente uno de ellos una cesión total de cartera de todos los ramos y 12 procedimientos de fusión por absorción.

Este tipo de operaciones se puede desglosar para el 2004 en el cuadro siguiente:

CUADRO I.5. ENTIDADES EN PROCESOS DE FUSIÓN, ESCISIÓN O CESIÓN DE CARTERA. AÑO 2004

ENTIDADES 2002 2003 2004

Intervinientes en los procesos 30 26 31

Eliminadas del Registro administrativo de entidades aseguradoras

7 12 16

Durante el ejercicio 2004, como consecuencia de estas operaciones, han sido eliminadas del Registro de entidades aseguradoras 16 entidades, que han sido absorbidas y una entidad más ha cedido su cartera de seguros, cesando en el ejercicio de la actividad aseguradora. Estas operaciones se han llevado a cabo fundamentalmente dentro de grupos de entidades aseguradoras, con la finalidad de simplificar la estructura de dichos grupos o motivadas por fusiones entre entidades financieras propietarias a su vez de entidades aseguradoras. Se ha producido también una mayor concentración en el ramo de decesos así como en seguros colectivos del ramo de vida. En el Anexo I se detallan las operaciones societarias llevadas a cabo en el ejercicio 2004. Concentración del mercado.

El sector asegurador se caracteriza tradicionalmente por la coexistencia de un cierto grado de concentración del volumen de negocio en ramos y modalidades altamente competitivos (caso de vida, automóviles y multirriesgos) que exigen una gran dimensión patrimonial y administrativa, con la dispersión de una mínima parte de ese volumen de negocio en un gran número de entidades que operan en otras modalidades de seguros, para las que no es imprescindible la señalada dimensión empresarial.


9

Esta característica estructural se ha ido acentuando en los últimos ejercicios como consecuencia de mayores grados de competitividad empresarial entre las entidades del mercado nacional y del proceso de internacionalización que se produce dentro de este mercado.

CUADRO I.6. CONCENTRACIÓN DEL SECTOR: RAMOS VIDA Y NO VIDA

2002 2003 2004 (*) Entidades clasificadas por volumen de

primas devengadas brutas

% s/total

entidades

% s/volumen de primas

% s/total

entidades


% s/total

entidades


5 Primeras entidades 1,73 24,81 1,74 20,19 1,87 20,70






(*) Datos provisionales. En el año 2004 las 10 primeras entidades del sector, que representan el 3,73 por

ciento del total de entidades (3,48 por ciento en 2003), canalizaron el 33,84 por ciento de la producción total (33,85 por ciento en el 2003)


10

Estructura y concentración de ramo de vida.

CUADRO I.7. CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE VIDA

2002 2003 2004 (*) Entidades clasificadas por volumen de primas

devengadas brutas %

s/total entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades








(*)Datos provisionales. El cuadro anterior muestra la concentración relativa que experimenta el ramo de

vida. Respecto a estos datos destaca que las 50 entidades de mayor tamaño por volumen de primas canalizan el 94,48 por ciento del volumen de negocio del ramo. Ello se debe a la existencia de entidades mixtas cuya actividad principal no son seguros de vida pero conservan, de manera casi residual, las operaciones de vida.

CUADRO I.8. CLASIFICACIÓN DE LAS ENTIDADES DEL RAMO DE VIDA POR VOLUMEN DE

PROVISIONES MATEMÁTICAS. NEGOCIO TRADICIONAL. 2004 (*)

(Datos en millones de euros)

Volumen de Provisiones Matemáticas.

% S/ TOTAL DE ENTIDADES

% S/TOTAL DE

PROVISIONES MATEMÁTICAS

Más de 600 37,50 89,16

Entre 301 y 600 16,35 7,19

Entre 60 y 300 22,12 3,32

Menos de 60 24,04 0,33

(*)Datos provisionales.


11

Concentración de los ramos de los seguros distintos al seguro de vida.

CUADRO I.9. CONCENTRACIÓN DE LOS RAMOS NO VIDA



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades


5 primeras entidades 2,02 27,68 2,06 27,55 2,23 27,68






(*) Datos provisionales.

En el cuadro anterior se pone de relieve el mantenimiento de los niveles de concentración registrados en los últimos años.

Se observa un importante grado de dispersión, característica que es estructural en el sistema asegurador español. La mayor parte de las entidades de reducida dimensión tienen un ámbito provincial o local de actuación y concentran sus operaciones en los ramos de salud y decesos.


12

Concentración del ramo de automóviles.

CUADRO I.10. CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE AUTOMÓVILES



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades







(*) Datos provisionales. El número total de entidades que operan en el ramo de autos es de 57. Se mantiene, al igual que en ejercicios anteriores, el progresivo proceso de

concentración que se manifiesta en la reducción del número de entidades operativas y el incremento del volumen de negocio de las aseguradoras de mayor tamaño. Así, en este ejercicio las cinco primeras entidades acumulan una cuota de mercado del 48,97 por ciento, lo que supone un incremento respecto del ejercicio anterior de casi 1,81 puntos.


13

Concentración de los seguros multirriesgo.

CUADRO I.11. CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE MULTIRRIESGOS



% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









El número de entidades que operan en el ámbito de los seguros multirriesgos es de 84.

En este ejercicio se han mantenido prácticamente los mismos niveles de

concentración del ejercicio 2003.


14

Concentración de los seguros de enfermedad y asistencia sanitaria.

CUADRO I.12. CONCENTRACIÓN DE LOS SEGUROS DE ASISTENCIA SANITARIA Y ENFERMEDAD

2002 2003 2004 (*) Entidades clasificadas

por volumen de primas devengadas

% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades









El número de entidades que opera en asistencia sanitaria y enfermedad es de 107.

Tal y como se deduce del cuadro anterior, en el ejercicio 2004 se observa un progresivo proceso de concentración del mercado, de modo que las 10 primeras entidades de asistencia sanitaria y enfermedad ya concentran casi el 80% del negocio.


15

Concentración del ramo de R. C.

CUADRO I.13. CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE R. C.

2002 2003 2004 (*) Entidades clasificadas por volumen de primas

devengadas brutas %

s/total entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades








(*) Datos provisionales. El número de entidades que operan en Responsabilidad Civil es de 67, lo que

supone una importante reducción del número de aseguradoras que operan en el ramo durante 2004.

Por tanto se mantiene, al igual que en ejercicios anteriores, el progresivo proceso

de concentración. Este es uno de los ramos (junto con salud y decesos) en los que mayor nivel de concentración se registra. Así, las diez primeras entidades superan en el 2004 el 70 por ciento del negocio.


16

Concentración del ramo de decesos.

CUADRO I.14. CONCENTRACIÓN DEL RAMO DE DECESOS

2002 2003 2004 (*) Entidades clasificadas por

volumen de primas devengadas brutas

% s/total

entidades


% s/total

entidades


% s/total

entidades







(*) Datos provisionales. El número de entidades que operan en el seguro de decesos es de 65. En el ejercicio 2004, las 5 primeras entidades amplían su cuota de mercado en un

3,43%, debido a un proceso de fusión del sector en dicho ramo, por lo que también se aprecia en los datos presentados, la reducción en el número de entidades operativas.

Así se acentúa el proceso de concentración característico de esta actividad acompañado de un significativo nivel de dispersión en el tamaño de las entidades. 1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo. Régimen de derecho de establecimiento.

Durante el ejercicio 2004 las entidades MAPFRE ASISTENCIA COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS y la entidad HOUSTON CASUALTY COMPANY EUROPE, S.A. han solicitado operar en régimen de derecho de establecimiento en el Reino Unido. Asimismo la entidad MAPFRE ASISTENCIA COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS ha solicitado la pertinente habilitación para realizar la actividad aseguradora en régimen de derecho de establecimiento en Hungría y se ha efectuado


17

la cancelación de la sucursal en Bélgica de la entidad BANCO VITALICIO DE ESPAÑA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS.

Por tanto a 31 de diciembre de 2004 existen 45 sucursales de entidades españolas

que operan en el Espacio Económico Europeo, distribuidas en los siguientes Estados:

CUADRO I.15. CLASIFICACIÓN DE SUCURSALES DE ENTIDADES ESPAÑOLAS

EN 2004, POR ESTADOS

ESTADOS DE ESTABLECIMIENTO

SUCURSALES INSCRITAS A 31-12-2004

Bélgica 3

Francia 6

Grecia 1

Irlanda 2

Italia 1

Portugal 27

Reino Unido 4

Hungría 1

TOTAL 45


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Régimen de libre prestación de servicios. El siguiente cuadro refleja el número de entidades españolas que operan en libre prestación de servicios en cada uno de los países, no haciéndose constar el número total de entidades, dado que una misma aseguradora puede realizar actividades en varios Estados.

CUADRO I.16. ENTIDADES ESPAÑOLAS INSCRITAS A 31-12-2004 POR ESTADOS MIEMBROS

ESTADOS MIEMBROS ALTAS 2004

TOTAL ENTIDADES ESPAÑOLAS

QUE OPERAN EN LPS A 31.12.2004

Austria Alemania Bélgica Dinamarca Finlandia Francia Grecia Países Bajos Irlanda Italia Islandia Liechtenstein Luxemburgo Noruega Portugal Reino Unido Suecia Hungría Polonia Malta Chipre Eslovaquia Lituania Letonia Estonia Eslovenia R. Checa

0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1

9

18 10

7 7

23 7 9

10 12

3 2 8 3

28 21

6 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1


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Durante el ejercicio 2004 han renunciado a la actividad en régimen de libre prestación de servicios las siguientes entidades españolas, LA ESTRELLA, SOCIEDAD ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS en Dinamarca y SEGUROS GENESIS S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS en Italia.

Por otra parte, MUSINI, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS ha comunicado su

intención de operar en régimen de libre prestación de servicios en Bélgica, en Hungría y en Polonia, MAPFRE AGROPECUARIA, COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. en Portugal, la entidad MARCH VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS en Alemania y Reino Unido y HOUSTON CASUALTY COMPANY EUROPE, S.A. también en Hungría, Polonia y los demás estados de reciente incorporación al Espacio Económico Europeo que se citan en el cuadro anterior.

En cuanto al análisis de la actividad desarrollada por las entidades, el artículo 52

del Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y el artículo 98 del Reglamento para su aplicación, establecen la obligación de informar a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones por parte de las entidades españolas que operen en régimen de derecho de establecimiento o de libre prestación de servicios, de las operaciones realizadas en dichos regímenes, en cada Estado miembro del Espacio Económico Europeo.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones debe además suministrar

dicha información sobre una base agregada, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida, a las autoridades de supervisión de los distintos Estados miembros antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos enviados en el 2004 corresponden a actividades realizadas durante el ejercicio 2003.

Cabe destacar que durante el ejercicio 2003, las empresas españolas no

efectuaron operaciones de seguro en Islandia y Liechtenstein ni en régimen de derecho de establecimiento ni en régimen de libre prestación de servicios.

En el Anexo II se incluye información relativa a la actividad desarrollada por las

empresas españolas en el resto de Estados del Espacio Económico Europeo. Estos datos se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y de no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y derecho de establecimiento. Las cifras negativas se explican por las retiradas de cartera del reaseguro.


20

1.2. Entidades extranjeras. 1.2.1. Acceso al mercado.

En relación con el acceso al mercado español por parte de entidades extranjeras, es necesario distinguir entre las entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo y las domiciliadas en terceros países, dado el distinto régimen jurídico a que están sometidas, si bien la mayoría de las sucursales establecidas en España son sucursales de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo.

Durante el año 2004 se han inscrito 6 sucursales de entidades domiciliadas en países del Espacio Económico Europeo de las cuales 1 corresponde a una entidad aseguradora con domicilio social en el Reino Unido, 2 a entidades domiciliadas en Francia y 3 son sucursales de entidades reaseguradoras de Alemania, Reino Unido y Francia, respectivamente.

Durante el citado ejercicio no hay ninguna sucursal que haya iniciado su

liquidación. Por tanto, continúan en liquidación 4 sucursales de entidades de países del Espacio Económico Europeo, que habían iniciado su proceso en ejercicios anteriores.

Asimismo se ha tramitado la cesión de la totalidad de la cartera de la sucursal ACE

–Insurance S.A. NV de nacionalidad belga a la sucursal de la entidad ACE European Group Ltd. de nacionalidad británica, estando previsto el cese de la sucursal de la entidad belga una vez llevada a cabo la cesión.

Por tanto, a 31 de diciembre de 2004 se encuentran operativas 47 sucursales, de las que 31 tienen actividad en ramos no vida, 9 en el ramo de vida, 1 tiene actividad en vida y no vida y 6 son sucursales exclusivamente reaseguradoras.


21

Por estados de origen de las sucursales éstas pueden clasificarse como sigue:

CUADRO I.17. SUCURSALES DE ENTIDADES EXTRANJERAS EN ESPAÑA. AÑO 2004

TOTAL

TERCEROS PAÍSES (Estados Unidos) 2

ESPACIO ECONÓMICO EUROPEO

Alemania Bélgica Dinamarca Francia Italia Irlanda Luxemburgo Países Bajos Portugal Reino Unido

7 3 1

12 1 2 1 1 3

14

TOTAL 47

Entre estas sucursales figuran 6 sucursales de entidades reaseguradoras del Espacio

Económico Europeo, que son SCOR IBERICA, GERLING KONZERN GLOBALE RÜCKVERSICHERUNG, GERLING LIFE REINSURANCE GMBH, GE FRANKONA RUCKVERSICHERUNG AG, GE FRANKONA REASSURANCE LTD y SCOR VIE IBERICA SUCURSAL EN ESPAÑA.

En cuanto a la actividad en régimen de libre prestación de servicios, a 31 de

diciembre de 2003 se encontraban habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios 380 entidades.

Durante el año 2004 se han recibido 73 nuevas comunicaciones de entidades del

Espacio Económico Europeo para operar en este régimen, habiéndose procedido a la inscripción de 23 entidades. Las 50 entidades restantes no se han inscrito al no cumplir las comunicaciones con la totalidad de los requisitos legales exigidos. Asimismo se han inscrito 28 entidades que se encontraban pendientes de acreditar en ejercicios anteriores, alguna de las condiciones legalmente exigidas, por lo que en conjunto, se han producido 51 inscripciones.

Igualmente se han recibido 6 solicitudes de países que se han incorporado a la Unión Europea con fecha 1 de mayo de 2004, 2 solicitudes de Hungría, 2 de la República


22

Checa, 1 de Eslovenia y 1 de Letonia lo que hace un total de 79 solicitudes. No se ha procedido a la inscripción de ninguna de las entidades de los citados países al no haberse comunicado la necesaria designación del representante fiscal en España.

Por otra parte, se ha tomado nota de la renuncia a la actividad en régimen de

libre prestación de servicios de 13 entidades inscritas. Por tanto, a 31 de diciembre de 2004 existen 418 entidades europeas que están

efectivamente habilitadas para operar en libre prestación de servicios en España.

CUADRO I.18. VARIACIONES EN EL REGISTRO ADMINISTRATIVO CLASIFICADAS POR ACTIVIDAD

Y ESTADO DE PROCEDENCIA. AÑO 2004

POR ACTIVIDAD INSCRIPCIONES RENUNCIAS ENTIDADES

INSCRITAS A 31.12.04

- Vida - No Vida - Mixtas

12 38

1

3 7 3

88 315 15

ESTADO DE PROCEDENCIA

INSCRIPCIONES RENUNCIAS ENTIDADES

INSCRITAS A 31.12.04

- Austria - Alemania - Bélgica - Dinamarca - Finlandia - Francia - Grecia - Irlanda - Italia - Liechtenstein - Luxemburgo - Noruega - Países Bajos - Portugal - Reino Unido - Suecia

0 3 1 0 0 5 0

12 2 3 1 0 1 0

20 3

2 0 0 3 0 1 0 1 3 0 0 0 0 0 3 0

6 44 24

3 1

36 1

74 32

9 41 6

11 6

107 17

TOTAL 51 13 418


23

No obstante, hay que tener en cuenta que no todas las entidades inscritas en el registro administrativo y, por tanto, habilitadas para operar en España, lo hacen efectivamente. 1.2.2. Operaciones societarias.

Las cesiones de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan

en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento en España están sujetas a un procedimiento especial. Así, aunque la autorización de la operación de cesión corresponda al país en el que radica el domicilio social de la cedente, el Estado del compromiso o el Estado donde estén localizados los riesgos tendrá que dar su conformidad a la operación de cesión y proceder finalmente, a la publicación de la cesión autorizada. Si además, la cedente es una sucursal establecida en España de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, el Ministerio de Economía y Hacienda deberá ser consultado sobre la operación.

Durante el año 2004 se ha solicitado la conformidad del Ministerio de Economía

para 12 operaciones de cesión de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en España en régimen de libre prestación de servicios.

En cuanto a las operaciones de fusión de entidades del Espacio Económico

Europeo que operen en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento, el Protocolo de Colaboración entre Autoridades de Control del Espacio Económico Europeo prevé que las respectivas autoridades se consulten, siguiendo el mismo procedimiento que en los supuestos de cesión de cartera.

En el año 2004 se ha solicitado la conformidad del Ministerio de Economía para 5

operaciones de fusión.

1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España.

Las terceras directivas de seguros de vida y no vida, en los artículos 43 y 44 respectivamente, prevén que las autoridades de control se comuniquen antes de finales de cada año, datos agregados relativos a la actividad desarrollada por sus empresas en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de establecimiento en los distintos Estados miembros, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida. Dichos datos deben suministrarse antes de 31 de diciembre del ejercicio siguiente, por lo que los datos recibidos a 31 de diciembre de 2004, corresponden a las actividades realizadas durante el ejercicio 2003.


24

En el Anexo III de este informe se contienen los datos recibidos en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones hasta 10 de abril de 2005, no habiéndose recibido a esa fecha información de Grecia. La autoridad de control de Finlandia ha comunicado que en el ejercicio 2003 no se realizó actividad aseguradora en España por parte de entidades domiciliadas en dicho país. Tampoco se han recibido datos de entidades con domicilio en Islandia, dado que en el 2004 no había ninguna entidad habilitada en régimen de libre prestación de servicios ni en régimen de derecho de establecimiento en España.

En relación con el resto de los Estados, los datos que se relacionan en el Anexo III se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y establecimiento. Las cifras negativas se explican por las retiradas de cartera del reaseguro.

2. SECTOR DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES.

La estructura del mercado privado de planes y fondos de pensiones pueden ser analizada según algunos de sus principales elementos: los planes y fondos de pensiones y sus entidades gestoras y depositarias. 2.1. Fondos de Pensiones.

Sigue incrementándose el número de fondos de pensiones inscritos en los registros administrativos. Su aumento porcentual respecto al ejercicio precedente supone un 10,34 por ciento. Considerando el año 1997 como base, el número de fondos inscritos a 31 de diciembre de 2004 representa una subida del 129,84 por ciento. El siguiente gráfico muestra la tendencia de crecimiento a través de los incrementos porcentuales acumulados de los últimos años.


25

GRÁFICO I.2. INCREMENTO ACUMULADO DEL NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES

Del total de fondos de pensiones inscritos a 31 de diciembre de 2004, 284 son

fondos de pensiones que incorporan exclusivamente planes de pensiones de la modalidad de empleo.

Comparativamente, los ejercicios 2003 y 2004 presentan los siguientes datos registrales:

CUADRO I.19. SITUACIÓN DEL REGISTRO DE FONDOS DE PENSIONES

AÑOS 2003 - 2004 NÚMERO DE FONDOS DE

PENSIONES 2004 2003

A 31.12 Inscripciones durante el año Bajas durante el año A 31.12

1.054

114 5

1.163

917 143

6 1.054

La serie histórica del número de fondos de pensiones desde el origen del sistema

de planes y fondos de pensiones muestra la siguiente evolución:

10,2722,92

40,51

58,49

108,3

81,22

129,84

0

20

40

60

80

100

120

140

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


26

GRÁFICO I.3.

EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE FONDOS DE PENSIONES INSCRITOS

Por lo que se refiere a los promotores de los fondos de pensiones, de los 114

nuevos, esto es, inscritos en 2004, 41 han sido instados por entidades aseguradoras, 29 por entidades gestoras puras, 22 por bancos, 19 por cajas de ahorro y 3 por otras empresas del sector financiero.

GRÁFICO I.4. DISTRIBUCIÓN DE LOS PROMOTORES DE NUEVOS FONDOS DE PENSIONES

El gráfico I.5. representa la distribución total de las diferentes instituciones

promotoras, pudiendo apreciarse que los fondos de pensiones han sido promovidos en un 52,65 por ciento por entidades de crédito, correspondiendo un 26,24 por ciento a

94160

296 338 349 371 386 425 445506 558

622711

802

917

1054

1163

0

200

400

600

800

1000

1200

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

35,96%

25,44%

19,30%

16,67% 2,63%

Aseguradoras Gestoras puras Bancos Cajas de ahorro Otros sectores financieros


27

cajas de ahorro y un 25,30 por ciento a bancos. El sector asegurador ha intervenido en la promoción de un 28,46 por ciento del total de los fondos existentes, correspondiendo el resto a otros subsectores.

GRÁFICO I.5. DISTRIBUCIÓN DE LOS PROMOTORES DE FONDOS DE PENSIONES

La cifra de 1.163 fondos de pensiones comprende 156 que no tenían ningún plan

de pensiones integrado al finalizar 2004, lo que representa el 13,41 por ciento de los fondos autorizados a esa fecha.

Existen 671 fondos de pensiones con un único plan integrado, lo que equivale a un 57,69 por ciento del total de fondos. 2.2. Planes de pensiones Número y clasificación de los planes.

El número de planes existentes al cierre del ejercicio 2004 era de 3.120. Esta cifra frente a la del año anterior, 2.948 planes, supone un incremento del 5,83 por ciento. La evolución de los planes de pensiones, según las distintas modalidades es la siguiente:

26,24%

25,30%1,11%

28,46%

18,89%

Cajas de Ahorro Bancos Cooperativas de Crédito Entidades de Seguros Otros


28

a) Atendiendo a los sujetos constituyentes.

CUADRO I.20. EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE PLANES DE PENSIONES INSCRITOS EN EL

REGISTRO ADMINISTRATIVO DURANTE 2004

Empleo ASOCIADOS INDIVIDUALES TOTAL

A 31.12.2003 Inscripciones durante 2004 Bajas durante 2004 A 31.12.2004

1.787

113 40

1.860

243

3 4

242

918 106

6 1.018

2.948

222 50

3.120

La modalidad de planes que en 2004 ha experimentado un mayor crecimiento

porcentual respecto al ejercicio anterior han sido la del sistema individual, con un crecimiento de casi el 11 por ciento, frente a los planes de empleo, que crecieron un 4,08 por ciento, mientras que los planes asociados decrecieron en un 0,41 por ciento.

GRÁFICO I.6.

DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE PLANES DE PENSIONES. 2004

b) En razón de las obligaciones estipuladas.

A 31 de diciembre de 2004, la mayoría de los planes existentes, el 68,01 por ciento, corresponden al régimen de aportación definida, el 31,06 por ciento a la modalidad del sistema mixto y únicamente el 0,93 por ciento restante corresponde a planes de prestación definida.

7,75

32,63

59,62

Empleo Individuales Asociados


29

En el cuadro siguiente puede observarse la evolución de los planes de pensiones distribuidos por modalidades en atención a los sujetos constituyentes y en atención a las obligaciones estipuladas.

CUADRO I.21.

DISTRIBUCIÓN DE PLANES DE PENSIONES POR MODALIDADES ATENDIENDO A LOS SUJETOS CONSTITUYENTES Y

A LAS OBLIGACIONES ESTIPULADAS

2004 2003 INCREMENTO PORCENTUAL

Aportación definida

953 896 6,36

Prestación definida

28 34 -17,64 Planes de empleo

Mixtos 879 857 2,56

Aportación definida

150 154 -2,59

Prestación definida

1 1 0,00 Planes asociados

Mixtos 90 88 2,27

Planes individuales Aportación definida

1.019 918 11

TOTAL 3.120 2.948 5,83

No obstante esta distribución, hay que tener en cuenta que un gran número de

planes del sistema mixto contempla en sus especificaciones la contingencia de jubilación en régimen de aportación definida. Hay que recordar que, por imperativo legal, los planes individuales sólo pueden ser de aportación definida.

Grado de agrupación de los planes de pensiones.

La legislación de planes y fondos de pensiones establece, como requisito imprescindible para la instrumentación de un plan de pensiones, que las contribuciones económicas de los promotores y los partícipes del plan se integren en una cuenta de posición del plan en el fondo de pensiones.


30

Del análisis de los fondos de pensiones se deduce que existen algunos fondos que todavía no tienen planes de pensiones integrados y otros, por el contrario, tienen un gran número de ellos.

A partir de los 1.007 fondos de pensiones operativos, es decir, los que cuentan con al menos un plan integrado, y atendiendo a la acumulación de planes que contienen, puede detallarse de forma más precisa la relación entre fondos y planes de pensiones integrados con la ayuda del cuadro adjunto.

CUADRO I.22.

AGRUPACIÓN DE PLANES POR FONDOS DE PENSIONES. 2004

Nº de Planes de Pensiones

Nº de Fondos de Pensiones

Nº de Planes de Pensiones

Nº de Fondos de Pensiones

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 11 12 13 14 15 16

671 120 63 26 26 20 12

8 7 5 6 2 2 2 5 2

17 18 19 20 21 22 23 24 25 29 31 33 35 44

456

3 2 3 3 1 2 4 3 1 1 1 2 2 1 1

Promotores de los planes de pensiones.

El texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones ha otorgado la categoría de sujetos constituyentes de un plan de pensiones tanto a los partícipes como al promotor del plan. Tienen tal consideración cualquier entidad, sociedad, empresa, sindicato o colectivo de cualquier clase, que insten a su creación o participen en su desenvolvimiento.


31

Partícipes de los planes de pensiones.

En el ejercicio 2004 los planes de pensiones reunieron 8.601.513 partícipes. Esta cifra supone un incremento del 19,71 por ciento respecto al ejercicio precedente. No obstante, hay que hacer constar que las cifras de partícipes tienen un valor relativo por las duplicidades que se originan cuando una misma persona es partícipe de varios planes.

CUADRO I.23. EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE PARTÍCIPES DE PLANES DE PENSIONES

AÑO PARTÍCIPES PORCENTAJE DE CRECIMIENTO

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

315.000 628.000 840.000

1.100.000 1.369.388 1.573.519 1.749.888 2.155.042 2.663.720 3.454.170

4.139.081 4.860.622

5.806.370 6.495.144 7.185.021

8.601.513*

--

99,36 33,75 30,95 24,48 14,91 11,21 23,15 23,60 29,67

19,83 17,43 19,46 11,73 12,05 19,71

* Datos estimados.

La distribución del número de partícipes a 31 de diciembre de 2004 entre las distintas modalidades de planes de pensiones es la siguiente:


32

CUADRO I.24. DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES ENTRE LAS DISTINTAS MODALIDADES

DE PLANES DE PENSIONES.2004 *

Nº DE PARTÍCIPES

EMPLEO 1.246.789

ASOCIADOS 129.932

INDIVIDUALES 7.224.792

TOTAL 8.601.513

* Datos estimados

Aproximadamente, el 49 por ciento de los partícipes de planes de empleo se corresponden con planes de aportación definida, elevándose ese porcentaje al 58 por ciento cuando se trata de partícipes de planes asociados.

GRÁFICO I.7.

DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES DE PLANES ASOCIADOS POR MODALIDAD. 2004

58,4

41,30,3

0102030405060708090

Aportación definida Prestación definida Mixtos


33

GRÁFICO I.8. DISTRIBUCIÓN DE LOS PARTÍCIPES DE PLANES DE EMPLEO

POR MODALIDAD. 2004

Si se ponen en relación los tres sistemas de planes de pensiones en función del

patrimonio canalizado (cuenta de posición) y el número de partícipes, el resultado es el siguiente:

CUADRO I.25. DISTRIBUCIÓN DE PLANES DE PENSIONES POR PORCENTAJE DE

PARTÍCIPES Y CUENTA DE POSICIÓN. 2004

MODALIDAD EMPLEO ASOCIADOS INDIVIDUALES

Partícipes 14,50 1,51 83,99

Cta. de Posición 40,42 1,39 58,19

(*) Datos estimados.

En el cuadro anterior se puede observar que en el ejercicio 2004 el 14,50 por ciento de los partícipes correspondía a los planes de empleo y acumulaban el 40,42 por ciento del total de la cuenta de posición agregada del sector.

Sin embargo, un año más, la mayor parte de las personas que son partícipes de un plan de pensiones lo son del sistema individual (83,99 por ciento), cuyos derechos consolidados representan el 58,19 por ciento del total.

Por último, la importancia tanto numérica como económica de los planes asociados es reducida dentro del conjunto del sistema.

49,8

49,11,1

Aportación definida Mixtas Prestación definida


34

En lo que se refiere a la distribución del número de partícipes por tramos de aportaciones, se han de destacar dos datos; por un lado, la concentración de los partícipes de planes individuales en los tramos inferiores de la distribución, el 80 por ciento realiza aportaciones por debajo de los 900 euros y sólo el 6 por ciento supera la cantidad de 3.000 euros anuales; por otro lado, destaca una mayor concentración en el tramo de menos de 300 euros en los planes de pensiones de empleo.

CUADRO I.26. PORCENTAJE DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE APORTACIÓN. AÑO 2004

EUROS % PLANES

DE EMPLEO % PLANES

ASOCIADOS % PLANES

INDIVIDUALES

Menos de 300 63,11 68,82 55,04

De 300 a 900 15,10 17,42 25,77

De 901 a 1.800 8,31 5,43 7,81

De 1.801 a 3.000 6,89 3,24 5,37

De 3.001 a 4.500 3,14 1,38 2,04

De 4.501 a 6.010 1,36 1,01 1,32

De 6.011 a 7.212 0,91 0,57 0,72

De 7.213 a 8.000 0,47 0,55 1,03

Más de 8.000 (minusválidos) 0,02 0,01 0,02

Más de 8.000 (aport. Empresariales) 0,33

Más de 8.000 (mayores de 52 años) 0,36 1,06 0,88


Hay que volver a indicar que estos porcentajes pueden diferir de la realidad, al no recoger de forma acumulada las aportaciones que un partícipe pueda realizar a los diferentes planes de pensiones a los que pertenezca.

En relación a la distribución de partícipes por tramos de edades se observa una concentración en los tramos de 31 a 51 años, en concreto, el 54,59 por ciento en los planes individuales, el 58,78 por ciento en los planes asociados, y el 60,7 por ciento en los planes de empleo.


35

CUADRO I.27. PORCENTAJE DE PARTÍCIPES POR TRAMOS DE EDAD *

EDADES PLANES DE

EMPLEO PLANES

ASOCIADOS PLANES

INDIVIDUALES

0 a 20 1, 66 0,16 0,18

21 a 30 10,12 1,18 6,25

31 a 40 25,63 11,2 22,42

41 a 51 35,07 47,58 32,17

52 a 55 10,25 14,89 13,69

56 a 60 10,53 14,06 15,08

61 a 65 6,25 4,97 8,13

Más de 65 0,49 5,96 2,08

(*) Datos estimados. 2.3. Entidades Gestoras.

El número de entidades gestoras inscritas a 31 de diciembre de 2004 en el Registro Administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones ascendía a 122. El movimiento de altas y bajas a lo largo del ejercicio puede verse en el cuadro siguiente:

CUADRO I.28. SITUACIÓN DEL REGISTRO DE ENTIDADES GESTORAS

A 31.12.2004

NÚMERO DE GESTORAS

ASEGURADORAS PURAS TOTAL

A 31.12.2003 75 53 128

Inscripciones durante 2004 1 --- 1

Bajas durante 2004 3 4 7

A 31.12.2004 73 49 122


36

Del total de 122 gestoras, 73 son entidades aseguradoras autorizadas para operar en España en el ramo de vida y las 49 restantes son gestoras puras, esto es aquellas que tienen como objeto social exclusivo la gestión de fondos de pensiones.

GRÁFICO I.9.

DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE ENTIDADES GESTORAS

El gráfico 8 pone de manifiesto la importancia cuantitativa, en términos

porcentuales, de las entidades gestoras de fondos de pensiones que a su vez son aseguradoras.

La distribución de las entidades gestoras aseguradoras, atendiendo a su naturaleza, queda reflejada en el siguiente gráfico:

GRÁFICO I.10.

DISTRIBUCIÓN DE ENTIDADES GESTORAS ASEGURADORAS. 2004

79,17

12,5

8,33

Sociedades Anónimas Entidades de Previsión Social Mutuas de Seguros

59,857,2455,22

56,8258,59

42,66

44,68

43,1741,41

40,02

0

10

20

30

40

50

60

70

2000 2001 2002 2003 2004

Aseguradoras Puras


37

A continuación se expone la agrupación de las gestoras en función del número de fondos de pensiones que administran. De las 122 entidades gestoras inscritas, sólo 104 administraban fondos de pensiones. Hay que destacar que el 17,31 por ciento de las gestoras con fondos de pensiones lo es de un sólo fondo.

CUADRO I.29.

AGRUPACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES POR ENTIDADES GESTORAS AÑO 2004

Nº DE FONDOS

GESTORAS Nº

DE FONDOS GESTORAS

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 11 12 13

18 9

13 6 7 6 1 5 6 2 1 1 3

14 16 17 20 22 25 36 49 61 62 71 78

110

5 1 5 5 1 2 1 1 1 1 1 1 1

El patrimonio global de los fondos de pensiones se estima que estaba gestionado

en un 64,7 por ciento por entidades gestoras puras y en un 35,3 por ciento por entidades gestoras aseguradoras. De igual manera, del total de partícipes de planes de pensiones, el 62,15 por ciento pertenecía a fondos gestionados por gestoras puras y el restante 37,85 por ciento a fondos gestionados por entidades aseguradoras. Estas circunstancias quedan reflejadas en el siguiente gráfico:


38

GRÁFICO I.11. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO Y PARTÍCIPES SEGÚN LA NATURALEZA (*)

(*) Datos estimados 2.4. Entidades Depositarias.

A 31 de diciembre de 2004, el número de entidades depositarias de fondos de pensiones inscritas en el Registro administrativo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones era de 108, de las cuales 54 son bancos, 47 cajas de ahorro y 7 cooperativas de crédito. Durante el ejercicio 2004, ninguna depositaria causó baja.

CUADRO I.30. SITUACIÓN DEL REGISTRO DE ENTIDADES DEPOSITARIAS A 31.12.2004

NÚMERO DE DEPOSITARIAS

Bancos Cajas de

ahorro Coop. de

crédito TOTAL

A 31.12.2003 54 47 7 108

Inscripciones durante 2004 - - - -

Bajas durante 2004 - - - -

A 31.12.2004 54 47 7 108

62,15

37,85

64,7

35,3

0

20

40

60

80

100

Partícipes Patrimonio


39

GRÁFICO I.12. DISTRIBUCIÓN DE DEPOSITARIAS SEGÚN SU NATURALEZA. 2004

De las 108 entidades depositarias, 19 (17 bancos y 2 cooperativas de crédito) no

tenían encomendadas funciones de depósito y custodia de ningún fondo de pensiones.

Al igual que ocurre con las entidades gestoras, la mayoría de las entidades depositarias lo son menos de 4 fondos de pensiones, como puede observarse en el siguiente cuadro:

CUADRO I.31. AGRUPACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES POR ENTIDADES DEPOSITARIAS. 2004

Nº DE FONDOS

DEPOSITARIAS Nº DE

FONDOS DEPOSITARIAS

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 11 12 13 14 15 17

14 10 10

4 6 3 2 2 8 2 2 3 1 3 2 1

18 19 20 21 22 24 25 28 34 35 43 55 77

136 161

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

50

6,48

43,52

Bancos Coop. Crédito Cajas Ahorro


40

3. MEDIACIÓN. 3.1. Registros: altas, bajas y zonas geográficas. 3.1.1. Registro de corredores de seguros.

Los datos globales a 31 de diciembre de 2004 muestran un descenso respecto a las cifras del año 2003 en el número de corredores de seguros, personas físicas, autorizados para ejercer la actividad con ámbito nacional, siguiendo la tendencia de los últimos años.

A finales de 2004 ha sufrido un ligero descenso del 0.2 por ciento, el total de corredores de seguros, personas físicas, inscritos en el Registro que lleva la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, ascendiendo a 1314 el número de inscritos.

El número de autorizaciones administrativas concedidas en el pasado ejercicio fue

de 36, suponiendo 6 menos que las concedidas durante el año 2003. Las bajas fueron 39, la mayoría de las cuales fueron motivadas por la renuncia de los interesados, al transformar sus estructuras empresariales en sociedades mercantiles de correduría de seguros.


41

CUADRO I.32. MOVIMIENTOS EN EL REGISTRO DE CORREDORES DE SEGUROS

DURANTE 2004

CC. AA. CORREDORES EFECTIVOS A 31.12.2003

ALTAS 2004

BAJAS 2004

CORREDORES EFECTIVOS A 31.12.2004

Andalucía 90 (1) 1 2 90

Aragón 70 - 1 69

Asturias 37 1 3 36

Baleares 22 - - 22

Canarias 25 - - 25

Cantabria 30 - 1 28

Castilla y León 128 8 3 129

Castilla-La Mancha 43 3 - 46

Cataluña 227 2 7 223

Extremadura 30 3 2 32

Galicia 91 1 1 91

La Rioja 14 - - 14

Madrid 205 14 1 211

Murcia 50 2 3 49

Navarra 15 1 3 13

País Vasco 84 - 3 81

Valencia 156 - 5 155

TOTAL 1.317 36 39 1.314

(1) 1 corresponde a transferencia del expediente de la Comunidad Autónoma.


42

3.1.2. Registro de sociedades de correduría de seguros.

En el año 2004 el número de sociedades de correduría de seguros a las que se concedió la autorización administrativa para ejercer la actividad fue de 96, número inferior a la de autorizaciones concedidas durante el 2003, que fue de 103.

Como dato significativo cabe reseñar que, un número elevado de las

autorizaciones administrativas concedidas corresponde a la transformación de las estructuras empresariales de corredores de seguros, personas físicas, en sociedades de correduría dado que al alcanzar un determinado volumen de negocio estos mediadores consideran más conveniente ejercer su actividad con forma societaria.

Acumulando las 96 sociedades que han sido autorizadas durante el ejercicio de

2004, a final del año el número total de sociedades de correduría de seguros inscritas y autorizadas ascendía a 2048.

Entre las altas producidas en el año 2004, cabe destacar que 6 de ellas corresponden a la transferencia de sus expedientes de autorización de las Comunidades Autónomas de Andalucía (1), Galicia (1), Madrid (1), País Vasco (1) y Valencia (2)

Se revocó la autorización administrativa, procediendo a su baja en el Registro, a 35 sociedades, 11 corresponden a revocaciones por falta de acreditación de los requisitos legalmente exigidos. Del resto, 21 se debieron a renuncia de las propias sociedades y 3 a la transferencia de sus expedientes a las Comunidades Autónomas de Baleares (1), Cataluña (1) y País Vasco (1).


43

CUADRO I.33. MOVIMIENTOS EN EL REGISTRO DE SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE SEGUROS

DURANTE 2004

CC.AA. SOCIEDADES EFECTIVAS A

31.12.03 ALTAS 2004 BAJAS 2004

SOCIEDADES EFECTIVAS A

31.12.04

Andalucía 128 (1) 8 - 136

Aragón 75 1 1 75

Asturias 61 3 - 64

Baleares 30 1 (1) 2 29

Canarias 33 - 1 32

Cantabria 37 2 - 39

Castilla y León 157 7 2 162

Castilla-La Mancha 56 2 - 58

Cataluña 319 9 (1) 9 319

Ceuta 4 - - 4

Extremadura 31 7 - 38

Galicia 151 (1) 8 - 159

La Rioja 20 1 - 21

Madrid 513 (1) 34 13 534

Melilla 1 - - 1

Murcia 73 1 - 74

Navarra 39 2 1 40

País Vasco 125 (1) 3 (1) 3 125

Valencia 134 (2) 7 3 138

TOTAL 1.987 96 35 2.048

(1) 1corresponde a transferencia del expediente a/de la Comunidad Autónoma. (2) 2 corresponden a transferencia del expediente de la Comunidad Autónoma.

Por otra parte continúa la constitución de uniones temporales de empresas de

correduría de seguros, fundamentalmente con el objetivo de concurrir como licitadoras en los contratos de las Administraciones Públicas . Durante el ejercicio de 2004, se inscribió una unión temporal de empresas de correduría de seguros, resultando un número total de 14 uniones temporales inscritas al final de dicho ejercicio.

Si se analiza conjuntamente la información relativa a estos mediadores

comparando por Comunidades autónomas la forma jurídica que eligen para ejercer su


44

actividad, destaca el dato de que Cataluña es la Comunidad Autónoma en la que reside un mayor número de corredores, personas físicas, sin embargo es la comunidad Autónoma de Madrid donde tienen su domicilio social el mayor número de sociedades de correduría de seguros.

Desde un punto de vista agregado, la información de la distribución de corredores

y sociedades de correduría de seguros por Comunidades Autónomas, se presenta en el siguiente gráfico.

GRAFICO I.13.

DISTRIBUCIÓN DE CORREDORES Y SOCIEDADES DE CORREDURÍA POR COMUNIDADES AUTÓNOMAS

La evolución de la cifra de corredores y sociedades de correduría durante los últimos 5 años se presente en el siguiente cuadro:

CUADRO I.34.

EVOLUCION DEL TOTAL DE CORREDORES Y SOCIEDADES DE CORREDURÍA DE SEGUROS

2000 2001 2002 2003 2004 CORREDORES +

SOCIEDADES CORREDURÍA

3.124 3.227 3.244 3.304 3.362


45

En términos absolutos, el número efectivo de corredores de seguros, personas físicas, y sociedades de correduría de seguros inscritos al finalizar el año 2004 se ha incrementado en 58 registros, cifra similar a la del ejercicio anterior en el que se incrementó en 60 registros.

3.2. Situación de los canales de distribución.

La Orden de 24 de julio de 2001 estableció la obligación de las entidades aseguradoras sometidas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de presentar en la documentación estadístico contable anual información referida a los mecanismos de distribución del negocio, a través del modelo 23 “Canales de distribución”. Dicha información se recibe antes del 10 de julio de cada año natural en referencia al último ejercicio cerrado con anterioridad, por ello los datos contenidos en este informe analizan la situación del sector de la mediación durante el año 2003.

De las 347 entidades aseguradoras obligadas a remitir el modelo 23, no han aportado dicha información 10 entidades, y de otras 6 la información no ha podido ser procesada, por tanto este estudio recoge la información de 331 entidades. 3.2.1. Situación general de los canales de distribución en el año 2003. La información que se presenta a continuación diferencia, para los ramos de vida y distintos al de vida, las cifras correspondientes al número de pólizas y volumen de primas totales intermediadas (volumen de cartera) y aquéllas que han supuesto nueva producción durante el ejercicio 2003, es decir, excluyendo renovaciones.

CUADRO I.35. VOLUMEN DE CARTERA Y NUEVA PRODUCCIÓN

VIDA NO VIDA

VOLUMEN DE CARTERA

NUEVA PRODUCCIÓN

VOLUMEN DE CARTERA

NUEVA PRODUCCIÓN

Pólizas 16.564.026 3.299.353 92.239.953 14.857.866

Primas 18.806.012.414 10.332.021.353 23.727.816.586 5.411.544.170

Si la información se desagrega por canales se obtiene la siguiente distribución en términos de participación porcentual en el negocio de vida o de ramos distintos al de vida.


46

CUADRO I.36. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NEGOCIO VIDA POR CANALES

AGENTES CORREDORES

BANCO/CAJA

OFICINAS ENTIDAD

MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

Volumen Cartera

23,58 4,97 61,27 6,37 0,15 3,67 PÓLIZAS

Nueva Producción

19,85 4,00 70,90 2,85 0,11 2,28

Volumen Cartera

14,59 7,73 59,88 14,95 0,40 2,45 PRIMAS

Nueva Producción

14,94 4,27 71,14 8,31 0,05 1,28

CUADRO I.37.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL NEGOCIO DE NO VIDA POR CANALES

AGENTES CORREDORES BANCO/

CAJA OFICINAS ENTIDAD

MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

Volumen Cartera

53,63 15,18 7,46 20,32 1,91 1,49 PÓLIZAS

Nueva Producción

44,49 23,21 11,85 14,68 2,77 2,99

Volumen Cartera

39,30 29,54 6,34 20,23 3,57 1,02 PRIMAS

Nueva Producción

34,43 40,44 9,34 10,83 3,24 1,72

El siguiente cuadro muestra información del volumen de primas, intermediado por cada uno de los canales.


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CUADRO I.38. DISTRIBUCIÓN DEL NEGOCIO POR PRIMAS Y CANALES


VIDA NO VIDA

CARTERA % NUEVA

PRODUCCIÓN % CARTERA %

NUEVA PRODUCCIÓN

%

AGENTES 2.744 14,59 1.543 14,94 9.498 39,30 1.940 34,43

CORREDORES 1.454 7,73 441 4,27 6.813 29,54 2.134 40,44

BANCO/CAJA 11.262 59,88 7.350 71,14 1.363 6,34 427 9,34

OFICINAS ENTIDAD

2.811 14,95 859 8,31 4.926 20,23 622 10,83

MARKETING DIRECTO

74 0,40 5.576 0,05 883 3,57 199 3,24

OTROS CANALES

461 2,45 133 1,28 244 1,02 90 1,72

Los mediadores de seguros con un 48,22 por ciento y los bancos y cajas de ahorro con un 29,68 por ciento, son los canales que mayoritariamente distribuyen el total del negocio asegurador, si bien su comportamiento es diferente en función de que se analice por separado el negocio de vida y el de no vida, ya que en el primero el canal bancaseguros, con un 59,88 por ciento es el principal distribuidor, sin embargo en no vida, el canal bancaseguros tiene una cuota de 6,34 por ciento mientras los mediadores distribuyen un 68,84 por ciento.

La nueva producción de no vida está distribuida principalmente por los canales tradicionales, los agentes con un 34,43 por ciento y los corredores con un 40,44 por ciento. Los bancos y cajas aumentan su cuota en la nueva producción pasando del 7,39 por ciento en el ejercicio 2002 a un 9,34 por ciento en el ejercicio 2003. Los corredores, la producción a través de las oficinas de entidad y otros canales disminuyen ligeramente su cuota.

El canal de Internet se utiliza fundamentalmente para ofrecer información general,

como complemento a la distribución a través de otros canales. Los resultados hasta el momento no están en consonancia con las expectativas iniciales de volumen de negocio previsto, siendo su cuota de mercado del 1,72 por ciento en la nueva producción en el negocio de No vida, que representa 90.000.000 de euros.


48

El número de entidades aseguradoras que han suscrito acuerdos para compartir sus redes de distribución, de conformidad con lo establecido en el artículo 3.3 de la Ley 9/1992, de 30 de abril, de Mediación en Seguros Privados, fue de 91, siendo los ramos de enfermedad y asistencia sanitaria, vida, accidentes y vehículos terrestres los más proclives a este tipo de compromisos.

3.2.2. Situación por ramos. Vida. En general, en la distribución de seguros individuales el canal claramente predominante es Banco/Caja con un 63,79 por ciento del total de volumen de negocio, seguido del canal Agentes con un 18,72 por ciento.

En el ámbito de los seguros colectivos el canal predominante sigue siendo Banco/Caja con un 51,05 por ciento, seguido de oficinas de entidad con un 22,51 por ciento. Accidentes.

El canal predominante es Agentes con un volumen de negocio del 42,75 por ciento y un 40,61 por ciento en nueva producción. Enfermedad.

El principal canal en volumen de negocio es Agentes con un 41,78 por ciento seguido de Oficinas de entidad con un 26,30 por ciento. En nueva producción el canal predominante es Corredores con un 41,17 por ciento seguido de agentes con un 37,89 por ciento. Asistencia sanitaria.

El canal predominante en volumen de negocio es Oficinas de entidad con un 67,49 por ciento, manteniendo dicho canal la posición en la nueva producción con un 43,71 por ciento.

Autos.

Son los Agentes los que comercializan el 43,11 por ciento del volumen de negocio, seguidos por corredores con un 30,26 por ciento. En nueva producción también son los


49

Agentes con un 41,77 por ciento el canal predominante seguidos de los Corredores con un 34,47 por ciento. Transportes.

Los Corredores con un volumen de negocio del 60,46 por ciento y una nueva producción del 60,04 por cierto son el canal predominante. Incendios y elementos naturales.

También son los Corredores con un 61,96 por ciento los que mayor cuota tienen en cuanto a volumen de negocio y un 66,63 por ciento en nueva producción. Seguros agrarios.

En este ramo es el canal Corredores el predominante con un 39,8 por ciento en volumen de negocio pero el canal principal en nueva producción es el de Agentes con un 42,65 por ciento. Combinados robo u otros.

El canal predominante es Corredores con un volumen de negocio de 57,49 por ciento y un 59,09 en nueva producción. Responsabilidad civil riesgos nucleares.

El principal canal es Marketing directo, con un 40,29 por ciento volumen de negocio, seguido de Corredores con un 32,20 por ciento, y en la nueva producción Corredores con un 67,25 por ciento y Agentes con un 25,47 por ciento. Responsabilidad civil general.

El canal principal es Corredores de seguros con un 57,18 por ciento volumen de negocio, y Agentes con un 32,91 por ciento y en nueva producción corredores con un 59,83 por ciento y Agentes con un 31,14 por ciento. Crédito.

El canal mayoritario es Agentes con un volumen de negocio del 56,69 por ciento, que también distribuye el 51,49 por ciento de la nueva producción.


50

Caución.

El canal mayoritario es Corredores con un 32,55 por ciento, seguido de Marketing directo con un 31,40 por ciento, y en nueva producción sigue predominando el canal Corredores con un 44,13 por ciento. Pérdidas pecuniarias diversas.

Los principales distribuidores son los Corredores con un 31,99 por ciento y los Agentes con un 30,45 por ciento y en nueva producción el canal predominante es el de los Corredores con el 44,00 por ciento. Defensa jurídica.

El canal mayoritario es Corredores con un volumen de cartera de 60,73 por ciento y un 71,07 por ciento en nueva producción. Asistencia.

El canal principal es Agentes con un volumen de negocio del 38,59 por ciento y oficinas de entidad con un 28,23 por ciento. Y en nueva producción los canales predominantes son Oficinas de entidad con un 30,58 por ciento y Corredores con un 26,22 por ciento Decesos.

El principal y casi exclusivo canal es Agentes con un 83,41 por ciento, con una cuota del 86,21 por ciento en nueva producción. Multirriesgo hogar.

El canal Agentes es el que distribuye el 46,64 por ciento del volumen de negocio seguido del canal Banco/Caja con un 27,68 por ciento, en nueva producción el principal canal sigue siendo Agentes con un 44,72 por ciento seguido del canal Banco/Caja con un 34,73 por ciento. Multirriesgo comunidades.

Vuelve a ser el canal Agentes el predominante tanto en volumen de negocio con un 61,67 por ciento como en nueva producción con un 61,07 por ciento


51

Multirriesgo comercio. También es el canal Agentes el mayoritario tanto en volumen de negocio con un

56,24 por ciento como en nueva producción con un 56,49 por ciento. Multirriesgo industriales.

El canal Corredores es el predominante con un 56,28 por ciento en volumen de cartera y un 60,08 por ciento en nueva producción. Otros multirriesgos.

En volumen de negocio el canal predominante es Corredores con un 49,73 por ciento, y en nueva producción también es el canal Corredores el principal, con un 67,64 por ciento. En el Anexo IV se incluyen los cuadros correspondientes a la distribución porcentual de pólizas y primas, por canales y por ramos de vida y no vida. 3.3. Agentes.

NÚMERO TOTAL DE AGENTES VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

154.049 12.241.840.115

El número de contratos de agencia de seguros en vigor, teniendo en cuenta la

información que han remitido las entidades aseguradoras, es de 233.253. De este total 191.574 corresponden a personas físicas y 41.679 a personas jurídicas. Es importante resaltar que del total de 233.253 contratos de agencia, únicamente 154.049 agentes han aportado nueva producción en el ejercicio 2003.

De acuerdo con lo anterior, se estima que el número efectivo de agentes de seguros, personas físicas y jurídicas, se aproxima a 154.049, dado que un porcentaje importante de los contratos estaría en situación de mantenimiento de cartera y otro colectivo significativo tiene código abierto en más de una entidad aseguradora.

A este respecto, se tendrá información más precisa cuando exista un registro

administrativo de agentes en el que se incluyan los datos procedentes de los registros de agentes de seguros gestionados por las entidades aseguradoras.


52

Otro dato relevante es que durante el ejercicio de 2003 se han firmado 38.781 nuevos contratos de agencia.

A continuación se incluye el cuadro con la información relativa al volumen de primas distribuidas por el canal agentes de seguros en cuanto a la nueva producción, en función del número de pólizas intermediadas.

CUADRO I.39. CANAL AGENTES DE SEGUROS: VOLUMEN DE PRIMAS NUEVA PRODUCCION

Nº DE PÓLIZAS < 30.000 30.000 – 150.000 150. 000 –300.000 > 300.000

< 25 111.061 3.749 582 186

Entre 25 – 50 11.815 1.747 318 245

Entre 50 – 75 6.043 4.086 186 128

Más de 100 3.395 7.597 1.807 1.104

TOTAL 132.314 17.179 2.893 1.663

Del cuadro anterior se desprende que este canal gestiona individualmente

carteras muy pequeñas, ya que de los agentes que han realizado nueva producción durante el ejercicio 2003, el 85,9 por ciento no han alcanzado los 30.000 euros en primas intermediadas, el 11,15 por ciento intermedió entre 30.000 a 150.000 euros, el 1,87 por ciento intermedió entre 150.000 y 300.000 euros, y solamente el 1,08 por ciento intermedió de más de 300.000 euros en primas de seguros.

En cuanto al volumen total de negocio, también el 78,7 por ciento de los agentes

gestiona una cartera inferior a 30.000 euros. 3.4. Corredores.

Nº TOTAL CORREDORES Y CORREDURÍAS VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

5.012 8.266.829.791

De los 5012 corredores y sociedades de correduría que ejercen en España , 3362

están inscritos y autorizados por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, y el resto estarían inscritos y autorizados por las Comunidades Autónomas con competencia en materia de mediación de seguros. La información correspondiente a los


53

órganos de las Comunidades Autónomas que han asumido competencias en esta materia, y a la normativa autonómica de desarrollo se encuentra disponible en la pagina web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. www.dgsfp.mineco.es/DGSFP/Mediadores+y+canales/CompetenciasCCAA.htm

A continuación se incluyen los cuadros con la información relativa al volumen total

y a la nueva producción de primas distribuidas por el canal corredores de seguros en función del volumen de pólizas mediadas, si bien referida al número de los contratos de comisión mercantil suscritos con las entidades aseguradoras, ya que actualmente no se dispone de esta información referida al número de corredores de seguros personas físicas y de sociedades de correduría de seguros autorizados para ejercer la actividad.

CUADRO I.40. CANAL CORREDORES DE SEGUROS: VOLUMEN DE PRIMAS CARTERA

Nº DE PÓLIZAS < 30.000 30.000 – 150.000 150. 000 –300.000 > 300.000

< 25 51.237 9.278 1.008 784

Entre 25 – 50 2.223 3.212 989 474

Entre 50 – 75 963 2.712 1.051 686

Más de 100 460 2.157 1.461 2.513

TOTAL CONTRATOS COMISION 54.883 17.359 4.509 4.457

De dicha información se desprende que el negocio intermediado por los

corredores de seguros esta muy repartido por entidades aseguradoras, alcanzando un 62,66 por ciento de los contratos de comisión suscritos, una producción inferior a 30.000 euros.


54

CUADRO I.41. CANAL CORREDORES DE SEGUROS: VOLUMEN DE PRIMAS NUEVA PRODUCCION

Nº DE PÓLIZAS < 30.000 30.000–150.000 150. 000–300.000 > 300.000

< 25 44.410 2.498 296 365

Entre 25 - 50 4.910 1.374 248 209

Entre 50 - 75 2.280 2.418 136 200

Más de 100 1.360 4.665 950 723

TOTAL 52.960 10.955 1.630 1.497

Como en ejercicios anteriores, los corredores de seguros continúan la tendencia

de crecimiento en la nueva producción relativa al ejercicio de referencia, incrementando su cifra de negocio fundamentalmente en riesgos técnicos e industriales, apreciándose una ligera tendencia a la concentración de empresas. 3.5. Bancaseguros.

NÚMERO TOTAL DE ENTIDADES ASEGURADORAS QUE TIENEN ALGÚN ACUERDO DE DISTRIBUCIÓN CON

ENTIDADES FINANCIERAS Y DE CRÉDITO VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

91 12.625.334.437

A través de este canal vienen operando un número de 91 entidades financieras y de crédito, de los que se estima que un 40 por ciento opera como agente vinculado a una aseguradora y el 60 por ciento restante actúan como corredor de seguros.

3.6. Oficinas propias.

NÚMERO TOTAL DE DELEGACIONES VOLUMEN TOTAL DE CARTERA

5.773 7.737.626.096

El número total de empleados con producción directa de las entidades aseguradoras era en el año 2003 de 13.607.


55

Este volumen de cartera supone el 14,95 por ciento del total del negocio de vida y el 20,23 por ciento del total de no vida. El desglose del número de delegaciones y número de empleados por Comunidades y Ciudades Autónomas es el siguiente:

CUADRO I.42.

DELEGACIONES POR CC. AA.

CC.AA. Nº DELEGACIONES Nº EMPLEADOS

Andalucía 875 1.731

Aragón 198 387

Asturias 172 261

Baleares 119 261

Canarias 227 390

Cantabria 66 124

Castilla – La Mancha 235 371

Castilla y León 376 654

Cataluña 1.190 2.476

Ceuta 11 10

Extremadura 137 221

Galicia 370 681

La Rioja 50 94

Madrid 558 3.308

Melilla 7 9

Murcia 155 261

Navarra 104 208

País Vasco 386 1.027

Valencia 537 1.133

TOTAL 5.773 13.607

Algunas entidades que configuran un grupo han declarado que cada una de ellas tiene delegación propia, compartiendo los empleados.


B. ANÁLISIS DE LA ACTIVIDAD. 1. DATOS ECONÓMICOS DEL SECTOR ASEGURADOR. 1.1. Desagregación de fórmulas generales.

En los siguientes epígrafes se describen los datos económicos más relevantes en el desarrollo de la actividad aseguradora durante los últimos ejercicios.

Los indicadores que figuran en el presente capítulo han sido definidos como se señala a continuación: Primas.

Primas devengadas brutas = “Primas devengadas seguro directo” + “Primas devengadas reaseguro aceptado”. (Cuenta técnica).

Primas imputadas brutas = “Primas devengadas brutas” ± “ Variación de la

provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (seguro directo + reaseguro aceptado)” ± “ Variación de la provisión para primas pendientes de cobro”. (Cuenta técnica).

Primas imputadas netas = Total primas imputadas netas de reaseguro. (Cuenta

técnica). Siniestralidad.

Siniestralidad bruta, ramos de vida y no vida: = “Prestaciones pagadas brutas (seguro directo + reaseguro aceptado)” ± “Variaciones de las provisiones técnicas brutas (seguro directo + reaseguro aceptado)” + “Gastos imputables a prestaciones”. (Cuenta técnica).

Siniestralidad neta, ramos de vida y no vida: = “Prestaciones pagadas netas de

reaseguro” ± “Variaciones de la provisión técnica para prestaciones neta de reaseguro” + “Gastos imputables a prestaciones” (Cuenta técnica).

Resultado técnico.

Resultado técnico bruto, ramos de vida y no vida = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos de las inversiones” + “Gastos de las inversiones” + “Primas imputadas del reaseguro cedido” – “Siniestralidad del reaseguro cedido” – “Comisiones y participaciones del reaseguro cedido” (Cuenta técnica).

56


Resultado técnico neto, ramos de vida y no vida = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos de las inversiones”+ “Gastos de las inversiones” (Cuenta técnica).

Resultado técnico-financiero.

Resultado técnico-financiero bruto, ramos de vida y no vida = “Resultado de cuenta técnica” + “Primas imputadas del reaseguro cedido” – “Siniestralidad del reaseguro cedido” – “Comisiones y participaciones del reaseguro cedido” (Cuenta técnica).

Resultado técnico-financiero neto, ramos de vida y no vida = “Resultado de

cuenta técnica” (Cuenta técnica). 1.2. Datos globales del sector asegurador.

CUADRO I.43. EL SEGURO EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

Años 2000 – 2004 (Datos en millones de euros)

2000 2001 2002 2003 2004 (*)

Primas Devengadas Brutas 41.858 42.763 49.919 42.546 46.116

PIB a p.m. (1) 608.787 651.641 693.925 744.754 798.672

Primas Brutas/PIB a p.m. (1) 6,88% 6,56% 7,00% 5,71% 5,77%

PIB a p.m. (2) 630.263 679.848 729.004 780.557 837.557

Primas Brutas/PIB a p.m. (2) 6,64% 6,29% 6,85% 5,45% 5,51%

Primas Brutas/Habitante (€) 1.033,54 1.040,04 1.161,41 1.016,92 1.079,57

(1) Según los datos de la Contabilidad Nacional en base 1995 (CNE-1995)

(2) Según los datos de la Contabilidad Nacional en base 2000 (CNE-2000)

(*) Datos provisionales. Fuentes: Boletín trimestral de Coyuntura (Cuarto Trimestre 2004) INE. Elaboración propia

El Instituto Nacional de Estadística ha presentado recientemente las estimaciones anuales correspondientes al periodo 2000 – 2004 del Producto Interior Bruto (PIB) y sus componentes, en el marco de la nueva base 2000 de la Contabilidad Nacional de España (CNE-2000). Para favorecer la comparabilidad de las estimaciones y el análisis de

57


la participación del sector asegurador en el conjunto de la economía, se ofrecen las series temporales correspondientes a ambos sistemas de cuantificación, CNE-1995 y CNE-2000. Durante el año 2004 se ha producido un incremento de las primas devengadas brutas de un 8,4 por ciento con respecto al año anterior, recuperándose la tendencia expansiva normal del sector. En el ejercicio 2003 se había producido un descenso en esa relación de casi el 15 por ciento, motivado por las conocidas circunstancias producidas en los últimos años, esto es, por una parte el incremento de los unit-linked durante los años 1999 y 2000, con su posterior caída en los ejercicios 2002 y 2003; y por otra parte, por el proceso extraordinario de exteriorización con su impacto más notable durante los años 2001 y 2002. Así, superado este período excepcional, el sector vuelve a su línea de crecimiento sostenido.

Desde la perspectiva del consumo, existen dos circunstancias destacables: el incremento del volumen de primas brutas por habitante en un 6 por ciento (1.079,57 € en el ejercicio 2004 frente a los 1.016,92 € del 2003); y el incremento de la población en este ejercicio, que ha sido menor que el experimentado en el ejercicio anterior (480.620 habitantes más que el año pasado, frente al 2003 que se produjo un incremento de la población de 1 millón de habitantes con respecto al 2002).

Los datos anteriores reflejan, en su conjunto, un crecimiento de la utilización del servicio de seguros por parte de los consumidores. Evolución de las primas. El siguiente cuadro muestra la información sobre la actividad desarrollada en los últimos cinco ejercicios por las entidades que operan en los ramos de vida o distintos al de vida.

58


CUADRO I.44. TOTAL SECTOR: RAMOS VIDA Y NO VIDA

VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS (Datos en millones de euros)

2000 2001 2002 2003 2004 (*) Tasa

Variación 04/03 (%)

Total Ramos 41.858 42.763 49.119 41.975 45.531 8,47

Ramo de Vida 24.336 23.329 26.930 17.818 19.162 7,54

Ramos No Vida 17.522 19.435 22.189 24.157 26.369 9,16

49.119

45.531

41.975 42.763

40.000

42.000

44.000

46.000

48.000

50.000

2001 2002 2003 2004

Millones de euros


Durante el año 2004 el volumen de primas por seguro directo y reaseguro aceptado de las entidades aseguradoras sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, según datos provisionales, alcanzó la cifra de 45.531 millones de euros, importe que supone un incremento, con respecto a 2003, del 8,47 por ciento.

El seguro de vida, transcurrido el proceso de exteriorización, vuelve a un crecimiento sostenido normal, con un crecimiento en el 2004 del 7,54.

El comportamiento de los seguros no vida ha continuado la tendencia, de ejercicios anteriores. El crecimiento para este último ejercicio se ha situado en el 9,16 por ciento.

GRÁFICO I.14. EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS VIDA Y NO VIDA

59


54,55

45,45

54,83

45,17

42,45

57,55

42,09

57,91

0%

10%

20%

30%

GRÁFICO I.15. PARTICIPACIÓN VIDA Y NO VIDA EN EL CONJUNTO DEL SECTOR

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

Como consecuencia de la aprobación del Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsión social, estas entidades han tenido que adaptar sus compromisos al régimen de capitalización individual (para aquéllas que mantenían el sistema de capitalización colectiva) y han asumido nuevas exigencias en materia de garantías financieras. El ejercicio 2004 se integra en el periodo transitorio que se ha otorgado a las mutualidades para acomodarse a estos requisitos y por tanto es interesante valorar individualizadamente sus resultados y situación financiera, ya que en el análisis global del sector que se ha efectuado previamente, la información relativa a su actividad no se encuentra integrada.

CUADRO I.45. VOLUMEN DE CUOTAS EMITIDAS. SEGURO DIRECTO


2002 2003 2004 (*) TASA VARIACIÓN

04/03 % (*)

Total cuotas 506 571 585 2,40

Cuotas Vida 382 436 454 3,96

Cuotas No Vida 124 135 131 -2,66


60


El volumen de cuotas recaudadas durante el año 2004 por las mutualidades de previsión social sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se estima que alcanzó la cifra de 585 millones de euros, importe que supone un incremento con respecto a 2003 del 2,40 por ciento (frente al 12,84 por ciento del año anterior).

Del total de cuotas, el 76,6 por ciento corresponden al ramo de vida y el restante 23,4 por ciento al conjunto de ramos no vida.

Las cuotas del ramo de vida han experimentado un crecimiento del 3,96 por

ciento (14,14 en el ejercicio 2003). Sin embargo las cuotas de los ramos de no vida han descendido en un 2,66 (frente al crecimiento del 8,87 por ciento del 2003).

La siniestralidad de las mutualidades de previsión social en vida se sitúa en un 63,73

por ciento sobre las primas imputadas netas. Se ha reducido el resultado técnico financiero hasta el 1,69 por ciento de las

primas imputadas netas.

CUADRO I.46. EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS


CONCEPTOS 2004 (*) Valores

Absolutos

2004 (*) (%) Primas

Imputadas Netas

Siniestralidad 287 63,73

Variación provisiones seguros de vida 530 117,47

Resultado Técnico-Financiero 8 1,69

(*) Datos provisionales. El siguiente cuadro muestra la actividad de las mutualidades de previsión social en las coberturas distintas a las de vida.

61




CONCEPTOS 2004 (*)

Valores Absolutos

2004 (*) Primas

Imputadas Netas (%)

Siniestralidad 81 71,76

Resultado Técnico 8 7,48

Resultado Técnico-Financiero 12 10,37


La siniestralidad en vida se sitúa en un 71,76 por ciento sobre las primas imputadas

netas. El resultado técnico financiero se sitúa en el 10,37 por ciento de las primas

imputadas netas.

62


El balance agregado del sector.

CUADRO I.48. ESTRUCTURA DE BALANCE AGREGADO DEL SECTOR

ACTIVO

ACTIVO 2002 2003 2004 (*)

Inversiones materiales 2,74 2,78 2,72

Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas

5,33 6,85 7,61

Otras inversiones financieras (en capital) 2,10 1,85 2,05

Otras inversiones financieras (valores de renta fija) 49,01 49,90 52,04

Otras inversiones financieras (en activos no incluidos en rúbricas anteriores)

16,17 15,91 15,18

Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros 6,04 5,47 5,02

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas

2,92 2,72 2,81

Créditos 7,82 6,62 5,29

Otros activos 4,04 4,09 3,70

Otros epígrafes (1) 3,82 3,81 3,56

TOTAL ACTIVO 100,00 100,00 100,00

(*) Datos provisionales. (1) Accionistas por desembolsos no exigidos + ajustes por periodificación + activos inmateriales y gastos de establecimiento + depósitos constituidos por reaseguro aceptado.

63


CUADRO I.49. ESTRUCTURA DE BALANCE AGREGADO DEL SECTOR

PASIVO

PASIVO 2002 2003 2004 (*)

Capital y reservas 8,53 9,00 9,53

Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso

6,02 5,96 6,12

Provisiones de seguros de vida 61,60 61,12 60,27

Provisiones para prestaciones 10,03 9,67 9,65

Provisiones para participación en beneficios y para extornos

0,24 0,25 0,29

Provisiones para estabilización 0,30 0,36 0,41

Otras provisiones técnicas 0,56 0,65 0,65

Provisiones técnicas del seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores

6,07 5,48 5,03

Deudas 4,42 5,29 6,02

Otros epígrafes (1) 2,23 2,22 2,03

TOTAL PASIVO 100,00 100,00 100,00

(*) Datos provisionales. (1) Ingresos a distribuir en varios ejercicios + pasivos subordinados + provisiones para riesgos y gastos + depósitos recibidos por reaseguro cedido + ajustes por periodificación.

Respecto al activo cabe destacar que se mantiene la tendencia alcista en las inversiones en empresas del grupo respecto al ejercicio anterior (13.486 millones de euros), así como en la inversión de activos financieros de renta fija, que aumenta su cuota del total activo en 2,14 puntos, hasta alcanzar el 52,04 de éste. En términos monetarios esta categoría de activos supera los 92.258 millones de euros.

Por su parte la partida de créditos disminuye en 1,33 puntos situándose en 9.386

millones de euros

64


En cuanto al pasivo cabe destacar que sigue aumentando la cuota de participación de la rúbrica de capitales y reservas en 0,53 puntos, lo que se traducen en un aumento de 2.209 millones de euros, totalizando esta partida los 4.815 millones de euros.

Por lo que respecta a las provisiones de seguros de vida, hay una tendencia en el ejercicio a mantener los niveles del ejercicio anterior, con una tendencia descendente en las provisiones técnicas del seguros de vida en las que el tomador asume el riesgo de la inversión.

Las provisiones de seguros de vida alcanzan al cierre de 2004 los 106.856 millones de euros.

El balance acumulado, las cuentas técnicas vida y no vida, la cuenta no técnica,

así como los datos sobre cobertura de provisiones técnicas y margen de solvencia pueden consultarse directamente en la web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, http://www.dgsfp.mineco.es

1.3. Análisis por ramos.

Evolución de la actividad aseguradora por ramos.

Seguidamente se presenta la evolución de la actividad aseguradora en sus principales aspectos, separando la actividad de vida y no vida. 1.3.1. Ramo de vida. Primas y provisiones. La serie histórica de las principales variables del ramo de vida queda reflejada en los cuadros que se exponen a continuación.

65

http://www.dgsfp.mineco.es/


CUADRO I.50. VOLUMEN DE PRIMAS Y PROVISIONES MATEMÁTICAS


2000 2001 2002 2003 2004(*) Tasa

variación 04/03 (%)

Primas devengadas brutas negocio tradicional

15.076 20.396 25.314 16.622 17.756 6,82

Primas Unit Linked 8.901 2.577 1.233 1.196 1.406 17,51

Provisión Matemática al cierre del ejercicio

60.655 72.405 87.185 93.286 99.865 7,05

Provisiones Técnicas Unit Linked

13.478 12.127 9.182 8.948 8.907 -0,46

(*)Datos provisionales. Frente al decrecimiento que se produjo el año anterior en el ramo de vida debido

a la caída de los unit-linked y a la finalización del proceso de exteriorización, el ejercicio 2004 presenta una evolución favorable, dentro de una línea de crecimiento sostenido normal, con un incremento de las primas brutas del 7,54 por ciento con respecto al ejercicio anterior.

CUADRO I.51. EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS


CONCEPTOS 2002 2003 2004 (*) TASA DE

VARIACIÓN 04/03 (%)

Siniestralidad 15.994 15.412 15.914 3,25

Variación provisiones seguros de vida

11.824 5.857 6.455 10,21

Resultado Técnico -3.689 -4.331 -4.524 4,47

Resultado Técnico-Financiero

617 715 803 12,33


66


CUADRO I.52. EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS

EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS

CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)

Siniestralidad 60,49 86,90 83,43

Variación Provisión Seguros de Vida 44,72 33,03 33,84

Resultado Técnico -13,95 -24,42 -23,72

Resultado Técnico-Financiero 2,33 4,03 4,21






Siniestralidad 15.826 15.213 15.712 3,28

Variación provisión seguros de vida

11.820 5.860 6.448 10,03

Resultado Técnico -3.731 -4.360 -4.573 4,88

Resultado Técnico-Financiero

575 686 755 10,06


CUADRO I.54. EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS

EN RELACIÓN CON LAS PRIMAS IMPUTADAS NETAS

CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)


Variación Provisión Seguros de Vida 45,23 33,65 34,47




67


Evolución de la siniestralidad.

La siniestralidad de 2004 en términos monetarios se ha mantenido en niveles similares a los registrados en el ejercicio precedente. Evolución de los resultados técnico y técnico-financiero.

El resultado técnico bruto ha experimentado en el ejercicio 2004 una leve mejoría pasando del –25,04 por ciento de 2003 al –24,44 por ciento, registrado en 2004.

El resultado técnico-financiero bruto representa en este ejercicio el 4,21 de las

primas devengadas brutas y el resultado técnico financiero neto, el 4,03 por ciento de las primas imputadas netas.

Añadir, que la Provisión Matemática, se ha incrementado en el 2004 en un 7,05 por

ciento con respecto al 2003.

CUADRO I.55. GASTOS DE EXPLOTACIÓN

(Datos no porcentuales en millones de euros)

% SOBRE PRIMAS BRUTAS

IMPUTADAS CONCEPTO 2002 2003 2004(*) TASA DE


2003 2004 (*)

Gastos de Adquisición 717 785 910 15,89 4,43 4,77

Variación Gastos Adquisición Diferidos

69 68 67 -1,55 0,38 0,35

Gastos de Administración 207 213 224 4,82 1,20 1,17

Comisiones y participaciones de reaseguro cedido

93 95 109 14,47 0,54 0,57

TOTAL 901 971 1.092 12,37 5,48 5,72

(*)Datos provisionales. Durante ejercicio 2004, los gastos de explotación experimentaron un incremento

del 12,37 por ciento, frente al 7,83 por ciento del 2003. En relación con el volumen de primas brutas los gastos de explotación han significado el 5,72 por ciento, porcentaje algo superior al del ejercicio anterior que era del 5,48 por ciento. 68


CUADRO I.56. COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS


SEGUROS DE VIDA UNIT LINKED

OPERACIONES PREPARATORIAS

TOTAL

2003 2004 (*) 2003 2004 (*) 2003 2004 (*) 2003 2004 (*)

Provisiones a cubrir 91.246 98.823 8.932 8.894 92 87 100.270 107.804

Bienes afectos 98.727 108.188 8.914 8.913 113 113 107.755 117.142

Diferencia 7.482 9.364 -18 18 22 26 7.485 9.336

(*)Datos provisionales. El cuadro anterior es otra muestra de la evolución del negocio de vida en el año

2004. El volumen de provisiones técnicas a cubrir de los seguros tradicionales ha experimentado crecimiento, mientras que el de los unit-linked ha disminuido ligeramente. Ante un crecimiento de las provisiones a cubrir del 8,3 por ciento, el importe de los activos aptos para cobertura ha experimentado un crecimiento del 9,58 por ciento.

20042003200220012000

26.369

24.157

22.044

17.421

19.319

16000

18000

20000

22000

24000

1.3.2. Ramos distintos del seguro de vida. Evolución de las primas.

El volumen de negocio de las entidades aseguradoras en los ramos distintos del seguro de vida durante el año 2004 consolida la tendencia de crecimiento que se viene registrando en los últimos tres ejercicios, con una tasa de crecimiento del 9,16 por ciento. La facturación del ejercicio ha alcanzado 26.369 millones de euros.

GRÁFICO I.16.

EVOLUCIÓN DE LAS PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS CONJUNTO DE RAMOS NO VIDA (Datos en millones de euros)

26000

28000

69


El incremento experimentado por los seguros no vida se registra, como se analiza a continuación, prácticamente en todos sus ramos.

En el siguiente cuadro se desglosa la evolución registrada por ramos:

CUADRO I.57. VOLUMEN DE PRIMAS POR RAMOS NO VIDA


RAMOS O MODALIDADES

PRIMAS 2003

PRIMAS 2004 (*)

VARIACIÓN 04/03(*) %

REPRESENTACIÓN TOTAL DE RAMOS

NO VIDA (*) %

Automóviles 10.477 11.163 6,55 42,33

Mutirriesgos 3.793 4.240 11,81 16,08

Asistencia sanitaria y enfermedad

3.625 3.962 9,28 15,02

Responsabilidad civil 1.354 1.592 17,63 6,04

Decesos 1.141 1.249 9,49 4,74

Otros daños 969 1.149 18,53 4,36

Accidentes 791 825 4,37 3,13

Crédito y caución 590 637 8,02 2,42

Transportes 512 526 2,73 1,99

Asistencia 421 505 20,04 1,92

Incendios 269 256 -4,66 0,97

Pérdidas pecuniarias 80 156 94,66 0,59

Defensa jurídica 137 108 -20,66 0,41

TOTAL 24.157 26.369 9,16 100,00


70


11.163

4.2401.149

825

637

505

256

108

1563.014

1.249

1.5923.962

526

Automóviles Multirriesgos Asist. San y Enferm. Resp.CivilDecesos Otros daños Accidentes Crédito y CauciónTransportes Asistencia Incendios Def. JurídicaPerd. Pecuniarias

GRÁFICO I.17. DISTRIBUCIÓN DE LOS SEGUROS NO VIDA

POR VOLUMEN DE PRIMAS 2004

El negocio no vida de 2004 respecto a 2003 registra un aumento medio del 9,16 por ciento. Este crecimiento es algo inferior al registrado en el ejercicio anterior, que fue del 9,50 por ciento.

Los cinco principales ramos representan el 84,21 por ciento del negocio total. El principal ramo, automóviles, continúa manteniendo la tendencia alcista de

ejercicios anteriores, pasando de un 6,14 por ciento en el ejercicio 2003, a un 6,55 por ciento en 2004, sin embargo el peso específico del ramo respecto al conjunto continúa descendiendo en 2004, pasando de un 43,37 por ciento al 42,33 por ciento.

Los ramos que han experimentado un mayor incremento porcentual de las primas

con respecto al ejercicio anterior han sido los de Pérdidas Pecuniarias (94,66 por ciento), que gana una posición en el Ranking ante el retroceso del ramo de Defensa Jurídica; Asistencia (20,04 por ciento); Otros daños (18,53 por ciento); Responsabilidad Civil (17,63 por ciento); y Multirriesgos (11,81 por ciento). Dentro de esta última categoría los que más aumento registran son los multirriesgos de hogar y comercio.

71


Siniestralidad y resultados técnicos.




VARIACIÓN 04/03 %

Siniestralidad 15.459 16.658 17.334 4,06

Resultado técnico 941 1.461 2.500 71,11

Resultado técnico-financiero 1.245 2.592 3.620 39,67




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)


Resultado Técnico 4,46 6,30 9,89



CUADRO I.60.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD NETA Y DE LOS RESULTADOS NETOS (Datos en millones de euros)


VARIACIÓN 04/03 %

Siniestralidad 13.617 14.862 15.512 4,38

Resultado Técnico 529 743 1.619 117,95

Resultado Técnico-Financiero 833 1.874 2.739 46,18


72




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)





Evolución de la siniestralidad en el conjunto de ramos no vida.

Durante el ejercicio 2004, el aumento de la siniestralidad bruta en el conjunto de

los seguros no vida se ha cuantificado en un 4,06 por ciento. En el 2003 el incremento con respecto al ejercicio anterior se situó en el 7,75 por ciento. Con relación al volumen de negocio dicha siniestralidad representa el 68,56 por ciento, mientras que en el 2003 representaba el 71,82 por ciento. Estos datos confirman la disminución progresiva de este ratio en el conjunto de los ramos no vida durante los últimos ejercicios, (73,25 % en 2002 y 78,18 % en 2001)

Si se consideran los datos de siniestralidad netos de reaseguro, se observa cómo el ratio de siniestralidad entre primas netas se reduce, situándose en el 70,83 por ciento.

En cuanto al análisis de las causas que justifican la evolución de este dato hay que citar el impacto de la reducción de la siniestralidad en 4 puntos en el ramo de automóviles. 1,5 de estos puntos son debidos a una significativa disminución de la provisión técnica de prestaciones de una entidad aseguradora de dicho ramo.

Evolución de los resultados técnico y técnico-financiero.

En consonancia con la reducción de la siniestralidad expuesta, se produce una

notable mejora de los resultados del ejercicio.

Los resultados técnicos netos presentan una mejora de 3,68 puntos respecto al ejercicio precedente, situándose en el 7,39 por ciento de las primas imputadas netas.

Los resultados técnico-financieros alcanzan el 12,51 por ciento de las primas

imputadas netas, lo que significa una mejora de 3,15 puntos respecto al ejercicio anterior.

73


Gastos de explotación. CUADRO I.62.

GASTOS DE EXPLOTACIÓN (Datos en millones de euros)

% SOBRE PRIMAS IMPUTADAS

BRUTAS CONCEPTO 2002 2003 2004 (*) TASA DE


2003 2004 (*)

Gastos de Adquisición 3.499 3.824 4.126 7,92 16,49 16,32


TOTAL 4.206 4.561 4.901 7,46 19,66 19,39

(*) Datos provisionales. En este ejercicio 2004 se confirma el cambio de tendencia iniciado en el ejercicio

2001 con respecto a los gastos de explotación, y así los dos componentes de los mismos, gastos de adquisición y gastos de administración han registrado un leve retroceso, anotándose en conjunto una bajada respecto de 2003 de 0,27 puntos, situando el ratio global respecto de las primas en el 19,39 por ciento. Cobertura de provisiones técnicas.

CUADRO I.63. COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS


SEGUROS NO VIDA

2003 2004 (*)

Provisiones técnicas a cubrir 22.512 23.831

Bienes afectos 29.895 31.985

Diferencia (superávit) 7.383 8.153


La tasa de variación de las provisiones a cubrir en 2004 respecto a 2003 representa el 5,86 por ciento. Los bienes aptos para cobertura han aumentado un 6,7 por ciento, lo que ha determinado que la variación interanual del superávit global se haya incrementado en este ejercicio en un 10,43 por ciento. El superávit de la cobertura global representa el 34,21 por ciento de las provisiones técnicas a cubrir.

74


1.3.3. Seguro de automóviles. Evolución de las primas.

CUADRO I.64. VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS.


2002 2003 2004 (*)


Nº ENTIDADES

Primas devengadas brutas 9.871 10.477 11.163 6,55 57

(*) Datos provisionales. Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación.





Siniestralidad 7.214 7.789 7.795 0,07

Resultado Técnico 599 569 1.165 104,85


(*) Datos provisionales



CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)





75






Siniestralidad 6.925 7.498 7.543 0,60

Resultado Técnico 432 378 909 140,53





CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)





CUADRO I.69. GASTOS DE EXPLOTACIÓN (Datos en millones de euros)

% SOBRE PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS CONCEPTO 2002 2003 2004 (*)

TASA DE VARIACIÓN 04/03 (%) 2003 2004 (*)

Gastos de Adquisición 1.303 1.392 1.468 5,46 13,66 13,50

Gastos Administración 252 259 268 3,53 2,55 2,47

TOTAL 1.555 1.651 1.736 5,16 16,21 15,97

(*) Datos provisionales. Entre los principales indicadores del ramo de autos cabe destacar lo siguiente:

- El incremento de primas con respecto al ejercicio anterior del 6,55 por ciento.

76


- La variación interanual de la siniestralidad bruta neta ha registrado un decrecimiento de 4,78 puntos. De ellos, 1,5 puntos responde a la significativa disminución de la provisión técnica de prestaciones de una entidad aseguradora .

- Debido al decrecimiento de la siniestralidad en el ramo de autos, se ha producido una importante mejora de los resultados técnicos y resultados técnico-financieros del ramo en este ejercicio.

El resto de parámetros, como los gastos de explotación, se han reducido levemente. 1.3.4. Seguros multirriesgos. Evolución de las primas.

CUADRO I.70. VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS


2002 2003 2004 (*)

VARIACIÓN 04/03 % (*)

Nº ENTIDADES


(*) Datos provisionales. La tasa de crecimiento del conjunto de los seguros multirriesgos se estima que ha

sido del 11,81 por ciento, lo que confirma la tendencia de crecimiento por encima de la media del total ramos no Vida. Esta circunstancia ha determinado que esta categoría se afiance como segundo ramo del negocio no vida.

A continuación se analiza la evolución de las distintas modalidades incluidas en dichos seguros:

77


CUADRO I.71. DESGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS


PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS RAMOS O MODALIDADES

2003 2004 (*)

% VARIACIÓN 2004/2003

(*)

Multirriesgos del hogar 1.919 2.156 12,37

Multirriesgos de comercio 464 510 9,95

Multirriesgos de comunidades 404 454 12,42

Multirriesgos industriales 882 979 11,01

Otros multirriesgos 124 141 13,69


CUADRO I.72. DESGLOSE POR MODALIDADES DE LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS.


PRIMAS DEVENGADAS NETAS RAMOS O MODALIDADES

2003 2004 (*)


(*)

Multirriesgos del hogar 1.612 1.834 13,76

Multirriesgos de comercio 333 397 19,06

Multirriesgos de comunidades 284 320 12,67

Multirriesgos industriales 366 456 24,42

Otros multirriesgos 90 92 1,95


Todas las modalidades de multirriesgos, a excepción de “otros multirriesgos”, presentan unas tasas de variación brutas superiores a las del total del sector no vida.

La composición de los seguros multirriesgos queda indicada en el siguiente gráfico:

78


Hogar50,8%

Industriales23,1%Comercio

12,0%

Comunidades10,7%

Otros3,3%

GRAFICO I.18. DISTRIBUCIÓN DE LAS PRIMAS DE SEGUROS MULTIRRIESGOS

Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación.




VARIACIÓN 04/03 %

Siniestralidad 2.145 2.299 2.342 1,85

Resultado Técnico -42 176 465 163,46

Resultado Técnico-Financiero -5 294 587 99,83




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)


Resultado Técnico -1,36 4,91 11,50

Resultado Técnico-Financiero -0,15 8,18 14,53


79


CUADRO I.75. DESGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA DE

LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS (Datos en millones de euros)

SINIESTRALIDAD BRUTA RAMOS O MODALIDADES

2003 2004 (*)


(*)

% SINIESTRALIDAD/PRIMAS 2004 (*)

Multirriesgos del hogar 1.078 1.151 6,76 53,36

Multirriesgos de comercio 295 304 3,07 59,53

Multirriesgos de comunidades 252 253 0,53 55,63

Multirriesgos industriales 591 540 -8,68 55,17

Otros multirriesgos 82 94 14,61 66,57






Siniestralidad 1.629 1.772 1.872 5,65

Resultado Técnico -101 32 255 692,78





CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)


Resultado Técnico -4,41 1,20 8,23



80


CUADRO I.78. DESGLOSE POR MODALIDADES DE LA SINIESTRALIDAD NETA DE

LOS SEGUROS MULTIRRIESGOS (Datos en millones de euros)

SINIESTRALIDAD NETA RAMOS O MODALIDADES

2003 2004(*)


(*)

% SINIESTRALIDAD/

PRIMAS 2004 (*)

Multirriesgos del hogar 983 1.057 7,58 57,66

Multirriesgos de comercio 229 252 10,12 63,52

Multirriesgos de comunidades 194 198 2,04 62,03

Multirriesgos industriales 298 300 0,65 65,80

Otros multirriesgos 66 64 -3,49 69,76



% SOBRE PRIMAS BRUTAS

IMPUTADAS CONCEPTO 2002 2003 2004 (*)

% TASA DE

VARIACIÓN 04/03 2003 2004 (*)

Gastos de Adquisición 848 954 1.054 10,45 26,55 26,08


TOTAL 951 1.059 1.170 10,46 29,47 28,95

Comisiones y participaciones de reaseguro cedido

235 235 261 11,41 6,53 6,47


Evolución de la siniestralidad.

El ratio de siniestralidad bruta del ejercicio se ha reducido con respecto al ejercicio

anterior en 6,03 puntos. Considerando el efecto de la cobertura del reaseguro, la siniestralidad neta del 2004 (60,38 por ciento) se ha reducido en 5,54 puntos respecto a la del ejercicio anterior (65,92 por ciento). Se confirma, por tanto, la tendencia de reducción de tasas de siniestralidad iniciada en el ejercicio anterior.

81


Evolución de los resultados técnico y técnico-financiero.

Tanto si se considera el negocio bruto como el neto, los resultados técnicos y los técnico financieros, continúan mejorado con respecto al ejercicio 2003. De la tasa final de ambos resultados se observa que se mantienen los resultados positivos del ejercicio anterior con una tendencia alcista

Gastos de explotación.

En el presente ejercicio se reduce la tasa de gastos de explotación en 0,5 puntos

con respecto al ejercicio anterior, situándose en el 28,95 por ciento de las primas. 1.3.5. Seguros de enfermedad y asistencia sanitaria. Evolución de las primas.


(Datos en millones de euros).

2002 2003 2004 (*)


Nº ENTIDADES



La tasa de crecimiento de los seguros de asistencia sanitaria y enfermedad, aún

manteniendo la tendencia positiva, ha disminuido levemente con respecto al ejercicio anterior, situándose su variación en un 9,28 por ciento (1,6 puntos menos que en el 2003).

La cuota de mercado en el 2004 permanece invariable en torno al 15 por ciento del total negocio no vida.

82


Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación.





Siniestralidad 2.699 2.988 3.232 8,15


Resultado Técnico-Financiero 168 240 290 20,96




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)









Siniestralidad 2.674 2.967 3.210 8,19




83




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)



Resultado Técnico-Financiero 4,98 6,10 6,,66


CUADRO I.85. GASTOS DE EXPLOTACIÓN

(Datos en millones de euros) % SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS BRUTAS CONCEPTOS 2002 2003 2004 (*)

TASA DE VARIACIÓN 04/03 (%)

2003 2004 (*)



TOTAL 351 373 409 9,57 10,35 10,38


La siniestralidad bruta y neta sobre las primas imputadas brutas y netas, respectivamente, ha experimentado un leve descenso con respecto al ejercicio anterior.

Los resultados técnicos y los técnico-financieros siguen siendo positivos. Los gastos de explotación se mantienen prácticamente en los mismos niveles que

en el ejercicio 2003.

84


1.3.6. Ramo de responsabilidad civil general. Evolución de las primas.

CUADRO I.86.

VOLUMEN DE PRIMAS DEVENGADAS BRUTAS (Datos en millones de euros)

2002 2003 2004 (*)

% VARIACIÓN

04/03 (*)

Nº ENTIDADES



Las primas del ramo de responsabilidad civil general (en adelante R. C.), han

registrado uno de los incrementos más importantes de todos los ramos de negocio no vida, manteniendo la tendencia de crecimiento registrada en el ejercicio anterior.

Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación

CUADRO I.87.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS (Datos en millones de euros)

CONCEPTOS 2002 2003 2004 (*) % TASA DE

VARIACIÓN 04/03

Siniestralidad 925 1.074 1.193 11,09

Resultado Técnico -84 -38 50 230,57



85




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)


Resultado Técnico -8,04 -2,99 3,27






VARIACIÓN 04/03 (*)

Siniestralidad 619 742 864 16,39

Resultado Técnico -147 -122 -87 29,02

Resultado Técnico-Financiero -110 -19 21 209,05




CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)



Resultado Técnico-Financiero -17,88 -2,42 2,12


86




BRUTAS CONCEPTO 2002 2003 2004 (*)

TASA DE VARIACIÓN

04/03(%) 2003 2004 (*)


Gastos de Administración 23 29 28 -3,94 2,25 1,82

TOTAL 186 226 261 15,13 17,70 17,10

(*) Datos provisionales. Evolución de la siniestralidad.

La siniestralidad bruta en el ramo de RC (78,20 por ciento) registra una disminución de 5,73 puntos con respecto a la del ejercicio anterior. Si se considera la cobertura del reaseguro cedido se obtiene una siniestralidad neta del 88,59 por ciento (5,94 puntos menos que en 2003).

Resultados técnico y técnico-financiero.

Los resultados técnicos y técnico-financieros del 2004 han experimentado una notable mejora apreciándose una clara tendencia a la reducción y superación de los resultados negativos de ejercicios anteriores.


En este apartado se mantienen, para 2004, niveles muy similares de gastos a los registrados en 2003. 87


1.3.7. Ramo de decesos. Evolución de las primas.



2002 2003 2004 (*) %

VARIACIÓN 04/03 (*)

Nº ENTIDADES



Las primas del ramo de decesos han registrado un crecimiento del 9,49 por ciento,

2,67 puntos más que en ejercicio 2003. Siniestralidad, resultados técnicos y gastos de explotación.

CUADRO I.93.

EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD BRUTA Y DE LOS RESULTADOS BRUTOS (Datos en millones de euros)


VARIACIÓN 04/03







CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)





88









(* )Datos provisionales.



CONCEPTOS 2002 % 2003 % 2004 % (*)







BRUTAS CONCEPTO 2002 2003 2004 (*) % TASA DE

VARIACIÓN 04/03

2003 2004 (*)



TOTAL 437 448 490 9,20 39,56 39,56


89


Evolución de la siniestralidad y resultados técnico y técnico-financiero.

En el ejercicio 2004 se registra una disminución del ratio de siniestralidad bruta de 2,73 puntos respecto del ejercicio anterior.

Por su parte los resultados técnicos y técnico-financieros han mejorado

notablemente en este ejercicio.


Las tasas de gastos de explotación se mantienen en niveles prácticamente idénticos a los del 2003. 1.4. Seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones. Las entidades aseguradoras que suscriben este tipo de compromisos están autorizadas para operar en los ramos de vida, accidentes o enfermedad, sin embargo por la diferente naturaleza y características de esta cobertura se ofrece información desagregada sobre la misma.

Como ocurre con los planes de pensiones de empleo, para un análisis más pormenorizado sobre los seguros colectivos y la distribución sectorial de las empresas tomadoras, primas y provisiones, habría que acudir a la información estadística que se deriva de los modelos de la Orden de 24 de julio de 2001 que incorporan los datos a suministrar por las entidades aseguradoras respecto de los compromisos por pensiones instrumentados en contratos de seguro. Esta información es facilitada por las entidades aseguradoras a lo largo del primer trimestre de cada año y sobre la base de ella se elabora un informe monográfico con los datos completos sobre seguros colectivos, que se publica con posterioridad a este informe del Sector.

No obstante según una estimación preliminar, sujeta a revisión, durante el año

2004 fueron unas 176.140 empresas tomadoras las que instrumentaban compromisos por pensiones mediante seguros colectivos, con un incremento respecto del ejercicio anterior del 9,87 por ciento. El número total de contratos es superior (198.897 contratos, lo que supone un incremento del 4 por ciento respecto de los datos del ejercicio 2003) pues algunas empresas disponen de más de una póliza para instrumentar sus compromisos por pensiones. Gran parte de estos contratos se limitan a la cobertura de las contingencias de fallecimiento o incapacidad mediante pólizas anuales renovables que no generan provisión matemática.

90


El número de trabajadores asegurados en seguros colectivos a finales de 2004 ascendía a 4.820.100, con un incremento respecto del periodo anterior del 0,61 por ciento.

La provisión de seguros de vida ascendió a 31 de diciembre de 2004 a 28.550,5

millones de euros. La provisión de seguros de vida en los que el tomador asume el riesgo de la inversión se cifró en 497,7 millones de euros. Las primas totales canalizadas por estos seguros colectivos ascendieron a 2.709 millones de euros. Se aprecia una variación en el volumen total de primas con respecto al ejercicio 2003 del –26,57 por ciento, motivado por la finalización del proceso de exteriorización de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores que determinó el importante volumen registrado en ejercicios anteriores, circunstancia ya anticipada en el Informe del Sector del ejercicio 2003.

2. DATOS ECONÓMICOS DE PLANES Y FONDOS DE PENSIONES. 2.1. Fondos de pensiones: patrimonio de los fondos de pensiones.

Atendiendo a la serie histórica, el patrimonio acumulado de los fondos de pensiones en el período 1988-2004 presenta la siguiente evolución.

GRÁFICO I.19. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 1988-2004

De todo lo anterior se desprende que el patrimonio acumulado de los fondos de

pensiones sigue una línea ascendente, incluso en los momentos de alta volatilidad de los mercados financieros de los últimos años. Se confirma, por tanto, el crecimiento de este

91

153 517 3.214 4.898 6.385 8.793 10.517

13.200 17.531

22.124

27.489 32.261

38.979

44.606 49,610

56,997

63.136

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

En millones de euros.


instrumento de previsión social en términos absolutos a pesar del contexto financiero en el que se ha desenvuelto en los últimos tiempos.

El patrimonio acumulado por los fondos de pensiones debe ser comparado con otras magnitudes interrelacionadas para poder determinar su verdadera dimensión. Especial interés presenta su inclusión dentro de la distribución del ahorro financiero de las familias españolas, que según datos del sector presenta la siguiente serie:

CUADRO I.98.

AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS. 2004

ACTIVOS FINANCIEROS % SOBRE TOTAL

DEL AHORRO % INCREMENTO

2003/2004

Depósitos bancarios 40,4 6,7

Instituciones Inversión Colectiva 14,3 8,7

Seguros 10,1 7,1

Fondos de pensiones 5,4 9,2

Inversión directa 25,8 4,5

Créditos 2,4 18,6

Otros 1,6 23,6

TOTAL 100,0

Fuente: Sectorial y elaboración propia

En cuanto al análisis del balance de los fondos de pensiones, las principales partidas que integran su activo son las inversiones financieras, las provisiones técnicas en poder de aseguradores (en aquellos planes cuyos riesgos estén garantizados a través de contratos de seguros), los fondos constituidos por los promotores pendientes de trasvase, la tesorería y en general, los créditos derivados de la propia actividad y en menor medida, las inversiones materiales.

En el cuadro I.99. puede observarse la distribución porcentual de la partidas que

configuran el activo de los fondos de pensiones.

92


CUADRO I.99. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL ACTIVO DE

LOS FONDOS DE PENSIONES

ACTIVO 2003 2004 (*)

INVERSIONES FINANCIERAS

Renta fija Nacional Extranjera

Renta variable Nacional Extranjera

Créditos Depósitos Otras inversiones

65,63

43,08 18,59 24,49

18,39 6,08

12,31 0,02 2,25 1,89

66,82

45,54 23,83 21,71

18,8 9,16 9,64

n/s 2.,09 0,39

PROV. EN PODER DE ASEGURADORES 14,14 10,89

DEUDORES 1,47 0,79

TESORERÍA

Cuentas a la vista y de ahorro Activos del Mercado Monetario

17,40

2,76 14,64

20,28

4,52 15,76

FONDOS CONSTITUIDOS PTES. TRASVASE 1,10 0,96

INVERSIONES MATERIALES 0,25 0,16

OTROS ACTIVOS 0,01 0,10

TOTAL 100,00 100,00

(*) Datos estimados Dejando a un lado aquellas partidas del activo que responden a una singularidad

propia de los planes de pensiones, como son los fondos constituidos pendientes de trasvase o las provisiones técnicas en poder de aseguradores, podemos establecer la orientación que las comisiones de control de los fondos de pensiones, o en su caso, las entidades gestoras, han dado a su estrategia inversora durante 2004.

93


CUADRO I.100. ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

2003 2004 (*)

TIPO DE INVERSIONES % SOBRE TOTAL

INVERSIONES+TESORERÍA % SOBRE TOTAL

INVERSIONES+TESORERÍA

Inversiones materiales (inmuebles) 0,29 0,18

Inversiones financieras:

Renta fija Nacional Extranjera

Renta variable Nacional Extranjera

Créditos hipotecarios Créditos a partícipes Depósitos en bancos y otros

establecimientos de crédito Otras inversiones

50,84 21,95 28,89

21,68 7,17

14,51 0,02 n/s

2,66 3,98

52,19 27,31 24,88

21,54 10,14

11,4 n/s n/s

2,41 0,43

Tesorería:

Cuentas a la vista y de ahorro Activos del mercado monetario

20,53

3,26 17,27

23,25

5,18 18,07

(*) Datos estimados

Al finalizar el ejercicio 2004 se observa un incremento, respecto del total del activo, de la inversión en valores de renta variable representando el 18,8 por ciento frente al 18,39 por ciento de 2003, al tiempo que se aprecia un pequeño incremento de la renta fija. Por su parte, los valores extranjeros, tanto de renta fija como variable, representan casi el 32 por ciento de la cartera de valores, lo que pone de manifiesto la consolidación de la internacionalización de la cartera de los fondos de pensiones. 2.2. Planes de pensiones. 2.2.1. Cuenta de posición.

Del total de la cuenta de posición agregada de los fondos de pensiones el 58,19 por ciento corresponde a los planes individuales, el 40,42 por ciento a los planes de empleo y el 1,39 por ciento restante a los planes asociados.

94


CUADRO I.101. CUENTA DE POSICIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES.2004


MODALIDAD CUENTA DE POSICIÓN

(*)

Planes de empleo 25.301,6

Planes asociados 874,8

Planes individuales 36.419,6

* Datos estimados.

GRÁFICO I.20. CUENTA DE POSICIÓN DE LOS PLANES DE PENSIONES.2004

58,20

40,40

1,40

Individuales Empleo Asociados

2.2.2. Aportaciones.

El volumen total de aportaciones realizadas a lo largo del año 2004 se estima en 7.133 millones de euros.

La comparación de las aportaciones realizadas durante los ejercicios 2003 y 2004 a las distintas modalidades de planes de pensiones queda reflejada en el cuadro siguiente:

95


CUADRO I.102. APORTACIONES POR MODALIDAD DEL PLAN DE PENSIONES


MODALIDAD APORTACIONES TOTALES

2004* 2003

Planes de empleo 1.665,6 1.358

Planes asociados 72 73

Planes individuales 5.396 5013

TOTAL 7.133,6 6.444


GRÁFICO I.21. DISTRIBUCIÓN DE LAS APORTACIONES A PLANES DE PENSIONES

POR MODALIDAD. 2004

En cuanto a las aportaciones realizadas a los planes de empleo hay que destacar

el hecho de que prácticamente el 91 por ciento de las mismas provienen de contribuciones del promotor de los planes de pensiones.

Finalmente el cuadro 6. recoge la distribución del patrimonio, el número de partícipes y el volumen de aportaciones entre las distintas modalidades de planes de pensiones en el ejercicio 2004.

75,66%

1,00%

23,34%

P. Individuales P. Asociados P. Empleo

96


CUADRO I.103. COMPARACIÓN ENTRE SISTEMAS DE PLANES DE PENSIONES.2004

EMPLEO % ASOCIADOS % INDIVIDUALES %

Cuenta de Posición 40,42 1,39 58,19

Partícipes 14,50 1,51 83,99

Aportaciones 23,34 1,00 75,66

(*) Datos estimados 2.2.3. Prestaciones.

Las prestaciones consisten en el reconocimiento de un derecho económico a favor de los beneficiarios de un plan de pensiones, como resultado del acaecimiento de una contingencia cubierta por el citado plan. Estas contingencias pueden ser la jubilación, el fallecimiento y la incapacidad.

El importe total de las prestaciones pagadas durante 2004 se estima en 1.918,27 millones de euros, un 4,65 por ciento más que el ejercicio anterior, de los que un 82,1 por ciento corresponden a prestaciones pagadas por jubilación, un 8,9 por ciento por incapacidad y un 9,00 por ciento por fallecimiento.

CUADRO I.104. DESGLOSE DE PRESTACIONES CONCEDIDAS POR LOS PLANES DE PENSIONES

CONTINGENCIA IMPORTE Nº DE BENEFICIARIOS

2003

% 2004 (*)

% 2003

% 2004(*)

%

Jubilación 82,3 82,1 76,6 72,0

Incapacidad 9,5 8,9 11,4 16,3

Fallecimiento - Viudedad - Orfandad - Otros herederos

8,2 4,2 0,9 3,1

9,0 6,1 0,9 2,0

12,01 5,9 2,2 3,9

11,7 7,4 1,8 2,5

(*) Datos estimados

Por su parte, las prestaciones de los planes de pensiones se pueden hacer efectivas de la siguiente forma:

97


a) prestaciones en forma de capital, consistente en una percepción de pago único. b) prestaciones en forma de renta, temporal o vitalicia. c) prestaciones mixtas, que combinan rentas de cualquier tipo con un único cobro

en forma de capital.

Se ha estimado en 227.335 el número de beneficiarios perceptores de prestaciones en el año 2004. El 43,32 por ciento de los beneficiarios del año 2004 optaron por el cobro de las prestaciones en forma de capital, cuyo importe supuso prácticamente el 63,68 por ciento del total de prestaciones; el 54,39 por ciento optó por el cobro en forma de renta, ascendiendo el montante de dicha modalidad de prestación al 32,47 por ciento del total, mientras que un 2,29 por ciento de beneficiarios optó por el cobro de prestaciones mixtas, el 3,85 por ciento del total. En los dos gráficos siguientes puede observarse la distribución de las prestaciones según su forma de cobro, atendiendo tanto al volumen económico de las prestaciones como al número de beneficiarios

GRÁFICO I.22. VOLUMEN DE PRESTACIONES DISTRIBUIDO SEGÚN

SU FORMA DE COBRO. 2004

98

32,5

3,863,7

Renta Capital-renta Cpital


GRÁFICO I.23. DISTRIBUCIÓN DEL NÚMERO DE BENEFICIARIOS POR LA FORMA

DE COBRO DE LA PRESTACIÓN. 2004

Por último, se estima que para el ejercicio 2004 la liquidez de derechos

consolidados por enfermedad grave y por desempleo de larga duración alcanzó un total de 26,5 millones de euros, con un desglose de 5,5 y 21,0 millones de euros para los supuestos excepcionales de enfermedad grave y desempleo de larga duración respectivamente.

3. El reaseguro.

3.1. El reaseguro en el contexto general internacional.

54,4

2,3

43,3

Renta Capital-renta Cpital

Introducción. 2004: el año de las cuatro “CES”.

El año 2004 podría definirse como el de las cuatro “Ces”, relativas a otros tantos hechos que tuvieron gran repercusión en el mercado reasegurador:

- Catástrofes naturales: El año 2004 marcó el récord en pérdidas aseguradas.

- Comisiones de contingencia: Fueron objeto, junto a otras prácticas, de la

investigación emprendida por el Procurador General del Estado de Nueva York, Eliot Spitzer, en torno a actividades de las principales corredurías internacionales y de algunas entidades de seguros y de reaseguros.

99


- Casualty reserves: Persiste la insuficiencia de reservas para reclamaciones en líneas e responsabilidad civil (sobre todo de EE.UU.).

- Converium: La ampliación de reservas para operaciones de responsabilidad civil en

EE.UU. le llevó a ver descender su calificación.

Excepto por lo que atañe a las reservas en “casualty”, se trata de hechos inesperados, con todo lo que ello implica, pero para el mercado no son las sorpresas la mayor amenaza sino, como se señala desde algunas instancias, algo tan predecible como la naturaleza cíclica de ese mismo mercado, con fases de grandes beneficios, seguidas de otras donde los precios caen a niveles no rentables Aun no se han recuperado los mercados bursátiles a los niveles de hace unos pocos años, cuando los rendimientos de las inversiones permitían compensar precios de suscripción por debajo de lo técnicamente adecuado. Se impone así la primacía de la rentabilidad en la suscripción.

Por lo que se ha visto, la capacidad en “property” ha sido más que suficiente. Sin embargo, en “casualty” los reaseguradores se muestran más cautos, al tiempo que las cedentes están muy atentas a la seguridad financiera de los reaseguradores, lo que, en cierto modo, limita los niveles de capacidad asequible.

Operaciones de “casualty” en Estados Unidos suscritas entre 1997 y 2001 han pasado factura a muchos reaseguradores, que se han visto obligados a dotarse de mayores reservas para atender reclamaciones en este ámbito. Le ocurrió a Converium, cuyo descenso en la calificación en vísperas de la reunión anual de Montecarlo causó una auténtica conmoción en el mercado, siguiendo con ello los pasos de SCOR y, anteriormente, de Gerling Global Re.

Con antelación a la sesión de renovaciones de enero de 2005, los expertos daban por sentado que la fase dura del mercado era cosa del pasado, sobre todo en lo que respecta a las líneas de daños en los bienes, y que los precios experimentarían una reducción. La cuestión estaba en saber el alcance de esa rebaja y en vislumbrar en lo posible la profundidad del nuevo ciclo. Las catástrofes naturales de la segunda mitad del 2004 se encargarían de frenar y atemperar la tendencia descendente, con lo que, de momento, los precios se mantienen en niveles rentables, aunque inferiores a los de un año antes. Ello, unido a los buenos resultados de suscripción de los años recientes, producía en el mercado una satisfacción moderada ante el 2005, con cierto grado de frustración al quedar incompleta la recuperación por la debilidad del mercado a finales de los noventa y por la debacle del mercado bursátil en años no lejanos. 100


No falta quien asegure que el mercado está sufriendo una crisis de confianza como consecuencia del descenso en las calificaciones; del comportamiento esquivo en el pago de las reclamaciones; de diversos problemas en torno a la regulación y a los sistemas contables, y de algunas prácticas que tienen que ver con el comportamiento ético, según han puesto de relieve las investigaciones del Procurador General del Estado de Nueva York relativas a cobros ilegales de determinadas comisiones y otras prácticas que implican a algunos corredores, aseguradores y reaseguradores.

Para buena parte de los protagonistas del mercado, los resultados obtenidos en 2004, donde el mercado duro alcanzó su cenit, han sido satisfactorios, si bien el ratio combinado promedio del reaseguro en Estados Unidos en ese año se situó en el 106 por ciento (101,2% en 2003 y 121% en 2002), superior al 98 por ciento conseguido por el reaseguro europeo (101% en 2003 y 113% en 2002), y aun mayor que el 95 por ciento alcanzado por los reaseguradores de Bermudas (90% en 2003 y 97% en 2002).

Sin embargo, para algunos expertos, y a expensas de lo que ocurra en las renovaciones de abril y junio de 2005, habría indicios que apuntan a que esta fase blanda será menos profunda que en ciclos anteriores. Los grandes reaseguradores tradicionales podrían aprovechar su posición de fuerza para mantener la disciplina y rebajar la presión del mercado. Pero también cabe la posibilidad de que nuevos actores, sobre todo en Bermudas, puedan ser tentados a bajar los precios para atraer nuevas operaciones, ahora que la capacidad no falta.

En cuanto a la concentración del mercado mundial de reaseguro hay que señalar que si en 1994 los 20 grupos reaseguradores más importantes aglutinaban el 83 por ciento del total mundial de primas netas suscritas, en 2003 ese porcentaje ascendía ya al 97 por ciento. No obstante, por lo que atañe a fusiones y adquisiciones, el año 2004 fue poco activo, con solo dos transacciones de importancia.

Los aseguradores se muestran, por un lado, reticentes ante los procesos de consolidación en el mercado de reaseguros, porque reducen las posibilidades de elección así como la competencia en los precios, pero, por otra parte, los mismos aseguradores reconocen que esos procesos han aumentado la seguridad, algo que tienen muy en cuenta a la hora de buscar a quién confiar sus cesiones.

Finalmente, una breve referencia a los mercados emergentes, que concentran el 86 por ciento de la población mundial y el 23 por ciento de la producción económica mundial. En los últimos 10 años esos mercados han registrado un crecimiento medio anual

101


del 10,4 por ciento en vida, y del 7,3 por ciento en no-vida, siendo China e India, dos de los principales motores de la economía mundial en la próxima década, los países que más prometedor desarrollo del seguro presentan para el futuro. De momento, del conjunto de los mercados emergentes, Corea del Sur, China y Taiwán concentran más de la mitad de la cuota de esos mercados en ramo de vida, y un tercio en no-vida

Las catástrofes naturales: un nuevo récord en pérdidas.

Las catástrofes naturales marcaron en 2004 un nuevo récord en pérdidas aseguradas, honor que hasta ahora tenía el año 1992 como consecuencia del huracán Andrew. En esta ocasión no fue un único gran huracán, sino cuatro grandes huracanes (Charley, Frances, Iván y Jeanne) en las costas del Sudeste de los Estados Unidos, 10 tifones que azotaron Japón y Filipinas y el tsunami del Sudeste Asiático los que concentraron el mayor volumen de daños. Swiss Re cifra en 46.000 millones de US$ los daños asegurados producidos en todo el mundo por las catástrofes naturales.

Por lo general estos eventos no se han traducido en incremento de los precios del reaseguro en las renovaciones de enero de 2005. Como mucho han servido para suavizar la tendencia descendente de las tarifas, excepción hecha de las zonas directamente afectadas por los huracanes y los tifones, donde se verificaron precios en aumento. La incidencia definitiva en esas zonas está por ver, pues muchos programas se renuevan el 1 de abril de 2005 (en Japón) y el 1 de julio de 2005 (en Estados Unidos).

En cuanto al contenido de las coberturas, muchos expertos concluyen que a la luz de la experiencia acumulada en los últimos años la PML (Probable Maximum Loss), un concepto que únicamente hace referencia a la intensidad de los siniestros, no es un instrumento válido de previsión en el seguro de daños por catástrofes. A cambio se habla de la necesidad de considerar la PSL (Probable Season Loss), que incorpora los conceptos de frecuencia e intensidad.

La investigación del Procurador General de Nueva York.

Se ha dicho que la verdadera tormenta para el reaseguro no fueron las catástrofes naturales de 2004, sino la investigación abierta en octubre por el Procurador General del Estado de Nueva York, uno de los sucesos más importantes que han afectado al mercado en los últimos treinta años, y donde se trata de analizar cuestiones relacionadas con el cobro ilegal de comisiones (comisiones de contingencia), con la manipulación de ofertas y con la utilización del reaseguro financiero para maquillar resultados.

102


Aparte de las penalizaciones correspondientes, en forma de constitución de fondos para compensar a los clientes perjudicados, una consecuencia de esta investigación será la transformación de las prácticas y procedimientos de gobierno corporativo, con vistas a lograr una mayor transparencia. Por otro lado, la abolición de las comisiones de contingencia representará la reducción de los ingresos de los corredores. En algunos casos esas comisiones representan el 5 por 100 de sus ingresos totales. Rating: Las calificaciones dejan marca.

En 2004 las cuatro grandes agencias de calificación (Standard & Poor’s, AM Best, Mody’s y Fitch), modificaron su perspectiva general del mercado internacional de reaseguro, pasando de una consideración negativa a otra estable, como consecuencia, sobre todo, de haberse reducido la volatilidad de las primas.

Aunque no es algo imposible, no se prevé que en el futuro inmediato se produzcan descensos llamativos en la calificación, pero tampoco se vislumbran ascensos. Se trata de una estabilidad sustentada en el propósito del mercado de mantener un nivel de precios adecuado, dando prioridad a la suscripción. Una estabilidad, por otro lado, muy lejana de los niveles de calificación de inicios de esta década, puesto que si a finales de 2001 doce de los veinte reaseguradores más importantes por primas suscritas se movían en una calificación en torno a AA/AAA (S&P), a finales de 2004 sólo tres mantenían esa calificación, y únicamente Berkshire Hathaway podía hacer gala de una triple A. En esos tres años, sólo QBE Re y Korean Re vieron subir su calificación (S&P).

Son varias las causas del descenso en las calificaciones, y no todas han intervenido del mismo modo en cada caso concreto determinando el descenso, pero las principales son tres: los efectos de las catástrofes naturales; la evolución de los mercados bursátiles y de las inversiones, y el reforzamiento de las reservas por reclamaciones en “casualty” (fundamentalmente en EE.UU.).

Para algunos, el caso de Converium brindaba la oportunidad de reabrir la cuestión de si las cedentes deberían pagar más por mayor seguridad, o sea, por calificación más elevada, un aspecto que los precios del reaseguro todavía no reflejan. Y aquí hay que mencionar que muchas cedentes no realizan operaciones de corto plazo con reaseguradores cuya calificación no se sitúe como mínimo entre A- y A+ (escala S&P), ni operaciones a largo plazo con calificaciones inferiores a A-. El problema del precio por la seguridad, dicen otros, está en saber qué ocurrirá cuando, pagado un precio por una alta calificación, sobreviene el descenso.

103


Las que sí se están aplicando ya en los contratos de reaseguro, y para cuya extensión y difusión presionan las cedentes, son las “trigger clauses” o cláusulas de cancelación, que, “en caso de una revisión del rating del reasegurador pueden provocar un cambio en las condiciones del contrato y hasta su anulación”.

Renovaciones Enero-2005: Ablandamiento controlado.

Transcurridos tres años de mercado duro, y con las primas colocadas en la rampa de descenso durante 2004, ya en las reuniones anuales de Montecarlo (septiembre) y Baden-Baden (octubre) se barruntaba un descenso de las tarifas en las renovaciones de enero de 2005, fundamentalmente en los ramos de “property”. Se daba, pues, por segura la fase blanda sin que, al decir de muchos profesionales, hubiera habido tiempo de recuperarse del ciclo blando anterior y cuando sólo en 2003 se habían recuperado los resultados técnicos. Mientras tanto, los principales reaseguradores expresaban su intención de sujetar los precios en niveles técnicamente suficientes y seguir la disciplina suscriptora, sin por ello desaprovechar un margen, marcado por la suficiencia de precio técnico, para un recorte de tarifas, sobre todo si se trataba de asegurar las operaciones más interesantes. Todos los indicios apuntan a que, por lo general, así ocurrió.

En las renovaciones de Enero-2005 se cumplieron, aunque de forma amortiguada, las previsiones de ablandamiento en las líneas de “property” (empezando por el reaseguro de catástrofes), donde la capacidad fue más que suficiente, si bien habrá que esperar a las renovaciones de abril (Japón) y de julio (Estados Unidos) para tener datos más concluyentes sobre el alcance de esa tendencia. Las catástrofes naturales de 2004 ayudaron a frenar el descenso y atemperaron un tanto la competitividad inicialmente prevista, quedando el precio en niveles aceptables. Pero la contención de un mayor relajamiento de las tarifas también vino del lado de las agencias de calificación, de los órganos de regulación, y de las exigencias de los inversores en cuanto a beneficios y niveles de capitalización.

En concreto, las tarifas en reaseguro de catástrofes descendieron en Europa Occidental entre un 5 y un 10 por ciento; en Europa Central y del Este, entre un 10 y un 20 por ciento; en América Latina, un 15 por ciento; en Sudáfrica, de un 10 a un 20 por ciento; en Australia y Nueva Zelanda, hasta un 10 por ciento, y en Estados Unidos, también hasta un 10 por ciento, excepto en las zonas afectadas por los huracanes de 2004, donde se registró un aumento de los precios de hasta un 20 por ciento.

104

En “casualty”, las tarifas permanecieron más estables, sin variación estimable de los precios, con la excepción de la R.C. de directivos en EE.UU., cuyos precios cayeron


hasta un 25 por ciento, lo que parece bastante arriesgado, teniendo en cuenta la elevada tasa de incremento anual de las reclamaciones en este ramo.

En general, los grandes grupos del reaseguro europeo, debido a una política selectiva en la suscripción de nuevas operaciones y a un aumento de la retención por parte de las cedentes, registraron en las renovaciones de Enero-2005 una caída promedio en los ingresos por primas del 5 por ciento, lo que no deja de ser significativo, sobre todo viniendo de un período de tres años de endurecimiento. Entre estos grupos se continuó verificando un cambio hacia las coberturas no proporcionales, los límites negociados se mantuvieron en los mismos niveles que en las renovaciones de 2003 y 2004, o si acaso subieron ligeramente, y no se observaron cambios significativos en las condiciones. Precisamente el precio y las condiciones de cobertura parecen haber desplazado a la seguridad como factores principales en la relación de las cedentes con los reaseguradores.

Lloyd’s, en la buena línea.

Dentro de un proceso de transformación iniciado en los años noventa, Lloyd’s opera desde 2003 en régimen de franquicia, un nuevo modelo de relaciones entre la Corporación Lloyd’s y los agentes de gestión, actuando la primera como franquiciador y los segundos como franquiciados. En noviembre de 2001 la Financial Services Authority había asumido la responsabilidad reguladora de Lloyd’s. El mercado más importante para Lloyd’s es el norteamericano, donde suscribe el 42 por ciento de su negocio.

A juzgar por las calificaciones que ha recibido y los resultados obtenidos, Lloyd’s parece ir en la buena línea. De los veinte grupos de reaseguro más importantes es el único que ha conseguido de la agencia AM Best un ascenso en la calificación desde abril de 2002, pasando en agosto de 2004 de “A-“ a “A”. Standard $ Poor’s, por su parte, confirmó su calificación en “A” en julio de 2004.

105

Los beneficios obtenidos en 2004 antes de impuestos, y según el sistema de contabilidad anual, alcanzaron los 1.357 millones de libras (ratio combinado del 96,9%), resultado que se obtuvo a pesar de haber tenido que hacer frente a reclamaciones por catástrofes por importe de 1.333 millones de libras (básicamente por los cuatro huracanes de los EE.UU.), lo que representa el segundo peor año en este tipo de reclamaciones en los últimos tiempos, tras el año 2001. En 2003 esos beneficios fueron de 1.892 millones de libras (ratio combinado del 90,7%) y en 2002, de 834 millones (ratio combinado del 98,6%). Por lo que respecta a los ingresos netos por primas las cifras de 2004 llegan a los 11.789 millones de libras, un 0,7 por ciento más que en 2003, progresión que no se da en las


primas brutas suscritas, que en 2004 importaron 14.713 millones de libras, un 10,4 por ciento menos que en 2003.

La capacidad de suscripción de este mercado no ha dejado de crecer desde 1.999. Sin embargo, habiendo alcanzado un récord en 2004 con 15.328 millones de libras, en 2005 esa capacidad descenderá a 13.700 millones de libras. Lloyd’s responderá a la presión sobre las tarifas suscribiendo menos operaciones, lo que responde al propósito de no ganar cuota de mercado incrementando la capacidad, a costa de rebajar los precios.

Bermudas se fortalece.

Bermudas es el principal emplazamiento de cautivas y uno de los mercados de reaseguro más importantes del mundo, rivalizando en tamaño con Londres y Nueva York. De los 35 mayores reaseguradores mundiales, 11 están domiciliados en Bermudas, que si en 1997 obtenía el 4,8 por ciento de los ingresos por primas del reaseguro mundial, en 2003 ese porcentaje ascendía al 8,5 por ciento. Algunos expertos no dudan en afirmar que, a la vista del panorama, los más beneficiados de la crisis del mercado mundial de reaseguros fueron los reaseguradores de Bermudas, algunos de los cuales, como XLRe, ACE y Partner Re, han logrado colocarse entre los principales protagonistas del mercado mundial del reaseguro.

Los huracanes de 2004 fueron bien asimilados por los reaseguradores de Bermudas y, por lo general, en ese ejercicio obtuvieron buenos resultados. Las importantes ganancias de los trimestres previos a los huracanes y la rentabilidad de otras operaciones distintas al reaseguro de catástrofes, permitieron absorber bien esas pérdidas, con la excepción reseñable de Renaissance Re, que resultó muy afectada por los referidos eventos catastróficos. Bien es verdad que Bermudas sólo tuvo que hacer frente al 10 por ciento del total de daños asegurados producidos por los huracanes, pero ello no impide reconocer la fortaleza de ese mercado.

El volumen de suscripción de este centro alcanzó en 2004 un total de 54.000 millones de US$, en primas brutas un 15 por ciento más que en el año anterior, y su beneficio neto ascendió a un total de 5.700 millones de US$, un 3 por ciento menos que en 2003, alcanzando un ratio combinado medio del 96,4 por ciento, casi seis puntos más que en 2003. Sólo tres compañías registrarían en 2004 un ratio combinado superior al 100 por cien: White Mountains, Renaissance Re y Quanta. Resáltese que, de la producción total de primas del 2004, ACE y XL concentran más de la mitad de la cuota de mercado.

106


Con vistas al futuro las preguntas, que vienen reiterándose desde que Bermudas irrumpió con fuerza en el mercado mundial de reaseguros en 1992, tienen plena vigencia: ¿cómo van a comportarse esos reaseguradores cuando aflojen las condiciones del mercado?; ¿Seguirán manteniendo la disciplina?. La respuesta siempre es de gran interés, sabiendo que las primas de “property” ya están en línea de descenso y que las de algunas líneas de responsabilidad civil también han empezado a relajarse.

Transferencia alternativa de riesgos (ART).

Entre los distintos instrumentos financieros de ART destacan los “catastrophe bonds” o bonos de catástrofes (cat. bonds), que constituyen la parte más importante de lo que se denomina “Insurance-Linked Securities” (ILS). Salieron a la luz en 1996/97 para llenar el vacío de capacidad tras el huracán Andrew (agosto 1992) y el terremoto de Northridge (enero 1994) y han atraído durante algunos años el interés de algunos sectores inversores, habiéndose convertido en un componente importante del mercado de reaseguro de Excess-of-Loss en “property” (Cat. XL), debido sobre todo al encarecimiento de las tarifas en las fases duras del mercado de reaseguros, a la demanda de protección por colateralización, al crecimiento de los fondos de inversión especulativa y a la diversificación del riesgo de crédito.

Desde ese surgimiento se han emitido 59 “cat. bonds”, con límites totales de riesgo de 8.660 millones de US$ y en 2004 ese mercado realizó emisiones por 1.140 millones de US$, inferior al dato de 2003 (1.730 millones de US$) y ligeramente menor al que se obtuvo en 2002 (1.220 millones de US$).

Según el parecer de algunos expertos, los “cat. bonds” podrían aumentar su atractivo como complemento al reaseguro tradicional, especialmente para los riesgos punta, si en el futuro próximo las tarifas no descendieran lo suficiente, máxime cuando la credibilidad del mercado de reaseguro no atraviesa su mejor momento a la vista de las calificaciones. No obstante, en ese desarrollo podría incidir negativamente la especial atención que los órganos de supervisión están poniendo sobre algunos productos alternativos, así como un aumento de la transparencia en las operaciones.

Por otra parte, algunas operaciones de securitización de catástrofes están siendo utilizadas por algunos reaseguradores como una permanente fuente de capacidad de retrocesión, en un momento en que la capacidad tradicional de retrocesión es más cara de obtener.

107


Por último, y en cuanto al mercado de cautivas, hay que resaltar que existen más de 5.000 en todo el mundo y su número no deja de aumentar, siendo previsible que lo siga haciendo, a pesar del ablandamiento del mercado. Bermudas, Islas Cayman, Vermont y Guernsey se reparten el grueso de esas compañías.

3.2. Tendencias en el ejercicio en España.

En base a la información contenida en los cuadros del apartado siguiente, en el que se recogen los datos provisionales de 2004, comparados con los de los tres años precedentes, se observan las siguientes tendencias para ese año:

En cuanto a las primas del reaseguro aceptado y del cedido, crecen en consonancia con el aumento que se produce en las primas del seguro directo. Así, el seguro directo crece en 2004 respecto al año 2003 un 8,09 por ciento, mientras que el reaseguro aceptado y el cedido/retrocedido crecen un 8,45 por ciento y un 9,62 por ciento, respectivamente. Ocurre lo mismo con la retención, que en valores absolutos crece un 7,95 por ciento a lo largo de toda la serie 2001-2004, sin embargo el porcentaje que representa la retención sobre el encaje total de primas, pasa de representar el 93 por ciento en 2001 a un 90,5 por ciento en el 2004.

Las primas aumentan también en los ramos de vida y de no vida, pero mantienen su peso en cada uno de los dos grupos, de tal manera que las primas en vida del seguro directo aumentan un 7 por ciento, y en no vida un 8,9 por ciento; no obstante, el peso de los ramos no vida en el sector se mantiene en el 56 por ciento, frente al 44 por ciento que supone el ramo vida.

En cuanto a las aceptaciones, representan en no vida el 95 por ciento del conjunto de primas del sector, habiendo crecido un 11,2 por ciento. Las cesiones pasan de un 92 por ciento del año 2003 a un 91por ciento en 2004, a pesar de tener un incremento porcentual mayor que las aceptaciones (el 13,7%).

En el ramo de vida, el peso de las aceptaciones y de las cesiones es del 5 por ciento (igual que el año anterior) y del 9 por ciento (un punto inferior al año anterior). Las retenciones en vida y no vida mantienen el peso relativo del 46 por ciento y del 54 por ciento, respectivamente.

La siniestralidad se incrementa igualmente en valores absolutos, pero mantiene su proporción respecto a las correspondientes primas, situándose el consumo de prima en el reaseguro aceptado en torno al 64 por ciento, mientras que en el reaseguro cedido/retrocedido esa proporción baja al 60 por ciento, frente al 75 por ciento en que

108


se sitúa el consumo en el seguro directo, y en el 76 por ciento en la retención de todo el sector.

Los incrementos de la siniestralidad en 2004 respecto al 2003 han sido en el reaseguro aceptado del 8,66 por ciento, similar al incremento de primas (8,45%); sin embargo, el aumento de la siniestralidad en reaseguro cedido/retrocedido ha sido del 16,02 por ciento frente al 9,6 por ciento de las primas, lo que penalizará el resultado.

No se incluyen datos sobre el resultado técnico del reaseguro en 2004 por no disponer de información sobre las reaseguradoras puras ni sobre el resto de partidas que componen la cuenta técnica. 3.3. Datos provisionales del reaseguro en 2004. En este apartado se presentan los datos provisionales de 2004, así como los datos definitivos de los tres años anteriores, con el fin de poder determinar las posibles tendencias que se produzcan en las diferentes magnitudes que se exponen. Se han considerado todos los datos del sector, salvo los de las Mutualidades de Previsión Social, por su escasa relevancia cuantitativa en el reaseguro. Para obtener los datos de 2004 se ha considerado la información provisional existente sobre el mismo, y su evolución en los ejercicios anteriores; estimando de esta forma las cuantías de las diferentes magnitudes, siendo necesario estimarlas por el desfase temporal que se produce en el reaseguro entre el cierre de cuentas y la obtención de los datos definitivos del último ejercicio. 3.3.1. Primas: seguro directo, reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido, y

retención. El cuadro siguiente refleja la evolución, en cifras periodificadas, de las primas imputadas a cada ejercicio, en el reaseguro aceptado y reaseguro cedido y retrocedido, así como la retención y el porcentaje que representa sobre directo más aceptado.

CUADRO I.105.

EVOLUCIÓN DE PRIMAS: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN (*) (Datos en millones de euros)

CONCEPTO 2001 2002 2003 2004 (**)

Seguro Directo 40.804 47.029 40.456 43.728

Reaseguro Aceptado 1.436 1.417 1.574 1.707

Reaseguro Cedido y Retrocedido 2.898 3.532 3.886 4.260

RETENCIÓN 39.342 44.914 38.144 41.175

Porcentaje de Retención 93,14 92,71 90,75 90,62

(*)El seguro directo se representa en este cuadro por las primas imputadas a cada ejercicio, es decir, por el volumen de producción periodificada. (**) Datos estimados.

109


La retención que se observa, según los datos anteriores, es muy alta, del 93 por ciento en 2001, descendido paulatinamente hasta situarse en torno al 90,5 por ciento en 2004. Si consideramos el desglose de la misma entre los ramos de vida y el conjunto de ramos no vida, cuadro 4, la retención en estos últimos es bastante menor, del 85 por ciento, mientras que en el de vida alcanza el 98 por ciento. Esta alta retención se origina en el seguro directo, debido a que las aceptaciones y cesiones/retrocesiones representan un porcentaje muy bajo sobre el encaje total de primas (el 3,7% y el 9,3% respectivamente en el año 2003). Como es de esperar, las cesiones que se producen en las reaseguradoras mixtas o no profesionales son mucho más elevadas que en las reaseguradoras puras. En las primeras representan en 2003 un volumen 6,3 veces al de las primas aceptadas, mientras que las segundas solamente el 38,1 por ciento del negocio aceptado (ver cuadro 3.a). Volviendo al cuadro anterior, los incrementos porcentuales interanuales de las primas y de la retención han sido las siguientes:

CUADRO I.106.

INCREMENTOS PORCENTUALES INTERANUALES

CONCEPTO % 01/00 % 02/01 % 03/02 % 04/03 (*)

Seguro Directo 2,02 15,26 -13,98 8,09

Reaseguro Aceptado 20,88 -1,32 11,08 8,45

Reaseguro Cedido y Retrocedido 16,48 21,88 10,02 9,62

RETENCIÓN 1,67 14,16 -15,07 7,95

(*) Datos estimados. El negocio se distribuye entre las reaseguradoras puras y las mixtas, a favor de las primeras, ganando cuota de mercado, que pasa del 64 al 65 por ciento en 2003, esperando se mantenga en 2004. En el reaseguro cedido/retrocedido su volumen de primas aumenta tanto en unas como en otras, disminuyendo el porcentaje de las puras para pasar del 11 al 10 por ciento en 2003 sobre el volumen total; a pesar de ello, en ese mismo año, la retención experimenta un incremento del 18,7 por ciento. 110


CUADRO I.107. DISTRIBUCIÓN DE LAS PRIMAS DEL REASEGURO POR ENTIDADES

(Cifras absolutas en millones de euros, desglosando el total entre puras y mixtas)

AÑO ENTIDADES

REASEGURAD. REASEGURO ACEPTADO

% REASEG. CEDIDO Y RETROCEDIDO

% RETENCIÓN REAS.PURAS

Puras 897 63 317 11 580 2001

Mixtas 539 37 2.582 89 ----

Puras 901 64 371 11 530 2002

Mixtas 516 36 3.161 89 ----

Puras 1.017 65 388 10 629 2003

Mixtas 557 35 3.498 90 -----

Puras 1.110 65 426 10 684 2004 (*) Mixtas 597 35 3.834 90 -----

(*) Datos estimados. Si se desglosa el cuadro anterior entre ramos vida y conjunto de no vida, tal y como se contempla en el cuadro siguiente, se observa que crece de una forma uniforme entre los distintos agentes, así como en los ramos vida y no vida, durante 2003.

CUADRO I.108.

(Cifras absolutas en millones de euros)

REASEGURO ACEPTADO REASEGURO CEDIDO AÑO

ENTIDADES REASEGURADORAS

VIDA NO VIDA VIDA NO VIDA

Puras 40 857 1 316 2001

Mixtas 107 432 265 2.317

Puras 48 853 1 370 2002

Mixtas 16 500 307 2.854

Puras 52 965 1 387 2003

Mixtas 19 538 321 3.177

Las cifras del cuadro I.105. se desglosan entre los grupos de vida y no vida de acuerdo con el cuadro siguiente:

111


CUADRO I.109. EVOLUCIÓN DE PRIMAS: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO CEDIDO

Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN EN LOS RAMOS DE VIDA Y NO VIDA (*) (Las cifras se expresan en millones de euros)

CONCEPTO 2001 2002 2003 2004 (**)

VIDA

Seguro Directo 22.838 26.425 17.799 19.048

Reaseguro Aceptado 147 64 71 79

Reaseguro Cedido y Retrocedido 266 308 322 366

RETENCIÓN 22.719 26.181 17.548 18.761


NO VIDA

Seguro Directo 17.965 20.604 22.657 24.680

Reaseguro Aceptado 1.289 1.353 1.503 1.628


RETENCIÓN 16.621 18.733 20.596 22.414


(*) El seguro directo se representa en este cuadro por las primas imputadas al período, es decir, por el volumen de producción periodificada. (**) Datos estimados.

Las aceptaciones en el ramo de vida recuperan su tendencia creciente tras el descenso en 2002, pasando a representar un 0,4 por ciento del encaje total de primas en el año 2003. En los ramos de no vida el incremento interanual es permanente en valores absolutos, mientras que el porcentaje del negocio aceptado sobre el total de primas se mantiene inalterable en torno al 6,2 por ciento. La distribución porcentual de las primas del recargo aceptado y cedido entre ambos grupos permanece en el año 2003 respecto al año anterior, variando la retención por la fuerte caída de primas en el seguro directo.

112


CUADRO I.110. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE LAS PRIMAS DEL SEGURO DIRECTO,

DEL REASEGURO ACEPTADO, DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO Y DE LA RETENCIÓN ENTRE VIDA Y NO VIDA

2001 % 2002 % 2003 % 2004 % (*) CONCEPTO

Vida No

Vida Vida

No Vida

Vida No

Vida Vida

No Vida

Seguro Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido y Retrocedido

56 10

9

44 90

91

56 5

9

44 95

91

44 5

8

56 95

92

44 5

9

56 95

91

RETENCIÓN 58 42 58 42 46 54 46 54

(*) Datos estimados. Procedencia y destino del reaseguro. En relación con la procedencia del reaseguro aceptado durante el año 2003 se produce en el negocio nacional una ligera recuperación tras la caída ocurrida en el año 2002, mientras que en el procedente del extranjero sigue la tendencia alcista con un incremento del 9 por ciento en el último año. Por países destaca el aumento producido en el conjunto agregado de Otros países. Luxemburgo sigue detrayendo negocio, mientras que Italia continúa con su tendencia de aportaciones crecientes. Para el período 2001-2004 las primas aceptadas sin periodificar se desglosan en el cuadro siguiente:

113


CUADRO I.111.

PAÍSES DE PROCEDENCIA DEL REASEGURO ACEPTADO (Las cifras se expresan en millones de euros.

PAÍSES DE PROCEDENCIA

2001 2002 2003 2004 (*)

EXTRANJERO:

Alemania

19

16

27

Bélgica 61 22 30

Francia 4 12 10

Reino Unido 29 25 28

Italia 34 58 66

Luxemburgo 12 10 6

Suiza 15 28 25

Portugal 27 26 31

Estados Unidos ---- 44 34

Irlanda ---- ---- 11

Otros 360 575 623

Total Extranjero: 561 816 891 905

ESPAÑA 929 724 792 802


La distribución por procedencia nacional o extranjera se mantiene tal como se observa en el cuadro siguiente:

CUADRO I.112. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL SEGÚN LA PROCEDENCIA

DEL REASEGURO ACEPTADO

2001

% 2002

% 2003

% 2004 (*)

%

PROCEDENCIA NACIONAL 62 47 47 47

PROCEDENCIA EXTRANJERA 38 53 53 53


114


62

3847

5347

5347

53

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2001 2002 2003 2004

Procedencia Nacional Procedencia Extranjera

GRÁFICO I.24. DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL REASEGURO ACEPTADO

SEGÚN LA PROCEDENCIA En cuanto al destino de las cesiones españolas, éste continúa acaparado por los países europeos líderes, manteniéndose Alemania y Suiza en cabeza, a pesar de que el primero mantiene su negocio en las mismas cifras. La distribución de las primas cedidas sin periodificar para el período 2001-2004 ha sido la siguiente:

115


CUADRO I.113. PAÍSES DE DESTINO DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

(Cifras en millones de euros)

PAÍSES DE DESTINO 2001 2002 2003 2004 (*)

EXTRANJERO:

Alemania 574 674 673

Bélgica 67 30 39

Francia 242 268 294

Reino Unido 210 252 212

Italia 102 95 78

Suiza 370 615 638

Luxemburgo 52 107 103

Estados Unidos 46 70 66

Irlanda ---- ---- 52

Otros 126 167 131

Total Extranjero: 1.789 2.278 2.285 2.300

ESPAÑA 1.243 1.537 1.862 1.960


En términos relativos, el peso del destino nacional se incrementa hasta el 45 por ciento.

CUADRO I.114.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL SEGÚN EL DESTINO DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

2001

% 2002

% 2003

% 2004(*)

%

DESTINO NACIONAL 41 40 45 46

DESTINO EXTRANJERO 59 60 55 54


116


GRÁFICO I.25.

DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DEL REASEGURO CEDIDO RETROCEDIDO SEGÚN EL DESTINO

3.3.2. Siniestralidad. En este apartado se muestran los datos relativos a la siniestralidad del seguro directo, del reaseguro aceptado y del reaseguro cedido y retrocedido, así como la correspondiente retención. Las cifras se presentan aquí, también periodificadas, es decir, incluyendo la variación de las provisiones para siniestros pendientes. Según el Plan Contable de entidades aseguradoras, se incluyen en la siniestralidad del período los gastos imputables a prestaciones que aparecen en la cuenta técnica sin desglosar entre directo, aceptado y cedido. Se utiliza como sistema de reparto el porcentaje que representan sobre las prestaciones, obtenido en las reaseguradoras puras.

41

59

40

60

45

55

46

54

0

20

40

60

80

100

2001 2002 2003 2004

Procedencia Nacional Procedencia Extranjera

117


CUADRO I.115. EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD (Cifras absolutas en millones de euros)

CONCEPTO 2001 2002 2003 2004 (*)

Seguro Directo 27.864 31.112 31.665 32.857

Reaseguro Aceptado 1.112 891 1.005 1.092


RETENCIÓN 26.712 29.775 30.467 31.393


(*) Datos estimados. La siniestralidad procedente de las aceptaciones representa en 2002 el 2,8 por ciento sobre la total, aumentando al 3 por ciento en el 2003, mientras que la siniestralidad correspondiente a la retención se sitúa en el 93,25 por ciento en el mismo año. Los incrementos porcentuales interanuales han sido los siguientes:

CUADRO I.116.

INCREMENTOS PORCENTUALES INTERANUALES

CONCEPTO % 01/00 % 02/01 % 03/02 % 04/03 (*)

Seguro Directo 7,04 11,66 1,78 3,76

Reaseguro Aceptado 29,15 -19,87 12,79 8,66

Reaseguro Cedido y Retrocedido 11,03 -1,59 -1,12 16,02

RETENCIÓN 7,48 11,47 2,32 3,04

(*) Datos estimados. Las cifras del cuadro I.115. se desglosan entre los grupos de vida y no vida de acuerdo con el cuadro siguiente:

118


CUADRO I.117. EVOLUCIÓN DE LA SINIESTRALIDAD: SEGURO DIRECTO, REASEGURO ACEPTADO, REASEGURO

CEDIDO Y RETROCEDIDO, Y RETENCIÓN EN LOS RAMOS DE VIDA Y NO VIDA (*) (Cifras absolutas en millones de euros)

CONCEPTO 2001 2002 2003 2004(**)

VIDA

Seguro Directo 13.841 15.944 15.356 15.863

Reaseguro Aceptado 78 81 93 101

Reaseguro Cedido y Retrocedido 177 168 199 231

RETENCIÓN 13.742 15.857 15.250 15.733


NO VIDA

Seguro Directo 14.023 15.169 16.309 16.994

Reaseguro Aceptado 1.034 810 912 991


RETENCIÓN 12.970 13.918 15.217 15.660


(*) Datos estimados. 3.3.3. Resultado técnico. Mientras que en los correspondientes apartados de seguro directo se expone el resultado técnico de tales operaciones, netas de sus cesiones, aquí se reflejan las cifras de seguro directo brutas, y se considerarán separadamente las relativas al reaseguro aceptado y al cedido-retrocedido, conforme al esquema general seguido en este apartado. El resultado se produce por la comparación de los ingresos técnicos (primas periodificadas más otros ingresos técnicos), y los gastos técnicos (siniestralidad periodificada más variación de otras provisiones técnicas más comisiones y otros gastos de explotación). Se incluyen en los gastos técnicos dos nuevas partidas del Plan Contable, que son: las participaciones en beneficios y extornos, y la variación de la provisión de estabilización. No se incluyen los Ingresos y Gastos de las Inversiones incluidos en la Cuenta Técnica por no figurar desglosados los correspondientes al seguro directo, aceptado, y cedido y retrocedido, siendo imposible distribuirlos.

119


Dada la dificultad añadida de estimar todos los parámetros que definen el resultado técnico, especialmente el relativo al reaseguro aceptado y cedido, se expone a continuación únicamente el de los 3 últimos años, de los que se dispone de información completa:

CUADRO I.118.

RESULTADO TÉCNICO DEL SECTOR CONSIDERANDO EL REASEGURO ACEPTADO Y EL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

(Cifras absolutas en millones de euros)

CONCEPTO 2001 % SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS 2002

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS 2003

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS

Seguro Directo -2.620 -6,42 -1.805 -3,84 -2.045 -5,07

Reas. Aceptado -173 -12,05 103 7,27 105 6,67

Reas. Cedido y Retrocedido -65 -2,24 477 13,51 784 20,17

RETENCIÓN -2.728 -6,93 -2.179 -4,85 -2.724 -7,16

De acuerdo con el Plan Contable y como consecuencia de la menor

desagregación de algunas partidas entre seguro directo, aceptado y cedido-retrocedido, tales como los Gastos imputables a prestaciones, los Gastos de adquisición y los de administración, ha sido necesario repartirlos tomando como referencia la siniestralidad periodificada o bien las primas imputadas al ejercicio, en base a la proporción que representan en las reaseguradoras puras. A continuación, y con el fin de complementar los datos de la serie anterior, se exponen los relativos únicamente a las reaseguradoras puras.

CUADRO I.119.

RESULTADO TÉCNICO DE LAS REASEGURADORAS PURAS (Cifras absolutas en millones de euros)

CONCEPTO 2001 % SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS 2002

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS 2003

% SOBRE PRIMAS

IMPUTADAS

Reas. Aceptado -62 -6,91 -38 -4,22 100 9,83

Reas. Retrocedido -27 -8,52 48 12,94 27 6,96

RETENCIÓN -35 -6,03 -86 -16,23 73 11,61

Como puede observarse en los dos cuadros precedentes, la tendencia que se observa en la serie 2001-2003 es de notable mejoría en los resultados del reaseguro

120


aceptado y especialmente del cedido/retrocedido. Mejoran las cifras absolutas y las relativas en función del porcentaje que representa la siniestralidad sobre las primas. No ocurre lo mismo en las reaseguradoras puras, donde empeoran los datos del reaseguro retrocedido.

121


CAPÍTULO II.

LA SUPERVISIÓN

122


1. ACTIVIDAD ORDENADORA DEL MERCADO.

1.1. La ordenación del sector asegurador.

Las tareas que abarca la labor de ordenación del mercado son múltiples, incidiendo en el control de la actividad de las entidades desde el momento de su inicio, durante toda la vida de las mismas y también en caso de cese de su actividad.

La solicitud de acceso al mercado obliga a la supervisión, por parte de la

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (en adelante DGSFP), del cumplimiento de los requisitos legalmente establecidos para otorgar la correspondiente autorización administrativa. También en caso de solicitud de ampliación de la autorización para operar en un nuevo ramo de actividad este centro directivo debe constatar la concurrencia de las exigencias y condicionantes establecidos, entre los que presenta especial relevancia el análisis del programa de actividades que las entidades deben enviar y a cuyo seguimiento quedan vinculadas. El estudio de dichos programas permite apreciar determinadas tendencias en el diseño de la oferta en el sector durante 2004.

En cuanto a los productos ofrecidos por las entidades de vida, se debe diferenciar

entre las coberturas tradicionales y las novedades que la evolución propia del mercado introduce. En cuanto a los primeros destaca la tendencia, cada vez más generalizada, de añadir a las garantías de fallecimiento (sobre todo temporales) coberturas de incapacidad y fallecimiento por accidente. Junto a estas pólizas, continúan comercializándose seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión, aunque innovando las opciones de inversión con estructuras que incorporan algún tipo de garantía financiera y desde la recuperación de los mercados de renta variable, intentando aprovechar esta coyuntura. Asimismo, no hay que olvidar las pólizas inmunizadas o “casadas” (según el artículo 33.2 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados) entre las que se está extendiendo la estrategia de ofrecer la garantía de interés técnico descompuesta en dos sumandos: un tipo de interés mínimo para toda la vida del contrato y otro adicional por un plazo de tiempo más breve, transcurrido el cual dicho rendimiento se renueva al importe que comunique la entidad. Finalmente en el canal bancoasegurador se está generalizando la oferta de seguros de amortización de prestamos (hipotecarios o no) que cubran no sólo el riesgo de fallecimiento o incapacidad (como ocurría tradicionalmente) sino a los que se añade la cobertura de pérdida de empleo.

En cuanto a las tendencias apreciables en los ramos distintos al de vida, la

ampliación de la actividad al ramo de Defensa jurídica es una pauta del sector que viene manifestándose en los últimos años, en los cuales las entidades pretenden proporcionar una oferta de productos más completa a sus clientes. Por ello y en caso de

123


que no dispongan de medios propios con los que prestar el servicio en el ramo, lo más frecuente es que las aseguradoras opten, como modalidad de gestión, por el contrato de reaseguro de prestación de servicios con otra entidad que sí los tenga.

La vigilancia de la solvencia del sector asegurador encuentra uno de sus

fundamentos básicos en la correcta aplicación del principio de suficiencia de las primas, por el cual éstas deben ser adecuadas y permitir a las entidades hacer frente a los compromisos derivados del ejercicio de su actividad. En caso de que dichas primas resulten insuficientes conforme a los cálculos establecidos en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, las entidades están obligadas a dotar la denominada provisión de riesgos en curso.

La legislación española prevé además que cuando durante dos ejercicios

consecutivos sea necesario dotar la provisión anteriormente citada, la entidad deberá presentar en la DGSFP informe actuarial sobre la revisión necesaria de las bases técnicas para alcanzar la suficiencia de la prima.

Del total de entidades autorizadas durante 2004 se han examinado 55 que han tenido que dotar esta provisión consecutivamente durante los ejercicios 2002 y 2003, siendo los ramos donde se da esta problemática con mayor frecuencia (por este orden): Multirriesgo comercio, ramo en el que presentaban insuficiencia casi la mitad de estas 55 entidades; en segundo lugar, Automóviles responsabilidad civil, con un 38 por ciento de las 55 entidades; Responsabilidad civil general en tercer lugar, con un 34 por ciento, y finalmente, se encuentran los ramos de Multirriesgos industriales, Multirriesgo hogar, Otros daños a los bienes y Multirriesgo comercio en los que entre 14 (25%) y 18 (32%) entidades han dotado provisión de riesgos en curso durante los dos años referidos (2002 y 2003).

Por otro lado, destaca el hecho de que un número elevado de entidades, concretamente diecisiete, que tuvieron que dotar provisión de riesgos en curso en los ejercicios 2001 y 2002, han alcanzado en 2003 suficiencia de prima en todos los ramos en los que operan gracias a las medidas correctoras que aplicaron.

En los informes de revisión actuarial remitidos por las entidades se identifican como principales causas de esta insuficiencia, la negativa evolución de los mercados financieros, tasas siniestrales extraordinarias más elevadas que las previstas en las bases técnicas, imputaciones de gastos desequilibradas entre los diferentes ramos o productos y costes de lanzamiento de productos superiores a los inicialmente estimados. Las soluciones propuestas ante dichas circunstancias se centran, con carácter general, en mitigar las causas que han generado la citada insuficiencia: revisiones tarifarias en las coberturas de responsabilidad civil tanto general como de vehículos, una mejor selección de las carteras con nuevas bonificaciones y penalizaciones en función de la siniestralidad, y nuevas imputaciones de gastos en los multirriesgos.

124


1.2. La ordenación del sector de la previsión social complementaria. Para la supervisión de este ámbito de actividad, la DGSFP ejerce sus funciones

tanto en aspectos registrales como actuariales, sobre aquellos compromisos que se instrumentan mediante planes de pensiones, planes de previsión asegurados o seguros colectivos.

Funciones de naturaleza registral.

La supervisión administrativa de las instituciones relacionadas con este ámbito

exige la llevanza de los correspondientes registros administrativos de fondos de pensiones y de los planes integrados en ellos, así como de entidades gestoras y depositarias.

A lo largo de 2004 se ha conseguido concluir con el remanente de expedientes de

modificación de normas de funcionamiento de fondos de pensiones y de especificaciones de planes de pensiones, generado como consecuencia de la obligatoriedad de su adaptación a la Ley 24/ 2001.

Además se elaboraron y difundieron extensamente entre el sector, con la

colaboración de INVERCO, sendos modelos de normas de funcionamiento de fondos de pensiones de empleo y fondos de pensiones personales, con vistas a facilitar a las entidades su obligación de adaptarse al nuevo Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones aprobado por el RD 304/2004.

Dichos modelos, que son de aplicación voluntaria para las entidades y admiten

modificaciones, han sido acogidos muy favorablemente por éstas y están facilitando de forma notable la labor de estudio de los expedientes para otorgar la autorización administrativa previa de las solicitudes, presentadas ya de manera masiva, por lo que se pretende concluir este proceso a lo largo de 2005.

Sobre la base de información existente en los registros administrativos y de los

procesos de mantenimiento de sus bases de datos, desde mediados de 2004, la DGSFP, en su página web, ha puesto a disposición del mercado un sistema de consulta on-line para poner en práctica el protocolo contenido en la Instrucción del Sistema Nacional de Compensación Electrónica SNCE/A/03/621, sobre Ordenes de traspaso entre Planes de Pensiones, aprobada el 27 de mayo de 2003 y publicada por el Banco de España, el pasado 30 de mayo.

Con esta posibilidad de consulta de datos en tiempo real se implementó la

precitada Instrucción en lo relativo a la movilización de derechos consolidados entre planes de pensiones, al integrarse en el Sistema Nacional de Compensación Electrónica la solicitud de traspasos desde la entidad de destino a la entidad de origen, que se venía

125


realizando a través de documentos originales y papeles. Ello da agilidad al proceso de transferencia de derechos económicos a solicitud del partícipe.

En cuanto a las perspectivas para 2005, teniendo en cuenta el proyecto de Ley de

adaptación a la Directiva 2003/41/CE, la actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo ampliará el contenido posible del Registro Administrativo de Fondos de Pensiones ya que en él deberán figurar los planes de pensiones de empresas de otros Estados miembros adscritos a fondos de empleo españoles. Asimismo, se llevará un Registro de fondos de pensiones de otros Estados miembros que actúen en España, en el que figurarán los planes de empleo sujetos a la normativa española adscritos a ellos, y los representantes en el territorio español que deberán designar dichos fondos.

Desde el punto de vista de la actividad ordinaria llevada a cabo a lo largo del

año 2004 en este área registral cabe destacar: Análisis de especificaciones, estatutos y sus modificaciones para la inscripción de

gestoras, fondos y planes de pensiones. Esta actividad supuso la revisión y análisis de 1.022 documentos relativos a especificaciones y estatutos durante el año 2004.

Análisis de las fusiones para otorgar su autorización entre entidades gestoras. En el

año 2004 se analizaron 3 fusiones entre entidades gestoras. Análisis de la modificación de normas de funcionamiento de fondos. Se revisaron

107 normas de funcionamiento durante el año 2004. Verificación de Reglamentos para la de defensa del cliente remitidos por

entidades gestoras e informar los remitidos con este fin por la CNMV, Banco de España, o autoridades autonómicas con competencias sobre la cabecera del grupo financiero en el que se integra la entidad gestora de fondos de pensiones que se adhiere a dicho reglamento. El número de Reglamentos verificados en el 2004 fue de 35 .

Funciones de naturaleza actuarial.

Las funciones y actividad más relevante realizada durante 2004 en ente ámbito de

supervisión es la siguiente: Análisis de la adecuación a la normativa vigente de las especificaciones, bases

técnicas y póliza de seguro de cada plan de empleo formalizado y de sus sucesivas modificaciones. El número de especificaciones, bases técnicas y pólizas de seguro analizadas durante el año 2004 ascendió a 262.

126


Estudio de las revisiones actuariales y control de la solvencia y estabilidad de los planes de empleo, en especial, de aquellos que asumen riesgo. A los efectos de verificar la condiciones de aplicación de los sistemas de capitalización y el coste de la cobertura de los riesgos asumidos por parte de un plan de pensiones, se realiza la revisión de las hipótesis económico-financieras y actuariales exigidas como mínimos por la normativa. En el año 2004 se analizaron 197 revisiones actuariales.

Aprobación o verificación administrativa de planes de reequilibrio acogidos al

régimen transitorio de exteriorización de compromisos por pensiones a través de planes de empleo. En el año 2004 se revisaron 142 planes de reequilibrio.

Funciones de ordenación sobre los seguros colectivos.

Otro instrumento de concreción de la previsión social complementaria son los

contratos de seguros colectivos, en los que se ha plasmado buena parte del proceso de exteriorización de los compromisos por pensiones y que igualmente recogen un porcentaje significativo de los nuevos compromisos que se están produciendo.

La DGSFP solicita a las entidades aseguradoras que operan en los ramos de Vida, Accidentes y Enfermedad la aportación de datos sobre los contratos de seguro suscritos con empresas que mantengan compromisos por pensiones con sus trabajadores. Estos datos son objeto de tratamiento estadístico y a partir de ellos se elabora anualmente la Memoria de Seguros Colectivos.

1.3. La ordenación del sector de la mediación.

Al igual que en el resto de áreas en que la DGSFP realiza labores de supervisión, la

ordenación en el ámbito de la mediación supone el control de la actividad realizada desde el momento de iniciación de la misma, durante su ejercicio y en caso de extinción de las entidades o personas sometidas a dicha supervisión.

En el desarrollo de estas funciones la DGSFP resuelve las solicitudes de autorización

administrativa de corredores y sociedades de correduría de seguros. En el apartado de corredores de seguros, personas físicas, durante 2004 se presentaron 51 solicitudes de autorización administrativa, frente a las 44 presentadas en el año anterior, lo que representa un incremento del 20 por ciento. En el mismo sentido, el número de sociedades que solicitaron la autorización administrativa para ejercer la actividad de correduría de seguros, se ha incrementado también en el año 2004, al ser de 169, frente a las 152 presentadas en 2003, lo que supone un 11 por ciento más.

Para aquellas entidades o personas que ya gozaban de la pertinente autorización,

durante 2004 se continuó la tramitación de diferentes procedimientos de revisión del

127


mantenimiento de los requisitos que justificaron su otorgamiento. Así, en el pasado año se efectuaron controles administrativos a corredores de seguros, personas físicas, y a sociedades de correduría de seguros, en los que se solicitó información relativa a los socios, administradores y directores técnicos, a la vigencia del seguro de responsabilidad civil profesional, e información al cierre del ejercicio anterior acerca de la distribución de las primas de seguro en las que hubieran intervenido como mediadores. Como consecuencia de ellos se revocaron 11 autorizaciones administrativas.

Para la adecuada llevanza de estos registros son fundamentales las tareas de

actualización de datos y es también frecuente la realización de consultas sobre los mismos. En el año 2004, se atendieron 111 consultas y solicitudes de certificación de datos registrales, mostrando un aumento respecto al mismo tipo de expedientes del año anterior, en el que ascendió a 89. También se incrementó el número de procedimientos de modificación de datos registrales de los corredores, personas físicas, y de las sociedades de correduría de seguros inscritos en el Registro. Para los corredores se instruyeron 55 procedimientos, frente a los 53 del año anterior, y para las sociedades 401, frente a los 315 de 2003.

Además es preciso hacer una breve mención a los procesos de actualización y

modernización de los trabajos del supervisor. Fruto de ellos es la consolidación en estas tareas de la utilización de procedimientos telemáticos. Actualmente, se tramitan por este sistema las solicitudes de expedición del diploma de Mediador de Seguros Titulado y las de autorización administrativa para ejercer como corredor de seguros, persona física, y como sociedad de correduría de seguros, así como las solicitudes de certificación de datos registrales que se realizan por estos medios.

Durante el 2004 se han tramitado 14 solicitudes telemáticas de expedición del

diploma de Mediador de Seguros Titulado, 2 solicitudes de autorización de sociedades de correduría de seguros y 2 solicitudes de certificación de datos registrales.

Derivada de la pertenencia de España a la Unión Europea, es la posibilidad de

ejercicio de la actividad de correduría de seguros en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de derecho de establecimiento. Durante el ejercicio de referencia se tramitaron 11 solicitudes para ejercer en libre prestación de servicios, todas ellas en Portugal, correspondiendo a 1 corredor de seguros, persona física, y a 10 sociedades de correduría de seguros.

Adicionalmente, y en referencia también a la ordenación del sector de la

mediación, la DGSFP supervisa los procedimientos de transmisión de participaciones significativas de sociedades de correduría de seguros, para lo cual, durante el año 2004 se tramitaron 60 procedimientos de solicitud.

128


La DGSFP también asume funciones en materia de formación y de expedición del Diploma de Mediador de Seguros Titulado. En referencia a la primera de dichas tareas, el Centro de Estudios del Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros Titulados (CECAS) continua su labor formativa impartiendo el Curso Superior de Seguros homologado por la DGSFP en materias financieras y de seguros privados en 29 provincias, que se imparte en un solo periodo lectivo de octubre a junio o bien distribuido en dos periodos lectivos sucesivos también de octubre a junio.

El curso se ha organizado en los Colegios de Mediadores de Seguros Titulados de,

Alicante, Asturias (Principado de), Badajoz, Baleares, Barcelona, Burgos, Cáceres, Castellón, Córdoba, A Coruña, Girona, Granada, Guipúzcoa, Jaén, Las Palmas de Gran Canaria, León, Logroño (La Rioja), Madrid, Málaga, Murcia, Ourense, Salamanca, Sevilla, Tarragona, Toledo, Valencia, Valladolid, Vizcaya y Zaragoza. El número total de alumnos matriculados durante el curso 2003-2004 ha sido de 405, existiendo además 111 matriculados en la opción de impartición del curso durante los años 2004-2006.

El CECAS, también organiza e imparte cursos, de carácter voluntario, cuyo

objetivo es la preparación para la presentación a las pruebas anuales de aptitud para la obtención del Diploma de Mediador de Seguros Titulado, que fueron organizadas por el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros Titulados, y que se realizaron en el mes de septiembre de 2.004. Fueron admitidas a dichas pruebas 172 personas, de las que se presentaron 117 y resultaron aptos 41.

Por otra parte, el Curso académico 2004/2005 para la obtención del diploma de

Mediador de Seguros Titulado, patrocinado por la UNIÓN TERRITORIAL DE LA COMUNIDAD VALENCIANA (URVEA) DE LA UNIÓN ESPAÑOLA DE ENTIDADES ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS (UNESPA), impartido por la UNIVERSIDAD DE VALENCIA con la colaboración del Departamento de Derecho Mercantil "Manuel Broseta Pont" y la Fundación Universidad de Empresa fue homologado por resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de 24 de septiembre de 2004.

Como consecuencia de estas tareas, en el ejercicio 2004 se expidieron 1.026

diplomas de Mediador de Seguros Titulado, recogiendo el registro un total de 50.229 diplomados a 31 de diciembre de 2004. De ellos 14 por haber superado las pruebas de aptitud, 246 por haber realizado un curso homologado, y 766 por convalidación con las licenciaturas previstas en la Ley 9/1992. También se realizaron 4 equiparaciones a favor de personas nacionales de otros estados miembros de la Unión Europea. Aproximadamente el 7 por ciento de las personas que están en posesión del mencionado diploma lo utiliza efectivamente para ejercer como corredor de seguros o director técnico de una sociedad de correduría de ámbito territorial de actuación nacional.

129


En materia de protección del asegurado y con motivo de la publicación de la Orden Eco/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, las sociedades de correduría han ido remitiendo a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones información relativa a la designación del titular, la documentación acreditativa del cumplimiento de los requisitos de honorabilidad comercial y profesional, y de los conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones o copia del Reglamento de funcionamiento para su verificación.

La citada Orden entró en vigor el 24 de julio de 2004, no obstante, a fecha 8 de

febrero de 2005, un número importante de sociedades de correduría de seguros, 768, no había remitido ninguna información relativa al departamento o servicio de atención al cliente, por lo que se les envió una circular recordando esta obligación. Aproximadamente la mitad ha dado respuesta y cumplimiento a la circular.

Del estudio y análisis de la documentación que han venido presentando las

sociedades de correduría de seguros se puede concluir que la inmensa mayoría de ellas han externalizado el servicio que es prestado tanto por empresas especializadas creadas para este fin como por personas físicas o entidades previamente vinculadas a la mediación en seguros. Las asociaciones y los colegios profesionales han favorecido este proceso de exteriorización.

También han tenido que evacuarse informes relativos a los Reglamentos de

funcionamiento que han sido solicitados por los órganos de control de las Comunidades Autónomas, por la Comisión Nacional del Mercado de Valores y por el Banco de España, cuya verificación correspondía a dichos órganos, por estar la entidad dominante sometida a su control, pero que también se aplicaban a sociedades de correduría de seguros del grupo autorizadas por la DGSFP, y en consecuencia se requería informe de esta autoridad competente.

2. ACTUACIÓN INSPECTORA

2.1. La inspección del sector asegurador

En relación con las entidades aseguradoras, el desarrollo del procedimiento de

supervisión en la DGSFP, está delimitado en tres fases temporales diferentes:

Fase de análisis de balances. Fase de inspección. Fase de adopción de medidas de control especial.

130


El procedimiento normal de supervisión se complementa con el seguimiento específico de determinadas entidades en el curso de procedimientos de supervisión continuada. En cuanto al resto de sujetos sometidos a supervisión, gestoras, planes y fondos de pensiones y corredores de seguros, el esquema coincide con el anterior.

De forma resumida, la organización y funcionamiento de las áreas citadas sería la

siguiente:

Fase de Análisis de balances: Con la finalidad de iniciar el procedimiento de supervisión por inspección es

preciso analizar previamente la información que con carácter periódico o como consecuencia de requerimientos puntuales las entidades remiten a la DGSFP. Para ello se realiza un análisis tanto individual de la situación de la entidad como global, de las condiciones generales del sector.

Una vez efectuados uno y otro y en función de los datos relevantes que se hayan

puesto de manifiesto sobre alguna de las entidades supervisadas, se efectuará en su caso, un examen exhaustivo del conjunto de sus cuentas anuales y del resto de documentación obrante en la DGSFP. Como resultado de este análisis particularizado y no sistemático se podrá requerir a la entidad que justifique los extremos oportunos, concertar entrevistas y reuniones con los gestores o auditores o informar al resto de unidades competentes en materia de supervisión.

Junto con estos fines, el análisis de la información contable permite realizar otro

tipo de estudios y labores divulgativas, se elaboran publicaciones estadísticas (información en Internet, informe del sector, memoria anual, boletines de información trimestral) o se prepara información solicitada por organismos nacionales e internacionales como el Banco de España, Eurostat, la OCDE u otras autoridades de supervisión.

Fase de Inspección:

Supone la realización de labores de inspección "in situ". Para ello, se planifica la

actividad a desarrollar mediante la elaboración con periodicidad semestral de los planes de inspección y su posterior ejecución. Dichos planes permiten organizar el trabajo y seleccionar las entidades objeto de supervisión en función de criterios como la recepción de propuestas motivadas, la antigüedad de la inspección anterior o la fijación preferente de objetivos concretos.

La DGSFP ostenta potestades de supervisión sobre las entidades españolas y las

entidades extranjeras que ejercen su actividad en España. En este último caso sus

131


competencias varían en función del domicilio de la entidad matriz (en el Espacio Económico Europeo o fuera de él) y distinguiendo si la entidad actúa mediante la constitución de una filial conforme a las normas españolas, mediante una sucursal o en su caso en régimen de libre prestación de servicios.

También en el desarrollo de labores de inspección “in situ” los funcionarios de la

DGSFP aplican el contenido de los diferentes acuerdos de colaboración suscritos por este centro directivo con otros órganos de supervisión europeos o nacionales, como el Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores o el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales y de Infracciones Monetarias.

En cuanto a los aspectos que han sido objeto de especial atención en las

comprobaciones de inspección realizadas durante 2004 hay que destacar los siguientes:

♦ La forma en que la entidad se adapta a lo establecido en el artículo 29 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, comprobando la existencia, de departamento o servicio de atención al asegurado y, en su caso, de defensor del asegurado.

♦ Los sistemas de control interno establecidos por la entidad para el seguimiento de los

riesgos a los que se enfrenta (riesgos de mercado, actuariales, de crédito, de liquidez, etc.). En particular, son aspectos relevantes en materia de control interno los mecanismos de identificación y evaluación de los riesgos, los sistemas previstos para su mitigación, eliminación y control, la política de asunción de riesgos, la segregación de tareas a nivel departamental respecto a la adopción de decisiones y su supervisión, la política de emisión y suscripción, el control de los canales de distribución, el control de la siniestralidad, los sistemas de intercambio de información, la auditoría interna, los sistemas de tecnología de la información, la política de reaseguro, etcétera.

♦ La forma en la que se determina la política de inversiones de la entidad. Es una

cuestión íntimamente relacionada con el punto anterior, pues, en gran medida, los riesgos asumidos por la entidad se originan a causa de las inversiones acometidas, cuyo proceso de aprobación y ejecución deberá estar adecuadamente estructurado.

♦ La llevanza del registro de inversiones regulado en el artículo 65.1.e) del Reglamento

de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. También es ésta una cuestión directamente relacionada con los dos puntos anteriores. El registro de inversiones es el instrumento que debe permitir a la entidad no solamente disponer de una descripción completa de sus inversiones sino ayudar a una gestión eficiente y dinámica de las mismas. La DGSFP desea impulsar un desarrollo en este punto, por la

132


importancia que su gestión puede aportar en el control de riesgos de la compañía, de especial relevancia en las entidades autorizadas para operar en el ramo de vida.

♦ En el caso de entidades de vida y gestoras de fondos de pensiones, se comprueba la

existencia de mecanismos de control interno establecidos por la entidad para dar cumplimiento a la normativa europea sobre lucha contra el terrorismo y operaciones de blanqueo de capitales. En particular, respecto a estas materias, se verifican, entre otros aspectos, la existencia de normas internas aprobadas por la entidad debidamente actualizadas y distribuidas a los órganos implicados, la existencia de una estructura organizativa apropiada, o el cumplimiento de obligaciones legales tales como la identificación de clientes, la comunicación al Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias (SEPBLAC) de operaciones sospechosas o el reporting sistemático, la formación, o la conservación de documentos.

♦ La comprobación de recargos y tributos a favor del Consorcio de Compensación de

Seguros. Tradicionalmente ha sido un aspecto objeto de comprobación por los inspectores actuantes, que se mantiene en los sucesivos planes de inspección de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Fase de adopción de medidas de control especial:

El procedimiento de inspeccion “in situ” finaliza mediante la elaboración y firma

del acta por el inspector. A continuación se elabora la propuesta de resolución de inspección en la que se tiene en cuenta toda la documentación que figura en el expediente (acta, alegaciones, e informe del acta y alegaciones), para posteriormente efectuar un seguimiento del cumplimiento de las resoluciones adoptadas.

El Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el

texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, prevé además la posibilidad de adoptar determinadas medidas en casos especiales para garantizar la solvencia futura de las entidades y la defensa de los intereses de los tomadores, asegurados, beneficiarios o terceros en sus relaciones con las entidades aseguradoras. Entre los mismos se encuentran la traba de bienes, las autorizaciones de pagos, así como, en su caso, el desempeño de las funciones de intervención para garantizar el cumplimiento de la medida de control especial adoptada.

Tanto en el caso de adopción de medidas de control especial, como ante

medidas de garantía de solvencia futura o en procesos de disolución, una vez adoptada una decisión se efectúa el seguimiento del cumplimiento de la misma, incluyendo todos los trámites administrativos.

133


También se puede incoar la tramitación de procedimientos sancionadores en los casos previstos en la Ley. En definitiva, las labores de supervisión por inspección tienen por objeto la valoración de la situación legal financiera y patrimonial de las entidades. Para ello, en el desarrollo de sus labores aplican un conjunto de procedimientos encaminados a valorar el nivel de riesgo que presenta cada una de las aseguradoras objeto de supervisión.

Para ello es necesario la conjunción de toda la información que proporcionan las herramientas informáticas, más las valoraciones que efectúan los inspectores en sus distintas funciones: analistas, inspectores “in situ” y tramitadores.

A partir de esta información, es factible agrupar a las entidades en los siguientes niveles de riesgo:

Para cada uno de los niveles de riesgo se asigna un nivel de supervisión ajustado a ese nivel.

NIVEL I. ENTIDAD CON SOLIDEZ FINANCIERA. • No requiere actuación supervisora especial. • Sus indicadores pueden servir de referencia para otras entidades. • No debe descartarse la práctica de una inspección “in situ” sobre aspectos concretos.

I

Problemas de solvencia y/o cobertura P.T.

II

III

IV

V

Sensible a escenarios adversos

Desequilibrios técnico-financieros

Solidez financiera

Viabilidad comprometida

NIVELES DE RIESGONIVELES DE RIESGO

134


NIVEL II. ENTIDAD SENSIBLE A ESCENARIOS ADVERSOS • Seguimiento especial de las variables más sensibles a variaciones negativas del

entorno. • Plan de actuaciones del consejo de administración para neutralizar los efectos

negativos derivados de escenarios adversos (bajadas del mercado bursátil, endurecimiento del mercado reasegurador, etc.)

NIVEL III. ENTIDAD CON DESEQUILIBRIOS TECNICO-FINANCIEROS Es un nivel donde se detecta peligro de la solvencia futura o amenaza de los derechos de asegurados. Requiere: • Seguimiento trimestral de los principales parámetros de la entidad (supervisión

continuada) • Exigencia de un plan de recuperación financiera a 3 años (medidas de garantía de

la solvencia futura) para corregir los desequilibrios (suscripción, siniestralidad, suficiencia de las provisiones, gastos, rendimientos de las inversiones, política de reaseguro, etc.)

• Verificación de las medidas adoptadas • Grado de cumplimiento de las previsiones formuladas • Exigencia de un margen de solvencia superior (revisión a la baja de elementos del

patrimonio propio y reducción del factor de reaseguro cedido) • Realización de inspección “in situ” NIVEL IV. ENTIDAD CON PROBLEMAS DE SOLVENCIA • Realización de inspección “in situ”. • Adopción medidas control especial: exigencia de un plan de financiación,

modificación de la política de inversiones, auditorías específicas de siniestros, etc. • Actuación conjunta supervisión continuada y establecimiento de medidas de

control especial • Adopción de medidas de protección del patrimonio en caso de deterioro de la

situación (bloqueo de activos, intervención...) NIVEL V. ENTIDAD CON VIABILIDAD COMPROMETIDA • Adopción de medidas de control especial:

• prohibición de disposición de bienes, • suspensión de operaciones, • suspensión de administradores, • intervención de la entidad.

• Realización de inspección “in situ”

135


• Disolución de oficio de la entidad. • Intervención de la liquidación y designación de liquidadores. • Actuación conjunta supervisión continuada y establecimiento de medidas de

control especial

A continuación se presentan las cifras que permiten analizar la actividad desarrollada para la ejecución de estas funciones durante 2004.

CUADRO II.1.

DESGLOSE DE SUJETOS SOMETIDOS A SUPERVISIÓN: ENTIDADES ASEGURADORAS


TOTAL VIDA NO VIDA

Primas totales 46.116 19.616 26.500

Provisión matemática 106.856 106.856 0

Bienes afectos a cobertura 149.126 117.141 31.985

Provisiones a cubrir 131.635 107.804 23.831

ENTIDADES NÚMERO

Sociedades anónimas 225

Mutuas 44

Reaseguradoras 2

Mutualidades de previsión social 59

TOTAL ENTIDADES 330

En el año 2004, las inspecciones o comprobaciones in situ terminadas se han

desglosado en las siguientes: 25 sociedades anónimas, 13 fondos de pensiones, 8 gestoras de pensiones, 8 corredurías de seguros, 5 mutuas de seguros, 21 planes de pensiones, 9 mutualidades de previsión social y 7 entidades sin clave (su objeto consiste fundamentalmente en verificar si la actividad que realizan puede ser calificada como actividad de seguros).

Los aspectos a nivel global más destacables son los siguientes:

Participación en grupos de supervisión a nivel internacional. 136


La Directiva 98/78 del Parlamento Europeo y del Consejo relativa a la supervisión

adicional de las empresas de seguros que formen parte de un Grupo de seguros y el Protocolo de Helsinki de Mayo de 2001 que desarrolla la misma, prevén que las autoridades supervisoras colaboren en la supervisión adicional de aquellas entidades que operen en más de un Estado miembro y formen parte de un grupo a nivel europeo, con una matriz en un estado miembro.

Esta supervisión adicional, que en ningún caso sustituirá a la supervisión a nivel

individual, se extenderá a las entidades, sus filiales (no a las sucursales) y aquellas entidades participadas en al menos un 20 por ciento, tanto si se encuentran en la UE como en terceros países. Además, se incluirán las entidades reaseguradoras, los holding de seguros y los holding mixtos de seguros.

Para ello, los supervisores implicados constituirán un Comité de Coordinación en

cuyo marco se llevará a cabo esta supervisión adicional. En este marco, las actuaciones de comprobación sobre grupos internacionales en

el año 2004 han ascendido a siete, con la intervención y asistencia los grupos de trabajo específicos de doce inspectores. La evolución de las comprobaciones sobre grupos internacionales, desde la implantación del mismo en el año 2001 es la siguiente:

2001 2002 2003 2004 COMPROBACIONES SOBRE GRUPOS INTERNACIONALES 11 5 8 7

Procedimiento de supervisión continuada.

Existen determinadas entidades que están sujetas al denominado procedimiento

de supervisión continuada, en el que existe un seguimiento continuo de la evolución de la entidad que requiere un control más próximo por parte del supervisor al que queda asignado, (que generalmente coincidirá con el/los inspector/es que han efectuado las comprobaciones de inspección), de forma que la intervención del supervisor incluye la valoración conjunta de los análisis de la documentación concerniente a la entidad, actuaciones específicas que se considere conveniente, elaboración de informes con carácter periódico, etc.

La evolución del número de comprobaciones efectuadas desde la implantación

de dicha supervisión continuada, es la siguiente:

COMPROBACIONES DE SUPERVISIÓN 2002 2003 2004

137


CONTINUADA 25 29 44

A continuación se ofrece información general sobre las actuaciones inspectoras desarrolladas en los cuatro últimos ejercicios.

CUADRO II.2. RESUMEN DEL NÚMERO DE ACTUACIONES INSPECTORAS

2001 2002 2003 2004

Inspecciones terminadas en el año 87 84 93 96

Comprobaciones sobre grupos internacionales 11 5 8 7

Comprobaciones de supervisión continuada - 25 29 44

Número total de comprobaciones 98 114 130 147

Inspectores que hicieron comprobaciones 35 44 50 48

Inspectores anualizados 20,00 23,39 24,07 25,61

Comprobaciones por inspector anualizado 4,90 4,87 5,40 5,74

La evolución de la actuación de la DGSFP en materia de inspección puede analizarse a través de los siguientes gráficos.

138


GRÁFICO II.1. RESUMEN DE ACTUACIONES INSPECTORAS

INSPECCIONES TERMINADAS

GRAFICO II.2. RESUMEN DE ACTUACIONES INSPECTORAS

COMPROBACIONES POR INSPECTOR

Asimismo también se presenta información relativa a las medidas de control especial adoptadas y en el curso de procedimientos sancionadores.

139

5,40

4,86 4,90 4,87

5,74

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

2000 2001 2002 2003 2004

102

114

130

147

98

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

2000 2001 2002 2003 2004

Nº de comprobaciones


CUADRO II.3. ESTADÍSTICAS DE RÉGIMEN CAUTELAR

2001 2002 2003 2004

Expedientes de medidas de control especial abiertos 11 16 13 4

Expedientes de disolución abiertos 1 4 - 3

CUADRO II.4.

ESTADÍSTICAS SOBRE PROCEDIMIENTOS SANCIONADORES

EXPEDIENTES SANCIONADORES 2001 2002 2003 2004

Entidades aseguradoras 67 16 5 1

Mediadores de seguros 4 7 - 2

Administradores y Directores Generales - - 1 1

Fondos de Pensiones - - - 2

2.2. La inspección de los planes y fondos de pensiones.

Siguiendo un esquema de supervisión semejante al anteriormente expuesto en

referencia al sector asegurador, la inspección de los planes y fondos de pensiones se desarrolla incidiendo de manera especial en la realización de labores de análisis tanto financiero como actuarial.

Análisis financiero.

Implica la realización de labores de recepción, análisis, contraste y comprobación

de la documentación estadístico contable enviada anualmente por las gestoras de fondos de pensiones. Incluye tanto la elaboración del contenido y estructura de los modelos de la documentación estadístico contable como la depuración de los datos contenidos en los mismos y su comparación con los distintos registros existentes. El análisis y procesamiento de toda esta información permite la elaboración de la Memoria Estadística de los Planes y Fondos de Pensiones.

Estos datos permiten controlar y supervisar las inversiones y operaciones de los

fondos de pensiones y de las entidades gestoras y depositarias, a través de ratios que permiten conocer y contrastar la adecuación de las inversiones, liquidez, capital social... También se examinan los informes de auditoría, cuentas anuales y memorias.

140


Análisis actuarial. Estas labores permiten dar apoyo técnico a la inspección en el análisis y el cálculo

actuarial de la operativa de los planes y fondos de pensiones. A continuación se ofrecen algunas cifras sobre el desarrollo de las actuaciones de

supervisión en el año 2004:

CUADRO II.5. DESGLOSE DE SUJETOS SOMETIDOS A SUPERVISIÓN:

PLANES Y FONDOS DE PENSIONES

NÚMERO

Fondos de pensiones 1.163

Planes de pensiones 3.120

Empresas promotoras de planes de empleo 6.268

Gestoras 122

Depositarias 108

CUENTA DE POSICIÓN (Mill. €)

NÚMERO DE PARTÍCIPES

Planes de empleo 25.302 1.246.789

Planes asociados 875 129.932

Planes individuales 36.420 7.224.792

TOTAL 62.597 8.601.513

2.3. La inspección del sector de la mediación.

En cuanto al análisis de la actividad realizada para supervisar el sector de la

mediación durante el ejercicio 2004, cabe destacar la recepción de 86 denuncias el pasado año. En todos los expedientes abiertos se realizaron las correspondientes actuaciones previas para determinar la posible comisión de alguna de las infracciones tipificadas en la Ley 9/1992, de 30 de abril, de Mediación en Seguros Privados.

El grueso de las denuncias presentadas tiene por objeto descubrir posibles

situaciones irregulares en el ejercicio de la actividad de mediación, bien por una posible actuación de agencia de seguros vulnerando las limitaciones previstas legalmente, por distribución de seguros sin cumplir las previsiones legales sobre publicidad y contenido de 141


la documentación de giro y tráfico mercantil de mediación en seguros privados, y posibles actividades de correduría de seguros sin la previa y preceptiva autorización administrativa.

También durante el ejercicio 2004 se resolvieron 2 procedimientos sancionadores, imponiendo las correspondientes sanciones.

Por último, en materia de recursos, durante el ejercicio 2004 se tramitaron 20 expedientes contra resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en materia de mediación en seguros privados, que en su totalidad fueron informados y remitidos al departamento del Ministerio de Economía y Hacienda o al órgano jurisdiccional competente para su estudio y resolución.

En cuanto a las cifras en materia de supervisión en el sector de la mediación cabe presentar los siguientes datos:

CUADRO II.6. DESGLOSE DE SUJETOS SOMETIDOS A SUPERVISIÓN:

MEDIADORES

NÚMERO

Corredores personas físicas 1.314

Corredurías personas jurídicas 2.048

TOTAL 3.362

3. OTRAS ACTUACIONES DE SUPERVISIÓN.

3.1. Grupos de trabajo.

El año 2004 ha sido especialmente prolijo respecto a la creación de grupos de

trabajo en diversas materias relacionadas con la supervisión de entidades aseguradoras. Así, cabe citar, entre otros, al grupo de análisis de riesgos financieros, grupo de

estudio de las normas internacionales de información financiera, grupo del ramo de decesos y los grupos de Solvencia II.

Respecto al grupo de riesgos financieros, más que de creación habría que hablar

de continuación de una labor ya iniciada hace años, que ahora se intensifica y refuerza, tanto por las cuestiones de relevancia que en la supervisión de entidades aseguradoras se están planteando en los últimos años, como por la influencia futura que

142


inevitablemente conlleva la adopción de las normas promulgadas en el ámbito internacional.

Los documentos elaborados por el grupo de riesgos financieros son la base para

las reuniones con representantes de las entidades aseguradoras. Mediante un grupo de trabajo complementario al anterior también es tenida en cuenta la opinión de los representantes de los principales proveedores de productos financieros del sector asegurador.

Cuestiones que adquieren protagonismo en el seno del citado grupo son, por

ejemplo, el control del riesgo de crédito, que se ha convertido en una fuente de rentabilidad para las entidades aseguradoras, especialmente sensible a causa de los reducidos escenarios de tipos de interés vigentes en la actualidad. El objetivo que se pretende es alcanzar un marco legislativo adecuado a las necesidades financieras de las entidades aseguradoras sin dejar de controlar su solvencia.

También en este foro se debaten y proponen soluciones a los diferentes

problemas que la normativa vigente plantea, bien por dudas que la aplicación de la norma ha generado, bien por supuestos que han aparecido recientemente en la cambiante escena financiera y que no estaban inicialmente previstos. Sirva como ejemplo la interpretación del artículo 36.2 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

Las Normas Internacionales de Información Financiera han comenzado a

aplicarse el 1 de enero de 2005 para los grupos de entidades que hayan emitido títulos o valores de renta variable admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea. La DGSFP ha promovido la creación de un grupo de trabajo en la que han participado igualmente representantes de las entidades aseguradoras para analizar aspectos de relevancia de las citadas normas.

Especial importancia ha tenido la Norma 4, relativa a contratos de seguro, que si

bien aún se encuentra en la fase I de su elaboración, ha generado importantes novedades y algunas dudas. Fruto del trabajo del grupo se ha aprobado un documento marco sobre el régimen contable relativo a las entidades aseguradoras en relación a la citada Norma que ha sido publicado en la página web de la DGSFP.

El grupo de trabajo anterior intensificará sus actuaciones en los próximos años, no

solamente por el desarrollo de la fase II de la Norma 4, sino por la necesaria transposición de las diversas normas al ordenamiento jurídico contable. Así tienen especial relevancia en la actividad aseguradora la aplicación de Normas Internacionales como la 40 (Inversiones Inmobiliarias), la 16 (Inmovilizado Material), la 38 (Activos Intangibles), la 3 (Combinaciones de Negocio), la 36 (Deterioro de Valor de los Activos), la 32

143


(Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar) y la 39 (Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoración), entre otras.

Por su parte, en línea con lo que ha ocurrido en el ámbito de las entidades de

crédito con Basilea II, respetando las particularidades propias del sector asegurador, la normativa de solvencia también deberá adaptarse a las directrices que se determinen en el marco de Solvencia II. Aunque se encuentra aún en una fase inicial, la DGSFP, consciente de la importancia que representa, ha querido anticiparse a los cambios que necesariamente devendrán. De ahí que se haya promovido la creación de grupos de trabajo mixtos para su estudio y análisis.

También cabría citar como grupo el constituido en materia de Mutualidades de

Previsión Social. El objetivo del mismo era la elaboración de los criterios concretos aplicables a dos aspectos: los planes de adaptación del sistema de capitalización colectiva a capitalización individual, y las condiciones y plazos para la adaptación a las nuevas exigencias de margen de solvencia y fondo de garantía. Los trabajos estaban muy avanzados al final del año 2004, habiéndose aprobado dos instrucciones en las anteriores materias en marzo de 2005.

El ramo de decesos, de gran arraigo en la sociedad española, tiene

particularidades que lo hacen merecedor de un tratamiento especial. Así, pueden citarse como aspectos destacables el importante papel que los mediadores han representado tradicionalmente en esta modalidad de seguro, su sistema de retribución, la definición del servicio cubierto, la tarificación, o la admisión del sistema de capitalización colectiva. El órgano supervisor, consciente de la idiosincrasia propia del ramo, ha creado un grupo de trabajo, en el que participan representantes del sector, donde se analizarán los problemas principales que le afectan y se propondrán soluciones a los mismos. Este proyecto se abordará en el año 2005.

Por otra parte, la proyección internacional de este ámbito de la actividad económica, el proceso legislativo comunitario y la participación de la DGSFP en el Comité Europeo de Seguros y Fondos de Pensiones (EIOPC), en el Comité Europeo de Supervisores de Seguros y Fondos de Pensiones (CEIOPS), en la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), en la Organización Internacional de Supervisores de Pensiones (IOPS) y en la Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL) exigen una presencia continua en las instituciones comunitarias por parte de expertos españoles en esta materia que requieren una dedicación especializada a esta labor.

Como manifestación de la importancia en cuanto a esfuerzo y dedicación de esta actividad se puede indicar el número de desplazamientos internacionales

144


realizados por los funcionarios de la DGSFP durante 2004 para asistir a estas conferencias de grupos de trabajo a nivel internacional.

CUADRO II.7.

ASISTENCIA A REUNIONES INTERNACIONALES

AÑO 2004

Nº DE

REUNIONES ASISTENTES

Nº DE

DÍAS

Enero 4 5 6

Febrero 5 8 9

Marzo 6 8 13 Abril 5 8 5

Mayo 5 8 9

Junio 12 18 18

Julio 8 10 14

Agosto --- --- --- Septiembre 10 12 15

Octubre 10 16 17

Noviembre 8 10 16

Diciembre 7 10 16

TOTAL 80 113 138

Por países, los viajes han sido:

145


PAÍSES NÚMERO

Bélgica 26

Alemania 5

Reino Unido 6

Francia 14

Eslovenia 1

Holanda 3

Polonia 1

Hungría 4

Noruega 4

Suecia 6

Italia 5

Malta 1

Otros 4

Total 80

3.2. Publicación de criterios y consultas.

En el año 2004, en aras a ofrecer al sector de seguros la mayor transparencia

posible, se ha decidido por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones publicar en su página web una serie de consultas y criterios contables y de supervisión.

Además se ha decidido la creación de una aplicación informática que permita la

adecuada estructuración de los citados criterios, facilitando criterios de localización que agilicen su búsqueda. Se pretende concluir su implementación a mediados del año 2005.

Respecto a las consultas publicadas durante el año 2004 en el ámbito de la

supervisión del sector asegurador, cabe citar las siguientes: • Concepto de rentabilidad real de las inversiones. • Tratamiento de las aportaciones al fondo mutual en el margen de solvencia. • Calificación de inversiones en capital riesgo y asignación de rendimientos a la

participación en beneficios. 146


• Concepto de activo negociado a efectos de cobertura de provisiones técnicas. • Aptitud para cobertura de provisiones técnicas de préstamos hipotecarios. • Operaciones de permuta de flujos financieros predeterminados.

Como criterios, la DGSFP ha incluido las propias instrucciones internas de inspección. De los publicados durante el año 2004, cabe citar los siguientes:

• Periodo máximo de amortización del fondo de comercio y de los gastos de

adquisición de cartera activados. • Tasación de inversiones materiales. • Estimación del coeficiente medio de anulaciones. • Cumplimiento del trámite de comunicación de las partidas a las que se refieren los

artículos 59.DOS y 63 del ROSSP a efectos del cómputo del patrimonio propio no comprometido y del fondo de garantía.

• Tratamiento contable y de supervisión de los REPOS. • Certificación bancaria sobre titularidad de las inversiones financieras • Volumen anual de negocio a efectos de revocación de autorización por falta de

actividad. • Interpretación de algunos aspectos de los límites de diversificación y dispersión. • Aplicación del artículo 36.2 del ROSSP. • Efecto del impuesto de sociedades en las plusvalías y minusvalías en los estados de

margen de solvencia y cobertura de provisiones técnicas.

Simultáneamente y en el ámbito de la supervisión de la previsión social complementaria, se ha procedido a publicar las siguientes consultas:

• Consulta sobre comisiones de gestión y depósito. • Consulta sobre la revisión financiero-actuarial de planes de pensiones. • Consulta sobre diversas cuestiones referentes a Planes de previsión Asegurados:

anticipo de la edad de jubilación respecto de la edad pactada inicialmente en el

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contrato y posibilidad de utilizar como sistema de cálculo para determinar el valor de realización de los activos afectos el de la curva de tipos. Publicado en la página web el 14 de enero de 2005.

• Consulta sobre compromisos por pensiones Consignatarios de buques. • Consulta sobre compromisos por pensiones siderometalúrgica.

3.3. Protocolos de colaboración.

Durante el año 2004 se firmaron diversos Protocolos de Colaboración entre la

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y otros organismos, ante la necesidad de cooperación para el mejor ejercicio de las respectivas funciones de cada autoridad supervisora:

El 12 de marzo de 2004 se firmó el Protocolo de Colaboración entre el Banco de

España y este Centro Directivo en el ámbito de sus respectivas funciones de supervisión (según lo dispuesto en la ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonomía del Banco de España, las competencias de supervisión y control de las entidades de crédito corresponden al Banco de España). En él se delimitan, entre otras cuestiones, los principios de colaboración, las responsabilidades y funciones de cada autoridad supervisora, el régimen general de intercambio de información y la colaboración técnica en el intercambio de informaciones sobre el sistema financiero y las técnicas de supervisión.

El 9 de septiembre de 2004 se firmó un Protocolo de Colaboración con la Comisión

Nacional del Mercado de Valores, ya que, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, las competencias de supervisión y control en el área de valores están legalmente atribuidas a dicha Comisión. En él, además de exponer las razones que justifican la necesidad de arbitrar procedimientos de colaboración entre ambas autoridades de supervisión, se delimitan, entre otras cuestiones, los principios que deben regir dicha colaboración, la delimitación de responsabilidades y funciones, el régimen de colaboración mediante el intercambio de información, la colaboración técnica en el intercambio de informaciones sobre el sistema financiero y las técnicas de supervisión.

El 21 de octubre de 2004 se firmó el Protocolo de Colaboración con el Servicio

Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias, ya que tanto la Ley 19/1993, de 28 de diciembre, sobre determinadas medidas de prevención del blanqueo de capitales, como su Reglamento, aprobado por Real Decreto 925/1995, de 9 de junio, prevén la colaboración con otros órganos de supervisión para facilitar la información y colaboración necesaria, siendo los objetivos principales de dicho acuerdo promover la colaboración, fomentar la formación de los

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recursos humanos de los dos organismos en este ámbito concreto, cooperar en la elaboración de un censo de entidades obligadas que cooperen en el sector de seguros y fondos de pensiones y colaborar en el intercambio de información.

3.4. El Plan de modernización de la DGSFP.

Dentro del marco general de impulso de los servicios de Administración

Electrónica, principalmente mediante la utilización de Internet como un medio ágil, sencillo y ampliamente disponible de comunicación entre los ciudadanos y la Administración, la DGSFP inició en el año 2002 un Plan de Modernización de sus sistemas de información.

Este ambicioso plan tiene como objetivo convertir la DGSFP en motor de cambio e

impulsora de las nuevas tecnologías dentro del sector, a la vez que la sitúa en la mejor posición para implantar rápidamente los cambios que acarreará el proyecto europeo “Solvencia II” de armonización del sector asegurador.

El Plan de Modernización está organizado en distintas fases para permitir un mejor

control del cambio, optimizar la asignación de recursos y conseguir una transferencia de conocimiento óptima. Concretamente, el calendario es el siguiente:

Fase I: Octubre 2002 – Mayo 2003 Fase II: Junio 2003 – Junio 2004 Fase III: Septiembre 2004 – Junio 2005 En cuanto al contenido específico de cada fase, este es el que se detalla en los

siguientes epígrafes. Fase I.

En esta primera fase se han sentado las bases tecnológicas de los nuevos sistemas

de tratamiento de la información, es decir, se ha creado la infraestructura de equipos y bases de datos comunes sobre la que se fundamenta el resto del sistema. Desde el punto de vista técnico, las tareas abordadas han sido:

Creación de una base de datos única que integra toda la información de gestión

de la Dirección General. Esto permite disponer de un repositorio centralizado en el que se encuentran todos los expedientes y registros, accesibles en función de niveles de seguridad.

Creación de un sistema integrado para el tratamiento de la documentación

estadístico-contable (DEC en adelante) remitida por las entidades aseguradoras,

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gestoras de fondos de pensiones y grupos consolidables. Esto comprende una base de datos única para todas las DEC más los correspondientes programas de explotación de la información (memorias anuales, informes de alertas, análisis de cuentas, etc.)

Diseño, desarrollo e implantación de un Portal en Internet que preste servicio al

ciudadano, usuarios internos y empresas del sector y que sirva de puerta de entrada para los procedimientos telemáticos que la DGSFP pone a disposición del público. Fase II.

Una vez implantada la infraestructura técnica durante la Fase I, en esta segunda

Fase se han creado las nuevas aplicaciones de gestión que facilitan que la DGSFP lleve a cabo las funciones que tiene legalmente encomendadas. Al igual que en la fase anterior, se mantiene una doble vertiente para contemplar tanto la parte interna de tramitación de expedientes como la externa de captura y explotación de la documentación estadístico-contable.

Creación las aplicaciones de gestión de expedientes y llevanza de registros

públicos. Estas aplicaciones son de uso interno a la DGSFP y permiten al usuario un acceso homogéneo a toda la información manejada por la Dirección General, siempre y cuando disponga de los permisos adecuados.

Creación de nuevos programas de captura de la documentación estadístico-

contable en formato XML, con un sistema mejorado de filtros que aumente la calidad de la información recogida y que disminuya el tiempo transcurrido entre la recepción de la información y el momento en que se encuentra agregada y lista para su análisis y distribución.

Los programas de captura de la documentación estadístico-contable en formato

XML, ya se utilizan para recoger la documentación anual de seguros colectivos, la anual de planes y fondos y la nueva anual de corredores de seguros que se recibe por primera vez en 2005.

A lo largo de este año está previsto evolucionar y mejorar el sistema de recogida

en XML y, en conjunción con la patronal del sector, establecer un entorno de pruebas de las DEC de seguros. Fase III.

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A grandes rasgos, el objetivo de la Fase III consiste en dotar a la DGSFP de las herramientas informáticas necesarias para poder efectuar análisis de tipo prospectivo (escenarios, tendencias, pruebas de resistencia, etc.), ofreciendo instrumentos específicos de análisis que sirvan para acometer tareas de validación y comprobación de modelos internos y para quedar en la mejor situación posible de cara a la necesaria adaptación que supondrá la entrada en vigor de Solvencia II. Más concretamente, se han llevado a cabo tareas de análisis y desarrollo de soluciones informáticas que permitan la implantación de:

Enfoques de supervisión prospectivos. Mecanismos de alerta temprana y de simulación de escenarios. Sistemas integrados de medición de los perfiles de riesgos de las entidades

supervisadas.

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SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES 2004

152

CAPÍTULO III

MARCO REGULATORIO Y ENTORNO INTERNACIONAL


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A) NOVEDADES EN EL MARCO REGULATORIO.

1. NORMAS DE ESPECIAL RELEVANCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS, EN LA MEDIACIÓN Y EN LOS FONDOS DE PENSIONES, APROBADAS DURANTE 2004.

Ley 4/2004, de 29 de diciembre, de modificación de tasas y beneficios fiscales de acontecimientos de excepcional interés público (BOE núm. 314, de 30 de diciembre).

La relevancia de este texto para el sector de los planes y fondos de pensiones radica en que en su disposición adicional tercera se amplía, hasta el 31 de diciembre de 2005, el plazo que estableció el párrafo primero de la disposición adicional decimoquinta de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero para la adaptación de los denominados “premios de jubilación”. Real Decreto Ley 10/2004, de 23 de diciembre, por el que se amplia el plazo de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo (BOE núm. 312 de 28 de diciembre).

Por este Real Decreto Ley, se amplía hasta el 31 de diciembre de 2005, el plazo transitorio de adaptación para las comisiones de control de los planes de pensiones del sistema de empleo existentes a 1 de enero de 2002, establecido en el antepenúltimo párrafo de la disposición transitoria segunda del texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.

Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados (BOE núm. 267 de 5 de noviembre).

La disposición final cuarta de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de

reforma del sistema financiero, autorizó al Gobierno para que en el plazo de un año desde su entrada en vigor elaborase un texto refundido de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los seguros privados, y le facultó para regularizar, aclarar y armonizar los textos legales que han de ser refundidos. En cumplimiento de esta habilitación, este Real Decreto Legislativo pretende ofrecer al destinatario de la norma un texto sistemático y unificado, comprensivo de la normativa aplicable a la ordenación y supervisión de los seguros privados que, por tanto, incorpora las diversas reformas y modificaciones que durante la vigencia de la Ley 30/1995 se habían producido.

El texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados

mantiene la estructura y sistemática de la Ley 30/1995, estructurándose su parte


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dispositiva en tres títulos, los cuales mantienen la misma división en capítulos y secciones que efectuaba dicho texto, completándose éste a su vez con una serie de disposiciones adicionales, transitorias y finales.

Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros (BOE núm. 267 de 5 de noviembre).

La disposición final primera de la Ley 34/2003, de 4 de noviembre, de

modificación y adaptación a la normativa comunitaria de la legislación de seguros privados, autorizó al Gobierno para que, en el plazo de un año desde su entrada en vigor, elaborase y aprobase un texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, que incluyese las modificaciones introducidas por leyes posteriores, en el texto original aprobado por la Ley 21/90 de 19 de diciembre de adaptación al Derecho español a la Directiva 88/35//CEE.

El texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros

que se aprueba mantiene la estructura y sistemática del estatuto aprobado por la Ley 21/1990, organizándose su parte dispositiva en un total de cinco capítulos. El primero de ellos contiene una serie de disposiciones generales a través de las que se regula la naturaleza, el régimen jurídico y los fines del Consorcio; los restantes capítulos se refieren a la organización, a las funciones, al régimen de funcionamiento y al régimen de personal y económico-financiero, respectivamente. Se mantiene dentro de cada capítulo la misma división en secciones que en el texto original del estatuto legal.

Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor. (BOE núm. 267 de 5 de noviembre).

Este Real Decreto Legislativo tiene por objeto la aprobación de un texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, dando con ello cumplimiento al mandato conferido al Gobierno por la disposición final primera de la Ley 34/2003, de 4 de noviembre, de modificación y adaptación a la normativa comunitaria de la legislación de seguros privados. Dicho precepto busca sustituir el texto original aprobado por el Decreto 632/1968, de 21 de marzo, y actualizarlo de modo que también se incluyan las numerosas modificaciones introducidas por leyes posteriores. La delegación supone también la facultad de regularizar, aclarar y armonizar los textos legales objeto de refundición.

Real Decreto 297/2004, de 20 de febrero, por el que se modifica el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre (BOE núm.45 de 21 de febrero).


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Este Real Decreto tiene por objeto introducir las modificaciones necesarias en el Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados para adaptarlo a la Directiva 2002/13/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de marzo de 2002, por la que se modifica la Directiva 73/239/CEE del Consejo en lo que respecta a los requisitos del margen de solvencia de las empresas de seguros distintos del seguro de vida, y a la Directiva 2002/83/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de noviembre de 2002, sobre el seguro de vida. Esta última Directiva refunde la normativa comunitaria sobre el seguro de vida, incluida la Directiva 2002/12/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de marzo de 2002, por la que se modifica la Directiva 79/267/CEE del Consejo en lo que respecta a los requisitos del margen de solvencia de las empresas de seguros de vida.

Las Directivas 2002/12/CE y 2002/13/CE establecieron nuevos requisitos para el

margen de solvencia de las entidades de seguros de vida y de seguros distintos del de vida, respectivamente. De la nueva regulación sobre solvencia cabe destacar que se refuerzan las actuales exigencias cuantitativas, tanto en lo que se refiere al fondo de garantía como al margen de solvencia obligatorio, estableciéndose, a su vez, un mecanismo que prevea su actualización periódica y automática en función del índice europeo de precios de consumo. Se prevé también que en situaciones concretas en que se vean amenazados los derechos de los asegurados, las autoridades competentes estarán facultadas para intervenir con la suficiente antelación, si bien, en el ejercicio de estos poderes, las autoridades deben informar a las empresas de seguros acerca de las razones que motiven tal actuación supervisora, de conformidad con los principios de eficacia y legalidad. En tres pueden concretarse las medidas que, a efectos de garantizar la solvencia futura, prevén las directivas: la exigencia de un plan de recuperación financiera; obligar a las empresas de seguros a tener un margen de solvencia obligatorio más alto, a fin de garantizar que puedan cumplir en un futuro próximo los requisitos de solvencia, y revisar a la baja los elementos que pueden integrar el margen de solvencia disponible, en particular cuando se haya producido un cambio significativo en el valor de mercado de estos elementos desde el fin del ejercicio anterior.

La incorporación al ordenamiento jurídico español de estas Directivas supuso la

modificación de la normativa que regula las exigencias y requisitos de solvencia de las entidades aseguradoras. Las nuevas cuantías del fondo de garantía, así como las dos primeras medidas para garantizar la solvencia futura, fueron incorporadas a la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los seguros privados, por la Ley 34/2003, de 4 de noviembre, de modificación y adaptación a la normativa comunitaria de la legislación de seguros privados. Con las modificaciones del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados que se recogen en este real decreto se completó la transposición de las directivas sobre margen de solvencia.


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En el marco de la incorporación de la normativa comunitaria se introducen igualmente en el Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados determinadas adaptaciones sobre el seguro de responsabilidad civil derivada de la circulación de vehículos automóviles. El resto de modificaciones introducidas por este Real Decreto derivan, por una parte, de la necesidad de incorporar a la actual regulación de los procesos de cesión, fusión o escisión, determinados aspectos no previstos en ella y por otro lado, también se modifican determinadas normas del Reglamento para un mejor desarrollo de las funciones de supervisión de los grupos de entidades aseguradoras y se especifica el sistema el cálculo de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago teniendo en cuenta la incidencia en su cómputo de la utilización de métodos estadísticos. Finalmente, entre otros aspectos, se modifican los requisitos para la obtención de la autorización administrativa por las sucursales en España de terceros países no miembros del Espacio Económico Europeo.

Real Decreto 298/2004, de 20 de febrero, por el que se modifica el plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y normas para la formulación de las cuentas de los grupos de entidades aseguradoras, aprobado por Real Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre (BOE núm.45 de 21 de febrero).

Por este Real Decreto se introducen determinadas modificaciones en las normas de valoración referentes a las inversiones materiales, a la amortización del fondo de comercio y al cálculo de la provisión para primas pendientes de cobro. Además, en concordancia con la correlativa modificación del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, resultaba necesario modificar algunos aspectos del régimen de consolidación contable.

En definitiva, el Real Decreto modifica determinados aspectos relativos a la

valoración de inmuebles de uso propio, adecua los criterios sectoriales de amortización del fondo de comercio y gastos de adquisición de cartera a lo previsto en la legislación mercantil, aclara y simplifica el cálculo de la provisión para primas pendientes de cobro en los supuestos de primas fraccionadas y finalmente, establece que en todo caso las entidades aseguradoras españolas dominantes de un grupo de sociedades estarán sujetas al deber de consolidación aun cuando sean a su vez dominadas por una entidad aseguradora domiciliada en un Estado del Espacio Económico Europeo.

Real Decreto 299/2004, de 20 de febrero, por el que se modifica el reglamento sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, aprobado por Real Decreto 7/2001, de 12 de enero (BOE núm. 47 de 24 de febrero).

Este Real Decreto tiene por objeto introducir en el Reglamento sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, determinadas adaptaciones derivadas de la transposición de la Directiva 2000/26/CE del Parlamento


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Europeo y del Consejo, de 16 de mayo de 2000, relativa a la aproximación de las legislaciones de los Estados miembros sobre el seguro de responsabilidad civil derivada de la circulación de vehículos automóviles y por la que se modifican las Directivas 73/239/CEE y 88/357/CEE del Consejo (Cuarta Directiva sobre el seguro de vehículos automóviles).

Se reflejan en el Reglamento las nuevas funciones de OFESAUTO como organismo

de indemnización en el marco de la Cuarta Directiva del seguro de vehículos automóviles. Asimismo debían recogerse las modificaciones necesarias derivadas de la designación del Consorcio de Compensación de Seguros como organismo de información e introducir en el régimen relativo a las funciones que el Consorcio de Compensación de Seguros desempeña como fondo de garantía, la de reembolso a los organismos de indemnización, de acuerdo también con la Cuarta Directiva.

Por último, mediante este Real Decreto se realizan las adaptaciones necesarias

en el Fichero informativo de vehículos asegurados, para permitir el intercambio de datos del organismo de indemnización español con los organismos de indemnización y de información de los otros Estados miembros del Espacio Económico Europeo, así como con sus fondos de garantía.

Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios (BOE núm. 47 de 24 de febrero).

Esta norma obedece a la necesidad de elaborar un nuevo texto reglamentario que contemple el desarrollo de las nuevas coberturas y que actualice y refunda, por lo demás, las normas ya existentes, evitando por añadidura la dispersión normativa en una materia de gran complejidad técnica.

Real Decreto 301/2004, de 20 de febrero, por el que se regulan los libros-registro y el deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros (BOE núm. 47 de 24 de febrero).

La información sobre la actividad desarrollada por los corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros constituye un instrumento básico para el análisis y diagnóstico de la evolución del mercado de seguros. La obtención de información y su utilización es relevante para las autoridades de política económica, así como para el ejercicio de las competencias administrativas concernientes al control y la supervisión de la actividad de correduría de seguros. En este sentido, el artículo 24 de la Ley 9/1992, de 30 de abril, estableció la obligación para los corredores de seguros y sociedades de correduría de seguros de tener a disposición de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones información detallada al cierre del ejercicio anterior acerca de la cartera de seguros intermediada por ellos.


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Por otra parte, el sector de los seguros privados reclama en la actualidad mayor información sobre la forma en que los seguros son canalizados para optimizar sus recursos y tener mayor capacidad de decisión y maniobra ante la evolución del mercado. Asimismo, las Administraciones públicas necesitan conocer qué peso tiene cada canal en el contexto general de la distribución, para adaptar el marco jurídico a la situación real. Por todo ello, este Real Decreto aprueba y publica como anexo los modelos de la información estadístico-contable anual que deberán remitir los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en relación al ejercicio de su actividad de mediación en seguros.

Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones (BOE núm. 48 de 25 de febrero).

El nuevo Reglamento de planes y fondos de pensiones que aprueba este Real Decreto integra y sustituye al originario Reglamento, aprobado mediante el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre, así como sus posteriores modificaciones. Por su parte, el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, mantiene expresamente su vigencia.

El nuevo desarrollo normativo ha estado orientado por varios principios. En primer

lugar, por el desarrollo de la consideración de que los planes de pensiones de empleo constituyen un instrumento de previsión social empresarial que debe coordinarse con los procesos de representación y negociación colectiva en el ámbito laboral. Además y en segundo lugar, el texto avanza en la diferenciación. existente entre los fondos de pensiones de empleo (que integran planes de pensiones de empleo) y los fondos de pensiones personales (que integran planes de pensiones individuales y asociados), dada la diferente naturaleza de sus objetivos. Y en tercer lugar, a través de este Reglamento se incorpora a la normativa española el contenido de determinadas disposiciones de Derecho comunitario en materia financiera, otorgando una mayor seguridad jurídica a los sujetos intervinientes en el proceso de inversión, y aumentando el nivel de transparencia e información hacia los partícipes.

Paralelamente se incorporan disposiciones relativas a la libre prestación de

servicios en materia financiera, dando así mayor relevancia normativa a los servicios prestados en este ámbito, circunstancia que redunda a su vez en una mejora de la calidad y en un incremento de la especialización de la actividad.

Orden Eco/3721/2003, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el código de conducta para las mutuas de seguros y mutualidades de previsión social en materia de inversiones financieras temporales (BOE núm. 7 de 8 de enero).


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La orden ministerial que se comenta, dando cumplimiento al mandato recogido en la Ley 44/2002 establece las reglas específicas a las que habrán de ajustarse las inversiones financieras temporales de las mutuas de seguros y mutualidades de previsión que no estén afectas a la cobertura de provisiones técnicas. Estas reglas atienden a dos principios fundamentales: materializar todas las inversiones financieras temporales en activos que sean aptos para la cobertura de provisiones técnicas, y ampliar a los activos financieros estructurados que puedan tener la naturaleza de inversiones financieras temporales, las condiciones exigidas para la utilización de instrumentos derivados; y ello con independencia de lo determinado en los Códigos de Conducta que aprueben la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de España en el ámbito de los mercados que supervisan.

Por otra parte para dotar al esquema de mayores garantías, la regla IV establece

que los consejos de administración de las mutuas de seguros y las juntas directivas de las mutualidades de previsión social deberán presentar a las asambleas generales en que se aprueben las cuentas anuales de las entidades, el informe anual acerca del grado de cumplimiento de este Código de Conducta y de los Códigos de Conducta aprobados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores y del Banco de España, así como que de dicho informe se dará cuenta también a las entidades o personas protectoras de las mutualidades de previsión social.

Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los Comisionados para la defensa del cliente de servicios financieros (BOE núm. 54 de 3 de marzo).

La Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero adoptó diferentes medidas en orden a mejorar las condiciones de protección de los usuarios de servicios financieros, entre ellas, la regulación de unos órganos de nueva creación, los Comisionados para la defensa de los clientes de servicios financieros, adscritos al Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, con la finalidad expresa de proteger los derechos del usuario de servicios financieros en su ámbito respectivo, encomendándoseles también el refuerzo de la transparencia y de las buenas prácticas y usos en estos mercados. Aparecen así el Comisionado para la Defensa del Cliente de Servicios Bancarios, el Comisionado para la Defensa del Inversor y el Comisionado para la Defensa del Asegurado y del Partícipe en Planes de Pensiones.

El Reglamento aprobado por este Real Decreto delimita el objeto del

Comisionado para la Defensa del Asegurado y del Partícipe en Planes de Pensiones, disponiendo que tendrá las competencias que establece el reglamento en relación con las quejas, reclamaciones y consultas que formulen los usuarios de servicios financieros de las entidades aseguradoras, salvo en los supuestos de contratos por grandes riesgos,


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y de las entidades gestoras de fondos de pensiones, sometidos a la supervisión de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Asimismo, le corresponde la protección de los usuarios de servicios financieros en relación con la actividad de los mediadores de seguros conforme a lo establecido en su legislación específica, así como en relación a las entidades de crédito en materia de comercialización de seguros o planes de pensiones o en su condición de depositarias de fondos de pensiones.

Conforme dispone el Reglamento, la utilización por los usuarios de servicios financieros de los Comisionados para la defensa del cliente para atender sus quejas o reclamaciones se entiende sin perjuicio de la utilización de otros sistemas de protección previstos en la legislación vigente, en especial, en la normativa arbitral y de consumo y, asumiendo que, en ningún caso, el informe que ponga término a las quejas o reclamaciones tendrá carácter vinculante para el reclamante ni para la entidad a que se refiera, sin perjuicio de que se puedan remitir a los servicios de supervisión correspondientes aquellos expedientes en los que se aprecien indicios de incumplimiento o quebrantamiento de las normas de transparencia y protección de la clientela.

En cuanto al régimen de admisión y tramitación de quejas o reclamaciones ante

el Comisionado para la defensa del cliente de servicios financieros, será imprescindible acreditar haberlas formulado previamente al departamento o servicio de atención al cliente o, en su caso, al defensor del cliente, de modo que, denegada la admisión de las quejas o reclamaciones o desestimada, total o parcialmente, su petición o transcurrido el plazo de dos meses desde la fecha de su presentación en el servicio de atención al cliente o, en su caso, defensor del cliente, sin que haya sido resuelta, el interesado podrá presentar su queja o reclamación indistintamente ante cualquiera de los Comisionados,

El expediente deberá concluir con un dictamen en el plazo máximo de cuatro

meses desde la fecha de presentación de las quejas o reclamaciones, dictamen que tendrá carácter informativo y no tendrá la consideración de acto administrativo, por lo que el interesado no podrá entablar recurso alguno contra él.

Finalmente, es de reseñar que los Comisionados para la defensa del cliente de

servicios financieros darán cuenta de la gestión realizada en una memoria anual que será publicada para su conocimiento.

Orden Eco/734/2005, de 11 de marzo sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras (BOE núm.72 de 24 de marzo).


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La Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero, adoptó una serie de medidas protectoras de los clientes de servicios financieros, entre ellas, la obligación para las entidades financieras de atender y resolver las quejas y reclamaciones que sus clientes puedan presentar, relacionadas con sus intereses y derechos legalmente reconocidos y, a estos efectos, dispuso que las entidades de crédito, empresas de servicios de inversión y entidades aseguradoras deben contar con un departamento o servicio de atención al cliente, pudiendo, además, designar un defensor del cliente, a quien corresponderá atender y resolver los tipos de reclamaciones que determine en cada caso su reglamento de funcionamiento.

A la regulación de estos aspectos responde la Orden que se comenta, que tiene

por objeto desarrollar los requisitos y procedimientos que deben cumplir los departamentos y servicios de atención al cliente así como el defensor del cliente.

Las entidades incluidas en el ámbito de aplicación de la Orden deberán disponer de un departamento o servicio especializado de atención al cliente, que tenga por objeto atender y resolver las quejas y reclamaciones que presenten sus clientes, pudiendo las entidades que formen parte del mismo grupo económico disponer de un departamento o servicio de atención al cliente único para todo el grupo.

Además, las entidades podrán designar un defensor del cliente que actuará con

independencia respecto de la entidad y con total autonomía en cuanto a los criterios y directrices a aplicar en el ejercicio de sus funciones. A tal fin, el defensor del cliente será una persona o entidad de reconocido prestigio en el ámbito jurídico, económico o financiero, ajena a la organización de la entidad o entidades a que presta sus servicios.

Las decisiones del defensor del cliente favorables al reclamante vincularán a la

entidad, sin que esta vinculación sea obstáculo a la plenitud de la tutela judicial, al recurso a otros mecanismos de solución de conflictos ni a la protección administrativa.

2. NORMAS DE ESPECIAL RELEVANCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS, EN LA MEDIACIÓN

Y EN LOS FONDOS DE PENSIONES, EN PROCESO DE TRAMITACIÓN. Sin ánimo de exhaustividad, es preciso completar el análisis de la producción

normativa en el sector asegurador y de los planes y fondos de pensiones durante 2004, con unas breves notas sobre los proyectos más relevantes en proceso de tramitación durante los primeros meses de 2005.

El proyecto de Ley de Mediación en Seguros y Reaseguros Privados es el resultado

de la transposición de la Directiva 2002/92/CE sobre mediación en seguros, pero supone al mismo tiempo la necesaria actualización de la regulación sobre esta actividad, adecuándola a la evolución del mercado y resolviendo las carencias que la anterior


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normativa había puesto de manifiesto. Entre los diferentes efectos que se derivarán de la entrada en vigor de la nueva Ley merece la pena destacar la apertura de nuestro mercado a operadores del Espacio Económico Europeo y la recíproca oportunidad de que nuestros mediadores se introduzcan en sus territorios. La Ley también introduce nuevas figuras en el sector de la mediación, como los agentes vinculados o los operadores de bancaseguros y regula por primera vez la actividad en relación al reaseguro.

El proyecto de Ley de Adaptación al Régimen de Actividades Transfronterizas

regulado en la Directiva relativa a las Actividades de Supervisión de Fondos de Pensiones de Empleo modifica parcialmente el texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones. El contenido sustantivo de la citada regulación no supone una alteración fundamental de la legislación española de planes y fondos de pensiones, siendo preciso únicamente añadir a nuestras normas determinadas prescripciones en materia de actividad transfronteriza de fondos de pensiones.

El esquema seguirá manteniendo la protección que el Ordenamiento español

otorga a los compromisos por pensiones adoptados por empresas españolas, a los que se aplicará el mismo régimen jurídico con independencia de que se instrumenten a través de fondos de pensiones españoles o europeos, pero la competencia en materia de supervisión del fondo de pensiones recaerá efectivamente en el estado de origen del mismo. El objetivo perseguido en este caso es eliminar obstáculos a la prestación de servicios financieros, lo que supondrá en definitiva favorecer la transparencia y la competencia del sector con el consiguiente beneficio para promotores, partícipes y beneficiarios.

Por su evidente influencia social también es preciso citar la proposición de la Ley

sobre creación de un fichero informativo de seguros de vida que permitirá crear un instrumento que facilite a los potenciales beneficiarios conocer la existencia del contrato de seguro y la entidad aseguradora obligada, en su caso, al pago de la prestación.

Finalmente, en el ámbito reglamentario de supervisión, es preciso destacar la

preparación de la Orden Ministerial a través de la cual se modificarán los modelos de documentación estadístico contable que con carácter trimestral, anual o consolidado las entidades aseguradoras están obligadas a remitir al supervisor.

3. PROYECTOS DE MODIFICACIÓN NORMATIVA.

Según se hace referencia en otro apartado de la presente memoria, la Dirección

General de Seguros y Fondos de Pensiones ha puesto en marcha diferentes grupos de trabajo para analizar varios proyectos de modificación normativa en diversas materias. En


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tales grupos participan activamente distintos agentes del sector implicados, entre los cuáles tiene un papel relevante los representantes de las propias entidades.

El estudio de algunas de estas iniciativas ya ha comenzado encontrándose incluso

en un grado de avance considerable. Otras, por el contrario, serán acometidas a corto plazo.

Los principales aspectos de la normativa reguladora del sector asegurador

respecto de los cuáles la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones considera conveniente una revisión o modificación normativa son los siguientes:

- Instrumentos financieros derivados, tanto contratados aisladamente como bajo

estructuras financieras. Aunque se están analizando en detalle estructuras específicas, como derivados de crédito, SPV o depósitos fiduciarios, se pretende realizar una regulación global que abarque a cualquier otra figura asimilada.

- Métodos estadísticos aplicables en el cálculo de la provisión para prestaciones.

- Provisión para riesgos en curso y su cálculo.

- Aspectos relativos a la inmunización en seguros de vida regulados actualmente en la OM de 23 de diciembre de 1998.

A continuación se detallan una serie de temas en materia de planes y fondos de

pensiones que también están siendo objeto de análisis por este Centro Directivo: Aspectos registrales:

Actualización del desarrollo normativo en Orden Ministerial para ajustar los

procedimientos a las novedades introducidas por el Reglamento vigente, en materia de procedimientos de autorización administrativa y comunicaciones de actos sujetos a inscripción en los Registros Administrativos.

En dicho desarrollo normativo habrán de tenerse en cuenta las especialidades de

la actividad transfronteriza de los fondos de pensiones de empleo regulada en el Proyecto de Ley de adaptación de la legislación española a la Directiva 2003/41/CE, el cual habilita al Ministro de Economía y Hacienda, previa audiencia de la Junta Consultiva de Seguros, para dictar normas más detalladas sobre los procedimientos registrales y de comunicaciones previstos en él.

Concreción de los supuestos de falta de actividad desarrollados en el artículo

31.1.b) de la ley de Planes y Fondos de Pensiones.


164

Aspectos actuariales de los planes de pensiones: Actualización y adecuación de la Orden Ministerial de criterios actuariales de 1999

al nuevo Reglamento: tipos de interés aplicables en el cálculo de las provisiones matemáticas, tablas de mortalidad, y otras variables a considerar.

Desarrollo del nuevo modelo de Revisión de los Planes de Pensiones que incluye

tanto los aspectos actuariales como los financieros y, en especial, la interrelación de ambos.

Estudio de la posibilidad de realizar un casamiento de flujos de activos y pasivos en

los fondos de pensiones, a efectos del cálculo del tipo de interés aplicable.

Aspectos financieros: Estudio de unos criterios de valoración contables específicos en materia de planes

y fondos de pensiones. Estudio de la posibilidad de valorar parte de la cartera de renta fija por el valor de

adquisición, siempre y cuando derive de una “cartera a vencimiento”, en términos parecidos o similares al mecanismo existente en el caso de entidades de crédito o de entidades aseguradoras.

Estudio de la posibilidad de regular aquellos casos en los que dentro de un plan

de pensiones de empleo se puedan llevar a cabo diferentes políticas de inversión, según diferentes criterios (edades, perfiles de riesgo, etc).

Regulación en detalle de la inversión en productos derivados, incidiendo en sus

sistemas de valoración y aptitud como inversiones de los fondos de pensiones. Deslinde entre los conceptos de comisiones y gastos, lo que incide en el cálculo

del valor líquido de la participación y el cálculo de rentabilidades reales obtenidas por los partícipes.

Desarrollo de una nueva documentación estadístico-contable en base tanto a las

exigencias comunitarias y los compromisos asumidos en el seno del EUROSTAT, como por las propias exigencias internas de información.

Finalmente, con una visión a más largo plazo, la DGSFP ha impulsado en

colaboración con el Ministerio de Justicia, la creación de un grupo de trabajo con el objeto de analizar la posible actualización de la legislación sobre el contrato de seguro, para adaptarla a la evolución experimentada en el mercado, las instituciones y los


165

productos asegurados durante los 25 años de vigencia de la actual Ley de Contrato de Seguro.

B) ANÁLISIS DEL ENTORNO INTERNACIONAL. La actividad internacional de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones se desarrolla en los siguientes ámbitos. 1. UNION EUROPEA.

El proceso de elaboración de normas y reglas en este entorno implica a diferentes órganos y presenta diferentes fases hasta llegar al producto legislativo final. La DGSFP participa en todos ellos y en las distintas fases. Cabe diferenciar en esta exposición en función de los órganos implicados. Consejo de la Unión Europea.

En el año 2004 se ha debatido en segunda lectura la Propuesta de Directiva del Consejo y del Parlamento sobre el seguro de responsabilidad civil resultante de la circulación de vehículos a motor (“Quinta directiva de seguros de autos”), proponiéndose por el Parlamento Europeo nuevas enmiendas que han sido objeto de negociación con el Consejo, llegándose a un texto de consenso que ha permitido su aprobación por el Parlamento en sus sesión plenaria de 10 de enero de 2005. Dicho texto recoge en su esencia la Posición Común que se aprobó por el Consejo en noviembre de 2003.

La Propuesta de Directiva del Parlamento y del Consejo sobre supervisión del reaseguro ha sido debatida a partir de junio de 2004 en el Grupo de Trabajo que a tal efecto se creó en el Consejo con la finalidad de llegar a una Posición Común. Se han celebrado múltiples reuniones durante el ejercicio, debatiendo no sólo el texto propuesto por la Comisión Europea, sino también las enmiendas que en primera lectura ha presentado el Parlamento Europeo. De este modo, se avanzó considerablemente para llegar a la adopción de la Posición Común en el primer trimestre de 2005.

Comisión Europea.

La Comisión Europea es el principal protagonista en el impulso del cambio normativo hacia una mayor armonización en aras a la consecución de un Mercado Único. De su actividad durante 2004 cabe destacar las siguientes iniciativas:


166

Solvencia II.

En el ejercicio 2004, la Comisión Europea ha centrado principalmente su labor en continuar con el proceso iniciado en 2001 para modificar la normativa de supervisión prudencial de las entidades de seguros en la Unión Europea, a través del proyecto denominado Solvencia II. La complejidad del trabajo a abordar ha exigido que las tareas se distribuyan entre distintos sujetos. El telón institucional de fondo lo constituye el denominado procedimiento Lamfalussy de elaboración de las normas en el marco del proceso normativo que afecta a los mercados financieros en la Unión Europea. De este modo, durante el ejercicio 2004 Solvencia II ha estado desarrollándose en dos ámbitos diversos pero complementarios: 1.- La Comisión ha asumido la labor de elaborar la futura Directiva Marco en la que se contendrá el nuevo régimen de supervisión de los seguros en la Unión Europea. A tal fin, ha contado con la colaboración y el consejo de los Estados Miembros representados en el denominado Subcomité de Solvencia. Este Subcomité ha mantenido tres reuniones durante 2004 (13 de marzo, 22 de abril y 29 de octubre), con los siguientes objetivos:

* Aclarar, sobre la base de los documentos elaborados por la Comisión los distintos

elementos principales que permitan la elaboración de la Directiva Marco. * Debatir el contenido de las diferentes “olas” de petición de asesoramiento al CEIOPS

(tal como se indica más adelante), las cuales versarán sobre los aspectos técnicos básicos, y cuyos resultados permitirán que el contenido de la Directiva Marco se sustente en un trabajo técnico de calidad.

* Discutir el calendario que la Comisión propone para el desarrollo del proyecto. La DGSFP ha participado en las reuniones celebradas y ha elaborado, y remitido a la Comisión, comentarios sobre los documentos MARKT/2543/03; MARKT/2502/04; y MARKT/2515/04, todos ellos disponibles en la página web de la Comisión.. 2.- El CEIOPS ha continuado la labor de los Grupos de Trabajo creados para el desarrollo de Solvencia II, el cual ha tenido como base principal los mandatos contenidos en las “olas” de petición de asesoramiento planteadas por la Comisión. Sistemas de Garantía. La Comisión Europea, en ejecución del mandato que el Comité de Seguros le encomendó, ha continuado sus trabajos preparatorios para el diseño de unas bases para un futuro sistema armonizado comunitario de garantía de los derechos de los acreedores por pólizas de seguro. Como ya se ha mencionado, se trata de trabajos preparatorios


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cuya posible manifestación normativa no se conoce hasta el momento. La DGSFP ha participado en las dos reuniones que el Grupo de Trabajo de la Comisión ha celebrado en 2004, aportando información al mismo sobre la experiencia que la normativa y práctica españolas han reunido con relación al fondo del asunto, a través de la elaboración de los necesarios papeles de trabajo para las distintas reuniones. Subcomité Contable. En el marco del desarrollo del Reglamento 1606/2002, del Parlamento Europeo y del Consejo sobre la aplicación de los estándares contables internacionales, la Comisión Europea adoptó el 29 de diciembre de 2004 el Reglamento 2236/2004, en el cual se adoptan, entre otros estándares contables, la Norma Internacional de Información Financiera (IFRS en sus siglas en inglés) número 4 sobre Contratos de Seguro. El Subcomité Contable de la Comisión, en coordinación con el Comité de Regulación Contable (ARC en sus siglas en inglés) ha trabajado para hacer posible la adopción del citado estándar. La DGSFP no solo ha manifestado su opinión en estos órganos sobre el citado estándar contable, sino también sobre el denominado IAS 39 sobre contabilización de los instrumentos financieros ( a su vez adoptado por la Comisión por el Reglamento 2086/2004, de 19 de noviembre). Comité de Seguros. El Comité de Seguros fue creado por la Directiva 91/675/CEE, de 19 de diciembre. La Decisión de la Comisión de 5 de noviembre de 2003 (2004/9/CE) establece el Comité Europeo de Seguros y Fondos de Pensiones (EIOPC en sus siglas en inglés), el cual está destinado a suceder al anterior una vez sea adoptada la Directiva por la que se reorganizan los Comités de servicios financieros (sistema Lamfalussy). Dicha Directiva no será aprobada hasta el ejercicio 2005, por lo que 2004 es un año de transición para el desarrollo de la labor del Comité de Seguros El Comité de Seguros ha mantenido en 2004 su régimen de reuniones habitual, esto es, tres al año, habiendo participado en ellas la DGSFP. Comité de Servicios Financieros (FSC en sus siglas en inglés). De carácter intersectorial, este Comité tiene entre otras funciones la de cumplimentar las recomendaciones del ECOFIN informal de septiembre de 2004 orientadas a mejorar los marcos organizativos internos encargados de establecer planes de contingencia y abordar las situaciones de crisis en los mercados financieros europeos. Coordinado por la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, la DGSFP ha colaborado con éste en las materias propias de seguros y planes y fondos de pensiones emitiendo los informes que le han sido requeridos.


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CEIOPS (Committee of European Insurance of Occupational Pension Supervisors). El Comité de Supervisores Europeos de Seguros y Fondos de Pensiones fue creado por la Decisión 2004/6/CE, de 5 de noviembre de 2003, en aplicación del contenido de las Resoluciones de 5 de febrero y 21 de noviembre de 2002 del Parlamento Europeo para extender el sistema normativo en cuatro niveles a los sectores de la banca y de los seguros. Durante 2004, el CEIOPS ha celebrado tres reuniones plenarias y múltiples reuniones de los Grupos de Trabajo existentes. Respecto a los Grupos de Trabajo, debe distinguirse entre los que se han creado en el marco de Solvencia II del resto de los grupos sobre otros temas que interesan a la supervisión de los seguros y de los fondos de pensiones. En todo caso, la DGSFP participa en todos los grupos de trabajo existentes hasta el momento. Grupos de trabajo de Solvencia II. Tras la Conferencia Europea de Autoridades de Supervisión (antecedente del actual CEIOPS) de octubre de 2003 en Atenas, se crearon en un principio cuatro grupos afectos al proyecto Solvencia II:

• Pilar I Vida • Pilar I No Vida • Pilar II • Grupos y cuestiones intersectoriales (“cross sector”)

Los tres primeros se corresponden con la estructura metodológica que el proyecto Solvencia II presenta, basado en los Tres Pilares de Basilea II, en donde el Pilar I se ocupa de cuestiones relativas al cálculo de los requerimientos de capital (a lo que hay que añadir en lo que respecta a seguros la determinación y cálculo de las provisiones técnicas). El Pilar II desarrolla los temas relativos al proceso de revisión supervisora, con un contenido que en seguros se irá haciendo más peculiar sobre el de Basilea II conforme avance el proyecto. En cuanto al cuarto grupo estudiará la supervisión de las estructuras empresariales más complejas y la influencia de la integración de las mismas en conglomerados financieros en los que coexisten entidades de sectores financieros diversos. Durante el ejercicio 2004 se creó otro Grupo de Trabajo en el marco de Solvencia II que se destinará al Pilar III, denominándose de esa manera. Su objetivo será estudiar los desarrollos contables que en materia de seguros vaya generando el IASB, así como establecer las relaciones entre los temas relativos a la supervisión y los estados financieros,


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sin perder de vista otras cuestiones más vinculadas al contenido del Pilar III en el marco de Basilea II (disciplina de mercado). Su primera reunión se llevó a efecto el 21 de abril. A lo largo de 2004 se produjeron otras cuatro reuniones. Merece consideración aparte el denominado grupo de trabajo sobre Estabilidad Financiera. Se trata de un grupo creado en un primer momento al margen del proyecto Solvencia II que a principios ya de 2005 asumirá un papel relevante en el mismo, por lo que se puede considerar como uno más de los grupos de trabajo del CEIOPS para Solvencia II. El trabajo desarrollado por cada grupo de trabajo estará condicionado por las sucesivas “olas” de petición de asesoría que la Comisión planteará a lo largo de 2004. Así, la primera “ola” fue enviada al CEIOPS el 23 de julio. Los temas que contiene la misma son:

• Control interno • Procedimientos de supervisión (general y herramientas cuantitativas) • Transparencia del supervisor • Normas sobre gestión de inversiones • Gestión Activo-Pasivo

La segunda “ola” se elaboró por la Comisión en octubre y fue aprobada por el Comité de Seguros de diciembre, y contiene como temas más relevantes los siguientes:

• Provisiones Técnicas (Vida y Vida) • Medidas de seguridad • Fórmula estándar para el cálculo de los requerimientos de capital • Modelos internos para el cálculo de los requerimientos de capital y su validación • Reaseguro y otras técnicas de reducción de riesgos • Estudios de impacto cuantitativo • Poderes de las autoridades de supervisión • Niveles de control de la solvencia • Criterios “fit and proper” • “Peer Reviews” • Grupos y temas intersectoriales

El contenido de las diferentes “olas” condiciona, por su carácter especializado, el

trabajo de los distintos grupos, los cuales se reunirán en torno a cinco o seis veces durante el año; no obstante, todos ellos tienen encomendado informar acerca del contenido de las diferentes “olas” con vistas a la elaboración del documento que, previa consulta pública, el CEIOPS remitirá a la Comisión.


170

Otros Grupos de trabajo del CEIOPS. Mediación de seguros. Con la finalidad de implementar la aplicación de la Directiva 2002/92/CE sobre Mediación de seguros, el CEIOPS constituyó un nuevo Grupo de Trabajo en el último trimestre del ejercicio, el cual mantuvo su primera reunión los días 2 y 3 de diciembre, con la participación de la DGSFP. Supervisión de Grupos de Seguros. Como heredero, ya en la nueva estructura institucional del CEIOPS, del Grupo de Trabajo sobre el Protocolo de Helsinki, se crea el Grupo de Trabajo sobre supervisión de grupos de seguros al cual se le asigna como tarea fundamental buscar la convergencia entre supervisores en el campo de la supervisión de los grupos aseguradores, para lo cual deberá elaborar un informe sobre las reformas que se estimen necesarias de la vigente Directiva sobre supervisión adicional de los grupos de seguros. Mantiene como objetivo reunirse al menos cuatro veces al año, llevándose a cabo la primera reunión como tal Grupo de Trabajo los días 13 y 14 de septiembre. Fondos de Pensiones. El 4 de febrero de 2004 el CEIOPS acuerdó la creación de un Grupo de Trabajo sobre Fondos de Pensiones (Working Group of Occupational Pensions- WGOP). Tiene como misión incluir a lo supervisores de fondos de pensiones en el sistema de protocolos que ya existe para las Directivas de seguros (Siena) y de Grupos de seguros (Helsinki) con vistas a la cooperación entre los mismos y a la implementación armónica de la Directiva 2003/41/CE sobre Fondos de Pensiones. En 2004 se llevarón a cabo cuatro reuniones de este Grupo de Trabajo, aprobándose en el último de ellos un borrador de Protocolo que se someterá a información pública ya en 2005. 2. OTROS FOROS INTERNACIONALES. 2.1. OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Europeos) En 2004 el Comité de Seguros de la OCDE celebró dos reuniones, en Julio y en Noviembre. En la reunión de julio, destaca el debate sobre el Seguro Privado de Salud, analizándose en concreto la parte del informe final dedicado al impacto de este tipo de seguro sobre el funcionamiento del sistema de salud en general. También se debatió


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sobre las primeras conclusiones del Grupo de Trabajo creado para estudiar el aseguramiento del riesgo de terrorismo y las diferentes alternativas existentes. La reunión de noviembre debatió el informe final sobre el aseguramiento del riesgo de terrorismo y analizó el conjunto de respuestas recibidas acerca de los seguros de salud, previa remisión del correspondiente cuestionario a los países miembros. Fuera de las reuniones del Comité de Seguros, debe destacarse la celebración, también en julio, de una sesión del grupo de trabajo de expertos gubernamentales de seguros con el objeto de examinar las reservas de los diferentes países a las normas de seguros del Código de Liberalización de las operaciones invisibles corrientes. 2.2. IAIS (Asociación Internacional de Supervisores de Seguros - International

Association of Insurance Supervisors). En 2004 la IAIS ha mantenido sus reuniones cuatrimestrales (en marzo, junio y octubre) a las que la DGSFP ha asistido en su calidad de miembro de la citada asociación, asistiendo a los debates de sus principales comités y grupos de trabajo que se desarrollan en dichas reuniones. Durante 2004 la IAIS ha continuado en su labor de producir estándares, principios o directrices en materia de seguros como resultado de la actividad de sus distintos Grupos de Trabajo. La DGSFP ha realizado el seguimiento de los distintos documentos previos a los definitivos, debatidos en las reuniones cuatrimestrales en los que los distintos grupos y comités celebran reuniones, además de participar con sus representantes en el denominado Subcomité Contable. El Subcomité Contable se constituyó con la finalidad de cumplir el cometido encomendado por el Comité Técnico en el sentido de estudiar la compatibilidad de un marco contable basado en los estándares del IASB con los requerimientos de la supervisión prudencial, basándose en los posibles resultados que el trabajo del IASB produjera. Más concretamente, se trataría de estudiar metodologías para la determinación de las obligaciones derivadas de los contratos de seguro (provisiones técnicas) que fueran consistentes con el futuro estándar contable y aceptables por la supervisión prudencial. No se trata de establecer un método de cálculo a “valor razonable”, pero sí partir de los presupuestos que en la Fase II va a utilizar el IASB para hacer compatible lo contable con lo prudencial. Los resultados de sus trabajos serán dados a conocer al propio IASB. Muy relacionado con la tarea encomendada al Subcomité Contable se encuentra el Subcomité Actuarial y de Solvencia. En 2004 su objetivo ha siso la elaboración de un documento sobre las piedras angulares (“cornerstones”) del sistema


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de información financiera para la supervisión con base en un documento que se ofreció a pública consulta en octubre (“Un nuevo marco para la supervisión de seguros. Hacia una estructura común y unos estándares comunes para la valoración de la solvencia del asegurador”). La DGSFP, a través de sus representantes en el Subcomité Contable ha adoptado un papel activo en el proceso de adopción de estos estándares comunes con anterioridad a su formulación definitiva. El Grupo de Trabajo sobre Comercio Electrónico ha actualizado con fecha de octubre de 2004 (la anterior versión databa de 2000) los Principios sobre la supervisión de las actividades de seguros realizadas a través de Internet. Estos principios se centran en establecer las condiciones “ambientales” para el desarrollo de la supervisión en estos supuestos, la necesaria colaboración entre supervisores y el papel que juega el supervisor en la vigilancia del respeto a los derechos de los asegurados. La versión emitida en 2004 se ocupa de ampliar el ámbito de los citados principios a los mediadores y a contemplar los riesgos que esta actividad presenta y cómo debe llevarse la gestión de los mismos. El Subcomité sobre Revelación de información al mercado (“Enhanced disclosure”) emitió en octubre un documento desarrollando el estándar relativo a la información al mercado respecto a cuestiones técnicas y perfiles de riesgos de las entidades de No Vida y reaseguradores, el cual trata de completar la información que los estándares contables exigen para centrarse en las buenas prácticas y la gestión del negocio asegurador. El Subcomité sobre Fraude en el seguro emitió en Octubre un documento sobre directrices sobre lucha contra el Blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, el cual expone la vulnerabilidad que el sector asegurador puede manifestar respecto a los dos fenómenos referidos. Establece medidas para controlar los posibles riesgos que puedan producirse en este ámbito, así como reglas para que el supervisor pueda cumplir sus labores de vigilancia sobre los mismos. El Subcomité sobre Inversiones emitió en Octubre un documento sobre directrices relativas a la Gestión del Riesgo de Inversión. Se trata de abrir a la reflexión un dominio relacionado con la gestión activo-pasivo de los aseguradores, pero con un enfoque diferenciado en el que se tratan de identificar los riesgos que comporta la actividad inversora de los aseguradores y la gestión que debe hacerse de los mismos. La presencia de los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez como parte de el riesgo de inversión es parte importante de las directrices contenidas en el documento. También se intenta dar al supervisor una serie de principios y herramientas para evaluar las políticas de gestión de riesgos de los aseguradores y las prácticas que desarrollan. Por otra parte, el Grupo Técnico sobre autoevaluación de los supervisores en el cumplimiento de los Principios Básicos de Seguros (Core Principles) distribuyó a todos los


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miembros de la IAIS el programa por el que cada supervisor debe proceder a realizar una evaluación del grado de cumplimiento de los citados principios, aportando el cuestionario necesario para ello. 2.3. ASSAL (Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina). España figura como Miembro adherente de la citada Asociación, estando representada por la DGSFP. Entre los días 24 y 27 de mayo de 2004 se celebró la XV Conferencia Anual de ASSAL en San Juan de Puerto Rico. Además de cuestiones de tipo organizativo, se abordó el debate sobre el estado de la labor de los diferentes Grupos de Trabajo. El Grupo Técnico de Solvencia presentó sus avances sobre la transferencia de riesgos a través del reaseguro financiero. Su intención es llegar a un criterio general de solvencia en este campo. El Grupo Técnico de Traducción de los estándares de seguros al español informó sobre el avance de sus trabajos, que han permitido tener todos los Principios Básicos traducidos al español, salvo los relativos al reaseguro y a la actuación de los Actuarios, los cuales lo serán en breve plazo, previéndose, además, que en la web de la Asociación figure dicha traducción. El Grupo Técnico de Educación informó de los Seminarios de Capacitación celebrados, anunciando la organización de uno de ellos en noviembre de 2004 en la República Dominicana. También en el marco de la Conferencia Anual se celebró el Seminario de Entrenamiento IAIS-ASSAL que versó principalmente sobre la implementación de los Principios Básicos de Seguros en Iberoamérica. La V Conferencia sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América Latina tuvo lugar igualmente en estos días de celebración de la Conferencia Anual. Copatrocinado por OCDE, IAIS y ASSAL supuso la celebración de cuatro sesiones, en las que intervinieron representantes de las tres organizaciones en cada panel expuesto. Fueron los siguientes:

• Seguros Privados de salud • Banca, seguros y convergencia financiera. • Incorporación de los distintos riesgos a la evaluación de la solvencia. • Cobertura de riesgos catastróficos


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El Seminario de capacitación Regional IAIS-ASSAL se celebró en República Dominicana entre los días 30 de noviembre y 3 de diciembre. Además de las reuniones preceptivas de los Grupos de Trabajo, se desarrollaron varios paneles. Por la DGSFP se realizó una presentación sobre el impacto de la aplicación en seguros de las Normas Internacionales de Contabilidad.

Colaboración de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con el Instituto de Estudios Fiscales y la Agencia Española de Cooperación Internacional para la formación de funcionarios iberoamericanos.

En colaboración con el Instituto de Estudios Fiscales y la Agencia Española de Cooperación Internacional, la DGSFP participó en el V Curso sobre Técnicas y Operaciones de Seguros, el cual se desarrolló durante un total de 90 horas en el mes de junio de 2004. Dirigido a funcionarios de países iberoamericanos que desarrollan su actividad profesional en instituciones públicas cuya actividad sea la regulación, control y supervisión de Entidades Aseguradoras, sus objetivos pretendían abarcar todas las materias que comprende la supervisión del sector asegurador, tanto desde el punto de vista institucional y normativo como desde la práctica, sin perder el contacto con la realidad del mercado asegurador español y las perspectivas que los desarrollos del Mercado Único imponen al sistema español de supervisión y control.


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ANEXO I OPERACIONES SOCIETARIAS

FUSIONES

ABSORBIDAS ABSORBENTES

C-073 Eterna, SA. Compañía de Seguros C-012 Aseguradora Universal, S.A. Seguros y Reaseguros

C-745 Vida Caixa Colectivos, S.A. de Seguros y Reaseguros C-611 Vida Caixa, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-082 Mapfre Finisterre, Compañía de Seguros y Reaseguros

C-058 Mapfre Seguros Generales, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-136 Oriente, S.A. Compañía de Seguros C-058 Mapfre Seguros Generales, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-738 Atlántico Vida, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros

C-557 Bansabadell Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-722 Ayuda Legal, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-112 Axa Aurora Ibérica, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-010 Límite, S.A. de Seguros y Reaseguros C-311 Almudena, Compañía de Seguros y Reaseguros

C-748 Zaragozano Vida y Pensiones, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-701 Barclays Vida y Pensiones, Compañía de Seguros, S.A.

C-534 Swis Life (España) S.A. de Seguros C-611 Vida Caixa. S.A. de Seguros y Reaseguros

C-186 Sur, S.A. de Seguros y Reaseguros C-157 Helvetia Previsión, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-040 Helvetia Cervantes Vasco Navarra S.A. de Seguros y Reaseguros

C-157 Helvetia Previsión, S.A. de Seguros y Reaseguros

C-666 Compañía Española de Seguros y Reaseguros Maaf, S.A.

C-031 Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (CASER)

C-552 Le Mans Seguros España, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros


C-660 Sudamerica Vida y Pensiones, Compañía de Seguros y Reaseguros


C-207 Ecuador Grupo Caser, Compañía de Seguros, S.A.


C-707 Zurich Life España Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C-039 Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

CESIÓN GENERAL DE CARTERA

CEDENTE CESIONARIA

C-030 Capre, Caja Previsora de Seguros, S.A. C-341 Aresa, Seguros Generales, S.A.

PLANES Y FONDOS DE PENSIONES INFORME 2004

ANEXO II DATOS DE LA ACTIVIDAD DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN OTROS ESTADOS DEL ESPACIO

ECONÓMICO EUROPEO, EN RÉGIMEN DE DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

CUADRO 1.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN ALEMANIA AÑO 2003

RAMO MODALIDAD PRIMAS EMITIDAS

LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión (*)

7.305.228,87 0

TOTAL VIDA 7.305.228,87 0

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes

1.254.143,47 0

Responsabilidad civil general 10.926.618,62 0

TOTAL NO VIDA 12.180.702,10 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 19.485.930,97 0

(*) Realizados desde una sucursal en Irlanda

CUADRO 2. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN AUSTRIA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión (*)

328.684,82 0

TOTAL VIDA 328.684,82 0

RAMOS DE NO VIDA


8.907,78 0

Responsabilidad civil general 457.890,70 0

TOTAL NO VIDA 466.798,48 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 795.483,30 0

(*) Realizados desde una sucursal en Irlanda

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CUADRO 3. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN BÉLGICA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 51.378,45

TOTAL VIDA 0 51.378,45

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 1.099.685,90

Automóviles 0 396.098,65


56.259,63 26.688.223,26

Aviación, marítimo y transportes 0 2.506.881,24

Responsabilidad civil general 1.764.776,54 756.783,06

Crédito y caución 0 632.792,33

Otros ramos 2.582.870,08 -3.423.364,86

TOTAL NO VIDA 4.403.906,25 28.657.099,54

TOTAL VIDA Y NO VIDA 28.708.478

CUADRO 4. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN DINAMARCA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE NO VIDA



177


CUADRO 5. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN FINLANDIA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE NO VIDA



CUADRO 6. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN FRANCIA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.288,28 23.034.672,58

TOTAL VIDA 2.288,28 23.034.672,58

RAMOS DE NO VIDA


1.173.478,73 0

Aviación, marítimo y transportes 6.000,00 0


Crédito y caución 0 902.885,22

Otros ramos 0 3.522.095,35

TOTAL NO VIDA 6.817.062,43 4.424.980,57

TOTAL VIDA Y NO VIDA 6.819.350,71 27.459.653,20

178


CUADRO 7. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN GRECIA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


Otros ramos 0 4.885.501,15

TOTAL NO VIDA 54.956,26 4.885.501,15

CUADRO 8.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN IRLANDA AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Incendios y otros daños a los bienes 1.704.644,59 0


Otros ramos 0 6.528.220,05

TOTAL NO VIDA 3.336.952,48 6.528.220,05

CUADRO 9.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN ITALIA AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.892,96 0

TOTAL VIDA 2.892,96 0

RAMOS DE NO VIDA


8.275.876,76 0


Otros ramos 19.348,34 0

TOTAL NO VIDA 12.629.812,-- 2.199.157,46

TOTAL VIDA Y NO VIDA 12.632.705,--

179


CUADRO 10. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN LUXEMBURGO

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA



CUADRO 11.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN NORUEGA AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


TOTAL NO VIDA 1.180.211,48 0

CUADRO 12.

VOLUMEN DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN PAÍSES BAJOS AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


TOTAL NO VIDA 5.644.000,86 0

180


CUADRO 13. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN PORTUGAL

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 59.472,42 78.576.998,90

Seguros de vida vinculados a fondos de inversión

0 34.611.387,35

TOTAL VIDA 59.472,42 113.188.386,25

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 365.042,13 255.981,99

Automóviles 0 1.099.961,88

Incendios y otros daños a los bienes 3.394.364,59 5.514.716,89

Aéreos, marítimo y transportes 12.010,50 0

Responsabilidad civil general 1.574.066,21 341.991,54

Crédito y caución 0 21.005.412,58

Otros ramos 7.660.686,35 1.839.194,16

TOTAL NO VIDA 13.006.169,78 30.057.259,04

TOTAL VIDA Y NO VIDA 13.065.642,20 143.245.645,29

181


CUADRO 14. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN REINO UNIDO

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 7.763,08

Automóviles 495.329,50

Incendios y otros daños a los bienes 2.959,83 40.432.496,60

Aéreos, marítimo y transportes 0 5.913.622,80

Responsabilidad civil general 999.910,76 7.295,48

Otros ramos 7.618.449,67 0

TOTAL NO VIDA 8.621.320,26 46.856.507,46

CUADRO 15.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ESPAÑOLAS EN SUECIA AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA


TOTAL NO VIDA 2.126.098,51 0

182


ANEXO III DATOS SOBRE LAS ACTIVIDADES EN ESPAÑA DE ENTIDADES DEL ESPACIO

ECONÓMICO EUROPEO EN RÉGIMEN DE DERECHO DE ESTABLECIMIENTO Y DE LIBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Todos los datos se han expresado en euros, teniendo en cuenta el cambio a 31 de

diciembre de 2003, aunque los Estados que no forman parte de la Unión Económica y Monetaria han suministrado los datos en sus monedas nacionales.

CUADRO 1.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ALEMANAS EN ESPAÑA AÑO 2003

RAMO MODALIDAD PRIMAS EMITIDAS LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 1.746.678 0

TOTAL VIDA 1.746.678 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 1.296.683 165.856

Incendios y otros daños a los bienes 1.475.690 8.647.765

Aviación, marítimo y transportes 4.709.664 1.311.372

Responsabilidad civil general 1.044.422 17.851.430

Crédito y Caución 2.650.484 12.224.771

Otros ramos 1.272.796 18.280.577

TOTAL NO VIDA 12.449.739 58.481.771


183


CUADRO 2. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES AUSTRIACAS EN ESPAÑA

AÑO 2003


D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 2.477,50 0

TOTAL VIDA 2.477,50 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 241,02 0

Incendios y otros daños a los bienes 62.190,03 0

Aviación, marítimos y transportes -357,84 0


Crédito y Caución 110.860,02 0

Otros ramos 854,84 0


TOTAL VIDA Y NO VIDA 180.947,12 0

184


CUADRO 3. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES BELGAS EN ESPAÑA

AÑO 2003


D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 1.025.261 57.380


798.970 0

TOTAL VIDA 1.824.231 57.380

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes 148.055 17.949.371

Enfermedad 638.768 41.922.308

Automóviles R.C. (10 a) 1.135 448.106

Automóviles otras garantías (3,7,10 b) 3.916 6.080


Aviación, marítimo y transportes 303.546 11.536.204


Crédito 2.852.131 0

Caución 976.652 478.152

Pérdidas pecuniarias diversas 2.383.400 11.818.543

Defensa jurídica 584 0

Asistencia 1.408 40.259

TOTAL NO VIDA 14.794.963 157.670.011

TOTAL VIDA Y NO VIDA 16.619.194 157.727.391

185


CUADRO 4. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DANESAS EN ESPAÑA (*)

AÑO 2003


D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 348.153 0

TOTAL VIDA 348.153 0

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 4.376.494 1.551.242

Incendios y otros daños a los bienes 54.802 0

Aviación, marítimo y transportes 1.195.030 0

Responsabilidad civil general 134 0

Otros ramos 13.298 0

TOTAL NO VIDA 5.639.758 1.551.242


(*) Datos suministrados en miles de coronas danesas

186


CUADRO 5. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES FRANCESAS EN ESPAÑA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 54.659.000

TOTAL VIDA 0 54.659.000

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 18.000 13.141.000

Automóviles 1.008.000 15.346.000


Aviación, marítimo y transportes 595.000 6.495.000


Crédito y caución 5.336.000 28.203.000

Otros ramos 69.000 17.932.000

TOTAL NO VIDA 17.734.000 139.700.000


187


CUADRO 6. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES IRLANDESAS EN ESPAÑA

AÑO 2002


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA



12.039.000 64.907.000

TOTAL VIDA 13.779.000 64.907.000

CUADRO 7. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES ITALIANAS EN ESPAÑA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA



5.172.000 0


RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 136.000 0

Automóviles 42.000 0

Incendios y otros daños a los bienes 3.723.000 0


Responsabilidad civil general 985.000 0

Crédito y Caución 454.000 0


TOTAL NO VIDA 8.094.000 0

TOTAL VIDA Y NO VIDA 13.284.000 0

188


CUADRO 8.

VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DE LIECHTENSTEIN EN ESPAÑA AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA



8.680.000 0

Capitalización 30 0


CUADRO 9. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES LUXEMBURGUESAS EN ESPAÑA

AÑO 2002


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA



268.831.368 1.730.160

Capitalización 212.399 0

TOTAL VIDA 305.894.783 1.730.160

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 77.124 0






TOTAL VIDA Y NO VIDA 309.252.943 0

189


CUADRO 10. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES NORUEGAS EN ESPAÑA (*)

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA






(*) Datos suministrados en miles de coronas noruegas

CUADRO 11. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES PAÍSES BAJOS EN ESPAÑA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 1.229.000 0


Aviación, marítimo y transportes 21.000 0



190


CUADRO 12. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES PORTUGUESAS EN ESPAÑA

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA

Seguros de vida 0 5.781.532,96


0 84.000,00

TOTAL VIDA 0 5.865.532,96

RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 0 307.736,16

Automóviles 0 71.703.280,86

Incendios y otros daños a los bienes 0 14.664.405,14

Aviación, Marítimo y Transportes 0 64.905,17

Responsabilidad civil general 0 2.987.601,33

Crédito y Caución 6.309,91 0

Otros ramos 0 70.685,61

TOTAL NO VIDA 6.309,91 89.798.614,27

TOTAL VIDA Y NO VIDA 95.664.147,20

191


CUADRO 13. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES DEL REINO UNIDO EN ESPAÑA(*)

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMO DE VIDA



3.557.037 0

Permanent Health Insurance 11.351 0


RAMOS DE NO VIDA

Accidentes y enfermedad 10.593.076 9.282.066

Automóviles (incluida R. C.) 2.519.864 1.803.348

R. C. automóviles (solo R. C. transportista)

780.363 0


Aviación, marítimo y transportes 16.261.351 15.177.355


Crédito y caución 1.204.597 7.623.439

Pérdidas pecuniarias diversas, defensa jurídica y asistencia

4.111.805 3.325.766

TOTAL NO VIDA 75.249.717 67.861.804


(*) Datos suministrados en miles de libras esterlinas.

192


CUADRO 14. VOLUMEN DE NEGOCIO DE ENTIDADES SUECAS EN ESPAÑA (*)(**)

AÑO 2003


LPS PRIMAS EMITIDAS

D.ESTABLECIMIENTO

RAMOS DE NO VIDA



Aviación, marítimo y transportes 96.806 0




(*) Datos suministrados en miles de coronas suecas. (**) Además declara un total de 3.606.608 euros en primas de seguros no vida desde sucursales de entidades suecas en Noruega y de 422.247 euros desde sucursales en Reino Unido.

193

SEGUROS Y FONDO DE PENSIONES AÑO 2004

ANEXO IV DATOS SOBRE LA ACTIVIDAD DE MEDIACIÓN DE SEGUROS

CUADRO 1. CUOTA DE MERCADO. VOLUMEN DE NEGOCIO. DESGLOSE POR RAMOS VIDA

AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OFICINAS ENTIDAD

MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% % Pólizas Primas

Riesgo únicas 0,36 0,70 0,12 0,92 96,97 95,79 2,32 1,77 0,03 0,23 0,20 0,59

Riesgo 6,72 71,54 29,10 4,91 49,30 0,13 0,21 2,92 1,84 15,95 12,82 4,55

Periódicas

Con garantía prima única

2,66 64,43 81,38 3,61 1,71 0,74 0,29 2,97 0,89 21,36 13,07 6,89

Con garantía prima periódica

41,58 27,21 4,71 3,71 40,91 58,30 8,50 7,68 0,02 0,01 4,28 3,09

Sin garantía prima única

11,05 12,90 1,52 2,19 84,16 80,07 2,50 4,55 0,00 0,00 0,77 0,30

INDI

VIDU

AL

Sin garantía prima 11,59 9,61 6,45 17,30 25,20 0,32 0,22 9,96 9,12 49,10 47,41 13,70 periódica

Riesgo únicas 13,79 1,50 21,75 11,43 58,45 77,31 5,88 9,59 0,00 0,00 0,13 0,17

Riesgo Periódicas

10,36 4,68 17,93 31,43 42,36 27,09 11,36 23,92 0,57 5,10 17,42 8,17


8,98 5,70 7,65 15,92 73,89 53,57 8,16 22,19 1,17 0,01 0,15 2,61


16,36 5,37 10,62 3,79 65,12 70,35 7,31 17,56 0,00 0,00 0,58 2,93


0,00 0,00 1,08 5,01 26,91 37,20 71,50 55,50 0,43 0,39 0,08 1,90

CO

LEC

TIVO

Sin garantía prima periódica

3,33 49,56 73,29 42,38 22,96 0,00 0,00 7,49 0,00 0,15 0,43 0,42

194


CUADRO 2.

CUOTA DE MERCADO. VOLUMEN DE NEGOCIO. DESGLOSE POR RAMOS NO VIDA

OFICINAS MARKETING AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OTROS CANALES

ENTIDAD DIRECTO

% % % % % % % % % % % % Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas Pólizas Primas

Accidentes 50,74 42,57 8,66 29,22 5,64 10,07 32,45 15,66 1,47 1,45 1,04 0,86

Enfermedad 50,80 41,78 8,36 23,27 1,92 7,68 29,24 26,30 1,18 0,63 0,52 0,34

Asistencia sanitaria 21,39 20,83 6,53 7,04 2,52 2,66 67,26 67,49 1,40 1,18 0,90 0,80

Autos 53,07 43,11 18,99 30,26 1,61 2,36 22,23 16,77 3,51 6,43 0,59 1,07

Transportes 47,07 16,70 44,90 60,46 2,19 1,37 4,71 20,97 0,90 0,23 0,24 0,28

Incendios y elem. Naturales 47,08 6,21 8,09 61,96 37,34 15,17 6,72 15,84 0,07 0,43 0,30 0,39

Seguros agrarios 29,01 32,93 28,32 39,80 37,13 17,99 1,20 8,76 0,00 0,00 4,34 0,52

Robo u otros 39,98 12,66 19,66 57,49 34,40 23,11 5,58 5,76 0,01 0,00 0,37 0,98 Otros Daños a bienes

Total otros daños 35,71 21,42 23,03 49,85 35,46 20,90 3,87 7,06 0,01 0,00 1,92 0,78

Riesgos nucleares 52,47 19,68 31,04 32,20 0,76 0,55 15,73 7,28 0,00 40,29 0,00 0,00 R. C. General Otros riesgos 53,64 32,91 17,90 57,18 12,61 3,23 3,82 5,67 1,77 0,19 10,26 0,82

195



ENTIDAD DIRECTO


Crédito 41,76 56,69 51,81 32,60 2,49 0,20 3,93 9,89 0,01 0,62 0,00 0,00

Caución 38,90 16,45 34,21 32,55 5,56 6,63 21,31 12,92 0,01 31,40 0,02 0,04

Pérdidas pecuniarias diversas 55,05 30,45 20,85 31,99 9,32 20,59 14,34 9,76 0,13 0,13 0,30 7,07

Defensa jurídica 30,00 28,62 52,47 60,73 0,00 0,00 13,97 9,57 0,00 0,83 3,56 0,25

Asistencia 69,18 38,59 5,75 13,22 4,45 3,53 15,86 28,23 0,22 6,09 4,54 10,33

Decesos 83,21 83,41 0,64 0,64 0,13 0,20 15,51 15,23 0,04 0,04 0,46 0,49

Multirriesgo hogar 44,37 46,64 15,82 17,95 31,87 27,68 5,21 5,31 0,26 0,29 2,47 2,14

Multirriesgo comunidades 63,94 61,67 25,33 28,79 4,30 2,98 5,95 6,19 0,04 0,05 0,44 0,33

Multirriesgo comercios 55,61 56,24 29,98 32,51 9,72 6,04 5,30 4,86 0,05 0,08 0,34 0,27

Multirriesgo industriales 52,66 34,11 34,26 56,28 8,13 3,87 4,49 5,13 0,12 0,12 0,33 0,50

Otros multirriesgos 68,04 36,93 14,72 49,73 4,01 6,82 12,21 4,52 0,85 1,89 0,16 0,11

196


CUADRO 3. CUOTA DE MERCADO. NUEVA PRODUCCIÓN. DESGLOSE POR RAMOS DE VIDA

AGENTES CORREDORES BANCO/CAJA OFICINAS ENTIDAD

MARKETING DIRECTO

OTROS CANALES

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% Pólizas

% Primas

% % Pólizas Primas

Riesgo únicas 0,23 0,11 0,07 0,04 98,99 97,91 0,66 0,96 0,04 0,98 0,01 0,01

Riesgo 6,84 79,58 67,17 1,73 3,23 0,05 0,06 1,81 3,27 14,02 19,44 2,80

Periódicas Con garantía prima única

2,45 70,27 78,16 3,54 3,94 0,15 0,05 0,34 0,95 21,44 14,45 4,26


36,95 25,30 4,45 2,01 49,81 67,28 3,75 3,09 0,02 0,01 5,02 2,30


21,79 14,69 2,60 4,27 68,78 77,41 5,87 1,98 0,00 0,00 0,97 1,64

INDI

VIDU

AL


20,41 0,42 4,62 19,17 20,20 1,68 0,75 0,23 0,86 42,50 53,15 36,00

Riesgo 2,25 2,27 83,66 3,64 11,70 0,00 0,00 5,91 1,08 52,88 1,30 35,30

únicas Riesgo Periódicas

11,96 4,71 6,09 28,61 72,02 52,11 6,95 10,72 1,14 0,99 1,84 2,86


7,86 78,00 62,32 4,39 20,31 0,00 0,02 0,77 0,88 9,39 8,61 7,45


31,56 4,75 19,64 2,36 47,82 68,14 0,90 24,50 0,01 0,00 0,07 0,24


0,03 1,65 0,00 4,22 17,85 54,45 81,91 39,16 0,21 0,19 0,00 0,33

CO

LEC

TIVO


0,02 76,41 96,94 23,59 2,93 0,00 0,00 0,00 0,10 0,00 0,00 0,00

197


CUADRO 4. CUOTA DE MERCADO. NUEVA PRODUCCIÓN. DESGLOSE POR RAMOS NO VIDA


ENTIDAD DIRECTO


Accidentes 46,28 40,61 10,86 35,68 22,73 10,09 18,81 12,35 0,47 0,42 0,84 0,85

Enfermedad 58,92 37,89 13,89 41,17 10,88 11,48 14,43 8,12 0,56 0,41 1,33 0,93

Asistencia sanitaria 18,03 35,60 4,96 12,42 1,44 3,27 72,40 43,71 1,91 2,84 1,26 2,17

Autos 50,69 41,77 26,94 34,47 2,20 3,32 13,68 11,14 5,26 7,44 1,23 1,87

Transportes 47,49 15,40 44,05 60,04 2,44 1,83 4,31 22,29 1,17 0,22 0,53 0,22

Incendios y elem. Naturales 10,54 2,39 7,85 66,63 80,77 21,74 0,74 9,12 0,01 0,00 0,10 0,11

Seguros Agrarios 20,11 42,65 29,53 33,95 43,93 20,98 0,68 1,75 0,00 0,00 5,74 0,66

Robo u otros 14,59 8,92 24,15 59,09 57,51 19,29 3,65 9,23 0,00 0,00 0,10 3,47 Otros Daños a bienes

Total otros daños 18,10 23,88 27,57 47,94 48,88 20,04 1,76 5,92 0,00 0,00 3,69 2,22

Riesgos nucleares 51,84 25,47 41,43 67,25 1.06 1,05 5,67 6,23 0,00 0,00 0,00 0,00 R C General Otros riesgos 37,32 31,14 27,03 59,83 26,84 1,67 5,44 6,23 0,70 0,80 2,67 0,34

198



ENTIDAD DIRECTO


Crédito 14,12 51,49 85,32 36,92 0,34 0,48 0,22 11,11 0,00 0,00 0,00 0,00

Caución 43,22 16,83 45,07 44,13 1,89 1,37 9,92 16,70 0,00 20,97 0,00 0,00

Pérdidas pecuniarias diversas 55,22 15,22 23,37 44,00 17,35 24,85 3,22 1,96 0,17 0,03 0,68 13,94

Defensa jurídica 21,71 21,78 64,69 71,07 0,00 0,00 8,90 7,15 0,00 0,00 4,70 0,00

Asistencia 38,05 24,34 15,05 26,22 7,22 4,13 11,42 30,58 0,42 2,71 27,84 12,02

Decesos 90,51 86,21 1,88 3,04 1,86 0,89 4,36 9,12 0,18 0,15 1,21 0,58

Multirriesgo hogar 42,10 44,72 14,34 15,42 37,75 34,73 2,65 2,60 0,35 0,34 2,82 2,19

Multirriesgo comunidades 66,57 61,07 26,42 33,44 4,96 3,08 1,77 2,11 0,04 0,03 0,23 0,27

Multirriesgo comercios 55,56 56,49 30,71 34,17 9,79 5,85 3,67 3,28 0,05 0,04 0,23 0,17

Multirriesgo industriales 49,31 28,20 39,29 60,08 7,25 3,20 3,90 7,81 0,03 0,05 0,21 0,66

Otros multirriesgos 65,32 23,88 22,84 67,64 7,58 6,24 3,54 1,92 0,57 0,25 0,14 0,06

199


ANEXO V NORMATIVA DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

I. DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES. • Real Decreto 1552/2004, de 25 de junio, por el que se desarrolla la estructura

orgánica básica del Ministerio de Economía y Hacienda. Artículo 17 “Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones”.

II. ORDENACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LOS SEGUROS PRIVADOS. II.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados. Normativa de rango legal. • Texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados,

aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre. • Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

Disposiciones en vigor:

- apartado 4 de la disposición adicional quinta “Colaboradores en la actividad aseguradora”;

- disposición adicional sexta “Modificaciones de la Ley de Contrato de Seguro”; - disposición adicional séptima “Modificaciones en la Ley de Mediación en

seguros privados”; - disposición adicional décima “Modificaciones en la Ley de seguros agrarios

combinados”; - apartado 1 de la disposición adicional duodécima, por el que se introducen

determinadas modificaciones en la disposición adicional undécima del texto refundido de la Ley General de la Seguridad Social, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1994, de 20 de junio;

- disposición adicional decimoquinta “Integración en la Seguridad Social de los colegiados en colegios profesionales”.

• Ley 34/2003, de 4 de noviembre, de modificación y adaptación a la normativa

comunitaria de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor:

- Artículo segundo “Modificaciones de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro”.

200


- Disposición adicional primera “Tasa por expedición del diploma de mediador de seguros titulado”.

- Disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la contraprestación de la valoración de inmuebles de entidades aseguradoras por los servicios de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Normativa con rango de Real Decreto. • Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y normas para la formulación de

las cuentas de los grupos de entidades aseguradoras, aprobados por el Real Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre.

• Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real

Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre. • Real Decreto 2812/1998, de 23 de diciembre, sobre adaptación de la normativa de

seguros, planes y fondos de pensiones a la introducción del euro. • Real Decreto 2814/1998, de 23 de diciembre, por el que se aprueban las normas

sobre los aspectos contables de la introducción del euro. • Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento

de mutualidades de previsión social. Normativa con rango de Orden. • Orden de 23 de diciembre de 1998 por la que se desarrollan determinados preceptos

de la normativa reguladora de los seguros privados y se establecen las obligaciones de información como consecuencia de la introducción del euro.

• Orden de 24 de julio de 2001, por la que se aprueban modelos de información a

suministrar por las entidades aseguradoras. • Orden ECO/77/2002, de 10 de enero, por la que se modifica la Orden de 23 de

diciembre de 1998, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados y se establecen las obligaciones de información como consecuencia de la introducción del euro, y se desarrolla la norma de valoración 5ª.2.2 del Plan de Contabilidad de entidades aseguradoras.

• Orden ECO/586/2002, de 8 de marzo, por la que se incluyen nuevos procedimientos,

trámites, sistemas normalizados y preimpresos para hacer efectivo el ejercicio de

201


derechos, acciones y comunicaciones a través de técnicas electrónicas, informáticas y telemáticas en el área de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Orden ECO/1589/2003, de 29 de mayo, por la que se habilita la tramitación

telemática de nuevos procedimientos externos del ámbito de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

• Orden ECO/3721/2004, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el código de

conducta para las mutuas de seguros y mutualidades de previsión social en materia de inversiones financieras temporales

Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. A) Sobre tipos de interés en el seguro de vida. • Resolución de 5 de enero de 1999, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 1999.

• Resolución de 5 de enero de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos de











Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2005

202


B) Sobre tablas de mortalidad y supervivencia. • Resolución de 3 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el número 5 de la disposición transitoria segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras.

II.2. Mediación de seguros. • Ley 9/1992, de 30 de abril, de Mediación en Seguros Privados. • Real Decreto 301/2004, de 20 de febrero, por el que se regulan los libros-registro y el

deber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y las sociedades de correduría de seguros.

II.3. Contrato de Seguro. Régimen general. Normativa general • Ley 50/1980, de 8 de octubre de Contrato de Seguro.

Seguros de vida: planes de previsión asegurados. • Texto refundido de la Ley del Impuesto sobre la renta de las Personas Físicas,

aprobado por Real Decreto Legislativo 3/2004, de 5 de marzo:

- Artículo 60 “Reducciones por aportaciones y contribuciones a sistemas de previsión social”, apartado 3.

• Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, aprobado por Real

Decreto 1775/2004, de 30 de julio.

- Disposición adicional tercera “Información a los tomadores de los Planes de Previsión Asegurados”.

• Resolución de 5 de marzo de 2003, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, sobre obligaciones de información de las entidades aseguradoras que comercialicen Planes de Previsión Asegurados.

203


Impuesto sobre primas de seguros. • Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden

Social (artículo 12 por el que se crea el impuesto sobre las primas de seguros). • Orden de 24 de noviembre de 2000 por la que se aprueba el modelo 430 de

declaración liquidación del Impuesto sobre las Primas de Seguros en euros. II.4. Contrato de seguro. Régimen especial. Seguros Obligatorios, en particular. Seguro de automóviles. • Texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de

vehículos a motor, aprobado por Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de octubre. • Reglamento sobre la responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a

motor, aprobado por Real Decreto 7/2001, de 12 de enero. • Orden de 25 de septiembre de 1987, por la que se dictan normas relativas al

funcionamiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO). • Resolución de 27 de febrero de 2001, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, sobre suministro de información por las entidades aseguradoras, de los datos relativos a los vehículos asegurados por ellas, al Ministerio de Economía.

• Resolución de 14 de marzo de 2001, de la Subsecretaría del Ministerio de la

Presidencia, por la que se dispone la publicación de la Resolución de 27 de febrero de 2001 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y de la Dirección General de Tráfico, sobre la cesión de datos que figuran en los ficheros automatizados del Consorcio de Compensación de Seguros y Dirección General de Tráfico, para hacer efectivo el control de la obligación de asegurarse.

• Convenio de La Haya sobre la ley aplicable en materia de accidentes de circulación

por carretera de 4 de mayo de 1971. • Reglamento General del Consejo de Oficinas Nacionales de Seguros aprobado por

Decisión de la Comisión de 28 de julio de 2003 sobre la aplicación de la Directiva 72/166/CEE, del Consejo, relativa a la aproximación de las legislaciones de los Estados Miembros sobre el seguro de responsabilidad civil que resulte de la circulación de vehículos automóviles.

204


Seguro de responsabilidad civil del cazador. • Ley 1/1970, de 4 de abril, de caza. Artículo 52 y disposición adicional. • Reglamento del Seguro de Responsabilidad Civil del Cazador, de suscripción

obligatoria, aprobado por Real Decreto 63/1994, de 21 de enero. Seguro de responsabilidad civil por daños nucleares. • Ley 25/1964, de 29 de abril, sobre energía nuclear. Artículos 45 a 68. • Decreto 2177/1967, de 22 de julio, por el que se aprueba el reglamento sobre

cobertura de riesgos nucleares. Seguros agrarios combinados. Incendios forestales. • Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados. • Reglamento para la aplicación de la Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros

agrarios combinados, aprobado por Real Decreto 2329/1979, de 14 de septiembre. • Real Decreto 2650/1979, de 11 de octubre, por el que se crea y estructura el

organismo autónomo Entidad Estatal de Seguros Agrarios. • Real Decreto 875/1988, de 29 de julio, por el que se regula la compensación de

gastos derivados de la extinción de incendios forestales. • Orden Ministerial de 3 de agosto de 2001 por la que se fijan las indemnizaciones que

correspondan a las personas que sufran accidentes al colaborar en los trabajos de extinción de incendios forestales.

Seguros marítimos.

• Código de Comercio de 1885. Libro III “Del comercio marítimo”, título III “De los

contratos especiales del comercio marítimo”, sección III “De los seguros marítimos”. • Ley 27/1992, de 24 de noviembre, de Puertos del Estado y de la Marina Mercante.

Artículo 78. • Reglamento del seguro de responsabilidad civil de suscripción obligatoria para

embarcaciones de recreo o deportivas, aprobado por Real Decreto 607/1999, de 16 de abril.

205


• Real Decreto 1043/2003, de 1 de agosto, por el que se establecen determinadas medidas de seguridad para la utilización de artefactos náuticos de recreo autopropulsados.

Seguros aéreos. • Reglamento (CE) nº 785/2004 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril

de 2004, sobre los requisitos de seguro de las compañías aéreas y operadores aéreos • Ley 48/1960, de 21 de julio, de Navegación Aérea. Capítulo XIV “De los seguros

aéreos” y disposición final tercera. • Real Decreto 37/2001, de 19 de enero, por el que se actualiza la cuantía de las

indemnizaciones por daños previstas en la Ley 48/1960, de 21 de julio, de Navegación Aérea

Seguro de responsabilidad civil por contaminación por hidrocarburos. • Real Decreto 1892/2004, de 10 de septiembre, por el que se dictan normas para la

ejecución del Convenio Internacional sobre la responsabilidad civil derivada de daños debidos a la contaminación de las aguas del mar por hidrocarburos.

• Convenio internacional sobre responsabilidad civil por daños debidos a la

contaminación por hidrocarburos, hecho en Londres el 27 de Noviembre de 1992. El texto originario es el “Convenio internacional sobre responsabilidad civil por daños debidos a la contaminación por hidrocarburos, hecho en Bruselas el 29 de noviembre de 1969”.

• Convenio internacional sobre la constitución de un fondo internacional de

indemnización de daños debidos a contaminación por hidrocarburos, 1992 (Convenio del Fondo, 1992): El texto originario es el “Convenio internacional de constitución de un fondo internacional de indemnización de daños causados por la contaminación de hidrocarburos, hecho en Bruselas el 18 de diciembre de 1971”, que ha sido sucesivamente modificado, incluida su denominación.

• Protocolo de 2003 relativo al Convenio internacional sobre la constitución de un

fondo internacional de indemnización de daños debidos a contaminación por hidrocarburos, 1992, hecho en Londres el 16 de Mayo de 2003 (instrumento de ratificación publicado en BOE de 2 de febrero de 2005).

Seguro obligatorio de viajeros. Seguro de transporte terrestre.

206


• Ley 16/1987, de 30 de julio, de ordenación de los transportes terrestres. Artículo 21. • Real Decreto 1575/1989 de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento

del Seguro Obligatorio de Viajeros. • Reglamento de la Ley de ordenación de los transportes terrestres, aprobado por Real

Decreto 1211/1990, de 28 de septiembre. Artículo 5. Seguro de construcción de viviendas. Seguros de la edificación. • Ley 57/1968, de 27 de julio, sobre percibo de cantidades anticipadas en la

construcción y venta de viviendas. • Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de Ordenación de la Edificación. Artículos 17 a 20 y

disposiciones adicionales primera y segunda. • Orden de 29 de noviembre de 1968, sobre el seguro de afianzamiento de cantidades

anticipadas para viviendas. • Ley 42/1998, de 15 de diciembre, sobre derechos de aprovechamiento por turno de

bienes inmuebles de uso turístico y normas tributarias Seguro de crédito a la exportación. • Ley 10/1970, de 4 de julio, por la que se modifica el régimen del seguro de crédito a

la exportación. • Decreto 3138/1971, de 22 de diciembre, por el que se regula el seguro de crédito a la

exportación. • Real Decreto 1327/1999, de 31 de julio, por el que se regulan determinados aspectos

de la cobertura del seguro de crédito a la exportación por cuenta del Estado en operaciones de medio y largo plazo.

• Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de

riesgos derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones económicas con el exterior

Seguro obligatorio deportivo. • Ley 10/1990, de 15 de octubre, del Deporte. Artículo 59.

207


• Real Decreto 849/1993, de 4 de junio, por el que se determinan las prestaciones mínimas del seguro obligatorio deportivo.

Seguro obligatorio de animales potencialmente peligrosos. • Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el Régimen Jurídico de la Tenencia de

Animales Potencialmente Peligrosos (artículo 3) • Real Decreto 287/2002, de 22 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 50/1999, de 23

de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de animales potencialmente peligrosos (artículo 3 y disposición final segunda).

Normativa sobre protección de los clientes de servicios financieros.

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero. • Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los

Comisionados para la Defensa del cliente de servicios financieros. • Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, por la que se aprueba los reglamento de

funcionamiento de los departamentos o servicios de atención a los clientes de servicios financieros.

III. PLANES Y FONDOS DE PENSIONES. • Texto refundido de la Ley de Regulación de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado

por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre. • Real Decreto-Ley 10/2004, de 23 de diciembre, por el que se amplía el plazo de

adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo. • Ley 4/2004, de 29 de diciembre, de modificación de tasas y de beneficios fiscales de

acontecimientos de excepcional interés público. Disposición adicional tercera. • Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004,

de 20 de febrero. • Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 1307/1988,

de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes:

- artículos 56.1; 60; 62; 63.2; 72; 73.2; - la disposición adicional única y las disposiciones transitorias.

208


• Real Decreto 1589/1999, de 15 de octubre, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes: disposición adicional única y disposición transitoria única.

• Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento

sobre la Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

• Orden de 7 de noviembre de 1988, por la que se determina el procedimiento de

inscripción registral de instituciones y personal relacionadas con los Planes y Fondos de Pensiones regulados por la Ley 8/1987, de 8 de junio.

• Orden de 21 de julio de 1990, por la que se aprueban normas de naturaleza actuarial

aplicables a los planes pensiones. • Orden de 12 de marzo de 1996 por la que se aprueba el sistema de información

estadístico-contable de las entidades gestoras de fondos de pensiones. • Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de 31 de

octubre de 2000, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en los planes de pensiones para las contingencias en que esté definida la prestación.

IV. CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS. Normativa general. • Texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros,

aprobado por Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre. • Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el derecho español a la Directiva

88/357/CEE, sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actualización de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor:

- disposición adicional tercera, por la que se modifica la Ley 25/1964, de 29 de

abril, reguladora de la energía nuclear; - disposición adicional séptima, relativa a la subrogación por parte de la

Administración del Estado como reaseguradora en el lugar del Consorcio de Compensación de Seguros en los contratos para la cobertura de los riesgos comerciales en el seguro de crédito a la exportación, en los que este último sea reasegurador de “Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima”.

209


• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero. Artículo 10 y disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras”.

• Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por Real Decreto

300/2004, de 20 de febrero. • Real Decreto 2013/1997, de 26 de diciembre, de regulación de las provisiones

técnicas a dotar por el Consorcio de Compensación de Seguros. • Orden de 18 de noviembre de 1993 por la que se delimita el ámbito territorial de

actuación del Consorcio de Compensación de Seguros en relación con el seguro de responsabilidad civil derivada del uso y circulación de vehículos a motor de suscripción obligatoria.

• Resolución de 3 de febrero de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se fija el tipo de interés aplicable en el fraccionamiento de recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones de compensación y fondo de garantía en relación con el seguro de riesgos extraordinarios, el seguro de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor, de suscripción obligatoria, el seguro obligatorio de viajeros y el seguro obligatorio de cazador.

• Resolución de 31 de mayo de 2004, del Consorcio de Compensación de Seguros, por

la que se aprueban los modelos en los que deberán realizarse las declaraciones-liquidaciones de recargos recaudados por su cuenta a través de la vía telemática.

• Resolución de 28 de mayo de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones, por la que se aprueban los recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones en materia de seguro de riesgos extraordinarios, a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, las cláusulas de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

Normativa de la extinguida Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras (CLEA), vigente transitoriamente. • Reglamento de funcionamiento de la Comisión Liquidadora de Entidades

Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto.

210


• Real Decreto 2226/1986, de 12 de septiembre, por el que se confían a la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras las funciones atribuidas a la Comisión creada por Real Decreto Ley 11/1981, de 20 de agosto.

• Real Decreto 312/1988, de 30 de marzo, por el que se someten las entidades de

previsión social a lo dispuesto en el Real Decreto Ley 10/1984, de 11 de julio. • Orden del Ministro de Economía y Hacienda, de 24 de septiembre de 1985, sobre

liquidación intervenida de entidades aseguradoras • Orden de 25 de marzo de 1988, por la que se complementa el Real Decreto

2020/1986, de 22 de agosto, que aprueba el Reglamento de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras.

V. OTRA NORMATIVA CON INCIDENCIA EN LOS SEGUROS PRIVADOS Y FONDOS DE

PENSIONES. V.1. Protección de datos • Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter

personal. • Real Decreto 1332/1994, de 20 de junio, por el que se desarrollan determinados

aspectos de la Ley Orgánica 5/1992, de 29 de octubre, de Regulación del Tratamiento Automatizado de los datos de carácter personal.

• Real Decreto 994/1999, de 11 de junio, por el que se aprueba el Reglamento de

medidas de seguridad de los ficheros automatizados que contengan datos de carácter personal.

• Real Decreto 195/2000, de 11 de febrero, por el que se establece el plazo para

implantar las medidas de seguridad de los ficheros automatizados previstas por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 994/1999, de 11 de junio.

V.2. Procedimientos concursales. • Ley 22/2003, de 9 de octubre, Concursal. V.3. Comercio electrónico

211


• Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de comercio electrónico.

V.4. Otros • Ley 26/2003, de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 18 de julio, del

mercado de valores, y el texto refundido de la Ley de sociedades anónimas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas cotizadas.

212

ANEXO VI ORGANIGRAMA DE LA DIRECCION GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

Consorcio de Compensacionde Seguros

Junta Consultiva de Seguros y Fondos dePensiones

Comisionado para la Defensa del Aseguradoy del Partícipe de Planes de Pensiones

Asesoría Jurídica Unidad de Apoyo

Área de Política Legislativa

Área de Relaciones Internacionales

Área de Estudios

Servicio de Reclamaciones

Secretaría General

Subdirección General deSeguros y Política

Legislativa

Servicio Técnico

Servicio de Mediadores

Área de Régimen Legal

Área de Inversiones

Subdirección General deOrdenación del Mercado

de Seguros

Servicio Actuarial y Financiero

Grupo de Apoyo Técnico

Análisis de Balances

Inspección "in situ"

Régimen Cautelar

Subdirección General deInspección

Área actuarial

Área Financiera

Área Jurídica

Área Registral

Área de control

Subdirección General dePlanes y Fondos

de Pensiones

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

Secretaría de Estado de Economía

Ministerio de Economía y Hacienda

Unidad de ApoyoAsesoría Jurídica

213

ANEXO VII MAPA DEL SITIO WEB DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

http://www.dgsfp.mineco.es/dgsfp

1. La DGSFP

1.1. Donde estamos

1.2. Estructura y funciones

1.3. Teléfonos

2. Normativa

2.1. Legislación

3. Solvencia 2

4. Registros públicos

5 Mediadores y canales

6. Información al público

7. Oficina virtual

7.1. Certificaciones 7.2. Comunicaciones 7.3. Documentaciones Contables 7.4. Solicitudes

8 Servicio de Reclamaciones

9. Biblioteca

10. Procesos selectivos

11. Utilidades

11.1. Búsquedas 11.2. Del sector 11.3. Generales

12. Atención al ciudadano

13. Información Técnica

214

http://www.dgsfp.mineco.es/dgsfp

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