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DISTINGUER ET DÉVELOPPER VOTRE CABINET AVEC L'INVESTISSEMENT
FISCALEMENT AVANTAGEUX
ORDRE DU JOUR
• Les investisseurs ont une aversion au risque
• Structure de la Catégorie de société
• Pourquoi choisir la Catégorie de société
• Options de placement
• Efficience fiscale grâce à la Catégorie T
• Étude de cas de la Catégorie T
• Occasions offertes par la Catégorie T
LES INVESTISSEURS ONT UNE AVERSION AU RISQUE
La préoccupation continue au sujet de la volatilité du marché, qui persiste depuis le début de la crise du crédit en 2007, est à l'origine du retrait des investissements hors des actions au profit des obligations.
Source : Stragegas
Flux nets cumulatifs – Fonds communs d’actions par rapport aux fonds communs d’obligations
De 2007 à 20121 200 $
1 000 $
800 $
600 $
400 $
200 $
0 $
-200 $
-400 $
600 $
07 08 09 10 11 12
Obligations
Actions
LES INVESTISSEURS ONT UN BESOIN URGENT DE RENDEMENT ET SONT À LA RECHERCHE DE SOURCES ALTERNATIVES DE LIQUIDITÉS
Où en sommes-nous aujourd'hui?
• CPG sur 5 ans 1,63 %
• Bon du Trésor américain à 10 ans 2,79 % • Obligations d'État canadiennes à 10 ans 2,74 %
• Obligations de sociétés de bonne qualité2,7 %
Banque du Canada, Département du Trésor américain, Bloomberg, données économiques de Barron, août 2013
DEUX TYPES DE FONDS
Les avantages du parapluie de la Catégorie de société
POURQUOI CHOISIR LA CATÉGORIE DE SOCIÉTÉ
• Avantages du report d'impôt que procurent les REER ou CELI (lors d'échange de fonds).
• Capacité à immobiliser les gains d'investissement sans répercussions fiscales et à reporter l'impôt sur le revenu de placement et les gains en capital.
• Meilleure croissance composée à long terme.
• Vous décidez à quel moment votre placement sera assujetti à l'impôt.
• Capacité à retirer un flux de liquidités fiscalement avantageux de vos placements grâce à la Catégorie T.
CATÉGORIE DE SOCIÉTÉ CI
CI a conçu et gère la structure de catégorie de société fiscalement avantageuse de manière à offrir :
• Une diversification au niveau des catégories d'actif, permettant de contrebalancer les gains et pertes en capital.
• Une pondération optimale des actions par rapport aux titres à revenu fixe, pour que les revenus en intérêts soient mieux contrebalancés par les charges.
• La capacité de répartir les distributions entre toutes les catégories de fonds.
OPTIONS DE PLACEMENT
Des choix de placements gérés par des gestionnaires de portefeuilles chefs de file
OBTENIR UN RENDEMENT DURABLE D'UNE MANIÈRE FISCALEMENT AVANTAGEUSE
• Les clients peuvent non seulement tirer des flux de liquidités à partir de nos nombreux mandats, mais ils peuvent le faire libre d'impôt!
• La Catégorie T peut être personnalisée à tout montant ou pourcentage mensuel, entre 0,25 % et 8 % par an.
EFFICIENCE FISCALE
1 Suppose un taux marginal d'imposition de 46,41 %, en 2012, pour un résident de l'Ontario.
La différence entre la valeur après impôt d'un revenu de 10 000 $ traité comme un revenu en intérêts, un revenu de dividendes, des gains en capital ou un remboursement de capital 1
5 360 $4 640 $
2 460 $
7 680 $
2 320 $
10 000 $Net après impôts payés
Impôts payés7 540 $
Revenu en intérêts Revenu de dividendes Gains en capital Remboursement
de capital
Options de placement
DURÉE DES PAIEMENTS DE LA CATÉGORIE T
Un montant de 250 000 $ dollars investi dans la Catégorie T à 8 % (T8), où le client a besoin de 1 000 $ par mois, ou de 12 000 $ pour l'année.
Year Return Market Value T8 Payout Requested $ Excess $1 5% $250,500 $20,000 $12,000 $8,0002 12% $268,560 $20,040 $12,000 $8,0403 -17% $210,905 $21,485 $12,000 $9,4854 8% $215,777 $16,872 $12,000 $4,8725 -7% $188,673 $17,262 $12,000 $5,2626 2% $180,446 $15,094 $12,000 $3,0947 15% $195,513 $14,436 $12,000 $2,4368 20% $222,616 $15,641 $12,000 $3,6419 4% $219,520 $17,809 $12,000 $5,809
10 8% $225,082 $17,562 $12,000 $5,56211 -4% $204,079 $18,007 $12,000 $6,00712 11% $214,527 $16,326 $12,000 $4,32613 6% $215,399 $17,162 $12,000 $5,16214 1% $205,553 $17,232 $12,000 $5,23215 -2% $189,442 $16,444 $12,000 $4,44416 9% $194,492 $15,155 $12,000 $3,15517 3% $188,327 $15,559 $12,000 $3,55918 -3% $170,677 $15,066 $12,000 $3,06619 7% $170,624 $13,654 $12,000 $1,65420 10% $175,687 $13,650 $12,000 $1,650
Les paiements sont effectués le dernier vendredi de chaque mois
Année Rendement Valeur de Paiement T8 Montant en Montant en $ marché $ requis excédentaire
OBTENIR UN RENDEMENT DURABLE D'UNE MANIÈRE FISCALEMENT AVANTAGEUSE
• La Catégorie T verse aux clients des distributions mensuelles sous forme de remboursement de capital (RDC) libre d'impôt.
• La Catégorie T est offerte en deux versions : – La T5, qui offre un RDC de 5 % par an
• Dès 2011, la Catégorie T peut être personnalisée à tout montant en dollars ou pourcentage, entre 0,25 % et 5 % par an.
– La T8, qui offre un RDC de 8 % par an• Dès 2011, la Catégorie T peut être personnalisée à tout
montant en dollars ou pourcentage, entre 0,25 % et 8 % par an.
ÉTUDE DE CAS DE LA CATÉGORIE T
Les clients nécessitant des flux de liquidités supplémentaire lors de leur retraite :
– ont besoin d'un flux de liquidités en plus de leurs placements détenus dans des comptes enregistrés, tout en minimisant l'incidence sur les prestations fondées sur le revenu.
UN FLUX DE LIQUIDITÉS SUPPLÉMENTAIRE À LA RETRAITE
• Idéal pour les clients qui ont besoin d'un flux de liquidités en plus de ce que leur rente, REER ou CELI leur procure.
• Le RDC de la Catégorie T n'affecte pas les prestations fondées sur le revenu telles que : – La Sécurité de la vieillesse– Le montant du crédit d'impôt en raison de l'âge – Le crédit d'impôt TPS/TVH
UN FLUX DE LIQUIDITÉS SUPPLÉMENTAIRE À LA RETRAITE
• Supposons que le client reçoit 70 000 $ par an provenant de sa rente et de ses comptes REER.
• Supposons que le client a 250 000 $ dans son compte non enregistré.
• Il a besoin de tirer un montant supplémentaire de 12 500 $ de son compte non enregistré.
• Quelle incidence un montant de 12 500 $ provenant de la Catégorie T comparativement à la Catégorie de société a-t-elle sur les flux de liquidités et les prestations fondées sur le revenu?
UN FLUX DE LIQUIDITÉS SUPPLÉMENTAIRE À LA RETRAITE
• Chaque année, le client retire 5 % en RDC, ou 12 500 $
250,000$ 237,500$ 225,000$ 212,500$ 200,000$ 187,500$ 175,000$ 162,500$ 150,000$ 137,500$ 125,000$ 112,500$ 100,000$
87,500$ 75,000$ 62,500$ 50,000$ 37,500$ 25,000$ 12,500$
$01 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Capital Gains
Years
Original Capital
Suppose un taux de rendement annuel constant de 5 %.
250 000 $237 500 $225 000 $212 500 $200 000 $187 500 $175 000 $162 500 $150 000 $137 500 $125 000 $112 500 $100 000 $
87 500 $75 000 $62 500 $50 000 $37 500 $25 000 $12 500 $
0 $
Gains en capital
Capital initial
Années
UN FLUX DE LIQUIDITÉS SUPPLÉMENTAIRE À LA RETRAITE
Catégorie T Catégorie de société
La Catégorie T a fourni un flux de liquidités supplémentaire de
17 287 $, et 7 455 $ de plus en SV et en crédit d'impôt en raison
de l'âge
Over 20 Years
$ 250,000Tax-free Return of
Capital
Remboursement de capital libre d’impôt
de 250 000 $
Sur une période de 20 ans
Sur une période de 20 ans
Remboursement de capital libre d’impôt
de 156 111 $
Gains en capital libre d’impôt de
69 146 $
Impôt sur les gains en capital de 17 287 $
7 455 $ perdu en récupérations
OCCASIONS OFFERTES PAR LA CATÉGORIE T
• Il y a 11 000 comptes non enregistrés qui ont des PRS
– 3 000 de ces comptes détiennent des fonds de Catégorie de société.
– La moyenne des PRS est de 1 000 $ par mois. • Ce qui équivaut à 12 000 $ par an
– Dans l'exemple précédent où le client retire 12 500 $ par an, nous avons ajouté un flux de liquidités supplémentaire de plus de 20 000 $ sur une période de 20 ans, grâce à la Catégorie T.
Merci
Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leurs valeurs fluctuent fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter.
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Merci
À L’USAGE EXCLUSIF DES CONSEILLERS