DJSI MILA & The Corporate Sustainability Assessment

4 de abril de 2017

Agenda

• Introducción a RobecoSAM y S&P Dow Jones Indices

• El valor de ASG (ESG), el DJSI y desarrollos recientes

• Acerca de DJSI MILA

• Introducción al DJSI y al Corporate Sustainability Assessment

• Herramienta de evaluación en línea

• Cronograma, siguientes pasos y consejo para una postulación exitosa

• Preguntas

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Un vistazo a RobecoSAM

• Boutique de inversiones enfocada exclusivamente en Inversión Sostenible desde 1995

• Corporate Sustainability Assessment, CSA (Evaluación de Sostenibilidad Corporativa)

que incluye criterios económicos, ambientales y sociales, y tiene un fuerte enfoque en el

valor de largo plazo para inversionistas

• RobecoSAM y los S&P Dow Jones Indices han publicado los Dow Jones Sustainability

Indices desde 1999

• Aproximadamente 110 empleados en Zúrich, Suiza

• Parte de Robeco Group, que opera en 14 países, con 1,500 empleados y €276 billones

en actives bajo administración

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4

S&P Global: Alcance Global & Presencia Local

S&P Global*

• Alcance Global:20,400 empleados en 31 países

• Éxito Comprobado:US$ 5.300 millones en ingresos(12/2015) (Aumento de +5% desde 2014)

S&P DJI*

• Marca Confiable: Proveedor líder mundial de índices de mercados financieros con 20 oficinas en 71 países

• Larga Trayectoria: Mas de 115 años de experiencia construyendo

índices

Mas de US$ 3 billones (6/2016) directamente

indexados a mas de 1,000,000 de índices

US$7.8 billones de activos globales indexados

a el S&P 500 (12/2015)*

• Huellas de sostenibilidad: Mas de 150 índices dedicados a ASG, con 15+ años de experienciaPioneros en índices de sostenibilidad (DJSI)**Fuente: S&P Global. Permiso para reimprimir o distribuir cualquier contenido de esta presentación requiere la

aprobación por escrito de S&P Dow Jones Indices. Sólo para fines ilustrativos. * S&P Global, Investor Factbook 2015

**SustainAbility, ‘Rate the Raters’ Survey, 2012

SP DJI on The value of ESG and DJSI

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• DJSI World Index [Indice DJSI mundial]DJSI Beta Clásica

• S&P ESG Indices

• S&P E&S Responsible

• S&P 500 Catholic Values

• DJSI Diversified

Sostenibilidad Holística

• S&P Indices basados en la emisión de carbono

• S&P Index Green Bond (bonos verdes)

• S&P Fossil Fuel Free Series (serie de índices libre de combustibles fósiles)

Huella Ambiental

• S&P LTVC (Creación de valor de largo plazo)

• DJSI Diversificado Bajo Volatility High Dividend

• Climate Change Low Volatility High Dividend

• JPX/S&P CAPEX & Human Capital Index

Superposición Alfa Cuantitativa

Inversión Sostenible: Factores

Información

Cambios Climáticos

Desempeño

Accesibilidad

Valores y Autenticidad

Escándalos Corporativos

Genero Femenino

Milenios

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Acerca del DJSI MILA

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Acerca del DJSI MILA

• Socios:

• S&P Dow Jones Indices

• International Finance Cooperation (IFC)

• RobecoSAM

• Bolsas de Valores de Mercado Integrado Latinamericano (MILA)

• Los socios trabajarán en conjunto para desarrollar un índice basado en estándares

internacionales, e impulsar la participación de los mercados de capital del MILA

en estrategias de inversión de ESG (ASG, Ambiental, Social y Gobernanza)

• Este nuevo benchmark está basado en la metodología del DJSI y monitorea el

desempeño de las empresas con las más altas puntuaciones de sostenibilidad del CSA

de RobecoSAM en la región de la Alianza del Pacífico, incluyendo Chile, Colombia,

México y Peru

• Para el DJSI MILA, el universo elegible es el S&P MILA Pacific Alliance Composite,

al cierre de 31 de diciembre (max. 200 componentes)

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Introducción al DJSI y al CSA

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Dow Jones Sustainability Indices (DJSI)

Descripción y Metodología

• Cooperación con los S&P Dow Jones Indices para la publicación y licencia del DJSI

• Lanzado en 1999, los DJSI fueron los primeros índices globales que monitorearon al desempeño financiero de empresas líderes en sostenibilidad alrededor del mundo

• Evaluación integral que incluye criterios económicos, ambientales y sociales, y con un fuerte enfoque en el valor a largo plazo para los inversionistas

• Metodología basada en reglas y el uso de investigación primaria

• Método de “el mejor de su clase” con revisión anual de los componentes de selección y monitoreo continuo de las empresas

• Extensa familia de benchmarks globales, regionales y nacionales del DJSI

• Verificación externa de Deloitte sobre el proceso de evaluación

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Aumento de la participación de empresas desde 1999

RobecoSAM CSA: Tendencia de participación

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100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Companies Participated

Fuente: RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment 1999-2016

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Empresas participantes

Análisis Holístico: Enfoque Integral de Investigación de RobecoSAM

Corporate

SustainabilityAssessment

Análisis y modelado

fundamental por empresa

Decisiones de

Inversión

Perspectiva

yComprensión de sostenibilidad

Estudios por

industria y sector

Desarrollo de la

metodología

Análisis deSustentabilidad

• RobecoSAM IndicesCooperación con S&P Dow Jones Indices

• RobecoSAM Administrador de ActivosEstrategias de Capital TemáticasEstrategias de Capital Centrales

• RobecoSAM Servicios de SostenibilidadAnálisis Comparativo (benchmarking) de empresas

• RobecoSAM PublicacionesEstudios de IndustriasEstudios de Sostenibilidad

• RobecoProductos de Inversión Responsable

• Cooperación de TercerosCooperación en Investigación

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Fuente: RobecoSAM

RobecoSAM: Corporate Sustainability Assessment

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600 datosTipo: texto, numérico, porcentaje, booleano,

listados

Puntuaciones de 120 preguntas

Fórmulas de agrupación

Ponderación por pregunta

Puntuaciones de 20 temáticas

Ponderación por dimensión

1 Puntuación Total

3 Puntuaciones de Dimensiones

Ponderación por temáticas

Fuente: RobecoSAM

Modelo Único de RobecoSAM: datos generados por las empresas

Datos

Servicios de Sostenibilidad

Metodología

Retroalimentación

y hallazgos

Datos provenientes directamente de empresas

Participación de las empresas en el cuestionario DJSI

Investigación en IS de RobecoSAM

Experiencia por Industria

Experiencia por Tema

Base de Datos SIMS3

Perspectivas de las empresas son esenciales

Información detallada y de alta calidad

14Fuente: RobecoSAM

15

15

Desarrollo Continuo de Metodología

Investigación en IS de RobecoSAM

Colaboraciones Metodológicas

• CDP• London

Benchmarking Group

• GRESB• EDGE• Interbrand

Experiencia por industrias

Experiencia por tema

Desarrollo Metodológico

Retro-alimentación

de las empresas

15

Fuente: RobecoSAM

¿Cómo son usados los resultados del CSA?

• DJSI – seleccionar los miembros del más conocido benchmark de sostenibilidad

corporativa a nivel mundial

• RobecoSAM Sustainability Yearbook – obtener reconocimiento y visibilidad por

medio de la incorporación en el anual Sustainability Yearbook

http://yearbook.robecosam.com/

• Nuevos Índices de Sostenibilidad – S&P ESG Indices (e.g. S&P500 ESG, Global

1200 ESG, Europe 350 ESG), S&P Long-Term Value Creation Index

• Bloomberg – Desde el 2016, rangos de percentiles están disponibles para un número

creciente de inversionistas tradicionales y las que están orientadas al ASG

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¿Cómo el CSA puede agregar valor a su empresa?

• Reporte y base de datos de Evaluación Comparativa (benchmarking) –

comparar su empresa con sus pares y competidores

• Enfoque en temas financieramente relevantes y específicos de la industria

• Reputación y Marca– Uso del logo de membresía del DJSI en su marketing interna y

externa

• Impulsar el cambio interno a través de una mayor compromiso por parte de la alta

dirección, respecto a la importancia de la sostenibilidad

• Fortalecer su red interna de sostenibilidad a través de la conexión de personas

clave

• Atraer inversionistas más enfocados a la sostenibilidad

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Responsabilidades de RobecoSAM

Desarrollo de la Metodología de Sostenibilidad

• Análisis de los resultados de puntuaciones para identificar mejoras

• Desarrollo de nuevos criterios, modificación de preguntas

Control de Calidad de las respuestas de las empresas

• Asegurar la validez de las respuestas

• Validar la evidencia de soporte

• Verificar consistencia en comentarios y comunicados públicos

Generación de Puntuaciones de Sostenibilidad

• Puntuaciones generadas de las respuestas basadas en reglas predefinidas y

ponderaciones

• Validación de los resultados de puntuaciones

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Responsabilidades de S&P Dow Jones Indices

Diseño de índices

• Responsable por el estudio, diseño y liberación de índices nuevos

• Buscan formas innovadoras de utilizar los datos de ESG (ASG), incluyendo los

puntajes de RobecoSAM

• Equipo dedicado a la difusión y educación del mercado

Calculacion y mantenimiento de indices

• Componentes del índice se eligen en función de reglas predefinidas en las

metodologías del índice

• Comité de Indices que es independiente y se enfoca en mantener el objetivo de los

índices en forma transparente y consistente

• Selecciones están basadas en el sistema de clasificación global industrial conocida

como GICS

• Las empresas se comparan dentro de sus respectivas industrias para seleccionar

las mejores acciones en sostenibilidad

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Invitación y elegibilidad

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¿Quién es elegible para los índices de sostenibilidad de Dow Jones y es invitado a participar en la evaluación de sostenibilidad corporativa de RobecoSAM?

• Las 2.500 empresas mas grandes basadas en la capitalización de mercado libre están invitadas para el DJSI World, que representa todos los países desarrollados y emergentes. El punto de partida para esto es el S&P Global BMI.

• Para los índices regionales, se invitan a las 600 empresas mas grandes del S&P Global BMI.

• Para el DJSI Emerging Markets, en el cual figuran los mercados emergentes, las 800 empresas mas grandes de 23 mercados emergentes

• Para el DJSI MILA, el universo elegible es el S&P MILA Pacific Alliance Composite, que es un indice amplio y contiene las empresas de Chile, Colombia, Mexico y Peruque tienen un minimo de liquidez y tamaño.

• La capitalización de mercado libre flotante esta basada en información al 31 de diciembre

• Las empresas son asignan a las industrias de RobecoSAM , que están basados en el sistema de clasificación reconocido a nivel mundial como GICS (Global IndustryClassification Standard)

• La lista completa puede encontrarse en el sitio www.robecosam.com/csa

Herramienta de evaluación en línea

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Registro y Confirmación de Participación

¿Cómo empiezo y cuándo tendré acceso al cuestionario para comenzar a llenarlo?

• El 30 de marzo, todas las empresas invitadas recibieron un correo electrónico con instrucciones para confirmar su participación en la evaluación del 2017:

• Empresas nuevas: serán redireccionadas a una página donde podrán registrar su cuenta de usuario

• Empresas Recurrentes: se le solicitará que ingrese a su cuenta y manualmente confirme su participación para poder comenzar a editar su cuestionario

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Registro y Confirmación de Participación

Ingrese en: assessments.robecosam.com

23Fuente: RobecoSAM

Registro y Confirmación de Participación

24Fuente: RobecoSAM

Administrador vs. Cuenta de Usuario

• La cuenta de administrador solo puede ser usada por una persona y tiene privilegios adicionales, incluyendo:

• Confirmación de Participación

• Administración de usuarios y detalles de contacto

• Pre-llenado del cuestionario completo con las respuestas del año anterior

• Solicitud de extensión del plazo límite

• Aprobación de la versión final de las respuestas

• Envío del cuestionario

• Acceso a los reportes de la empresa, incluyendo las puntuaciones de la evaluación comparativa

• La cuenta de usuario puede ser usada por un número ilimitado de personas, simultáneamente trabajando en el cuestionario.

• El nombre de usuario y la clave de acceso serán los mismos para todos los usuarios

• Los usuarios pueden trabajar en paralelo en el cuestionario, pero no en la misma pregunta

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Administración de los detalles de su Cuenta

26Fuente: RobecoSAM

Administración de Usuarios

27Fuente: RobecoSAM

Trabajando en su postulación

28Fuente: RobecoSAM

Mensajes de Advertencia

29Fuente: RobecoSAM

Cargando Documentos

30Fuente: RobecoSAM

Cargando Documentos

31Fuente: RobecoSAM

Cronograma, siguientes pasos y aviso de una postulación exitosa

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DJSI MILA: Fechas Clave 2017

Marzo 30

Lanzamiento de los

nuevos cuestionarios a

través de la herramienta

de la evaluación en línea

Oct/Nov

Anuncio de los

miembros del DJSI

MILA

Mayo 30

Plazo oficial para

enviar los

cuestionarios

completados

Feb/ Marzo

• Invitaciones oficiales enviadas a

todas las empresas elegibles

• Abril 4: Webinar introductorio

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• Entrenamiento

en todos los

países del MILA

• Reuniones

presenciales con

las empresas

Nov-Ene 2018

Fuente: RobecoSAM

Anuncio de los Miembros del Índice

Los nuevos miembros del índice serán anunciados públicamente

• Los miembros tienen el derecho a usar el logo de membresía – los lineamientos de uso están incluidos en el Formulario de Autorización

• Los resultados son comunicados a través de cuatro reportes principales:

• Puntuación de la Evaluación Comparativa de la empresa

• Análisis de Medios y Partes Interesadas (MSA)

• Resumen de la industria

• Base de datos de benchmarking

• Las empresas con mejor desempeño en cada uno de los 24 grupos industriales son destacados en perfiles de sostenibilidad en la página web

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Ejemplo de Evaluación Comparativa

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Consejos para una postulación exitosa

• Si solicitado, se debe entregar evidencia de soporte que cubra toda las respuestas que haya marcado

• Si específicamente se indica, asegúrese que su evidencia de soporte este públicamente disponible

• Recuerde que el idioma oficial del DJSI es el inglés

• Si usted considera que una pregunta específica no es aplicable al modelo de negocios de su empresa, por favor proporcione un comentario explicando el porqué

• Proporcione comentarios explicativos si es necesario, especialmente si las respuestas o datos han cambiado significativamente de un año a otro

• Sea breve y vaya al punto. Asegúrese de proporcionar la información más relevante a la pregunta planteada

• Ponga atención a los mensajes de advertencia en el sistema, que podrían señalar datos incomparables o errores tipográficos que hayan sido ingresados

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¿Preguntas?

Línea de Ayuda RobecoSAM CSA

+41 44 653 10 30 o www.robecosam.com/csa

assessments@robecosam.com

Por favor, considere que todos los comunicados adicionales al CSA deben llevarse a cabo en inglés.

S&P Dow Jones Indices

Para más información sobre índices por favor contacte a servicio al cliente de S&P Dow Jones Indices:

+1 212 438 2046+1 877 325 5415

O visite nuestra pagina web: http://www.espanol.spindices.com/

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