중국의 경쟁환경 변화와 전망

정상은

삼성경제연구소

2006 년 10 월말 현재 중국의 외환보유고가 개별국가로는 사상 최초로

1 조 달러를 돌파했다. 급증한 외환보유고에 넘치는 국내 저축으로 투자재원

이 남아돌고 있으며 외국인투자는 매년 600 억 달러씩 유입되고 있다. 이러

한 상황에서 투자재원 조달이 필요했던 시기에 수립되었던 외국인투자에 대

한 각종 우대조치들이 최근 도마에 오르고 있는 것은 자연스러운 현상이라

할 수 있다. 중국기업에 비해 세율 등에서 월등한 대우를 받았던 정책들에

대한 역차별 문제가 대두되고 있으며 저부가가치의 가공무역에 주력하는 외

국기업의 투자행태에 대해서도 가공무역 금지 조치 등으로 제동이 걸리고

있다. 또한 20 여년간의 개방 결과 중국 시장을 독점하고 있는 외국기업에

대해서도 反독점법 등을 활용한 견제 움직임이 활발하다. 여기에 다국적기

업의 중국 내 위법행위, 기술이전 기피 등으로 외국인투자에 대한 부정적 시

각이 대두되면서 중국 내 외국인투자에 대한 회의론과 정책의 재점검이 본

격화되고 있다. 과거 외국인투자를 무조건적으로 환영하던 정책기조가 이제

는 기술이전, 사회공헌 등을 고려한 ‘철저한 선별’로 선회되고 있는 것이다.

한편, 중국 로컬기업들의 급성장으로 외국기업들의 중국 시장 내 경쟁도

갈수록 치열해지고 있다. 일반 소비재는 물론 노트 PC, 평판 TV 등 첨단영

역에서 조차 중국기업들은 강력한 경쟁력을 축적하고 있다. 뿐만 아니라 중

국기업들은 거대 외환보유고를 활용하여 글로벌 M&A 시장에서도 IBM(PC

부문), 필립스(모니터 일부 및 휴대폰), 알카텔(휴대폰) 등 다국적기업을 인

수하고 있다. 이와 같은 중국의 경쟁환경 변화는 일시적인 것이 아니며

2007 년에 더욱 본격화될 것이다. 反독점법, 노동계약법, 내외자기업 소득세

단일화 등이 2007 년에 입안 예정이며 이 밖에도 환경 및 기술이전에 대한

규제 등도 강화될 것이다. 로컬기업의 경쟁력 제고와 정부 지원 등으로 중국

시장에서의 경쟁격화 양상도 더욱 심화될 것이며 글로벌 시장에서의 경쟁도

가시화될 것으로 보인다.

외국인투자정책 조정 등 중국 내 사업환경 변화는 중국 경제개혁의 연장

선에 있는 것으로 거스르기 힘든 대세이다. 중국이 경제대국으로 부상하고

자국기업이 성장함에 따라 외국인투자의 중요성이 감소했으며 이러한 추세

는 향후 지속될 것으로 보인다. 또한 이러한 변화는 중국 현지도부의 ‘과학

적발전, ‘공정경쟁’ 및 ‘양극화 축소’ 등의 정책방향과도 일치한다. 중국의

사업환경 변화에도 불구하고 우리 기업의 중국 진출은 지속되어야 하며 더

욱 확대되어야 한다. 지리적,경제적으로 중국에 가장 근접한 우리 경제는 중

국과의 교역 및 투자확대를 성장의 동력으로 삼아야 하며 우리 기업들도 중

국시장에서의 성공을 통해 국제적 수준의 기업으로 발돋움해야 한다.

그러나 향후 중국 투자는 과거와는 다른 접근이 필요하다. 가장 중요한

것은 ‘Think Local, Act Global'형 현지화 전략을 추구해야 한다는 점이다.

그동안 외국 기업들이 경제적 이익만을 추구하면서 중국정부나 국민들의

기대에 부응하지 못한 점을 고려하여 중국 현지 문화와 규범을

존중하면서(Think Local) 경영에 있어서는 글로벌 규칙에 맞는 투명.준법

경영을 구현하는(Act Global) 전략이 필요하다. 또한 제조업에 지나치게

편중된 진출 분야를 성장 잠재력이 큰 서비스 분야로 확대하고 동시에

업종별로 진출 지역을 다변화해야 한다. 아울러 중국시장 공략이 아닐 경우

중국에 진출할 필요가 있는 지에 대해서도 재점검이 필요할 것이다.

-0-

中國의 경쟁환경 변화와 전망

삼성경제연구소

정상은 수석연구원

-1-

목 차목 차

I 중국의 사업환경 변화

II 경쟁환경의 변화(Competitive Challenges)

전망 및 시사점III

-2-

넘치는 달러

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

19901991 1992 19931994 19951996 1997 19981999 20002001 20022003 2004 20052006-500

0

500

1000

1500

2000

2500

외환보유고 (좌축 )

연간증가액 (우축 )

(억달러 ) (억달러 )

• 2006년 10월말 개별국가 최초로 외환보유고 1조 달러 돌파• 2010년경 2조 달러, 2020년 이전 4조 달러 전망• 넘치는 외환보유고에 곤혹스러운 중국정부

외환보유고 1조 달러의 중국

-3-

대규모 FDI 유입대규모 FDI 유입

□ 대규모 외국인직접투자 유치

- 2002년 이래 500∼600억 달러를 지속

10∼40억 달러

: UNCTD, : 200

( )

100∼400억 달러 500∼600억 달러

-4-

외국자본의 폐해 대두외국자본의 폐해 대두

□ 외국기업과 중국기업간 역차별 문제

- 중국 진출 외국인투자기업이 '내국민대우'를 초월하는'超국민대우' 향유

- 무역흑자의 주 원인은 가공무역이며 가공무역의 주체는외국기업이기 때문에 통상마찰 주범은 외국기업

85%

디지털카메라

41%60%85%82%외국인투자기업 시장점유율

플라스틱제품

휴대폰필름통신설비산업

< 주요 산업의 외국인투자기업 시장점유율 >< 주요 산업의 외국인투자기업 시장점유율 >

□ 외국인투자기업의 중국 내수시장 잠식에 대한 우려 증가

- 중국 정부가 추진해온 ‘시장-기술의 교환정책’이 중국기업의기술혁신 역량축적이 아닌 외국인투자기업의 시장 장악만 초래

-5-

□ 다국적기업에 대한 부정적 시각 (Sohu survey: >50%)- 지난 10년 동안 발생한 50만 건의 뇌물사건 중 64%가 다국적기업과 연관- 적자규모가 큰 다국적기업 중 2/3 이상이 이전가격 조작(세무당국 판단)- 제조업 이윤 평균상승률은 15.6%, 다국적기업은 3.5%의 손실 신고(2005)

□ 다국적기업의 사회변화에 따른 역할과 기대 변화에 미온적인 입장

□ 자본과 기술에서 질적이고 행동적인 기대

□ 소비자들의 지나친 기대와 질책- 1億 名을 넘어선 네티즌 그룹: “중국은 대표적인 Buzz 시장”- 지나치게 민감한 소비자 & 무책임한 미디어

• 네슬레: 브랜드 신뢰도가 81%에서 11%로 급락 (Colgate: 88% 9%)

다국적 기업에 대한 시각 변화다국적 기업에 대한 시각 변화

-6-

외국인투자 ‘No Thank you’외국인투자 ‘No Thank you’

□ 외국인투자에 대한 부정적 시각

- 다국적기업으로 인한 국부 유출, 중국기업의 발전 저해, 기술 및브랜드 종속, 시장 독과점 현상 등(상무부 산하 국제경제연구소)

- 언론들도 외국인투자의 부정적 영향 지적(다국적기업은 천사인가 악마인가: 經濟觀察報)

□ 외국인투자 정책에 대한 회의론 대두

- 넘치는 외환보유고, 외국자본의 국내시장 잠식, 외국기업의 기술이전 무관심과 중국법규 무시, 중국기업에 대비 특혜 제공 등

외국인투자 ‘No Thank you’

-7-

목 차목 차

I 중국의 사업환경 변화

II 경쟁환경의 변화(Competitive Challenges)

전망 및 시사점III

-8-

□ 경제 고성장, 소비 붐 등으로 시장은 확대 일로

- WTO 이후 최근 수년간 중국경제는 고도성장세를 지속

• 중국 경제는 4년 연속 10%대의 높은 성장세 지속

- 주요 산업의 급성장과 소득증가에 힘입어 새로운 소비 붐 조성

• 개인소득 증가와 중산층 저변 확대로 주택, 자동차 등의 소비 붐이 형성• 중국은 세계에서 두 번째로 큰 전자제품 시장으로 부상

□ 전반적인 호황 속에 불안요인도 상존

- 지역ㆍ도농ㆍ계층간 소득격차가 내수의 안정적 성장을 제약

• 도시지역의 TV, 냉장고 등 일부 내구소비재는 보급포화 상태

- 경쟁은 더욱 격화되어 중국은 글로벌 시장의 축소판으로 변모

• 산업 전반에 걸친 공급과잉, 과당경쟁 등으로 수익성은 악화 일로

중국의 사업환경 변화

-9-

□ 글로벌 기업에 대한 요구 수준 비등

- 중국정부는 글로벌 기업에 대한 요구 수준을 더욱 높이고 있음

• 자국경제의 지나치게 높은 외자 의존도에 대한 경계 심리가 작용• 글로벌 기업의 윤리성과 정도 경영에 대한 신뢰도 약화

- 중국 소비자도 다국적 브랜드에 대한 무조건적 선호를 철회

• 가전ㆍIT 등의 분야에서 다국적 브랜드가 누렸던 프리미엄이 갈수록 약화

□ 주요 분야에서 로컬기업이 급성장

- 로컬 휴대폰 시장점유율은 1999년 3.5%에서 2003년 52.9%로 급증

• 2001년까지 무명에 가까웠던 버드(波導) 등은 노키아, 모토로라, 삼성의 'Big3'를 위협

- 로컬브랜드 대비 외자브랜드의 PDP 등 평판 컬러TV 시장점유율 비중

은 2002년 3:7에서 현재 7:3으로 반전

- 중국브랜드 치루이(奇瑞)는 중국 승용차시장 ‘Top 5’로 급부상

중국의 사업환경 변화

-10-

Price Premium

Price-basedcompetition

US/ European/ Japanese

• Overcapacity• Strong resource

similarity

• Highly fragmented• Effort to improve

strategic capabilities

Tsingtao

Yanjing

San MiguelAPB

AB

Domestic competitors

Foreign firms

Domestic firms

LGChanghongKonka

Hisense

SonyToshiba

Premium segments

Standard segments

Beer Consumerelectronics

Premium segments

Standardsegments

SAB

Foreign firms

Domestic firms

P&GUnilever Clairol

Colgate

Kao

Price Premium

Price-basedcompetition

Foreign firms

Domestic firms

NokiaMotorola

Consumergoods

Mobilehandsets

Samsung

450개 이상 (한국: 4-5개) 40개 이상 (한국: 8-10개)

3,000개 이상 (한국: 140개) 65개 이상 (한국: 11개)

새로운 경쟁환경새로운 경쟁환경

-11-

TCL Bird Alcatel

Philips Kejian Ericsson Amoi Eastcom Konka

Dbtel Panasonic LenovoNEC

로컬기업의 반격(1)로컬기업의 반격(1)

휴대폰 시장

- 다국적기업이 시장의 96.5%를 장악했던 휴대폰시장은로컬기업의 급성장으로 절대 강자 없는 혼전 양상으로 돌변(%)

Motorola Nokia Samsung Siemens SonyEricssonMNC m/s Local firm m/s

-12-

로컬기업의 반격(2)로컬기업의 반격(2)

華碩13.6%

Dell11.0%IBM

10.8%

HP10.2%

기타15.7%

神舟8.9%

삼성4.2%

宏基5.9%Sony

6.6%

聯想8.4%

Toshiba4.7%

PC시장

- 로컬브랜드는 데스크탑PC는 물론 노트PC에 있어서도외국브랜드를 압도

聯想33.3%

淸華同方15.6%

HP15.2%

Dell12.1%

方正8.2%

神舟4.3%

IBM2.8%

長城2.4% 기타

6.1%

< 데스크탑PC 시장점유율 순위 >< 데스크탑PC 시장점유율 순위 > < 노트PC 시장점유율 순위 >< 노트PC 시장점유율 순위 >

글로벌 M&A 주역으로 등장

- IBM 컴퓨터 사업부, 알카텔 휴대폰, 필립스 모니터 및 휴대폰, 쌍용차, 모토롤라 반도체 등은 모두 중국기업이 인수

-13-

對외국인투자 정책 급변

‘量’에서 ‘質’로의 전환

- 금년 전국인민대표대회에서 통과된 11차 5개년 개발계획(2006∼2010)은 외국인투자정책에 있어서 '질을 제고한다'고 명시

- 외국인투자로 선진기술 및 경영노하우, 인재를 유치하여 국내산업고도화, 기술혁신 등을 달성할 것임을 강조

- 외국인투자 허가를 위한 가장 중요한 잣대는 ‘기술’- 환경오염 유발 업종은 연해, 내륙을 막론하고 중국 진출 불가능

(中國 社會科學院楊立宇 박사)

- 투자과열을 빌미로 부동산, 자원 개발 등의 외국자본 진출 제한

-14-

對외국인투자 정책 급변

외국인투자에 대한 우대조치 축소 및 법규 강화

- 외국인투자기업에게 적용되던 다양한 조세감면 조치를 축소하는것을 골자로 하는 세제개혁 법안 심의(국내외기업 소득세 통합)

- 중국시장에서 막강한 시장지배력을 가진 외국기업을 견제하는 목적이 담긴 '反독점법’ 초안 승인

- 투자 허가 조건으로 기술이전 및 R&D투자 요구(현대차 山東省엔진공장)

- 외국인투자기업 노사관계 감독을 강화하는 한편 최근 퇴직금 지급, 파견근로자 고용 의무 확대 등이 담긴 노동계약법을 추진

- 세수 추가감면, 헐값 부지제공 등 지방정부의 자의적 특혜제공에대해 중앙정부의 견제 확대(지방 개발구 폐쇄 등)

-15-

□ 중국시장은 과도기적 상황으로 중국사업의 어려움은 가중• 시장개방 확대와 로컬기업 성장으로 ‘로컬-외자’, ‘외자-외자’간 경쟁 격화• 공급과잉에 따른 가격인하로 인해 대부분 업종의 수익성이 악화• 중국정부의 자국기업 육성정책으로 다국적기업에 대한 견제

정책/ 제도 급변

시장시장

수요둔화수요둔화 가격하락가격하락 공급과잉공급과잉

로컬기업

업체 난립

기술평준화

불공정 경쟁

지재권 침해

자국기업 우대

정부

경쟁 격화

파이축소 + 수익성 악화

생존위헙 or 퇴출

취약한 통제기능

경쟁환경 악화

-16-

중국시장에서 외국 기업의 경쟁 위상“Foreign firms in a value trap”

중국시장에서 외국 기업의 경쟁 위상“Foreign firms in a value trap”

Profitability

Low

Remain in the niche: Viable?

Entry

Further expansion

Long-term growth

(Motorola, Siemens, Samsung..)

Exit or retreat(phillips...)

(Adapted from Hsu & Hemerling, BCG, 2002)

Time

High exit barrier

Value Trap

Value Trap

Restructuring and strategic

choice

High

Continuous expansion

(APB…)

-17-

규모가 가장 크고, 가장 빠르게 성장하는한편 경쟁이 가장 치열한 시장

외국기업은 mass market에 접근하기위해 현지화 진전(중~중고가 시장)

로컬기업은 학습과 개발을 통한 기술 축적, 브랜드 투자 등을 통해 중 중고가 시장으로 상향 이동

외국기업이 처한 경쟁상황의 변화“New competitive dynamics in China”외국기업이 처한 경쟁상황의 변화“New competitive dynamics in China”

Import

LocalizedMNCs

EmergingLocals

Locals

Import

Locals

Before

High end

Low end

성공의 요체는기업의 학습능력 (learning)

• 외국기업(현지화), 로컬기업(경쟁력 제고)

-18-

목 차목 차

I 중국의 사업환경 변화

II 경쟁환경의 변화(Competitive Challenges)

전망 및 시사점III

-19-

사업환경 변화는 2007년에도 지속

사업관련 법규 강화 예정- 노동계약법, 내외자기업 소득세 단일화, 反독점법 등이 2007년에

입안될 전망

• 환경, 기술이전 등에 대한 규제 강화, 노조 설립 압력 및 노조의 역할강화 등

경쟁격화 양상은 더욱 심화- 중국 기업, 외국기업과의 무한경쟁 양상이 확대

• MASS MARKET 장악을 위한 로컬기업의 경쟁력 제고, 외국기업의 현지화 강화가 지속

- 글로벌 M&A를 통한 중국기업의 경쟁력 강화

• 외환보유고의 효율적 활용, 브랜드 파워 강화 등을 위해 더욱 확대

-20-

사업환경 변화는 대세

중국의 외국인투자정책 변화는 개혁의 연장선 상에 있는것으로서 거스를 수 없는 대세- 외국인투자기업에 대한 차별을 의미하는 것이 아니라 국제기준에

적합한 내국민대우 원칙을 적용하는 것을 의미

- 중국이 경제대국으로 부상하고 자국기업이 성장함에 따라 외국인투자의 중요성이 감소했으며 이러한 추세는 향후 지속될 전망

• 외국인투자 유치에 있어서 고려하는 것은 투자규모가 아니라 자국 산업발전에 도움이 되는 기술·노하우 보유 및 이전 계획 유무

- 외국인투자정책 기조의 변화는 중국정부가 추진하는 정책과제에부합하는 방향으로 전개

• 세제 혜택 축소 및 세무조사 강화, 기술이전 요구, 외국인투자기업의시장 지배 견제 등은 '공정 경쟁'을 강조하는 중국정부의 의도에 부합

• 노동자 임금수준 향상, 기업의 복지부담 강화 등 노사관계 감독 강화는‘빈부격차 축소’라는 중국의 시급한 정책과제 방향과 일치

-21-

중국 진출은 지속

대중국 투자는 향후에도 지속될 필요- 중국은 이미 선택의 대상이 아니며 글로벌기업으로 부상하기 위해

서는 반드시 진출해야 하는 핵심지역

• 최근 글로벌기업의 성공, 실패를 결정하는 주요 요인 중 하나는 중국시장에서의 성공여부

• 지리적 경제적으로 가장 근접한 한국기업은 중국과의 교역 및 투자를더욱 확대하여 경제성장 동력으로 삼아야 함

- 제조업 위주 진출에서 성장 잠재력이 큰 서비스분야로의 전환 모색

• 서비스시장 개방이 본격화되고 있는데다가 중국정부가 향후 경제정책중점을 '서비스산업 육성을 통한 내수진작'에 두고 있음

• 문화적 유사성이 큰 만큼 경쟁력을 보유한 한국의 서비스업은 중국시장에서도 성공할 가능성이 큼

- 업종별로 진출 지역 다변화를 시도할 필요

• 중국시장 공략이 아니라면 중국 진출만을 고집할 필요가 없음

-22-

‘Think Local, Act Global’

'Think Local, Act Global'型 현지화 전략 추구- 외국인투자기업은 그 동안 경영행태 면에서 중국정부나 국민들의

기대에 제대로 부응하지 못함

• 글로벌 관점에서의 최적화를 추구하는 과정에서 지나치게 경제적인 이익만을 추구하는 모습을 노출(‘Think Global, Act Local’型)

• 일부 기업들은 중국의 허술한 법제도나 정부의 비호에 편승하여 후진적인 경영행태를 보이기도 함

- 'Think Local, Act Global'의 원칙 견지로 존경 받는 기업상 구현

• 중국 현지 문화나 규범을 존중하고 사업모델이나 전략을 중국의 현실에 맞추는 'Think Local' 실현

• 실제 경영에 있어서는 글로벌 규칙에 맞는 투명·준법경영을 구현하고적극적으로 선진경영기법을 도입하는 'Act Global' 실천

-23-

현지화된 준법경영이 중요

준법·투명 경영에 유의- 준법·투명경영에 만전을 기하여 뜻하지 않은 비용을 지불하지 않도

록 각별히 주의

• 중국의 법체계가 개선됨에 따라 위법행위는 물론 과거에는 묵인되었던편법행위도 경우에 따라서 재앙이 될 수 있음

- 한국기업의 경우 서구기업이나 일본기업에 비해 준법경영이나 투명경영에 있어 취약점 존재

• 서구기업이나 일본기업은 이미 수년 전부터 세무 등 법·제도 변화에 대비하여 외부컨설팅을 받는 등 철저히 준비해왔으나 한국기업, 특히 중소기업의 경우 매우 취약

- 특히 노사문제에 있어서는 현지법을 준수하는 한편 전문가를 육성하여 사전에 철저히 대비

• 중국진출 한국기업 중에서 20% 정도가 이미 노사분규를 경험하였고, 대부분 향후 노사분규가 증가할 것이라고 예상

-24-

중국시장에서 외국기업의 성공 전략중국시장에서 외국기업의 성공 전략

/ /

Competitive challenge

/ /

Competitive challenge

“ ”

Strategic challenge

Win-win

Risk Challenge

Execution/ /

Market Positioning