2020年7月22日 星期三

版面编辑：赵聚江16 理财·证券理财·证券

手中零钱放余额宝收益低

这几种理财方式收益更高 7月17日，证监会相关部门向各派出机构发布通知，鼓励证券公司、基金管理公司做好组织管理创新工作。一是解决同业竞争问题，鼓励有条件的行业机构实施市场化并购重组；二是支持实施员工持股、股权激励计划。

专家认为，相关措施是在现有法律框架下进一步明确的事项，传导出放管服改革和鼓励行业在风险可控前提下有序创新发展的监管要求。总体而言，上述政策将构建行业长效机制，有利于释放市场主体活力。

通知内容之一是为推动行业做大做强，证监会鼓励有条件的行业机构实施市场化并购重组，在资本实力、管理水平、信息技术等方面实现快速发展。为充分发挥并购重组效应，实现母子公司协同发展，证监会支持行业机构在有效管理不正当竞争、防范利益冲突和利益输送的前提下，探索更为灵活的母子公司发展定位和业务范围。

中泰证券执行总经理孙参政指出，证券行业整体来看过于分散，同时机构之间的规模偏小，实力偏弱，上述政策将推动行业做大做强，提升券商行业竞争实力。

市场人士王骥跃表示，此举有助于解决券商对下属全资或者控股子公司之间的同业竞争问题。监管部门此举是要推动券商等机构之间的并购重组，解除部分制度上的障碍，做好原则性的要求。未来机构间的并购重组，不损害上市公司利益，不出现违法违规行为即可，将为公司在组织和管理方面提供更多的自主权，监管只需监督经营是否违法违规。

业内人士指出，监管部门支持券商、基金实施组织管理创新，将充分发挥并购重组效应，实现母子公司协同发展，有助于证券

公司整合子公司现有资源、发挥集团优势、降低公司的运营成本、做大做强，尤其是面对外资的进入，更好地实现协同效应，通过资源优化配置，提高证券公司的核心竞争力。

通知另一项内容是为支持行业机构建立长效激励约束机制，提升公司活力。证监会支持证券基金经营机构按照《证券法》《证券投资基金法》《上市公司股权激励管理办法》《关于支持上市公司回购股份的意见》等规定，在有效防范利益输送、操纵股价、内幕交易的前提下，通过直接持股或设立资产管理计划、信托计划、有限合伙企业等形式实施员工持股或者股权激励计划。

孙参政指出，券商是一个资本驱动型、人才驱动型行业。员工持股对整个证券行业来说，将起到很大的刺激和激励作用，挖掘人才潜力，利好行业发展。

王骥跃认为，目前部分券商开始实施员工持股和股权激励计划，该项政策强调的主要是规范性问题。

值得关注的是，政策放开了实施员工持股或股权激励计划的部分具体方式，而原先主要是通过资管计划形式。王骥跃建议，该项政策可更加灵活，确定原则即可，不必对具体方式制定过细规则。

业内人士表示，支持证券公司和公募基金做大做强的同时，也要做好风险防范，首先便是防范利益输送、操纵股价、内幕交易，侵害中小股东利益；其次，通过持股或设立资产管理计划、信托计划、有限合伙企业等形式实施员工持股或股权激励计划，可以实现更好的激励效应，激发员工积极性，实现利益一致性，因此也是证券公司和公募做大做强的关键。 （本报综合）

□姜 珊

支付宝和微信是我们常用的付款方式，许多人有了零钱就会顺手转入余额宝或者微信零钱通，但目前余额宝等宝宝类理财产品的 7 日年化收益率在1.7%左右，收益率较低，不妨选择以下几种风险较低但收益比余额宝更高的理财方式。

在支付宝中购买货币基金

支付宝用户可以放弃余额宝理财，在支付宝里购买收益更高的货币基金。

如何购买呢？打开“天天基金网”，在基金数据里选择“货币基金”，目前在售的货币基金数据都可以看到，选定货币基金后，到支付宝蚂蚁财富 App 中搜索基金代码，以

“华泰紫金零钱宝货币”为例，将代码004860输入后可以看到该基金为低风险、货币型基金，最近 7 日年化收益率 3.76%，点击买入，输入买入金额后付款即可。

可以看到大多数货币基金的 7 日年化收益率都高于 1.7%，仅 100 元即可起投，具有门槛低、风险低的特点，但它本身是一种投资产品，只要投资产品，本身所固有的风险不能忽视。那又如何挑选优质的货币基金呢？业内人士表示，选择货币基金要注意以下三点：一是选择成立时间长的，最好在 3 年以上；二是挑选散户持股比例在 60%以上的，这一项可以在基金说明中的持有人结构中看到；三是基金规模越大越好，投资者可以在不同基金之间进行比较。货币基金安全、灵活、随取随用，但相比其他投资方式，收益率还是低了一些，建议投资者在货币基金中投入 3 至 6 个

月的应急周转资金就可以，如果手头还有其他资金，还可以选择其他收益率更高的投资方式。

在一些中小银行购买创新型存款

银行创新型存款是银行针对个人推出的一种定期存款产品，但与普通定期存款产品不同，创新型存款支持灵活存取并享受定期存款的收益。普通定期存款只能到期享受定期存款利率，如果提前支取，提前支取部分按活期存款利率计算。比较有名的银行创新型存款有富民银行富民宝、众邦银行众邦宝、蓝海银行蓝宝宝等，这类产品都具有创新型存款的特点。

相比货币基金或银行理财产品，这类存款有以下几个特点：一是收益率高。比如可T+0取出的活期存款收益率可以达到4%以上，高于目前大部分货币基金；3 个月的定期存款利率就能达到5%，秒杀大部分银行理财产品。二是门槛低。投资门槛 100 元起步，基本算是没有门槛，几乎所有人都可以参与。三是流动性好。产品的类型有可T+0取出的，也有固定期限的，固定期限的产品可提前支取，提前支取的利息按靠档利率计算。不会像普通定期一样，提前支取都以活期利率计息。

许多投资者有疑问，创新型存款安全吗？其实，创新型存款本质上是整存整取存款。只要是存款，就和其他传统银行存款一样，受到国家存款保险制度的保护。之所以有这样的高收益率是因为发行创新型存款的都是一些小银行，我们熟知的中工农建等全国性的股份制银行，线下网点多，吸引存款的能力强，即便是低利息，也可以吸收到大规模的存款。但是这

些民营银行，成立时间短，网点少，只能付出较高的利息才能揽到储。

但投资者也应注意：购买理财产品一定要记得认真看产品说明书，现在的理财产品鱼龙混杂，要注意是

“真存款”还是“伪存款”。还要注意计息规则和支取规则，有的产品介绍年化收益率是 5%，期限 365 天，但 7天后才起息，T+3日到账，整整占用资金 11 天时间，此时年化不足 5%，十分不划算。

通过可转债打新赚取收益

可转债的全名叫“可转换公司债券”，是上市公司公开发行的，在一定条件下可以被转换为公司股票的债券。在新债上市首日，会有一定的溢价，随着对应公司正股价的上涨而上涨，此时就出现了套利机会。

可转债有三种途径可以购买。第一，可以像申购新股一样，直接申购

可转债。可转债的发行面值为 100元，申购的最小单位为 1 手 （10 张）。相比股票打新，可转债打新对账号的市值并无要求，可以直接顶格申购。笔者也建议顶格申购，这样可以提高中签率，不用害怕中了付不了款，因为一般情况下最多只能中两手，即2000元。第二，除了直接申购外，投资者可以通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。每一个可转债都对应一只股票。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债，具体操作与买卖股票完全相同。

当然，打新债也有风险，如果股市行情不好，以及发债的公司质量比较差，新债上市后，是有可能破发的。所以，在挑选时要多对比一下新债质量，控制好风险。

“咱们这好山好水、交通方便，节假日城里人都喜欢来，现在又有了农业银行的支持，我这生意肯定能越做越大！”在风景如画的河北涞水县野三坡景区内，村民段大哥正在自家经营的农家院里忙里忙外，随着景区的繁荣发展，他的农家院这几年客流量不断增加、收入节节攀升。前不久，段大哥从农行顺利申请到了农户小额贷款，把农家院从之前的20间客房扩建到50间，搭乘“旅游扶贫”这班快车，段大哥和乡亲们脱贫致富的路正在越走越宽。

在河北各地，像段大哥这样的村民还有很多。近年来，农行河北分行认真贯彻落实党中央、国务院、省委省政府关于脱贫攻坚和乡村振兴的决策部署，持续加大信贷投放，不断创新产品和服务模式，支持各地特色产业发展，提升贫困地区金融服务水平，有效助力全省打赢脱贫攻坚战。截至今年 6 月末，62家贫困县支行贷款余额 755.5 亿元，较2015年底增长438.4亿元，增幅 138.2%。精准扶贫贷款余额 184.1 亿元，2016 年以来累计发放 335.5亿元，支持带动（服务）贫困人口总量达 46.3 万人。新华社、人民日报、中央电视台等多家全国主流媒体多次对该行扶贫工作进行专题报道，扶贫成效得到政府和社会各界广泛赞誉。

强化顶层设计，聚焦重点区域

作为党领导的国有大型商业银行，农行河北分行一直坚持大行作为，大行担当，牢记服务三农的政治使命，明确提出打造“服务三农特色行”的目标，把金融扶贫工作当作各项工作的统领。该行连续六年以“一号文件”形式对服务三农和金融扶贫工作进行安排部署，先后提出“用心、上量、扩面、创新、协力”的工作思路和“强基础、扶产业、重精准、抓关键、广覆盖”的具体举措。近几年，农行河北分行先后出台金融扶贫五年规划、金融支持脱贫攻坚三年行动方案，相关条线派出专家团队深入全省各地开展调研，以扶贫生态图谱明确路径，将金融扶贫底数和具体工作细化到路线图、作战图和时间表，逐贫困县制定金融扶贫工作方案，确定扶贫路径，明确扶贫重点和保障措施，确保做出实效。

在统筹推进

全 省 62 家贫 困 县 支 行

金 融 扶 贫 工 作的基础上，农行河

北分行聚焦关键区域，配置优势资源，把

总行定点扶贫县、深度贫困县作为扶贫重点，推动金融扶贫工作做实做好。在衡水武强县，农行河北分行瞄准当地特色的奶牛产业，充分利用农总行三农业务产品创新基地优势，强化银政合作，建立政府增信机制，对多家农业产业化龙头企业给予充足的信贷资金支持，县扶贫办对企业贴息，并用扶贫基金以贫困户名义入股，企业每年拿出入股资金的 10%反哺贫困户，2019年通过产业反哺、安置就业、土地流转等形式带动 1300 余个贫困户增收。在张家口康保县，农行河北分行在做好“五包一”工作的基础上，每年制定帮扶方案，对该县信贷业务开通绿色通道，保障快审快批，同时倾斜政策资源，执行优惠利率费率，仅去年一年就实现减费让利1164万元，得到了带贫企业和当地群众的高度评价。截至今年 6 月末，10 个深度贫困县贷款较 2015 年增长 110.2 亿元，增幅达 128.3%，高于全行 63.6个百分点。真金白银，有的放矢，农行河北分行在扶贫领域多年的用心耕耘正在结出丰硕的果实。

瞄准支柱产业，助力乡村振兴

发展县域经济，实现乡村振兴是近年来党中央和河北省委省政府的一项重要战略部署。农行河北分行聚焦现代农业、产业转型升级、重点项目，深入推进“金融+”模式，持续加大贷款投放的同时，强化综合金融服务力度，充分发挥特色产业和龙头企业对贫困户辐射面广、带动作用强的特点，通过安置就业、收购农资、流转土地等方式带动农户增收。

乳品、小麦、油料是河北省农业产业化发展的传统优势领域，农行河北分行以龙头企业为重点，量身打造综合金融服务方案，支持做大规模、做优品牌。金沙河面业集团是国家级农业产业化龙头企业和省级示范粮食产业联合体。农行河北分行针对客户金融需求，围绕企业“公司+农户”“公司+基地”等产业链模式，进一步延伸金融服务，为其提供融资、结算、现金管理、网银、理财等全方位金融支持，全力帮助龙头企业扩大生产、提质增效。目前，该行已为该客户授信 2.6亿元，各项结算类、交易类综合金融服务项目正在陆续落地。

对农业产业化上游农户，农行河北分行找准金融需求，创新产品模式，加大支持力度。先后推出“脱贫贷”“小康贷”“奶牛抵押贷”“甜菜贷”“薯业贷”等 10 多款金融产品。针对农户担保难题，创新推出“脱贫贷”“小康

贷”，累计支持农户 3600 余户、贷款 3.9 亿元。先后创新生产帮扶、旅游扶贫、光伏扶贫等近 20 种扶贫模式，通过建立主导产业、骨干企业与建档立卡贫困户的利益联结，精准带动贫困户增收致富，并通过“模式+案例+规范”的方式，确保带贫链接精准，带贫成效提升。截至今年 6 月末，全行产业精准扶贫贷款余额 104.5亿元，累计带动 26981人次贫困人口脱贫增收。

除推动特色农业产业发展外，农行河北分行大力支持乡村基础设施建设，为振兴乡村添砖加瓦。该行契合京津冀协同发展推进交通一体化的时机，积极支持贯穿农村地区，特别是贫困山区的高速公路、铁路以及干线公路建设，助力农村地区打通致富通道，2019年累计向县域交通设施建设项目投放贷款近百亿元。同时围绕供水供气、电力电网、水处理等惠及农村地区广大群众日常生活的重点领域，开展“百城千镇”专项金融服务活动，推动建设宜居美丽乡村。

为配合全省大力培育旅游产业发展战略，农行河北分行大力支持野三坡、白石山、东太行等省内著名景区发展，积极支持文化和旅游资源开发、生态与传统文化保护、公共服务与旅游配套设施建设，以特色信贷帮助当地农家乐、采摘园等特色产业茁壮成长，一批像段大哥这样的普通农民依靠旅游产业走上了富裕之路。

延伸金融网络，拓宽服务渠道

加强服务渠道建设是金融扶贫领域的一项重要工作。作为县域金融服务的领军大行，农行河北分行针对贫困地区特点，加大网点建设和电子机具布放力度，逐步构建起“乡镇网点+金融便利店+惠农通服务点+网上支付”四位一体的金融服务网络，不断提升贫困地区基础金融服务水平，为广大农户提供更多金融便利。近几年，农行河北分行拉列金融服务空白行政村清单，加快贫困地区惠农通服务点建设和电子机具布放，同步推进服务点旧版机具进行升级换代，扩大惠农通工程服务覆盖面。截至今年 6月末，全省贫困县行政村农行电子机具覆盖率达到 88%,较 2015 年底提升 14 个百分点。为方

便广大村民日常生活，农行河北分行不断拓宽惠农通服务内容，养老、医疗保险缴费等服务陆续上线，并加强与电信、电力公司合作，在惠农通服务点实现生活缴费“一站直达”。当前，惠农通服务点年均累计交易量 800 多万笔，交易额达500多亿元，已成为该行做好乡村地区金融服务的重要触点。

“宅在家里就能买到各地的特产，农行这招真的棒！”市民李先生拿到快递后高兴地说。今年以来，受新冠肺炎疫情的影响，市民出行不便，物流运输停滞，全省各贫困县生产的农产品面临滞销的困难。农行河北分行利用掌上银行“扶贫商城”平台帮助商户和农户开展线上销售，同时联系物流配送，省内客户购买的农产品2天内即可到货，为贫困县农户摆脱疫情影响，实现脱贫增收打开了全新渠道。

近几年，农行河北分行依托日益完善的线上金融平台，积极发展农村电商金融服务，筛选有带贫作用的企业特色产品进行网上销售，阜平大枣醋、康保生态鸡等一批特色农产品成功上线，目前已入驻商户112家，上线商品近 500 种，越来越多的特色产品借助互联网走出了乡村，树立了品牌。今年以来，该行陆续开展扶贫年货节、三月暖春节、四月踏青季等多场促销活动，累计帮助贫困地区销售农产品 4750.6 万元。近期，农行河北分行与河北报业传媒集团、承德市扶贫办等 6 家合作共建单位开展深度合作，完成 4家合作专区上线工作，将共同推动贫困地区农产品线上销售。

今年是脱贫攻坚的决战决胜之年，农行河北分行将不断强化政治担当，持续推动政策和产品创新，为全省打赢脱贫攻坚战和实现乡村振兴作出更大的贡献。

（李亚、张晓树）

用心用情真扶贫 凝心聚力勇担当——农行河北分行扎实做好金融扶贫工作

证监会：

鼓励券商基金公司并购重组

农行河北分行推进惠农通服务点优化升级农行河北分行推进惠农通服务点优化升级。。

农行河北分行农行河北分行““电商年货节电商年货节””现场现场。。

农行河北分行大力支农行河北分行大力支持农业产业化龙头企业持农业产业化龙头企业。。