Embed Size (px)
DESCRIPTION
Â
Citation preview
Stand van de Industrie Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses
juni 2015
Economisch Bureau Nederland
Casper Burgering
Senior sector econoom
020 – 383 26 93
@CasperBurgering
2
Stand van de Industrie is positief in juni
Sheet 3 Sheet 5 Sheet 6 Sheet 7
Sheet 9
Sheet 11 Sheet 12 Sheet 13 Sheet 14
Sheet 8
Ongunstige
omstandigheden
Neutrale
omstandigheden Gunstige
omstandigheden
Mondiale BBP
(2015)
3,2%
Global PMI Man.
(april)
51,2
PMI man. NL
(april)
55,5
BBP NL
(2015)
2,1%
Export NL
(2015)
4,4%
Producenten
vertrouwen NL
(april)
4,1
Afzetprijs NL
(april)
-5,4%
PMI
bezettingsgraad
NL (mei/K2)
PMI vs CBS
Vacature
Indicator (mei)
0,47
Sheet 7 Investeringen
NL (2015)
5,3%
Economisch Bureau
Verwachting
ABN AMRO
Actuele stand
van zaken
Faillissementen
(t/m mei, joj)
-37%
-15%
0%
15%
Oranje lijn = LT-gemiddelde
Groene lijn = actueel verloop
Grijze stippellijn = neutrale grens
48
50
52
54
2013 2014 2015
46485052545658
2013 2014 2015
-8-6-4-20246
2013 2014 2015
-1
0
1
2013 2014 20150
50
100
2013 2014 2015
-5%
0%
5%
19
96
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16-5%
0%
5%
19
96
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16
-12%
0%
12%
19
96
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16
-12%
0%
12%1
996
20
00
20
04
20
08
20
12
20
16
81,8% 55,4
74788286
20
13
20
14
20
15
Sheet 10 Productie groei
NL (2015)
3,0%
-10%
0%
10%
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
50
52
54
56
2014 2015-20%
0%
20%
20
072
008
20
092
010
20
112
012
20
132
014
20
15
%
Nederland BBP groei boven eurozone gemiddelde
De afname van de groei van de
Amerikaanse economie in K1
lijkt door tijdelijke factoren te zijn
veroorzaakt, aangezien de cijfers
over de arbeidsmarkt zeer goed
waren in mei. De sterke arbeids-
markt steunt de consumptie en
woningbouw, maar hogere groei
is nodig om het negatief effect
van olie gerelateerde investe-
ringen en export te compenseren.
De Chinese economie is
vertraagd in K1. De afname van
de groei is gedreven door de
zwakke binnenlandse vraag en de
vertraging in de industriesector.
Ook in enkele landen voor wie
China de belangrijkste export-
bestemming is (Hong Kong, Zuid-
Korea, Indonesië) viel de groei
terug. De Chinese overheid zal de
economie stimuleren indien nodig
De meeste cijfers over de EU-
economie waren positief.
Verschillende economische
indicatoren bevestigen dit. De
index van het economisch
sentiment van de EC, die een
goede maatstaf is van het
algehele vertrouwen, bleef in mei
stabiel maar ligt duidelijk boven
het langetermijngemiddelde. Ook
de consument is weer terug.
De Lat-Am. economie heeft het
moeilijk. De economische
ontwikkelingen in de eerste
maanden van het jaar zijn voor de
meeste landen teleurstellend en
ook de vooruitzichten zijn voor
een groot deel van het continent
somber. We hebben dan ook
onze ramingen voor 2015 in de
afgelopen maanden verder
neerwaarts bijgesteld.
De mondiale economie is niet in
topvorm, maar rampzalig even-
min. De VS begon 2015 teleur-
stellend en China koelt af. ABN
AMRO verwacht dat de groei zal
aantrekken. In de loop van H2
ontrolt zich zeer waarschijnlijk een
redelijk positief scenario, met
meer groei, bescheiden inflatie en
centrale banken die vastbesloten
zijn schokken te voorkomen.
Economisch Bureau Bron: ABN AMRO Economisch Bureau
3
Australia
Brazil
China
France
Greece
India
Indonesia
Italy Japan
Mexico
Netherlands Norway
Poland
Russia South Africa
EUROZONE
S.Korea
Spain
Switzerland
Turkey
UAE
UK
US
Vietnam
Ireland
Belgium
EMERGING ASIA
EMERGING EUROPE
LATIN AMERICA
Germany
Czech Rep.
Argentina
Colombia
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%
GD
P %
gro
wth
(yo
y) 2
01
6
GDP % growth (yoy) 2015
World GDP % growth 2015: 3.2%
World GDP % growth 2016:
3.8%
4
Mondiale productie en handel blijven nog achter
Economisch Bureau Bron: Thomson Reuters Datastream, CPB, CBS
De mondiale industriële productie stel
nog steeds teleur en de groei neemt af…
Productie Latijns Amerika neemt af,
terwijl in de EU de productie aantrekt…
Mondiaal gezien zijn de nieuwe
industriële orders in mei toegenomen…
Mo
nd
iale
pro
du
cti
e
Ook de groei van de wereldhandel wil in
2015 nog maar niet overtuigen…
Glo
bal P
MI
…en de mondiale output volgt de trend in
de nieuwe orders…
…en ook de werkgelegenheid is weer
toegenomen en stijgt naar 51 punten.
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Mondiale industriele productie
LT-gemiddelde
% g
roei
(jo
j)
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
VS LatAm
Europe Asia%
gro
ei (
joj)
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Wereldhandel
LT-gemiddelde
% g
roei
(jo
j)
Wereldhandel groeit volgens
ABN AMRO met 5% joj in 2015 en
6% joj in 2016
51.0
49
50
51
52
53
54
55
2014 2015
neutraal
51.9
49
50
51
52
53
54
55
2014 2015
neutraal
51.4
49
50
51
52
53
54
55
2014 2015
neutraal
5
PMI Duitsland (mei) zwakt als enige af in Europa
Bron: Thomson Reuters Datastream, NEVI, Markit Economics Economisch Bureau
Als enige land heeft Duitsland in mei te maken met een krimp in de PMI index. Maar desondanks staat de index in Duitsland nog wel in de groeifase. De overige
Europese landen met een PMI registratie zagen hun index verder aansterken. Het sterkste name deze toe in Spanje, Frankrijk en Nederland. De toename van de index
in Frankrijk is bemoedigend, aangezien de Franse industrie er nog steeds minder gunstig voor staat. In Rusland is de index scherp afgenomen met 2,7%, terwijl in
Brazilië de stand ook verder afzwakte. De krimp in China is in lijn met de afkoeling van de Chinese economie.
Cijfers gecorrigeerd voor seizoensinvloeden
Mei PMIs verwerkende industrie
Wereld: 54.1
51.8 51.0 VS 54.0
52.0 51.2 -0.2%
0.4% 0.4%
54.0
55.8 55.5 Japan 49.9
57.1 2.8% 50.92.3% 2.0%
52.1 50.1
51.1 50.3 46
Europa:-1.9% 0.4%
Brazilie 45.952.1 -0.2%
52.3 48
0.4% 49.4 48.9
2.9% 53.8 Rusland 47.6
54.8 -2.7%
1.9%
54.2
55.8 51.9
3.0% India 53.73.5%
Eurozone:
52 48.9
52.2 China 49.20.4% 0.6%
0
10
20
30
40
50
60
70
Output neutraal
PMI output - mei (index, 50 = neutraal)
0
10
20
30
40
50
60
70
Nieuwe orders neutraal
PMI nieuwe orders - mei (index, 50 = neutraal)
6
PMI verwerkende industrie in NL zet groeit door
Bron: NEVI, Thomson Reuters Datastream, ABN AMRO Economisch Bureau
De Purchasing Managers’ Index (PMI) van het NEVI is een verzamelingsindex gebaseerd op 5 individuele indexen met de volgende zwaarte verdeling: nieuwe orders (0,3), productie
(0,25), werkgelegenheid (0,2), levertijden (0,15), voorraad ingekocht materiaal (0,1), met de levertijden index omgekeerd zodat de cijfers zich in een vergelijkbare richting bewegen.
In mei is de PMI voor de verwerkende industrie met 1,5 indexpunten toegenomen ten opzichte van april naar 55,5. De index staat
hiermee alweer 23 maanden op rij boven de neutrale grens van 50 indexpunten.
Een positieve ontwikkeling is de sterke toename van de deelindex ‘nieuwe orders’ in mei. Deze steeg met 3 indexpunten. De
deelindex ‘voorraad ingekocht materiaal’ droeg als enige deelindex negatief bij.
Vanwege de goedkope euro zal voor heel 2015 gelden dat de export de aanjager blijft van groei voor de verwerkende industrie. ABN
AMRO gaat ervan uit dat de euro (tegen de dollar) dit jaar verder afzwakt (pariteit eind 2015), om vervolgens in het voorjaar van 2016
weer licht aan te trekken.
42
44
46
48
50
52
54
56
58
-3
-2
-1
0
1
2
3
2013 2014 2015
PMI - werkgelegenheid PMI - nieuwe orders
PMI - productie PMI - levertijden
PMI - voorraad ingekocht materiaal PMI - Industrie (r.as)
bijd
rage
in in
dex
pn
tn v
an o
nd
erd
elen
PM
I aa
n d
e w
ijzig
ing
van
PM
I to
taal
PM
I - in
du
stri
e (t
ota
al)
7
Groei versnelt tot meer dan 2% in 2015 en 2016
Economisch Bureau Bron: ABN AMRO Economisch Bureau (Nico Klene/Philip Bokeloh)
- De Nederlandse economie heeft de laatste twee kwartalen een behoorlijke groei laten zien en ook de vooruitzichten zijn goed. We hebben onze groeiraming
voor dit jaar daarom naar boven aangepast. Zowel dit als volgend jaar kan de groei boven 2% uitkomen.
- Al enkele kwartalen wordt de economische groei in ons land breed gedragen: door de uitvoer, de investeringen en de consumptie van gezinnen. Dat zal ook dit
en volgend jaar het geval zijn.
- De Nederlandse en de eurozone-economie profiteren van de gedaalde koers van de euro en de lage olieprijs. De effecten daarvan werken met enige
vertraging door in de economie. Ook wijzen we op de forse kwantitatieve-verruimingsmaatregelen van de ECB. Verder zien we dat de banken in de eurozone
en in Nederland hun leenvoorwaarden voor bedrijven geleidelijk weer wat versoepelen.
- Maar de economie is nog niet terug op het niveau van voor de ‘Grote Recessie’.
(zie voor meer achtergrond en analyse de ‘Nederlandse Economie in Zicht’ op ABN AMRO Insights)
2013 2014 2015 2016 % mutaties
BBP -0,7 0,9 2,1 2,2
Particuliere consumptie -1,6 0,1 1,6 1,5
Overheidsconsumptie -0,2 -0,3 0,0 0,2
Investeringen -3,9 3,5 5,3 4,2
Uitvoer 2,2 4,0 4,4 5,3
Invoer 1,0 4,0 4,7 5,7
Consumentenprijsindex 2,5 1,0 0,6 1,8
Lonen (part.) 1,3 1,1 1,3 1,7 niveaus
Werkloosheid (% ber.bev. - CBS) 7,3 7,4 7,0 6,6
Lopende rekening (% BBP) 11,0 10,3 10,0 9,7
Saldo overheid (% BBP) -2,3 -2,3 -1,9 -1,2
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
BBP Overheidsconsumptie
Particuliere consumptie Investeringen
Uitvoer Invoer
Zwakke euro en goedkope olie geven impuls
8 Economisch Bureau
Bron: Thomson Reuters Datastream
Duitsland: Het ondernemersvertrouwen is nog gunstig,
maar de output groei is zwakker. Ook het
aantal industriële orders staat onder druk.
Verenigd Koninkrijk: Positivisme overheerst nog in het VK, maar de
trend is wel dalend. De sterke pond druk de
export en stimuleert ook goedkope import.
Verenigde Staten: Ook de VS wordt geplaagd door goedkopere
import (vanwege de sterke dollar). Toch blijft
het sentiment gunstig en nemen orders toe.
Frankrijk: Het vertrouwen in de industrie is nog laag en
industriële output groei is beperkt. Goedkope
euro en lage olieprijs bieden beter perspectief.
Italië: Industriële activiteit neemt toe en het aantal
faillissementen is scherp gedaald. Daarmee
blijft het ondernemersvertrouwen gunstig.
België: Goede exportcijfers (zwakke euro) kunnen het
vertrouwen niet naar een hoger niveau tillen.
Arbeidsmarkt is nog een punt van zorg.
100
105
110
115
-15
-10
-5
0
5
2014 2015Duitsland - Industrial confidence (l.as)
Duitsland - Business confidence (r.as)
-5
0
5
10
15
2014 2015VK - Business confidence
VK - Industrial confidence
45
50
55
60
0
5
10
15
20
2014 2015VS - Industrial confidence (l.as)
VS - Business confidence (r.as)
-30
-20
-10
0
10
2014 2015Frankrijk - Business confidence
Frankrijk - Industrial confidence
90
95
100
105
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
2014 2015Italie - Industrial confidence (l.as)
Italie - Business confidence (r.as)
-15
-10
-5
0
5
2014 2015Belgie - Business confidence
Belgie - Industrial confidence
9
Optimisme industrie neemt verder toe in mei
Bron: CBS, NEVI, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Het producentenvertrouwen en de PMI voor de verwerkende industrie zijn in mei verder aangesterkt. Vooral de deelindicator PMI nieuwe orders
leverde een grote bijdrage aan de sterke toename in de totale PMI. Ook de PMI werkgelegenheid staat momenteel in de expansiefase. Het oordeel
over het economisch klimaat is in alle branches van de industrie positief. Het oordeel in de meubelindustrie is vooral sterk toegenomen, mede dankzij
de opleving in de huizenmarkt en de aantrekkende verhuisbewegingen. In de basismetaalindustrie is het oordeel over het economisch klimaat weer
eens scherp gedaald, net zoals in maart. De grilligheid in deze reeks is groot. Voor een deel is de ontwikkeling van het economisch sentiment in deze
branche terug te leiden naar de volatiliteit in de grondstofprijzen.
PMI - industrie Vertrouwen, oordeel economisch klimaat en sentiment
55.5
42
44
46
48
50
52
54
56
58
2012 2013 2014 2015
PMI
Neutraal
LT gem. = 51,7
0
10
20
30
40
50
60
april mei
Oordeel economisch klimaat
(saldo (%) ondernemers positief/negatief)
-15
-10
-5
0
5
10
2012 2013 2014 2015
Ontwikkeling orderportefeuille
Verwachting toekomstig productie niveau
saldo (%) ondernemers positief/negatief
41.1
52.6
57.5
56.1
54.2
48.3
00
10
20
30
40
50
60
70
Langetermijn gem. Niveau mei
neutraal
-45-40-35-30-25-20-15-10
-505
2013 2014 2015
Consumentenvertrouwen
Producentenvertrouwen
Industrie vertrouwen
Koopmoment duurz. goederen
80
85
90
95
100
105
110
2012 2013 2014 2015
Economisch sentiment
LT-gemiddelde
10
Totale productie neemt in april licht toe
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Chemie Rubber-kunststof Basismetaal
Metaalproducten Elektrotechnisch Elektrische apparaten
Machines Transportmiddelen Meubels
-20
-10
0
10
20
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-12
-8
-4
0
4
8
12
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j -12
-8-4048
121620
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-12
-8
-4
0
4
8
12
16
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-36
-24
-12
0
12
24
36
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-16
-12
-8
-4
0
4
8
12
16
2011 2012 2013 2014 2015%
joj
-16
-8
0
8
16
24
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-20
0
20
40
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-14
-10
-6
-2
2
6
10
14
18
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
Legenda:
Groei gemiddelde dagproductie
industriële branches (in % joj). - = productie ontwikkeling
- = 3-maands voortschr. gem.
- = lange termijn gemiddelde
De productie in de
Nederlandse industrie houdt
zijn stijgende lijn vast, maar ligt
nog wel op een relatief laag
niveau. In april steeg de
industriële productie met 0,9%
op jaarbasis. De groei van de
totale productie werd gedempt
door de scherpe afname van
de productie in de tabaks-
industrie, de aardolie-industrie,
de chemische industrie en de
leer- & schoenenindustrie. De
meubel en transportmiddelen-
industrie zagen de productie
juist sterk toenemen. Voor de
totale industrie (excl. food)
gaat ABN AMRO uit van een
groei van 3% in 2015.
11
Omzet industriële branches staat nog onder druk
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Chemie Rubber-kunststof Basismetaal
Metaalproducten Machines Transportmiddelen
Meubels
Legenda:
Groei totale omzet industriële
branches (in % joj). - = productie ontwikkeling
- = 3-maands voortschr. gem.
- = lange termijn gemiddelde
-40
-20
0
20
40
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-10
0
10
20
30
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-40
-20
0
20
40
60
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-20
-10
0
10
20
30
40
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-40
-20
0
20
40
60
80
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
-20
-10
0
10
20
30
40
2011 2012 2013 2014 2015%
joj
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
% jo
j
Afzetprijs industrie
De omzetontwikkeling binnen
industriële branches volgt
nagenoeg dezelfde trend als de
productie-ontwikkeling. Maar
aangezien prijsontwikkelingen
een grote impact hebben op de
omzetgroei, lopen de twee
grootheden niet 1-op-1. De
afzetprijs van industriële
producten staat sinds begin
2015 onder druk, wat mede
wordt veroorzaakt door de
dalende olieprijs en de
afzwakkende metaalprijzen.
Grondstof intensieve branches
(zoals de chemie en de metaal-
branches) hebben hier met
name last van. De omzet in de
meubelindustrie is de
uitschieter, mede dankzij de
aantrekkende woningmarkt. -100%
-50%
0%
50%
100%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Producentenprijs (l.as) Olie (r.as) Staal (r.as) Basismetaal (r.as)
12
Bezettingsgraad herstelt verder
Bron: Thomson Reuters Datastream, NEVI, Markit Economics Economisch Bureau
De bezettingsgraad in de industrie (volgens het CBS) staat in het tweede kwartaal op 81,8% en dat is een verbetering van 1,4%-punt ten opzichte van voorgaand kwartaal. Maar desondanks staat de bezettingsgraad nog steeds onder zijn lange termijn gemiddelde van 82,3%.
De PMI bezettingsgraad nam in mei stevig toe met 2 indexpunten naar 55,4 en deze positie duidt op verdere expansie van activiteiten. De PMI index is een weergave van de situatie bij 300 (voornamelijk) grote industriële bedrijven in Nederland.
De bezettingsgraad van de totale industrie volgt de ontwikkeling van de Nederlandse economie op de voet. En net zoals de Nederlandse economie herstelt de bezettingsgraad langzaam, maar in opgaande lijn.
In de basismetaalindustrie is de bezettingsgraad het hoogst (en boven zijn lange termijn gemiddelde), terwijl de bezettingsgraad in de elektrische apparatenindustrie nog relatief laag ligt (en onder zijn lange termijn gemiddelde).
PMI bezettingsgraad neemt weer toe Bezettingsgraad per branche
55.4
52.7
30
35
40
45
50
55
60
65
PMI Bezettingsgraad LT-gemiddelde
neutraal 3 mnds voortschr. gem.
80.6
81.2
81.9
82.5
82.5
82.8
83.6
83.6
86.0
76 78 80 82 84 86 88
Elektrischeapparaten
Chemie
Metaalproducten
Rubber/kunststof
Transportmiddelen
Elektrotechnisch
Machines
Meubels
Basismetaal
Bezettingsgraad K2 (in %)
13
Arbeidsmarkt industrie trekt aan
Bron: CBS, ABU, NEVI, Markit Economics
Vacature-indicator trekt licht aan Uitzenduren industrie nemen toe
De arbeidsmarkt in de industrie staat er relatief gunstig voor. De vacature-indicator is in mei licht toegenomen, wat aangeeft dat ondernemers nog steeds optimistisch zijn over de vacature-ontwikkeling. In de bouwsector is de indicator iets afgevlakt, terwijl ondernemers in de dienstensector nu neutraal zijn.
De PMI voor de werkgelegenheid kwam in mei uit op 52,6, een toename van 1,3 indexpunten ten opzichte van april. Het aantal uitzenduren in de industriële sector nam scherp toe in periode 5. Het aantal uitzenduren steeg met 17% op jaarbasis. De groei van het aantal uitzenduren in de industrie heeft vooral betrekking op productiebanen en logistieke banen.
Het uitbouwen van de flexibele schil is voor veel ondernemers in de industrie belangrijk. Door het nog onzekere economisch klimaat willen ondernemers de risico’s beperken en daardoor neemt het aantal tijdelijke contracten voor flexwerkers toe. Het is eveneens een manier voor sommige ondernemers om aan piekvraag te kunnen voldoen.
Economisch Bureau
-3
-2
-1
0
1
2
3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Totaal Industrie
Bouwnijverheid Commerciële dienstverlening
(max. is 3 en min is -3)
ondernemers optimistisch
ondernemers pessimistisch
44
46
48
50
52
54
56
58
60
62
-10
-5
0
5
10
15
20
2011 2012 2013 2014 2015
Uitzenduren industrie (l.as, % joj) PMI-werkgelegenheid (r.as)
uit
zen
du
ren
in %
PM
I wer
kgel
eden
hei
d (>
50
= e
xpan
sie)
14
Faillissementen industrie noteert 7-jaars laagterecord
Bron: CBS
In mei zijn 23 industriële bedrijven failliet gegaan, 18 minder dan een maand geleden. Op maandbasis betekent dit een afname van 44% en ten
opzichte van april 2014 is dit een daling van 52%. Het totaal aantal industriële bedrijven dat failliet is gegaan tot dusver in 2015 is 180, en dit is
37% minder dan in dezelfde periode vorig jaar.
Met slechts 23 failliete bedrijven in mei is een laagterecord gevestigd en ligt het aantal faillissementen op een vergelijkbaar niveau als mei 2008.
Tot en met maart 2015 is de daling in het totaal aantal faillissementen in Nederland 20% op jaarbasis. Voor heel 2015 gaat ABN AMRO uit van
een verdere daling van het aantal faillissementen. Naar verwachting zal het aantal faillissementen in 2015 dalen met 10-15% op jaarbasis.
Het aantal uitgesproken faillissementen in de industrie daalt weer scherp
Economisch Bureau
0
20
40
60
80
100
120
2012 2013 2014 2015
Overig
Meubelindustrie
Transportmiddelenindustrie
Machine-industrie
Elektrische apparatenindustrie
Elektrotechnische industrie
Metaalproductenindustrie
Basismetaalindustrie
Rubber- en kunststofindustrie
Chemische industrie
Voedingsmiddelenindustrieaan
tal
Industrie, totaal (mei 2015):
- maandbasis: -44%
- jaarbasis: -52%
- jan. tm mei 2015 (joj): -37%
50
113
19
23
0
20
40
60
80
100
120
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
Totaal faillissementen industrie Lange termijn gemiddelde
Hoog Laag
niveau mei 2015 12 mnds voortschr. gem. (faillissementen)
aan
tal b
edri
jven
15
Zwakke vraag en overaanbod treft grondstofprijzen
Bron: Thomson Reuters Datastream, ABN AMRO Economisch Bureau Economisch Bureau
Neerwaartse druk op prijs neemt toe nu
beleggers zich realiseren dat er
fundamenteel niet veel is veranderd.
Toename van Chinese export zal het
staalaanbod op buitenlandse markten
toenemen en dit brengt prijsdruk.
De vraag naar koper is nog steeds
ingetogen en de sterkere dollar heeft
bijgedragen aan de prijsdruk.
De kunststofprijzen zitten in een
neerwaartse lijn en volgen voor een groot
deel de trends in de olieprijs.
Door de milde winter zijn voorraden nog
steeds extreem hoog en dit zet druk op
gasprijzen in de VS en Europa.
De aluminiumprijs verloor terrein door
overaanbod en de afschaffing van een
exportbelasting in China.
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
1-jan-15 1-apr-15
Polystyrene
PVC
PET
Olie
Kunststof & olieprijs (index)
410
430
450
470
490
510
530
01-jan-15 01-apr-15
Mondiale staalprijs (HRC, USD/t)
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
01-jan-15 01-apr-15
LME-Copper (Grade A, USD/Mt)
1,600
1,650
1,700
1,750
1,800
1,850
1,900
1,950
2,000
01-jan-15 01-apr-15
LME-Aluminium (99.7%, USD/Mt)
40
45
50
55
60
65
70
01-jan-15 01-apr-15
Crude Oil-Brent (USD/bbl)
18
19
20
21
22
23
24
25
01-jan-15 01-apr-15
EU/NL aardgasprijs (TTF, Euro/KwH)
Totale buitenlandse orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-9,6%
-11,4%
-0,2%
-5,0%
-1,2%
2,5%
-4,4%
7,3% -5,3%
1,4%
-1,1%
-6,8%
Nederland:- april: -4,2%- mei: -2,7%
Totale orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-18,6%
-4,8%
-4,2%
-7,2%
-3,5%
0,3%
-7,8%
2,1% -6,3%
-3,3%
-8,5%
-8,3%
Nederland:- april: -7,7%- mei: -5,7%
Economisch klimaat NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
0,6%
9,2%
1,5%
3,6%
1,4%
-0,6
0,9%
8,1% 6,1%
5,4%
1,1%
-1,4%
Nederland:- april: 8,0%- mei: 3,2%
Orders in maanden werk NL (industrie)
> 5 maanden
4-5 maanden
3-4 maanden
2-3 maanden
0-2 maanden
3,1
2,9
3,2
3,7
4,8
3,1
4,32,6
5,4
3,9
2,9
Nederland:- maart: 3,7 maanden- april: 3,7 maanden
2,5
Totale orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-30,4%
-8,8%
-10,4%
-3,8%
-10,0%
6,9%
-9,0%
-2,0% -4,7%
-6,7%
-8,3%
-8,3%
Nederland:- maart: -7,5%- april: -7,7%
Totale buitenlandse orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
-21,7%
-9,3%
-8,6%
-1,1%
-4,0%
5,1%
-3,7%
3,8% -5,8%
-1,1%
-4,1%
-6,2%
Nederland:- maart: -4,7%- april: -4,2%
Personeelssterkte NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
Bron: CBS
-11,3%
-6,7%
1,1%
-1,3%
-2,1%
4,6%
4,3% 0,6%
2,4%
-6,8%
-5,6%
Nederland:- maart: -3,9%- april: -2,6%
-1,3%
Economisch klimaat NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
4,7%
5,7%
8,8%
3,8%
3,1%
6,6
20,3%
5,7% 9,8%
10,2%
1,8%
6,5%
Nederland:- maart: 4,1%- april: 8,0%
Bezettingsgraad Nederland:
- Kwartaal 2: 81,8%
> 81,8%
= 81,8%
< 81,8%
80,1%
85,0%
77,7%
81,4%
81,2%
80,1%
81,7%
85,2%
82,9%
81,9%
83,7%
81,0%
Bezettingsgraad Nederland:
- Kwartaal 1: 80,4%
> 80,4%
= 80,4%
< 80,4%
80,8%
83,3%
76,4%
81,4%
78,5%
79,4%
81,3%
82,9%
81,0%
82,0%
82,6%
76,8%
Annex: oordeel industriële ondernemers naar regio’s
Economisch Bureau
april: april:
april: april: april:
kwartaal 1:
Bron: CBS
16
Personeelssterkte NL (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
> 5%
tussen 1-5%
neutraal
tussen min 1 en min 5%
< -5%
Bron: CBS
-6,1%
2,4%
0,5%
1,7%
-2,8%
1,6%
3,1% -3,1%
-1,5%
-14,5%
-13,1%
Nederland:- april: -2,6%- mei: -3,5%
-17,2%
Orders in maanden werk NL (industrie)
> 5 maanden
4-5 maanden
3-4 maanden
2-3 maanden
0-2 maanden
3,0
3,2
3,2
3,7
4,7
3,0
4,32,6
5,5
3,8
3,0
Nederland:- april: 3,7 maanden- mei: 3,7 maanden
2,6
17
Overige informatie & disclaimer
Casper Burgering Senior sector econoom
Industrie & industriële metalen
ABN AMRO Economisch Bureau
tel: 020 383 26 93
e-mail: [email protected]
ABN AMRO Economisch Bureau op internet
www.abnamro.nl/economischbureau
Voor meer informatie over deze sector, neem contact op met:
Disclaimer: Copyright 2015 ABN AMRO and affiliated companies (“ABN AMRO”), Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam / PO Box 283, 1000 EA Amsterdam, The Netherlands. All right reserved.
This material is provided to you for information purposes only. Before investing in any product of ABN AMRO Bank NV, you should inform yourself about various consequences that you may
encounter under the laws of your country. ABN AMRO Bank NV has taken all reasonable care to ensure that the information contained in this document is correct but does not accept liability
for any misprints. ABN AMRO Bank NV reserves the right to make amendments to this material.
This material which is subject to change without notice is provided for informational purposes and should not be construed as a solicitation or offer to buy or sell any securities or related
financial instruments. While ABN AMRO makes reasonable efforts to obtain information from sources, which it believes to be reliable, ABN AMRO makes no representation or warranty of any
kind, either express or implied as to the accuracy, reliability, up-to-dateness or completeness of the information contained herein. Nothing herein constitutes an investment, legal, tax or other
advice nor is it to be relied on in any investment or decision. Certain services and products are subject to legal restrictions and therefore may not be available for residents of certain countries.
You should obtain relevant and specific professional advice before making any investment decision. The past performance is not necessarily a guide to the future result of an investment. The
value of investments may go up or down due to various factors including but not limited to changes in rates of foreign exchange and investors may not get back the amount invested. ABN
AMRO disclaims any responsibility and liability whatsoever in this respect.
Economisch Bureau
http://nl.linkedin.com/in/casperburgering
https://twitter.com/CasperBurgering
