2　■ 財金資訊季刊 / No.93 / 2018.08

專家觀點〡我國 FinTech發展之挑戰及因應策略

我國 FinTech發展之挑戰及因應策略

紀宗利 /義守大學財務金融學系助理教授

(本論述不代表本刊或財金資訊公司立場 )

一、 前言

雲端運算、智慧分析、行動商務與社群媒

體，諸等新興科技整合應用，促成金融科技 (以

下稱 FinTech)的迅速發展，像一股熱帶低氣

壓逐步發展成為一股超級強颱，襲捲並改變了

金融交易之規則與面貌，打破傳統金融服務的

供給方式和社會大眾的消費行為。「Innovation

or Die！ (要麼創新，要麼等著滅亡！ )」，

彼得．杜拉克 (Peter Drucker) 這句話，不

啻為 FinTech引發的破壞式創新 (disruptive

innovation)，做了最佳註解。

FinTech浪潮來勢洶洶，因應於此，自

2015年起，我國陸續推出相關政策，金融監

督管理委員會 (以下稱金管會 )宣布 11項大

數據資料應用計畫、開放 631項金融資料、

發布「金融科技發展策略白皮書」，並推動

FinTech發展四大措施；另進一步將金融機構

投資 FinTech產業之持股上限，從過去 5％大

幅放寬到 100%。2015年可視為我國「金融

科技元年」。

FinTech本身即是不斷創新與發展中的新

興產業，可以預見，未來將對個人生活、產業

需求、或國家經濟發展，產生全面深層影響；

加諸以行動裝置的普及，其影響將更為全面

化。面對此一新興潮流，不論業界或政府，都

得急起直追，致力於技術開發、模式變革、與

產業發展，才不會錯失商機、甚或傷害產業轉

型及經濟成長之契機。

二、 FinTech發展與趨勢

FinTech，就是利用科技提供更低成本、

更高效率、更優質之金融服務。除常見的支付

外，P2P(個人對個人 )借貸、電子錢包、帳

單繳費、財富管理、保險及大數據分析等，都

是其應用範疇。2015年世界經濟論壇 (World

Economic Forum 2015, WEF)，邀請 197位

來自全球重要金融產業、創新社群、學術界及

FinTech新創事業等各領域的領導者及專家，

針對金融服務之未來，在香港、天津、波士頓、

紐約、倫敦和達佛斯 (Davos, Switzerland)等

六個城市舉辦大型Workshops，經過長達 15

個月的集思廣益，專家們提出「六大功能、

十一組創新」的研究架構 (如圖 1)，試圖勾勒

出 FinTech發展可能帶來的明日金融樣態：

(一 ) 支 付 (Payments)： 包 含 新 興 支 付

(Emerging Payment Rails)及無現金世

界 (Cashless World)。

(二 ) 保險 (Insurance)：包含保險價值鏈裂解

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(Insurance Disaggregation)及保險串接

裝置 (Connected Insurance)。

(三 ) 存貸 (Deposits&Lending)：包含消費者

偏好移轉(Shifting Customer Preference)

及替代融資 (Alternative Lending)。

(四 ) 籌資 (Capital Raising)：主要是群眾募

資 (Crowdfunding)。

(五 ) 投資管理 (Investment Management)：包

含賦權投資者 (Empowered Investors)及

流程外部化 (Process Externalization)。

(六 ) 市場資訊供應 (Market Provisioning)：

包 含 機 器 革 命 (Smarter, Faster

Machines)及新興市場平台(New Market

Platforms)。

圖 1　六大功能及十一組創新示意圖資料來源：2015年WEF報告

不論 FinTech如何以「破壞式創新」來顛

覆傳統的金融服務，人類行為之「金融需求」

依然是金融市場之核心。前述「六大功能」

從字面上來看，無甚創新，分別是：支付、保

險、存貸、籌資、投資管理和市場資訊供應，

重點是「六大功能」的內涵 (亦即WEF所揭

櫫的「十一組創新」)及其操作介面與方式，

才是創新的主軸，亦是所謂「破壞式創新」的

來源。毫無疑問，各國的金融產業環境、基礎

建設、行動裝置普及率、和監理機關態度，在

在影響著 FinTech的發展進程。因此，在規

劃 FinTech發展軌道時，須聚焦並掌握未來趨

勢，方不致拳拳落空。依據WEF報告，專家

們點出未來 FinTech發展的六個關鍵：

(一 ) 創新的金融服務，須經過謹慎規劃而且

可以預測，對於目前傳統金融中，收益

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最大、但又不那麼方便的服務，將最先

遭受FinTech的挑戰。

(二) 創新的金融服務具平台化 (Platform

Based)、數據密集(Data Intensive)、和資

產輕量化 (Capital Light)，此等高度創新

營業模式將對既有金融業產生巨大衝擊。

(三) 創新的金融服務模式，會立即對金融機構

產生巨大衝擊，其中保險業將受創最深。

(四 ) 面臨創新模式的威脅，既有金融業者一

方面會強烈壓抑新進業者，另一方面則

會抓緊時機，以既有資源投入創新所需

的基礎建設與服務。

(五 ) 新興的金融服務模式，對於整體產業帶

來的影響，處於混沌不清，有賴政府、

既有金融業者、與新進業者，多方合作

以共同釐清正 (負 )面之風險變化。

(六 ) 此類型破壞式創新，將成為新型的科技

發展模式，於是消費者行為、企業經營

模式、以及金融產業之長期結構，將不

間斷地持續因應變遷與調整。

這六項關鍵趨勢，確實已經在全球各地陸

續發酵；惟我國因 FinTech發展相對較慢，這

些衝擊與破壞式創新，才正要開始。

三、 我國 FinTech發展之挑戰

因應於此波 FinTech潮流，2016年起，

國內眾多金融業者、電商 (信 )業者、或科技

新創公司，開始積極推出各項創新服務、或規

劃新的擴張計畫，尤其多數著重於行動支付這

一部分。相對於國際 FinTech發展之風起雲

湧，我國 FinTech發展之相關規劃與應用，亦

正急起直追中。

併同著人工智慧與大數據分析所推升的破

壞式金融創新技術及商業模式，加上「科技技

術」本身所帶來的理解難度，政府監理與業者

面臨前所未有的新局，既是混沌將開之局，亦

是危機環伺之境；攸關我國 FinTech發展之政

策、監理機制、營運模式等各方面，皆有賴主

管機關及相關業者共同合作、予以廓清與制定。

(一 )金融監理

美國發展 FinTech與開設 FinTech新創公

司之規模和進步速度，皆獨步領先全球；因為

新技術之應用，有效解決傳統金融業者向來忽

略、或無法滿足之顧客需求，因而很快地獲得

市場青睞，進而獲得主管機關、創投和相關業

者支持。在我國，FinTech議題雖熱，但不論

金融業者或科技業者，皆面臨若干金融監理或

法規待突破之問題與瓶頸。例如金融業者受限

於法規，銀行、證券、期貨和投信分屬不同主

管單位，仍須個別提供客戶對帳資料，遲遲不

能整合；而 FinTech新創公司即便有好的創意

點子或商業模式，亦須事先評估能否通過法令

重重門檻。於是，我國 FinTech發展至今，仍

看不到百花齊放之盛況。

(二 )數位金融人才

過去礙於產業發展，我國科技與金融兩類

專業人才培育，雖是人才濟濟，卻有如兩條平

行線、沒有交集，金融業者只招募金融專業人

才，而科技業者長期以來則專注於技術研發，

這樣的人才培育瓶頸，無疑是我國數位金融人

才須從零開始招募與培養的主要原因。因此，

未來金融業和政府亟須投入資源，培養兼具金

融專業及科技素養的通才，以解決數位金融人

才問題。

值此 FinTech發展關鍵時刻，金融業者為

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求生存與擴張，或可延攬科技新創公司技術，

以提升金融技術能量，增加市場競爭力；在策

略上，則可透過各類併購、策略聯盟、或自行

增設研發技術部門。可以想見，未來金融業在

各類業務的人事部署，將產生巨大洗牌效應。

(三 ) 專利布局

據統計，在全球逾 10萬件 FinTech專利

中，美國約有 4.5萬件，而我國本土業者近

10年獲准專利僅數百件，可謂大幅落後。事

實上，專利布局與金融產業發展息息相關，在

此方面，我國業者亟待加緊補強；金融業者宜

思考如何與科技新創公司聯盟或合作，一起面

對全球大廠之賽局，更應加速布局 FinTech相

關專利，以保有我國市場。

全球 FinTech發展迅速，各領域佼佼者無

不汲汲於跨足 FinTech專利布局，我國金融業

者再不加強專利申請和防禦，未來，勢將面臨

許多關鍵技術掌握在其他國家手上，我國恐在

國際專利訴訟中，淪為須支付鉅額「保護費」

(即專利授權費 )一方；果爾，則金融業者不

僅可能錯失下一波商機，亦恐影響其在亞洲國

家之布局與發展。

四、 我國 FinTech發展之因應策略

支付僅是當前 FinTech發展熱門項目之

一，其他諸如：數據資料蒐集分析、或人工智

慧與機器學習等應用，亦正如火如荼發展中。

這些技術應用，無非在於提供客戶更快速、更

便利的金融服務；或基於掌握客戶需求，進行

更深更廣的資料挖掘，以發展差異化競爭策

略；或在於減少人力、降低風險、增加操作安

全性等。這些技術發展，對於個別金融業者、

甚或整體金融產業而言，勢將影響深遠；金融

業者宜評估如何藉由多方跨域整合、力求創

新，不再侷限於特定領域或產業單一發展，如

能經由與科技新創公司間之相互合作，也許能

創造更多競爭優勢。

(一 ) 差異化策略

金融產業可結合 FinTech發展相關應用，

開拓潛在客群，或是原先不承作的對象與服務

方式，皆是金融產業之利基處；亦即，以更低

成本、更高效率與更優質之方式，創造出目前

沒有、不方便或不便宜之金融服務，並可進一

步連結社群，設計符合社群 (例如年輕世代 )

使用行為之新興服務。因此，科技本身係工具

與輔助功能，運用科技經營社群；再透過社群

互動，深入挖掘隱而未顯之需求與可行服務模

式。藉由金融與科技結合，開展並創造業務發

展利基。

更重要的是，每一金融產業的特性皆不相

同，端視各金融業者之業務態勢，再決定須投

資何項科技，因此，「差異化」才是重點，而

非標準化。事實上，金融產業主要目的係服

務各大產業及民眾，涉及層面很廣，如何透過

FinTech技術應用幫助企業做生意，協助百姓

謀福利，這是金融業者經營的核心價值。

(二 ) 積極發展策略

FinTech發展並非像單一研發或是單一

創新產品，而是多項技術應用；因此，我國

金融業者因應 FinTech新創公司之態度，可

採取「積極發展策略」，即藉由與 FinTech

新創公司合作或購併，期能融合金融專業與

科技能量，力求發展新顧客、新產品，甚或

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是新市場。舉全球規模較大之領導銀行，　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

如美國的花旗銀行與富國銀行、新加坡的星展

銀行、以及中國大陸的民生銀行等皆採取「積

極發展策略」，以購併新創公司、或是與新創

公司合作之發展模式。

(三 ) 資源整合策略

借鏡美國經驗，各大銀行藉由「資源整

合」聯合開發 FinTech應用。例如，2016年

8月，由美國銀行、JP摩根大通與 US Bank

等銀行運用資源整合，共同開發 P2P支付服

務－ Zelle，以抗衡矽谷科技業者之各項創新

服務。而國內則先後有：(1)財金資訊公司於

2016年9月結合金融機構與周邊單位共組「金

融區塊鏈研究暨應用發展委員會」，整合產業

資源，規劃區塊鏈發展策略及應用，推展金融

創新服務。(2)中國信託商業銀行在 2016年

10月宣布啟動區塊鏈 (Blockchain)發展計畫，

正式加入 R3聯盟，期與國際金融機構互相激

盪、實驗，有效提升金融產品與服務。運用區

塊鏈技術，預期能為金融業者帶來提升效率、

減少成本、降低風險與開拓業務等四大價值，

創造更多金融革新。

(四 ) 法規、人才與基礎建設策略

金管會發布之「金融科技發展策略白皮

書」綜合整理國外 FinTech發展趨勢及國內應

用現況，從應用、管理、資源、基礎等 4個面

向分析，列出 11項應優先發展或強化項目 (如

圖 2)。在應用項目上，不外乎是銀行業、證

券業、保險業、電子支付工具、及虛實整合金

融服務，這些都是國外熱烈發展中的金融科技

項目。在我國金融產業朝向 FinTech發展急起

直追之際，整體產業結構與環境所植基之法律

規範及風險監管，當是政府刻不容緩的重要課

題。

另外，在資源投入方面，人才與技術，則

亟待透過教育制度與產業政策，予以挹注、提

升、與培養。而在基礎建設方面，發展數位金

融須具備之身分認證環節，如何運用區塊鏈技

圖 2　我國金融科技 11項優先發展或強化項目資料來源：金融科技發展策略白皮書

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我國 FinTech發展之挑戰及因應策略〡專家觀點

術，達到交易識別確認、資料無法竄改、及節

點資料同步；同時，減少網路節點，以加快處

理速度，並確保交易安全；這些技術層次，皆

可視為發展 FinTech的基礎建設，沒有這些建

設，金融科技化將只是不切實際的空中樓閣。

五、結語

過去金融業者專注在大筆金額的支付、借

貸，並不善於跟生活產業合作；如今，網路技

術的精進，讓 FinTech可以進入各種生活情

境，而消費者最終只需點選智慧型裝置中的數

位皮夾，如金融卡、信用卡或悠遊卡，輕鬆且

即時地完成各項支付行為。自此，金融業者成

為價值鏈的末端，甚至由阿里巴巴的例子也證

明，FinTech能繞過金融機構，自己完成支付

功能，這樣一來，金融業者極可能面臨去中介

化的危機。

FinTech是技術，也是生活情境；金融業

者營造的則是安全、徵信等信任情境，各有優

勢。在 FinTech熱燒全球之同時，金融業者應

著手於延伸產業價值鏈，或思考如何與這些懂

得生活情境、有技術的 FinTech新創公司聯盟

或合作。新興科技力量與創新商業模式，正不

斷地顛覆金融服務提供之通路與樣態，金融業

者須順應時代潮流、配合科技發展，適時改變

與轉型，並在變局中找到勝出的策略，俾開創

新時代商機，進而建構裨益我國 FinTech發展

的有利環境。

※參考文獻 /資料來源：1. 中國時報，2015/02/03，金管會推大數據應用計畫。

2. 金管會，2016/05，金融科技發展策略白皮書；2016/09/09，新聞稿「金融與科技攜手，FinTech升級」。

3. World Economic Forum，June 2015，The Future of Financial Services－How disruptive innovations are reshaping the way financial services are structured, provisioned and consumed。

4. TechOrange，2016/02/24，陳鼎文，借鏡美國經驗：臺灣發展 FinTech起步慢，就缺這兩項關鍵。

5. 中央社，2016/10/12，R3聯盟台灣第一家 中信銀拼區塊鏈革新。

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