Empresa Generadora de Electricidad

Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados no Auditados

30 de septiembre de 2015

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

30 de septiembre de

2015

31 de diciembre de

2014

Activos

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes de efectivo 348,251,232 200,149,417

Efectivo restringido - 3,738,841

Cuentas por cobrar comerciales y otras 52,947,914 288,964,383

Inventarios 37,697,331 35,423,874

Saldo a favor de impuesto sobre la renta 2,407,019 -

Gastos pagados por anticipado 4,716,344 3,531,985

446,019,840 531,808,500

Activos no corrientes

Cuentas por cobrar comerciales y otras 1,891,072 4,602,197

Propiedad, planta y equipo, neto 613,646,519 573,594,292

Otros activos no corrientes 1,514,603 1,974,017

617,052,194 580,170,506

Total activos 1,063,072,034 1,111,979,006

Pasivos y Patrimonio

Pasivos corrientes

Financiamientos 209,402,149 147,990,314

Cuentas por pagar comerciales y otras 54,666,232 115,190,135

Impuesto sobre la renta por pagar - 14,273,197

Instrumento financiero derivado 783,636 710,100

Otros pasivos corrientes 2,051,401 2,383,168

266,903,418 280,546,914

Pasivos no corrientes

Financiamientos 208,909,684 249,198,167

Impuesto diferido pasivo, neto 47,547,051 41,484,751

Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000

256,459,735 290,685,918

Total pasivos 523,363,153 571,232,832

Patrimonio

Acciones comunes 289,000,000 289,000,000

Reserva legal 28,900,000 26,459,558

Otras reservas (901,584) (778,417)

Ganancias retenidas 222,710,465 226,065,033

Total patrimonio 539,708,881 540,746,174

Total pasivos y patrimonio 1,063,072,034 1,111,979,006

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

30-Sep-15 30-Sep-14 30-Sep-15 30-Sep-14

NIIF USGAAP NIIF USGAAP

Ingresos 115,633,676 187,905,865 358,809,230 538,875,778

Costo de ventas y servicios (63,835,676) (104,716,824) (189,511,761) (299,927,658)

Ganancia bruta 51,798,000 83,189,041 169,297,469 238,948,120

Gastos de operación y mantenimiento (11,703,456) (9,048,453) (36,397,201) (25,499,869)

Gastos administrativos y generales (8,519,641) (14,615,052) (26,343,156) (43,429,932)

Depreciación y amortización (8,172,646) (9,910,347) (26,027,298) (28,269,063)

Ganancia cambiaria 74,331 108,797 250,107 807,503

Otros ingresos (gastos), neto (94,548) (36,991) 209,890 314,746

Ganancia operativa 23,382,040 49,686,995 80,989,811 142,871,505

Ingreso financiero 5,625,842 4,215,596 17,942,843 12,490,268

Gasto financiero (12,299,922) (7,553,856) (25,104,275) (25,012,121)

Gastos financieros, neto (6,674,080) (3,338,260) (7,161,432) (12,521,853)

Ganancia antes de impuesto sobre la renta 16,707,960 46,348,735 73,828,379 130,349,652

Impuesto sobre la renta (4,100,217) (10,298,281) (19,142,505) (30,995,976)

Ganancia del año 12,607,743 36,050,454 54,685,874 99,353,676

Otro resultado integral, neto de impuesto:

Partidas que posteriormente pueden ser

reclasificadas al estado de resultados

Cobertura de flujo de efectivo (17,020) 393,504 (123,167) 405,607

Resultados integrales 12,590,723 36,443,958 54,562,707 99,759,283

Período de tres meses terminado el Período de nueve meses terminado el

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO NO AUDITADO

Valores en Dólares Americanos

Acciones

Comunes Reserva Legal Otras reservas

Ganancias

Retenidas Total Patrimonio

Balance al 31 de diciembre de 2013 289,000,000 20,439,318 (1,102,764) 111,680,468 420,017,022

Utilidades integrales -

Ganancia del año - - - 120,404,805 120,404,805

Transferencia a reserva legal - 6,020,240 - (6,020,240) -

Otro resultado integral, neto de impuesto

Cobertura de flujo de efectivo - - 324,347 - 324,347

Resultados integrales - 6,020,240 324,347 114,384,565 120,729,152

Balance al 31 de diciembre de 2014 289,000,000 26,459,558 (778,417) 226,065,033 540,746,174

Utilidades integrales

Ganancia del año - - - 54,685,874 54,685,874

Transferencia a reserva legal - 2,440,442 - (2,440,442) -

Otro resultado integral, neto de impuesto

Cobertura de flujo de efectivo - - (123,167) - (123,167)

Resultados integrales - 2,440,442 (123,167) 52,245,432 54,562,707

Distribuciones a los propietarios

Dividendos (55,600,000) (55,600,000)

Balance al 30 de septiembre de 2015 289,000,000 28,900,000 (901,584) 222,710,465 539,708,881

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO NO AUDITADO

(Valores expresados en US$)

30-Sep-15 30-Sep-14 30-Sep-15 30-Sep-14

NIIF USGAAP NIIF USGAAP

Flujos de efectivo de actividades de operación

Ganancia antes de impuesto sobre la renta 16,707,960 46,348,735 73,828,379 130,349,652

Ajustes para conciliar la ganancia antes de impuesto sobre la

renta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:

Pérdida en disposición de activos - 25,103 - 183,922

Ganancia por venta de propiedad, planta y equipo - - - (17,733)

Depreciación 7,928,414 9,202,879 25,295,917 27,489,879

Amortización de software y otros 244,232 315,038 731,381 779,184

Amortización de costos de emisión de deuda 337,656 454,463 1,047,765 1,646,956

Gastos no monetarios - - - -

Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo 4,208 (146,078) (95,186) (307,102)

Cambios en el valor razonable de documentos por cobrar 229,334 - 148,590 -

Gastos financieros, neto 6,336,424 (380,525) 6,113,668 310,361

Cambios en activos y pasivos: - - - -

Cuentas por cobrar 298,451,248 (74,165,930) 227,400,681 (42,089,516)

Inventarios (2,113,476) (868,364) (2,502,778) (10,477,243)

Gastos pagados por anticipado 1,870,221 1,519,305 (1,184,359) (1,357,711)

Otros activos no corrientes - 125,274 (43,063) 154,710

Cuentas por pagar (22,849,228) 50,020,500 (70,053,879) 48,619,401

Otros pasivos 631,637 1,187,961 (331,768) (1,422,138)

Intereses cobrados 7,391,873 4,211,048 31,456,960 9,895,335

Intereses pagados (4,916,418) (6,326,191) (16,719,804) (21,885,519)

Impuestos pagados (6,405,212) (6,789,865) (29,716,819) (23,508,732)

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 303,848,873 24,733,353 245,375,685 118,363,706

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo - - - 17,733

Adiciones de propiedad, planta y equipo (11,916,628) (8,404,861) (71,310,694) (12,402,711)

Adiciones de activos intangibles (97,308) - (241,181) -

Disminución en efectivo restringido - - 3,738,841 -

Cobro de documentos por cobrar 177,777 177,778 533,340 533,333

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (11,836,159) (8,227,083) (67,279,694) (11,851,645)

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Fondos obtenidos de financiamientos - - 115,000,000 121,883,856

Pagos de financiamientos (11,319,019) (11,388,315) (94,554,529) (236,372,553)

Dividendos pagados - - (50,036,733) (6,300,280)

Costos de emisión de deuda (12,000) (750,000) (402,914) (835,627)

Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento (11,331,019) (12,138,315) (29,994,176) (121,624,604)

Aumento (disminución) neta en efectivo y equivalentes de efectivo 280,681,695 4,367,955 148,101,815 (15,112,543)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 67,569,537 67,078,275 200,149,417 86,558,773

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 348,251,232 71,446,230 348,251,232 71,446,230

Período de tres meses terminado el Período de nueve meses terminado el