ESTADO DE RESULTADO Y ANALISIS HOLCIM ECUADOR S.A ANLISIS
VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADO
INTEGRALAL 31 DE DICIEMBRE 2013 Y 2012(expresados en dlares de los
Estados Unidos de Amrica)
ANALISIS HORIZONTALANALISIS VERTICAL20132014VARIACION
ABOLUTAVARIACION RELATIVA20122013INGRESOSVentas
netas18424421731412-111030-6.03%100.00%100.00%Arriendos y
cooncesiones1899917369-1630-8.58%1.03%1.00%Transporte34253449240.20%Afiliaciones420331Otros35813348-233-6.51%0.19%0.19%
TOTAL DE INGRESOS18688671755909-112958-6.04%101.43%101.41%
COSTOS Y GASTOSCostos de
ventas-295952-340195-4424314.95%-16.06%-19.65%Gastos de
administracion y
ventas-27518-26825693-2.52%-1.49%-1.55%Participacin a
trabajadores-21433-23178-17458.14%-1.16%-1.34%20122013Otros
gastos-6440-10893-445369.15%-0.35%-0.63%295952340195
TOTAL DE COSTOS Y
GASTOS-351343-401091-4974814.16%-19.07%-23.17%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A
RENTA15175241354818-162706-10.72%82.36%78.25%
Impuesto a la renta-28200-30515-23158.21%-1.53%-1.76%
UTILIDAD NETA Y TOTAL DEL RESULTADO
INTEGRAL14893241324303-165021-11.08%80.83%76.49%
UTILIDAD NETA POR ACCION EN
DOLARES5516964712954317.30%2.99%3.74%
EVOLUCION UTILIDAD BRUTA
ESTADO DE SITUACION Y ANALISIHOLCIM ECUADOR S.A. ANLISIS
VERTICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERAESTAD DE
SITUACIN FINACIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 Y 2012EXPRESADO EN
MILES DE DLARES DE E. U. A.ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS VERTICALVARIACION ABSOLUTAVARIACION
RELATIVAACTIVO2013201420132014ACTIVO CORRIENTEEfectivo y
bancos8,71612,9900.681.124,27449.04Cuentas por cobrar comerciales y
otras127,590132,8929.9211.455,3024.16Inversiones mantenidas al
vencimiento161,624108,60012.579.36(53,024)-32.81Otros activos
financieros3,6933,7500.290.32571.54Inventarios192,196177,55714.9415.30(14,639)-7.62Otros
activos financieros28,52324,2152.222.09(4,308)-15.10
Total Activo Corriente522,342460,00440.6139.64(62,338)-11.93
ACTIVO NO CORRIENTEPropiedad, planta y
equipo407,598364,59031.6931.42(43,008)-10.55Propiedades de
inversion79,23171,4736.166.16(7,758)-9.79Activos
intangibles8,8894,2650.690.37(4,624)-52.02Inversion en subsidiarias
y asociadas127,026120,0269.8810.34(7,000)-5.51Otros
activos141,155139,97710.9712.06(1,178)-0.83
Total activo no
corriente763,899700,33159.3960.36(63,568)-8.32
TOTAL ACTIVO1,286,2411,160,335100.00100.00(125,906)-9.79
PASIVO Y PATRIMONIOPASIVO
CORRIENTESobregiros1,3148600.100.07(454)Cuentas por pagar
comerciales y otras177,006175,02813.7615.08(1,978)-1.12Pasivos por
impuestos corrientes30,48529,3412.372.53(1,144)-3.75Obligaciones
acumuladas52,34445,8934.073.96(6,451)-12.32Otros pasivos
financieros10,80310,2170.840.88(586)-5.42
Total Pasivo Corriente271,952261,33921.1422.52(10,613)-3.90
PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones por beneficios
definidos38,91235,6943.033.08(3,218)Pasivos por impuestos
diferidos8,9571,3200.700.11(7,637)Otros pasivos
financieros4,6423,3220.360.29(1,320)-28.44
Total Pasivo No Corriente 52,51140,3364.083.48(12,175)-23.19
TOTAL PASIVO324,463301,67525.2326.00(22,788)-7.02
PATRIMONIOCapital social
375,000335,00029.1528.87(40,000)-10.67Reserva
legal66,71753,4515.194.61(13,266)-19.88Reserva
facultativa278,163238,772Utilidades
retenidas241,898231,43718.8119.95(10,461)-4.32
Total Patrimonio 961,778858,66074.7774.00(103,118)-10.72
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO1,286,2411,160,335100.00100.00(125,906)-9.79
20122013489741628446
106.66%73.20%59.39%60.36%
1,286,2411,160,33521.14%22.52%4.08%3.48%
48974162844666.25%48.00%196.39%136.63%
20122013
INDICES FINANCIEROSNDICES FINANCIEROSNDICES FRMULA DE
CALCULO20122013LIQUIDEZ1. RAZN CORRIENTEACTIVO CORRIENTE / PASIVO
CORRIENTE1.923.852. RAZN CIDA(ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO)/PASIVO
CORRIENTE1.211.082. CAPITAL DE TRABAJOACTIVO CORRIENTE - PASIVO
CORRIENTE250,390.00198,665.00ACTIVIDAD1. ROTACIN CUENTAS POR COBRAR
VENTAS A CRDITO / (CTAS X COBRAR AO ANTERIOR + CTAS X COBRAR AO
LTIMO) / 213.292. ROTACIN CUENTAS POR COBRAR COMPAIAS
RELACIONADASVENTAS A CRDITO / PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR12.813.
PLAZO PROMEDIO DE COBRO360 /ROTACIN CUENTAS POR COBRAR 27.084.
ROTACIN INVENTARIOSCOSTO DE VENTAS / (INVENTARIO AO ANTERIOR +
INVENTARIO AO LTIMO) / 21.844. PLAZO PROMEDIO INVENTARIO360/ROTACIN
DE INVENTARIOS195.645. ROTACIN CUENTAS POR PAGAR COMPRAS A CRDITO /
(CTAS X PAGAR AO ANTERIOR + CTAS POR PAGAR AO LTIMO) / 26.066.
PLAZO PROMEDIO DE PAGO360 / ROTACIN CUENTAS POR PAGAR55.7359.417.
ROTACIN ACTIVO FIJOVENTAS / TOTAL ACTIVO FIJO 2.412.478. ROTACIN
ACTIVO TOTALVENTAS / ACTIVO TOTAL 1.431.49ENDEUDAMIENTO1.
ENDEUDAMIENTO TOTALPASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL0.250.262.
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZOPASIVO NO CORRIENTE /
PATRIMONIO0.050.053. APALANCAMIENTOACTIVO TOTAL /
PATRIMONIO1.411.534. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZOPASIVO CORRIENTE /
PATRIMONIO0.280.305. RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO (DUPONT)(UTILIDAD
NETA / VENTAS NETAS)*(VENTAS NETAS / ACTIVO
TOTAL)1.161.14RENTABILIDAD1. MARGEN NETO DE UTILIDAD(UTILIDAD NETA
/ VENTAS NETAS) * 10080.8376.492. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS (ROA)
(UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL)*100115.79114.133. RENTABILIDAD SOBRE
EL PATRIMONIO (ROE)(UTILIDAD NETA / PATRIMONIO)*100154.85154.234.
COBERTURA DE INTERESESUTILIDAD EN OPERACIN / GASTOS
FINANCIEROS55.1550.515. EBITUTILIDAD BRUTA - GASTOS DE PRODUCCIN Y
ADMINISTRACIN1,518,972.001,364,392.006. EBITDAEBIT + COSTOS DE
AMORTIZACIONES + COSTOS PROVISIONES
