1

NORD/LB Konzernergebnis per 31. März 202027. Mai 2020

2

Harte Kernkapitalquote

Kapitalquote mit 13,2 Prozent im Harten Kernkapital (CET1) per 31. März 2020 deutlich über den aufsichtsrechtlichen Anforderungen (SREP 10,1 Prozent). Die Gesamtkapitalquote lag per 31. März 2020 bei 19,0 Prozent

Das Konzernergebnis vor Restrukturierung/Reorganisation und Steuern lag per 31. März 2020 bei -57 Mio €. Der Provisionsüberschuss hat sich durch Garantiegebühren und das Fair-Value-Ergebnis durch Corona-getriebene Bewertungen deutlich verschlechtert, die Risikovorsorge blieb fast unverändert. Das Konzernergebnis nach Restrukturierung/Reorganisation und Steuern lag per 31. März 2020 bei -71 Mio €

Das gesamte Kreditexposure sank seit Jahresende 2019 um knapp 2 Mrd €

Im Zuge des Schiffsportfolioabbaus verringerte sich die Konzern-NPL-Quote auf 1,7 Prozent (2,0 Prozent per Ende 2019)

Das Programm wurde planmäßig fortgesetzt; der Verwaltungsaufwand ist um 10 Prozent gesunken; die Bilanzsumme wurde weiter auf 136,4 Mrd € (139,6 Mrd € per 31. Dezember 2019) reduziert

Das neue Strategie-Programm NORD/LB 2024 bündelt Effizienzsteigerungs-Programme und setzt zukünftig Geschäftsmodellanpassungen um

Konzernergebnis

RisikoreduzierungKreditportfolio

Transformations-programm

NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

NORD/LB: Umbau der Bank im Plan.

3

NORD/LB: Sondereffekte belasten erstes Quartal.NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

Anstieg im Zinsüberschuss durch gestiegenes Zinsergebnis aus Handelsbeständen; rückläufige Erträge aus verringerten Kredit- und Wertpapierbeständen wurden überkompensiert

Provisionsüberschuss: positiver Vorjahreseffekt durch Ertrag für das verkaufte Big-Ben-Portfolio. Anstieg der Aufwendungen 2020 durch Niedersachsen-Garantie (52 Mio €)

Fair-Value-Ergebnis durch Veränderungen der Credit Spreads im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie und erhöhtem Ausfallrisiko bei Derivaten geprägt

Risikovorsorgeergebnis beinhaltet 46 Mio € Erträge aus der Auflösung von Risikovorsorge im Bereich Schiffe

Das Abgangsergebnis ist überwiegend durch den Rückkauf von eigenen begebenen Verbindlichkeiten geprägt

Verwaltungsaufwand: Rückläufiger Aufwand für Personal (-11 Mio €) sowie anderen Verwaltungsaufwendungen

Sonstiges betriebliches Ergebnis ist durch den Jahresbeitrag 2020 der Bankenabgabe sowie die EU-Einlagensicherung in Höhe von insgesamt 66 Mio € beeinflusst

Reorganisationsaufwand ist ein einmaliger Aufwand für zukunftsgerichtete Anwendungen und umfasst hautsächlich Beratungsdienstleistungen für Strategie-, IT- und Rechtsberatung

Gewinn-und-Verlust-Rechnung (in Mio €)

1.1. -31.3.2020

1.1. -31.3.2019

Veränderung(in %)

Zinsüberschuss 271 258 +5Provisionsüberschuss -19 34 >100Ergebnis aus der Fair-Value-Bewertung (inkl. HedgeAccouting)

-50 43 >100

Risikovorsorgeergebnis 37 38 -3Abgangsergebnis aus nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten2

-7 -2 >100

Ergebnis aus Anteilen an Unternehmen 1 - -

Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Anteilen an Unternehmen

4 10 -60

Verwaltungsaufwand (-) 239 265 -10Sonstiges betriebliches Ergebnis -55 -41 +34Ergebnis vor Restrukturierung, Reorganisation und Steuern -57 75 >100

Aufwand aus Restrukturierung und Reorganisation (-) -8 -10 -20

Ergebnis vor Steuern -65 65 >100Ertragsteuern (-) 6 11 -45Konzernergebnis -71 54 >100

4

Zielgerichteter Bilanzsummenabbau.NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

Bilanzsumme weiter reduziert, v.a. durch zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verpflichtungen. Insbesondere das Geschäft mit den Kreditinstituten wurde weiter reduziert

Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte: Rückgang durch Bestands- und Bewertungsveränderungen im Rahmen der kurz- und mittelfristigen Liquiditätssteuerung

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte beinhalten die wesentlichen Teile des klassischen Kredit- und Darlehensgeschäftes sowie Teile des Wertpapierbestandes. Rückgang insbesondere im Interbankengeschäft (-3,6 Mrd €) sowie Abbau Schiffsportfolio

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verpflichtungen beinhalten u. a. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden, begebene Schuldverschreibungen, Pfandbriefe und Geldmarktpapiere

Anstieg des bilanziellen Eigenkapitals hauptsächlich aufgrund zinsgetriebener Effekte in der Neubewertungsrücklage

Bilanzdaten (in Mio €) 31.3.2020 31.12.2019 Veränderung

(in %)

Bilanzsumme 136.406 139.619 -2

Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte 16.791 17.185 -2

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte

99.660 104.215 -4

davon: Forderungen an Kreditinstitute 16.318 19.986 -18

davon: Forderungen an Kunden 79.063 80.049 -1

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verpflichtungen 111.714 115.487 -3

davon: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 35.637 35.168 1

davon: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 50.139 53.633 -7

davon: Verbriefte Verbindlichkeiten 25.629 26.270 -2

Eigenkapital (bilanziell) 5.854 5.838 0

5

Kapitalquoten1,2

59,9

46,8 44,939,8 42,1

2016 2017 2018 2019 31.3.20 2023

174,7163,8 154,0

139,6 136,4

Bilanzsumme und Gesamtrisikobetrag2

Harte Kernkapitalquote

Kapitalmaßnahmen 2019 heben Quoten über Mindestanforderungen.NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

11,3% 12,4%

6,6%

14,5%13,3%

16,3%18,1%

12,7%

20,8%19,1%

2016 2017 2018 2019 31.3.20

RisikoaktivaBilanzsummeGesamtkapitalquote in Mrd €

9543

SREP Mindestanforderung (P2R)

Harte Kernkapitalquote ab 2020 10,11%

Gesamtkapitalquote ab 2020 13,61%

Quoten

LCR-Ratio 31.12.2019 167 %

31.3.2020 145 %

Leverage Ratio 31.12.2019 4,1 %4

31.3.2020 4,0 %

3

3

1) CRR/Basel III (phase-in) 4) Zahlen nachträglich angepasst 2) Die aufsichtsrechtlichen Meldedaten per 31. Dezember 2018 wurden aufgrund geänderter aufsichtsrechtlicher Vorgaben zum Ausweis der Säule-II-Anforderungen sowie aufgrund von

Korrekturen angepasst (zu den Korrekturen siehe Geschäftsbericht 2019, Note (5) Anpassung der Vorjahreszahlen)3) Fully-loaded: CET1: 13,2 Prozent; Gesamtkap.: 19,0 Prozent

Rückgang CET1-Quote durch Bewertungseffekte im harten Kernkapital und Anstieg des Gesamtrisikobetrags Die Bilanzsumme ist seit 2013 um insgesamt 32 Prozent, der Gesamtrisikobetrag um 39 Prozent zurückgegangen

-30%

-22%

6

Operativ stark in Kern-Segmenten.NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

69

87

565

7 43

277

Privat- undGeschäfts-

kunden/Verbund

Firmen-kunden

Markets Spezialfinanzierung SPO (Strategic PortfolioOptimization)

Immobilien-kunden

Summe

Operative Erträge im NORD/LB Konzern1,2,3

in Mio €1.1. - 31.3.2020

1) Zins- und Provisionsergebnis sowie Handels-, Bewertungs- und Sonstiges Ergebnis 4) Mit Konzernsteuerung/Sonstiges und Überleitung: -96 Mio € (31.3.20), 37 Mio € (31.3.19)2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 5) Ohne Konzernsteuerung/Sonstiges und Überleitung3) Erträge mit Konzernsteuerung/Sonst., Überleitung: 143 Mio € (31.3.20), 294 Mio € (31.3.19)

(Vj. 70)

(Vj. 95)

(Vj. 36)

(Vj. 67)

(Vj. 13)

(Vj. 49)

(Vj. 329)

-6(10)

0(-13)

0(0)

-18(5)

46(36)

3(-4)

Risikovorsorgeergebnis5

31.3.20(Vorjahr) in Mio €

4(13)

43(48)

-23(5)

26(35)

6(-3)

28(32)

Ergebnis vor Risikovor-sorge, Restrukturierung und Steuern4 31.3.20 (Vorjahr) in Mio €

3)

7

19,518,0 17,7

16,6

19,01

16,91

12,1

10,3

4,63,7

1.8501.768

1.698

1.5441.481

1.363

1.1151.047

535450

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0

5

10

15

20

25

30

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 30.3.20

Schiffsfinanzierung: Der Kreditbestand wird kontinuierlich zurückgefahren.NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

Seit 2011 wurde das gesamte Schiffskreditportfolio um insgesamt über 15 Mrd € massiv zurückgeführt. Dies entspricht einem Abbau von fast 1.400 finanzierten Schiffen

Allein im Jahr 2019 wurde das finanzierte Portfolio mehr als halbiert. Zum Stichtag 31.3.2020 lag das Volumen finanzierter Schiffe bei 3,7 Mrd €

Das gesamte NPL-Exposure (1,9 Mrd €) ist zu 60 Prozent durch Risikovorsorge (1,1 Mrd €) abgedeckt

Die Core Risk Coverage2 beträgt 115 Prozent

Der Abbau des verbleibenden Portfolios wird auch im laufenden Geschäftsjahr konsequent fortgesetzt

Die NORD/LB wird sich aus diesem Geschäftsfeld komplett zurückziehen und das Schiffsportfolio vollständig zurückfahren

Für Ende 2020 gehen wir von einem restlichen NPL-Volumen von unter 1 Mrd € aus, Ende 2021 soll es nahezu komplett abgebaut sein

Abbau des Schiffskredit-Portfolios

finanzierte Schiffe (Stück)Exposure (in Mrd €)

1) Die erhöhten Exposure-Werte in den Jahren 2015 und 2016 war auf Wechselkurseffekte zurückzuführen. Der Portfolio-Abbau wurde fortgesetzt, wie auch der fortlaufende Rückgang der finanzierten Schiffe zeigt

2) Core Risk Coverage: (Marktwerte der Schiffe (1,1 Mrd €) + Wertberichtigungen (1,1 Mrd €)) / NPL-EaD (1,9 Mrd €)

1,9 NPL

8

Weitere Reduzierung durch Personalmaßnahmen und Optimierung von Prozessen

291 265 239

2018 2019 31.3.20 2024

Die Erreichung unserer Zielgrößen NORD/LB 2024 fest im Blick. (1/2)NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

1) Mitarbeiterkapazitäten2) CAGR (Jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate)), Vergleich 2019 zu 2024

Weiteres Abschmelzen durch u.a. Abbau Schiffsportfolio und Aufgabe des überregionalen Verbundgeschäfts

Bilanzsumme GesamtrisikobetragWeitere Optimierung durch Ausbau der Kredit-Asset-Management Aktivitäten, Veränderungen bei Verbriefungs-transaktionen lässt RWA steigen

Mitarbeiter (MAK)1

Weiterer Abbau durch Personalprodukte wie Vorruhestands-regelungen und Abfindungszahlungen. Stand 1. April 2020 wurden 1.384 Anträge (1.246 MAK) durch die Mitarbeiter gestellt (NORD/LB AöR Inland).

44,9

39,842,1 43,0

2018 2019 31.3.20 2024

5.670 5.163 5.1082.800

2018 2019 31.3.20 2024

154,0 139,6 136,4

95,4

2018 2019 31.3.20 2024// //

//

Verwaltungsaufwand

//

999 970

625

in Mio €

in Mrd €in Mrd €

Q1

-9,1²%-9,4% -11,4%

2,0²%

-14,2²%-8,9%

-10,4%²

-2,9%

9

Die Erreichung unserer Zielgrößen NORD/LB 2024 fest im Blick. (2/2)NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

1) Operative Erträge: Zinsüberschuss + Provisionsüberschuss + Fair Value Ergebnis + Abgangsergebnis aus nicht erfolgswirksam zum FV bewerteten Finanzinstrumenten + At Equity Ergebnis + Sonstiges betriebliches Ergebnis

2) CAGR (Jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate)), Vergleich 2019 zu 2024

CIRVerbesserung durch Verschlankung der Prozesse durch u.a. neue IT-Lösungen, aktuell Q1 Verlust durch Garantiezahlungen und FV-Effekte

CET1-QuoteErreichen der aufsichtsrechtlichen Vorgaben durch Zuführung künftiger Gewinne zum Eigenkapital, Q1 belastet durhcVerbriefungsänderungen und Q1 Verlust

RoEErhöhung durch risikoärmeres Neugeschäft und damit verbundenen niedrigeren RisikovorsorgeRoE vor Restruk./Reorg. und Steuern (31.12.19) bei 7 Prozent

99,5%71,7%

167%

46%

2018 2019 31.3.20 2024

-34,1%

-0,5%-4% 7%

2018 2019 31.3.20 2024

6,6%

14,5% 13,2%15%

2018 2019 31.3.20 2024

//

//

//

Stabilisierung durch Verzahnung von Kreditgeschäft und Absatz von Investorenprodukten (Erhöhung des Cross-Selling-Ansatzes)

Operative Erträge1

0,3 0,3 0,3

2018 2019 31.3.20 2024//

1,04

1,37 1,35in Mrd €

Q1

-0,4²%+36,5%-10,5²%

-27,9%

+0,9²%>100%

>100²%

+98,5%

10

Coronavirus Pandemie: Auswirkungen auf die NORD/LB.NORD/LB Konzernergebnis per 31.3.2020

Die Bank hat sich frühzeitig vorbereitet und umfangreiche Maßnahmen eingeleitet, um ihre Mitarbeiter zu schützen und den Geschäftsbetrieb sicherzustellen, u. a. starke Ausweitung von Home Office und Telefon- sowie Videokonferenzen

Unsere Kreditportfolien werden permanent überwacht; die Bank steht in engem Austausch mit ihren Kunden. Stundungsanfragen sind derzeit volumenstechnisch noch überschaubar (ein Großteil davon bei Flugzeugen, der Rest verteilt sich auf Firmenkunden und Gewerbliche Immobilien)

Durchführung diverser bankinterner Stresstests: In allen Szenarien werden die regulatorischen Anforderungen für die CET1 Quote erfüllt

Folgende Aspekte wirken risikomindernd für die NORD/LB:

Unsere Finanzierungsgrundsätze wurden unter dem Eindruck der Finanzmarktkrise sowie der Schiffskrise in den zurückliegenden Jahren deutlich verschärft

Beim Neugeschäft wurde wegen der Bilanzabbauziele selektiv vorgegangen

Ausgleichender Effekt durch diversifiziertes Geschäftsmodell (einzelne Geschäftsfelder entwickeln sich positiv)

Schiffsportfolioabbau läuft planmäßig

Garantien für Teilportfolien bei Schiffs- und Flugzeugkunden

Die NORD/LB unterstützt ihre Kunden durch die Bereitstellung von Förderkrediten im Rahmen öffentlicher Hilfsprogramme zur Krisenbewältigung. Zusammen mit den Sparkassen haben wir bisher rund 2.250 Anträge mit einem Volumen von mehr als 1,6 Mrd € für KfW-Kredite für unseren Kunden beantragt

Abgesehen von einigen Fair Value-Effekten hat sich die Krise noch nicht in unseren Zahlen für das erste Quartal niedergeschlagen. Sie wird aber aller Voraussicht nach noch erhebliche negative Ergebniswirkungen haben. Für eine konkretere Prognose ist es allerdings zu früh

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NORD/LBNorddeutsche Landesbank GirozentraleUnternehmenskommunikation/Investor RelationsFriedrichswall 1030159 Hannover

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Carsten Halbe (Nachhaltigkeit)carsten.halbe@nordlb.deTel.: 0511 361-4318

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Kontakt.

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