1. INDICE

1- INDICE 12- INTRODUCCIÓN 23- OBJETIVOS 34- PAGARE 4

I. GENERALIDADES 4

II. CARACTERISTICAS 4

III. FUNCIONES DEL PAGARE 6

IV. NATURALEZA JURIDICA 6

V. MARCO CONCEPTUAL6

VI. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL PAGARE 7

VII. REQUISITOS 7

VIII. BASE LEGAL 11

5- CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA 15I. GENERALIDADES 15II. ANTECEDENTES NORMATIVOS 15III. NATURALEZA JURIDICA 16IV. SUJETOS INTERVINIENTES 17V. BENEFICIOS 17VI. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES 17VII. IMPORTE 18VIII. VENCIMIENTO 18IX. TRANFERENCIA 19X. EJERCICIOS DE LAS ACTIVIDADES CAMBIARIAS19XI. LEGISLACIÓN 20XII. CONDICIONES PARA EL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA 27

6- CONCLUCIONES 297- RECOMENDACIONES 308- BIBLIOGRAFIA 319- AGREAGADO 32

I. MAPA SEMANTICO.II. DIAPOSITIVAS.III. VIDEO DEL PAGARE Y EL CERTIFICADO BANCARIO.IV. DEMANDA Y RESOLUCIÓN DEL PAGARE.

1

2. INTRODUCCION.

El presente trabajo de investigación tratará sobre dos puntos, uno el Pagare y dos el Certificado Bancario de Moneda Extranjera.

El Primero cual es un título valor que se utiliza en diferentes transacciones; este T.V es similar a la Letra de Cambio, en este caso se utiliza como una promesa de pago por parte del girador al beneficiario, pero también representa la devolución del bien en algunos casos.

El Pagaré, es un T.V que tiene mucha importancia en el mercado Peruano, por lo que es vital conocer el uso de este como título de crédito, ya que permite gozar hoy de las riquezas del mañana; es decir, que se convierte en una promesa de pagar una deuda por parte del emisor al librado. Pudiendo establecer que en la actualidad existe en gran proporción de riqueza comercial, que se representa y maneja a través de títulos valores.

Es de vital importancia recalcar que el pagare es uno de la diversidad de títulos valores que existen y que este es de mayor funcionalidad.

Para una mejor comprensión del valor y utilidad que representa el pagare como acto mercantil, en nuestro país, es necesario realizar, un estudio que ayude a diferenciar, el pagaré de los demás títulos valor incluyendo el Certificado Bancario de moneda extranjera. Basándonos en las generalidades, comprendimos que el pagaré es el más importante de los títulos lineales o de obligación directa, por oposición a los títulos como la letra de cambio y el cheque. Siendo necesaria una valoración del estudio para contar con las similitudes y diferencias tanto en su calidad de título valor, como en sus características y su forma de circulación.

Este trabajo presenta la forma en la que es utilizado el título valor conocido en el ámbito mercantil como pagaré, así como las instituciones que más lo utilizan y las consecuencias legales a las que conlleva el incumpliendo de su pago. Asimismo quienes pueden ser los beneficiarios o poseedores de dicho documento.

Se pretende con este trabajo, conocer a través de diferentes medios tanto bibliográficos como informáticos, la forma en la que circula el pagaré en el medio mercantil, asimismo sus generalidades y diferencias entre los demás títulos valor.

El segundo el cual es el Certificado Bancario Moneda Extranjera el cual aun no teniendo la misma rango de importancia que el pagare, pero no deja de ser importante e indispensable, pues es

2

ideal para que lo uses como garantía líquida de cualquier crédito al que desees acceder.

El Certificado Bancario en Dólares, es un título valor al portador que el banco emite luego de que depositas un monto de dinero en dólares.

La información puesta en este trabajo monográfico fue extraída de distintas fuente, entre ellas un libro, tesis e internet.

3. OBJETIVOS. A. GENERAL:

Investigar de forma general el pagare y el Certificado de Bancario de Moneda Extranjera, como parte de los títulos valores y su influencia en el mercado Peruano como herramienta de crédito; asimismo, la legislación que regula el uso de este.

B. ESPECIFICOS:

Conocer las generalidades del pagare y sus funciones. Identificar las personas que intervienen en esta figura

mercantil y las Formalidades de este. Describir la legislación Peruana que regula el pagare como

título valor.

3

4. EL PAGARE.

I. GENERALIDADES:

Es un título valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero.

Los pagarés pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crédito se suele usar entre banqueros y compañías de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.

El pagaré, basta la designación como tal para identificarlo como instrumento negociable, para muchas legislaciones el termino pagare difiere; ya que es conocido también como pagare cambiario, pagare negociable, vales bancarios o simplemente vales. Lo importante es que el contenido es el mismo, pues es definido como una promesa incondicional hecha por escrito por lo que una persona se obliga bajo su firma pagar a otra la prestación, un término fijo una determinada suma de dinero.

El pagare desde sus orígenes se ha considerado como un documento básico similar a la letra de cambio; pero desde un principio se diferenció por ciertas circunstancias, tales como: el lugar de pago podía ser el mismo otorgamiento del pagare, ya que la letra de cambio por ser un documento ejecutivo del contrato de cambio, debía ser en plaza distinta.

II. CARACTERÍSTICAS:

Es un título con categoría de crédito: integrante de la trilogía famosa de estos efectos (junto con la letra de cambio y el cheque); y constituye, por tanto, la especie fundamental de los títulos valores. El derecho que incorpora es un derecho de crédito (no real, ni mixto, ni de participación, etc.)

Es un título forma: porque la ley determina los requisitos que debe llenar a objeto de su vigencia y consiguiente validez. Y lo hace de forma imperativa: "El pagaré debe contener… “las menciones que señala la norma, característica que suple una declaración expresa de nulidad

4

para el caso de infracción. De modo que si tales requisitos no están presentes, el título carece de efectos cambiarios.

Circula por endoso: Forma característica de transmitir los títulos "a la orden". Por su parte, la letra de cambio puede contener la cláusula no a la orden, en cuyo caso no es transmisible sino en la forma y con los efectos de una cesión ordinaria (Art. 419, ap, 1°); transformándose, por tanto, el título en nominativo. Y el cheque, a su vez, posibilita las tres formas de circulación previstas en el Art. 150. En cambio el pagaré exige como requisito sine qua non (invariable en sus tipos) que se emita "a la orden", por lo cual es inaplicable la cláusula "no a la orden", pese a la expresa remisión a la normativa del endoso; y a la vez, entre sus elementos esenciales requiere el nombre de la persona a quien o a cuya orden debe pagarse, de manera que tampoco podría ser al portador y transmitirse por entrega. Sólo tiene una forma de transmisión.

Es un título causal: A los efectos de darle vida al título se incluye entre sus requisitos formales, el elemento "causa" (si es por valor recibido, etc.). Sin embargo, sólo el llamado pagaré "seco" hará honor a esta característica".

El endoso a terceros (de buena fe) lo hace abstracto: Pues es éste el carácter consustancial de estos títulos, reconocido como principio cardinal de los mismos. Nace como negocio causal, pero bien dice Corsi que de ello no cabe inferir que, al exigir la causa como elemento formal, el Legislador haya conferido al pagaré el carácter causal.

Es un título autónomo: como consecuencia de lo anterior, las relaciones cambiarias que dimanan del pagaré adquieren fisonomía propia y categoría independiente. En efecto, la remisión expresa que hace al art. 487 al endoso de la letra de cambio, autoriza la aplicación al pagaré del Art. 425, según el cual: el demandado en virtud de la letra de cambio no puede oponer al portador excepciones fundadas en sus relaciones personales con el librador o con los tenedores anteriores.

Es literal: en el sentido de que el alcance y las características del derecho incorporado van a determinarse por las cláusulas expresamente contenidas en el título. La obligación resulta determinada únicamente por el tenor de su declaración.

5

No siempre el pagaré es mercantil: Para que lo sea debe ser "a la orden", entre comerciantes o por acto de comercio por parte del obligado. Circunstancias que, en opinión de Goldschmidt, deberá comprobar quien sostenga el carácter mercantil del pagaré.

III. FUNCIONES DEL PAGARE:

En general, se dice que el pagare cumple funciones de carácter económico, al igual que otros títulos valores por ser instrumentos de crédito. Pero el pagare específicamente cumple una función, la de ser garantía del propio crédito que contiene en él, ya que lo que busca este es garantizar el pago.

Existen diferencias muy marcadas entre el pagare y la letra de cambio, también son títulos valores que tienen semejanzas, es por ello la importancia de saber identificar los puntos esenciales para diferenciarlos. Entre ellas están:

a) Contenido: la letra de cambio es concretamente una orden de pago, mientras que el pagaré es una promesa de pago.

b) Elementos personales: en la letra de cambio los elementos personales son el girador, el girado y el tomador o beneficiario; en el pagaré son dos: el suscriptor y el tomador o tenedor. El suscriptor equivale al aceptante en una letra de cambio.

c) El pagaré permite la estipulación de intereses; mientras que en la letra de cambio toda estipulación de interés se tendrá por no escrita, la ley no lo permite.

IV. NATURALEZA JURIDICA:

Es un documento netamente privado ya que es emitido entre particulares, y no es necesario recurrir ante un notario o funcionario público para que realice dicho documento; además, el pagare tiene fuerza ejecutiva.

V. MARCO CONCEPTUAL:

1. Es un TITULO de crédito que contiene la promesa incondicional, dada por una persona llamada SUSCRIPTOR a otra llamada BENEFICIARIO, de pagar una suma determinada de dinero en el lugar y fecha señalados en el documento.

2. Promesa unilateral escrita que hace una persona, por lo que se compromete pagar a otra, o a su orden, una determinada suma de dinero en una fecha determinada. Es el vínculo que

6

establece un pagare, a diferencia de lo que sucede con otros documentos mercantiles, solo intervienen dos partes: la persona que se compromete a pagar y el beneficiario.

3. Llamado también PAGARE DE COMERCIO, es conocido en la legislación vigente con el nombre de VALE o PAGARE A LA ORDEN. Es un título valor generalmente abstracto, aunque puede ser causal en los mismos términos que la letra de cambio, es un título de crédito e instrumento de crédito; solamente puede emitirse a la orden.

VI. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL PAGARE:

1. SUSCRIPTOR:

En palabras sencillas, es la persona quien emite el pagare y es por ese mismo hecho que se obliga a pagarlo, de tal forma que en él se resumen las calidades del librador aceptante, es decir, tiene un doble papel. Y por ellos está en la total obligación de “pagarlo”, confesándoles deudor a la suma expresada en él.

2. BENEFICIARIO:

Persona a cuyo favor se emite el pagare, es a quien se le hace promesa. El beneficiario es el primer tenedor legitimo del pagare, el cual puede ser endosado sucesivamente, en la misma forma y con los mismos efectos que la letra de cambio; el pagare admite también el aval en iguales términos. El pagare no necesita aceptación; porque no se libra a cargo de un tercero, si no a cargo de un mismo suscriptor; pero debe ser presentado para pago y protesto por falta de pago, en los mismos términos y con iguales efectos que la letra de cambio solamente que la falta de protesto, no implica la caducidad total del documento, si no solamente la caducidad de las acciones que el tenedor legítimos tenga contra los endosantes y sus avalistas, subsistiendo las acciones contra el suscriptor y los avalistas de este.

VII. REQUISITOS:

Al ser un instrumento de pago formal, el pagaré debe poseer ciertos requisitos llamados de validez: (Ver Anexo 1: Formato de Pagaré)

1. LA MENCIÓN DE SER PAGARÉ.

El uso de la palabra PAGARE, debe entenderse como verbo en tiempo futuro, por lo que se deduce que se debe una cantidad que se promete pagar en cierto tiempo. No cabe equivalente en el

7

pagare, que es tomado también como sustantivo, o sea, la manera de llamar a este título de crédito.

2. LA PROMESA INCONDICIONAL DE PAGAR.

No cabe condicionamiento en el pagare, pues la promesa debe ser pura y simple. Que contiene una obligación personalísima e irrefutable que se debe pagar una determinada cantidad al beneficiario que toma el pagare. Como la letra, el pagare puede suscribirse en moneda extranjera y es posible insertar intereses tanto moratorios como simple uso de capital ajeno, que, además, se fija de forma puramente convencional. La suma se debe expresar en número(s) y en letras, como también el tipo de moneda en que se efectuará el pago. Si se paga en moneda extranjera, se debe indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las monedas, que deberá tenerse en cuenta a su vencimiento. Este requisito es lo que lo distingue de los otros títulos de crédito.

3. NOMBRE DE LA PERSONA A QUIEN HA DE HACERSE EL PAGO (BENEFICIARIO)

El nombre del beneficiario, debe darse siempre; un pagare no puede ser al portador (tendrá que ser a la orden), salvo cuando sea no a la orden o no negociable. Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagaré. Puede ser a favor de una persona natural o persona jurídica. En este último caso se trataría de una denominada razón social o sociedad comercial.

4. LUGAR Y ÉPOCA DE PAGO.

La fecha de vencimiento corresponde al día en que el título deberá ser pagado. El vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El pagaré debe indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago; Si no se menciona la fecha de vencimiento en el texto mismo, se entenderá pagado a la vista.

A. El pago.

Debe hacerse contra la entrega del pagaré. El pagaré es independiente del acto de comercio de que deriva, basta su presentación para exigir su pago, incluso en el caso de que se haya efectuado ya el pago correspondiente pero no se hubiera recogido el pagaré; En este caso, la persona que tratara de hacer el cobro del pagaré dos veces estaría incurriendo en delito penal, pero habría que poder demostrarlo ante las autoridades judiciales de lo penal que tuvieran competencia, independientemente de lo cual el tenedor del pagaré podrá procurar su cobro por la vía mercantil. Si el pagaré vence a la

8

vista, deberá presentarse para su pago dentro de un término de seis meses a contar de la fecha de suscripción.

B. Pago parcial.

El tomador está obligado a recibir un pago parcial del pagaré; pero retendrá el documento en su poder mientras no se le cubra íntegramente, anotará en el cuerpo del mismo los pagos parciales que reciba, y extenderá recibo por separado en cada caso. Conservando los derechos contra los demás obligados.

En relación con la época de pago se aplica las 4 formas de vencimiento para la letra de cambio que se detallan a continuación:

Letras giradas a día fijo: vencen en el plazo establecido en la letra. Es la forma más usual de girar letras de cambio porque no hay incertidumbres en cuanto a determinar la oportunidad de pago.

Letras libradas a la vista: Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la parte obligada a pagar.

Letras giradas a un plazo desde la fecha: vencen el día que se cumpla el plazo señalado. Son aquellas en donde se establece que el vencimiento se da un tiempo contado a partir de la fecha de la letra.

Letras libradas a un plazo desde la vista: Su vencimiento se determinará a un plazo desde la fecha de la aceptación o, en su defecto, por la del protesto o declaración equivalente y, a falta de protesto, el último día para llevarlo a cabo. La aceptación que no lleve fecha se considerará, siempre frente al aceptante, que ha sido puesta el último día del plazo señalado para su presentación a la aceptación. La letra se paga en el tiempo que se fije en la letra, contado a partir de la fecha en que la letra sea vista por el girado.

5. FECHA Y LUGAR EN QUE SE SUSCRIBE EL DOCUMENTO.

No debe consignarse necesariamente un lugar para el pago, pues si tal cosa no se menciona se presume que es el domicilio del que suscribe. El pagaré debe contener la fecha en que ha sido creado. Es imprescindible para su relación con la fecha de vencimiento (determinando del plazo); y además para respetar los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado o timbrado correspondiente.

6. FIRMA DEL SUSCRIPTOR O LA PERSONA QUE FIRME A SU RUEGO.

9

El suscriptor equivale al aceptante en la letra de cambio; es el obligado principal. No se exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no admite otro medio para sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se admitirá el uso de marcas o huellas digitales. La firma es indispensable y lógicamente torna nulo al título su falta, ha de considerarse que no podrá ser suplantada por la impresión digital.

7. TRANSMISIBILIDAD.

El pagaré será transmisible por endoso, que será total, puro y simple, es decir, no será transmisible el endoso por una parte del pagaré ni aquel que incluya condiciones.

8. PROTESTO.

El protesto es un acto de naturaleza formal, que demuestra de manera auténtica, que el pagaré fue presentado oportunamente para su cobro.

Se practica el protesto por medio de un funcionario que tenga fe pública y se levantará la correspondiente acta de protesto contra el suscriptor o sus avalistas.

La sanción por la falta de protesto es la pérdida de la acción cambiaria de regreso. El protesto tiene que cumplir obligatoriamente con las acciones para que no vuelvan a cambiar de regreso.

9. LA ACCIÓN CAMBIARIA DIRECTA Y REGRESIVA.

Desde el punto de vista del contenido de estas acciones, existe una diferencia fundamental con las acciones análogas en materia de letra y cheque, que consiste en el hecho de que en el pagaré es lícita, como ya se dijo, la cláusula de intereses, ya se trate de intereses de la cantidad importe del documento, ya de intereses moratorios especiales.

Por consiguiente, tanto cuando se ejerce la acción cambiaria directa como la regresiva, debe tenerse en cuenta esta circunstancia para el cálculo de los intereses ordinarios y el de los intereses moratorios al tipo establecido en el pagaré. La acción cambiaria directa se conserva independientemente del levantamiento del protesto, salvo el caso especial que antes hemos indicado.

Obligados por la acción cambiaria directa están el suscriptor y sus avalistas. La acción cambiaria regresiva requiere siempre

10

como requisito para sus ejercicios, el oportuno levantamiento del protesto; obligados por la acción cambiaria regresiva lo que son los endosantes y los avalistas de éstos; por lo demás, esta materia se rige en todo por las disposiciones dadas para la letra de cambio.

VIII. BASE LEGAL:

La Letra de Cambio debe contener los siguientes requisitos como indispensables (Artículo 410 del Código de Comercio):

a) La denominación de Letra de Cambio inserta en el mismo texto del Título y expresado en el mismo idioma empleado en la redacción del documento.

b) La orden pura y simple de pagar una suma determinada.c) Nombre del que debe pagar (Librado).d) Indicación de la fecha de vencimiento.e) Lugar donde el pago debe efectuarse.f) Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el pago

(Beneficiario o tomador).g) Fecha y lugar donde se emitió la letra.h) La firma del que gira la letra (Librador).

Art. 411: "La letra de cambio cuyo vencimiento no esté indicado, se considera pagadero a la vista".

Art. 412: "La letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada contra el librado mismo. Librada por cuenta de un tercero".

"La letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en Guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor".

Art. 415 "La letra de cambio cuyo valor aparece escrito más de una vez, nicamente en letras, o únicamente en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor.

LEY DE TÍTULOS VALORES:

Artículo 17.- Devolución del título valor pagado

17.1 EL tenedor de un título valor queda obligado a devolverlo a quien cumpla totalmente la prestación contenida en él. En su caso, entregará también la cuenta de gastos y será de su cargo obtener la constancia del incumplimiento del título valor.

17.2 Las partes interesadas podrán acordar la destrucción del título valor pagado totalmente, prescindiendo de su devolución

11

física. La carga de la prueba de tal acuerdo, así como la responsabilidad por la falta de destrucción, corresponde al obligado a la devolución.

17.3 En el caso de los títulos valores cuyo último tenedor sea una empresa del sistema financiero nacional, una vez que éste sea pagado totalmente, podrá ser sustituido por microformas u otros medios que permita la ley de la materia, destruyéndose el título valor cancelado. En este caso, la referida empresa deberá entregar al obligado la respectiva constancia de pago total y mantener dicha reproducción a su disposición por el plazo que señala la ley, que en ningún caso podrá ser menor a 5 (cinco) años desde la fecha de vencimiento del título valor, con obligación de expedir las respectivas constancias o reproducciones con validez legal, a simple requerimiento del interesado. Esta misma regla será de aplicación a tenedores de títulos valores que cuenten con autorización para mantener archivos en microformas o medios similares que permita la ley de la materia. La responsabilidad por falta de destrucción o sustitución del título valor cancelado corresponde a la empresa del sistema financiero nacional o persona autorizada que acuerde este proceso de sustitución y destrucción previsto en el presente párrafo.

17.4 Si el cumplimiento es parcial, se observarán las disposiciones que contiene el Artículo 65.

Artículo 64.- Fecha de pago.

64.1 Las prestaciones contenidas en un título valor deben ser cumplidas el día señalado para ese efecto. El tenedor no puede ser compelido a recibir en fecha anterior.

64.2 Quien cumple la prestación que le corresponde antes de la fecha establecida en el título, lo hace por su cuenta y riesgo, y responde por la validez del pago.

64.3 Quien paga a su vencimiento o en la fecha prevista para ese efecto, queda liberado válidamente, a menos que haya procedido con dolo o culpa inexcusable.

64.4 El obligado contra el cual se ejercite o pueda ejercitarse las acciones derivadas del título valor está facultado para exigir, contra el pago que realice, la entrega del título valor cancelado; y, de ser el caso, la constancia del protesto o de la formalidad sustitutoria, más la cuenta de gastos cancelada, sin perjuicio de lo dispuesto en el segundo párrafo del Artículo 17.

Artículo 92.- Pagos que pueden reclamarse.

92.1 El tenedor puede reclamar del obligado contra quien ejercita la acción cambiaria:

12

a. El importe y/o los derechos patrimoniales representados por el título valor a la fecha de su vencimiento;

b. Los intereses compensatorios más moratorios que se hubieren pactado según el texto del título valor o del respectivo registro; o, en su defecto, los intereses legales a partir de su vencimiento;

c. Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria en su caso y otros originados por la cobranza frustrada, incluidos los costos y costas judiciales o arbitrales, debidamente sustentados, de haberlos.

92.2 Quien reclama en vía de ulterior regreso, exigirá el reembolso del total de la suma pagada, más los intereses correspondientes a dicha suma desde el día en que verificó el pago y los gastos a que se refiere el inciso c) del párrafo anterior, en su caso.

Artículo 158.- Contenido del Pagaré:

158.1 El Pagaré debe contener:

a. La denominación de Pagaré;b. La indicación del lugar y fecha de su emisión;c. La promesa incondicional de pagar una cantidad determinada

de dinero o una cantidad determinable de éste, conforme a los sistemas de actualización o reajuste de capital legalmente admitidos;

d. El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago;

e. La indicación de su vencimiento único o de los vencimientos parciales en los casos señalados en el siguiente párrafo;

f. La indicación del lugar de pago y/o, en los casos previstos por el Artículo 53, la forma como ha de efectuarse éste;

g. El nombre, el número del documento oficial de identidad y la firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado principal.

158.2 El pago de la cantidad indicada en el inciso c) anterior podrá señalarse ya sea como pago único, o en armadas o cuotas. En este último caso, la falta de pago de una o más de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los plazos y a exigir el pago del monto total del título; o, alternativamente, exigir las prestaciones pendientes en las fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes armadas o cuotas o, inclusive, en la fecha de la última armada o cuota, según decida libremente el tenedor. Para ese efecto, será necesario que se logre el correspondiente protesto o formalidad sustitutoria en oportunidad del incumplimiento de una cualquiera de dichas armadas o cuotas, sin que el hecho de no haber obtenido tal

13

protesto o formalidad sustitutoria correspondiente a las anteriores o a cada una de las armadas o cuotas afecte su derecho cambiario ni el ejercicio de las acciones derivadas del título. La cláusula a que se refiere el Artículo 52 que se hubiere incorporado en estos pagarés surtirá efecto sólo respecto a la última armada o cuota.

158.3 En el caso a que se refiere el párrafo anterior, de los pagos de las armadas o cuotas deberá dejarse constancia en el mismo título, bajo responsabilidad del obligado principal o de la empresa del Sistema Financiero Nacional que verifique tales pagos, sin perjuicio de su obligación de expedir la respectiva constancia o recibo de tales pagos.

Artículo 159.- Requisitos adicionales:

En el Pagaré podrá dejarse constancia de:

a. La causa que dio origen a su emisión;b. La tasa de interés compensatorio que devengará hasta su

vencimiento; así como de las tasas de interés compensatorio y moratorio para el período de mora, de acuerdo al Artículo 51, aplicándose en caso contrario el interés legal;

c. Otras referencias causales.

Artículo 160.- Formas de vencimiento:

El vencimiento del Pagaré puede indicarse solamente de las siguientes formas:

a. A fecha o fechas fijas de vencimiento, según se trata de pago único de su importe o de pago en armadas o cuotas;

b. A la vista; oc. A cierto plazo o plazos desde su emisión, según se trate

de pago único de su importe o de pago en armadas o cuotas.

Artículo 161.- Obligaciones del emitente

El emitente en su calidad de obligado principal asume las mismas obligaciones que el aceptante de una Letra de Cambio; y el tenedor tiene acción directa contra él y sus garantes.

Artículo 162.- Normas aplicables

Son de aplicación al Pagaré, en cuanto no resulten incompatibles con su naturaleza, las disposiciones referidas a la Letra de Cambio.

14

5. CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA

I. IGENERALIDADES:El Certificado Bancario en Dólares es un título valor al portador que el banco emite luego de que depositas un monto de dinero (en dólares) con nosotros. Dicho depósito se mantiene en el banco por un tiempo determinado por ti y a cambio recibes intereses. Los intereses que ganas se calculan de acuerdo al monto depositado y al tiempo que decidas permanecer con nosotros. Al ser el Certificado Bancario en Dólares un título valor, es negociable, es decir, puede ser utilizado como medio de pago.

II. Antecedentes Normativos:En el año de 1970 el gobierno de ese entonces expidió el decreto ley 18275 regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a las personas naturales y jurídicas residentes en el país, a mantener y efectuar depósitos en moneda extranjera en bancos y otras instituciones del país y/o el exterior. Así mismo se prohibía a estas personas a mantener y contraer acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que correspondiesen ejecutar dentro del territorio de la república.

Dentro del proceso de cambio de la política económica se expide el decreto ley 22038 que inicia un proceso de liberalización del mercado cambiario, el cual crea los denominados “certificados bancarios en moneda extranjera” cuyas características guardan cercana a lo señalado en la actual ley de títulos valores de ese entonces (ley 16587).

Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde se establece como propósito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del régimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta

15

castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.

Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro Comentarios A La Nueva Ley De Titulo Valores, Segunda Edición Octubre 2000, sostienen que el certificado bancario en moneda extranjera CBME., es un título valor de creación peruana y que respondió a la necesidad de recobrar la confianza perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al haberse dispuesto durante el gobierno militar de los años setenta el control estricto de los cambios y prohibirse la tenencia de moneda extranjera por los particulares.

El certificado bancario en moneda extranjera está regulado en los artículos 217º al 222º de la nueva ley de títulos valores (Ley Nº 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por el artículo 223º, que señala que le son aplicables en cuanto.

III. NATURALEZA JURÍDICA:

El certificado bancario es un título valor innominado cuyos alcances están determinados literalmente en el propio documento.

La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesión del documento sino de la trasmisión de la obligación incorporada en él. Ejecutoria Nº 60- Expediente Nº 209-92.

El certificado bancario es un título valor que tiene por finalidad principal permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la captación de fondos públicos.

Ejemplo.

Una persona natural o jurídica entrega un monto de dinero en moneda nacional o extranjera, a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el título valor llamado certificado bancario.

Este título valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligación de pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la misma que será exigible una vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario.

Estos títulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero nacional debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y seguros. Asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la recepción del importe que representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario que el recibo de dinero por parte de la empresa (financiera).

16

Este título valor no debe ser emitido contra créditos, por cuanto se requiere previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por el monto que debe representar el título valor. Arts. 217 Y 218 L.T.V.

IV. SUJETOS QUE INTERVINIENTES.

a) El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el financiamiento, emite el, convirtiéndose en obligada principal al pago de su importe en la fecha del vencimiento.

b) El beneficiario o tenedor, que es la persona que efectúa el financiamiento al emisor, encontrándose por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la entrega y posterior pago del título valor.

Adicionalmente pueden participar:

a) El garante, o sea quién asegura el cumplimiento de la obligación contenida en el título valor.

b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir vía endoso el certificado bancario es decir el tenedor que opta por transferir vía endoso el certificado bancario

c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el título valor.

V. BENEFICIOS:

1. Puedes utilizarlo como garantía líquida para tus créditos sin realizar trámites engorrosos.

2. Puedes utilizarlo como medio de pago, ya que es negociable en el Perú y en el extranjero.

3. Te asegura una tasa determinada desde que abres la cuenta hasta su vencimiento

4. Puedes elegir el plazo que tú quieras y necesites para mantener tu inversión.

5. Puedes renovarlo automáticamente sin la necesidad de realizar trámites adicionales.

6. No te cobra comisiones ni mantenimientos de cuenta.

17

VI. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES:

El certificado bancario de contener:

A. La denominación del certificado bancario y la indicación de si se trata de un título valor expresado en “moneda extranjera” o “moneda nacional”.

B. Lugar y fecha emisión.C. Si los certificados bancarios han sido emitidos al

portador, deberá indicarse tal condición, es decir, que los pagos se realizaran a quién detente el título valor. En cambio, si los certificados bancarios han sido emitidos a la orden, deberá señalarse el nombre de la persona a cuya orden se emiten.

D. La indicación del importe que representan, el cual deberá estar expresado en moneda distinta a la nacional (dólares americanos y alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de certificados bancarios en moneda nacional.

E. El plazo de vigencia del título valor o su fecha de vencimiento, el cual no podrá ser mayor de un año desde que haya sido emitido, así mismo deberá indicarse si dicho plazo es renovable o no.

F. Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizará el pago. de no señalarse el lugar de pago, se entenderá que el certificado bancario es pagadero en cualquier oficina de la empresa emisora dentro del territorio nacional.

G. Las condiciones para su redención anticipada, si fuera posible esta.

H. Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. así mismo, los certificados bancarios deberán emitirse solamente en papel de seguridad, conforme a lo establecido por la superintendencia de banca y seguros y cada empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.

VII. IMPORTE:

Tratándose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que representa el título valor no debe ser menor de a mil dólares americanos o su equivalente en otras monedas .para el caso de certificados bancarios en moneda nacional, la suma consignada no deberá ser menor de mil nuevos soles. Por otro lado, el importe podrá generar los intereses compensatorios previstos en los certificados bancarios desde la fecha de su emisión hasta su vencimiento. Pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223.

18

VIII. VENCIMIENTO:

Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el documento cambiario deberá señalarse cuál es el día en que será exigible el pago del importe del título valor. Ahora bien, este plazo de vencimiento no puede ser superior al año desde que el título valor es emitido por dicha razón, si no se hubiere señalado expresamente en el título valor cuál es su fecha de vencimiento, deberá entenderse que esta es de un año, contado desde la fecha de emisión. l.t.v. art. 218.

¿Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?

El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o extranjera puede ser renovado si así ha sido previsto en el título valor o, si no se hubiese señalado expresamente lo contrario. Esto es, si no se efectúa indicación alguna, deberá entenderse que el plazo es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo lapso señalado en el título valor, con la capitalización de sus intereses.

Si el certificado bancario señalara en forma expresa que su plazo de vigencia no es renovable, solo generará los intereses que se hubieren acordado desde la fecha de su emisión hasta la fecha de su vencimiento.

IX. TRANSFERENCIA:

¿Cómo se transfiere los certificados bancarios?

Si el certificado bancario es al portador su transferencia operará mediante una simple entrega o tradición. Pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado bancario se producirá endoso. Sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados de negociación (rueda de bolsa)

No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios serán similares a los de cesión de derechos, dado que por disposición de la ley la transferencia de estos documentos está exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al endoso de los títulos valores.

Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes serán los únicos obligados al pago. No siendo los endosantes del título valor. Por lo tanto, solo procederá la acción cambiaría directa, más no la de regreso. L.T.V. Art. 218 y 222.

19

X. EJERCICIO DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS:

¿Se requiere de protesto para ejercitar la acción cambiaria directa?

Para ejercer procesalmente la acción cambiaria directa y para que el certificado bancario tenga mérito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad sustitutoria alguna. Por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha acción cambiaría bastará únicamente el vencimiento de plazo y el incumplimiento de la obligación.

Como ya hemos señalado, solo procederá la acción cambiaría contra la empresa financiera emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los posteriores endosantes del título valor no se constituyen en obligados solidarios en vía de regreso. L.T.V. Art. 22.

XI. LEGISLACIÓN:

A) DEL CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA.

En el ordenamiento jurídico peruano, el certificado bancario en moneda extranjera (considerado como el inicio de la dolarización del sistema bancario) fue regulado por vez primera con el decreto Ley Nº 22038; en el gobierno del Gral. Francisco Morales Bermúdez, durante la segunda etapa del régimen militar.

Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde se establece como propósito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del régimen a cargo del Gral. Juan Velasco Alvarado (llegando inclusive a despojárseles de sus ahorros, prohibirse la tenencia y contratación en moneda extranjera. tipificándolo como delito de tenencia- posesión no autorizada de moneda extranjera), y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase velasquista.

Desde entonces ha tenido acogida entre los ahorristas en moneda extranjera, principalmente por ser un valor emitido al portador, a la orden y en moneda dura distinta a la nacional, y cuyos intereses están exonerados del impuesto a la renta, desde su creación hasta la fecha.

Inicialmente solo los bancos podían emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permitió a las empresas financieras emitirlos, manteniéndose su denominación que ya se había ya generalizado y aceptado en el mercado.

20

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la facultad que tienen las empresas de banca múltiple de emitir este título valor, por lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las demás empresas del sistema financiero deben tener a calificación de empresa de módulo 2 por lo menos.

El certificado bancario en moneda extranjera está regulado en los artículos 217º al 222º de la nueva ley de títulos valores (Ley Nº 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por el artículo 223º, que señala que le son aplicables en cuanto correspondan las normas que regulan al certificado de moneda extranjera. Con este tipo de títulos valores, además, se apuesta por la liquidez de las entidades financieras (que estos tengan la mayor cantidad posible de capital, sea en moneda nacional o extranjera).

Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de seguridad. No por la nominación de certificado, sin o por la naturaleza de este título valor, dicho soporte debe ser materializado, pues, de no ser así, no sería posible emitirlo a la orden o al portador. Tal vez en el futuro se logre su desmaterialización (virtualización), se la mano con el endoso electrónico, que ampliarían su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy lejos.

Que no sea sólo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la virtud de certificar, léase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de dinero (no una cantidad de bienes como el certificado de depósito). No es posible por ello que el sobregiro entre a tallar en este título valor. Tampoco es necesario que se abra una cuenta corriente e afectos de emitirlo.

Pudiera omitirse la fecha de vencimiento, pero no la de emisión.

La naturaleza de a la orden permite identificar a la persona beneficiaria del título valor. Siendo el endoso el modo ideal de transmisión.

Sentencia Casatoria: “la titularidad del derecho cartular no deriva de la posesión del documento sino de la transmisión de la obligación incorporada en él, excluyendo la mala fe y requiriéndose la verificación del derecho…”.

La liquidez de los bancos se ve beneficiada con este tipo de títulos valores.

Se busca con ello dar circulación al capital en moneda extranjera y que éste no se adormezca en las cuentas de los bancos.

21

Luego de vencido el plazo y habiendo existido mora, el tenedor del certificado lo puede hacer efectivo sin necesidad de hacer las formalidades del protesto las condiciones para su redención anticipada están referidas al pago del título valor, antes del plazo de su vencimiento, deben constar en cláusulas especiales (de acuerdo con el artículo 48º de la ley nº 27287) y así darle el carácter probatorio respectivo.

No existe para la moneda nacional, dentro del régimen de los certificados bancarios, la misma regulación preventiva (y que sugiere la verificación de ciertos requisitos) que hay con los certificados bancarios en moneda extranjera.

Puede ser ofrecido por los beneficiarios de cualquier régimen aduanero o fraccionamiento tributario.

Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un plazo perentorio por Sunat.

Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por el deudor tributario.

Artículo 217.- CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA.

217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido sólo por empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello según la ley de la materia.

217.2 su emisión procede sólo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo título. Concordancias: Lsf Y Ss. 221 Inc. 24. Antecedentes: D. L 22038. 2.

Los certificados bancarios en moneda extranjera sólo se emiten por empresas del sistema financiero nacional contra la recepción del importe que representa dicho documento. Es condición entonces recibir el dinero para su emisión, no se pueden emitir contra créditos; se requiere el ingreso a caja de la moneda que representa el título. Si bien algunas legislaciones lo identifican como un depósito a plazo, el importe recibido representa una obligación crediticia a favor del tenedor del título.

Los depósitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una forma de trasladarse. Estos títulos responden a la necesidad de captar ahorro del público y documentado de forma tal que sirva para que circule o se mantenga en garantía y solvencia del deudor en una operación crediticia paralela. Su atractivo está dado por el régimen tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado por

22

la forma de su emisión, que puede ser al portador, lo cual permite la circulación del título.

Artículo 218º.- CARACTERÍSTICAS.

El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes características:

a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determina¬ da persona;

b) La obligación de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma moneda extranjera que expresa el título, sin que se requiera de la cláusula a que se refiere el artículo 50º;

c) Su importe no debe ser menor a un mil dólares de los Estados Unidos de América o su equivalente en otras monedas extranjeras;

d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) año, contado desde la fecha de su emisión;

e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados de negociación correspondientes;

f) El importe que representa podrá generar los intereses compensatorios señalados en el mismo título, desde su emisión hasta su vencimiento. Estas tasas de interés podrán ser a tasa fija o variable; y

g) Deben emitirse en papel de seguridad. Concordancias: Ltv.22, 50. Cc. 1242, 1248. D. Leg. 668. 5. Antecedentes: D. L. 22038. 1.

Los certificados de depósito en moneda extranjera son títulos que contienen una promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las características que señala este artículo, tales como ser emitidos al portador, o a la orden de determinada persona, por una empresa del sistema financiero nacional; pueden ser a plazo determinado y no mayor de un año desde su fecha de emisión; y pueden ser negociados libremente, mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados de negociación.

Su transmisión se realiza con los efectos de la cesión de créditos, pues tal como lo señala el artículo 222, estos títulos no están sujetos a la responsabilidad solidaria de los títulos valores, siendo la empresa emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago.

El importe mínimo del título es de mil dólares y debe pagarse en la misma moneda, sin que sea necesario pactar expresamente la

23

modalidad del pago al amparo del artículo 50º de la ley de títulos valores.

El título puede clasificarse de corto plazo en razón que el inc. d) señala que el plazo para su pago no puede superar de un año contado a partir de la fecha de su emisión.

Puede negociarse libremente; si se trata de un título a la orden se transfiere mediante el endoso y si es al portador por la entrega (inc. e), la negociación puede realizarse en forma privada o bien a través de los mecanismos centralizados de negociación como son las bolsas de valores.

Se admite que estos títulos devenguen intereses compensatorios, pudiendo ser éstos fijos o variables, el primero permanecerá inamovible durante la vida del título, el segundo será materia de variación cada cierto tiempo según se estipule y se fijará en cada oportunidad por el emisor de acuerdo a las condiciones del mercado, aspecto que deberá de especificarse en el título (in.c. f).

A efecto de evitar o hacer más difícil las falsificaciones de esta clase de documento el inc. g) señala que deben emitirse en papeles de seguridad.

Artículo 219º.- CONTENIDO DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA.

El certificado bancario de moneda extranjera debe contener:

a) La denominación de certificado bancario de moneda extranjera;

b) El lugar y fecha de su emisión;c) En los títulos emitidos al portador, la indicación de que

su pago se hará al portador. en aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite;

d) La indicación de su importe, que deberá estar expresado en moneda distinta a la nacional;

e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podrá ser mayor a 1 (un) año, desde la fecha de su emisión; así como si es renovable o no;

f) El lugar de pago;g) Las condiciones para su redención anticipada, de haberlos;

y (*)h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su

representante. Concordancias: Ltv.22.

El artículo 219 especifica los requisitos mínimos que el título debe contener.

Debe indicarse la denominación, es decir, que mencione las palabras “certificado bancario en moneda extranjera”; el lugar y fecha de emisión, lo cual determinará el inicio del cómputo del

24

plazo en el caso que no se haya indicado la fecha fija del vencimiento.

Debe precisarse, igualmente, si al vencimiento el título es renovable o no. a falta de indicación se procede por parte del emisor a su renovación automática a su vencimiento, por el plazo originalmente indicado.

Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el documento; no existe limitación para girado a nombre de persona natural o persona jurídica, quien podrá endosado libremente, consignando su documento oficial de identidad. Si se trata de un título al portador, el derecho de crédito contenido en el título se transmite con su entrega, y quien pretenda cobrado deberá identificarse ante la entidad emisora.

El endoso del documento ante la entidad emisora constituye la constancia de haber recibido los fondos indicados en el título, sin perjuicio que se emita el recibo por separado (Inc. c).

Tratándose del certificado en moneda extranjera, el importe debe estar expresado en moneda distinta a la nacional, y el pago del título se hace en dicha moneda, no siendo de aplicación las normas sobre el pago del título en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de vencimiento, o a la de pago, según las normas de la ley de títulos valores.

En el caso de discrepancia en el importe, debe prevalecer siempre el monto menor, tal como lo señala el artículo 5 de la ley de títulos valores.

La omisión en la indicación de la moneda de referencia perjudica el título. Dado el carácter formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar que en razón que este título hace referencia a un monto mínimo de emisión, equivalente al de la moneda del dólar estadounidense, debamos presumir que la discrepancia se resuelva por la referencia a dicha moneda extranjera (Inc. d).

La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del año (Inc. e), el exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el título y le quita el mérito cambiario al mismo.

En cuanto al lugar de pago (inc. f), éste no es esencial, su omisión da lugar a la aplicación del art. 221.

En el caso que entre las condiciones de la emisión se considere un rescate anticipado, el pago del título, antes del vencimiento señalado, a través de mecanismos como el sorteo requiere que sea materia de especificación (Inc. j).

Es requisito indispensable en la emisión del título la firma del representante de la entidad financiera (Inc. h), debiendo en este caso consignar el nombre del o de los representantes de la

25

persona jurídica que intervienen en el título, teniéndose presente lo dispuesto en el artículo 6.4 de la ley (Supra 9.3).

B) Vencimiento.

Artículo 220.- VENCIMIENTO.

220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe señalarse a fecha fija.

220.2 A falta de indicación expresa del vencimiento, se entenderá que vence a un año, desde la fecha de su emisión.

220.3 Si no se señala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entenderá que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente señalado en el título, con capitalización de sus intereses, en su caso.

220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera señale que su plazo no es renovable, generarán los intereses que se hubieren acordado, sólo hasta la fecha de su vencimiento. Igual regia es aplicable en los casos señalados en el segundo párrafo del presente artículo. Concordancias: Cc. 1242, 1248. Lsf Y ss. 221 Inc.24. Antecedentes: D. L. 22038. 6.

El vencimiento es un hecho determinante en los títulos valores, por ello la ley, para no perder el carácter del título, precisa que la única de forma de fijar el vencimiento es a fecha fija, pero que ante la omisión en la indicación expresa de esta condición se presume que el título vence en el plazo de un año desde la fecha de emisión. No se perjudica el título, pero en forma indirecta se está admitiendo ante el silencio, que el título vence a días giro. Se perjudica el título si se indican dos fechas de vencimiento distintas.

Cuando el certificado bancario señale que su plazo no es renovable, generarán los intereses que se hubieren acordado, sólo hasta la fecha de su vencimiento. si no se señala que el plazo de vencimiento es renovable, se entenderá que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente señalado en el título, y se capitalizarán los intereses a su vencimiento y se incorporarán en el título renovado.

El tenedor del título ejercerá su derecho legítimo a cobrado, acreditándose como su titular con la cadena de endosos, o como portador del mismo.

Nada perjudica que operen las renovaciones o prórrogas a partir de su vencimiento, pudiendo aplicarse en todo caso la cláusula de prórroga a criterio del tenedor. Las renovaciones son indefinidas y sucesivas a voluntad del tenedor por el plazo de

26

un año, si no existe indicación al respecto, y así sucesivamente.

C) LUGAR DE PAGO.

Artículo 221º.- LUGAR DE PAGO.

Si no se señala el lugar de pago, se entenderá que es pagadero en cualquier oficina de la empresa emisora dentro de la república. Concordancias: Cc. 1206.

El lugar de pago no es un requisito esencial de emisión del título, tan es así que la ley señala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si así no fuera, el título se pagará en cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de la república.

D) LA ACCIÓN CAMBIARIA.

Artículo 222º.- EJERCICIO DE LA ACCIÓN CAMBIARÍA.

222.1 Para el ejercicio de la acción cambiaría que corresponde frente a la empresa emisora, así como para tener mérito ejecutivo, el certificado bancario de moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.

222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la orden no están sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el artículo 11º, siendo la empresa emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago. Concordancias: Ltv. 11,90. Cc. 1183.

En cuanto a la liberación del protesto o formalidad sustitutoria la misma se justifica ya que se trata de títulos emitidos por empresas del sistema financiero; tratándose de formalidad sustitutoria, correspondería a dichas empresas dejar la constancia que ellas no han podido pagar, lo que podría significar obstáculos para su obtención.

Por otra parte, estos títulos son de emisión masiva y pueden ser transados a través de los mecanismos centralizados de negociación, por lo que la falta de pago daría lugar a un número importante de protestos.

En cuanto a los obligados a su pago, únicamente lo será la empresa financiera emisora del título, y el garante, de existir éste, no estando sujetos los endosantes a la responsabilidad solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra 14).

Sin duda que la falta de pago del certificado significará un problema serio de la empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su liquidación. en consecuencia este

27

incumplimiento determina que se pueda iniciar, sin más trámite, la acción cambiaria.

XII. CONDICIONES PARA EL CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA EN UN BANCO LOCAL:

Es un valor emitido por el banco al portador contra entrega de dinero en efectivo.

Título valor en dólares emitido por el banco contra entrega de dinero en efectivo. El certificado puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas ventajas para ti:

Negociable en el Perú y en el extranjero.

Utilízalo como medio de pago y ahorro.

Obtén tasas de interés preferentes, las cuales se aseguran hasta el vencimiento del certificado.

Capitaliza intereses en el mismo certificado o deposítalo en una cuenta corriente, de ahorro o maestra, a su vencimiento o cancelación.

Adquiérelo y cómpralo en cualquiera de nuestras oficinas a nivel nacional.

Facilidades crediticias al servir como garantía de créditos.

A) REQUISITOS:

Presentar copia y original de tu documento de identidad. Abrirlo con un monto mínimo de us$ 5,000 No presentar problemas de pago en nuestro banco o en otro

banco del sistema financiero.

B) DEL CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA NACIONAL

Artículo 223.- CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL.

Bajo las mismas disposiciones que contiene el título anterior, las empresas del sistema financiero nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir certificados bancarios de moneda nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para los certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepción que deben estar expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos soles.

Este certificado ha sido creado por la actual ley de títulos valores. El mismo debe de reunir las características y contenido

28

del certificado de moneda extranjera. Las disposiciones aplicables a este último le son también aplicables.

La diferencia se da en la moneda de la emisión que debe ser nacional siendo su importe mínimo de mil nuevos soles.

6. CONCLUCIONES:

PAGARE:

Se concluye que el pagare es un documento de Crédito que tiene mucha importancia para poder realizar transacciones mercantiles.

Se debe entender que el pagare es una garantía, que se otorga la acreedor para recuperar el valor que aquel mismo que posee, por la prestación de un servicio, o bien, por la venta o compra de una cosa, es por ello, que lleva consigo el pagare un obligación implícita, que es de dar, es decir, pagar.

El pagare es un título valor en él se incorporan tanto intereses convencionales como moratorios; lo que lo hace muy diferente a los otros títulos valores y especialmente a la letra de cambio.

Los pagarés son utilizados cuando tú brindas un servicio y la persona no tiene en el momento la forma de pagarte, este documento es un aval para que en días posteriores tú puedas recibir tu pago.

CERTIFICADO BANCARIO:

Puedes utilizarlo como garantía líquida para tus créditos sin realizar trámites engorrosos.

Puedes utilizarlo como medio de pago, ya que es negociable en el Perú y en el extranjero.

29

Te asegura una tasa determinada desde que abres la cuenta hasta su vencimiento

Puedes elegir el plazo que tú quieras y necesites para mantener tu inversión.

Puedes renovarlo automáticamente sin la necesidad de realizar trámites adicionales.

No te cobra comisiones ni mantenimientos de cuenta.

7. RECOMENDACIONES

PAGARE:

En el caso que se efectúe el pago de una deuda plasmada en un pagare, no se debe olvidar en ningún momento solicitar el pagare y anularlo inmediatamente.

No se debe firmar un pagare sin antes estar seguro de los datos que legalmente debe contener.

Hacer un llamado a los legisladores de que se pueda regular de manera autónoma y con mayor contenido el tema del pagare.

CERTIFICADO BANCARIO:

Una de las más grandes recomendaciones, es que te asegures de leer el formato del certificado en el cual estas firmando, de esta forma te aseguraras de no estar firmando un documento en contra de tus intereses.

Hacer un llamado a los legisladores de que se pueda regular de manera autónoma y con mayor contenido el tema del certificado bancario.

30

8. BIBLIOGRAFIA.

EXPANSIÓN EMPRESARIALMario Cantalapiedra Arenashttp://www.expansion.com/diccionario-economico/pagare.html

TEMAS DE DERECHOLivia Hernándezhttp://temasdederecho.wordpress.com/tag/concepto-de-pagare/

LA NUEVA LEY PERUANA DE TÍTULOS VALORES 27287 Darwin Ebert Aguilar Chuquizuta.

http://www.monografias.com/trabajos42/titulos-valores-peru/titulos-valores-peru3.shtml#pagare#ixzz2me3GvCQD

Introducción al Estudio del Derecho MercantilDr. Roberto Lara Velado.

Títulos Valores, El Pagare.*http://aczelic.com/pagare/accion/Accion%20cambiaria%20de%20pagare.htm*http://elpagare.com.mx/tag/tasa-de-intereshttp://tiie.com.mx/tasa-nominal/

Caballero B. Set. 2004 nº 550.Revista “Informativo Derecho Comercial”.

Beaumont Callirgos, Ricardo Y Castelares Aguilar, Rolando. Comentario A La Ley De Títulos Valores. Edit. Gaceta Jurídica. Perú. 2000

Hundskopf, Excebio. Guía Rápida De Preguntas Y Respuestas. Nueva Ley De Titulos Valores. 300 Preguntas Claves Y Sus Respuestas. Edit. Gaceta Jurídica. Perú. 2000.

31

Melquíades Castillo. Derecho Monetario Y Bancario- Segunda Edición.

9. AGREADOS.

1. MAPA CEMANTICO2. DIAPOSITIVAS.3. VIDEO PAGARE.4. DEMANDA DE PAGARE.5. RESOLUCION DE DEMANDA:

32