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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P
Presentación resultados 2T 2017 Martes 15 de agosto de 2017
11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito
https://www.etb.com/corporativo/Inversionistas
Participantes por ETB
Jorge Castellanos R. CEO
Diana Barón Q. CFO
Marcela Bobadilla Vp. Experiencia al
cliente
3
• Agenda
1. Resultados 2T 2017
2. Preguntas y respuestas
Agenda
4
Resultados 2T 2017
Actividad comercial Miles de Clientes
1T
2017
Crecimiento
2T 2017 vs.
2T 2016 Fibra
TV
4T
2016
3T
2016
2T
2016
1T
2016
75%
38%
41%
421
494 571
698 719
128 142 170 202 245
83 96 107 118 127
2T
2017
248
132
698
Fuente: MinTIC 2017
• DirecTV al 1Q17 ya registran a nivel nacional 105mil servicios de internet con tecnología 4G (registrados como banda ancha fija)
• LT (Línea Básica), BA (Banda Ancha), TV (Televisión), TM (Telefonía Móvil), IM (Internet Móvil)
Colombia
Bogotá
Colombia
+0,5 pp
-0,6 pp
0,0 pp
+0,2 pp
Colombia
Cambio participación
de mercado ETB 4T 2016 – 1T 2017
+0,3 pp Bogotá
Participación de Mercado – 1T 2017
Colombia 0,0 pp
2.322
Bogotá
8%
8%
1%
1.765
35%
8%
6%
0%
50,5%
60%
4%
6%
7%
8,3%
1.368
- - 14%
49%
34,4%
37% 49%
18%
53%
20% 9% 30% 23%
6.900 6.053 5.430 10.097 59.075 Total mercado
(000)
11,0% 2,1%
24% 20% 12%
Otros
43%
8% 7%
2% -
3%
-
18%
24%
24%
5%
18,3%
9%
-
2,3% 1,2%
Colombia
%∆ Mercado 1Q16 – 1Q17
0% 7% -3% 7% 26% 3%
29%
7% 4%
%∆ etb 1Q16 – 1Q17
-6,0% 7,9% -6,0% 6,1% 18,1% 72% 62,7% 52,4%
Colombia
Bogotá -0,9 pp
+0,3 pp
LB BA TV LB BA TV IM TM
TV
BA
LB
TM
IM
Acción ETB
66% 61%
54% 52% 52% 55% 54% 51% 50% 51% 52%
59%
52% 57%
67% 73%
67%
95% 97% 99%
107%
117% 117%
477 449
401
415
396 413
403 390
437 440
455
555
507
445
519
572
519
595 587
586 600
640 618
-
100
200
300
400
500
600
700
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
Q de Tobin P. Cierre acción ETB Mk. Cap (Bn)
2012 2013 2014 2016 2015 2017
1,69 1,59 1,42 1,47
1,41 1,47
1,43 1,38
1,56 1,55
1,62
1,97
1,80
1,58
1,84 2,03
1,84
2,11 2,08 2,08
2,13
2,27 2,19
1,96
551
104%
14 A
go 2
017
Excelencia en el servicio
* 34% menos fallas técnicas * Mejora 75% tiempo visitas para
atención de fallas
Reducción del 7% en contactos y 12% de clientes que llaman, lo que representa más clientes satisfechos y un ahorro de $1MM Mejora de porcentaje de devolución de facturas en 68% Más de 12M facturas enviadas por Whatsapp Implementación App móviles con más de 90M descargas
* Alineación en toda la compañía desde la alta dirección con:
• Promesa de servicio Trio de Servicio ETB: Conocer al cliente, Ser amables y Resolver
• “Si el todo no esta bien, lo mío tampoco”
• 100% implementación nuevos proveedores:
69 52
2016 1S 2017 1S
Fallas en miles
2,68 1,54
2016 1S 2017 1S
Días promedio
1 PROCESOS
2 CULTURA
3 CANALES
Adjudicación
16 Dic/16
Junio Diciembre Marzo Mayo Febrero
Backoffice Ventas Call Tiendas Ventas Call Hogares Call Móvil Empresas Tiendas
1.600 285 1.168 150 200 200 Volumen:
3.600
Resultados 2T 2017 (Cifras en millones)
1. Resultados 1T 2017
Ingresos Totales 370.767 361.331 357.169 369.265 362.159 360.209
Costos y Gastos Totales 285.354 268.742 239.317 240.333 230.865 228.060
EBITDA 85.414 92.589 117.852 128.932 131.294 132.149
Margen EBITDA 23% 26% 33% 35% 36% 37%
Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones 140.084 135.555 158.658 206.167 170.803 172.192
UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES -54.671 -42.966 -40.806 -77.235 -39.509 -40.043
Neto Financiero y Otros -1.759 -6.672 -14.011 -39.204 -16.775 -16.999
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -56.430 -49.638 -54.817 -116.439 -56.283 -57.043
Provision Imp. Renta y CREE 3.478 3.478 -24.874 -33.142 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO -59.908 -53.116 -29.943 -83.297 -56.283 -57.043
Otro resultado Integral -295 317 0 -28.444 -112 -1
RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO -60.203 -52.799 -29.943 -111.741 -56.395 -57.044
Concepto 1T 2T 3T
2017
2T4T 1T
2016
Análisis Resultados Separados - 2T 2017
1. Resultados 1T 2017
El EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), presentó un crecimiento del 48%,
pasando de $178 mil millones (margen EBITDA 24%) en el primer semestre de 2016 a $263 mil millones (margen EBITDA
36%) en el primer semestre de 2017. Se logro reducir drásticamente el gasto frente al mismo periodo del año anterior en un
17%, al pasar de $ 554 a $ 458 mil millones, debido principalmente a la regularización de costos de publicidad, renegociación
de contratos de contenido, mantenimiento de Red y TI, reducción de cargos de acceso, entre otros. Igualmente se realizaron
eficiencias en los gastos administrativos principalmente los asociados a seguridad y mantenimientos de sedes.
A pesar de estos resultados, la empresa generó en el primer semestre una pérdida integral de $113 mil millones, como
consecuencia de un mayor gasto de depreciaciones, amortizaciones de las inversiones de años pasadas ($343 mil millones).
Migración de ingresos
Servicio
@ Jun 2017 @ Dic 2016
62 9%
175 25%
16%
50%
116
354
Negocio
Servicios Tradicionales Cobre
Servicios Fibra Óptica
Servicios Móviles
Otros: Corporativos, B2B
Total 707
Ingresos
por servicio
% Ingresos
Operacionales
% Ingresos
Operacionales Ingresos por
negocio
26
57
33
196
153
6
9%
26%
12%
53%
Línea Telefónica
Internet
TV
Línea Telefónica
Internet
TV
@ Jun 2016
% Ingresos
Operacionales
54%
11%
8%
27%
(Cifras en miles de millones)
EBITDA (Cifras en miles de millones)
EBITDA trimestral de 2016 y 2017 Margen EBITDA trimestral de 2016 y 2017 sobre Ingresos Totales
EBITDA trimestral
de 2016
EBITDA trimestral
de 2017
Margen EBITDA
trimestral sobre
Ingresos Totales
1. Resultados 1T 2017
8593
118
129 131 132
23%
26%
33%35% 36% 37%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
$ 40
1 T 2016 2 T 2016 3 T 2016 4 T 2016 1T 2017 2T 2017
Flujo de Caja Operativo (Cifras en miles de millones)
1. Resultados 1T 2017
EBITDA – CapEx Anual EBITDA – CapEx Acumulado segundo
trimestre 2017
499477
414
-5
-106
-433
-14
137
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2T 2017
CapEx trimestral acumulado 2016 y 2017 Porcentaje sobre Ingresos Operacionales trimestrales acumulados
CAPEX (Cifras en miles de millones)
1. Resultados 1T 2017
Activo (Cifras en millones)
Concepto
Cierre
2017EVOLUCION MENSUAL 2017
A Jun Mar Var. $ % Var. A dic 2016 Var. $ % Var.
ACTIVO 4.129.508 4.164.965 -35.457 -1% 4.316.482 -186.974 -4%
Corriente 626.139 594.198 31.941 5% 637.179 -11.039 -2%
Disponible 201.574 195.695 5.879 3% 269.457 -67.882 -25%
Cartera Comercial 228.535 212.464 16.072 8% 204.457 24.078 12%
Deudores Varios 26.648 23.539 3.109 13% 143.874 -117.226 -81%
Inventarios 5.328 6.297 -969 -15% 9.286 -3.958 -43%
Otros Activos 164.054 156.203 7.851 5% 10.105 153.949 1523%
Propiedad Planta y Equipo 2.466.966 2.524.170 -57.204 -2% 2.602.588 -135.622 -5%
Depreciables 2.168.627 2.170.984 -2.357 0% 2.147.423 21.204 1%
No Depreciables 315.966 372.001 -56.035 -15% 474.272 -158.306 -33%
Provisión Protección Propiedad Planta y Equipo -17.627 -18.815 1.188 -6% -19.107 1.480 -8%
Otros Activos 1.036.403 1.046.597 -10.194 -1% 1.076.715 -40.312 -4%
Inversiones a Largo Plazo 58.762 59.785 -1.023 -2% 43.803 14.959 34%
Deudores Largo Plazo 14.169 20.807 -6.638 -32% 21.525 -7.356 -34%
Intangibles 436.744 436.145 599 0% 484.535 -47.792 -10%
Diferidos 523.446 523.446 0 0% 523.446 0 0%
Otros 3.282 6.414 -3.132 -49% 3.405 -123 -4%
EVOLUCION ANUAL 2017 Vs 2016
Pasivo y Patrimonio (Cifras en millones)
Concepto
Cierre
2017EVOLUCION MENSUAL 2017
A Jun Mar Var. $ % Var. A dic 2016 Var. $ % Var.
PASIVO 2.256.158 2.223.942 32.216 1% 2.319.063 -62.904 -3%
Pasivo Corriente 671.374 578.651 92.723 16% 671.755 -381 0%
Oblig. Financieras 0 10.000 -10.000 -100% 20.000 -20.000 -100%
Provedores Nal y del Exterior 89.348 90.310 -962 -1% 149.192 -59.844 -40%
Acreedores Varios 314.527 236.249 78.278 33% 301.973 12.553 4%
Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 148.918 118.182 30.736 26% 99.228 49.690 50%
Otros Pasivos 118.581 123.910 -5.329 -4% 101.360 17.220 17%
Largo Plazo 1.584.784 1.645.291 -60.507 -4% 1.647.308 -62.524 -4%
Impuesto Diferido y otros 129.887 136.229 -6.341 -5% 136.245 -6.357 -5%
Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 0 0% 530.180 0 0%
Prestac sociales y Contingencias 696.437 687.973 8.464 1% 688.124 8.313 1%
Cuentas Por Pagar 228.280 290.910 -62.629 -22% 292.759 -64.479 -22%
PATRIMONIO 1.873.350 1.941.024 -67.674 -3% 1.997.419 -124.069 -6%
Capital 1.924 1.924 0 0% 1.924 0 0%
Prima en Colocacion de Acciones 262.471 262.471 0 0% 262.471 0 0%
Reservas 1.570.451 1.581.081 -10.630 -1% 1.581.081 -10.630 -1%
Resultado de Ejercicios anteriores -701.945 -701.945 0 0% -475.681 -226.264 48%
Resultado del ejercicio ORI 2.432 2.432 0 0% 30.855 -28.422 -92%
Resultado por convergencia 851.455 851.455 0 0% 851.455 0 0%
Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio -113.439 -56.395 -57.044 101% -254.686 141.247 -55%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.129.508 4.164.965 -35.457 -1% 4.316.482 -186.974 -4%
EVOLUCION ANUAL 2017 Vs 2016
Análisis Balance Separado - 2T 2017
El total del activo disminuyó en un 4.3% pasando de $4.316 mil millones a $4.129 mil millones. Los rubros que más se
impactaron del activo corriente fueron el disponible que disminuyó en un 25.2%, principalmente por pagos a
proveedores, cancelación de obligaciones financieras y otros terceros atados a la operación y los inventarios que
disminuyeron en un 42,6% por reducción en el stock de equipos móviles.
ETB a partir del 1 de enero de 2017 aplica la estructura del catálogo general de cuentas del marco normativo de
acuerdo a la resolución 467 del 19 de agosto de 1996, para empresas de cotizan en el mercado de valores. Por lo
anterior los anticipos de impuestos y anticipos de bienes y servicios se ven reflejados a junio de 2017 en el grupo de
otros activos no financieros corrientes.
El total del pasivo disminuyó en un 2.7% pasando de $2.319 mil millones a $2.256 mil millones principalmente en el
rubro cuentas por pagar por pagos realizados a los proveedores.
El patrimonio pasó de $1.997 mil millones a $1.873 mil millones que corresponde a una disminución de $124 mil
millones por la pérdida neta integral generada en el primer semestre de 2017 por $113 mil millones y $10 mil millones
menos en las reservas por pago del impuesto a la riqueza
1. Resultados 1T 2017
Indicadores Estados Financieros Separados - 2T 2017
19
Preguntas y respuestas
20
• Preguntas y
respuestas
Gracias, [email protected]
www.etb.com/corporativo/Inversionistas 01 8000 120077
Eugenia Londoño Vallejo Directora Relación con Inversionistas
21
Anexos
2017 2016 Var. $ % Var.
INGRESOS TOTALES 743.820 749.050 (5.231) -1%
Ingresos Operacionales 724.699 726.473 (1.774) 0%
Ingresos No Operacionales 19.121 22.577 (3.457) -15%
COSTOS Y GASTOS TOTALES 475.311 568.099 (92.788) -16%
EBITDA 268.509 180.952 87.557 48%Margen EBITDA 36% 24%
NO GESTIONABLE 345.800 276.059 69.741 25%
PERDIDA OPERACIONES RECURRENTES (77.291) (95.107) 17.816 -19%
Neto Financiero y Otros 34.659 8.841 25.819 292%
PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS (111.950) (103.948) 43.634 -42%
Provisión Imp. Renta y CREE 1.957 9.165 (7.208) -79%
PÉRDIDA NETA DEL AÑO (113.908) (113.113) (795) 1%
Otro resultado Integral 113 (22) 135 -618%
RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (114.021) (113.091) (930) 1%
Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras (582) (88)
ConceptoCOMPARACIÓN 2017 Vs 2016
1. Resultados 1T 2017
Resultados Consolidados – 2T 2017 (Cifras en millones)
Skynet de Colombia S.A.S. ESP tuvo una disminución en los ingresos por venta y prestación de servicios del
10,9% pasando de $14,9 mil millones en junio de 2016 a $13,2 mil millones en junio del año 2017. La
depreciación se incremento en $2 mil millones con respecto al primer semestre del año 2016 por la depreciación
asociada al Proyecto Kiosko Vive Digital.
Colvatel tuvo una disminución de sus ingresos y gastos en un 11,58% y11,54 % respectivamente que obedece
principalmente a la reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de gestión.
Análisis Resultados Consolidados - 2T 2017
1. Resultados 1T 2017
Balance Consolidado Activos – 2T 2017 (Cifras en millones)
Concepto 2017
A Jun A dic 2016 Var. $ % Var.
ACTIVO 4.166.662 4.348.951 -182.289 -4%
Corriente 673.333 686.587 -13.254 -2%
Disponible 205.005 279.156 -74.151 -27%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 274.181 380.857 -106.676 -28%
Inventarios 5.354 9.312 -3.958 -43%
Otros Activos 188.793 17.262 171.531 994%
Propiedad Planta y Equipo 2.488.429 2.624.647 -136.218 -5%
Otros Activos 1.004.899 1.037.717 -32.818 -3%
Inversiones a Largo Plazo 30.283 30.283 0 0%
Deudores Largo Plazo 14.169 21.525 -7.356 -34%
Intangibles 433.140 458.536 -25.395 -6%
Impuesto Diferido 524.019 523.990 29 0%
Otros 3.287 3.383 -96 -3%
EVOLUCION ANUAL 2017 Vs 2016
1. Resultados 1T 2017
Balance Consolidado Pasivo y Patrimonio – 2T 2017 (Cifras en millones)
Concepto 2017
A Jun A dic 2016 Var. $ % Var.
PASIVO 2.287.327 2.344.045 -56.719 -2%
Pasivo Corriente 686.706 682.806 3.900 1%
Oblig. Financieras 9.811 29.829 -20.018 -67%
Provedores Nal y del Exterior 102.912 152.171 -49.259 -32%
Acreedores Varios 296.301 293.364 2.937 1%
Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 149.429 100.355 49.074 49%
Otros Pasivos 128.253 107.087 21.166 20%
Largo Plazo 1.600.620 1.661.239 -60.619 -4%
Impuesto Diferido y otros 145.724 150.176 -4.452 -3%
Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 530.180 530.180 0 0%
Prestac sociales y Contingencias 696.126 687.814 8.313 1%
Cuentas Por Pagar 228.590 293.069 -64.479 -22%
PATRIMONIO 1.879.335 2.004.906 -125.571 -6%
Atribuible a propietarios de la controladora 1.873.350 1.997.419 -124.069 -6%
Participaciones no controladoras 5.985 7.487 -1.502 -20%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.166.662 4.348.951 -182.289 -4%
EVOLUCION ANUAL 2017 Vs 2016
Análisis Balance Consolidado -2T 2017
Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un aumento en sus activos del 12.3 % generado principalmente en el
activo financiero por los desembolsos efectuados por el patrimonio autónomo quien administra el proyecto Kiosko
Vive Digital.
El Pasivo cerró en $46 mil millones con un crecimiento del 26.8% el cual obedece principalmente al rubro de
obligaciones financieras por préstamos adquiridos por $6.8 millones en el primer trimestre de 2017.
Colvatel S.A. ESP presentó una reducción en sus activos en un 16,6% principalmente en cuentas por cobrar, y el
pasivo cerró en $15 mil millones presentando una reducción del 16,9% con respecto al año 2016 representado
principalmente en las cuentas por pagar por reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de
gestión.
Indicadores Estados Financieros Consolidados – 2T 2017
1. Resultados 1T 2017
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Presentación de resultados del segundo trimestre de 2017 - ETB
La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P (BVC: ETB), informa que el próximo martes 15 de agosto de 2017, a las 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito, hará la
presentación de entrega de resultados financieros del 2T 2017.
Conferencias telefónicas y Webcast:
Español: Link webcast: https://etb.adobeconnect.com/entrega-resultados?proto=true Teléfono: + (57-1) 2423809 ID Conferencia: 225894
Inglés:
Webcast Link: https://etb.adobeconnect.com/financial-results?proto=true Phone Number: + (57-1)2423809 ID Conference: 845393
Por favor verificar si su navegador permite la operación normal del webcast. Recomendamos las
últimas versiones de Internet Explorer, Google Chrome y Mozilla Firefox.
La siguiente información esta disponible en la página web www.etb.com.co/inversionistas/ :
• Estados Financieros Separados y Consolidados con corte al 2T 2017 • Presentación PPT 2T 2017 • Audio presentación 2T 2017
Manual para acceso desde dispositivos móviles:
http://etbradio.etb.net.co/docs/App_Instructivo_2017-03-24.pdf
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• Disclosure Esta presentación contiene información sobre los resultados de la Sociedad. Dichos cálculos incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las estimaciones. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad.
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