1

Vicepresidencia de Desarrollo Económico Junio 2015

irestrepo@andi.com.co cee@andi.com.co

ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA

Junio 2015

Industria: Un buen momento para hablar de competitividad

Al finalizar el primer semestre de 2015, los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC), continúan registrando dificultades en la actividad manufacturera, con caídas en producción y ventas, una utilización de la capacidad instalada por debajo del promedio histórico; inventarios con leves crecimientos; pedidos en niveles más bajos y un clima para los negocios que no muestra mejoría.

Estas dificultades que enfrenta la industria manufacturera en el primer semestre del año se reflejan en los siguientes gráficos, donde los indicadores actuales se encuentran por debajo de los promedios históricos. La utilización de la capacidad instalada está en el nivel más bajo de los últimos años y los indicadores de pedidos, situación favorable de la industria y mejores expectativas, se han venido deteriorando en los primeros dos trimestres de 2015, con respecto a los trimestres anteriores.

2

Este panorama ha estado acompañado de otras dificultades en los indicadores generales de la economía. Las exportaciones registraron una caída significativa en el período enero-junio, con un decrecimiento de -31.2%, frente al mismo período del año anterior, y dentro de éstas, las ventas externas del sector industrial se contrajeron -14.9%. De otro lado, los principales organismos nacionales e internacionales han revisado a la baja las proyecciones de crecimiento de la economía colombiana para el año 2015. El FMI en su último reporte bajó su pronóstico de 3.4% a 3.0%, y más recientemente el Banco de la República, lo hizo de 3.2% a 2.8%.

Teniendo en cuenta el complejo panorama del sector productivo, en la EOIC de junio incluimos una pregunta especial sobre el cumplimiento del presupuesto de ventas en el primer semestre de 2015. Los resultados son relativamente favorables en la medida en que, en promedio, las empresas reportaron un cumplimiento de sus presupuestos de 94.9%. Sin embargo el cumplimiento estuvo levemente por debajo del registrado en el 2014, cuando este porcentaje se situó en 98.6%. En la misma dirección, les preguntamos a los empresarios si habían revisado sus presupuestos de ventas para el segundo semestre. El 27.9%, han optado por aumentar el presupuesto de ventas, frente al 32.5% que lo hicieron el año pasado. Veamos ahora los resultados de la EOIC para el primer semestre de 2015. En el primer semestre de 2015, la industria sigue con caídas en producción y ventas De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC), que la ANDI realiza con ACICAM, ACOPLASTICOS, ANDIGRAF, CAMACOL y la Cámara Colombiana del Libro, en el período enero-junio 2015, comparado con el mismo período de 2014, la producción disminuyó -0.5%, las ventas

3

totales cayeron -1.8% y, dentro de éstas, las ventas hacia el mercado interno disminuyeron -0.1%. Los resultados de la manufactura se han visto afectados por el sector de refinación de petróleo. Si excluimos esta actividad, la EOIC arroja un crecimiento de 1.8% en producción, 1.3% en ventas totales y 1.9% en las ventas hacia el mercado interno.

4

A nivel sectorial, se observa un comportamiento heterogéneo, como se refleja en el siguiente cuadro.

Utilización de la Capacidad Instalada Con respecto al indicador de utilización de la capacidad instalada, en el mes de junio se situó en 71.7%, por debajo del promedio histórico de la EOIC (76.3%) e inferior a la capacidad instalada reportada un año atrás (75.6%). Excluyendo refinación de petróleo la utilización de capacidad instalada es de 74.7%. Con este resultado se aísla el sesgo a la baja que el cierre temporal de Reficar ha significado en el indicador total.

ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA

ANDI, ACOPLASTICOS, CRECIMIENTO REAL

ANDIGRAF, ACICAM, CAMACOL ENERO-JUNIO DE 2015

CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO ENERO-JUNIO DE 2014

SECTOR PRODUCCION (*) TOTALES (**)MERCADO NACIONAL

(***)Total Alimentos 4,2 3,1 3,6

Bebidas 7,0 6,9 7,8

Hilatura, tejetura y acabado de productos textiles -3,9 -3,9 -2,6

Confección de prendas de vestir -2,3 0,4 0,6

Calzado 2,5 -7,7 -7,0

Papel, carton, y sus productos 3,1 2,3 4,1

Refinación de petróleo, mezcla de combustibles y coquizacion -13,7 -14,0 -9,7

Sustancias y productos químicos básicos 7,1 6,0 4,2

Otros Productos Químicos 5,1 5,4 3,6

Jabones y detergentes, preparados para limpiar y pulir; perfumes -5,5 -5,0 -3,6

Productos minerales no metálicos 4,9 4,8 7,6

Básicas de hierro y acero -2,7 2,8 8,0

Aparatos y equipo eléctrico 0,6 -1,0 -3,5

Vehículos automotores y sus motores 1,5 -6,8 -4,8

Partes, piezas y accesorios para vehículos automotores -20,9 -22,6 -24,3

TOTAL INDUSTRIA MANUFACTURERA -0,5 -1,8 -0,1

Total Industria sin refinería de petróleo 1,8 1,3 1,9

* VALORES PONDERADOS POR EL VALOR AGREGADO DEL SECTOR

** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS TOTALES DE CADA EMPRESA

*** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS AL MERCADO NACIONAL DE CADA EMPRESA

VENTAS

5

Inventarios y Pedidos El 87.3% de la producción calificó sus pedidos como altos o normales, cifra ligeramente inferior a la registrada en junio de 2014 (90.9%). En el caso de los inventarios, éstos son calificados como normales o bajos por el 78.1% de la producción manufacturera frente a un 80.1% del mismo periodo en 2014.

6

Clima de Negocios y Obstáculos para la actividad productiva La situación que atraviesa la industria manufacturera también se refleja en la percepción de los empresarios sobre el clima de negocios. En junio de 2015, el 64.6% de los empresarios considera la situación de su empresa como buena. En cuanto a las expectativas sobre el inmediato futuro, el 39.6% considera que la situación va a mejorar. Hace un año estos mismos indicadores eran 65.8% y 41.0%, respectivamente.

Obstáculos para la actividad productiva Los principales obstáculos que han enfrentado los empresarios en lo corrido del año hasta junio, en orden de dificultad son: el tipo de cambio, que ocupa el primer lugar y desde hace varios meses se presenta como una de las mayores preocupaciones de la industria. Le siguen el costo de las materias primas y el problema de competencia. La falta de demanda, el contrabando, la infraestructura y los costos logísticos, son otros de los problemas que resaltan los empresarios.

7

Cumplimiento del presupuesto Habitualmente, en la EOIC del mes de junio se incluye una pregunta especial sobre el cumplimiento del presupuesto de ventas. Para el primer semestre los empresarios han cumplido el 94.9% del presupuesto en ventas totales y en el mercado nacional. En cuanto a las exportaciones, respondieron que se ha cumplido el 95.2% del presupuesto. Los resultados demuestran que el cumplimiento del presupuesto de las empresas se ha disminuido en este último periodo, en tanto que las cifras registradas hace un año era 98,6%, 98,8% y 95,7%, en ventas, ventas nacionales y exportaciones, respectivamente. El 27.9% de los empresarios afirma haber revisado su presupuesto de ventas del 2015 al alza, mientras que el 42.9% indica que se mantendrá igual y el 29.2% restante lo revisó a la baja. Los resultados en junio del año pasado fueron 32,5%, 41,1% y 26,2%, respectivamente. Perspectivas para el segundo semestre 2015 De igual manera, preguntamos acerca de los aspectos favorables y desfavorables que podrán afectar el desempeño de la empresa en el segundo semestre del 2015. Con respecto a los factores que favorecerán el comportamiento del sector manufacturero, se encuentra en primer lugar el

8

mayor ritmo de devaluación del peso colombiano con 27.7%, factor que favorece las exportaciones y los bienes que compiten con importaciones. Adicionalmente, los encuestados esperan un mejor desempeño atribuible a factores estacionales (12.8%) como la temporada de navidad, año nuevo, vacaciones, entre otros y afirman tener mayores expectativas de consumo y demanda (10.8%). Mejoras en la gestión comercial y la estrategia de venas, el mejor desempeño de las exportaciones y la entrada a nuevos mercados y nuevos clientes son otros de los aspectos a destacar.

Sin embargo, a los empresarios les preocupa el incremento en los costos de las materias primas importadas, resultado de la alta volatilidad y debilitamiento del peso colombiano. Otros aspectos destacados por los industriales son el costo de insumos de producción (21.4%), la fuerte competencia y la guerra de precios y la carga impositiva.

9

Política de fortalecimiento empresarial La ANDI ha venido insistiendo en la necesidad de fortalecer la política de desarrollo empresarial en la búsqueda de mayor competitividad y un entorno que facilite la inserción de las empresas colombianas en las cadenas globales de valor. El panorama actual requiere acciones concretas y determinantes para alcanzar un mejor desempeño del sector en el corto y el largo plazo. En esta dirección, les preguntamos a los empresarios qué temas fundamentales debería tratar una política de esta naturaleza. El tema de la reforma tributaria y todo lo asociado a los impuestos que debe pagar la empresa es el principal factor destacado por los encuestados con un 38.2%. El 27.5% indica que dicha política de industrialización debe tratar temas de beneficios tributarios y fomento a la inversión, seguido de temas de capital humano, capacitación de mano de obra y educación (22.1%). Otros aspectos claves mencionados fueron infraestructura, innovación, investigación y desarrollo y control al contrabando y la competencia desleal.

10