Energía en Argentina y sus perspectivasYPF.Nq.LLL.x-1 El descubrimiento del yacimiento Loma La Lata generó una importante capacidad de producción 2018: vigencia Resolución46/2017

Energía en Argentina y sus perspectivas

G u s t avo L o p e t e g u i – S e c re t a r i o d e G o b i e r n o d e E n e rg í aU C E M A - Ag o s t o 2 0 1 9

Secretaría de Energía

La inestabilidad en las políticas de energía y precios creó una demanda estructural frente a desequilibrios de oferta, que Vaca Muerta está ayudando a reparar.

OTP 1.425

-

200

400

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1.000

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61

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e

KB

OE

/d

Nuclear

Hidroeléctrica

Petróleo y derivados

Gas Natural

Carbón

Otros renovables

Biocombustibles

Eolica y Solar

Producción de Petróleo

Producción de Gas Natural

Oferta Total Primaria

OIT 1.598

Oferta y demanda energética. 1960-2018e

2

Producción medida por Oferta Total Primaria (OTP) usando líneas. Consumo medido por Oferta Interna Total (OIT) usando áreas. Oferta Interna Total (OIT)= OTP + balance comercial energético secundario.

Secretaría de EnergíaPolítica energética 2002—2015Período de intervención y destrucción de valor

La crisis económica del 2001 y las subsecuentes políticas resultaron en intervenciones en los mercados energéticos 3

• Los mercados mayoristas de energía fueron intervenidos.• Se congelaron las tarifas de los servicios públicos.• La inversión privada se contrajo.• Se dispararon los subsidios energéticos.• La balanza comercial energética se tornó deficitaria.• La calidad de los servicios de transmisión y distribución se vio

afectada sustancialmente.

La microeconomía del sector energético impactó en la situación macroeconómica de Argentina, generando un fuerte

desbalance fiscal y comercial


5,46,2

7,27,8

6,97,8

6,5 6,5 6,7 7,0

5,64,9

2,2 2,0 2,5

4,24,8

2,0 2,2

-0,5 -1,0-1,5 -1,7

-2,8

-4,3

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-4,8

-9,8-9,1

-12,5-11,3

-6,9

-4,9-5,7

-6,5

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-3,2-2,3

4,9 5,2 5,6 6,1

4,13,5 3,8

1,8

-3,1-2,2

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-4,6

-2,8 -3,2-2,3

-0,3-1,3

-0,1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019p 6m2018

6m2019

Mile

s de

mill

ones

de

USD

Exportaciones FOB

Importaciones CIF

Saldo

Política energética 2002—2019Balance comercial energético

Como resultado de la política de “precios artificiales”, a partir de 2011 Argentina ingresó a una fase de fuerte déficit en su balanza comercial energética, al declinar la producción e incrementarse la demanda. 4

Est. julio 2019


de -4.600 a ~0MILLONES DE USD

de déficit comercial energético

Cambios relevantes entre 2015 y 2019

Secretaría de EnergíaPolítica energética 2002—2019Subsidios energéticos

La política de “precios artificiales” también generó subsidios indiscriminados, que se tradujeron en significativos incrementos del déficit fiscal. 6

0,0%

0,4% 0,3% 0,3%0,6%

1,0%1,1% 1,2% 1,2% 1,3%

1,7%

2,1%

1,7%1,4%

0,7% 0,8%0,6%

0,0%

0,1%0,1% 0,1%

0,1%

0,2%0,3%

0,4%0,5%

0,7%

1,3%

1,4%

1,5%

0,8%

0,5%0,5%

0,4%

0,0%

0,4% 0,3% 0,4%

0,7%

1,2%

1,6% 1,7%

2,0%2,1%

3,0%

3,5%3,3%

2,4%

1,4%1,5%

1,1%

0,0%

0,5%

1,0%

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2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

% d

el P

IB

Electricidad Gas Natural y GLP Otros


de 3,3% a 1,1%

del PIB en subsidios a la energía


Secretaría de EnergíaProducción nacional de gas natural 2012-2019Ingresos por ventas al mercado doméstico

8El gran impulso en la producción de gas natural se debe en parte a la normalización en los precios de mercado


9

45%

32

66

143 134

-

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64

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66

196

719

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196

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70 1971

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m3 /

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Producción No ConvencionalProducción Convencional

YPF.Nq.LLL.x-1El descubrimiento del yacimiento Loma La Lata generó una importante capacidad de producción

2018: vigenciaResolución 46/2017

NEUBA I CENTRO OESTE NEUBA II

2008: Gas Plus

2013: Plan gas I

y II

2016: Plan gas III

Un mayor crecimiento de Vaca Muerta requiere mayor demanda e incrementar la capacidad de evacuación.

Nuevos gasoductos permitieron el rápido desarrolloy penetración del gas natural

Producción de gas natural y su evacuación


+22,7%Creció la producción de gas natural entre jun-15 y jun-19


Secretaría de EnergíaResurgimiento de las exportaciones de gas natural

0,31,1

0,2 0,41,3 1,8

5,34,4

5,76,3

7,5

6,1

4,1

2,20,5

1,2

0,5 0,6

1,51,9

5,4

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6,3 6,4

7,7

6,3

4,3

2,5

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1

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9en

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m3 /

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CHILEURUGUAYBRASIL

Secretaría de EnergíaPolítica energética 2002—2019Intercambio comercial de gas natural

12La mayor producción de gas natural permitirá mejorar el saldo de la balanza comercial de dicho hidrocarburo.

25

20 19 18

73 3 1 1 1 7

-5 -5-3

-6 -6 -6 -4-8

-11

-19

-3

1

8

1316 16

18 17 13 12

2

-2-6

-9

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-28-31

-34-30 -29

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-12

-40

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3

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4

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2010

2011

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2018

2019

MM

m3/

día

ExportacionesImportacionesSaldo

2019

p


-39% de importaciones de gas natural

+7 MMm3/día de exportaciones

hacia nuevos mercados



3,65,0

6,17,5

5,1

7,28,2

9,17,1

8,79,9

8,5

4,1

1,8 1,3

0,2

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2,4

2,7

4,7

5,75,1

7,35,0

6,3

6,7

3,9

2,52,0

1,1

1,0

1,0

1,4

1,4

1,5

1,8 1,7 1,51,8

1,7

1,3

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1,21,2

4,96,4

9,2

11,2

9,3

13,4

15,6 15,9 15,9 15,5

17,816,4

9,2

5,44,5

0

2

4

6

8

10

12

14

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20

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019p

MM

m3 /

d d

e G

N e

qui

vale

nte

Fuel Oil Gas Oil Carbón

Política energética 2002—2019Combustibles líquidos y carbón para generación eléctrica

P: Precio en USD/MMBTUFuente: SSPE basado en CAMMESA.

14Desde comienzos de 2016 se utiliza menor cantidad de líquidos y carbón para la generación eléctrica, debido a la mayor producción de gas natural y a la incorporación progresiva de Energías Renovables.

Secretaría de EnergíaEl potencial de Vaca Muerta

Sólo 4% de la superficie de Vaca Muerta ha entrado ya en fase de desarrollo

TightShaleConvencional

Petróleo: 22.000 km2 Gas: 13.000 km2

Aún no concedido

73%

Concesión No Convencional

otorgada23%

No Convencional en fase de desarrollo

4%

35mil km2

15


143

248

402

561

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7

2016 2017 2018 2019

Can

tid

ad d

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actu

ras

Vista O&G

YPF

ExxonMobil

Wintershall

Total Austral

Tecpetrol

Shell

Pluspetrol

Petrolera El Trebol

Pampa Energía

PAE

Promedio

Actividad en Vaca Muerta: Evolución de fracturas shale

Fuente: Luciano Fucello. Country Manager NCS Multistage

+73%

+62%

+39%

16A julio de 2019 se fractura en promedio un 39%+ con respecto a 2018, lo cual explica el crecimiento sostenido de la producción de hidrocarburos no convencionales


+30.000 MMUSD de inversiones

en hidrocarburos


Secretaría de EnergíaProducción de petróleo y gas

En junio de 2019, la producción de petróleo shale creció 56%, mientras que la de shale gas casi se duplicó. 18


19

Sector eléctrico: Potencia instalada y energía generada

5% 6% 4% 5% 6%

29% 26% 29% 29% 29%

64% 66% 65% 64% 57%

1,9% 1,9% 1,9% 2,4%7,9%

135,2 136,6 136,5 137,5 137,2

0

20

40

60

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100

120

140

160

2015 2016 2017 2018 2019e

TWh

Energía generada SADI

Nuclear Hidroeléctrica > 50 MW Térmico Otras renovables

2 2 2 2 2

11 11 11 11 11

20 2123 25 25

0,60,7

0,81,5

4,3

32,834,0

36,2

38,5

42,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2015 2016 2017 2018 2019e

GW

Potencia instalada SADI

+9,5 GW(+29%)


+12.500MMUSD de inversiones

en generación de energía eléctrica

+9,5 GW de nueva potencia



La demanda récord de potencia del SADI fue alcanzada el 08/02/2018 a las 15:35 h, con

una temperatura promedio en GBA - Litoral de 36,9oC.

Recuperación del sector eléctrico

La realización de inversiones significativas en el sector eléctrico mejoró la confiabilidad del sistema. 21

Detalle de reservas operativas del sistema en horasde demanda máxima anual de potencia, 2016—2018.

Las reservas del sistema en el pico de demanda pasaron del 1,5% en 2016 al 10,3% en 2018.

De 1,5% a 10,3%

26.320 MW

380 MW1,5%

2.044 MW8,0%

2.698 MW10,3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2016 2017 2018

MW

Reserva parada Reserva rotante

Incorporación de nueva potencia durante emergencia eléctrica de 3 GW térmicos (Res 21) + y 1,8 GW de Cierre de CC y

cogeneración en 20/21 (Res. 282)


381 381 381 381 439 488 496 498 498

1.071

191

330

389 496

551 576 634

700 753

1.462

1.934

0,3%

1,6%1,8%

1,9% 2,0% 2,0%

2,5%

5,0%

0%

1%

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3%

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6%

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1.000

1.200

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1.800

2.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Junio 2019

MW

SolarEolicoMinihidro < 50 MW% EERR/Demanda

Potencia instalada de Energías Renovables

22

+205%


• Mejoras de eficiencia en generación eléctrica

• Eficiencia en la oferta de energía: cierre de ciclos combinados y cogeneración (Res. 21 & 287).

• Cambio de comportamientos

• Campañas de concientización de la eficiencia energética

• Iniciativas educacionales

• Eco-Driving.

• Medidas sectoriales

• Promoción de sistema de gestión de la energía en la industria – ISO 20.001 (Res. 1/17).

• Redes de aprendizaje de eficiencia energética

• Marco regulatorio

• Proyecto de Ley de Eficiencia Energética.

• Prohibición de uso de lámparas halógenas.

• Etiquetado y estándares mínimos de performance de energía.

Políticas de Eficiencia Energética

23La eficiencia energética como prioridad en la agenda pública

Secretaría de EnergíaPrincipales cambios en política energética a partir de dic-2015

ANTES• Intervención de mercados mayoristas de

energía y de Entes Reguladores.• Congelamiento de tarifas, compensadas con

subsidios equivalentes al 3,3% del PIB.

• Fuerte reducción de las inversiones.• Caída sostenida en la producción de

hidrocarburos (mitigada en GN con programas Plan Gas).

• Balanza comercial energética pasó de superavitaria a deficitaria, con crecientes importaciones de gas.

• Potencia eléctrica insuficiente: reserva 1,5%.• Baja calidad de servicios de transmisión y

distribución de electricidad y gas.

AHORAü Nueva regulación de mercados mayoristas y

normalización de Entes Reguladores.ü Tarifas basadas en criterios económicos, con

subsidios equivalentes a 1,1% del PIB.

ü Tarifa Social para sectores vulnerables.ü Inversiones por más de 40.000 millones de

USD entre 2016 y 2019.ü Mayor producción de gas natural y petróleo.

ü Balanza comercial energética equilibrada en 2019, con exportaciones de gas natural.

ü Incorporación masiva de energía térmica y renovable: reserva 10,3%

ü Mayor calidad de servicio en transmisión y distribución de electricidad y gas.

Secretaría de EnergíaEn síntesis

Hidrocarburos

• Entre 2016 y 2019 las inversiones en petróleo y gas superaron los 30.000 MMUSD.

• La producción de gas entre julio 2015 y julio 2019 creció 22,7%.• Gracias al crecimiento de la producción de gas y a la apertura de nuevos mercados de exportación,

la balanza comercial energética de Argentina pasó de un déficit de 4,6 MMUSD en 2015 a recuperar el equilibrio por primera vez en 9 años.

…y de un déficit anual promedio de 30 MMm3/d de gas natural a uno de 12 MMm3/día.• Esto implicó una reducción del 39% en el volumen de importaciones, y nuevas exportaciones por 7

MMm3/día en promedio anual.

Energía eléctrica

• Se están invirtiendo más de 5.000 MMUSD en generación térmica y más de 7.500 MMUSD de renovables.

• Se incrementó la potencia instalada de energía eléctrica en 9,5 GW.• Recuperamos las reservas de generación eléctrica en el pico de demanda, robusteciendo el sistema.

• En diciembre del 2019, la generación a partir de energías renovables no convencionales equivaldrá al 13% de la demanda, diversificando la matriz de generación eléctrica.

Energía en Argentina

¿Qué estamos haciendo para seguir creciendo?

Secretaría de EnergíaExploración de hidrocarburos costa afueraConcurso Público Internacional N° 1

Primer concurso luego de más de 30 años para el otorgamiento de permisos de exploración.

38áreas

licitadas

23ofertas

recibidas

16 de abril de 2019

18 áreas

13empresas

Apertura de sobresLlamado a concurso

6 de noviembre de 2018

995,2MMUSD

9 áreasCuenca Malvinas

Oeste776 MMUSD

7 áreasCuenca Argentina

Norte181,1 MMUSD

2 áreasCuenca Austral

38,1 MMUSD

Adjudicación

16 de mayo de 2019

18 áreas

9consorcios

724MMUSD

94.804,51 km2


14

ExportacionesReanudadas

Se están incrementando

Y pronto se efectuarán en

GNLEl éxito de Vaca Muerta permitió

reanudar en 2018 las exportaciones de gas a países vecinos suspendidas desde el 2007, fortaleciendo así

nuestras interconexiones regionales.También volvimos a exportar petróleo de la Cuenca Neuquina por primera

vez desde 2009.

En el primer semestre de 2019 las exportaciones de gas alcanzaron un promedio de 5,9 MMm3/d. con un

máximo de 9,6 MMm3/d. Esperamos mantener e incrementar las

exportaciones, sujeto al crecimiento de la producción.

YPF firmó un contrato de diez años para operación de una unidad de

licuefacción flotante con capacidad de 2,5 MMm3/d de gas natural, y ya

realizó una primera exportación a escala piloto.

Exportaciones de gas naturalVinculación creciente con los mercados internacionales

Argentina tiene excedentes estivales de gas, que son exportados principalmente a países vecinos por gasoductos, que evolucionarán hacia exportaciones de GNL, accediendo a otros mercados internacionales.

Secretaría de EnergíaConstrucción de un nuevo gasoducto desde Cuenca Neuquina

29

Potencial traza según conveniencia técnica

Opción técnica más conveniente

(ENARGAS)

Nuevo sistema de transporte

1° Etapa (570 km): Tratayén (Neuquén) a

Salliqueló (Buenos Aires) con conexión al

sistema de TGS.

2° Etapa (440 km): Salliqueló a tramos finales de TGN, en

inmediaciones de San Nicolás.

Aspectos económicos y regulatorios

Llamado a licitación a través de la Res. 437/2019

de la Secretaría de Gobierno de Energía

Adecuación de la normativa para viabilizar un

régimen remuneratorio temporario propio por la construcción, operación y

mantenimiento del gasoducto.

Necesidad de recuperar la inversión en condiciones

equivalentes a los estándares que rigen internacionalmente.

Uno de los “problemas” de la abundancia, en lugar de la escasez anterior, es generar nueva infraestructura para la evacuación del recurso.

Secretaría de EnergíaDesarrollo de energías renovables

30Las rondas RenovAr impulsaron fuertemente el desarrollo de energía renovable en Argentina

RenovAr 3 (MiniRen)

RenovAr MATERCantidad de proyectos 147 34

Potencia 4.466+ MW 1.000+MWProyectos en operación comercial

48(1.427 MW)

Proyectos en construcción

96(3.224 MW)

Ofertas recibidas 56Ofertas adjudicadas

38(259 MW)

Documents

Energía en Argentina y sus perspectivasYPF.Nq.LLL.x-1 El descubrimiento del yacimiento Loma La Lata generó una importante capacidad de producción 2018: vigencia Resolución46/2017