Hilos Industriales

Filamentos Textiles

Resinas

EKO®PET

EKO®Fibras

EKO®Filamentos

EKO®Poliolefinas

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Reciclaje de PET – Beneficios Sociales

La incursión de Asia en la industria del poliéster cambió completamente el entorno competitivo

Fuente: World Synthetic Fibres – Tecnon Orbichem

0

10

20

30

40

50

60

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

Millones ton

Producción Mundial de Fibras de Poliéster

America Europa Resto de Asia China

Con el crecimiento de China, los países asiáticos se ven obligados a buscar nuevos mercados

▪ En el año 2000 las mayores economías impusieron medidas antidumping para proteger sus mercados

▪ Colombia tarda en implementar estas medidas y su industria nacional se ve gravemente afectada

▪ Los volúmenes de importación desde Asia se triplican y los precios caen un 30%

Enka pierde competitividad y se acoge a la Ley 550

innovación

costos &gastos tecnología

cambiocultural

solidezfinancierasostenibilidad

mercados

94,567 99,769 104,607 109,294115,513

124,372 126,860 130,881 135,763 139,076141,774146,963

156,912165,935 163,330

171,211

88,804

73,340 76,047 75,833 76,061 76,05364,946 60,779 64,070 65,707 64,354 61,994 65,688

71,22678,005 78,883 83,956

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

CyG Fijos indexados a IPC CyG Fijos Reales

Cifras expresadas en pesos corrientes

Ahorro 51%

Filamentos PES15,906

Filamentos Nylon1,501

Hilos Industriales

8,896

Resinas 40,620

Fibras29,481

Metanol26,183

2002

Filamentos PES5,726

Filamentos Nylon5,252

Hilos Industriales

12,918

Resinas 2,763

EKO®Fibras12,044

EKO®PET17,315

2018

Volumen en toneladas/año

ActualizaciónTecnológica

NuevosNegocios

Competitividady Eficiencia

Utilización de Materias Primas Recicladas

$5,752

2010-2013 2014-2018

Evolución del EBITDA

$6,446

2003 2018

Saldo Ley 550

8.2

4.0

1.9 2.1 2.2 2.4

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Endeudamiento Neto

Promedio anual Promedio anual

$24,743$320,966

Transformamos lo ordinarioen extraordinario

Anexos Financieros

48

Anexo: Estado de Situación Financiera

$ millones 2017 2018 2019 Q1

Activos

Efectivo y equivalente al efectivo 15,558 12,068 8,491

Cuentas comerciales por cobrar y otras 73,991 89,167 82,996

Inventarios 65,743 83,144 83,140

Inversiones 6,445 6,117 6,061

Propiedades, planta y equipos (neto) 319,764 326,444 324,759

Intangibles 2,061 1,178 957

Arrendamiento Financiero 0 0 2,973

Propiedades de inversión 54,900 57,819 57,819

Activos mantenidos para la Venta 12,110 12,109 12,110

Total activo 550,572 588,047 579,305

Pasivos y patrimonio

Cuentas comerciales por pagar y otras 64,804 86,121 57,513

Obligaciones financieras 44,533 51,222 67,667

Beneficios a empleados 9,438 9,350 8,440

Arrendamiento Financiero 0 0 2,973

Impuestos por pagar 2,636 2,241 2,037

Estimados y provisiones 2,904 5,980 5,228

Pasivo por Impuesto diferido 47,796 48,901 49,475

Pasivo por Ley 550 8,146 6,446 5,934

Total pasivo 180,257 210,263 199,265

Total patrimonio 370,315 377,784 380,040

Total pasivo y patrimonio 550,572 588,047 579,305

49

Anexo: Estado de Resultados Separado

$ millones 2017 2018 2019 Q1

Ingresos operacionales 357,470 411,207 102,559

Costo de ventas -312,459 -352,045 -90,012

Utilidad bruta en ventas 45,011 59,162 12,547

Gastos de admon y ventas -38,467 -41,737 -10,811

Otros, (neto) -821 -668 351

Coberturas operativas 1,202 -822 123

Valoración prop inversión 1,864 2,919 0

Utilidad operativa 8,789 18,853 2,210

EBITDA 23,095 31,806 6,318

% Ventas 6.5% 7.7% 6.2%

Financieros (neto) -3,397 -3,317 -996

Diferencia en cambio 540 -6,994 1,194

Costo amortizado -1,047 -619 -96

Método de participación -726 -268 -56

Provisión impuesto renta -2,440 -2,241 -203

Impuesto diferido -3 -1,149 -317

Utilidad neta 1,715 4,266 1,735

50

Anexo: Resultados por negocio 2017

Detalle Textiles Industriales

2017 Total VerdesTextiles E

IndustrialesHilos Ind. Filamentos Resinas Comerc.

Toneladas sin desperdicio 54,621 28,854 25,767 13,139 10,077 1,025 1,527Ventas 357,470 111,785 245,684 135,046 95,842 8,274 6,522Costos Variables -254,157 -80,933 -173,224 -93,282 -68,497 -5,716 -5,729Gastos Variables -13,837 -4,005 -9,832 -5,551 -3,813 -240 -228Contribución Marginal 89,476 26,847 62,628 36,213 23,532 2,318 566% de ventas 25.0% 24.0% 25.5% 26.8% 24.6% 28.0% 8.7%Costos Fijos Negocios -47,366 -12,847 -34,519 -16,395 -17,686 -437 0EBITDA negocios 42,109 14,000 28,109 19,817 5,846 1,881 565% de ventas 11.8% 12.5% 11.4% 14.7% 6.1% 22.7% 8.7%Costos Fijos Corporativos -19,395Coberturas 1,202Otros Ingresos/Egresos -821EBITDA Corporativo 23,095% de ventas 6.5%

51

Anexo: Resultados por negocio 2018

Detalle Textiles Industriales

2018 Total VerdesTextiles E

IndustrialesHilos Ind. Filamentos Resinas Comerc.

Toneladas sin desperdicio 56,126 29,430 26,697 12,918 10,978 1,337 1,463Ventas 411,207 135,208 275,999 146,424 110,051 12,287 7,236Costos Variables -293,661 -93,664 -199,997 -102,702 -82,063 -8,552 -6,681Gastos Variables -15,497 -4,437 -11,059 -6,547 -3,967 -364 -180Contribución Marginal 102,049 37,107 64,942 37,175 24,021 3,372 375% de ventas 24.8% 27.4% 23.5% 25.4% 21.8% 27.4% 5.2%Costos Fijos Negocios -47,968 -12,921 -35,047 -17,774 -16,861 -415 3EBITDA negocios 54,082 24,186 29,896 19,401 7,160 2,956 378% de ventas 13.2% 17.9% 10.8% 13.3% 6.5% 24.1% 5.2%Costos Fijos Corporativos -20,786Coberturas -822Otros Ingresos/Egresos -668EBITDA Corporativo 31,806% de ventas 7.7%

52

Anexo: Resultados por negocio 2019

Detalle Textiles Industriales

2019 Q1 Total VerdesTextiles E

IndustrialesHilos Ind. Filamentos Resinas Comerc.

Toneladas sin desperdicio 13,417 7,135 6,282 2,939 2,649 290 404Ventas 102,559 33,828 68,731 35,735 28,432 2,509 2,055Costos Variables -74,237 -22,357 -51,880 -26,216 -21,673 -2,044 -1,947Gastos Variables -3,859 -1,081 -2,778 -1,699 -957 -72 -51Contribución Marginal 24,463 10,390 14,073 7,820 5,802 393 57% de ventas 23.9% 30.7% 20.5% 21.9% 20.4% 15.7% 2.8%Costos Fijos Negocios -13,153 -3,783 -9,370 -4,513 -4,757 -99 -2EBITDA negocios 11,310 6,607 4,703 3,308 1,045 295 56% de ventas 11.0% 19.5% 6.8% 9.3% 3.7% 11.7% 2.7%Costos Fijos Corporativos -5,465Coberturas 123Otros Ingresos/Egresos 351EBITDA Corporativo 6,318% de ventas 6.2%