En los ejercicios que se detallan a continuación se debe calcular elbalance por masas patrimoniales y ver cuál es la situaciónfinanciera de la empresa, inicialmente a través del fondo demaniobra y después aplicando todos los ratios.. El Impuesto deBeneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Pérdidas yGanancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII),salvo que se indique otra cosa.•La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembrede 201X los siguientes elementos patrimoniales:Reserva legal .................................................... 30.000,00 UMClientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UMDeudas a l/p con entidades de crédito ............. 50.000,00UMProveedores...................................................... 5.000,00 UMElementos de transporte.................................... 40.000,00 UMInversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UMAcreedores por prestación de servicios .......... 20.000,00 UMBancos c/c...........................................................15.000,00 UMMobiliario ............................................................ 20.000,00 UMPérdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UMTerrenos ............................................................. 30.000,00 UMCapital social ..................................................... ?Mercaderías ....................................................... 20.000,00 UMClientes............................................................... 8.000,00 UMReservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UMDeudores ........................................................... 10.000,00 UMCaja .................................................................... 5.000,00 UMConstrucciones(para la actividad de la empresa)………………. 60.000,00 UMProveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UMAplicaciones informáticas.... .............................. 2.000,00 UMProveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UMAmortización acumulada del inmovilizadomaterial………………………………………………… 2.000,00 UM

Pagó además intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM

SOLUCION: ACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO % ACTIVO NO CORRIENTE 150.000 62,5 PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE205.000,85INMOVILIZADO MATERIAL 148.000 RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS153.000,63Terrenos 30.000 Capital social 95.000Construcciones 60.000 Reservas estatutarias 20.000

Elementos de transporte 40.000 Reserva legal 30.000Mobiliario 20.000 Resultados del ejercicio 8.000 Amortiza. Acumulada inmovi material. (2.000) PASIVO NO CORRIENTE o 52.000,22

INMOVILIZADO INTANGIBLE 2.000 Exigible largo plazo 52.000 Aplicaciones informáticas 2.000 Deudas a l/p con entidades de crédito 50.000 

CORRIENTE 90.000 37,5 Proveedores de inmovilizado a l/p 2.000

EXISTENCIAS 20.000 PASIVO CORRIENTE o 35.000,15Mercaderías 20.000 Exigible a corto plazo 35.000

REALIZABLE 50.000 Proveedores 5.000Clientes 8.000 Proveedores, efectos comerciales a pagar 10.000Clientes, Efectos comerciales a cobrar 12.000 Acreedores por prestación deservicios 20.000Deudores 10.000Inversiones financieras a c/p 20.000

DISPONIBLE 20.000Banco C/C 15.000Caja 5.000

TOTAL ACTIVO 240.000 TOTAL PASIVO 240.000Para calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de todos los Importes que figuran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.

REPRESENTACIÓN GRÁFICA DEL BALANCE DE SITUACIÓN

RATIOSTESORERIA Y LIQUIDEZ 

Ratio Tesorería Inmediata = Disponible =20.000 =0,57Exigible corto plazo 35.000

Ratio Tesorería =Disponible + Realizable =20.000 +50.000 = 2Exigible cortó plazo o PC 35.000

Ratio de Liquidez = Disponible + Realizable + Existencias = AC = 90.0000=2,57

Exigible corto plazo PC 35.000

Ratio de Solvencia = activo real = 240.000 =2,75Exigible total 52.000+.35000

Ratio Endeudamiento Total = exigible total = Exigible a Largo plazo + exigibleA corto plazo = 52.000+35.000 = 0,57

Recursos propios 153.000Ratio Endeudamiento a largo plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,34Recursos propios 153.000

Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,23Recursos propios 153.000

Rentabilidad financiera = beneficio después de intereses e impuestos (BDII)Resultado del ejercicio *100= 8.000 *100 =5,2%Recursos propios 153.000

Para decir si es no rentable, hay que comparar con el interés que paga laEmpresa por sus deudas, si el interés pagado es inferior sería rentable y encaso contrario no lo sería.

Rentabilidad económica = BAII *100 = 15.000 *100 = 6,25% Activo real 240.000

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del año 2 0 1 0 l o s s i g u i e n t e s e l e m e n t o s p a t r i m o n i a l e s expresados en UM:

Mobiliario............................................................... 16.000,00Deudas a l/p con entidades de crédito................ 12.000,00Proveedores efectos comerciales a pagar.......... 20.000,00Amortización acumulada del inmovilizadomaterial ................................................... 4.000,00Caja........................................................................... 4.000,00Clientes................................................. 14.000,00Capital social......................................................... 48.000,00Efectos comerciales a cobrar................................. 6.000,00Proveedores........................................................... 12.000,00Pérdidas y ganancias (Beneficio)....................... 10.000,00Materias primas.................................................... 14.000,00Maquinaria............................................................. 54.000,00Bancos c/c................................................6.000,00Productos terminados........................................... 10.000,00

Reservas voluntarias............................................. 28.000,00Elementos de transporte…………………… 10.000,00

Pago además intereses por capitales ajenos por importe de 800 UM

SOLUCION: ACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO % ACTIVO NO CORRIENTE 76.000 58 PATRIMONIO NETO y PASIVO NO CORIENTE98.000 75INMOVILIZADO MATERIAL 76.000 RECURSOS PROPIOS 86.000Elementos de transporte 10.000 Capital social 48.000Mobiliario 16.000 Reservas voluntarias 28.000Maquinaria 54.000 Resultados del ejercicio 10.000 Amortización Acu. Inmóvil. Mate -4.000 PASIVO NO CORRIENTE o Exigible largo plazo 12.000Deudas a l/p con entidades de crédito 12.000ACTIVO CORRIENTE 54.000 42 PASIVO CORRIENTE o 32.000 25EXISTENCIAS 24.000 Exigible a corto plazo 32.000Materias primas 14.000 Proveedores 12.000Productos terminados 10.000 Proveedores, efectos comerciales a pagar 20.000REALIZABLE 20.000Clientes 14.000Clientes, Efectos comerciales a cobrar 6.000DISPONIBLE 10.000Banco C/C 6.000Caja 4.000

TOTAL ACTIVO 130.000 TOTAL PASIVO 130.000

RATIOS

Ratio Tesorería Inmediata= Disponible = 10.000 = 0,31Exigible cortó plazo o PC 32.000

Ratio tesorería = Disponible + Realizable =10.000 +20.000 =0,94Exigible cortó plazo o PC 32.000

Ratio liquidez = disponible + realizable + existencias = AC = 54.000 =1,69Exigible corto plazo PC 32.000

Ratio solvencia = activo real = 130.000 = 2,95Exigible total 12.000+32.000

Ratio endeudamiento total = exigible total = exigible a largo plazo +exigible A corto plazo = 12.000+32.000 = 0,51Recursos propios Recursos propios 86.000

Ratio endeudamiento a largo plazo = exigible a largo plazo = 12.000 = 0,14Recursos propios 86.000

Ratio endeudamiento a corto plazo = exigible a corto plazo = 32.000 = 0,37Recursos propios 86.000

Rentabilidad financiera = beneficio después intereses e impuestos (BDII) o Resultados del ejercicio *10.000 = 10.000 *10.000 = 11,62%Recursos propios 86.000

Para calcular la rentabilidad económica hay que tener en cuenta lo siguiente, importe de los beneficios es el resultado del ejercicio, por tanto los beneficios después de intereses e impuestos, por tanto:

Beneficio de intereses e impuestos (BAII) = BDII + intereses + impuestos =Beneficio de impuestos + intereses = BAI + Intereses = Rtdo. Ejerc. +Intereses = 10.000 + 800 = 15.0860,70 0,70 

Asumiendo que:

Rtdo. Ejercicio = BAI- impuestos = BAI -0,30. BAI = (1 – 0,30) BAI = 0,7 BAIDespejando el BAIBAI = Rtdo. Ejercicio0, 7  Rentabilidad económica = BAII *100 = 15.086 *100 = 11,6%Activo real 130.000

La industrial TARITA SR, presenta a comienzos de 2010 la siguiente información contable, valorándose los elementos patrimoniales en euros.

Mobiliario.............................................. 4.000,00Capital social.......................................................... 9.000,00Maquinaria............................................................ 10.000,00Pérdidas y ganancias.............................................. 1.000,00Proveedores, efectos comerciales a pagar........... 1.000,00

Proveedores............................................................ 2.000,00Productos terminados................................................500,00Clientes................................................... 3.000,00Deudas a l/p con entidades de crédito.................. 3.000,00Reservas estatutarias............................................ 1.000,00Bancos c/c............................................................ 10.000,00Caja............................................................................500,00Deudas a c/p con entidades de crédito.................. 2.000,00Amortización acumulada del inmovilizadoMaterial................................................................. 9.000,00

Pago además intereses por capitales ajenos por importe de 500UM

SOLUCION:  ACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO % ACTIVO NO CORRIENTE 5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE14.000 74INMOVILIZADO MATERIAL 5.000 RECUROS PROPIOS 11.000Mobiliario 4.000 Capital social 9.000Maquinaria 10.000 Reservas estatutarias 1.000Amortiza. Acum.Inmovi. Material -9.000 Resultados del ejercicio 1.000

PASIVO NO CORRIENTE o ACTIVO CORRIENTE 14.000 74 Exigible largo plazo 3.000EXISTENCIAS 500 Deudas a l/p con entidades de crédito 3.000Productos terminados 500 PASIVO CORRIENTE o 5.000 26REALIZABLE 3.000 Exigible a corto plazo 5.000Clientes 3.000 Proveedores 2.000DISPONIBLE 10.500 Proveedores, efectos comerciales a pagar 1.000Banco C/C 10.000 Deudas a cp. Con entidades de crédito 2.000Caja 500TOTAL ACTIVO 19.000 TOTAL PASIVO 19.000

RATIOS

Ratio tesorería Inmediata = Disponible = 10.500 = 2,10Exigible cortó plazo o PC 5.000

Ratio tesorería = Disponible = 10.500+3000 = 2,7Exigible cortó plazo o PC 5.000

Ratio de solvencia = Activo real = 19.000 = 2,37Exigible total 50.000+3.000

Ratio endeudamiento total = Exigible total = Exigible a largo plazo + exigible aCorto plazo = 3.000 + 5.000 = 0,73Recursos propios Recursos propios 11.000

Ratio endeudamiento a largo plazo = Exigible a largo plazo = 3.000 = 0,27Recursos propios 11.000Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a corto plazo = 5.000 = 0,46Recursos propios 11.000

Rentabilidad financiera = Beneficio después de intereses e impuestos (BDII)*100= 8.000*100 = 9,09%Recursos propios 11.000

Para el cálculo de rentabilidad económica debemos conocer el valor del BAIIy se procede como el ejercicio anterior.

Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII)= BDII + intereses + impuestos= Beneficios antes de impuestos +Intereses = BAI + Intereses = Rtado.Ejercicios + Intereses = 1000 +500 = 2.228,570,70 0,70

Rentabilidad económica = BAII *100 = 1.928,57 *100 = 10,15% Activo real 19.000 La compañía mercantil Juan Tur y Cía. SRC, presenta a comienzos de 2010 la siguiente información contable, expresada en euros.

Mobiliario..............................................................10.000,00Capital social....................................................... 31.000,00Equipos para procesos de información................. 4.000,00Pérdidas y ganancias (Pérdidas)........................ (21.000,00)Proveedores, efectos comerciales a pagar........... 1.000,00Proveedores............................................................ 2.000,00Mercaderías................................................................ 500,00Clientes.................................................................... 3.000,00Deudas a l/p con entidades de crédito................... 3.000,00Reservas voluntarias.............................................. 1.000,00Bancos c/c............................................................. 10.000,00Caja............................................................................. 500,00Deudas a c/p con entidades de crédito................... 2.000,00Amortización acumulada del inmovilizadoMaterial................................................................... 9.000,00

Pago además intereses por capitales ajenos por importe de 300UM

SOLUCION

ACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO % ACTIVO NO CORRRIENTE 5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE14.000 74INMOVILIZADO MATERIAL 5.000 RECUROS PROPIOS 11.000Mobiliario 10.000 Capital social 31.000Equipos para el proceso de información 4.000 Reservas voluntarias 1.000 Amortiza Acumulada Inmovi. Material -9000 Resultados del ejercicio -21.000PASIVO NO CORRIENTE oExigible largo plazo 3.000ACTIVO CORRIENTE 14.000 74 Deudas a l.p con entidades de crédito 3.000EXISTENCIAS 500 PASIVO CORRIENTE o 5.000 26Mercaderías 500 Exigible a corto plazo 5.000REALIZABLE 3.000 Proveedores 2.000Clientes 3.000 Proveed, efectos comerciales a pagar 1.000DISPONIBLE 10.500 Deudas a cp. con entidades crédito 2.000Banco C/C 10.000Caja 500

TOTAL ACTIVO 19.000 TOTAL PASIVO 19.000

REPRESENTACION GRAFICA DEL BALANCE DE SITUACION

RATIOS

Ratio Tesorería Inmediata = Disponible = 10.500 = 2,10Exigible a corto plazo o PC 5.000

Ratio tesorería = disponible + realizable = 10.500 +3.000 = 2,7Exigible cortó plazo o PC 5.000

Ratio liquidez = disponible + realizable + existencias = AC = 14.000 = 2,8Exigible a corto plazo PC 5.000

Ratio solvencia = activo real = 19.000 = 2,37Exigible total 5.000+3.000

Ratio endeudamiento total = exigible total = exigible a largo plazo + exigible a

Corto plazo = 3.000+5.000 = 0,73Recursos propios Recursos propios 11.000

Ratio endeudamiento a largo plazo = exigible a largo plazo = 3.000 = 0,27Recursos propios 11.000

Ratio endeudamiento a corto plazo = exigible a corto plazo = 5.000 = 0,46Recursos propios 11.000

En este caso las rentabilidades son negativas ya que la empresa ha obtenido pérdidas en este ejercicio.

Rentabilidad financiera = Beneficio después de intereses e impuestos (BDII)*100 = -21.000 *100 = -190%Recursos propios 11.000

Para calcular la rentabilidad económica, a la cifra de resultados negativos se le resta los intereses para obtener el resultado antes de intereses y como no se paga impuestos por obtener pérdidas este importe será el BAITBAIT = -21000 -300 = 21.300

Rentabilidad Económica = BAII * 100 = -21.300 *100 = - 112, 1%Activo real 19.000

ACTIVO NO CORRIENTE(62,5 %) 

ACTIVOCORRIENTE(37,5 %)PATRIMONIONETO Y PASIVO NOCORRIENTE

(85 %)

FM>0

PASIVO (15 %)CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN+ Pasivo NC – ANC

90.000 – 35.000 = 205.000 -150.000 = 55.000 

Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 55.000 euros

 ACTIVO NO CORRIENTE (58 %)

 ACTIVOCORRIENTE(42 %)

PATRIMONIONETO Y  PASIVO NOCORRIENTE(75 %)FM>0PASIVO (25 %)

CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN+ Pasivo NC – ANC

54.000 – 32.000 = 98.000 - 76.000= 22.000

 Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 22.000 euros 

ACTIVO NO CORRIENTE(26 %) ACTIVOCORRIENTE(74 %)

PATRIMONIONETO Y PASIVO NOCORRIENTE(85 %)FM>0PASIVOCIRCULANTEFMFondo de maniobra = AC -PC = PN+ Pasivo NC – ANC

14.000 – 5.000 = 14.000 - 5.000 =9.000

 Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no Corriente financia al activo corriente en 9.000 euros

 ACTIVO NO CORRIENTE(26 %)

 ACTIVOCORRIENTE(74 %)PATRIMONIONETO Y PASIVO NO CORRIENTE(74 %)PASIVO (26%)CORRIENTEFondo de maniobra = AC -PC = PN+ Pasivo NC – ANC

14.000 – 5.000 = 14.000 - 5.000 =9.000 

Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 9.000 euros