Étude Coût des bureaux en région 2012

DTZ Insight France : Coût des bureaux - 2012 Attractivité des marchés régionaux

DTZ Research

18 Décembre 2012

Sommaire

Coûts d’occupation globaux 2

Coûts au poste de travail 3

Loyers de bureaux 4

Charges des immeubles de bureaux 5

Stationnement 6

Fiscalité 7

Auteur

Delphine Mahé

Responsable des Etudes France

+33 (0)1 49 64 47 91

[email protected]

Contacts

Magali Marton

Head of CEMEA Research

+33 (0)1 49 64 49 54

[email protected]

L’approche des coûts immobiliers par les entreprises a profondément changé au cours des dernières années. A la seule appréciation du loyer sont venus s’ajouter les charges, le stationnement et la fiscalité. Dans ce contexte, DTZ propose aujourd’hui une étude comparative des coûts d’occupation en bureaux en France.

Excepté la ville de Nice, où le coût d’occupation atteint près de 3 300 € par poste de travail par an, les coûts d’occupation se positionnent entre 2 200 et 2 600 € par poste sur l’ensemble des autres villes étudiées en province. En Ile-de-France, le coût d’occupation atteint 8 700 € par poste de travail par an à Paris intra-muros, 5 300 € en 1

ère Couronne et 3 000 € en 2

ème Couronne.

Le coût au poste de travail ne prévaut toutefois pas sur les fondamentaux classiques de l’immobilier : bassin d’emplois reconnu, bonne desserte en transports en commun, qualité et rationalité de l’immeuble demeurent les éléments clés dans les choix d’implantations des entreprises.

Graphique 1

Demande placée annuelle moyenne par an (2006-2011) en m² et coût par poste de travail (€/m²/an) en régions

Source: DTZ

Nice

MoyenneRennes

Toulouse

Sophia-Antipolis

Reims

Dijon MontpellierBordeaux

Strasbourg

Aix-en-Provence

Marseille

Lyon

2 500

3 000

3 500

4 000

0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000

€/m²/an

m²

mailto:[email protected]

France : Coût des bureaux - 2012

www.dtz.com DTZ Insight 2

Coûts d’occupation globaux Dijon ville la moins chère, que ce soit en centre-ville ou en périphérie Avec un coût d’occupation annuel estimé à 210 000 € en centre-ville et 167 000 € en périphérie, la ville de Dijon apparaît comme la plus attractive en France, grâce à des loyers et des niveaux de charges particulièrement bas comparés aux autres villes (graphiques 2 et 3). Avec un loyer assez élevé (165 €/m²/an) mais un niveau de charges faible et une fiscalité avantageuse, Aix-en-Provence arrive en 2

ème position pour une implantation en centre-

ville, avec un coût annuel estimé à 213 000 € pour 1 000 m² occupés (graphique 2). A l’opposé du classement se trouvent Lyon et Marseille, dont les loyers des bureaux et des parkings sont particulièrement élevés. Il faut ainsi compter 335 000 € par an pour une implantation sur 1 000 m² dans le centre-ville de Lyon et 318 000 € à Marseille. Ce coût est le double pour une implantation parisienne (667 000 € par un an).

Nice particulièrement chère en périphérie En périphérie, le coût moyen pour une implantation sur 1 000 m² de bureaux est de 224 000 € par an dans un immeuble neuf. Très logiquement, l’Ile-de-France présente les coûts les plus élevés, avec 528 000 € par un an pour une implantation en 1

ère Couronne et 304 000 € par un an pour une implantation

en 2ème

Couronne. A 251 000 € par an, Nice se démarque des autres marchés régionaux avec un coût annuel supérieur à la moyenne des 14 villes de notre échantillon. Ce coût élevé est lié au niveau des loyers de bureaux (173 €/m²/an) mais aussi à celui des charges (47 €/m²/an). Lyon et Marseille, qui présentent des coûts d’occupation élevés dans le cadre d’une implantation en centre-ville, paraissent nettement plus attractives pour des locaux en périphérie grâce, en particulier, à des loyers très compétitifs (graphique 3).

Graphique 2

Coût d’occupation annuel pour une implantation sur 1 000 m² en centre-ville, €/m²/an

Source: DTZ

Graphique 3

Coût d’occupation annuel pour une implantation sur 1 000 m² en périphérie, €/m²/an

Source: DTZ

0 200 000 400 000 600 000 800 000

IDF Paris intra-muros

Lyon

Marseille

Moyenne

Nice

Strasbourg

Toulouse

Rennes

Montpellier

Bordeaux

Sophia-Antipolis

Reims

Aix-en-Provence

Dijon

Loyer Charges Parkings Fiscalité

0 200 000 400 000 600 000

IDF 1ère Couronne

IDF 2ème Couronne

Nice

Moyenne

Toulouse

Rennes

Sophia-Antipolis

Montpellier

Aix-en-Provence

Bordeaux

Strasbourg

Marseille

Lyon

Reims

Dijon

Loyer Charges Stationnement Fiscalité

Méthodologie Les données prises en compte pour le calcul du coût d’occupation se basent sur l’hypothèse d’un immeuble neuf de plus de 1 000 m². Le nombre de parkings retenu est de 20 places en centre-ville et 30 places en périphérie.



Coûts au poste de travail Entreprise du secteur financier Pour une implantation sur 1 000 m² dans un immeuble neuf ou restructuré à Paris intra-muros, une entreprise du secteur financier devra compter un coût moyen de 8 700 € par poste de travail par an. En régions, ce coût s’échelonne de 3 000 € par poste à Aix-en-Provence, où les charges, la fiscalité, le ratio des surfaces par poste de travail et le loyer du stationnement sont parmi les plus compétitifs, à 4 500 € par poste à Nice, où le niveau de charges (37 €/m²/an) et le ratio par occupant (16 m² par poste) sont particulièrement élevés. Viennent ensuite Lyon (4 400 €) et Marseille (4 100 €), aux valeurs élevées pour les bureaux et le stationnement en centre-ville.

Entreprise du secteur industriel Lyon et Marseille apparaissent comme les villes les plus attractives pour l’installation des groupes industriels en province, avec des coûts d’occupation respectifs de 1 795 et 1 820 € par poste de travail par an. En marge de loyers élevés en centre-ville, ces marchés proposent des loyers très compétitifs en périphérie (135 €/m²/an en moyenne pour des immeubles neufs). Ces deux villes bénéficient en outre de niveaux de charges modérés et d’une fiscalité parmi les moins pesantes de province. Aix-en-Provence arrive en 3

ème position du classement avec

un coût d’occupation très légèrement supérieur à 2 000 € par poste de travail par an, en raison d’un loyer supérieur (145 €/m²/an), mais aussi d’un ratio/poste de travail moins compétitif (11 m² nets). Exceptée Nice, où le coût d’occupation atteint près de 3 300 € par poste de travail par an, les coûts d’occupation se positionnent entre 2 200 et 2 600 € par poste sur l’ensemble des autres villes de province. Pour une implantation francilienne, une entreprise du secteur industriel prenant à bail 1 000 m² dans un immeuble de 1

ère main doit compter 5 300 € par poste de

travail en 1ère

Couronne et 3 000 € en 2ème

Couronne.

Graphique 4

Cas 1 Coût d’occupation par poste de travail pour une prise à bail par une entreprise du secteur financier de 1 000 m² en centre-ville, €/m²/an

Source: DTZ

Graphique 5

Cas 2 Coût d’occupation par poste de travail pour une prise à bail par une entreprise du secteur industriel de 1 000 m² en périphérie, €/m²/an

Source: DTZ

0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000

IDF Paris intra-murosNiceLyon

MoyenneMarseille

StrasbourgToulouse

ReimsRennes

Sophia-AntipolisDijon

MontpellierBordeaux

Aix-en-Provence

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000

IDF 1ère CouronneNice

IDF 2ème CouronneMoyenne

RennesToulouse

Sophia-AntipolisReimsDijon

MontpellierBordeaux

StrasbourgAix-en-Provence

MarseilleLyon

Méthodologie Les données prises en compte pour le calcul du coût d’occupation se basent sur l’hypothèse d’un immeuble neuf de plus de 1 000 m². Afin d’obtenir un coût au poste de travail, différents ratios (indiqués en annexe 1, page 8) ont été appliqués selon les marchés.



Loyers de bureaux Des loyers relativement homogènes en régions A Paris intra-muros, le loyer prime moyen est aujourd’hui de 535 €/m²/an, avec des valeurs allant de 330 €/m²/an (arrondissements du Nord-Est) à 820 €/m²/an (Paris QCA). Excepté ce dernier secteur, où le manque d’offre de qualité tire les valeurs locatives à la hausse, les valeurs prime parisiennes sont relativement stables depuis maintenant un an. Le marché lyonnais arrive en 2

ème position avec un loyer

prime de 260 €/m²/an, suivi de Marseille, à 230 €/m²/an au 3

ème trimestre 2012. Ces trois marchés se démarquent

nettement avec des valeurs supérieures à la moyenne française. Les loyers sur les autres agglomérations régionales étudiées se situent dans une fourchette relativement resserrée allant de 150 €/m²/an à Reims à 190 €/m²/an à Toulouse et 195 €/m²/an à Nice (graphique 6).

Les périphéries de Lyon et Marseille proposent des loyers relativement faibles Le loyer moyen pour les meilleurs immeubles en 1

ère

Couronne parisienne se situe autour de 420 €/m²/an. En 2

ème Couronne, les valeurs, plus homogènes, sont comprises

entre 200 et 235 €/m²/an. Les mesures d’accompagnement, aujourd’hui omniprésentes, impactent les loyers réels dans une amplitude comprise entre 10 et 25% selon les secteurs concernés. Nice se démarque des autres villes en régions avec un loyer de 195 €/m²/an en périphérie. Sur les autres marchés, les valeurs sont comprises entre 125 €/m²/an à Strasbourg ou à Dijon et 160 €/m²/an à Rennes ou Toulouse. Lyon et Marseille, dont les valeurs de centre-ville figurent en tête du classement, se positionnent dans le bas du tableau en ce qui concerne les valeurs en périphérie, avec un loyer pour des surfaces neuves autour de 135 €/m²/an.

Graphique 6

Loyer prime, €/m²/an

Source: DTZ

Graphique 7

Loyer de transaction sur un immeuble neuf de plus de 1 000 m² en périphérie, €/m²/an

Source: DTZ

0 200 400 600


Lyon

Marseille

Moyenne

Nice

Toulouse

Strasbourg

Rennes

Bordeaux

Aix-en-Provence

Montpellier

Sophia-Antipolis

Dijon

Reims

0 200 400 600

IDF 1ère Couronne

IDF 2ème Couronne

NiceMoyenne

Toulouse

RennesAix-en-Provence

BordeauxMontpellier

Lyon

MarseilleSophia-Antipolis

Reims

StrasbourgDijon

Valeurs faciales - valeurs économiques Les observations ci-dessus portent sur des valeurs faciales qui ne tiennent pas compte des mesures d’accompagnement (franchise de loyers, valeurs progressives, prise en charge des travaux intérieurs etc.), lesquelles peuvent entraîner une baisse sensible de la valeur, jusqu’à 25% dans certains cas franciliens. Afin d’obtenir un coût au poste de travail, différents ratios (indiqués en annexe 1, page 8) ont été appliqués selon les marchés.



Charges des immeubles de bureaux Grande hétérogénéité des niveaux de charges A Paris intra-muros, le niveau moyen de charges observé sur des immeubles de première main est de 65 €/m²/an, avec des variations toutefois fortes selon la qualité et le type d’immeuble (graphique 8). En 1

ère Couronne parisienne (57 €/m²/an en moyenne), La

Défense présente les niveaux de charges les plus élevés, avec des valeurs pouvant atteindre 85 voire 100 €/m²/an (graphique 9). En 2

ème Couronne, le niveau moyen des charges est de

45 €/m²/an, avec des valeurs maximales comprises entre 60 et 70 € sur des immeubles situés en 2

ème Couronne Sud.

Les niveaux les plus bas sont, quant à eux, observés sur certains parcs d’activités à Roissy (95) et Elancourt (78).

En province, Nice, Strasbourg et Sophia-Antipolis présentent les niveaux de charges les plus élevés, tant en centre-ville qu’en périphérie Avec des niveaux de charges respectifs de 44 et 37 €/m²/an, Strasbourg et Sophia-Antipolis/Nice présentent les niveaux de charges les plus élevés pour les immeubles en centre-ville (graphique 8). Le constat est le même en périphérie niçoise (47 €/m²/an), le niveau de charges dépassant même celui observé en 2

ème

Couronne parisienne (graphique 9). Lyon et Marseille se positionnent, quant à elles, en milieu de tableau, que ce soit en centre-ville (35 €/m²/an), ou en périphérie (22 et 26 €/m²/an) (graphiques 8 et 9). Avec un niveau de 20 €/m²/an en centre-ville et de 15 €/m²/an en périphérie, le marché dijonnais arrive en tête des deux classements (graphiques 8 et 9).

Graphique 8

Niveau de charges moyen en centre-ville, €/m²/an

Source: DTZ

Graphique 9

Niveau de charges moyen en périphérie, €/m²/an

Source: DTZ

0 20 40 60 80


Strasbourg

Nice

Sophia-Antipolis

Lyon

Marseille

Reims

Moyenne

Toulouse

Bordeaux

Montpellier

Rennes

Dijon

Aix-en-Provence

0 20 40 60

IDF 1ère Couronne

Nice

IDF 2ème Couronne

Strasbourg

Sophia-Antipolis

Moyenne

Marseille

Lyon

Toulouse

Bordeaux

Montpellier

Aix-en-Provence

Rennes

Reims

Dijon



Stationnement Une moyenne de 1 200 € pour un parking en sous-sol Au regard des contraintes de stationnement dans la capitale et des charges inhérentes à la sécurité, les loyers de parkings en sous-sol y sont particulièrement élevés, avec une moyenne de 2 200 € par unité. Le loyer peut même atteindre 3 500 € sur certains arrondissements prestigieux. Marseille se démarque des autres marchés régionaux avec un loyer de 1 800 €/unité, nettement supérieur à la moyenne observée sur l’ensemble des marchés (1 200 €/unité/an). La ville de Lyon affiche un loyer moyen similaire à celui de la 1

ère Couronne parisienne, à

1 400 €/unité/an. Les autres villes de province affichent des valeurs relativement homogènes, allant de 900 €/unité à Dijon et Aix-en-Provence à 1 200 €/unité/an à Strasbourg, Sophia-Antipolis, Toulouse ou Montpellier. Seules les villes de Reims, avec des parkings proposés à 800 €/unité/an et de Rennes, à 625 €, se démarquent dans le classement.

Et de 285 € pour les parkings extérieurs Lyon, qui figure parmi les villes les plus chères en termes de stationnement intérieur affiche, tout comme Dijon, le loyer le plus élevé pour les parkings extérieurs, avec une valeur de 350 €/unité/an. A Reims, si le loyer pour un emplacement en sous-sol est attractif, la valeur pour les parkings extérieurs figure parmi les élevées (320 €/unité/an). Hormis Bordeaux, Strasbourg, Montpellier et Rennes, qui apparaît une nouvelle fois en bas du classement avec des loyers extérieurs proposés à 250 €/unité/an voire moins, les villes de province proposent dans leur grande majorité une valeur de 300 € pour les parkings extérieurs.

Graphique 10

Loyer moyen pour un parking en sous-sol, €/HT/HC/unité/an

Source: DTZ

Graphique 11

Loyer moyen pour un parking extérieur, €/HT/HC/unité/an

Source: DTZ

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500

IDF Paris intra-murosMarseille

IDF 1ère CouronneLyon

BordeauxMoyenneToulouse

MontpellierStrasbourg

NiceSophia-Antipolis

IDF 2ème CouronneDijon

Aix-en-provenceReims

Rennes

0 100 200 300 400

DijonLyon

ReimsMarseilleToulouse

NiceSophia-AntipolisAix-en-provence

MoyenneBordeaux

RennesMontpellierStrasbourg



Fiscalité Toulouse, Montpellier, et Reims fortement pénalisées par la fiscalité. Sophia-Antipolis, Aix-en-Provence et Lyon bénéficient d’un avantage. Avec des impôts fonciers qui atteignent 28 €/m²/an en centre-ville et 25€/m²/an en périphérie, Toulouse et Montpellier arrivent en tête en termes de fiscalité. A l’opposé de ce classement, Aix-en-Provence présente une fiscalité particulièrement faible, à 10 €/m²/an, que ce soit en centre-ville ou en périphérie. Lyon, Bordeaux et Marseille ont également une fiscalité avantageuse pour les utilisateurs, avec des valeurs comprises entre 12 et 17 €/m²/an en centre-ville et voisines de 12 €/m²/an en périphérie. En Ile-de-France, les impôts fonciers varient de 23 €/m²/an à Paris intra muros et en 1

ère Couronne à 19 €/m²/an en 2

ème

Couronne, et 44 €/m²/an sur certaines communes. A ces montants déjà élevés s’ajoutent les taxes et redevances spécifiques à l’Ile-de-France.

Les impacts de la réforme de la fiscalité immobilière en Ile-de-France Si le projet de transports du Grand Paris entend rebattre les cartes de la géographie francilienne, le bouclage de son financement, estimé à quelques 21 milliards d’euros, pose encore de nombreuses questions. Une première réponse a été apportée avec la révision de la fiscalité immobilière francilienne début 2011. Une augmentation moyenne de 48% des taux d’imposition ainsi qu’une nouvelle délimitation des circonscriptions d’imposition ont été décidées. Les différences entre les tarifs sont très importantes, que ce soit pour l’élaboration d’un projet neuf ou la gestion d’immeubles existants : de 90,31 à 361,24 € par m² autorisé en ce qui concerne la Redevance pour Création de Bureaux (RCB) et de 4,74 à 16,71 € par m² de surface utile de bureaux pour la Taxe Annuelle sur les Bureaux en Ile-de-France (TABIF). Les changements de circonscriptions ont des conséquences très importantes pour certaines communes qui voient leurs taux augmenter jusqu’à 492% pour la RCB et 422% pour la TABIF. Cette réforme impacte donc autant les promoteurs que les propriétaires d’immeubles existants. Mais dans la réalité, les locataires sont, in fine, ceux qui supporteront ces nouveaux surcoûts. Pour une implantation sur 1 000 m² de bureaux neufs, il faudra ainsi ajouter un surcoût allant de 95 000 à 378 000 € selon la localisation de l’immeuble.

Graphique 12

Fiscalité en centre-ville, €/m²/an

Source: DTZ

Graphique 13

Fiscalité en périphérie, €/m²/an

Source: DTZ

Tableau 1

Fiscalité spécifique à l’Ile-de-France, (€/m²/an)

Tarifs 2012 Zone 1 Zone 2 Zone 3

Taxe Annuelle sur les Bureaux

16,71 € 9,90 € 4,74 €

Redevance pour Création de

Bureaux 361,24 € 224,73 € 90,31 €

Sources: DTZ Research, CGI, CGCT, CU

Zone 1 : Paris et Hauts-de-Seine

Zone 2 : Unité urbaine de Paris (hors Paris et les Hauts de Seine)

Zone 3 : Autres communes de la région Ile-de-France

0 5 10 15 20 25 30

Toulouse

Montpellier

Reims


Strasbourg

Nice

Rennes

Moyenne

Marseille

Dijon

Bordeaux

Lyon

Sophia-Antipolis

Aix-en-Provence

0 10 20 30

Toulouse

Montpellier

IDF 1ère CouronneNice

IDF 2ème CouronneRennes

Moyenne

Reims

Dijon

Strasbourg

Sophia-Antipolis

Bordeaux

Lyon

MarseilleAix-en-Provence



Annexe 1 Détail des coûts pour 1 000 m² de bureaux dans un immeuble neuf – Centre-ville

Ville Loyer (€/m²/an)

Charges (€/m²/an)

Loyer Parking sous-sol

(€/HT-HC/unité/an)

Taxe foncière (€/m²/an)

Nombre de m² par poste

Coût d’occupation annuel (€/an)

Aix-en-provence 165 20 900 10 14 213 000

Bordeaux 170 25 1 250 16 15 236 500

Dijon 155 20 900 17 17 210 000

IDF Paris intra-muros 535 65 2 200 23 13 667 000

Lyon 260 35 1 400 12 13 335 000

Marseille 230 35 1 800 17 13 318 000

Montpellier 160 25 1 200 28 15 237 000

Nice 195 37 1 200 22 16 278 000

Reims 150 35 800 27 17 228 000

Rennes 180 25 625 20 16 237 500

Sophia-Antipolis 160 37 1 200 10 16 231 000

Strasbourg 183 44 1 200 22 15 273 040

Toulouse 190 28 1 200 28 15 270 000

Source: DTZ

Détail des coûts pour 1 000 m² de bureaux dans un immeuble neuf – Périphérie

Ville Loyer (€/m²/an)

Charges (€/m²/an)

Loyer Parking extérieur

(€/HT-HC/unité/an)

Taxe foncière (€/m²/an)

Nombre de m² par poste

Coût d’occupation annuel (€/an)

Aix-en-provence 145 20 300 10 11 184 000

Bordeaux 143 20 250 13 12 183 000

Dijon 125 15 350 17 14 167 500

IDF 1ère

Couronne 420 57 1 400 23 10 528 000

IDF 2ème

Couronne 220 45 1 000 19 10 304 000

Lyon 135 22 350 12 10 179 500

Marseille 135 26 300 12 10 182 000

Montpellier 140 20 200 25 12 191 000

Nice 173 47 300 22 13 251 000

Reims 130 18 320 17 14 174 680

Rennes 158 18 250 18 13 201 000

Sophia-Antipolis 135 35 300 15 13 194 000

Strasbourg 125 35 200 17 12 182 530

Toulouse 160 20 300 25 12 214 000

Source: DTZ



Les publications de DTZ Research L’ensemble de nos études sont téléchargeables sur www.dtz.com/research. Vous y trouverez: Occupier Perspective Dernières informations sur le marché à destination des entreprises avec commentaires, analyses, graphiques et données. Global Occupancy Costs Offices 2012 Global Occupancy Costs Logistics 2011 Obligations of Occupation Americas 2012 Obligations of Occupation Asia Pacific 2012 Obligations of Occupation EMEA 2012 Property Times Mises à jour périodiques à destination des investisseurs du marché des utilisateurs, avec commentaires, analyses, graphiques, données et prévisions. Nos publications couvrent : Asie Pacifique, Bangkok, Barcelone, Berlin, Brisbane, Bristol, Bruxelles, Budapest, Chengdu, Chongqing, Dalian, Edinbourg, l’Europe, Francfort, Glasgow, Guangzhou, Hangzhou, Ho Chi Minh City, Hong Kong, Inde, Jakarta, Japon, Kuala Lumpur, Londres, Luxembourg, Madrid, Manchester, Melbourne, Milan, Nanjing, Newcastle, Paris, Pékin, Pologne, Prague, Qingdao, Rome, Séoul, Shanghai, Shenyang, Shenzhen, Singapour, Stockholm, Sydney, Taipei, Tianjin, Ukraine, Varsovie, Wuhan et Xian. Investment market update Mises à jour périodiques du marché de l’investissement avec commentaires, principales transactions, graphiques, données et prévisions. Nos publications couvrent : Allemagne, Angleterre, Asie Pacifique, Asie du Sud-Est, Australie, Belgique, Chine Continentale, Espagne, Europe, France, Italie, Japon, République Tchèque et Suède. Money into Property Depuis 35 ans, cette étude phare analyse la valorisation du parc immobilier et les flux de capitaux en immobilier à travers le monde. Elle mesure la structure et les changements dans la valorisation du parc immobilier dans le Monde. Disponible pour Monde, Asie Pacifique, Europe et Angleterre.

Foresight Analyse trimestrielle basée sur nos prévisions des grands indicateurs immobiliers incluant DTZ Fair Value Index™. Disponible pour Monde, Asie Pacifique, Europe et Angleterre. Une étude annuelle sur nos prévisions est également disponible. Insight Etude thématique sur une problématique particulière liée aux marchés immobiliers. Global Debt Funding Gap - Mai 2012 Great Wall of Money - Mars 2012

DTZ Research Data services DTZ Research produit des indicateurs de marché et des prévisions pour aller plus loin dans vos analyses. Pour plus d’informations, vous pouvez contacter Graham Bruty ([email protected]).

Property Market Indicators Séries historiques d’indicateurs des marchés en Asie Pacifique et en Europe.

Forecasts immobiliers, incluant DTZ Fair Value Index

TM

Prévisions à 5 ans sur les principaux indicateurs de marché en Asie Pacifique, aux Etats-Unis et en Europe.

Investment Transaction Database Données agrégées sur le marché de l’investissement en Asie Pacifique et en Europe.

Money into Property Données sur la valorisation du parc immobilier (taille, structure, propriété), les flux de capitaux et les résultats de nos enquêtes sur les intentions des investisseurs et des prêteurs.

http://info.dtz.com/collect/click.aspx?u=/G1GTPto3VUxllk12cIlFjq/qHXI56GybRmUQ9u+aZY=&rh=ff00054c332ad84056dc2c66ff48ae56c7af2099


DTZ Research

Contacts

DTZ France Gérard Margiocchi Phone: + 33(0)1 47 48 77 32 Email: [email protected]

Alsace – Agence de Strasbourg Vincent Triponel Phone: +33(0)3 88 18 55 55 Email: [email protected]

Bourgogne – Agence de Dijon Bruno Dormoy Phone: +33(0)3 80 70 27 70 Email: [email protected]

Champagne-Ardenne – Agence de Reims Jeanne Haushalter Phone: +33(0)3 26 47 49 01 Email: [email protected]

Christian Henault Phone: +33(0)3 26 47 49 01 Email: [email protected]@dtz.com

Antoine Vicart Phone: +33(0)3 26 47 49 01 Email: [email protected]

Provence-Alpes Côte d’Azur – Agence de Marseille/ Aix-en-Provence Lucile de Malet Phone: +33(0)4 91 25 46 46 Email: [email protected]

Agence Laurence Escleine-Dumas Directrice Générale Déléguée Phone: + 33(0)1 49 64 49 04 Email: [email protected]

Aquitaine – Agence de Bordeaux Benoît Chevauchée Phone: +33(0)5 56 52 25 25 Email: [email protected]

Bretagne – Agence de Rennes Stéphane Dauphin +33(0)2 99 33 33 33 Email: [email protected]

Languedoc-Roussillon – Agence de Montpellier Gilles Pimort Phone: +33(0)4 67 22 50 00 Email: [email protected]

Midi-Pyrénées – Agence de Toulouse Pascale Cieutat Phone: +33(0)5 61 23 30 47 Email: [email protected]

Provence-Alpes Côte d’Azur – Agence de Nice Antoine Pacchioni Phone: +33(0)4 93 18 21 12 Email: [email protected]

Rhône-Alpes – Agence de Lyon Thomas Durand Phone: +33(0)4 72 74 43 70 Email: [email protected]

DISCLAIMER

Il ne saurait être initié de transaction, basée sur le présent document, sans l’appui d’un avis professionnel spécifique et de qualité. Bien que les données aient été vérifiées de façon rigoureuse, la responsabilité de DTZ ne saurait être engagée en aucune manière en cas d’erreur ou inexactitude figurant dans le présent document. Toute référence, reproduction ou diffusion, totale ou partielle, du présent document et des informations qui y figurent, est interdite sans accord préalable exprès de

DTZ. En tout état de cause, toute référence, reproduction ou diffusion devra en mentionner la source. © DTZ Décembre 2012




Documents

Étude Coût des bureaux en région 2012