Upload
others
View
4
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Geprüfter Jahresbericht zum 30. September 2010
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND Société d'Investissement à Capital Variable Luxemburg
R.C.S. Luxembourg B 33 790
Dieser Bericht ist die deutsche Übersetzung des geprüften Jahresberichtes in englischer Sprache. Im Falle einer Abweichung im Inhalt und/oder Sinn zwischen beiden Fassungen ist die englische Fassung maßgebend. Keine Zeichnung darf auf Grundlage des Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, des vereinfachten Verkaufsprospektes, zusammen mit dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Inhaltsverzeichnis
1
Management und Verwaltung ......................................................................................................................... 4
Allgemeine Informationen ............................................................................................................................... 9
Geschäftsbericht ............................................................................................................................................ 13
Prüfungsvermerk ............................................................................................................................................ 49
Konsolidierte Vermögensaufstellung ........................................................................................................... 51
Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ............................................................................................................................................. 52
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS ....................................................................................................................... 53 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 53 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 54 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 55 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 56 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 58
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS ...................................................................................................................... 59 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 59 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 60 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 61 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 62 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 65
EMIF - FRANCE INDEX PLUS ........................................................................................................................ 66 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 66 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 67 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 68 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 69 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 72
EMIF - GERMANY INDEX PLUS ..................................................................................................................... 73 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 73 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 74 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 75 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 76 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 78
EMIF - GREECE INDEX PLUS ........................................................................................................................ 79 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 79 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 80 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 81 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 82 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 85
EMIF - IRELAND INDEX PLUS ....................................................................................................................... 86 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 86 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 87 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 88 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 89 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 91
EMIF - ITALY INDEX PLUS ............................................................................................................................. 92 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 92 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens .................................. 93 Entwicklung der Teilfonds ............................................................................................................................. 94 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen ...................................................................................... 95 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................................. 98
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Inhaltsverzeichnis (Fortsetzung)
2
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS ............................................................................................................ 99 Vermögensaufstellung .................................................................................................................................. 99 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 100 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 101 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 102 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 104
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS ................................................................................................................. 105 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 105 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 106 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 107 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 108 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 110
EMIF - SPAIN INDEX PLUS .......................................................................................................................... 111 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 111 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 112 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 113 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 114 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 116
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS ............................................................................................................ 117 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 117 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 118 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 119 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 120 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 122
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS ........................................................................................................... 123 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 123 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 124 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 125 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 126 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 128
EMIF - UK INDEX PLUS ................................................................................................................................ 129 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 129 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 130 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 131 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 132 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 134
EMIF - EUROPE SMALL CAP ...................................................................................................................... 135 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 135 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 136 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 137 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 138 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 140
EMIF - EUROPE VALUE ............................................................................................................................... 141 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 141 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 142 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 143 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 144 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 147
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Inhaltsverzeichnis (Fortsetzung)
3
EMIF - EUROPE GROWTH ........................................................................................................................... 148 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 148 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 149 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 150 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 151 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 154
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES ........................................................................................................ 155 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 155 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 156 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 157 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 158 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 162
EMIF - BRAZIL ............................................................................................................................................... 164 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 164 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 165 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 166 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 167 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 170
EMIF - CHINA & HONG KONG ..................................................................................................................... 171 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 171 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 172 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 173 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 174 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 177
EMIF - MEXICO .............................................................................................................................................. 178 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 178 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 179 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 180 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 181 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 183
EMIF - SOUTH AFRICA ................................................................................................................................. 184 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 184 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 185 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 186 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 187 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 190
EMIF - TURKEY ............................................................................................................................................. 191 Vermögensaufstellung ................................................................................................................................ 191 Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens ................................ 192 Entwicklung der Teilfonds ........................................................................................................................... 193 Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .................................................................................... 194 Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ........................................... 197
Erläuterungen zum Jahresabschluss ......................................................................................................... 198
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
4
Management und Verwaltung
Gesellschaftssitz 11, rue Aldringen L-1118 LUXEMBURG Verwaltungsrat Vorsitzender:
Wouter VANDEN EYNDE Managing Director KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (seit dem 5. November 2009) Erwin SCHOETERS Managing Director KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (bis zum 5. November 2009) Mitglieder:
Philippe GOIMARD Chief Executive Officer HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
Immeuble Ile de France 4, place de la Pyramide
F-92800 PUTEAUX Caroline BROUSSE Head of Asset Management HSBC FRANCE
Immeuble Ile de France 4, place de la Pyramide
F-92800 PUTEAUX (bis zum 19. Januar 2010) Esther PEREZ Director - Product Development BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. PASEO DE RECOLETOS, 10 E-28001 MADRID Paloma PIQUERAS Director - Product Development BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. Paseo de Recoletos, 10 E-28001 MADRID Dirk THIELS Head of Actively Managed Equity Funds KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Management und Verwaltung (Fortsetzung)
5
Verwaltungsgesellschaft und zentrale verwaltung KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 5, place de la Gare L-1616 LUXEMBURG Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender: Danny DE RAYMAEKER Managing Director KBC GROUP S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (seit dem 20. Oktober 2009) Chris DEFRANCQ Chief Operating Officer KBC GROUP S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (bis zum 20. Oktober 2009) Verwaltungsratmitglieder: Ivo BAUWENS General Manager ASSURISK S.A. 5, place de la Gare L-1616 LUXEMBURG (seit dem 30. Juli 2010) Marc STEVENS General Manager VITIS LIFE S.A. 7, boulevard Royal L-2018 LUXEMBURG Antoon TERMOTE President of the Executive Committee KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL Wouter VANDEN EYNDE Managing Director KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (seit dem 20. Oktober 2009) Ignace VAN OORTEGEM Director Securities Processing KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Management und Verwaltung (Fortsetzung)
6
Edwin DE BOECK Managing Director KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (bis zum 20. Oktober 2009) Werner VAN STEEN Managing Director KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL (bis zum 20. Oktober 2009) Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft Karel DE CUYPER Antoon TERMOTE Ignace VAN OORTEGEM (seit dem 20. Oktober 2009) Edwin DE BOECK (bis zum 20. Oktober 2009) Anlageverwalter KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL BBVA ASSET MANAGEMENT S.A., S.G.I.I.C. Paseo de Recoletos, 10 E-28001 MADRID BBVA BANCOMER GESTIÓN S.A. DE C.V. Montes Urales, 620, 1st floor Colonia Lomas Chapultepec 11000 MEXIKO D.F. SINOPIA ASSET MANAGEMENT Immeuble Ile de France 4, place de la Pyramide F-92800 PARIS LA DÉFENSE CSOB ASSET MANAGEMENT Radlická 333/150 CZ-150 57 PRAG 5 EPERON ASSET MANAGEMENT LTD Joshua Dawson House Dawson Street 2 DUBLIN, IRELAND (seit dem 1. Oktober 2009)
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Management und Verwaltung (Fortsetzung)
7
Depotbank und Zahlstelle KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Delegierte Zentralverwaltungsstelle KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBURG Abschlussprüfer PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l. 400, Route d’Esch L-1471 LUXEMBURG Zahl- und Informationsstelle In Österreich: ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG Graben 21 A-1010 WIEN In Deutschland: KBC BANK DEUTSCHLAND AG Wachtstraße 16 D-28195 BREMEN Zentralkorrespondent für zeichnung, rückkauf und umtausch In Frankreich: HSBC FRANCE 103, avenue des Champs Elysées F-75008 PARIS (bis zum 19. September 2010) CACEIS BANK 1/3, Place Valhubert F-75013 PARIS (seit dem 20. September 2010) Vertriebsstellen In Belgien: KBC BANK N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRÜSSEL
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Management und Verwaltung (Fortsetzung)
8
In Chile: Herr Frank Leighton BANCO BHIF Huerfanos 1234, 5 planta RCH-SANTIAGO DE CHILE In den Niederlanden: KBC BANK NEDERLAND N.V. Westersingel 88 NL-3015 LC ROTTERDAM In Spanien: BBVA BANK Claudio Coello 31 E-28001 MADRID Finanzdienste In Tschechien: CESKOSLOVENSKA OBCHODNI BANKA, A.S. Radlicka 333/150 CZ-15057 PRAG 5
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
9
Allgemeine Informationen
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND ("die Gesellschaft"), ist eine Investmentgesellschaft in der Form einer "Société Anonyme" nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg und besitzt die Eigenschaft einer "Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)". Die Gesellschaft unterliegt den Bestimmungen von Teil I des geänderten Gesetzes vom 20. Dezember 2002 ("das 2002 Gesetz"). Die nach Luxemburger Gesetz erforderliche gesetzliche Mitteilung "Notice Légale" in Bezug auf die Ausgabe und den Verkauf von Anteilen der Gesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt worden. Die Gesellschaft hat eine offene Umbrellastruktur, die den Anlegern ermöglicht, zwischen einem oder mehreren Anlagezielen zu wählen, in dem sie Anteile eines oder mehrerer Teilfonds derselben Investmentgesellschaft kaufen. Die Gesellschaft bietet folgende Teilfonds an:
- EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - BELGIUM INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - FRANCE INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - GERMANY INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - GREECE INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - IRELAND INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - ITALY INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - SPAIN INDEX PLUS auf EUR lautend - EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS auf SEK lautend - EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS auf CHF lautend - EMIF - UK INDEX PLUS auf GBP lautend - EMIF - EUROPE SMALL CAP auf EUR lautend - EMIF - EUROPE VALUE auf EUR lautend - EMIF - EUROPE GROWTH auf EUR lautend - EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES auf USD lautend
Jeder dieser obengenannten Teilfonds gibt Ausschüttungsanteile (Anteile der Kategorie A) und Thesaurierungsanteile (Anteile der Kategorie B) aus und wird in der Währung ausgedrückt, die der Anlagepolitik des relevanten Teilfonds entspricht.
- EMIF - BRAZIL auf USD lautend - EMIF - CHINA & HONG KONG auf USD lautend - EMIF - MEXICO auf USD lautend - EMIF - SOUTH AFRICA auf ZAR lautend - EMIF - TURKEY auf USD lautend
Diese obengenannten Teilfonds geben nur Thesaurierungsanteile aus.
Innerhalb der Thesaurierungsanteile jedes Teilfonds, haben die Anleger die Wahl "Load"-Anteile oder "No Load"-Anteile zu zeichnen. "U" -Anteile, verfügbar als Anlagen für Dachfondsangebote, die nur von HSBC Group verwaltet werden, werden innerhalb der "Load"-Anteile der Thesaurierungsanteile und der Ausschüttungsanteile der Teilfonds EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES und EMIF - TURKEY angeboten. "I" -Anteile, die für institutionelle Anleger bestimmt sind, werden innerhalb der "Load"-Thesaurierungsanteile der Teilfonds, EMIF - EUROPE SMALL CAP, EMIF - EUROPE VALUE und EMIF - EUROPE GROWTH angeboten.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Allgemeine Informationen (Fortsetzung)
10
Der Verwaltungsrat kann jederzeit und in Übereinstimmung mit der Satzung der Gesellschaft weitere Teilfonds auflegen, die jeweils Portfolios repräsentieren, deren Anlageziele von denen der derzeit bestehenden Teilfonds abweichen. Anleger haben die Möglichkeit, alle oder einen Teil ihrer Anteile eines Teilfonds in Anteile eines anderen Teilfonds umzutauschen. Der aktuelle Verkaufsprospekt, der vereinfachte Prospekt sowie die Satzungen der Gesellschaft, ungeprüfte Halbjahresberichte und geprüfte Jahresberichte sind kostenlos am Sitz der Gesellschaft, 11, rue Aldringen, L-1118 LUXEMBURG, bei den für Finanzdienste verantwortlichen Einrichtungen sowie bei den Zahl- und Informationsstellen der verschiedenen Vertriebsländer der Gesellschaft verfügbar. Mitteilungen betreffend jeder Generalversammlung werden mindestens fünfzehn Tage vor der Generalversammlung an die Anteilinhaber, an die im Aktionärsverzeichnis vermerkte Adresse, per Post geschickt. Falls Inhaberanteile ausgegeben worden sind, wird die Mitteilung auch im Mémorial und im "Luxemburger Wort" veröffentlicht. Zahlungen von Dividenden werden den Anteilinhabern an den angegebenen Adressen im Aktienregister geleistet. Zahlungen von Dividenden auf Inhaberanteile werden gegen Einreichung der relevanten Kupons im Büro der Zahlstelle geleistet. Der letzte Nettoinventarwert jedes Teilfonds wird in der Währung der Investitionspolitik des relevanten Teilfonds ausgedrückt und wird im "Luxemburger Wort" und im "International Herald Tribune" veröffentlicht. Auschüttungsankündigungen werden im "Luxemburger Wort" und in der "International Herald Tribune" veröffentlicht. Zusätzliche Informationen für die Anteilinhaber in Deutschland: Die Steuerdaten sämtlicher Anteilkategorien der Teilfonds der Gesellschaft können innerhalb von vier Monaten nach Ablauf des Geschäftsjahres der Gesellschaft auf der folgenden Internetseite der KBC BANK DEUTSCHLAND AG www.kbcfonds.de angefordert und auch direkt visualisiert werden. Eine Liste der Wertpapierbestandsveränderungen im Berichtszeitraum ist kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle KBC BANK DEUTSCHLAND AG, Wachtstrasse 16, D-28195 BREMEN erhältlich. Außerdem sind dort der vereinfachte und der ausführliche Verkaufsprospekt, die Satzung der SICAV, die Halbjahresberichte und die geprüften Jahresberichte kostenlos in Papierform erhältlich. Darüber hinaus können dort während der üblichen Geschäftszeiten an Bankarbeitstagen die folgenden Unterlagen eingesehen werden:
a) die Depotbank- und Zahlstellenvereinbarung vom 21. Mai 1990 mit der Depotbank, b) die Verwaltungsgesellschaftsvereinbarung vom 13. Februar 2007 mit der Verwaltungsgesellschaft.
Weiterhin sind bei der Zahl- und Informationsstelle die Ausgabe-, Umtausch- und Rücknahmepreise der Investmentanteile kostenlos erhältlich.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Allgemeine Informationen (Fortsetzung)
11
Zusätzliche Informationen für die Anteilinhaber in Österreich: Stelle, bei der die Anteilinhaber ("Anleger") die vorgeschriebenen Unterlagen und Informationen im Sinne der §§ 34, 35 und 38 InvFG beziehen können: ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Graben 21, A-1010 WIEN, Telefon 0043 (0) 50100 12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139. Der aktuelle Verkaufsprospekt, der vereinfachte Verkaufsprospekt, die Satzungen der Gesellschaft, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind an der vorgenannten Stelle erhältlich und sonstige Angaben und Unterlagen können hier konsultiert werden. Zusätzliche Informationen betreffend die Besteuerung von Zinserträgen ("Savings Directive"): Im Rahmen des Geltungsbereichs der Europäischen Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung der Zinserträge wird folgender Steuerstatus zum Berichtsdatum angewandt: Anteilklasse Steuerstatus
auf Rücknahmen
Steuerstatus auf Ausschüttungen
Grundlage zur Festsetzung des
Steuerstatus
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - FRANCE INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - FRANCE INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT IN Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - GERMANY INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - GERMANY INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - GREECE INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - GREECE INDEX PLUS "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - GREECE INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - IRELAND INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - IRELAND INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - ITALY INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - ITALY INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT IN Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SPAIN INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Allgemeine Informationen (Fortsetzung)
12
Anteilklasse Steuerstatus auf
Rücknahmen
Steuerstatus auf Ausschüttungen
Grundlage zur Festsetzung des
Steuerstatus
EMIF - SPAIN INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT IN Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT IN Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - UK INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - UK INDEX PLUS "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - EUROPE SMALL CAP "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - EUROPE SMALL CAP "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - EUROPE VALUE "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - EUROPE VALUE "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - EUROPE GROWTH "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - EUROPE GROWTH "Load"-Anteile der Kategorie A OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES "Load"-Anteile der Kategorie A OUT IN Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - BRAZIL "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - BRAZIL "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - CHINA & HONG KONG "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - CHINA & HONG KONG "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - MEXICO "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - MEXICO "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - SOUTH AFRICA "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - TURKEY "Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - TURKEY "No Load"-Anteile der Kategorie B OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EMIF - TURKEY "Load"-Ausschüttungsanteile der Kategorie U OUT OUT Zusammensetzung der Vermögenswerte
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
13
Geschäftsbericht
(1) (2) (3)*
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Belgium Bel 20 Return France Cac 40 Return Germany Dax 30 Return U.K FT 100 Return
Seit Gründung 133.75% 99.75% 33.99% 102.50% 76.28% 26.22% 88.31% 147.49% -59.18% 153.10% 130.34% 22.76% Die letzen 2 Jahre -6.38% -3.09% -3.29% -5.31% -7.86% 2.55% -0.74% 6.83% -7.57% 12.37% 13.18% -0.81% Die letzen 12 Monate 3.41% 4.19% -0.78% -0.47% -2.11% 1.65% 6.15% 9.76% -3.61% 5.63% 8.08% -2.44% Die letzen 6 Monate -2.18% -2.22% 0.04% -4.74% -6.51% 1.77% -0.18% 1.23% -1.40% -3.26% -2.31% -0.96%
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Spain Ibex 35 Return Neth. AEX Return Switzerland SMI Return Italy SPMIB Return
Seit Gründung 331.64% 258.01% 73.63% 183.71% 164.92% 18.80% 72.62% 109.47% -36.85% 79.12% 44.85% 34.28% Die letzen 2 Jahre 2.41% -4.30% 6.71% 3.21% 0.89% 2.32% -1.65% -5.39% 3.74% -16.62% -19.68% 3.06% Die letzen 12 Monate -9.28% -10.56% 1.28% 9.42% 7.40% 2.02% 1.11% -0.42% 1.54% -10.58% -12.64% 2.07% Die letzen 6 Monate -3.63% -3.28% -0.35% -2.11% -2.86% 0.75% -7.96% -8.40% 0.43% -8.70% -10.25% 1.56%
* (3)=(1) - (2) 1 benchmark : FT SPAIN bis 30/07/94, dann IBEX 35 4
benchmark : FTSE A-All shares bis 15/12/00, dann FT 100 2 benchmark : FT ITALY bis 30/05/97, dann MIB 30 bis 30/09/05 dann SPMIB 5
benchmark : SBC 100 bis 15/12/00, dann SMI 3 benchmark : FAZ bis 15/12/00, dann DAX 30
Switzerland 5
Germany 3
Leistung per Teilfonds (Anteile der Kategorie B)
zum 30. September 2010
Italy 2
UK 4
Spain 1
Belgium France
Netherlands
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
14
(1) (2) (3)*
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Portugal PSI 20 Return Greece ASE Return Scandinavia Composite Return
Seit Gründung -39.30% -38.97% -0.34% -44.87% -47.41% 2.54% 22.11% 16.13% 5.98% Die letzen 2 Jahre -5.08% -6.54% 1.46% -50.58% -48.50% -2.08% 30.66% 26.37% 4.29% Die letzen 12 Monate -11.06% -11.41% 0.36% -44.46% -44.73% 0.27% 19.77% 17.39% 2.38% Die letzen 6 Monate -6.27% -7.34% 1.07% -27.89% -28.85% 0.96% 5.59% 4.34% 1.25%
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Austria ATX Return Ireland ISEQ Return
Seit Gründung 99.83% 121.11% -21.28% -21.26% -56.82% 35.57% Die letzen 2 Jahre -5.31% -8.17% 2.86% -19.24% -24.63% 5.39% Die letzen 12 Monate -3.45% -3.63% 0.17% -14.69% -20.05% 5.36% Die letzen 6 Monate -2.50% -3.51% 1.00% -10.95% -15.78% 4.83%
* (3)=(1) - (2) 6 benchmark : BVL 30 bis 15/12/00, dann PSI 20
7 benchmark : Composite MSCI Sweden, Norway, Denmark bis 01/10/05
7 bis benchmark : ISEQ General bis 30/09/02 dann Irish SE Index (ISEQ)
Zum 30. September 2010
Leistung per Teilfonds (Anteile der Kategorie B)
Austria Ireland
Portugal 6
Greece Scandinavia 7
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
15
(1) (2) (3)*
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Brazil Return Mexico Return South Africa Return Turkey Return
Seit Gründung 217.78% 247.96% 217.76% 162.37% Die letzen 2 Jahre 40.12% 14.85% 33.19% 56.47% Die letzen 12 Monate 17.17% 24.34% 14.88% 41.54% Die letzen 6 Monate 4.97% 0.05% 6.55% 23.59%
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
C-Hkg Return WEE MSCI EMF USD Return
Seit Gründung 73.85% 231.05% 233.10% -2.05% Die letzen 2 Jahre 38.15% 32.32% 36.68% -4.36% Die letzen 12 Monate 11.34% 14.54% 17.67% -3.13% Die letzen 6 Monate 4.84% 4.76% 6.45% -1.70%
* (3)=(1) - (2) 8 USD currency
South Africa
Leistung per Teilfonds (Anteile der Kategorie B)
Mexico 8
Zum 30. September 2010
Turkey 8
Brazil 8
China Hong-Kong 8
World Emerging Equities 8
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
16
(1) (2) (3)*
EMIF Europe Index Relat. EMIF Europe Index Relat. EMIF Europe Index Relat. EMIF Europe Index Relat.
Growth 1 Return G. No Load 1 Return Value 2 Return V. No Load 2 Return
Seit Gründung -32.68% -23.65% -9.03% -2.13% -19.11% 16.98%
Die letzen 2 Jahre 8.31% 6.07% 2.24% -4.95% -4.98% 0.02%
Die letzen 12 Monate 10.34% 15.00% -4.66% 0.60% -0.98% 1.57%
Die letzen 6 Monate -1.20% 1.54% -2.75% -3.53% -4.74% 1.21%
EMIF Europe Index Relat. EMIF Europe Index Relat. 1 MSCI Europe Growth
Small CAP 3 Return Small C No Load 3 Return 2 MSCI Europe Value
3 FTSE World - Europe Medium-Small Cap
Seit Gründung 9.16% 27.00% -17.84% bis 16/01/04 dann MSCI Small Cap
Die letzen 2 Jahre 21.66% 22.14% -0.48%
Die letzen 12 Monate 10.06% 14.80% -4.74%
Die letzen 6 Monate -3.77% 2.82% -6.59%
* (3)=(1) - (2)
** Keine Anteile zum 30. September 2010
Europe Growth No Load ** Europe Value Europe Growth
Leistung per Teilfonds (Anteile der Kategorie B)
Europe Small Cap Europe Small Cap No Load **
Europe Value No Load **
zum 30. September 2010
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
17
(1) (2) (3)*
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Belgium Bel 20 Return Switzerland SMI Return Portugal PSI 20 Return Greece ASE Return
Seit Gründung -7.83% -6.79% -1.05% -19.78% -14.61% -5.17% -22.94% -21.86% -1.08% -51.10% -52.74% 1.64%
Die letzen 2 Jahre -7.03% -3.09% -3.94% -2.30% -5.39% 3.09% -5.74% -6.54% 0.81% -50.92% -48.50% -2.42%
Die letzen 12 Monate 3.05% 4.19% -1.14% 0.78% -0.42% 1.20% -11.38% -11.41% 0.04% -44.65% -44.73% 0.08%
Die letzen 6 Monate -2.35% -2.22% -0.13% -8.12% -8.40% 0.27% -6.43% -7.34% 0.91% -28.02% -28.85% 0.83%
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Scandinavia Composite Return Brazil Return Mexico Return Turkey Return
Seit Gründung 19.69% 16.13% 3.56% 325.83% 143.80% 388.57%
Die letzen 2 Jahre 29.42% 26.37% 3.05% 37.36% 11.86% 53.37%
Die letzen 12 Monate 19.37% 17.39% 1.97% 16.02% 23.11% 40.13%
Die letzen 6 Monate 5.41% 4.34% 1.07% 4.44% -0.44% 22.98%
EMIF Index Relat. EMIF Index Relat.
Turkey Return C-Hkg Return
Seit Gründung 13.17%
Die letzen 2 Jahre 59.30%
Die letzen 12 Monate 42.81%
Die letzen 6 Monate 24.15%
* (3)=(1) - (2)
8 USD currency
9 benchmark : Composite MSCI Sweden, Norway, Denmark seit 01/10/05
China Hong-Kong No Load 8
Turkey U Shares
Belgium No Load Greece No Load
Scandinavia No Load 9
Switzerland No Load Portugal No Load
Brazil No Load 8
Mexico No Load Turkey No Load
zum 30. September 2010
Leistung per Teilfonds (Anteile der Kategorie B)
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
18
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
19
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
20
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
21
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
22
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
23
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
24
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
25
EMIF Teilfonds und Benchmark Performance seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
26
(1) (2) (3)*
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio
Seit Gründung 1.45% 5.88% 0.2 1.15% 2.88% 0.4 -4.31% 5.47% -0.8 1.01% 2.82% 0.4
Die Letzen 2 Jahre -1.66% 15.19% -0.1 1.27% 1.50% 0.8 -3.86% 8.93% -0.4 -0.41% 3.38% -0.1
Die Letzen 12 Monate -0.78% 2.93% -0.3 1.65% 1.14% 1.4 -3.61% 0.78% -4.6 -2.44% 2.68% -0.9
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio
Seit Gründung 2.90% 3.00% 1.0 0.97% 3.56% 0.3 -2.71% 2.87% -0.9 1.78% 3.59% 0.5
Die Letzen 2 Jahre 3.30% 5.95% 0.6 1.15% 8.20% 0.1 1.85% 2.53% 0.7 1.52% 3.29% 0.5
Die Letzen 12 Monate 1.28% 3.33% 0.4 2.02% 1.30% 1.5 1.54% 1.83% 0.8 2.07% 2.03% 1.0
(1) = annualizierte relative Performance
(2) = Standard-Abweichung des logarithmischen Rentabilitäts-Spread * SQRT(52) :
wöchentliche Periodiziät
*(3)=(1) / (2)
Performanceanalyse (Anteile der Kategorie B) zum 30. September 2010
EMIF - Belgium EMIF - France
EMIF - Italy EMIF - Switzerland EMIF - Spain
EMIF - UK
EMIF - Netherlands
EMIF - Germany
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
27
(1) (2) (3)*
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio
Seit Gründung -0.03% 2.19% 0.0 0.21% 4.96% 0.0 1.17% 1.72% 0.7
Die Letzen 2 Jahre 0.73% 2.74% 0.3 -1.04% 7.87% -0.1 2.12% 1.46% 1.5
Die Letzen 12 Monate 0.36% 2.22% 0.2 0.27% 7.05% 0.0 2.38% 1.12% 2.1
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio (1) = annualizierte relative Performance
(2) = Standard-Abweichung des logarithmischen
Seit Gründung -1.99% 1.92% -1.0 2.70% 7.71% 0.4 -0.12% 9.86% 0.0 Rentabilitäts-Spread * SQRT(52) :
Die Letzen 2 Jahre 1.42% 1.41% 1.0 2.66% 9.37% 0.3 -2.20% 14.49% -0.2 wöchentliche Periodiziät
Die Letzen 12 Monate 0.17% 1.01% 0.2 5.36% 5.75% 0.9 -3.13% 6.90% -0.5 *(3)=(1) / (2)
Performanceanalyse (Anteile der Kategorie B)
EMIF - Scandinavia
zum 30. September 2010
World Emerging EquitiesEMIF - IrelandEMIF - Austria
EMIF - Portugal EMIF - Greece
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
28
(1) (2) (3)*
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio
Seit Gründung -0.86% 4.59% -0.2 1.45% 4.68% 0.3
Die Letzen 2 Jahre 1.11% 5.62% 0.2 0.01% 7.25% 0.0
Die Letzen 12 Monate -4.66% 3.67% -1.3 1.57% 5.34% 0.3
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio
Seit Gründung -1.78% 5.17% -0.3 -0.11% 7.54% 0.0 -0.56% 2.54% -0.2
Die Letzen 2 Jahre -0.24% 8.40% 0.0 -1.99% 15.19% -0.1 1.53% 2.54% 0.6
Die Letzen 12 Monate -4.74% 6.06% -0.8 -1.14% 2.94% -0.4 1.20% 1.84% 0.7
(1) = annualizierte relative Performance ** Keine Anteile zum30. September 2010
(2) = Standard-Abweichung des logarithmischen Rentabilitäts-Spread * SQRT(52) :
wöchentliche Periodiziät
*(3)=(1) / (2)
Europe Small Cap Europe Small Cap No Load **
zum 30. September 2010
Performanceanalyse (Anteile der Kategorie B)
Belgium No Load Switzerland No Load
Europe Growth Europe Growth No Load ** Europe Value Europe Value No Load **
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
29
(1) (2) (3)*
Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. Relative Tracking Info. EMIF Index Relat.
Return Error Ratio Return Error Ratio Return Error Ratio Turkey Return
Seit Gründung 0.17% 4.32% 0.0 -0.12% 2.01% -0.1 0.70% 10.09% 0.1 0.00% 5.77% 0.0
Die Letzen 2 Jahre -1.22% 7.87% -0.2 0.40% 2.75% 0.1 1.51% 15.86% 0.1 3.17% 5.35% 0.6
Die Letzen 12 Monate 0.08% 7.05% 0.0 0.04% 2.22% 0.0 1.97% 1.12% 1.8 2.79% 4.48% 0.6
(1) = annualizierte relative Performance
(2) = Standard-Abweichung des logarithmischen Rentabilitäts-Spread * SQRT(52) :
'wöchentliche Periodiziät
*(3)=(1) / (2)
Greece No Load Portugal No Load Scandinavia No Load
Performanceanalyse (Anteile der Kategorie B)
zum 30. September 2010
Turkey U
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
30
EMIF Bel BEL 20 Beta Market Specific EMIF Fr. Cac 40 Beta Market Specific EMIF Ger. DAX 30 Beta Market Specific EMIF UK FT 100 Beta Market Specific
Seit Gründung 21.29% 19.30% 1.06 1.19% 5.76% 22.33% 21.88% 1.01 0.26% 2.87% 23.04% 22.32% 1.00 0.06% 5.47% 16.91% 16.65% 1.00 0.02% 2.82%
Die Letzen 2 Jahre 44.72% 32.88% 1.32 10.45% 11.02% 34.53% 34.26% 1.01 0.23% 1.48% 39.19% 34.10% 1.13 4.30% 7.83% 30.34% 30.45% 0.99 0.30% 3.37%
Die Letzen 12 Monate 23.99% 23.66% 1.01 0.15% 2.93% 23.52% 23.61% 0.99 0.12% 1.13% 18.82% 18.93% 0.99 0.13% 0.77% 17.23% 18.59% 0.92 1.50% 2.21%
(7) (8) (9) (10)
EMIF Sp. IBEX 35 Beta Market Specific EMIF Ntl. AEX Beta Market Specific EMIF Swit. SMI Beta Market Specific EMIF It. SPMIB Beta Market Specific
Seit Gründung 20.90% 21.64% 0.96 0.93% 2.85% 23.52% 22.20% 1.05 1.08% 3.39% 19.54% 19.45% 0.99 0.13% 2.87% 24.30% 23.88% 1.01 0.15% 3.59%
Die Letzen 2 Jahre 31.94% 35.34% 0.89 3.74% 4.63% 41.74% 35.46% 1.17 5.89% 5.71% 30.88% 30.05% 1.02 0.74% 2.42% 36.99% 37.61% 0.98 0.76% 3.20%
Die Letzen 12 Monate 27.01% 27.58% 0.97 0.77% 3.24% 22.52% 22.27% 1.01 0.21% 1.29% 15.00% 14.85% 1.00 0.03% 1.83% 26.06% 25.94% 1.00 0.04% 2.03%
EMIF Pt. BVL 30 Beta Market Specific EMIF Gr. ASE Beta Market Specific EMIF Sc. Composite Beta Market Specific
Seit Gründung 19.62% 19.97% 0.98 0.46% 2.14% 29.22% 29.49% 0.98 0.68% 4.91% 24.59% 24.31% 1.01 0.22% 1.70%
Die Letzen 2 Jahre 28.98% 28.59% 1.01 0.27% 2.73% 40.50% 39.78% 1.00 0.05% 7.87% 31.50% 31.29% 1.01 0.18% 1.44%
Die Letzen 12 Monate 23.04% 22.33% 1.03 0.61% 2.13% 33.81% 32.93% 1.00 0.14% 7.05% 18.81% 18.83% 1.00 0.05% 1.12%
(7) = Fonds und Index Gesamtvolatilität
(8) = "market fund" Sensabilität (bêta)
(9) = "tracking error" erklärt durch den Markt : (Bêta-1) * Marktrisiko
(10) = geschätztes spezifisches Risiko
Risikoanalyse (Anteile der Kategorie B)zum 30. September 2010
Portugal Greece Scandinavia
Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error
Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error
Belgium France Germany UK
ItalySwitzerlandNetherlandsSpain
Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking ErrorTotal Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
31
EMIF At. ATX Beta Market Specific EMIF Ir. ISEQ Beta Market Specific EMIF G. 1 Beta Market Specific EMIF Gn. 1 Beta Market Specific
Seit Gründung 24.03% 24.02% 1.00 0.06% 1.92% 22.20% 24.72% 0.85 3.60% 6.82% 20.86% 20.01% 1.02 0.35% 4.58% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0%
Die Letzen 2 Jahre 43.92% 43.91% 1.00 0.02% 1.41% 36.82% 38.78% 0.92 3.04% 8.86% 27.12% 28.16% 0.94 1.58% 5.40% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0%
Die Letzen 12 Monate 27.23% 27.55% 0.99 0.34% 0.96% 23.19% 24.80% 0.91 2.22% 5.30% 15.87% 17.55% 0.89 1.98% 3.09% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0%
(7) (8) (9) (10)
EMIF V. 2 Beta Market Specific EMIF Vn 2 Beta Market Specific EMIF S. 3 Beta Market Specific EMIF Sc 3 Beta Market Specific
Seit Gründung 23.81% 22.27% 1.05 1.10% 4.55% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0% 20.95% 20.08% 1.01 0.23% 5.17% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0%
Die Letzen 2 Jahre 40.17% 36.99% 1.07 2.61% 6.77% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0% 31.76% 30.42% 1.01 0.20% 8.40% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0%
Die Letzen 12 Monate 24.97% 20.91% 1.18 3.78% 3.77% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0% 19.75% 20.55% 0.92 1.68% 5.83% 0.0% 0.0% 0.00 0.00% 0.0%
EMIF Be. Bel 20 Beta Market Specific EMIF Swit. Sbc 100 Beta Market Specific EMIF Gr. ASE Beta Market Specific EMIF Pt. BVL 30 Beta Market Specific
Seit Gründung 26.73% 22.63% 1.14 3.22% 6.82% 21.27% 21.35% 0.99 0.23% 2.53% 26.21% 25.63% 1.01 0.22% 4.32% 18.66% 18.64% 1.00 0.08% 2.01%
Die Letzen 2 Jahre 44.71% 32.88% 1.32 10.46% 11.01% 30.89% 30.05% 1.02 0.74% 2.43% 40.50% 39.78% 1.00 0.05% 7.87% 28.98% 28.59% 1.01 0.26% 2.73%
Die Letzen 12 Monate 23.99% 23.66% 1.01 0.15% 2.93% 15.00% 14.85% 1.00 0.03% 1.83% 33.81% 32.93% 1.00 0.14% 7.05% 23.03% 22.33% 1.03 0.60% 2.14%
(7) = Fonds und Index Gesamtvolatilität 1 MSCI Europe Growth
(8) = "market fund" Sensabilität (bêta) 2 MSCI Europe Value
(9) = "tracking error" erklärt durch den Markt : (Bêta-1) * Marktrisiko 3 FTSE World - Europe Medium-Small Cap
(10) = geschätztes spezifisches Risiko bis 16/01/04 dann MSCI Small Cap
* Keine Anteile am 28/09/2007
Greece No Load
Total Volatility Tracking Error
Portugal no Load
Total Volatility Tracking Error
Belgium No Load
Total Volatility Tracking Error
Europe Growth no load *Austria Ireland Europe Growth
Risikoanalyse (Anteile der Kategorie B)zum 30. September 2010
Total Volatility Tracking Error
Europe Value Europe Small Cap
Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking ErrorTotal Volatility Tracking Error
Europe Small Cap no load *
Total Volatility Tracking ErrorTotal Volatility Tracking Error
Europe Value no load *
Total Volatility Tracking Error Total Volatility Tracking Error
Switzerland No Load
Total Volatility Tracking Error
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
32
EMIF Sc. Composite Beta Market Specific EMIF WE. 4 Beta Market Specific
Seit Gründung 24.59% 22.84% 0.98 0.42% 10.08% 26.98% 25.03% 1.00 0.08% 9.86%
Die Letzen 2 Jahre 31.50% 28.36% 0.96 1.12% 15.82% 40.82% 37.73% 1.01 0.43% 14.49%
Die Letzen 12 Monate 18.81% 18.83% 1.00 0.05% 1.12% 22.52% 22.26% 0.96 0.81% 6.85%
(7) (8) (9) (10)
4 MSCI EMF USD
(7) = Fonds und Index Gesamtvolatilität
(8) = "market fund" Sensabilität (bêta)
(9) = "tracking error" erklärt durch den Markt : (Bêta-1) * Marktrisiko
(10) = geschätztes spezifisches Risiko
Scandinavia No Load
Total Volatility Tracking Error
zum 30. September 2010
Risikoanalyse (Anteile der Kategorie B)
World Emerging Equities
Total Volatility Tracking Error
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
33
Summe der Anteile seit der Gründung
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
05/90 05/92 05/94 05/96 05/98 05/00 05/02 05/04 05/06 05/08 05/10
Summe der Anteile EMIF - Belgium
0 50000
100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000
05/90 05/92 05/94 05/96 05/98 05/00 05/02 05/04 05/06 05/08 05/10
Summe der Anteile EMIF - France
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
05/90 05/92 05/94 05/96 05/98 05/00 05/02 05/04 05/06 05/08 05/10
Summe der Anteile EMIF - Germany
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
05/90 05/92 05/94 05/96 05/98 05/00 05/02 05/04 05/06 05/08 05/10
Summe der Anteile EMIF - UK
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
34
Summe der Anteile seit der Gründung
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000
07/91 07/93 07/95 07/97 07/99 07/01 07/03 07/05 07/07 07/09
Summe der Anteile EMIF - Spain
0 30000 60000 90000
120000 150000 180000 210000
12/92 12/94 12/96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08
Summe der Anteile EMIF - Netherlands
0
160000
320000
480000
640000
800000
01/94 01/96 01/98 01/00 01/02 01/04 01/06 01/08 01/10
Summe der Anteile EMIF - Switzerland
0
200000
400000
600000
800000
1000000
01/94 01/96 01/98 01/00 01/02 01/04 01/06 01/08 01/10
Summe der Anteile EMIF - Italy
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
35
Summe der Anteile seit der Gründung
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
36
Summe der Anteile seit der Gründung
0
25000
50000
75000
100000
125000
10/98 10/99 10/00 10/01 10/02 10/03 10/04 10/05 10/06 10/07 10/08 10/09
Summe der Anteile EMIF - Austria
0
100000
200000
300000
400000
11/99 01/01 03/02 05/03 07/04 09/05 11/06 01/08 03/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - Europe Growth
0
100000
200000
300000
400000
500000
11/99 10/00 09/01 08/02 07/03 06/04 05/05 04/06 03/07 02/08 01/09 12/09
Summe der Anteile EMIF - Europe Value
0 5000
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000
11/00 08/01 05/02 02/03 11/03 08/04 05/05 02/06 11/06 08/07 05/08 02/09 11/09 08/10
Summe der Anteile EMIF - Mexico
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
37
Summe der Anteile seit der Gründung
0
100000
200000
300000
400000
Summe der Anteile EMIF - Europe Small Cap
0 5000
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000 55000 60000 65000 70000
11/00 11/01 11/02 11/03 11/04 11/05 11/06 11/07 11/08 11/09
Summe der Anteile EMIF - Brazil
0 30000 60000 90000
120000 150000 180000 210000 240000 270000 300000 330000
01/01 01/02 01/03 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10
Summe der Anteile EMIF - South Africa
0 200 400 600 800
1000 1200 1400 1600
05/01 05/02 05/03 05/04 05/05 05/06 05/07 05/08 05/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - Turkey no - load
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
38
Summe der Anteile seit der Gründung
0 30000
60000
90000
120000
150000
180000
210000
01/0
1 01/0
2 01/0
3 01/0
4 01/0
5 01/0
6 01/0
7 01/0
8 01/0
9 01/1
0
Summe der
Anteile EMI
F - Turke
y
0 400
800
1200
1600
2000
2400
2800
3200
3600
4000
05/0
1 05/0
2 05/0
3 05/0
4 05/0
5 05/0
6 05/0
7 05/0
8 05/0
9 05/1
0
Summe der
Anteile EMI
F - Brazil
no - loa
d
0 200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
05/0
1 05/0
2 05/0
3 05/0
4 05/0
5 05/0
6 05/0
7 05/0
8 05/0
9 05/1
0
Summe der
Anteile EMI
F - Greece
no - loa
d
0 200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
05/0
1 05/0
2 05/0
3 05/0
4 05/0
5 05/0
6 05/0
7 05/0
8 05/0
9 05/1
0
Summe der
Anteile EMI
F - Belgium no - loa
d
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
39
Summe der Anteile seit der Gründung
No Shareholder from 03/03 to 06/03
No Shareholder from 04/03 to 12/03
0 50
100 150 200 250 300 350 400 450 500
05/01 05/02 05/03 05/04 05/05 05/06 05/07 05/08 05/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - Portugal no - load
- 200
300
800
1300
1800
05/01 02/02 11/02 08/03 05/04 02/05 11/05 08/06 05/07 02/08 11/08 08/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - Mexico no - load
0 200 400 600 800
1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800
05/01 05/02 05/03 05/04 05/05 05/06 05/07 05/08 05/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - Switzerland no - load
0
5000
10000
15000
20000
25000
06/01 06/02 06/03 06/04 06/05 06/06 06/07 06/08 06/09 06/10
Summe der Anteile EMIF - World Emerging Equities
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
40
Summe der Anteile seit der Gründung
0
5000
10000
15000
05/01 02/02 11/02 08/03 05/04 02/05 11/05 08/06 05/07 02/08 11/08 08/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - Scandinavia no - load
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
05/01 02/02 11/02 08/03 05/04 02/05 11/05 08/06 05/07 02/08 11/08 08/09 05/10
Summe der Anteile EMIF - China Hong - Kong
0 20 40 60 80
100 120 140 160 180 200
05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10
Summe der Anteile EMIF - Turkey - U
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
02/04 08/04 02/05 08/05 02/06 08/06 02/07 08/07 02/08 08/08 02/09 08/09 02/10 08/10
Summe der Anteile EMIF - China Hong - Kong no - load
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
41
43 28
53 38
13 55
3 7
0 20 40 60
EMIF - France EMIF - Belgium
EMIF - Germany EMIF - UK
EMIF - Spain EMIF - Netherlands
EMIF - Italy EMIF - Switzerland
EMIF (8 Teilfonds) zum 30. September 1994
EMIF - France 20%
EMIF - Belgium 10%
EMIF - Germany 27%
EMIF - UK 23%
EMIF - Spain 6%
EMIF - Netherlands
14%
EMIF (6 Teilfonds) zum 30. September 1993
EMIF - France 14%
EMIF - Belgium 11%
EMIF - Germany 48%
EMIF - UK 21%
EMIF - Spain 6%
EMIF (5 Teilfonds) zum 30. September 1991
7
6
23
12
2
0 20 40
EMIF - France
EMIF - Belgium
EMIF - Germany
EMIF - UK
EMIF - Spain
EMIF (5 Teilfonds) zum 30. September 1992
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
42
EMIF - France 14%
EMIF - Belgium 12%
EMIF - Germany 20% EMIF - UK
15%
EMIF - Spain 4%
EMIF - Netherlands
23%
EMIF - Italy 4%
EMIF - Switzerland
8%
EMIF (8 Teilfonds) zum 30. September 1995
39 25
67 42
30 54
35 13
0 50 100
EMIF - France EMIF - Belgium
EMIF - Germany EMIF - UK
EMIF - Spain EMIF - Netherlands
EMIF - Italy EMIF - Switzerland
EMIF (8 Teilfonds) zum 30. September 1996
74 63
91 39
116 119
93 67
17 29
3 1
0 50 100 150
EMIF - France EMIF - Belgium
EMIF - Germany EMIF - UK
EMIF - Spain EMIF - Netherlands
EMIF - Italy EMIF - Switzerland
EMIF - Portugal EMIF - Greece
EMIF - Sweden EMIF - Denmark
EMIF (12 Teilfonds) zum 30. September 1998
EMIF - France 9%
EMIF - Belgium 9%
EMIF - Germany 17%
EMIF - UK 10% EMIF - Spain
16% EMIF - Netherlands
19%
EMIF - Italy 10%
EMIF - Switzerland 10%
EMIF (8 Teilfonds) zum 30. September 1997
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
43
0.12
0.07
0.1
0.07
0.14
0.18
0.07
0.07
0.05
0.09
0.019
0
0.01
0.01
0 0.05 0.1 0.15 0.2
EMIF - France
EMIF - Belgium
EMIF - Germany
EMIF - UK
EMIF - Spain
EMIF - Netherlands
EMIF - Italy
EMIF - Switzerland
EMIF - Portugal
EMIF - Greece
EMIF - Sweden
EMIF - Denmark
EMIF - Austria
EMIF - Ireland
EMIF (14 Teilfonds) zum 30. September 1999
12.7%
5.3%
11.9%
6.6%
11.7%
11.6%
6.6%
4.9%
8.4%
2.5%
1.3%
0.5%
0.6%
3.5%
3.8%
4.0%
4.1%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0%
EMIF - France
EMIF - Belgium
EMIF - Germany
EMIF - UK
EMIF - Spain
EMIF - Netherlands
EMIF - Italy
EMIF - Switzerland
EMIF - Portugal
EMIF - Greece
EMIF - Sweden
EMIF - Denmark
EMIF - Austria
EMIF - Ireland
EMIF - Growth
EMIF - Value
EMIF - Small Cap
EMIF (17 Teilfonds) zum 30. September 2000
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
44
12.7%
12.4%
8.9%
8.9%
8.6%
8.2%
6.2%
5.2%
4.5%
4.4%
4.3%
4.3%
2.7%
2.6%
2.3%
1.4%
0.7%
0.6%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1% 0.1%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0%
EMIF - France
EMIF - UK
EMIF - Spain
EMIF - Netherlands
EMIF - Value
EMIF - Germany
EMIF - Portugal
EMIF - Italy
EMIF - Small Cap
EMIF - Switzerland
EMIF - Growth
EMIF - Belgium
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Ireland
EMIF - Greece
EMIF - Sweden
EMIF - Austria
EMIF - Mexico
EMIF - Brazil
EMIF - Denmark
EMIF - South Africa
EMIF - Turkey
EMIF - China Hong Kong
EMIF (23 Teilfonds) zum 30. September 2001
11.6%
9.2%
8.6%
8.4%
7.9%
7.9%
7.1%
7.0%
6.0%
5.7%
5.0%
3.7%
3.4%
2.9%
1.9%
1.5%
0.7%
0.5%
0.3%
0.2%
0.2%
0.2%
0.1%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0%
EMIF - Value
EMIF - France
EMIF - Spain
EMIF - Netherlands
EMIF - UK
EMIF - Small Cap
EMIF - Germany
EMIF - Growth
EMIF - Portugal
EMIF - Switzerland
EMIF - Italy
EMIF - Belgium
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Greece
EMIF - Ireland
EMIF - Sweden
EMIF - Austria
EMIF - Mexico
EMIF - Denmark
EMIF - Turkey
EMIF - South Africa
EMIF - Brazil
EMIF - China Hong Kong
EMIF (23 Teilfonds) zum 30. September 2002
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
45
10.2%
9.5%
9.2%
9.1%
8.0%
7.9%
6.6%
6.2%
5.7%
5.1%
4.4%
3.8%
3.6%
3.6%
1.6%
1.4%
1.3%
0.8%
0.5%
0.5%
0.5%
0.3%
0.3%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0%
EMIF - France
EMIF - UK
EMIF - Netherlands
EMIF - Spain
EMIF - Germany
EMIF - Value
EMIF - Portugal
EMIF - Switzerland
EMIF - Small Cap
EMIF - Italy
EMIF - Belgium
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Greece
EMIF - Growth
EMIF - China Hong Kong
EMIF - Ireland
EMIF - Sweden
EMIF - Austria
EMIF - Denmark
EMIF - Mexico
EMIF - Turkey
EMIF - South Africa
EMIF - Brazil
EMIF (23 Teilfonds) zum 30. September 2003
12.3%
10.7%
9.0%
8.2%
7.0%
6.9%
5.9%
5.6%
5.0%
4.6%
4.5%
4.4%
3.7%
3.6%
2.8%
1.4%
1.2%
1.2%
0.7%
0.6%
0.3%
0.3%
0.1%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0%
EMIF - Germany
EMIF - Spain
EMIF - France
EMIF - Netherlands
EMIF - Portugal
EMIF - UK
EMIF - Value
EMIF - China Hong Kong
EMIF - Belgium
EMIF - Greece
EMIF - Switzerland
EMIF - Growth
EMIF - Small Cap
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Italy
EMIF - Sweden
EMIF - Ireland
EMIF - Austria
EMIF - Turkey
EMIF - Mexico
EMIF - Denmark
EMIF - South Africa
EMIF - Brazil
EMIF (23 Teilfonds) zum 30. September 2004
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
46
10%
10%
9%
8%
7%
7%
6%
5%
5%
5%
4%
4%
4%
4%
3%
3%
2%
1%
1%
1%
1%
0%
0%
0% 5% 10% 15%
EMIF - Netherlands
EMIF - Spain
EMIF - Germany
EMIF - France
EMIF - UK
EMIF - Austria
EMIF - China Hong Kong
EMIF - Turkey
EMIF - Growth
EMIF - Belgium
EMIF - Value
EMIF - Portugal
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Switzerland
EMIF - Small Cap
EMIF - Greece
EMIF - Italy
EMIF - Ireland
EMIF - Mexico
EMIF - Sweden
EMIF - Brazil
EMIF - South Africa
EMIF - Denmark
EMIF (23 Teilfonds) zum 30. September 2005
9.4%
9.2%
8.8%
8.4%
7.4%
7.0%
6.8%
4.4%
4.4%
4.4%
4.4%
4.0%
3.7%
3.6%
3.2%
2.6%
1.6%
1.6%
1.6%
1.4%
1.3%
0.8%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%
EMIF - Netherlands
EMIF - France
EMIF - Germany
EMIF - China Hong Kong
EMIF - Turkey
EMIF - UK
EMIF - Spain
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Portugal
EMIF - Switzerland
EMIF - Belgium
EMIF - Value
EMIF - Austria
EMIF - Greece
EMIF - Small Cap
EMIF - Growth
EMIF - Italy
EMIF - Brazil
EMIF - Scandinavia
EMIF - Ireland
EMIF - South Africa
EMIF - Mexico
EMIF (22 Teilfonds) zum 29. September 2006
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
47
13.9%
9.8%
9.5%
6.7%
6.6%
6.6%
6.2%
5.0%
4.7%
4.0%
3.6%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0%
EMIF - Germany
EMIF - France
EMIF - China Hong Kong
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Netherlands
EMIF - Ireland
EMIF - Spain
EMIF - Brazil
EMIF - Turkey
EMIF - Austria
EMIF - Portugal
EMIUK
EMIGR
EMIBE
EMIZA
EMIVL
EMICH
EMISE
EMIGW
EMIMX
EMIIT
EMISC
EMIF (22 Teilfonds) zum 30. September 2008
12.6%
10.4%
8.8%
7.8%
7.4%
6.7%
5.9%
5.4%
4.9%
3.6%
3.3%
3.3%
3.3%
3.1%
2.6%
2.2%
2.2%
1.7%
1.4%
1.4%
1.1%
0.9%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0%
EMIF - Germany
EMIF - China Hong Kong
EMIF - France
EMIF - Netherlands
EMIF - Turkey
EMIF - Greece
EMIF - Spain
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Portugal
EMIF - Belgium
EMIF - UK
EMIF - Value
EMIF - Brazil
EMIF - Small Cap
EMIF - Switzerland
EMIF - Austria
EMIF - South Africa
EMIF - Scandinavia
EMIF - Growth
EMIF - Italy
EMIF - Mexico
EMIF - Ireland
EMIF (22 Teilfonds) zum 30. September 2007
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Geschäftsbericht (Fortsetzung)
48
Luxemburg, den 15. December 2010 Der Verwaltungsrat Anmerkung: Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
12.5% 10.0%
9.8% 8.9%
8.2% 7.5%
7.3% 6.6%
4.4% 3.7%
3.1% 2.7% 2.7%
2.3% 2.1%
1.8% 1.6%
1.2% 1.1% 1.0% 1.0%
0.6%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0%
EMIF - China Hong Kong EMIF - Brazil
EMIF - France
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Germany EMIF - Turkey
EMIF - Spain EMIF - Netherlands EMIF - South Africa
EMIF - UK EMIF - Belgium EMIF - Portugal
EMIF - Switzerland EMIF - Value
EMIF - Scandinavia EMIF - Mexico EMIF - Greece
EMIF - Small Cap EMIF - Growth
EMIF - Italy EMIF - Austria EMIF - Ireland
EMIF (22 Teilfonds) zum 30. September 2010
11.1%
9.9%
8.5%
7.8%
7.5%
7.4%
6.9%
6.8%
5.6%
3.5%
3.4%
3.4%
3.3%
2.8%
2.6%
1.6%
1.5%
1.5%
1.3%
1.2%
1.2%
1.1%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0%
EMIF - China Hong Kong
EMIF - France
EMIF - Spain
EMIF - World Emerging Equities
EMIF - Brazil
EMIF - Germany
EMIF - Portugal
EMIF - Netherlands
EMIF - Turkey
EMIF - South Africa
EMIF - UK
EMIF - Greece
EMIF - Belgium
EMIF - Value
EMIF - Switzerland
EMIF - Scandinavia
EMIF - Small Cap
EMIF - Ireland
EMIF - Austria
EMIF - Italy
EMIF - Mexico
EMIF - Growth
EMIF (22 Teilfonds) zum 30. September 2009
Cabinet de révision agréé
Expert comptable (autorisation gouvernementale n°95992)
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - Capital social EUR 516 950 - TVA LU17564447
49
PricewaterhouseCoopers
Société à responsabilité limitée
400, Route d’Esch
B.P. 1443
L-1014 Luxembourg
Telephone +352 494848-1
Facsimile +352 494848-2900
www.pwc.com/lu
Prüfungsvermerk
An die Aktionäre der EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND und
ihrer jeweiligen Teilfonds geprüft, der die Vermögensaufstellung, den Wertpapierbestand und
sonstiges Nettovermögen zum 30. September 2010, die Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere
Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr, sowie eine
Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und die sonstigen
Erläuterungen zu den Aufstellungen enthält.
Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss
Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses liegen in der Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV. Diese Verantwortung umfasst die Entwicklung, Umsetzung und Aufrechterhaltung des internen Kontrollsystems hinsichtlich der Erstellung und der den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Darstellung des Jahresabschlusses, so dass dieser frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren, sowie die Auswahl und Anwendung von angemessenen Rechnungslegungsgrundsätzen und -methoden und die Festlegung angemessener rechnungslegungsrelevanter Schätzungen. Verantwortung des "Réviseur d’entreprises agréé" In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den in Luxemburg von der "Commission de Surveillance du Secteur Financier" angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die Berufspflichten und -standards einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des "Réviseur d’entreprises agréé" ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der "Réviseur d’entreprises agréé" das für die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der SICAV vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Prüfungsvermerk (Fortsetzung)
50
Nach unserer Auffassung sind die erlangten Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Prüfungsurteils ausreichend und angemessen. Prüfungsurteil Nach unserer Auffassung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND und ihrer jeweiligen Teilfonds zum 30. September 2010 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Luxemburg, den 28. December 2010 Vertreten durch Christelle Crépin
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Konsolidierte Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
51
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 281.980.660,84 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 1.700.314,28 Bankguthaben 13.944.497,76 Andere liquide Guthaben 5.147.302,66 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 3.782.414,86 Ausstehende Zeichnungsbeträge 324.622,48 Forderungen aus Wertpapiererträgen 535.911,05 Zinsforderungen aus Bankguthaben 1.098,98 Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten 66.885,66 Sonstige Forderungen 17.656,06
Gesamtaktiva 307.501.364,63
Passiva Bankverbindlichkeiten 1.303.106,19 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 331.059,99 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 3.383.758,21 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 713.756,38 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 367.584,22 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 1.284.568,06 Sonstige Passiva 49.250,00
Gesamtpassiva 7.433.083,05
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 300.068.281,58
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
52
Erträge Nettodividendenerträge 7.021.249,78 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 200.463,13 Zinserträge aus Bankguthaben 24.308,23 Erhaltene Kommissionen 189.139,33 Sonstige Erträge 145.109,16
Gesamterträge 7.580.269,63
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 4.041.228,81 Gewinnbeteiligung des Anlageberaters 118.718,21 Depotbankgebühr 596.612,14 Bankspesen und sonstige Gebühren 13.213,10 Transaktionskosten 83.798,80 Zentralverwaltungsaufwand 884.461,12 Prüfungskosten 219.648,41 Sonstiger Verwaltungsaufwand 369.497,05 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 156.347,28 Andere Steuern 197.797,67 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 74.957,08 Sonstige Aufwendungen 66.588,00
Gesamtaufwendungen 6.822.867,67
Summe der Nettoerträge 757.401,96
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -752.480,52 - aus Optionen -70.907,85 - aus Terminkontrakten 997.583,93 - aus Devisengeschäften -338.373,64
Realisiertes Ergebnis 593.223,88
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 15.158.857,35 - aus Optionen 70.122,45 - aus Terminkontrakten -718.040,84
Ergebnis 15.104.162,84
Ausschüttungen -19.735,65
Zeichnung von Anteilen 102.337.295,78
Rücknahme von Anteilen -136.712.140,39
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -19.290.417,42
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 308.048.048,45
Bewertungsdifferenz 11.310.650,55
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 300.068.281,58
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
53
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 3.006.753,32 Bankguthaben 33.653,74 Andere liquide Guthaben 49.756,37 Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten 4.699,50
Gesamtaktiva 3.094.862,93
Passiva Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 10.737,51
Gesamtpassiva 10.737,51
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.084.125,42
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 1.488,673 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 290,44
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 9.130,231 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 290,44
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
54
Erträge Nettodividendenerträge 65.107,69 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 55,79 Erhaltene Kommissionen 1.272,54
Gesamterträge 66.436,02
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 37.979,07 Depotbankgebühr 6.411,53 Transaktionskosten 764,59 Zentralverwaltungsaufwand 9.509,41 Prüfungskosten 598,80 Sonstiger Verwaltungsaufwand 8.337,65 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 1.590,29 Andere Steuern 475,00 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 24,50 Sonstige Aufwendungen 2.211,10
Gesamtaufwendungen 67.901,94
Summe der Nettoerträge -1.465,92
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -462.478,79 - aus Terminkontrakten -6.160,00
Realisiertes Ergebnis -470.104,71
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 329.164,09 - aus Terminkontrakten -3.768,50
Ergebnis -144.709,12
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 170.091,69
Rücknahme von Anteilen -859.386,95
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -834.004,38
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 3.918.129,80
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.084.125,42
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
55
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 3.084.125,42 - zum 30.09.2009 3.918.129,80 - zum 30.09.2008 14.098.449,65
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 2.298,143 - ausgegebene Anteile 221,000 - zurückgenommene Anteile -1.030,470
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 1.488,673
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 290,44 - zum 30.09.2009 300,83 - zum 30.09.2008 306,72
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 10.726,093 - ausgegebene Anteile 361,213 - zurückgenommene Anteile -1.957,075
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 9.130,231
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 290,44 - zum 30.09.2009 300,83 - zum 30.09.2008 306,72
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
56
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 3.350 Intercell AG 94.816,03 55.677,00 1,81
Automobile und Bestandteile
EUR 790 Semperit AG Holding 22.140,95 22.151,60 0,72
Banken
EUR 18.446 Erste Group Bank AG 777.492,18 541.759,02 17,57 EUR 5.922 Raiffeisen Intl Bk-Hg AG 470.109,70 202.532,40 6,56
1.247.601,88 744.291,42 24,13
Einzelhandel
EUR 2.483 Bwin 89.222,32 94.465,74 3,06
Energie
EUR 11.484 OMV AG 558.549,52 315.350,64 10,23 EUR 860 Schoeller Bleckmann Oil Equip 52.748,66 41.206,90 1,34
611.298,18 356.557,54 11,57
Investitionsgüter
EUR 3.182 Andritz AG 114.058,59 163.904,82 5,31 EUR 2.620 Strabag SE 107.757,05 45.601,10 1,48 EUR 8.996 Wienerberger AG 249.034,26 108.536,74 3,52 EUR 2.336 Zumtobel AG 44.344,95 29.386,88 0,95
515.194,85 347.429,54 11,26
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
EUR 1.826 RHI AG 54.412,43 39.140,31 1,27
Rohstoffe
EUR 762 Mayr-Melnhof Karton AG 49.248,04 56.692,80 1,84 EUR 9.061 Voestalpine 362.051,45 244.828,22 7,93
411.299,49 301.521,02 9,77
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 25.437 Telekom Austria AG 400.357,93 280.824,48 9,11
Transportwesen
EUR 806 Flughafen Wien AG 54.278,27 34.214,70 1,11 EUR 2.589 Oesterreichische Post AG 74.098,37 56.867,39 1,84
128.376,64 91.082,09 2,95
Versicherungen
EUR 4.896 Wiener Versicherung Gruppe 233.192,45 193.049,28 6,26
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
57
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Versorgungsbetriebe
EUR 2.500 EVN AG 26.928,75 28.625,00 0,93 EUR 5.781 Verbund AG A 242.758,91 152.040,30 4,93
269.687,66 180.665,30 5,86
Summe Aktien 4.077.600,81 2.706.855,32 87,77
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Geldmarktinstrumente
Staaten und Regierungen
EUR 300.000 France 0% BTF 10/28.10.10 299.694,87 299.898,00 9,72
Summe Geldmarktinstrumente 299.694,87 299.898,00 9,72
Summe des Wertpapierbestandes 4.377.295,68 3.006.753,32 97,49
Bankguthaben 33.653,74 1,09
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 43.718,36 1,42
Gesamt 3.084.125,42 100,00
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
58
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 24,13 %
Energie 11,57 %
Investitionsgüter 11,26 %
Rohstoffe 9,77 %
Staaten und Regierungen 9,72 %
Telekommunikationsdienstleistungen 9,11 %
Versicherungen 6,26 %
Versorgungsbetriebe 5,86 %
Einzelhandel 3,06 %
Transportwesen 2,95 %
Arzneimittel und Biotechnologie 1,81 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 1,27 %
Automobile und Bestandteile 0,72 %
Gesamt 97,49 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Österreich 87,77 %
Frankreich 9,72 %
Gesamt 97,49 %
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
59
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 8.718.264,64 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 30.000,00 Bankguthaben 383.703,90 Andere liquide Guthaben 92.679,81 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 151.383,97 Ausstehende Zeichnungsbeträge 1.159,96 Forderungen aus Wertpapiererträgen 4.536,00
Gesamtaktiva 9.381.728,28
Passiva Bankverbindlichkeiten 5,98 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 104.237,13 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 1.163,04 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 4.542,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 31.767,70
Gesamtpassiva 141.715,85
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 9.240.012,43
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 2.354,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 481,08
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 13.967,503 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 579,44
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 62,265 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 228,47
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
60
Erträge Nettodividendenerträge 180.766,55 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 19.802,73 Zinserträge aus Bankguthaben 214,57 Erhaltene Kommissionen 10.854,31
Gesamterträge 211.638,16
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 112.159,70 Depotbankgebühr 18.780,82 Bankspesen und sonstige Gebühren 205,44 Transaktionskosten 1.733,83 Zentralverwaltungsaufwand 27.838,96 Prüfungskosten 7.587,34 Sonstiger Verwaltungsaufwand 13.215,85 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 4.800,36 Andere Steuern 3.105,53 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 928,40 Sonstige Aufwendungen 2.360,07
Gesamtaufwendungen 192.716,30
Summe der Nettoerträge 18.921,86
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 116.344,02 - aus Terminkontrakten 79.319,00
Realisiertes Ergebnis 214.584,88
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 118.639,93 - aus Terminkontrakten -31.452,00
Ergebnis 301.772,81
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 931.687,76
Rücknahme von Anteilen -2.277.671,04
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -1.044.210,47
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 10.284.222,90
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 9.240.012,43
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
61
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 9.240.012,43 - zum 30.09.2009 10.284.222,90 - zum 30.09.2008 9.797.178,74
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 3.035,000 - ausgegebene Anteile 505,000 - zurückgenommene Anteile -1.186,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 2.354,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 481,08 - zum 30.09.2009 465,23 - zum 30.09.2008 513,86
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 15.816,759 - ausgegebene Anteile 1.202,161 - zurückgenommene Anteile -3.051,417
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 13.967,503
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 579,44 - zum 30.09.2009 560,35 - zum 30.09.2008 618,93
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 42,265 - ausgegebene Anteile 27,000 - zurückgenommene Anteile -7,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 62,265
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 228,47 - zum 30.09.2009 221,71 - zum 30.09.2008 245,74
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
62
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 3.000 Devgen NV 39.017,88 21.660,00 0,24 EUR 6.500 Financière de Tubize SA 167.514,84 135.915,00 1,47 EUR 5.000 Galapagos Genomics NV 36.505,24 59.450,00 0,64 EUR 1.500 ThromboGenics NV 12.187,97 27.375,00 0,30 EUR 6.500 UCB 154.484,76 165.197,50 1,79
409.710,69 409.597,50 4,44
Banken
EUR 1.000 BNP Paribas SA 53.490,34 52.170,00 0,57 EUR 120.809 Dexia SA 835.333,19 390.454,69 4,23
888.823,53 442.624,69 4,80
Einzelhandel
EUR 1.350 Colruyt NV 215.963,82 261.765,00 2,83 EUR 340 D'Ieteren SA 75.426,36 139.573,40 1,51
291.390,18 401.338,40 4,34
Energie
EUR 112.212 Total SA Strip VVPR 0,00 112,21 0,00
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
EUR 10.388 Arseus SA 90.551,77 103.880,00 1,12 EUR 1.487 Arseus SA Strip VVPR 0,00 63,94 0,00 EUR 4.500 Omega Pharma SA 116.298,71 123.030,00 1,33
206.850,48 226.973,94 2,45
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion
EUR 7.716 Melexis NV 96.813,13 85.801,92 0,93
Immobilien
EUR 2.000 Befimmo SICAFI 125.622,50 124.000,00 1,34
Investitionsgüter
EUR 1.000 Cie Francois d'Entreprises 42.270,49 41.160,00 0,45 EUR 20.000 Deceuninck SA 38.258,22 37.000,00 0,40 EUR 20.000 Global Graphics SA 31.383,40 24.400,00 0,26
111.912,11 102.560,00 1,11
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
EUR 3.000 Ackermans & Van Haaren SA 158.321,83 175.650,00 1,90 EUR 8.000 Cie Nationale à Portefeuille 287.150,43 306.000,00 3,31
445.472,26 481.650,00 5,21
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
EUR 2.000 Hamon & Cie SA 42.574,01 54.000,00 0,59
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
63
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 15.300 Anheuser-Busch InBev SA 438.764,54 660.195,00 7,15 EUR 9.600 Anheuser-Busch InBev SA VVPR 0,00 28,80 0,00
438.764,54 660.223,80 7,15
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 7.700 Delhaize Groupe 375.408,05 409.640,00 4,43
Medien
EUR 1.500 EVS Broadcast Equipment SA 50.081,38 67.500,00 0,73 EUR 1.500 Roularta Media Groep 26.554,83 26.550,00 0,29
76.636,21 94.050,00 1,02
Rohstoffe
EUR 1.400 Bekaert SA 177.873,80 270.970,00 2,93 EUR 9.000 Nyrstar NV 77.612,72 88.110,00 0,95 EUR 12.000 Recticel SA 97.387,31 82.440,00 0,89 EUR 8.200 Solvay SA 531.923,74 641.650,00 6,94 EUR 1.000 Tessenderlo Chemie NV Parts Soc 26.143,92 22.860,00 0,25 EUR 13.500 Umicore SA 303.428,77 428.085,00 4,63
1.214.370,26 1.534.115,00 16,59
Software und Dienstleistungen
EUR 500 Econocom Group SA 3.349,99 5.500,00 0,06
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 331.000 Ageas NV 1.740.008,92 695.100,00 7,52 EUR 46.666 Ageas NV Strip VVPR 0,00 46,67 0,00 EUR 7.000 Groupe Bruxelles Lambert SA 378.000,40 427.840,00 4,63 EUR 2.066 Groupe Bruxelles Lambert SA Strip VVPR 0,00 18,59 0,00 EUR 16.000 KBC Ancora CVA 263.049,83 257.120,00 2,78 EUR 15.250 KBC Group SA 360.839,50 501.801,25 5,43
2.741.898,65 1.881.926,51 20,36
Technologie-Hardware und Ausrüstung
EUR 1.607 Barco NV 80.996,31 53.850,57 0,58 EUR 5.000 Transics International SA 34.000,56 26.500,00 0,29 EUR 10.000 Zetes Industries SA 140.950,00 163.500,00 1,77
255.946,87 243.850,57 2,64
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 14.700 Belgacom SA 346.029,47 420.493,50 4,55 EUR 4.000 Mobistar 189.853,71 179.680,00 1,95 EUR 5.000 Telenet Group Holding NV 82.218,58 123.050,00 1,33
618.101,76 723.223,50 7,83
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 10.000 Agfa Gevaert NV 88.128,91 54.100,00 0,59 EUR 500 Van De Velde 10.700,21 17.495,00 0,19
98.829,12 71.595,00 0,78
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
64
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Versorgungsbetriebe
EUR 27.242 GDF Suez 723.410,85 715.374,92 7,74 EUR 120.015 GDF Suez Strip VVPR 170,75 120,02 0,00
723.581,60 715.494,94 7,74
Summe Aktien 9.166.055,94 8.668.277,98 93,81
Geschlossene Investmentfonds
Investmentfonds
EUR 11.309 Quest for Growth 95.739,78 49.985,78 0,54
Summe geschlossene Investmentfonds 95.739,78 49.985,78 0,54
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
EUR 875 Arseus SA Call Wts 28.01.11 0,00 0,88 0,00
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 0,88 0,00
Summe des Wertpapierbestandes 9.261.795,72 8.718.264,64 94,35
Bankguthaben 383.703,90 4,15
Bankverbindlichkeiten -5,98 0,00
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 138.049,87 1,50
Gesamt 9.240.012,43 100,00
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
65
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Sonstige Finanzdienstleistungen 20,36 %
Rohstoffe 16,59 %
Telekommunikationsdienstleistungen 7,83 %
Versorgungsbetriebe 7,74 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 7,15 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 5,21 %
Banken 4,80 %
Arzneimittel und Biotechnologie 4,44 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 4,43 %
Einzelhandel 4,34 %
Technologie-Hardware und Ausrüstung 2,64 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 2,45 %
Immobilien 1,34 %
Investitionsgüter 1,11 %
Medien 1,02 %
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion 0,93 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 0,78 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 0,59 %
Investmentfonds 0,54 %
Software und Dienstleistungen 0,06 %
Gesamt 94,35 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Belgien 85,78 %
Frankreich 8,57 %
Gesamt 94,35 %
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
66
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 28.286.120,34 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 270.000,00 Bankguthaben 803.872,57 Andere liquide Guthaben 203.527,29 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 1.100.000,00
Gesamtaktiva 30.663.520,20
Passiva Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 1.099.063,96 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 931,86 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 39.420,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 164.554,94
Gesamtpassiva 1.303.970,76
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 29.359.549,44
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 4.888,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 285,13
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 90.589,146 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 308,71
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
67
Erträge Nettodividendenerträge 702.703,93 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 2.918,58 Erhaltene Kommissionen 105.234,37
Gesamterträge 810.856,88
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 341.584,05 Gewinnbeteiligung des Anlageberaters 68.759,28 Depotbankgebühr 56.782,95 Bankspesen und sonstige Gebühren 24,80 Transaktionskosten 6.491,59 Zentralverwaltungsaufwand 84.158,23 Prüfungskosten 19.904,18 Sonstiger Verwaltungsaufwand 28.380,60 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 14.922,77 Andere Steuern 1.098,45 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 41,24 Sonstige Aufwendungen 2.810,60
Gesamtaufwendungen 624.958,74
Summe der Nettoerträge 185.898,14
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -435.124,55 - aus Optionen -70.907,85 - aus Terminkontrakten 194.982,29
Realisiertes Ergebnis -125.151,97
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren -79.683,74 - aus Optionen 70.122,45 - aus Terminkontrakten -29.220,00
Ergebnis -163.933,26
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 2.088.887,90
Rücknahme von Anteilen -2.984.995,05
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -1.060.040,41
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 30.419.589,85
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 29.359.549,44
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
68
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 29.359.549,44 - zum 30.09.2009 30.419.589,85 - zum 30.09.2008 34.410.708,82
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 5.894,000 - ausgegebene Anteile 446,000 - zurückgenommene Anteile -1.452,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 4.888,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 285,13 - zum 30.09.2009 286,41 - zum 30.09.2008 301,14
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 92.633,792 - ausgegebene Anteile 6.263,050 - zurückgenommene Anteile -8.307,696
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 90.589,146
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 308,71 - zum 30.09.2009 310,16 - zum 30.09.2008 326,03
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
69
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 46.834 Sanofi-Aventis 2.239.321,31 2.289.011,75 7,80
Automobile und Bestandteile
EUR 7.559 Michelin SA B Reg 394.858,11 421.867,79 1,44 EUR 10.958 Peugeot SA 267.071,77 270.279,07 0,92 EUR 4.227 Renault SA 276.546,15 159.548,12 0,54
938.476,03 851.694,98 2,90
Banken
EUR 40.636 BNP Paribas SA 2.462.537,51 2.119.980,12 7,22 EUR 35.548 Crédit Agricole SA 505.483,62 407.557,82 1,39 EUR 19.500 Dexia SA Strip VVPR 4.105,75 58,50 0,00 EUR 19.317 Société Générale A 1.184.434,14 816.143,25 2,78
4.156.561,02 3.343.739,69 11,39
Einzelhandel
EUR 1.241 PPR SA 47.172,15 147.368,75 0,50
Energie
EUR 3.684 Technip 212.409,46 217.319,16 0,74 EUR 67.581 Total SA 3.183.089,33 2.554.899,71 8,70
3.395.498,79 2.772.218,87 9,44
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
EUR 2.279 Essilor Intl SA 91.047,81 115.021,13 0,39
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion
EUR 23.861 STMicroelectronics NV 135.260,86 134.003,38 0,46
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
EUR 7.249 L'Oréal SA 464.066,33 597.897,52 2,04
Immobilien
EUR 1.862 Unibail-Rodamco Se 262.961,99 302.854,30 1,03
Investitionsgüter
EUR 7.728 Alstom 409.498,55 289.181,76 0,99 EUR 3.958 Bouygues SA 153.459,23 124.617,63 0,43 EUR 13.913 Cie de Saint-Gobain SA 516.951,73 453.981,19 1,55 EUR 7.716 Schneider Electric SA 527.009,88 717.665,16 2,44 EUR 23.375 Vinci SA 909.645,26 859.498,75 2,93
2.516.564,65 2.444.944,49 8,34
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 24.769 Danone 1.161.931,21 1.086.739,88 3,70 EUR 4.729 Pernod-Ricard 255.966,03 289.651,25 0,99
1.417.897,24 1.376.391,13 4,69
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
70
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 17.335 Carrefour SA 819.461,94 683.259,03 2,33 EUR 3.693 Casino Guichard Perrachon 249.388,50 248.021,88 0,84
1.068.850,44 931.280,91 3,17
Medien
EUR 12.405 Publicis Groupe SA 425.557,11 432.190,20 1,47 EUR 37.518 Vivendi 971.583,04 752.235,90 2,56
1.397.140,15 1.184.426,10 4,03
Rohstoffe
EUR 10.597 Air Liquide SA 768.560,98 948.325,53 3,23 EUR 32.146 ArcelorMittal SA 1.061.644,78 776.647,36 2,64 EUR 6.972 Lafarge SA 495.013,67 292.824,00 0,99 EUR 5.703 Vallourec Usines Tubes 457.637,86 415.577,61 1,41
2.782.857,29 2.433.374,50 8,27
Software und Dienstleistungen
EUR 10.297 Cap Gemini SA 437.778,24 378.929,60 1,29
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 2.723 Eurazeo 118.885,28 134.039,68 0,46
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 85.234 France Telecom SA 1.628.958,69 1.350.958,90 4,60
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 9.171 LVMH Moët Hennessy L Vuitton 614.581,10 986.799,60 3,36
Versicherungen
EUR 60.355 Axa SA 1.408.966,01 774.052,88 2,64 EUR 7.094 SCOR SE 131.597,70 124.357,82 0,42
1.540.563,71 898.410,70 3,06
Versorgungsbetriebe
EUR 10.384 Electricité de France 586.281,29 328.549,76 1,12 EUR 56.349 GDF Suez 2.013.464,78 1.479.724,74 5,04 EUR 586 Suez Environnement Co 8.014,71 7.940,30 0,03 EUR 5.799 Veolia Environnement 183.528,13 112.036,68 0,38
2.791.288,91 1.928.251,48 6,57
Summe Aktien 28.045.731,99 24.601.617,46 83,79
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Automobile und Bestandteile
EUR 7.559 Michelin SA Droits de sousc Pref 13.10.10 0,00 15.480,83 0,05
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 15.480,83 0,05
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
71
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Geldmarktinstrumente
Staaten und Regierungen
EUR 1.100.000 France 0% BTF 10/23.12.10 1.099.063,96 1.098.872,61 3,74 EUR 1.800.000 France 0% BTF 10/25.11.10 1.798.426,38 1.798.886,88 6,13
Summe Geldmarktinstrumente 2.897.490,34 2.897.759,49 9,87
Offene Investmentfonds
Investmentfonds (OGAW)
Investmentfonds
EUR 8.604 Sectorissime Energie FCP C Cap 707.090,18 771.262,56 2,63
Summe Investmentfonds (OGAW) 707.090,18 771.262,56 2,63
Summe des Wertpapierbestandes 31.650.312,51 28.286.120,34 96,34
Bankguthaben 803.872,57 2,74
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 269.556,53 0,92
Gesamt 29.359.549,44 100,00
EMIF - FRANCE INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
72
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 11,39 %
Staaten und Regierungen 9,87 %
Energie 9,44 %
Investitionsgüter 8,34 %
Rohstoffe 8,27 %
Arzneimittel und Biotechnologie 7,80 %
Versorgungsbetriebe 6,57 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 4,69 %
Telekommunikationsdienstleistungen 4,60 %
Medien 4,03 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 3,36 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 3,17 %
Versicherungen 3,06 %
Automobile und Bestandteile 2,95 %
Investmentfonds 2,63 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 2,04 %
Software und Dienstleistungen 1,29 %
Immobilien 1,03 %
Einzelhandel 0,50 %
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion 0,46 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 0,46 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 0,39 %
Gesamt 96,34 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Frankreich 93,24 %
Großherzogtum Luxemburg 2,64 %
Niederlande 0,46 %
Gesamt 96,34 %
EMIF - GERMANY INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
73
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 21.066.036,60 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 257.283,70 Bankguthaben 2.053.980,41 Andere liquide Guthaben 1.394.573,70 Ausstehende Zeichnungsbeträge 28.969,68
Gesamtaktiva 24.800.844,09
Passiva Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 4.849,72 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 18.975,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 82.169,41
Gesamtpassiva 105.994,13
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 24.694.849,96
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 26.457,005 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 87,48
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 232.439,856 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 96,28
EMIF - GERMANY INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
74
Erträge Nettodividendenerträge 551.737,34 Zinserträge aus Bankguthaben 239,32 Erhaltene Kommissionen 33.205,62 Sonstige Erträge 6.152,36
Gesamterträge 591.334,64
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 264.523,64 Depotbankgebühr 43.840,27 Bankspesen und sonstige Gebühren 86,37 Transaktionskosten 198,00 Zentralverwaltungsaufwand 64.968,28 Prüfungskosten 15.935,14 Sonstiger Verwaltungsaufwand 23.497,86 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 11.757,83 Andere Steuern 8.396,59 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 2.982,92 Sonstige Aufwendungen 2.646,45
Gesamtaufwendungen 438.833,35
Summe der Nettoerträge 152.501,29
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 141.434,38 - aus Terminkontrakten 357.790,50
Realisiertes Ergebnis 651.726,17
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 786.366,92 - aus Terminkontrakten -60.625,00
Ergebnis 1.377.468,09
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 4.153.058,86
Rücknahme von Anteilen -3.657.568,31
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 1.872.958,64
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 22.821.891,32
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 24.694.849,96
EMIF - GERMANY INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
75
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 24.694.849,96 - zum 30.09.2009 22.821.891,32 - zum 30.09.2008 48.756.652,63
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 27.528,000 - ausgegebene Anteile 3.546,005 - zurückgenommene Anteile -4.617,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 26.457,005
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 87,48 - zum 30.09.2009 82,41 - zum 30.09.2008 88,12
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 226.598,427 - ausgegebene Anteile 41.075,720 - zurückgenommene Anteile -35.234,291
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 232.439,856
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 96,28 - zum 30.09.2009 90,70 - zum 30.09.2008 97,00
EMIF - GERMANY INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
76
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 6.700 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 198.456,97 303.543,50 1,23 EUR 2.700 Fresenius SE Pref 104.527,36 159.948,00 0,65 EUR 2.000 Merck KGaA 154.700,32 123.240,00 0,50
457.684,65 586.731,50 2,38
Automobile und Bestandteile
EUR 19.000 Bayerische Motorenwerke AG 717.978,54 977.360,00 3,96 EUR 26.000 Daimler AG Reg 1.168.176,03 1.207.960,00 4,89 EUR 5.000 Volkswagen AG 358.086,22 404.150,00 1,64 EUR 1.500 Volkswagen AG Pref 108.286,98 132.795,00 0,54
2.352.527,77 2.722.265,00 11,03
Banken
EUR 45.000 Commerzbank AG 962.461,81 273.600,00 1,11 EUR 22.000 Deutsche Bank AG Reg 1.638.163,01 883.190,00 3,58
2.600.624,82 1.156.790,00 4,69
Einzelhandel
EUR 6.000 Metro AG 256.353,44 286.500,00 1,16
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
EUR 6.000 Henkel AG & Co KGaA Pref 186.665,06 236.400,00 0,96
Investitionsgüter
EUR 6.700 Linde AG 543.704,50 639.716,00 2,59 EUR 4.000 MAN SE 240.464,09 319.840,00 1,29 EUR 28.200 Siemens AG Reg 2.111.660,98 2.183.526,00 8,84
2.895.829,57 3.143.082,00 12,72
Rohstoffe
EUR 43.000 BASF SE Reg 1.552.632,75 1.988.965,00 8,05 EUR 36.000 Bayer AG Reg 1.451.882,83 1.841.400,00 7,46 EUR 4.640 Kali und Salz Beteiligungs AG 146.615,91 203.765,60 0,82 EUR 1.000 Salzgitter AG 43.593,55 47.515,00 0,19 EUR 13.000 ThyssenKrupp AG 336.270,80 310.960,00 1,26
3.530.995,84 4.392.605,60 17,78
Software und Dienstleistungen
EUR 32.500 SAP AG 1.157.544,75 1.179.262,50 4,77
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 8.000 Deutsche Boerse AG Reg 684.021,95 391.560,00 1,58
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 110.000 Deutsche Telekom AG Reg 1.560.572,22 1.103.850,00 4,47
EMIF - GERMANY INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
77
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Transportwesen
EUR 17.000 Deutsche Lufthansa AG Reg 257.878,22 229.245,00 0,93 EUR 31.000 Deutsche Post AG Reg 570.964,85 412.455,00 1,67
828.843,07 641.700,00 2,60
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 7.000 Adidas AG 253.768,92 317.870,00 1,29
Versicherungen
EUR 19.500 Allianz SE Reg 2.375.008,49 1.616.550,00 6,55 EUR 7.000 Muenchener Rueckvers AG Reg 790.982,24 711.200,00 2,88
3.165.990,73 2.327.750,00 9,43
Versorgungsbetriebe
EUR 79.000 E.On AG 1.999.994,87 1.708.770,00 6,92 EUR 16.000 RWE AG A 968.472,60 792.800,00 3,21
2.968.467,47 2.501.570,00 10,13
Summe Aktien 22.899.890,26 20.987.936,60 84,99
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Banken
EUR 22.000 Deutsche Bank AG Droits de sousc 05.10.10 0,00 78.100,00 0,32
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 78.100,00 0,32
Summe des Wertpapierbestandes 22.899.890,26 21.066.036,60 85,31
Bankguthaben 2.053.980,41 8,32
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 1.574.832,95 6,37
Gesamt 24.694.849,96 100,00
EMIF - GERMANY INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
78
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Rohstoffe 17,78 %
Investitionsgüter 12,72 %
Automobile und Bestandteile 11,03 %
Versorgungsbetriebe 10,13 %
Versicherungen 9,43 %
Banken 5,01 %
Software und Dienstleistungen 4,77 %
Telekommunikationsdienstleistungen 4,47 %
Transportwesen 2,60 %
Arzneimittel und Biotechnologie 2,38 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 1,58 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 1,29 %
Einzelhandel 1,16 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 0,96 %
Gesamt 85,31 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Deutschland 85,31 %
Gesamt 85,31 %
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
79
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 4.603.411,61 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 58.350,00 Bankguthaben 44.684,87 Andere liquide Guthaben 413.526,76 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 97.835,65 Ausstehende Zeichnungsbeträge 47.021,19 Zinsforderungen aus Bankguthaben 13,10
Gesamtaktiva 5.264.843,18
Passiva Bankverbindlichkeiten 3,24 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 281.840,08 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 5.248,84 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 11.787,50 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 20.175,61
Gesamtpassiva 319.055,27
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 4.945.787,91
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 8.217,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 157,38
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 19.957,092 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 161,79
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 2.952,974 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 143,50
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
80
Erträge Nettodividendenerträge 137.434,78 Zinserträge aus Bankguthaben 1.315,27 Erhaltene Kommissionen 1.811,68
Gesamterträge 140.561,73
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 78.294,52 Depotbankgebühr 13.989,89 Transaktionskosten 10.089,21 Zentralverwaltungsaufwand 20.782,27 Prüfungskosten 2.425,88 Sonstiger Verwaltungsaufwand 10.749,17 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 2.826,73 Andere Steuern 2.643,77 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 3.986,23 Sonstige Aufwendungen 2.250,72
Gesamtaufwendungen 148.038,39
Summe der Nettoerträge -7.476,66
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -1.865.879,31 - aus Terminkontrakten -280.777,52
Realisiertes Ergebnis -2.154.133,49
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren -2.163.444,80 - aus Terminkontrakten -18.558,50
Ergebnis -4.336.136,79
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 7.089.169,38
Rücknahme von Anteilen -8.189.862,19
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -5.436.829,60
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 10.382.617,51
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 4.945.787,91
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
81
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 4.945.787,91 - zum 30.09.2009 10.382.617,51 - zum 30.09.2008 10.247.707,64
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 2.530,708 - ausgegebene Anteile 8.301,000 - zurückgenommene Anteile -2.614,708
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 8.217,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 157,38 - zum 30.09.2009 283,35 - zum 30.09.2008 318,44
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 32.474,590 - ausgegebene Anteile 21.914,374 - zurückgenommene Anteile -34.431,872
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 19.957,092
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 161,79 - zum 30.09.2009 291,30 - zum 30.09.2008 327,38
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 793,520 - ausgegebene Anteile 2.346,000 - zurückgenommene Anteile -186,546
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 2.952,974
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 143,50 - zum 30.09.2009 259,26 - zum 30.09.2008 292,40
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
82
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 22.897 Alapis Hg Ind and Cial SA 188.498,98 36.177,26 0,73
Banken
EUR 30.000 Agricultural Bank of Greece SA 52.426,59 27.900,00 0,56 EUR 45.000 Alpha Bank SA 464.760,89 207.000,00 4,19 EUR 57.000 Bank of Cyprus PCL 262.397,88 210.900,00 4,27 EUR 53.000 Bank of Piraeus 422.791,87 192.390,00 3,89 EUR 70.000 EFG Eurobank Ergasias SA 555.366,28 309.400,00 6,26 EUR 100.000 Marfin Popular Bk PCL 218.376,69 149.000,00 3,01 EUR 6.317 TT Hellenic Postbank SA Reg 29.239,60 25.899,70 0,52
2.005.359,80 1.122.489,70 22,70
Einzelhandel
EUR 13 Hellenic Duty Free Shops SA 114,55 48,10 0,00 EUR 6.317 Sprider Stores SA Reg 23.784,94 2.337,29 0,05
23.899,49 2.385,39 0,05
Energie
EUR 40.000 Hellenic Petroleum SA 304.002,11 221.200,00 4,47 EUR 18.000 Motor Oil (Hellas) Cor Refi SA Reg 164.857,04 129.600,00 2,62
468.859,15 350.800,00 7,09
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
EUR 9.475 Athens Medical Center SA 35.437,35 5.685,00 0,12 EUR 6.243 IASO Priv Gen Obs Gyn Pae Cl SA 28.572,27 11.924,13 0,24
64.009,62 17.609,13 0,36
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
EUR 6.317 Sarantis SA 40.503,32 24.636,30 0,50
Hotels, Restaurants und Freizeit
EUR 53.691 Intralot SA Reg 299.106,04 152.482,44 3,08 EUR 28.000 OPAP SA 515.296,71 324.800,00 6,57
814.402,75 477.282,44 9,65
Immobilien
EUR 9.475 GEK Terna Hg Real Est Const SA 85.694,82 39.795,00 0,81
Investitionsgüter
EUR 19.000 Ellaktor SA 111.132,96 55.480,00 1,12 EUR 7.000 Frigoglass SA Reg 71.542,21 63.420,00 1,28 EUR 8.212 J.&P. Avax SA 35.373,35 10.100,76 0,20 EUR 15.000 Metka SA Reg 168.583,97 119.400,00 2,41 EUR 15.791 Michaniki SA Reg 95.805,08 6.632,22 0,13
482.437,57 255.032,98 5,14
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
83
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 24.500 Coca-Cola Hellenic Bottling Co Reg 410.811,88 474.320,00 9,59
Rohstoffe
EUR 4.870 M J Maillis SA 23.821,75 1.022,70 0,02 EUR 33.000 Mytilineos Holdings SA 226.763,94 141.240,00 2,86 EUR 6.948 Sidenor SA Reg 60.580,43 16.327,80 0,33 EUR 3.790 Titan Cement Co Reg 91.734,22 56.508,90 1,14 EUR 13.896 Viohalco SA 69.228,34 51.276,24 1,04
472.128,68 266.375,64 5,39
Software und Dienstleistungen
EUR 105.000 Forthnet SA Reg 212.678,10 70.350,00 1,42
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 6.317 Hellenic Exchanges SA Hg 65.716,74 33.164,25 0,67 EUR 6.000 Lamda Development SA Reg 46.593,31 22.800,00 0,46 EUR 72.640 Marfin Investment Group Hg SA Reg 209.826,19 57.385,60 1,16 EUR 52.000 National Bank of Greece SA Reg 929.839,20 372.840,00 7,54
1.251.975,44 486.189,85 9,83
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 37.000 Hellenic Telecom Org SA (OTE) 528.270,70 195.360,00 3,95
Transportwesen
EUR 4.422 Aegean Airlines SA 20.285,54 10.037,94 0,20 EUR 6.317 Attica Holdings SA Reg 22.549,78 5.179,94 0,11 EUR 10.000 Minoan Lines SA 26.044,02 33.900,00 0,69
68.879,34 49.117,88 1,00
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 4.422 Fourlis Holding SA Reg 80.662,67 26.178,24 0,53 EUR 18.970 Jumbo SA Reg 143.391,39 93.711,80 1,90
224.054,06 119.890,04 2,43
Versorgungsbetriebe
EUR 19.000 Athens Water Supply & Sewage Co 122.724,27 94.620,00 1,91 EUR 38.000 Public Power Corp of Greece 536.428,78 434.340,00 8,78
659.153,05 528.960,00 10,69
Summe Aktien 8.001.616,75 4.516.771,61 91,33
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Banken
EUR 70.000 Bank of Cyprus PCL Droits de sousc 21.10.10 0,00 33.600,00 0,68
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
84
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 52.000 National Bank of Greece Droits de sousc 11.10.10 0,00 18.720,00 0,38 EUR 52.000 National Bank of Greece Droits de sousc 11.10.10 0,00 34.320,00 0,69
0,00 53.040,00 1,07
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 86.640,00 1,75
Summe des Wertpapierbestandes 8.001.616,75 4.603.411,61 93,08
Bankguthaben 44.684,87 0,90
Bankverbindlichkeiten -3,24 0,00
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 297.694,67 6,02
Gesamt 4.945.787,91 100,00
EMIF - GREECE INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
85
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 23,38 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 10,90 %
Versorgungsbetriebe 10,69 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 9,65 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 9,59 %
Energie 7,09 %
Rohstoffe 5,39 %
Investitionsgüter 5,14 %
Telekommunikationsdienstleistungen 3,95 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 2,43 %
Software und Dienstleistungen 1,42 %
Transportwesen 1,00 %
Immobilien 0,81 %
Arzneimittel und Biotechnologie 0,73 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 0,50 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 0,36 %
Einzelhandel 0,05 %
Gesamt 93,08 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Griechenland 85,12 %
Zypern 7,96 %
Gesamt 93,08 %
EMIF - IRELAND INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
86
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 1.752.060,45 Bankguthaben 56.053,52 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 11.595,49 Ausstehende Zeichnungsbeträge 781,10 Forderungen aus Wertpapiererträgen 13.882,68
Gesamtaktiva 1.834.373,24
Passiva Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 3.750,04 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 56.915,94
Gesamtpassiva 60.665,98
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 1.773.707,26
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 3.931,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 157,49
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 7.331,191 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 157,49
EMIF - IRELAND INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
87
Erträge Nettodividendenerträge 42.901,54 Sonstige Erträge 19.593,08
Gesamterträge 62.494,62
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 33.013,55 Gewinnbeteiligung des Anlageberaters 48.958,74 Depotbankgebühr 5.889,15 Bankspesen und sonstige Gebühren 12,49 Zentralverwaltungsaufwand 8.757,00 Prüfungskosten 1.473,36 Sonstiger Verwaltungsaufwand 7.830,08 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 1.283,31 Andere Steuern 1.376,40 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 707,16 Sonstige Aufwendungen 2.182,84
Gesamtaufwendungen 111.484,08
Summe der Nettoerträge -48.989,46
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -465.367,51 - aus Devisengeschäften 266,21
Realisiertes Ergebnis -514.090,76
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren -127.797,45
Ergebnis -641.888,21
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 1.844.105,79
Rücknahme von Anteilen -3.935.675,05
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -2.733.457,47
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 4.507.164,73
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 1.773.707,26
EMIF - IRELAND INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
88
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 1.773.707,26 - zum 30.09.2009 4.507.164,73 - zum 30.09.2008 23.079.862,60
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 11.304,000 - ausgegebene Anteile 3.788,000 - zurückgenommene Anteile -11.161,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 3.931,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 157,49 - zum 30.09.2009 184,60 - zum 30.09.2008 195,00
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 13.112,138 - ausgegebene Anteile 7.152,285 - zurückgenommene Anteile -12.933,232
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 7.331,191
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 157,49 - zum 30.09.2009 184,60 - zum 30.09.2008 195,00
EMIF - IRELAND INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
89
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
USD 18.850 Elan Corp Plc ADR repr 1 Share 111.383,19 79.425,13 4,48 USD 3.135 Icon Plc spons ADR repr 1 Sh 60.061,77 49.667,46 2,80
171.444,96 129.092,59 7,28
Banken
EUR 51.471 Allied Irish Banks Plc 158.362,46 26.095,80 1,47 EUR 147.354 Bank of Ireland Plc 148.446,18 91.359,48 5,15
306.808,64 117.455,28 6,62
Einzelhandel
EUR 11.425 Grafton Group Plc Uts 41.229,25 34.846,25 1,96 EUR 14.000 Unidare Plc Uts repr 1 Sh + 1 Sh A 12.240,47 0,00 0,00
53.469,72 34.846,25 1,96
Energie
GBP 11.814 Dragon Oil Plc 53.349,88 60.051,11 3,39 EUR 81.895 Petroceltic Intl PLC 13.985,15 10.646,35 0,60 EUR 14.982 Petroneft Resources PLC 3.725,18 7.940,46 0,45 EUR 1.185 Providence Resources PLC 2.791,77 2.370,00 0,13
73.851,98 81.007,92 4,57
Hotels, Restaurants und Freizeit
EUR 2.691 Paddy Power Plc 57.798,77 69.266,34 3,91
Investitionsgüter
EUR 4.056 DCC Plc 67.723,66 85.216,56 4,80 EUR 5.669 Kingspan Group 39.469,48 31.542,32 1,78
107.193,14 116.758,88 6,58
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
EUR 6.433 TVC Holdings Plc 3.837,22 3.216,50 0,18
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
EUR 4.706 CPL Resources Plc 10.115,16 10.682,62 0,60
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 2.511 Aryzta AG 69.765,28 81.130,41 4,57 EUR 16.819 C&C Group Plc 42.441,58 54.157,18 3,05 EUR 8.569 Glanbia Plc 26.610,60 29.734,43 1,68 EUR 15.793 Greencore Group Plc 27.609,82 18.635,74 1,05 EUR 5.405 Kerry Group Plc A 110.488,67 139.097,68 7,84
276.915,95 322.755,44 18,19
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 35.838 Fyffes Plc 24.031,04 11.468,16 0,65 EUR 58.491 Total Produce Plc 18.179,33 20.998,27 1,18 EUR 16.523 United Drug Plc 42.547,40 41.290,98 2,33
84.757,77 73.757,41 4,16
EMIF - IRELAND INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
90
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Medien
EUR 10.776 Independent News & Media Plc 8.662,00 6.842,76 0,39 EUR 14.015 UTV Media Plc 37.224,78 20.742,20 1,17
45.886,78 27.584,96 1,56
Rohstoffe
EUR 11.911 CRH Plc 206.820,55 143.408,44 8,09 EUR 119.825 Kenmare Resources Plc 23.660,31 28.758,00 1,62 EUR 7.153 Origin Enterprises Plc 22.117,70 19.670,75 1,11 EUR 11.289 Smurfit Kappa Plc 61.898,23 83.199,93 4,69
314.496,79 275.037,12 15,51
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 21.964 IFG Group Plc 28.622,07 28.553,20 1,61 EUR 20.568 Irish Life & Permane Gr Hg Plc 72.766,40 28.589,52 1,61 EUR 15.272 Norkom Group Plc 25.226,93 14.355,68 0,81
126.615,40 71.498,40 4,03
Transportwesen
EUR 55.599 Aer Lingus Group Plc 41.852,41 58.100,96 3,28 EUR 1.492 Irish Continental Group Plc Uts 1 Share & 3 Red Shares 20.982,89 21.634,00 1,22 EUR 41.975 Ryanair Holdings Plc 142.619,97 164.583,98 9,28
205.455,27 244.318,94 13,78
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 3.135 Abbey Plc 15.299,95 13.950,75 0,79
Summe Aktien 1.853.947,50 1.591.229,40 89,72
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Aktien
Versicherungen
EUR 3.110 FBD Holdings Plc 36.977,55 20.121,70 1,13
Summe Aktien 36.977,55 20.121,70 1,13
Offene Investmentfonds
Indexfonds (OGAW)
Investmentfonds
EUR 26.038 ISEQ ETF Plc ISEQ 20 A 146.595,47 140.709,35 7,93
Summe Indexfonds (OGAW) 146.595,47 140.709,35 7,93
Summe des Wertpapierbestandes 2.037.520,52 1.752.060,45 98,78
Bankguthaben 56.053,52 3,16
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) -34.406,71 -1,94
Gesamt 1.773.707,26 100,00
EMIF - IRELAND INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
91
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Lebensmittel, Getränke und Tabak 18,19 %
Rohstoffe 15,51 %
Transportwesen 13,78 %
Investmentfonds 7,93 %
Arzneimittel und Biotechnologie 7,28 %
Banken 6,62 %
Investitionsgüter 6,58 %
Energie 4,57 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 4,16 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 4,03 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 3,91 %
Einzelhandel 1,96 %
Medien 1,56 %
Versicherungen 1,13 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 0,79 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 0,60 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 0,18 %
Gesamt 98,78 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Irland 93,04 %
Schweiz 4,57 %
Großbritannien 1,17 %
Gesamt 98,78 %
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
92
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 2.760.647,66 Bankguthaben 82.728,46 Andere liquide Guthaben 260.388,25 Ausstehende Zeichnungsbeträge 9.628,00
Gesamtaktiva 3.113.392,37
Passiva Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 7.760,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 11.473,65
Gesamtpassiva 19.233,65
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.094.158,72
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 4.592,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 82,62
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 29.346,157 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 92,51
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
93
Erträge Nettodividendenerträge 63.788,47 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 57,75 Zinserträge aus Bankguthaben 53,81 Erhaltene Kommissionen 3.344,77
Gesamterträge 67.244,80
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 39.320,30 Gewinnbeteiligung des Anlageberaters 1.000,19 Depotbankgebühr 6.593,73 Transaktionskosten 1.257,60 Zentralverwaltungsaufwand 9.776,87 Prüfungskosten 2.390,13 Sonstiger Verwaltungsaufwand 8.408,85 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 1.678,59 Andere Steuern 225,09 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 1,95 Sonstige Aufwendungen 2.181,78
Gesamtaufwendungen 72.835,08
Summe der Nettoerträge -5.590,28
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -609.196,52 - aus Terminkontrakten -88.035,75
Realisiertes Ergebnis -702.822,55
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 308.231,86 - aus Terminkontrakten -10.167,24
Ergebnis -404.757,93
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 23.159,85
Rücknahme von Anteilen -357.067,35
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -738.665,43
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 3.832.824,15
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.094.158,72
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
94
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 3.094.158,72 - zum 30.09.2009 3.832.824,15 - zum 30.09.2008 4.350.807,31
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 4.823,000 - ausgegebene Anteile 185,000 - zurückgenommene Anteile -416,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 4.592,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 82,62 - zum 30.09.2009 92,40 - zum 30.09.2008 99,14
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 32.740,688 - ausgegebene Anteile 76,566 - zurückgenommene Anteile -3.471,097
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 29.346,157
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 92,51 - zum 30.09.2009 103,45 - zum 30.09.2008 110,95
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
95
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Automobile und Bestandteile
EUR 7.654 Fiat SpA 99.833,57 86.643,28 2,80 EUR 2.548 Pirelli & C. SpA 22.687,18 15.211,56 0,49
122.520,75 101.854,84 3,29
Banken
EUR 4.669 Banca Popolare di Milano 43.938,95 16.341,50 0,53 EUR 7.205 Banco Pop Societa Cooperativa 109.791,99 31.629,95 1,02 EUR 97.826 Intesa Sanpaolo SpA 383.331,71 233.070,45 7,53 EUR 5.410 Mediobanca SpA 62.877,82 36.896,20 1,19 EUR 30.039 Monte Dei Paschi Di Siena SpA 111.214,19 30.519,62 0,99 EUR 143.412 Unicredit SpA 552.287,49 268.610,68 8,68 EUR 7.190 Unione Banche Italiane ScpA 125.712,67 51.120,90 1,65
1.389.154,82 668.189,30 21,59
Energie
EUR 18.267 ENI SpA 258.615,37 289.166,61 9,35 EUR 2.608 Saipem SpA 43.394,50 76.623,04 2,48 EUR 4.942 Tenaris SA Reg 70.342,15 69.533,94 2,25
372.352,02 435.323,59 14,08
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
EUR 1.678 Luxottica Group SpA 28.878,99 33.660,68 1,09
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion
EUR 6.897 STMicroelectronics NV 214.907,71 38.657,69 1,25
Hotels, Restaurants und Freizeit
EUR 1.559 Autogrill SpA 13.726,90 14.342,80 0,46 EUR 602 Lottomatica SpA 8.046,74 6.766,48 0,22
21.773,64 21.109,28 0,68
Investitionsgüter
EUR 6.486 Cie Industriali Riunite SpA 11.643,30 9.703,06 0,31 EUR 4.393 Finmeccanica SpA 98.862,07 38.285,00 1,24 EUR 4.733 Impregilo SpA 11.337,55 10.341,61 0,33 EUR 2.132 Prysmian SpA 37.758,75 28.568,80 0,92
159.601,67 86.898,47 2,80
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 3.986 Davide Campari SpA 15.039,83 17.488,58 0,56 EUR 19.158 Parmalat SpA 46.543,25 36.055,36 1,17
61.583,08 53.543,94 1,73
Medien
EUR 7.517 Mediaset SpA 66.457,22 39.088,40 1,26 EUR 841 Seat Pagine Gialle SpA 213.053,23 127,58 0,00
279.510,45 39.215,98 1,26
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
96
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Rohstoffe
EUR 1.226 Buzzi Unicem SpA 21.887,78 9.501,50 0,31 EUR 1.233 Italcementi SpA 13.988,43 7.996,01 0,26
35.876,21 17.497,51 0,57
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 1.490 Azimut Holding SpA 14.404,10 10.742,90 0,35 EUR 994 EXOR SpA 13.242,43 16.898,00 0,55
27.646,53 27.640,90 0,90
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 107.469 Telecom Italia SpA 337.214,56 110.155,73 3,56
Transportwesen
EUR 1.112 Ansaldo STS SpA 13.669,60 10.552,88 0,34 EUR 3.280 Atlantia SpA 71.943,19 49.856,00 1,61
85.612,79 60.408,88 1,95
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 2.293 Bulgari SpA 20.549,58 15.225,52 0,49 EUR 1.689 Geox SpA 8.863,24 7.022,02 0,23
29.412,82 22.247,54 0,72
Versicherungen
EUR 9.283 Assicurazioni Generali SpA 243.702,73 137.109,91 4,43 EUR 1.012 Fondiaria Sai SpA 29.507,33 7.498,92 0,24 EUR 3.180 Mediolanum SpA 28.712,77 10.374,75 0,34 EUR 13.004 Unipol Gruppo Finanziario SpA 26.780,30 6.937,63 0,22
328.703,13 161.921,21 5,23
Versorgungsbetriebe
EUR 14.052 A2A SpA 22.901,99 15.808,50 0,51 EUR 65.319 ENEL SpA 316.640,46 255.397,29 8,25 EUR 17.873 Snam Rete Gas SpA 62.157,53 66.398,20 2,15 EUR 14.373 Terna Rete Elettr Nazional SpA 28.706,92 44.807,83 1,45
430.406,90 382.411,82 12,36
Summe Aktien 3.925.156,07 2.260.737,36 73,06
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Banken
EUR 8.959 Mediobanca SpA Call Wts (EUR 9) 18.03.11 0,00 219,50 0,01
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 219,50 0,01
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Geldmarktinstrumente
Staaten und Regierungen
EUR 500.000 France 0% BTF 10/25.11.10 499.562,88 499.690,80 16,15
Summe Geldmarktinstrumente 499.562,88 499.690,80 16,15
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
97
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Sonstige Wertpapiere
Aktien
Investitionsgüter
EUR 125.000 Grassetto SpA 26.876,93 0,00 0,00
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 17.942 Parmalat Finanziaria SpA 37.774,61 0,00 0,00
Transportwesen
EUR 29 Alitalia Linee Aeree Italiane A 22,75 0,00 0,00
Summe Aktien 64.674,29 0,00 0,00
Summe des Wertpapierbestandes 4.489.393,24 2.760.647,66 89,22
Bankguthaben 82.728,46 2,67
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 250.782,60 8,11
Gesamt 3.094.158,72 100,00
EMIF - ITALY INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
98
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 21,60 %
Staaten und Regierungen 16,15 %
Energie 14,08 %
Versorgungsbetriebe 12,36 %
Versicherungen 5,23 %
Telekommunikationsdienstleistungen 3,56 %
Automobile und Bestandteile 3,29 %
Investitionsgüter 2,80 %
Transportwesen 1,95 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 1,73 %
Medien 1,26 %
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion 1,25 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 1,09 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 0,90 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 0,72 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 0,68 %
Rohstoffe 0,57 %
Gesamt 89,22 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Italien 69,57 %
Frankreich 16,15 %
Großherzogtum Luxemburg 2,25 %
Niederlande 1,25 %
Gesamt 89,22 %
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
99
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 17.975.298,84 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 352.000,00 Bankguthaben 429.206,65 Andere liquide Guthaben 1.016.358,64 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 366.990,97 Ausstehende Zeichnungsbeträge 537,54 Forderungen aus Wertpapiererträgen 113.095,89
Gesamtaktiva 20.253.488,53
Passiva Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 14,05 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 368.249,22 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 22.943,94 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 37.840,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 68.241,82
Gesamtpassiva 497.289,03
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 19.756.199,50
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 3.386,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 565,29
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 27.717,354 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 643,72
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
100
Erträge Nettodividendenerträge 374.481,11 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 115.910,96 Zinserträge aus Bankguthaben 655,74 Erhaltene Kommissionen 5.474,14
Gesamterträge 496.521,95
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 234.055,90 Depotbankgebühr 38.765,96 Bankspesen und sonstige Gebühren 1.042,07 Transaktionskosten 4.065,50 Zentralverwaltungsaufwand 57.465,85 Prüfungskosten 14.323,74 Sonstiger Verwaltungsaufwand 21.352,86 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 10.235,51 Andere Steuern 7.930,15 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 5.558,74 Sonstige Aufwendungen 2.634,59
Gesamtaufwendungen 397.430,87
Summe der Nettoerträge 99.091,08
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -240.514,68 - aus Terminkontrakten 533.618,00 - aus Devisengeschäften 27,05
Realisiertes Ergebnis 392.221,45
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 1.526.880,07 - aus Terminkontrakten -124.160,00
Ergebnis 1.794.941,52
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 2.850.639,44
Rücknahme von Anteilen -5.973.434,06
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -1.327.853,10
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 21.084.052,60
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 19.756.199,50
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
101
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 19.756.199,50 - zum 30.09.2009 21.084.052,60 - zum 30.09.2008 23.146.661,88
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 3.703,000 - ausgegebene Anteile 392,000 - zurückgenommene Anteile -709,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 3.386,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 565,29 - zum 30.09.2009 516,62 - zum 30.09.2008 547,70
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 32.586,814 - ausgegebene Anteile 4.211,527 - zurückgenommene Anteile -9.080,987
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 27.717,354
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 643,72 - zum 30.09.2009 588,31 - zum 30.09.2008 623,70
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
102
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Energie
EUR 8.000 Fugro NV 304.025,71 385.880,00 1,95 EUR 86.000 Royal Dutch Shell Plc A 1.945.422,03 1.908.340,00 9,66 EUR 8.280 SBM Offshore NV 129.999,05 115.092,00 0,58
2.379.446,79 2.409.312,00 12,19
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion
EUR 15.000 ASML Holding NV 259.159,98 328.650,00 1,66
Immobilien
EUR 4.000 Unibail-Rodamco Se 495.130,14 650.600,00 3,29
Investitionsgüter
EUR 91 Aalberts Industries NV 887,33 1.099,28 0,01 EUR 4.150 Boskalis Westminster NV 95.556,99 127.757,75 0,65 EUR 9.301 Imtech NV 152.889,33 216.573,79 1,10
249.333,65 345.430,82 1,76
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
EUR 2.600 Hal Trust 184.283,20 215.410,00 1,09 EUR 4.000 Randstad Holding NV 92.707,41 133.300,00 0,68
276.990,61 348.710,00 1,77
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 6.000 Heineken NV 157.750,43 228.240,00 1,16 EUR 80.000 Unilever NV Certif 1.434.426,39 1.754.000,00 8,88
1.592.176,82 1.982.240,00 10,04
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 61.000 Ahold NV 478.802,87 603.168,00 3,05 EUR 8.500 Sligro Food Group NV 192.573,13 201.280,00 1,02
671.376,00 804.448,00 4,07
Medien
EUR 29.281 Reed Elsevier NV 303.884,98 270.849,25 1,37 EUR 11.000 Wolters Kluwer NV 187.433,09 169.400,00 0,86
491.318,07 440.249,25 2,23
Rohstoffe
EUR 10.000 Akzo Nobel NV 373.741,81 452.550,00 2,29 EUR 52.000 ArcelorMittal SA 1.690.047,34 1.256.320,00 6,36 EUR 8.050 DSM NV 241.113,90 302.519,00 1,53
2.304.903,05 2.011.389,00 10,18
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 49.332 Ageas NV Strip VVPR 0,00 49,33 0,00 EUR 200.000 ING Groep NV Certif 2.221.607,39 1.522.000,00 7,70
2.221.607,39 1.522.049,33 7,70
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
103
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 81.000 KPN NV 746.604,98 918.945,00 4,65
Transportwesen
EUR 5.000 Air France KLM 37.908,37 56.250,00 0,28 EUR 12.000 Dockwise Ltd EUR 224.406,99 219.120,00 1,11 EUR 11.324 TNT NV 270.402,44 223.196,04 1,13
532.717,80 498.566,04 2,52
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 54.000 Philips Electronics NV 1.177.951,64 1.244.970,00 6,30
Versicherungen
EUR 80.000 Aegon NV 873.697,00 351.600,00 1,78
Summe Aktien 14.272.413,92 13.857.159,44 70,14
Geschlossene Investmentfonds
Immobilien
EUR 1.596 Corio NV 58.149,43 80.039,40 0,41
Summe geschlossene Investmentfonds 58.149,43 80.039,40 0,41
Anleihen
Staaten und Regierungen
EUR 4.000.000 Netherlands 4% 08/15.01.11 4.085.680,00 4.038.100,00 20,44
Summe Anleihen 4.085.680,00 4.038.100,00 20,44
Summe des Wertpapierbestandes 18.416.243,35 17.975.298,84 90,99
Bankguthaben 429.206,65 2,17
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 1.351.694,01 6,84
Gesamt 19.756.199,50 100,00
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
104
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Staaten und Regierungen 20,44 %
Energie 12,19 %
Rohstoffe 10,18 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 10,04 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 7,70 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 6,30 %
Telekommunikationsdienstleistungen 4,65 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 4,07 %
Immobilien 3,70 %
Transportwesen 2,52 %
Medien 2,23 %
Versicherungen 1,78 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 1,77 %
Investitionsgüter 1,76 %
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion 1,66 %
Gesamt 90,99 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Niederlande 69,20 %
Großbritannien 9,66 %
Großherzogtum Luxemburg 6,36 %
Frankreich 3,57 %
Bermuda-Inseln 2,20 %
Gesamt 90,99 %
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
105
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 7.110.782,44 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 123.658,00 Bankguthaben 1.231.580,48 Andere liquide Guthaben 3.665,50 Ausstehende Zeichnungsbeträge 150,90 Zinsforderungen aus Bankguthaben 501,60 Sonstige Forderungen 17.656,06
Gesamtaktiva 8.487.994,98
Passiva Bankverbindlichkeiten 266.958,17 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 8.290,80 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 3.665,50 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 32.901,46
Gesamtpassiva 311.815,93
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 8.176.179,05
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 12.258,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 72,49
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 96.191,317 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 75,69
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 70,106 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 96,10
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
106
Erträge Nettodividendenerträge 245.532,91 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 1.135,80 Zinserträge aus Bankguthaben 4.151,58 Erhaltene Kommissionen 4.067,35 Sonstige Erträge 19.060,27
Gesamterträge 273.947,91
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 146.202,98 Depotbankgebühr 26.535,34 Bankspesen und sonstige Gebühren 779,69 Transaktionskosten 23.992,50 Zentralverwaltungsaufwand 39.437,18 Prüfungskosten 12.086,53 Sonstiger Verwaltungsaufwand 15.134,98 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 5.761,85 Andere Steuern 9.503,79 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 9.905,75 Sonstige Aufwendungen 2.450,77
Gesamtaufwendungen 291.791,36
Summe der Nettoerträge -17.843,45
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -1.856.945,51 - aus Terminkontrakten -442.440,00
Realisiertes Ergebnis -2.317.228,96
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 303.242,01 - aus Terminkontrakten -59.339,50
Ergebnis -2.073.326,45
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 4.917.358,19
Rücknahme von Anteilen -15.959.916,18
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -13.115.884,44
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 21.292.063,49
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 8.176.179,05
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
107
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 8.176.179,05 - zum 30.09.2009 21.292.063,49 - zum 30.09.2008 12.694.602,38
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 15.060,000 - ausgegebene Anteile 471,000 - zurückgenommene Anteile -3.273,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 12.258,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 72,49 - zum 30.09.2009 81,51 - zum 30.09.2008 77,76
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 235.553,439 - ausgegebene Anteile 60.302,538 - zurückgenommene Anteile -199.664,660
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 96.191,317
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 75,69 - zum 30.09.2009 85,10 - zum 30.09.2008 79,74
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 166,062 - ausgegebene Anteile 8,894 - zurückgenommene Anteile -104,850
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 70,106
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 96,10 - zum 30.09.2009 108,44 - zum 30.09.2008 101,95
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
108
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Banken
EUR 714.932 Banco Comercial Portugues SA Reg 787.384,23 456.841,55 5,59 EUR 165.011 Banco Espirito Santo SA Reg 902.745,21 560.212,35 6,85
1.690.129,44 1.017.053,90 12,44
Energie
EUR 78.192 Galp Energia SGPS SA B 761.692,82 989.910,72 12,11
Investitionsgüter
EUR 16.119 Altri SGPS SA 89.446,94 57.625,43 0,70 EUR 19.295 Mota-Engil SGPS SA 70.287,69 41.156,24 0,50 EUR 19.801 Sonae Industria SGPS SA Reg 106.442,26 41.483,10 0,51 EUR 251.445 Sonae SGPS SA Reg 217.795,03 204.424,79 2,50
483.971,92 344.689,56 4,21
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
EUR 99.005 Banco BPI SA Reg Sh 344.924,61 154.744,82 1,89
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
EUR 68.543 EDP Renovaveis SA 474.733,67 284.453,45 3,48
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 69.226 Jeronimo Martins SA 338.198,13 679.107,06 8,31
Medien
EUR 63.148 ZON Multimed S D T e M SGPS SA 500.856,13 183.129,20 2,24
Rohstoffe
EUR 52.802 Cimentos de Portugal SA Reg 275.983,13 249.331,04 3,05 EUR 23.573 Inv Particip e Gestao SA 15.654,44 9.523,49 0,12 EUR 60.308 Portucel Empresa Produtora SA Reg 146.116,00 130.566,82 1,60 EUR 13.018 Soc de Inv e Gestao SA SEMAPA Reg 98.775,52 101.280,04 1,24
536.529,09 490.701,39 6,01
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 146.811 Portugal Telecom SGPS SA Reg 1.189.849,22 1.437.279,69 17,58 EUR 34.534 Sonaecom SGPS SA Reg 111.963,02 48.900,14 0,60
1.301.812,24 1.486.179,83 18,18
Transportwesen
EUR 75.434 Brisa Auto Estr de Portugal SA Reg 619.196,48 356.802,82 4,36
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
109
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Versorgungsbetriebe
EUR 402.454 EDP-Energias de Portugal SA Reg 1.224.422,19 1.011.769,36 12,37 EUR 41.959 Redes Energetic Nacio SGPS SA 142.236,19 112.240,33 1,37
1.366.658,38 1.124.009,69 13,74
Summe des Wertpapierbestandes 8.418.702,91 7.110.782,44 86,97
Bankguthaben 1.231.580,48 15,06
Bankverbindlichkeiten -266.958,17 -3,27
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 100.774,30 1,24
Gesamt 8.176.179,05 100,00
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
110
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Telekommunikationsdienstleistungen 18,18 %
Versorgungsbetriebe 13,74 %
Banken 12,44 %
Energie 12,11 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 8,31 %
Rohstoffe 6,01 %
Transportwesen 4,36 %
Investitionsgüter 4,21 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 3,48 %
Medien 2,24 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 1,89 %
Gesamt 86,97 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Portugal 83,49 %
Spanien 3,48 %
Gesamt 86,97 %
EMIF - SPAIN INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
111
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 18.707.290,01 Bankguthaben 2.733.480,95 Andere liquide Guthaben 744.732,00
Gesamtaktiva 22.185.502,96
Passiva Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 262,38 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 149.232,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 72.262,49 Sonstige Passiva 49.250,00
Gesamtpassiva 271.006,87
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 21.914.496,09
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 3.925,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 223,37
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 81.096,364 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 259,42
EMIF - SPAIN INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
112
Erträge Nettodividendenerträge 602.207,85 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 685,46 Zinserträge aus Bankguthaben 32,63 Sonstige Erträge 18.818,37
Gesamterträge 621.744,31
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 260.122,18 Depotbankgebühr 44.067,55 Bankspesen und sonstige Gebühren 47,84 Transaktionskosten 3.262,63 Zentralverwaltungsaufwand 65.339,54 Prüfungskosten 17.689,79 Sonstiger Verwaltungsaufwand 25.606,46 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 11.129,52 Andere Steuern 7.503,97 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 32,63 Sonstige Aufwendungen 2.673,37
Gesamtaufwendungen 437.475,48
Summe der Nettoerträge 184.268,83
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -935.558,63 - aus Terminkontrakten -433.866,10
Realisiertes Ergebnis -1.185.155,90
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren -1.069.623,31 - aus Terminkontrakten -230.404,80
Ergebnis -2.485.184,01
Ausschüttungen -19.735,65
Zeichnung von Anteilen 6.687.094,56
Rücknahme von Anteilen -8.416.835,24
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -4.234.660,34
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 26.149.156,43
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 21.914.496,09
EMIF - SPAIN INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
113
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 21.914.496,09 - zum 30.09.2009 26.149.156,43 - zum 30.09.2008 21.678.678,78
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 4.531,000 - ausgegebene Anteile 463,000 - zurückgenommene Anteile -1.069,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 3.925,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 223,37 - zum 30.09.2009 250,56 - zum 30.09.2008 225,32
Ausschüttungen
Auszahlungsdatum 26.01.2010 Ausschüttung pro Anteil 4,43 Anzahl der ausschüttungsberechtigten Anteile 4.455,000
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 87.473,497 - ausgegebene Anteile 24.187,061 - zurückgenommene Anteile -30.564,194
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 81.096,364
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 259,42 - zum 30.09.2009 285,96 - zum 30.09.2008 253,32
EMIF - SPAIN INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
114
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 12.287 Laboratorios Farmaceu Rovi SA 78.826,82 62.417,96 0,29
Banken
EUR 192.026 Banco Bilbao Vizcaya Argent SA Reg 2.274.249,52 1.902.017,53 8,68 EUR 7.000 Banco Espanol de Credito SA Reg 62.933,27 51.821,00 0,24 EUR 178.995 Banco Santander SA 1.751.777,52 1.667.696,42 7,61
4.088.960,31 3.621.534,95 16,53
Energie
EUR 222.438 Iberdrola Renovables SA 664.443,83 542.303,84 2,47 EUR 57.278 Repsol YPF SA 1.049.328,43 1.082.267,81 4,94
1.713.772,26 1.624.571,65 7,41
Immobilien
EUR 8.023 Sacyr Vallehermoso SA 56.613,48 35.220,97 0,16
Investitionsgüter
EUR 15.000 Abengoa SA 169.969,80 278.700,00 1,27 EUR 6.000 Acciona SA 471.941,54 371.760,00 1,70 EUR 36.445 Gamesa Corp Tecnologica SA 193.285,99 187.145,08 0,85 EUR 39.764 Obrascon Huarte Lain SA 488.540,98 819.138,40 3,74 EUR 18.839 Tecnicas Reunidas SA 629.562,58 736.699,10 3,36
1.953.300,89 2.393.442,58 10,92
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
EUR 10.000 Prosegur Cia de Seguridad SA 207.307,10 438.800,00 2,00
Medien
EUR 34.047 Antena 3 de Television SA 435.061,33 205.984,35 0,94 EUR 23.595 Gestevision Telecinco SA 483.667,81 190.647,60 0,87 EUR 73.865 Promotora de Informaciones SA 269.876,86 121.877,25 0,56
1.188.606,00 518.509,20 2,37
Rohstoffe
EUR 20.000 Acerinox SA Reg 256.486,38 261.100,00 1,19 EUR 25.268 ArcelorMittal SA Reg 629.448,32 609.590,50 2,78 EUR 73.800 Grupo Empresarial ENCE SA 141.581,22 179.703,00 0,82
1.027.515,92 1.050.393,50 4,79
Software und Dienstleistungen
EUR 10.436 Indra Sistemas SA 144.796,82 145.999,64 0,67
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 23.333 Bankinter SA Reg 159.351,72 118.928,30 0,54 EUR 14.000 Bolsas y Mercados Espanoles SA 644.938,06 274.540,00 1,25
804.289,78 393.468,30 1,79
EMIF - SPAIN INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
115
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Telekommunikationsdienstleistungen
EUR 105.730 Telefonica SA 1.611.145,53 1.920.585,45 8,76
Transportwesen
EUR 50.969 Abertis Infraestructuras SA A 740.469,86 696.746,23 3,18 EUR 263.204 Iberia Lineas Aereas Espana SA A 528.661,37 745.130,52 3,40
1.269.131,23 1.441.876,75 6,58
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 17.649 Industria de Diseno Textil SA 520.999,95 1.028.407,23 4,69
Versicherungen
EUR 8.278 Grupo Catalana Occidente SA 135.685,35 115.478,10 0,53 EUR 192.649 Mapfre SA Reg 658.603,28 429.992,57 1,96
794.288,63 545.470,67 2,49
Versorgungsbetriebe
EUR 31.028 Enagas SA 486.844,32 461.231,22 2,10 EUR 6.450 Endesa SA 245.450,87 126.645,75 0,58 EUR 108.019 Iberdrola SA 804.379,98 609.551,22 2,78 EUR 17.142 Red Electrica Corporacion SA 576.598,67 591.313,29 2,70
2.113.273,84 1.788.741,48 8,16
Summe Aktien 17.572.828,56 17.009.440,33 77,61
Geldmarktinstrumente
Staaten und Regierungen
EUR 570.000 Belgium 0% CTr 09/18.11.10 569.490,12 569.697,33 2,60 EUR 500.000 Espana 0% T-Bills 10/21.01.11 497.384,63 498.678,90 2,28 EUR 630.000 Italia 0% BOT 09/15.11.10 629.239,32 629.473,45 2,87
Summe Geldmarktinstrumente 1.696.114,07 1.697.849,68 7,75
Summe des Wertpapierbestandes 19.268.942,63 18.707.290,01 85,36
Bankguthaben 2.733.480,95 12,47
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 473.725,13 2,17
Gesamt 21.914.496,09 100,00
EMIF - SPAIN INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
116
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 16,53 %
Investitionsgüter 10,92 %
Telekommunikationsdienstleistungen 8,76 %
Versorgungsbetriebe 8,16 %
Staaten und Regierungen 7,75 %
Energie 7,41 %
Transportwesen 6,58 %
Rohstoffe 4,79 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 4,69 %
Versicherungen 2,49 %
Medien 2,37 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 2,00 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 1,79 %
Software und Dienstleistungen 0,67 %
Arzneimittel und Biotechnologie 0,29 %
Immobilien 0,16 %
Gesamt 85,36 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Spanien 77,11 %
Italien 2,87 %
Großherzogtum Luxemburg 2,78 %
Belgien 2,60 %
Gesamt 85,36 %
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in SEK) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
117
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 54.709.228,91 Bankguthaben 594.370,43 Andere liquide Guthaben 1.626.599,98 Ausstehende Zeichnungsbeträge 272.637,00 Forderungen aus Wertpapiererträgen 23.595,96 Zinsforderungen aus Bankguthaben 63,84 Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten 19.950,00
Gesamtaktiva 57.246.446,12
Passiva Bankverbindlichkeiten 459,94 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 67,81 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 3.669,06 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 191.730,21
Gesamtpassiva 195.927,02
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 57.050.519,10
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 4.812,429 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 1.814,40
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 25.822,926 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 1.831,32
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 887,170 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 1.159,76
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in SEK) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
118
Erträge Nettodividendenerträge 1.044.134,14 Zinserträge aus Bankguthaben 386,26 Erhaltene Kommissionen 56.423,51 Sonstige Erträge 21.370,70
Gesamterträge 1.122.314,61
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 621.785,84 Depotbankgebühr 102.859,09 Bankspesen und sonstige Gebühren 715,58 Transaktionskosten 20.601,00 Zentralverwaltungsaufwand 152.417,90 Prüfungskosten 38.046,73 Sonstiger Verwaltungsaufwand 98.359,56 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 27.409,46 Andere Steuern 27.156,34 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 1.401,01 Sonstige Aufwendungen 21.812,56
Gesamtaufwendungen 1.112.565,07
Summe der Nettoerträge 9.749,54
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -85.968,48 - aus Terminkontrakten 687.735,00 - aus Devisengeschäften -21.130,25
Realisiertes Ergebnis 590.385,81
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 8.910.616,78 - aus Terminkontrakten 67.550,00
Ergebnis 9.568.552,59
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 4.188.521,31
Rücknahme von Anteilen -6.302.597,39
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 7.454.476,51
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 49.596.042,59
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 57.050.519,10
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in SEK) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
119
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 57.050.519,10 - zum 30.09.2009 49.596.042,59 - zum 30.09.2008 47.780.595,93
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 4.425,429 - ausgegebene Anteile 666,000 - zurückgenommene Anteile -279,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 4.812,429
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 1.814,40 - zum 30.09.2009 1.514,88 - zum 30.09.2008 1.388,63
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 27.924,579 - ausgegebene Anteile 1.299,166 - zurückgenommene Anteile -3.400,819
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 25.822,926
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 1.831,32 - zum 30.09.2009 1.529,02 - zum 30.09.2008 1.401,59
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 200,397 - ausgegebene Anteile 726,170 - zurückgenommene Anteile -39,397
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 887,170
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 1.159,76 - zum 30.09.2009 971,60 - zum 30.09.2008 896,14
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in SEK) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
120
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
DKK 7.547 Novo Nordisk A/S B 2.085.688,74 5.046.525,37 8,85 DKK 948 Novozymes A/S B 534.064,81 812.687,99 1,42
2.619.753,55 5.859.213,36 10,27
Automobile und Bestandteile
SEK 3.503 Volvo AB A 154.901,36 329.807,45 0,58 SEK 19.101 Volvo AB B 940.933,20 1.890.999,00 3,31
1.095.834,56 2.220.806,45 3,89
Banken
DKK 6.814 Danske Bank A/S 1.422.193,78 1.107.810,03 1,94 NOK 10.851 DnB NOR ASA 793.041,93 997.360,06 1,75 SEK 52.095 Nordea Bank AB 3.038.936,25 3.657.069,00 6,41 SEK 20.308 Skandinaviska Enskilda Banken A 1.071.266,24 1.014.993,84 1,78 SEK 9.076 Svenska Handelsbanken AB A 1.285.901,17 2.004.888,40 3,51 SEK 5.381 Swedbank AB A 589.971,09 502.854,45 0,88
8.201.310,46 9.284.975,78 16,27
Energie
SEK 1.988 Lundin Petroleum AB 132.627,92 112.819,00 0,20 NOK 8.210 Norsk Hydro ASA 495.894,61 334.651,20 0,59 NOK 5.747 SeaDrill Ltd 697.840,48 1.121.128,64 1,97 NOK 19.013 Statoil ASA 3.094.909,87 2.678.650,69 4,70
4.421.272,88 4.247.249,53 7,46
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
DKK 308 Coloplast A/S B 192.691,60 248.093,10 0,43 SEK 2.160 Getinge AB B 228.766,90 340.200,00 0,60
421.458,50 588.293,10 1,03
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
SEK 9.788 Svenska Cellulosa SCA AB B 846.476,83 1.003.270,00 1,76
Investitionsgüter
SEK 7.796 Alfa Laval AB 781.197,99 920.707,60 1,61 SEK 13.138 Atlas Copco AB A 675.942,50 1.709.253,80 3,00 SEK 8.417 Atlas Copco AB B 417.170,50 998.256,20 1,75 NOK 3.466 Renewable Energy Corp AS 615.592,56 79.275,46 0,14 SEK 6.440 SKF AB 500.152,55 998.200,00 1,75 SEK 16.265 Sandvik AB 809.435,85 1.680.174,50 2,95 SEK 6.343 Scania AB B 491.302,50 943.838,40 1,65 SEK 8.271 Skanska AB B 700.350,61 1.021.468,50 1,79 DKK 3.007 Vestas Wind Systems A/S 853.814,63 763.517,54 1,34
5.844.959,69 9.114.692,00 15,98
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
SEK 7.393 Investor AB B 932.155,53 1.012.101,70 1,77
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in SEK) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
121
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
SEK 6.888 Securitas AB B 543.656,96 500.068,80 0,88
Lebensmittel, Getränke und Tabak
DKK 2.043 Carlsberg A/S B 1.012.583,42 1.435.362,48 2,52 NOK 15.728 Orkla ASA A 938.014,76 978.799,32 1,72 SEK 3.051 Swedish Match AB 296.150,08 548.569,80 0,96
2.246.748,26 2.962.731,60 5,20
Rohstoffe
SEK 5.647 Assa Abloy AB B 685.591,20 959.990,00 1,68 SEK 4.100 SSAB AB A 730.311,94 440.750,00 0,77 SEK 628 SSAB AB B 96.423,02 59.440,20 0,10 NOK 3.594 Yara Intl ASA 698.313,79 1.097.692,21 1,92
2.210.639,95 2.557.872,41 4,47
Technologie-Hardware und Ausrüstung
SEK 46.850 Telefon AB LM Ericsson B 5.206.795,75 3.466.900,00 6,08
Telekommunikationsdienstleistungen
SEK 795 Millicom Intl Cellular SA SDR 485.980,76 511.185,00 0,90 SEK 6.672 Tele2 AB B 692.190,73 944.088,00 1,65 NOK 12.657 Telenor ASA 817.649,43 1.338.478,14 2,35 SEK 41.225 TeliaSonera AB 1.841.036,16 2.250.885,00 3,95
3.836.857,08 5.044.636,14 8,85
Transportwesen
DKK 3 A.P. Moeller - Maersk A/S A 192.940,95 164.365,77 0,29 DKK 19 A.P. Moeller - Maersk A/S B 1.287.642,74 1.070.257,23 1,88 DKK 3.545 De Sammenslut Vognmaend AS 355.879,91 487.639,42 0,85
1.836.463,60 1.722.262,42 3,02
Verbrauchsgüter und Bekleidung
SEK 3.895 Electrolux AB B 636.680,54 646.570,00 1,13 SEK 17.086 Hennes & Mauritz AB B 2.219.525,22 4.170.692,60 7,31
2.856.205,76 4.817.262,60 8,44
Versicherungen
DKK 265 Topdanmark AS 286.141,37 225.052,30 0,39 DKK 202 Tryg A/S 105.161,85 81.840,72 0,14
391.303,22 306.893,02 0,53
Summe des Wertpapierbestandes 43.511.892,58 54.709.228,91 95,90
Bankguthaben 594.370,43 1,04
Bankverbindlichkeiten -459,94 0,00
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 1.747.379,70 3,06
Gesamt 57.050.519,10 100,00
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
122
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 16,27 %
Investitionsgüter 15,98 %
Arzneimittel und Biotechnologie 10,27 %
Telekommunikationsdienstleistungen 8,85 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 8,44 %
Energie 7,46 %
Technologie-Hardware und Ausrüstung 6,08 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 5,20 %
Rohstoffe 4,47 %
Automobile und Bestandteile 3,89 %
Transportwesen 3,02 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 1,77 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 1,76 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 1,03 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 0,88 %
Versicherungen 0,53 %
Gesamt 95,90 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Schweden 59,81 %
Dänemark 20,05 %
Norwegen 13,17 %
Bermuda-Inseln 1,97 %
Großherzogtum Luxemburg 0,90 %
Gesamt 95,90 %
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in CHF) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
123
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 9.749.890,37 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 312.562,00 Bankguthaben 409.993,89 Andere liquide Guthaben 604.513,18 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 146.215,61 Forderungen aus Wertpapiererträgen 23.833,33
Gesamtaktiva 11.247.008,38
Passiva Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 253,26 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 153.854,50 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 51.933,00 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 113.560,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 38.152,33
Gesamtpassiva 357.753,09
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 10.889.255,29
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 6.432,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 171,32
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 56.589,044 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 172,62
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 237,911 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 80,22
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in CHF) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
124
Erträge Nettodividendenerträge 135.613,47 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 78.499,99 Erhaltene Kommissionen 10.005,22
Gesamterträge 224.118,68
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 134.886,44 Depotbankgebühr 22.524,43 Bankspesen und sonstige Gebühren 432,75 Transaktionskosten 1.396,80 Zentralverwaltungsaufwand 33.382,29 Prüfungskosten 7.695,83 Sonstiger Verwaltungsaufwand 22.527,00 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 5.861,75 Andere Steuern 2.320,30 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 3.993,31 Sonstige Aufwendungen 3.306,08
Gesamtaufwendungen 238.326,98
Summe der Nettoerträge -14.208,30
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 216.678,38 - aus Terminkontrakten 308.760,00 - aus Devisengeschäften 773,13
Realisiertes Ergebnis 512.003,21
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren -133.965,97 - aus Terminkontrakten -213.120,00
Ergebnis 164.917,24
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 461.637,13
Rücknahme von Anteilen -2.086.794,86
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -1.460.240,49
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 12.349.495,78
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 10.889.255,29
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in CHF) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
125
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 10.889.255,29 - zum 30.09.2009 12.349.495,78 - zum 30.09.2008 14.493.402,94
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 6.942,000 - ausgegebene Anteile 792,000 - zurückgenommene Anteile -1.302,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 6.432,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 171,32 - zum 30.09.2009 169,44 - zum 30.09.2008 174,20
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 65.437,278 - ausgegebene Anteile 1.746,705 - zurückgenommene Anteile -10.594,939
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 56.589,044
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 172,62 - zum 30.09.2009 170,72 - zum 30.09.2008 175,52
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 21,000 - ausgegebene Anteile 216,911 - zurückgenommene Anteile 0,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 237,911
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 80,22 - zum 30.09.2009 79,60 - zum 30.09.2008 82,11
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in CHF) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
126
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
CHF 19.000 Novartis AG Reg 1.045.952,70 1.070.650,00 9,83 CHF 6.900 Roche Holding AG Pref 962.642,61 925.980,00 8,50
2.008.595,31 1.996.630,00 18,33
Banken
CHF 10.000 Credit Suisse Group AG Reg 509.996,07 420.000,00 3,86 CHF 32.000 UBS AG Reg 959.614,72 533.760,00 4,90
1.469.610,79 953.760,00 8,76
Energie
CHF 2.000 Transocean Ltd Reg 119.169,85 127.300,00 1,17
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
CHF 3.000 Synthes Inc 370.122,94 340.800,00 3,13
Investitionsgüter
CHF 22.000 ABB Ltd Reg 558.473,04 455.620,00 4,18 CHF 5.000 Winterthur Technology AG Reg 176.178,62 242.500,00 2,23 CHF 130 Zehnder Group AG B 180.499,98 253.630,00 2,33
915.151,64 951.750,00 8,74
Lebensmittel, Getränke und Tabak
GBP 3.056 British American Tobacco Plc 62.815,05 111.771,91 1,03 CHF 20.000 Nestlé SA Reg 596.195,38 1.047.000,00 9,61
659.010,43 1.158.771,91 10,64
Rohstoffe
CHF 850 Syngenta AG Reg 167.692,32 207.570,00 1,91
Sonstige Finanzdienstleistungen
CHF 2.800 Pargesa Holding SA 259.702,86 200.900,00 1,85 EUR 684 Reinet Investments SCA 7.980,06 11.228,46 0,10
267.682,92 212.128,46 1,95
Verbrauchsgüter und Bekleidung
CHF 4.000 Cie Financière Richemont SA 75.828,33 189.240,00 1,74 CHF 200 Swatch Group AG 32.930,49 73.940,00 0,68
108.758,82 263.180,00 2,42
Versicherungen
CHF 2.000 Zurich Financial Services AG Reg 474.582,14 460.600,00 4,23
Summe Aktien 6.560.377,16 6.672.490,37 61,28
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in CHF) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
127
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Anleihen
Staaten und Regierungen
CHF 3.000.000 Swiss Confederation 4% 00/10.06.11 3.101.325,00 3.077.400,00 28,26
Summe Anleihen 3.101.325,00 3.077.400,00 28,26
Summe des Wertpapierbestandes 9.661.702,16 9.749.890,37 89,54
Bankguthaben 409.993,89 3,77
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 729.371,03 6,69
Gesamt 10.889.255,29 100,00
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
128
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Staaten und Regierungen 28,26 %
Arzneimittel und Biotechnologie 18,33 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 10,64 %
Banken 8,76 %
Investitionsgüter 8,74 %
Versicherungen 4,23 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 3,13 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 2,42 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 1,95 %
Rohstoffe 1,91 %
Energie 1,17 %
Gesamt 89,54 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Schweiz 85,28 %
Vereinigte Staaten von Amerika 3,13 %
Großbritannien 1,03 %
Großherzogtum Luxemburg 0,10 %
Gesamt 89,54 %
EMIF - UK INDEX PLUS
Vermögensaufstellung (in GBP) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
129
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 9.654.729,14 Bankguthaben 778,11 Andere liquide Guthaben 796,46 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 33.003,44 Forderungen aus Wertpapiererträgen 36.074,27
Gesamtaktiva 9.725.381,42
Passiva Bankverbindlichkeiten 22.760,75 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 4,42 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 33.034,03
Gesamtpassiva 55.799,20
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 9.669.582,22
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 3.671,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 177,58
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 35.629,312 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 253,10
EMIF - UK INDEX PLUS
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in GBP) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
130
Erträge Nettodividendenerträge 336.120,00 Zinserträge aus Bankguthaben 0,28 Erhaltene Kommissionen 657,16
Gesamterträge 336.777,44
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 111.471,59 Depotbankgebühr 18.530,80 Bankspesen und sonstige Gebühren 33,28 Zentralverwaltungsaufwand 27.462,71 Prüfungskosten 6.827,55 Sonstiger Verwaltungsaufwand 12.396,75 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 4.857,20 Andere Steuern 3.389,64 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 1.035,14 Sonstige Aufwendungen 2.089,05
Gesamtaufwendungen 188.093,71
Summe der Nettoerträge 148.683,73
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -407.386,45 - aus Devisengeschäften -531,14
Realisiertes Ergebnis -259.233,86
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 782.746,79
Ergebnis 523.512,93
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 918.739,66
Rücknahme von Anteilen -1.389.279,95
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 52.972,64
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 9.616.609,58
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 9.669.582,22
EMIF - UK INDEX PLUS
Entwicklung der Teilfonds (in GBP) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
131
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 9.669.582,22 - zum 30.09.2009 9.616.609,58 - zum 30.09.2008 9.136.595,90
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 2.601,000 - ausgegebene Anteile 1.999,000 - zurückgenommene Anteile -929,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 3.671,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 177,58 - zum 30.09.2009 168,10 - zum 30.09.2008 160,71
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 38.311,005 - ausgegebene Anteile 2.363,623 - zurückgenommene Anteile -5.045,316
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 35.629,312
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 253,10 - zum 30.09.2009 239,60 - zum 30.09.2008 225,24
EMIF - UK INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in GBP) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
132
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
GBP 9.000 AstraZeneca Plc 243.077,25 291.015,00 3,01 GBP 38.000 GlaxoSmithKline Plc 541.210,80 476.710,00 4,93
784.288,05 767.725,00 7,94
Banken
GBP 105.000 Barclays Plc 378.926,04 314.580,00 3,25 GBP 120.000 HSBC Holdings Plc 743.071,97 774.000,00 8,00 GBP 280.800 Lloyds Banking Group Plc 481.566,82 208.128,96 2,15 GBP 120.000 Royal Bank of Scotland Gr Plc 384.114,93 56.652,00 0,59 GBP 14.000 Standard Chartered Plc 190.616,22 255.640,00 2,64
2.178.295,98 1.609.000,96 16,63
Einzelhandel
GBP 60.000 Morrison Supermarkets Plc 174.810,76 177.420,00 1,84 GBP 7.000 Next Plc 147.837,28 155.120,00 1,60 GBP 85.000 Tesco Plc 246.793,75 360.400,00 3,73
569.441,79 692.940,00 7,17
Energie
GBP 36.000 BG Group Plc 260.857,96 402.660,00 4,16 GBP 161.000 BP Plc 817.429,85 688.758,00 7,12 EUR 43.000 Royal Dutch Shell Plc A 744.432,38 826.420,47 8,55
1.822.720,19 1.917.838,47 19,83
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
GBP 9.000 Reckitt Benckiser Group Plc 198.347,95 315.090,00 3,26
Hotels, Restaurants und Freizeit
GBP 32.099 Holidaybreak Plc 158.729,81 88.914,23 0,92
Immobilien
GBP 55.000 Songbird Estates Plc 197.323,02 83.050,00 0,86
Investitionsgüter
GBP 60.000 Cobham Plc 141.254,71 138.600,00 1,43
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
GBP 20.000 3i Group Plc 123.699,88 57.300,00 0,59
Lebensmittel, Getränke und Tabak
GBP 17.000 British American Tobacco Plc 197.968,13 403.665,00 4,18 GBP 16.000 Diageo Plc 126.906,12 175.360,00 1,81 GBP 14.000 Imperial Tobacco Group Plc 237.111,04 265.580,00 2,75 GBP 8.000 SABMiller Plc 39.921,40 162.840,00 1,68 GBP 8.500 Unilever Plc 153.785,79 156.485,00 1,62
755.692,48 1.163.930,00 12,04
EMIF - UK INDEX PLUS
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in GBP) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
133
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Rohstoffe
GBP 13.000 Anglo American Plc 363.646,70 328.315,00 3,40 GBP 21.000 BHP Billiton Plc 191.107,52 425.250,00 4,40 GBP 11.000 Rio Tinto Plc 198.226,31 409.310,00 4,23 GBP 13.000 Xstrata Plc 111.318,82 158.340,00 1,64
864.299,35 1.321.215,00 13,67
Sonstige Finanzdienstleistungen
GBP 10.000 Man Group Plc 28.069,60 21.910,00 0,23 GBP 25.000 Savills Plc 118.174,60 76.000,00 0,79
146.244,20 97.910,00 1,02
Telekommunikationsdienstleistungen
GBP 400.000 Vodafone Group Plc 684.636,76 628.400,00 6,50
Versicherungen
GBP 15.000 Amlin Plc 48.711,99 60.195,00 0,62 GBP 10.000 Aviva Plc 62.688,71 39.890,00 0,41 GBP 22.000 Prudential Plc 105.730,93 140.030,00 1,45
217.131,63 240.115,00 2,48
Versorgungsbetriebe
GBP 50.000 Centrica Plc 120.637,15 161.750,00 1,67 GBP 40.000 International Power Plc 135.202,50 155.200,00 1,61 GBP 23.000 National Grid Plc 87.888,38 124.200,00 1,28 GBP 8.000 Scottish & Southern Energy Plc 70.920,13 89.440,00 0,93
414.648,16 530.590,00 5,49
Summe Aktien 9.256.753,96 9.652.618,66 99,83
Sonstige Wertpapiere
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Immobilien
GBP 9.176 Songbird Estates Plc Droits de sousc 08.10.10 0,00 2.110,48 0,02
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 2.110,48 0,02
Summe des Wertpapierbestandes 9.256.753,96 9.654.729,14 99,85
Bankguthaben 778,11 0,01
Bankverbindlichkeiten -22.760,75 -0,24
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 36.835,72 0,38
Gesamt 9.669.582,22 100,00
EMIF - UK INDEX PLUS
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
134
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Energie 19,83 %
Banken 16,63 %
Rohstoffe 13,67 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 12,04 %
Arzneimittel und Biotechnologie 7,94 %
Einzelhandel 7,17 %
Telekommunikationsdienstleistungen 6,50 %
Versorgungsbetriebe 5,49 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 3,26 %
Versicherungen 2,48 %
Investitionsgüter 1,43 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 1,02 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 0,92 %
Immobilien 0,88 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 0,59 %
Gesamt 99,85 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Großbritannien 99,85 %
Gesamt 99,85 %
EMIF - EUROPE SMALL CAP
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
135
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 3.420.470,83 Bankguthaben 1.149,49 Andere liquide Guthaben 20.345,32 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 50.604,55 Ausstehende Zeichnungsbeträge 482,67 Forderungen aus Wertpapiererträgen 1.496,34
Gesamtaktiva 3.494.549,20
Passiva Bankverbindlichkeiten 15.364,47 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 3.322,10 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 9.636,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 15.970,90
Gesamtpassiva 44.293,47
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.450.255,73
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 4.172,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 218,32
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 11.631,689 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 218,32
EMIF - EUROPE SMALL CAP
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
136
Erträge Nettodividendenerträge 73.824,48 Zinserträge aus Bankguthaben 19,68 Erhaltene Kommissionen 1.023,79 Sonstige Erträge 876,03
Gesamterträge 75.743,98
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 58.021,73 Depotbankgebühr 7.513,97 Zentralverwaltungsaufwand 11.142,48 Prüfungskosten 1.903,87 Sonstiger Verwaltungsaufwand 8.742,07 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 1.901,43 Andere Steuern 3.002,27 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 479,48 Sonstige Aufwendungen 2.193,82
Gesamtaufwendungen 94.901,12
Summe der Nettoerträge -19.157,14
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 16.898,83 - aus Devisengeschäften -195,88
Realisiertes Ergebnis -2.454,19
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 417.759,58
Ergebnis 415.305,39
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 797.015,80
Rücknahme von Anteilen -2.419.858,83
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -1.207.537,64
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 4.657.793,37
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.450.255,73
EMIF - EUROPE SMALL CAP
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
137
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 3.450.255,73 - zum 30.09.2009 4.657.793,37 - zum 30.09.2008 3.982.149,33
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 3.606,000 - ausgegebene Anteile 1.888,000 - zurückgenommene Anteile -1.322,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 4.172,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 218,32 - zum 30.09.2009 198,36 - zum 30.09.2008 179,45
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 19.874,990 - ausgegebene Anteile 1.868,533 - zurückgenommene Anteile -10.111,834
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 11.631,689
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 218,32 - zum 30.09.2009 198,36 - zum 30.09.2008 179,45
EMIF - EUROPE SMALL CAP
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
138
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
EUR 8.300 Intercell AG 195.417,35 137.946,00 4,00 EUR 7.700 ThromboGenics NV 119.440,22 140.525,00 4,07
314.857,57 278.471,00 8,07
Banken
EUR 5.161 Dexia SA Strip VVPR 0,00 15,48 0,00
Energie
EUR 2.400 Fugro NV 95.755,96 115.764,00 3,35
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
EUR 4.000 Arseus SA 25.682,92 40.000,00 1,16 EUR 5.100 Omega Pharma SA 168.518,16 139.434,00 4,04
194.201,08 179.434,00 5,20
Investitionsgüter
GBP 35.000 Cobham Plc 100.050,24 93.347,94 2,71 EUR 7.000 Imtech NV 135.354,13 162.995,00 4,72 EUR 16.000 Metka SA Reg 141.605,61 127.360,00 3,69 EUR 5.000 Obrascon Huarte Lain SA 126.068,05 103.000,00 2,99 EUR 10.000 Prysmian SpA 126.836,99 134.000,00 3,88 GBP 3.500 Weir Group Plc 56.736,34 57.503,94 1,67 CHF 80 Zehnder Group AG B 49.692,34 116.994,32 3,39
736.343,70 795.201,20 23,05
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
EUR 2.800 Ackermans & Van Haaren SA 144.448,83 163.940,00 4,75
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
EUR 1.000 Hal Trust 79.666,37 82.850,00 2,40 EUR 2.500 Hamon & Cie SA 80.317,98 67.500,00 1,96
159.984,35 150.350,00 4,36
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 2.900 Sipef SA 104.517,60 157.180,00 4,56
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 4.000 Sligro Food Group NV 85.757,17 94.720,00 2,75
Medien
EUR 2.400 EVS Broadcast Equipment SA 89.105,40 108.000,00 3,13
Rohstoffe
EUR 14.000 Mytilineos Holdings SA 155.878,24 59.920,00 1,74 EUR 3.200 SA des Ciments Vicat 170.581,39 165.920,00 4,81
326.459,63 225.840,00 6,55
EMIF - EUROPE SMALL CAP
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
139
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 9.800 KBC Ancora CVA 189.980,08 157.486,00 4,56
Transportwesen
NOK 11.000 Aker ASA A 280.820,56 159.508,41 4,62 DKK 6.700 De Sammenslut Vognmaend AS 92.765,44 100.338,91 2,91 NOK 8.500 Dockwise Ltd 173.209,72 155.133,18 4,50
546.795,72 414.980,50 12,03
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 7.084 Beneteau SA 79.338,86 92.942,08 2,69 EUR 22.000 Jumbo SA Reg 177.054,25 108.680,00 3,15 EUR 4.200 Maisons France Confort 164.837,18 129.108,00 3,74 EUR 23.000 Piscines Desjoyaux SA 289.696,22 164.910,00 4,78
710.926,51 495.640,08 14,36
Versicherungen
GBP 18.000 Amlin Plc 73.159,37 83.400,06 2,42
Summe Aktien 3.772.292,97 3.420.422,32 99,14
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Immobilien
EUR 49 Fonciere des Regions Call Wts 31.12.10 11,21 48,51 0,00
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 11,21 48,51 0,00
Sonstige Wertpapiere
Aktien
Einzelhandel
GBP 17.000 Full Circle Future Ltd Entitlement Units 0,00 0,00 0,00
Lebensmittel, Getränke und Tabak
EUR 12.088 Parmalat Finanziaria SpA 40.838,28 0,00 0,00
Transportwesen
CHF 220 Swissair Group 41.535,67 0,00 0,00
Summe Aktien 82.373,95 0,00 0,00
Summe des Wertpapierbestandes 3.854.678,13 3.420.470,83 99,14
Bankguthaben 1.149,49 0,03
Bankverbindlichkeiten -15.364,47 -0,45
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 43.999,88 1,28
Gesamt 3.450.255,73 100,00
EMIF - EUROPE SMALL CAP
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
140
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Investitionsgüter 23,05 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 14,36 %
Transportwesen 12,03 %
Arzneimittel und Biotechnologie 8,07 %
Rohstoffe 6,55 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 5,20 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 4,75 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 4,56 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 4,56 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 4,36 %
Energie 3,35 %
Medien 3,13 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 2,75 %
Versicherungen 2,42 %
Gesamt 99,14 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Belgien 28,23 %
Frankreich 16,02 %
Niederlande 10,82 %
Griechenland 8,58 %
Bermuda-Inseln 6,90 %
Großbritannien 6,80 %
Norwegen 4,62 %
Österreich 4,00 %
Italien 3,88 %
Schweiz 3,39 %
Spanien 2,99 %
Dänemark 2,91 %
Gesamt 99,14 %
EMIF - EUROPE VALUE
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
141
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 6.772.341,38 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 34.740,00 Bankguthaben 112.458,65 Andere liquide Guthaben 60.671,67 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 203.352,01 Ausstehende Zeichnungsbeträge 213,53 Forderungen aus Wertpapiererträgen 10.648,41 Zinsforderungen aus Bankguthaben 17,37
Gesamtaktiva 7.194.443,02
Passiva Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 199.829,81 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 393,40 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 5.940,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 25.988,50
Gesamtpassiva 232.151,71
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 6.962.291,31
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 5.103,810 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 185,81
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 30.723,497 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 195,74
EMIF - EUROPE VALUE
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
142
Erträge Nettodividendenerträge 176.576,12 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 146,86 Zinserträge aus Bankguthaben 36,68 Erhaltene Kommissionen 4.226,00 Sonstige Erträge 648,45
Gesamterträge 181.634,11
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 88.490,04 Depotbankgebühr 14.782,05 Bankspesen und sonstige Gebühren 300,03 Transaktionskosten 605,73 Zentralverwaltungsaufwand 21.916,06 Prüfungskosten 5.574,57 Sonstiger Verwaltungsaufwand 11.644,29 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 3.756,17 Andere Steuern 4.500,43 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 1.208,28 Sonstige Aufwendungen 2.281,89
Gesamtaufwendungen 155.059,54
Summe der Nettoerträge 26.574,57
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -587.585,77 - aus Terminkontrakten 18.280,28 - aus Devisengeschäften 7.157,51
Realisiertes Ergebnis -535.573,41
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 565.717,87 - aus Terminkontrakten -5.040,00
Ergebnis 25.104,46
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 315.576,12
Rücknahme von Anteilen -1.915.405,73
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -1.574.725,15
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 8.537.016,46
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 6.962.291,31
EMIF - EUROPE VALUE
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
143
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 6.962.291,31 - zum 30.09.2009 8.537.016,46 - zum 30.09.2008 9.404.176,72
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 5.750,810 - ausgegebene Anteile 453,000 - zurückgenommene Anteile -1.100,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 5.103,810
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 185,81 - zum 30.09.2009 184,70 - zum 30.09.2008 195,49
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 38.415,807 - ausgegebene Anteile 1.162,771 - zurückgenommene Anteile -8.855,081
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 30.723,497
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 195,74 - zum 30.09.2009 194,58 - zum 30.09.2008 205,94
EMIF - EUROPE VALUE
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
144
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Automobile und Bestandteile
EUR 1.500 Bayerische Motorenwerke AG 51.645,49 77.160,00 1,11 EUR 3.400 Daimler AG Reg 152.481,72 157.964,00 2,27 EUR 5.400 Fiat SpA 67.633,70 61.128,00 0,88 EUR 1.300 Peugeot SA 76.762,02 32.064,50 0,46 EUR 880 Porsche Automobile Hg SE Pref 57.879,00 31.966,00 0,46 SEK 10.000 Volvo AB B 75.712,22 107.782,25 1,55
482.114,15 468.064,75 6,73
Banken
EUR 3.500 BNP Paribas SA 177.359,24 182.595,00 2,62 EUR 12.600 Banco Bilbao Vizcaya Argent SA Reg 186.192,33 124.803,00 1,79 EUR 6.000 Banco Espirito Santo SA Reg 100.230,06 20.370,00 0,29 EUR 27.700 Banco Santander SA 285.413,71 258.080,90 3,71 GBP 40.200 Barclays Plc 171.064,20 139.056,90 2,00 EUR 5.000 Commerzbank AG 177.553,25 30.400,00 0,44 CHF 4.014 Credit Suisse Group AG Reg 219.675,52 126.370,06 1,82 EUR 4.000 Crédit Agricole SA 51.625,80 45.860,00 0,66 EUR 2.265 Deutsche Bank AG Reg 176.411,07 90.928,43 1,31 GBP 59.100 HSBC Holdings Plc 714.650,89 440.120,79 6,32 EUR 32.800 Intesa Sanpaolo SpA 119.241,34 78.146,00 1,12 GBP 22.112 Lloyds Banking Group Plc 51.990,71 18.922,91 0,27 SEK 11.800 Nordea Bank AB 84.544,44 90.184,34 1,30 GBP 1.500 Royal Bank of Scotland Gr Plc 12.167,34 817,62 0,01 EUR 2.250 Société Générale A 146.339,12 95.062,50 1,37 GBP 7.100 Standard Chartered Plc 128.057,58 149.686,91 2,15 CHF 13.700 UBS AG Reg 168.718,80 171.290,84 2,46 EUR 60.520 Unicredit SpA 254.665,26 113.353,96 1,63
3.225.900,66 2.176.050,16 31,27
Energie
GBP 5.600 BG Group Plc 88.419,01 72.318,38 1,04 GBP 27.841 BP Plc 257.817,13 137.515,08 1,98 EUR 4.400 ENI SpA 82.417,96 69.652,00 1,00 GBP 6.150 Royal Dutch Shell Plc A 132.220,65 136.048,99 1,95 GBP 5.300 Royal Dutch Shell Plc B 150.427,06 113.635,09 1,63 EUR 3.500 Total SA 131.476,47 132.317,50 1,90
842.778,28 661.487,04 9,50
Hotels, Restaurants und Freizeit
EUR 1.100 Accor SA 21.969,07 29.463,50 0,42 GBP 9.000 Compass Group Plc 34.389,88 55.125,51 0,79
56.358,95 84.589,01 1,21
Immobilien
EUR 450 Unibail-Rodamco Se 60.129,05 73.192,50 1,05
Investitionsgüter
CHF 12.265 ABB Ltd Reg 104.939,71 190.399,23 2,73 EUR 2.000 Actividad Const y Servicios SA 22.786,33 73.250,00 1,05 EUR 2.500 Alstom 147.056,60 93.550,00 1,34 EUR 3.100 Metso Oyj 89.166,46 104.222,00 1,50 NOK 4.000 Renewable Energy Corp AS 101.077,14 9.960,53 0,14
EMIF - EUROPE VALUE
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
145
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
EUR 1.440 Schneider Electric SA 102.616,38 133.934,40 1,92 EUR 3.400 Vinci SA 92.021,23 125.018,00 1,80
659.663,85 730.334,16 10,48
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
CHF 2.500 Adecco SA Reg 128.618,59 96.227,23 1,38
Rohstoffe
EUR 5.300 ArcelorMittal SA 258.348,34 128.048,00 1,84 GBP 9.970 BHP Billiton Plc 77.966,87 233.101,40 3,35 EUR 5.600 CRH Plc 139.589,73 67.424,00 0,97 EUR 1.000 Lafarge SA 84.840,01 42.000,00 0,60 EUR 2.500 Rautaruukki Oyj K 117.535,25 37.900,00 0,54 GBP 5.872 Rio Tinto Plc 110.054,24 252.272,79 3,62 EUR 750 Salzgitter AG 109.082,72 35.636,25 0,51 EUR 2.750 ThyssenKrupp AG 71.119,04 65.780,00 0,95 GBP 2.985 Xstrata Plc 135.681,47 41.977,48 0,60
1.104.217,67 904.139,92 12,98
Sonstige Finanzdienstleistungen
EUR 1.000 KBC Group SA 59.923,08 32.905,00 0,47 GBP 12.000 Man Group Plc 78.746,24 30.356,26 0,44 EUR 3.000 National Bank of Greece SA Reg 123.659,07 21.510,00 0,31
262.328,39 84.771,26 1,22
Transportwesen
DKK 15 A.P. Moeller - Maersk A/S B 96.834,16 91.989,42 1,32 EUR 4.000 Air France KLM 52.191,99 45.000,00 0,65
149.026,15 136.989,42 1,97
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 1.500 Adidas AG 56.713,96 68.115,00 0,98 CHF 1.671 Cie Financière Richemont SA 26.646,29 59.257,99 0,85 EUR 1.160 LVMH Moët Hennessy L Vuitton 71.619,99 124.816,00 1,79 CHF 100 Swatch Group AG 21.118,52 27.711,94 0,40
176.098,76 279.900,93 4,02
Versorgungsbetriebe
GBP 24.894 Centrica Plc 140.979,81 92.980,88 1,34 EUR 7.600 E.On AG 221.351,31 164.388,00 2,36 EUR 17.000 ENEL SpA 103.380,11 66.470,00 0,95 EUR 3.300 Fortum Oyj 67.196,21 63.327,00 0,91 EUR 5.300 GDF Suez 187.527,16 139.178,00 2,00 EUR 500 Gas Natural SDG SA 22.107,19 5.467,50 0,08 EUR 11.776 Iberdrola SA 122.271,55 66.451,97 0,95 GBP 12.000 International Power Plc 41.741,42 53.757,33 0,77 EUR 1.250 RWE AG A 100.780,23 61.937,50 0,89 EUR 2.116 Suez Environnement Co 45,57 28.671,80 0,41 EUR 1.300 Verbund AG A 47.185,52 34.190,00 0,49
1.054.566,08 776.819,98 11,15
Summe Aktien 8.201.800,58 6.472.566,36 92,96
EMIF - EUROPE VALUE
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
146
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Geldmarktinstrumente
Staaten und Regierungen
EUR 100.000 France 0 BTF 10/14.10.10 99.897,44 99.980,00 1,44 EUR 200.000 France 0% BTF 10/23.12.10 199.829,81 199.795,02 2,87
Summe Geldmarktinstrumente 299.727,25 299.775,02 4,31
Summe des Wertpapierbestandes 8.501.527,83 6.772.341,38 97,27
Bankguthaben 112.458,65 1,62
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 77.491,28 1,11
Gesamt 6.962.291,31 100,00
EMIF - EUROPE VALUE
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
147
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 31,27 %
Rohstoffe 12,98 %
Versorgungsbetriebe 11,15 %
Investitionsgüter 10,48 %
Energie 9,50 %
Automobile und Bestandteile 6,73 %
Staaten und Regierungen 4,31 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 4,02 %
Transportwesen 1,97 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 1,38 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 1,22 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 1,21 %
Immobilien 1,05 %
Gesamt 97,27 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Großbritannien 28,26 %
Frankreich 23,30 %
Deutschland 11,28 %
Schweiz 9,64 %
Spanien 7,58 %
Italien 5,58 %
Finnland 2,95 %
Schweden 2,85 %
Großherzogtum Luxemburg 1,84 %
Dänemark 1,32 %
Irland 0,97 %
Österreich 0,49 %
Belgien 0,47 %
Griechenland 0,31 %
Portugal 0,29 %
Norwegen 0,14 %
Gesamt 97,27 %
EMIF - EUROPE GROWTH
Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
148
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 3.167.802,65 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 19.300,00 Bankguthaben 25.028,41 Andere liquide Guthaben 71.454,44 Forderungen aus Wertpapiererträgen 4.212,83 Zinsforderungen aus Bankguthaben 9,54
Gesamtaktiva 3.287.807,87
Passiva Bankverbindlichkeiten 28.956,33 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 31.125,70 Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 3.300,00 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 11.838,20
Gesamtpassiva 75.220,23
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.212.587,64
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 5.233,000 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 134,64
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 18.628,383 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 134,64
EMIF - EUROPE GROWTH
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in EUR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
149
Erträge Nettodividendenerträge 106.941,85 Zinserträge aus Bankguthaben 22,71 Erhaltene Kommissionen 1.872,52 Sonstige Erträge 988,82
Gesamterträge 109.825,90
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 39.584,01 Depotbankgebühr 6.633,17 Transaktionskosten 329,65 Zentralverwaltungsaufwand 9.832,47 Prüfungskosten 1.766,18 Sonstiger Verwaltungsaufwand 8.448,27 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 1.722,69 Andere Steuern 1.688,70 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 162,89 Sonstige Aufwendungen 2.182,84
Gesamtaufwendungen 72.350,87
Summe der Nettoerträge 37.475,03
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -54.115,90 - aus Terminkontrakten 24.295,83 - aus Devisengeschäften 65,76
Realisiertes Ergebnis 7.720,72
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 338.458,53 - aus Terminkontrakten -2.830,00
Ergebnis 343.349,25
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 153.666,13
Rücknahme von Anteilen -770.151,29
Summe der Veränderungen des Nettovermögens -273.135,91
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 3.485.723,55
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 3.212.587,64
EMIF - EUROPE GROWTH
Entwicklung der Teilfonds (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
150
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 3.212.587,64 - zum 30.09.2009 3.485.723,55 - zum 30.09.2008 4.815.107,02
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 5.249,000 - ausgegebene Anteile 614,000 - zurückgenommene Anteile -630,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 5.233,000
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 134,64 - zum 30.09.2009 122,02 - zum 30.09.2008 124,31
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 23.317,441 - ausgegebene Anteile 586,903 - zurückgenommene Anteile -5.275,961
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 18.628,383
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 134,64 - zum 30.09.2009 122,02 - zum 30.09.2008 124,31
EMIF - EUROPE GROWTH
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
151
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
GBP 2.200 AstraZeneca Plc 76.125,99 82.133,48 2,56 EUR 600 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 20.256,08 27.183,00 0,85 GBP 7.700 GlaxoSmithKline Plc 165.420,44 111.528,56 3,47 CHF 3.050 Novartis AG Reg 130.182,91 128.828,30 4,01 CHF 990 Roche Holding AG Pref 111.977,28 99.587,59 3,10 EUR 1.600 Sanofi-Aventis 106.448,97 78.200,00 2,43
610.411,67 527.460,93 16,42
Einzelhandel
GBP 1.500 Next Plc 28.279,14 38.378,30 1,19
Energie
GBP 3.300 BG Group Plc 40.769,75 42.616,19 1,33 GBP 8.302 BP Plc 71.108,25 41.006,08 1,28 EUR 2.800 ENI SpA 59.897,31 44.324,00 1,38 GBP 3.000 Royal Dutch Shell Plc A 78.666,66 66.365,36 2,07 GBP 1.900 Royal Dutch Shell Plc B 51.226,36 40.737,11 1,27 EUR 1.850 Total SA 90.829,44 69.939,25 2,18
392.497,77 304.987,99 9,51
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
CHF 815 Nobel Biocare Holding AG 32.380,65 10.782,51 0,34
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
EUR 648 L'Oréal SA 39.618,29 53.447,04 1,66 GBP 1.500 Reckitt Benckiser Group Plc 36.245,70 60.632,86 1,89
75.863,99 114.079,90 3,55
Investitionsgüter
GBP 4.800 BAE Syst Plc 21.113,15 18.970,24 0,59 EUR 270 Linde AG 19.563,17 25.779,60 0,80 GBP 2.700 Rolls-Royce Group Plc 9.868,04 18.813,33 0,59 EUR 500 SAFRAN SA 5.526,66 10.310,00 0,32 EUR 1.070 Siemens AG Reg 76.733,37 82.850,10 2,58
132.804,39 156.723,27 4,88
Lebensmittel, Getränke und Tabak
GBP 3.400 British American Tobacco Plc 85.204,83 93.212,85 2,90 EUR 1.381 Coca-Cola Hellenic Bottling Co Reg 20.692,50 26.736,16 0,83 GBP 4.800 Diageo Plc 55.877,94 60.740,24 1,89 EUR 1.000 Heineken NV 31.625,81 38.040,00 1,18 CHF 5.000 Nestlé SA Reg 113.353,55 196.202,36 6,11 EUR 617 Pernod-Ricard 38.738,19 37.791,25 1,18 EUR 4.300 Unilever NV Certif 85.978,52 94.277,50 2,93
431.471,34 547.000,36 17,02
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
EUR 500 Casino Guichard Perrachon 33.906,62 33.580,00 1,05
EMIF - EUROPE GROWTH
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
152
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Medien
EUR 1.100 Publicis Groupe SA 30.860,95 38.324,00 1,19 EUR 1.297 Télévision Française 1 SA TF1 30.317,62 14.811,74 0,46 EUR 2.290 Vivendi 60.945,03 45.914,50 1,43
122.123,60 99.050,24 3,08
Rohstoffe
EUR 426 Air Liquide SA 24.137,31 38.122,74 1,19 EUR 1.350 BASF SE Reg 36.793,32 62.444,25 1,94 CHF 350 Lonza Group AG Reg 30.333,34 22.024,51 0,69 CHF 160 Syngenta AG Reg 28.172,92 29.287,56 0,91 NOK 550 Yara Intl ASA 12.417,02 18.288,46 0,57
131.853,91 170.167,52 5,30
Software und Dienstleistungen
EUR 1.700 SAP AG 60.899,47 61.684,50 1,92
Technologie-Hardware und Ausrüstung
EUR 6.100 Nokia Oyj 103.178,44 44.957,00 1,40 SEK 5.185 Telefon AB LM Ericsson B 77.270,18 41.772,70 1,30
180.448,62 86.729,70 2,70
Telekommunikationsdienstleistungen
GBP 14.400 BT Group Plc 48.844,14 23.276,37 0,72 EUR 4.600 Deutsche Telekom AG Reg 77.528,22 46.161,00 1,44 EUR 3.000 France Telecom SA 70.755,34 47.550,00 1,48 EUR 2.900 KPN NV 26.116,73 32.900,50 1,02 EUR 5.600 Telefonica SA 77.717,08 101.724,00 3,17 SEK 3.700 TeliaSonera AB 18.200,89 21.994,11 0,68 GBP 70.000 Vodafone Group Plc 161.498,69 126.969,36 3,95
480.661,09 400.575,34 12,46
Verbrauchsgüter und Bekleidung
EUR 970 Industria de Diseno Textil SA 23.921,70 56.521,90 1,76 EUR 1.500 Philips Electronics NV 21.993,49 34.582,50 1,08
45.915,19 91.104,40 2,84
Versicherungen
EUR 6.000 Aegon NV 42.255,12 26.370,00 0,82 EUR 1.070 Allianz SE Reg 138.995,44 88.703,00 2,76 EUR 2.700 Assicurazioni Generali SpA 81.419,31 39.879,00 1,24 GBP 6.482 Aviva Plc 82.516,83 29.853,67 0,93 EUR 4.600 Axa SA 112.195,68 58.995,00 1,84 EUR 380 Muenchener Rueckvers AG Reg 44.256,24 38.608,00 1,20 CHF 250 Zurich Financial Services AG Reg 44.350,56 43.157,02 1,34
545.989,18 325.565,69 10,13
Summe Aktien 3.305.506,63 2.967.870,65 92,39
EMIF - EUROPE GROWTH
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in EUR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
153
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Geldmarktinstrumente
Staaten und Regierungen
EUR 200.000 France 0% BTF 10/28.10.10 199.808,85 199.932,00 6,22
Summe Geldmarktinstrumente 199.808,85 199.932,00 6,22
Summe des Wertpapierbestandes 3.505.315,48 3.167.802,65 98,61
Bankguthaben 25.028,41 0,78
Bankverbindlichkeiten -28.956,33 -0,90
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 48.712,91 1,51
Gesamt 3.212.587,64 100,00
EMIF - EUROPE GROWTH
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
154
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Lebensmittel, Getränke und Tabak 17,02 %
Arzneimittel und Biotechnologie 16,42 %
Telekommunikationsdienstleistungen 12,46 %
Versicherungen 10,13 %
Energie 9,51 %
Staaten und Regierungen 6,22 %
Rohstoffe 5,30 %
Investitionsgüter 4,88 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 3,55 %
Medien 3,08 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 2,84 %
Technologie-Hardware und Ausrüstung 2,70 %
Software und Dienstleistungen 1,92 %
Einzelhandel 1,19 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 1,05 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 0,34 %
Gesamt 98,61 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Großbritannien 26,63 %
Frankreich 22,63 %
Schweiz 16,50 %
Deutschland 13,49 %
Niederlande 7,03 %
Spanien 4,93 %
Italien 2,62 %
Schweden 1,98 %
Finnland 1,40 %
Griechenland 0,83 %
Norwegen 0,57 %
Gesamt 98,61 %
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Vermögensaufstellung (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
155
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 31.933.334,50 Sicherungseinlagen für Finanzinstrumente 437.633,15 Bankguthaben 3.742.803,76 Andere liquide Guthaben 242.519,67 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 2.086.557,45 Ausstehende Zeichnungsbeträge 70.792,90 Forderungen aus Wertpapiererträgen 71.604,50 Zinsforderungen aus Bankguthaben 159,53 Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten 81.898,35
Gesamtaktiva 38.667.303,81
Passiva Bankverbindlichkeiten 544,25 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 61.320,08 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 2.042.951,95 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 18.519,01 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 154.437,57
Gesamtpassiva 2.277.772,86
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 36.389.530,95
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie A 1.391,965 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A 3.737,41
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 8.215,679 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 3.796,06
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in USD) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
156
Erträge Nettodividendenerträge 595.290,99 Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen 1.238,06 Zinserträge aus Bankguthaben 969,13 Erhaltene Kommissionen 1.230,51
Gesamterträge 598.728,69
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 541.999,69 Depotbankgebühr 68.555,51 Bankspesen und sonstige Gebühren 7.528,35 Transaktionskosten 37.825,52 Zentralverwaltungsaufwand 101.595,54 Prüfungskosten 27.373,13 Sonstiger Verwaltungsaufwand 34.968,41 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 18.294,48 Andere Steuern 30.778,27 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 2.933,52 Sonstige Aufwendungen 10.547,62
Gesamtaufwendungen 882.400,04
Summe der Nettoerträge -283.671,35
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 3.499.338,88 - aus Terminkontrakten 1.002.011,93 - aus Devisengeschäften 18.012,42
Realisiertes Ergebnis 4.235.691,88
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 548.417,72 - aus Terminkontrakten 13.538,41
Ergebnis 4.797.648,01
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 10.812.234,44
Rücknahme von Anteilen -14.530.393,89
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 1.079.488,56
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 35.310.042,39
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 36.389.530,95
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Entwicklung der Teilfonds (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
157
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 36.389.530,95 - zum 30.09.2009 35.310.042,39 - zum 30.09.2008 33.012.896,16
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie A
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 1.240,965 - ausgegebene Anteile 353,000 - zurückgenommene Anteile -202,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 1.391,965
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie A
- zum 30.09.2010 3.737,41 - zum 30.09.2009 3.263,06 - zum 30.09.2008 2.866,71
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 9.432,006 - ausgegebene Anteile 2.736,733 - zurückgenommene Anteile -3.953,060
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 8.215,679
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 3.796,06 - zum 30.09.2009 3.314,32 - zum 30.09.2008 2.868,85
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
158
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
BRL 1.000 Ambev-Cia Bebidas das Americas Pref 101.975,48 121.030,57 0,33 BRL 12.498 Cia Energetica Minas Gerais Pref 54.515,18 202.496,81 0,56 BRL 15.000 Cia Siderurgica Nacional SA 237.295,63 259.680,08 0,71 BRL 9.700 Gerdau SA Pref 14.381,40 129.966,95 0,36 BRL 8.000 OGX Petrol & Gas Particip SA 82.577,71 104.119,94 0,29
490.745,40 817.294,35 2,25
EUR 5.000 Maroc Telecom 81.612,23 91.295,09 0,25 EUR 800 Sberbank of Russia OJSC GDR repr 100 Sh 120.481,58 245.637,00 0,67
202.093,81 336.932,09 0,92
GBP 4.771 Mondi Plc 13.111,42 38.675,94 0,11 HKD 144.000 Agricultural Bank of China 66.079,75 74.576,80 0,20 HKD 46.000 Aluminium Corp of China Ltd H 27.930,68 43.379,45 0,12 HKD 340.000 Bank of China Ltd H 169.968,02 178.274,20 0,49 HKD 82.000 Bank of Communications Co Ltd H 90.498,36 88.632,09 0,24 HKD 230.500 CNOOC Ltd 45.762,34 446.615,65 1,23 HKD 61.000 China Com Construction Cie Ltd H 74.359,09 57.996,44 0,16 HKD 368.000 China Construction Bank Corp H 228.777,47 322.382,83 0,89 HKD 83.000 China Life Insurance Co Ltd H 66.529,56 327.735,69 0,90 HKD 14.000 China Mengniu Dairy Co Ltd 10.012,06 43.286,70 0,12 HKD 16.000 China Merchant Hgs Intl Co Ltd 11.056,52 58.127,85 0,16 HKD 66.000 China Mobile Ltd 276.198,26 675.543,02 1,86 HKD 52.000 China Overseas Land & Inv Ltd 11.542,02 109.999,74 0,30 HKD 252.000 China Petroleum & Chem Corp H 59.959,33 223.359,36 0,61 HKD 24.000 China Resources Ent Ltd 31.569,98 108.680,53 0,30 HKD 32.000 China Shipping Develop Co Ltd H 24.946,41 44.028,75 0,12 HKD 206.000 China Telecom Corp Ltd H 45.547,33 113.055,58 0,31 HKD 16.300 Citic Pacific Ltd 40.946,36 37.168,59 0,10 HKD 423.000 Industr & Cial Bk of China Ltd H 249.956,81 314.980,29 0,87 HKD 80.000 Lenovo Group Ltd 35.925,33 49.367,45 0,14 HKD 282.000 PetroChina Co Ltd H 71.913,88 328.059,06 0,90 HKD 21.000 Ping An Ins Gr Co of China Ltd H 35.057,91 214.269,15 0,59 HKD 70.000 Sinopec Shanghai Petroc Co Ltd H 24.804,66 28.857,80 0,08 HKD 28.000 Yanzhou Coal Mining Co Ltd H 26.651,18 68.681,56 0,19
1.725.993,31 3.957.058,58 10,88
HUF 600 MOL Hungarian Oil and Gas Plc Ser A 8.877,29 63.063,59 0,17 HUF 2.500 OTP Bank Plc 13.118,02 65.644,97 0,18
21.995,31 128.708,56 0,35
IDR 200.000 Bank Central Asia (PT) Tbk 78.301,27 156.863,00 0,43 IDR 440.000 Bumi Resources (PT) Tbk 69.204,99 109.692,06 0,30 IDR 158.000 Telekom Indonesia (PT) Tbk B 101.092,95 166.409,23 0,46
248.599,21 432.964,29 1,19
KRW 5.000 Hynix Semiconductor Inc 119.596,69 98.443,36 0,27 KRW 900 Hyundai Heavy Industrie Co Ltd 64.398,27 246.656,53 0,68 KRW 700 Hyundai Mobis 92.847,71 159.614,18 0,44 KRW 2.500 Hyundai Motor Co Ltd 266.646,73 344.222,89 0,95 KRW 3.491 KB Financial Gr Inc 79.592,94 152.927,44 0,42 KRW 900 LG Chem Ltd 73.167,10 260.469,30 0,72 KRW 2.400 LG Electronics Inc 69.897,14 203.323,91 0,56 KRW 1.143 LG Haussys Ltd 113.454,04 96.331,81 0,26 KRW 750 Posco 113.610,24 344.003,64 0,95 KRW 500 SK Telecom Co Ltd 70.183,95 75.860,59 0,21 KRW 1.600 Samsung Electro-Mechanics Co Ltd 81.052,38 173.997,00 0,48 KRW 7.000 Shinhan Financial Group Co Ltd 93.882,93 282.087,37 0,77
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
159
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
KRW 400 Shinsegae Co Ltd 74.567,30 214.689,84 0,59
1.312.897,42 2.652.627,86 7,30
MXN 186.000 America Movil SAB de CV L 160.854,29 497.838,91 1,37 MXN 99.507 Cemex SAB de CV Certif Part Ord repr 2 Shares A & 1 Share B 97.958,31 85.525,76 0,23 MXN 25.000 Fomento Econom Mexic SAB de CV Units 1B & 4D Shares 47.964,54 127.648,55 0,35 MXN 37.000 Gr Televisa SA ADR repr 25Sh A + 22Sh B + 35Sh D + 35Sh L 94.210,05 140.893,38 0,39 MXN 20.000 Grupo Financiero Banorte SAB de CV O 13.642,86 76.078,85 0,21 MXN 50.000 Grupo Mexico SAB de CV B 113.439,22 144.631,15 0,40 MXN 103.000 Telefonos de Mexico SAB de CV 70.819,94 77.277,20 0,21
598.889,21 1.149.893,80 3,16
MYR 35.500 Axiata Group Bhd 51.242,20 51.173,45 0,14 MYR 66.000 CIMB Group Hgs Bhd 81.350,77 173.816,43 0,48 MYR 52.000 Genting Bhd 62.814,50 167.771,82 0,46 MYR 81.500 Genting Malaysia Bhd 42.898,81 90.026,08 0,25 MYR 84.000 IOI Corp Bhd 56.346,02 148.841,13 0,41 MYR 24.000 MISC Bhd 35.755,08 67.404,16 0,18 MYR 58.000 Malayan Banking Bhd 105.390,98 165.523,72 0,45 MYR 14.000 Petronas Gas Bhd 28.205,95 49.160,20 0,13 MYR 51.200 Plus Expressways Bhd 37.414,54 69.658,74 0,19 MYR 12.919 Public Bank Bhd 41.107,11 52.562,36 0,14 MYR 23.400 Public Bank Bhd Foreign Reg 48.083,78 95.053,85 0,26 MYR 54.000 Sime Darby Bhd 122.509,73 148.685,64 0,41 MYR 35.000 Tenaga Nasional Bhd 78.477,21 99.998,38 0,27 MYR 30.460 YTL Corp Bhd 40.311,39 73.608,01 0,20
831.908,07 1.453.283,97 3,97
THB 55.000 Advanced Info Serv PCL Foreign Reg 152.536,05 169.691,47 0,47 THB 33.000 Bangkok Bank PCL Foreign Reg 128.839,35 176.951,00 0,49 THB 6.000 Banpu Public Co Ltd 114.259,06 141.758,79 0,39 THB 40.000 Kasikornbank PCL Foreign Reg 127.532,92 162.349,45 0,45 THB 41.000 PTT Explor & Prod PCL Foreign 190.470,68 213.760,10 0,59 THB 24.500 PTT PCL Foreign Reg 200.027,56 240.108,89 0,66 THB 35.000 Siam Commercial Bk PCL Foreign Reg 92.736,84 120.689,65 0,33 THB 15.000 Siam Commercial Bk PCL Local Reg 50.900,16 51.724,14 0,14
1.057.302,62 1.277.033,49 3,52
TRY 23.999 Akbank 43.605,52 146.866,61 0,40 TRY 17.409 Eregli Demir ve Celik Fabrikal 33.887,15 61.996,58 0,17 TRY 11.483 Turkcell Iletisim Hizmet 51.115,02 77.418,84 0,21 TRY 22.100 Turkiye Garanti Bankasi AS Reg 50.021,97 128.368,43 0,35 TRY 22.000 Turkiye Is Bankasi AS 33.002,54 93.558,76 0,26 TRY 3.008 Turkiye Petrol Rafinerileri AS 54.571,53 81.120,22 0,22
266.203,73 589.329,44 1,61
USD 2.700 Ambev-Cia Bebidas das Americas ADR repr 100 Pref Sh 81.822,41 334.206,00 0,92 USD 25.300 Banco Bradesco SA spons ADR repr 1 Pref Share 90.992,82 515.614,00 1,42 USD 1.400 Banco Santander-Chile spons ADR repr 1039 Shares 70.322,17 135.170,00 0,37 USD 3.032 Brasil Telecom SA Pref spons ADR repr 3 Pref Shares 61.509,07 60.185,20 0,17 USD 1.720 Brasil Telecom SA spons ADR repr 1 Share 18.578,07 14.826,40 0,04 USD 5.870 China Steel Corp GDR repr 20 Shares 42.142,57 121.156,80 0,33 USD 13.200 Cia Siderurgica Nacional SA spons ADR repr 1 Share 12.555,24 233.244,00 0,64 USD 16.800 Commercial Intl Bank Ltd GDR repr 1 Reg Sh 53.836,59 127.848,00 0,35 USD 3.300 Empresa Natl de Ele SA Chile ADR repr 30 Shares 137.155,66 178.299,00 0,49 USD 8.200 Enersis SA ADR repr 50 Shares 135.463,23 192.782,00 0,53 USD 39.000 Gazprom OAO spons ADR repr 4 Ord Shares 1.348.597,25 818.610,00 2,25 USD 1.000 HDFC Bank Ltd ADR repr 3 Shares 72.066,02 184.370,00 0,51 USD 5.700 ICICI Bank Ltd ADR repr 2 Shares 208.764,33 284.145,00 0,78 USD 3.100 Infosys Technologies Ltd ADR repr 1 Share 174.242,13 208.661,00 0,57 USD 26.000 Itau Unibanco Hg SA spons ADR Repr 1 Share 145.868,08 628.680,00 1,73 USD 9.000 JSC Surgutneftegaz ADR repr 10 Shares 38.056,87 86.220,00 0,24 USD 2.000 KB Financial Gr Inc ADR repr 1 Share 42.636,13 85.740,00 0,24 USD 4.000 KT Corp ADR repr 0.5 Share 83.059,52 81.840,00 0,22 USD 10.000 Korea Electric Power Corp ADR repr 0.5 Share 93.700,00 129.300,00 0,36
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
160
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
USD 9.500 Lukoil Holding ADR repr 1 Sh 536.480,39 539.600,00 1,48 USD 2.800 Lumenis Ltd 72.709,74 0,00 0,00 USD 17.000 MMC Norilsk Nickel JSC ADR repr 1/10 Share 234.526,84 289.850,00 0,80 USD 10.700 Mobile Telesystems ADR repr 2 Shs 167.145,41 227.161,00 0,62 USD 1.400 NovaTek OAO spons GDR repr 10 Shares 68.817,08 120.260,00 0,33 USD 2.600 Orascom Construction Industrie GDR repr 1 Share 111.793,11 116.974,00 0,32 USD 38.000 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Pref Shares 458.975,08 1.247.160,00 3,43 USD 7.500 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Shares 268.087,53 272.025,00 0,75 USD 3.800 Posco ADR repr 0.25 Share 143.467,56 433.124,00 1,19 USD 2.000 Rostelecom ADR repr 6 Shares 34.100,02 52.900,00 0,15 USD 4.754 SK Telecom Co Ltd ADR repr 0.111 Share 78.916,40 83.052,38 0,23 USD 2.600 Samsung Electronics Co Ltd GDR repr 0.5 Share 144A 207.010,38 891.800,00 2,45 USD 355 Tim Participacoes SA spons ADR repr 10 Pref Sh 5.133,82 11.711,45 0,03 USD 50.000 Vale SA ADR Repr 1 Share 359.284,50 1.387.500,00 3,81
5.657.816,02 10.094.015,23 27,75
ZAR 4.000 ABSA Group Ltd 19.205,68 76.885,56 0,21 ZAR 1.000 Anglo Platinum Ltd 59.905,89 94.815,96 0,26 ZAR 4.800 AngloGold Ashanti Ltd 156.864,13 222.635,34 0,61 ZAR 2.620 Barloworld Ltd 9.550,85 17.588,43 0,05 ZAR 3.366 Bidvest Group Ltd 16.337,23 71.053,24 0,20 ZAR 2.145 Discovery Holdings Ltd 2.317,56 12.036,66 0,03 ZAR 38.218 Firstrand Ltd 34.462,71 117.646,14 0,32 ZAR 2.620 Freeworld Coatings Ltd 1.038,62 4.321,94 0,01 ZAR 9.100 Gold Fields Ltd 92.987,73 137.843,19 0,38 ZAR 5.000 Harmony Gold Mining Co Ltd 52.558,66 55.942,85 0,15 ZAR 7.000 Impala Platinum Holdings Ltd 168.169,76 180.738,45 0,50 ZAR 18.000 MTN Group Ltd 254.869,06 325.329,20 0,89 ZAR 3.900 Nedbank Group 49.631,51 82.510,11 0,23 ZAR 57.594 Old Mutual Plc 84.128,25 128.052,76 0,35 ZAR 4.504 Pretoria Portland Cem Co Ltd 7.042,50 20.648,34 0,06 ZAR 26.000 Sanlam Ltd 21.552,12 98.086,47 0,27 ZAR 3.288 Sappi Ltd 42.524,98 16.922,49 0,05 ZAR 6.000 Sasol Ltd 119.222,81 269.283,07 0,74 ZAR 17.000 Standard Bank Group Ltd 115.998,33 270.677,34 0,74
1.308.368,38 2.203.017,54 6,05
Summe Aktien 13.735.923,91 25.130.835,14 69,06
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Geldmarktinstrumente
USD 1.500.000 US 0% T-Bills 09/16.12.10 1.499.643,87 1.499.611,95 4,12 USD 3.300.000 US 0% T-Bills 10/02.12.10 3.299.025,94 3.299.275,32 9,07
Summe Geldmarktinstrumente 4.798.669,81 4.798.887,27 13,19
Sonstige Wertpapiere
Aktien
BRL 3.780 Banco HSBC Bamerindus SA 0,00 0,00 0,00
Summe Aktien 0,00 0,00 0,00
Anleihen
BRL 15.700 Vale SA VAR Sub Issue 1 Ser 6 Perpetual 77,86 0,00 0,00
Summe Anleihen 77,86 0,00 0,00
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
161
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Offene Investmentfonds
Indexfonds (OGAW)
EUR 17.800 Lyxor ETF Eastern Europe FCP 614.540,86 491.888,09 1,35 USD 6.500 Lyxor ETF Russia (DJRusITit10) B 345.423,34 249.210,00 0,68
Summe Indexfonds (OGAW) 959.964,20 741.098,09 2,03
Indexfonds (OGA)
USD 28.200 iShares Inc MSCI Emerging Markets Idx Fd 1.060.332,62 1.262.514,00 3,47
Summe Indexfonds (OGA) 1.060.332,62 1.262.514,00 3,47
Summe des Wertpapierbestandes 20.554.968,40 31.933.334,50 87,75
Bankguthaben 3.742.803,76 10,29
Bankverbindlichkeiten -544,25 0,00
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 713.936,94 1,96
Gesamt 36.389.530,95 100,00
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
162
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Energie 14,58 %
Banken 14,35 %
Staaten und Regierungen 13,19 %
Rohstoffe 13,09 %
Telekommunikationsdienstleistungen 7,84 %
Investmentfonds 5,50 %
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion 2,72 %
Versorgungsbetriebe 2,34 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 2,13 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 2,02 %
Investitionsgüter 1,97 %
Versicherungen 1,79 %
Automobile und Bestandteile 1,39 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 0,71 %
Transportwesen 0,65 %
Technologie-Hardware und Ausrüstung 0,62 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 0,59 %
Software und Dienstleistungen 0,57 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 0,56 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 0,40 %
Medien 0,39 %
Immobilien 0,30 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 0,05 %
Gesamt 87,75 %
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes (Fortsetzung) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
163
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Vereinigte Staaten von Amerika 16,66 %
Brasilien 15,19 %
Südkorea 11,99 %
China 6,67 %
Russland 6,54 %
Südafrika 5,70 %
Hongkong 3,99 %
Malaysien 3,97 %
Thailand 3,52 %
Mexiko 3,16 %
Frankreich 2,13 %
Indien 1,86 %
Türkei 1,61 %
Chile 1,39 %
Indonesien 1,19 %
Ägypten 0,67 %
Großbritannien 0,46 %
Ungarn 0,35 %
Taiwan 0,33 %
Marokko 0,25 %
Cayman-Inseln 0,12 %
Gesamt 87,75 %
EMIF - BRAZIL
Vermögensaufstellung (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
164
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 40.059.540,34 Bankguthaben 832.838,67 Ausstehende Zeichnungsbeträge 99.959,94 Forderungen aus Wertpapiererträgen 216.526,51 Zinsforderungen aus Bankguthaben 344,31
Gesamtaktiva 41.209.209,77
Passiva Bankverbindlichkeiten 23.019,74 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 21.261,85 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 177.714,21
Gesamtpassiva 221.995,80
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 40.987.213,97
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 61.252,226 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 635,55
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 3.864,207 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 532,71
EMIF - BRAZIL
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in USD) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
165
Erträge Nettodividendenerträge 1.181.076,94 Zinserträge aus Bankguthaben 15.705,60 Sonstige Erträge 74.889,35
Gesamterträge 1.271.671,89
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 605.281,10 Depotbankgebühr 73.620,53 Bankspesen und sonstige Gebühren 6.277,34 Zentralverwaltungsaufwand 109.064,53 Prüfungskosten 30.981,13 Sonstiger Verwaltungsaufwand 37.315,81 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 20.208,87 Andere Steuern 87.954,33 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 22.505,13 Sonstige Aufwendungen 3.911,28
Gesamtaufwendungen 997.120,05
Summe der Nettoerträge 274.551,84
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 3.272.610,23 - aus Devisengeschäften -117.440,03
Realisiertes Ergebnis 3.429.722,04
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 2.184.657,73
Ergebnis 5.614.379,77
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 19.569.248,62
Rücknahme von Anteilen -17.906.685,81
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 7.276.942,58
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 33.710.271,39
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 40.987.213,97
EMIF - BRAZIL
Entwicklung der Teilfonds (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
166
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 40.987.213,97 - zum 30.09.2009 33.710.271,39 - zum 30.09.2008 24.864.793,78
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 60.355,397 - ausgegebene Anteile 30.309,522 - zurückgenommene Anteile -29.412,693
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 61.252,226
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 635,55 - zum 30.09.2009 542,40 - zum 30.09.2008 453,59
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 2.120,428 - ausgegebene Anteile 3.399,435 - zurückgenommene Anteile -1.655,656
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 3.864,207
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 532,71 - zum 30.09.2009 459,17 - zum 30.09.2008 387,83
EMIF - BRAZIL
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
167
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Banken
BRL 41.624 Banco Bradesco SA Pref 552.785,24 833.364,47 2,03 USD 130.786 Banco Bradesco SA spons ADR repr 1 Pref Share 1.779.654,10 2.665.418,68 6,50 USD 76.181 Banco Santander (Brasil) SA ADR repr 1 unit 978.605,39 1.049.012,37 2,56 BRL 60.431 Banco do Brasil SA 877.543,28 1.146.055,97 2,80 USD 123.939 Itau Unibanco Hg SA spons ADR Repr 1 Share 2.413.305,94 2.996.845,02 7,31
6.601.893,95 8.690.696,51 21,20
Einzelhandel
BRL 7.800 B2W Cia Gl Varejo 278.173,49 144.103,41 0,35 BRL 33.174 Lojas Americanas SA Pref 247.892,03 303.112,69 0,74 BRL 12.700 Lojas Renner SA 288.769,75 434.702,51 1,06
814.835,27 881.918,61 2,15
Energie
BRL 130.400 OGX Petrol & Gas Particip SA 809.025,29 1.697.155,00 4,14 BRL 224 Petroleo Brasileiro SA 2.839,06 4.019,36 0,01 BRL 350 Petroleo Brasileiro SA Pref 5.951,52 5.681,15 0,01 USD 1.384 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Pref Shares 16.029,44 45.422,88 0,11 USD 86.907 Petroleo Brasileiro SA spons ADR repr 2 Shares 3.386.637,18 3.152.116,89 7,69 BRL 5.000 Ultrapar Participacoes SA Pref 161.300,54 300.436,78 0,73 USD 3.850 Ultrapar Participacoes SA spons ADR repr 1 Pref Share 118.918,03 235.620,00 0,58
4.500.701,06 5.440.452,06 13,27
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte
BRL 16.350 Natura Cosmeticos SA 247.241,78 439.101,05 1,07
Immobilien
BRL 29.800 BR Malls Particip SA 198.596,69 248.714,44 0,61 BRL 27.457 Cyrela Brazil Realty SA 263.303,98 388.144,94 0,95 USD 15.900 Gafisa SA ADR repr 2 Shares 241.206,18 246.291,00 0,60 BRL 78.595 MRV Engenharia Particip SA 602.114,65 745.033,47 1,82 BRL 43.358 PDG Realty SA Empreen e Partic 471.003,06 515.679,20 1,26
1.776.224,56 2.143.863,05 5,24
Investitionsgüter
BRL 23.414 Duratex SA 135.854,26 253.598,69 0,62 USD 13.700 Empresa Brasil de Aeronaut SA ADR repr 4 Shares 303.756,40 388.943,00 0,95 BRL 7.900 Multiplan Empreendime Imobi SA 154.524,77 167.400,54 0,41
594.135,43 809.942,23 1,98
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
BRL 76.136 Bradespar SA Pref 1.455.938,97 1.820.037,78 4,44
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
BRL 98.739 Itausa-Investimentos Itau SA Pref 479.810,23 752.985,41 1,84 BRL 10.700 Localiza Rent A Car SA 152.108,15 179.680,68 0,44
631.918,38 932.666,09 2,28
EMIF - BRAZIL
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
168
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Lebensmittel, Getränke und Tabak
USD 15.585 Ambev-Cia Bebidas das Americas ADR repr 100 Pref Sh 1.304.072,78 1.929.111,30 4,71 BRL 36.146 Brasil Foods SA 450.491,94 549.379,94 1,34 USD 29.500 Brasil Foods SA ADR repr 1 share 449.603,62 458.135,00 1,12 BRL 45.700 JBS SA 103.596,41 197.182,74 0,48 BRL 13.200 Marfrig Alimentos SA 102.347,91 134.321,80 0,33 BRL 7.400 Souza Crouz SA 313.884,28 369.344,82 0,90
2.723.996,94 3.637.475,60 8,88
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
USD 4.538 Cia Brasil Dist Pao de Acucar ADR repr 2 A Pref Reg-S 212.937,65 313.212,76 0,76 BRL 14.385 Cosan SA Industria e Comercio 241.835,56 213.457,03 0,52 BRL 15.000 Hypermarcas SA 177.341,29 232.764,73 0,57
632.114,50 759.434,52 1,85
Medien
USD 15.715 Net Servicos de Comunicacao SA ADR repr 1 Share 210.235,69 204.766,45 0,50 BRL 3.915 Net Servicos de Comunicacao SA Pref 51.101,42 51.069,24 0,12
261.337,11 255.835,69 0,62
Rohstoffe
USD 76.412 Cia Siderurgica Nacional SA spons ADR repr 1 Share 1.089.351,56 1.350.200,04 3,29 USD 22.237 Fibria Celulose SA ADR repr 1 Share 386.665,08 384.477,73 0,94 USD 64.269 Gerdau SA ADR repr 1 Pref Shares 864.770,94 874.701,09 2,13 BRL 23.856 Gerdau SA Pref 265.951,78 319.638,30 0,78 BRL 10.660 Metalurgica Gerdau SA Pref 139.036,97 171.898,95 0,42 BRL 19.110 Suzano Papel e Celulose SA Pref A 107.564,03 181.038,54 0,44 BRL 60.340 Usiminas SA Pref A 821.859,98 808.474,80 1,97 BRL 25.600 Vale Fertilizantes SA Pref 236.654,52 268.964,70 0,66 USD 7.966 Vale SA ADR Repr 1 Share 97.862,48 221.056,50 0,54 BRL 120 Vale SA Pref A 2.698,84 3.279,42 0,01 USD 74.100 Vale SA spons ADR repr 1 Share 1.986.382,20 2.317.107,00 5,65
5.998.798,38 6.900.837,07 16,83
Sonstige Finanzdienstleistungen
BRL 185.424 BMF Bovespa SA Bol Val Mer Fut 1.214.427,66 1.548.665,80 3,78 BRL 20.500 Cielo SA 173.291,02 178.234,56 0,43 BRL 61.966 Redecard SA 1.043.696,16 960.103,59 2,34
2.431.414,84 2.687.003,95 6,55
Telekommunikationsdienstleistungen
BRL 4.996 Brasil Telecom SA 85.134,91 44.233,27 0,11 BRL 304 Brasil Telecom SA Pref 2.090,42 2.000,71 0,01 USD 29.690 Tele Norte Leste Particip SA ADR repr 1 Pref Shares 528.516,68 418.035,20 1,02 BRL 205 Tele Norte Leste Particip SA Pref 2.742,47 2.928,23 0,01 BRL 40.020 Tim Participacoes SA 227.269,65 171.494,04 0,42 BRL 11.489 Vivo Participacoes SA Pref 220.908,01 313.299,37 0,76 USD 4.754 Vivo Participacoes SA spons ADR repr 1 Pref Share 131.757,43 129.166,18 0,32
1.198.419,57 1.081.157,00 2,65
Transportwesen
BRL 49.642 All America Latina Logistic SA repr 4 Pref Sh and 1 Sh Units 378.739,22 501.342,59 1,22 BRL 10.090 Cia de Concessoes Rodoviarias 164.597,90 259.962,52 0,63 USD 10.300 Gol Linhas Aereas Inteligen SA ADR repr 1 Pref Sh 153.711,02 161.916,00 0,40 USD 8.300 Tam SA ADR repr 1 Share 155.783,53 191.481,00 0,47
852.831,67 1.114.702,11 2,72
EMIF - BRAZIL
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
169
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Versorgungsbetriebe
BRL 11.615 CESP Cia Energetica Sao Paulo Pref B 187.627,42 173.450,30 0,42 BRL 6.900 CPFL Energia SA 149.415,56 157.614,21 0,38 BRL 21.770 Centrais Elec Brasileiras SA 419.799,43 277.040,02 0,68 USD 35 Centrais Elec Brasileiras SA ADR repr 1 Pref Shares B 316,32 523,60 0,00 BRL 20.616 Centrais Elec Brasileiras SA Pref B 262.744,04 309.081,81 0,75 USD 16.943 Cia Energetica Minas Gerais spons ADR repr 1 Pref 247.445,52 277.695,77 0,68 USD 5.396 Cia Paranaese de Energia ADR repr 1 Pref Shares B 53.092,38 120.061,00 0,29 BRL 7.815 Cia Paranaese de Energia B Pref 122.534,71 171.826,67 0,42 BRL 6.728 Cia Sanea Bas Est de Sao Paulo 165.332,82 150.508,32 0,37 BRL 2.610 Companhia de Gas de Sao Paulo Pref A 33.487,48 56.230,08 0,14 BRL 2.564 Eletrecidade Metro Sao Paulo Pref B 40.796,55 45.704,64 0,11
1.682.592,23 1.739.736,42 4,24
Summe Aktien 32.404.394,64 39.334.859,74 95,97
Sonstige Wertpapiere
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
Energie
BRL 195 Petroleo Brasileiro SA Droits de sousc 16.09.10 0,00 0,00 0,00
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 0,00 0,00
Offene Investmentfonds
Indexfonds (OGA)
Investmentfonds
USD 9.420 iShares Inc MSCI Brasil (Free) Idx Fd 680.732,54 724.680,60 1,77
Summe Indexfonds (OGA) 680.732,54 724.680,60 1,77
Summe des Wertpapierbestandes 33.085.127,18 40.059.540,34 97,74
Bankguthaben 832.838,67 2,03
Bankverbindlichkeiten -23.019,74 -0,06
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 117.854,70 0,29
Gesamt 40.987.213,97 100,00
EMIF - BRAZIL
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
170
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 21,20 %
Rohstoffe 16,83 %
Energie 13,27 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 8,88 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 6,55 %
Immobilien 5,24 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 4,44 %
Versorgungsbetriebe 4,24 %
Transportwesen 2,72 %
Telekommunikationsdienstleistungen 2,65 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 2,28 %
Einzelhandel 2,15 %
Investitionsgüter 1,98 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 1,85 %
Investmentfonds 1,77 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 1,07 %
Medien 0,62 %
Gesamt 97,74 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Brasilien 95,97 %
Vereinigte Staaten von Amerika 1,77 %
Gesamt 97,74 %
EMIF - CHINA & HONG KONG
Vermögensaufstellung (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
171
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 50.916.044,66 Bankguthaben 831.723,16 Andere liquide Guthaben 1.522,26 Ausstehende Zeichnungsbeträge 10.603,21 Forderungen aus Wertpapiererträgen 149.818,49
Gesamtaktiva 51.909.711,78
Passiva Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 991,33 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 630.692,44 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 226.913,32
Gesamtpassiva 858.597,09
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 51.051.114,69
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 145.168,281 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 347,70
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 1.611,145 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 357,26
EMIF - CHINA & HONG KONG
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in USD) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
172
Erträge Nettodividendenerträge 1.113.309,14 Zinserträge aus Bankguthaben 181,57 Sonstige Erträge 79,05
Gesamterträge 1.113.569,76
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 751.028,31 Depotbankgebühr 95.059,02 Bankspesen und sonstige Gebühren 138,63 Zentralverwaltungsaufwand 140.885,49 Prüfungskosten 33.069,36 Sonstiger Verwaltungsaufwand 45.360,82 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 24.979,32 Andere Steuern 37.943,63 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 4.419,87 Sonstige Aufwendungen 14.093,84
Gesamtaufwendungen 1.146.978,29
Summe der Nettoerträge -33.408,53
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 547.749,05 - aus Devisengeschäften 1.128,77
Realisiertes Ergebnis 515.469,29
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 4.757.622,64
Ergebnis 5.273.091,93
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 9.276.329,02
Rücknahme von Anteilen -13.339.208,12
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 1.210.212,83
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 49.840.901,86
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 51.051.114,69
EMIF - CHINA & HONG KONG
Entwicklung der Teilfonds (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
173
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 51.051.114,69 - zum 30.09.2009 49.840.901,86 - zum 30.09.2008 46.990.299,83
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 156.908,782 - ausgegebene Anteile 28.190,423 - zurückgenommene Anteile -39.930,924
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 145.168,281
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 347,70 - zum 30.09.2009 312,28 - zum 30.09.2008 251,68
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 2.596,022 - ausgegebene Anteile 333,656 - zurückgenommene Anteile -1.318,533
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 1.611,145
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 357,26 - zum 30.09.2009 324,10 - zum 30.09.2008 263,82
EMIF - CHINA & HONG KONG
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
174
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
HKD 24.900 ASM Pacific Technology Ltd 167.261,95 221.983,46 0,44 HKD 202.000 Air China Ltd H 236.226,90 278.972,46 0,55 HKD 47.500 Alibaba.com Ltd 161.957,68 98.889,49 0,19 HKD 354.000 Aluminium Corp of China Ltd H 390.504,30 333.833,19 0,65 HKD 127.680 Angang Steel Co Ltd H 228.454,45 204.953,85 0,40 HKD 58.000 Anhui Conch Cement Co Ltd H 196.538,58 263.391,82 0,52 HKD 267.000 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd 620.547,11 846.177,63 1,66 HKD 15.000 BYD Co Ltd H 130.921,53 120.487,75 0,24 HKD 3.201.000 Bank of China Ltd H 1.361.501,39 1.678.399,17 3,29 HKD 399.050 Bank of Communications Co Ltd H 411.253,30 431.324,82 0,85 HKD 85.497 Bank of East Asia Ltd 375.974,30 361.827,38 0,71 HKD 29.500 Beijing Enterprises Hgs Ltd 121.178,12 209.785,89 0,41 HKD 214.000 Belle Intl Hgs Ltd 143.920,43 429.532,87 0,84 HKD 124.500 CLP Holdings Ltd 923.765,05 993.632,61 1,95 HKD 1.001.500 CNOOC Ltd 1.119.734,73 1.940.501,41 3,80 HKD 73.000 Cathay Pacific Airways Ltd 140.120,45 197.965,78 0,39 HKD 354.068 Chaoda Modern Agri (Hgs) 255.794,67 293.300,51 0,57 HKD 87.500 Cheung Kong Holdings Ltd 1.031.820,09 1.325.655,10 2,60 HKD 35.000 Cheung Kong Infrast Hg Ltd 123.347,55 138.878,15 0,27 HKD 174.000 China Agri-Industries Ltd 140.661,45 246.579,58 0,48 HKD 268.000 China BlueChemical Ltd H 151.045,65 194.728,30 0,38 HKD 254.000 China Citic Bank Corp Ltd H 105.938,04 161.977,28 0,32 HKD 254.000 China Coal Energy Co Ltd H 476.256,45 420.159,23 0,82 HKD 318.000 China Com Construction Cie Ltd H 532.297,02 302.342,12 0,59 HKD 2.723.000 China Construction Bank Corp H 1.895.856,15 2.385.457,74 4,67 HKD 222.500 China Cosco Holdings Co Ltd H 431.407,40 251.388,14 0,49 HKD 287.000 China Dongxiang Group Co Ltd 206.014,60 164.904,28 0,32 HKD 98.000 China Everbright Ltd 142.321,92 233.315,30 0,46 HKD 58.000 China High Speed Tra Eq Gr Ltd 112.165,39 125.830,31 0,25 HKD 448.000 China Life Insurance Co Ltd H 1.375.516,71 1.768.983,03 3,47 HKD 68.000 China Mengniu Dairy Co Ltd 224.151,90 210.249,67 0,41 HKD 224.983 China Merchant Bank Co Ltd H 593.126,42 579.688,75 1,14 HKD 89.000 China Merchant Hgs Intl Co Ltd 374.536,77 323.336,17 0,63 HKD 325.774 China Mobile Ltd 3.049.474,72 3.334.459,87 6,53 HKD 132.000 China National Build Ma Co Ltd H 217.906,54 309.159,78 0,61 HKD 310.670 China Overseas Land & Inv Ltd 382.445,95 657.185,00 1,29 HKD 58.800 China Pacific Insurance Co Ltd 240.335,73 220.816,26 0,43 HKD 953.000 China Petroleum & Chem Corp H 768.778,51 844.688,36 1,65 HKD 134.000 China Railway Construct Ltd H 191.322,83 180.227,26 0,35 HKD 230.000 China Railway Group Ltd H 262.725,23 180.155,11 0,35 HKD 84.000 China Resources Ent Ltd 241.422,03 380.381,85 0,75 HKD 196.000 China Resources Land Ltd 311.751,47 398.454,05 0,78 HKD 145.600 China Resources Pow Hgs Co Ltd 334.011,49 312.876,25 0,61 HKD 182.000 China Shenhua Energy Co Ltd H 746.761,06 752.647,45 1,47 HKD 174.000 China Shipping Develop Co Ltd H 294.604,13 239.406,35 0,47 HKD 48.000 China Taiping Insurance Hdgs Co Ltd 126.969,59 161.088,35 0,32 HKD 836.000 China Telecom Corp Ltd H 412.717,96 458.808,07 0,90 HKD 266.724 China Unicom (Hong Kong) Ltd 456.897,03 390.351,27 0,76 HKD 178.200 China Vanke Co Ltd B 204.402,41 225.212,18 0,44 HKD 52.000 China Yurun Food Group Ltd 70.039,57 192.934,99 0,38 HKD 74.000 Citic Pacific Ltd 202.586,16 168.740,82 0,33 HKD 124.388 Cosco Pacific Ltd 289.333,57 187.170,11 0,37 HKD 440.000 Datang Intl Power Gener Co Ltd H 247.968,48 183.659,27 0,36 HKD 82.003 Esprit Hgs Ltd 714.652,11 444.761,32 0,87 HKD 95.000 Foxconn Intl Holdings Ltd 252.976,61 69.761,15 0,14 HKD 439.060 Gome Electric App Holdings Ltd 196.990,58 132.359,43 0,26 HKD 296.000 Guangdong Investment Ltd 157.395,17 154.440,75 0,30 HKD 284.415 Guangzhou Automobile Gr Co Ltd H 367.120,44 489.524,16 0,96
EMIF - CHINA & HONG KONG
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
175
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
HKD 181.000 Hang Lung Properties Ltd 476.703,61 883.757,19 1,73 HKD 40.800 Hang Seng Bank Ltd 604.657,23 599.737,19 1,17 HKD 84.000 Henderson Land Dev Co Ltd 512.608,06 597.897,51 1,17 HKD 37.000 Hengan Intl Group Co Ltd 155.652,75 368.703,46 0,72 HKD 58.000 Hong Kong Electric Hgs Ltd 290.359,09 352.309,91 0,69 HKD 50.600 Hong Kong Exchange & Clear Ltd 524.890,89 996.068,13 1,95 HKD 177.578 Hong Kong and China Gas Co Ltd 307.689,32 449.309,72 0,88 HKD 36.500 Hopewell Hgs Ltd 125.891,58 118.027,11 0,23 HKD 190.000 Huaneng Power Intl Inc H 121.265,82 118.226,79 0,23 HKD 121.000 Hutchison Whampoa Ltd 1.020.565,84 1.128.597,57 2,21 HKD 2.710.000 Industr & Cial Bk of China Ltd H 1.687.825,45 2.017.958,83 3,95 HKD 117.000 Jiangxi Copper H 293.141,23 296.336,09 0,58 HKD 282.000 Lenovo Group Ltd 155.957,13 174.020,25 0,34 HKD 74.200 Li & Fung Ltd 243.260,27 417.256,71 0,82 HKD 108.000 Link Real Esta Inv Trust (The) Units 234.437,79 320.012,37 0,63 HKD 70.500 MTR Corp Ltd 240.861,77 266.570,69 0,52 HKD 270.000 Maanshan Iron & Steel Co Ltd H 177.403,97 168.702,17 0,33 HKD 413.000 Mongolia Energy Corp Ltd 370.467,67 171.325,14 0,34 HKD 214.000 New World Development Co Ltd 528.328,59 431.187,04 0,84 HKD 1.020.000 Norstar Founders Group Ltd 421.642,40 0,00 0,00 HKD 1.178.000 PetroChina Co Ltd H 1.306.257,96 1.370.402,73 2,68 HKD 84.500 Ping An Ins Gr Co of China Ltd H 592.991,84 862.178,25 1,69 HKD 43.000 Shanghai Ind Hgs Ltd 192.558,28 217.154,93 0,43 HKD 78.000 Shangri-La Asia Ltd 192.313,35 177.460,00 0,35 HKD 196.500 Shimao Property Hgs Ltd 458.364,56 326.563,35 0,64 HKD 360.000 Sino Ocean Land Hgs Ltd 355.331,90 249.980,68 0,49 HKD 81.200 Sun Hung Kai Properties Ltd 995.829,64 1.401.767,54 2,75 HKD 27.500 Swire Pacific Ltd A 254.350,70 378.726,39 0,74 HKD 42.300 Tencent Holdings Ltd 338.222,14 924.232,82 1,81 HKD 134.000 Want Want China Holdings Ltd 66.063,75 124.294,66 0,24 HKD 124.000 Wharf Hgs Ltd (The) 656.041,98 797.145,14 1,56 HKD 118.000 Yanzhou Coal Mining Co Ltd H 206.986,51 289.443,72 0,57 HKD 38.500 Yue Yuen Industrial Hgs Ltd 116.064,50 142.598,10 0,28 HKD 244.000 Zhejiang Expressway Co Ltd H 192.207,54 230.099,71 0,45 HKD 234.500 Zijin Mining Group Co Ltd H 193.935,55 199.389,35 0,39
40.254.838,48 46.375.143,94 90,84
USD 64.600 Inner Mongol Yitai Coal Co Ltd B 152.405,07 367.121,80 0,72
Summe Aktien 40.407.243,55 46.742.265,74 91,56
Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte
HKD 16.800 Henderson Land Dev Co Ltd Call Wts 01.06.11 0,00 4.848,11 0,01
Summe Optionsscheine und Zuteilungs-/Bezugsrechte 0,00 4.848,11 0,01
Offene Investmentfonds
Investmentfonds (OGAW)
USD 1.824,77 Horizon Access Fd China Cap 918.952,87 1.342.282,56 2,63
Summe Investmentfonds (OGAW) 918.952,87 1.342.282,56 2,63
EMIF - CHINA & HONG KONG
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
176
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Indexfonds (OGA)
HKD 497.000 World Index Shares ETFs CSI 300 China Tracker Units Dist 2.295.869,24 2.164.154,50 4,24 HKD 129.000 iShares MSCI China Index ETF Units 343.546,63 366.448,95 0,72
2.639.415,87 2.530.603,45 4,96
USD 16.320 iShares Inc MSCI Hong Kong Idx Fd 248.099,41 296.044,80 0,58
Summe Indexfonds (OGA) 2.887.515,28 2.826.648,25 5,54
Summe des Wertpapierbestandes 44.213.711,70 50.916.044,66 99,74
Bankguthaben 831.723,16 1,63
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) -696.653,13 -1,37
Gesamt 51.051.114,69 100,00
EMIF - CHINA & HONG KONG
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
177
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 16,91 %
Immobilien 12,97 %
Energie 9,19 %
Telekommunikationsdienstleistungen 8,19 %
Investmentfonds 8,17 %
Rohstoffe 6,72 %
Versicherungen 5,91 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 5,59 %
Versorgungsbetriebe 4,72 %
Transportwesen 3,83 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 3,67 %
Investitionsgüter 2,52 %
Einzelhandel 2,14 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 2,08 %
Software und Dienstleistungen 1,81 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 1,58 %
Automobile und Bestandteile 0,96 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 0,93 %
Haushaltsartikel und Pflegeprodukte 0,72 %
Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion 0,44 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 0,35 %
Technologie-Hardware und Ausrüstung 0,34 %
Gesamt 99,74 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Hongkong 51,25 %
China 37,96 %
Cayman-Inseln 5,66 %
Belgien 2,63 %
Bermuda-Inseln 1,33 %
Vereinigte Staaten von Amerika 0,58 %
Frankreich 0,33 %
Gesamt 99,74 %
EMIF - MEXICO
Vermögensaufstellung (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
178
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 6.944.115,18 Bankguthaben 1.530.908,41 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 36.450,28 Ausstehende Zeichnungsbeträge 15.606,28 Forderungen aus Wertpapiererträgen 2.321,42 Zinsforderungen aus Bankguthaben 131,81
Gesamtaktiva 8.529.533,38
Passiva Bankverbindlichkeiten 1.293.990,28 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 1.857,29 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 58.163,59
Gesamtpassiva 1.354.011,16
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 7.175.522,22
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 10.134,331 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 695,92
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 189,936 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 646,73
EMIF - MEXICO
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in USD) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
179
Erträge Nettodividendenerträge 287.319,47 Zinserträge aus Bankguthaben 1.218,13 Erhaltene Kommissionen 1.977,66 Sonstige Erträge 29.625,38
Gesamterträge 320.140,64
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 212.019,20 Depotbankgebühr 28.720,57 Bankspesen und sonstige Gebühren 15,14 Zentralverwaltungsaufwand 42.610,24 Prüfungskosten 9.502,46 Sonstiger Verwaltungsaufwand 18.425,58 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 9.113,89 Andere Steuern 8.701,27 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 21.301,55 Sonstige Aufwendungen 3.084,90
Gesamtaufwendungen 353.494,80
Summe der Nettoerträge -33.354,16
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren -774.394,74 - aus Devisengeschäften -380.725,22
Realisiertes Ergebnis -1.188.474,12
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren -11.400,44
Ergebnis -1.199.874,56
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 44.464.105,34
Rücknahme von Anteilen -41.500.579,46
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 1.763.651,32
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 5.411.870,90
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 7.175.522,22
EMIF - MEXICO
Entwicklung der Teilfonds (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
180
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 7.175.522,22 - zum 30.09.2009 5.411.870,90 - zum 30.09.2008 6.493.181,39
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 9.606,501 - ausgegebene Anteile 65.759,657 - zurückgenommene Anteile -65.231,827
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 10.134,331
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 695,92 - zum 30.09.2009 559,71 - zum 30.09.2008 605,92
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 66,602 - ausgegebene Anteile 138,334 - zurückgenommene Anteile -15,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 189,936
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 646,73 - zum 30.09.2009 525,31 - zum 30.09.2008 578,15
EMIF - MEXICO
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
181
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Banken
MXN 37.932 Gr Financiero Inbursa SAB de CV 136.414,66 150.914,45 2,10 MXN 55.918 Grupo Financiero Banorte SAB de CV O 218.486,22 212.708,87 2,96
354.900,88 363.623,32 5,06
Einzelhandel
MXN 3.444 Grupo Elektra SA de CV 151.985,12 121.287,23 1,69 MXN 11.836 Organizacion Soriana SAB de CV B 33.130,86 32.944,23 0,46 MXN 283.895 Wal-Mart de Mexico SAB de CV V 667.969,22 714.816,25 9,96
853.085,20 869.047,71 12,11
Hotels, Restaurants und Freizeit
MXN 1.494 Alsea SAB de CV 1.275,25 1.497,31 0,02
Immobilien
MXN 32.600 Desarrolladora Homex SAB de CV 168.171,89 176.798,58 2,46 MXN 65.363 Urbi Desar Urbanos SAB de CV 138.323,86 136.695,69 1,91
306.495,75 313.494,27 4,37
Investitionsgüter
MXN 36.437 Alfa SAB de CV A 271.602,61 282.553,98 3,94 MXN 48.953 Empresas ICA SAB de CV 121.465,47 119.706,47 1,67 USD 9.466 Empresas ICA SAB de CV ADR repr 4 Shares 91.638,52 92.009,52 1,28 MXN 25.950 Industrias CH SAB de CV B 95.498,76 89.836,27 1,25 MXN 113.664 Mexichem SAB de CV 308.275,66 319.543,36 4,45
888.481,02 903.649,60 12,59
Lebensmittel, Getränke und Tabak
MXN 63.130 Fomento Econom Mexic SAB de CV Units 1B & 4D Shares 298.729,53 322.338,11 4,49 MXN 6.147 Grupo Bimbo SAB de CV 46.674,07 45.236,55 0,63
345.403,60 367.574,66 5,12
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
MXN 144.338 Controladora Cial SAB de CV B Units 134.586,24 128.085,63 1,79 MXN 77.964 Genomma Lab Internacional SA B 139.507,68 150.616,33 2,10 MXN 106.677 Grupo Herdez SAB de CV 153.719,36 157.350,12 2,19
427.813,28 436.052,08 6,08
Medien
MXN 202 Gr Televisa SA ADR repr 25Sh A + 22Sh B + 35Sh D + 35Sh L 771,76 769,20 0,01 USD 16.205 Gr Televisa SA spons ADR repr 5 Ord Part Certif 327.434,84 306.598,60 4,27
328.206,60 307.367,80 4,28
Rohstoffe
USD 62.702 Cemex SAB de CV ADR repr 10 CPO 533.625,62 532.967,00 7,43 MXN 3.309 Cemex SAB de CV Certif Part Ord repr 2 Shares A & 1 Share B 3.449,41 2.844,07 0,04 MXN 192.414 Grupo Mexico SAB de CV B 499.054,40 556.581,15 7,76 MXN 51.186 Grupo Simec SA de CV B 129.351,12 125.452,58 1,75 MXN 13.000 Industrias Penoles SAB de CV 275.474,84 318.981,84 4,45
1.440.955,39 1.536.826,64 21,43
EMIF - MEXICO
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
182
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Sonstige Finanzdienstleistungen
MXN 49.958 Banco Compartamos SA de CV 287.231,37 319.968,60 4,46
Telekommunikationsdienstleistungen
MXN 359 America Movil SAB de CV L 888,57 960,88 0,01 USD 13.309 America Movil SAB de CV spons ADR repr 20 L Shares 606.593,15 709.768,97 9,89 MXN 626 Telefonos de Mexico SAB de CV 425,53 469,67 0,01
607.907,25 711.199,52 9,91
Transportwesen
MXN 3.480 Gr Aero del Sureste SAB de CV B 18.965,31 16.597,79 0,23 MXN 16.500 Grupo Aerop del Paci SAB de CV B 55.225,76 57.226,57 0,80
74.191,07 73.824,36 1,03
Verbrauchsgüter und Bekleidung
MXN 2.716 Consorcio Ara SAB de CV 1.886,27 1.764,87 0,02 MXN 27.035 Corporacion Geo SAB de CV B 74.404,35 77.943,40 1,09
76.290,62 79.708,27 1,11
Summe Aktien 5.992.237,28 6.283.834,14 87,57
Offene Investmentfonds
Indexfonds (OGA)
Investmentfonds
USD 6.198 iShares Inc MSCI Mexico Investable Market Index Fd 311.543,93 328.432,02 4,58 MXN 140.092 iShares Trust IPC Largecap Total Ret TRAC Dist 321.870,23 331.849,02 4,63
Summe Indexfonds (OGA) 633.414,16 660.281,04 9,21
Summe des Wertpapierbestandes 6.625.651,44 6.944.115,18 96,78
Bankguthaben 1.530.908,41 21,34
Bankverbindlichkeiten -1.293.990,28 -18,03
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) -5.511,09 -0,09
Gesamt 7.175.522,22 100,00
EMIF - MEXICO
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
183
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Rohstoffe 21,43 %
Investitionsgüter 12,59 %
Einzelhandel 12,11 %
Telekommunikationsdienstleistungen 9,91 %
Investmentfonds 9,21 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 6,08 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 5,12 %
Banken 5,06 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 4,46 %
Immobilien 4,37 %
Medien 4,28 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 1,11 %
Transportwesen 1,03 %
Hotels, Restaurants und Freizeit 0,02 %
Gesamt 96,78 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Mexiko 87,57 %
Vereinigte Staaten von Amerika 9,21 %
Gesamt 96,78 %
EMIF - SOUTH AFRICA
Vermögensaufstellung (in ZAR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
184
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 122.091.790,31 Bankguthaben 1.661.930,99 Andere liquide Guthaben 369,89 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 925.008,72 Ausstehende Zeichnungsbeträge 377.388,09 Forderungen aus Wertpapiererträgen 31.668,70 Zinsforderungen aus Bankguthaben 376,85
Gesamtaktiva 125.088.533,55
Passiva Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 193,47 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 92.100,09 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 521.172,07
Gesamtpassiva 613.465,63
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 124.475.067,92
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 195.863,222 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 635,52
EMIF - SOUTH AFRICA
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in ZAR) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
185
Erträge Nettodividendenerträge 3.448.376,35 Zinserträge aus Bankguthaben 33.875,06
Gesamterträge 3.482.251,41
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 1.869.202,27 Depotbankgebühr 238.076,89 Zentralverwaltungsaufwand 352.795,46 Prüfungskosten 91.873,08 Sonstiger Verwaltungsaufwand 153.047,95 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 63.937,09 Andere Steuern 34.707,49 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 58.981,71 Sonstige Aufwendungen 23.934,53
Gesamtaufwendungen 2.886.556,47
Summe der Nettoerträge 595.694,94
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 6.142.464,33 - aus Devisengeschäften -15.424,48
Realisiertes Ergebnis 6.722.734,79
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 10.339.431,83
Ergebnis 17.062.166,62
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 27.801.232,94
Rücknahme von Anteilen -40.249.413,65
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 4.613.985,91
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 119.861.082,01
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 124.475.067,92
EMIF - SOUTH AFRICA
Entwicklung der Teilfonds (in ZAR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
186
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 124.475.067,92 - zum 30.09.2009 119.861.082,01 - zum 30.09.2008 109.796.791,50
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 216.663,234 - ausgegebene Anteile 48.355,503 - zurückgenommene Anteile -69.155,515
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 195.863,222
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 635,52 - zum 30.09.2009 553,21 - zum 30.09.2008 477,14
EMIF - SOUTH AFRICA
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in ZAR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
187
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
ZAR 17.148 Adcock Ingram Holdings Ltd 485.366,39 1.088.898,00 0,87 ZAR 10.000 Aspen Pharmacare Holdings Plc 344.931,66 940.000,00 0,76
830.298,05 2.028.898,00 1,63
Banken
ZAR 12.636 ABSA Group Ltd 1.454.418,64 1.693.224,00 1,36 ZAR 22.299 African Bank Investments Ltd 579.892,90 799.419,15 0,64 ZAR 200.000 Firstrand Ltd 3.659.622,18 4.292.000,00 3,45 ZAR 80.000 Standard Bank Group Ltd 5.895.800,83 8.880.000,00 7,13
11.589.734,55 15.664.643,15 12,58
Einzelhandel
ZAR 11.792 Foschini Ltd 545.072,78 890.885,60 0,72 ZAR 18.719 Pick'n Pay Stores Ltd 598.344,80 809.035,18 0,65 ZAR 12.651 Super Group Ltd 136.935,63 7.464,09 0,01 ZAR 19.600 Woolworths Holdings Ltd 274.397,43 529.984,00 0,43
1.554.750,64 2.237.368,87 1,81
Energie
ZAR 36.000 Sasol Ltd 10.037.981,58 11.263.680,00 9,05
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen
ZAR 116.610 Netcare Ltd 977.107,74 1.613.882,40 1,30
Investitionsgüter
ZAR 50.000 Aveng Ltd 1.181.452,79 2.175.000,00 1,75 ZAR 27.208 Bidvest Group Ltd 3.238.003,11 4.003.929,28 3,22 ZAR 32.758 Murray & Roberts Holdings Ltd 1.234.132,10 1.470.834,20 1,18
5.653.588,00 7.649.763,48 6,15
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
ZAR 14.039 African Rainbow Minerals Ltd 1.625.015,30 2.358.552,00 1,89 ZAR 23.399 Barloworld Ltd 1.375.808,41 1.095.073,20 0,88 ZAR 23.427 Remgro Ltd 1.644.519,65 2.555.417,16 2,05 ZAR 64.772 Steinhoff Intl Holdings Ltd 1.386.384,72 1.329.769,16 1,07
6.031.728,08 7.338.811,52 5,89
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
ZAR 17.649 Eqstra Holdings Ltd 371.183,76 105.541,02 0,08
Lebensmittel, Getränke und Tabak
ZAR 13.103 Tiger Brands Ltd 1.383.905,26 2.484.328,80 2,00 ZAR 785 Tongaat-Hulett Ltd 20.608,02 78.107,50 0,06
1.404.513,28 2.562.436,30 2,06
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
ZAR 8.134 Massmart Holdings Ltd 459.255,05 1.202.205,20 0,97 ZAR 20.000 Shoprite Holdings Ltd 502.775,64 1.979.000,00 1,59
962.030,69 3.181.205,20 2,56
EMIF - SOUTH AFRICA
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in ZAR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
188
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Rohstoffe
ZAR 3.929 Anglo Platinum Ltd 3.385.498,72 2.597.069,00 2,09 ZAR 21.500 AngloGold Ashanti Ltd 5.819.836,79 6.952.025,00 5,59 ZAR 9.641 Arcelormittal South Africa Ltd 1.278.885,55 793.839,94 0,64 ZAR 513 BHP Billiton Plc 84.866,04 115.496,82 0,09 ZAR 15.000 Exxaro resources Ltd 1.216.751,57 1.806.000,00 1,45 ZAR 18.719 Freeworld Coatings Ltd 144.929,05 215.268,50 0,17 ZAR 53.000 Gold Fields Ltd 5.471.800,78 5.596.800,00 4,50 ZAR 70.000 Harmony Gold Mining Co Ltd 6.034.980,52 5.460.000,00 4,39 ZAR 1.204 Hulamin Ltd 11.199,07 11.630,64 0,01 ZAR 46.000 Impala Platinum Holdings Ltd 8.951.227,69 8.280.000,00 6,65 ZAR 3.377 Kumba Iron Ore Ltd 264.260,99 1.225.614,61 0,98 ZAR 9.946 Nampak Ltd 137.750,27 188.576,16 0,15 ZAR 50.845 Pretoria Portland Cem Co Ltd 1.848.903,46 1.625.006,20 1,31 ZAR 7.375 Sappi Ltd 420.545,98 264.615,00 0,21 ZAR 1.370 Trans Hex Group Ltd 3.211,00 4.658,00 0,00
35.074.647,48 35.136.599,87 28,23
Software und Dienstleistungen
ZAR 14.975 Naspers Ltd N 2.118.844,53 5.103.480,00 4,10
Sonstige Finanzdienstleistungen
ZAR 10.159 Imperial Holdings Ltd 1.009.146,17 1.152.538,55 0,93 ZAR 20.000 Investec Ltd 769.353,17 1.189.400,00 0,96 ZAR 100.000 Old Mutual Plc 1.602.824,17 1.550.000,00 1,25 ZAR 50.000 RMB Holdings Ltd 1.476.372,50 1.897.500,00 1,52 ZAR 8.738 Reinet Investments SCA 124.544,47 105.817,18 0,08
4.982.240,48 5.895.255,73 4,74
Technologie-Hardware und Ausrüstung
ZAR 3.003 Reunert Ltd 114.649,78 186.216,03 0,15
Telekommunikationsdienstleistungen
ZAR 97.000 MTN Group Ltd 8.480.031,73 12.222.000,00 9,82 ZAR 32.758 Telkom SA Ltd 2.251.724,99 1.261.183,00 1,01 ZAR 32.758 Vodacom Group Ltd 2.204.413,19 2.268.491,50 1,82
12.936.169,91 15.751.674,50 12,65
Transportwesen
ZAR 7.591 Grindrod Ltd 77.591,66 127.528,80 0,10
Verbrauchsgüter und Bekleidung
ZAR 20.000 Truworths Intl Ltd 542.361,35 1.400.000,00 1,12
Versicherungen
ZAR 14.039 Discovery Holdings Ltd 306.677,94 549.205,68 0,44 ZAR 19.359 JD Group Ltd 1.122.443,78 924.198,66 0,74 ZAR 7.539 Liberty Holdings Ltd 607.960,42 534.138,15 0,43 ZAR 11.964 Metropolitan Hgs Ltd 108.122,15 196.209,60 0,16 ZAR 100.000 Sanlam Ltd 1.618.797,52 2.630.000,00 2,11
3.764.001,81 4.833.752,09 3,88
Summe Aktien 99.023.423,37 122.080.736,96 98,08
EMIF - SOUTH AFRICA
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in ZAR) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
189
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden
Aktien
Sonstige Finanzdienstleistungen
ZAR 261 Lereko Mobility Ltd Pref 16.796,44 11.053,35 0,01
Summe Aktien 16.796,44 11.053,35 0,01
Summe des Wertpapierbestandes 99.040.219,81 122.091.790,31 98,09
Bankguthaben 1.661.930,99 1,34
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) 721.346,62 0,57
Gesamt 124.475.067,92 100,00
EMIF - SOUTH AFRICA
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
190
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Rohstoffe 28,23 %
Telekommunikationsdienstleistungen 12,65 %
Banken 12,58 %
Energie 9,05 %
Investitionsgüter 6,15 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 5,89 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 4,75 %
Software und Dienstleistungen 4,10 %
Versicherungen 3,88 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 2,56 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 2,06 %
Einzelhandel 1,81 %
Arzneimittel und Biotechnologie 1,63 %
Gesundheitseinrichtungen und -dienstleistungen 1,30 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 1,12 %
Technologie-Hardware und Ausrüstung 0,15 %
Transportwesen 0,10 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 0,08 %
Gesamt 98,09 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Südafrika 96,67 %
Großbritannien 1,34 %
Großherzogtum Luxemburg 0,08 %
Gesamt 98,09 %
EMIF - TURKEY
Vermögensaufstellung (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
191
Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 30.340.694,27 Bankguthaben 438.059,39 Andere liquide Guthaben 7.660,17 Ausstehende Zeichnungsbeträge 30.015,90 Zinsforderungen aus Bankguthaben 61,42
Gesamtaktiva 30.816.491,15
Passiva Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 113.915,70 Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten 115.827,38
Gesamtpassiva 229.743,08
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 30.586.748,07
Im Umlauf befindliche "Load"-Anteile der Kategorie B 51.348,419 Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B 524,73
Im Umlauf befindliche "No Load"-Anteile der Kategorie B 231,119 Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B 999,47
Im Umlauf befindliche "Load"-Ausschüttungsanteile der Kategorie U 29,282 Nettoinventarwert pro "Load"- Ausschüttungsanteil der Kategorie U 116.512,16
EMIF - TURKEY
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens (in USD) vom 1. Oktober 2009 bis zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
192
Erträge Nettodividendenerträge 550.363,61 Zinserträge aus Bankguthaben 980,36
Gesamterträge 551.343,97
Aufwendungen Verwaltungsvergütung 365.000,91 Depotbankgebühr 49.992,38 Bankspesen und sonstige Gebühren 60,50 Zentralverwaltungsaufwand 74.094,44 Prüfungskosten 19.897,34 Sonstiger Verwaltungsaufwand 27.896,61 Kapitalsteuer ("taxe d'abonnement") 13.749,78 Andere Steuern 17.608,27 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 1.237,24 Sonstige Aufwendungen 3.497,20
Gesamtaufwendungen 573.034,67
Summe der Nettoerträge -21.690,70
Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren 1.857.195,97 - aus Devisengeschäften 12.670,23
Realisiertes Ergebnis 1.848.175,50
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen)
- aus Wertpapieren 7.592.848,05
Ergebnis 9.441.023,55
Ausschüttungen -
Zeichnung von Anteilen 5.304.546,81
Rücknahme von Anteilen -9.489.275,69
Summe der Veränderungen des Nettovermögens 5.256.294,67
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 25.330.453,40
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 30.586.748,07
EMIF - TURKEY
Entwicklung der Teilfonds (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
193
Nettovermögen
- zum 30.09.2010 30.586.748,07 - zum 30.09.2009 25.330.453,40 - zum 30.09.2008 23.630.776,90
Anzahl der "Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 58.128,590 - ausgegebene Anteile 12.813,746 - zurückgenommene Anteile -19.593,917
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 51.348,419
Nettoinventarwert pro "Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 524,73 - zum 30.09.2009 370,73 - zum 30.09.2008 332,29
Anzahl der "No Load"-Anteile der Kategorie B
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 463,905 - ausgegebene Anteile 38,485 - zurückgenommene Anteile -271,271
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 231,119
Nettoinventarwert pro "No Load"-Anteil der Kategorie B
- zum 30.09.2010 999,47 - zum 30.09.2009 713,25 - zum 30.09.2008 645,67
Anzahl der "Load"- Ausschüttungsanteile der Kategorie U
- im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 42,282 - ausgegebene Anteile 0,000 - zurückgenommene Anteile -13,000
- im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres 29,282
Nettoinventarwert pro "Load"- Ausschüttungsanteil der Kategorie U
- zum 30.09.2010 116.512,16 - zum 30.09.2009 81.582,60 - zum 30.09.2008 72.469,74
EMIF - TURKEY
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
194
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Wertpapierbestand
Amtlich notierte Wertpapiere
Aktien
Arzneimittel und Biotechnologie
TRY 24.000 Selcuk Ecz Depo Ticar ve Sa AS Shares 37.478,12 42.153,30 0,14
Automobile und Bestandteile
TRY 40.000 Ford Otomotiv Sanayi AS 309.813,89 342.979,64 1,12 TRY 5.000 Otokar Otomotiv Ve Savu San AS 66.617,45 56.010,79 0,18 TRY 180.000 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi 706.401,38 933.513,12 3,05
1.082.832,72 1.332.503,55 4,35
Banken
TRY 360.000 Akbank 1.165.797,19 2.203.090,97 7,20 TRY 70.000 Albaraka Turk Katilim Banka AS 105.517,51 130.691,84 0,43 TRY 340.000 Asya Katilim Bankasi AS B 563.669,65 818.172,39 2,68 TRY 170.000 Sekerbank TAS 152.063,56 199.840,96 0,65 TRY 460.000 Turkiye Garanti Bankasi AS Reg 1.447.771,55 2.671.922,00 8,74 TRY 135.000 Turkiye Halk Bankasi AS 588.495,15 1.250.907,58 4,09 TRY 640.000 Turkiye Is Bankasi AS 1.610.748,02 2.721.709,37 8,90 TRY 249.999 Turkiye Sinai Kalkinma Bk AS 186.087,06 420.079,22 1,37 TRY 260.000 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao 566.075,85 791.065,93 2,59 TRY 440.000 Yapi Kredi Bankasi AS 619.335,78 1.521.280,64 4,97
7.005.561,32 12.728.760,90 41,62
Einzelhandel
TRY 15.000 Dogus Otomotiv Ser ve Tica AS 44.921,95 97.500,26 0,32
Energie
TRY 90.000 Turcas Petrol AS 410.209,54 382.740,38 1,25 TRY 48.000 Turkiye Petrol Rafinerileri AS 925.874,74 1.294.471,53 4,23
1.336.084,28 1.677.211,91 5,48
Immobilien
TRY 300.000 Is Gayrimenkul Yatirim Orta AS 360.372,09 358.883,93 1,17 TRY 312.480 Sinpas Gayrim 413.483,63 427.832,80 1,40
773.855,72 786.716,73 2,57
Investment- und Beteiligungsgesellschaften
TRY 150.000 Ihlas Holding AS 55.202,00 78.830,00 0,26 TRY 190.000 KOC Holding AS B 548.041,28 906.544,96 2,96
603.243,28 985.374,96 3,22
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung
TRY 310.000 Dogan Sirketler Grubu Hgs AS 352.848,25 225.080,39 0,74
Lebensmittel, Getränke und Tabak
TRY 32.000 Anadolu Efes Biracilik Malt Sa 290.816,51 500.086,44 1,64 TRY 20.000 Banvit Bandirma Vita Ye S T AS 66.756,37 80.904,47 0,26 TRY 30.000 Tat Konserve 62.306,43 76.340,63 0,25 TRY 38.000 Ulker Biskuvi Sanayi AS 79.613,46 113.515,20 0,37
499.492,77 770.846,74 2,52
EMIF - TURKEY
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
195
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
TRY 23.000 Bim Birlesik Magazalar AS 336.037,76 664.004,43 2,17
Medien
TRY 8.000 Dogan Gazetecilik AS Shares 11.539,55 16.817,07 0,06
Rohstoffe
TRY 45.584 Adana Cimento Sanayi TAS A 146.499,91 162.332,81 0,53 TRY 20.000 Akcansa Cimento AS 88.407,77 105.798,15 0,35 TRY 2.100 Bagfas Bandirma Gubre Fabrik 136.437,39 187.324,97 0,61 TRY 1.000 Ege Guebre Sanayii AS 50.937,79 65.000,17 0,21 TRY 210.000 Enka Insaat Ve Sanayi A.S 907.510,72 914.842,86 2,99 TRY 320.011 Eregli Demir ve Celik Fabrikal 820.851,01 1.139.616,67 3,73 TRY 80.000 Gubre Fabrikalari TAS 593.574,05 741.278,57 2,42 TRY 30.000 Izmir Demir Celik Sanayii AS 48.601,61 52.691,63 0,17 TRY 300.000 Kardemir Kara Dem Sana Tica AS D 118.247,14 136.915,26 0,45 TRY 24.000 Park Elekt Mad San Ve Tic A.S. Reg Shares 54.654,55 43.480,97 0,14 TRY 50.000 Petkim Petrokimya Holding AS 52.424,00 79.175,74 0,26 TRY 260.000 Trakya Cam Sanayii As 334.316,76 521.384,37 1,70
3.352.462,70 4.149.842,17 13,56
Sonstige Finanzdienstleistungen
TRY 395.000 Haci Omer Sabanci Holding AS 1.486.326,93 2.048.542,68 6,70
Telekommunikationsdienstleistungen
TRY 70.000 Turk Telekomunikasyon AS 174.591,21 314.628,50 1,03 TRY 160.000 Turkcell Iletisim Hizmet 907.588,12 1.078.726,27 3,53
1.082.179,33 1.393.354,77 4,56
Transportwesen
TRY 4.000 Celebi Hava Servisi AS 49.331,33 54.212,91 0,18 TRY 40.000 Reysas Logistics 139.065,13 104.000,28 0,34 TRY 70.000 TAV Havalimanlari Holding AS 219.197,45 375.133,98 1,23 TRY 228.571 Turk Hava Yollari AO 310.413,96 932.523,53 3,05
718.007,87 1.465.870,70 4,80
Verbrauchsgüter und Bekleidung
TRY 80.000 Arcelik AS 333.289,49 439.788,40 1,44 TRY 30.000 Turk Sise Cam 45.187,87 53.521,42 0,18 TRY 150.000 Vestel Beyaz Esya Sanayi Ticar 378.613,39 410.745,77 1,34 TRY 120.000 Vestel Elekt Sanayi Ticaret AS 179.770,79 199.979,26 0,65
936.861,54 1.104.034,85 3,61
Versicherungen
TRY 24.705 Anadolu Anonim Turk Sigorta 10.576,09 21.183,28 0,07 TRY 95.000 Anadolu Hayat Sigorta AS 215.798,26 374.442,49 1,22 TRY 15.000 Yapi Kredi Sigorta AS 121.778,25 135.878,02 0,44
348.152,60 531.503,79 1,73
EMIF - TURKEY
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (Fortsetzung) (in USD) zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
196
Währung Stückzahl / Nennwert
Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens
Versorgungsbetriebe
TRY 86.275 Ak Enerji Elek Uretimi Oto AS 157.236,06 229.088,27 0,75 TRY 48.286 Zorlu Enerji Elektrik Ure AS 80.209,83 91.486,80 0,30
237.445,89 320.575,07 1,05
Summe des Wertpapierbestandes 20.245.332,58 30.340.694,27 99,20
Bankguthaben 438.059,39 1,43
Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) -192.005,59 -0,63
Gesamt 30.586.748,07 100,00
EMIF - TURKEY
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes zum 30. September 2010
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes.
197
Wirtschaftliche Aufgliederung
(in Prozent des Nettovermögens)
Banken 41,62 %
Rohstoffe 13,56 %
Sonstige Finanzdienstleistungen 6,70 %
Energie 5,48 %
Transportwesen 4,80 %
Telekommunikationsdienstleistungen 4,56 %
Automobile und Bestandteile 4,35 %
Verbrauchsgüter und Bekleidung 3,61 %
Investment- und Beteiligungsgesellschaften 3,22 %
Immobilien 2,57 %
Lebensmittel, Getränke und Tabak 2,52 %
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken 2,17 %
Versicherungen 1,73 %
Versorgungsbetriebe 1,05 %
Kommerzielle Dienstleistungen und Versorgung 0,74 %
Einzelhandel 0,32 %
Arzneimittel und Biotechnologie 0,14 %
Medien 0,06 %
Gesamt 99,20 %
Geographische Aufgliederung
(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)
Türkei 99,20 %
Gesamt 99,20 %
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 31. März 2010
198
Erläuterung 1: Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze a) Darstellung der Berichte
Die Berichte der Gesellschaft sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt.
b) Bewertungsmethoden
Die Bewertung des Nettoinventarwertes ("NIW") der verschiedenen Teilfonds wird wie folgt bestimmt:
- Der Wert von Barmitteln oder Bankguthaben, Wechseln und Sichtwechseln, Forderungen,
vorausgezahlten Aufwendungen, Bardividenden und Zinsen, die ausgeschüttet, aber noch nicht vereinnahmt wurden, wird in voller Höhe eingerechnet, sofern es nicht unwahrscheinlich ist, dass diese Beträge in voller Höhe gezahlt werden oder eingehen. Sollte dies hingegen unwahrscheinlich sein, wird der Wert durch Abzug eines Betrags ermittelt, den der Verwaltungsrat für angemessen erachtet, um dem tatsächlichen Wert Rechnung zu tragen;
- Die Bewertung von Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse
notiert sind oder gehandelt werden, erfolgt auf der Grundlage des Schlusskurses oder des Bestpreises, der an einer solchen Wertpapierbörse am betreffenden Bewertungstag anwendbar ist;
- Die Bewertung von Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist (der "geregelte Markt") erfolgt auf der Grundlage des am betreffenden Bewertungstag letztverfügbaren Kurses.
Sofern Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente des Portfolios der Gesellschaft am betreffenden Bewertungstag nicht an einer Wertpapierbörse oder an einem anderen geregelten Markt notiert sind oder gehandelt werden, oder wenn der nach den zwei hiervor genannten Absätze ermittelte Kurs nicht den angemessenen Marktwert der betreffenden Wertpapiere widerspiegelt, so ist der Wert dieser Vermögenspositionen auf der Grundlage ihres wahrscheinlichen Veräußerungswertes zu bewerten, welcher unter Anwendung eines vernünftigen Maßstabes und nach dem Grundsatz von Treu und Glauben festzulegen ist. Zielfondsanteile oder -einheiten werden nach dem finalen Nettoinventarwert des Bewertungstages bewertet. Falls der finale Nettoinventarwert nicht vorhanden ist, werden die Zielfondsanteile oder -einheiten nach dem am Bewertungstag geschätzten Nettoinventarwert bewertet. Obwohl sich die Verwaltungsratsmitglieder mit allen ihr zu Verfügung stehenden Mitteln bemühen sicherzustellen, dass die Preise für die Bewertung zutreffend sind, müssen sich die Aktionäre bewusst sein, dass sich der geschätzte Nettoinventarwert leicht von dem finalen Nettoinventarwert unterscheiden kann. Trotz der Tatsache, dass diese Unterschiede den Nettoinventarwert erhöhen oder erniedrigen können, werden keine Anpassungen für Zeichnung und Rückkauf ausgeführt. Geldmarktinstrumente, die eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr haben, können folgendermaßen bewertet werden: der Kurs, der für diese Anlagen maßgebend ist, wird progressiv dem Rückzahlungspreis angepasst, indem ausgehend vom Nettoeinstandswert die Erträge konstant gehalten werden. Die Differenz zwischen dem Nominalwert und dem Einstandspreis wird während der abgelaufenen Besitzperiode in Bezug auf die Gesamtlaufzeit dieser Wertpapiere prorata temporis unter Zinsforderungen ausgewiesen.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
199
c) Bewertung von Terminkontrakten und Optionen Optionen und Terminkontrakte werden auf Basis ihres letztbekannten Kurses an den betreffenden Börsen oder geregelten Märkten bewertet. Der Wert der Terminkontrakte und / oder Optionen, die an irgendeiner Börse oder an einem anderen geregelten, bzw. organisierten Markt notiert oder gehandelt werden, basiert auf dem Handelspreis, der auf einem zugelassenen Informationssystem (d.h. Reuters, Telerate, Telekurs, Bloomberg) notiert wird. Die Terminkontrakte sind ausserbilanziell mit der FIFO Methode eingetragen. Das unrealisierte Ergebnis aus Terminkontrakten und / oder Optionen ist in die Vermögensaufstellung eingefügt. Realisierte und unrealisierte Gewinne oder Verluste sind in die Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens eingefügt.
d) Realisierte Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen
Der Einstandswert der Wertpapiere wird aus den durchschnittlichen Kaufkursen berechnet. Die realisierten Gewinne und Verluste beim Verkauf von Wertpapieren und Optionen entsprechen der Differenz zwischen den Nettoerträgen von Verkäufen und den Einstandswerten.
Erläuterung 2: Währungskurse Alle Anlagen, Bankguthaben und sonstigen Aktiva oder Passiva der Gesellschaft, die in einer anderen Währung als die Währung der jeweiligen Teilfonds ausgedrückt sind, werden auf Basis der entsprechenden Währungskurse, die zum Zeitpunkt der Bestimmung des Nettoinventarwertes der Anteile gültig waren, bewertet. Die Konten der verschiedenen Teilfonds, die in den anderen Währungen ausgedrückt werden, wurden für die konsolidierte Berechnung in EUR umgerechnet. Die Vermögensaufstellungen wurden mit den folgenden Wechselkursen ermittelt: 1 EUR = 1,3340818 CHF Schweizer Franken 0,8661145 GBP Britisches Pfund 9,1851862 SEK Schwedische Krone 1,3646500 USD Amerikanischer Dollar 9,5135210 ZAR Südafrikanischer Rand Erläuterung 3: Verwaltungsvergütung Die Gesellschaft hat KBC ASSET MANAGEMENT S.A. zur Verwaltungsgesellschaft im Sinne von Kapitel 13 des geänderten Gesetzes vom 20. Dezember 2002 ernannt. Das Ziel der Verwaltungsgesellschaft ist es die Organismen für gemeinsame Anlagen gemäß dem Gesetz zu verwalten. Die Verwaltungstätigkeit umfasst das Management, die Verwaltung und die Vermarktung von Organismen für gemeinsame Anlagen wie die Gesellschaft.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
200
Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Dienstleistungen eine jährliche Gebühr, bezahlbar am Ende eines jeden Quartals und berechnet auf Basis des durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwertes des Teilfonds. Diese Gebühr beträgt:
1,15% (0,6% für die I - Anteile) jährlich für die "Load"-Anteile und 2% jährlich für die "No Load"-Anteile der Teilfonds EMIF - EUROPE VALUE und EMIF - EUROPE GROWTH,
1,5% (0,6% für die I - Anteile im Teilfonds EMIF - EUROPE SMALL CAP und die U - Anteile im Teilfonds EMIF - TURKEY) jährlich für die "Load"-Anteile und 2,5% für die "No Load"-Anteile der Teilfonds EMIF - EUROPE SMALL CAP, EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES, EMIF - BRAZIL, EMIF - CHINA & HONG KONG, EMIF - MEXICO, EMIF - SOUTH AFRICA und EMIF - TURKEY,
1,15% jährlich für die "Load"-Anteile und 1,5% jährlich für die "No Load"-Anteile der anderen Teilfonds.
Die Anlageverwalter sind:
KBC ASSET MANAGEMENT S.A., Brüssel für die folgende Teilfonds: - EMIF - BELGIUM INDEX PLUS, - EMIF - GERMANY INDEX PLUS, - EMIF - GREECE INDEX PLUS, - EMIF - IRELAND INDEX PLUS (seit dem 1.Oktober 2009), - EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS, - EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS, - EMIF - UK INDEX PLUS, - EMIF - EUROPE SMALL CAP, - EMIF - CHINA & HONG KONG (seit dem 1. Oktober 2009), - EMIF - SOUTH AFRICA;
BBVA ASSET MANAGEMENT S.A., S.G.I.I.C., Madrid für die folgende Teilfonds: - EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS, - EMIF - SPAIN INDEX PLUS;
BBVA BANCOMER GESTIÓN, S.A. DE C.V., Mexiko für die folgende Teilfonds: - EMIF - BRAZIL, - EMIF - MEXICO;
SINOPIA ASSET MANAGEMENT, Paris La Défense für die folgende Teilfonds: - EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS, - EMIF - FRANCE INDEX PLUS, - EMIF - ITALY INDEX PLUS, - EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS, - EMIF - EUROPE VALUE, - EMIF - EUROPE GROWTH, - EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES;
CSOB ASSET MANAGEMENT, Prag für den folgende Teilfonds: - EMIF - TURKEY;
EPERON ASSET MANAGEMENT LTD, Dublin für die folgende Teilfonds: - EMIF - IRELAND INDEX PLUS (bis zum 1.Oktober 2009), - EMIF - CHINA & HONG KONG (bis zum 1. Oktober 2009).
Die Anlageverwalter werden von der Verwaltungsgesellschaft bezahlt. Die jährliche Gebühr ist in der Rubrik "Verwaltungsvergütung" in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens eingetragen.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
201
Erläuterung 4: Leistungsabhängige Gebühr Die Verwaltungsgesellschaft hat jährlich einen Anspruch auf eine zusätzliche Gebühr (Gewinnbeteiligung des Anlageberaters) von 20% der Veränderung (abzüglich des Nettoertrags pro Anteil) des Nettoinventarwertes pro Anteil der A "Load"-Anteile jedes relevanten Teilfonds, soweit diese über die Veränderungen der folgenden Indexe während des betreffenden Jahres für die Teilfonds hinausgeht. Teilfonds Index EMIF - BELGIUM INDEX PLUS BEL 20 EMIF - FRANCE INDEX PLUS CAC 40 EMIF - GERMANY INDEX PLUS DAX 30 EMIF - GREECE INDEX PLUS ASE EMIF - IRELAND INDEX PLUS ISEQ EMIF - ITALY INDEX PLUS MIB 40 EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS AEX EMIF - SPAIN INDEX PLUS IBEX 35 EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS SMI EMIF - UK INDEX PLUS FT 100 Für den Teilfonds EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS hat die Verwaltungsgesellschaft jährlich einen Anspruch auf die oben erwähnte zusätzliche Gebühr bestehend aus dem Wertzuwachs (abzüglich des Nettoertrags pro Anteil) des Nettoinventarwertes pro Anteil der A "Load"-Anteile, abzüglich des Wertzuwachses des zusammengesetzten Indexes, der im entsprechenden Kapitel "Anlagepolitik" des aktuell gültigen Prospektes definiert ist. Eine derartige leistungsabhängige Gebühr ist nur in Bezug auf die "Load"-Anteilklassen der Teilfonds zahlbar, und nicht in Bezug auf die "No-load"-Anteilklassen der Teilfonds. Eine derartige leistungsabhängige Gebühr ist nicht in Bezug auf die anderen Teilfonds zahlbar. Erläuterung 5: Depotbankgebühr KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. wurde gemäß Depotbankvertrag vom 21. Mai 1990 als Verwahrstelle für die Wertpapiere und Gelder bestellt. Die Depotbank hat Anspruch auf eine monatlich zahlbare Gebühr, berechnet auf der Grundlage des Nettoteilfondsvermögens und auf eine pauschale Transaktionsgebühr auf sämtliche Geschäfte im Zusammenhang mit der Entgegennahme oder der Auslieferung von Wertpapieren des Portfolios. Darüber hinaus wird ein Betrag für die Betriebskosten - einschließlich bestimmter Aufwendungen der Depotbank - von den Vermögenswerten der Gesellschaft in Abzug gebracht. Erläuterung 6: Zentralverwaltung Gemäß Vereinbarungen, die ab dem 13. Februar 2007 in Kraft getreten sind, hat die Verwaltungsgesellschaft KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. als Domizilstelle, Verwaltungsstelle, Registerführerin und Übertragungsstelle der Gesellschaft ernannt. KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. wird von der Verwaltungsgesellschaft bezahlt.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
202
Erläuterung 7: Steuern Die Gesellschaft unterliegt den in Luxemburg geltenden Gesetzen. Die Gesellschaft unterliegt jedoch gemäß den in Luxemburg geltenden Gesetzen einer Kapitalsteuer ("taxe d’abonnement") von jährlich 0,05% auf ihr Nettovermögen. Diese Steuer ist vierteljährlich auf der Grundlage des Nettovermögens der Gesellschaft zum Ende des betreffenden Quartals zu zahlen. Gemäß Artikel 129 (3) des geänderten Gesetzes vom 20. Dezember 2002, ist der Teil des Nettovermögens, der in OGAs angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit. I- und U - Anteile profitieren von einer reduzierten Kapitalsteuer ("taxe d’abonnement") von 0,01% ihres Nettovermögens. Erläuterung 8: Belgische Abonnementsteuer für Investmentgesellschaften Die belgische Regelung ("code des droits de succession, Livre II bis") schreibt den Organismen für gemeinsame Anlagen nach Luxemburger Recht, welche eine Zulassung zum öffentlichen Vertrieb in Belgien haben, die Zahlung einer jährlichen Steuer vor. Diese Steuer beläuft sich auf 0,08% p.a. der Gesamtsumme der in Belgien investierten Nettobeträge zum 31. Dezember des Vorjahres und dies ab der Einschreibung bei der "Commission bancaire, financière et des assurances". Die Gesellschaft muss die Steuer zum 31. März jedes Jahres bezahlen. Diese Steuer ist unter dem Posten "Sonstiger Verwaltungsaufwand" in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens eingefügt. Erläuterung 9: Terminkontrakte Zum 30. September 2010 bestanden folgende offene Terminkontrakte:
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 15 ATX AUSTRIAN TRADED INDEX FUT 12/10 AFO
EUR 381.049,50 4.699,50
4.699,50
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 20 BEL 20 INDEX FUT 10/10 BFO
EUR 516.860,00 -4.542,00
-4.542,00
EMIF - FRANCE INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 108 CAC 40 FUT 10/10 MONEP EUR 4.006.800,00 -39.420,00
-39.420,00
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
203
EMIF - GERMANY INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 23 DAX FUT 12/10 DTB EUR 3.588.575,00 -18.975,00
-18.975,00
EMIF - GREECE INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 50 FTSE/ASE 20 FUT 12/10 ADE
EUR 174.087,50 -11.787,50
-11.787,50
EMIF - ITALY INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 40 FTSE MIB Index FUT 12/10 MIL
EUR 816.040,00 -7.760,00
-7.760,00
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 88 AEX FUT 10/10 EOE EUR 5.882.800,00 -37.840,00
-37.840,00
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 4.655 Banco Comercial Portugues SA Reg FUT 12/10 BDP
EUR 297.454,50 -465,50
Kauf 103 PORTUGAL PSI-20 INDEX FUT 12/10 BDP
EUR 772.500,00 -3.200,00
-3.665,50
EMIF - SPAIN INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 50 IBEX 35 FUT 10/10 MEFF EUR 5.219.250,00 -149.232,00
-149.232,00
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in SEK) Nicht realisiertes
Ergebnis (in SEK)
Kauf 19 OMX STOKHOLM 30 INDEX FUT 10/10 OMX
SEK 2.064.825,00 19.950,00
19.950,00
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
204
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in CHF) Nicht realisiertes
Ergebnis (in CHF)
Kauf 68 SWISS MARKET INDEX FUT 12/10 EUX
CHF 4.281.280,00 -113.560,00
-113.560,00
EMIF - EUROPE VALUE Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 18 EURO StOXX 50 EUR (PRICE) Index FUT 12/10 EUX
EUR 492.840,00 -5.940,00
-5.940,00
EMIF - EUROPE GROWTH Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in EUR) Nicht realisiertes
Ergebnis (in EUR)
Kauf 10 EURO StOXX 50 EUR (PRICE) Index FUT 12/10 EUX
EUR 273.800,00 -3.300,00
-3.300,00
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES Anzahl der
Kontrakte Bezeichnung Währung Marktwert
(in USD) Nicht realisiertes
Ergebnis (in USD)
Kauf 35 Hang Seng China Enterprises Index FUT 10/10 HKFE
HKD 2.789.737,45 9.919,87
Kauf 73 WSE WIG 20 FUT 12/10 WSE
PLN 655.563,37 14.466,48
Kauf 133 MSCI Taiwan Index (The) USD FUT 10/10 SIMEX
USD 3.870.300,00 23.940,00
Kauf 154 S&P CNX Nifity FUT 10/10 SIMEX
USD 1.902.208,00 33.572,00
81.898,35
Erläuterung 10: Wertpapierleihe Zum 30. September 2010 hatte die Gesellschaft folgende Verpflichtungen aus Wertpapierleihgeschäften:
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS EUR 414.180,00
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS EUR 1.326.420,00
EMIF - FRANCE INDEX PLUS EUR 5.946.518,00
EMIF - GERMANY INDEX PLUS EUR 153.112,00
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS EUR 1.742.807,21
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS EUR 1.290.834,66
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS CHF 107.625,00
EMIF - EUROPE VALUE EUR 247.780,00
EMIF - MEXICO USD 35.216,97
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 31. März 2010
205
Erläuterung 11: Wertpapierbestandsveränderungen Eine Liste der Wertpapierbestandsveränderungen, die sich auf den Berichtszeitraum beziehen, ist kostenlos am Sitz der Gesellschaft, bei den für Finanzdienstleistungen verantwortlichen Einrichtungen sowie bei den Zahl- und Informationsstellen der verschiedenen Vertriebsländer der Gesellschaft, erhältlich.
EUROPARTNERS MULTI INVESTMENT FUND
Erläuterungen zum Jahresabschluss (Fortsetzung) zum 30. September 2010
206
Erläuterung 12: Aufwendungen
Geschäftsperiode vom Bis zum
01.10.2009 30.09.2010
01.10.2008 30.09.2009
01.10.2007 30.09.2008
01.10.2006 30.09.2007
01.10.2005 30.09.2006
01.10.2004 30.09.2005
Konsolidiert EUR 6.822.867,67 EUR 5.344.642,14 EUR 11.241.340,97 EUR 11.760.104,58 EUR 14.500.849,10 EUR 12.783.441,42
EMIF - AUSTRIA INDEX PLUS EUR 67.901,94 EUR 126.930,18 EUR 266.654,93 EUR 339.743,53 EUR 748.397,76 EUR 454.017,04
EMIF - BELGIUM INDEX PLUS EUR 192.716,30 EUR 142.136,96 EUR 299.262,71 EUR 446.683,25 EUR 555.139,20 EUR 743.649,60
EMIF - FRANCE INDEX PLUS EUR 624.958,74 EUR 573.022,71 EUR 1.087.262,68 EUR 1.041.657,85 EUR 1.165.768,27 EUR 875.380,25
EMIF - GERMANY INDEX PLUS EUR 438.833,35 EUR 426.286,65 EUR 1.193.500,33 EUR 1.049.788,71 EUR 1.232.925,61 EUR 1.307.082,58
EMIF - GREECE INDEX PLUS EUR 148.038,39 EUR 164.672,26 EUR 602.452,35 EUR 515.632,42 EUR 499.771,28 EUR 735.924,07
EMIF - IRELAND INDEX PLUS EUR 111.484,08 EUR 135.770,78 EUR 1.153.106,50 EUR 165.821,04 EUR 228.789,13 EUR 199.633,22
EMIF - ITALY INDEX PLUS EUR 72.835,08 EUR 66.751,31 EUR 122.395,84 EUR 171.023,90 EUR 197.708,29 EUR 308.982,10
EMIF - NETHERLANDS INDEX PLUS EUR 397.430,87 EUR 344.667,82 EUR 693.982,42 EUR 990.139,70 EUR 1.220.374,17 EUR 981.546,74
EMIF - PORTUGAL INDEX PLUS EUR 291.791,36 EUR 269.951,67 EUR 386.366,97 EUR 658.694,03 EUR 672.587,81 EUR 690.137,26
EMIF - SPAIN INDEX PLUS EUR 437.475,48 EUR 369.248,95 EUR 548.881,03 EUR 723.963,39 EUR 871.271,46 EUR 1.163.482,10
EMIF - SCANDINAVIA INDEX PLUS SEK 1.112.565,07 SEK 902.392,98 SEK 1.299.210,86 SEK 1.748.528,65 SEK 1.940.956,34 SEK 1.650.132,85
EMIF - SWITZERLAND INDEX PLUS CHF 238.326,98 CHF 230.949,93 CHF 378.460,11 CHF 673.843,78 CHF 741.145,85 CHF 777.501,22
EMIF - UK INDEX PLUS GBP 188.093,71 GBP 157.157,80 GBP 227.170,69 GBP 432.348,50 GBP 604.521,04 GBP 502.067,16
EMIF - EUROPE SMALL CAP EUR 94.901,12 EUR 75.408,69 EUR 256.232,64 EUR 522.832,50 EUR 591.788,45 EUR 539.087,46
EMIF - EUROPE VALUE EUR 155.059,54 EUR 143.486,03 EUR 282.793,79 EUR 441.530,66 EUR 511.444,95 EUR 569.354,84
EMIF - EUROPE GROWTH EUR 72.350,87 EUR 76.698,49 EUR 130.916,42 EUR 261.915,72 EUR 627.290,80 EUR 486.696,29
EMIF - WORLD EMERGING EQUITIES USD 882.400,04 USD 657.571,51 USD 1.010.622,06 USD 833.362,39 USD 815.771,75 USD 800.504,28
EMIF - BRAZIL USD 997.120,05 USD 485.747,57 USD 834.878,82 USD 384.285,74 USD 391.387,45 USD 131.092,97
EMIF - CHINA & HONG KONG USD 1.146.978,29 USD 973.111,34 USD 1.693.982,53 USD 1.696.570,31 USD 1.386.887,46 USD 1.071.813,34
EMIF - MEXICO USD 353.494,80 USD 112.519,83 USD 210.613,37 USD 228.187,78 USD 273.666,51 USD 172.858,80
EMIF - SOUTH AFRICA ZAR 2.886.556,47 ZAR 2.459.498,06 ZAR 3.231.397,31 ZAR 2.625.834,57 ZAR 1.729.986,31 ZAR 588.481,89
EMIF - TURKEY USD 573.034,67 USD 395.098,22 USD 855.352,43 USD 1.048.421,37 USD 1.736.927,61 USD 458.609,71