Embed Size (px)
Citation preview
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.1
Evaluación de las novedades regulatorias y supervisorasSabía usted que…?
Equipo de Regulación
Sector Financiero
—
11 de noviembre 2016
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.2
Reglamento relativo a la NIIF 15
Programa de trabajo para 2017 de la Comisión Europea
Reglamento por el que se establece el procedimiento a fin de simplificar el cobro transfronterizo de deudas en
materia civil y mercantil
Reglamento por el que se sustituyen los anexos A, B y C del Reglamento 1346/2000 sobre procedimientos de
insolvencia
Reglamento relativo a normas técnicas de ejecución sobre la evaluación crediticia de las ECAI para riesgo de
crédito
Reglamento relativo a normas técnicas de ejecución sobre la evaluación de las ECAI de calidad crediticia
Reglamento relativo a normas técnicas de ejecución sobre la evaluación de las ECAI para titulización
Reglamento relativo a plantillas e instrucciones a efectos de la comunicación de información con fines de
supervisión
Reglamento sobre normas técnicas de ejecución relativas a plantillas de presentación de información
(Solvencia II)
Normas sobre el tratamiento de capital regulador de inversiones de bancos en instrumentos de capacidad total
de absorción de pérdidas (TLAC)
Consulta y discusión sobre el tratamiento regulatorio de provisiones contables
Consulta sobre el armonización de datos críticos de derivados OTC
Metodología para analizar la implantación de las Key Attributes bajo el régimen de resolución
Guías sobre información del ICAAP e ILAAP
Impacto Alto
Impacto Medio
Impacto Bajo
Si sólo puede concedernos 5 minutos
Si es Usted Consejero
Si le interesa la normativa referida a SegurosÍndice
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.3
Consulta de las guías bajo la Directiva de Servicios de Pago (PSD 2)
Consulta sobre la revisión de las guías sobre gobierno interno
Guías sobre correcciones de duración modificada de instrumentos de deuda
Consulta de las guías sobre evaluación del riesgo Tecnológico en la Información y Comunicaciones (ICT) en
el contexto de SREP
Guías sobre el apoyo a operaciones de titulización
Guías sobre remuneración del personal de ventas
Aplicación homogénea de la definición de incumplimiento
Consulta sobre evaluación de la idoneidad sobre miembros del órgano de dirección y de los cargos con
funciones clave
Guías relativas a remuneraciones bajo el marco de UCITS
Guías relativas a remuneraciones bajo el marco de AIFMD
Guías sobre reporte de operaciones, mantenimiento del libro de órdenes y sincronización de relojes bajo
MiFID II
Consulta sobre la suspensión temporal de trading ante fluctuaciones significativas de precios (MiFID II)
Consulta sobre los requisitos para la gestión de trading venues y proveedores de servicios de información
(MiFID II)
Consulta de las directrices para la gobernanza de productos de inversión
Consulta de normas técnicas relativas a información consolidada de instrumentos no participativos (MiFID II)
Impacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoÍndiceSi sólo puede concedernos 5 minutos
Si es Usted Consejero
Si le interesa la normativa referida a Seguros
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.4
Guías sobre información privilegiada en relación con derivados de materias primas bajo el marco de MAR
Consulta de normas técnicas para implementar la Securities Financing Transactions Regulation (SFTR)
(EMIR)
Consulta sobre la regulación de benchmarking
Versión consolidada de la Guía sobre opciones y facultades que ofrece el derecho de la Unión
Resolución por la que se establece procedimiento y condiciones para participación por vía telemática en
subastas
Orden por la que se aprueban modelos de información a efectos estadísticos y contables a remitir por
aseguradoras y reaseguradoras
Designación de las entidades sistémicas en 2017 y establecimiento de sus colchones de capital
Compendio de consultas y respuestas sobre normativa de IIC, ECR y otros vehículos de inversión colectiva
cerrados
OTRAS PUBLICACIONES
CORRECCIONES
Impacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoÍndiceSi sólo puede concedernos 5 minutos
Si es Usted Consejero
Si le interesa la normativa referida a Seguros
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.5
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Reglamento
relativo a la NIIF
15
29 de octubre
Reglamento 2016/1905 de 22 de septiembre de 2016 que modifica el Reglamento (CE) 1126/2008, por
el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el
Reglamento (CE)1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Norma
Internacional de Información Financiera 15.
La Comisión Europea ha adoptado un nuevo reglamento en el cual se inserta la NIIF 15 Ingresos ordinarios
procedentes de contratos con clientes. El objetivo de esta norma es establecer los principios que aplicarán
las entidades para presentar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, el
importe, el calendario y la incertidumbre de los ingresos ordinarios y los flujos de efectivo derivados de
contratos con clientes. Para ello, su principio básico es que una entidad reconocerá los ingresos ordinarios
para representar la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes por un importe que refleje la
contraprestación a que la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
Esta norma especifica la contabilización de un contrato individual con un cliente, sin embargo, a modo de
solución práctica, puede aplicarla a una cartera de contratos con características similares siempre que la
entidad justifique que el efecto sobre los estados financieros de hacer lo de un modo u otro, no es
significativo. Asimismo, especifica también la contabilización de los costes incrementales de la obtención de
un contrato con un cliente y de los costes soportados para cumplir un contrato con un cliente. El alcance de
la norma serán todos los contratos firmados con clientes, excepto:
- Contratos de arrendamiento que estén dentro del alcance de la NIC 17 Arrendamientos;
- Contratos de seguro que estén dentro del alcance de la NIIF 4 Contratos de seguro;
- Instrumentos financieros y otros derechos u obligaciones contractuales que estén dentro del alcance de
la NIIF 9 Instrumentos Financieros, la NIIF 10 Estados financieros consolidados, la NIIF 11 Acuerdos
conjuntos, la NIC 27 Estados financieros separados y la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en
negocios conjuntos
- Intercambios no monetarios entre entidades en la misma línea de negocio para facilitar las ventas a
clientes o clientes potenciales.
Con la inserción de la NIIF 15, se sustituyen o modifican las siguientes normas contables: NIIF 1, NIIF 3,
NIIF 4, NIC 1, NIC 2, NIC 11, NIC 12, NIC 16, NIC 18, NIC 32, NIC 34, NIC 36, NIC 37, NIC 38, NIC 39, NIC
40, CINIIF 12, CINIIF 13, CINIIF 15, CINIIF 18, SIC 27, SIC 31 y SIC 32.
Entrada en vigor el 18 de noviembre de 2016. Todas las empresas deberán aplicar las mencionadas
modificaciones desde la fecha de inicio de su primer ejercicio a partir del 1 de Enero de 2018.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.6
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Programa de
trabajo para
2017
25 de octubre
La Comisión Europea ha publicado su Programa de trabajo para 2017, en el que identifica
diez prioridades y medidas que la Comisión propone adoptar a lo largo de los doce próximos
meses. Las principales prioridades y medidas con mayor impacto en el sector financiero son:
1. Mercado Único Digital: revisión de la implementación de la estrategia para un mercado
único digital, revisión del paquete IVA y diversas iniciativas para el avance en la
economía de datos;
2. Profundización del mercado interno y fortalecimiento de la base industrial: revisión
del Plan de Acción para la Unión del Mercado de Capitales, propuesta de un plan de
pensiones común para la UE, revisión de EMIR. Propuesta de un plan de acción para
servicios financieros minoristas y puesta en marcha de una base imponible del impuesto
de sociedades común consolidada;
3. Profundización de una Unión Económica y Monetaria: revisión de Sistema Europeo
de Supervisión Financiera, Libro Blanco sobre el futuro de Europa estableciendo los
pasos para reformar la UE de los 27 tras sesenta años desde los Tratados de Roma y
revisión de Sistema Europeo de Supervisión Financiera. En lo relativo a la Unión
Bancaria, resulta prioritario alcanzar un acuerdo sobre el Sistema Europeo de Garantía
de Depósitos. Asimismo, la Comisión revisará ciertos aspectos de la legislación
bancaria: i) propondrá modificaciones de la CRR/CRD IV y BRRD, ii) fomentará la
inversión especialmente en las PYMEs, iii) fortalecerá las medidas de reducción de
riesgos a través de la implementación de los estándares globales sobre la capacidad
total de absorción de pérdidas en los bancos sistémicos y iv) adoptará propuestas
pendientes sobre titulizaciones y folletos.
4. Área de Justicia y Derechos Fundamentales: propuestas sobre la armonización de
sanciones por blanqueo de capitales o movimientos ilícitos de efectivo, y desarrollo de la
regulación sobre protección de datos.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.7
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Reglamento por
el que se
establece el
procedimiento a
fin de simplificar
el cobro
transfronterizo
de deudas en
materia civil y
mercantil
19 de octubre
Reglamento de ejecución 2016/1823 de 10 de octubre de 2016 por el que se establecen los
formularios mencionados en el Reglamento (UE) 655/2014 del Parlamento Europeo y del
Consejo por el que se establece el procedimiento relativo a la orden europea de retención de
cuentas a fin de simplificar el cobro transfronterizo de deudas en materia civil y mercantil.
Este Reglamento de ejecución establece los formularios que deben utilizarse dentro del marco del
procedimiento de la Orden Europea de Retención de Cuentas (OERC) a fin de simplificar el cobro
transfronterizo de deudas en materia civil y mercantil. Ambas disposiciones normativas entrarán en
vigor el próximo 18 de enero de 2017. La OERC es una medida cautelar de carácter transfronterizo
que pretende evitar que el deudor transfiera o retire fondos, hasta la cuantía especificada en la propia
orden, a una cuenta bancaria que dicho deudor posea en otro Estado miembro, que ponga en peligro
la ulterior ejecución de su crédito. De este modo, se persigue una retención rápida y eficaz de los
activos que el deudor tenga en cuentas bancarias, excluyéndose expresamente las materias fiscal,
aduanera y administrativa.
Esta disposición normativa viene a así completar los instrumentos normativos europeos ya
existentes en materia de tutela de los créditos transfronterizos, tales como el título ejecutivo
europeo o el proceso monitorio europeo.
En cuanto a las implicaciones específicas para las entidades bancarias, se establece que una vez
que la entidad bancaria reciba una OERC tendrá que cumplimentarla sin demora. En concreto, tendrá que retener el importe especificado en la orden y podrá hacerlo de dos modos, bien (i)
impidiendo que dicho importe se transfiera o se retire de la cuenta o cuentas que tenga el deudor, o bien (ii) transfiriendo el importe a una cuenta destinada a fines de retención si así lo
establece el Derecho nacional.
Además, una vez cumplimentada la OERC, y antes de que finalice el tercer día hábil (o en
circunstancias excepcionales dentro del octavo día hábil), la entidad bancaria tendrá que expedir
una declaración siguiendo el formulario previsto en el Anexo IV del Reglamento de Ejecución,
en el que indicará si ha retenido la cuenta, en qué cuantía y con qué fecha. Si el banco incumpliese
sus obligaciones, responderá conforme a lo establecido en el Estado miembro de ejecución.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.8
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Reglamento por
el que se
sustituyen los
anexos A, B y C
del Reglamento
1346/2000 sobre
procedimientos
de insolvencia
11 de octubre
Reglamento de ejecución 2016/1792 de 29 de septiembre de 2016 por el que se
sustituyen los anexos A, B y C del Reglamento (CE) 1346/2000 sobre procedimientos de insolvencia .
El Reglamento (CE) 1346/2000 recoge los anexos A, B y C en los que se contienen las
designaciones atribuidas en la legislación nacional de los Estados miembros a los
procedimientos y síndicos a los que se aplica dicho Reglamento sobre procedimientos de
insolvencia. En el caso español la designación es “concurso”.
Entrada en vigor el 12 de octubre de 2016.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.9
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Reglamento
relativo a normas
técnicas de
ejecución sobre
la evaluación
crediticia de las
ECAI para riesgo
de crédito
12 de octubre
Reglamento de ejecución 2016/1799 de 7 de octubre de 2016 por el que se establecen normas
técnicas de ejecución relativas a la correspondencia de las evaluaciones crediticias de las
agencias externas de calificación crediticia para el riesgo de crédito de conformidad con el
artículo 136, apartados 1 y 3, del Reglamento (EU) 575/2013.
Este Reglamento indica a qué nivel de calidad crediticia (escala de 1 a 6) corresponden las pertinentes
evaluaciones de las Agencias de calificación. Asimismo se detallan los factores cuantitativos (tasa
impago a corto y largo plazo), factores cualitativos (definición de impago, lapso temporal, etc)
y parámetros de referencia que se deben considerar a efectos de asignar la calidad crediticia.
- En el anexo I se establecen los parámetros de referencia diferenciando entre el corto y largo
plazo.
- En el anexo II se establece el significado de referencia de las categorías de calificación
correspondientes a cada nivel de calidad crediticia.
- En el Anexo III se incluye la correspondencia de las categorías de calificación de cada ECAI con
los niveles de calidad crediticia del Reglamento.
Entrada en vigor el 1 de noviembre de 2016.
Reglamento
relativo a normas
técnicas de
ejecución sobre
la evaluación de
las ECAI de
calidad crediticia
12 de octubre
Reglamento de ejecución 2016/1800 de 11 de octubre de 2016 por el que se establecen normas
técnicas de ejecución en relación con la asignación de las evaluaciones de crédito de las
agencias de calificación externas a una escala objetiva de grados de calidad crediticia, de
conformidad con la Directiva 2009/138/CE.
El presente Reglamento establece un régimen de asignación que tiene en cuenta factores cuantitativos
y cualitativos. Con objeto de equilibrar las consideraciones prudenciales y las consideraciones
relativas al mercado, es necesario evitar ocasionar un perjuicio importante e injustificado a aquellas
ECAI que, al haber accedido más recientemente al mercado, presentan información cuantitativa
limitada. Por ello, cuando la información cuantitativa sea limitada, debe flexibilizarse la pertinencia de
los factores cuantitativos para obtener dicha correspondencia.
Entrada en vigor el 1 de noviembre de 2016.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.10
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Reglamento
relativo a normas
técnicas de
ejecución sobre
la evaluación de
las ECAI para
titulización
12 de octubre
Reglamento de ejecución 2016/1801 de 11 de octubre de 2016 por el que se establecen
normas técnicas de ejecución relativas a la correspondencia de las evaluaciones
crediticias de las agencias externas de calificación crediticia para la titulización de
conformidad con el Reglamento (UE) 575/2013.
Este Reglamento indica a qué nivel de calidad crediticia (escala de 1 a 4 y resto)
corresponden las pertinentes evaluaciones de las Agencias de calificación en relación a las
posiciones de titulización.
Las correspondencias de las calificaciones crediticias de las posiciones de titulización deben
tener en cuenta una serie de factores cuantitativos, como las tasas de impago o de pérdidas
y la trayectoria histórica de las calificaciones, y factores cualitativos tales como la gama de
operaciones, las metodologías y el significado de las categorías de calificación.
En el anexo se incluye el detalle y las tablas de correspondencia.
Entrada en vigor el 1 de noviembre de 2016.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.11
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Reglamento
relativo a
plantillas e
instrucciones a
efectos de la
comunicación de
información con
fines de
supervisión
29 de
septiembre
Reglamento de ejecución 2016/1702 de 18 de agosto de 2016 que modifica el Reglamento (UE)
680/2014 en lo que respecta a las plantillas e instrucciones.
Los cambios introducidos se consideran significativos y los anexos y plantillas que han sido
modificados son los siguientes:
Anexo I: 1, 4: Adecuación del capital, 7, 9.1, 9.2, 9.3, 9.4: Riesgo de crédito y 18, 21: Riesgo de
mercado
Anexo III: 1.2, 2: Balance: estado de situación financiera, 8: Desglose de los pasivos financieros, 14:
Garantías reales y personales recibidas, 16: Desglose de determinadas partidas del estado de
resultados, 17, 18, 19: Conciliación entre el ámbito de consolidación contable y el ámbito de
consolidación según el RRC: balance, 20: Desglose geográfico, 30: Actividades fuera de balance:
intereses en entes estructurados no consolidados, 31: Partes vinculadas, 41: Valor razonable, 43:
Provisiones y 45: Desglose de determinadas partidas del estado de resultados
Los Anexos II, IV, V, VII y IX del Reglamento (UE) 68/0/2014 se sustituyen por completo por el texto
que figura en los respectivos Anexos del Reglamento de ejecución (UE) 2016/1702.
Entrada en vigor el 19 de octubre de 2016.
Reglamento
sobre normas
técnicas de
ejecución
relativas a
plantillas de
presentación de
información
(Solvencia II)
21 de octubre
Reglamento de ejecución 2016/1868 de 20 de octubre de 2016 por el que se modifica y corrige el
Reglamento de Ejecución (UE) 2015/2450, por el que se establecen normas técnicas de
ejecución en relación con las plantillas para la presentación de información a las autoridades
de supervisión con arreglo a la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo.
El presente Reglamento modifica y corrige los anexos del reglamento de ejecución (UE) 2015/2450
que contiene todo el detalle de las plantillas con la información que deben reportar las entidades. Los
anexos que se modifican son: Anexo I, Anexo II, Anexo III y Anexo IV. El anexo que se corrige es el
Anexo V.
Entrada en vigor el 10 de noviembre de 2016.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.12
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Normas sobre el
tratamiento de
capital regulador
de inversiones de
bancos en
instrumentos de
capacidad total
de absorción de
pérdidas (TLAC)
12 de octubre
En noviembre de 2015 el FSB publicó la norma internacional para bancos de importancia
sistémica mundial (G-SIB) sobre su capacidad total de absorción de pérdidas en resolución
(TLAC), mediante la introducción de un requerimiento mínimo para dicho TLAC.
El llamado Term Sheet estipulaba en su sección 15 lo siguiente: “Para reducir el riesgo de
contagio, los G-SIB deben deducir de su TLAC propia o capital regulador las
exposiciones frente a instrumentos y pasivos externos admisibles como TLAC
emitidos por otros G-SIB de un modo generalmente paralelo a las disposiciones de
Basilea III que exigen al banco deducir de su propio capital regulador determinadas
inversiones en el capital regulador de otros bancos”.
Este documento presenta la norma final sobre el tratamiento en el capital regulador de las
inversiones de los bancos en TLAC y en instrumentos con el mismo grado de prelación, y
modifica la norma de Basilea III sobre la definición de capital.
Esta norma final refleja los cambios motivados por la consulta pública e incluye los
elementos siguientes:
Las inversiones en instrumentos TLAC e instrumentos con el mismo grado de
prelación que las formas subordinadas de TLAC que no estén ya reconocidos como
capital regulador deben deducirse del capital de Nivel 2;
La deducción está sujeta a los umbrales existentes para inversiones en el capital
regulador, y a un umbral adicional del 5%, aplicable solo a inversiones en TLAC no
admisibles como capital regulador;
Para poder aplicar el umbral del 5%, las inversiones de los G-SIB deben cumplir
determinados requisitos, entre ellos que estén consignadas en la cartera de
negociación.
La norma entrará en vigor al mismo tiempo que el requerimiento mínimo de TLAC para cada
G-SIB, es decir, el 1 de enero de 2019 para la mayoría de los G-SIB.
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.13
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta y
discusión sobre
el tratamiento
regulatorio de
provisiones
contables
11 de octubre
El Comité de Basilea ha publicado un documento de consulta y un discussion paper sobre
el tratamiento normativo de las provisiones contables bajo Basilea III.
En respuesta a las recomendaciones hechas por los líderes del G-20 y el Comité de
Basilea, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de
Normas de Contabilidad Financiera de US (FASB) han finalizado las normas sobre
provisiones basadas en la pérdida esperada (ECL).
El Comité apoya el uso de enfoques ECL frente a los modelos de pérdida incurrida, y anima
a su aplicación de manera que se permita lograr el reconocimiento temprano de las
pérdidas de crédito.
El Comité está estudiando las implicaciones para el capital regulatorio, ya que los nuevos
modelos de provisiones contables introducen cambios fundamentales en las provisiones de
los bancos.
El documento de consulta publicado incorpora la propuesta de mantener, durante un
período transitorio el actual tratamiento regulatorio de las provisiones bajo los enfoques de
modelos de riesgo de crédito estándar y avanzado. Adicionalmente, el Comité pide opinión
sobre disposiciones transitorias que garanticen la correcta adaptación de los bancos a las
nuevas normas contables ECL.
Simultáneamente, el BCBS ha publicado un discussion paper sobre las posibles opciones
en el tratamiento regulatorio de las provisiones a largo plazo, bajo las nuevas normas ECL.
En esta etapa, el Comité no tiene preferencia sobre ninguno de los enfoques presentados
en el documento, y espera obtener feedback de las partes interesadas para futuras
deliberaciones.
Periodo de consulta hasta el 13 de enero de 2017.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.14
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta sobre el
armonización de
datos críticos de
derivados OTC
10 de octubre
El Comité de Basilea, en colaboración con la IOSCO, ha publicado un documento de
consulta sobre la homogeneización de elementos críticos en relación a datos de derivados
OTC. Dicha consulta se enmarca dentro del acuerdo del G20 de 2009 de reportar todos los
derivados OTC a repositorios autorizados (TR), con el fin de mejorar la transparencia,
mitigar el riesgo sistémico y prevenir abusos de mercado en la citada operativa.
Esta consulta, como parte del trabajo del Grupo de Armonización, complementa los
estudios realizados anteriormente por las instituciones promotoras en relación a la
homogeneización de la información a reportar, incluyendo la homogeneización del Unique
Transaction Identifier (UTI) y del Unique Product Identifier (UPI). En concreto, la presente
consulta busca la armonización de los formatos de los siguientes campos de información:
• Indicador de fecha y hora del reporte.
• Indicador de fecha y hora de la ejecución.
• Fecha final, divisa y confirmación de ejecución.
• Período de frecuencia de pago y multiplicador.
• Contrapartidas y tipo de contrapartidas.
• Entidad que remite el reporte.
• Intermediario de la contrapartida.
• Miembro liquidador.
• Identificador de plataforma.
• Inter-afiliado.
• Ubicación de la mesa de negociación de las contrapartidas.
• Precio de ejercicio, notación y período de bloque (“lockout”) de una opción.
• Prima y divisa de la prima de una opción.
• “Attachment point” y “detachment point” de un Índice de CDS.
Período de consulta hasta el 30 de Noviembre de 2016.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.15
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Metodología para
analizar la
implantación de
las Key Attributes
bajo el régimen
de resolución
19 de octubre
El FSB ha publicado una metodología, en aras de la homogeneidad, que espera que los
países utilicen a efectos de evaluar la correcta implantación de los llamados Key attributes
of Effective Resolution Regimes, así como para guiarles a la hora de adaptar o reformar sus
regímenes de resolución de bancos.
En la elaboración de la metodología han colaborado el FMI y el Banco Mundial, que la
incluirán dentro de los FASP y ROC.
Se identifican 5 precondiciones necesarias respecto a la resolución de bancos:
A. Un marco adecuado de estabilidad financiera, vigilancia y formulación de políticas;
B. Un sistema efectivo de supervisión, regulación y vigilancia de los bancos;
C. Esquemas de protección de depositantes (así como de otros clientes protegidos)
efectivos, y reglas claras de tratamiento de los activos de los clientes;
D. Regímenes contables, auditores y de disclosure robustos;
E. Un buen marco legal y sistema judicial.
Autoridades
competentes
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.16
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías sobre
información del
ICAAP e ILAAP
3 de noviembre
La EBA ha publicado las Directrices finales sobre la recopilación de información relacionada con el proceso
interno de evaluación de suficiencia de capital (ICAAP) y el proceso interno de autoevaluación de liquidez
(ILAAP), dentro del proceso de revisión y evaluación de supervisión (SREP).
Las Autoridades Competentes deberían reunir la siguiente información:
i. Información general sobre los marcos de ICAAP e ILAAP, el modelo de negocio y la estrategia, así
como los acuerdos de gobernanza;
ii. Información metodológica, política y operativa específica del ICAAP;
iii. Información metodológica, normativa y operativa específica de la ILAAP;
iv. Conclusiones de la administración sobre ICAAP e ILAAP e información sobre la gª de la calidad.
Con respecto a la anterior versión de esta Guía, la nueva información solicitada es la siguiente:
Stress testing framework and programme:
• General description of the institution’s stress testing programme, including inter alia the types of stress
tests undertaken, their frequency, methodological details and models used, the range of assumptions and
relevant data infrastructure;
• Description of the governance arrangements of the stress testing programme, and in particular the stress
tests used for ICAAP and ILAAP purposes;
• Description of the interaction (integration) between solvency and liquidity stress tests, and in particular of
ICAAP- and ILAAP-specific stress testing, and the role of reverse stress tests;
• Description of the uses of stress testing and its integration into the risk management and control
framework.
ILAAP:
• Funding Strategy: Information on back-testing of the funding plan in accordance with the requirements of
the EBA Guidelines on harmonized definitions and templates for funding plans of credit institutions under
Recommendation A4 of ESRB/2012/2.
• Contingency Funding Plan: The management view on the implications of all liquidity-related public
disclosures made by the institution for the feasibility and timeliness of management actions included in the
liquidity contingency plan;
La guía se empezará a aplicar a partir del próximo 1 de enero de 2017. A partir de la implementación de
estas directrices las autoridades competentes determinarán el alcance y las fechas de envío de la primera
información.
Autoridades
competentes
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.17
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta de las
guías bajo la
Directiva de
Servicios de
Pago (PSD 2)
3 de noviembre
La EBA ha puesto a consulta el proyecto de Directrices en el que se especifica la
información que deben facilitar los solicitantes que pretenden obtener autorización como
instituciones de pago y de dinero electrónico, así como la información para registrarse
como proveedores de servicios de información de cuentas conforme a la directiva conocida
como PSD2.
El tipo de información solicitada varía en función de la naturaleza del proveedor de
servicios de pago. Las Directrices están estructuradas en tres secciones: una está dirigida
a las Entidades de pago, otra a los Proveedores de servicios de información de cuentas y a
las Entidades de dinero electrónico.
Los requisitos de información especificados en el proyecto de directrices incluyen, por
ejemplo, detalles sobre el programa de operaciones del solicitante; su plan de negocio;
evidencia de capital inicial; medidas adoptadas para salvaguardar los fondos de los
usuarios de los servicios de pago; disposiciones de gobernanza y los mecanismos de
control interno; los procedimientos establecidos para monitorizar y dar seguimiento a un
incidente de seguridad y las quejas de los clientes, así como procedimientos relacionados
con la seguridad, monitorización, rastreo y restricción del acceso a los datos de pago
sensibles.
Periodo de consulta hasta el 3 de febrero de 2017.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.18
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta sobre la
revisión de las
guías sobre
gobierno interno
28 de octubre
La EBA ha sometido a consulta pública el documento de revisión de la guía sobre las
Directrices de Gobierno Interno que fue publicado por dicha autoridad en el año 2011. El
proyecto establece nuevas directrices que tienen por objeto homogeneizar aún más las
estructuras, procedimientos y mecanismos de Gobierno Interno con los que deben contar
las entidades.
El objetivo de esta revisión es, siguiendo los nuevos preceptos establecidos en la materia
por el denominado paquete CRD IV, alinear y homogeneizar los sistemas de gobierno
interno de las entidades para prever y evitar deficiencias que pudieran afectar a la gestión
de los diferentes riesgos a los que se ven sometidos las mismas.
Las Directrices ponen énfasis en las obligaciones y responsabilidades del órgano de
dirección tanto en su función supervisora como gestora del riesgo de la entidad,
delimitando adicionalmente el rol y funciones que deben asumir sus comités delegados.
A tal efecto, se establecen también nuevos preceptos orientados a mejorar el
funcionamiento de los órganos de control interno (e.g. gestión de riesgos y cumplimiento
normativo), y el flujo de información entre los mismos y el órgano de administración.
Por último, también se incluyen entre otras, orientaciones sobre el marco de gestión de
riesgos, el modelo organizativo de las funciones de control interno y la implementación de
los controles internos.
Período de respuesta hasta el 28 de enero de 2017.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.19
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías sobre
correcciones de
duración
modificada de
instrumentos de
deuda
11 de octubre
La EBA ha publicado la guía que establece la directrices para la corrección al cálculo de la duración
modificada para instrumentos de deuda que están sujetas a riesgo de pago anticipado con arreglo al
artículo 340 del Reglamento 575/2013 (CRR). En dicho Reglamento se establece dos métodos para
calcular los requisitos de capital para el riesgo de tipo de interés: en el artículo 339 se establece el cálculo
basado en el vencimiento, mientras que el artículo 340 regula el cálculo basado en la duración.
La guía propone dos enfoques para corregir el cálculo de la duración modificada:
- Tratar el instrumento de deuda con riesgo de prepago como si fuera realmente una combinación de un
bono simple y una opción implícita. Corregir la duración del bono simple con el cambio en el valor de
la opción implícita, según estima su delta teórico, como resultado de un movimiento de 100 puntos
básicos en el tipo de interés.
- Alternativamente, calcular directamente la variación del valor de todo el instrumento sujeto al el riesgo
de prepago como resultado de un movimiento de 100 puntos básicos en el tipo de interés.
Adicionalmente, las guías recomiendan tener en cuenta bajo el primer enfoque que se debe estimar el
efecto positivo o negativo de la convexidad derivada de la opción implícita. Bajo ambos enfoques, tienen
que ser reflejados en el ajuste el efecto de los costes de transacción y factores de comportamiento.
Estas guías se aplicarán a partir del 1 de marzo de 2017.
Consulta de las
guías sobre
evaluación del
riesgo
Tecnológico en la
Información y
Comunicaciones
(ICT) en el
contexto de
SREP
6 de octubre
La EBA ha publicado una consulta sobre las guías referentes a la evaluación del Riesgo Tecnológico en
la Información y Comunicaciones (ICT) en el contexto de la evaluación y revisión supervisora (SREP).
Estas Directrices están dirigidas a las Autoridades Competentes y tienen por objeto la promoción de
procedimientos y metodologías comunes para la evaluación del riesgo de las ICT. El incremento de la
importancia y complejidad del riesgo de las ICT, así como el aumento del potencial impacto prudencial
negativo de éste, han llevado a la EBA a desarrollar estas directrices.
Las Directrices se estructuran en 3 partes principales:
(i) Contextualizar y establecer el alcance de la evaluación;
(ii) Mostrar lo que las Autoridades Competentes pueden esperar en lo que se refiere a la gestión de
riesgos del riesgo a nivel de la alta dirección y el órgano de dirección, así como la evaluación de la
estrategia de ICT en la Entidad y su alineación con la estrategia de negocio; y
(iii) Evaluar la exposición asociada al riesgo de la ICT y la eficacia de los controles establecidos. Esta
evaluación forma parte de la metodología EBA SREP de manera más general, por lo tanto, deben ser
leídas en conjunto, las cuales siguen siendo aplicables en su caso.
Periodo de consulta hasta el 6 de enero de 2017.
Haga Click aquí para leer más sobre esta consulta de ICT.
En Consulta
Autoridades
competentes
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.20
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías sobre el
apoyo a
operaciones de
titulización
3 de octubre
La EBA ha publicado las guías sobre el soporte implícito a las operaciones de titulización. El
objetivo de estas directrices es aclarar cuándo una transacción no está estructurada para
proporcionar soporte a las titulizaciones. Las directrices contribuirán a la implementación
exitosa del paquete de titulización de la Comisión en virtud de la reforma de los mercados de
capitales de la Unión, dando claridad a este respecto a las entidades de crédito.
El CRR estipula que las titulizaciones en las que la entidad cedente o sponsor provea algún tipo
de apoyo implícito a través de alguna transacción (por ejemplo recompra de títulos o sustitución
de exposiciones subyacentes) obligarán a dicha entidad a asignar por lo menos la misma
cantidad de capital regulatorio que si esa titulización no hubiera tenido lugar. El CRR establece
una serie de restricciones sobre el soporte implícito a las operaciones de titulización como que
las transacciones se hayan efectuado en condiciones de mercado (arms length) y haya sido
tenido en cuenta en el análisis de transferencia de riesgo significativo que obliga el CRR. Si las
instituciones originadoras o patrocinadoras no cumplen con los requisitos pertinentes tendrán,
como mínimo, que disponer de los mismos fondos propios frente a todas las exposiciones
titulizadas que previamente a su titulización.
Estas pautas, que publica ahora la EBA, deberán ser incorporadas en la normativa local por las
autoridades competentes dos meses después de su publicación en los idiomas nacionales y
entrarán en vigor el 1 de marzo de 2017.
Estas Directrices proponen para una entidad cedente una prueba objetiva para la definición de
“condiciones de mercado” y para evaluar si una transacción no está estructurada para
proporcionar apoyo. Además, ofrece una orientación sobre los requisitos de notificación
aplicables a las operaciones y las provisiones, para evitar un escenario en el que se
proporciona soporte en nombre del originador por otra entidad. Las pautas definen no sólo las
pruebas que habrán de aplicarse a las transacciones afectadas sino también los requerimientos
de notificación y documentación de las mismas a las autoridades competentes.
Estas directrices deben leerse conjuntamente con las Directrices sobre la transferencia de
riesgo significativo.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.21
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías sobre
remuneración del
personal de
ventas
28 de
septiembre
La EBA ha publicado las Guías sobre la remuneración del personal de ventas. Durante el
proceso de consulta pública del documento se identificaron las políticas y prácticas de
remuneraciones como una de las principales causas de la comercialización defectuosas de
servicios y productos financieros. En consecuencia, la versión final de las guías establecen
una serie de criterios cuyo objetivo es tanto la protección de los consumidores respecto a
los riesgos de comercialización defectuosa, como la reducción de los costes para las
entidades de crédito derivados de este tipo de comercializaciones.
Las guías son de aplicación respecto a la remuneración pagada a empleados de la
entidades de crédito, intermediarios de crédito, entidades de pago y entidades de dinero
electrónico, cuando se oferten depósitos, cuentas de pago, servicios de pago, dinero
electrónico, hipotecas y cualesquiera otras formas de créditos al consumo. En este aspecto
las guías establecen un marco para que este tipo de entidades implementen políticas y
prácticas remunerativas que mejoren la relación existente entre la remuneración de los
empleados y la protección de los consumidores.
Las directrices serán de aplicación a partir del 18 de enero de 2018.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.22
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Aplicación
homogénea de la
definición de
incumplimiento
28 de
septiembre
La EBA ha publicado :
• La Guía definitiva sobre la aplicación homogénea de la definición de incumplimiento en toda la
UE;
• El borrador final del RTS sobre los umbrales de materialidad de días en mora;
• Los resultados del QIS llevado a cabo para evaluar el impacto en los requerimientos de capital
regulatorio en la armonización de la definición de incumplimiento.
Las directrices aclaran todos los aspectos relacionados con la aplicación de la definición de
incumplimiento incluyendo los días de mora para su identificación, los indicadores de
probabilidades de impago, las condiciones para el retorno a situación normal, el tratamiento de la
definición de incumplimiento en datos externos, la aplicación de la definición de incumplimiento
en un grupo bancario y aspectos específicos relacionados con las exposiciones minoristas.
Los RTS especifican las condiciones para establecer los umbrales de materialidad para las
obligaciones de crédito que están vencidos y homogeneizar la estructura y la aplicación de
dichos umbrales, que se componen de un componente absoluto y relativo. Los niveles de estos
umbrales serán establecidos por las autoridades competentes. En el caso del componente
relativo del umbral, el RTS recomienda que debe fijarse en un 1%, salvo que se expliquen
razones especificas se una aplicación diferente.
Los resultados QIS están basados en la aplicación de las Directrices y el RTS publicado.
Tanto las Directrices como el RTS son parte de la amplia revisión de la regulación de los enfoques
IRB. Sin embargo, esta armonización de la definición aplicará a todas las instituciones incluso las
que utilizan el método estándar.
Se espera que la implementación, de las Directrices y el RTS, sea a más tardar a finales de
2020. No obstante se anima que las entidades bancarias introduzcan los cambios necesarios
tan pronto, como sea posible. En el caso de los bancos IRB, la aplicación debe basarse en los
planes individuales acordados con sus Autoridades Competentes, de acuerdo con el dictamen de la
EBA sobre la aplicación de la revisión de la regulación del método IRB, publicada el 4 de febrero de
2016.
Haga Click aquí para leer más sobre la unificación de la definición de default.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.23
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta sobre
evaluación de la
idoneidad sobre
miembros del
órgano de
dirección y de los
cargos con
funciones clave
28 de octubre
La EBA y la ESMA, en cumplimiento de la CRD IV y la MiFID II, han publicado una consulta
conjunta con 19 preguntas sobre las Directrices proyectadas en torno a la evaluación de la
idoneidad de los miembros del consejo de administración y de los responsables de las
principales funciones corporativas. El proyecto de Directrices tiene por objeto armonizar
dicha evaluación de los consejos de administración e idoneidad de sus miembros.
Se consideran como puntos fuertes los siguientes:
• Se establecen criterios comunes para evaluar el conocimiento, aptitud y experiencia,
tanto individual como colectiva, de los miembros del consejo de administración, así
como su reputación, honestidad, integridad e independencia de criterio; el Anejo II de
esta consulta contiene la lista de aptitudes personales requeridas para la idoneidad de
los consejeros. La composición del consejo de administración debe englobar
conjuntamente todos los conocimientos precisos para cubrir todas las áreas de actividad
de la entidad, y reflejar diversidad geográfica, de formación y experiencia, de género, y
contemplar una posible representación del personal;
• Se obliga a los miembros del órgano de administración a dedicar el tiempo suficiente
para desempeñar sus funciones; para ello se establecen criterios para el cómputo del
número máximo de consejos autorizados por CRD IV y MiFID II;
• Se establecen criterios para la Comisión de Nombramientos, entre los cuales la revisión
y re-evaluación periódica de los consejeros;
• Se dedica un capítulo al rol de las autoridades supervisoras en la evaluación de los
consejos de administración; dichas autoridades deberán fijar un plazo máximo de
evaluación, no menor de 3 meses ni mayor de 4 meses, desde la presentación del
expediente hasta su resolución;
• Se potencia la formación para garantizar la idoneidad inicial y permanente de los
miembros del órgano de gestión mediante políticas de formación y asignación de
recursos financieros y humanos adecuados.
Período de consulta hasta el 28 de enero de 2017.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.24
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías relativas a
remuneraciones
bajo el marco de
UCITS
14 de octubre
ESMA ha publicado las guías sobre las políticas remunerativas adecuadas con arreglo a la Directiva
2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009 (“Directiva UCITS”). Las
directrices, de aplicación a las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva (“SGIIC”) y
sociedades de inversión auto gestionadas, establecen los criterios que deben seguirse en las políticas
y prácticas remunerativas.
Las principales implicaciones de las directrices afectan a las siguientes áreas:
Determinación de remuneraciones dentro del ámbito de aplicación de la Directiva UCITS: se
definen las categorías de remuneración que deben ser contempladas a los efectos tanto del
propio documento como del artículo 14 bis de la Directiva UCITS.
Identificación de las categorías de empleados dentro del ámbito de aplicación de las directrices y
la Directiva UCITS
Proporcionalidad: establece criterios para la aplicación proporcional de las directrices
Situación financiera de la SGIIC: para garantizar el cumplimiento continuado de los requisitos del
artículo 7.1 de la Directiva UCITS, las SGIIC deben garantizar un equilibrio prudente entre una
situación financiera razonable y el pago de la remuneración variable.
Gobierno corporativo de las remuneraciones
Requisitos de alineación de la remuneración al perfil de riesgo de la IIC
Concesión y pago de la remuneración
Transparencia de la política de remuneraciones
Las directrices serán de aplicación a partir del 1 de enero de 2017.
Entidades
afectadas
Guías relativas a
remuneraciones
bajo el marco de
AIFMD
14 de octubre
ESMA ha publicado un documento que modifica las directrices sobre las políticas remunerativas
adecuadas con arreglo a la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 8 de junio
de 2011 relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos, con igual marco de aplicación.
La modificación aborda en exclusiva directrices para sociedades gestoras de fondos de inversión
alternativos que formen parte de un grupo, a los efectos de extender su aplicación a las mismas con
independencia sobre si las mismas son filiales o no de entidades de crédito.
Las directrices serán de aplicación a partir del 1 de enero de 2017.
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.25
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías sobre
reporte de
operaciones,
mantenimiento
del libro de
órdenes y
sincronización de
relojes bajo
MiFID II
10 de octubre
La ESMA ha publicado una guía sobre el reporte de transacciones, record keeping de órdenes y
sincronización de relojes bajo MIFID II así como un informe final al respecto. El documento busca
proporcionar a las empresas de inversión, centros de negociación y los sistemas de información
autorizados (SIA), información sobre cómo cumplir con las obligaciones y realizar los desarrollos
relevantes con anterioridad a la fecha de entrada en vigor en 2018.
Las guías incluyen información relevante sobre:
• Principios sobre la aplicaciones del reporte de transacciones y el record keeping de órdenes.
• Escenarios de reporte y record keeping para distintos tipos de operativa contemplados por la
Directiva; como escenarios relativos a comunicación de transacciones resultante de una
transmisión de ordenes, de ordenes agrupadas y de servicios de Acceso Electrónico Directo
(AED); así como record keeping de ordenes en el caso de central limit order books y sistemas de
request for quote.
• Reporte de instrumentos financieros específicos. La mayoría de los ejemplos se enfocan en
operaciones con instrumentos derivados, dado que son los instrumentos con mayor complejidad
en su comunicación.
De conformidad con la directiva MiFID II ha de tenerse en cuenta que: “Toda empresa de servicios de
inversión llevará un registro de todos los servicios, actividades y operaciones que realice.” En este
sentido, en el borrador del Reglamento Delegado publicado por la Comisión Europea el pasado 25 de
abril de 2015 (Artículos 74 y 75) se prevé, respecto al registro de órdenes y decisiones a negociar y el
registro de operaciones y el procesamiento de órdenes, que éstos deben tener campos específicos
detallados en el Anexo IV, haciendo mención a que cuando éstos también se exijan con arreglo al
Reglamento 600/2014, deberán mantenerse de manera uniforme. Dado la estrecha vinculación de las
Directrices con los campos mínimos exigidos conforme a lo anteriormente mencionado, éstas deberán
tenerse en cuenta respecto a la obligación de mantener los registros mínimos.
Esta guía deberá ser complementado con los RTS sobre instrucciones sobre los mecanismos de
reporte.
En relación al reporting bajo MiFIR y MAR haga Click aquí para leer las instrucciones y
requisitos emitidos por la ESMA.
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.26
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta sobre la
suspensión
temporal de
trading ante
fluctuaciones
significativas de
precios (MiFID II)
6 de octubre
La ESMA, en relación con la Directiva 2014/65/UE (artículo 48(13)), lanza consulta con el fin
de elaborar directrices para la calibración de las suspensiones temporales en los mercados.
En dicha Directiva 2014/65/UE (artículo 48(5)) establece que los Estados Miembros exigirán
que los mercados regulados sean capaces de suspender temporalmente o restringir la
negociación en los casos en que se produzcan movimientos significativos del precio de un
instrumento financiero, así como que tengan capacidad de cancelar, modificar o corregir
cualquier transacción en caso de que fuera necesario.
En este contexto, ESMA se plantea cómo estas suspensiones temporales tienen que ser
comunicadas a los miembros del mercado. El citado artículo 48(5) establece que los
Estados Miembros garantizarán que los mercados regulados informen a las autoridades
competentes de una forma coherente y que éstos a su vez reporten a ESMA los parámetros
por los que se detiene la negociación, así como cualquier otro cambio relevante en dichos
parámetros.
En la presente consulta, ESMA lanza varios interrogantes a la industria financiera relativas a
los parámetros aludidos:
• Criterios para calibrar los parámetros a tener en cuenta en las suspensiones temporales;
• El procedimiento y los formatos de los informes a reportar a ESMA por parte de las
autoridades competentes sobre los parámetros a tener en cuenta en caso de suspensión
de la negociación;
• La difusión de información relativa a la activación de los mecanismos de volatilidad en un
centro de negociación específico.
A partir de las respuestas recibidas, ESMA elaborará las correspondientes Directrices y
publicará un informe final en el primer trimestre de 2017.
Período de consulta hasta el 6 de diciembre de 2016.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.27
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta sobre
los requisitos
para la gestión
de trading
venues y
proveedores de
servicios de
información
(MiFID II)
5 de octubre
Las citadas guías establecen una serie de provisiones que los órganos de dirección de los
operadores del mercado (management bodies of market operators) y los proveedores de
servicios de reporting tendrán que aplicar.
Estos requerimientos buscan asegurar que los órganos de dirección de los operadores de
mercado y de los proveedores de servicios de reporting y cada miembro de los mismos
individualmente, sean aptos para asegurar una gestión prudente de los mismos, a la vez
que proporcionan de forma responsable y efectiva los servicios que le están encomendados
a dichas entidades. En este sentido, esta consulta guarda una estrecha relación con la
consulta Joint EBA-ESMA Guidelines on the assessment of suitability of members of
management bodies and key function holders under CRD IV and MiFID II.
En la presente Consulta se lanzan interrogantes a los diferentes participantes del mercado
en relación con la siguientes cuestiones:
• Limitaciones en el número de directivos de operadores de mercado y de los proveedores
de servicios de reporting;
• Capacidades y requerimientos de integridad exigibles a los miembros de los órganos de
dirección de los operadores de mercado y de los proveedores de servicios de reporting;
• Requerimientos de diversidad e independencia del equipo directivo y de gestión de las
citadas entidades;
• Requerimientos de training o formación continua de los equipos de gestión.
La ESMA emite esta consulta con el objeto de publicar un informe final en el primer
semestre de 2017.
Período de consulta hasta el 5 de enero de 2017.
En
consulta
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.28
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta de las
directrices para
la gobernanza de
productos de
inversión
5 de octubre
La ESMA ha lanzado a consulta una guía sobre los requerimientos relacionados con el
gobierno de productos según establece en la Directiva MiFID II. Este documento está
dirigido a las empresas de inversión y entidades de crédito que presten servicios y
actividades de inversión en especial, las empresas que confeccionan instrumentos financieros
o depósitos estructurados para la venta a clientes, así como las empresas que los distribuyen.
El objeto de esta consulta es asegurar una aplicación consistente y armonizada sobre los
nuevos requerimientos de gobierno de producto, particularmente respecto a los criterios
mínimos que deben tenerse en cuenta para la identificación del público objetivo (tanto
positivo como negativo) y establecer determinadas directrices sobre la estrategia de
distribución de los instrumentos financieros, detallando las funciones del fabricante y
distribuidor en función del tipo de servicio ofrecido, la complejidad del producto y tipología de
cliente. Destaca en dicho documento la reiteración del principio de proporcionalidad que
gobierna la aplicación de todos los requerimientos a lo largo del documento, así como los
ejemplos que ESMA propone sobre la aplicación de estas directrices en la práctica.
En relación con lo anterior, cabe destacar que el citado documento establece seis factores
mínimos que las entidades que prestan servicios de inversión, tanto fabricantes como
distribuidores, deben seguir a la hora de identificar el público objetivo, sin perjuicio de que
estos puedan tener en consideración otros factores adicionales atendiendo a la complejidad
del producto. Estos factores son: (i) la tipología de clientes (e.g. cliente minorista,
profesional o contraparte elegible); (ii) los conocimientos y experiencia que se deban
requerir para su contratación; (iii) situación financiera del cliente (donde destaca la
capacidad para asumir pérdidas); (iv) la tolerancia al riesgo y compatibilidad con el
riesgo del producto; (v) los objetivos de inversión del cliente (i.e. horizonte temporal de
la inversión y objetivos de la misma); (vi) necesidades del cliente (e.g. edad, residencia
fiscal, “inversión ética”, etc.)”.
Período de respuesta hasta el 5 de enero de 2017.
En
consulta
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.29
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta de
normas técnicas
relativas a
información
consolidada de
instrumentos no
participativos
(MiFID II)
3 de octubre
La ESMA publica un documento de consulta que busca recolectar comentarios de los
participantes de la industria sobre el borrador de normas técnicas que ESMA debe redactar
en desarrollo del articulo 65(8)(c) de la Directiva 2014/65/UE, en relación a los datos de los
instrumentos no-equity que, de forma consolidada, deben facilitar las plataformas de
negociación y los Agentes de Publicación Autorizados (APA):
i) se introducen los aspectos más relevantes a tener en cuenta para el cumplimiento de la
obligación de información consolidada,
ii) se hace referencia al grado de especialización de la información consolidada, y
iii) se identifican los centros de negociación y los APA que se deben ser incluidos
obligatoriamente en la información consolidada.
A tal efecto, la ESMA solicita a los participantes de la industria información en relación a:
• El nivel de especialización de los proveedores de información consolidada propuesto.
• Metodología propuesta para la definición de los umbrales de sujeción a la obligación de
proporcionar información consolidada de los centros de negociación y los APA, así como
sobre la frecuencia del cálculo.
• Período de gracia propuesto para nuevas fuentes de información consolidada.
Período de consulta hasta el 5 de diciembre de 2016.
En
consulta
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.30
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Guías sobre
información
privilegiada en
relación con
derivados de
materias primas
bajo el marco de
MAR
30 de
septiembre
ESMA publica las directrices definitivas sobre la definición de información privilegiada en la
operativa en derivados de materias primas en el marco del Reglamento sobre Abuso del
Mercado (MAR).
Se fortalece el marco sobre abuso de mercado ya existente, especificando aún más la
definición de información privilegiada que, según se define en el artículo 7(1)(b) MAR, es la
información de carácter concreto, que no se ha hecho pública, relacionada directa o
indirectamente con uno o más derivados de materias primas o contratos de contado y que,
si se hiciera pública, sería probable que tuviera un efecto significativo en los precios de los
mismos.
En particular, MAR especifica:
- La forma en que la información privilegiada se relaciona directa o indirectamente con los
derivados de materias primas o con los contratos de contado;
- Si la información reúne las tres condiciones de la definición general de información
privilegiada en relación con los instrumentos financieros; y
- La forma en que se espera que la información se dé a conocer en virtud de disposiciones
legales o reglamentarias tanto, de la Unión Europea como nacionales, de normas de
mercado, de contratos, etc.
Las Directrices publicadas por ESMA responden a la necesidad de que se establezca una
lista indicativa y no exhaustiva con la información que se espera o se requiere conocer en
virtud de disposiciones legales o reglamentarias a efectos de determinar si una determinada
información debe ser considerada información privilegiada.
Entrada en vigor dos meses después de su publicación en el DOUE.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.31
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta de
normas técnicas
para implementar
la Securities
Financing
Transactions
Regulation
(SFTR) (EMIR)
30 de
septiembre
La ESMA publica una consulta sobre las normas técnicas sobre la financiación de valores.
Dicha consulta se enmarca en el capítulo de previsión de los riesgos del shadow banking
que lleva a cabo el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), y cuyo objeto es permitir a
todos los supervisores de riesgo sistémico detectar amenazas a la estabilidad financiera
relacionadas con las operaciones de financiación de valores. Se entiende por "financiación
de valores" las operaciones de préstamo de valores, reutilización de valores, swaps de
valores para colateralizar préstamos de valores, y swaps de valores para dar liquidez al
mercado de préstamos de valores (los "derivados" son tratados por el Reglamento EMIR y
sus normas de desarrollo). Dado que son operaciones que pueden realizar entidades no
supervisadas, se califica como shadow banking.
El Reglamento de Financiación de Valores 2015/2365 habilita a la Comisión, a propuesta de
la ESMA, para el establecimiento de normas técnicas de ejecución; en su aplicación, la
ESMA propone 8 proyectos de reglamentos de ejecución muy técnicos, detallando las
obligaciones que se impondrán a los Registros de Operaciones (regulados en el Art. 5º del
RFV: “RdO”; Trade Repositories o “TR") de recogida de información de dichas operaciones
de préstamo o de repo de valores, así como de los derechos de acceso dicha información.
El objeto último es armonizar el proceso de reporting para tener información global sobre el
shadow banking y permitir a supervisores y al FSB recolectar datos agregados de manera
más homogénea y eficiente. La consulta está dirigida a todos los afectados por este tipo de
operativa, particularmente a las gestoras de fondos de inversión, los operadores de fondos
de inversión alternativa, los RdO, los depositarios de valores, y entidades operadoras en los
mercados de financiación de valores en sus distintas modalidades.
Período de respuesta hasta el 30 de noviembre 2016.
En relación a las operaciones de financiación de valores (SFT) haga Click aquí para
leer un informe publicado por la ESMA.
En
consulta
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.32
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Consulta sobre la
regulación de
benchmarking
29 de
septiembre
El Reglamento de Índices de Referencia es de aplicación directa en todos los Estados
miembros desde el 1º enero 2018, y antes de dicha fecha deben de adoptarse las normas
de desarrollo y estándares que en él se prevén. Su objeto es mejorar la elaboración de
dichos índices para ser fiables para sus usuarios en el mercado interior de la UE.
La presente consulta de la ESMA se centra en estandarizar el concepto y la función de
supervisión, control o vigilancia (oversight) sobre todos los aspectos relacionados con la
formación y publicación de los citados índices, de manera a asegurar su integridad y
ausencia de conflictos de interés en las entidades que elaboran dichos índices.
Se consultan 31 cuestiones sobre la estructura y ubicación corporativa del órgano de
control, la idoneidad e independencia de sus componentes, sus procedimientos, su inter-
acción con el resto de la estructura de formación del índice, confidencialidad y
transparencia, etc.
Están principalmente concernidos por la consulta las entidades que participan en la
elaboración de Índices de Referencia, como inter alía el Euribor.
Período de respuesta hasta el 2 diciembre 2016.
En
consulta
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.33
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Versión
consolidada de la
Guía sobre
opciones y
facultades que
ofrece el derecho
de la Unión
3 de noviembre
En esta Guía se presenta el enfoque del BCE para el ejercicio de las opciones y facultades que
ofrece el marco legislativo de la UE - Reglamento (UE) 575/2013 del Parlamento Europeo y del
Consejo (CRR) y la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (CRD IV). Su
objetivo es aportar coherencia, eficacia y transparencia a las políticas de supervisión que el
Mecanismo Único de Supervisión (MUS) y, en particular, ayudar a los equipos conjuntos de
supervisión en el desempeño de sus funciones.
En la sección I, se presenta un resumen de la guía sobre opciones y facultades.
En la sección II se incorpora el detalle de la política del BCE relativa al ejercicio de las opciones y
facultades contempladas en el CRR y en la CRD. Este detalle comprende:
• Chapter 1 Consolidated supervision and waivers of prudential requirements
• Chapter 2 Own funds
• Chapter 3 Capital requirements
• Chapter 4 Institutional protection schemes
• Chapter 5 Large exposures
• Chapter 6 Liquidity
• Chapter 7 Leverage
• Chapter 8 Transitional provisions on capital requirements and reporting
• Chapter 9 General requirements for access to the activity of credit institutions
• Chapter 10 Timeline for the assessment of proposed acquisitions of qualifying holdings
• Chapter 11 Governance arrangements and prudential supervision
Por ultimo en la sección III se incorpora el detalle de la Política general del BCE sobre el ejercicio
de determinadas opciones y facultades contempladas en el CRR y la CRD IV cuando se requiera
una actuación o evaluación adicional. El contenido de esta sección contempla los siguientes temas:
• Chapter 1 Consolidated supervision and waivers of prudential requirements
• Chapter 2 Own funds
• Chapter 3 Capital requirements
• Chapter 4 Large exposures
• Chapter 5 Liquidity
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.34
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Resolución por la
que se establece
procedimiento y
condiciones para
participación por
vía telemática en
subastas
28 de octubre
Resolución conjunta de la Dirección General de la Agencia Estatal de Administración
Tributaria, y de la Secretaría General del Tesoro y Política Financiera, por la que se
establecen el procedimiento y las condiciones para la participación por vía telemática en
procedimientos de enajenación de bienes a través del portal de subastas de la Agencia
Estatal Boletín Oficial del Estado.
Esta Resolución regula el procedimiento y las condiciones para la participación telemática
en los procedimientos judiciales y notariales de enajenación de bienes (comúnmente
conocido como subastas electrónicas), a través del Portal de Subastas al que se refieren
tanto la Ley 15/2015, de 2 de julio, de la Jurisdicción Voluntaria como la Ley 19/2015, de 13 de
julio, de medidas de reforma administrativa en el ámbito de la Administración de Justicia y del
Registro Civil. Ambas normas pusieron en marcha un sistema de subastas electrónicas a
través de un portal único de subastas en la Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado (AEBOE)
en el que la consignación o constitución del depósito por los postores se realizará por medios
electrónicos a través de este portal directamente.
En relación con las entidades de crédito, destacar que para que estas puedan operar como
entidades participantes de este procedimiento, deberán ostentar, inexcusablemente, la
condición de colaboradoras en la gestión recaudatoria de la AEAT, para adherirse al
procedimiento deberán comunicarlo al titular del Departamento de Recaudación de la
AEAT. En este caso, deberán proceder a la apertura de una cuenta, de ámbito nacional, con la
denominación “Agencia Estatal de Administración Tributaria. Cuenta de depósitos por
participación en subastas electrónicas. Portal de la Agencia Estatal Boletín Oficial del
Estado”, a la que asignarán el NIF de la AEAT y cuya codificación se ajustará a lo establecido
en el sistema financiero español (IBAN). Las entidades de crédito dispondrán hasta el día 31
de enero de 2017 para adaptar sus sistemas a la nueva configuración del IBAN (34
posiciones) y para modificar el cálculo y validación del MAC (Message Authentication
Code), tal y como se recoge en los Anexos II, IV y VI de la presente Resolución.
Entrada en vigor el 29 de octubre de 2016.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.35
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Orden por la que
se aprueban
modelos de
información a
efectos
estadísticos y
contables a
remitir por
aseguradoras y
reaseguradoras
5 de octubre
Orden ECC/1591/2016, de 4 de octubre, por la que se aprueban los modelos de
información cuantitativa a efectos estadísticos y contables a remitir con periodicidad
semestral por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.
Esta orden tiene por objeto la aprobación de los modelos de información cuantitativa a
efectos estadísticos y contables, que deberán remitir con periodicidad semestral a la
DGSYFP, los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras adaptados al nuevo
régimen normativo establecido por la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación,
supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y por el Real
Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de
entidades aseguradoras y reaseguradoras, conocido como Solvencia II.
Entrada en vigor el 6 de octubre de 2016.
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.36
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Designación de
las entidades
sistémicas en
2017 y
establecimiento
de sus colchones
de capital
7 de noviembre
BdE ha publicado la designación de las entidades consideradas como Entidades de Importancia
Sistémica Mundial (EISM) y Otras Entidades de Importancia Sistémica (OEIS) en 2017.
Entidades de Importancia Sistémica Mundial (EISM)
BdE mantiene a Banco Santander como EISM en 2017 dentro de la primera subcategoría, en la que
ya se encontraba desde el 1 de enero de 2016. El colchón aplicable en 2017 será del 0,5%, según la
Disposición Transitoria Décima de la Ley 10/2014, que establece un periodo de implantación gradual.
Se revisa anualmente la designación de EISM. De mantener su condición de EISM en 2018, y su
clasificación dentro de la primera subcategoría, Banco Santander estaría sujeto al cumplimiento de un
colchón de EISM de 0,75 % en dicho año.
Por otra parte, el BBVA dejará de ser identificado como EISM a partir del 1 de enero de 2017, por
mantener una puntuación inferior al umbral de 130 puntos establecido para la identificación como
EISM.
Otras Entidades de Importancia Sistémica (OEIS)
Han sido, igualmente, designadas como OEIS para 2017 aquellas entidades españolas que han
superado el umbral de 350 puntos, calculados siguiendo las Directrices de la EBA. El cuadro 1
muestra dichas entidades, con sus respectivas puntuaciones y colchones de capital.
Entidades
afectadas
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.37
Sabía usted que… ? UR
GE
NC
IAImpacto Alto
Impacto Medio
Impacto BajoRequiere acción a 3 meses vista
Requiere acción a 2 meses vista
Requiere acción inmediata
No existe urgencia o es a medio plazo-
ORGANISMO MATERIA CONTENIDOIMPACTO
URGENCIA
Compendio de
consultas y
respuestas sobre
normativa de IIC,
ECR y otros
vehículos de
inversión
colectiva
cerrados
13 de octubre
La CNMV ha publicado un documento de consultas sobre la normativa de IIC, ECR y otros
vehículos de inversión colectiva cerrados. El objeto de este documento es recopilar las
respuestas y aclaraciones de la CNMV a las consultas formuladas por el sector en relación a
la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva y a la Ley
22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras
entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de
inversión colectiva de tipo cerrado.
Todas las cuestiones incluidas tienen como finalidad transmitir al sector de la inversión
colectiva, la interpretación de la CNMV sobre diversos apartados de la regulación vigente.
Por ende, el documento no tiene carácter normativo y sólo pretende facilitar la comprensión
de la regulación y clarificar los criterios aplicados en la supervisión y registro de estas
entidades.
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.38
Sabía usted que… ?ORGANISMO OTRAS PUBLICACIONES (1/2)
Undécimo informe sobre la adopción de normas de Basilea III
19 de octubrehttp://www.bis.org/press/p161019a.htm
Preguntas frecuentes sobre el "Marco supervisor para calcular y controlar grandes exposiciones al
riesgo“
28 de septiembrehttp://www.bis.org/press/p160928_es.htm
Informe con observaciones cualitativas y cuantitativas de la primera evaluación de impacto de IFRS9
10 de noviembrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-provides-its-views-on-the-implementation-of-ifrs-9-and-its-impact-on-banks-across-the-eu
Recomendación sobre el cambio de base de depósitos cubiertos a una medida en el total de pasivos
como nivel objetivo de financiación de resolución
31 de octubrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-recommends-a-measure-based-on-total-liabilities-as-the-target-level-of-resolution-financing-
arrangements
Consulta de ITS para procedimientos y plantillas que las autoridades de resolución deben utilizar para
informar a la EBA sobre requisitos mínimos de fondos propios y pasivos elegibles (MREL)
24 de octubrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-consults-on-technical-standards-on-mrel-reporting-by-resolution-authorities
Recomendación a las empresas de inversión identificadas como GSII y OSII estén sujetas al régimen
de la CRD IV y CRR
20 de octubrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-recommends-that-only-investment-firms-identified-as-gsiis-and-osiis-be-subject-to-the-full-crdiv-crr
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.39
Sabía usted que… ?ORGANISMO OTRAS PUBLICACIONES (2/2)
Plan de trabajo y prioridades para 2017
12 de octubrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-publishes-work-programme-for-2017
Actualización del listado de divisas del ITS a efectos de cálculo de los requerimientos de capital por
riesgo de tipo de cambio
11 de octubrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-updates-list-of-correlated-currencies
Actualización del informe sobre monitoring de instrumentos de capital adicional nivel 1 (AT1) y una
serie de plantillas estandarizadas para los instrumentos AT1
10 de octubrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-updates-on-monitoring-of-additional-tier-1-instrumen-1
Risk Dashboard
30 de septiembrehttp://www.eba.europa.eu/-/eba-updated-risk-dashboard-shows-that-low-profitability-and-the-high-level-of-npls-remain-a-concern-for-
eu-banks
Prioridades de aplicación para los estados financieros en 2016 para sociedades cotizadas
28 de octubrehttps://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-sets-enforcement-priorities-listed-companies%E2%80%99-2016-
financial-statements
Informe sobre el impacto potencial de los requerimiento de leverage ratio (LR) en la liquidez en el
mercado
6 de octubrehttps://www.esrb.europa.eu/pub/pdf/reports/20161005_potential_impact_leverage_ratio.en.pdf?1c5a5e24e7b60d585ecb30ba5e9fd06
a
© 2016 KPMG, S.A., sociedad anónima española y miembro de la red KPMG de firmas independientes, miembros de la red KPMG, afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG
International”), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.40
Sabía usted que… ?ORGANISMO CORRECCIONES
Corrección de errores de la Directiva 2014/65/UE relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la
que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE
29 de octubrehttp://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:32014L0065R(08)&from=ES
Corrección de errores del Reglamento 600/2014 relativo a los mercados de instrumentos financieros y por el
que se modifica el Reglamento 648/2012
29 de octubrehttp://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:32014R0600R(06)&from=ES
Corrección de errores de la Directiva 2014/65/UE relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la
que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE
8 de octubrehttp://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:32014L0065R(07)&from=ES
Corrección de errores del Reglamento 596/2014 sobre el abuso de mercado (Reglamento sobre abuso de
mercado) y por el que se derogan la Directiva 2003/6/CE y las Directivas 2003/124/CE, 2003/125/CE y
2004/72/CE
21 de octubrehttp://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/PDF/?uri=CELEX:32014R0596R(03)&from=ES
Gracias
© [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms
affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.
The KPMG name, logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International.
The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity.
Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is
received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a
thorough examination of the particular situation.
kpmg.es
Javier Muñoz NeiraSocio responsable AuditoríaSector FinancieroT +34 91 456 38 26
Víctor Mendoza Socio responsable Tax Sector Financiero
T +34 91 456 34 60
Francisco UríaSocio Responsable Sector FinancieroSocio responsable LegalT +34 91 451 31 45
Mariano Lasarte Socio MercadosSector FinancieroT +34 91 451 31 45
Gonzalo Ruiz-Garma Socio responsable FRMSector FinancieroT +34 91 456 60 47
El Equipo de Regulación de Sector Financiero de KPMG se encuentra formado por responsables y expertos
de las distintas áreas regulatorias de KPMG: Abogados, Asesores, Auditoría y Mercados.
