Evaluación y Perspectivas del Evaluación y Perspectivas del Sistema de Pensiones del Sistema de Pensiones del

Seguro SocialSeguro Social

SeptiembreSeptiembre, 2001, 2001

IntroducciónIntroducción

IntroducciónIntroducción El Instituto Mexicano del Seguro Social ha El Instituto Mexicano del Seguro Social ha

sido desde su fundación un instrumento sido desde su fundación un instrumento esencial para proteger al trabajador y a esencial para proteger al trabajador y a su familia, asegurando una mejoría en su su familia, asegurando una mejoría en su nivel de vida y un mayor bienestar socialnivel de vida y un mayor bienestar social..

Con Con gastos totales por 157 mil millonesgastos totales por 157 mil millones de pesos es la organización más grande de pesos es la organización más grande en México.en México.

Hoy, Hoy, cerca del 10% de las familias tienen cerca del 10% de las familias tienen como parte importante de su ingreso un como parte importante de su ingreso un pago del IMSS,pago del IMSS, y en décadas próximas la y en décadas próximas la proporción crecerá.proporción crecerá.

En esta plática nos concentramos en un objetivo básico de la Seguridad Social:

En esta plática nos concentramos en un objetivo básico de la Seguridad Social:

Proveer una garantía de ingresoProveer una garantía de ingreso ante situaciones específicas:ante situaciones específicas:

VejezVejezInvalidezInvalidezIncapacidad laboralIncapacidad laboralEnfermedadEnfermedadMaternidadMaternidadMuerteMuerte

La Ley La Ley del Seguro Social del Seguro Social establece establece 5 ramos de seguro5 ramos de seguro cuatro pagan cuatro pagan beneficios económicosbeneficios económicos::

Riesgos de Trabajo.Riesgos de Trabajo. Enfermedades y MaternidadEnfermedades y Maternidad

(incluyendo gastos médicos para (incluyendo gastos médicos para pensionados)pensionados)..

Invalidez y Vida.Invalidez y Vida. Retiro, Cesantía en Edad Retiro, Cesantía en Edad

Avanzada y Vejez.Avanzada y Vejez. Guarderías y Prestaciones Guarderías y Prestaciones

Sociales.Sociales.

Una Una tasa de reemplazotasa de reemplazo mide la relación mide la relación entre el ingreso de la persona como entre el ingreso de la persona como beneficio y un ingreso de referencia.beneficio y un ingreso de referencia.

Ese ingreso de referencia puede ser el Ese ingreso de referencia puede ser el último sueldo del trabajador, un promedio último sueldo del trabajador, un promedio de sueldo a lo largo de su vida, el ingreso de sueldo a lo largo de su vida, el ingreso de otros trabajadores activos u otro.de otros trabajadores activos u otro.

Un Un estándar utilizado en la OCDEestándar utilizado en la OCDE con con fines de evaluación social es el siguiente: fines de evaluación social es el siguiente: el el cociente de los ingresos promedio de cociente de los ingresos promedio de los jubilados de 65 a 75 años, entre los los jubilados de 65 a 75 años, entre los ingresos promedio de trabajadores ingresos promedio de trabajadores activos de 51 a 64 o de 51 a 60 años.activos de 51 a 64 o de 51 a 60 años.

0102030405060708090

100

Can Fin Alem Ita Jap Hol Sue UK EUA

70 80 90 70° 80° 90°

70, 80 y 90: Porcentaje de ingreso promediodisponible de jubilados de 65 a 75 entregrupo de 51-64 años de edad.

-70°, 80° y 90°: Porcentaje de ingreso promedio disponible entre los 41-50 años de edad.

%

Tasas de reemplazo agregadas en el tiempo

Mexico Mexico 20002000

Para México, cifras de la encuesta Nacional de Seguridad Social.

Incluye todos los pagos de pensiones: públicos y privados.

Parte de las reformas Parte de las reformas realizadas se han justificado realizadas se han justificado porpor una razón histórica: una razón histórica: elevada inflaciónelevada inflación. .

Hasta 1989 la pensión no se Hasta 1989 la pensión no se indexabaindexaba por Ley por Ley, por lo cual , por lo cual los jubilados de los setenta y los jubilados de los setenta y ochenta se acumularon en ochenta se acumularon en pensiones mínimas. En 1989 pensiones mínimas. En 1989 comienza la indexación, y comienza la indexación, y hasta 1996 se llega a la hasta 1996 se llega a la pensión mínima equivalente pensión mínima equivalente a un salario mínimo.a un salario mínimo.

Las tasas de reemplazo están distorsionadas por décadas de inflación.

No deben confundirse los problemas de diseño del sistema en el pasado con el diseño futuro

Reformas a la LSS y tasas de Reformas a la LSS y tasas de rreemplazoeemplazo

Tasas de reemplazo IMSS Nueva Ley (por periodos de cotización)

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

10 20Años de Retiro Programado

%

120 150 180 210

Dos mecanismos básicos para cobrar una pensión: Al retirarse el trabajador, la Al retirarse el trabajador, la

familia utilizará el ahorro familia utilizará el ahorro individual en un “retiro individual en un “retiro programado” pagado programado” pagado directamente por la AFORE.directamente por la AFORE.

En caso de invalidez, incapacidad En caso de invalidez, incapacidad laboral o muerte, la familia laboral o muerte, la familia cobrará una renta vitalicia que cobrará una renta vitalicia que administrará una aseguradora.administrará una aseguradora.

Factores que inciden directamente en la tasa de reemplazo:Rendimientos reales de Rendimientos reales de

las cuentas individuales las cuentas individuales Eficiencia del INFONAVITEficiencia del INFONAVITComisión de las AFORESComisión de las AFORES

-Monto Constituti

vo

Tablas de sobrevivenci

a

Tasa de Interés

Beneficios de Ley

Composición familiar

=Monto de la Cuenta Individual

Rendimientos por RCV Rendimient

os INFONAVIT

Subcuenta de RCV

Subcuenta de

INFONAVIT

Suma asegurada

Aportaciones al IMSS por I.V.

Aportaciones al IMSS por R.T.

Comisiones y márgenes de riesgo de asegurado-ras (CNSF)

Comisiones de AFORES

Elementos que inciden en Elementos que inciden en tasas tasas de reemplazode reemplazo para rentas para rentas vitaliciasvitalicias::

Evidencia empírica sobre rentas vitalicias en Estados Unidos: El mercado ha crecido en forma El mercado ha crecido en forma

importante pero aún es pequeño.importante pero aún es pequeño. El precio de las anualidades varían El precio de las anualidades varían

ampliamente. Existe diferencias de hasta ampliamente. Existe diferencias de hasta 20%. La dispersión varía por edad y sexo.20%. La dispersión varía por edad y sexo.

Costo financiero entre 6 y 10% para Costo financiero entre 6 y 10% para consumidor que compra, 20 y 25% para la consumidor que compra, 20 y 25% para la población en general.población en general.

Ha mejorado 13% el rendimiento de 1985 Ha mejorado 13% el rendimiento de 1985 a 2000.a 2000.

El mercado parece ser eficiente.El mercado parece ser eficiente.

La OCDE ha resumido en tres los La OCDE ha resumido en tres los retos principales de los sistemas retos principales de los sistemas de retiro frente al de retiro frente al envejecimiento:envejecimiento:

• proveer una tasa de reemplazo proveer una tasa de reemplazo adecuada para el retiro (es decir, adecuada para el retiro (es decir, una razonable relación entre una razonable relación entre ingresos en el retiro y como ingresos en el retiro y como trabajador activo);trabajador activo);

• aplazar la edad de retiro; aplazar la edad de retiro;

• desarrollar diferentes formas de desarrollar diferentes formas de provisión del ingreso para el provisión del ingreso para el retiro.retiro.

Tasas de reemplazo agregadas en el tiempo Algunas características en países de la OCDE Algunas características en países de la OCDE

que sirven de guía para establecer objetivos:que sirven de guía para establecer objetivos: tasa de reemplazo entre 70% y 80% con tasa de reemplazo entre 70% y 80% con

respecto a activos de 40 a 65 años.respecto a activos de 40 a 65 años.

Alcanzar esa tasa equivalente al 70% no Alcanzar esa tasa equivalente al 70% no implica que todo implica que todo el ahorro el ahorro se tiene que llevar se tiene que llevar a cabo vía seguridad social. Cada vez es más a cabo vía seguridad social. Cada vez es más común que una parte importante de este común que una parte importante de este concepto provenga de otras fuentes, tales concepto provenga de otras fuentes, tales como ahorrocomo ahorro en planes privados, en planes privados, aseguradoras privadas, etc.aseguradoras privadas, etc.

RetosRetos

Envejecimiento de la población

La esperanza de vida en 1960 era de 56 años para hombres y 61 para las mujeres; en 2000, a los 65 años de edad, la expectativa era de 19 y 16 años más para mujeres y hombres, respectivamente.

México es joven en comparación a países de OCDE, por lo que se da una oportunidad de actuar responsablemente para enfrentar el envejecimiento, tomando las mejores prácticas en otros países.

El envejecimiento es más rápido de lo que en ocasiones se piensa.

México tiene una oportunidad de planear hoy o enfrentar una crisis en 10 a 20 años.

Envejecimiento de la población La caída de la fecundidad y la adopción de tecnología y hábitos de vida para alargar la vida es más rápida en México que en Europa Occidental o Norteamérica, por lo que se combina juventud de la fuerza de trabajo con grandes números de viejos en forma no observada en aquellas regiones.

En la mayor parte de los países de la OCDE, el envejecimiento de la población tendrá sus mayores efectos entre 2005 y 2010, cuando más bajo será el número de personas dentro del mercado laboral en comparación con quienes se hayan retirado.

Bono demográfico

Dependencia

Menores

Dependencia

Mayores

Indice de

Dependencia

Conflicto con Conflicto con necesidades necesidades de ahorrode ahorroMenores impuestos, Menores impuestos,

menor gasto público...menor gasto público...

México. Indices de Dependencia, 2000-2050

0

10

20

30

40

50

60

70

2000

2003

2006

2009

2012

2015

2018

2021

2024

2027

2030

2033

2036

2039

2042

2045

2048

Po

r C

ien

0 50 100 150 200 250

Canada

Francia

Alemania

Italia

Japón

Reino Unido

Estados Unidos

Porcentaje del PIB

Deuda pública explícita en manos de fondos de retiro

públicos

Deuda implícita de seguridad social

Deuda explícita

Deuda de la Seguridad Social en países de Deuda de la Seguridad Social en países de OCDEOCDE

La deuda La deuda EEuropeuropeaa en sistema en sistemass de de pensiones es sumamente elevada. pensiones es sumamente elevada. Los países usualmente deciden en Los países usualmente deciden en el legislativo los incrementos a el legislativo los incrementos a otorgar a las pensiones, como parte otorgar a las pensiones, como parte del presupuesto anual, de acuerdo del presupuesto anual, de acuerdo a las tendencias de recaudación y a a las tendencias de recaudación y a los objetivos de déficit público. los objetivos de déficit público.

Estados Unidos y Canadá tienen un Estados Unidos y Canadá tienen un nivel de respaldo financiero nivel de respaldo financiero relativamente elevadorelativamente elevado. .

Europa tuvo en general crecimiento Europa tuvo en general crecimiento bajo o negativo de la productividad bajo o negativo de la productividad en los noventa, por lo cual la en los noventa, por lo cual la seguridad social se mantiene como seguridad social se mantiene como un riesgo fiscal mayor.un riesgo fiscal mayor.

Es importante aprender de las experiencias de otros países.

La relación entre tasas de reemplazo y situación fiscal debe estudiarse con precaución.

Productividad, ahorro Productividad, ahorro y tasas de rey tasas de reemplazoemplazo

Gasto Social TotalComparativo

Fuente: OCDE Social Expenditure Fuente: OCDE Social Expenditure Data BaseData Base

La presión de la La presión de la seguridad social sobre seguridad social sobre el gasto público a el gasto público a largo plazo es largo plazo es enorme.enorme.

0

5

10

15

20

25

30

1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997

Año

% d

e PI

B

Canada Alemania México ItaliaReino Unido Estados Unidos Japón

Gasto por Beneficios de Vejez

Fuente: OCDE Social Expenditure Fuente: OCDE Social Expenditure Data BaseData Base

0

2

4

6

8

10

12

14

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996

Año

% d

e PI

B

Canada Alemania MéxicoItalia Reino Unido Estados UnidosJapón

Gasto por Beneficios de

Invalidez

Fuente: OCDE Social Expenditure Data BaseFuente: OCDE Social Expenditure Data Base

En Italia, el gasto en invalidez En Italia, el gasto en invalidez es superior al gasto en todo es superior al gasto en todo tipo de beneficios económicos tipo de beneficios económicos en México: el efecto en México: el efecto demográfico en invalidez aún demográfico en invalidez aún está por darse.está por darse.

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

2

A ño

% d

el P

IB

Canada Alemania MéxicoItalia Reino Unido Estados UnidosJapón

Las proyecciones demográficas no son fáciles de obtener con certidumbre...

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

1970 1980 1990 1995 2000 2010 2020 2030 2040

OECD AltoIngreso

AméricaLatina y elCaribeEuropa delEste y AUS

Medio Orientey Africa delNorteAsia

Africa Sub-saháreana

Tasas de Fecundidad por

Región. 1970-2040

¿Para 2040 la tasa de fecundidad converge en todo el mundo?

Fuente: Palacios, Pallarés-MirallesFuente: Palacios, Pallarés-Miralles

México Tasas de Crecimiento de la Población por Grandes Grupos de Edad, 2000-2050

.

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

2001 2005 2009 2013 2017 2021 2025 2029 2033 2037 2041 2045 2049

%

0 a 14 años 15 a 64 años 60 a 64 años 65 y más

Se requiere de Se requiere de regulaciones y regulaciones y estrategias financieras estrategias financieras que sean flexibles que sean flexibles ante grandes errores ante grandes errores en predicción.en predicción.

¿Habrá cada vez menos niños durante 50 años?

Porcentaje de la Población de la Tercera Edad. 2000-2050

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

%

USA España JapónGrecia Costa Rica México

La migración podría La migración podría alterar el patron de alterar el patron de envejecimiento entre envejecimiento entre E.U. Y MéxicoE.U. Y México

Es Es extremadamente extremadamente difícil predecir difícil predecir volúmenes de volúmenes de migración a migración a mediano plazo.mediano plazo.

¿Envejecerá México más ¿Envejecerá México más que Estados Unidos en 50 que Estados Unidos en 50 años?años?

¿Cómo evolucionará el costo médico?

2000

25 20 15 10 5 0 5 10 15 20 25

0 A 9

10 A 19

20 A 29

30 A 39

40 A 49

50 A 59

60 A 64

65 Y MAS

Hombres Mujeres Hombres Mujeres

0 A 9

10 A 19

20 A 29

30 A 39

40 A 49

50 A 59

60 A 64

65 Y MAS

25 20 15 10 5 0 5 10 15 20 25

2010Población total: 97.5 millonesPoblación total: 112.2 millones

Entre 2000 y 2010 habrá un crecimiento de 32% en la población de 65 o más años, contra 12% para otros grupos de edad. El porcentaje de población mayor de 65 se duplicará hacia 2025.

En 2000, 20% de los gastos en salud de la seguridad social se dedican a atender a pensionados. En algunas ciudades del país, esta proporción será del 50% en el 2025.

Mayores costos de atención por cambio tecnológico Cifras en miles de pesos de

2001

VIH-VIH-SIDASIDA

Padecimientos Padecimientos renalesrenales HipertensióHipertensió

nnCACUCACUDiabeteDiabete

ss2001 1,003,841,003,84

002,122,42,122,43636

1,998,451,998,4511

159,11159,1122

1,191,991,191,9955

2002 1,230,921,230,9233

2,449,92,449,96363

2,110,812,110,8122

170,93170,9344

1,227,751,227,75552003 1,509,291,509,29

882,827,92,827,98484

2,242,272,242,2777

182,52182,5200

1,264,581,264,5888

2004 1,850,651,850,6533

3,264,33,264,33333

2,377,542,377,5422

193,70193,7033

1,302,521,302,5255

2005 2,269,212,269,2144

3,768,03,768,06363

2,517,262,517,2633

205,54205,5455

1,341,601,341,6011

2006 2,782,432,782,4399

4,349,54,349,53434

2,666,642,666,6466

218,08218,0822

1,381,841,381,8499

Para VIH-SIDA y Para VIH-SIDA y padecimientos renales, la padecimientos renales, la mayor parte de los gastos mayor parte de los gastos mostrados se dan en mostrados se dan en insumos.insumos.

Para hipertensión Para hipertensión y diabetes, la y diabetes, la mayor parte de los mayor parte de los gastos evaluados gastos evaluados son por primer son por primer nivel de atención.nivel de atención.

Para cáncer Para cáncer cérvico cérvico uterino se uterino se presenta el presenta el gasto por gasto por falta de falta de prevenciónprevención

ConclusionesConclusiones

Elevar las tasas de reemplazo Elevar las tasas de reemplazo requiere incidir sobre los factores que requiere incidir sobre los factores que directamente las afectan.directamente las afectan.

Es necesaria mayor Es necesaria mayor investigación sobre los problemas investigación sobre los problemas sociales.sociales.

El tema de gastos médicos para El tema de gastos médicos para pensionados es un reto financiero y pensionados es un reto financiero y social de proporciones mayores.social de proporciones mayores.