Upload
feliciana-orantes
View
12
Download
10
Embed Size (px)
Citation preview
Evolución del Mercado Latinoamericano de Seguros
Abril 23, 2013
Presentado por: Juan Fernando Serrano
Índice1. Latinoamérica: Evolución Primas Emitidas y
Cedidas2. Evolución de Primas Emitidas y Cedidas por
País: Argentina, Brasil, Bolivia, Centro América, Chile, Colombia, Ecuador, Mexico, Paraguay, Perú, Puerto Rico, Uruguay y Venezuela
3. Ranking por Compañía: Top 50 Primas Emitidas
4. Top 20 Aseguradoras: Análisis Primas Emitidas
5. Conclusiones6. Notas
1. Latinoamérica: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Latinoamérica: Evolución Primas Emitidas2003-2012
166.551 MM US$
Vinculadas48%
No Vinculadas52%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
24,000,000
48,000,000
72,000,000
96,000,000
120,000,000
144,000,000
168,000,000
192,000,000
0%
1%
2%
3%
4%
1.4% 1.5%1.8%
2.1% 2.1%2.5%
2.7%2.9%
3.3% 3.4%
Latino América: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% A.L. / Mundo
Mill
ones
US$
Global45%
Regional20%
Local34%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Latinoamérica: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
Primas Emitidas por PaísUSD 42.126 MM 2003
Primas Emitidas por PaísUSD 166.551 MM 2012
BRA 32%
MEX 26%
PR 10%
CHI 7%
ARG 6%
VEN 5%
COL 5%
C.A. 4%
PER 2% ECU 1%
R.D.S.A. 1%
BRA 48%
MEX 14%
VEN 8%
ARG 8%
CHI 6%
COL 5%
PR 3%
C.A. 3%PER 2% R.D.S.A. 1%
ECU 1%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
300
350
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
82 97 114136
163190 200
229271
291
2.19% 2.26% 2.23% 2.31% 2.39% 2.44%
2.75%2.61% 2.69%
2.87%
REG: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Latinoamérica: Primas Cedidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012
Global 49%
Regional 11%
Local 40%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 46%
Regional 10%
Local 44%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120
3,000,000
6,000,000
9,000,000
12,000,000
15,000,000
18,000,000
21,000,000
-4%
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
17.1%
14.7%13.3%
12.3% 12.9%
11.6% 12.3% 11.0% 11.4% 11.3%
Latino América: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
Mill
ones
US$
Latinoamérica: Primas Cedidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012
Primas Cedidas por PaísUSD 8.352 MM 2003
Primas Cedidas por PaísUSD 19.911 MM 2012
MEX 27%
BRA 21%
C.A. 9%
PR 9%
COL 8%
CHI 7%
VEN 6%
ARG 6%ECU 4% PER 3%
R.D.S.A. 1%
MEX 25%
BRA 20%
VEN 9%CHI 9%
ARG 8%
C.A. 8%
COL 8%
PR 4%
ECU 4%PER 3%
R.D.S.A. 2%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5
10
15
20
25
30
35
40
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
16 16 17 1823 24
26 27
3335
0.43%
0.37%
0.33%0.31%
0.33%0.31%
0.36%
0.31%0.32%
0.34%
REG: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PC / PIB
Prim
as C
edid
as p
er C
ápita
- U
S$Prim
as Cedidas / PIB
Latinoamérica: Primas per Capita2012
PR CHI VEN BRA ARG PAN URU REG MEX CR COL PER ECU SAL DOM HON GUA PAR BOL NIC
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000 948
577
464 408
337 325 314 292
208 198 193
104 102 85 71 42 40 38 31 23
US
D
Latinoamérica: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas2003 - 2012
0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5%0%
5%
10%
15%
20%
25%
ARG
BOL
BRA
CHI
COL
CR
DOM
ECU
GUAHON
MEX
NIC PAN
PAR
PER
PR
SAL
URU
VEN
C.A.
REG
Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas
Penetración: Primas Emitidas / PIB
Crec
imie
nto
Anua
l Pon
dera
do
Latinoamérica: Accidentes y Salud: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
BRA 45%
VEN 24%
MEX 12%
PR 8%COL 3%
CHI 2%C.A. 2%
ARG 1% PER 1% ECU 1%
R.D.S.A. 0%
Accidentes y Salud: Primas Emitidas por País 201228.078,6 MM US$
VEN 55%
MEX 13%
C.A. 8%
COL 7%
ECU 7%
CHI 5%BRA 2%
ARG 2% R.D.S.A. 1% PER 1%
Accidentes y Salud: Primas Cedidas por País 20121.515,2 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%
7,193,008 8,307,298 10,550,631
13,148,153 15,451,071
19,041,172 20,576,093 20,864,502
25,387,062 28,078,563
548,495 252,162 335,832 441,512 633,852 856,613 1,202,202 1,086,566 1,101,139 1,515,239
15%27%
25%18%
23%
8%
1%
22%
11%
-54%
33%
31%44%
35% 40%
-10%1%
38%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: Autos: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
BRA 39%
VEN 15%
ARG 15%
MEX 15%
COL 4%
C.A. 3%
CHI 3%PR 2% R.D.S.A. 2% ECU 1%
PER 1%
Autos: Primas Emitidas por País 201232.216,7 MM US$
VEN 46%
ECU 15%
ARG 11%
C.A. 7%
COL 6%
MEX 6%
CHI 3%BRA 3% R.D.S.A. 2%
Autos: Primas Cedidas por País 20121.272,1 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
9,546,547 10,971,647 13,347,221
15,847,903 18,632,373
22,531,499 23,691,145 25,678,995
29,443,260 32,216,682
341,168 316,690 405,072 498,037 723,163 998,237 1,201,742 1,091,427 1,074,340 1,272,125
15%22% 19% 18%
21%
5%8%
15%9%
-7%
28%23%
45% 38%
20%
-9%-2%
18%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: Daños sin Autos: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
BRA 35%
MEX 17%CHI 9%
ARG 9%
COL 7%
VEN 6%
C.A. 5%
PR 4%PER 3% ECU 2%
R.D.S.A. 2%
Daños sin Autos: Primas Emitidas por País 201226.291,4 MM US$
MEX 26%
BRA 19%CHI 13%
COL 10%
VEN 8%
C.A. 8%
ARG 7%
PER 4% ECU 3% R.D.S.A. 2%
Daños sin Autos: Primas Cedidas por País 201212.651,5 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
0%
10%
20%
30%
9,630,457 10,524,932 11,512,535 12,744,926 15,468,274
17,793,183 18,251,730 20,927,306
25,263,926 26,291,351
5,213,821 5,490,889 5,714,289 5,954,849 7,318,561 8,156,700 8,879,939 9,336,900
11,964,893 12,651,458 9%
9%
11%
21%
15%
3%
15%
21%
4%
5% 4% 4%
23%
11%9%
5%
28%
6%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: Fianzas y Crédito: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
BRA 23%
MEX 23%COL 16%
ARG 10%
VEN 9%
ECU 4%
CHI 4%PR 3% PER 1% C.A. 6%
R.D.S.A. 1%
Fianzas y Crédito: Primas Emitidas por País 20122.839,1 MM US$
MEX 20%
BRA 19%
COL 18%VEN 11%
ARG 9%
C.A. 9%
CHI 6%
ECU 6% R.D.S.A. 1% PER 1%
Fianzas y Crédito: Primas Cedidas por País 20121.392,8 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
909,374 1,095,813
1,282,205 1,474,414
1,946,795 2,218,430 2,204,146
2,398,611
2,847,140 2,839,100
291,351 363,077 434,271 541,140 762,822
1,025,339 1,106,565 1,214,746 1,352,738 1,392,823
21% 17% 15%
32%14%
-1%
9%
19%
0%
25%20%
25%
41%34%
8%
10% 11%
3%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: Pensiones y Acc. Trabajo: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
BRA 72%
CHI 9%
ARG 8%
COL 5%MEX 2%
PER 2%
R.D.S.A. 1% PR 1%C.A. 1%
Pensiones y Acc. Trabajo: Primas Emitidas por País 201247.476,5 MM US$
ARG 45%
COL 31%
CHI 15%
C.A. 9%
Pensiones y Acc. Trabajo: Primas Cedidas por País 2012520,3 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
- 5,000,000
10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000 45,000,000 50,000,000
-60%
-30%
0%
30%
60%
90%
120%
150%
7,025,371 9,202,169 11,545,187
14,144,150 18,487,586
23,102,615 25,068,138
33,760,894
41,308,089
47,476,537
81,223 91,656 80,776 56,932 58,207 82,541 197,511 323,645 444,467 520,255
31% 25% 23%31%
25%9%
35%
22%15%
13%
-12% -30% 2%
42%
139%
64%37%
17%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: SOAT: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
BRA 62%
COL 25%
PER 4%CHI 4%
C.A. 3%
ECU 2%R.D.S.A. 1%
SOAT: Primas Emitidas por País 20122.941,2 MM US$
R.D.S.A. 50%
CHI 23%
PER 13%
ECU 9%
C.A. 5%
SOAT: Primas Cedidas por País 201211,9 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
695,746 834,803 1,158,521
1,751,704
2,385,227
1,892,562 2,012,839
2,473,575
2,958,501 2,941,191
288,730 311,318 446,580 717,203
982,772
113,100 40,184 12,361 11,088 11,933
20% 39%51%
36%
-21%
6%23% 20% -1%
8%
43%
61%
37%
-88%
-64% -69%
-10%8%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: Vida: Evolución Primas Emitidas y Cedidas
MEX 36%
BRA 33%
ARG 8%
CHI 6%
COL 6%
PER 2%
VEN 2%PR 2% ECU 1%
C.A. 3%R.D.S.A. 1%
Vida: Primas Emitidas por País 201226.707,6 MM US$
MEX 39%
ARG 12%C.A. 10%
COL 9%
BRA 9%
CHI 8%
ECU 5%PER 3% VEN 2%
R.D.S.A. 2%
Vida: Primas Cedidas por País 20121.530,6 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
7,125,495 9,210,488
10,654,953 13,800,469
16,203,045 18,282,716 18,191,390
20,899,105
24,898,263 26,707,592
429,148 524,663 593,237 748,129 903,648 889,808 882,544 961,531 1,408,059 1,530,603
29%
16%
30%
17%
13%0%
15%19%
7%22%
13%
26%21%
-2% -1%
9%
46%
9%
Primas Emitidas Primas Cedidas Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas
MM
US$
Crecimiento Prim
as Emitidas
Latinoamérica: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas por Ramo 03-12
ARG VEN BRA COL CHI ECU REG PAR PER GUA PAN CR MEX DOM HON NIC BOL SAL PR0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%31%
26%
20% 19%17% 17% 16% 16%
14% 14% 13%12% 11% 11% 10% 10% 10% 9%
2%
Accidentes y Salud: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12
VEN PER ARG URU PAR BRA CHI COL REG PAN ECU BOL CR DOM NIC GUA HON MEX SAL PR-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
25%
21% 21%18% 18% 18% 17% 16%
14% 14% 14% 14%
10%9% 8%
7% 6%5%
4%
-2%
Autos: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12
Latinoamérica: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas por Ramo 03-12
PAR BRA PAN CHI ARG PER COL URU REG VEN CR ECU BOL HON MEX NIC DOM GUA SAL PR0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%18% 17%
16%15% 15%
13% 12% 12% 12%11% 11%
9% 9%7% 7% 7% 6% 6%
2%1%
Daños sin Autos: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12
VEN COL PER PAN ARG ECU PAR BRA BOL URU REG CHI DOM NIC GUA MEX SAL HON PR
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30% 27%26%
21% 21% 20% 20% 19% 19%16%
15% 13%10% 10% 10% 9%
8%6% 5%
-8%
Fianzas y Crédito: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12
Latinoamérica: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas por Ramo 03-12
URU BRA COL REG ARG PER MEX CR CHI PR SAL VEN BOL
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%29% 28%
24% 23% 22%15% 14% 14% 12% 9% 9%
2%
-40%
Pensiones y Acc. Trabajo: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emi-tidas 03- 12
COL CHI REG BRA CR BOL PER GUA0%
5%
10%
15%
20%
25% 23%
19%17%
16%
11% 11%9% 8%
SOAT: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12
Latinoamérica: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas por Ramo 03-12
CR VEN ARG PAR ECU BRA PER COL BOL CHI URU REG NIC HON MEX DOM GUA PAN SAL PR0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%27%
25%24%
22% 21% 21% 20% 20% 20% 19%18%
16%14% 13% 12% 12%
10%8%
6%
1%
Vida: Crecimiento Anual Ponderado Primas Emitidas 03- 12
Latinoamérica: Concentración de Mercado, Índice Combinado y ROE por País 2012
< 12% Altamente atomizado o desconcentrado
12% - 18% Moderadamente concentrado
> 18% Altamente concentrado
ARG ECU CHI MEX VEN PAR COL BRA PAN GUA SAL DOM HON PRI BOL PER NIC URU CRI-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
4.2% 5.0% 5.4% 6.7% 7.2% 9.0% 9.2% 10.6% 10.9% 13.7% 14.0% 14.8% 14.6% 14.8% 16.9% 21.7% 22.8%
43.9%
85.0%
Indi
ce H
erfin
dahl
PAR* BRA HON SAL GUA MEX ECU NIC PER PAN CR BOL URU COL PR VEN ARG* CHI DOM REG0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
69% 69%77%
88% 88% 89% 90% 92% 94% 97% 100% 102% 104% 104% 105% 105% 106%114% 116%
84%
23% 18% 20% 20%27% 21%
13%22% 17%
11% 8%17%
8% 14% 11%22% 22%
12%19% 16%
Razón Combinada ROE
Latinoamérica: Utilidad Técnica y Financiera (% Primas Emitidas)2012
ARG* BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR URU VEN REG-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-4%
-1%
4%
-12% -13%
-4%
1%3%
7%
4%
12%
-7%
1% 2%
5%
-10%
-4% -4%
2%
-1%
Utilidad Técnica (% Primas Emitidas) 2012
ARG BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR PER PR URU VEN REG
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
13%
7% 7%
22%
16%18%
7%
0%
4%
6%8%
15%
5%
0%
5%
19%
5%
11%
2%
10%
Utilidad Financiera (% Primas Emitidas) 2012
Latinoamérica: Utilidad Neta (% Primas Emitidas)2012
ARG* BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR URU VEN REG0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
7%6%
10%
7%
3%
11%
7%
3%
11%
9%
13%
8% 8%
6%
11%
9%
2%
3%
7%
8%
Utilidad Neta (% Primas Emitidas) 2012
Latinoamérica: Distribución Primas Emitidas por País, Vinculadas - No Vinculadas 2012
ARG BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR** URU VEN REG0%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
11% 38% 69% 40% 39% 3% 62% 38% 51% 62% 72% 31% 72% 26% 6% 80% 66% 30% 48%
89%
62%
31%
60% 61%
97%
38%
62%
49%
38%
28%
69%
28%
74%
94%
20%
100%
34%
70%
52%
2012
Vinculadas No Vinculadas
Latinoamérica: Distribución Primas Emitidas y Cedidas por País : Compañías Globales, Regionales & Locales 2012
ARG BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR** URU VEN REG0%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
42%
1%
48% 56%37%
3%19%
39%49%
26% 28%
67%
8%29% 24%
14% 17% 23% 24%45%
14%
21%
23% 4%32%
4%
17%
6%
37%
10%
29%
35%
39%
7% 19%10% 13%
20%
44%
77%
29%40% 31%
93%
64%55%
14%
74%62%
4%
56%
33%
69% 67%83%
66% 64%
34%
Primas Emitidas 2012
Global Regional Local
ARG BOL BRA CHI COL CR DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR* PER PR** URU VEN REG0%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
55%
2%
71% 71%50%
6%19%
35%46%
20% 22%
54%
11%21% 29% 21%
38% 47%
11%
46%
22%
27%
5%22%
18%
20%4%
30%
5% 29%
39%8%
9%
16%
22%
10%
29%
71%
24% 29% 28%
76%61% 61%
24%
80% 72%
46%60%
39%62% 70% 62%
37%
68%44%
Primas Cedidas 2012
Global Regional Local
2. Evolución de Primas Emitidas y Cedidas por País
Argentina: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Argentina: Evolución Primas Emitidas2003-2012
13.921 MM US$
Vinculadas11%
No Vinculadas89%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
14,000,000
16,000,000
0%
5%
10%
6.2%7.0% 7.1% 6.8% 6.9% 7.2% 7.4%
6.8%7.4%
8.4%
ARG: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global42%
Regional14%
Local44%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Argentina: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
GENERALI; 9.35%QBE; 6.56%
PROVINCIA; 5.66%
FED. PATRONAL; 4.90%
CHARTIS; 4.52%
MAPFRE; 4.34%
SAN CRISTÓBAL; 4.24%
ZURICH; 4.01%METVida; 3,81%
SEGUNDA; 3.70%
Others 115; 48.91%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores2.602 MM US$ 2003
GENERALI CAJA; 10.01%SANCOR; 9.57%
QBE; 5.64%
SAN CRISTÓBAL; 5.29%
FED. PATRONAL; 5.26%
MAPFRE; 4.87%
PROVINCIA; 4.51%SEGUNDA; 4.31%BBVA; 3.42%
SMG; 3.30%
Others 108; 43.82%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores13.921 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
300
350
400
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
6890 111 128
154189 202 215
276
337
2.01%
2.28% 2.34% 2.33% 2.32% 2.30%
2.62%
2.35%
2.59%
2.94%
ARG: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Argentina: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 72%
Regional 5%
Local 23%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 52%
Regional 21%
Local 27%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
0%
5%
10%
15%
20%18.3%
15.1%
12.8% 12.4% 12.0% 12.3% 12.5%13.5% 12.9%
11.1%
ARG: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Bolivia: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Bolivia: Evolución Primas Emitidas2003-2012
296 MM US$
Vinculadas38%
No Vinculadas62%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.4%
0.3%
0.3%0.3%
0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2%
BOL: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global1%
Regional21%
Local77%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Bolivia: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5
10
15
20
25
30
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
1.8%
2.0%
17 17 1819
1519 20
2125
27
1.90%1.83%
1.72%1.60%
1.13% 1.14% 1.15% 1.16%1.10% 1.09%
BOL: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
BISA; 44.92%
BOLIVIANA; 21.84%
ALIANZA; 8.81%
PROVIDA; 6.97%
ADRIATICA; 6.66%CREDINFORM; 3.62%
NACIONAL; 2.12%
Others 3; 4.25%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores153 MM US$ 2003
ALIANZA; 21.43%
BISA; 21.42%
BOLIVIANA; 16.82%
CREDINFORM; 15.71%
NACIONAL; 14.16%
FORTALEZA; 5.72%
ILLIMANI; 2.22% Others 3; 2.53%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores296 MM US$ 2012
Bolivia: Evolución Primas Cedidas2005-2012
Global4%
Regional7%
Local89%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global2%
Regional27%
Local71%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
46.9% 45.1%
50.8%46.8%
49.5%46.8%
49.6% 47.9%
BOL: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Brasil: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Brasil: Evolución Primas Emitidas2003-2012
80.090 MM US$
Vinculadas69%
No Vinculadas31%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
70,000,000
80,000,000
90,000,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
32.1% 33.6%38.2%
40.2% 41.3% 42.0% 43.0%
48.9% 50.1%48.1%
BRA: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global48%
Regional23%
Local29%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Brasil: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012
BRADESCO; 26.10%
ITAU; 15.88%
SUL AMERICA; 11.43%
PORTO; 5.55%BRASIL; 4.01%
CAIXA-ECONÔMICA; 3.92%
TOKIO MARINE; 2.74%
MAPFRE; 2.66%
ALLIANZ; 2.47%
HSBC; 2.34%
Others 73; 22.90%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 13.509 MM US$ 2003
BRADESCO; 23.78%
ITAU; 15.45%
PRINCIPAL; 11.36%
SUL AMERICA; 6.99%PORTO; 6.18%ZURICH; 4.64%
MAPFRE; 4.30%
CAIXA-ECONÔMICA; 4.04%
BRASIL; 2.56%
HSBC; 2.36%
Others 73; 18.34%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 80.090 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
76 94124
155191
227 247
322
391 408
2.43%2.53% 2.58%
2.68% 2.68% 2.69%
3.01% 2.97% 3.03%
3.27%
BRA: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Brasil: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 40%
Regional 21%
Local 39%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 71%
Regional 5%
Local 24%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
0%
5%
10%
15%13.0%
8.8%7.7% 7.2% 7.5%
4.9% 4.7% 4.3% 4.5%3.6%
BRA: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Centroamérica: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Centroamérica: Evolución Primas Emitidas2003-2012 - 4.420 MM US$
Vinculadas40%
No Vinculadas60%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
PAN 27%
CR 21%DOM 16%
GUA 14%
SAL 11%
HON 8%NIC 3%
Distribución Primas Emitidas 2012 - Centroamérica4.420 MM US$
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
5,000,000
0%
1%
2%
3%
4%
5%4.5%
4.0%3.6%
3.4% 3.3% 3.2% 3.1% 3.0%
2.7% 2.7%
C.A.: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global23%
Regional20%
Local57%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Centroamérica: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
INS; 16.74%
UNIVERSAL; 7.12%CITIBANK; 4.05%
MAPFRE ; 3.95%
ASSA ; 3.82%
INTERNACIONAL ; 3.38%
BANRESERVAS; 3.11%G Y T; 3.06%ASESUISA; 2.82%
COLONIAL; 2.73%
Others 90; 49.20%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores1.886 MM US$ 2003
INS; 19.32%
MAPFRE ; 5.85%
INTERNACIONAL ; 5.72%
ASSA ; 4.46%
UNIVERSAL; 4.17%
ROBLE; 3.55%
G Y T; 2.65%BANRESERVAS; 2.59%CITIBANK; 2.49%
ASESUISA; 2.27%
Others 107; 46.93%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores4.420 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
1.8%
2.0%
41 42 4551
5965 66
7278 82
1.89% 1.88%
1.71% 1.75%1.83% 1.84%
1.90% 1.88% 1.88% 1.85%
C.A.: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Centroamérica: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 32%
Regional 19%Local
49%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 22%
Regional 24%
Local 54%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
24.3%
32.5%30.2% 31.5%
29.7% 29.2% 29.6% 29.3%
35.2% 34.7%
C.A.: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Chile: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Chile: Evolución Primas Emitidas2003-2012
10.047 MM US$
Vinculadas40%
No Vinculadas60%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
0%
2%
4%
6%
8%7.1% 7.1% 7.1%6.5% 6.6% 6.7%
5.7%
6.5% 6.4%6.0%
CHI: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global56%
Regional4%
Local40%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Chile: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012
METVida; 11,41%
SURA; 8.85%
ZURICH; 8.20%
PENTASEC; 7.40%
CONSORCIO; 7.29%
CRUZ SUR; 7.06%PRINCIPAL; 5.29%
CONSTRUCCION; 4.93%
MAPFRE; 4.01%
CORPVIDA; 3.89%
Others 26; 31.67%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 2.995 MM US$ 2003
ZURICH; 10.79%
PENTASEC; 9.70%
CONSORCIO; 7.79%
CORPVIDA; 6.72%
RSA; 5.34%
BCI; 5.15%CARDIF; 4.38%BICE; 4.23%
MAPFRE; 3.99%
SURA; 3.60%
Others 31; 38.31%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 10.047 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
100
200
300
400
500
600
700
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
189 224264 288
352417
369
483562 577
4.27%
3.74%3.61%
3.24%
3.55%
4.09%3.87%
4.09% 3.99%3.69%
CHI: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Chile: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 71%Local
29%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 71%
Local 29%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
19.7%18.0%
16.4% 15.5% 16.1%18.1% 18.4% 17.9%
19.5% 19.7%
CHI: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Colombia: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Colombia: Evolución Primas Emitidas2003-2012
8.972 MM US$
Vinculadas39%
No Vinculadas61%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
10,000,000
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
4.7% 4.7% 4.7%4.4%
4.7%4.9% 4.8% 4.9% 4.8%
5.4%
COL: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global37%
Regional32%
Local31%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Colombia: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
SURAMERICANA; 21.84%
ALLIANZ; 9.62%
BOLIVAR; 8.89%
LIBERTY; 7.89%PREVISORA; 7.55%COLPATRIA; 6.24%
ESTADO; 5.11%
ALFA; 4.33%
MAPFRE; 3.38%
RSA; 3.07%
Others 17; 22.08%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 1.962 MM US$ 2003
SURAMERICANA; 22.42%
MAPFRE; 8.60%
BOLIVAR; 8.49%
ALLIANZ; 7.15%
COLPATRIA; 7.06%PREVISORA; 6.88%LIBERTY; 5.68%
ALFA; 5.35%
ESTADO; 4.05%
QBE; 2.98%
Others 19; 21.34%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 8.972 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
47 56 66 7494
116 117138
160193
2.07%1.99%
1.92%2.01% 1.96%
2.20%2.27%
2.19%2.29%
2.37%
COL: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Colombia: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 48%
Regional 16%
Local 36%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 50%
Regional 22%
Local 28%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2,000,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%32.8%
29.3%
25.6%
22.4% 21.6%19.0%
20.4%22.1%
21.4% 21.2%
COL: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Ecuador: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Ecuador: Evolución Primas Emitidas2003-2012
1.486 MM US$
Vinculadas38%
No Vinculadas62%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
1.1%
1.0% 0.9%0.8%
0.8%0.8% 0.9% 0.9%
0.9% 0.9%
ECU: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global39%
Regional6%
Local55%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Ecuador: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
QBE; 12.35%
EQUINOC.; 8.41%
AIG; 6.35%
ACE - R.G.; 6.18%
BOLIVAR; 5.33%
INTEROCEAN; 4.90%
A. SUR; 4.53%CONDOR; 3.46%
PANAMERICA; 3.40%
MAPFRE; 3.38%
Others 27; 41.71%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores458 MM US$ 2003
QBE; 10.40%
ACE - R.G.; 9.36%
EQUINOC.; 8.56%
SUCRE; 7.20%
PICHINCHA; 4.73%
AIG; 4.40%
PANAMERICANA; 3.64%UNIDOS; 3.59%
MAPFRE; 3.55%
A. SUR; 3.52%
Others 32; 41.04%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores1.486 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
20
40
60
80
100
120
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
34 35 4148 50
64 6778
93102
1.61%1.46% 1.47% 1.48% 1.49%
1.63%
1.81% 1.88%2.03% 2.06%
ECU: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Ecuador: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 17%
Regional 3%
Local 80%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 35%
Regional 4%
Local 61%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
1,000,000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%65.1% 64.4% 64.2% 63.6% 62.9% 62.7% 62.7% 60.8% 60.5%57.5%
ECU: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
México: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
México: Evolución Primas Emitidas2003-2012
23.900 MM US$
Vinculadas31%
No Vinculadas69%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%25.7% 25.2%
22.3% 21.5% 20.5%18.3%
16.3% 15.4% 14.9% 14.3%
MEX: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global67%
Regional29%
Local4%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
México: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
AXA; 19.46%
GNP; 16.49%
METVida; 11,61%INBURSA; 7.68%
MRREY NYL; 5.62%
BANAMEX; 3.25%BBVA; 3.19%
MAPFRE; 3.11%
ZURICH; 2.88%
BANORTE; 2.77%
Others 45; 23.94%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 10.847 MM US$ 2003
METVida; 13,23%
GNP; 11.90%
AXA; 10.12%
BBVA; 7.25%
INBURSA; 6.53%BANORTE; 5.76%BANAMEX; 5.41%
MRREY NYL; 5.39%
QUALITAS; 4.28%
MAPFRE; 3.67%
Others 62; 26.46%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 23.900 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
105121 125
145166 173 166
181207 208
1.55%1.66%
1.58%1.65%
1.77% 1.76%
2.04%1.90% 1.91%
1.98%
MEX: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
México: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 67%
Local 33%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 54%
Local 46%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
5,000,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
20.9%
18.1% 17.4%
15.3%17.4%
15.9%
20.0%
16.5%
19.5%18.6%
MEX: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Paraguay: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Paraguay: Evolución Primas Emitidas2003-2012
253 MM US$
Vinculadas6%
No Vinculadas94%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1%0.1%
0.2% 0.1% 0.2% 0.2%
PAR: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global24% Regional
7%
Local69%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Paraguay: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
5
10
15
20
25
30
35
40
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
1.2%
10 11 12 1316
2227
30
36 38
1.02%0.95% 0.96%
0.86%0.79% 0.80%
1.13%
1.03%1.07%
1.13%
PAR: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$
Primas Em
itidas/ PIB
MAPFRE; 27.18%
CONSOLIDADA; 11.40%
SEGURIDAD; 5.42%
RURAL; 5.24%EL COMERCIO; 5.16%
RUMBOS; 4.95%FENIX; 3.75%
GENERAL; 3.61%
YACYRETA; 3.14%
SEGESA; 2.82%
Otras 26; 27.33%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores56 MM US$ 2003
MAPFRE; 24.02%
CONSOLIDADA; 9.27%
DEL ESTE; 8.44%
YACYRETA; 5.38%
SEGURIDAD; 4.06%RUMBOS; 3.85%TAJY; 3.81%
EL COMERCIO; 3.48%
GENERAL; 2.94%
RURAL; 2.93%
Otras 22; 31.82%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores253 MM US$ 2012
Paraguay: Evolución Primas Cedidas2007-2012
Global25% Regional
0%
Local75%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003 Global
29%
Regional8%
Local62%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
23.2%24.6% 25.4% 26.3%
27.6%25.6%
PAR: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Perú: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Perú: Evolución Primas Emitidas2003-2012
3.145 MM US$
Vinculadas80%
No Vinculadas20%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
0%
1%
2%
3%
2.1%1.8%
1.6% 1.5%1.4% 1.3%
1.7%1.9%
1.8%1.9%
PER: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global14% Regional
19%
Local67%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Perú: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros2003-2012
PACIFICO; 30.02%
RIMAC; 26.58%MAPFRE; 13.30%
INTERSEG; 10.34%
LA POSITIVA; 6.82%
INVITA; 6.40%
ROYALSUN; 5.64%ACE; 0.62%
SECREX; 0.27%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores884 MM US$ 2003
RIMAC; 32.91%
PACIFICO; 26.72%
LA POSITIVA; 13.37%
MAPFRE; 10.99%
SURA; 5.65%
INTERSEG; 5.57%
PROTECTA; 1.55%ACE; 1.53%
CARDIF; 1.24%SECREX; 0.30%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores3.145 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
20
40
60
80
100
120
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
1.8%
33 34 34 40 45 4963
8091
104
1.44%1.33%
1.19% 1.21% 1.17%1.10%
1.44%1.55%
1.62%1.70%
PER: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Perú: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 15%
Regional 8%
Local 77%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 21%
Regional 9%
Local 70%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%26.5%
21.9% 21.0% 20.9%
23.6%22.5%
23.7%
20.5%22.0%
23.3%
PER: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Puerto Rico: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Puerto Rico: Evolución Primas Emitidas2003-2011
4.875 MM US$
No Vinculadas100%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2011
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 -
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
0%
5%
10%
15%
9.7% 10.0% 10.2%9.2%
8.1%7.3%
5.8%4.9% 4.6%
3.9%
PR: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global17%
Local83%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Puerto Rico: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2011
4.875 MM US$
TRIPL-S INC (D); 31.53%
COOPERATIVA (D); 6.98%
MAPFRE (D); 6.09%
UNIVERSAL (D); 5.50%ASOCIACION (D); 4.07%AIG (D); 3.78%NATIONAL (D); 3.09%
MCS (D); 2.92%
LA CRUZ AZL (D); 2.33%
MULTIPLES (D); 2.26%
Others 244; 31.45%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 4.315 MM US$ 2003
TRIPL-S INC (D); 39.68%
UNIVERSAL (D); 8.13%MAPFRE (D); 7.86%
COOPERATIVA (D); 5.04%
ASOCIACION (D); 3.81%
MCS (D); 3.69%
NATIONAL (D); 2.50%
AIG (D); 2.35%
MULTIPLES (D); 2.05%HUMANA (D); 1.78%
Others 244; 23.11%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 4.875 MM US$ 2011
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
953 965 1,020 1,0751,159 1,105 1,092 1,059 1,021 969
5.91% 5.77% 5.79% 5.84%6.14%
5.81%5.56%
5.32% 5.20% 5.06%
PR: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Puerto Rico: Evolución Primas Cedidas2003-2011
Global 33%
Local 67%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 15%
Local 85%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2011
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011600000
620000
640000
660000
680000
700000
720000
740000
760000
780000
0%
5%
10%
15%
20%
710,697722,816
665,714 666,464 669,960
762,892748,309
726,736 716,859 716,859
17% 17%
15%14%
13%
15% 14% 14% 14% 15%
PR: Evolución Primas Cedidas
Primas Cedidas % Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Uruguay: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Uruguay: Evolución Primas Emitidas2003-2012
1.062 MM US$
Vinculadas66%
No Vinculadas34%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.1% 0.1%0.1%
0.1% 0.1%0.1%
0.2%
0.1%
0.2% 0.2%
URU: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global23%
Regional10%
Local66%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Uruguay: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
300
350
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
65 75 87 100 114153 168
216
278314
1.92% 1.87%
1.64% 1.65%1.56% 1.59%
1.78% 1.80% 1.85%
2.03%
URU: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
BANCO; 65.98%
RSA; 7.94%
MAPFRE; 7.00%
PORTO; 5.07%
AIG; 3.87%
METVida; 3,77%
HDI; 1.64%
SURCO; 1.31% FAR; 1.10%
SANTANDER; 1.09%Otras 4; 1.23%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 214 MM US$ 2003
BANCO; 65.15%MAPFRE; 8.79%
RSA; 6.75%
PORTO; 5.11%
METVida; 4,26%
SANCOR; 3.00%
SURCO; 2.05%
AIG; 1.74%HDI; 1.02% FAR; 0.74%
Otras 4; 1.39%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores 1.062 MM US$ 2012
Uruguay: Evolución Primas Cedidas2005-2012
Global48%
Regional2%
Local50%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global47%
Regional16%
Local37%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
0%
5%
10%
15%
20%
12.1%
14.4%
11.4%12.4%
11.6%
9.2% 9.6% 9.4%
URU: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
Venezuela: Evolución de Primas Emitidas y Cedidas
Venezuela: Evolución Primas Emitidas2003-2012
14.079 MM US$
Vinculadas30%
No Vinculadas70%
Primas Emitidas: Vinculadas y No Vinculadas a Bancos 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
14,000,000
16,000,000
0%
5%
10%
15%
5.3% 5.5% 5.5%6.7%
8.1%
9.9%
11.7%
6.8% 6.8%
8.5%
VEN: Evolución Primas Emitidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
Primas País vs. Región
MM
US$
Primas País vs. Región
Global24%
Regional13%
Local64%
Primas Emitidas: Global, Regional & Local 2012
Venezuela: Primas Emitidas: Densidad y Penetración de Seguros 2003-2012
LIBERTY CARACAS; 14.75%
MULTINACIONAL; 13.73%
MERCANTIL; 10.34%
MAPFRE; 9.94%ZURICH; 6.54%PREVISORA; 6.04%
ZUMA; 5.97%
HORIZONTE; 3.84%
NUEVO MUNDO; 3.67%
BANVALOR; 3.55%
Others 33; 21.63%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores2.243 MM US$ 2003
LIBERTY CARACAS; 13.47%
MERCANTIL; 11.84%
OCCIDENTAL; 9.27%
HORIZONTE; 9.08%
ALTAMIRA; 9.08%MAPFRE; 6.79%
PREVISORA; 5.54%
MULTINACIONAL; 4.00%
BANESCO; 3.15%
ESTAR; 3.03%
Others 32; 24.75%
Participación Primas Emitidas Mayores Aseguradores14.079 MM US$ 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
88 106 124181
261
368
452
294349
464
2.69%2.44%
2.28%
2.67%
3.17%3.33%
3.97%
2.93%
3.35%
4.17%
VEN: Densidad y Penetración de Seguros
Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB
Prim
as E
miti
das
per C
ápita
- U
S$Prim
as Emitidas/ PIB
Venezuela: Evolución Primas Cedidas2003-2012
Global 24%
Regional 40%
Local 36%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2003
Global 11%
Regional 22%
Local 68%
Primas Cedidas: Globales, Regionales y Locales 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%21.3%
20.1%18.8%
16.9% 16.9% 16.8% 17.2%19.0%
14.2%19.0%
VEN: Evolución Primas Cedidas
Accidentes y Salud Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. SOAT Vida
% Prima Cedida
MM
US$
% Prim
a Cedida
3. Ranking por Compañía: Primas Emitidas Top 50 Aseguradoras
Latinoamérica: Primas Emitidas Top 50 Aseguradoras 2012 - 1/2
2012Rank
2011Rank
Compañía (MTZ) Categoría2012
Primas Emitidas USD '000
% Δ 2012 vs 2011
2012 %
Part. Mercado1 1 BRADESCO (BRA) LOCAL 19.045.286 -8,0% 11,44%2 2 ITAU (BRA) REGIONAL 12.407.704 22,7% 7,45%3 5 PRINCIPAL (USA) GLOBAL 9.406.753 47,8% 5,65%4 3 MAPFRE (SPA) GLOBAL 8.546.255 3,1% 5,13%5 4 ZURICH - STNDR (SWI-SPA) GLOBAL 6.667.616 0,6% 4,00%6 6 ING (NET) GLOBAL 5.612.776 -7,5% 3,37%7 7 PORTO (BRA) REGIONAL 5.001.014 -2,3% 3,00%8 8 METLIFE (USA) GLOBAL 4.405.218 9,4% 2,64%9 9 LIBERTY (USA) GLOBAL 4.065.170 8,7% 2,44%
10 10 CNP (FRA) GLOBAL 3.310.761 -6,7% 1,99%11 11 GENERALI (ITA) GLOBAL 3.291.015 6,6% 1,98%12 12 ALLIANZ (GER) GLOBAL 3.275.199 16,8% 1,97%13 13 SURAMERICANA (COL) REGIONAL 3.261.220 21,1% 1,96%14 14 GNP (MEX) LOCAL 2.843.197 6,1% 1,71%15 17 AXA (FRA) GLOBAL 2.471.136 8,4% 1,48%16 16 BBVA (SPA) GLOBAL 2.127.732 -13,5% 1,28%17 15 HSBC (ENG) GLOBAL 2.116.711 -18,9% 1,27%18 20 BRASIL (BRA) LOCAL 2.050.263 17,9% 1,23%19 18 TRIPL-S INC (D) (PRI) LOCAL 1.733.620 -13,2% 1,04%20 26 MERCANTIL (VEN) LOCAL 1.666.425 36,9% 1,00%21 21 RSA (ENG) GLOBAL 1.651.541 1,8% 0,99%22 19 INBURSA (MEX) LOCAL 1.561.661 -11,3% 0,94%23 23 ACE (USA) GLOBAL 1.508.562 7,7% 0,91%24 24 CARDIF (FRA) GLOBAL 1.451.690 6,4% 0,87%25 28 CITIGROUP (USA) GLOBAL 1.410.827 27,7% 0,85%
Latinoamérica: Primas Emitidas Top 50 Aseguradoras 2012 – 2/2
2012Rank
2011Rank
Compañía (MTZ) Categoría2012
Primas Emitidas USD '000
% Δ 2012 vs 2011
2012 %
Part. Mercado26 22 AIG (USA) GLOBAL 1.382.191 -9,5% 0,83%27 29 SANCOR (ARG) REGIONAL 1.367.985 29,0% 0,82%28 38 QBE (AUS) GLOBAL 1.333.643 66,2% 0,80%29 25 HDI (GER) GLOBAL 1.313.648 -3,3% 0,79%30 46 OCCIDENTAL (VEN) LOCAL 1.305.321 91,3% 0,78%31 27 NYL (USA) GLOBAL 1.290.679 6,8% 0,77%32 32 HORIZONTE (VEN) LOCAL 1.278.696 43,2% 0,77%33 37 ALTAMIRA (VEN) LOCAL 1.278.096 57,6% 0,77%34 30 TOKIO MARINE (JAP) GLOBAL 1.118.446 9,8% 0,67%35 33 SOMPO (JAP) GLOBAL 1.084.111 22,2% 0,65%36 34 RIMAC (PER) LOCAL 1.035.114 16,7% 0,62%37 31 QUALITAS (MEX) REGIONAL 1.029.115 13,8% 0,62%38 44 HARTFORD (USA) GLOBAL 1.015.407 46,9% 0,61%39 35 PENTASEC (CHI) LOCAL 974.902 15,0% 0,59%40 45 BOLIVAR (COL) REGIONAL 887.533 29,8% 0,53%41 39 INS (CRI) LOCAL 853.977 14,4% 0,51%42 41 PACIFICO (PER) LOCAL 840.421 16,7% 0,50%43 36 CHUBB (USA) GLOBAL 801.854 -3,7% 0,48%44 42 CONSORCIO (CHI) LOCAL 782.590 9,0% 0,47%45 40 PREVISORA (VEN) LOCAL 780.044 5,0% 0,47%46 52 SAN CRISTÓBAL (ARG) LOCAL 734.202 32,1% 0,44%47 43 FED. PATRONAL (ARG) LOCAL 729.322 4,5% 0,44%48 49 BANCO (URU) LOCAL 691.657 21,8% 0,42%49 51 MASSACHUSETTS (PRI) LOCAL 675.192 21,4% 0,41%50 53 COLPATRIA (COL) LOCAL 633.609 18,9% 0,38%
Subtotal 136.107.105 7,7% 81,7%Grupos restantes (560) 30.443.911 18,2% 18,3%REGION TOTAL 166.551.016 9,5% 100,0%
4. Top 20 Aseguradoras: Análisis Primas Emitidas
BRADESCO (# 1; 11.4%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
Pensiones y Acc. Trabajo
52,5% (52,3%)
Accidentes y Salud 25,8%
(25,3%)
Vida 8,6% (8,6%)
Autos 8,2% (9,2%)
Daños sin Autos 3,5%
(3,1%)
SOAT 1,3% (1,3%)
Fianzas y Crédito
0,2% (0,2%)
BRADESCO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 19.045
BRA_x000b_ 100% (100%)
BRADESCO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 19.045
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
-20%-10%0%10%20%30%40%50%
10,676,755
11,258,374
14,728,647
20,703,280
19,045,286
5%
31%41%
-8%
Primas Emitidas Crecimiento
ITAU (# 2; 7.5%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 99,7% (99,7%)
CHI_x000b_ 0,3% (0,3%)
ITAU (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 12.408
Pensiones y Acc. Trabajo
72% (64,6%)
Daños sin Autos 14,3% (18%)
Vida 8,1% (10,3%)
Accidentes y Salud 3,6%
(5%)SOAT 1,7%
(1,7%)
Fianzas y Crédito
0,3% (0,3%)
ITAU (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 12.408
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000
10,000,000 12,000,000 14,000,000
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
7,766,375
7,085,360
7,759,811
10,108,596
12,407,704
-9%
10%
30%23%
Primas Emitidas Crecimiento
PRINCIPAL (# 3; 5.7%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 96,7% (95,5%)
CHI_x000b_ 3,3% (4,5%)MEX_x000b_ 0% (0%)
PR_x000b_ 0% (0%)
PRINCIPAL (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 9.407
Pensiones y Acc. Trabajo
99,8% (99,8%)
Vida 0,2% (0,2%)
PRINCIPAL (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 9.407
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1,651,141
2,606,793
4,920,682
6,366,100
9,406,753 58%
89%
29%
48%
Primas Emitidas Crecimiento
MAPFRE (# 4; 5.1%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 40,3% (46,3%)
VEN_x000b_ 11,2% (9,6%)MEX_x000b_ 10,3% (9,2%)
COL_x000b_ 9% (7,7%)
ARG_x000b_ 7,9% (7,3%)
PR_x000b_ 4,9% (5,2%)
CHI_x000b_ 4,7% (4,7%)
PER_x000b_ 4% (3,5%)
PAN_x000b_ 1,8% (1,4%) DOM_x000b_ 1,3% (1,2%) URU_x000b_ 1,1% (0,9%)
Others*_x000b_ 3,5% (3%)
MAPFRE (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 8.546
Autos 37,3% (36,6%)
Daños sin Autos 28,8%
(28,8%)
Accidentes y Salud 12,7%
(12,1%)
Vida 10,1% (11,2%)
Pensiones y Acc. Trabajo 7,8% (7,9%)
SOAT 1,8% (1,8%)
Fianzas y Crédito 1,5%
(1,5%)
MAPFRE (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 8.546
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000 9,000,000
0%2%4%6%8%10%12%14%
5,910,163
6,614,189
7,437,838
8,292,363
8,546,255
12% 12% 11%
3%
Primas Emitidas Crecimiento
ZURICH – SNTD (# 5; 4.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 55,7% (58%)
CHI_x000b_ 16,3% (17,2%)
MEX_x000b_ 15,4% (13,2%)
ARG_x000b_ 7,6% (6,3%)
VEN_x000b_ 4,8% (4,5%) Others*_x000b_ 0,2% (0,1%)
ZURICH-STND (SWI-SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 6.668
Vida 28,2% (29%)
Pensiones y Acc. Trabajo
27,5% (30,9%)
Daños sin Autos 20,6% (19%)
Autos 14,2%
(10,7%)
Accidentes y Salud 7,5%
(7,7%)
SOAT 1,5% (2,2%)
Fianzas y Crédito
0,5% (0,5%)
ZURICH-STND (SWI-SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)
US$ MM 6.668
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000
0%5%10%15%20%25%30%35%
4,365,746
4,696,871
6,125,543
6,630,565
6,667,616
8%
30%
8% 1%
Primas Emitidas Crecimiento
ING (# 6; 3.4%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 99,8% (99,8%)
PR_x000b_ 0,2% (0,2%)
ING (NET): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.613
Accidentes y Salud 66,6%
(66,8%)
Autos 21,4% (21,6%)
Pensiones y Acc. Trabajo 4,4% (3,7%)
Daños sin Autos 4%
(4,3%)
Vida 3,3% (3,4%)
SOAT 0,2% (0,2%)
ING (NET): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.613
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000
-10%-5%0%5%10%15%20%25%
4,214,447
4,293,623
4,971,906
6,066,949
5,612,776
2%
16%22%
-7%
Primas Emitidas Crecimiento
PORTO (# 7; 3.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 98,9% (99,1%)
URU_x000b_ 1,1% (0,9%)
PORTO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.001
Autos 67,1% (67,3%)
Daños sin Autos 12,6%
(9,8%)
Accidentes y Salud 11%
(10,4%)
Vida 3,3% (3,3%)
SOAT 3% (3,5%)
Pensiones y Acc. Trabajo 2,9% (2,9%)
Fianzas y Crédito 0,2%
(2,9%)
PORTO (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 5.001
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
-10%0%10%20%30%40%50%60%
2,642,234
2,932,402
4,530,636
5,117,209
5,001,014
11%
55%
13%
-2%
Primas Emitidas Crecimiento
METLIFE (# 8; 2.6%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
MEX_x000b_ 71,8% (72,7%)
BRA_x000b_ 12,2% (13,4%)
CHI_x000b_ 8% (6,1%)ARG_x000b_ 4,3% (4%)
Others*_x000b_ 3,8% (3,7%)
METLIFE (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.405
Vida 74,2% (75,3%)
Accidentes y Salud 17%
(17,3%)
Pensiones y Acc. Trabajo 8,8% (7,4%)
METLIFE (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.405
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
-15%-10%-5%0%5%10%15%20%
3,728,471
3,955,846
4,589,504 4,026,952
4,405,218
6%
16%
-12%
9%
Primas Emitidas Crecimiento
LIBERTY (# 9; 2.4%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
VEN_x000b_ 46,6% (39,5%)
BRA_x000b_ 27,8% (31,8%)
COL_x000b_ 12,5% (13,1%)
CHI_x000b_ 8% (8,3%)
ARG_x000b_ 2,7% (6,9%)ECU_x000b_ 1,9% (0%)
LIBERTY (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.065
Autos 55,3%
(55,8%)Accidentes y Salud 18,5%
(14,8%)
Daños sin Autos 17,9% (17%)
Vida 3,9% (3,6%)
SOAT 1,6% (1,6%)
Pensiones y Acc. Trabajo 1,6% (6,1%)
Fianzas y Crédito
1,2% (1,2%)
LIBERTY (USA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 4.065
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 500,000
1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000 4,500,000
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2,695,719
3,214,053
3,095,430
3,741,086
4,065,170
19%
-4%
21%
9%
Primas Emitidas Crecimiento
CNP (# 10; 2.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 98% (99%)
ARG_x000b_ 2% (1%)
CNP (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 3.311
Pensiones y Acc. Trabajo
58,8% (62,3%)
Daños sin Autos 20,4%
(19,3%)
Vida 13,9% (11,9%)
SOAT 2,2% (2,7%)
Accidentes y Salud 1,9%
(1,5%)
Autos 1,8% (1,2%)
Fianzas y Crédito
0,9% (1,1%)
CNP (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)US$ MM 3.311
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 500,000
1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000
-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%
2,037,403
2,206,426
2,893,081
3,546,763
3,310,761
8%
31%23%
-7%
Primas Emitidas Crecimiento
GENERALI (# 11; 2.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
ARG_x000b_ 42,2% (36,5%)
MEX_x000b_ 41,8% (48,9%)
BRA_x000b_ 6,7% (5,9%)
COL_x000b_ 3,2% (2,8%)
PAN_x000b_ 2,9% (2,4%) GUA_x000b_ 2,2% (2,5%)
Otros*_x000b_ 0,9% (0,9%)
GENERALI (ITA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.291
Autos_x000b_ 33,2% (32,5%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 27,6%
(30%)
Vida_x000b_ 16,9% (17,3%)
Daños sin Autos_x000
b_ 15,2% (13,2%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 6,5% (5,1%)
SOAT_x000b_ 0,5% (0,6%)
Fianzas y Crédito_x00
0b_ 0,1% (1,2%)
GENERALI (ITA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.291
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 500,000
1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000
-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%
2,063,752
1,960,979
2,431,660
3,087,166
3,291,015
-5%
24%27%
7%
Primas Emitidas Crecimiento
ALLIANZ (# 12; 2.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 56,7% (55,5%)
COL_x000b_ 19,6% (18,5%)
MEX_x000b_ 15,7% (18,4%)
ARG_x000b_ 8% (7,6%)PR_x000b_ 0% (0%)
ALLIANZ (GER): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.275
Autos_x000b_ 35,9% (33,9%)
Daños sin Autos_x000
b_ 35,4% (45,4%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 16,7% (7,5%)
Vida_x000b_ 10,9% (11,7%)
Fianzas y Crédito_x00
0b_ 1,1% (1,2%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 0,1% (0,3%)
ALLIANZ (GER): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.275
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 500,000
1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
1,984,477
1,773,943
2,273,249
2,803,610
3,275,199
-11%
28%23%
17%
Primas Emitidas Crecimiento
SURAMERICANA (# 13; 1.9%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
COL_x000b_ 61,7% (62,6%)
PER_x000b_ 18,3% (13,1%)
CHI_x000b_ 11,1% (13,9%)
SAL_x000b_ 3,1% (3,4%)
BOL_x000b_ 2,2% (2,7%)DOM_x000b_ 2,2% (2,7%) PAN_x000b_ 1,4% (1,5%)
MEX_x000b_ 0% (0%)
SURA (COL): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.261
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 32,6% (29,3%)
Vida_x000b_ 20,1% (20,6%)
Daños sin Autos_x000
b_ 15% (15,4%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 13,6% (14,5%)
Autos_x000b_ 12,4% (13,8%)
SOAT_x000b_ 4,8% (5,1%)
Fianzas y Crédito_x00
0b_ 1,4% (1,4%)
SURA (COL): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 3.261
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 500,000
1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000
-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%
2,127,949 1,808,318
2,215,931
2,693,040
3,261,220
-15%
23% 22%
21%
Primas Emitidas Crecimiento
GNP (# 14; 1.7%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
MEX_x000b_ 100% (100%)
GNP (MEX): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.843
Vida_x000b_ 39,9%
(41%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 28,5% (29,8%)
Autos_x000b_ 20,6% (18,9%)
Daños sin Autos_x000
b_ 7% (6,8%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 3,9% (3,4%)
Fianzas y Crédito_x00
0b_ 0,1% (0,1%)
GNP (MEX): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.843
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
-15%-10%-5%0%5%10%15%20%
2,289,307 2,009,216
2,295,449
2,679,875
2,843,197
-12%
14% 17% 6%
Primas Emitidas Crecimiento
AXA (# 15; 1.5%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
MEX_x000b_ 97,9% (100%)
PR_x000b_ 2,1% (0%)
AXA (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.471
Autos_x000b_ 34,9% (35,8%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 26% (26,3%)
Vida_x000b_ 21,3% (18,3%)
Daños sin Autos_x000
b_ 16,8% (17,9%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 1,1% (0,8%)
AXA (FRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.471
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2,126,520
1,898,940
2,069,650
2,279,040
2,471,136
-11%
9% 10% 8%
Primas Emitidas Crecimiento
BBVA (# 16; 1.3%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
MEX_x000b_ 81,4% (71,1%)
CHI_x000b_ 6,7% (8,6%)
COL_x000b_ 6,7% (5,8%)
ARG_x000b_ 5,1% (14,5%)
BBVA (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.128
Vida_x000b_ 51,6% (44,2%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 25,7% (35,2%)
Autos_x000b_ 10,8% (10,2%)
Daños sin Autos_x000
b_ 9,7% (8,4%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 2,1% (2%)
BBVA (SPA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.128
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
-15%-10%-5%0%5%10%15%20%
2,407,165
2,185,064
2,156,477
2,459,745 2,127,732
-9%
-1%
14%
-13%
Primas Emitidas Crecimiento
HSBC (# 17; 1.3%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 89,5% (65,2%)
ARG_x000b_ 5,5% (20,3%)
MEX_x000b_ 5% (10,6%)
HSBC (ENG): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.117
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 69% (48,5%)
Vida_x000b_ 24,6% (25,5%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 6,1% (6%)
HSBC (ENG): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.117
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
1,766,956
1,763,660
2,073,410
2,610,906 2,116,711
0% 18%26%
-19%
Primas Emitidas Crecimiento
BRASIL (# 18; 1.2%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
BRA_x000b_ 100% (100%)
BRASIL (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.050
Vida_x000b_ 63,2% (58,7%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 17,8% (14,1%)
Daños sin Autos_x000
b_ 15,6% (24,6%)
SOAT_x000b_ 1,9% (2,6%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 1,5%
(0%)
BRASIL (BRA): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 2.050
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
970,534 1,123,550
1,412,500
1,738,640
2,050,263
16%
26%23%
18%
Primas Emitidas Crecimiento
TRIPLE S (# 19; 1.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
PR_x000b_ 100% (100%)
TRIPL-S INC (D) (PRI): Primas Emitidas 2011 (2010)US$ MM 1.734
Accidentes y Salud_x000
b_ 84,6% (87,2%)
Daños sin Autos_x000
b_ 6,7% (6,1%)
Vida_x000b_ 4,7% (3,9%)
Autos_x000b_ 2% (1,8%)
Pensiones y Accid.
Trab._x000b_ 1,8% (0,5%)
TRIPL-S INC (D) (PRI): Primas Emitidas 2011 (2010)US$ MM 1.734
2008 2009 2010 2011
2008 2009 2010 2011
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
1,801,190
1,967,180
1,998,090 1,733,620
9%
2%
-13%
Primas Emitidas Crecimiento
MERCANTIL (# 20; 1.0%): Distribución Primas Emitidas por País y Ramo
VEN_x000b_ 100% (100%)
MERCANTIL (VEN): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 1.666
Autos_x000b_ 50,2% (47,7%)
Accidentes y Salud_x000
b_ 39,4% (39,9%)
Daños sin Autos_x000
b_ 7,9% (9,2%)
Vida_x000b_ 2,5% (3,1%)
MERCANTIL (VEN): Primas Emitidas 2012 (2011)_x000b_US$ MM 1.666
2008 2009 2010 2011 2012
2008 2009 2010 2011 2012
- 200,000 400,000 600,000 800,000
1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1,800,000
-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%
945,296 1,303,220
933,223 1,217,300
1,666,425
38%
-28%
30% 37%
Primas Emitidas Crecimiento
5. Conclusiones
Conclusiones (1)
• Latinoamérica representa 3.4% de Prima Emitida (PE) Mundial vs 1.4% in 2003
• PE creció a una tasa promedio ponderada de 16% en últimos 10 años, mientras Prima Cedida (PC) creció solo al 10%
• PC es solo 11.3% de PE en ‘12 vs 17.1% en ‘03• Países crecieron más que promedio en PE: Venezuela,
Brasil, Argentina, Colombia, Uruguay y Paraguay• Paíse crecieron más que promedio en PC: Panamá,
Ecuador, Dominicana, Venezuela, Chile, Perú, Costa Rica, Argentina y Uruguay
Conclusions (2)
• Densidad (Primas per cápita) más que se triplicaron, US$ 82 en ‘03 a US$ 291 en ‘12
• Penetración (PE como porcentaje de PIB) en mismo período creció de 2.2% a 2.9%
• PE generada por Aseg. relacionadas a Bancos creció de 44% to 48%
• Top 50 Aseguradoras para PE representaron 82% del Mercado mientras Top 50 para PC representaron 76%
Conclusions (3)
• Por Ramo:o De Mayor Crecimiento: Pensiones & Riesgos del
Trabajo 23%, SOAT 17%, Vida 16% y Acc. y Salud 16%o De Menor Crecimiento: Autos 14%, Fianzas y Crédito
13% y Daños sin Autos 12%
• Por Tipo de Empresa:o Globales representan el 45% de PE y 46% de PCo Regionals concentran el 20% de PE y el 10% de PCo Locales tienen 35% de PE y 44% de PC
6. Notas
Notas
• Cifras a Diciembre 2012, excepto para Bolivia, Chile (September 2012 12 meses), Argentina, Paraguay (Junio 2012), Dominicana, Puerto Rico (Diciembre 2011)
• Venezuela cifras de ramos estimadas a Diciembre 2012, en función de las cifras del 2011
• Argentina, Paraguay: Año fiscal junio• * Cifras a Septiembre 2012 12 meses
• Categoría de Compañías• Global: Operaciones alrededor del mundo• Regional: Operaciones en América Latina• Local: Operaciones en el país• Vinculadas: Relacionada con la Banca
• Países integrantes de cada grupo• Centroamérica (C.A.): Costa Rica, Dominicana, El Salvador, Guatemala,
Honduras, Nicaragua, Panamá.