Exercícios Provas

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EXERCÍCIOS

2012

DSc Cursos

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Provas de Economia

DSc Cursos Curso preparatório

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Exercícios 1 e 2

Economia, Petrobras, 2010

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Exercício 3


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Exercícios 4 e 5


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Exercício 6

Economia, BNDES, 2002

A taxa interna de retorno (TIR), de um projeto de investimento, é definida como sendo a taxa de juros que iguala a zero o valor presente líquido (VPL) do mesmo. Analise as seguintes proposições a respeito da TIR:

I – Um projeto que apresenta um fluxo de caixa composto por um ingresso líquido de R$ 1.200.000,00 no primeiro ano, e despesas líquidas de R$

300.000,00 no segundo e terceiro anos, tem uma taxa interna de retorno (TIR) negativa, logo, não deve ser

implementado por não ser rentável. II – O método da taxa interna de retorno (TIR) tem como pressuposto que

essa taxa de desconto se mantenha constante ao longo do horizonte do projeto, fato difícil de ocorrer no mundo real.

III – É possível que dois projetos tenham a mesma taxa interna de retorno, mas tenham valores presentes líquidos diferentes para outras taxas de

desconto. Está correto somente o que se afirma em: A) a alternativa III está correta. B) a alternativa II está incorreta. C) a alternativa I está correta.

D) as alternativas I e II estão corretas. E) a alternativa II é a única correta.

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Exercício 7


Considere uma empresa que possua caixa em excesso e que não recorra a financiamentos. Em vez de distribuir dividendos, a

empresa decide usar o caixa em excesso para realizar um projeto. Observe as afirmativas abaixo em relação à situação descrita:

I - A taxa de desconto do projeto deve ser o retorno esperado de um ativo financeiro de risco comparável.

II - Do ponto de vista da empresa, o retorno esperado da empresa é o custo de capital próprio.

III - O retorno esperado da empresa pode ser encontrado utilizando-se os modelos CAPM (Capital Asset Pricing Model) ou APT (Arbitrage Princing

Theory). Assinale a alternativa correta: (A) apenas a afirmativa I está correta; (B) apenas a afirmativa II está correta;

(C) apenas as afirmativas I e II estão corretas; (D) apenas as afirmativas II e III estão corretas;

(E) todas as afirmativas estão corretas.

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Exercício 8


O custo médio ponderado de capital é a taxa de desconto que deve ser usada na avaliação de projetos quando: (A) a empresa tem mais de um projeto que pode ser realizado em sua carteira de projetos; (B) a empresa tem apenas um projeto de investimento para realizar; (C) a empresa utiliza capital próprio e capital de terceiros em sua estrutura de capital; (D) a taxa de juros no país está extremamente elevada; (E) a receita da empresa tem característica sazonal.

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Exercício 9


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Exercícios 10 e 11


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Exercício 12


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Provas de Engenharia

2012


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Exercício 13

Engenharia de Produção, Petrobras, 2009

Analisando os projetos apresentados nos esquemas acima, supondo-se que haja disponibilidade de 250 unidades monetárias para investimento e que a Taxa Mínima de Atratividade (TMA) seja de 40%, conclui-se que o(s) (A) Projeto A é viável e o Projeto B é inviável. (B) Projeto B é viável e o Projeto A é inviável. (C) dois projetos são viáveis e o Projeto A é preferível ao B porque apresenta menor custo. (D) dois projetos são viáveis e o Projeto B é preferível ao A porque sua TIR é maior que a TMA. (E) dois projetos são viáveis e o Projeto B é preferível ao A porque a TIR da diferença entre os projetos é maior que a TMA.

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Exercício 14 e 15


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Exercício 16


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Exercício 17


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17

Exercícios 18 e 19


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Exercício 20


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Exercício 21

Engenharia, BNDES, 2005

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Exercícios 22 e 23

Engenharia, BNDES, 2005

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23

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Exercício 24

Engenharia, Petro Biocombustíveis, 2011

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Provas de Administração

2012


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Exercício 25

Administração, BNDES, 2007

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Exercício 26


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Exercício 27


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Exercício 28

Administração, PETR, 2012

Uma empresa Y de investimentos deseja analisar o risco de duas carteiras de investimento que pensa montar. As duas carteiras possuem 5 ativos, com as proporções e os Betas conforme tabela abaixo. CARTEIRA W CARTEIRA Z Ativo % Beta Ativo % Beta 1 0,20 1,65 1 0,10 0,75 2 0,15 1,00 2 0,10 1,00 3 0,30 1,30 3 0,25 0,75 4 0,15 1,10 4 0,30 1,20 5 0,20 1,25 5 0,25 1,05 Essas informações permitem concluir que a carteira (A) W possui um Beta igual a 1,285 sendo, assim, menos arriscada que a carteira Z com um Beta de 0,985. (B) W possui um Beta igual a 1,285 sendo, assim, mais arriscada que a carteira Z com um Beta de 0,985. (C) W possui um Beta igual a 0,985 sendo, assim, mais arriscada que a carteira Z com um Beta de 1,285. (D) Z possui um Beta igual a 1,285 sendo, assim, mais arriscada que a carteira W com um Beta de 0,985. (E) Z possui um Beta igual a 0,985 sendo, assim, mais arriscada que a carteira W com um Beta de 1,285.

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Gabarito

1D 2C 3C 4C 5D 6A 7E 8C 9B 10B 11E 12 D 13E

14A (Não é mais a tendência de cobrança!) 15 B 16 B

17B (120/48 = 2,5; 80-22-25-28-5 = 3,...; 195/48,7 ; 237-78-84-90 = 2,...)

18D 19E 20B 21B 22D 23A 24A 25C 26B 27C 28B

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