La importancia del estudio de la inversin pblica se origina debido a la existencia de algunas fallas de mercado que podrn ser resueltas con la intervencin eficiente del Estado, especialmente si se busca impulsar las principales actividades productivas de las regiones.La teora econmica y la experiencia internacional han demostrado que el papel del Estado a travs del gasto pblico permite mantener tasas de crecimiento sostenibles.

ProblemaCul es el efecto de la inversin pblica en el crecimiento econmico del Per entre 1990 2015?

ObjetivoDeterminar el efecto de la inversin pblica en el crecimiento econmico del Per entre 1990 2015.

Marco terico En 1989, Aschauer incorpor la variable Inversin Pblica para explicar el crecimiento econmico, encontrando que cerca al 60% de la ralentizacin (disminucin del ritmo de crecimiento o desaceleracin) de la economa de los Estados Unidos de Norte Amrica en la dcada del 70, se origin en la reduccin de la Inversin Pblica.

A partir de este estudio se revitaliz el debate del efecto de la Inversin Pblica en el crecimiento econmico y en la Inversin Privada. Algunos estudios han encontrado que stos son importantes, en tanto que otros detectaron un aporte casi nulo o incluso han estimado efectos negativos. En general, hay mayor consenso sobre el efecto positivo de la inversin pblica en el crecimiento econmico, que sobre el efecto de sta sobre la inversin privada.

PBI

EL MODELO

VARIACIN DEL PBI: f(x) =INPUB+INPRIV+TC

PBI: Producto bruto interno INPUB: inversin pblica INPRI: inversin privada TC: Tipo de cambio0, 1, 2 y 3: Coeficientes : Error estocstico

PBI = 0 + 1INPUB +2INPRIV +3TC+

RESULTADOS

GRFICO DE LAS SERIESPARA EL PBI

PARA EL TIPO DE CAMBIO

PARA LA INVERSIN PRIVADA

PARA LA INVERSIN PBLICA

Pruebas de raz unitaria PARA LA INVERSIN PBLICA

PARA LA INVERSIN PRIVADA

PARA EL TIPO DE CAMBIO

PARA EL PBI

PRUEBA DE RAZ UNITARIA PARA TODAS LAS VARIABLES EN CONJUNTOEn primera diferencia todas las series son estacionarias.

CLCULO DE VECTORES AUTORREGRESIVOS

CRITERIO DE DECISIN PARA EL NMERO DE REZAGOS La mayora de los criterios sealan que el nmero de rezagos ptimos son 7 (excepto SC y HQ que muestran 4 y 5 rezagos como ptimos respectivamente ).

PRUEBAS DE CAUSALIDAD DE GRANGER

ESTIMACIN DEL MODELO VAR CON 7 REZAGOS, CONSIDERANDO EL ORDEN ESTABLECIDO POR LA PRUEBA DE CAUSALIDAD DE GRANGER.

APLICACIN DE LAS PRUEBAS DE DIAGNSTICO A LOS ERRORES DEL MODELOPRUEBA DE NORMALIDAD PRUEBA DE JARQUE BERALa hiptesis nula es que existe normalidad en el modelo.Todos los residuos presentan normalidad individual y conjunta.

PRUEBA DE AUTOCORRELACIN PRUEBA LM (LAGRANGE MULTIPLIER) La hiptesis nula es que no existe autocorrelacin.

La probabilidad es de 0.3104 con 7 rezagos, esto indica que no tenemos problemas de autocorrelacin con los errores.

PRUEBA PARA LA HETEROCEDASTICIDAD PRUEBA DE WHITE PARA TRMINOS NO CRUZADOS.La hiptesis nula indica que la varianza de los errores es homocedstica y la hiptesis alterna que la varianza es heterocedastica. Por lo tanto, para aceptar Ho se requiere que la probabilidad sea mayor a 0.05 y en este caso es as. Esto implica que no tenemos problemas de heterocedasticidad en el modelo.

En sntesis encontramos que los residuos del modelo no tiene problemas de normalidad, ni de autocorrelacin ni de heterocedasticidad.

ENCONTRANDO VECTOR DE COINTEGRACIN ESTANDARIZADO

Podemos observar a travs del cuadro que existe un vector de cointegracion al 5%.En el mismo reporte debajo de la informacin obtenida tenemos a los coeficientes normalizados de cointegracin, los cuales nos darn los valores del vector de cointegracin, que es informacin de largo plazo.

Tenemos que esto est realmente expresado de la siguiente manera:

DLPBI - 0.018586 * DLTC - 0.009975 * DLINPRI + 0.006583 * DLINPUB = 0

Lo cual despus de despejar obtenemos los verdaderos signos:

DLPBI = 0.018586 * DLTC + 0.009975 * DLINPRI - 0.006583 * DLINPUB

APLICACIN DEL MODELO CORRECTOR DE ERRORESESTIMACIN DEL VECTOR DE COINTEGRACINgenr v =dlpbi - 0.018586 * dltc - 0.009975 * dlinpri + 0.006583 *dlinpub

MODELO GENERAL

MODELO CORREGIDO FINAL

PRUEBA DE NORMALIDAD PRUEBA DE JARQUE BERA

PRUEBA DE AUTOCORRELACIN PRUEBA LM (LAGRANGE MULTIPLIER) PRUEBA PARA LA HETEROCEDASTICIDAD PRUEBA DE WHITE PARA TRMINOS NO CRUZADOS.Se concluye que el modelo pasa las diversas pruebas.Se observa que es la inversin pblica la que impacta de forma positiva en el PBI.

CONCLUSIONES

1. La inversin pblica impacta de forma positiva en el PBI, una variacin del 1% en la inversin pblica, incrementa en 1,96 % a las variaciones del PBI.

2. La inversin privada y el tipo de cambio no incide de forma directa en las variaciones del PBI, porque la inversin privada requiere siempre de infraestructura bsica para que pueda iniciar sus operaciones.