Ühispank всегда заботился об инте-ресах клиентов и надежности своего интернет-банка. Потому с октября мы будем уделять больше внимания ID-карточке, более надежной в срав-нении с карточкой кодов.

С 1 октября этого года клиенты, пользу-ющиеся карточкой кодов, смогут под-тверждать в U-Net Business платежи на общую сумму не более 1 000 000 крон в день. Для совершения перечислений, превышающих эту сумму, нужно будет использовать ID-карточку или PIN-каль-кулятор. При подтверждении платежа несколькими пользователями расчет лимита будет производиться только для последнего подтверждающего.

С 1 декабря 2005 года предел сумм, подтверждаемых с помощью карточки кодов, снизится до 500 000 крон в день, постепенно понижать его плани-руется и в дальнейшем.

Аналогичное ограничение вводится в интернет-банке для частных клиен-тов: с 1 октября 2005 года с помощью карточки кодов в U-Net можно будет подтверждать операции в пределах 50 000 крон, с 1 декабря предел снизится до 25 000 крон в день.

Начиная с октября глава предприятия сможет настроить U-Net Business так, чтобы сотрудники фирмы могли поль-зоваться U-Net Business только с помо-щью ID-карточки или PIN-калькулятора.

Ограничения вводятся с тем, чтобы защитить наших клиентов от возмож-ных киберпреступлений. Карточка кодов была основным идентификаци-онным документом интернет-банка в течение семи лет. За это время ко-личество преступлений, связанных с Интернетом, значительно возросло. При пользовании услугами электрон-ных банков статические пароли уже

Продолжение на стр. 2

SEB Eesti Ühispank укрепляет безопасность интернет-банка

Выпуск № 15 | Осень 2005 г.

Когда введут евро?Евробанкноты должны шуршать в наших кошельках уже в начале 2007 года. Однако стоит оставить без внимания некоторые аспекты эко-номики – и новых дензнаков мы не увидим. Станет ли инфляция камнем преткновения для евро? Читайте об этом на стр. 4-5.

Изменения в между-народных расчетах В начале будущего года в междуна-родных расчетах произойдут изме-нения. Приятная новость для наших клиентов: предельная сумма ЕС-пла-тежа возрастет до 50 000 евро, ины-ми словами, перечисления из одной страны-члена ЕС в другую станут выгоднее. Клиенты банка должны учесть, что с начала года при платежах в евро обязательно указывать IBAN. Подробнее об этом читайте на стр. 6.

EMBA – практическая программаПрограмма EMBA разрабатывалась исходя из потребностей менедже-ров предприятий. EMBA учитывает их рабочий график, практична и изобилует примерами из междуна-родного управленческого опыта. В ближайшие годы в Эстонии может появиться тысяча обладателей степе-ни EMBA. Узнать об этой программе подробнее можно на стр. 10–11.

Татьяна Грюнвальд помогает управлять кассовыми потокамиДля предприятий очень важно пра-вильно организовать движение пла-тежей. Специалистов, которые умеют делать это мастерски, в Эстонии не слишком много. Татьяна Грюнвальд – один из них. Возглавляемый ею но-вый отдел постарается помочь фир-мам управлять кассовыми потоками более эффективно. Читайте об этом на стр. 12–13.

S E B E E S T I Ü H I S P A N G A I N F O L E H T Ä R I K L I E N D I L E

Фото: Райво Тийкмаа

Portfolio 2005 Nr. 15

2

не столь безопасны, как ранее.Устанавливаемые ограничения за-

трагивают клиентов, оперирующих крупными суммами, так как в их слу-чае риски выше, однако мы рекомен-дуем использовать ID-карточку или PIN-калькулятор вместо карточки кодов всем нашим клиентам.

Как использоватьID-карточку?Прежде всего необходимо обзавестись считывающим устройством для ID-кар-точки. Рекомендуем выбрать более перспективное устройство с USB-со-единением.

Стартовый пакет для ID-карточки про-ще всего приобрести в представитель-ствах Elion по всей Эстонии, интернет-магазине Elion, а также в крупнейших торговых центрах. Считывающее уст-ройство для ID-карточки продается поч-ти во всех компьютерных магазинах.

Начиная с октября вы при желании можете приобрести считывающее ус-тройство во всех конторах SEB Eesti Ühispank.

Удобнее всего настроить компьютер с помощью специального программно-го обеспечения ID-карточки. Для запус-ка настройки зайдите на интернет-ад-рес http://www.id.ee/installer/ и следуйте указаниям, появляющимся на экране (на эстонском языке).

Желающие использовать ID-карточку

под Firefox и/или Linux найдут необхо-димые рекомендации по адресу http://www.ideelabor.ee/id-kaart/ (на эстонском языке).

Получить ответы на возникающие при инсталляции вопросы можно, зай-дя на интернет-адрес www.id.ee или поз-вонив по номеру 1777 (линии помощи по ID-карточкам).

В договоре с интернет-банком ниче-го менять не нужно, достаточно при входе в интернет-банк отметить, что вы желаете войти с помощью ID-карточки.

Как получить PIN-калькулятор?Если вы не желаете использовать ID-карточку или ее у вас нет, можно полу-чить в банковской конторе PIN-кальку-лятор – устройство размером с брелок, которое генерирует постоянно меняю-щиеся коды. PIN-калькулятор дополни-тельно защищен собственным кодом, в случае кражи воспользоваться им не так просто. Для получения PIN-кальку-лятора необходимо обратиться в бли-жайшую контору SEB Eesti Ühispank.

Президент и исполнительный директор SEB Ларс Тунелл был назначен на пост вице-президента Международной финансовой корпорации (IFC) и стал членом правления Всемирного банка. По этой причине Анника Фалькенгрен займет пост президента и исполнитель-ного директора SEB не 1 января 2006 года, как планировалось, а уже 10 но-ября текущего года.

«Назначение Ларса Туннела на пост

вице-президента IFC – это настоящее признание и его как известного банкира, и компании SEB. До выхода на пенсию в августе 2006 года Ларс останется в Группе SEB в качестве советника руко-водства высшего звена, - говорит пред-седатель Совета Маркус Валлерберг. - Совет SEB очень рад тому, что про-цесс передачи руководства от Ларса Тунелла к Аннике Фалькенгрен, заняв-ший примерно год, прошел успешно».

Группа SEB – северо-европейская фи-нансовая группа, обслуживающая учреж-дения, бизнес-клиентов и частных лиц и работающая на рынках десяти стран, включая Северные страны, страны Балтии, Германию, Польшу и Украину. В подчинении Группы SEB – 680 отделений, она обслуживает более 5 миллионов кли-ентов, два миллиона из которых исполь-зуют для совершения банковских опера-ций интернет-банк. По состоянию на 30 июня 2005 года объем баланса Группы составил 1800 миллиардов шведских крон, а объем активов под ее управлени-ем достиг 1,012 миллиардов шведских крон. У группы есть представительства более чем в двадцати странах по всему миру, число ее работников достигает 20 тысяч человек. За более подробной ин-формацией о SEB обращайтесь по адресу www.sebgroup.com

Президент SEB Ларс Тунелл получил пост во Всемирном банке

Помимо большей безопасности ID-карточка удобна тем, что:! отпадает потребность в пароле U-Net и паролях карточки кодов. Для входа в банк необходимо ввести только признак пользователя U-Net и код PIN 1 ID-карточки;! исчезает необходимость смены пароля. Это особенно важно для кли-ентов, часто пользующихся интер-нет-банком: после того, как вы ввели с карточки 30 кодов, U-Net требует смены пароля. С ID-карточкой это не-удобство исчезает;! доступ к интернет-банку неогра-ничен по времени: до тех пор, пока ID-карточка находится в считываю-щем устройстве, U-Net Business – к вашим услугам;! ID-карточка, помимо U-Net Business, пригодится для многого другого. Государство предлагает множество возможностей использования ID-кар-точки при общении с госучреждени-ями. Дигитальной подписью можно воспользоваться при подписании договоров с партнерами. С ID-карто-чкой вы входите в различные интер-нет-банки с одними и теми же паро-лями, потому необходимость иметь при себе разные карточки кодов и помнить массу паролей отпадает.

Рагнар ТоомлаРуководитель отдела развития е-услуг

Ларс Х. Туннел. Анника Фалькенгрен.

2005 Nr. 15 Portfolio

3

S E B Ü H I S P A N G A I N F O L E H T

Издатель: SEB Eesti ÜhispankТорнимяэ, 2, 15010 Таллинн

Тел. 665 5256, е-почта portfolio@seb.eewww.seb.ee/portfolio

Подготовка издания: AS Inreko Press, тел. 631 1180

Изменения порядка ведения межбанковских расчетов в ЭстонииС 3 октября 2005 года платежные поручения между эстонскими банками будут передаваться не три раза в день, как раньше, а девять. Платежи будут пере-даваться через Банк Эстонии каждый час: первый клиринг в 9.00, последний – в 17.00.

Cut-off, или последний срок для передаваемых по электронным каналам платежных поручений, подлежащих исполнению в тот же день, переносится на один час вперед, с 15.00 на 16.00. Иначе говоря, платежные поручения в эстонских кронах, введенные до 16.00, будут переданы в другой эстонский банк в течение того же банковского дня.

Новая расчетная система Банка Эстонии для обычных платежей (ESTA), которая заменит старую расчетную систему для розничных платежей DNS, является более функциональной. Теперь клиенты смогут использовать при внутригосударственном клиринге номера счетов со стандартом IBAN, кото-рыми до того годились лишь для международных платежей.

В будущем клиенту банка не нужно будет использовать два разных номера счета (внутригосударственный и IBAN) - на переданных клиен-том счетах достаточно будет указать международный номер счета IBAN.Новая платежная система не повлияет на расценки платежных поручений SEB Eesti Ühispank.

SEB получает приз от Euromoney второй год подрядОтдел управления денежными потоками коммерческих банковских услуг SEB второй год подряд получает от Euromoney приз за выдающееся качество (Awards for Excellence 2005) в категории «луч-ший банк в регионе Северных стран и стран Балтии по управлению дене-жными потоками», опередив своих основных конкурентов Nordea Bank и Danske Bank

По словам руководителя дивизиона управления денежными потоками SEB Герта Свенссона, выбор Euromoney показателен и свидетельствует о том, что получение приза в прошлом году было неслучайным: SEB – лучший из работающих в Северных странах и странах Балтии банков. Важную роль в этой победе сыграл SEB Eesti Ühispank.

В последнем обзоре Euromoney отме-чается умение SEB находить новые решения при управлении денежными потоками (такие, как сотрудничество SEB и ING банка) в сочетании с высо-коклассными технологическими реше-ниями.

Euromoney оценил также весьма выс-окую степень удовлетворенности клиен-тов SEB в таких аспектах, как усердие банковской службы по управлению денежными потоками, компетентность работников, защищенность электрон-ных банковских услуг, электронные решения на базе Интернета, эффе-ктивное использование современных технологий и обслуживание клиентов в любой точке страны.

Информация о менеджерах по обслуживанию в интернет-банкеВ начале сентября мы пополнили страницу интернет-банка информацией о менеджерах по обслуживанию.

Контактные данные менеджеров можно увидеть, выбрав в меню U-Net Business «Договоры / Кредиты/лизинг... / Действующие договоры о кре-дите».

Информация о менеджерах по кредитам доступна в меню «Договоры / Кредиты/лизинг... / Договоры о лизинге».

Аналогичная информация имеется и в U-Net для частных клиентов.Надеемся, что доступ к контактной информации поможет вам быстро

найти ответы на волнующие вас вопросы.

Portfolio 2005 Nr. 15

4

Для введения в оборот евро эконо-мические показатели страны должны соответствовать определенным крите-риям. У Эстонии нет проблем со всеми критериями, кроме одного, критерия инфляции, и выполнение его – под большим вопросом.

До момента, когда в наших карманах вместо привычных крон зашелестят евро, осталось не так уж много времени. Во всяком случае, почти все мы вроде бы уверены в том, что распрощаться с кронами придется не далее чем 1 января 2007 года. Убеждены в этом и чиновники, отвечающие за введение евро, и госучреждения, готовящие планы по быстрому и безболезненному переходу на новую валюту. С тревогой говорят о последствиях этого перехода,но не о том, состоится сам переход или нет. А может, стоило бы? Ведь если не обратить внимания на риски допереходного периода, может, и последствий, о кото-рых все беспокоятся, не будет – поскольку вообще ничего не случится?

Минфин подливает масла в огоньКак известно, Эстония не обладает фин-ансово-политическими инструмен-тами влияния на экономическую стаб-ильность, в том числе стабильность цен, и одна из причин такого поло-жения кроется в бюджетной политике. Для введения в оборот евро экономические показатели страны должны соответствовать опреде-ленным критериям. У Эстонии нет про-блем со всеми критериями, кроме одного, критерия инфляции, и выполнение его - под большим вопросом. У Эстонии, похоже, нет ни малейшего шанса выпо-лнить требуемое, особенно в свете рас-тущей в последние месяцы инфляции. Инфляция не должна превышать средний показатель по трем странам-членам ЕС с самой низкой инфляцией более, чем на 1,5%; так, в июле этот критерий равнялся 2,4%. Для сравнения: в августе показатель инфляции Эстонии составил 4,2%. И если в начале будущего года не произойдет масштабного снижения цен на нефть, возможностей удержать инфляцию на требуемом уровне у Эстонии не будет.

Глобальный рост цен на нефть был, разумеется, основным виновником инф-ляции последних месяцев. Одна-ко при этом не делалось ничего, чтобы оградить экономику от давления цен

Евро в наших карманах: так когда

Эстония при переходе на евро не одна беспокоится об инфляции. Высокая инфляция – беда всех недавно присоединившихся стран. Фото: Corbis

2005 Nr. 15 Portfolio

5

на другие товары и услуги. Ранее инфляция была обусловлена по бол-ьшей части факторами, связанными с предложением, теперь же бюдже-тная политика способствует возникнове-нию дополнительного давления, свя-занного со спросом. В этом году из-за выборов возросли расходы местных самоуправлений. На государственном уровне снижается подоходный налог, денежная масса на руках у населения растет также за счет пособий. Вкупе с серьезным экономическим ростом столь экспансивная бюджетная поли-тика влечет за собой рост давления цен. Вместо того, чтобы думать о методах снижения давления цен, государство подливает масла в огонь.

Инфляция - каменьпреткновения?Даже если Эстония выйдет за устан-овленные инфляционные рамки, это не значит, что ей дадут поворот от ворот денежного союза. Решение, о котором идет речь, в конечном счете политическое. Один из наиболее серьезных аргументов за принятие Эстонии в еврозону – тот факт, что высокая инфляция обусловлена лишь быстрым ростом цен на нефть, с которым Эстония ничего сделать не может. Сначала цены в стране выросли из-за вступления в ЕС, затем цены на нефть на мировом рынке побили все рекорды. Если рассматривать базовую инфляцию (т.е. инфляцию без учета быстро меняющихся цен на топливо и продукты питания), то она в Эстонии относительно стабильна.

Нельзя надеяться на то, что рост цен на топливо повлечет за собой инфляцию в остальных странах ЕС, подняв соответственно уровень треб-уемого критерия. На деле рост цен на топливо влияет на инфляцию в Эстонии и других недавно присоединившихся к ЕС странах гораздо сильнее, нежели на инфляцию в странах ЕС со стажем, в частности, из-за невысоких доходов, большая часть которых тратится на питание и топливо.

Не стоит забывать, что Эстония не одна беспокоится об инфляции. Единственной страной, остающейся в рамках инфляцио-нного критерия, остается Чехия. Из-за кон-вергенции высокая инфляция в недавно присое-динившихся странах – явление обы-чное. Инфляция влечет за собой и более высокие номинальные процен-

тные ставки.У всех стремящихся в денежный

союз стран есть свои проблемы. Если страны Балтии беспокоятся только об инфляции, то в Венгрии, Чехии, Словакии и Польше к тому же превышен дефицит бюджета, в Польше и Венгрии слишком высоки долгосрочные проце-нтные ставки. Потому не исключено, что стремящиеся войти в еврозону страны будут оценивать в более широ-ком контексте, и решение о приеме в члены денежного союза будет прини-маться с учетом того, готовы ли к этому другие страны.

Экономика Эстонии и Латвии не в состоянии повлиять на ценовую стаби-льность еврозоны, оттого на их проблемы можно посмотреть сквозь пальцы. Однако с политической точ-ки зрения это был бы не лучший при-мер для стран, чье влияние более существенно, скажем, для Польши.

Промедление чреватопроблемамиНо что случится, если решение будет принято вразрез со всеобщими ожи-даниями и присоединение к еврозоне перенесут на будущее? Хорошо, если экономика будет «чувствовать себя» превосходно, наметится снижение инф-ляции и вступление в денежный союз год спустя станет не более чем технической проблемой. Увы, есть и худший вариант: присоединение переносится на неопределенный срок, появляются сомнения в стабильности эстонской экономики, иностранные инвесторы вспоминают о большом дефиците текущего счета страны и возрастающей кредитной нагрузке, и на повестке дня вновь окажется вопрос, способна ли выжить эстонская крона. Кредиторы решат перекрыть денежные потоки, и экономический рост затормозится. Чем меньше уверенности в сроках введения евро и чем дальше в будущее эти сроки будут отодвигаться, тем хуже будет для экономики. Поэтому мы считаем, что чем раньше введут евро – тем лучше.

же? Чем раньше, тем лучше?

Рута ЭйерМакроаналитик

Portfolio 2005 Nr. 15

6

Приятная новость для наших клие-нтов: в начале будущего года воз-растет предельная сумма ЕС-пла-тежа. Клиенты банка должны учесть, что с начала года при платежах в евро обязательно указывать IBAN.

Своим решением от 16 июня этого года EPC (European Payments Council – Европейский платежный совет) подтвердил, что с 1 января 2006 года предельная сумма европлатежа соста-вит 50 000 евро. Таким образом, пере-числять деньги из одной страны ЕС в другую станет куда более выгодно.

Для платежей в евро обязателен IBANС 1 января 2006 года IBAN (International Bank Account Number) станет единст-венным акцептуемым номером счета при внутренних европлатежах в ЕС (EU25) и Европейском экономическом сообществе (EEA).

На переходный период клиентам выделили один год, иначе говоря, с 1 января 2007 года в качестве номер счета получателя акцептуется искл-ючительно номер счета стандарта IBAN. Если клиент не использует в качестве номера счета получателя IBAN, он не сможет осуществлять международные перечисления.

IBAN – это стандартная форма номера счета, используемая при междуна-родных платежах. Он являет собой комбинацию букв и цифр, которые позволяют идентифицировать номер

счета клиента в банке любой страны при условии, что страна использует стандарт IBAN. Кроме номера счета получателя, IBAN содержит признак страны и банка получателя.

EС-платеж Платеж внутри ЕС или ЕС-платеж – это соответствующий определенным условиям платеж в евро, произ-

водимый из одной страны ЕС в другую. Для того, чтобы платеж был обработан автоматически, плательщик должен при его оформлении указать IBAN получателя и BIC-код банка.

Стоимость ЕС-платежа в SEB Eesti Ühispank - всего 30 крон.

ЕС-платеж можно осуществить через интернет-банк U-Net Business, выбрав меню «Платежи / Международные перечисления / ЕС-платеж». На экране появится уже заполненная форма, в которой для окончательного офор-мления платежа следует заполнить лишь важнейшие поля платежных рек-визитов.

Изменения, связанные с международными переводами

Условия ЕС-платежаЕС-платеж – это международный платеж, отвечающий всем приведенным ниже условиям:! сумма платежа составляет до 12 500 евро (с 01.01.2006 г. – до 50 000 евро);! банк плательщика и банк получателя находятся в государствах-членах ЕС; ! в платежном поручении указан IBAN счета получателя и BIC банка получателя; ! IBAN счета получателя и BIC банка получателя относятся к одной и той же стране;! плательщик и получатель оплачивают свои расходы сами и солидарно; ! имеется пояснение платежа.

Если не выполнено хотя бы одно из этих условий, платеж не является ЕС-платежом, и банк имеет право взять за него дополнительную плату. Между-народный платеж, соответствующий всем вышеперечисленным условиям, банк имеет право считать ЕС-платежом

Ринга МарипууРуководитель отдела расчетов

С начала 2006 года предельная сумма ЕС-платежа составит 50 000 евро. Фото: Eesti Päevaleht.

2005 Nr. 15 Portfolio

7

SEB Vilfi ma – это дочернее предприятие Группы SEB, оказывающее как финансовые услуги предприятиям (corporate fi nance), так и инвестиционные банковские услуги. Расположено оно в трех столицах стран Балтии. Vilfi ma была основана в 1993 году в Вильнюсе в качестве фирмы-посредника, оказывающей финансовые услуги. В 1998 году Группа SEB приобрела 70% акций Vilfi ma, в 2002 году доля участия Группы выросла до 100%. Сейчас SEB Vilfi ma специализируется на оказании финансовых услуг предприятиям. В 2005 году открылись конторы Vilfi ma в Риге и (в июне) в Таллинне.

В сфере corporate fi nance SEB Vilfi ma стала ведущей фирмой Прибалтики. Она тесно сотрудничает с крупней-шим инвестиционным банком Северных стран – Enskilda Securities.

SEB Vilfi ma ориентирована на оказание предприятиям следующих финансовых услуг:! операции по продаже и покупке предприятия. Эта уникальная сделка совершается, как правило, один раз и требует особых консультаций по условиям сделки и цене, а также помощи в организации и проведении процесса покупки.

SEB Vilfi ma посоветует, как и кому продать фирму. Мы поможем решить, стоит ли покупать предприятие, и если да, то какое именно.! финансирование. SEB Vilfi ma поможет привлечь допол-нительный капитал, как заемный, так и собственный. ! MBO/LBO. SEB Vilfi ma даст рекомендации, как правильно организовать покупку предприятия.! реорганизация бизнес-деятельности (слияние, раз-деление и т.п.).! приватизация.

Кому необходимы услуги SEB Vilfima?Задача SEB Vilfi ma – консультирование фирм, желающих развиваться, специализировать либо реорганизовать свою деятельность, а также помощь в поиске партнеров и источников финансирования.

Наши клиенты – как бизнес-клиенты, так и частные лица, у которых возникла потребность в указанных услугах. Нашими клиентами могут также стать фирмы, в обычную бизнес-деятельность и инвестиционные планы которых менеджер по обслуживанию изъявил желание внести изменения.

Сотрудники SEB VilfimaВ литовской SEB Vilfi ma на данный момент занято восемь человек, в латвийской – два. В OÜ SEB Vilfi ma сейчас работает два человека.

Имре Виссе является руководителем эстонс-кого подразделения. Ранее Имре более семи лет работал в KPMG Estonia, руководя отделом услуг Corporate Finance. Имре имеет магистерскую степень по экономике Тартус-

кого университета, а также степень бакалавра по международному управлению EBS.

Кристин Оямяэ работает в SEB Vilfi ma финансовым аналитиком. До этого Крис-тин также работала в KPMG Estonia в отд-еле финансового консультирования, участвовала

в различных проектах финансирования и пре-дпродажного анализа, более двух лет она

сотрудничала с Имре. Кристина обладает степенью бакалавра по эко-номике ТТУ.

Что такое SEB Vilfima?

Фирмы развиваются и меняются, им требуются разного рода консультации и различные схемы финансирован-ия. Фото: Corbis.

Portfolio 2005 Nr. 15

8

С нынешней осени во всех таллин-нских конторах SEB Eesti Ühispank к работе приступили специальные консультанты бизнесклиентов, цель которых – предложить клиентам оперативное и компетентное обслу-живание и при необходимости в сотрудничестве с ними выбрать из широкого спектра банковских услуг подходящие решения.

Конкурентные преимущества, возни-кающие по мере развития продуктов, становятся все более краткосрочными, в то же время все больше обособляются услуги широкого потребления для частных клиентов и специфические услуги для бизнес-клиентов.

При этом огромное значение обре-тает человеческий фактор: насколько

хорошо менеджер по обслуживанию понимает бизнес-среду вообще и осв-едомлен о работе конкретного клиента и его потребностях в частности.

Мы хотим предложить нашим бизнес-клиентам профессиональный подход, гибкое реагирование и дружелюбное отношение. Один из наглядных приме-ров такого подхода – возможность дого-вориться о теме, времени и месте встречи по телефону или через Интернет.

К сфере компетенции консультанта бизнес-клиентов относятся все банко-вские продукты и услуги – от расчетов до финансирования и инвестирования. У консультанта можно заключать дого-воры и совершать каждодневные фи-нансовые сделки.

Мы как консультанты бизнес-клиентов хотели бы заверить наших клиентов

в том, что в банке на них работает «свой человек», предлагающий профе-ссиональные консультации в сочета-нии с неизменно душевным и дружелюбным подходом. Хороший банковский консу-льтант станет для предпринимателя надежным партнером.

Надеемся, что нововведение найдет среди наших клиентов положительный отзыв, и в дальнейшем сеть компе-тентных консультантов охватит всю Эстонию.

Обо всех банковских услугах можно расспросить консультанта бизнес-клиентов

Эвели ТикерпууРуководитель по развитию бизнес-клиентуры

Задача консультанта бизнес-клиентов в конторах SEB Eesti Ühispank – предложить клиентам оперативное и компетентное обслуживание. Фото: Corbis.

Portfolio 2005 Nr. 15

10

Руководитель Центра администрати-вного обучения EBS (EBS JKK) Мадис Сандер намерен отвоевать для своего заведения ведущее место в сфере образования, предлагая обучение с практическим уклоном – популярные во всем мире программы развития, а также магистратуру. В этом году в фокусе двухгодичная магистерская программа для стратегического руко-водства Executive EMBA.

EBS JKK располагается в Таллинне по адресу Харью, 6. Это учебное заведение, которое помимо программ развития и внутреннего обучения уже пятый год предлагает международно признанную магистерскую программу EBS для стратегического руководства – Executive MBA. В Эстонии по этой программе учились такие известные люди, как Райво Варе, Андрус Кимбер, Юри Коваль и Харди Нигулас, сейчас по ней учатся Яано Винк, Юлле Йыги, Март Рельве, Рейн Лойк, Тармо Нооп, Сулев Луйга, Кайе Карниоль и многие другие.

EMBA – международная, стратегическая, практическаяИсторически программа EMBA соз-давалась с учетом потребностей руководителей предприятий: форма обучения подходит им по времени, содержание практично и включает множество как международных, так и местных примеров, сам процесс обучения позволяет существенно расширить круг общения. В то же время университетский подход к обучению дает возможность осмысления и зак-репления полученных знаний, учиться по EMBA могут как бакалавры, так и магистры, и доктора.

Частью программы является обмен международным опытом. Уже много лет партнером EBS JKK является Paris Graduate School of Management, каждый год она на неделю принимает учащихся по EMBA и организует им экскурсию по французским предприятиям.

«Я считаю, что в ближайшее вре-мя в Эстонии могло бы быть около тысячи обладателей степени EMBA. Образование, объединяющее теорию и практику, становится все популярнее», – говорит Мадис Сандер.

Из тех же соображений сам Сандер в свое время поступил в EBS, о чем

Мадис Сандер: 1000 обладателей степени

По словам Мадиса Сандера, время у руководителей есть. Те, кто умеет отли-чать важное от второстепенного, расставлять приоритеты и делегировать полномочия, справляются с учебой гораздо лучше.

многое отвечать, при всем том он очень занят. Именно в таких фирмах польза от обучения выше всего. Поэтому я не стал бы делить целевую группу EBS EMBA по величине фирм, вопрос заключается прежде всего в желании самосовершенствоваться. Исходя из своего опыта могу сказать, что именно руководителям малых и средних фирм необходимо перераспределить свое время в пользу учебы. EBS EMBA – место, где нет конкурентов, там все – партнеры, знакомые, даже друзья. Так и рождаются правильные решения. Одно дело – учеба, другое – обмен опытом: от сокурсников можно научиться многим полезным вещам. Проблемы у всех похожи, решения – тоже», – говорит Сандер.

Дополнительная информация - по адресу http://emba.ebs.ee

влять приоритеты и делегировать полномочия, справляются с учебой гораздо лучше. Преимущество их в том, что полученные знания можно сразу применить на практике, – говорит Сандер. – Мировой опыт показывает, что руководитель полу-чает больше пользы от общения с руководителем-практиком, будь то опытный препо-даватель или глава другой фирмы».

По словам Сандера, в EBS EMBA приходят с различными ожиданиями, в основном – чтобы обрести знания для системного разрешения вопросов управления фирмой и обменяться опытом с преподавателями и сокур-сниками.

Чем больше тветственность, тем лучше«В EBS EMBA сталкиваются люди из самых разных организаций, главы как крупных предприятий, так и сре-дних и малых фирм. В последних руко-водитель должен многое знать, за

впоследствии ни секунды не жалел. «В мире давно никто не ограничивается образованием, полученным в юнос-ти. Оно не отвечает нынешним реали-ям, ведь потребности все время меняются. Польза от учебы выше в старшем возрасте, когда появляется навык поиска взаимосвязей, – гово-рит Сандер. – Чтобы выдержать конк-уренцию, необходимо что-то менять, для этого нужен некий импульс. Можно рисовать, заниматься спортом, петь. По опыту могу сказать, что обучение в группе подходящего размера – тоже очень хороший импульс».

Основная проблема – нехватка времениОсновная проблема стратегических руководителей – поиск необходимого для учебы времени. Однако практика показывает, что это вопрос плани-рования: «На деле время у руково-дителей есть. Те, кто умеет отличать важное от второстепенного, расста-

2005 Nr. 15 Portfolio

11

EMBA в Эстонии - реальная возможность

Что такое EBS EMBA?EBS Executive MBA (EMBA) – созданная в 2000 году и базирующаяся наакадемических принципах прог-рамма магистратуры с практичес-ким уклоном для стратегических руководителей. EMBA строится вокруг цикла развития организац-ии и бизнес-деятельности, важне-йших навыков и средств управ-ления руководителя. Учебный курс длится 2 года, группа насчитывает 15-25 человек. Опыт показывает, что за два года однокурсники образуют своего рода клуб, членыкоторого продолжают обмениватьсяопытом и после окончания учебы.

В рамках EMBA лекции читают как академические преподаватели, так и практики. Интенсивная учеба сфокусирована на управл-енческих проблемах.

Для крупных коллективов предлагается возможность организации обучения внутри предприятия.

EBS EMBA в 2005 годуУчеба начнется в конце октября и продлится до июня 2007 года, самостоятельная работа сочетается со стационарным обучением (раз в месяц). Последний семестр отведен на написание и защиту магистерской работы. Учеба проводится с интервалом в 4-5 недель трехдневными модулями с четверга по субботу. Оста-

льное время отводится на самостоятельную работу в учебной среде на базе Интернета. Недельное посещение Парижа запланировано на сентябрь 2006 года. В этом году преподавать будут Велло Ряэк, Мати Рууль, Кайре Пыдер, Март Мяги, Тийт Эленурм, Рауль Ребане, Индрек Сауль и многие другие.

Стоимость двухгодичного обучения EBS EMBA – 164 500 крон. В цену включены все учебные расходы, в том числе на недельное пребывание в Париже. Финансировать учебу в EBS EMBA может предприятие.

Обычное количество мест в группе EBS EMBA – до 25 человек.

Помимо учебы немаловажен и обмен опытом. Фото: Eesti Päevaleht.

Portfolio 2005 Nr. 15

12

Юрист по образованию, Татьяна Грюнвальд работает в SEB Eesti Ühispank более 11 лет. В дивизионе корпоративных банковских услуг она трудится с момента его создания. Способную молодую даму не беспо-коит отсутствие экономического образования. Татьяна вспоминает студенческую шутку: что-что, а счи-тать до пяти юрист должен уметь. Ныне ее работа строится вокруг очень больших чисел и в очень спе-цифическом контексте. С 1 сентя-бря Татьяна Грюнвальд стала руко-водителем отдела кассового адм-инистрирования дивизиона корпо-ративного банковского дела.

Что привлекло юриста в мир фина-нсов?Мне прискучило каждый день копош-иться в договорах. Учиться было интересно, а в ежедневной работе много рутины: меняешь в договоре о кредите имя, сумму, дату – и все. Меня хватило на три года. При том, что моя сфера была связана с бизнесом, что относительно интересно.

Нынешняя работа не будет рути-нной? Прошлая сфера работы – междуна-родная торговля – тоже была довольно рутинной. Весь день нужно было внимательно просматривать очень похожие документы, лишь раз в неделю появлялось что-то интересное или особенное. Управление кассовыми потоками – сфера новая, тут такой простор для развития, что я не думаю, что эта работа быстро мне наскучит.

Я занимаюсь тем, что мне нрав-ится, и до сих пор отсутствие эконо-мического образования мне не меш-ало.

Вы долго были связаны с корпо-ративным банковским делом. Вам ведомы беды и радости всех фирм в Эстонии?Разумеется, нет. Я много лет зан-ималась финансированием между-народной торговли и имею четкое представление о связанных с ней фирмах. Я знаю узкие места фирм, знаю, когда они нуждаются в подде-ржке банка и как разумнее всего финансировать экспорт и импорт.

Думаю, мы должны быть рады за наших экспортеров. За эти годы они многому научились, и особых экономических потерь нам нести не

пришлось. Могло быть и хуже, ведь если полагаешься только на себя, поначалу можно больно обжечься. С кем-то так и получилось, но в основном все было хорошо. Наши фирмы, к счастью, доверяли банку, предпочитая заплатить за обслуживание, увериться в результате – и спать спокойно.

Хватит ли нашим фирмам идей, чтобы конкурировать на мировом рынке?Да, наша продукция – не особо нау-

коемкая. Больше всего меня беспокоит то, что каждый бизнесмен пытается на собственных коленках произвести товар и сам его продать. Никто не хочет объединяться во имя общей цели. Одно маленькое предприятие на большом рынке обмануть проще, объединясь, они были бы успешнее. А сейчас каждый борется за себя.

Экспорт у нас растет успешно, и пока есть дешевая рабочая сила, мы будем конкурентоспособными. А вот когда зарплаты в Эстонии

Татьяна Грюнвальд помогает крупным фирмам уп

Татьяна Грюнвальд занимается тем, что ей нравится. До сих пор отсутствие экономического образования ей не мешало.

2005 Nr. 15 Portfolio

13

дорастут до европейских, нам спешно потребуются новые идеи и рынки.

Вечная проблема – хороших идей меньше, чем денег?Увы, идея века пока не появилась. Нельзя сказать, что идей нет совсем, но меня огорчает, что производственных проектов сравнительно мало. И банк тут ничего не может поделать, мы не можем насильственно переориентировать биз-нес на производство.

Идеи простые: мол, куплю заде-шево – продам задорого, причем своими деньгами рисковать никто не хочет. В таких условиях получить финансирование от банка трудно.

Что с годами изменилось в отноше-ниях банка и фирм? Многое. Десять лет назад банк стоял на позиции власти, а теперь наоборот: клиент – король.

Если десять лет назад банк запра-шивал у фирмы бизнес-план, фирмы в большинстве своем считали это формальностью: у нас план простой – продавать товар, чего еще? Теперь с таким отношением в банк не приходят, сами предприниматели больше взвешивают свои решения.

Раньше была проблема недоверия: фирмы боялись банков, не довряли им, к тому же сами фирмы суще-ствовали недолго, и банки тоже доверяли им с неохотой. Сейчас фирмы ждут от банка решений своих проблем. Конечно, банк не может идти навстречу всем пожеланиям, однако ничто не мешает совместно отыскать оптимальное решение. Иногда решение, предлагаемое фир-мой, слишком сложно. У нее сфор-мировалось свое видение, изме-нить его бывает непросто. Возможно, уже имеется работающее решение, но оно требует от фирмы чуть изменить свою позицию. Такие вещи приходится объяснять.

Насколько различаются потребности и отношение к банку крупных и малых фирм?Мне кажется, планы крупных фирм реалистичнее и продуманнее. Малые фирмы часто переоценивают свои возможности, в них многое зависит от одного человека. У крупных фирм, конечно, больше денег, чтобы плани-ровать свою деятельность и нанимать консультантов. У малых фирм таких возможностей нет.

Особенность крупных фирм в том, что они берут кредиты по максимуму. Для дальнейшего развития им необ-ходимо запускать новые проекты. Мал-ые фирмы опасаются брать столько кредитов. Однако все они, кажется, стали сильнее и разумнее.

Вы пришли на новое место 1 сентября. Уже привыкли? Да. При подразделении корпора-тивного банковского дела был создан отдел администрирования кассовых потоков предприятий. Наша цель – давать наилучшие советы по упра-влению денежными потоками кру-пным фирмам. У нас много новых идей, большая их часть предложена головным банком. Я с нетерпением жду встреч с клиентами, чтобы обсудить с ними важные аспекты управления денежными потоками.

Управление кассами для банка – сфера новая?Нет, раньше эти функции исполняли менеджеры по обслуживанию клиен-тов. К каждой фирме прикреплен свой менеджер, который во всем ей помогает. Банк решил, что стоит уделить важным сферам больше вни-мания и специализироваться ради лучшего обслуживания.

Для фирмы управление кассами очень важно, возьмите, например, организацию движения платежей. Я считаю, что задача нашего отдела – помочь фирмам организовать свою деятельность разумно и с минимальными затратами.

Фирмы жалуются, что расходы на банк и так велики, что за обслуживание они платят слишком много. На деле фирма сама тратит много средств на управление денежными потоками: выставление счетов, контроль за их оплатой, расходы на управление, риски по операциям... Банки пред-лагают множество электронных услуг, которые фирма может интегрировать, упростив и удешевив свою работу.

Зачастую клиент обращается к нам с проблемой – и выясняется, что у нас давно уже есть требуемое решение. Суть кассового администрирования – эффективизация движения денег. Менеджер по обслуживанию клиентов не настолько глубоко знает суть вопроса, чтобы доступным языком объяснить клиенту все. В нашем отде-ле работают четыре консультанта, которые при необходимости вникнут

равлять кассовыми потоками на мировом уровне

в детали процессов в конкретной фи-рме.

Как обстоит дело с управлением денежными потоками в наших фир-мах?Фирма на деле должна тратить энергию на свою основную деятельность. Наша задача – как можно лучше объяснить, как предприятие могло бы управлять денежными потоками на мировом уровне.

Это очень узкая сфера, таких специалистов в Эстонии совсем мало. Управляться с денежными потоками мастерски каждый не в состоянии.

Понятно, что фирма желает раз-мещать средства как можно эффе-ктивнее. Отсюда следует, что не стоит хранить деньги в разных банках и разных филиалах, следует предпочесть один банк, а в мировом масштабе – одну страну. Головное предприятие централизует деньги, стараясь как можно эффективнее управлять ликви-дностью.

Было чему поучиться в этой сфере у концерна SEB?Не всегда следует любой ценой перен-имать какой-либо продукт, зато можно перенять отношение, образ мыслей. В данном случае мы обратили внимание на опыт SEB, на то, как общение со специалистом дает наилучший резу-льтат и улучшает отношения банка с клиентом.

Наши фирмы, к счастью, доверяют банку, предпочитая заплатить за обслуживание, увериться в результате – и спать спокойно. Фото: Райво Тийкмаа

Portfolio 2005 Nr. 15

14

С О В С Е Г О С В Е Т А

Новый тип закрытых инвестицио-нных фондов готов обеспечить час-тным инвесторам прямой доступ к сектору бизнес-недвижимости.

Многие инвесторы, скупающие нед-вижимость в целях сдачи внаем, стали обращать внимание на бизнес-недвижимость.

В то время как инвесторы и Bank of England все больше беспокоятся о стабильности и перспективах развития рынка жилой недвижимости, прогнозы по бизнес-недвижимости радуют – по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Веря в долговечность строймате-риалов и осознавая потребность в надежных и прибыльных пенсионных инвестициях, частные инвесторы видят в секторе бизнес-недвижимости привлекательные возможности.

Исторически отсутствие ликвиднос-ти и высокая стоимость недвижимости оставляли эту сферу на откуп фина-нсовых учреждений и очень богатых частных лиц.

Обычно закрытые инвестиционные фирмы скупали акции предприятий, владеющих недвижимостью, таких, как British Land. Зарегистрированные в Лондоне оффшорные фирмы – первые закрытые инвестиционные фонды, вкладывающие средства напрямую в бизнес-недвижимость. У них есть ряд преимуществ: раз в квартал они выплачивают брутто-дивиденды, могут открыть отдельный сберегательный счет, сделать пенсионные инвестиции на базе плана акций и собственных инвестиций, у них есть независимый совет директоров.

Деятельность этих фондов регулир-уют ведущие финансовые учреждения с большим опытом инвестиций в недвижимость. Они чрезвычайно ком-петентны и управляются опытными и преданными руководителями. Может быть, поэтому доходность инвестиций у одних фирм выше, чем у других.

Инвестиции в бизнес-недвижимость следует рассматривать в свете пол-учения стабильного потока доходов. Инвесторам стоит обращать больше внимания на то, какие подсекторы ведут себя лучше в экономической перспективе.

В последние годы прибыльнее всего была розничная торговля. И все же, хотя потребители готовы на затраты, доходность этой отрасли стала сни-жаться до своего исторического сре-днего уровня. Сейчас основными источниками дохода становятся секторы бизнес-недвижимости и производства.

Несомненно, есть риск, что аппетиты инвесторов к прибыли поубавятся, и одновременно снизятся текущие премии по стоимости нетто-средств. Но не следует упускать из виду, что выплачиваемые оффшорными фир-мами высокие дивиденды застрахо-ваны долгосрочными договорами аре-нды и обеспечены материальными основными средствами.

Цена такого рода инвестиций дост-игла максимального за все времена уровня (частично это произошло благодаря либерализации фискальной политики). На этом уровне ее подде-рживают низкие процентные став-ки и относительно выгодная экономи-ческая среда.

PayPal представляет схему оплаты микроплатежейФирма оnline-платежей PayPal снижает плату за обработку пла-тежей при оплате торговцами дигитальных покупок низкой стои-мости, например, при скачивании телефонных мелодий, видеоигр, online-откры-ток и музыки.

По сообщению дочерней фирмы eBay, новая система цен микро-платежей нацелена на то, чтобы позволить клиентам покупать дешевые дигитальные продукты без оформления годо-вых догово-ров или предоплаты.

Новый ценовой расчет пред-назначен прежде всего для плате-жей на сумму менее двух долла-ров.

Теперь торговцы смогут осуще-ствлять платежи со ставкой 5% плюс пять центов за операцию. Согласно информации PayPal, после внедрения новых тарифов продавцы будут платить за совершение маленьких платежей 40-60% от того, что платят за обработку платежа сейчас – 2% плюс 20-30 центов за операцию.

Предприниматели могут выб-рать новый тариф либо пред-почесть прежнюю систему опла-ты PayPal. Стандартные тарифы, базирующиеся на объемах поку-пок, останутся в пределах 1,9 и 2,9% плюс 30 центов за каждую операцию.

Согласно опубликованным в конце прошлого года результа-там исследований фирм микро-платежей Peppercoin и Ipsos-Insight, в 2004 году в США свыше 14 млн покупателей приобретали дигитальные продукты, стоившие менее двух долларов, что на 10 млн больше, нежели в 2003 году.

Симбиоз недвижимости и торговли

2005 Nr. 15 Portfolio

15

С О В С Е Г О С В Е Т А

PassMark приобрел Vocent и технологию голосовой идентификацииКалифорнийская сетевая фирма PassMark Security подписала дого-вор, по которому она приобре-тает практически все активы фирмы Vocent Solutions, разра-ботавшей технологию голосовой идентификации.

Vocent, чья штаб-квартира также расположена в Калифорнии, предлагает технологические реш-ения для биометрической иденти-фикации голосового отпе-чатка звонящего.

PassMark сообщил, что собирае-тся использовать технологии Vocent для расшире-ния своей двухфакторной идентификацион-ной платформы, к которой доба-вится голосовой индекс. Его можно будет использовать при операциях с высокой степенью риска или как дополнительный фактор контроля. Приобретение комментирует исполнительный руководитель Vocent Джефф Шил: «PassMark ввел двухфакторную идентификацию в практику сете-вого рынка, Vocent сделал то же для телефонных каналов. Интегрируя свои решения, мы сможем предложить основатель-ную многоканальную идентифи-кацию».

Руководитель PassMark Билл Харрис сказал: «Это приобрете-ние обеспечит нашим клиентам безопасную иденти-фикацию вне зависимости от того, используют они Интернет или телефон». По сообщениям PassMark, проду-кция с интегрированными техно-логиями обеих фирм пост-упит в продажу в начале 2006 года.

Банки, использующие специальные системы сопоставления заказов, на валютных, денежных рынках и рынках дериватов достигают более высокого уровня автоматической обработки платежей. Таков важней-ший результат независимого исследо-вания, проведенного City Networks.

Изначально независимые исследова-тели сосредоточились на 250 наибо-лее успешных банках. Свыше 25% из них предоставили подробную инфо-рмацию.

Исследование показало разброс объемов автоматической обработки платежей от 30% до 100%. Если искл-ючить пограничные варианты, у боль-шей части респондентов этот пока-затель составляет от 80% до без малого 100%. Те, кто добился наивысших (с большим перевесом) показателей, использовали в региональных и глоба-льных центрах специальные системы.

Банки, использующие специальные системы сопоставления заказов, на валютных, денежных рынках и рынках дериватов достигают более высокого уровня автоматической обработки платежей – таков важнейший результат независимого исследования, проведе-нного City Networks. 7% респонден-тов добились показателя свыше 90%, используя общую систему сопостав-ления, а 27% использовали для этого специальные средства.

Несмотря на то, что в последние годы инвестиции в технологии авто-матизации возросли, многим учреж-дениям еще есть куда стремиться. Согласно исследованию, добиться значимого результата можно, обо-собляя функции маркетинговой цепи и связанные с различными рынками технологии операций.

Фирма City Networks с 1980-х годов разрабатывает как специализиро-ванные, так и общие системы автомати-зации платежей, являясь в этой области несомненным пионером. Постоянное снижение расходов и потребность в

увеличении эффективности навели City Networks на мысль, что банковская сфера стоит на пороге поворотного пункта в обработке операций.

Банкам все чаще приходится согла-совывать позиционирование собстве-нной деятельности с глобальными и региональными требованиями крупных фирмклиентов, что также нашло отра-жение в исследовании. Его результаты свидетельствуют: технологии по обра-ботке операций сконцентрированы в мировых и региональных центрах, хотя по сути своей многие рынки остаются местными.

Несмотря на рост регулятивного давления на банки, эффективность деятельности остается основным мотором при переходе на усовершен-ствованные технологии обработки операций.

Автоматическая обработка платежей требует от финансовых учреждений взвешенных инвестиций и сулит постоянное снижение расходов на рабочую силу и более интенсивную организацию управления рисками. Обработка вручную серьезно увели-чивает расходы на операции и замедляет весь процесс, потому эта тема значима как для банка, так и для его клиентов. Неудивительно, что 20 самых успешных банков пред-почитают при автоматической обр-аботке платежей специальные системы сопоставления заказов.

Системы сопоставления заказов спешат на помощь

Правила мобильных платежейЕвропейский комитет по банковским стандартам представил банкам прави-ла, связанные с мобильными платежами. Они преследуют три цели:! помочь европейским банкам принимать компетентные решения по мобильным платежам и их внедрению в соответствии с техническими, служебными и основными экономическими требованиями;! определить область внедрения мобильных платежей, в которой европе-йский подход к стандартизации будет эффективен и обеспечит взаимоде-йствие всех служб;! помочь третьим лицам осознать позиции европейской банковской сферы и преимущества мобильных платежей

Источник: Finextra.com