Facultatea de Asigurri, Bnci i Burse de Valori Bnci i Politici Monetare

Student:

Cuprins

1. Falimentul n activitatea bancar 1.1. Conceptul de faliment bancar i condiiile declarrii sale 1.2. Cauzele principale ale falimentelor bancare 1.3. Consecinele falimentelor bancare 2. Situaia falimentelor n activitatea bancar din Romnia 2.1. Falimentul Bncii Dacia Felix 2.2. Prbuirea Credit Bank 2.3. Prbuirea Bncii Columna 2.4. Prbuirea Bncii Albina 2.5. Prbuirea Bankoop 2.6. Prbuirea Bancorex 2.7. Prbuirea Bncii Marmorosch, Blank & Co. 3. Situaia falimentelor n activitatea bancar din alte ri 3.1. Falimentul Colonial BancGroup 3.2. Falimentul Lehman Brothers 4. Msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea bancar 5. Modaliti de soluionare a falimentelor n activitatea bancar 6. Concluzii

1. Falimentul n activitatea bancar

Procedura falimentului se aplic acelei bnci devenite insolvabil, atunci cnd aceasta nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile, pe o perioad de cel puin 30 de zile, sau cnd valoarea obligaiilor bncii depete valoarea activului su. Falimentul este declarat de ctre un tribunal care se sesizeaz n urma unei cereri introduse de ctre banca debitoare, de ctre creditori ai acesteia sau de ctre Banca Naional a Romniei (BNR). Procedura se declaneaz, de regul, dup ce BNR constat c msurile de supraveghere special nu au putut conduce la evitarea insolvabilitii. Potrivit prezentei legi, tribunalul desemneaz judectorul sindic (SNDIC, sindici, s.m. Persoan care era nsrcinat cu administrarea patrimoniului unei instituii, corporaii, societi etc.), experii autorizai s-l ajute i, cu acordul BNR, lichidatorul. Dup parcurgerea tuturor etapelor legale, hotrrile tribunalului sunt definitive i executorii. Ele pot fi atacate cu recurs. Hotrrea tribunalului de ncepere a falimentului este comunicat Fondului de garantare a depozitelor din sistemul bancar, n vederea aplicrii reglementrilor privind plata depozitelor garantate. BNR va primi, de asemenea, o comunicare a hotrrii de ncepere a procedurii de faliment a bncii debitoare. Imediat sunt nchise conturile bncii respective, deschise la BNR i se deschide un nou cont cu meniunea banc n faliment. Organele de conducere i cenzorii bncii falimentare pot rspunde civil sau penal, dup caz, daca au contribuit la falimentul acesteia. Operaiunile de lichidare sunt prevzute de Legea nr. 278/2004, modificat i completat cu OG nr. 37 din 14 aprilie 2010. Banca Naional a Romniei va putea respinge intrarea n faliment a unei bnci, potrivit unui proiect de ordonan de urgen cerut de FMI. Msura este menit s apere bncile de creditorii care ar putea cere falimentul unor instituii solide pentru sume derizorii. O banc nu va putea cere falimentul i pleca din Romnia cnd vrea. Va fi nevoie de acordul BNR, care poate spune nu i institui administrarea special, la instituia bancar respectiv, dac situaia o impune. ns decizia bncii centrale trebuie motivat i comunicat n maximum 10 zile. Nici creditorii unei bnci nu pot obine falimentul acesteia fr aprobarea bncii centrale. "Sunt foarte multe situaii n Romnia n care vine un creditor cruia, nu tiu din ce motiv, nu i s-a pltit suma de 3.000 de euro i declar falimentul unei instituii cu active de milioane i milioane de euro. i atunci, legea impune aprobarea BNR", a declarat Adrian Vasilescu, consilierul guvernatorului BNR. Acesta a mai precizat c n angajamentul cu FMI

se prevede expres s fie amendat legea bancar care reglementeaz legea falimentului instituiilor de credit. Concret, dup noul proiect de lege, o banc poate intra n faliment la cererea sa sau a creditorilor, dar numai cu aprobarea bncii centrale. i BNR poate solicita falimentul unei instituii de credit. Msura este bine primit i de bancheri, care spun c solicitarea de FMI este fireasc. "Modificrile sunt nite ajustri normale de aliniere la reglementrile europene", a declarat Radu Gheea Graian, preedintele Asociaiei Romne a Bncilor (ARB). El a mai adugat c rolul bncilor centrale este n cretere n rile europene dup criza financiar care a lovit lumea. 1.1. Conceptul de faliment bancar i condiiile declarrii sale Termenul de faliment are semnificaii diferite n diversele legislaii naionale. Astfel, n S.U.A. prin faliment se nelege o procedur care vizeaz fie reorganizarea, fie lichidarea averii debitorului, n vreme ce n Romnia ea definete numai procedura de lichidare, nu i pe cea de reorganizare judiciar. n Ungaria, n schimb, noiunea de faliment desemneaz numai procedura de reorganizare a afacerii i nu i pe cea de lichidare, iar n Australia termenul se refer la lichidarea averilor persoanelor fizice insolvente, dar nu i la cele ale persoanelor juridice. Managerii bancari, investitorii, factorii de decizie i de reglementare mprtesc un interes puternic n a nelege ce determin bncile s intre n faliment i s prezic ce bnci vor avea dificulti. De regul, eecul unei firme bazate pe maximizarea profitului este definit de punctul de insolven, cnd pasivele companiei depesc activele, iar profitul net devine negativ. n aria de cuprindere a semnificaiei falimentului se includ nu numai falimentele urmate de lichidarea bncii, ci i cazurile n care se realizeaz, sub supravegherea statului, fuziunea bncii n suferin cu o alt banc sntoas care i preia activele i-i asum obligaiile asigurnd continuitatea. De asemenea, se includ aici i bncile resuscitate cu suportul financiar al statului. Pentru falimentul bancar s-a adoptat o definiie mai general; o banc este considerat n faliment dac este lichidat, unit cu o alt banc sntoas (sau cumprat i achiziionat) sub controlul sau presiunea bncii centrale, sau salvat cu finanare din partea statului.

n cazul pronunrii unei hotrri de deschidere a procedurii falimentului, n comunicare se va meniona i faptul c autorizaia de funcionare a sucursalei respective a fost retras. Falimentul bancar presupune nchiderea bncii insolvabile de ctre organele de supraveghere bancar abilitate. Noiunea de faliment bancar trebuie abordat n strns corelaie cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat, risc de insolvabilitate. Insolvabilitatea reprezint acea stare a instituiei bancare aflate n una dintre urmtoarele situaii: incapacitatea vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti; scderea sub 2% a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n administrare special. 1.2. Cauzele principale ale falimentelor bancare Falimentul bancar, consecin extrem a riscului de insolvabilitate, este strns legat de activitatea de creditare deoarece creditele au cea mai mare pondere n totalul activelor bancare, iar nerespectarea contractului de credit de ctre clientul debitor poate aduce bncii o pierdere definitiv de capital, afectnd solvabilitatea acesteia. Cauzele care pot duce la falimentul bancar sunt multiple, sistemele bancare fiind puse adeseori n situaia de a face fa unor politici macroeconomice sau sectoriale nefundamentate i ineficiente promovate de autoriti care nu au avut n vedere evoluiile economice i financiare externe, segmentul de pia extern, precum i nivelul pieei interne i capacitatea ei de absorbie. De fapt, n literatura de specialitate se consider c factorii principali care conduc la starea de faliment a unei bnci sunt pierderile semnificative nregistrate din activitatea de creditare care, la rndul lor, determin lipsa de lichiditate. Pierderile din credite pot duce la faliment n condiiile n care deponenii, percepnd riscul instituiei, solicit restituirea fondurilor. Principalele deficiene n funcionarea sistemelor bancare naionale privesc rigiditatea n orientarea activitii i capacitatea limitat de adaptare rapid la cerinele clienilor, desfurarea unor activiti cu o pruden redus, ponderea sporit a creditelor neperformante acordate unor clieni din raiuni politice, unor acionari neloiali, unor afaceriti corupi sau datorate unui management defectuos. Toate acestea pot determina grave probleme de

lichiditate i solvabilitate instituiilor bancare, cu efecte dezastruoase asupra ntregului sistem bancar. Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligaiilor sale este mai mare dect valoarea realizabil a activelor sale i situaia net este negativ. O banc este ilichid cnd nu este n msur s fac fa obligaiilor sale scadente. Instituiile bancare pot nregistra pierderi mult mai mari dect capitalul lor (insolvabilitate tehnic), putnd rmne lichide atta timp ct fluxurile lor nete de trezorerie sunt pozitive. De fapt, falimentul bancar reprezint consecina materializrii riscului de insolvabilitate care exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent, instituia bancar ajungnd n incapacitate de plat. Riscul de insolvabilitatea al este determinat de slaba calitate a portofoliului de investiii, de manifestarea unuia sau mai multor riscuri financiare pe care banca nu le-a prevenit i constituie riscul ca aceasta s nu dispun de suficient capital pentru a-i continua activitatea. Riscul de lichiditate devine o problem pentru banc n situaia n care condiiile existente pe pia fac imposibil onorarea solicitrilor creditorilor instituiei bancare, determinnd incapacitatea de plat a acesteia. Astfel, se consider drept cauz principal a falimentului bancar calitatea inferioar a activelor, care este prezent n 98% din situaii. La rndul su, aceasta const n: practici liberale n acordarea creditelor; excepii de la fundamentarea creditelor prin analiza situaiei financiare; supracreditare; excepii de la controlul aprofundat al garaniilor; deficiene ale garaniei de baz a creditelor; creterea relativ excesiv a cheltuielilor de management; angajarea bncii n sfere din afara preocuprilor sale. Ceilali factori considerai ca fiind cauzele falimentului bancar se refer la: insuficiene n planificarea politic i management, abuzuri interne privind preferenierea, influena deficienelor mediului economic, lipsa de corectitudine a reviziei, controlului i sistemelor interne, fraude materiale, tentative de mascare i nelciune, cheltuieli nefundamentate.

Exist, de asemene, numeroase cazuri n care frauda a fost factorul determinant al falimentului unei bnci care, mpreun cu managementul inadecvat al riscurilor financiare, lipsa de informare a conducerii a determinat falimentul unor bnci mari, cu tradiii, cel mai renumit exemplu fiind cel al Bncii Barings care a ajuns n stare de faliment n anul 1995. n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, analitii considerat acordarea fr discernmnt a creditelor bancare drept cauza principal a crizei bancare traversat de Romnia. Datorit unor credite neperformante, ce au depit de ordinul zecilor de ori capitalurile proprii (n anul 1998 creditele neperformante reprezentau 58,5% din totalul creditelor acordate, volumul lor depind de dou ori i jumtate capitalul bncilor, iar n anul 1999 au ajuns la 253% fa de capitalul bancar), bncile cu probleme au ajuns n situaii critice, fr posibiliti reale de redresare. Cauzele creditelor neperformante rezid, mai nti, ntr-un climatul economic ostil. n general, cnd economia intr n recesiune, cnd inflaia este ridicat, aceste probleme se rsfrng asupra sistemului bancar. Bncile nu triesc n alt climat, nu dau credite altcuiva dect economiei romneti i dac economia are probleme, ele se reflect i n portofoliul bancar. Pe de alt parte, multe firme, n special cele de stat, i-au pierdut capacitatea de a produce lichiditi, altele nu numai c nu produc lichiditi, ci au vnzri nencasate i atunci cu greu pot s restituie creditele angajate. Un rol important l-a avut i cderea continu a produciei, cele mai ameninate ramuri fiind cele de baz n care instituiile bancare au fost implicate n procesul de creditare. Alte probleme legate de creditele neperformante sunt corelate cu problemele derivate din impactul ntrziat pe care-l are rata ridicat a inflaiei, ceea ce, n literatura de specialitate, se numete profit iluzoriu. Astfel, profiturile bancare mari nregistrate nu au fost altceva dect profituri din inflaie, iar impozitarea lor a determinat o masiv decapitalizare a sistemului bancar. Apoi, bncile romneti nu au fost pregtite pentru a dezvolta politici adecvate pentru pstrarea resurselor i plasamentelor specifice perioadelor de tranziie i de criz. Multe au i plecat cu o capitalizare insuficient, acionarii acestora au avut o for financiar redus i cnd li s-a solicitat majorarea capitalului, nu au putut s fac fa. Astfel, problemele din sistemul bancar romnesc au fost legate n special de activitatea de creditare, instituiile bancare acordnd credite insuficiente pe de o parte, iar, pe de alt parte, aceste credite erau neperformante. n concluzie, sistemul bancar trebuie s fie mai atent reglementat dect celelalte piee din economie din cauza eecului pieei ca o consecin a informaiilor asimetrice i a externalitilor negative. Reglementarea specific poate mbrca un numr variat de forme,

printre care: depozitele asigurate, cerinele de capital, licenierea i examinarea regulat a bncilor, intervenia autoritilor ntr-o faz de nceput a unei probleme bancare i un plan de salvare propriu. 1.3. Consecinele falimentelor bancare Dereglrile din activitatea unei bnci prezint un puternic pericol de contagiune. Falimentul unei bnci genereaz grave repercusiuni n ntregul sistem, avnd ca prim reacie scderea credibilitii sectorului bancar. Prima consecin a falimentului bancar o reprezint pierderile financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment, urmat de ntreruperea sistemului de pli datorit faptului c o parte din reeaua bancar va nceta s opereze. Mult mai grav este situaia n care are loc prbuirea n acelai timp a mai multor societi din sistemul bancar, dat fiind faptul c bncile sunt elementul central al sistemului de pli, iar clienii lor i onoreaz obligaiile bneti prin intermediul sistemului bancar, iar falimentul mai multor instituii de credit poate genera un gol n urma cruia ntreaga societate are de suferit. O alt consecin negativ a falimentului bancar const n pierderea ncrederii publicului n serviciile bancare, ca mijloc de investiie, determinnd importante mutaii n structura consumului i destinaia economiilor. Asemenea modificri structurale au n vedere: orientarea economiilor bneti ctre investiii neproductive (achiziionarea de obiecte de art, aur etc.); acordarea din economii a unor credite ctre public, ceea ce constituie o ameninare a atribuiilor de intermediere financiar a bncilor, determin scderea rentabilitii acestora, periclitnd stabilitatea lor; migrarea economiilor n afara granielor rii unde ar putea exista ansa unei investiii mai sigure; achiziionarea de proprieti imobiliare sau titluri de valoare. Prin urmare, falimentul bancar poate genera implicaii grave asupra agregatelor monetare, cu toate efectele negative care decurg dintr-o asemenea situaie, deteriorarea imaginii bncilor ducnd la pierderea controlului monetar. Alturi de consecinele directe i vizibile, artate mai sus, falimentul bancar provoac o serie de consecine indirecte, mai puin perceptibile, concretizate n afectarea lichiditii,

rentabilitii i solvabilitii celorlali participani pe pia, ceea ce conduce la reducerea credibilitii i capacitii acestora de a se confrunta cu probleme deosebite. Intervenia statului n soluionarea problemei unei bnci are i reversul medaliei. Astfel, o banc asigurat c n eventualitatea unei probleme va primi ajutorul statului pare mai sigur att pentru clieni ct i pentru managementul bncii care se implic n activiti cu grad mare de risc, uitnd totui c n cazul unui eec pericolul moral i va bga n faliment i chiar i o eventual implicare din partea statului ar fi deosebit de dificil. Potrivit unui studiu desfurat ntre anii 1973 i 1997 pe 29 de ri s-a constatat c intervenia statului cu o cantitate nelimitat de lichiditi poate nsemna supravieuirea mai multor bnci n situaie de faliment, ns i creterea pericolului moral; ncurajnd bncile s i asume riscuri ct mai mari n activitile desfurate n sperana c vor avea succes n rectigarea agenilor care vor continua s mprumute. Analiznd mai schematic falimentul bancar, acesta apare ca un eec n legtur cu unul din riscurile asumate de ctre banc. Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru bnci o combinaie optim ntre disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere larg rspndit este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin supraveghere i reglementare, ar trebuii direcionat, n ultim instan, spre asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar.

2. Situaia falimentelor n activitatea bancar din Romniainnd cont de precizrile teoretice anterioare, n continuare s-a realizat o analiz a situaiei falimentelor bancare din Romnia a cror cauz principal a fost acordarea fr discernmnt a creditelor, creditele neperformante depind capitalurile proprii ale bncilor de cteva zeci de ori. Ca urmare, ntr-un interval de timp relativ scurt, sistemul bancar romnesc s-a confruntat cu o serie de falimente ncepnd cu anul 1994, semnalul fiind dat de bncile Dacia Felix i Credit Bank, urmate apoi de Columna Bank, Banca Albina, Bankcoop, Bancorex, Banca Internaional a Religiilor, Banca Roman de Scont, Banca Turco-Romn i Banca de Investiii i Dezvoltare.

Banca Naional a Romniei a considerat c principalele cauze care au dus la acumularea problemelor din sistemul bancar romnesc au fost: distorsiunile din economia real; ntrzierile legate de restructurare i schimbarea regimului ntreprinderilor; fluctuaiile ratelor de dobnd, din cauza repetatelor macrostabilizri care s-au fcut; fluctuaiile cursului de schimb; fluctuaiile preurilor de consum i ntrzierea liberalizrii preurilor. Toate acestea s-au reflectat n performanele financiare ale instituiilor bancare i n deteriorarea indicatorilor de pruden bancar, n sensul creterii, pe de o parte, a ponderii veniturilor nerealizate, dobnzi nencasate, iar pe de alt parte, a influenelor negative din deprecierea i fluctuaiile cursului valutar. n ceea ce privete indicatorii principali cu care se urmrete sntatea unui sistem bancar, n perioada 1997-1998 aceti indicatori s-au deteriorat, astfel, n anul 1998 s-a redus nivelul de solvabilitate al bncilor de la 13,6% la 12,5% pe ansamblul sistemului bancar. n intervalul relativ scurt de timp dintre anii 1995-1999, au avut loc o serie de falimente bancare care au umbrit serios sistemul bancar romnesc. Seria falimentelor a nceput, de fapt, n anul 1994, semnalul fiind dat de instituiile bancare Dacia Felix i Credit Bank, urmate apoi de Columna Bank, Banca Albina, Bankcoop, Bancorex, Banca Internaional a Religiilor, Banca Popular, Banca Roman de Scont, Banca Turco-Romn i Banca de Investiii i Dezvoltare . ocurile politicilor monetare restrictive ale B.N.R., necorelate cu performanele economiei reale au condus adesea la creterea dobnzilor la creditele acordate agenilor economici, peste limitele programate. Astfel, volumul creditelor neperformante a crescut, n loc s se diminueze. Au fost preluate la datoria public aa-zisele credite neperformante, adic a mprumuturilor pe care bncile de stat, precum Bancorex sau Banca Agricol, le-au acordat, pe criterii politice, unor firme industriale falimentare sau unor oameni de afaceri care, n urma pierderilor suferite, nu le-au mai putut restitui. Operaiunea de preluare la datoria public a cuprins astfel echivalentul n lei a 3-4 mld. dolari, peste 40% din veniturile unui an bugetar. 2.1. Falimentul Bncii Dacia Felix

Falimentul Bncii Dacia Felix a fost primul crah de proporii n lumea finanelor romneti. Multe aspecte privind acest eveniment au ramas ns necunoscute. n martie 2001, Pricewaterhouse Coopers a fost desemnat lichidator. Raportul ntocmit de aceast companie scoate la iveal amnunte necunoscute pn acum referitoare la evenimentele care au culminat cu dispariia BDF de pe piaa bancar romneasc. Verificrile lichidatorului au scos la iveal anumite anomalii referitoare la evidena acionarilor BDF: modificrile din registrul electronic al acestora erau fcute fr ca acest fapt s fie atestat prin documente specifice. Banca Dacia Felix fcuse o ofert public de aciuni n vederea majorrii capitalului social, fapt care, a i fost realizat, valoarea acestuia crescnd n urma acestei oferte cu 46 miliarde de lei. Miza tuturor acestor jocuri cu aciuni sa dovedit a fi preluarea Bncii Dacia Felix, n vederea vnzrii ulterioare a acesteia. De altfel, n momentul n care acionarii au fost schimbai, Dacia Felix i-a schimbat numele n Eurom Bank i a fost vndut unei corporaii bancare strine, Leumi Bank. Bncii Dacia Felix i-a fost retras iniial autorizaia de funcionare, n perioada 20.0320.06.2001, de ctre B.N.R. n calitate de autoritate suprem de supraveghere bancar, motivat de nerespectarea planului de reorganizare n ceea ce privete onorarea ratelor la creditul acordat de banca central. Ulterior ns, Tribunalul Cluj a confirmat prin decizie judectoreasc planul de reabilitare i de redresare bncii, iar prin ncheierea civil din 14.06.2001 a Tribunalului Cluj s-a dispus nchiderea procedurii judiciare de faliment a debitoarei Banca Dacia Felix, predarea activitii de conducere de la lichidator ctre conductorii instituiei bancare i radierea din registrul comerului a oricror meniuni privind procedura de reorganizare judiciar sau faliment. B.N.R. a procedat la restituirea autorizaiei de funcionare. Banca Dacia Felix i-a reluat activitatea, funcionnd pn la 17.07.2001 sub aceast denumire, dup care a fost redenumit n Eurombank. Aceast stare de lucruri a fost de natur s pun n pericol stabilitatea sistemului bancar romnesc, ntruct experiena a artat c meninerea n stare de funcionare a bncilor insolvabile permite acestora s genereze pierderi suplimentare i s afecteze negativ instituiile bancare concurente sntoase. Din 30.08.2006 banca funcioneaz sub denumirea de Bank Leumi Romania. 2.2. Falimentul Credit Bank Prima banc care a dat faliment a fost Credit Bank (Renaterea Creditului Romanesc). Fraudele au distrus att instituia ca atare, ct i ncrederea cetenilor n sistemul bancar n general. Cauzele deteriorrii poziiei financiare au fost ponderea mare a portofoliului de

credite de calitate necorespunztoare i gradul redus de capitalizare. Credit Bank a fost prima banc din Romnia pe care B.N.R. a susinut-o, intervenind n anul 1995, dar, o dat cu retragerea sprijinului B.N.R., instituia bancar a nceput s decad rapid. Observnd deteriorarea continu a poziiei financiare a Credit Bank, ca urmare a nivelului ridicat al datoriilor acesteia fa de creditori, a ponderii mari a portofoliului de credite de calitate necorespunztoare i a gradului redus de capitalizare a bncii, B.N.R. a retras autorizaia de funcionare a Credit Bank prin Hotrrea nr.3/1997 considernd c banca nu mai ofer garania ndeplinirii obligaiilor fa de creditorii si i nu mai asigur sigurana fondurilor ce i-au fost ncredinate, lund act de nclcrile grave i repetate ale dispoziiilor legii bancare i ale reglementrilor emise de B.N.R. n anul 2000, prin sentina civil irevocabil pronunat de Tribunalul Bucureti, a fost deschis procedura falimentului bncii Credit Bank. 2.3. Prbuirea Bncii Columna n ceea ce privete Banca Columna, Banca Naional a Romniei a retras autorizaia de funcionare a instituiei bancare prin Hotrrea nr.4/2000, pe baza constatrilor consemnate n Procesul-verbal nregistrat la Direcia supraveghere din cadrul BNR, ntocmit n urma desfurrii aciunii de inspecie la Banca Columna. Din acest proces-verbal rezult nclcarea grav a unor prevederi ale legii bancare, a unor norme de pruden bancar, privind modul inadecvat n care banca a acionat n domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor de risc specifice, al limitrii creterii volumului de credite neperformante i dobnzilor nencasate care au constituit cauzele falimentului acestei bnci. Pe parcursul ntregului an 2002 au continuat s se deruleze aciunile n justiie introduse de creditori pentru declanarea falimentului Bncii Columna i respectiv cele referitoare la retragerea de ctre B.N.R. a licenei acestei bnci. n anul 2003, prin sentina comercial definitiv a Tribunalului Bucureti a fost deschis procedura falimentului Bncii Columna, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse Coopers. Dei impactul acestei decizii asupra sistemului bancar a fost practic nul, n condiiile n care banca era neoperaional nc din anul 1998, momentul declanrii falimentului marcheaz finalizarea aciunii de asanare a sistemului bancar din Romnia. Astfel, ncepnd cu aceast dat, au fost eliminate din sistem, dup muli ani, toate instituiile bancare aflate n ncetare de pli sau cu capital negativ.

2.4. Prbuirea Bncii Albina Pentru Banca Albina, problemele au nceput pe 7 aprilie 1999, cnd a intrat n regim special de decontare a operaiunilor interbancare ca urmarea a existenei unui nivel negativ al patrimoniului net al instituiei bancare care demonstra c Banca Albina S.A. se afla, practic, n stare de insolvabilitate. Imediat, deponenii au asaltat banca, aceasta fiind n imposibilitate de a plti toate sumele cerute (circa 200-300 de miliarde lei). Urmare a situaiei create, B.N.R. a instituit un regim de supraveghere special pentru 60 de zile, iar constatrile nscrise n procesul-verbal ntocmit de organele B.N.R. n urma desfurrii aciunii de supraveghere, relevau nclcarea grav a prevederilor legii bancare i a normelor de pruden bancar prin modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n domeniul creditrii, clasificrii creditelor i constituirii provizioanelor specifice de risc, stabilirii nivelului dobnzilor active i pasive, efecturii plasamentelor i administrrii riscurilor generate de acestea, care a determinat un volum important de credite neperformante i dobnzi nencasate, iar ulterior criza de lichiditate. Astfel, volumul important de credite neperformante i dobnzi nencasate determinat de administrarea inadecvat a riscurilor, genernd criza de lichiditate a constituit cauza deteriorrii poziiei financiare pentru aceast banc care a devenit insolvabil i lipsit de lichiditate, conducerea acesteia nereuind s elaboreze i s pun n practic un program viabil de surmontare a crizei de lichiditate. Astfel, la 13.05.1999 B.N.R. a retras autorizaia de funcionare a Bncii Albina prin Hotrrea nr.5/1999 i a introdus la Tribunal cererea de declanare a procedurii de faliment. Pe 25.05.1999, Tribunalul a admis cererea B.N.R. i Banca Albina a fost declarat oficial falimentar, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A.

2.5. Prbuirea Bankoop Dac n cazul Bncii Albina totul a mers foarte repede, sumele depuse de populaie nefiind foarte mari, nu la fel au stat lucrurile n cazul Bankcoop, unde depozitele populaiei erau n valoare de 2000-3000 mld. lei. Procedura de faliment a fost mult ntrziat. Bankcoop a intrat n regim de supraveghere special pe 26.04.1999, dar cererea de declanare a procedurii de faliment a fost introdus la Tribunal abia pe 15.11.1999. Procesul a durat destul de mult, conducerea Bankcoop ncercnd s ntrzie deznodmntul, iar hotrrea

judectoreasc definitiv a fost dat abia pe 8.02.2000 prin care s-a declanat procedura falimentului instituiei bancare, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse Coopers i S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Dei situaia juridic a creanelor ce urmau a fi recuperate era deosebit de grea, datorit modului defectuos de creditare instituit de fosta conducere a bncii, totui, prin efortul celor doi lichidatori, s-a reuit ntr-o perioad de circa 36 luni un procent de recuperare net de 37%. Avnd ca obiect principal de activitate susinerea sectorului cooperatist i a ntreprinderilor mici i mijlocii, Bankcoop a reprezentat o speran pentru revitalizarea acestor domenii. Situaia financiar precar nregistrat de Bankcoop pe tot parcursul anului 1999, n urma acumulrii n anii anteriori de credite neperformante i angajamente extrabilaniere pgubitoare, a condus inevitabil la intrarea bncii n ncetare de pli, situaie ce se putea depi numai printr-o recapitalizare de dimensiuni substaniale, apreciat a fi echivalentul a peste 100 milioane dolari SUA. Au fost vehiculate, n acest sens, tot felul de nume importante, cum ar fi Credit Suisse First Boston, s-a ncercat cu orice pre recptarea ncrederii deponenilor n posibilitile de redresare a instituiei bancare. S-a dovedit ns c investitorii strini ori nu existau, ori nu aveau intenii serioase, ori nu dispuneau de capitalul necesar, astfel nct, n cele din urm, Bankcoop a ajuns n stare de faliment datorit modului defectuos de derulare a activitii de creditare ce a determinat un volum nsemnat de credite neperformante. 2.6. Prbuirea Bancorex Cea mai rsuntoare prbuire bancar din istoria postdecembrist a Romniei este, fr ndoial, cea a Bancorex. Banca Mileniului Trei nici mcar nu a mai apucat s treac n anul 2000. Fosta Banc Romn de Comer Exterior beneficia de un capital social care i permitea s fie n topul celor mai mari bnci din Romnia. Avnd numeroase sucursale n ar i n strintate, Bancorex avea un personal bine calificat n comerul exterior i se bucura de ncredere pe plan internaional. Situaia precar n care s-a gsit Bancorex la nceputul anului 1999 a contribuit la adncirea crizei prin care a trecut sistemul bancar din Romnia. Criza propriu-zis a Bancorex s-a manifestat la sfritul lunii martie 1999 cnd, pe fondul unor probleme privind lichiditile aprute att la aceast banc, ct i la Banca Agricol, Banca Albina i Bankcoop, dobnzile interbancare i cursurile de schimb valutar au nregistrat fluctuaii nsemnate timp de cteva zile. Cotaiile pe piaa interbancar de dobnzi pn la 1000% pe an pentru depozite de o zi au reflectat disperarea bncilor cu probleme, dar

i un sistem de pia cu carene de organizare, pe majoritatea pieelor valutare i bursiere din lume existnd limite de variaie zilnic ale dobnzilor sau cursurilor valutare. Situaia Bancorex a ilustrat rezultatul anilor de restructurare firav, care se regsete n bilanurile instituiilor bancare, iar n ultim instan n deficitul bugetar consolidat. Bncile aflate n situaii financiare precare fceau eforturi disperate pentru a obine bani, influennd astfel ratele dobnzii. Criza de lichiditi prin care treceau le-a fcut s se ndrepte, n condiiile refuzului Bncii Naionale a Romniei de a le credita, ctre bncile comerciale, de unde obineau mprumuturi la o dobnd ce depea posibilitile de supravieuire. Aceasta era situaia i n cazul Bancorex, instituie bancar care se mprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce atinseser un nivel mediu de 265%, potrivit raportului B.N.R. pe anul 1999. Problemele Bancorex s-au datorat, n principal, creditelor neperformante care au nceput s creasc de la un an la altul, de la 7,9% ct nregistrau n anul 1996 la 37,3% n anul 1997 i la 63,8% n anul 1998, pentru ca la nceputul anului 2000 n portofoliul Bancorex creditele neperformante s reprezinte o valoare de 2,3 miliarde USD, adic circa 12,3% din PIB. AVAB a preluat 8.200 de dosare de credite neperformante de la Bancorex la o valoare nominal de peste 27.000 miliarde lei de la un numr de 957 debitori. Plata debitelor s-a fcut de ctre Ministerul Finanelor prin emiterea unor titluri de stat. De fapt, cauzele care au determinat criza financiar cu care s-a confruntat Bancorex au fost mai multe i anume: reducerea resurselor valutare disponibile cu dobnda de 6-12 % a silit banca s se refinaneze n lei la dobnzi de 80-400%, ceea ce a distrus decisiv raportul dintre venituri i cheltuieli; lipsa de lichiditi valutare corespunztoare conjugat cu creterea ponderii creditelor neperformante a atras scderea rating-ului (de la BBB+ la B+) cu consecina pierderii totale a accesului pe pieele financiar-valutare internaionale; creterea ponderii refinanrii n lei fa de cea n valut a transformat banca ntr-o int sigur a speculatorilor care au atras resurse de la populaie i ageni economici cu 2580% i le-au plasat Bancorex-ului cu 100-400%; n condiiile n care Bancorex a redus volumul operaiilor i i-a gonit clienii (deintorii de lichiditi n lei pentru care banca pltea la fel ca celelalte 25-80%) ctre alte bnci, acestea nu au avut nici o problem i aproape nici o cheltuial n a mobiliza aceste resurse i a le plasa apoi intei sigure cu 100-400%;

reducerea resurselor valutare a fcut inoperante strategiile de consolidare a grupului Bancorex (sucursale la Salonic i reprezentane la Viena, New York, bnci mixte la Frankfurt, Londra, Paris, Milano i Cairo) i facilitare a accesului pe pieele financiarvalutare. Astfel, Bancorex, una din cele mai mari bnci comerciale aparinnd statelor exsocialiste, a fost devalizat ca urmare a unui management bancar i politic defectuos, fiindu-i retras autorizaia de funcionare prin Hotararea B.N.R. nr.9/1999 ca urmare a hotrrilor adunrilor generale extraordinare ale acionarilor Bancorex i ai B.C.R. din data de 30 iulie 1999 privind fuziunea prin absorbie a Bncii Romne de Comer Exterior cu Banca Comercial Roman. 2.7. Prbuirea Bncii Marmorosch, Blank & Co. "A avut toate nuanele i toat strlucirea unei prbuiri, a fost un faliment adevrat. La Bancorex a fost altceva. Clienii nu s-au nghesuit aa, iar banca nu s-a prbuit n urma unei crize. Cauzele la Bancorex au fost cu totul altele", spune istoricul de bnci tefan Petre Kirson. Este vorba despre falimentul celei mai puternice bnci romneti din perioada interbelic: Marmorosch, Blank & Co., intrat n incapacitate de plat n 1930 ca urmare a crizei economiei mondiale. Instituia, construit de Iacob Marmorosch - care s-a asociat apoi cu Mauriciu Blank, a avut o contribuie semnificativ la dezvoltarea Romniei din acea perioad. Dimensiunile ei erau comparabile cu cele ale BCR sau BRD de astzi, avnd i patru sucursale n strintate, la Paris, Istanbul, Viena i New York. Banca Naional a Romniei a ncercat s o salveze, ns ea a fost ulterior lichidat n 1948, la o sut de ani de la nfiinare. Sediul bncii, Palatul Marmorosch, un monument istoric important, situat n centrul vechi al Capitalei, a ajuns n 2004 sediul central al bncii BRD, pentru un pre de sub 1 mil. euro. Banca a vndut n 2007 imobilul monument pentru un pre de 10 mil. euro firmei Doamnei Imobiliare, care vrea s adauge un turn de 37 de metri peste acoperi. BNR ncearc ntr-un proces n instan s redobndeasc dreptul de proprietate asupra cldirii Marmorosch Blank. Notorietatea unei bnci era dat de notorietatea bancherului care o conducea. Dac se auzea la Paris c Marmorosch sau Blank erau de ncredere, atunci i depuneau banii la banca lor. Rolul pe care l avea omul s-a substituit acum brandului", spune Kirson.

Dup seria de falimente care au zguduit sistemul bancar romnesc, n perioada de dup anul 1995, ca urmare a unor msuri luate de banca central, starea sistemului bancar s-a mbuntit, lucru relevat de principalii indicatori de pruden bancar ai sistemului bancar romnesc n perioada 2000-2005. S-a constatat evoluia pozitiv a majoritii indicatorilor de prudenialitate, ndeosebi: ponderea creditelor restante i ndoielnice n total portofoliu credite, ponderea total creane restante i ndoielnice n total activ, ponderea total creane restante i ndoielnice n capitalul propriu, ponderea total creane restante i ndoielnice n surse atrase i mprumutate, rata riscului de credit, indicatorul de lichiditate.

3. Situaia falimentelor n activitatea bancar din alte riNumrul bncilor din SUA care au dat faliment n 2010 a ajuns la 149 pn la mijlocul lunii decembrie, depind deja numrul de anul trecut (140). Numrul falimentelor este preconizat s creasc pn la stabilizarea pieei de for de munc din America, potrivit Economic Times. Ultimele date oficiale arat c dou bnci au fost nchise pe 10 decembrie, ceea ce a fcut ca numrul s ajung la 149. Ultimele dou bnci nchise au fost Paramount i Earthstar. Agenia Federal se ateapt ca aceste falimente s coste aproape 113 milioane de dolari. Numai n ultimele dou luni, 22 de bnci au dat faliment. Cele mai multe falimente au fost nregistrate ns n aprilie, 23 la numr. Estimrile oficiale mai arat c numrul bncilor din SUA cu risc de faliment a crescut la 860 n ultimele trei luni. Falimentele vor costa Deposit Insurance Fund, fondul de asigurare al bncilor, 52 miliarde de dolari n perioada 2010 - 2014, n scdere fa de estimarea anterioar de 60 miliarde dolari. Reorientarea trendului indic faptul c falimentele apar preponderent, n ultima perioad, la nivelul bncilor mici din sistem, care sunt de obicei bnci locale. 3.1. Falimentul Colonial BancGroup Prbuirea Colonial BancGroup s-a dovedit a fi cel mai mare faliment bancar din 2009. Grupul financiar Colonial BancGroup, unul dintre principalii creditori pe piaa imobiliar din Statele Unite, a fost nchis de autoriti, acesta fiind cel mai mare faliment din 2009.

Activele bncii, n valoare de 25 de miliarde de dolari, au fost preluate de Federal Deposit Insurance Corp (FDIC). FDIC (fondul de asigurri a depozitelor) a aprobat vnzarea depozitelor de 20 de miliarde de dolari i a activelor ctre BB&T. Falimentul Colonial a costat fondul de asigurri a depozitelor aproximativ 2,8 miliarde de dolari. 3.2. Falimentul Lehman Brothers Economia Statelor Unite continu s suporte efectul falimentului bncii Lehman Brothers, produs n urm cu doi ani, respectiv omajul n mas, explozia datoriei publice, dar i pierderi considerabile n sistemul financiar. Reputata banc de investiii Lehman Brothers, de pe Wall Street, a patra instituie american de profil, cu o istorie de 158 de ani, dup ce a rezistat celor dou rzboaie mondiale i prbuirii fondului de hedging Long Term Capital Management, s-a prbuit pe 15 septembrie 2008, n urma unor datorii de 613 miliarde de dolari, ar trebui s rmn n crile de istorie, ca i crahul bursier din 24 octombrie 1929. Falimentul Lehman Brothers va rmne un eveniment memorabil n istoria financiar a lumii. Ziua de 15 septembrie 2008, n care gigantul financiar i-a anunat prbuirea, a fost punctul maxim al crizei, ce a declanat un ir de evenimente financiare dramatice. Sunt zvonuri care spun c arogana specific LB i cultul pe care CEO-ul companiei l crease ar fi fost cauzele morale ale prbuirii gigantului. Dick Fuld era cel mai longeviv CEO de pe Wall Street i a fcut un fel de cult al Lehman Brothers. Se spune c de asta a i czut. Firma s-a dezvoltat foarte mult, angajaii erau cei mai buni i pe research, i pe partea de trading, i pe investment banking. Dick a devenit foarte popular, avea o cultur vast, ceea ce a dus i la o anumit arogan. Lehman i-a asumat foarte multe riscuri pentru c erau cei mai buni. Dick Fuld a condus timp de 15 ani una din cele mai renumite i mai vechi bnci din Statele Unite. Dup faliment, presa internaional l-a considerat n multe articole drept "managerul care a falimentat Lehman Brothers. Dup faliment, prin presa internaional circulau zvonuri c Fuld ar fi avut ocazia s vnd gigantul unei companii coreene, dar tranzacia nu s-a ncheiat din cauza unor nenelegeri. Se vorbete c s-a dus la negocieri, era de acord s vnd, dar avea dou mari pretenii: compania s i pstreze numele i s aib oricnd posibilitatea s o rscumpere. Coreeni nu au acceptat i dealul a picat.

La cteva zile dup faliment, concernul japonez Numura Holdings a preluat operaiunile asiatice ale bncii de investiii pentru 525 de milioane de dolari. Banca britanic Barclays controleaz activitatea din America i Europa. Momentul n sine al falimentului, nu a fost bine controlat de Guvernul american. n acest caz, s-a acionat pe principiul economiei libere. Paulson i Bernake n-au fost de acord s cedeze bani guvernului pentru a salva gigantul financiar. S-a vzut c prbuirea Lehman fr intervenia statului a avut un efect de domino. Apoi, au fcut bailout pe AIG i pe Citigroup doar pentru c a dominat legea celui mai puternic. Pn la urm trebuie s ai un control n timpul crizei, dei aceste bailout-uri (programe de ajutor financiar lansate de Guvern) nu sunt normale ntr-o economie liberal, a declarat Victor Dan - din 2003 pn n prima parte a anului 2008 a lucrat ca analist la Lehman Brothers, pe partea de consultan n piee de capital. Falimentul Lehman Brothers a fost cel mai dramatic i mai controversat eveniment al crizei financiare. Pagubele economice produse au redus numrul concurenilor din sectorul bancar i au avut ca rezultat introducerea unor noi reglementri care stabilesc limite pentru activitile bancare i impun un nivel mai ridicat al capitalului i lichiditilor. n plus, perspectivele referitoare la profitabilitate se menin terse, comparativ cu 2006, anul care a precedat declanarea crizei financiare. ntre zece mari bnci analizate de Bloomberg, numai JP Morgan ar fi avut posibilitatea de a-i majora profitul pe aciune, cu 21%, de la 3,82 dolari pe aciune la 4,64 dolari. JPMorgan Chase i Citigroup au contribuit la cauzarea prbuirii Lehman Brothers Holdings prin solicitarea de colateral supimentar i schimbarea acordurilor de garanie, potrivit unui raport solicitat de justiia american cu privire la cel mai rsuntor faliment din istorie. "Solicitrile imperative pentru mai mult colateral realizate de creditorii Lehman au avut un impact direct asupra lichiditii bncii. Lichiditatea disponibil Lehman este de importan central pentru a determina de ce a euat grupul", a declarat Anton Valukas, examinatorul desemnat al falimentului Lehman Brothers, ntr-un raport de 2.200 de pagini depus la tribunalul federal din Manhattan, New York. Pe lng concluziile privind influena JPMorgan Chase i Citigroup n acest caz, se pare c grupul financiar britanic Barclays a beneficiat "n mod inadecvat de transferul unui volum limitat de active" Lehman Brothers, odat cu achiziia operaiunilor de brokeraj din America de Nord ale bncii euate.

Falimentului bncii Lehman Brothers a avut multe efecte nedorite. ntr-una dintre cele mai dramatice zile din istoria Wall Street, Bank of America a acceptat s cumpere banca Merrill Lynch pentru circa 50 de miliarde dolari, ca s evite o accentuare a crizei, iar Lehman Brothers a invocat Capitolul 11 de protecie mpotriva falimentului, potrivit IHT. Micrile umilitoare, care redeseneaz peisajul american al finanelor, marcheaz ultimul capitol dintr-un an tumultuos n decursul cruia instituii financiare, cndva mndre, au fost ngenuncheate, ca urmare a pierderilor de zeci de miliarde de dolari, din cauza investiiilor pe piaa imobiliar i pe cea ipotecar. Turbulenele au culminat cu negocieri frenetice, n contextul n care bancherii de pe Wall Street s-au ngrmdit la cererea oficialilor administraiei Bush, n ncercarea de a evita ca lipsa de ncredere s duc la crearea unei spirale negative pe pieele de capital. Pieele de capital au czut puternic luni 15 septembrie 2008, n reacie la planul Lehman Brothers de a-i suspenda operaiunile de tranzacionare. Piaa new-yorkez a deschis n scdere semnificativ, dup ce banca de investiii Lehman Brothers s-a pus sub protecia legii falimentelor, iar Merrill Lynch a anunat c va fi preluat de Bank of America. Efectul falimentului bncii Lehman Brothers a fost resimit i pe pieele europene. Bursa de Valori de la Londra, London Stock Exchange (LSE), a sczut cu mai mult de 5% la jumtatea sedinei de tranzacionare, dup anunul Lehman Brothers. Piaa german de capital de la Frankfurt i bursa parizian au avut pierderi, tot dup anunul bncii americane. Potrivit experilor, scderile burselor ruseti se explic prin anunul falimentului Lehman Brothers, n condiiile n care cotaia aciunilor-vedet ruseti au urmat declinul cotaiei contractelor la termen tranzacionate pe pieele americane. n Romnia, Bursa de Valori Bucureti (BVB) a sczut puternic, cu peste 3,5% pe toi indicii, n linie cu evoluia puternic descendent a pieelor externe, perturbate de falimentul bncii de investiii americane Lehman Brothers.

4. Msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea bancarBncile centrale au fost ntotdeauna implicate n soluionarea crizelor care afectau sistemele bancare, fiind considerate manageri ai crizelor care au posibilitatea de a salva instituiile bancare care ntmpin dificulti financiare. De-a lungul timpului, bncile centrale prin natura atribuiilor avute au luat i unele msuri de prevenire a crizelor bancare, inclusiv de combatere a apariiei falimentelor bancare sau de reducere a numrului acestora.

Exist dou motive eseniale care justific intervenia autoritii bancare n sistemul bancar i anume necesitatea protejrii deponenilor i existena riscului sistemic n sectorul bancar. Avnd n vedere consecinele deosebit de grave pe care le produce falimentul unei bnci, att asupra celorlalte instituii din sistem, ct i asupra ntregii economii naionale, o importan deosebit prezint stabilirea unor msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea bancar, care vizeaz elaborarea unor reglementri prudeniale care au drept scop asigurarea solvabilitii i viabilitii sistemului bancar (capitalul social minim, adecvarea capitalului) i asigurarea supravegherii bancare ce se concentreaz asupra evalurii modului n care bncile i deruleaz activitatea. n ceea ce privete reglementrile prudeniale n cadrul rilor membre ale Uniunii Europene, acestea au ca scop reducerea numrului falimentelor bancare i diminuarea posibilitii apariiei unei crize bancare sistemice. Cele mai importante msuri adoptate n acest sens privesc: reglementarea capitalului bancar - n conformitate cu prevederile Acordului de la Basel, instituiile bancare sunt obligate s asigure un raport optim ntre nivelul capitalului i riscurile pe care le implic portofoliul lor; elaborarea reglementrilor privind capitalul minim - are drept scop diminuarea asumrii unor riscuri excesive din partea bncilor; asigurarea transparenei - accesul publicului la informaii privind starea instituiilor bancare le determin s devin mai disciplinate, reducndu-se n acest fel posibilitatea asumrii unor riscuri excesive inutile; reglementri privind lichiditatea - cu scopul de a face fa solicitrilor clienilor de restituire a depozitelor constituite, instituiile bancare sunt obligate s dein o parte a activului bancar sub form de lichiditi pentru a preveni posibilitatea de a ajunge n incapacitate de plat ca urmare a unor retrageri din partea deponenilor; reglementarea expunerilor mari - datorit faptului c expunerea peste msur fa de o firm sau un sector induce bncii vulnerabilitate, stabilirea unor reguli privind expunerile mari urmrete limitarea riscului sistemic; asigurarea depozitelor - n cazul falimentului unei instituii bancare, guvernul garanteaz n mod direct sau indirect restituirea depozitelor bancare, astfel nct se reduce probabilitatea asaltrii de ctre deponeni a bncii intrate n incapacitate de plat; acordarea facilitilor de creditare, n cadrul politicii sale monetare i de credit, banca central poate aciona ca mprumuttor de ultim instan prin asigurarea lichiditilor necesare instituiilor

bancare cu probleme financiare, reducnd n acest fel posibilitatea ca o problem de lichiditate s degenereze n una de solvabilitate. n Romnia, n general, majoritatea reglementrilor privind activitatea bancar au menirea de a asigura protecia bncilor mpotriva riscurilor determinate de calitatea clienilor i aciunile lor, a clienilor mpotriva incompetenei i agresivitii managementului bancar, a intereselor acionarilor fa de un management defectuos al echipei de conducere a instituiei bancare, a intereselor societii fa de instabilitatea sistemului bancar, decurgnd dintr-un management neechitabil i agresiv. Ca i legislaia altor ri, legea bancar romn stabilete, prin intermediul reglementrilor, cerinele prudeniale ca norme minime de reducere a expunerii la risc, de constituire a unor resurse de acoperire a pierderilor rezultate din materializarea riscurilor sau ca msuri de limitare a efectelor negative ale realizrii riscurilor n domeniul bancar. Normele bancare impun bncilor un anumit comportament obligatoriu, viznd aspecte concrete ale activitii bancare i asigur, astfel, o protecie direct n anumite domenii specifice, cum ar fi creditele, expunerea valutar, lichiditatea bancar. n scopul reducerii acestui risc instituiile bancare sunt obligate s respecte anumite reglementri prudeniale care se refer la valoarea minim absolut a capitalului bancar i la rata solvabilitii bancare. Supravegherea sistemului bancar reprezint o alt cale de diminuare a numrului falimentelor din sectorul bancar. n cadrul Uniunii Europene, acordurile cu privire la supravegherea pieei financiare se bazeaz pe principiul controlului intern i al recunoaterii mutuale, precum i pe cooperarea dintre autoritile naionale de supraveghere. Conform principiului controlului intern, fiecare banc are posibilitatea s-i deruleze activitatea pe toat suprafaa zonei euro pe baza unei singure autorizaii de funcionare emis de autoritatea bancar, iar cooperarea are loc att la nivel bilateral, ct i multilateral. UE propune un nou cadru pentru gestionarea crizelor n sectorul financiar, pentru a evita problemele nainte ca acestea s devin iremediabile. Trgnd nvmintele de pe urma crizei financiare mondiale, UE a decis s aplice msuri care s previn repetarea unei astfel de situaii. Msurile vizeaz, printre altele, reformarea sectorului bancar, pentru a garanta stabilitatea acestuia n cazul producerii unor falimente i pentru a evita ca statele membre s fie obligate s salveze bncile. Criza a demonstrat c problemele unei bnci pot afecta ntregul sector financiar, chiar dincolo de frontierele naionale. Numeroase au fost cazurile n care guvernele au trebuit s cheltuiasc banii contribuabililor pentru a salva o parte din bncile importante.

La momentul respectiv, s-a considerat c falimentul unor bnci att de mari ar conduce la probleme i mai grave, inclusiv la pierderi financiare pentru milioane de clieni. n total, ajutoarele de stat acordate bncilor pe timpul crizei se ridic la 13% din produsul intern brut al UE. Comisia propune un sistem de coordonare a activitilor de supraveghere care s permit guvernelor i autoritilor de reglementare s identifice bncile aflate n dificultate i s acioneze corespunztor. Nicio banc nu trebuie s fie prea mare sau prea interconectat pentru a da faliment. Bncile care desfoar operaiuni n mai multe state membre ar urma s fie monitorizate mai atent. n acelai timp, noua Autoritate bancar european va asista autoritile naionale de reglementare n situaii de criz. Comisia propune, de asemenea, ca bncile s contribuie la un fond naional care ar urma s acopere costurile generate de gestionarea falimentelor. n plus, se dorete ca: att instituiile financiare, ct i guvernele s dispun de planuri de aciune n caz

de dificulti financiare grave sau de faliment; autoritile de reglementare s aib competena de a cere unei bnci s nlocuiasc conducerea, s implementeze un plan de redresare sau s reduc o serie de operaiuni care prezint un risc excesiv; autoritile s aib competena de a dispune preluarea unei bnci sau firme aflate n dificultate sau transferul total sau parial al activitilor acesteia ctre o instituie viabil (o aa-numit "banc-punte" temporar). Msura ar asigura continuitatea serviciilor eseniale pe durata gestionrii n condiii corespunztoare a falimentului. Propunerile fac parte dintr-un pachet legislativ planificat pentru primvara anului 2011, destinat s amelioreze gestionarea eventualelor crize din sectorul bancar i de investiii.

5. Modaliti de soluionare a falimentelor n activitatea bancarAtunci cnd, sub efectul unor evoluii macroeconomice sau microeconomice defavorabile, o banc nregistreaz o deteriorare puternic a capitalului su, este necesar s fie luate rapid msuri corective. n cazul unui deficit de capital, autoritile bancare ncearc mai nti s gseasc modaliti de ntrire a bazei de capital a bncii pentru a evita lichidarea acesteia. n absena recapitalizrii ntreprinse de acionari, succesul acestor ncercri depinde,

printre altele, de mrimea deficitului de capital i de posibilitatea determinrii corecte a acestuia. Totodat, autoritile vor analiza dac prbuirea instituiei bancare n cauz poate pune n pericol ntregul sistem bancar prin riscul de sistem. n perioada redresrii, banca este supus supravegherii B.N.R., urmrindu-se raportrile lunare naintate judectorului sindic. Dac este clar c situaia financiar a instituiei bancare nu poate fi restabilit, fiind constate pierderi n aceast perioad, i c prbuirea ei nu va crea probleme celorlalte societi din sistemul bancar, se va solicita tribunalului suspendarea continurii activitii i declararea procedurii de lichidare judiciar. Dup ce lichidarea judiciar a fost admis de tribunal, B.N.R. retrage autorizaia de funcionare a bncii insolvabile i se trece la lichidarea propriuzis, conform procedurii falimentului. Aceast decizie se justific prin aceea c, ntr-o economie de pia, libertatea antreprenorial are drept contrapartid responsabilitatea managerilor i a acionarilor. Modul de soluionare a falimentului bancar a condus la dou opiuni i anume: lichidarea total a bncii falimentare; asistena bancar deschis care promoveaz continuitatea. Majoritatea specialitilor susin c nchiderea bncilor insolvabile este singura soluie viabil, aducnd o serie de argumente. n opinia acestora, opiunea pentru lichidare are n vedere i faptul c, de regul, o instituie bancar care i-a pierdut capitalul n ntregime sau mare parte din acesta, opereaz n condiiile unei structuri de stimulente mult diferite de cea aplicabil bncilor sntoase, putnd amenina starea financiar a ntregului sistem bancar. Permisiunea acordat unei bnci insolvabile de a funciona n situaia n care acionarii nu mai dein fonduri supuse riscului ncurajeaz operaiuni imprudente. n acest sens, o banc cu probleme financiare poate oferi rate ale dobnzii mai ridicate dect bncile concurente, pentru a atrage depozite ce vor fi folosite doar la acoperirea costurilor operaionale. O asemenea situaie introduce distorsiuni competitive n sistemul bancar i contribuie la o alocare greit a resurselor financiare. n scopul obinerii unei profitabiliti ridicate, bncile nesntoase acord, de regul, credite cu rate ale dobnzii mult mai nalte dect cele practicate de alte bnci. Aceste rate determin o selecie advers a clienilor ntruct ele sunt acceptate doar de clienii aflai n dificultate i care nu i pot onora obligaiile. Prin urmare, toate acestea vor contribui la agravarea situaiei financiare a bncii insolvabile, cu efecte negative asupra ntregului sistem bancar.

Pentru ca ncrederea publicului n sistemul bancar s nu fie afectat, se impune nchiderea timpurie a bncilor cu probleme n scopul de a evita producerea de pierderi depuntorilor. Cea mai bun protecie a depuntorilor este scoaterea bncilor neviabile din sistem cu puin nainte de epuizarea capitalului prin procedura de lichidare. n general, nchiderea bncilor i lichidarea activelor acestora este n viziunea tuturor o consecin fireasc a falimentului unei bnci. Exist ns i preri conform crora lichidarea nu este o soluie favorabil din punct de vedere al duratei de efectuare i al gradului de recuperare. Specialitii americani care susin continuitatea consider necesar restrngerea ct mai mult a soluiilor de lichidare total, procedee mai agresive i mai pgubitoare, i de a extinde soluiile de continuitate prin preluarea de ctre alte instituii de credit, soluii mai puin costisitoare. Operaiunile de salvare au, n opinia specialitilor americani, anumite funcii bine definite: evitarea sau reducerea pericolului de contaminare a altor bnci i a altor sfere de activitate care s afecteze ncrederea n stabilitatea sistemului bancar; evaluarea pagubelor prin inventarierea valoric i documentar asupra bunurilor pgubite, respectiv asupra strii creditelor acordate de bncile falimentare; managementul eficient al activelor n scopul protejrii sau sporirii valorii lor; vnzarea la preuri convenabile (adic la cel mai nalt nivel de recuperare) prin cutarea cumprtorilor poteniali, prin documentri asupra nivelului preurilor; organizarea de licitaii i soldri. n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului bancar (lichidare sau continuitate) trebuie s se aib n vedere unele cerine cu implicaii economice i sociale: necesitatea de a dezvolta ncrederea public n bnci i stabilitatea sistemului bancar; necesitatea de a asigura imparialitatea n tratamentul tuturor creditorilor; necesitatea de a respecta disciplina de pia. Cele mai utilizate metode de soluionare a falimentului bancar sunt: metoda lichidrii i restituirii depozitelor este cea care corespunde cel mai bine disciplinei de pia, dar nu ndeplinete cerinele de confidenialitate, stabilitate i imparialitate; Fondul de garantare, ca lichidator al bncii declarat n stare de faliment, trece la lichidarea activelor i procedeaz iniial la restituirea depozitelor n limitele asigurate;

dup recuperarea cheltuielilor lichidatorului, se trece la mprirea sumelor rmase n mod proporional creditorilor neasigurai; acionarii bncii vin n ultimul rnd la masa falimentului i adesea pot rmne nerambursai; metoda cumprrii i asumrii este o metod care asigur confidenialitate, stabilitate i imparialitate; n cadrul acestei metode, lichidatorul contacteaz o banc competitiv n scopul cumprrii activelor bncii falimentare i a prelurii responsabilitii asupra tuturor pasivelor; preluarea se face prin licitaie la care particip un grup restrns de amatori, metoda nesatisfcnd astfel integral cerinele disciplinei de pia, dar ofer avantajul proteciei pentru toi creditorii i continuitatea oferirii serviciilor bancare ctre clieni; transferul depozitelor asigurate este o form derivat a metodei lichidrii i restituirii depozitelor n care depozitele asigurate i alte pasive garantate sunt transferate unei alte bnci; organul de asigurare pltete o sum egal pasivelor preluate acestei bnci care, dac este interesat n preluarea unor noi active din patrimoniul bncii falimentare, poate realiza acest lucru prin efectuarea plii imediate; asistena bancar deschis este o soluie care asigur continuitatea i poate fi adoptat atunci cnd costul ei este mai redus dect cel al lichidrii, lundu-se n considerare i lipsa impactului negativ asupra sistemului bancar privind ncrederea i stabilitatea bancar; opiunea pentru o asemenea soluionare a falimentului bancar implic mai multe posibiliti i anume: - infuzie de capital (disponibiliti); - facilitarea realizrii unei fuziuni; - facilitarea unei achiziii de ctre o banc puternic. Asistena bancar deschis se realizeaz de o banc-pod, fiind o soluie care promoveaz continuitatea existenei bncii sub un fanion provizoriu, acela al bncii-pod care funcioneaz cu toate atributele sale pe baza bncii falimentare pn la gsirea unei soluii, cea optim fiind gsirea unui cumprtor care s preia banca cu toate caracteristicile sale. Analiznd soluiile adoptate n sistemul bancar american pentru rezolvarea falimentelor n ultima perioad, rezult clar preponderena metodelor care promoveaz continuitatea i anume metoda cumprrii i asumrii i asistena bancar deschis care mpreun reprezint aproape 80% din total. n situaia n care numrul falimentelor este redus, aceste bnci pot fi achiziionate de alte bnci din sistem. ns, pe msur ce numrul bncilor falimentare crete, n timp ce cel al bncilor viabile este n continu descretere, oportunitile investiionale ale celor din urm

cresc, dar capacitatea investiional a bncilor sntoase se diminueaz. Astfel, n aceast situaie, cel mai probabil autoritatea bancar va opta pentru lichidarea anumitor bnci falimentare i salvarea celorlalte. n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, un exemplu decizional pozitiv referitor la soluionarea falimentului bancar, n care s-a optat nu pentru lichidare, ci pentru continuitate, a fost cel oferit de fuziunea bancar dintre B.C.R. i Bancorex. n baza O.U.G. nr.39/29.07.1999 a Guvernului Romniei, Banca Comercial Romn a preluat toate activele i pasivele Bancorex, n contextul n care statul s-a ngrijit ca B.C.R. s nu aib de suferit n urma acestui proces de fuziune prin absorbie. n conformitate cu aceast ordonan, la data de 31 iulie 1999 s-a retras autorizaia de funcionare a Bancorex, n acest fel devenind activ perspectiva unificrii, prin fuziune, a celor dou bnci. Un alt exemplu din cadrul sistemului nostru bancar n care s-a optat pentru continuitate i nu pentru lichidare este cazul Bncii Agricole. Banca Agricol a nregistrat o evoluie tipic pentru toate bncile romneti n primii ani ai tranziiei 1990-1994. Alturi de celelalte bnci, Banca Agricol a devenit instituia care atrgea i rula mari sume de bani, ns managementul acestei extraordinare oportuniti a fost defectuos, avnd n vedere lipsa experienei i rigoarea n lansarea unor politici de creditare sau de plasamente solide ale resurselor.

6. ConcluziiMeninerea unui sistem bancar sntos i stabil presupune desemnarea de fiecare ar a autoritii rspunztoare de supravegherea prudenial a instituiilor bancare. n mod tradiional rolul asigurrii supravegherii bancare revine bncii centrale, considerndu-se c, atta timp ct menirea supravegherii este asigurarea viabilitii sistemului bancar, banca central reprezint locul rezonabil de amplasare a autoritii de supraveghere. Avnd n vedere faptul c dereglarea mecanismului unei bnci poate provoca convulsii masive, iar falimentul consecutiv al mai multor bnci dintr-un sistem aduce grave prejudicii economiei n ansamblul ei, dezechilibrnd societatea att din punct de vedere economic, ct i social, se acord o atenie sporit supravegherii bancare i n ara noast n care autoritatea n acest domeniu este B.N.R. Producerea riscurilor bancare, ca rezultat al unui management bancar defectuos, determin reducerea profitului bancar i, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii prin faliment. Falimentul bancar constituie, prin urmare, o expresie a lipsei de abilitate a managementului unei instituii bancare, fiind principala afirmare a riscului asigurat i a crui eventualitate este avut n vedere la constituirea i dimensionarea fondului de asigurare. Consecinele falimentului bancar privesc urmtoarele aspecte: costuri economice i sociale imense; pierderi financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment; ntreruperea sistemului de pli; scderea credibilitii sectorului bancar ce determin pierderea ncrederii publicului n serviciile bancare; afectarea lichiditii, rentabilitii i solvabilitii celorlali participani pe pia; transmiterea prin contagiune a dificultilor financiare ale unei bnci n ntregul sistem (riscul sistemic). Exist 3 metode cu care se poate lucra n cazul falimentrii unei bnci:

1) Se declar faliment

lichidare deponenii asigurai sunt pltii activele

sunt vndute (S.U.A.)2) Unirea unei bnci falimentare cu una sntoas. Cea sntoas primete anumite

stimulente i poate achiziiona banca fr anumite active care par a fi ineficiente. 3) Intervenia statului ce poate varia de la oferirea de asisten/consultan, la garanii pe activele proaste sau chiar naionalizarea bncii.Sistemul bancar romnesc s-a confruntat cu o serie de falimente ncepnd cu anul 1994, semnalul fiind dat de bncile Dacia Felix i Credit Bank, urmate apoi de Columna Bank, Banca Albina, Bankcoop, Bancorex, Banca Internaional a Religiilor, Banca Roman de Scont, Banca Turco-Romn i Banca de Investiii i Dezvoltare.

Msuri de prevenire i reducere a falimentelor n activitatea bancar vizeaz elaborarea unor reglementri prudeniale care au drept scop asigurarea solvabilitii i viabilitii sistemului bancar (capitalul social minim, adecvarea capitalului) i asigurarea supravegherii bancare ce se concentreaz asupra evalurii modului n care bncile i deruleaz activitatea. Comisia European propune astzi ca Uniunea European s creeze o reea de fonduri pentru soluionarea, la nivelul UE, a crizelor bancare, astfel nct, pe viitor, falimentul unei bnci s nu mai afecteze contribuabilii i s nu mai destabilizeze sistemul financiar. Aceste fonduri vor face parte dintr-un cadru mai amplu de msuri care urmresc prevenirea unei noi crize financiare i consolidarea sistemului financiar. Comisia consider c una dintre soluii este crearea unei reele armonizate de fonduri naionale la care bncile s aib obligaia s contribuie. Fondurile astfel create nu ar fi utilizate pentru a salva bncile, ci doar pentru a garanta c falimentul unei bnci este gestionat corect i c nu destabilizeaz sistemul financiar. De ce sunt necesare fonduri pentru soluionarea crizelor bancare? Criza financiar a obligat guvernele naionale s foloseasc masiv banii contribuabililor pentru a veni n sprijinul sectorului financiar naional, pentru a menine stabilitatea financiar i pentru a proteja depozitarii. Sunt necesare eforturi pentru a evita apariia unor situaii similare. Comisia elaboreaz deja o serie de msuri de prevenire care ar trebui s reduc posibilitatea falimentelor bancare, ns se impun eforturi suplimentare pentru a garanta c, n cazul unor viitoare falimente bancare, exist mecanisme robuste, susinute prin fonduri private, care s fac fa unor astfel de situaii. Ce sugereaz Comisia? O reea de fonduri finanate de bnci pentru soluionarea, la nivelul UE, a crizelor bancare. Comisia este convins c instituirea, la nivelul UE, a unei

reele de mecanisme prefinanate, cu mandate clar definite, ar fi cel mai bun mijloc de utilizare a banilor provenii din taxele impuse bncilor. Fondurile ar avea ca scop finanarea categoriilor de msuri prezentate n comunicarea din octombrie 2009 privind gestionarea crizelor, printre care se numr: finanarea unei bnci punte (bridge bank), transferul total sau parial de active i/sau pasive i finanarea unei separri ntre bncile bune i bncile rele. Crearea unor fonduri de soluionare ar spori rezistena sectorului bancar la situaiile de criz i ar elimina necesitatea de a recurge la banii contribuabililor. Totodat, Comisia recunoate c existena unor mecanisme ample finanate de bnci ridic importante probleme de risc moral dac s-ar considera c astfel de fonduri ar fi destinate s protejeze bncile mpotriva unui eventual faliment. Acest aspect constituie o preocupare major, care trebuie atenuat indicnd n mod clar i fr echivoc c acionarii i creditorii neasigurai trebuie s fie primii care s suporte consecinele unui faliment bancar i c fondurile de soluionare nu vor constitui o poli de asigurare i nu vor fi folosite pentru a salva bncile de la faliment, ci pentru a facilita o gestionare corect a falimentului. Modalitile de soluionare a falimentelor bancare sunt: - lichidarea i restituirea depozitelor care corespunde cel mai bine disciplinei de pia, dar nu ndeplinete cerinele de confidenialitate, stabilitate i imparialitate; - cumprarea activelor i asumarea responsabilitii privind pasivele care presupune ca lichidatorul s contacteze o banc competitiv n scopul cumprrii activelor bncii falimentare i a prelurii responsabilitii asupra tuturor pasivelor; - transferul depozitelor asigurate care este o form derivat a primei metode n care depozitele asigurate i alte pasive garantate sunt transferate unei alte bnci; - asistena bancar deschis care asigur continuitatea i implic fie infuzie de capital, fie realizarea unei fuziuni sau a unei achiziii de ctre o banc puternic. n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului, trebuie s se aibe n vedere urmtoarele: - creterea ncrederii publicului n bnci i n stabilitatea sistemului bancar; - asigurarea unui tratament imparial pentru toi creditorii; - asigurarea disciplinei de pia. Pe termen mediu, se consider c sistemul bancar romnesc va fi compatibil cu cerinele Uniunii Europene, fiind ateptate fuziuni i achiziii la nivel bancar, n ideea concentrrii n sistem. n primii opt ani am avut de-a face cu reconstrucia sistemului nostru bancar, n urmtorii patru ani cu consolidarea acestuia, iar n viitor vom asista la integrarea n

Europa, cea mai mare parte din sistemul legislativ european n domeniul bancar deja existnd n Romnia. Operaiunea de rezolvare a situaiei bncilor problem s-a soldat cu eliminarea din sectorul bancar a entitilor neviabile, ceea ce a permis reluarea rolului de intermediere al sistemului, prin renceperea procesului de creditare ctre proiectele profitabile i nu pe baza unei selecii adverse, creterea siguranei deponenilor, realizarea unui mediu echitabil i sntos pentru desfurarea activitii bancare.

7. Bibliografie1. Drig I. - Analiza i managementul riscurilor n activitatea bancar, Editura Universitas, Petroani, 2007 2. www.bnr.ro 3. www.ec.europa.eu 4. www.economictimes.ro