FINANZAS

TRABAJO COLABORATIVO FASE 1

ALEXANDER CARDOZO GONZALEZ, COD 79823441

GRUPO102038_75

TUTOR

ROY ANTONIO CASTILLO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAUNADINGENIERIA INDUSTRIAL2014

INTRODUCCION

En el trabajo encontrar dos actividades que describen la nueva forma de elaborar y presentar la informacin financiera teniendo en cuenta las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIFF) donde se tiene en cuenta la utilizacin de algunas tcnicas apropiadas para la organizacin de la informacin.El informe es la sustentacin y anlisis realizado a la informacin financiera de una empresa para los aos 1 y 2. Fue necesaria la elaboracin del Balance General y Estado de Resultados para lograr estructurar la informacin, posteriormente fue realizado el anlisis horizontal y vertical, donde se evidencia la adecuada interpretacin de la informacin.

Con base en la informacin suministrada de la Compaa ABC S.A. usted deber:

Estructurar los datos financieros, Balance general y estado de resultados de acuerdo a las normas NIIF para pymes, para los aos 1 y 2.

Balance generalCompaa ABC S.A

ActivosAo 2Ao 1

Activos no corrientes

Propiedad planta y equipo$ 620.670$ 408.653

Inversiones$ 47.800$ 34.000

Intangibles$ 23.826$ 11.430

Total activos no corrientes$ 692.296$ 454.083

Activos Corrientes

Efectivo y equivalente de efectivo$ 21.607$ 11.413

Cuentas por cobrar$ 39.954$ 29.433

Inventarios $ 104.000$ 85.000

Total activos corrientes$ 165.561$ 125.846

Total activos$ 857.857$ 579.929

Pasivos

Pasivos Corrientes

Obligaciones Laborales$ 15.256$ 15.128

Cuentas por pagar (proveedores)$ 78.953$ 87.147

Otras cuentas por pagar$9.685$11.268

Pasivos por impuestos$148.175$141.781

Total Pasivo Corriente$252.069$ 255.324

Total Pasivos$252.069$ 255.324

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.000$ 35.000

Reservas$6.450$5.805

Resultados del ejercicio$ 280.538$ 283.800

Resultado del ejercicio anterior$283.800

Total Patrimonio$605.788$324.605

Total Pasivo + Patrimonio$857.857$579.929

Estado de ResultadosCompaa ABC S.A

Ao 2Ao 1

Ingresos Operacionales$ 2.180.000$ 2.050.000

Costo de ventas$ 1.608.000$ 1.470.000

Utilidad bruta$ 572.000$ 580.000

Gastos$ 176.548$ 185.246

Utilidad operacional$ 395.452$ 394.754

Ingresos no operacionales$ 85.615 90.560

Gastos no operacionales$ 62.354$ 61.733

Utilidad neta antes de impuestos $ 418.713$ 423.581

Impuesto de renta y complementarios$ 138.175 $ 139.781

Utilidad liquida$ 280.538$ 283.800

Utilidad del Ejercicio$ 280.538$ 283.800

Tcnicas de Anlisis Vertical

Compaa ABC S.A

ActivosAo 2%Ao 1%

Propiedad planta y equipo$ 620.67072,35%$ 408.65370,46%

Inversiones$ 47.8005,57%$ 34.0005,86%

Intangibles$ 23.8262,78%$ 11.4301,98%

Efectivo y equivalente de efectivo$ 21.6072,52%$ 11.4131,97%

Cuentas por cobrar$ 39.9544,66%$ 29.4335,08%

Inventarios $ 104.00012,12%$ 85.00014,65%

Total activos$ 857.857100%$ 579.929100%

Pasivos

Obligaciones Laborales$ 15.2561,78%$ 15.1282,61%

Cuentas por pagar (proveedores)$ 78.9539,20%$ 87.14715,02%

Otras cuentas por pagar$9.6851,13%$11.2681,95%

Pasivos por impuestos$148.17517,27%$141.78124,45%

Total Pasivos$252.06929,38%$ 255.32444,03%

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.0004,09%$ 35.0006,04%

Reservas$6.4500,75%$ 5.8051,00%

Resultados del ejercicio$ 280.53832,70%$ 283.80047,93%

Resultado del ejercicio anterior$283.80033,08%

Total Patrimonio$605.78870,62%$ 324.60556%

Total Pasivo + Patrimonio$857.857100%$ 579.929100%

Compaa ABC S.A

Ao 2%Ao 1%

Ingresos Operacionales$ 2.180.000100%$ 2.050.000100%

Costo de ventas$ 1.608.00073,76%$ 1.470.000 71,71%

Utilidad bruta$ 572.00026,24%$ 580.00028,29%

Gastos$ 176.5488,10%$ 185.2469,04%

Utilidad operacional$ 395.45218,14%$ 394.75419,26%

Ingresos no operacionales$ 85.6153,93% 90.5604,42%

Gastos no operacionales$ 62.3542,86%$ 61.7333,01%

Utilidad neta antes de impuestos $ 418.71319,21%$ 423.58120,66%

Impuesto de renta y complementarios$ 138.175 6,39%$ 139.7816,82%

Utilidad liquida$ 280.53812,87%$ 283.80013,84%

Utilidad del Ejercicio$ 280.53812,87%$ 283.80013,84%

Tcnicas de Razones1. Razones de liquidez

1.1 Liquidez corriente = Activo corriente / Pasivo Corriente

Razn Corriente Ao 1= 579.929 / 255.324 = 2,27 Razn Corriente Ao 2= 857.857/ 252.069 = 3,40Interpretacin: El anterior indicador se interpreta diciendo que la empresa tiene una razn corriente de 2,27 en el ao 1 y de 3,40 en el ao 2. Esto quiere decir en principio que por cada peso que la empresa debe a corto plazo cuenta con $2,27 (ao 1) y $ 3,40 (ao 2) para respaldar esa obligacin.

1.2 Prueba acida = Activo corriente-Inventarios/Pasivo corriente

Prueba acida ao 1= 577.929 - 85.000 / 255.324 = 1,93 Prueba acida ao 2= 857.857 104.000 / 252.069 = 2,99Interpretacin: La empresa presenta una prueba acida de 1,93 en el ao 1 y 2,99 en el ao 2, lo que quiere decir que por cada peso que se debe a corto plazo se cuenta para su cancelacin con 1,93 y 2,99 pesos en activos corrientes de fcil realizacin sin tener que recurrir a la venta de inventarios.

2. ndices de actividad

2.1 Rotacin de Inventarios Costo de las mcias vendidas en el periodo / Inventario promedio de mcias

Ao 1: 1.470.000 / 85.000 = 17,29 Ao 2: 1.608.000 / 104.000 = 15,46Interpretacin: El inventario de mercancas de la empresa rota 17,29 y 15,46 veces en el ao respectivo, vale decir que el inventario se convierte 17,29 y 15,46 veces por ao en efectivo o en cuentas por cobrar.

2.2 Periodo promedio de cobro, rotacin de cartera = Ventas a crdito del periodo / cuentas por cobrar Ao 1= 2.050.000 / 29.433 = 69,6 Ao 2= 2.180.000 / 39.954 = 54,6Interpretacin:La empresa convierte en efectivo aproximadamente 69,6 veces en el ao 1 y 54,6 veces en el ao 2.

2.3 Rotacin de activos totales = Ventas / Activos totales brutos

Ao 1: 2.050.000 / 579.929 = 3,53 Ao 2: 2.180.000 / 857.857 = 2,54Interpretacin: los activos totales rotaron3,53 veces en ao 1 y 2,54 veces en el ao 2, cada peso invertido en activos totales genero ventas por 3,53 pesos en el ao 1 y 2,54 en el ao 2.

3. Razones de endeudamiento

3.1 ndices de endeudamiento= total pasivos con terceros / Total activos

Nivel de endeudamiento Ao 1= 113.543 / 579.929 = 0,19 Nivel de endeudamiento Ao 2= 103.894 / 857.857 = 0,12Interpretacin: por cada peso que la empresa tiene invertido en activos, 0.19 ao 1 y 0,12 ao 2 han sido financiados por los acreedores (bancos, proveedores, empleados).

3.2 Razn de cargo de inters fijo= Utilidad de operacin / Intereses pagados

Cobertura de inters ao 1= 283.800 / 141.781= 2,00 Cobertura de inters ao 2= 280.538 / 148.175= 1,89Interpretacin: La compaa genero durante el periodo una utilidad operacional 2,00 veces ao 1 y 1,89 veces ao 2 superiores a los intereses pagados.

4. ndices de Rentabilidad4.1 Margen de rentabilidad bruta = Utilidad bruta / Ventas netas

Margen bruta Ao 1= 580.000 / 2.050.000 = 0,282. 28,2% Margen bruta Ao 2= 572.000 / 2.180.000 = 0,262. 26,2%Interpretacin: Las ventas de la empresa generaron un 28,2% de utilidad en el ao 1 y 26,2% en el ao 2.

4.2 Margen de rentabilidad operativa = Utilidad operacional / Ventas netas

Margen operacional Ao 1= 394.754 / 2.050.000 = 0,192. 19,2 % Margen operacional Ao 2= 395.452 / 2.180.000 = 0,181. 18,1 %Interpretacin: La utilidad operacional corresponda a un 19,2% de las ventas netas en el ao 1 y un 18,1% sobre las ventas netas en el ao 2.

4.3 Margen de rentabilidad neta= Utilidad neta / Ventas netas

Margen neta Ao 1= 423.581 / 2.050.000= 0,206. 20,6% Margen neta Ao 2= 418.713 / 2.180.000= 0,192. 19,2%Interpretacin: La utilidad neta corresponda a un 20,6% de las ventas netas en el ao 1 y un 19,2% de las ventas netas en el ao 2, cada peso vendido genero 20,6 centavos de utilidad en el ao 1 y 19,2 centavos de utilidad en el ao 2.

4.4 Rentabilidad sobre el activo total = Utilidad neta *100 / Total activo bruto

Ao 1= 423.581*100 / 579.929 = 73,12% Ao 2= 418.713*100 / 857.857 = 48.80%Interpretacin: La empresa obtuvo un rentabilidad econmica sobre el activo total del 73,12% en el ao 1 y 48,80% en el ao 2

4.5 Rentabilidad sobre patrimonio= Utilidad neta del ejercicio*100 / Patrimonio total

Ao 1= 283.800/ 324.605 = 87,4% Ao 2= 280.538/ 605.788 = 46,3%Interpretacin: La empresa obtuvo una rentabilidad econmica sobre el patrimonio del 87,4% en el ao 1 y el 46,3% en el ao 2.

5. Razones de Mercado

5.1 Rentabilidad de acciones=

Utilidad por accin *100 / Valor de mercado por accin

Ao 1= 1.200 * 100 / 750.000 = 0,16. 16% Ao 2= 1.250 * 100 / 750.000 = 0,166. 16,6%Interpretacin: el valor de las acciones considerando el valor del mercado es del 16% para el ao 1 y el 16,6& para el ao 2.

5.2 Utilidades por accin = Utilidad del ejercicio / Numero de acciones

Ao 1= 283.800 / 750.000 = 0,378. 37,8% Ao 2= 280.538 / 750.000= 0,374. 37,4%

Tcnicas de anlisis horizontalTcnica de aumentos y disminuciones

Compaa ABC S.A

Ao 2Ao 1Aumento o Disminuciones $ %

Ingresos Operacionales$ 2.180.000$ 2.050.000130.0006,34%

Costo de ventas$ 1.608.000$ 1.470.000 138.0009,38%

Utilidad bruta$ 572.000$ 580.000-8.000-1,37%

Gastos$ 176.548$ 185.246-8.698-4,69%

Utilidad operacional$ 395.452$ 394.7546980,17%

Ingresos no operacionales$ 85.615 90.560-4.945-5,46%

Gastos no operacionales$ 62.354$ 61.7336211,00%

Utilidad neta antes de impuestos $ 418.713$ 423.581-4868-1,14%

Impuesto de renta y complementarios$ 138.175 $ 139.781-1.606-1,14%

Utilidad liquida$ 280.538$ 283.800-3.262-1,14%

Utilidad del Ejercicio$ 280.538$ 283.800-3.262-1,14%

Compaa ABC S.A

ActivosAo 2Ao 1Variacin$%

Propiedad planta y equipo$ 620.670$ 408.653212.01751,88%

Inversiones$ 47.800$ 34.000 13.80040,58%

Intangibles$ 23.826$ 11.43012.396108,45%

Efectivo y equivalente de efectivo$ 21.607$ 11.413 10.19489,31%

Cuentas por cobrar$ 39.954$ 29.43310.52135,74%

Inventarios $ 104.000$ 85.00019.00022,35%

Pasivos

Obligaciones Laborales$ 15.256$ 15.1281280,84%

Cuentas por pagar (proveedores)$ 78.953$ 87.147-8.194-9,40%

Otras cuentas por pagar$9.685$ 11.268-1.583-14,04%

Pasivos por impuestos$148.175$ 141.7816.3944,50%

Patrimonio

Aportes sociales$ 35.000$ 35.00000

Reservas$6.450$ 5.80564511,11%

Resultados del ejercicio$ 280.538$ 283.800-3.262-1,14%

Resultado del ejercicio anterior$283.8000283.8000

CONCLUSIONES

Con el desarrollo del trabajo, logramos conocer la nueva migracin de la informacin financiera hacia un entorno global, teniendo en cuenta las tcnicas adecuadas para la estructuracin de todo lo documentado.Al estar las normas (NIFF) en proceso de acoplamiento en el pas, nos ayuda a tener una visin ms amplia hacia un entorno laboral con grandes oportunidades y bajo estndares internacionales.

BIBLIOGRAFIA

Garca, O. (1999). Administracin financiera - Fundamentos y aplicaciones, Recuperado de http://www.acef.com.co/mat_virtual/albums/mat/CAP113.pdf Pg. 1 - 27Salazar, J. Estado de flujo de efectivo, Recuperado de http://www.jfsalazar.com/admonfina/estadofe.pdf

Garca, O. (2009). Administracin financiera Fundamentos y Aplicaciones, Recuperado de http://www.oscarleongarcia.com/site/documentos/complem04ed4revisiondelosEEFF.pdf Pg. 7 12.