FERSERVIZI S.p.A. BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 … · non direttamente connesse all’esercizio ferroviario. In particolare, le attività preminenti svolte ... - Indagini e procedimenti

Ferservizi SpA – Società con socio unico soggetta alla Direzione e Coordinamento di Ferrovie dello Stato Italiane SpA

Bilancio d’esercizio 2013

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FERSERVIZI S.p.A.

BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2013



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BILANCIO 2013

Ferservizi S.p.A.

Società con socio unico soggetto alla direzione e coordinamento di Ferrovie dello Stato

Italiane SpA.

Capitale Sociale: euro 8.170.000,00

Sede Legale: Piazza della Croce Rossa, 1

Codice Fiscale e Registro delle Imprese: 04207001001 - Roma

R. E. A.: n. 741956

Partita IVA: 04207001001

Web address: www.ferservizi.it



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MISSIONE DELLA SOCIETA’

Ferservizi SpA costituisce il “Centro Servizi Integrato” del Gruppo FS Italiane, in quanto

gestisce in forma integrata per la Capogruppo e per le maggiori società del Gruppo le attività

non direttamente connesse all’esercizio ferroviario. In particolare, le attività preminenti svolte

da Ferservizi, regolate da specifici accordi contrattuali, riguardano i seguenti processi:

Immobiliare: per la gestione del grande patrimonio immobiliare non strumentale all’esercizio

ferroviario del Gruppo e per la valorizzazione dello stesso, in particolare, attraverso attività di

gestione patrimoniale, amministrativa, legale e fiscale dei beni; attività di vendita del

patrimonio non strumentale, nonché con interventi volti a massimizzare il rendimento dei

portafogli immobiliari affidati in gestione a Ferservizi; supporto alle azioni volte alla migliore

allocazione degli asset immobiliari del Gruppo al fine di ottimizzarne la redditività e l’utilizzo.

Ferservizi gestisce, inoltre, la manutenzione ordinaria e straordinaria degli immobili,

l’erogazione di servizi di custodia e tutela dei beni del patrimonio di FS SpA, nonché le attività

connesse alla gestione degli oneri accessori ed al coordinamento di lavori relativi agli

investimenti immobiliari; svolge tutte le attività connesse alla definizione ed all’attuazione del

piano di razionalizzazione dell’intero patrimonio ad uso ufficio utilizzato dal Gruppo nel

rispetto degli standard definiti. Infine, gestisce, per conto di FS SpA, i rapporti contrattuali

relativi agli spazi commerciali di stazione.

Facility Management: l’esperienza di Ferservizi nel facility nasce dalla gestione del

complesso e diversificato patrimonio immobiliare non strumentale del Gruppo FS Italiane,

che consente di offrire un ampio insieme di servizi specialistici, legati all’immobile, alle

persone ed agli ambienti in cui esse operano come: residenzialità, supporto logistico per la

convegnistica, controllo accessi, gestione della corrispondenza e dei centri stampa ed altri

servizi agli uffici di manutenzione e pulizia degli spazi, gestione documentale e gestione delle

concessioni di viaggio; anche la fornitura dei servizi di ristorazione per i dipendenti del

Gruppo, attraverso mense, strutture convenzionate ed erogazione di buoni pasto rientra tra le

attività della struttura.

Amministrativo: la Società eroga servizi di amministrazione e contabilità per la gestione dei

processi inerenti il ciclo attivo ed il ciclo passivo, la contabilità generale, le riconciliazioni

infragruppo, servizi di tesoreria, i servizi fiscali ed altri servizi amministrativi; svolge i servizi di



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amministrazione del personale che coinvolgono tutte le procedure amministrative, contabili e

legali relative alla gestione del personale dipendente delle principali società del Gruppo.

Acquisti di Gruppo: gestisce per il Gruppo gli acquisti di beni e servizi non direttamente

inseriti nel processo produttivo ferroviario attraverso una gestione globale che va dalla

gestione dei procedimenti di gara alla fase di gestione propedeutica ai contratti, alle transazioni

on-line. Oltre all’assistenza negoziale per i procedimenti di gara quale elemento distintivo nel

supporto alle società del Gruppo, lo strumento fondamentale nella gestione “quotidiana” degli

acquisti per il Gruppo è la piattaforma e-requisitioning.



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ORGANI SOCIALI E SOCIETÀ DI REVISIONE

Consiglio di Amministrazione

Presidente Dott. Vittorio de Silvio

Amministratore Delegato Dott. Francesco Rossi

Consiglieri

Dott.sa Marialaura Ferrigno

Dott. Enrico Grigliatti

Ing. Orazio Iacono

Collegio Sindacale

Presidente Dott. Giorgio Di Dato Sindaci effettivi

Dott.sa Alessandra D’Onofrio

Dott. Virginio Carnevali

Sindaci supplenti

Dott. Guglielmo Marengo

Dott. Orlando Scarpellini

Società di Revisione:

PricewaterhouseCoopers S.p.A.



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INDICE Lettera del Presidente 9

Relazione sulla gestione 12

Principali risultati raggiunti nel 2013 13

Principali eventi dell’esercizio

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Risorse umane 16

Politica ambientale 24

Quadro macroeconomico 26

Andamento dei mercati di riferimento 31

Andamento economico e situazione patrimoniale – finanziaria 33

Rapporti con i clienti 39

Fattori di rischio 40

Investimenti 43

Attività di ricerca e sviluppo 43

Azioni proprie 43

Altre informazioni: 44

- Indagini e procedimenti giudiziari in corso 44

- Decreto Legislativo 231/2001

44

- Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio 47

Evoluzione prevedibile della gestione 48

Proposta di destinazione del risultato dell’esercizio 50

Prospetti contabili e note esplicative 51

Prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria 52

Conto Economico 53

Prospetto di Conto Economico complessivo 54



7

Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto 55

Rendiconto Finanziario 56

Note esplicative al bilancio 57

Premessa 57

Criteri di redazione del bilancio civilistico 58

Principi contabili applicati 59

Gestione dei rischi finanziari

74

Rischio di credito

74

Rischio di liquidità

76

Gestione del capitale proprio 76

Attività e passività finanziarie per categoria 77

Immobili impianti e macchinari 78

Attività immateriali

79

Attività per imposte anticipate e passività per imposte differite 80

Partecipazioni

81

Attività finanziarie

82

Altre attività non correnti e correnti

82

Crediti commerciali non correnti e correnti

83

Disponibilità liquide 84

Crediti tributari 84

Patrimonio netto

84

Capitale Sociale

85

Altre Riserve

85

Riserve di utili/perdite attuariali per benefici ai dipendenti 85

Utili (Perdite) portati a nuovo (accumulate) 85

Risultato del periodo

85

Altre componenti del Conto Economico complessivo

86



8

TFR e altri benefici ai dipendenti (concessioni di viaggio)

86

Fondo per rischi ed oneri

90

Altre passività non correnti e correnti

92

Debiti commerciali non correnti e correnti

93

Ricavi delle vendite e prestazioni

94

Altri proventi

95

Costo del personale

95

Materie prime, sussidiarie di consumo e merci

96

Costi per servizi

96

Costi per godimento beni di terzi

98

Altri costi operativi

98

Ammortamenti

98

Svalutazioni e perdite (riprese di valore)

99

Accantonamenti per rischi ed oneri

99

Proventi finanziari

99

Oneri finanziari

100

Imposte sul reddito dell’esercizio correnti, differite ed anticipate

100

Compenso alla Società di Revisione

101

Compensi Amministratori e Sindaci

101

Informativa sull’attività di Direzione e Coordinamento

103

Parti Correlate

104

Garanzie e impegni

108

Fatti di rilievo intervenuto dopo la chiusura dell’esercizio 109

Relazione del Collegio Sindacale

Relazione della Società di Revisione



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LETTERA DEL PRESIDENTE

Signor Azionista,

i risultati della gestione dell’esercizio 2013 evidenziano un utile di Bilancio di 14,4 milioni di

euro superiore del 6% a quello realizzato nel 2012 (13,6 milioni di euro) conseguito

nonostante l’incremento delle imposte sul reddito rispetto all’esercizio precedente di oltre 5,4

milioni di euro (nel 2012 il saldo fiscale ha beneficiato per circa 4,4 milioni di euro degli effetti

dell’istanza di rimborso dell’Ires corrispondente all’importo dell’Irap non dedotta nei periodi

d’imposta 2007-2011, resa possibile dal Decreto Legge n. 16 del 2012).

Pur nella difficile situazione economica che coinvolge il mercato nazionale ed europeo,

Ferservizi realizza nel 2013 il miglioramento di tutti gli indicatori economici e patrimoniali,

nel seguito rappresentati in dettaglio. Tra questi, desidero sottolineare in particolare l’EBITDA

di 37,5 milioni di euro - pari al 19% dei ricavi - in aumento di 4,6 milioni di euro rispetto al

2012 (+14%), la migliore performance da sempre realizzata dalla Società.

Il consolidamento economico di Ferservizi è frutto della maturazione della nostra Impresa

che, pur rivolgendosi prevalentemente all’ambito del Gruppo, offre alle società Clienti che

operano in un contesto fortemente liberalizzato, servizi di qualità ed a prezzi competitivi.

E’ utile sottolineare che al miglioramento dei processi aziendali ha contribuito anche il

percorso che ha consentito il rilascio, da parte della società DNV (Det Norske Veritas), della

Certificazione Integrata di Società ovvero della Certificazione dei Sistemi di Gestione per la

Qualità (ISO 9001:2008), per la Sicurezza e Salute dei Lavoratori (OHSAS 18001:2007) e, per

la prima volta, per la Gestione Ambientale (ISO 14001:2004).

Ritengo che quanto esposto sia il risultato di un management capace di supportare gli obiettivi

aziendali e del grande impegno di tutti i dipendenti a cui va il mio ringraziamento più sincero.

***

Il futuro della Società è delineato dal Piano d’Impresa 2014 - 2017 - approvato dal Consiglio di

Amministrazione nella seduta del 27 febbraio 2014 - che è stato elaborato proprio

considerando la solida base costituita dai risultati conseguiti da Ferservizi nel triennio 2011 -

2013 e l’evoluzione del contesto di riferimento in cui operano le società del Gruppo FS

Italiane.



10

In uno scenario di profonda crisi internazionale il Gruppo, basandosi sui risultati raggiunti

grazie al duro percorso di risanamento e razionalizzazione effettuato, a cui è seguita una fase

di riposizionamento strategico, punta oggi con il nuovo Piano d’Impresa allo sviluppo in un

ambiente sempre più competitivo, ripensando al proprio collocamento strategico nel mercato

unico europeo. Per raggiungere i risultati che consentiranno al nostro Gruppo di continuare ad

essere una solida realtà industriale italiana, l’Amministratore Delegato della Capogruppo, nel

corso della “Riunione Management di Gruppo” dello scorso 16/17 gennaio, ha evidenziato,

oltre all’opportunità del passaggio da competizione nazionale a competizione europea, la

necessità di una crescita culturale e di una particolare attenzione all’uso delle risorse

cambiando l'ottica del modello di business che dovrà abbracciare il rispetto dell’ambiente,

l’attenzione al cliente e, non ultima, la redditività.

In questo quadro di riferimento, le prospettive di Ferservizi delineate nel Piano d’Impresa

2014-2017, sono in continuità con il percorso che ha permesso di migliorare l’immagine

aziendale e confermano il trend di crescita dei risultati realizzati negli anni precedenti.

La strategia del nuovo Piano d’Impresa punta, infatti, al consolidamento economico della

Società e ad una progressiva espansione dei propri business sviluppando ulteriormente il

proprio ruolo di supporto alle società del Gruppo come gestore delle attività di facility,

immobiliari, amministrative e di acquisti no core.

La razionalizzazione dei processi produttivi, la selezione dei business in base alla loro

redditività, la maggiore efficienza in termini di incremento di produttività ed il forte presidio

dei costi operativi, sono i presupposti su cui si basa Ferservizi per continuare nel percorso di

miglioramento volto all’erogazione di servizi di qualità, a prezzi competitivi.

L’evoluzione dei servizi è orientata alla crescita della redditività in presenza di una sempre

maggiore variabilità dei costi. E’ infatti evidente che la flessibilità dei costi intesa come

riduzione dell’incidenza dei costi fissi rispetto al totale consentirà il miglior adattamento alle

scelte future dei Clienti.

Per il settore immobiliare, che sconta il difficile contesto di mercato che comporta una

riduzione delle dismissioni immobiliari, il Piano prevede il sostanziale mantenimento delle

attività di gestione patrimoniale con importanti azioni di rafforzamento del ruolo di gestore

del patrimonio di Gruppo, in funzione delle esigenze determinate dalla complessità normativa,



11

e l’incremento della produttività anche attraverso il processo di concentrazione territoriale

delle attività.

Per l’Area Servizi di Facility è prevista la prosecuzione dell’attività di razionalizzazione basata

sulla redditività dei singoli impianti produttivi finalizzata al contenimento dei costi ed

all’incremento della variabilità degli stessi.

L’Area Servizi Amministrativi continuerà il percorso di evoluzione degli strumenti informatici,

fondamentale supporto per la maggiore specializzazione ed efficienza delle attività, nonché il

processo di concentrazione territoriale al fine di incrementare la produttività.

Acquisti di Gruppo, infine, sarà impegnata in procedimenti di gara rilevanti e strategici per

tutto il Gruppo che - oltre a portare importanti margini di miglioramento della qualità e

risparmi di costi - confermano il proprio ruolo di supporto a garanzia dei processi negoziali

delle società del Gruppo.



12

RELAZIONE SULLA GESTIONE



13

PRINCIPALI RISULTATI RAGGIUNTI NEL 2013

Come più ampiamente descritto in parti successive del presente documento, tutti i dati esposti

nelle tabelle sottostanti si riferiscono sia per il 2013 sia per il 2012 ai valori determinati

secondo i Principi Contabili Internazionali IAS-IFRS, adottati da Ferservizi a partire dalla

chiusura dell’esercizio 2011 (prima adozione 1° gennaio 2010).

Dal confronto con l'esercizio precedente emerge il miglioramento della redditività d'impresa,

sia in termini di redditività netta del capitale di rischio investito in azienda (ROE) sia in termini

di redditività operativa delle risorse impiegate nell’esercizio dell’impresa (ROA).

Positivi ed in ulteriore crescita anche i margini di redditività operativa delle vendite sia per

quanto riguarda l’EBIT MARGIN sia per l’EBITDA MARGIN.

L'analisi della struttura patrimoniale dell'impresa evidenzia, inoltre, un’elevata capacità di

copertura del fabbisogno finanziario di medio/lungo periodo determinato dalle Attività non

correnti, attraverso il ricorso a fonti di finanziamento di medio/lungo termine rappresentate

dai Mezzi propri e dalle Passività non correnti, principalmente TFR ed Altri Fondi (vedi

QUOZIENTE DI COPERTURA).

2013 2012

ROE RN/MP* 85,2% 41,2%ROA EBIT/CI* 14,6% 10,4%ROS (EBIT MARGIN) EBIT/RIC 13,6% 11,0%MOL/RICAVI OPERATIVI (EBITDA MARGIN) EBITDA/RIC 18,7% 16,7%ROTAZIONE DEL CAPITALE INVESTITO (NAT) RIC/CI* 1,08 0,95QUOZIENTE DI COPERTURA (MP+PNC)/ANC 7,05 6,93

LEGENDACI*: Totale attività di Stato Patrimoniale (valore medio tra inizio e fine esercizio) al netto delle partecipazioniEBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and AmortizationEBIT: Earnings Before Interests and TaxesRN: Risultato nettoRIC: Ricavi

MP*: Mezzi propri medi (tra inizio e fine esercizio) al netto del risultato di fine esercizioMP: Mezzi propriANC: Attività non correntiPNC: Passività non correnti



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PRINCIPALI EVENTI DELL’ESERCIZIO

Gennaio Dal mese di gennaio 2013, è stata posta a disposizione di tutti i dipendenti della società

Ferservizi l’assistenza sanitaria integrativa prevista dal contratto di lavoro.

Febbraio Approvazione con delibera del CdA del 27 febbraio 2013 del budget 2013, del budget

investimenti e del piano di audit 2013. Nella stessa sede è stato ratificato l’aggiornamento del

Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D.Lgs. 231/2001 ed è stato approvato il

rinnovo dell’opzione di adesione della società Ferservizi al Consolidato Fiscale con la

Capogruppo per il triennio 2013-2015.

Maggio Approvazione in data 29 maggio 2013, da parte dell’Assemblea dei Soci, sulla base della

proposta del Consiglio di Amministrazione del 10 aprile 2013, del bilancio chiuso al 31

dicembre 2012, con la distribuzione del dividendo complessivo di 13.745.577euro.

Giugno

Istituzione, con accordo del 24 giugno 2013 con le organizzazioni sindacali in tema di Fondo

Bilaterale di Sostegno al Reddito per il personale ferroviario, del “Fondo solidaristico per

prestazioni straordinarie” al quale trasferire, nella misura del 95% a livello di gruppo, le risorse

accantonate per le prestazioni ordinarie, mai utilizzate sin dall’attivazione del Fondo Bilaterale

(anno 2009). Il restante 5% pro-quota del Fondo a Gestione Bilaterale parte ordinaria è stato

ripartito tra le società del Gruppo in rapporto alla consistenza di personale delle stesse al

31.12.2012.



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Luglio L’accordo del 30 luglio 2013 con le principali organizzazioni sindacali, ha previsto

l’emanazione di un’indagine conoscitiva finalizzata all’individuazione del personale che, in

possesso dei requisiti, abbia interesse ad accedere alle prestazioni straordinarie del c.d. Fondo

Bilaterale, al fine di poter valutare ipotesi mirate di ricambio professionale in vista del

miglioramento della qualità professionale delle risorse e dell’abbassamento dell’età media del

personale.

Settembre Con la Comunicazione Organizzativa n. 162 del 10 settembre 2013 la Società ha definito in

modo strutturato il processo di rilevazione del grado di soddisfazione dei propri Clienti,

attraverso gli strumenti della Customer Satisfaction e della Gestione Reclami, al fine di poter

disporre di importanti informazioni da interpretare correttamente per il miglioramento dei

propri processi e servizi.

Dicembre

Conseguimento della certificazione unica integrata in Qualità, Sicurezza e Ambiente della

società Ferservizi, a seguito della conclusione dell’iter di verifica dei processi aziendali del

Sistema di Gestione per la Qualità ai sensi della norma ISO 9001:2008 e del Sistema di

Gestione per la Sicurezza e Salute dei Lavoratori ai sensi della OHSAS 18001:2007, nonché

del Sistema di Gestione Ambientale con la norma ISO 14001:2004.

Con la Disposizione Organizzativa n. 101 del 18 dicembre 2013, è stato adottato un nuovo

modello operativo della società Ferservizi basato sul principio di concentrazione e

specializzazione delle attività in specifiche Zone/Sedi, al fine di definire una distribuzione più

funzionale delle attività stesse nelle strutture territoriali dei Servizi Immobiliari e dei Servizi

Amministrativi, garantendo migliori risultati di produttività ed efficienza.



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RISORSE UMANE L’evoluzione della consistenza dei dipendenti della Società, rispetto alla situazione al 31

dicembre 2012, è rappresentata dalla seguente tabella:

COSTO DEL LAVORO Il costo del lavoro, pari nell’anno 2013 a 86,1 milioni di euro, si è ridotto notevolmente

rispetto all’anno precedente (di circa 5 milioni di euro – pari al 6%) per effetto del decremento

delle consistenze ed ha assorbito pienamente l’aumento del costo medio unitario. In

particolare il decremento delle consistenze medie è dovuto agli esodi realizzati, già nei primi

mesi dell’anno, soprattutto con il ricorso alle prestazioni straordinarie del Fondo Bilaterale di

Sostegno al Reddito.

A causa dell’entrata a pieno regime della riforma pensionistica c.d. “Fornero”, il ricorso

all’incentivazione all’esodo è stato particolarmente limitato.

L’incremento del costo medio unitario si è attestato al 4,6% prevalentemente in ragione della

completa entrata a regime del nuovo CCNL, compensato parzialmente da risparmi gestionali.

ORGANIZZAZIONE E PERSONALE In ambito organizzativo, l’anno 2013, è stato caratterizzato da variazioni che hanno interessato

sia le strutture territoriali sia le strutture della Sede Centrale.

Per quanto riguarda l’ambito territoriale sono proseguite le modifiche conseguenti

all’attuazione di processi di ottimizzazione e sinergia produttiva anche connessi all’utilizzo del

Altro personale QuadriTotale Altro personale

e Quadri Dirigenti TotaleConsistenza 31/12/2012 1.180 467 1.647 40 1.687

Assunzioni 2 1 3 3Ingressi da altre società del Gruppo (1) 6 3 9 1 10Promozioni 10 10 1 11

Totale Entrate 8 14 22 2 24Cessazioni 100 46 146 3 149Uscite verso altre società del Gruppo (1) 19 3 22 22Promozioni 10 1 11 11

Totale Uscite 129 50 179 3 182Consistenza 31/12/2013 1.059 431 1.490 39 1.529Consistenza media a ruolo Anno 2013 1.120 446 1.566 39 1.606



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Fondo di Sostegno al Reddito. E’ proseguita, quindi, l’operazione di efficientamento

dell’articolazione operativa sottostante alle Zone con l’istituzione della Sede Territoriale di

Genova nella Zona Nord-Ovest, l’accorpamento della Sede territoriale di Cagliari nella Zona

Sud e l’accorpamento dei Distaccamenti Servizi Immobiliari e Amministrativi nella Zona Nord

Ovest, nella Zona Nord Est e nella Zona Adriatica.

E’ stato, inoltre, avviato un nuovo modello operativo territoriale, basato sul principio di

concentrazione/specializzazione di attività per Zone/Sedi, predisposto con lo scopo di

definire una distribuzione più funzionale delle attività nelle strutture territoriali dei Servizi

Immobiliari e dei Servizi Amministrativi. Tale modello è stato formalizzato con un’apposita

Disposizione Organizzativa che ha modificato l’articolazione operativa delle Zone Territoriali

e le attività dei relativi Distaccamenti attraverso la descrizione degli interventi organizzativi di

cessione/acquisizione delle attività stesse.

Le principali novità hanno riguardato anche le modifiche organizzative relative alle strutture di

Sede Centrale con gli interventi di seguito esposti:

• la rivisitazione dell’articolazione operativa della struttura dell’Area Servizi Immobiliari

dedicata ai Servizi Tecnici Patrimoniali presso la quale, in particolare, sono state istituite

due nuove unità organizzative di microstruttura dedicate alla Tutela Patrimoniale e alle

Identificazioni Immobiliari;

• l’istituzione di un’unità organizzativa di microstruttura in ambito Area Acquisti di Gruppo

dedicata al monitoraggio dei mercati di acquisto e allo sviluppo di nuove categorie

merceologiche;

• l’accorpamento in ambito Personale e Organizzazione delle attività di Gestione del

Personale e Relazioni Sindacali;

• la soppressione dell’unità organizzativa di microstruttura Patrimonio Storico in ambito

Area Servizi di Facility a seguito del passaggio delle attività conseguente all’avvio operativo

della Fondazione FS Italiane.

E’ stata infine aggiornata la Procedura Locazioni Passive di Ferservizi, che ha integrato il

processo di decentramento produttivo nelle Zone.

Nell’ambito della Gestione del Personale, è proseguita nel 2013, in continuità con gli anni

precedenti, l’azione mirata ad ottenere il recupero di efficienza produttiva tramite:



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• il contenimento degli organici;

• il monitoraggio ed il controllo degli indicatori gestionali più significativi (lavoro

straordinario, assenteismo, residuo ferie, prestazioni orarie, etc.);

• il costante richiamo all’attenzione sui corretti comportamenti aziendali, esercitato

anche mediante il ricorso al potere disciplinare.

Al fine di garantire alle strutture aziendali personale qualificato in linea con le esigenze

qualitative e quantitative, è stata utilizzata la leva della mobilità interna e/o intersocietaria delle

risorse per sopperire alle esigenze di presidio del know-how e di ricambio generazionale, anche

in considerazione delle numerose risorse cessate dal servizio nel corso dell’anno.

Nel 2013 si è concretizzato un massiccio ricorso alle uscite di personale mediante lo strumento

del Fondo Bilaterale di Sostegno al Reddito, con impatti sulle sedi di Bari, Bologna, Firenze,

Palermo (quale conseguenza degli accordi sulla gestione degli esuberi già definiti con le

Organizzazioni Sindacali nel corso del 2012), nonché sulle sedi di Ancona, Genova, Milano,

Torino, Trieste, Venezia, Verona (in forza degli accordi sindacali sottoscritti nel corso della

prima parte del 2013).

Per effetto dei suddetti accordi, 112 risorse hanno avuto accesso alle prestazioni straordinarie

del Fondo di Sostegno, a cui si aggiungono altre 37 cessazioni avvenute per altre motivazioni,

in primis esodi incentivati.

RELAZIONI SINDACALI

Oltre alle attività di negoziazione degli accordi territoriali sulle Sedi interessate dai Progetti per

l’accesso al Fondo Bilaterale, nel corso del 2013 sono state condotte alcune trattative di

modifica dell’orario di lavoro derivanti da talune specifiche esigenze produttive territoriali.

L’evoluzione del modello operativo territoriale dei Servizi Amministrativi e dei Servizi

Immobiliari, secondo la logica delle concentrazioni e delle specializzazioni, già citata sopra, è

stata oggetto di un accordo sindacale sottoscritto con le Segreterie Nazionali in data 20 giugno

2013 e, a seguire, di una serie di incontri sul tema a livello territoriale.

Sul fronte degli appalti, in linea con quanto previsto dal CCNL della Mobilità, sono stati gestiti

i passaggi relazionali tesi a fornire la corretta informativa in merito alle attività date in appalto,



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anche in considerazione dell’attivazione di alcune procedure di cambio appalto, con

riferimento a ditte per le quali è intervenuto un recesso anticipato.

FORMAZIONE Nel corso del 2013 sono state realizzate complessivamente 2.750 giornate/uomo di

formazione d’aula, di cui 716 finanziate da Fondi Interprofessionali per la Formazione.

Oltre ai progetti formativi condotti congiuntamente con la Capogruppo, che hanno riguardato

la formazione manageriale/istituzionale su dirigenti, quadri e giovani laureati nonché la

formazione specialistica su ambiente e fiscalità, i progetti formativi societari si sono

concentrati prevalentemente sulla formazione tecnico-professionale e sulla formazione

trasversale, facendo registrare interventi mirati anche sulla formazione manageriale.

Per quanto riguarda la formazione tecnico-professionale, sono stati progettati e realizzati

interventi formativi finalizzati a consolidare le competenze tecniche di riferimento nelle

seguenti aree di attività:

• servizi di Custodia e Tutela del patrimonio immobiliare in gestione. L’intervento

formativo ha contribuito ad incrementare la consapevolezza della rilevanza degli aspetti

fisici, patrimoniali, legali, ambientali e di sicurezza utili ad agire tempestivamente ed in

modo integrato nelle attività di custodia e tutela fisica dei beni affidati in gestione,

affinando le competenze di base e rinforzando le conoscenze sugli applicativi informatici a

supporto di tali attività;

• tracciatura e monitoraggio dei servizi di pulizia degli uffici. L’intervento formativo ha

uniformato le conoscenze sull’implementazione del nuovo sistema di tracciatura e

monitoraggio dei servizi di pulizia degli uffici, consentendo di condividere il modello

operativo appositamente sviluppato e di acquisire dimestichezza nel processo di rilevazione

sul campo da effettuarsi con l’utilizzo di tablet;

• contratti di servizio. Sono state approfondite le principali novità sia dei nuovi contratti

attivi di fornitura dei servizi di Facility Management, in un’ottica di costante miglioramento

della qualità e dei livelli di soddisfazione dei Clienti, sia del nuovo contratto passivo per la

gestione dei servizi di soggiorno per il personale di macchina e di bordo del Gruppo FS

Italiane;



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• informatica applicata al business. Sono stati effettuati interventi formativi su nuovi

applicativi informatici, o su nuove release degli stessi, dedicati alle principali attività svolte

da Ferservizi quali, ad esempio, la predisposizione assistita dei progetti di vendita

immobiliare, la gestione dei servizi di riproduzione e stampa tramite le piattaforma Web to

Print Skyline, l’implementazione del nuovo workflow per la gestione dei benestare senza

fattura, la gestione della liquidazione dei costi accessori, la gestione ed il monitoraggio delle

fideiussioni, l’installazione/aggiornamento e migrazione dei desktop aziendali al Sistema

Operativo Windows 7, gli approfondimenti conseguenti al rilascio della nuova release EPM

del sistema Hyperion.

Per quel che riguarda la formazione trasversale, sono stati realizzati interventi formativi sulle

seguenti tematiche:

• sicurezza sul lavoro: sono state interessate le varie figure coinvolte nel Sistema di Gestione

Salute e Sicurezza sul Lavoro adottato da Ferservizi (Lavoratori, RSPP, ASPP, RLS, APS,

AGE, etc.) nonché gli Auditor per la Sicurezza;

• sicurezza cantieri: sono stati formati i Coordinatori della Sicurezza in fase di Esecuzione

lavori;

• ambiente: è stata effettuata la formazione per l’avvio del SGA (Sistema Gestione

Ambientale) e l’ottenimento della relativa certificazione, per gli Auditor ambiente e per il

Green Procurement, utile a favorire gli acquisti in un’ottica di sostenibilità ambientale;

• qualità: il target coinvolto è stato rappresentato dalle risorse afferenti ai Servizi Tecnici

Patrimoniali.

In merito alla formazione manageriale, sono stati realizzati interventi formativi tesi a

rinforzare le competenze e la consapevolezza del ruolo sulle seguenti figure professionali:

• Responsabili Distaccamenti Territoriali: è stato definito un percorso formativo finalizzato a

sostenere le perfomance dei Quadri territoriali intermedi attraverso lo sviluppo e

l’affinamento delle competenze gestionali, economiche e di controllo operativo dei processi

gestiti;



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• Dirigenti e Quadri Responsabili di Risorse: è stata effettuata la formazione sul nuovo

CCNL, finalizzato ad illustrare i contenuti e le logiche dei rinnovi contrattuali sottoscritti il

20 luglio 2012, con particolare riferimento alla realtà aziendale di Ferservizi.

Per quanto riguarda la formazione rivolta alle comunità professionali, sono stati infine

realizzati workshop di aggiornamento su popolazioni e tematiche specifiche: Referenti

Supporto Legale Territoriale, Referenti Ristorazione Aziendale, Auditor Sistema Gestione

Qualità, Operatori della Tutela nei Servizi Tecnici Patrimoniali.

CERTIFICAZIONE QUALITÁ

L’anno 2013 ha visto per il Sistema Gestione Qualità, oltre al positivo mantenimento della

certificazione di tutti i processi già certificati, il proseguimento del programma aziendale di

certificazione ai sensi ISO9001:2008 con la certificazione da parte di DNV (Det Norske

Veritas) di un ulteriore importante processo aziendale in ambito immobiliare, i Servizi Tecnici

Patrimoniali, ovvero tutte le lavorazioni inerenti tematiche di tutela patrimoniale, catasto,

identificazione, ecc.

La Società ha inoltre positivamente concluso l’iter di verifica che permette di raggiungere la

certificazione integrata del Sistema di Gestione per la Qualità ai sensi della norma ISO

9001:2008, del Sistema di Gestione per la Sicurezza e Salute dei Lavoratori ai sensi della

OHSAS 18001:2007 e, per la prima volta, del Sistema di Gestione Ambientale ai sensi della

ISO 14001:2004. Con questo risultato Ferservizi è entrata a far parte del ristretto ambito di

società multiservizi certificate in maniera integrata in Qualità, Sicurezza e Ambiente.

I tre schemi – Qualità, Sicurezza e Ambiente - per i quali Ferservizi è certificata, sono stati

inoltre allineati temporalmente, in modo tale da rendere possibile verifiche congiunte e

integrate da parte dell’Ente Certificatore.

Tale scenario, caratterizzato da un alto grado di articolazione e da processi eterogenei tra loro,

alcuni con tipicità prettamente ferroviarie, ha contribuito ad accrescere la logica cliente-

fornitore tra Ferservizi e le società del Gruppo, promuovendo un meccanismo virtuoso

orientato al continuo miglioramento dei processi.



22

Al fine di valorizzare l’integrazione tra i Sistemi di Gestione e consolidare il percorso in

Qualità intrapreso da Ferservizi, nel corso del 2013 si è provveduto all’emissione di un

aggiornamento della politica della Qualità (CO n.161/AD del 15/07/2013).

Per il conseguimento dei risultati di cui sopra, nell’ambito del Sistema Gestione Qualità sono

stati emessi/aggiornati circa 140 documenti tra procedure, moduli ed istruzioni; sono stati

svolti corsi di formazione sui princìpi della norma ISO 9001:2008 e sulle nuove procedure

operative che hanno coinvolto circa 100 risorse (per circa 200 gg/uomo) sia di sede centrale

sia di territorio.

Il processo di miglioramento continuo propedeutico al mantenimento della certificazione è

stato garantito attraverso 27 audit interni mediante l’impiego di risorse Ferservizi (3 sono stati

svolti in forma integrata Qualità e Sicurezza) mentre 6 sono state le verifiche svolte dall’ente

certificatore di cui 5 su sedi territoriali (per un totale di 11 giornate).

Durante il 2013 è stata realizzata anche la formazione di 17 nuovi auditor Qualità che hanno

integrato il team già esistente, iniziando l’addestramento pratico attraverso la partecipazione ad

audit in affiancamento.

A supporto dell’iniziativa di rafforzamento del commitment aziendale sui temi di rilevazione

della soddisfazione del cliente, Sistema Gestione Qualità ha promosso l’emissione di una

Comunicazione Organizzativa (CO 162/AD del 10/09/2013) con la finalità di uniformare,

valorizzare e rendere omogenea la metodologia di rilevazione di Customer Satisfaction e

reclami.

Nella intranet aziendale Linea Diretta, allo scopo di fornire evidenza della certificazione

integrata dei tre schemi Qualità, Sicurezza e Ambiente, è stato creato e aggiornato il portale di

accesso all’area tematica del Sistema Integrato, implementando l’ulteriore sezione dedicata al

Sistema di Gestione Ambientale.

LA SICUREZZA SUL LAVORO Nel corso del 2013 Ferservizi ha testimoniato il proprio impegno per la Salute e Sicurezza

negli ambienti di lavoro proseguendo il proprio percorso di certificazione in conformità alla

norma BS OHSAS 18001:2007, cominciato nel 2009, confermando la certificazione con



23

scadenza al 2016 dall’Ente di Certificazione DNV (cert. no. 68850-2009-AHSO-ITA-

SINCERT).

Sono state emessi complessivamente 14 documenti di sistema (tra moduli e procedure), di cui

4 di nuova stesura.

La politica per la Salute e Sicurezza sul Lavoro è stata confermata.

Nel corso del 2013 su un totale di 18 Unità Produttive sono stati eseguiti n.16 Audit Interni

per la verifica del SGSSL, di cui n. 3 di tipo “integrato” SGQ/SGSSL/SGA. Gli Audit hanno

avuto una durata prevalente di un giorno.

In data 24 settembre 2013, si è svolto il primo Riesame della Direzione Integrato per i tre

Sistemi di Gestione. In tale sede si sono verificati i risultati ottenuti e formulati gli obiettivi

futuri per la Sicurezza.

Nel corso del 2013 sono stati inoltre perseguiti i seguenti obiettivi:

- ottimizzazione dell’utilizzo delle stampanti attraverso un piano di

razionalizzazione;

- promozione del coordinamento delle situazioni di emergenza tra gestore e

conduttore degli immobili con le altre società del Gruppo;

- infortuni: miglioramento della capacità di analisi degli incidenti da parte dei

Responsabili Servizi Protezione e Prevenzione e referenti dei Servizi Comuni,

miglioramento della consapevolezza del personale;

- miglioramento dello strumento Rileva e Migliora (R&M) per l’analisi statistica delle

Non Conformità inserite, sua diffusione e messa a regime;

- aggiornamento della valutazione dello stress da lavoro correlato e revisione dei

Documenti di Valutazione dei Rischi;

- emissione e/o aggiornamento di Check-list (supporto dei RSPP di sito; verifica di

conformità procedurale a supporto attività auditing);

- predisposizione di un format per la redazione del Piano di Emergenza.

Il percorso di integrazione e certificazione ha visto l’ente certificatore DNV (Det Norske

Veritas) impegnato in n. 8 Audit SGSSL di Parte Terza (Direzione Generale Via Tripolitania,

Sede di Trieste, Sede di Genova, Sede di Roma- VP, Sede di Ancona, Sede di Bologna, Sede di

Reggio Calabria, Sede di Roma Via Tripolitania).



24

POLITICA AMBIENTALE L’iter di certificazione, nel corso del 2013 ha visto Ferservizi impegnata anche sul fronte

ambientale. Coerentemente con il percorso indicato dalla Capogruppo è stato infatti

conseguito il risultato della certificazione del Sistema di Gestione Ambientale ai sensi della

14001:2004, sancito dal certificato n. 146461-2013-AE-ITA-ACCREDIA rilasciato dall’ente

certificatore DNV, con scadenza al 2016.

Questo ha permesso di ampliare il processo di integrazione intrapreso nel 2012 attraverso

l’integrazione di tutti e tre i Sistemi di Gestione della Società. In seno a tale processo sono stati

emessi i nuovi documenti direzionali che recepiscono i requisiti relativi all’Ambiente. Sono

stati aggiornati n. 8 documenti specifici del SGSSL integrandoli con il SGA.

La certificazione del Sistema di Gestione Ambientale ha avviato il miglioramento degli aspetti

ambientali direttamente riferiti alle attività societarie producendo effetti di risparmio

economico in termini di consumi energetici, idrici e di risorse e di miglioramento

dell’immagine della Società.

Sono state emesse n. 22 nuove procedure e 25 moduli del sistema di gestione ed è stata

effettuata la formazione di n. 15 auditor ambientali, dei quali 5 già auditor sicurezza.

La politica per l’Ambiente è stata confermata.

Nell’anno 2013 sono state eseguite le seguenti attività/investimenti che hanno riguardato la

riduzione dei consumi di materie prime, l’impostazione gare per forniture e fornitori, il SGA e

Attività Mobility Manager, Attività di Energy Management:

• in ambito di risparmio energetico, è andato avanti il Progetto pilota SEM per il

monitoraggio dei consumi di Energia (ma anche acqua e gas) nella sede centrale del

Gruppo FS Italiane (Villa Patrizi);

• nell’ambito Green Procurement sono state realizzate numerose gare di appalto prevedendo

l’introduzione di requisiti discriminanti di tipo ambientale (ad esempio l’Accordo Quadro

per la fornitura di tecnologie informatiche del Gruppo FS Italiane, il servizio di posta

celere “Pony green”, l’Accordo Quadro per la fornitura del vestiario per il Gruppo FS

Italiane);

• in ambito Mobility Manager è stato stipulato un accordo di Car Sharing con incentivazioni

in favore dei dipendenti del Gruppo; è stato presentato l’aggiornamento del Piano



25

Spostamento Casa Lavoro per l’anno 2013; fino a maggio 2013 è stato gestito l’accordo

stipulato con ATAC, a servizio di tutte le società del Gruppo FS Italiane, per incentivi

all’uso dei mezzi pubblici per le città di Roma; è stato ultimato un progetto per l’acquisto

agevolato di una bicicletta pieghevole per i dipendenti delle società Gruppo FS Italiane;

• è stata avviata la raccolta differenziata dei rifiuti (carta e plastica) delle sedi ufficio di

Ferservizi. Questo ha permesso di ottenere per la sede di Via Tripolitania a Roma il

riconoscimento delle 3R (considerato il massimo punteggio conseguibile) da parte della

società municipalizzata per la raccolta dei rifiuti AMA.



26

QUADRO MACROECONOMICO Lo scenario macroeconomico internazionale, ancora profondamente condizionato dalle

conseguenze della crisi finanziaria, non ha mostrato nel corso del 2013 i segnali di una ripresa

sufficientemente solida. L’espansione dell’attività economica globale e degli scambi

internazionali è risultata modesta e irregolare: a fronte di un rallentamento delle economie

emergenti, che continuano comunque a rappresentare il fattore trainante della crescita

mondiale, si è avuto un graduale rafforzamento delle economie avanzate.

La crescita dell’economia mondiale si è attestata al 2,9 per cento, sostanzialmente in linea con

quella del 2012 (+3,0 per cento), con un contributo del 4,6 per cento dei paesi emergenti e

dell’1,2 per cento dei paesi avanzati.

L’economia con il maggior tasso di sviluppo nello scacchiere economico globale è stata ancora

quella cinese, seconda maggiore economia mondiale, cresciuta del 7,6 per cento pur avendo le

autorità governative fissato un obiettivo leggermente inferiore (7,5 per cento). La Cina si

appresta ora ad affrontare importanti riforme strutturali per un più equilibrato regime di

sviluppo, guidato maggiormente da investimenti e consumi interni piuttosto che dalle

esportazioni.

L’economia statunitense, superate le difficoltà legate al bilancio e al debito pubblico, ha dato

segnali di un ritrovato vigore grazie ad una lenta progressione del mercato del lavoro ed al

buon andamento della domanda interna. In media d’anno il PIL USA è cresciuto del 1,9 per

cento.

La crescita dell’economia giapponese (+1,8 per cento) è stata stimolata dall’adozione, da parte

dell’autorità governativa, di una politica monetaria espansiva, una politica fiscale più flessibile

ed un aumento della spesa pubblica per favorire anche gli investimenti dei privati.

La crescita del commercio internazionale, pur avendo mostrato una certa vivacità nell’ultima

parte dell’anno, è rimasta ancorata sui valori dell’anno precedente (+2,1 per cento).

L’inflazione su scala mondiale è stata contenuta; molto più per i paesi industrializzati, con tassi

di variazione abbondantemente al di sotto del 2 per cento (USA 1,5 per cento; Area euro 1,4

per cento), che per i paesi emergenti e in via di sviluppo (India 7,8 per cento; Russia 6,9 per

cento).



27

Per quanto riguarda i prezzi dei prodotti energetici, la quotazione del greggio di qualità Brent

(108,6 $ per barile) è risultata in diminuzione rispetto all’anno precedente nonostante alcune

tensioni in Libia (la cui offerta resta ancora largamente al di sotto del potenziale) attenuate da

un aumento dell’offerta dell’Arabia Saudita.

Dati economici mondiali 2012 2013

(variazioni % su anno precedente) PIL Mondo 3,0 2,9

Paesi avanzati 1,3 1,2 USA 2,8 1,9 Giappone 1,4 1,8 Area euro -0,6 -0,4 Paesi emergenti 4,8 4,6 Cina 7,9 7,6 India 4,1 3,5 America Latina 2,4 2,6

Petrolio (Brent $ per barile) 112,1 108,6 Commercio mondiale 2,1 2,1 Fonte dati: Prometeia Rapporto di Previsione gennaio 2014

Rispetto alle politiche monetarie espansive adottate dagli Stati Uniti e dal Giappone, nei paesi

dell’area euro è perdurato il rigore monetario e l’attenzione ai vincoli sul debito. Il Prodotto

Interno Lordo dell’area è diminuito dello 0,4 per cento, scontando una caduta dei consumi per

effetto della compressione dei redditi familiari a seguito dell’elevato tasso di disoccupazione.

Quest’ultimo si è attestato al 12 per cento con valori più elevati in Spagna e Grecia, dove la

percentuale dei disoccupati è ormai prossima al 27 per cento. Nell’ultimo scorcio dell’anno si è

tuttavia registrata una seppur modesta ripresa, per effetto di un lento miglioramento della

domanda interna e di un graduale rafforzamento delle esportazioni. Si è registrato in



28

particolare un andamento più sostenuto per i paesi core Europe, come la Germania, mentre per i

paesi periferici il recupero è stato di minore entità.

Dati economici Area Euro 2012 2013

PIL (variazioni % su anno precedente) Area

Euro -0,6 -0,4 Germania 0,9 0,5 Francia 0,0 0,2 Italia -2,6 -1,8 Spagna -1,6 -1,2

Inflazione (variazioni % su anno precedente) Area

Euro 2,5 1,4 Germania 2,1 1,6 Francia 2,2 1,0 Italia 3,3 1,3 Spagna 3,0 1,5

Domanda interna

(variazioni % su anno precedente)

Area Euro -2,2 -1,0

Germania -0,2 0,9 Francia -0,9 0,4 Italia -5,2 -2,5 Spagna -4,0 -3,1

Fonte dati: Prometeia Rapporto di Previsione gennaio 2014

L’economia italiana, impegnata in un faticoso processo di riequilibrio dei conti pubblici, si è

lentamente avviata verso un percorso di uscita dalla recessione. Nei mesi autunnali, dopo un



29

lungo periodo di contrazione, il quadro congiunturale è lievemente migliorato. Tuttavia la

variazione in media d’anno del PIL è stata ancora fortemente negativa (-1,8 per cento).

Il profilo congiunturale del ciclo economico ha mostrato nel 1° trimestre una diminuzione del

PIL (-0,6 per cento), ma con un ritmo meno accentuato rispetto all’ultimo trimestre del 2012.

Il PIL è risultato in diminuzione anche nel 2° trimestre, ma a un ritmo inferiore (-0,3 per

cento). A partire dal terzo trimestre, il PIL si è invece stabilizzato, interrompendo una

flessione che si protraeva dall’estate del 2011, ed è cresciuto nel quarto trimestre dello 0,4 per

cento (secondo le ultime indicazioni di contabilità nazionale).

PIL e componenti principali I trim. II trim. III trim. IV trim.

PIL -0,6 -0,3 0,0 0,4 Domanda interna -0,4 -0,7 0,3 0,2

Spesa delle famiglie -0,5 -0,5 -0,2 0,0 Spesa delle AP e ISP 0,1 0,0 0,0 -0,3

Investimenti fissi lordi -2,9 0,0 -0,6 -0,2

costruzioni -4,0 -0,9 0,0 -1,0 altri beni di investimento -1,7 1,0 -1,2 0,7

Importazioni di beni e servizi -0,5 -0,7 2,0 0,1 Esportazioni di beni e servizi -1,2 0,7 0,7 0,5 Fonte dati: Prometeia Rapporto di Previsione gennaio 2014

Un contributo positivo, anche se contenuto, si è avuto dalla domanda estera. La domanda

interna è risultata in contrazione sia per consumi sia per investimenti, anche se a tassi inferiori

rispetto all’anno precedente. Il mercato del lavoro ha accentuato, nel corso dell’anno, i segnali



30

di debolezza: l’occupazione si è ulteriormente ridotta spingendo il tasso di disoccupazione al

12,2 per cento in media annua.

L’inflazione è infine scesa significativamente nel corso dell’anno fino al 1,3 per cento, con un

rallentamento di due punti percentuali rispetto all’anno precedente, principalmente grazie alla

flessione dei prezzi dei prodotti energetici.



31

ANDAMENTO DEI MERCATI DI RIFERIMENTO

Nonostante i timidi segnali di ripresa dell’economia reale avuti nel corso del secondo semestre

2013, il mercato immobiliare si presenta ancora caratterizzato da una domanda debole e

un’offerta fortemente restrittiva, allarmata dai rischi di insolvenza, con prospettive di lenta

ripresa che si intravedono solo a partire dal 2014. I dati di sintesi di seguito esposti

evidenziano un persistente stato di crisi che si manifesta attraverso la continua contrazione

generalizzata della domanda e del numero di transazioni, in presenza di una riduzione costante

del numero di compravendite assistite dal mutuo.

COMPARTO RESIDENZIALE

Nel settore residenziale il calo delle compravendite di abitazioni per il 2013, che è pari al -8,3%

rispetto al 2012, pur risultando meno intenso rispetto a quello registrato nell’anno precedente

(-25,8%), accentua ulteriormente il trend negativo delle compravendite registrato negli ultimi

sei anni (-52% nell’intero periodo 2007-2013).

I tempi di vendita hanno registrato un innalzamento rispetto all’anno precedente (dai 7,4 mesi

medi del 2012 ai 8,4 mesi del 2013) mentre le quotazioni medie, in presenza di una domanda

piuttosto debole, registrano un’ulteriore riduzione rispetto all’anno precedente (-5,3% per le

grandi aree urbane, e -4,2% per le città intermedie).

Gli sconti mediamente praticati sul prezzo richiesto risultano di maggiore entità nelle città

intermedie (17%) rispetto alle grandi aree urbane (dove lo sconto medio è pari a circa il 16,5%)

con un trend ancora in crescita rispetto all’anno precedente.

Nel mercato della locazione si conferma ancora una flessione degli affitti per tutti i comparti

con rendimenti medi che non superano il 5% (-3% rispetto al 2012) e un allungamento dei

tempi di conclusione dei contratti (circa 4 mesi in media).

Nel prossimo biennio è prevista un’inversione del trend con un numero delle transazioni che

dovrebbe tornare ad aumentare mantenendo tuttavia valori molto al di sotto dei livelli pre-crisi

per effetto delle precarie condizioni economiche delle famiglie e del mercato del lavoro,

mentre per quanto riguarda i prezzi, il processo di “repricing”, iniziato in ritardo rispetto al



32

calo delle compravendite, proseguirà seppure con un’intensità decrescente negli anni 2014 e

2015, per infine tornare a crescere a partire dal 2016.

COMPARTO TERZIARIO E COMMERCIALE

Analoga situazione si è registrata per quanto riguarda il settore non residenziale, con una

significativa diminuzione dei volumi scambiati pari a -7,1% nel 2013 (-24,1% nel 2012)

accompagnata da un’ulteriore dilatazione dei tempi di vendita (in media superiori ai 10 mesi).

I prezzi di vendita risultano in calo rispetto all’anno precedente (-5,5% per gli uffici e -4,4%

per i negozi) a fronte di uno sconto medio applicato in crescita sia nelle aree metropolitane

(17,7% medio per gli uffici e 17,4% medio per i negozi) sia nelle città intermedie (18% medio

per gli uffici e 17% medio per i negozi); anche i rendimenti da locazione pari al 4,8% medi per

gli uffici e 7,1% per i negozi confermano il trend negativo (-4,2% per gli uffici e -3,7% per i

negozi rispetto all’anno precedente).

Per quanto riguarda i tempi, si è rilevato un aumento dei tempi medi sia di vendita (superiori ai

10 mesi in media per i due comparti) sia di locazione (tra i 6 mesi e i 7 mesi in media).

Per il comparto non residenziale, le attese dei prezzi per il biennio 2014-2015 sono di segno

negativo, con un’aspettativa di ripresa, a partire dal 2016, anche per quanto riguarda il volume

delle transazioni.



33

ANDAMENTO ECONOMICO E SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA

Conto economico valori in migliaia di euro

Il conto economico evidenzia ricavi operativi per 199,9 milioni di euro, maggiori del 1%

rispetto ai valori del 2012 (+2,5 milioni di euro).

L’incremento dei ricavi è riconducibile principalmente ai Servizi Immobiliari per gli effetti dei

nuovi contratti stipulati con FS SpA e RFI. Si incrementano, inoltre, i ricavi per i Servizi di

ristorazione e per gli Acquisti di Gruppo per i maggiori volumi realizzati, nonché per le attività

richieste dalle società Clienti negli spazi uffici.

Agli incrementi di cui sopra, si contrappone la riduzione dei ricavi realizzati dai Servizi di

Facility per i minori volumi di corrispondenza gestita, di prodotti grafici realizzati dai centri

stampa e di pernottamenti del personale viaggiante del Gruppo nonché per gli adeguamenti

dei corrispettivi dei nuovi contratti di servizio stipulati con Trenitalia e RFI. Incide, inoltre, il

trasferimento della gestione della Biblioteca e degli Archivi Storici alla Fondazione FS Italiane.

2013 2012 Variazioni Variazioni % Ricavi operativi 199.891 197.344 2.547 1%Ricavi delle vendite e delle prestazioni 196.770 194.356 2.414 1%Altri proventi 3.121 2.988 133 4%

Costi operativi (162.420) (164.471) 2.051 -1%Costo del personale (86.109) (91.558) 5.449 -6%Altri costi netti (76.311) (72.913) (3.398) 5%

MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) 37.471 32.872 4.599 14%

Ammortamenti (3.283) (3.412) 129 -4%Svalutazioni e perdite (riprese) di valore (84) 40 (124) -311%Accantonamenti per rischi e oneri (7.000) (7.840) 840 -11%

RISULTATO OPERATIVO (EBIT) 27.104 21.660 5.444 25%

Proventi e oneri finanziari (1.694) (2.500) 806 -32%RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 25.410 19.161 6.249 33%

Imposte sul reddito (10.967) (5.521) (5.446) 99%

RISULTATO DELLE ATTIVITA' CONTINUATIVE 14.443 13.640 803 6%

RISULTATO DELLE ATTIVITA' DESTINATE ALLA VENDITA AL NETTO DEGLI EFFETTI FISCALI

0 0 0 0

RISULTATO NETTO D'ESERCIZIO 14.443 13.640 803 6%



34

Si contrae, infine, il fatturato dei Servizi Amministrativi principalmente a causa del calo del

personale amministrato.

I costi operativi presentano un decremento di 2,1 milioni di euro (-1%) determinato

principalmente dalla flessione del costo del personale per 5,4 milioni di euro (da 91,6 milioni a

86,1 milioni di euro) per effetto delle minori consistenze medie e della forte contrazione

dell’incentivazione all’esodo. L’aumento degli altri costi netti di 3,4 milioni di euro (da 72,9

milioni a 76,3 milioni di euro) è determinato principalmente dal maggior ricorso, da parte del

personale viaggiante delle società del Gruppo, agli alberghi sostitutivi dei ferrotel rispetto

all’anno precedente e dai maggiori costi informatici relativi all’entrata in esercizio dei nuovi

sistemi legati ai business sviluppati nel 2012. Gli incrementi di cui sopra sono parzialmente

compensati dalla riduzione dei costi di pulizia, manutenzioni e locazioni, derivante dalla

razionalizzazione delle sedi ufficio e dei ferrotel.

Al miglioramento della gestione rappresentato dall’incremento del 14% del EBITDA rispetto

al 2012 (+4,6 milioni di euro) si aggiunge l’effetto della riduzione degli ammortamenti (-0,1

milioni di euro) e degli accantonamenti al Fondo Bilaterale di Sostegno al Reddito parte

straordinaria (da 7,8 milioni a 7,0 milioni di euro) destinato a fronteggiare i progetti di

razionalizzazione dell’assetto produttivo della Società. Il saldo dei proventi ed oneri finanziari

migliora di 0,8 milioni di euro rispetto all’esercizio precedente per effetto di minori oneri

finanziari per Interest Cost sul TFR (si veda pa.36 e 37). Il Risultato Netto d’esercizio positivo

si attesta a 14,4 milioni di euro (+ 0,8 milioni di euro) nonostante le maggiori imposte (+5,4

milioni di euro) in quanto il saldo fiscale relativo al 2012 ha beneficiato, per circa 4,4 milioni

di euro, degli effetti ex DL 16/2012 (integrale deducibilità fiscale dell’Irap dall’Ires per gli

esercizi 2007/2011).

Di seguito vengono rappresentati, per i principali processi/aree di business, i fenomeni più

significativi dell’andamento della produzione attraverso un confronto con l’esercizio

precedente.

Servizi immobiliari

I ricavi presentano un aumento rispetto al 2012 (da 37,0 a 42,3 milioni di euro) su cui incidono

gli effetti dei nuovi contratti di mandato stipulati con Ferrovie dello Stato Italiane, RFI,



35

Trenitalia e FS Sistemi Urbani. Gli incrementi dei ricavi si riferiscono principalmente alle

attività di gestione patrimoniale, catastale, amministrativa, legale e fiscale del patrimonio delle

società clienti che riguarda circa n. 210.000 unità immobiliari elementari (146.000 terreni e

64.000 fabbricati). La gestione fiscale viene espletata su 36.000 beni in oltre 2.500 comuni,

mentre i contratti di locazione gestiti sono n. 16.500 ed i contratti per convenzioni che

regolano gli “attraversamenti e parallelismi” di linea ferroviaria sono n. 74.000.

Sul miglioramento incide inoltre l’attività di vendita ove rileva la dismissione delle aree

commerciali di Roma Tiburtina per conto di RFI e di altri beni per conto di FS Sistemi Urbani

e FS SpA per un valore di realizzo complessivo di 109 milioni di euro; si evidenziano inoltre

maggiori ricavi connessi all’ampliamento del perimetro dei beni della Capogruppo, oggetto di

custodia e tutela.

Nel corso del 2013, infine, è entrata a regime l’attività relativa al nuovo contratto per la

gestione, per conto di FS SpA, dei rapporti contrattuali con Grandi Stazioni relativi alle aree

commerciali nelle stazioni di Roma Termini, Torino Porta Nuova, Milano Centrale e Napoli

Centrale.

Servizi di Facility Management

La diminuzione dei ricavi per 2,9 milioni di euro (da 94,4 a 91,5 milioni di euro) è determinata

dai minori volumi gestiti di corrispondenza e di prodotti grafici, nonché dal trasferimento, nel

secondo semestre, della gestione della Biblioteca e degli Archivi Storici alla Fondazione FS

Italiane.

Incide in minor misura la flessione del fatturato relativo ai pernottamenti del personale

viaggiante di Gruppo ed in particolare di Trenitalia come conseguenza della nuova offerta

commerciale. Nel corso del 2013 sono stati chiusi all’esercizio n.5 ferrotel (Brescia, Padova,

Rimini, Udine e Tarvisio) in quanto strutture a saturazione, e quindi redditività, limitata. I

pernottamenti complessivi sono stati pari a ca. 635.000 nel 2013.

Inoltre, va evidenziato che all’adeguamento dei corrispettivi a seguito del nuovo contratto di

servizio di Facility Management con RFI e Trenitalia si contrappone l’incremento dei ricavi

per le attività richieste dai Clienti negli spazi uffici su cui si effettuano attività di manutenzione

e pulizia (ca. 290.000 mq gestiti nel 2013).



36

Per i servizi di ristorazione utilizzati dai dipendenti del Gruppo, va sottolineato il processo di

razionalizzazione del circuito mense nei casi di bassa frequentazione e di obsolescenza

strutturale degli impianti, con un’offerta che ha comportato un maggior ricorso agli esercizi

sostitutivi ed ai ticket restaurant per un volume complessivo di pasti gestiti di ca. 11,7 milioni.

Da ultimo va evidenziato che, nel corso del 2013, si è verificato un progressivo peggioramento

della situazione economico-finanziaria delle ditte appaltatrici dei servizi di pulizia, controllo

accessi e manutenzione presso i locali uffici e ferrotel gestiti per conto delle società Clienti. In

questo contesto alcune delle citate ditte non hanno eseguito correttamente gli adempimenti

contrattuali di propria spettanza, determinando la conseguente necessità, da parte di Ferservizi,

di procedere alla risoluzione dei contratti applicativi ed al recesso dagli accordi quadro. Tale

situazione ha comportato il coinvolgimento di Ferservizi, per obbligo solidale, nei confronti

dei dipendenti delle citate ditte resesi inadempienti in particolare nella corretta corresponsione

dei trattamenti retributivi e contributivi. A fronte di tale fenomeno sono stati effettuati gli

opportuni accantonamenti al fondo rischi per contenziosi verso terzi.

Servizi Amministrativi

La flessione dei ricavi per 0,6 milioni di euro (da 56,0 a 55,4 milioni di euro) è riconducibile

alla riduzione dei volumi di personale amministrato di Gruppo del 4% a cui si contrappone

l’ampliamento del perimetro per il personale ex TLN (Trenitalia Le Nord). Il personale

amministrato complessivo del 2013 è di ca. 69.000 dipendenti.

Incide inoltre, in misura lieve, la riduzione delle fatture attive relative al servizio di gestione dei

modelli sanzionatori di viaggio (Irregolarità di Viaggio per conto di Trenitalia).

Nel corso del 2013, sono state effettuate specifiche attività su richiesta delle società Clienti, in

particolare per supporto e formazione dei sistemi specialistici amministrativi, oltre ai servizi

“tradizionali” offerti dall’Area Servizi Amministrativi quali ciclo attivo e ciclo passivo,

contabilità generale ed infragruppo, adempimenti legali e fiscali, gestione del personale

amministrato, assistenza fiscale e previdenza integrativa, gestione del contenzioso lavoro,

nonché gli adempimenti di Tesoreria relativi agli incassi ed ai pagamenti.



37

Acquisti di Gruppo

I ricavi sono in aumento rispetto al 2012 (da 2,5 a 3,2 milioni di euro) per effetto dei

numerosi procedimenti di gara svolti per conto delle società Clienti nel corso del 2013 tra cui,

in particolare per la Capogruppo, la gara relativa alle Assicurazioni. Crescono infine i ricavi

derivanti dagli acquisti di gasolio per trazione e per riscaldamento per conto delle società del

Gruppo e del “Fleet Management”per conto di RFI.

Stato Patrimoniale riclassificato

La variazione in diminuzione del Capitale Investito Netto di 20,2 milioni di euro è ascrivibile

alla riduzione del Capitale circolante di 27,5 milioni di euro e alla riduzione del Capitale

immobilizzato netto di 1,3 milioni di euro, in parte compensata dalla riduzione del TFR e Altri

fondi di 8,6 milioni di euro.

La flessione del Capitale circolante è determinata dalla riduzione di:

31.12.2013 31.12.2012 Variazioni

Capitale circolante netto gestionale 42.190 61.040 (18.850)Altre attività nette (32.826) (24.142) (8.684)Capitale circolante 9.364 36.898 (27.534)

Immobilizzazioni tecniche 7.439 8.755 (1.316)Partecipazioni delle immobilizzazioni finanziarie 427 427 0Capitale immobilizzato netto 7.866 9.182 (1.316)

TFR (54.460) (61.447) 6.986Altri fondi (20.570) (22.201) 1.631TFR e Altri fondi (75.030) (83.647) 8.617

CAPITALE INVESTITO NETTO (57.801) (37.567) (20.234)

Posizione finanziaria netta a breve (82.165) (61.533) (20.632)Posizione finanziaria netta a medio/lungo 0 0 0Posizione finanziaria netta (82.165) (61.533) (20.632)

Mezzi propri 24.364 23.966 398

TOTALE COPERTURE (57.801) (37.567) (20.234)

valori in migliaia di euro



38

- Capitale circolante netto gestionale (-18,8 milioni di euro) per effetto del maggior incasso dei

crediti commerciali di 21 milioni di euro conseguito attraverso azioni di gestione del credito

finalizzate ad una più puntuale riscossione degli stessi (si veda nota a paragrafo 12) solo in

parte compensata dalla riduzione dei debiti commerciali per circa 2,2 milioni di euro (si veda

nota a paragrafo 25);

- Altre attività nette (-8,7 milioni di euro) principalmente per effetto delle maggiori passività

per gli accessi al Fondo Gestione Bilaterale e per la riduzione dei crediti tributari maturati nel

precedente esercizio a seguito dell’istanza per la deducibilità fiscale dell’Irap dall’Ires portati in

compensazione nell’esercizio corrente.

Il decremento del Capitale immobilizzato netto (-1,3 milioni di euro) è determinato dagli

ammortamenti dell'esercizio (-3,3 milioni di euro) solo in parte compensato dai nuovi

investimenti (2,0 milioni di euro).

Il decremento della voce "TFR e altri fondi" (8,6 milioni di euro) è sostanzialmente la

risultante della riduzione del TFR (7,0 milioni di euro), per effetto degli utilizzi per le uscite di

periodo, al netto degli incrementi dovuti all’interest cost ed alla valutazione attuariale, oltre la

riduzione degli Altri fondi (1,6 milioni di euro), principalmente per gli accessi al Fondo

Gestione Bilaterale.

La riduzione del Capitale Investito Netto di 20,2 milioni di euro unitamente all’incremento dei

Mezzi Propri di 0,4 milioni di euro, per effetto del risultato di conto economico complessivo

dell’esercizio, al netto della distribuzione dei dividendi all’azionista, determinano l’incremento

della Posizione Finanziaria Netta di 20,6 milioni di euro.



39

RAPPORTO CON I CLIENTI

La peculiarità dei servizi svolti da Ferservizi impone logiche gestionali di condivisione e

confronto costante con le controparti utilizzatrici, caratterizzate dal reciproco obiettivo di

proseguire nel miglioramento della qualità e dell’efficienza dei servizi erogati.

In tale contesto, la Società ha continuato a ricercare stabilmente i più opportuni strumenti

tecnici e gestionali per verificare e misurare il miglioramento della qualità del servizio offerto

ed il grado di soddisfazione del cliente.

In particolare, anche al fine di individuare ed anticipare le esigenze dei Clienti, migliorando

così il servizio reso, le azioni poste in essere nei confronti dei principali Clienti si sono

incentrate prevalentemente su:

• fornitura di report periodici e specifiche informative di dettaglio a supporto delle

decisioni gestionali assunte sia dalle strutture interne sia dai Clienti stessi;

• incontri di feedback su tematiche specifiche, oggetto del servizio reso;

• compilazione del questionario per la rilevazione della Customer Satisfaction ed

interpretazione delle informazioni ottenute;

• gestione dei c.d. “reclami”;

• disponibilità di strumenti informatici per il monitoraggio delle performance.

Tali azioni, che sono state allineate ai processi di dialogo e condivisione con le controparti,

hanno contribuito a consolidare l’operatività di Ferservizi verso più efficaci relazioni con il

cliente ed un’attenzione dimostrata concretamente anche attraverso la conclusione del

processo di verifica iniziato nel 2008 che ha portato ad ottenere nel mese di dicembre 2013 la

Certificazione Integrata in Qualità, Sicurezza e Ambiente, descritta nelle pagine precedenti.

Nell’esercizio 2013 e nei primi mesi del 2014 sono stati sottoscritti e/o rinnovati contratti

attivi di servizio e accordi integrativi con le principali società del Gruppo tra i quali si

evidenziano in particolare i contratti per Servizi Immobiliari, Servizi di Acquisti di Gruppo,

Servizi di Amministrazione del Personale, Servizi di Facility Management e Ristorazione

Aziendale.



40

FATTORI DI RISCHIO Ai sensi dell’art. 2428 del Codice Civile, al fine di rappresentare un’analisi fedele, equilibrata ed

esauriente della situazione della Società e dell’andamento della gestione si integra la presente

Relazione come segue.

L’entità e la struttura della Società, anche alla luce delle modifiche organizzative effettuate nel

corso dell’esercizio, sono adeguate alla complessità degli affari gestiti.

Gli indicatori di redditività del capitale investito, del capitale proprio e delle vendite, esposti a

pagina 12 della presente Relazione, sono rappresentativi inoltre di una chiara solidità

complessiva di Ferservizi S.pA.

Inoltre, dal punto di vista delle azioni poste in essere al fine di mappare e contenere l’area dei

rischi possibili, è in corso l’attività di “Risk Management”, finalizzata a garantire un processo

strutturato e continuo volto all’individuazione, valutazione, gestione e monitoraggio dei rischi

aziendali.

Le attività di Risk Management eseguite hanno riguardato:

— la mappatura dei processi aziendali;

— l’individuazione dei rischi lordi connessi alle attività svolte;

— l’analisi e la valutazione dei controlli esistenti a presidio dei rischi lordi;

— l’identificazione dei rischi netti.

Le attività sono state svolte tramite la tecnica del Control Risk Self Assessment (CRSA), che

ha riguardato una fase di autoanalisi dei rischi, dei controlli e delle eventuali azioni

correttive/di miglioramento da parte dei Process Owner in base al loro patrimonio di

competenze e conoscenze.

Ferservizi, a partire dal 2012, utilizza il Sistema di Gestione dei Rischi Aziendali, coordinato

dalla Direzione Centrale Audit della Capogruppo, che, con il supporto di un sistema

informativo, consente il monitoraggio del processo di valutazione dei rischi. Sono stati

individuati quali Process Owner le Strutture di Staff e di Area all’interno delle quali sono stati

individuati i Referenti di Direzione, risorse appartenenti alle strutture Process Owner che,

nell’ambito delle proprie strutture di appartenenza, intervengono quale supporto nella

valutazione dei rischi, dei controlli e nell’utilizzo del sistema informatico.



41

La struttura di Audit, in questa fase ha pianificato le attività di valutazione dei rischi inerenti 11

strutture, realizzando incontri con i Referenti di Direzione volti a facilitare il processo di

identificazione e misurazione dei rischi, con il supporto del Referente della Direzione Centrale

Audit della Capogruppo nel caso di processi di Staff, ciò al fine di produrre risultati

omogenei.

Sono stati tenuti appositi workshop al fine di condividere i risultati con i Process Owner e

procedere, successivamente, all’alimentazione del Sistema di Gestione dei Rischi Aziendali.

E’ stata, inoltre, organizzata una sessione formativa con la partecipazione della Direzione

Centrale Audit della Capogruppo al fine di aggiornare i Referenti di Direzione in merito alla

reportistica che il sistema può fornire per rappresentare ai Vertici Aziendali la valutazione dei

rischi e dei controlli della Società.

Pertanto, coniugando le attività di Risk Management con le attività di Internal Auditing che

hanno interessato, in diversa misura, i principali macroprocessi della Società, si può affermare

che i fattori di rischio cui è sottoposta Ferservizi SpA riguardano:

- rischi connessi ai processi: operativi (efficienza, divario nelle prestazioni e tempi di

completamento, soddisfazione del cliente, outsourcing, salute e sicurezza dei

dipendenti, danni ambientali, ecc); conformità (normativa e regolamentazione esterna,

disposizioni interne, mancata conformità al contratto); integrità (etica nei

comportamenti, uso non autorizzato del patrimonio); risorse umane (disponibilità, atti

non rientranti nelle funzioni/mansioni formazione); finanziari (prezzo delle

commodities, credito).

- rischi di informativa: operativa gestionale (informativa per la gestione delle attività,

informativa finanziaria, budget e reporting, disponibilità e integrità delle informazioni;

accesso autorizzato ai sistemi); obbligatoria (corretta informativa di bilancio);

informativa per gli obblighi di legge (predisposizione del bilancio, fiscale).

Nella tabella sottostante sono indicati i macro processi aziendali presi in considerazione dalle

attività di Risk Management e di Internal Auditing e la connessione ai rischi di riferimento.



42

Area/macroprocesso oggetto di audit

Rischi

PRODUZIONE DIRETTA DI

SERVIZI - connessi ai processi: operativi (soddisfazione del cliente; efficienza, divario nelle prestazioni e

tempi di completamento), di conformità (normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne), di integrità (uso non autorizzato del patrimonio);

- di informativa: informativa operativa gestionale.

MANUTENZIONE - connessi ai processi: operativi (soddisfazione del cliente; efficienza, divario nelle prestazioni e

tempi di completamento, outsourcing), di conformità (mancata conformità al contratto; normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne), di integrità (uso non autorizzato del patrimonio;

- di informativa: informativa operativa gestionale (finanziaria; budget e reporting).

NEGOZIALE E

APPROVVIGIONAMENTI DI

BENI SERVIZI E LAVORI

- connessi ai processi: operativi (efficienza, divario nelle prestazioni e tempi di completamento); di conformità (mancata conformità al contratto; normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne); finanziari (prezzo delle commodities); integrità (etica nei comportamenti);

- di informativa: informativa operativa gestionale (informativa per la gestione delle attività e informativa finanziaria, budget e reporting).

INVESTIMENTI - connessi ai processi: operativi (efficienza, divario nelle prestazioni e tempi completamento),

delle risorse umane (disponibilità, atti non rientranti nelle funzioni/mansioni), di conformità (normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne);

- di informativa operativa gestionale: (informativa finanziaria, budget e reporting).

PATRIMONIO IMMOBILIARE - connessi ai processi: operativi (outsourcing), conformità (normativa e regolamentazione

esterna, disposizioni interne);

- di informativa: informativa operativa gestionale (informativa per la gestione delle attività).

SICUREZZA SUL LAVORO E

TUTELA AMBIENTALE

- connessi ai processi: operativi (efficienza, divario nelle prestazioni e tempi di completamento, salute e sicurezza dei dipendenti, danni ambientali), di conformità (normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne); operativi delle risorse umane (atti non rientranti nelle funzioni/mansioni).


GESTIONE RISORSE UMANE

E ORGANIZZAZIONE

- connessi ai processi: operativi (efficienza, divario nelle prestazioni e tempi di completamento), di conformità (mancata conformità al contratto; normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne);


SVILUPPO E GESTIONE DEI

SISTEMI INFORMATIVI

- connessi ai processi: operativi (soddisfazione del cliente; efficienza, divario nelle prestazioni e tempi di completamento, salute e sicurezza dei dipendenti, danni ambientali), di conformità (mancata conformità al contratto; normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne), di integrità (uso non autorizzato del patrimonio);

- di informativa: informativa operativa gestionale (informativa finanziaria, budget e reporting).

GESTIONE

AMMINISTRATIVA E

FISCALE

- connessi ai processi: operativi (efficienza, divario nelle prestazioni e tempi di completamento), di conformità (normativa e regolamentazione esterna, disposizioni interne) finanziari (credito);

- di informativa: informativa per obblighi di legge (predisposizione del bilancio, fiscale), informativa operativa gestionale (informativa finanziaria, budget e reporting).



43

INVESTIMENTI

In sede di consuntivo 2013 le contabilizzazioni per investimenti ammontano a ca. 2 milioni di

euro.

Gli investimenti 2013 hanno riguardato principalmente i seguenti progetti:

• 1,6 milioni di euro per progetti informatici: per il mantenimento in efficienza di

hardware/software in uso presso le strutture di Ferservizi e per lo

sviluppo/adeguamento dei sistemi a supporto dei business;

• 0,4 milioni di euro per manutenzione straordinaria connessa all’adeguamento

funzionale degli spazi uffici di Ferservizi nell’ambito del piano di razionalizzazione

logistica degli uffici di Gruppo e per il mantenimento in efficienza delle strutture

produttive del Facility (ferrotel).

ATTIVITA’ DI RICERCA E SVILUPPO

Nell’esercizio 2013 non sono stati effettuati studi, indagini e ricerche settoriali correlate al

business.

AZIONI PROPRIE

Ferservizi non possiede azioni proprie né azioni della Società Controllante.



44

ALTRE INFORMAZIONI

Indagini e procedimenti giudiziari in corso

Non sono in corso indagini e/o procedimenti di natura penale dai quali possano discendere

per Ferservizi passività o perdite ovvero elementi che possano apprezzabilmente interessare la

posizione patrimoniale, economica e finanziaria della stessa Ferservizi.

Decreto Legislativo 231/2001

Nel 2013 l’Organismo di Vigilanza ha proseguito nelle proprie attività istituzionali, come di

seguito sinteticamente riepilogato:

A. Flussi informativi all’Organismo di Vigilanza

È proseguita la ricezione e l’analisi dei flussi informativi mediante i quali affluiscono le

segnalazioni di fatti rilevanti verso l’Organismo da parte delle Aree, delle strutture di Staff e

delle Zone Territoriali.

L’Organismo di Vigilanza (OdV) vaglia e archivia tutte le segnalazioni ricevute dalla sede

centrale e dal territorio e per alcune di esse, ritenute rilevanti ai fini del D.Lgs. 231/2001,

richiede approfondimenti e ulteriori informazioni.

B. Aggiornamento del Modello

L’OdV ha preso atto del contenuto della L. 6 novembre 2012, n. 190 recante “Disposizioni

per la prevenzione e la repressione della corruzione e dell’illegalità nella pubblica

amministrazione” che ha reso necessario il recepimento di tale norma nel Modello di

Organizzazione, Gestione e Controllo:

L’Organismo di Vigilanza ha posto in essere le attività necessarie al fine di curare

l’aggiornamento del Modello di organizzazione gestione e controllo:

- Parte Generale: è stato modificato il paragrafo 1 (Decreto Legislativo 231/2001):

inserito il nuovo reato di “corruzione per l’esercizio delle funzioni” che sostituisce il

precedente delitto di cui all’art. 318 c.p. – corruzione per un atto di ufficio. Inserito il nuovo

reato di induzione indebita a dare o promettere utilità (art. 319 quater c.p.). Inserito fra i reati

societari il reato di corruzione fra privati ex art 2635 c.c.



45

- Modifica dell’Allegato 1 – (D.Lgs. 231/2001 e successive modifiche): sostituito l’art.

25 D.lgs n. 231/01; inserita nell’art. 25 ter D.lgs n. 231/01 la lettera s) bis.

- Modifica dell’Allegato 2 (elenco dei reati previsti dal D. Lgs. 231/2001): inserito il

nuovo testo dell’art. 317 (Concussione); inserito il nuovo testo dell’art. 318 c.p.

(corruzione per l’esercizio della funzione); inserito il nuovo testo dell’art. 319 c.p.

(Corruzione per un atto contrario ai doveri d’ufficio); inserito il nuovo testo dell’art.

319 ter (Corruzione in atti giudiziari); inserito il nuovo art.319 quater (Induzione

indebita a dare o promettere utilità); inserito il nuovo testo dell’art. 320 (Corruzione di

persona incaricata di un pubblico servizio); inserito il nuovo testo dell’art.321 c.p.

(pene per il corruttore); inserito il nuovo testo dell’art. 322 c.p. (Istigazione alla

corruzione); inserito il nuovo art. 2635 c.c..

- Modifica dell’Allegato 4 (Protocolli standard di comportamento): inserito un nuovo

Protocollo Gestione dei rapporti con soggetti terzi non appartenenti alla pubblica amministrazione.

- Parte Speciale (Modello di organizzazione, gestione e controllo di Ferservizi SpA):

modificati i reati contro la pubblica amministrazione in ragione delle modifiche

apportate dalla l. n. 190/2012; inserito un nuovo paragrafo in tema di corruzione fra

privati.

Il Consiglio di Amministrazione ha ratificato in data 27 febbraio 2013 le modifiche al

Modello relative a:

- n. 11 inserimento nel D.Lgs. 231/2001 dell’art. 25 duodecies in recepimento dell’art.

2, co. 1, D.Lgs. 16 luglio 2012, n. 109 che ha esteso le ipotesi di “responsabilità

amministrativa delle società” al reato di “impiego di cittadini di paesi terzi il cui soggiorno è

irregolare”.

- n. 12 recepimento nel Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo della L. 6

novembre 2012, n. 190 recante “Disposizioni per la prevenzione e la repressione della

corruzione e dell’illegalità nella pubblica amministrazione”.

C. Attività di audit

Nel corso del 2013 l’Organismo di Vigilanza ha dato mandato alla struttura Audit di svolgere

alcuni audit su tematiche ritenute sensibili ai fini del D.Lgs. 231/2001.

http://bd01.leggiditalia.it/cgi-bin/FulShow?TIPO=5&NOTXT=1&KEY=01LX0000772213ART14�

http://bd01.leggiditalia.it/cgi-bin/FulShow?TIPO=5&NOTXT=1&KEY=01LX0000772213�



46

Sono stati svolti i seguenti audit:

Custodia e Tutela del Patrimonio di FS SpA – reingegnerizzazione del processo

Verifica degli obblighi sulla sicurezza connessi ai contratti d’appalto o d’opera o di

somministrazione

Le verifiche hanno rilevato sostanziale trasparenza e tracciabilità delle attività.

L’Organismo di Vigilanza si avvale, inoltre, della struttura organizzativa Audit che nel caso

rilevi, durante gli interventi svolti, aspetti connessi con il D.Lgs. 231/2001, fornisce immediata

informazione all’OdV.

D. Altre attività

L’Organismo di Vigilanza ha svolto attività formativa nei confronti dei Dirigenti della Società

(incontro del 18 dicembre 2013) richiamando gli aspetti fondamentali del Modello di

organizzazione, gestione e controllo e l’importanza che rivestono i flussi informativi nell’ottica

di consentire all’OdV l’aggiornamento costante sulle attività svolte in Azienda, al fine di

individuare le aree a maggior rischio di commissione dei reati di cui al decreto.

E’ stato, in particolare, oggetto dell’incontro la modifica al Modello apportata in conseguenza

dell’entrata in vigore della Legge 6 Novembre 2012, n. 190, recante “Disposizioni per la

prevenzione e la repressione della corruzione e dell’illegalità nella pubblica amministrazione”.



47

FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO

I fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del bilancio e prima dell’approvazione dello

stesso sono riportati nell’apposita sezione delle note al bilancio cui si rimanda.



48

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Il Budget 2014 di Ferservizi si inquadra nelle linee guida definite dal Piano d’Impresa 2014-

2017 che confermano il ruolo della Società di gestore delle attività di facility, immobiliare,

amministrazione e acquisti no core operando con logiche di mercato in coerenza con le

dinamiche del Gruppo e del mercato stesso.

In continuità con i risultati raggiunti negli anni precedenti, ed in linea con la strategia aziendale

di mantenere un forte presidio dei costi operativi e di incrementare la produttività, il Budget

prevede ulteriori razionalizzazioni dei processi produttivi e la selezione dei business basata

sulla redditività degli stessi.

L’evoluzione del modello organizzativo, attraverso la specializzazione e la concentrazione

territoriale dei diversi servizi offerti, ed il ricorso al Fondo Bilaterale di Sostegno al Reddito

parte straordinaria sono confermati quali strumenti utili a raggiungere una maggiore flessibilità

dei costi ed a cogliere tutte le possibili sinergie in termini di maggiore efficienza produttiva e

qualità.

Tenuto conto che nel 2013 si è concluso positivamente il percorso di certificazione Qualità

ISO 9001, Sicurezza (OHSAS 18001) e, per la prima volta, Ambiente (ISO14000), il Budget

prevede la prosecuzione del programma volta al mantenimento del sistema di certificazione

integrato (Sicurezza, Qualità e Ambiente).

Le principali azioni che caratterizzano il budget riguardano:

Servizi Immobiliari: nel difficile contesto di mercato che comporta una riduzione delle

dismissioni immobiliari, si prevede il sostanziale mantenimento delle attività di gestione

patrimoniale con importanti azioni di rafforzamento del ruolo di gestore del patrimonio di

Gruppo, in funzione delle esigenze determinate dalla complessità normativa e l’incremento

della produttività anche attraverso il processo di concentrazione territoriale delle attività.

Servizi di Facility Management: prosecuzione dell’attività di razionalizzazione basata sulla

redditività dei singoli impianti produttivi (ferrotel e mense) con previsione di contenimento dei

costi e di incremento della variabilità degli stessi. E’ inoltre previsto un incremento degli spazi

utilizzati dalle società del Gruppo su cui effettuare i servizi di manutenzione e di pulizia e



49

l’acquisizione delle risorse dedicate all’attività di controllo accessi e corrispondenza presso

Villa Patrizi.

Servizi Amministrativi: nonostante la flessione dei volumi di produzione, è previsto un

incremento di produttività del personale derivante dal percorso, già avviato negli anni

precedenti, di concentrazione territoriale delle attività e di sviluppo informatico, quale

fondamentale strumento di supporto alla maggiore specializzazione ed all’efficienza del

processo. Previsto, inoltre, l’avvio del progetto di fatturazione elettronica verso la P.A..

Servizi Acquisti di Gruppo: previsto l’ampliamento delle attività, anche con funzioni di

supporto alle società Clienti per gare svolte autonomamente da queste ultime, con l’obiettivo

di confermare il valore del “transato” 2013 per conto delle società del Gruppo.



50

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D’ESERCIZIO

Il bilancio della società, chiuso al 31 dicembre 2013, evidenzia un utile netto di 14.443.321

euro.

Tenuto conto che, dal precedente esercizio, non sussiste più l’obbligo di accantonamento

annuale di utili per la costituzione della riserva legale disposto dall’art. 2430 comma 1 del C.C.,

in quanto l’importo della riserva in questione ha raggiunto il quinto del capitale sociale, si

propone di destinare l’utile di bilancio di 14.443.321 euro interamente all’Azionista mediante il

pagamento del dividendo.

Roma, 19 marzo 2014

Il Consiglio di Amministrazione

Il Presidente

L’Amministratore Delegato



51

Bilancio di esercizio: prospetti contabili e note esplicative



52

Prospetto della situazione patrimoniale - finanziaria

(Euro) Note 31.12.2013 31.12.2012

AttivitàImmobili, impianti e macchinari 6 3.745.874 4.692.099Investimenti immobiliari 0 0Attività immateriali 7 3.692.805 4.062.988Attività per imposte anticipate 8 7.337.223 7.524.496Partecipazioni 9 426.899 426.899Attività finanziarie non correnti 0 0Crediti commerciali non correnti 12 0 0Altre attività non correnti 11 262.002 172.346Totale attività non correnti 15.464.803 16.878.828

Rimanenze 0 0Crediti commerciali correnti 12 81.372.877 102.333.729Attività finanziarie correnti 10 82.063.594 61.478.680Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 13 101.117 54.602Crediti tributari 14 297.870 538.475Altre attività correnti 11 2.072.522 9.168.315Attività possedute per la vendita e gruppi in dismissione 0 0Totale attività correnti 165.907.980 173.573.801Totale attività 181.372.783 190.452.629

Patrimonio nettoCapitale sociale 16 8.170.000 8.170.000Riserve di utili (perdite) attuariali per benefici ai dipendenti 18 (3.983.396) (3.683.309)Altre Riserve 17 1.888.437 1.888.437Riserva di valutazione 0 0Utili (Perdite) portati a nuovo (accumulate) 19 3.845.736 3.951.204Utile (Perdite) d'esercizio 20 14.443.321 13.640.109Totale Patrimonio Netto 24.364.098 23.966.441

Passività Finanziamenti a medio/lungo termine 0 0TFR e altri benefici ai dipendenti 22 54.460.233 61.446.552Fondi rischi e oneri 23 19.500.768 21.097.063Passività per imposte differite 8 576.806 597.358Passività finanziarie non correnti 0 0Debiti commerciali non correnti 25 0 0Altre passività non correnti 24 10.137.368 9.333.463Totale passività non correnti 84.675.175 92.474.436

Finanziamenti a breve termine e quota corrente fin.medio/lungo termine 0 0Quota a breve dei Fondi rischi e oneri 23 492.586 506.265Debiti commerciali correnti 25 39.281.997 41.395.803Debiti per imposte sul reddito 0 0Passività finanziarie correnti 0 0Altre passività correnti 24 32.558.927 32.109.684Passività possedute per la vendita e gruppi in dismissione 0 0Totale passività correnti 72.333.510 74.011.752Totale passività 157.008.685 166.486.188Totale Patrimonio Netto e passività 181.372.783 190.452.629



53

Conto economico

(Euro) Note 2013 2012

Ricavi delle vendite e prestazioni 26 196.770.374 194.356.197Altri proventi 27 3.120.497 2.987.607Totale ricavi operativi 199.890.871 197.343.804

Costo del personale 28 86.108.734 91.558.066Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 29 828.570 1.301.451Costi per servizi 30 59.583.663 53.688.625Costi per godimento beni di terzi 31 13.738.662 15.937.794Altri costi operativi 32 2.159.636 1.985.548Costi per lavori interni capitalizzati 0 0Totale costi operativi 162.419.265 164.471.484

Ammortamenti 33 3.283.328 3.411.664Svalutazioni e perdite (riprese) di valore 34 84.282 (39.823)Accantonamenti per rischi e oneri 35 7.000.000 7.840.000Risultato operativo (EBIT) 27.103.996 21.660.479

Proventi e oneri finanziariProventi finanziari 36 17.425 332.598Oneri finanziari 37 1.711.357 2.832.283Risultato prima delle imposte 25.410.064 19.160.794

Imposte sul reddito 38 10.966.743 5.520.685Risultato delle attività continuative 14.443.321 13.640.109

Risultato delle attività destinate alla vendita al netto degli effetti fiscali

0 0

Risultato netto d'esercizio 14.443.321 13.640.109



54

Prospetto di conto economico complessivo

(Euro) Note 2013 2012

Risultato netto d'esercizio 14.443.321 13.640.109Componenti che non saranno riclassificate successivamente nell'utile/(perdita) del periodo:

Utili/(perdite) relativi a benefici attuariali 21 (422.661) (6.692.281)Effetto fiscale su utili/(perdite) relative a benefici attuariali 21 122.574 1.644.193

Componenti che saranno riclassificate successivamente nell'utile/(perdita) del periodo se sono soddisfatte determinate condizioni:Quota efficace delle variazioni di fair value della copertura dei flussi finanziari

0 0

Effetto fiscale della quota efficace delle variazioni di fair value della copertura dei flussi finanziari

0 0

Attività finanziarie disponibili per la vendita 0 0Effetto fiscale delle attività finanziarie disponibili per la vendita 0 0Differenze di cambio 0 0Altre componenti di conto economico complessivo dell'esercizio, al netto degli effetti fiscali

(300.087) (5.048.088)

Conto economico complessivo dell'esercizio 14.143.234 8.592.021



55

Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto

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56

Rendiconto finanziario

(Euro) Note 2013 2012

Risultato netto d'esercizio 20 14.443.321 13.640.109

Imposte sul reddito 38 10.966.742 5.520.685Proventi/oneri finanziari 36/37 108.945 (18.543)Ammortamenti 33 3.283.329 3.411.665Accantonamento fondi per rischi 23 8.578.765 8.642.628Accantonamento fondi per benefici ai dipendenti 22 1.530.395 2.525.221(Plus)/Minusvalenze da realizzo di immobilizzazioni 6 (811) 549Variazione dei crediti commerciali 12 20.960.852 (14.224.817)Variazione dei debiti commerciali 25 (2.113.806) (8.579.468)Variazione delle altre attività 11 356.913 (410.695)Variazione delle altre passività 24 1.253.149 11.808.442Utilizzo fondi rischi ed oneri 23 (10.188.737) (17.015.307)Pagamento benefici ai dipendenti 22 (8.939.504) (6.886.316)Proventi finanziari incassati/oneri finanziari pagati 36/37 (108.945) 18.543Imposte sul reddito pagate al netto dei crediti d'imposta rimborsati 38/11/14 (4.076.914) (11.109.465)Variazione dei debiti e crediti per imposte che non generano flussi di cassa 38/8 289.295 1.726.847Flussi di cassa generati (assorbiti) da attività operativa 36.342.989 (10.949.921)

Investimenti in immobilizzazioni materiali 6 (775.570) (534.785)Investimenti in immobilizzazioni immateriali 7 (1.197.484) (1.192.673)Investimenti in partecipazioni 0 0Disinvestimenti in immobilizzazioni materiali 6 7.070 62Disinvestimenti in immobilizzazioni immateriali 0 0Variazione delle attività finanziarie 0 0Flussi di cassa generati (assorbiti) da attività di investimento (1.965.984) (1.727.396)

Dividendi erogati (13.745.577) (6.088.439)Proventi/oneri finanziari che non generano flussi di cassa 0 0Variazioni Patrimonio Netto 20 0 (34.848.281)Flussi di cassa generati (assorbiti) da attività di finanziamento (13.745.577) (40.936.720)

Flusso monetario complessivo del periodo 20.631.428 (53.614.037)Disponibilità liquide inizio periodo 10/13 61.533.283 115.147.320Disponibilità liquide fine periodo 10/13 82.164.711 61.533.283



57

NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO

1 Premessa

Il presente bilancio civilistico relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (di seguito

anche il “Bilancio Civilistico”) è stato predisposto in conformità agli International Financial

Reporting Standards, emanati dall’International Accounting Standards Board, adottati dall’Unione

Europa (“EU-IFRS”). Occorre in particolare segnalare che Ferservizi SpA si è avvalsa della

facoltà prevista dal Decreto Legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, che disciplina l’esercizio delle

opzioni previste dall’articolo 5 del Regolamento Europeo n. 1606/2002 in materia di principi

contabili internazionali. In particolare, ai sensi degli articoli 3 e 4 del suddetto Decreto

Legislativo, la Società ha applicato gli EU-IFRS per la redazione del bilancio civilistico a

partire dall’esercizio chiuso al 31 dicembre 2011. Fino all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2010

la Società ha predisposto i propri bilanci civilistici in accordo con quanto disciplinato in

materia dal Decreto Legislativo n. 127 del 9 aprile 1991, così come interpretato dai principi

contabili emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità (i “Principi Contabili Italiani”).

2 Società

Ferservizi SpA (nel seguito anche la “Società” ovvero “Ferservizi”) è una società costituita e

domiciliata in Roma, via Tripolitania 30 e organizzata secondo l’ordinamento giuridico della

Repubblica Italiana. La Società ha la propria sede sociale in Roma, Piazza della Croce Rossa 1.

La Società è soggetta alla direzione e coordinamento di Ferrovie dello Stato Italiane SpA.

Gli Amministratori in data 19 marzo 2014 hanno approvato il progetto di bilancio di esercizio

al 31 dicembre 2013.

Il presente bilancio sarà sottoposto per l’approvazione all’Assemblea entro i termini previsti

dall’art. 2364 Codice Civile e sarà depositato entro i termini previsti dall’art. 2435 Codice

Civile. L’Assemblea ha il potere di apportare modifiche al presente bilancio. Ai fini di quanto

previsto dal par. 17 dello IAS 10, la data presa in considerazione dagli Amministratori nella

redazione del bilancio è il 19 marzo 2014, data di approvazione da parte del Consiglio di

Amministrazione.

La società PricewaterhouseCoopers SpA è incaricata della revisione legale dei conti, ai sensi

dell’articolo 14 del DLgs 39/2010 e degli articoli 2409-bis e seguenti del Codice Civile.



58

3 Criteri di redazione del bilancio civilistico

Di seguito sono riportati i principali criteri e i principi contabili applicati nella preparazione del

bilancio civilistico.

Come precedentemente indicato, il bilancio civilistico è stato predisposto in conformità agli

EU-IFRS, intendendosi per tali tutti gli “International Financial Reporting Standards”, tutti gli

International Accounting Standards (IAS), tutte le interpretazioni dell’International Financial Reporting

Interpretations Committee (IFRIC), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee

(SIC) adottati dall’Unione Europea e contenuti nei relativi Regolamenti U.E. pubblicati sino al

10 aprile 2013, data in cui il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato il

presente documento. In particolare, gli EU-IFRS sono stati applicati in modo coerente a tutti

i periodi evidenziati nel presente documento. Si segnala, inoltre, che il presente bilancio è stato

redatto sulla base delle migliori conoscenze degli EU-IFRS e ha tenuto conto della miglior

dottrina in materia; eventuali futuri orientamenti e aggiornamenti interpretativi troveranno

riflesso negli esercizi successivi, secondo le modalità di volta in volta previste dai principi

contabili di riferimento.

Il bilancio civilistico è redatto e presentato in Euro, che rappresenta la valuta funzionale della

Società e cioè la moneta corrente dei paesi in cui la Società opera principalmente; tutti gli

importi inclusi nelle tabelle delle seguenti note, salvo ove diversamente indicato, sono espressi

in migliaia di Euro.

Di seguito sono indicati gli schemi di bilancio utilizzati e i relativi criteri di classificazione

adottati dalla Società, nell’ambito delle opzioni previste dallo IAS 1 “Presentazione del

bilancio”:

il Prospetto della situazione patrimoniale - finanziaria è stato predisposto

classificando le attività e le passività secondo il criterio “corrente/non corrente”;

il Conto economico è stato predisposto classificando i costi operativi per natura;

il Conto economico complessivo comprende, oltre al risultato d’esercizio, le altre

variazioni delle voci di patrimonio netto riconducibili a operazioni non poste in

essere con gli azionisti della Società; inoltre, a seguito dell’emendamento allo IAS 1

– Presentazione del bilancio – la Società espone separatamente tutti i componenti

presentati tra gli Altri utili/(perdite) complessivi a seconda che essi possano essere

o meno, riclassificati successivamente a conto economico.



59

il Rendiconto finanziario è stato predisposto esponendo i flussi finanziari derivanti

delle attività operative secondo il “metodo indiretto”.

Il presente bilancio civilistico è stato redatto nel presupposto della continuità aziendale, in

quanto gli Amministratori hanno verificato l’insussistenza di indicatori di carattere finanziario,

gestionale o altro genere che potessero segnalare criticità circa la capacità della Società di far

fronte alle proprie obbligazioni nel prevedibile futuro e in particolare nei prossimi 12 mesi. La

descrizione delle modalità attraverso le quali la Società gestisce i rischi finanziari è contenuta

nella successiva nota 5 - Gestione dei rischi finanziari e operativi.

Il bilancio civilistico è stato predisposto sulla base del criterio convenzionale del costo.

4 Principi contabili applicati

Di seguito sono brevemente riportati i principi contabili e i criteri di valutazione più

significativi utilizzati per la redazione del bilancio civilistico.

Immobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari sono iscritti al costo d’acquisto o di produzione, al netto

degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore. Il costo d’acquisto o di

produzione include gli oneri direttamente sostenuti per predisporre le attività al loro utilizzo,

nonché eventuali oneri di smantellamento e di rimozione che verranno sostenuti

conseguentemente a obbligazioni contrattuali che richiedano di riportare il bene nelle

condizioni originarie. Gli oneri finanziari direttamente attribuibili all’acquisizione, costruzione

o produzione di attività qualificate, vengono capitalizzati e ammortizzati sulla base della vita

utile del bene cui fanno riferimento. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione

aventi natura incrementativa delle attività materiali sono rilevati all’attivo patrimoniale.

Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e le riparazioni di natura ordinaria sono direttamente

imputati a conto economico quando sostenuti. La capitalizzazione dei costi inerenti

l’ampliamento, ammodernamento o miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in

uso da terzi è effettuata nei limiti in cui essi rispondono ai requisiti per essere separatamente

classificati come attività o parte di un’attività, applicando il criterio del component approach,

secondo il quale ciascuna componente suscettibile di un’autonoma valutazione della vita utile e

del relativo valore deve essere trattata individualmente.



60

L’ammortamento viene calcolato in modo sistematico e costante sulla base delle aliquote

ritenute rappresentative della vita utile economico-tecnica stimata dei cespiti.

La vita utile delle immobilizzazioni materiali e il loro valore residuo sono rivisti e aggiornati,

ove necessario, almeno alla chiusura di ogni esercizio.

Le aliquote di ammortamento utilizzate sono le seguenti:

Per la categoria Migliorie su beni di terzi, l’ammortamento è calcolato in base alla durata

residua del contratto di locazione dell’immobile di riferimento.

Attività immateriali

Le attività immateriali sono costituite da elementi non monetari, identificabili e privi di

consistenza fisica, controllabili e atti a generare benefici economici futuri. Tali elementi sono

rilevati al costo di acquisto e/o di produzione, comprensivo delle spese direttamente

attribuibili per predisporre l’attività al suo utilizzo, al netto degli ammortamenti cumulati e

delle eventuali perdite di valore. Gli eventuali interessi passivi, maturati durante e per lo

sviluppo delle immobilizzazioni immateriali, sono considerati parte del costo di acquisto.

L’ammortamento ha inizio nel momento in cui l’attività è disponibile all’uso ed è ripartito

sistematicamente in relazione alla residua possibilità di utilizzazione della stessa, e cioè sulla

base della stimata vita utile. In particolare, nell’ambito della Società sono identificabili le

seguenti principali immobilizzazioni immateriali:

(a) Concessioni, licenze e marchi

I costi delle licenze software, inclusivi delle spese sostenute per rendere il software pronto per

l’utilizzo, sono ammortizzati a quote costanti in 5 anni.

Categoria Aliquota di ammortamento

Macchinari e attrezzature 10%Impianti interni di comunicazione 25%

Altri beni:Mobili e arredi 12%Macchine d'ufficio ordinarie 12%Macchine d'ufficio elettroniche 20%Telefono cellulari 20%Attrezzature varie 12% e 25%



61

I costi relativi alla manutenzione dei programmi software sono spesati nel momento in cui sono

sostenuti.

Partecipazioni in imprese controllate, collegate, a controllo congiunto e altre

partecipazioni

Le partecipazioni in imprese controllate, collegate e a controllo congiunto sono valutate al

costo rettificato per le perdite durevoli di valore.

Le partecipazioni detenute dall’impresa, non di controllo né di collegamento, che non siano

quotate in un mercato attivo e per le quali l’impiego di un opportuno modello di valutazione

non risulti attendibile sono valutate, comunque, al costo.

Nel caso di partecipazioni valutate al costo, si procede ad una svalutazione con impatto al

conto economico laddove siano individuate perdite durevoli di valore. Qualora vengano meno

le cause che hanno indotto la svalutazione è necessario ripristinare il valore fino alla

concorrenza, al massimo, del costo originario. Tale ripristino viene iscritto a conto economico.

Strumenti Finanziari

Attività finanziarie e crediti commerciali

Crediti

Per crediti si intendono strumenti finanziari non derivati e non quotati in un mercato attivo,

dai quali sono attesi pagamenti fissi o determinabili. In particolare, nella presente categoria

sono classificate le seguente voci del prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria:

“Attività finanziarie non correnti”, “Attività finanziarie correnti ” e “Crediti commerciali

correnti”.

I crediti sono contabilizzati inizialmente al fair value e successivamente valutati con il metodo

del costo ammortizzato in base al criterio del tasso di interesse effettivo, al netto del fondo

svalutazione. I crediti sono inclusi nell’attivo corrente, ad eccezione di quelli con scadenza

contrattuale superiore ai dodici mesi rispetto alla data di bilancio, che sono classificati

nell’attivo non corrente.

Le perdite su crediti sono contabilizzate in bilancio quando si riscontra un’evidenza oggettiva

che la Società non sarà in grado di recuperare il credito dovuto dalla controparte sulla base dei

termini contrattuali. L’evidenza oggettiva include eventi quali:



62

• significative difficoltà finanziarie dell’emittente o debitore;

• contenziosi legali aperti con il debitore relativamente a crediti;

• probabilità che il debitore dichiari bancarotta o che si aprano altre procedure di

ristrutturazione finanziaria.

L’importo della svalutazione viene misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività

e il valore attuale degli attesi futuri flussi finanziari e rilevato nel conto economico nella voce

“Svalutazioni e perdite (riprese) di valore”. I crediti non recuperabili sono rappresentati nella

situazione patrimoniale e finanziaria al netto del fondo svalutazione. Se nei periodi successivi

vengono meno le motivazioni delle svalutazioni precedentemente effettuate, il valore delle

attività è ripristinato fino a concorrenza del valore che sarebbe derivato dall’applicazione del

metodo del costo ammortizzato.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide comprendono la cassa e i depositi bancari disponibili e le altre forme di

investimento a breve termine, con scadenza all’origine uguale o inferiore ai tre mesi. Alla data

del bilancio, gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passività

correnti nella situazione patrimoniale – finanziaria. Gli elementi inclusi nelle disponibilità

liquide sono valutati al fair value e le relative variazioni sono rilevate a conto economico.

Finanziamenti, debiti commerciali e altre passività finanziarie

I finanziamenti, i debiti commerciali e le altre passività finanziarie sono inizialmente iscritti al

fair value, al netto dei costi accessori di diretta imputazione, e successivamente sono valutati al

costo ammortizzato, applicando il criterio del tasso di interesse effettivo. Se vi è un

cambiamento nella stima dei flussi di cassa attesi, il valore delle passività è ricalcolato per

riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa attesi e del

tasso interno effettivo determinato inizialmente. I finanziamenti, i debiti commerciali e le altre

passività finanziarie sono classificati fra le passività correnti, salvo quelli che hanno una

scadenza contrattuale oltre i dodici mesi rispetto alla data di bilancio e quelli per i quali la

Società abbia un diritto incondizionato a differire il loro pagamento per almeno dodici mesi

dopo la data di riferimento. I finanziamenti, i debiti commerciali e le altre passività finanziarie

sono rimossi dal bilancio al momento della loro estinzione e quando la Società abbia trasferito

tutti i rischi e gli oneri relativi allo strumento stesso.



63

Benefici ai dipendenti

I benefici a breve termine sono rappresentati da salari, stipendi, relativi oneri sociali, indennità

sostitutive di ferie e incentivi corrisposti sotto forma di bonus pagabile nei dodici mesi dalla

data del bilancio. Tali benefici sono contabilizzati quali componenti del costo del personale nel

periodo in cui è prestata l’attività lavorativa.

TFR e altri benefici ai dipendenti

Le Società hanno in essere sia piani a contribuzione definita sia piani a benefici definiti. I piani

a contribuzione definita sono gestiti da soggetti terzi gestori di fondi, in relazione ai quali non

vi sono obblighi legali o di altro genere a pagare ulteriori contributi qualora il fondo non abbia

sufficienti attivi per adempiere agli impegni assunti nei confronti dei dipendenti. Per i piani a

contribuzione definita, la Società versa contributi, volontari o stabiliti contrattualmente, a

fondi pensione assicurativi pubblici e privati. I contributi sono iscritti come costi del personale

secondo il principio della competenza economica. I contributi anticipati sono iscritti come

un’attività che sarà rimborsata o portata a compensazione di futuri pagamenti, qualora siano

dovuti.

Un piano a benefici definiti è un piano non classificabile come piano a contribuzione definita.

Nei programmi con benefici definiti l’ammontare del beneficio da erogare al dipendente è

quantificabile soltanto dopo la cessazione del rapporto di lavoro, ed è legato a uno o più

fattori quali l’età, gli anni di servizio e la retribuzione. Gli obblighi per i piani a benefici

definiti sono pertanto determinati da un attuario indipendente utilizzando il “projected unit credit

method”. Il valore attuale del piano a benefici definiti è determinato scontando i futuri flussi di

cassa a un tasso di interesse pari a quello di obbligazioni (high-quality corporate) emesse nella

valuta in cui la passività sarà liquidata e che tenga conto della durata del relativo piano

pensionistico. Gli utili e le perdite derivanti dall’effettuazione del calcolo attuariale sono

interamente imputati al patrimonio netto, nell’esercizio di riferimento, tenuto conto del

relativo effetto fiscale differito.

In particolare, si segnala che la Società gestisce un piano a benefici definiti, rappresentato dal

fondo per Trattamento di Fine Rapporto (TFR). Il TFR è obbligatorio per le imprese italiane

ai sensi dell’art. 2120 del Codice Civile; esso ha natura di retribuzione differita ed è correlato

alla durata della vita lavorativa dei dipendenti e alla retribuzione percepita nel periodo di

servizio prestato. A partire dal 1 gennaio 2007, la Legge 27 dicembre 2006, n.296 “Legge



64

Finanziaria 2007” e successivi Decreti e Regolamenti, ha introdotto modifiche rilevanti nella

disciplina del TFR, tra cui la scelta del lavoratore in merito all’eventuale destinazione del

proprio TFR maturando ai fondi di previdenza complementare oppure al “Fondo di

Tesoreria” gestito dall’INPS. Ne è derivato, pertanto, che l’obbligazione nei confronti

dell’INPS e le contribuzioni alle forme pensionistiche complementari hanno assunto, ai sensi

dello IAS 19 “Benefici per i dipendenti”, la natura di piani a contribuzione definita, mentre le

quote iscritte al fondo TFR alla data del 1° gennaio 2007 mantengono la natura di piani a

prestazioni definite.

La Società ha, inoltre, in essere un piano pensionistico a benefici definiti riferito alle

concessioni di viaggio che garantisce ai dipendenti, anche se in pensione, ed ai loro familiari, il

diritto di viaggiare gratuitamente o, in alcuni casi, attraverso il pagamento di un diritto di

prenotazione (diritto di ammissione) sui treni gestiti dal Gruppo FS Italiane.

Pertanto viene rilevato in bilancio, sulla base delle tecniche attuariali precedentemente

menzionate, un fondo che accoglie l’onere attualizzato relativo ai dipendenti in pensione

aventi diritto al beneficio, nonché la quota di beneficio maturata per i dipendenti in attività e

da erogarsi successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro. Il trattamento contabile dei

benefici prodotti dalle concessioni di viaggio e gli effetti derivanti dalla valutazione attuariale

sono gli stessi previsti per il fondo TFR.

Fondi rischi e oneri

I fondi rischi e oneri sono iscritti a fronte di perdite e oneri di natura determinata, di esistenza

certa o probabile, dei quali, tuttavia, non sono determinabili l’ammontare e/o la data di

accadimento. L’iscrizione viene rilevata solo quando esiste un’obbligazione corrente (legale o

implicita) per una futura uscita di risorse economiche come risultato di eventi passati ed è

probabile che tale uscita sia richiesta per l’adempimento dell’obbligazione. Tale ammontare

rappresenta la miglior stima dell’onere per estinguere l’obbligazione. Il tasso utilizzato nella

determinazione del valore attuale della passività riflette i valori correnti di mercato e tiene

conto del rischio specifico associabile a ciascuna passività.

Quando l’effetto finanziario del tempo è significativo e le date di pagamento delle obbligazioni

sono attendibilmente stimabili, i fondi sono valutati al valore attuale dell’esborso previsto

utilizzando un tasso che rifletta le condizioni del mercato, la variazione del costo del denaro



65

nel tempo e il rischio specifico legato all’obbligazione. L’incremento del valore del fondo

determinato da variazioni del costo del denaro nel tempo è contabilizzato come interesse

passivo.

I rischi per i quali il manifestarsi di una passività è soltanto possibile sono indicati nell’apposita

sezione informativa sulle passività potenziali e per i medesimi non si procede ad alcuno

stanziamento.

Ricavi

I ricavi sono rilevati nella misura in cui è probabile che alla Società affluiranno dei benefici

economici e il loro ammontare può essere determinato in modo attendibile, tenendo conto del

valore di eventuali resi, abbuoni, sconti commerciali, e premi attinenti la quantità.

I ricavi per prestazioni di servizi sono rilevati a conto economico con riferimento allo stadio di

completamento del servizio e solo quanto il risultato della prestazione può essere

attendibilmente stimato.

I ricavi da lavori in corso su ordinazione sono rilevati, coerentemente a quanto descritto in

precedenza per tale ultima posta, con riferimento allo stato di avanzamento (metodo della

percentuale di completamento).

I ricavi delle vendite di beni sono valutati al fair value del corrispettivo ricevuto o spettante. I

ricavi delle vendite di beni sono rilevati quando i rischi significativi e i benefici connessi alla

proprietà dei beni sono trasferiti all’acquirente e i relativi costi possono essere stimati

attendibilmente.

Gli interessi attivi sono registrati nel conto economico sulla base del tasso effettivo di

rendimento.

Riconoscimento dei costi

I costi sono riconosciuti quando sono relativi a beni e servizi acquistati o consumati

nell’esercizio o per ripartizione sistematica.

Imposte sul reddito

Le imposte correnti sono determinate in base alla stima del reddito imponibile della Società e

in conformità alla vigenti normative fiscali. Le imposte anticipate, relative alle perdite fiscali

pregresse, sono riconosciute nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito



66

imponibile futuro a fronte del quale le stesse possano essere recuperate. Le imposte anticipate

e differite sono determinate utilizzando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili

negli esercizi nei quali le differenze saranno realizzate o estinte.

Le imposte correnti, le imposte anticipate e differite sono rilevate nel conto economico, ad

eccezione di quelle relative a voci rilevate tra le altre componenti del conto economico

complessivo o direttamente addebitate o accreditate a patrimonio netto. In questi ultimi casi le

imposte differite sono rilevate, rispettivamente alla voce “Effetto fiscale” relativo alle altre

componenti del conto economico complessivo e direttamente al patrimonio netto. Le imposte

anticipate e differite sono compensate quando le stesse sono applicate dalla medesima autorità

fiscale, vi è un diritto legale di compensazione ed è attesa una liquidazione del saldo netto.

Le altre imposte non correlate al reddito, come le imposte indirette e le tasse, sono incluse

nella voce di conto economico “Altri costi operativi”.

Principi contabili di recente emissione

Principi contabili di prima adozione

Il legislatore comunitario ha adottato alcuni principi contabili e interpretazioni, obbligatori a

partire dal 1° Gennaio 2013, che disciplinano fattispecie e casistiche non presenti all’interno

del Gruppo alla data della presente relazione finanziaria annuale, ma che potrebbero avere

effetti contabili su transazioni ed accordi futuri:

IAS 19 – Benefici ai dipendenti

In data 16 giugno 2011 lo IASB ha emesso un emendamento allo IAS 19 – Benefici ai

dipendenti che elimina l’opzione di differire il riconoscimento degli utili e delle perdite

attuariali con il c.d. metodo del corridoio, richiedendo che tutti gli utili o perdite attuariali

siano iscritti immediatamente nel prospetto di conto economico complessivo (OCI), in modo

che l’intero ammontare netto dei fondi per benefici definiti (al netto delle attività al servizio

del piano) sia iscritto nella situazione patrimoniale - finanziaria consolidata. L’emendamento

prevede inoltre che le variazioni tra un esercizio e il successivo del fondo per benefici definiti e

delle attività al servizio del piano debbano essere suddivise in tre componenti: le componenti

di costo legate alla prestazione lavorativa dell’esercizio devono essere iscritte a conto

economico come “service costs”; gli oneri finanziari netti calcolati applicando l’appropriato tasso

di sconto al saldo netto del fondo per benefici definiti al netto delle attività risultanti all’inizio



67

dell’esercizio, devono essere iscritti a conto economico come tali; gli utili e perdite attuariali

che derivano dalla rimisurazione delle passività e attività devono essere iscritti nel prospetto di

conto economico complessivo. Inoltre, il rendimento delle attività, incluso tra gli oneri

finanziari netti come sopra indicato, deve essere calcolato sulla base del tasso di sconto della

passività e non più del rendimento atteso delle attività.

L’emendamento infine, introduce nuove informazioni addizionali da fornire nelle note al

bilancio.

Il Gruppo/La società ha adottato tale emendamento in modo retrospettivo a partire dal 1°

gennaio 2013.

IAS 1 – Presentazione del bilancio

In data 16 giugno 2011 lo IASB ha emesso un emendamento allo IAS 1 – Presentazione del

bilancio che richiede alle imprese di raggruppare tutti i componenti presentati nel Prospetto

degli Altri utili/(perdite) complessivi (Other Comprehensive Income OCI) a seconda che essi

possano essere, o meno, riclassificati successivamente a conto economico.

Il Gruppo/La Società ha adottato tale emendamento a partire dal 1° gennaio 2013.

Annual Improvements to IFRSs: 2009-2011 Cycle

Il 17 maggio 2012 lo IASB ha pubblicato il documento Annual Improvements to IFRSs: 2009-

2011 Cycle, che recepisce le modifiche ai principi nell’ambito del processo annuale di

miglioramento degli stessi, concentrandosi su modifiche valutate necessarie, ma non urgenti.

Di seguito vengono citate quelle che comportano un cambiamento nella presentazione,

iscrizione e valutazione delle poste di bilancio, tralasciando quelle che determinano solo

variazioni terminologiche o cambiamenti editoriali con effetti minimi in termini contabili, o

quelle che hanno effetto su princìpi o interpretazioni non applicabili al Gruppo e alla Società.

• IAS 1 Presentazione del bilancio – Informazioni comparative: si chiarisce che nel caso

vengano fornite informazioni comparative addizionali, queste devono essere presentate in

accordo con gli IAS/IFRS; se un’entità fornisce volontariamente informazioni aggiuntive

le stesse possono essere raccolte anche in uno solo dei prospetti contabili obbligatori, per

il quale, poi, devono essere fornite le relative note. Inoltre, si chiarisce che nel caso in cui

un’ entità modifichi un principio contabile o effettui una rettifica/riclassifica retrospettica,

la stessa entità dovrà presentare uno stato patrimoniale anche all’inizio del periodo



68

comparativo (“terzo stato patrimoniale” negli schemi di bilancio), mentre nella nota

integrativa non sono richieste disclosures comparative anche per tale “terzo stato

patrimoniale”, a parte le voci interessate.

Il Gruppo/La Società ha adottato tali modifiche a partire dal 1° gennaio 2013. Principi omologati da parte dell’Unione Europea e non applicati in via anticipata dal

Gruppo/dalla Società

IFRS 12 – Informativa sulle partecipazioni in altre entità In data 12 maggio 2011 lo IASB ha emesso il principio IFRS 12 – Informativa sulle

partecipazioni in altre entità che è un nuovo e completo principio sulle informazioni

addizionali da fornire nel bilancio consolidato per ogni tipologia di partecipazione, ivi incluse

quelle in imprese controllate, in accordi a controllo congiunto, in imprese collegate, in società

a destinazione specifica ed altre società veicolo non consolidate.

Il principio è applicabile in modo retrospettivo dal 1° gennaio 2014 con possibilità di

applicazione anticipata dal 1° gennaio 2013.

IAS 32 – Strumenti Finanziari: esposizione nel bilancio

In data 16 dicembre 2011 lo IASB ha emesso alcuni emendamenti allo IAS 32 – Strumenti

Finanziari: esposizione nel bilancio, per chiarire l’applicazione di alcuni criteri per la

compensazione delle attività e delle passività finanziarie presenti nello IAS 32, rendendola di

fatto più difficile. Gli emendamenti sono applicabili in modo retrospettivo per gli esercizi

aventi inizio dal o dopo il 1° gennaio 2014 con possibilità di applicazione anticipata dal 1°

gennaio 2013.

IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 – Modifiche: guida alle disposizioni transitorie

In data 28 giugno 2012 lo IASB ha pubblicato alcune modifiche all'IFRS 10 - Bilancio

consolidato, all'IFRS 11 - Accordi a controllo congiunto e all'IFRS 12 - Informativa sulle

partecipazioni in altre entità, risultanti dalle proposte contenute nell'Exposure Draft - Guida alle

disposizioni transitorie pubblicata nel dicembre 2011. Le modifiche prevedono in sostanza un

alleggerimento nella fase di transizione ai nuovi princìpi, limitando l'obbligo di fornire

informazioni comparative rettificate al solo esercizio comparativo precedente. Inoltre, per le



69

informazioni relative alle entità strutturate non consolidate, le modifiche sopprimono l'obbligo

di presentare informazioni comparative per gli esercizi precedenti alla data in cui l'IFRS 12 è

applicato per la prima volta. Le modifiche sono applicabili dagli esercizi che decorrono dal 1°

gennaio 2014 con possibilità di applicazione anticipata dal 1° gennaio 2013.

IAS 36 – Informativa sul valore recuperabile delle attività non finanziarie

In data 29 maggio 2013 lo IASB ha emesso un emendamento allo IAS 36 – Informativa sul

valore recuperabile delle attività non finanziarie. L’emendamento disciplina l’informativa da

fornire sul valore recuperabile delle attività che hanno subito una riduzione di valore, se tale

importo è basato sul fair value al netto dei costi di vendita.

L’emendamento è applicabile dagli esercizi che hanno inizio dal 1° gennaio 2014.

Principi contabili non omologati da parte dell’Unione Europea

Alla data del presente Bilancio gli organi competenti dell’Unione Europea non hanno ancora

concluso il processo di omologazione necessario per l’adozione dei seguenti principi contabili

ed emendamenti.

IFRS 9 – Strumenti finanziari

In data 12 novembre 2009 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 9 – Strumenti finanziari il

quale rappresenta la prima parte di un processo per fasi che ha lo scopo di sostituire

interamente lo IAS 39 e introduce dei nuovi criteri per la classificazione e valutazione delle

attività e passività finanziarie. In particolare, per le attività finanziarie il nuovo principio

utilizza un unico approccio basato sulle modalità di gestione degli strumenti finanziari e sulle

caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie stesse, al fine di

determinarne il criterio di valutazione, sostituendo le diverse regole previste finora dallo IAS

39. Per le passività finanziarie, invece, la principale modifica riguarda il trattamento contabile

delle variazioni di fair value di una passività finanziaria designata come passività finanziaria

valutata al fair value attraverso il conto economico, nel caso in cui queste siano dovute ad una

variazione del merito creditizio della passività stessa. Secondo il nuovo principio, tali variazioni

devono essere rilevate nel Prospetto degli Altri utili/(perdite) complessivi e non più nel conto

economico. Si segnala che l’omologazione del presente principio è attualmente sospesa.



70

IFRIC 21 – Prelievi

In data 20 maggio 2013 lo IASB ha emesso l’interpretazione IFRIC 21 – Tributi , la quale

costituisce un’interpretazione dello IAS 37 – Accantonamenti, passività ed attività potenziali.

L’IFRIC 21 chiarisce quando un’entità deve rilevare una passività per il pagamento di tributi

imposti dal governo, ad eccezione di quelli già disciplinati da altri principi (es. IAS 12 –

Imposte sul reddito).

Uno dei requisiti richiesti dallo IAS 37 per l’iscrizione di una passività è rappresentato

dall’esistenza di un’obbligazione attuale in capo alla Società quale risultato di un evento

passato (fatto vincolante). L’interpretazione chiarisce che il fatto vincolante, che dà origine ad

una passività per il pagamento del tributo, risiede nella normativa di riferimento dalla quale

scaturisce il pagamento dello stesso.

L’IFRIC 21 è efficace dagli esercizi che hanno inizio dal 1° gennaio 2014.

IAS 19 – Benefici ai dipendenti

In data 21 novembre 2013 lo IASB ha emesso alcuni emendamenti allo IAS 19 – Benefici ai

dipendenti, intitolati “Piani a benefici definiti: i contributi dei dipendenti”, con l’obiettivo di

semplificare la contabilizzazione dei contributi che sono indipendenti dal numero di anni di

servizio prestato, come, ad esempio, quelli che vengono calcolati in base ad una percentuale

fissa dello stipendio. Tali emendamenti sono applicabili dal 1° luglio 2014 con possibilità di

applicazione anticipata.


Il 12 dicembre 2013 lo IASB ha pubblicato il documento Annual Improvements to IFRSs: 2010-


miglioramento degli stessi, in risposta ad otto questioni affrontate durante il ciclo 2010-2012. I

principi inclusi in questo ciclo sono: IFRS 2 IFRS 3 IFRS 8 IFRS 8 IFRS 13 IAS 7 IAS 16/38

IAS 24. Tali modifiche sono applicabili dal 1° luglio 2014 con possibilità di applicazione

anticipata.


Il 12 dicembre 2013 lo IASB ha pubblicato il documento Annual Improvements to IFRSs: 2011-




71

miglioramento degli stessi, in risposta a quattro questioni affrontate durante il ciclo 2011-2013.

I principi inclusi in questo ciclo sono: IFRS 1 IFRS 3 IFRS 13 IAS 40. Tali modifiche sono

applicabili dal 1° luglio 2014 con possibilità di applicazione anticipata.

Uso di stime e valutazioni

La redazione della Relazione Finanziaria civilistica richiede da parte degli amministratori

l’applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si poggiano su

difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull’esperienza storica e su assunzioni che sono

di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. I

risultati finali delle poste di bilancio per la cui attuale determinazione sono state utilizzate le

suddette stime e assunzioni, potranno pertanto differire in futuro anche significativamente da

quelli riportati nei bilanci, a causa dell’incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni

sulle quali si basano le stime. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti

di ogni variazione sono riportati a conto economico, qualora la stessa interessi solo l’esercizio.

Nel caso in cui la revisione interessi esercizi sia correnti sia futuri, la variazione è rilevata

nell’esercizio in cui la revisione viene effettuata e nei relativi esercizi futuri.

Pertanto i risultati che si consuntiveranno potrebbero differire, anche significativamente, da

tali stime a seguito di possibili mutamenti dei fattori considerati nella determinazione di tali

stime.

Di seguito sono brevemente descritti i principi contabili che richiedono più di altri una

maggiore soggettività da parte degli Amministratori nell’elaborazione delle stime e per i quali

un cambiamento nelle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto

significativo sui dati finanziari:

Riduzione di valore delle attività

In accordo con i principi contabili applicati dal Gruppo, le attività materiali e immateriali con

vita definita sono oggetto di verifica al fine di accertare se si sia verificata una riduzione di

valore, che va rilevata tramite una svalutazione, quando sussistono indicatori che facciano

prevedere difficoltà per il recupero del relativo valore netto contabile tramite l’uso. La verifica

dell’esistenza dei suddetti indicatori richiede da parte degli amministratori l’esercizio di

valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili all’interno della Società e dal

mercato, nonché dall’esperienza storica. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi



72

generata una potenziale riduzione di valore, la Società procede alla determinazione della stessa

utilizzando tecniche valutative ritenute idonee. La corretta identificazione degli elementi

indicatori dell’esistenza di una potenziale riduzione di valore, nonché le stime per la

determinazione delle stesse dipendono da fattori che possono variare nel tempo influenzando

le valutazioni e stime effettuate dagli Amministratori.

Ammortamenti

Il costo delle immobilizzazioni materiali, immateriali e degli investimenti immobiliari è

ammortizzato lungo la vita utile stimata dei relativi cespiti. La vita utile economica delle

immobilizzazioni della Società è determinata dagli Amministratori nel momento in cui

l’immobilizzazione è stata acquistata; essa è basata sull’esperienza storica per analoghe

immobilizzazioni, condizioni di mercato e anticipazioni riguardanti eventi futuri che

potrebbero avere impatto sulla vita utile. Pertanto, l’effettiva vita economica può differire dalla

vita utile stimata. La Società valuta periodicamente i cambiamenti tecnologici e di settore per

aggiornare la residua vita utile. Tale aggiornamento periodico potrebbe comportare una

variazione nel periodo di ammortamento e quindi anche della quota di ammortamento degli

esercizi futuri.

Fondi rischi e oneri

A fronte dei rischi legali e fiscali sono rilevati accantonamenti rappresentativi il rischio di esito

negativo. Il valore dei fondi iscritti in bilancio relativi a tali rischi rappresenta la miglior stima

alla data operata dagli Amministratori. Tale stima comporta l’adozione di assunzioni che

dipendono da fattori che possono cambiare nel tempo e che potrebbero pertanto avere effetti

significativi rispetto alle stime correnti effettuate dagli amministratori per la redazione del

Bilancio civilistico della Società.

Imposte

La contabilizzazione delle imposte differite attive è effettuata sulla base delle aspettative di

reddito attese negli esercizi futuri. La valutazione dei redditi attesi ai fini della

contabilizzazione delle imposte differite dipende da fattori che possono variare nel tempo e

determinare effetti significativi sulla valutazione delle imposte differite attive.



73

Settori operativi

Alla data della presente Relazione finanziaria la Società non ha titoli di debito o azioni quotate

in un mercato regolamentato, pertanto si avvale dalla facoltà concessa dall'IFRS 8 par. 2 b di

non fornire in nota integrativa informazioni sui settori operativi.

Tutti gli importi inclusi nelle tabelle delle note che seguono, salvo ove diversamente indicato,

sono espressi in migliaia di Euro.



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5 Gestione dei rischi finanziari

Le attività svolte dalla Società, la espongono a varie tipologie di rischi, che includono il rischio

di mercato (rischi di tasso d’interesse, di prezzo e di cambio), rischio di liquidità e rischio di

credito.

Nella presente sezione vengono fornite informazioni relative all’esposizione della Società a

ciascuno dei rischi elencati in precedenza, gli obiettivi, le politiche e i processi di gestione di

tali rischi e i metodi utilizzati per valutarli, nonché la gestione del capitale. Il presente bilancio

include inoltre ulteriori informazioni quantitative.

Rischio di credito

Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti causi una perdita

finanziaria non adempiendo ad un’obbligazione. Il rischio di credito deriva principalmente dai

crediti commerciali e dalle disponibilità liquide escluso i Crediti Tributari di 333mila euro ed il

Credito per Consolidato Fiscale regolati direttamente con la Capogruppo per 493mila euro.

Per quanto riguarda la valutazione del rischio di credito dei Clienti, ogni società del Gruppo è

responsabile per la gestione e analisi del rischio di tutti i nuovi Clienti rilevanti, controlla

costantemente la propria esposizione commerciale e finanziaria e monitora l’incasso dei crediti

e della Pubblica Amministrazione nei tempi contrattuali prestabiliti.

La Società avendo principalmente rapporti commerciali con società del gruppo Ferrovie dello

Stato Italiane, ha un’esposizione limitata al rischio del credito.

La seguente tabella riporta la esposizione al rischio credito della Società al netto dei relativi

fondi:



75

Gli importi della suddetta tabella non comprendono i crediti tributari (333mila euro, di cui

298mila euro si veda par.14 e 35mila euro Altri crediti tributari, si veda par.11), il credito IVA

(62mila euro) e il credito per consolidato fiscale verso la Capogruppo (493mila euro). La

seguente tabella riporta l’esposizione al rischio di credito per controparte.

Nella suddetta tabella non sono stati ricompresi i crediti tributari (333mila euro), il credito per

consolidato fiscale verso la Capogruppo (493mila euro), il credito IVA (62mila euro) e le

disponibilità liquide (101mila euro).

Per una migliore esposizione del rischio effettivo si evidenzia che l’importo degli altri debitori

di 163.432mila euro pari al 98,94% include crediti verso le società del gruppo per complessivi

163.167mila euro pari al 98,78%.

Le seguenti tabelle forniscono una ripartizione delle attività finanziarie al 31 dicembre 2013 e

2012 raggruppate per scaduto, al netto del fondo svalutazione crediti.

31.12.2013 31.12.2012

Altre attività non correnti 262 172Fondo svalutazione 0 0Altre attività non correnti al netto del fondo svalutazione 262 172Crediti Commerciali Correnti 91.574 112.523Fondo svalutazione (10.201) (10.189)Crediti Commerciali Correnti al netto del fondo svalutazione 81.373 102.334Attività finanziarie correnti 82.064 61.479Fondo svalutazione 0 0Attività finanziarie correnti al netto del fondo svalutazione 82.064 61.479Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 101 54

Altre attività correnti 1.483 1.923

Fondo svalutazione 0 0Altre attività correnti al netto del fondo svalutazione 1.483 1.923

Totale esposizione al netto del fondo svalutazione 165.283 165.962

31.12.2013 31.12.2012

Pubblica Amministrazione 399 1.940Clienti ordinari 1.351 489Altri debitori 163.432 163.479Totale esposizione al netto del fondo svalutazione 165.182 165.908

(Valori percentuali) 31.12.2013 31.12.2012

Pubblica Amministrazione 0,24% 1,17%Clienti ordinari 0,82% 0,29%Altri debitori 98,94% 98,54%Totale esposizione al netto del fondo svalutazione 100,00% 100,00%



76

Di seguito è esposta la consistenza e la movimentazione del fondo svalutazione crediti dal 31

dicembre 2012 al 31 dicembre 2013 (si veda par.12).

Rischio di liquidità

Il rischio liquidità è il rischio che un’entità abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni

associate a passività finanziarie da regolare consegnando disponibilità liquide o un’altra attività

finanziaria. La Società Ferservizi dispone di adeguate disponibilità liquide che consentono la

copertura dei debiti commerciali correnti. La tabella sotto riportata evidenzia la scadenza dei

debiti commerciali della Società:

Gestione del capitale proprio

L'obiettivo della Società nell'ambito della gestione del rischio di capitale, è principalmente

quello di salvaguardare la continuità aziendale in modo da garantire rendimenti all'azionista e

benefici agli altri portatori di interessi.

(Valori percentuali) Non scaduti 0-180 180-360 360-720 oltre 720 Totale

Pubblica Amministrazione (netto) 6,36% 0,17% 1,18% 2,41% 89,87% 100,00%Clienti ordinari (netto) 78,01% 0,00% 0,00% 0,00% 21,99% 100,00%Altri debitori (netto) 89,33% 9,30% 0,43% 0,90% 0,03% 100,00%

(Valori percentuali) Non scaduti 0-180 180-360 360-720 oltre 720 Totale

Pubblica Amministrazione (netto) 31,74% 0,81% 1,92% 34,04% 31,49% 100,00%Clienti ordinari (netto) 84,31% 0,00% 0,00% 0,00% 15,69% 100,00%Altri debitori (netto) 75,88% 23,30% 0,57% 0,20% 0,05% 100,00%

31.12.2013Scaduti da

31.12.2012

Scaduti da

Fondo svalutazione crediti verso clienti Saldo al 31.12.2012 Accantonamenti Utilizzi Rilascio fondi Riclassifiche Saldo al 31.12.2013

Clienti terzi 8.647 224 (66) (146) 0 8.659Clienti Gruppo 1.542 0 0 0 0 1.542

TOTALE 10.189 224 (66) (146) 0 10.201

31.12.2013Valore

contabileFlussi finanziari

contrattuali6 mesi o meno 6-12 mesi 1-2 anni 2-5 anni

Oltre 5 anni

Passività finanziarie non derivateDebiti commerciali 39.282 0 39.282 0 0 0 0

Totale 39.282 0 39.282 0 0 0 0

31.12.2012Valore

contabileFlussi finanziari

contrattuali6 mesi o meno 6-12 mesi 1-2 anni 2-5 anni

Oltre 5 anni

Passività finanziarie non derivateDebiti commerciali 41.396 0 41.396 0 0 0 0

Totale 41.396 0 41.396 0 0 0 0



77

Attività e passività finanziarie per categoria

A complemento dell’informativa sui rischi finanziari, la tabella di seguito riporta una

riconciliazione tra attività e passività finanziarie come riportate nella situazione patrimoniale -

finanziaria e categoria di attività e passività finanziarie identificate sulla base dei requisiti

dell’IFRS 7:

31 dicembre 2013Crediti e

finanziamenti attivi

Debiti e finanziamenti

passivi

Derivati di copertura

Attività finanziarie non correntiCrediti commerciali non correnti 0 0 0Altre attività non correnti 262 0 0Contratti di costruzione 0 0 0Crediti commerciali correnti 81.373 0 0Attività finanziarie correnti 82.064 0 0Disponibilità liquide 101 0 0Crediti tributari 298 0 0Altre attività correnti 2.073 0 0Finanziamenti a medio/lungo termine 0 0 0Passività finanziarie non correnti 0 0 0Debiti commerciali non correnti 0 0 0Altre passività non correnti 0 10.137 0Finanziamenti a breve termine e quota corrente finanziamenti medio/lungo termine

0 0 0

Debiti commerciali correnti 0 39.282 0Debiti tributari 0 0 0Passività finanziarie correnti 0 0 0Altre passività correnti 0 32.559 0

31 dicembre 2012Crediti e

finanziamenti attivi

Debiti e finanziamenti

passivi

Derivati di copertura

Attività finanziarie non correntiCrediti commerciali non correnti 0 0 0Altre attività non correnti 172 0 0Contratti di costruzione 0 0 0Crediti commerciali correnti 102.334 0 0Attività finanziarie correnti 61.479 0 0Disponibilità liquide 55 0 0Crediti tributari 538 0 0Altre attività correnti 9.168 0 0Finanziamenti a medio/lungo termine 0 0 0Passività finanziarie non correnti 0 0 0Debiti commerciali non correnti 0 0 0Altre passività non correnti 0 9.333 0Finanziamenti a breve termine e quota corrente finanziamenti medio/lungo termine

0 0 0

Debiti commerciali correnti 0 41.396 0Debiti tributari 0 0 0Passività finanziarie correnti 0 0 0Altre passività correnti 0 32.110 0



78

6 Immobili, impianti e macchinari

Di seguito è esposto il prospetto delle consistenze degli Immobili, Impianti e Macchinari a

inizio e fine esercizio, con le relative movimentazioni intercorse. Nel corso del 2013 non si

sono verificate variazioni nella vita utile stimata dei beni.

Gli investimenti dell’esercizio 2013 in Immobili, Impianti e Macchinari, sono pari a 776mila

euro. Alla data del 31 dicembre 2013, risultano inoltre Lavori in Corso per 187mila euro e

passaggi a cespite per complessivi 630mila euro (di cui 357mila euro per hardware, 215mila

euro per migliorie su immobili di terzi, 58mila euro per mobili e arredi).

Nello stesso esercizio sono stati dismessi beni mobili per 50mila euro, macchine d’ufficio per

109mila euro ed attrezzature varie per 69mila euro.

Attrezzatura industriale e commerciale

Altri beniImmobilizzazioni in

corso e accontiTotale

Costo storico 591 26.865 77 27.533Fondo ammortamento (591) (20.839) 0 (21.430)Consistenza al 01.01.2012 0 6.026 77 6.103Investimenti 0 0 535 535Alienazioni e dismissioni costo storico (257) (8.497) 0 (8.754)Alienazioni e dismissioni fondo ammortamento 257 8.491 0 8.748Ammortamenti 0 (1.893) 0 (1.893)Svalutazioni dirette 0 6 0 6Altre riclassifiche costo storico 0 286 (538) (252)Altre riclassifiche fondo ammortamento 0 199 0 199Totale variazioni 0 (1.408) (3) (1.411)Costo storico 334 18.654 74 19.062Fondo ammortamento (334) (14.036) 0 (14.370)Consistenza al 31.12.2012 0 4.618 74 4.692Investimenti 0 0 776 776Alienazioni e dismissioni costo storico (13) (228) 0 (241)Alienazioni e dismissioni fondo ammortamento 13 222 0 235Ammortamenti 0 (1.683) 0 (1.683)Svalutazioni dirette 0 0 0 0Altre riclassifiche costo storico 0 630 (663) (33)Altre riclassifiche fondo ammortamento 0 0 0 0Totale variazioni 0 (1.059) 113 (946)Costo storico 321 19.056 187 19.564Fondo ammortamento (321) (15.497) 0 (15.818)Consistenza al 31.12.2013 0 3.559 187 3.746



79

7 Attività immateriali

Di seguito è esposto il prospetto delle Attività Immateriali a inizio e fine esercizio, con le

relative movimentazioni intercorse.

Gli investimenti dell’esercizio 2013 in Attività Immateriali sono pari a 1.197mila euro. Alla

data del 31 dicembre 2013, risultano Lavori in Corso per 175mila euro e passaggi a cespite di

software per 1.097mila euro.

Concess., licenze, marchi e dir. simili

Immobilizzazioni in corso e acconti

Totale

Costo storico 13.180 42 13.222Fondo ammortamento (8.885) 0 (8.885)Consistenza al 01.01.2012 4.295 42 4.337Investimenti 0 1.192 1.192Ammortamenti (1.519) 0 (1.519)Altre riclassifiche costo storico 1.441 (1.192) 249Altre riclassifiche fondo ammortamento (196) 0 (196)Totale variazioni (274) 0 (274)Costo storico 14.621 42 14.663Ammortamenti e perdite di valore (10.600) 0 (10.600)Consistenza al 31.12.2012 4.021 42 4.063Investimenti 0 1.197 1.197Ammortamenti (1.600) 0 (1.600)Altre riclassifiche costo storico 1.097 (1.064) 33Altre riclassifiche fondo ammortamento 0 0 0Totale variazioni (503) 133 (370)Costo storico 15.718 175 15.893Fondo ammortamento (12.200) 0 (12.200)Consistenza al 31.12.2013 3.518 175 3.693



80

8 Attività per imposte anticipate e passività per imposte differite

Nei seguenti prospetti è illustrata la consistenza delle attività per imposte anticipate e delle

passività per imposte differite, nonché la movimentazione intercorsa nel 2013 della fiscalità

differita iscritta per le principali differenze temporanee rilevate tra i valori contabili ed i

corrispondenti valori fiscali.

Il decremento netto di 430mila euro delle Attività per imposte anticipate, si compone di:

• un decremento di 2.957mila euro relativo all’effetto fiscale (Ires) calcolato sugli

utilizzi/rilasci dei fondi rischi ed oneri di 10.577mila euro (si veda par.23) e sul fondo

svalutazione crediti di 178mila euro, intervenuti nello stesso esercizio;

• un incremento netto di rilevato nel conto economico dell'esercizio 2013 di 2.527mila

euro per l’effetto fiscale (Ires) degli accantonamenti dell’anno al fondo rischi ed oneri

di 8.966mila euro ed al fondo svalutazione crediti di 224mila euro.

L’incremento netto di 243mila euro per imposte anticipate è calcolato ai fini Ires

essenzialmente sull’adeguamento del fondo TFR alle previsioni dello IAS 19.

31.12.2012Incr.(decr.) con

imp. a CEAltri

movimenti31.12.2013

Attività per imposte anticipate:Accantonamenti per rischi ed oneri e perdite di valore con deducibilità fiscale differita

7.096 (430) 0 6.666

Differenze su immobilizzazioni/benefici ai dipendenti 428 121 122 671

Totale 7.524 (309) 122 7.337 Passività per imposte differite:

Differenze su immobilizzazioni/benefici ai dipendenti 597 (20) 0 577

Totale 597 (20) 0 577



81

9 Partecipazioni

Si riportano, di seguito, le tabelle delle consistenze ad inizio e fine esercizio delle

partecipazioni , raggruppate per categoria, e delle relative variazioni intervenute nell’anno 2013

e 2012.

Si riporta, di seguito, il dettaglio delle partecipazioni in altre imprese e il raffronto tra i valori di

carico e la corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza.

(*) I dati relativi alla società Firenze Parcheggi sono stati aggiornati sulla base dell’ultimo bilancio disponibile al 31/12/2012.

La società partecipata Firenze Parcheggi SpA ha chiuso il bilancio al 31 dicembre 2012, con

una perdita di 1.471mila euro, a differenza del precedente esercizio.

Con riferimento alla partecipazione nella società Firenze Parcheggi SpA, si evidenzia che, in

data 4 e 6 marzo 2013, sono stati notificati alla suddetta società atti di precetto, decreto

ingiuntivo e pignoramento per complessivi 10.399mila euro, da parte della società Project

Costruzioni s.c.a.r.l., al fine di reclamare la restituzione di un finanziamento di 6.100mila euro

oltre interessi ed oneri accessori. Il Consiglio di Amministrazione della società partecipata

riunitosi in data 8 marzo 2013 ha dato mandato ai propri legali per la presentazione, con la

massima urgenza, di tutte le forme di opposizione alla procedura esecutiva in corso.

Valore netto Valore netto

31.12.2012 31.12.2013

Partecipazioni in:Imprese controllate 0 0 0Imprese collegate 0 0 0Imprese a controllo congiunto 0 0 0Altre imprese 427 427 69

427 427 69

Fondo svalutazione cumulato al 31.12.2013

Valore Netto Valore Netto Fondo

31.12.2012 Acquisizioni/ Alienazioni/ Svalutazioni/ Riclassifiche Altri 31.12.2013 svalutazionecumulato

sottocrizioni rimborsi ripristini di valore

movimenti al 31.12.2013

Altre impreseFirenze Parcheggi 427 0 0 0 0 0 427 69

Movimenti dell'esercizio

Sede Capitale sociale RiserveUtile (perdita)

del periodo

Patrimonio netto al

31.12.2012

% di partecipazione

Patrimonio netto di

pertinenza

Valore di carico al

31.12.2012 (b)

Differenza (b) - (a)

Altre impreseFirenze Parcheggi (*) Firenze 25.595 10.816 (1.471) 34.940 1,57 549 427 (122)



82

Conseguentemente, il Tribunale di Firenze ha revocato il decreto ingiuntivo ed a seguito di

tale revoca tutte le somme precedentemente pignorate da Project Costruzioni s.c.a.r.l. sono

state svincolate essendo stati dichiarati estinti i procedimenti esecutivi promossi.

10 Attività finanziarie

Nella tabella seguente si riporta la composizione delle attività finanziarie alla fine dei due

esercizi a confronto.

La voce “Altri crediti finanziari” accoglie l’importo del credito verso la Capogruppo per il

conto corrente intersocietario.

La variazione in aumento è sostanzialmente dovuta ad una più puntuale riscossione del credito

esigibile principalmente verso le società del Gruppo.

11 Altre attività non correnti e correnti

Tale voce è così composta:

La voce “Altri crediti verso società del Gruppo” di 1.425mila euro è composta così come

segue:

Altri crediti vs. controllanti pari a 888mila euro;

Acconti consolidato fiscale a controllante entro l’esercizio pari a 493mila euro;

Altri crediti vs. altri gruppo pari a 44mila euro.

Non correnti

Correnti TotaleNon

correntiCorrenti Totale

Non correnti

Correnti Totale

Attività finanziarie

- Altri crediti finanziari 0 82.064 82.064 0 61.479 61.479 0 20.585 20.585

Totale 0 82.064 82.064 0 61.479 61.479 0 20.585 20.585

31.12.2013 31.12.2012 Variazioni

Correnti Non correnti Totale Correnti Non correnti Totale Correnti Non correnti Totale

Altri crediti verso società del gruppo 1.425 0 1.425 8.229 0 8.229 (6.804) 0 (6.804)Crediti per IVA 62 0 62 67 0 67 (5) 0 (5)Altri crediti verso terzi 55 262 317 276 172 448 (221) 90 (131)Acconti a Fornitori 99 0 99 102 0 102 (3) 0 (3)Altri crediti tributari 35 0 35 35 0 35 0 0 0Ratei e Risconti attivi 397 0 397 459 0 459 (62) 0 (62)Totale 2.073 262 2.335 9.168 172 9.340 (7.095) 90 (7.005)Fondo svalutazione 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale netto fondo svalutazione 2.073 262 2.335 9.168 172 9.340 (7.095) 90 (7.005)

31.12.2013 31.12.2012 Variazioni



83

Il decremento complessivo della suddetta voce di 6.804mila euro si riferisce principalmente

per 6.649mila euro alla riduzione della voce “Acconti consolidato fiscale a controllante entro l’esercizio”

ed è il risultato delle compensazioni del debito Ires di 2.839mila euro relativo all’imposta

corrente dell’esercizio e degli acconti del 2013 di 4.193mila euro al netto della rettifica di

383mila euro relativa al maggior accantonamento del debito per imposte Ires dell’esercizio

precedente.

Nell’esercizio corrente è stato parzialmente utilizzato per effetto delle compensazioni di cui

sopra l’importo di 4.415mila euro, compreso nell’importo di 8.229mila euro dell’esercizio

precedente, relativo all’istanza di rimborso dell’Ires inoltrata all’Agenzia dell’Entrate sulla base

della previsione del Decreto Legge n. 16 del 2012 a fronte della minore deduzione dell’Irap

relativa alle spese per il personale dipendente e assimilato, divenuta, a partire dall’anno 2012,

deducibile integralmente per i periodi d’imposta 2007-2011.

La voce “Altri crediti verso terzi non correnti” di 262mila euro accoglie somme immobilizzate

per pignoramento in corso di giudizio di 89mila euro e depositi cauzionali diversi per 173mila

euro.

12 Crediti commerciali non correnti e correnti I crediti commerciali sono così dettagliati:

L’importo di 9.633mila euro della voce Clienti ordinari è relativo prevalentemente al residuo

dei crediti di natura immobiliare verso terzi a fronte delle attività immobiliari di Ferservizi

gestite, fino all’anno 2004, in nome proprio e per conto delle società del gruppo

(prevalentemente Rete Ferroviaria Italiana).

La variazione in diminuzione del saldo al 31 dicembre 2013 dei crediti verso le società del

gruppo, rispetto al 31 dicembre 2012, è sostanzialmente dovuta ad una più puntuale

riscossione del credito esigibile anche attraverso forme di compensazione finanziaria delle

partite creditorie/debitorie.

Correnti Non correnti Totale Correnti Non correnti Totale Correnti Non correnti Totale

Clienti ordinari 9.633 0 9.633 8.784 0 8.784 849 0 849Amministrazioni dello Stato e altre Amm. Pubbliche 721 0 721 2.263 0 2.263 (1.542) 0 (1.542)Crediti verso società del Gruppo 81.220 0 81.220 101.476 0 101.476 (20.256) 0 (20.256)Totale 91.574 0 91.574 112.523 0 112.523 (20.949) 0 (20.949)Fondo svalutazione (10.201) 0 (10.201) (10.189) 0 (10.189) (12) 0 (12)Totale netto fondo 81.373 0 81.373 102.334 0 102.334 (20.961) 0 (20.961)

31.12.2013 31.12.2012 Variazioni



84

La variazione del fondo svalutazione crediti di 12mila euro è relativa all’accantonamento

dell’anno di complessivi di 224mila euro, meno gli importi dei rilasci di 146mila euro e

dell’utilizzo di 66mila euro.

L’ esposizione al rischio di credito per ragione geografica è interamente nazionale.

13 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti La voce è così dettagliata:

Le variazioni intervenute sono dovute essenzialmente alla normale gestione finanziaria dei

depositi bancari e postali e dei valori di cassa.

14 Crediti tributari I crediti tributari al 31 dicembre 2013 ammontano a 298mila euro con una variazione in

diminuzione di 241mila euro rispetto all’anno precedente. La voce comprende :

il credito d’imposta Ires pari a 218mila euro, relativo ad acconti versati in esercizi

precedenti;

il credito d’imposta Irap pari a 80mila euro relativo agli acconti Irap del 2013 versati

all’erario al netto dell’imposta corrente.

15 Patrimonio Netto Le variazioni intervenute negli esercizi 2013 e 2012 per le principali voci del patrimonio netto

sono dettagliate analiticamente nel prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto riportato a

pag. 55.

Descrizione 31.12.2013 31.12.2012 Variazioni

Depositi bancari e postali 56 34 22Assegni 0 0 0Denaro e valori in cassa 45 21 24

Totale 101 55 46



85

16 Capitale Sociale Il capitale sociale della Società al 31 dicembre 2013, interamente sottoscritto e versato, risulta

costituito da n. 38.000 azioni ordinarie dal valore nominale di 215euro cadauna, detenute per il

100% dalla società Ferrovie dello Stato Italiane SpA per un totale di 8.170mila euro.

17 Altre Riserve La voce Altre riserve di 1.888mila accoglie la Riserva Legale di 1.833mila euro e la Riserva

Straordinaria di 55mila euro. Quest’ultima recepisce il conferimento previsto nelle scissioni del

ramo di azienda Facility del 2007 da parte di Italferr SpA, Trenitalia SpA e di Rete Ferroviaria

Italiana SpA.

18 Riserva di utili /(perdite) attuariali per benefici ai dipendenti Al 31 dicembre 2013 la riserva di valutazione in questione evidenzia perdite attuariali

complessive di 3.983mila derivanti dalla valutazione del fondo TFR e del fondo concessioni di

viaggio calcolate secondo le previsioni dello IAS 19 sulla base di tassi di attualizzazione ridotti

rispetto a quelli dell’esercizio precedente. L’incremento 2013 di 300mila euro della riserva

risultante al 31/12/2012 di 3.683mila euro è dovuta all’importo della perdita attuariale netta

del 2013 calcolata sul fondo TFR e sul fondo concessioni di viaggio pari a 323mila euro (al

netto dell’effetto fiscale di 123mila euro) meno l’importo delle altre variazioni del TFR di

23mila euro.

19 Utili (Perdite) portati a nuovo (accumulate) Gli utili portati a nuovo al 31 dicembre 2012 di 3.951mila euro sono stati distribuiti per

105mila euro, pertanto, al 31 dicembre 2013 tale riserva è pari a 3.846mila euro.

20 Risultato del periodo L’utile d’esercizio al 31 dicembre 2013 ammonta a 14.443.321 euro al netto delle imposte.

La tabella seguente evidenzia le quote disponibili e distribuibili delle riserve di Patrimonio

Netto al 31 dicembre 2013:

Aumento di capitale

Copertura perdite

Distrib.ne ai soci Altro

Capitale Sociale 8.170 8.170 0 0 0 0 34.873 0Riserve di utili:Riserva legale 1.833 1.634 199 0 0 0 0 0Riserva straordinaria 55 55 0 0 0 0 0 0Utili (perdite) portati a nuovo / FTA

3.846 3.821 25 25 0 0 2.355 0

TOTALE 13.904 13.680 224 25 0 0 37.228 0

Riepilogo delle utilizzazioni dei tre esercizi precedentiOrigine

Importi al 31.12.2013

(a+b)

Quota indisponibile

(a)

Quota disponibile (b)

Quota distribuibile



86

Per quanto riguarda l’effetto dei tassi di attualizzazione applicati per determinare gli Utili

(perdite) relativi a benefici attuariali si rimanda al paragrafo successivo.

21 Altre componenti del conto economico complessivo (effetto fiscale) Nella sezione dei prospetti contabili è presentato il conto economico complessivo che

evidenzia le altre componenti del risultato economico complessivo al netto dell’effetto fiscale.

Nella seguente tabella è esplicitato l’importo lordo e il relativo effetto fiscale delle dette altre

componenti (si veda par. successivo).

22 TFR Concessioni di viaggio e altri benefici ai dipendenti

Tale voce al 31 dicembre 2013 presenta un decremento complessivo di 6.987mila euro rispetto

al saldo dell’anno precedente - sostanzialmente dovuto alle erogazioni effettuate ai dipendenti,

in parte compensate dall’effetto incrementativo delle poste valutative ex IAS 19 – e risulta così

composta:

La tabella seguente illustra le variazioni intervenute nel valore attuale della passività per

obbligazioni a benefici definiti.

Importo lordo

Effetto fiscale

Importo netto

Importo lordo

Effetto fiscale

Importo netto

Componenti che non saranno riclassificate successivamente nell'utile/(perdita) del periodo:Utili (perdite) relativi a benefici attuariali (423) 123 (300) (6.692) 1.644 (5.048)

Componenti che saranno riclassificate successivamente nell'utile/(perdita) del periodo se sono soddisfatte determinate condizioni:

0 0 0 0 0 0

Quota efficace delle variazioni di fair value della copertura dei flussi finanziari 0 0 0 0 0 0

Variazioni di fair value degli investimenti finanziari disponibili per la vendita 0 0 0 0 0 0

Differenze di cambio 0 0 0 0 0 0

Altre componenti di conto economico complessivo dell'esercizio (423) 123 (300) (6.692) 1.644 (5.048)

31.12.201231.12.2013

31.12.2013 31.12.2012

Valore attuale obbligazioni TFR 53.857 60.810Valore attuale obbligazioni concessioni viaggio 483 469Valore attuale obbligazioni: TFR e concessioni viaggio 54.340 61.279Altri fondi del personale 120 168

Totale valore attuale obbligazioni 54.460 61.447



87

Nel rispetto di quanto previsto dai principi contabili internazionali e delle indicazioni fornite

dallo IASB, il TFR e le concessioni di viaggio sono stati considerati come post employement-benefit

a prestazione definita per i quali è previsto, ai fini contabili, che il valore venga determinato

mediante metodologie di tipo attuariale (ex IAS 19). La suddetta metodologia, tenuto conto

della leggera riduzione dei tassi di attualizzazione applicati, ha generato nell’esercizio 2013

perdite attuariali di 437mila euro per il fondo TFR e di 9mila euro per il fondo concessioni di

viaggio (complessivi 446mila euro), esposte al netto dell’effetto fiscale (123mila euro)

nell’apposita voce di riserva del Patrimonio Netto (323mila euro, vedi par. precedente).

L’importo dell’interest cost calcolato con la citata metodologia attuariale sia per il fondo TFR, sia

per il fondo concessioni di viaggio è stato contabilizzato nella voce Oneri finanziari.

La voce “anticipi e utilizzi” di 8.915mila euro comprende i benefici erogati ai dipendenti nel

corso dell’esercizio (8.298mila euro), l’importo netto del TFR per trasferimenti di dipendenti

ad/da altre società del Gruppo (479mila euro) ed altri trasferimenti a titolo di anticipazione

dell’imposta sulla rivalutazione del TFR (120mila euro) e per concessioni di viaggio (18mila

euro).

Conformemente a quanto indicato dallo IAS 19, per la determinazione del TFR e della

concessioni di viaggio, sono state utilizzate tecniche attuariali fondate su specifiche ipotesi, di

seguito illustrate.

La voce “Altri fondi” di 120mila euro accoglie fondi di modesta entità che non sono stati

oggetto di valutazione perché non costituiscono benefici erogati ai dipendenti ai sensi dello

IAS 19.

Obbligazioni a benefici definiti: TFR e concessioni viaggio 31.12.2013 31.12.2012

Obbligazioni a benefici definiti al 1° gennaio 61.279 58.674Service Costs 8 7Interest Cost 1.522 2.518(Utili) perdite attuariali rilevati nel patrimonio netto 446 6.962Anticipi e utilizzi (8.915) (6.882)Totale obbligazioni a benefici definiti 54.340 61.279



88

Ipotesi attuariali

Si riepilogano di seguito le principali assunzioni effettuate per il processo di stima attuariale:

Le ipotesi relative alla mortalità attesa si basano su statistiche pubblicate e tabelle di mortalità.

Effetti del cambiamento del tasso di attualizzazione

Il tasso annuo di attualizzazione, utilizzato per la determinazione del valore attuale

dell’obbligazione del TFR, è stato desunto, coerentemente con il paragrafo 78 dello IAS 19,

dall’indice IBOXX Corporates AA con duration 5-7 anni al 31 Dicembre 2013 (rendimento

avente durata compatibile con la duration del collettivo dei lavoratori oggetto della valutazione).

La variazione di rating rispetto all’indice IBOXX Eurozone Corporates A con duration 7-10

anni utilizzato al 31 Dicembre 2012 è stata motivata dalla scelta del diverso rendimento con

durata comparabile alla duration del collettivo di lavoratori oggetto della valutazione (5-7 anni)

e dalla scelta di un paniere di titoli corrispondente al rendimento medio semplice, alla data di

valutazione attuariale, delle obbligazioni con rating dell'emittente pari ad AA, e cioè con livelli

di rating che nel rispetto della definizione di "alta qualità" richiesta dal principio IAS19,

consenta altresì una adeguata ampiezza del paniere di riferimento, tenuto inoltre conto delle

specifiche finalità di utilizzo di tale tasso stabilite dal principio medesimo.

Di seguito si riporta un’analisi di sensitività che evidenzia gli effetti che si sarebbero registrati

in termini di variazione del valore attuale della passività per obbligazioni a benefici definiti, a

seguito di variazioni nelle ipotesi attuariali ragionevolmente possibili.

Nelle tabelle seguenti è fornita l’ indicazione del contributo previsto per l’ esercizio successivo,

la durata media finanziaria dell’obbligazione per i piani e benefici definiti e le erogazioni

previste dal piano.

2013 2012

Tasso di attualizzazione Tfr 2,09% 2,40%Tasso di attualizzazione concessioni viaggio 3,17% 3,20%Tasso annuo incremento Tfr 3,00% 3,00%Tasso atteso di turnover dei dipendenti 3,00% 3,00%Tasso atteso di anticipazioni 2,00% 2,00%Probabilità di decesso tabella di mortalità RG48 tabella di mortalità RG48



89

Sensitivity 2013: TFR e concessioni TFR Concessioni viaggio

Tasso di inflazione +0,25% 54.415 493Tasso di inflazione -0,25% 53.307 443Tasso di attualizzazione +0,25% 53.038 454Tasso di attualizzazione -0,25% 54.697 483Tasso di turnover +1% 53.771 0Totale Sensitivity 2013 269.228 1.873

TFR Concessioni viaggioService Cost 9Duration del piano 6,80 13,40Totale dipendenti a fine periodo 1.606

Anni Erogazioni previste 2013 TFR Concessioni viaggioErogazione 1° anno 4.618 18Erogazione 2° anno 3.760 19Erogazione 3° anno 5.495 20Erogazione 4° anno 5.964 20Erogazione 5° anno 7.375 22Totale Erogazioni previste 2013 27.212 99



90

23 Fondo per rischi ed oneri Nella tabella seguente sono riportate le consistenze ad inizio e fine anno dei fondi per rischi ed

oneri e le relative movimentazioni intervenute nell’esercizio 2013.

Fondo rischi per contenzioso con personale

La voce accoglie gli accantonamenti complessivi effettuati per oneri su cause con dipendenti

per 885mila euro che presumibilmente saranno definite oltre l’esercizio successivo.

Per quanto riguarda il contenzioso del lavoro, la nostra Società ha provveduto a differenziare

gli oneri complessivi dagli oneri che, in considerazione delle tipologie di contenzioso, devono

essere assoggettati a contribuzione.

Fondo rischi per contenzioso con personale minore di 12 mesi

Tale voce accoglie l’importo degli accantonamenti per contenzioso con personale in essere al

31 dicembre 2012 pari a 506mila euro conclusi nel corso del 2013 e l’accantonamento

dell’anno 2013 di 493mila euro per cause con dipendenti che presumibilmente saranno

definite nel corso dell’esercizio successivo.

Fondo rischi per contenzioso con terzi

Tale voce di complessivi 4.463mila euro, accoglie la stima degli oneri per contenzioso legale

(civile/amministrativo) pari a 3.780mila euro che, in caso di soccombenza, valutate le probabili

passività, la Società sarà chiamata a fronteggiare. Nell’esercizio 2013, in particolare, è stato

effettuato un accantonamento pari a 897mila euro sulla base delle stime del grado di

probabilità dei rischi derivanti dalle cause pendenti al 31 dicembre 2013 con terzi. Inoltre,

tenuto conto della soluzione positiva per Ferservizi di alcune cause, è stato rilevato un rilascio

Descrizione 31.12.2012 Acc.nti Utilizzi RiclassificheRilascio

fondi eccedenti

31.12.2013

Contenzioso con personale 1.118 0 0 (233) 0 885

Contenzioso con terzi 3.413 1.347 (142) 233 (388) 4.463

Altri Rischi 16.567 7.127 (2) (9.539) 0 14.153

Totale Fondi rischi e oneri 21.098 8.474 (144) (9.539) (388) 19.501

Descrizione 31.12.2012 Acc.nti Utilizzi RiclassificheRilascio

fondi eccedenti

31.12.2013

Contenzioso con personale < 12 506 493 (506) 0 0 493

Totale Quota a breve dei Fondi rischi e one 506 493 (506) 0 0 493



91

di fondo eccedente per 388mila euro. Infine, con riferimento alle passività per cause in essere

al 31 dicembre 2012, nell’esercizio 2013, sono stati effettuati pagamenti per soccombenza di

circa 142mila euro.

La stessa voce accoglie, inoltre, l’importo di 683mila euro (di cui 450mila euro accantonati

nell’esercizio 2013), relativi ai probabili effetti dei contenziosi per obbligo solidale derivante a

Ferservizi in qualità di società coobbligata nei confronti delle società appaltatrici qualora

queste ultime non abbiano correttamente ottemperato alla corresponsione dei trattamenti

retributivi/contributivi ai propri dipendenti.

I suddetti accantonamenti/rilasci sono stati contabilizzati nella voce “Costi per servizi -

diversi” (si veda par.30).

Fondo Altri Rischi

La voce di complessivi 14.153mila euro comprende l’importo di 11.964mila euro relativo al

c.d. Fondo a Gestione Bilaterale (parte straordinaria) previsto a fronte dell’attivazione di

progetti di razionalizzazione dell’assetto produttivo della Società.

L’accantonamento complessivo dell’anno 2013 pari a 7.127mila euro include l’importo di

7.000mila euro per Fondo a Gestione Bilaterale - parte straordinaria (si veda par.35).

L’importo della riclassifica di 9.539mila euro è relativo alla riduzione del Fondo a Gestione

Bilaterale (parte straordinaria) effettuata a seguito della quantificazione “a vita intera” del costo

per retribuzioni e contributi delle risorse che hanno avuto accesso nel 2013 al suddetto fondo,

al fine di esporre correttamente l’importo nella voce debiti correnti / non correnti verso

Fondo Gestione Bilaterale che verranno erogati nel 2014 e negli anni successivi, come esposto

nel par. successivo.

***

L’importo totale degli utilizzi (650mila euro), del rilascio dei fondi eccedenti (388mila euro) e

dell’importo della riclassifica da Fondo Gestione Bilaterale a debiti verso Fondo Gestione

Bilaterale di 9.539mila euro costituisce la base di calcolo per complessivi 10.577mila euro, per

il calcolo del decremento della voce Attività per imposte anticipate (si veda par.8).



92

24 Altre passività non correnti e correnti

La voce Debiti verso Istituti Previdenziali, in linea con il saldo dell’esercizio precedente,

comprende i debiti maturati negli ultimi mesi dell’esercizio per contributi previdenziali,

assistenziali e assicurativi.

Gli Altri debiti correnti di 23.795mila euro includono:

• l’importo per il debito IVA di 6.107mila euro, risultato delle liquidazioni mensili

dell’ultimo trimestre dell’anno 2013; tale importo è stato trasferito alla Controllante

per l’inserimento nell’IVA di Gruppo la cui regolazione finanziaria è stata effettuata

nel mese di gennaio 2014;

• l’importo di 8.340mila euro, relativo a debiti verso il personale maturato negli ultimi

mesi del 2013;

• l’importo di 7.444mila euro (di cui 3.732 contabilizzati nel 2013) relativo al debito per

retribuzioni, per assegni e contributi, verso il personale che ha avuto accesso al c.d.

Fondo a gestione Bilaterale (parte straordinaria) che sarà erogato nel corso

dell’esercizio 2014;

• l’importo di 571mila euro relativo a depositi cauzionali da fornitori;

• l’importo di 1.333mila euro relativo ad altri debiti principalmente per trasferimenti di

personale verso società del gruppo.

Gli Altri debiti diversi non correnti pari ad euro 10.137mila euro, accolgono sostanzialmente

l’importo di 9.635mila euro (di cui 5.807mila euro contabilizzati nel 2013) relativo al debito

per trattamenti retributivi e contributivi del personale che ha avuto accesso al c.d. Fondo a

Gestione Bilaterale (parte straordinaria) che verranno erogati negli anni successivi al 2014.

Inoltre la voce Altri debiti diversi, comprende l’importo di 166mila euro per debiti verso

Fondo Gestione Bilaterale (parte ordinaria) iscritto in bilancio a seguito dell’Accordo tra il

Non Correnti Correnti Totale Non Correnti Correnti Totale Non Correnti Correnti Totale

Debiti vs Istituti Previdenziali 0 6.190 6.190 0 6.137 6.137 0 53 53Altri debiti correnti 0 23.795 23.795 0 23.126 23.126 0 669 669Altri debiti tributari 0 2.358 2.358 0 2.845 2.845 0 (487) (487)Ratei e Risconti passivi 0 216 216 0 2 2 0 214 214Altri debiti diversi 10.137 0 10.137 9.333 0 9.333 804 0 804Totale 10.137 32.559 42.696 9.333 32.110 41.443 804 449 1.253

31.12.2013 31.12.2012 Variazioni



93

Gruppo FS Italiane e le Organizzazioni Sindacali del 24 giugno 2013, che ha determinato

l’istituzione di un “Fondo solidaristico per prestazioni straordinarie” finanziato mediante il

trasferimento del 95% del “Fondo per il perseguimento di politiche attive di sostegno del

reddito e dell’occupazione per il personale delle società del Gruppo FS Italiane” (cd. Fondo

Ordinario)” risultante dal bilancio al 31.12.2012. Il restante 5% pro-quota è stato ripartito tra

le società del Gruppo in rapporto alla consistenza di personale delle suddette società al

31.12.2012.

25 Debiti commerciali non correnti e correnti La voce debiti commerciali correnti è così dettagliata:

La variazione in diminuzione dei debiti verso fornitori è dovuta principalmente alla riduzione

dei tempi medi di registrazione e pagamento delle fatture passive.

Non risultano debiti commerciali non correnti.

31.12.2013 31.12.2012 Variazioni

Debiti verso fornitori 27.627 29.877 (2.250)Acconti commerciali 514 818 (304)Deb. commerciali v/ società del Gruppo 11.141 10.701 440Totale 39.282 41.396 (2.114)



94

26 Ricavi delle vendite e prestazioni Il dettaglio delle voci che costituiscono i ricavi delle vendite e prestazioni è illustrato nelle

tabelle e nei commenti di seguito esposti.

L’aumento dei Ricavi delle vendite e prestazioni è riconducibile ai maggiori volumi dei servizi

di ristorazione, ai Lavori per conto terzi per l’incremento delle attività richieste dai Clienti negli

spazi uffici, alle attività di Acquisti di Gruppo ed alla voce Prestazioni diverse su cui incide nel

2013 la nuova attività di gestione delle stazioni di Roma Termini, Torino Porta Nuova, Milano

Centrale e Napoli Centrale per conto di FS SpA.

Influisce, inoltre, sulla crescita la voce Ricavi da gestione immobiliare principalmente per

effetto dell’acquisizione di nuovi spazi uffici su cui effettuare manutenzioni e pulizie per le

società del Gruppo, per le fee sulla vendita delle aree commerciali di Roma Tiburtina per

conto di RFI e per l’ampliamento del perimetro di custodia dei beni per conto di FS SpA;

anche l’adeguamento dei corrispettivi, a seguito del rinnovo del contratto di servizio,

determina il miglioramento dei Ricavi da gestione immobiliare.

Le riduzioni dei ricavi di Ferrotel, Contabilità/Tesoreria, Amministrazione del personale e

Attività della formazione sono determinate dalla flessione dei volumi gestiti per il Gruppo.

Il decremento della voce Facility è ascrivibile principalmente all’adeguamento dei corrispettivi

a seguito del nuovo contratto di servizio ed al trasferimento dal 2° semestre della gestione

della biblioteca ed archivi storici alla Fondazione FS Italiane.

2013 2012 VariazioniRicavi delle vendite e prestazioni

√ Servizi informatici 6.943 6.884 59√ Ferrotel 33.835 34.514 (679)√ Contabilità/Tesoreria 31.252 31.476 (224)√ Amministrazione del personale 23.683 24.066 (383)√ Attività della formazione 248 753 (505)√ Servizi di ristorazione 3.720 3.191 529√ Lavori per conto terzi 2.894 2.328 566√ Facility 34.403 38.423 (4.020)√ Acquisti di Gruppo 3.235 2.441 794√ Prestazioni diverse 7.031 5.398 1.633√ Ricavi da gestione immobiliare 49.526 44.882 4.644 di cui: Canoni di locazione 179 164 15 Fee ed altri servizi immobiliari 48.644 43.896 4.748 Riaddebito oneri condominiali e IRE 703 822 (119)

Totale 196.770 194.356 2.414



95

27 Altri proventi Il dettaglio degli altri proventi è riportato nella seguente tabella:

La voce “Rimborsi del Personale” è relativa alla gestione delle concessioni di viaggio dei

pensionati ed alle rette dell’asilo nido.

28 Costo del personale La composizione del costo del personale è rappresentata nella seguente tabella:

Nell’ambito del personale a ruolo, si osserva una riduzione delle voci “Salari e stipendi” e

“Oneri Sociali” dovuta alle minori consistenze di personale anche a seguito dell’attivazione del

Fondo per il perseguimento di politiche attive a sostegno del reddito e dell’occupazione per le

società del Gruppo FS Italiane. Il forte calo della voce “Altri costi del personale a ruolo” è

determinato dalla riduzione degli oneri per incentivo all’esodo. Sulla voce “Altri costi” in

aumento rispetto all’esercizio precedente incidono i maggiori costi per buoni pasto per effetto

del nuovo contratto nazionale del lavoro.

La voce accantonamenti e rilasci comprende l’importo relativo al contenzioso del lavoro.

Nella tabella seguente è riportato l’organico medio della società suddiviso per categoria (si

veda anche pag.16):

2013 2012 VariazioniProventi diversi

√ Proventi diversi 400 270 130√ Indennizzi assicurativi 0 1 (1)√ Rimborsi e ricavi diversi 11 49 (38)√ Rimborsi dal personale 2.642 2.668 (26)√ Rimborsi cariche sociali 68 0 68

Totale 3.121 2.988 133

2013 2012 VariazioniPersonale a ruolo 84.058 89.842 (5.784)√ Salari e stipendi 61.740 64.870 (3.130)√ Oneri sociali 16.400 17.071 (671)√ Altri costi del personale a ruolo 957 3.049 (2.092)√ Trattamento di fine rapporto 4.461 4.590 (129)√ Personale a ruolo accantonamenti e rilasci 500 262 238Personale Autonomo e Collaborazioni 18 17 1√ Oneri sociali 18 17 1Altri costi 2.033 1.699 334√ Lavoro inter.pers.distaccato e stage 397 470 (73)√ altri costi diversi 1.636 1.229 407

Totale 86.109 91.558 (5.449)



96

29 Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci La voce è così dettagliata:

La riduzione, oltre a perseguire l’obiettivo di contenere i costi generali per minori acquisti per

materiali d’ufficio effettuati nel corso del 2013, è ascrivibile alla diversa modalità di gestione

delle attività dei centri stampa a seguito dell’affidamento del servizio in outsourcing a partire

dalla fine del primo trimestre 2013.

30 Costi per servizi Il saldo di bilancio è dettagliato nella seguente tabella:

Nella voce costi per servizi si rileva un incremento per effetto dei maggiori costi di

manutenzioni, pulizia e altri servizi appaltati per l’acquisizione di nuovi spazi uffici su cui

effettuare manutenzioni e pulizie e maggiori servizi per gli uffici richiesti dalle società del

PERSONALE 2013 2012 VariazioniDirigenti 39 40 (1)Quadri 446 486 (40)Altro personale 1.121 1.234 (113)

TOTALE 1.606 1.760 (154)

2013 2012 VariazioniMateriali e materie di consumo 670 1.132 (462)Illuminazione e forza motrice 159 169 (10)

Totale 829 1.301 (472)

2013 2012 Variazioni

Prestazioni per il trasporto 153 209 (56)√ Servizi trasporto Merci 153 209 (56)Manutenzioni, pulizia e altri servizi appaltati 18.327 17.938 389√ Serv. pulizia ed altri serv. appaltati 14.097 13.759 338√ Manutenzioni e rip beni immob e mobili 4.230 4.179 51Servizi immobiliari e utenze 3.084 3.589 (505)Servizi amministrativi ed informatici 11.109 10.236 873Spese per com. esterna e costi di pubblicità 13 5 8Diversi 26.898 21.712 5.186√ Prestazioni professionali 543 504 39√ Costi comuni di Gruppo 49 49 0√ Assicurazioni 1.219 1.091 128√ Consulenze 80 52 28√ Servizi di ingegneria 29 44 (15)√ Spese postali 834 1.209 (375)√ Viaggi e soggiorno 17.299 13.876 3.423√ Altro 5.886 5.171 715√ Accantonamenti/rilasci 959 (284) 1.243

Totale 59.584 53.689 5.895



97

Gruppo che vengono solo parzialmente compensati dai minori costi derivanti dalla chiusura

di alcuni ferrotel.

La diminuzione della voce “Servizi immobiliari e utenze” è ascrivibile alla minore attività

catastale rispetto al 2012 ed ai minori costi per utenze a seguito della riduzione di occupazione

degli spazi uffici.

Sulla voce “Servizi amministrativi ed informatici” in aumento incidono i maggiori costi

informatici sia per l’entrata in esercizio dei nuovi sistemi sviluppati nel 2012 a supporto dei

business della Società sia per i maggiori costi ICT richiesti dalla Capogruppo.

L’incremento dell’aggregato “Diversi” è principalmente ascrivibile alla voce “Viaggi e

soggiorno” su cui incide un forte incremento dei costi variabili per l’effetto dei maggiori

pernottamenti negli alberghi sostitutivi del personale viaggiante delle società del Gruppo. Si

osserva, inoltre, l’incremento della voce “Altro” riconducibile all’aumento dei costi per

prodotti grafici per la diversa modalità di gestione delle attività dei centri stampa a seguito

dell’affidamento del servizio in outsourcing a partire dalla fine del primo trimestre 2013 (si

veda anche la voce n.29 “Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci” e n.31 “Costi per

godimento beni di terzi”), nonché all’incremento dei costi per i servizi resi dalla Capogruppo.

Si fa presente che nella voce “Altro” sono compresi i compensi ad amministratori e sindaci.

La voce “Accantonamenti/Rilasci” accoglie l’accantonamento di complessivi 1.347mila euro

per contenziosi legali calcolato in base alla probabilità di soccombenza delle cause in essere di

897mila euro, di cui 450mila euro relativi a rischi per “obbligo solidale” (di cui 250mila euro

accantonati sulla base dell’accordo tra AGENS - associazione datoriale del Gruppo - e le

associazioni datoriali delle ditte controparte in merito all’una tantum del CCNL della mobilità)

ed il rilascio del fondo per contenzioso legale di 388mila euro contabilizzato nel conto

economico dell’esercizio 2013 per effetto della chiusura, nel corso dell’anno, di alcune cause in

favore di Ferservizi (si veda par.23).



98

31 Costi per godimento beni di terzi Il dettaglio dei costi per godimento dei beni di terzi è riportato nella seguente tabella.

La riduzione è determinata principalmente dal venir meno dei canoni sostenuti per il noleggio

delle fotocopiatrici per la diversa modalità di gestione delle attività dei centri stampa a seguito

dell’affidamento del servizio in outsourcing a partire dalla fine del primo trimestre 2013 (si

veda anche par.n.29 “Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci” e n.30 “Costi per

servizi”) nonché dai minori costi quale effetto della chiusura di ulteriori ferrotel nel corso del

2013 oltre che per la razionalizzazione degli spazi uffici di Ferservizi.

32 Altri costi operativi La voce è di seguito dettagliata:

La voce Altri costi operativi presenta una variazione in aumento rispetto al 2012, in parte

dovuta alla stima dei probabili pagamenti per cartelle esattoriali.

33 Ammortamenti La voce è di seguito dettagliata:


Canoni di locazione, oneri condominiali e IRE 12.944 15.120 (2.176)Noli e indennizzi di mat. rot. e altro 795 818 (23)

Totale 13.739 15.938 (2.199)

2013 2012 Varazioni

Altri costi operativi 2.160 1.986 174

Totale 2.160 1.986 174


Amm.to attività immateriali e materiali 3.283 3.412 (129)√ Amm.to attività immateriali 1.600 1.519 81√ Amm.to attività materiali 1.683 1.893 (210)

Totale 3.283 3.412 (129)



99

34 Svalutazioni e perdite (riprese) di valore La voce è di seguito dettagliata:

Nell’esercizio 2013 è stato effettuato un accantonamento al fondo svalutazione crediti di

224mila euro, prevalentemente relativo al portafoglio “immobiliare”. È stato inoltre effettuato

un rilascio a conto economico di 146mila euro a fronte di incassi di posizioni creditorie

oggetto di svalutazioni in anni precedenti (si veda par.12).

35 Accantonamenti per rischi e oneri

L’accantonamento dell’anno 2013 al fondo a gestione bilaterale (parte straordinaria), pari a

7.000mila euro, è stato effettuato al fine di consentire l’estensione dell’utilizzo delle prestazioni

straordinarie del fondo ad altre strutture territoriali.

36 Proventi finanziari Il dettaglio dei proventi finanziari è rappresentato nella tabella seguente:

Il decremento dell’importo dei proventi finanziari maturati sul conto corrente intersocietario è

ascrivibile alla riduzione del tasso medio attivo che è variato dal 0,30% del 2012 al 0,02% del

2013.


Rettifiche e riprese di valore su crediti 78 (40) (118)Perdite da radiazione cespiti 6 0 (6)

Totale 84 (40) (124)


Accantonamenti fondo rischi partite straordinarie 7.000 7.840 (840)

Totale 7.000 7.840 (840)


Proventi finanziari diversi 17 333 (316)

Totale 17 333 (316)



100

37 Oneri finanziari Il dettaglio degli oneri finanziari è rappresentato nella tabella seguente:

La riduzione della voce Oneri finanziari per benefici a dipendenti è sostanzialmente

determinata dal decremento dell’importo dell’Interest Cost calcolato dall’Attuario nel 2013

rispetto al periodo di confronto.

38 Imposte sul reddito dell’esercizio correnti, differite e anticipate Nella tabella seguente è riportato il dettaglio delle imposte sul reddito:

L’imposta corrente Ires 2013 presenta un significativo incremento dovuto principalmente al

valore più alto del risultato ante imposte (25.410mila euro nel 2013 e 19.161mila euro nel

2012), nonché al minore valore delle variazioni per imposte sul reddito dell’esercizio

precedente che hanno comportato rettifiche di 333mila euro (383mila euro di maggiore

stanziamento per Ires – anno precedente e 50mila euro di minore stanziamento per Irap –

anno precedente). Le rettifiche d’imposta dell’esercizio 2012 risultano di importo maggiore per

effetto della rilevazione del rimborso Ires di 4.415mila euro, relativo alla quota Irap divenuta

deducibile nel 2012 per gli anni dal 2007 al 2011.


Oneri finanziari diversi 126 314 (188)Oneri finanziari per benefici ai dipendenti 1.522 2.518 (996)Oneri finanziari accantonamenti e rilasci 63 0 63

Totale 1.711 2.832 (1.121)

2013 2012 VariazioniIRAP 3.979 3.911 68IRES 7.032 4.466 2.566Imposte differite e anticipate 289 1.727 (1.438)Rettifiche per imposte sul reddito relative a esercizi precedenti (333) (4.583) 4.250

Imposte sul reddito 10.967 5.521 5.446Accantonamento/rilasci 0 0 0Totale imposte sul reddito 10.967 5.521 5.446



101

Riconciliazione dell’aliquota fiscale effettiva

39 Compenso alla Società di Revisione

Si evidenzia che - ai sensi dell'art. 37, c. 16 del D. Lgs. n. 39/2010 e della lettera 16bis dell'art.

2427 cc - l'importo totale dei corrispettivi spettanti alla società di revisione nell’anno 2013 è

pari a 51.600euro.

40 Compensi Amministratori e Sindaci

Si evidenziano di seguito i compensi complessivi spettanti agli Amministratori e ai componenti

del Collegio Sindacale per lo svolgimento delle proprie funzioni:

% %Utile del periodo 14.443 13.640 Totale imposta sul reddito 10.967 5.521 Utile ante imposte 25.410 19.161 Imposte teoriche IRES (aliquota fiscale nazionale) 6.988 27,50% 5.269 27,50%Minori imposte:Utilizzo fondi (10.576) (15.475)Svalutazione crediti 0 (48)Variazioni in diminuzione (2.757) (2.926)Plusvalenze da partecipazioni 0 0Dividendi da partecipazioni 0 0Maggiori imposte:Svalutazioni dell'esercizio 0 289 Accantonamenti a fondi 8.966 8.643 Variazioni in aumento 4.527 6.598 Totale base imponibile (IRES) 25.571 16.241 IRES aliquota effettiva 7.032 27,67% 4.466 23,30%IRAP 3.979 4,48% 3.911 4,50%Imposte estere 0 0Differenza su stima imposte anni precedenti (333) (4.584)Totale fiscalità differita 289 1.727Rettifica per accantonamenti e rilasci 0 0

TOTALE IMPOSTE SUL REDDITO 10.967 5.521

2013 2012


Amministratori 347 420 (73)Sindaci 38 38 0

Totale 385 458 (73)



102

Il prospetto comprende tutti i compensi spettanti per le cariche di Presidente e

Amministratore Delegato, compresi gli importi relativi agli elementi variabili, in coerenza con

quanto previsto dal rapporto di amministrazione.

L’importo comprende, altresì, gli emolumenti previsti per i rimanenti Consiglieri di

Amministrazione.



103

41 Informativa sull’attività di direzione e coordinamento

I dati essenziali della controllante diretta esposti nel seguente prospetto riepilogativo sono stati

estratti dal relativo bilancio chiuso al 31 dicembre 2012.

Per un’adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria della

controllante alla suddetta data, nonché del risultato economico conseguito dalla Società

nell’esercizio chiuso nel 2012, si rimanda alla lettura del bilancio corredato dalla relazione della

società di revisione, disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.

valori in migliaia di euro31.12.2012 31.12.2011

Att iv ità

Totale attività non correnti 41.342.070 43.084.969 Totale attività correnti 3.664.642 2.534.679 Totale attività 45.006.712 45.619.648

Patrimonio nettoCapitale sociale 38.790.425 38.790.425 Riserve 298.488 298.231 Utili (perdite) portati a nuovo (2.987.495) (3.026.753)Utile (Perdite) d'esercizio 73.291 41.305 Totale Patrimonio Netto 36.174.709 36.103.209

Passiv ità

Totale passività non correnti 5.663.086 7.601.630 Totale passività correnti 3.168.917 1.914.808 Totale passività 8.832.003 9.516.439 Totale patrimonio netto e passività 45.006.712 45.619.648

2012 2011

Ricavi operativi 156.569 145.739Costi operativi 146.360 152.121Ammortamenti 21.474 18.902Svalutazioni e perdite (riprese) di valore 1.323 1.552Accantonamenti 0 3.000Proventi e (oneri) finanziari 72.770 13.238Imposte sul reddito (12.649) (57.904)

Risultato delle attività destinate alla vendita al netto degli effetti fiscali 460 0

Risultato netto di esercizio 73.291 41.305



104

42 Parti correlate

Operazioni con dirigenti con responsabilità strategiche

Nella tabella seguente si riporta l’ammontare dei saldi in essere alla data di bilancio delle

operazioni con dirigenti con responsabilità strategiche ed entità su cui esercitano il controllo o

un’influenza notevole.

Le condizioni generali che regolano le operazioni con dirigenti con responsabilità strategiche e

parti loro correlate non risultano più favorevoli di quelle applicate, o che potevano essere

ragionevolmente applicate, nel caso di operazioni simili con dirigenti senza responsabilità

strategiche associati delle stesse entità, a normali condizioni di mercato.

2013 2012

Benefici a breve termine 809 703Benefici successivi al rapporto di lavoro 31 24

Totale 840 727



105

Altre operazioni con parti correlate

Nel seguito si descrivono i principali rapporti con parti correlate intrattenuti dalla Società, tutti regolati a normali condizioni di mercato.

Denominazione Rapporti attivi Rapporti passiviControllanti

Ferrovie dello Stato Italiane SpA (a)

Interessi attivi su c/c intersocietario, servizi di amm.ne e contabilità, amministrazione del personale, acquisti di gruppo, Facility Management, logistica alla formazione, servizi informatici, servizi immobiliari, business travel, rimborso personale distaccato

Riaddebito personale distaccato, servizi informatici, locazioni passive, assicurazioni, riaddebito formazione finanziata, compensi organi sociali, Licenza d’uso del marchio, controllo accessi, corrispondenza VP, prestazioni varie (finanza, fiscale/bilancio, affari societari, legale lavoro e relazioni industriali).

Denominazione Rapporti attivi Rapporti passiviAltre imprese Consociate

RFI SpA (b)

Servizi di amm.ne e contabilità, amministrazione del personale, acquisti di gruppo, ferrotel, Facility Management, ristorazione, logistica alla formazione, servizi informatici, servizi immobiliari, rimborso personale distaccato, business travel.

Riaddebito servizi informatici, prestazioni sanitarie, locazioni passive, riaddebito utenze, riaddebito personale distaccato, manutenzione varia, costi comuni di gruppo.

Terminali Italia SrlBusiness travel, amministrazione del personale, acquisti di gruppo

Italcertifer SpA Amministrazione del personale e facility management

Trenitalia SpA (b)

Servizi di amm.ne e contabilità, amministrazione del personale, acquisti di gruppo, ferrotel, Facility Management, ristorazione, servizi informatici, rimborso personale distaccato, servizi immobiliari business travel.

Riaddebito personale distaccato, convenzione clc, compensi organi sociali, locazioni passive, riaddedito utenze.

TX Logistiik Ag FerrotelSerfer Srl Ferrotel, acquisti di gruppoCemat SpA Amministrazione del personale Grandi Stazioni SpA (b) Business travel Locazioni passive, servizi di ingegneriaGrandi Stazioni Ingegneria Srl Business travel

Centostazioni SpA (b)Business travel, amministrazione e contabilità, acquisti di gruppo

Locazioni passive.

Fercredit SpA (b)

Servizi amministrativi e finanziari, amministrazione dl personale, facility management, acquisti di gruppo, business travel

Servizi Finanziari.

Italferr SpA (b)

Facility Management, amministrazione del personale, business travel, servizi amm.vi, servizi informatici, servizi immobiliari, acquisti di gruppo

Fs Sistemi Urbani SpA (b)

Servizi di amm.ne e contabilità, amministrazione del personale, servizi immobiliari, servizi informatici, facility management, acquisti di gruppo

Locazioni passive

Metropark SpA Facility management, business travel

Fs Logistica SpA (b)Amministrazione del personale, gestione tesoreria,servizi immobiliari, business travel, acquisti di gruppo

Locazioni passive, servizi di trasporto, facchinaggio, traslochi e spedizioni.

Busitalia Sita Nord SrlAcquisti di gruppo, Servizi Amministrazione personale

S.G.T. SpA Amministrazione del personaleTav Srl Servizi di amm.ne e contabilità

Collegate di gruppo

Trenord SrlServizi di amm.ne del personale e contabilità, Business travel, Facility management, Acquisti di gruppo, Ferrotel

L.T.F. Sas Business travel, Servizi ImmobiliariBBT SE Business travel.

Altre parti correlateGruppo ENEL Fornitura energia elettrica.Gruppo ENI Fornitura gas.Gruppo I.P.Zecca dello Stato Pubblicazioni avvisi legali

Gruppo Poste Italiane Spese Postali, servizio Postel, canone affrancatrice.

(a) Società che esercita attività di direzione e coordinamento (controllante diretta).

(b) Società che è sottoposta all'attività di direzione e coordinamento di (a).



106

Nella seguente tabella sono riepilogati i valori economici e patrimoniali dell’esercizio chiuso al

31 dicembre 2013 delle transazioni con parti correlate.

Rapporti commerciali e diversi:

1) I crediti sono inseriti al lordo del fondo svalutazione crediti

2) Relativamente ai rapporti con le partecipate dal MEF di cui all'elenco allegato, le singole società partecipate dal MEF, vanno considerate all'interno del proprio Gruppo di appartenenza e sommate con le altre parti correlate presenti nel medesimo Gruppo. Ad esempio eventuali rapporti con TERNA dovranno essere sommati ad altri rapporti con società dello stesso Gruppo, all'interno della voce: Gruppo Cassa Depositi e Prestiti (CDDPP)


Controllanti FS SpA 24.990 10.565 15.367 31.144 Totale 24.990 10.565 - - 15.367 31.144

Altre imprese consociate RFI SpA 17.121 3.151 - - 1.135 68.872 Terminali Italia Srl 71 - - - - 63 Trenitalia SpA 28.335 987 - - 2.141 82.818 TX Logistiik AG 5 - - - - 8 S.G.T. SpA 2 - - - - 5 Serfer Srl 24 - - - - 55 Cemat SpA 15 - - - - 30 Grandi Stazioni SpA 229 1.182 - - 2.906 5 GS Ingegneria Srl - - - - - 1 Centostazioni Spa 42 113 - - 202 5 Fercredit SpA 66 1.377 - - 5 338 Italferr SpA 5.550 - - - 9 4.954 Fs Sistemi Urbani SpA 1.922 29 - - 305 2.028 Metropark SpA 39 - - - 1 56 Fs Logistica SpA 146 631 - - 623 60 Italcertifer SpA 12 - - - - 25 Busitalia - Sita Nord Srl 258 6 - - 6 390 Tav Srl 12 - - - - 10 Totale 53.849 7.476 - - 7.333 159.723

Collegate di Gruppo Trenord Srl 3.786 - - - - 4.696 L.T.F. Sas 26 - - - - 85 BBT SE 31 - - - - 3 Totale 3.843 - - - - 4.784

Altre parti correlate 2) Gruppo ENEL 52 - - 313 - Gruppo ENI 14 - - 131 - Gruppo Poste Italiane 23 297 - - 1.052 - Gruppo I.P.Z.S. Poligrafico - 22 - - 70 - Fondi Pensione 42 - - - 621 107 Altre parti correlate 8 - - - 8 - Totale 139 319 - - 2.195 107

TOTALE 82.821 18.360 - - 24.895 195.758

DenominazioneCrediti 1) Debiti Garanzie Impegni Costi Ricavi

31.12.2013 2013



107

Rapporti finanziari:

Tale voce evidenzia il credito maturato sul c/c intersocietario e i relativi interessi attivi.

Imprese controllanti

FS SpA 82.064 0 0 0 14

TOTALE 82.064 0 0 0 14


Denominazione

31.12.2013 2013

Crediti Debiti Garanzie e

ImpegniOneri Proventi



108

43 Garanzie e impegni

I rischi connessi al rilascio delle fideiussioni ed alle garanzie concesse per debiti altrui in

moneta di conto sono iscritti, nelle garanzie e impegni per l’importo pari al valore della

garanzia prestata. Gli impegni sono iscritti al valore nominale.

Le garanzie e impegni sono di seguito dettagliati:

Il decremento della voce Garanzie ricevute, è dovuto sostanzialmente agli svincoli progressivi

di fideiussioni ricevute a garanzia dei contratti stipulati con fornitori per l’affidamento di

servizi e forniture per le società del Gruppo.

Euro

31.12.2013 31.12.2012

1. GARANZIE PRESTATE

1.1 Fideiussioni 254.741 254.741 254.741 254.741

2. RISCHI

2.1 Effetti scontati 324.236 350.894 324.236 350.894

3. IMPEGNI

3.2 Titoli da consegnare 0 117.075 0 117.075

4. ALTRE GARANZIE

4.1 Garanzie ricevute 216.709.969 224.096.796 216.709.969 224.096.796

GARANZIE E IMPEGNI



109

44 FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO

In data 20 febbraio 2014 l’Assemblea dei Soci di Ferservizi SpA ha designato la nuova

composizione dei membri del Consiglio di Amministrazione ed eletto il Presidente, dott.

Vittorio de Silvio; nella stessa data il Consiglio di Amministrazione ha nominato

l’Amministratore Delegato dott. Francesco Rossi.

Non risultano altri fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura al 31 dicembre 2013 e prima

dell’approvazione del bilancio 2013.

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FERSERVIZI S.p.A. BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 … · non direttamente connesse all’esercizio ferroviario. In particolare, le attività preminenti svolte ... - Indagini e procedimenti