1

元元元元元元元元大大大大大大大大寶寶寶寶寶寶寶寶來來來來來來來來全全全全全全全全球球球球球球球球不不不不不不不不動動動動動動動動產產產產產產產產證證證證證證證證券券券券券券券券化化化化化化化化證證證證證證證證券券券券券券券券投投投投投投投投資資資資資資資資信信信信信信信信託託託託託託託託基基基基基基基基金金金金金金金金

((原原原原原原原原名名名名名名名名寶寶寶寶寶寶寶寶來來來來來來來來全全全全全全全全球球球球球球球球不不不不不不不不動動動動動動動動產產產產產產產產證證證證證證證證券券券券券券券券化化化化化化化化證證證證證證證證券券券券券券券券投投投投投投投投資資資資資資資資信信信信信信信信託託託託託託託託基基基基基基基基金金金金金金金金))

公開說明書公開說明書公開說明書公開說明書

一基金名稱元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

二基金種類不動產證券化型

三基金投資方針請參閱本基金公開說明書【基金概況】之「壹基金簡介」第九條

四基金型態開放式

五投資地區本基金投資於中華民國及國外地區

六本次核准發行總面額本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元整第一次追加

募集淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元整第二次追加募集淨發行總面額最高為新臺

幣壹佰億元整合計最高為新臺幣參佰億元整

七本次核准發行受益權單位數本基金首次淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位

第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受

益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位

八證券投資信託事業名稱元大寶來證券投資信託股份有限公司

九注意事項

(一一一一)本基金經金融監督管理委員會核准本基金經金融監督管理委員會核准本基金經金融監督管理委員會核准本基金經金融監督管理委員會核准惟不表示本基金絕無風險惟不表示本基金絕無風險惟不表示本基金絕無風險惟不表示本基金絕無風險本證券投資信託事本證券投資信託事本證券投資信託事本證券投資信託事

業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益本證券投資信託事業除盡善良管本證券投資信託事業除盡善良管本證券投資信託事業除盡善良管本證券投資信託事業除盡善良管

理人之注意義務外理人之注意義務外理人之注意義務外理人之注意義務外不負責本基金之盈虧不負責本基金之盈虧不負責本基金之盈虧不負責本基金之盈虧亦不保證最亦不保證最亦不保證最亦不保證最低之收益低之收益低之收益低之收益

(二二二二)本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者應由本證券投資信託事業與負責人應由本證券投資信託事業與負責人應由本證券投資信託事業與負責人應由本證券投資信託事業與負責人

及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責

(三三三三)本基金受益憑證為記名式本基金受益憑證為記名式本基金受益憑證為記名式本基金受益憑證為記名式採無實體發行採無實體發行採無實體發行採無實體發行不印製實體受益憑證不印製實體受益憑證不印製實體受益憑證不印製實體受益憑證並委由並委由並委由並委由臺灣集中臺灣集中臺灣集中臺灣集中

保管結算所股份有限公司保管結算所股份有限公司保管結算所股份有限公司保管結算所股份有限公司以帳薄劃撥方式交付受益憑證以帳薄劃撥方式交付受益憑證以帳薄劃撥方式交付受益憑證以帳薄劃撥方式交付受益憑證且受益人不得申請領回該且受益人不得申請領回該且受益人不得申請領回該且受益人不得申請領回該

受益憑證受益憑證受益憑證受益憑證

(四四四四)有關本基金運用限制請詳見第有關本基金運用限制請詳見第有關本基金運用限制請詳見第有關本基金運用限制請詳見第 11 頁至第頁至第頁至第頁至第 13 頁頁頁頁投資風險之揭露請詳見第投資風險之揭露請詳見第投資風險之揭露請詳見第投資風險之揭露請詳見第 16 頁至第頁至第頁至第頁至第

18 頁頁頁頁

(五五五五)查詢本公開說明書之網址查詢本公開說明書之網址查詢本公開說明書之網址查詢本公開說明書之網址

元大寶來投信網址元大寶來投信網址元大寶來投信網址元大寶來投信網址httpwwwyuantafundscom

公開資訊觀測站網址公開資訊觀測站網址公開資訊觀測站網址公開資訊觀測站網址httpnewmopstsecomtw

元大寶來證券投資信託股份有限公司

刊印日期102年1月28日

封面封面封面封面

2

壹壹壹壹基金相關機構及人員基金相關機構及人員基金相關機構及人員基金相關機構及人員 一一一一經理公司總公司經理公司總公司經理公司總公司經理公司總公司 名 稱元大寶來證券投資信託股份有限公司 地 址台北市敦化南路一段66號5樓6樓及68號2樓之1(元大金控大樓) 網 址httpwwwyuantafundscom 電 話(02)2717-5555 傳 真(02)2772-6300

二二二二經理公司分公司經理公司分公司經理公司分公司經理公司分公司 名 稱新竹分公司 地 址新竹縣竹北市自強南路8號5樓之1 電 話(03)658-9007 傳 真(03)658-9025 名 稱台中分公司 地 址台中市北屯區崇德路二段46-4號5F 電 話(04)2232-7878 傳 真(04)2232-6262 名 稱高雄分公司 地 址高雄市苓雅區四維四路3號4F之2 電 話(07)338-458 傳 真(07)338-4369

三三三三經理公司發言人經理公司發言人經理公司發言人經理公司發言人 姓 名劉宗聖 職 稱總經理 電 話(02)2717-5555 電子郵件PRYUANTACOM

四四四四基金保管機構基金保管機構基金保管機構基金保管機構 名 稱中國信託商業銀行股份有限公司 地 址台北市松壽路3號 網 址httpwwwchinatrustcomtw 電 話(02)2722-2002

五五五五受託管理機構受託管理機構受託管理機構受託管理機構 無無無無

六六六六國國國國外投資顧問外投資顧問外投資顧問外投資顧問公司公司公司公司 無無無無

七七七七國外受託保管機構國外受託保管機構國外受託保管機構國外受託保管機構 名 稱美商道富銀行 地 址台北市敦化南路二段207號19樓

封裡封裡封裡封裡

3

網 址httpwwwstatestreetcom 電 話(02)2735-1200

八八八八基金保證機構基金保證機構基金保證機構基金保證機構

無

九九九九受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構

無

十十十十受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構 名 稱元大寶來證券投資信託股份有限公司 地 址台北市敦化南路一段66號5樓6樓及68號2樓之1(元大金控大樓) 網 址httpwwwyuantafundscom 電 話(02)2717-5555 傳 真(02)2772-6300

十十十十ㄧㄧㄧㄧ基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師 會計師林安惠洪玉美 事務所勤業眾信聯合會計師事務所 地 址台北市民生東路三段156號12樓 網 址wwwdeloittecomtw 電 話(02)2545-9988

十二十二十二十二證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構

無

貳貳貳貳公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫 公開說明書及簡式公開說明書陳列處所本基金經理公司基金保管機構及各基金銷售機構均備有公開說明書及簡式公開說明書 索取及分送方式投資人可於營業時間免費前往索取或洽經理公司郵寄索取或經由下列網站查詢 元大寶來投信基金管理平台網址httpwwwyuantafundscom 公開資訊觀測站網址httpnewmopstsecomtw

參參參參基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道 投資人就金融消費爭議事件應先向經理公司提出申訴投資人不接受處理結果者得向金融消費爭議處理機構申請評議財團法人金融消費評議中心電話 0800-789-885 網址(httpwwwfoiorgtw)

4

目目目目 錄錄錄錄

【基金概況】 1

壹基金簡介 1

貳基金性質 9

參經理公司及基金保管機構之職責 9

肆基金投資 10

陸收益分配 18

柒申購受益憑證19

捌買回受益憑證20

玖受益人之權利及費用負擔 22

拾基金之資訊揭露 25

拾壹基金運用狀況 27

【證券投資信託契約主要內容】 31

壹基金名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間31

貳基金發行總面額及受益權單位總數31

參受益憑證之發行及簽證 31

肆受益憑證之申購 31

伍基金之成立與不成立 31

陸受益憑證之上市及終止上市 31

柒基金之資產 31

捌本基金應負擔之費用 32

玖受益人之權利義務與責任 33

拾經理公司之權利義務與責任33

拾壹基金保管機構之權利義務與責任 34

拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍36

拾參收益分配 40

拾肆受益憑證之買回40

拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算40

拾陸經理公司之更換41

拾柒基金保管機構之更換 42

拾捌信託契約之終止42

拾玖本基金之清算 43

貳拾受益人名簿43

貳拾壹受益人會議 44

貳拾貳通知及公告 44

貳拾參信託契約之修訂 45

【證券投資信託事業概況】 46

貳事業組織 48

參關係人揭露 54

肆營運情形 56

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形 59

陸訴訟或非訟事件 60

【受益憑證銷售及買回機構之名稱地址電話】61

【特別記載事項】64

壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書64

5

貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書 65

参證券投資信託事業之公司治理運作情形 66

肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本對照表 71

伍證券投資信託基金資產價值之計算標準 95

1

【【【【基金概況基金概況基金概況基金概況】】】】

壹壹壹壹基金基金基金基金簡介簡介簡介簡介

一發行總面額 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱「本基金」)首次淨發行總面額最低為新臺幣貳拾億元最高為新臺幣壹佰億元第一次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元第二次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元合計淨發行總面額為新臺幣參佰億元 二受益權單位總數 本基金首次淨發行受益權單位總數最低為貳億個單位最高為拾億個單位第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位 三每受益權單位面額 本基金每受益權單位面額不論其類型均為新臺幣壹拾元 四得否追加發行 本基金募集經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集追加募集不以一次為限

(一)自開放買回之日起至申請(報)送件日屆滿一個月

(二)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達百分之九十五以上 五成立條件 本基金之成立條件為同時符合下列條件(1)依信託契約第三條第一項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整(2)承銷期間應屆滿本基金符合成立條件時經理公司應立即向金管會報備經金管會核備後始得成立本基金 A 類型受益權單位成立於中華民國九十五年一月二日本基金 B 類型受益權單位成立於中華民國九十四年六月二日 六預定發行日期

(一)經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金各類型受益憑證發行日至遲不得超過自本基金該類型受益權單位成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證分二類發行為 A 類型受益憑證及 B 類型受益憑證 七存續期間 本基金之存續期間為不定期限本基金證券投資信託契約(以下簡稱「信託契約」)終止時本基金存續期間即為屆滿 八投資地區及標的 中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股票依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券以及符合下列任一規定之外國有價證券

(1)全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不

2

動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

1經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

2經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

3經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述(2)之債券不含下列標的

a本國企業赴海外發行公司債

b以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 九投資基本方針及範圍簡述 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於中華民國境內及外國之有價證券

(一)本基金投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域

(二)投資標的

1中華民國境內之有價證券 本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

2符合下列任一規定之外國有價證券

(1)投資於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)英國另類投資市場(AIM)日本店頭市場(JASDAQ)韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded

Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

a 經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

b 經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

c 經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述 2 之債券不含下列標的

a 本國企業赴海外發行公司債

b 以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事

3

業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

3 本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述 1 及 2 之不動產證券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域之不動產證券化商品為主本基金核心投資區域及衛星投資區域詳後述 5 規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生信託契約第十三條第一項第四款規定之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

4 投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理)

5 本基金之核心投資區域及衛星投資區域

(1)本基金核心投資區域為美國澳洲日本加拿大荷蘭衛星投資區域為美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等區域除美國澳洲日本加拿大及荷蘭以外之主要國家

(2)另請詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 十投資策略及特色

(一)投資策略

1由上而下(Top-down)動態配置區域與國家 元大寶來投信研究小組隨時觀察總體經濟情勢衡量利率匯率走勢並考量各區域經濟體之發展潛力與投資價值以及不動產產業發展狀況由上而下配置各區域國家投資比重並定期追蹤調整至最適當之配置

2由下而上(Bottom-up)嚴選個別投資標的 元大寶來投信研究小組聚焦於不動產證券化商品相關投資標的運用獨創的選股量化與質化模型依其成長性流動性收入品質資產品質未來收益預測的趨勢等篩選適合的不動產證券化商品提供最佳投資標的之建議

3(1)本基金主要投資標的將以 FTSE EPRANAREIT Global Real Estate Index中之成份股為主故本基金之參考指標(Benchmark)以富時全球不動產指數-成熟國家(FTSE

EPRANAREIT Global Real Estate Index)為基金之 Benchmark(Bloomberg TickerUNGL INDEX)

(2)採公司制發行之不動產投資信託(REITs)依發行當地國之法令規定得發行特別股以美國為例不動產投資信託公司可能基於財務考量發行利率固定之特別股投資人如持有 REITs特別股其權利義務與持有一般公司發行之特別股相同本基金以高股息 REITs 為主要投資標的基於 REITs特別股享有較高的股息率將挑選投資等級以上的 REITs特別股予以投資

4經理公司依據信託契約規定運用本基金之資產必要時得於金融機構開立無息帳戶

4

(二)基金特色

1以不動產證券化商品為主要投資標的之基金 相較於其他直接投資於營建股或房地產開發公司以及部分標榜股債平衡之不動產證券基金本基金以不動產證券化商品為其主要投資標的之基金所投資之不動產證券化商品中又以不動產投資信託(REITs)商品為主提供投資人在既有的股債投資組合外可運用以提高投資效益之獨特投資元件

2投資標的遍及全球降低單一國家風險 本基金分散投資於全球各區域的不動產證券化商品可降低投資風險有效增加投資組合的潛在報酬率

3以小額投資參與大型不動產投資案 本基金初始認購金額雖僅新臺幣(以下同)壹拾萬元但相對於直接參與不動產投資 小則數百萬大則數億的投資金額一般小額投資人也能夠間接參與大型的不動產投資案以低投資額參與不動產投資大型開發商同享成為世界知名不動產投資案房東的投資機會

4「高股息率+資本利得兼具」之選股策略 本基金除希望參與不動產景氣上升時的投資報酬率外也考慮到投資人希望避免過大的不動產景氣波動造成基金風險因此在操作上本基金除了追求穩定投資報酬率外同時亦顧及波動風險選股部份仍會以高股息率的各國不動產投資信託為主但也力求同時兼顧資本利得成長性並求超越基金 Benchmark指數為目標

5可依理財需求選擇每月配息或不配息(收益再投資) 本基金包含 A 類型受益權單位及 B 類型受益權單位A 類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益投資人可依自身理財規劃之需求擇一投資或分別配置不同比例之 AB 類型受益權單位 十一本基金適合之投資人屬性分析 本基金為不動產證券化基金其投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域本基金五成以上投資於國外七成以上投資於不動產證券化商品由於本基金之投資標的與經濟景氣連動性相對較高波動性較大故依據中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度及投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析本基金屬 RR5 風險收益等級其風險收益等級之說明如下 等級 投資風險

投資目標 主要基金類型

RR1 低

以追求穩定收益為目標通常投資於短期貨幣市場工具如短期票券銀行定存但並不保證本金不會虧損

貨幣型基金

RR2 中

以追求穩定收益為目標通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級 (如標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券但也有價格下跌之風險

已 開 發 國 家政府公 債 債 券 型 基金投資級 (標準普爾評等 BBB級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券基金

RR3 中高

以追求兼顧資本利得及固定收益為目標通常同時投資股票及債券或投資於較高收益之有價證 平衡型基金非投資級 (標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以

5

券但也有價格下跌之風險 下 )之已開發國家公司債券基金新興市場債券基金

RR4 高

以追求資本利得為目標通常投資於已開發國家股市或價格波動相對較穩定之區域內多國股市但可能有大幅價格下跌之風險

全球型股票基金已開發國家單一股票基金含已開發國家之區域型股票基金

RR5 很高

以追求最大資本利得為目標通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市但可能有非常大之價格下跌風險

一般單一國家基金新興市場基金產業類股型基金店頭市場基金 十二銷售開始日 本基金經金管會核准募集後自民國 94 年 5 月 19 日起開始銷售其中前十日為本基金之承銷期間 十三銷售方式 本基金受益權單位之銷售由經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售之承銷期間自本基金開始公開募集之日起十天承銷期間結束後經理公司得自行銷售或委任基金銷售機構繼續銷售之 十四銷售價格 本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費

(一)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(二)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為銷售日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

(三)本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05 十五最低申購金額 自首次募集日起三十日內申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整前開期間之後除經理公司同意者外依以下規定辦理

(1)申購人每次申購 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣三千元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限)

(2)申購人每次申購 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整但如申購人申購時已持有本基金受益權達一萬單位(含)以上或其淨資產價值達新臺幣壹拾萬元(含)(以前二營業日之淨值為準)每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元如申請人申購本基金係委託證券經紀商申購則每次申購之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣壹萬元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限) 十六經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 (一)客戶第一次申購基金時應依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替

6

代外應要求其提供國民身分證正本其為外國人者得要求其提供護照正本但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件

2客戶為法人或其他機構時應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件正本代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據

3經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件除授權書應留存正本外其餘文件應留存影本備查 (二)客戶如辦理第(一)款業務且以臨櫃交付現金方式辦理申購時請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本授權書應提供正本並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除要求其提供身分證但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替代外並應徵取其他可資證明身分之文件如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶口謄本等其為外國人者除要求其提供護照外並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2客戶為法人或其他機構時除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3除前述之國民身分證護照及登記證明外之第二身分證明文件應具辨識力機關學校團體之清冊如可確認客戶身分亦可當作第二身分證明文件若客戶拒絕提供者應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 (三)客戶如有新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上之單筆申購價款並以現金方式交易經理公司除應再次確認該客戶身分(確認方式同上述)外應留存確認紀錄及交易紀錄憑證

(四)若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定為防制洗錢之目的經理公司得拒絕其申購如透過銷售機構辦理申購者應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準申購人有下列情形者經理公司得婉拒受理其現金申購

1於檢視客戶資料時有疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者或持用偽造變造身份證明文件或所提供資料可疑模糊不清不願提供其它資料進行查證者或客戶不尋常拖延應補充之身份證明文件者或於受理申購或委託時有其他異常情形客戶無法提出合理說明者之情形時

2對於委託或授權等形式申購或委託者應查驗應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身份證明文件必要時以電話書面其他方式向本人確認之

3已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時客戶仍不提供為填具現金交易所需之相關資料

4強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔

5客戶提供資金轉出之帳戶是在國外

6對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上並以現金給付之申購或有其他疑似洗錢之虞應確實查驗投資人身份並要求提供證件將其姓名出生年月日住址

7

電話交易帳戶號碼交易金額身份證明文件號碼加以紀錄並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 十七買回開始日

(1)本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求

(2)經理公司自金管會核准追加募集日起得於任一營業日接受受益人申請買回追加募集發行之受益憑證 十八買回費用

(一)受益人短線交易應支付之買回費用 若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入

(二)本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 十九買回價格 除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日(即買回申請書及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日)本基金該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十短線交易之規範與處理 為避免受益人「短線交易」頻繁稀釋基金之獲利以致影響長期持有之受益人權益從事短線交易者須支付買回價金之 001作為買回費用買回費用併入本基金資產 所謂「短線交易」是指受益人自申購日起算第 7 個日曆日(含)內申請買回者但定時定額投資同一基金間轉換者不在此限

舉例說明 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 星期日

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da y1 申購日

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d ay3

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day4

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da y7 買回日

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da y12

某甲於 10076購入基金 3000 單位但於 10078 即申請買回 2000 單位此舉即抵觸「短線交易」規範故該筆買回價金將被扣除部份費用如下

(若基金於 100711 之淨值為 20 元) 原應獲取之買回價金202000=40000

8

需扣除之短線交易費用202000001=4(此筆金額將納入基金資產中) 實際獲得之買回價款40000-4=39996(如有跨行匯費須另外扣除)

因因因因 712為申購之第為申購之第為申購之第為申購之第 7個日曆日個日曆日個日曆日個日曆日故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用若客戶於若客戶於若客戶於若客戶於 713起申請買回者起申請買回者起申請買回者起申請買回者則毋則毋則毋則毋須支付須支付須支付須支付 二十一基金營業日之定義

(一)本基金之營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」係指本基金投資比重達本基金淨資產價值之百分之三十之國家經理公司應依本基金營業日認定標準及本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投

資所在國或地區之休假日情形於每會計年度之 12月 20日(含)前於經理公司網站公告

本基金次一年度之基金營業日並於每季檢視本基金投資比重達淨資產價值一定比例之

主要投資所在國或地區及其休假日情形如有應調整本基金營業日之情事者則於 3

月6月及 9月份 20日(含)前於經理公司網站公告

(二)臨時性假日 「臨時性假日」係指本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區如因颱風天災或其他不可抗力之因素致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者即為非基金營業日經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告

1若主要交易所宣佈該日全天停止交易即適用「臨時性假日」之處理原則

2若主要交易所宣佈停止開盤但可能視情況恢復交易可先行啟動「臨時性假日」之預備機制惟之後若其恢復交易該日仍視為該市場之正常營業日不適用「臨時性假日」之處理原則

3若該交易所當日為正常開盤但其後因臨時性之狀況停止交易(提早收盤)仍視同該日為該市場之一般營業日不適用「臨時性假日」之處理原則 二十二經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八(18)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次本基金自成立之日起屆滿三個月後除信託契約第十三條第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品(含信託契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品)之總額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 二十三保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之Ο二五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四是否分配收益

(一)本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配

(二)本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

1每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四

9

條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述現金股利及利息收入之可分配收益而分配予受益人

2每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間進行收益分配

貳貳貳貳基金性質基金性質基金性質基金性質 一基金之設立及其依據 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定經金管會 94 年 5 月 10 日金管證四字第 0940115866號函核准在國內募集並投資國外及中華民國境內有價證券之證券投資信託基金本基金之經理及保管均應依證券投資信託及顧問法證券交易法期貨交易法及其他相關法規辦理並受金管會之管理監督 二證券投資信託契約關係

1本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立信託契約以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人

2本基金之存續期間為不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿 三基金成立時及歷次追加發行之情形本基金自民國 94 年 06 月 02 日成立於民國 95 年 11 月27 日經金管會核准第一次追加發行受益權單位總數最高為拾億個單位於民國 96 年 03 月 15日經金管會核准第二次追加發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位

參參參參經理公司經理公司經理公司經理公司及及及及基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責

(一)經理公司之職責 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任(有關經理公司之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾之說明)

(二)基金基金保管機構之職責 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任(有關基金保管機構之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾壹之

10

說明)

肆肆肆肆基金投資基金投資基金投資基金投資 一基金投資之方針及範圍 基金投資之方針及範圍詳見本公開說明書【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 二經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限

(一)決策過程

1本基金運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析投資決定投資執行及投資檢討四階段

(1)投資分析研究人員依據各種總體經濟指標數據各項投資標的之基本面或技術面資訊或依據投資顧問所提供全球金融市場之研究報告與相關訊息進行分析研判工作作成「投資分析報告」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(2)投資決定基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向決定投資標的金額等事項並作成「投資決定書」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(3)投資執行交易人員依據基金經理人作成的「投資決定書」執行每日有價證券之交易並將證券商所回報之已交易完成的有價證券明細作成交易執行記錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4)投資檢討基金經理人應依其操作之基金每月分析其操作績效並陳述市場總體經濟全球股票及特殊資產市場的現況與未來製作成「投資檢討報告」經權責人員覆核並依核決權限呈送至權責主管簽核

2運用基金從事證券相關商品交易決策過程

(1) 交易分析研究員撰寫證券相關商品交易分析報告書載明交易理由及交易條件並詳述分析基礎根據及建議送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(2) 交易決定基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定書並交付交易員執行該交易決定書應送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(3) 交易執行交易員依據交易決定書執行交易作成交易執行紀錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4) 交易檢討由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告經權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(二)基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期

1本基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限 姓名吳宗穎 學歷英國牛津大學財務經濟所Master of Science 經歷現任 元大寶來投信國際部專業經理 201205~迄今 寶來投信環球市場投資處基金經理人 201111-201205 寶來投信環球市場投資處經理 201006~201111 寶來投信環球市場投資處研究員 200912~201006 本基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第五條第一項第二款之規定並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練

11

權限基金經理人應依據信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金由基金經理人填具投資決定書經部門主管(或權責人員)覆核後執行並呈報權責主管

2最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近擔任本基金經理人之姓名 任期 吳宗穎 20111116~迄今 賴盈良 2006121~201111

(三)本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施無 三經理公司運用基金將基金之管理業務複委任第三人處理者應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力 無本基金之外匯兌換及匯率避險管理業務由本公司自行操作 四基金運用之限制

(一)經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

1不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

2不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

3不得投資於結構式利率商品

4不得為放款或以本基金資產提供擔保

5不得從事證券信用交易

6不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

7不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

8除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

9投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

10投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

11投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

12投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

12

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達BBB-級以上

(2)經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3級以上

(3)經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

13投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

14除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

15投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

16所經理之全部基金投資於任一上市基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

17委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

18投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

19不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

20投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

21投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

22投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

23投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

24投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

25證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

13

26投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

27投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

28投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

29投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

30證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

31不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

32不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項

(二)前項第 6目所稱各基金第 10目第 13目及第 16目所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第 23目及第 24目不包括經金管會核定為短期票券之金額

(三)第(一)款第 9目至第 11目第 13目第 15目至第 17目第 20目至第 24目及第 26目至第 29目規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

(四)經理公司有無違反本項第(一)款各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本項第(一)款禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 五基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 國內部份 本基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法應依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定及金管會100年4月28日金管證投字第1000014214號令辦理其情形如下上述法令如嗣後有變更或修正者從修正後之規定辦理

(一)依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定經理公司行使本基金持有股票之投票表決權除法令另有規定外經理公司應指派經理公司人員代表為之且應基於受益人之最大利益且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事

(二)經理公司行使本基金持有股票之投票表決權得依公司法第一百七十七條之ㄧ規定以書面或電子方式行使之

(三)經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制

1指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者

14

2經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者經理公司得不指派人員出席股東會

3經理公司除依第(1)目規定方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權外對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者於股東會無選舉董事監察人議案時或於股東會有選舉董事監察人議案而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會

(四)經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份未達一千股者得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票並得不行使該基金持有股票之投票表決權但其股數應計入第 3款第 2目及第 3目之股數計算

(五)經理公司依第 3款規定指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或依前述第 3 款第(3)目規定指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之投票表決權均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明

(六)經理公司出借證券投資信託基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券若經評估無需請求提前還券者其股數不計入前述第 3款第(2)目及第(3)目之股數計算

(七)經理公司於出席基金所持有股票之發行公司股東會前應將行使表決權之評估分析作業作成說明經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權應由投資單位作成建議書如無前項但書之情形除有前述第 3款第(1)目或第(2)目之情形外經權責單位主管核准後應指派公司內部人員依建議書之核准內容出席為之如有前述第 3款第(3)目之情形時權責單位主管得指派經理公司以外之人員出席股東會並依指派書上之指示行使各項議案之表決權

(八)經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收受金錢或其他利益

(九)經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託書並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 國外部分 本基金所投資之外國股票上市或上櫃發行公司召開股東會因考量經濟及地理因素經理公司原則上將不親自出席及行使表決權如有必要可委託本基金國外受託保管機構代理基金出席股東會由國外受託保管機構代表出席該股東會暨行使表決權 六基金參與所投資之基金受益人會議行使表權決之處理原則及方法

(一)處理原則

1經理公司應依據基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權基於受益人之最大利益支持基金經理公司所提之議案但基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者得依經理公司董事會之決議辦理

2經理公司不得轉讓或出售所投資基金之受益人會議表決權經理公司之董事監察

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人經理人業務人員或其他受僱人員亦不得轉讓或出售該表決權收受金錢或其他利益

(二)處理方法

1國內部分 經理公司應將本基金所購入子基金之受益人會議開會通知書登記管理其作業流程為

(1)受益人會議開會通知書

a經理公司收到受益人會議開會通知書時應立即編號統計記錄開會時間並交由相關人員處理

b相關人員於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容

對此次會議各個議案處理原則

擬就例外情況提出原因策略及效果預估作成方案呈總經理董事長核准並經董事會決議後行使

(2)指派代表人出席由權責單位主管或基金經理人批示意見後指定代表人代表出席受益人會議行使表決權如欲依法委託外部人代理應由基金經理人填具委託書並附相關資料呈資產管理部門主管核准後寄出

(3)作成書面紀錄代表人出席受益人會議後填具「證券投資信託基金出席受益人會議報告表」循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓受益人會議委託書或藉行使基金持有基金表決權收受金錢對或其他利益

2海外部分

(1)處理原則原則上本基金所投資之國外子基金召開受益人會議因考量經濟及地區因素經理公司將不親自出席及行使表決權並委託該基金海外機構代理本基金出席受益人會議

(2)處理方法

a國外受託保管機構接獲基金受益人會議開會通知書後即轉知基金保管機構及經理公司並將相關書面資料送交經理公司

b經理公司比照一般國內之處理原則由權責主管投資研究處主管或基金經理人依規定填具書面表決票經總經理核閱後轉基金保管機構及國外受託保管機構以行使表決權 七基金主要投資國外地區者投資經濟環境及證券市場簡要說明 【請參閱附錄一】 八本基金之外匯收支從事避險交易之方法

(一)本基金原則上採取自然避險但為避免投資所在國幣值的波動而影響基金淨資產價值經理公司於本基金成立日起就本基金投資於該國之資產將視情況適度從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣與外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以規避投資國貨幣之匯兌風險

(二)本基金於從事前項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有

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關法令或相關規定修改者從其規定

伍伍伍伍投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露 一總體經濟之風險本基金主要投資於全球各地不動產證券化商品全球性和地方性整體環境的景氣如各個國家或地區經濟體系之消費與投資狀況就業所得和支出都可能影響開發意願空屋率及房客給付能力等可能對本基金之投資區域及投資標的造成直接或間接的影響 二政經情勢變動之風險本基金投資於全球市場全球政經情勢或法令之變動可能對本基金所投資之市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響本基金以嚴謹的投資決策流程可提高本基金在資產配置的決策品質將有助於及早發現所投資地區可能發生之危機相當程度達到防範於未然的效果惟本基金不能也無法保證該風險發生之可能性 三市場風險特定國家之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限之規定證券價格每日之漲跌幅空間相對較大此外基金淨值也會受投資市場股票債券上市受益憑證之變化而出現價格波動的情況 四產業景氣循環之風險因不動產為一循環性資產以不動產為標的所衍生之有價證券可能伴隨循環性週期的風險同時產業供需狀況亦將影響租金成長速度 五過度投資單一房地產型態的風險因不動產投資信託包含辦公室零售住家飯店工業與綜合型等型態如過度集中投資於單一型態當單一型態投資環境不佳基金表現可能出現波動較大的情況 六單一國家投資家數過少之風險因不動產證券化商品在部分國家的發展歷史較短可投資標的可能較少成交量亦較低故於該國受到特殊總經產業或政治因素影響時本基金之投資標的可能發生價格波動及流動性不足之風險 七不動產證券化商品管理公司之管理風險不動產證券化商品管理公司的專業度將影響其選擇的不動產型態標的和房客品質而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否有效解決可能對本基金之投資標的造成影響此外不動產證券化商品管理公司也與一般法人一樣可能破產當破產進入法定程序所發行的受益證券價格也會受到影響 八不動產遭遇天災人禍之風險當自然或人為之火災爆炸水災地震海嘯火山爆發等情事發生時超過不動產保險契約上限之損害時可能發生顯著的影響 九外匯管制及匯率變動之風險(1)本基金投資地區中包含成熟市場及新興市場新興市場國家一般對外匯的管制較嚴格同時也有匯率變動的風險存在(2)由於本基金必須每日以新臺幣計算本基金之淨資產價值因此當美金等匯率變動時將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值本基金將依專業判斷從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以降低外匯的匯兌風險但不表示風險得以完全規避其中以外幣間進行匯率避險(Proxy Hrdge)之風險在於一籃子貨幣指數與新臺幣兌美元之間的差異(Tracking Error)(即相關係數無法完全100符合時）在下列情況下將產生避險損失(a)當新臺幣升值幅度大於一籃子貨幣升值幅度時(b)當新臺幣貶值幅度相對小於一籃子貨幣貶值幅度時(c)當新臺幣升值但一籃子貨幣貶值時 十流動性風險當大型法人因特殊政經情勢改變遇有突發性的大量持股釋出對於不動產投資信託可能會面臨流動性不足的風險並可能大幅影響市價 十一利率風險當利率上升時投資人可能在比較衡量不動產投資信託與其他投資標的的相對吸引性後在投資標的的比重上作調整同時利率升高可能衝擊租戶租金確保率不動產的開發毛利率及投資意願將可能影響債券殖利率使其他資產相對更具吸引力進而影響資金停駐在不動產投資信託的意願 十二結構風險各國政府之立法公共計劃稅務技術及租賃結構改變均可能影響不動產的

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價值舉債比率及評等相關風險有可能被放大 十三債券交易市場流動性不足之風險由於國內與部分投資所在國之債券市場交易仍不夠活絡當市場行情不佳接手意願不強時可能發生在短期間內無法以合理價格出售基金所持有債券之風險 十四投資公司債之風險

1投資有擔保公司債因有金融機構保證故風險甚低投資無擔保公司債雖有較高之利息收入但有可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險本基金將以下述處理原則因應可能產生之風險

(1)本基金投資無擔保公司債後將依發行公司公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況若其自有資本率流動比率速動比率利息保障倍數等債信條件較其發行公司債時惡化達一定程度後將建議出售該公司債

(2)若因公司債市場流動性不足而導致該公司債無法順利出售如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時經理公司將盡力與其他債權人共同合作以採取合適之法律途徑催討債務以恪盡善良管理人之職責並維護投資人之權益

2投資可轉換公司債之風險由於可轉換公司債同時兼具債券與股票的特性因此除了上述之利率風險流動性風險信用風險外還可能因標的股票價格波動而造成可轉換公司債之價格波動

3投資次順位公司債之風險次順位公司債是指公司債之發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償者因此次順位公司債之債券持有人受償順序次於其他先順位債權人之債權對債權之請求權次於一般債券 十五存託憑證(DR)交易之風險本基金投資國家在海外掛牌的存託憑證(DR)其價格變動不僅和其原掛牌市場呈現高度的連動性與其存託憑證(DR)掛牌的市場連動性亦相當高 是故在投資存託憑證(DR)時將兼具原掛牌市場的系統風險及存託憑證(DR)掛牌市場的系統性風險的雙重影響股價波動性將因而提昇風險性亦因而增加 十六投資依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券之風險由於資產證券化商品推出的初期台灣市場對於此商品熟悉程度不足接受程度相較其他商品低因此在發展初期流動性將較差且資產證券化商品相較其他固定收益商品而言再投資風險較高因為證券化商品所對應的資產是一般的借款人(如房貸戶)的借款(如房屋貸款)當利率下滑時借款人有權利提前將借款償還當借款人提前清償時證券投資人亦將提前獲得給付如此投資人即將承受再投資之風險(reinvestment risk)此風險即為提前還款風險(Prepayment Risk)因此資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 十七從事證券相關商品操作之風險選擇權可分為買權(Call)及賣權(Put)所支付選擇權的價格稱為權利金影響權利金有5大因素包括履約價高低目前標的價格到期日長短波動率及利率等基本上選擇權買方最大的風險即為損失權利金的部份基金如投資股價指數或股票選擇權多為買權買方最大的風險即為損失權利金部份另外隨著到期日及履約價的不同有的選擇權合約成交量可能不高會有流動性不足或買賣價差大之狀況發生而投資期貨合約由於波動性較現貨大也可能造成風險來源本基金從事證券相關商品操作僅以避險與增加投資效率為原則將不涉及投機操作 十八投資承銷股票之風險承銷股票包含已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票本基金投資承銷股票之投資決策同樣涵蓋投資分析決定執行檢討之落實執行而在風險控管部分除評估投資標的信用評等個股流動性之風控價格價值衡量及產業面之衡量並著重承銷商本身之信用評等惟投資承銷股票時間落差的風險－繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險必須特別留意惟仍將曝露於投資承銷股票時間落差的風險 十九投資本基金之風險 本基金主要投資於集中交易市場或店頭市場掛牌交易之標的故基金淨值除因不動產之景

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氣循環而產生波動外還將間接因證券市場之供給需求而受到影響除前述淨值波動之風險外本基金雖以持續穩定配息為原則但並不保證配息率每月配息金額在極端情況下如標的物之租金收入持續減少配息金額將可能亦因此而產生波動 二十商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金投資範圍涉及上市或上櫃股票受益憑證公債不動產信託hellip等多類資產在投資之前或過程中盡可能及早取得投資商品的各種訊息以分散或避開交易對手風險另因本基金非保本型基金故無保證機構之信用風險 二十一投資結構式商品之風險本基金不得投資結構式商品故無此風險 二十二其他投資風險 放空 ETF 及商品 ETF傳統 ETF 以持有一籃子股票來追蹤指數的報酬放空 ETF 及商品 ETF 多以與交易對手承做 SWAP以持有一籃子交易對手想要的部位所得的報酬分別來交換指數漲跌反向或指數的報酬因此若交易對手 SWAP 履約的問題將造成無法完全複製指數的風險本基金於承作交易前會慎選交易對手並以全球知名合法之金融機構為主要交易對象所有交易流程亦將要求遵守該國政府法規規定因此應可有效降低商品交易對手風險

陸陸陸陸收益分配收益分配收益分配收益分配 一本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配 二本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後均為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

(一)每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利及利息收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

(二)每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 三本基金 B 類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告 四可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

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柒柒柒柒申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證 一申購程序地點及截止時間

(一)受益權單位之申購於承銷期間或承銷期間屆滿後向經理公司或各承銷商或基金銷售機構申購受益權單位者應填妥申購書(加蓋登記印鑑)首次申購經理公司系列基金前應加填開戶書蓋妥印鑑並檢具身分證明文件(如申購人為法人機構應檢具法人登記證明文件或公司登記證明文件於外國法人係指經當地國我駐外單位驗證或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經我國駐外單位認證之法人資格證明)依規定繳納申購價金辦理申購手續申購書備置於經理公司各承銷商或基金銷售機構之營業處所受益人受益人受益人受益人申購本基金之申購本基金之申購本基金之申購本基金之B類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者僅限於自然僅限於自然僅限於自然僅限於自然人之投資人人之投資人人之投資人人之投資人

(二)申購截止時間 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 400 前以電子交易方式(註)及傳真委扣或下午 430 分前以書面或傳真書面方式辦理申購手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外逾時申請應視為次一營業日之交易

(註)電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

(四)未於收件截止時間完成辦理申購者或申購款未於申購當日匯入或存入各基金之指定專戶者該筆申購當日無效

(五)對於所有申購本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之申購條件 二申購價金之計算及給付方式

(一)申購價金之計算

1本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

2本基金每受益權單位之發行價格如下

(1)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(2)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

3本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

4本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05

(二)申購價金給付方式

1受益權單位之申購價金應於申購當日以匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付並以兌現當日為申購日如

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上述票據未能兌現者申購無效(支票本票之發票人以申購人或金融機構為限)申購人於付清申購價金後無須再就其申購給付任何款項

2申購人應於申購當日將基金申購書件交付經理公司並由申購人將申購價金直接匯撥至基金帳戶申購人透過基金銷售機構以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金應於申購當日將申請書件及申購價金交付基金銷售機構經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準計算申購單位數但申購人以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金或於申購當日透過指定帳戶扣繳申購款項時基金銷售機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準計算所得申購之單位數 三受益憑證之交付

(一)經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證而委由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付並應有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理受益人不得申請領回該受益憑證 四證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理

(一)不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司如不接受受益權單位之申購應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內將申購價金無息退還申購人申購人應同時繳回申購書收執聯未繳回者自申購價金返還日起失效

(二)本基金不成立時之處理

1本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入

2本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

捌捌捌捌買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證 一買回程序地點及截止時間

(一)本基金自成立日起四十五日後始得受理買回申請買回申請之程序及所需文件如下

1以書面電子資料或其他約定方式向經理公司指定之代理機構提出買回請求所需之文件

(1)身分證明文件

(2)買回申請書(受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名) 及買回手續費(至經理公司買回者免收買回收件手續費)

(3)委任書(受益人委託他人代理者應提出表明授權代理買回事宜之委任書前述委

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任書受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名)

(二)受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回

(三)買回截止時間

1經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午 430 前以書面資料或於每營業日下午 400 前以電子交易方式《註》辦理買回手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易 《註》電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

2對於所有買回本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之買回條件 二買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日之本基金該類型受益憑證之每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之

(二)1若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入買回費用應併入本基金資產

2本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零

(三)1有信託契約第十七條第一項規定之情形(即五之(一)所述)經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格

2有信託契約第十八條第一項規定之情形(即五之(二)所述)於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之

(四)受益人向經理公司指定代理機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時代理機構得就每件買回申請酌收不超過新臺幣伍拾元之買回手續費用以支付處理買回事務之費用買回手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之 三買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

(二)如有後述五所列暫停計算本基金買回價格之情事發生者經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格並自恢復計算買回價格日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金 四受益憑證換發

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本基金受益憑證係採無實體發行不印製實體受益憑證故不換發受益憑證 五買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一並經金管會核准者經理公司得暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

1投資所在國證券集中交易市場店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易

2因匯兌交易受限制

3通常使用之通信中斷

4有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者

(三)前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

(四)本條規定之暫停及恢復買回價格之計算應依信託契約第三十條規定之方式公告之 六買回撤銷之情形 受益人申請買回而有前項所列買回價金遲延給付之情形發生時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

玖玖玖玖受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及費用費用費用費用負擔負擔負擔負擔 一受益人應有之權利內容包括

(一)受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利

1剩餘財產分派請求權

2收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

3受益人會議表決權

4有關法令及信託契約規定之其他權利

(二)受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內請求閱覽信託契約最新修訂本並得索取下列資料

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

4受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務

(三)除有關法令或信託契約另有規定外受益人不負其他義務或責任

23

二受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式

(一)受益人應負擔費用之項目及其計算 本基金受益人負擔之費用評估表 項目 計算方式或金額

(1)最高不超過發行價額之2

(2)申購手續費依申購人之發行價格按下列費率計算之 申購之發行價格

申購手續費費率 未達新臺幣100萬元者 0-15 新臺幣100萬元(含本數)以上未達新臺幣500萬元者 0-12 新臺幣500萬元(含本數)以上未達新臺幣1000萬元者 0-10

申購手續費(註一)

新臺幣1000萬元(含本數)以上者 0-05 經理費 每年基金淨資產價值每年百分之一八(18 )逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次 保管費 每年基金淨資產價值之百分之Ο二五(025) 買回費 1本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產

2若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 買回收件手續費 由買回代理機構辦理者每件新臺幣伍拾元但至經理公司申請買回者免收手續費 召開受益人會議費用 預估每年新臺幣壹佰萬元但並非每年固定召開若未召開受益人會議則無此費用 其他費用(註二) 本基金應負擔之費用尚包括為取得或處分本基金資產所生之直接成本及經紀商佣金證券交易手續費等必要費用及匯兌損失本基金應支付之一切稅捐訴訟或非訴訟費用清算費用等

(註一)實際費率得由經理公司依其銷售策略在上述範圍內為適當之調整

(註二)本基金依信託契約第九條規定尚應負擔之各項費用

(註三)本評估表僅供參酌各項費用應視情況以實際發生之金額為準

(二)受益人應負擔費用之給付方式 申購手續費及買回收件手續費於申購買回時另行支付買回費用於申請時自買回價金扣除其餘項目均由本基金資產中支付 三受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式

(一)有關本基金之賦稅事項準用財政部(81)台財稅字第 811663751 號函(91)台財稅字第0910455815 號函101 年 12 月 13 日台財稅字第 10104656530號函及其附件 101 年 12 月7 日財政部新聞稿所得稅法及其他相關法令規定辦理但相關法令修正時從其新規定以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明其僅屬一般性說明未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改投資人不應完全依賴此等說明

1所得稅 自 102 年 1 月 1 日起個人證券(股票)交易所得稅恢復課徵綜合所得稅(以下簡稱證所稅)投資人以申購本基金間接投資我國上市(櫃)股票僅可享延緩至實際分配年度課

24

稅之利益其課稅效果應與個人直接投資我國上市(櫃)股票相同並進一步說明如下

(1)受益人轉讓基金「受益憑證」產生之所得非屬綜合所得稅課稅範圍得繼續免稅

(2)本基金操作產生之所得（即信託利益例如股利利息股票交易所得)應依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳如有將信託利益分配予受益人之事實再由受益人併入分配年度所得額依所得稅法規定課徵綜合所得稅

(3)如受益人為營利事業將依所得基本稅額條例規定課徵最低稅負

2證券交易稅

(1)受益人轉讓受益憑證時應由受讓人代徵證券交易稅

(2)受益人申請買回或於本基金清算時繳回受益憑證註銷者均無需繳納證券交易稅

3印花稅 受益憑證之申購買回及轉讓等有關單據均免納印花稅

(二)本基金依財政部 96426台財稅字第 09604514330號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜並得檢具受益人名冊(內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位數等資料)向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明以符「避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」之規定俾保本基金權益

(三)投資於各投資所在國或地區之資產及其交易所產生之各項所得均應依各投資所在國或地區有關法令規定繳納稅款 四受益人會議

(一)召集事由 有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

1修正信託契約者但信託契約另有訂正或經理公司認為修訂事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

2更換經理公司者

3更換基金保管機構者

4終止信託契約者

5經理公司或基金保管機構報酬之調增

6變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

7其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者

(二)召集程序

1依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議

2受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人但如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益

25

權單位總數百分之三以上之受益人

(三)決議方式

1受益人會議得以書面或親自出席方式召開經理公司或受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所

2受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益權憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(1)更換經理公司或基金保管機構

(2)終止信託契約

(3)變更本基金之種類 四受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

拾拾拾拾基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露 一依法令及本基金信託契約規定應揭露之資訊內容

(一)經理公司或基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供下列資料以供受益人索取或閱覽

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二年度者自本基金成立日起)之年報

(二)經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

1信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

2本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

3經理公司或基金保管機構之更換

4信託契約之終止及終止後之處理事項

5清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

6召開受益人會議之有關事項及決議內容

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項

(三)經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

1前第(二)款規定之事項

2每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

3每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

4本基金暫停及恢復計算買回價格事項

5經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

6本基金之年報

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 二資訊揭露之方式公告及取得方法

26

(一)對受益人之通知或公告除金管會或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

1通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

2公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告 公告於公告於公告於公告於『『『『公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站』』』』者者者者（（（（網址網址網址網址httpnewmopstwsecomtw）））） 本基金之年報 本基金之公開說明書 公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwsitcaorgtw）））） 本基金信託契約修事項 經理公司或基金保管機構之更換 本基金信託契約之終止及終止後之處理事項 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 每一營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 每週公布基金投資產業別之持股比例 每月公布基金持股前五大之個股名稱及合計佔本基金淨資產價值之比例 每季公布基金投資個股內容及比例 經理公司名稱之變更 本基金名稱之變更 變更本基金之簽證會計師(但會計師事務所為內部職務調整者除外) 經理公司與其他證券投資信託事業之合併 本基金與其他證券投資信託基金之合併 本基金首次募集及其開始受理申購相關事宜 其他依有關法令金管會之指示本基金信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwyuantafundscom）））） 本基金每營業日每受益權單位淨資產價值 本基金信託契約第一條第十一款所稱一定比例及本基金投資比重達該一定比例之主要投資國家別與休假日

(二)通知及公告之送達日依下列規定

1依第(一)項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日外應以傳送日為送達日

2依第(二)項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

3同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日

(三)受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時應以書面掛號郵寄方式為之

27

拾拾拾拾壹壹壹壹基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況 一投資情形

(1)淨資產總額之組成項目金額及比率

頁次000

000

000

8790

000

000

8790

000

000

000

000

000

000

000

1095

115

10000淨資產 3909

銀行存款 428其他資產減負債後之淨額 45

短期票券 0利率交換 0

未上市上櫃債券 0債券合計 0

上市債券 0上櫃債券 0

股票合計 3436債券 0

上櫃股票 0承銷中股票 0

股票 0上市股票 3436

受益憑證 0存託憑證 0

20121231 佔淨資產百分比項 目 證券市場名稱 金 額元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(B) 1淨資產總額明細表 單 位新台幣百萬元

(2)投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該股票之名稱股數每股市價投資金額及投資比率 101 年 12 月 31 日 股票名稱 證券市場名稱 股數 (千股) 每股市價(新台幣元) 投資金額(新台幣百萬元) 投資比率() MIRVAC GROUP 上市股票 5430 4443 241 618

BROOKFIELD OFFICE PROPERTIES 上市股票 102 49213 50 128

CORIO NV 上市股票 52 13328 70 18

FORTUNE REIT 上市股票 2960 2379 70 18

CHAMPION REIT 上市股票 3987 1387 55 141

ORIX JREIT INC 上市股票 1 1442225 167 428

NIPPON BUILDING FUND INC 上市股票 0 3026809 127 326

SEKISUI HOUSE LTD 上市股票 380 31929 121 31

KENEDIX REALTY INVESTMENT CO 上市股票 1 1020235 112 287

MITSUI FUDOSAN CO LTD 上市股票 149 7084 105 27

28

JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 上市股票 1 5375721 91 234

DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 上市股票 160 5013 80 205

JAPAN PRIME REALTY INVESTMEN 上市股票 0 8446593 68 175

JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT 上市股票 0 2881061 65 167

TOKYO TATEMONO CO LTD 上市股票 335 1488 49 128

SUNTEC REIT 上市股票 3490 3964 138 354

CAPITALAND LTD 上市股票 1490 8927 133 34

CAPITAMALL TRUST 上市股票 1827 5118 93 239

MAPLETREE LOGISTICS TRUST 上市股票 3370 2714 91 234

CAPITACOMMERCIAL TRUST 上市股票 1640 4023 65 169

ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 上市股票 980 569 55 143

KEPPEL REIT 上市股票 1600 3083 49 126

KIMCO REALTY CORP 上市股票 367 55504 203 521

MACERICH COTHE 上市股票 110 167823 184 472

DDR CORP 上市股票 405 44957 182 466

PROLOGIS INC 上市股票 148 104219 154 395

EPR PROPERTIES 上市股票 79 132627 105 27

HOST HOTELS amp RESORTS INC 上市股票 202 44811 90 232

PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 上市股票 155 5227 81 207

CBL amp ASSOCIATES PROPERTIES 上市股票 116 6069 70 18

BRANDYWINE REALTY TRUST 上市股票 150 35167 52 135

(3)投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該債券之名稱投資金額及投資比率無

(4)投資單一受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該受益憑證之名稱投資金額及投資比率無

(5)投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者無 二投資績效

(1)最近十年度每單位淨值走勢圖 101 年 12 月 31 日

(黑線-A類型紅線-B類型)

051015200562 200612142008626 201017 2011721淨值(單位元)

(2)最近十年度各年度基金每受益權單位收益分配之金額(本基金僅本基金僅本基金僅本基金僅 B類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配) 年度 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 收益分配金額收益分配金額收益分配金額收益分配金額(單位單位單位單位 元元元元每受益權單位每受益權單位每受益權單位每受益權單位) NA NA NA 009 045 056 0425 022 0185 0145 0145

29

(3)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率

A類型類型類型類型

292

6

A類型類型類型類型 2

87

1

B類型類型類型類型

329

3

B類型類型類型類型 2

94

0

B類型類型類型類型 0

81

B類型類型類型類型 2

86

3

A類型類型類型類型 0

77

A類型類型類型類型 -1

11

7

A類型類型類型類型

-181

9

A類型類型類型類型

-466

0

B類型類型類型類型 -1

11

2

B類型類型類型類型

-181

2

B類型類型類型類型

-467

1

-60-40-2002040 95 96 97 98 99 100 101 年度報酬率()

資料來源Lipper

(4)公開說明書刊印日前一季止本基金淨資產價值最近三個月六個月一年三年五年及自基金成立日起算之累計報酬率 101 年 12 月 31 日 項目期間 淨資產價值累計報酬率() A 淨資產價值累計報酬率() B 最近三個月 588 584 最近六個月 1179 1182 最近一年 2871 2863 最近三年 1522 1526 最近五年 -2048 -2053 最近十年 NA NA 基金成立日 -1411 -909

資料來源Lipper

(註)依金管會規定基金淨資產價值累計報酬率之計算公式為

TR= -1

TR基金評估期間之累計報酬率

P評估期間期初受益人投資本基金之金額

ERV評估期間期末受益人買回本基金所得之金額 本公式假設受益人分配之收益均再投資本基金

三最近二年度本基金之會計師查核報告資產負債報告書投資明細表收入與費用報告書可分配收益表資本帳戶變動表附註及明細表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之基金資訊基金財務報告】 四最近五年度各年度基金之費用率 年度 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 費用率() 290 352 387 302 246

(註)依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算

ERV

P

30

五最近年度及本公開說明書刊印日前一季止基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱支付該證券商手續費之金額 101年12月31日

凱基證 0 0 1663983 2588

MERRILL LYNCH 0 0 1487360 4502 元大寶來證券 0 0 1371424 1816

MACQUARIE 0 0 1212540 3049 富邦證券 0 0 1063702 1698 元大寶來證券 0 0 1607653 2268

MERRILL LYNCH 0 0 1337354 2985

The HSBC Limited 0 0 951778 1608 富邦證券 0 0 783441 1080

JP Morgan Secs Inc 0 0 498903 622 12月31日 498903

01月01日 951778

至 783441

1212540

1063702

1607653

2012年 1337354

1663983

2011年 1487360

1371424

單位數(千個) 比例()時間 證券商名稱項目 手續費金額股票 債券 其他 合計 (新台幣千元)

元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化基金(B)-配息型委託證券商買賣證券資料表受委託買賣證券金額(新台幣千元) 證券商持有該基金之受益權

註元大證券與寶來證券於 101年 4月 1日合併並更名為元大寶來證券 五其他應揭露事項（無）

31

【【【【證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容】】】】

壹壹壹壹基金名稱基金名稱基金名稱基金名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金存續期間基金存續期間基金存續期間基金存續期間 一本基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金 二本基金經理公司名稱為元大寶來證券投資信託股份有限公司 三本基金保管機構為中國信託商業銀行股份有限公司 四本基金存續期間不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿

貳貳貳貳基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數 請參閱本公開說明書【基金概況】壹所列一二之說明

參參參參受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證 一受益憑證之發行 經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金受益憑證發行日至遲不得超過本基金成立日起算三十日 二受益憑證之簽證無

肆肆肆肆受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購 請參閱本公開說明書【基金概況】柒之說明

伍伍伍伍基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立 一本基金之成立條件為同時符合下列條件

(一)依信託契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

(二)承銷期間應屆滿 二本基金符合成立條件時經理公司應即向金管會報備經金管會核備後始得成立 三本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入 四本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

陸陸陸陸受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市 無

柒柒柒柒基金之資產基金之資產基金之資產基金之資產 一本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金

32

於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務依證券投資信託及顧問法第二十一條規定其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 三經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 四下列財產為本基金資產

(一)申購受益權單位之發行價額

(二)發行價額所生之孳息

(三)以本基金購入之各項資產

(四)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息

(五)以本基金購入之資產之孳息及資本利得

(六)因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

(七)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效本基金所得之利益

(八)買回費用(不含指定代理機構收取之買回收件手續費)

(九)其他依法令或信託契約規定之本基金資產 五因運用本基金所生之外匯兌換損益由本基金承擔 六本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定不得處分

捌捌捌捌本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用 一下列支出及費用由本基金負擔並由經理公司指示基金保管機構支付之

(一)依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

(二)本基金應支付之一切稅捐

(三)依信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬

(四)本基金依信託契約規定出借有價證券應給付之手續費經手費集中保管之轉帳手續費及其他相關費用

(五)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用未由第三人負擔者

(六)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依信託契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依信託契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

(七)召開受益人會議所生之費用但依法令或金管會指示經理公司負擔者不在此限

(八)本基金清算時所生之一切費用但因信託契約第廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔 二本基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時除前項第(一)款至第(四)款所列支出及費用仍由本基金負擔外其它支出及費用均由經理公司負擔 三除本條第一二項所列支出及費用應由本基金負擔外經理公司或基金保管機構就本基金事

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項所發生之其他一切支出及費用均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

玖玖玖玖受益人之權利受益人之權利受益人之權利受益人之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 請參閱本公開說明書【基金概況】玖之說明

拾拾拾拾經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任 二除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權除金管會另有規定外並應親自為之不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之委任或複委任律師或會計師行使權利時應通知基金保管機構 四經理公司在法令許可範圍內就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求在法令許可範圍內採取必要行動以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定或有違反之虞時應即報金管會 六經理公司應於本基金開始募集三日前或追加募集核准函送達之日起三日內及公開說明書更新或修正後三日內將公開說明書電子檔案方式向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 七經理公司或基金銷售機構在銷售手續完成前應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責 八經理公司必要時得修正公開說明書並公告之但下列修訂事項應向金管會報備 （一）依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 （二）申購人每次申購之最低發行價額 （三）申購手續費 （四）買回費用 （五）配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 （六）其他對受益人權益有重大影響之修正事項經理公司必要時得修正公開說明書但應向金管會報備並公告之 九經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為應符合本基金投資所在國家或地區證券市場之相關法令經理公司並應指示其所委任之證券商就為本基金所為之證券投資應以符合中華民國及本基金投資所在國家或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易應符合相關法令及金管會之規定

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十一經理公司與其委任之基金承銷機構或基金銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金承銷商或基金銷售機構 十二經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償 十三除依法委託基金保管機構保管本基金外經理公司如將經理事項委由第三人處理時經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害應予負責 十四經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 十五經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時應立即通知基金保管機構 十六本基金之資料訊息除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外在公開前經理公司或其受僱人應予保密不得揭露於他人 十七經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司職務者應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十因發生信託契約第廿三條第一項第(二)款之情事致信託契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

拾壹拾壹拾壹拾壹基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一基金保管機構本於信託關係受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產應全部交付基金保管機構保管 二基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時得不依經理公司之指示辦理惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產就與本基金資產有關權利之行使並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構得因經理公司之要求對國外受託保管機構請求相關市場及法令資訊之提供與協助惟各該保管處分及收付之作為不作為仍應依經理公司之指示為之基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示應依下列規定為之

(一)基金保管機構對國外受託保管機構之選任應經經理公司同意

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(二)基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示因故意或過失而致本基金生損害者應負賠償責任

(三)國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換應經經理公司同意 五基金保管機構依信託契約規定應履行之責任或義務如委由國外受託保管機構處理者基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失應與自己之故意或過失負同一責任如因而致損害本基金之資產時基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六基金保管機構得為履行信託契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害除基金保管機構有故意或過失者基金保管機構不負賠償責任但基金保管機構應代為追償 七基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或本基金投資所在國相關法令之規定複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義務有關費用由基金保管機構負擔 八基金保管機構應依經理公司提供 B 類型受益權單位之收益分配數據執行本基金 B 類型受益權單位收益分配之給付事務 九基金保管機構僅得於下列情況下處分本基金之資產

(一)依經理公司指示而為下列行為

1因投資決策所需之投資組合調整

2為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金

3給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項

4給付依信託契約應分配予 B 類型受益權單位之受益人之可分配收益

5給付受益人買回其受益憑證之買回價金

6處分因本基金出借有價證券而取得之擔保品或返還該擔保品予借券人及給付出借有價證券之手續費經手費集中保管轉帳手續費與相關費用

7給付因運用本基金購買短期票券所生之集保費用

(二)於信託契約終止清算本基金時依受益權比例分派予受益人其所應得之資產

(三)依法令強制規定處分本基金之資產 十基金保管機構應依法令及信託契約之規定定期將本基金之相關表冊交付經理公司送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表(含股票股利實現明細)銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表並於次月五個營業日內交付經理公司由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表交付基金保管機構查核副署後於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司 十二基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項或有違反之虞時通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務其有損害受益人權益之虞時應即向報金管會申報並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者不在此限國外受託保管機構違反如有國外受託保管契約之約定時基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十三經理公司因故意或過失致損害本基金之資產時基金保管機構應為本基金向其追償 十四基金保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契

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約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償 十五金管會指定基金保管機構召開受益人會議時基金保管機構應即召開所需費用由本基金負擔 十六基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十七本基金不成立時基金保管機構應依經理公司之指示於本基金不成立日起十個營業日內將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十八除本條前述之規定外基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任

拾貳拾貳拾貳拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍 一經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

(一)本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

(二)本基金投資於符合下列第 1目或第 2目任一規定之外國有價證券

1於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

2符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

3前述第 2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

(三)本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證

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券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

(四)前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

1最近六個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

2最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

3核心投資區域之國家發生重大政治或經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞

4核心投資區域之國家實施外匯管制

5核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

(五)投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理) 二經理公司得以現金存放於銀行(含基金保管機構)債券附買回交易買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 三經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資除法令另有規定外應委託投資所在國家或地區證券經紀商在集中交易市場或證券商營業處所為現款現貨交易並指示基金保管機構辦理交割 四經理公司依前項規定委託投資所在國家或地區證券經紀商交易時得委託與經理公司基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區一般證券經紀商 五經理公司運用本基金為公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)或國際金融組織債券投資應以現款現貨交易為之並指示基金保管機構辦理交割 六經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

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七經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

(一)不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

(二)不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

(三)不得投資於結構式利率商品

(四)不得為放款或以本基金資產提供擔保

(五)不得從事證券信用交易

(六)不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

(七)不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

(八)除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

(九)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(十)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

(十一)投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

(十二)投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

1經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

2經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

3經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

4經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(十三)投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之

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承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

(十四)除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

(十五)投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(十六)所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

(十七)委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

(十八)投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

(十九)不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

(二十)投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

(廿一)投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿二)投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

(廿三)投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿四)投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

(廿五)證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

(廿六)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

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(廿七)投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次(如有分券指分券後)發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿八)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(廿九)投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(三十)證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

(卅一)不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

(卅二)不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 八前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額 九第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定 十經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 十一經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

拾參拾參拾參拾參收益分配收益分配收益分配收益分配 請參閱本公開說明書【基金概況】陸之說明

拾肆拾肆拾肆拾肆受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回 請參閱本公開說明書【基金概況】捌之說明

拾伍拾伍拾伍拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 一經理公司每營業日計算本基金之淨資產價值 二本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並應遵守下列規範

(一)中華民國境內之資產 應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所擬定並經金管會核定之「證券

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投資信託基金資產價值計算標準」辦理之

(二)中華民國境外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

1股票存託憑證不動產證券化商品上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資或承銷股票準用上開規定認購初次上市上櫃之股票於該股票掛牌交易前以買進成本為準

2受益憑證基金股份投資單位上市或上櫃者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場或店頭市場之收盤價格為準未上市上櫃者以計算日當日各受益憑證基金股份投資單位之淨資產價值為準如計算日當日無淨資產價值則以經理公司所取得最近之淨資產價值為準

3轉換公司債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

4公債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

5金融債券普通公司債及其他債券上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

6第 12345目規定之計算日當日無收盤價格以最近之收盤價格替代之

7第 2目規定之受益憑證基金股份投資單位之經理公司或彭博(Bloombcrg)資訊系統所提供者為主如上述資訊無法取得時將改以理柏(Lipper)資訊所提供之淨資產價值為準 三本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格為替代之 四美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

拾陸拾陸拾陸拾陸經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

(一)受益人會議決議更換經理公司者

(二)金管會基於公益或受益人之利益以命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者

(三)經理公司經理本基金顯然不善經金管會命令更換者

(四)經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不

42

得拒絕 二經理公司之職務應自交接完成日起由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之經理公司之職務自交接完成日起解除經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新經理公司即為信託契約當事人信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

拾柒拾柒拾柒拾柒基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

(一)受益人會議決議更換基金保管機構

(二)基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者

(三)基金保管機構辭卸保管職務經與經理公司協議逾六十日仍不成立者基金保管機構得專案報請金管會核准

(四)基金保管機構保管本基金顯然不善經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者

(五)基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

(六)基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二基金保管機構之職務自交接完成日起由金管會核准承受之其他基金基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金基金保管機構承受之基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新基金保管機構即為信託契約當事人信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

拾捌拾捌拾捌拾捌信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止 一有下列情事之一者經金管會核准後信託契約終止

(一)金管會基於保護公益或受益人權益認以終止信託契約為宜以命令終止信託契約者

(二)經理公司因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因經理本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金經理公司職務而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者

(三)基金保管機構因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因保管本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金基金保管機構職務而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者

(四)受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者

(五)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時經理公司應即通知

43

全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(六)經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營以終止信託契約為宜而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(七)受益人會議決議終止信託契約者

(八)受益人會議之決議經理公司或基金保管機構無法接受且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二信託契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之 三信託契約終止時除在清算必要範圍內信託契約繼續有效外信託契約自終止之日起失效 四本基金清算完畢後不再存續

拾玖拾玖拾玖拾玖本基金之清算本基金之清算本基金之清算本基金之清算 一信託契約終止後清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內信託契約於終止後視為有效 二本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有信託契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三因信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止信託契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務 四除法律或信託契約另有訂定外清算人及基金保管機構之權利義務在信託契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 五清算人之職務如下

(一)了結現務

(二)處分資產

(三)收取債權清償債務

(四)分派剩餘財產

(五)其他清算事項 六清算人應於金管會核准清算後三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者於期限屆滿前得向金管會申請展延一次並以三個月為限 七清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之債務並將清算後之餘額指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者依該決議辦理 八清算餘額分配前清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告並通知受益人其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 九本基金清算及分派剩餘財產之通知應依信託契約第三十條規定分別通知受益人 十前項之通知應送達至受益人名簿所載之地址 十一清算人應自清算終結申報金管會之日起將各項簿冊及文件保存至少十年

貳拾貳拾貳拾貳拾受益人名簿受益人名簿受益人名簿受益人名簿 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依「受益憑證事務處理規則」備置最新受

44

益人名簿壹份 二前項受益人名簿受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍隨時請求查閱或抄錄

貳拾壹貳拾壹貳拾壹貳拾壹受益人會議受益人會議受益人會議受益人會議 一依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議 二受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 三有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

(一)修正信託契約者但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

(二)更換經理公司者

(三)更換基金保管機構者

(四)終止信託契約者

(五)經理公司或基金保管機構報酬之調增

(六)變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

(七)其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 四受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所 五受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席受益人並經出席表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益權單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(一)更換經理公司或基金保管機構

(二)終止信託契約

(三)變更本基金之種類 六受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

貳拾貳貳拾貳貳拾貳貳拾貳通知及公告通知及公告通知及公告通知及公告 一經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

(一)信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

(二)本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

(三)經理公司或基金保管機構之更換

(四)信託契約之終止及終止後之處理事項

45

(五)清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

(六)召開受益人會議之有關事項及決議內容

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 二經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

(一)前項規定之事項

(二)每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

(三)每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

(四)本基金暫停及恢復計算買回價格事項

(五)經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

(六)本基金之年報

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 三對受益人之通知或公告除金管會之指示或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

(一)通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

(二)公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 四通知及公告之送達日依下列規定

(一)依前項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日應以傳送日為送達日

(二)依前項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

(三)同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日 五受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時除信託契約另有規定外應以書面掛號郵寄方式為之 六本條第二項第三款規定應公布之內容及項目如因有關法令或相關規定修正者從其規定

貳拾參貳拾參貳拾參貳拾參信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂 信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意受益人會議為同意之決議並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不經受益人會議決議但仍應經經理公司基金保管機構同意並經金管會之核准

依證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定證券投資信託事業應於其營業處所及其代理人營業處所或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約以供投資人查閱證券投資信託事業應依投資人之請求提供證券投資信託契約副本並得收取工本費新臺幣壹佰元

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【【【【證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況】】】】

壹事業簡介

一設立日期民國 81年 8月 14日

所在地台北市敦化南路一段66號56樓及68號2樓之1電話(02)2717-5555

二最近三年股本形成經過

實收股本 年月 每股面額

股數 金額 股本來源

996-1015 10元 160000000股 1600000000元 98年盈餘轉增資 413200000元

99年現金增資 567500000元

1015-1017 10元 226969694股 2269696940元 101年合併增資 669696940元

1017-迄今 10元 226923463股 2269234630元 註銷庫藏股 462310元

三營業項目

(一)證券投資信託業務

(二)全權委託投資業務

(三)證券投資顧問業務

(四)期貨信託事業

(五)其他經主管機關核准之有關業務

四沿革

(一)最近五年度基金新產品之推出

1民國 97年 4月 7日募集成立「寶來環球趨勢傘型證券投資信託基金」(包含關鍵

資源基金)為海外股票型基金

2民國 97年 4月 16日募集成立「元大智慧模組傘型證券投資信託基金」包含三檔

子基金分別為「元大市場中立平衡證券投資信託基金」「元大組合交易平衡證

券投資信託基金」「元大強勢配置平衡證券投資信託基金」三檔子基金皆為

平衡型基金

3民國 97年 8月 6日募集成立「寶來新台灣證券投資信託基金」為指數股票型基

金

4民國 97年 9月 9日募集成立「元大全球資源傘型證券投資信託基金」包含三檔子

基金分別為「元大全球礦金證券投資信託基金」「元大全球農業商機證券投資

信託基金」「元大全球新能源證券投資信託基金」三檔子基金皆為國際股票

型基金

5民國 98年 4月 2日募集成立「元大新中國證券投資信託基金」為股票型基金

6民國 98年 5月 21日募集成立「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」為指

數型基金

7民國 98年 8月 4日募集成立「寶來標智滬深 300證券投資信託基金」為指數股

票型基金

8民國 98年 9月 3日募集成立「寶來寶來證券投資信託基金」為國內股票型基金

9民國 98年 10月 27日募集成立「元大印度證券投資信託基金」為股票型基金

10民國 98年 12月 10日募集成立「寶來商品指數期貨信託基金」為期貨信託基金

47

11民國 99年 2月 3日募集成立「元大新興亞洲證券投資信託基金」為股票型基金

12民國 99年 2月 3日募集成立「寶來全球靈活配置債券組合證券投資信託基金」

為海外組合型基金

13民國 99年 5月 24日募集成立「寶來新興亞洲龍頭證券投資信託基金」為海外

股票型基金

14民國 99年 6月 10日募集成立「元大全球短期收益證券投資信託基金」為債券

型基金

15民國 99年 9月 24日募集成立「寶來新興國家指數傘型證券投資信託基金」(包含

巴西印度印尼指數基金)為指數型基金

16民國 99年 11月 4日募集成立「寶來黃金期貨信託基金」為期貨信託基金

17民國 99年 10月 18日募集成立「元大華夏中小證券投資信託基金」為開放式股

票型基金

18民國 100年 1月 12日募集成立「寶來櫃買 ETF傘型證券投資信託基金」(包括富

櫃 50及富盈債券基金)為指數股票型基金

19民國 100年 1月 21日募集成立「元大新興市場債券組合證券投資信託基金」為

組合型基金

20民國 100年 3月 17日募集成立「寶來全球國富債券證券投資信託基金」為全球

債券型基金

21民國 100年 4月 21日募集成立「寶來摩臺證券投資信託基金」為指數股票型基

金

22民國 100年 4月 25日募集成立「元大台股指數證券投資信託基金」為指數型基

金

23民國 100年 9月 15日募集成立「寶來新興市場 ESG策略證券投資信託基金」

為海外股票型基金

24民國 100年 9月 22日募集成立「元大新興消費商機證券投資信託基金」為股票

型基金

25民國 100年 11月 23日募集成立「寶來全球 ETF棒組合證券投資信託基金」為

跨國組合型基金

26民國 100年 12月 01日募集成立「元大中國高收益點心債券證券投資信託基金」

為高收益債券型基金

27民國 101年 4月 25日募集成立「寶來中國傘型證券投資信託基金」(包含上證 50

基金及中國平衡基金)分別為指數股票型基金及平衡型基金

28本公司經理之 66檔證券投資信託基金及 2檔期貨信託基金業經金管會 101年 9

月 4日金管證投字第 1010035358號函及 101年 8月 31日金管證期字第 1010035367

號函核准更名為「元大寶來」系列基金更名基準日為 101年 10月 26日

(二)分公司及子公司之設立

1本公司於民國85年3月投資設立「英屬維京群島子公司－元大投信國際有限公司」

並於民國96年度清算完結

2本公司於民國87年11月奉准設立台中及高雄分公司

3本公司將於民國101年5月6日合併寶來證券投資信託股份有限公司概括承受其新

竹台中及高雄分公司上海辦事處

(三)最近五年度董事監察人或主要股東之移轉股權或更換

1011231 股 權 變 動 情 形(仟股) 董事監察

人及主要股持有股數 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

48

東 (仟股) 增 減 增 減 增 減 增 減 增 減

高抗勝 0

馬維欣 0 - - - - - - - - - -

杜純琛 450 - - - - 450 - - - -

劉宗聖 2 2

周淑芬 450 - - - - 450 - - - -

曹月清 135 - - - - 235 - - - 100

何念慈 0 - 40 - 48 - - - - -

張清棟 0 - - - - - - - - - -

呂基正 0 - - - - - - - - - -

陳信瑩 0 - - - - - - - - -

林則棻 0 - - - - - - - - - -

陳正和 0 - - - - - - - - - -

黃俊傑 0

黃宏全 0 - - - - - - - - - -

元大寶來

證券股份

有限公司

0 - - - - 77433 - - - 34873 163828

元大金融

控股股份

有限公司

163828 - - - - - - - - 163828 -

(四)最近五年度經營權之改變無

(五)最近五年度其他重要紀事1010506合併寶來證券投資信託股份有限公司

貳事業組織

一股權分散情形

(一)股東結構各類股東之組合比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司股東結構 101年 12月 31日

股東結構 本 國 法 人 本 國 外國

數 量 上市或上櫃

公司 其他法人 自然人 機構 法人 自然人

合計

人 數 0 10 405 1 1 6 423

持有股數

(仟股) 0 184389 31089 4914 4668 1863 226923

持股比例 0 8126 1369 217 206 082 100

(二)主要股東名單股權比例百分之五以上股東之名稱持股數額及比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司主要股東名簿 101年 12月 31日

主要股東名稱 持有股數(仟股) 持股比例

49

元大金融控股股份有限公司 163828 7220

二組織系統經理公司之組織結構及各主要部門所營業務

(一) 元大寶來證券投資信託股份有限公司之組織結構

(二) 元大寶來證券投資信託股份有限公司各主要部門所營業務 總人數350人

各主要部門 所營業務

稽核部 稽核制度規劃與執行

內部控制及內部稽核規劃與執行

法令遵循部

法令宣導追蹤及遵循規劃

基金送件及法令相關作業規劃及執行

相關契約審閱簽訂及管理

法律爭議或訴訟案件之諮詢與處理

風險管理部

風險監控策略之規劃追蹤及分析

風險管理制度規劃及執行

風險辨識與衡量

風險呈報與揭露

總經理特助室 總經理指定專案事項之規劃研究及執行

專戶管理部 全權委託業務之資產配置管理業務

投資決策分析與執行

基金管理部 國內基金之投資決策分析與執行

50

各主要部門 所營業務

國內金融市場之趨勢研究與分析

國內產業及個股之研究與分析

國際部

海外基金之投資決策分析與執行

國外金融市場之趨勢研究與分析

海外產業研究

指數暨量化投資事業群

指數暨量化基金之投資決策分析與執行

ETF市場投資人教育

指數暨量化投資技術顧問業務開發

借券業務推展

固定收益商品部

負責國內外固定收益商品型基金之投資決策分析與執行

全球總體經濟研究及景氣趨勢判斷

債券市場及外匯市場分析研究與評論

期貨信託部 期貨信託基金研究及發行

全球期貨選擇權及衍生性商品市場研究

通路事業部

券商銀行及壽險通路之業務推展及服務

指定用途信託業務之開發

代銷市場之建立與開發

異業結盟規劃與執行

理財事業部

高資產客戶及專業投資機構之開發與維繫

協助客戶之理財規劃服務

舉辦投資理財研討會

國內分公司

在地高資產客戶與專業投資機構開發與維繫

客戶理財規劃服務與咨詢

指定用途信託業務之開發

代銷市場業務之建立

舉辦在地投資理財研討會

總經理室

公司短中長期發展方針之規劃經營績效之分析

產品行銷業務規劃與執行

媒體公關策略規劃

電子商務模式之規劃與執行

轉投資事業管理

客戶服務部

臨櫃申辦業務

服務客戶申購與贖回需求與各式電話諮詢

直銷客戶基金交易暨相關資訊源服務

通路業務行政作業

交易部

有價證券投資交易執行及分配

交易券商評估與管理

基金之資金調度

51

各主要部門 所營業務

結算部

辦理交易交割資料覆核與交割問題處理

連結投資前端準備作業

保管銀行聯繫溝通

財務部

公司財務會計事務之處理

公司預算規劃與執行

基金會計與全權委託會計制度之建立與執行

各項帳務審核與處理

財務報表編製與申報

基金事務部

執行基金申贖交易相關作業處理

受益憑證之製作及發行

基金受益人受益憑證檔案維護及管理

資訊部

各項電腦化系統之評估規劃與管理

資訊系統之開發與維護

資訊安全控管

資訊源及資訊相關設備之採購

管理部

固定資產採購與管理

總務行政庶務管理

董事會之相關事務

人力資源部

專案規劃與執行

人力資源規劃與執行

教育訓練規劃與執行

薪資與福利制度規劃與執行

上海代表處 海外金融市場調查研究等非經營性活動

建立兩岸投資平台

三總經理副總經理及各單位主管之姓名就任日期持有經理公司之股份數額及比例

主要經(學)歷目前兼任其他公司之職務

元大寶來證券投資信託股份有限公司總經理副總經理及各單位主管資料

101年 12月 31日

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

總經理 劉宗聖 1010506 2589 0

曾任寶來證券投資信託股份有限公

司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

無

執行

副總經理 張浴澤 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心執行長

台灣科技大學管理研究所 無

執行

副總經理 曹月清 1010506 135000 006

曾任元大投信執行副總經理

淡江大學會計系 無

52

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

資深

副總經理 許斯宏 1010506 100000 004

曾任元大投信投資理財部資深副總經

理

美國國際大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 林瑞源 1010506 150000 007

曾任元大投信通路事業部資深副總經

理

東南科技大學企業管理系

無

資深

副總經理 歐陽宇 1010506 135000 006

曾任元大投信風險管理部資深副總經

理

東吳大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 吳懷恩 1010506 150000 007

曾任元大投信固定收益商品部國際部

資深副總經理

加拿大皇家大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 李 隆 1010506 100000 004

曾任元大投信專戶管理部資深副總經

理

淡江大學國際貿易學系

無

資深

副總經理 楊定國 1010506 2906 0

曾任寶來投信投資產品中心執行長

交通大學資訊管理研究所 無

資深

副總經理 林勝昌 1010506 0 0

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

銘傳大學財務金融研究所

無

資深

副總經理 黃昭棠 1010506 57552 003

曾任寶來投信指數投資中心執行長

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 陳正華 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心副執行

長

淡江大學財務系

無

資深

副總經理 劉 科 1010506 0 0

曾任寶來投信總經理室副總經理

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 賴仁輝 1010506 0 0

曾任寶來投信法令遵循室副總經理

東海大學法律研究所 無

資深

副總經理 姚玉娟 1010506 28776 001

曾任寶來投信營運作業中心副總經

理

中國技術學院財稅金融科

無

資深

副總經理 林祖豪 1010506 0 0

曾任寶來投信投資產品中心副總經

理

中正大學財務金融研究所

無

專業資深

副總經理 郭繼儀 1010506 350000 015

曾任元大投信新金融商品部資深副總

經理

輔仁大學會計學系

無

專業資深

副總經理 吳嘉欽 1010506 0 0

曾任寶來投信綜合通路處副總經理

國立台灣科技大學管理技術研究所 無

副總經理 陳怡蓉 1010506 120000 005 曾任元大投信台中分公司副總經理 無

53

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

朝陽大學財務金融系

副總經理 黃大川 1010506 16718 001曾任寶來投信投資理財處副總經理

成功大學應用數學研究所 無

副總經理 謝偉國 1010506 95457 004曾任寶來投信台中分公司副總經理

逢甲大學保險研究所 無

副總經理 詹美琴 1010506 7913 0曾任寶來投信高雄分公司副總經理

中山大學 EMBA 無

副總經理 鄭昭明 1010506 0 0曾任寶來投信上海代表處副總經理

聖路易斯大學 MBA 無

副總經理 林俊良 1010506 12949 001曾任寶來投信風險管理室副總經理

中正大學國際經濟研究所 無

專業

副總經理 張圭慧 1010506 13265 001

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

中山大學財務管理所

無

專業

副總經理 劉興唐 1010506 0 0

曾任寶來投信股票投資處副總經理

台北大學企業管理研究所 無

協理 吳宛芳 1010506 0 0曾任元大投信基金管理部協理

美國聖湯瑪士學院國際管理學研究所 無

協理 高千惠 1010506 60000 003 曾任元大投信人力資源部協理

中興大學社會學系 無

協理 劉晶樺 1010506 40000 002 曾任元大投信固定收益商品部專業協理

中央大學財務金融研究所 無

協理 譚士屏 1010506 0 0曾任寶來投信期貨信託處協理

國立政治大學新聞研究所 無

協理 洪銘甫 1010506 0 0曾任寶來投信新竹分公司協理

中山大學財務管理研究所 無

協理 陳澤誠 1010506 15826 001曾任寶來投信行政管理部協理

亞東工專機械工程系 無

協理 蔡明谷 1010506 34531 002曾任寶來投信資訊處協理

美國州立北阿拉巴馬大學 MBA 無

協理 陳麗如 1010506 14388 001曾任寶來投信基金事務部協理

中國工商專校電子資料處理系 無

協理 黃漢昌 1010506 0 0曾任寶來投信行銷企劃處協理

東吳大學心理學系 無

經理 呂鐿君 1010506 0 0曾任元大投信結算部經理

政治大學企業管理系 無

經理 周欣頤 1011201 0 0曾任寶來投信行銷企劃處經理

新埔技術學院工業工程與管理系 無

54

四董事及監察人之姓名選任日期任期選任時及現在持有經理公司股份數額及比例

主要經歷

元大寶來證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料 101年 12月 31日

持有本公司股份

股數仟股持股比

率 職 稱 姓 名 選任日期

(註)

任期屆

滿日期 選任

時 現在

主要經歷

董事長 高抗勝 1010529 1040528 0

000

0

000

元大期貨公司元大證券(香港)董事長

元大證券亞洲金融公司董事

元大證券公司副董事長及董事

臺灣期貨交易所董事長

復華綜合證券公司復華商業銀行董事長

臺灣證券集中保管公司董事長總經理

財政部參事顧問

國立中興大學企業管理學系

副董事長 杜純琛 1010529 1040528 450

020

450

020

元大證券投資信託股份有限公司總經理

美國桑德博國際管理學院國際管理研究所

董 事 劉宗聖 1010529 1040528 2

0

2

0

曾任寶來證券投資信託股份有限公司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

董 事 曹月清 1010529 1040528 235

010

135

006

元大證券投資信託股份有限公司執行副總經理

淡江大學會計系

董 事 何念慈 1010529 1040528 0

000

0

000 美國加州州立大學

監察人 陳正和 1010529 1040528 0

000

0

000

元大寶來證券股份有限公司專業經理

常在國際法律事務所律師

信和國際法律事務所律師

美國賓州大學法律研究所

監察人 黃宏全 1010529 1040528 0

000

0

000

輔仁大學法律學院副院長兼學士後法律系主

任

行政院消費者保護委員會法制組組長

輔仁大學法律學系法學博士

註選任日期為股東會或股東臨時會選任董事或監察人日期

參關係人揭露

公開說明書刊印日前 1 個月月底經理公司之董事監察人(包括法人董事監察人之代

表人)經理人股權比例 5以上股東其他決定基金運用之人員擔任上市上櫃公

司及證券商之董事監察人(包括法人董事監察人之代表人)經理人或股權比例 5以

上股東者應揭露該經理公司之董事監察人經理人股東或其他人員之名稱及職稱

擔任上市上櫃公司及證券商之職稱

55

元大寶來證券投資信託股份有限公司關係人名單 101年12月31日

名 稱 關係說明

元大金融控股(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東

元大證券金融(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券金融

(股)公司已發行股份 10以上

元大商業銀行(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大商業銀行

(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來期貨(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來期貨

(股)公司已發行股份 10以上

元大創業投資(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大創業投資

(股)公司已發行股份 10以上

元大證券投資顧問(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券投資

顧問(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來證券(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來證券

(股)公司已發行股份 10以上

元大國際資產管理(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大國際資產

管理(股)公司已發行股份 10以上

聯友管理顧問有限公司 本公司董事為聯友管理顧問有限公司之董事

三商美邦人壽保險(股)公司 本公司董事之配偶擔任三商美邦人壽保險(股)公司經理人職務

炎洲(股)公司 本公司監察人為炎洲(股)公司之法人董事

寶來保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶來保險代理人(股)公司之監察人職務

寶聚保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶聚保險代理人(股)公司之監察人職務

心齊實業有限公司 本公司經理人之配偶擔任心齊實業有限公司之經理人職務

宇翌達國際(股)公司 本公司經理人之配偶擔任宇翌達國際(股)公司之經理人職務

大優人興業有限公司 本公司經理人之配偶擔任大優人興業有限公司之董事職務

第一金融管理顧問(股)公司 本公司經理人之配偶擔任第一金融管理顧問(股)公司之經理人

職務

百威勝科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任百威勝科技(股)公司董事職務

兆豐證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐證券(股)公司經理人職務

漢華創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任漢華創業投資(股)公司之董事職務

汎揚創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任汎揚創業投資(股)公司之董事職務

兆豐第一創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐第一創業投資(股)公司之董事職

務

達運精密工業(股)公司 本公司經理人之配偶擔任達運精密工業經理人職務

瑞士商瑞士銀行(股)公司 本公司經理人之配偶擔任瑞士銀行經理人職務

智晟電子(股)公司 本公司經理人之配偶擔任智晟電子經理人職務

成大智財科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任成大智財科技(股)公司之董事職務

顥勝(股)公司 本公司經理人之配偶擔任顥勝(股)公司之董事暨董事長職務

鑫辰投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任鑫辰投資(股)公司之董事暨董事長職

56

名 稱 關係說明

務

大展證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任大展證券股份有限公司之經理人職務

【註所稱與證券投資信託事業有利害關係公司係指符合證券投資信託基金管理辦法

第 11條規定情形之公司】

肆營運情形

一經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價

值

1-證券投資信託基金 101年12月31日

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來多元基金 199326 707009809 726773374 1028

元大寶來 2001基金 1993218 333715466 1052318605 3153

元大寶來多福基金 1994316 1581450708 5775430123 3652

元大寶來多多基金 19941011 977785327 1250052700 1278

元大寶來績效基金 19941214 436392506 1052258737 2411

元大寶來得利貨幣市場基金 1995921 6097147114 9656160213 158372

元大寶來卓越基金 19951122 1391980327 4507898751 3238

元大寶來店頭基金 1997127 3424438107 1899969352 555

元大寶來萬泰貨幣市場基金 1997219 4059471626 59737010602 147155

元大寶來高科技基金 1997121 3447016486 3753167993 1089

元大寶來經貿基金 19981124 1005868753 2114184511 2102

元大寶來新主流基金 1999820 3494858004 5487056043 157

元大寶來矽谷基金 19991118 455725566 436808979 958

元大寶來全球通訊基金 200061 695155598 318582419 458

元大寶來巴菲特基金 2000825 836691106 1349965387 1613

元大寶來得寶貨幣市場基金 200188 1961679158 22900093202 116737

元大寶來雙盈基金 2002124 254494986 450028832 1768

元大寶來精準中小基金 2002417 419630045 556678663 1327

元大寶來全球成長基金 2002619 191096346 274842052 1438

元大寶來台灣卓越 50基金 2003625 1746500000 94289893702 5399

元大寶來台灣加權股價指數

基金 2004917 323311946 4736622688 1465

元大寶來全球 ETF穩健組合

基金 200538 655562384 831861710 1269

元大寶來全球不動產證券化

基金(B)-配息型 200562 3471516525 2427461944 699

元大寶來全球不動產證券化 200562 1643387787 1481056684 901

57

基金(A)-不配息型

元大寶來全球組合基金 200582 273072256 309340976 113282

元大寶來亞太成長基金 2006124 2245161739 2186302084 974

元大寶來泛歐成長基金 2006620 982923938 835980215 851

元大寶來全球新興市場精選

組合基金 2006627 1713116081 2165725539 1264

元大寶來台灣中型 100基金 2006824 32500000 838419195 258

元大寶來全球 ETF成長組合

基金 2006914 1096833468 857245206 782

元大寶來亞洲台資企業基金 2006128 717374416 583266955 813

元大寶來全球滿意入息基金-

配息型 2007130 450282998 392498042 872

元大寶來全球滿意入息基金-

不配息型 2007130 217033214 237992044 1097

元大寶來全球地產建設入息

基金-不配息型 2007517 1646524675 1163943513 707

元大寶來全球地產建設入息

基金-配息型 2007517 797522409 491839442 617

元大寶來台灣電子科技基金 200774 36488000 840568736 2304

元大寶來台商收成基金 200774 32124000 618728084 1926

元大寶來台灣金融基金 200774 340154000 3878201314 114

元大寶來全球公用能源效率

基金-配息型 20071112 342434415 185943000 543

元大寶來全球公用能源效率

基金-不配息型 20071112 1563847832 1002744306 641

元大寶來台灣高股息基金 20071213 139534000 3188999087 2285

元大寶來環球關鍵資源基金 200847 297577117 134667733 453

元大寶來新台灣基金 200886 8653000 238915339 2761

元大寶來全球農業商機基金 200899 588580146 898231931 1526

元大寶來新中國基金 200942 1755204895 1543259777 879

元大寶來大中華價值指數基

金 2009521 784992098 969622054 12352

元大寶來標智滬深 300基金 200984 1742616000 25626328389 1471

元大寶來印度基金 20091027 850904579 694670617 816

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(A)-不配息型 201023 73025418 789165502 1081

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(B)-配息型 201023 93852613 100957192 1076

58

元大寶來新興亞洲基金 201023 1191591584 1074117943 901

元大寶來新興亞洲龍頭基金 2010524 452639274 468785870 1036

元大寶來全球短期收益基金 2010610 217187961 217074841 99948

元大寶來巴西指數基金 2010924 1459194379 1054639429 7228

元大寶來印度指數基金 2010924 697442968 526055802 7543

元大寶來印尼指數基金 2010924 523298257 497241865 9502

元大寶來華夏中小基金 20101018 4692053684 3654849867 779

元大寶來富櫃 50基金 2011112 61446000 625456168 1018

元大寶來富盈債券基金 2011112 7999000 206786148 258515

元大寶來新興市場債券組合

基金-配息型 2011121 224787719 231080201 102799

元大寶來新興市場債券組合

基金-不配息型 2011121 499085102 543400362 108879

元大寶來全球國富債券基金

(A)-不配息型 2011317 572216209 582047635 101718

元大寶來全球國富債券基金

(B)-配息型 2011317 146451808 137837384 94118

元大寶來摩臺基金 2011421 21218000 556515429 2623

元大寶來台股指數基金 2011425 1735140635 1554524378 8959

元大寶來新興市場 ESG策略

基金 2011915 162108123 187024149 1154

元大寶來新興消費商機基金 2011922 266675014 288576141 1082

元大寶來全球 ETF棒組合基

金 20111123 319722815 328193183 102649

元大寶來中國高收益點心債

券基金 2011121 322273937 331899838 102987

元大寶來上證 50基金 2012425 144278000 2876937437 1994

元大寶來中國平衡基金 2012425 1025801947 1038506252 1012

2-期貨信託基金

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來商品指數期貨信託

基金 20091210 270270901 264645589 9792

元大寶來黃金期貨信託基金 2010114 475738211 532617896 112

二最近二年度經理公司之會計師查核報告資產負債表損益表現金流量表及股東權益

變動表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之常用報表財務報告書】

59

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形

101年 12月 31日

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

99年 9月 8日 金管證投字第

0990050872號

公司經理之基金賣出股票所載之投資

分析報告於營運概況所分析之事項與

建議所載之內容未具合理關聯核已違

反證券投資信託及顧問法第 102 條規

定

糾正

99年 12月 17

日

金管證投字第

09900649731號

金管證投罰字第

0990064973號

本公司運用基金及全權委託投資資產

投資或交易投資分析報告內容錯誤

有未依據分析報告作成投資決定或分

析報告與決定欠缺合理基礎等情事核

已違反證券投資信託事業相關法令規

定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 24萬

元

100年 2月 9日 金管證投字第

0990072930號

95年間從事境外「OO基金」之基金私

募業務即應有相關內部控制制度設計

之需求卻未因應此相關內外在環境的

變遷設計境外基金私募業務之內部控

制制度以供執行核已違反行為時證券

投資信託事業及經營接受客戶全權委

託投資業務之證券投資顧問事業建立

內部控制制度處理準則第 5條第 1項及

證券投資信託及顧問法第 102條

糾正

100年 10月 20

日

金管證投字第

10000459121號函

本公司運用全權委託投資資產投資或

交易投資分析報告有欠缺合理分析依

據或相關分析資料未更新等情事核已

違反證券投資信託事業相關法令規定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 12萬

元

100年 12月 5

日

金管證投字第

1000051196號

其所經理之基金有公開說明書未依規

定揭露主要投資證券市場近況及經理

人變更未將修正後公開說明書傳送至

公開資訊觀測站之情事核已違反證券

投資信託事業募集證券投資信託基金

公開說明書應行記載事項準則第 13 條

第 1項 8款及第 25條第 4項規定

糾正

101年 6月 7日 金管證投字第

1010024826號

本公司經理之基金因獲無償配股而取

得未上市股票卻未入帳核已違反證券

予以糾正

並請持續評

60

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

投資信託基金管理辦法第 72條第 1項

規定

估處分該股

票之可行

性

101年 6月 28

日

金管證投字第 1010030042號

函

某業務人員擔任公司之基金經理人期

間（91年 6月 19日至 96年 3月 8日）

長期以他人名義交易與所管理基金持

有相同之股票違反證券投資信託及顧

問法第 77條第 1項及第 2項證券投

資信託事業負責人與業務人員管理規

則第 13條第 l項及第 2項第 1款規定

公司竟未察覺核有監督不周

糾正

陸訴訟或非訟事件

民事訴訟

(一)本公司受境外基金機構委任向特定人進行私募

1某特定投資人對本公司提起民事訴訟請求賠償美金二百萬元

(1)本案特定投資人民國 97 年 5 月 22 日對本公司提起民事訴訟並於民國 98

年 10月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該特定投資人於民國 98年 11月 20日提出上訴並於民國 99年 2月 4日申

請撤回上訴且經臺灣高等法院於民國 99年 2月 5日准予撤回上訴

(3)該特定投資人於民國 99年 6月 10日對本公司前董事長馬維欣及其他個人被

告提起民事訴訟該案於 101年 3月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(4)該特定投資人於民國 101 年 4 月 26 日對本公司前董事長馬維欣及其他個人

被告向台灣高等法院提出上訴本公司於民國 101年 5月 2日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

2三位特定投資人於民國 97年 11月 17日對本公司提起民事訴訟請求賠償共計美

金九十萬元

(1)本案於民國 100年 8月 9日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該三位特定投資人於民國 100 年 8 月 31 日對本公司暨前董事長馬維欣及其

他個人被告提出聲明上訴本公司業於民國 100年 10月 19日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

61

【【【【受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱地址地址地址地址電話電話電話電話】】】】

一受益憑證銷售機構 基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 三信商業銀行股份有限公司 台中市中區公園路 32-1號 04-22245171 上海商業儲蓄銀行股份有限公司 台北市中山區民權東路 1段 2號 02-25817111 臺灣土地銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 46號 02-23483456 大眾商業銀行股份有限公司 高雄市苓雅區中正二路 58號 1樓 07-2242220 中國信託商業銀行股份有限公司 台北市信義區松壽路 3號 02-27222002 元大商業銀行股份有限公司 台北市松山區敦化南路 1段 66號 1樓 02-21736699 日盛國際商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 10號 1樓 02-25615888 台中商業銀行股份有限公司 台中市西區民權路 87號 04-22236021 台北富邦商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 50號 1樓 02-27716699 台新國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 44號 1樓 02-25683988 臺灣中小企業銀行股份有限公司 台北市大同區塔城街 30號 02-25597171 臺灣銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 120號 02-23493456 永豐商業銀行股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 36號 02-25063333 玉山商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 115號 02-27191313 兆豐國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區吉林路 100號 02-25633156 合作金庫商業銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 77號 02-23118811 安泰商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 158號 1樓 02-27189999 京城商業銀行股份有限公司 台南市中西區西門路 1段 506號 06-2139171 板信商業銀行股份有限公司 台北縣板橋市成都街 18號 2樓 02-29629170 法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行 台北市信義區信義路 5段 7號 71樓 02-87583101 花旗(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區松智路 1號 1樓 02-87269600 星展(台灣)商業銀行股份有限公司 臺北市信義區松仁路 3236號 151617樓 02-66129889 高雄銀行股份有限公司 高雄市左營區博愛二路 168號 07-5570535 國泰世華商業銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 1樓 02-87226666 第一商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 30號 02-23481111 渣打國際商業銀行股份有限公司 新竹市中央路 106號 03-5245131 華南商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 38號 02-23713111 華泰商業銀行股份有限公司 台北市中山區長安東路 2段 246號 1樓 02-27525252 陽信商業銀行股份有限公司 台北市士林區中正路 255號 02-28208166 匯豐(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 13樓 02-87226999 臺灣新光商業銀行股份有限公司 台北市中正區忠孝西路 1段 66號 26樓 02-23895858 瑞士商瑞士銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 5樓 02-87227888 萬泰商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 39號 1樓 02-27011777 彰化商業銀行股份有限公司 台中市中區自由路 2段 38號 04-22222001 遠東國際商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 207號 2樓 02-23786868

62

基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 德商德意志銀行股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 3樓 02-21924666 澳商澳盛銀行集團股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 10樓 02-87225000 聯邦商業銀行股份有限公司 台北市大同區承德路 1段 105號 1樓 02-25568500 大台北商業銀行股份有限公司 台北市延平北路二段 133號135巷 2號 02-25575151 中華郵政股份有限公司 台北市金山南路 2段 55號 02-23921310 台中市第二信用合作社 台中市中山區中山路 202號 04-22255155 高雄市第三信用合作社 高雄市三民區建國三路 327號 07-2871101 大眾綜合證券股份有限公司 高雄市三民區壽昌路 93號 2樓3樓 02-2361-1300 大華證券股份有限公司 台北市中正區許昌街 17號 3樓3樓之 1 02-2314-8800 大慶證券股份有限公司 台北市中山區民生東路 2段 174176號 4樓 02-2508-4888 玉山綜合證券股份有限公司 台北市松山區民有里民生東路 3段 117號 8樓 02-2382-1313 元大寶來證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 225號 11樓13樓14樓

02-2717-7777 元富證券股份有限公司 台北市大安區復興南路 1段 209號 1至 3樓 02-2325-5818 日盛證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 2段 111號 34樓 02-2567-3688 兆豐證券股份有限公司 台北市中正區忠孝東路 2段 95號 3樓 02-2327-8988 東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化北路 88號台北金融中心大樓9樓之 2及 10樓

02-8161-5000 康和綜合證券股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 176號地下 12樓 02-87871888 統一綜合證券股份有限公司 台北市松山區東興路 8號 1樓3樓 02-2746-3850 凱基證券股份有限公司 台北市中山區成功里明水路 698號 3樓700號 3樓

02-2181-8888 群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路 101號 4樓97號 14樓之 297號 4樓

02-8789-8888 國泰綜合證券股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 17樓及 18樓 02-2326-9813 國票綜合證券股份有限公司 台北市大同區重慶北路 3段 199號地下 1樓 02-2776-0606 宏泰證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區長春路 355號 2樓 02-8712-2990 高欣證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路 4段 16號 8樓 02-2578-6305 勤美證券投資顧問股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 261號 3樓 02-2719-9496 廣源證券投資顧問股份有限公司 台中市西屯區府會園道 179號 12樓之 2 04-2252-1551 丹尼爾證券投資顧問股份有限公司 台北市南京東路三段 287號 14樓 02-7707-7799 瑞邦證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路三段 287號 11樓 02-2718-1256 瑞聯全球投資顧問股份有限公司 台北市中山區建國北路二段 236號 9樓 02-2516-3060 臺銀綜合證券股份有限公司 台北市重慶南路一段 58號 46789樓 02-2388-2188 【註】投資人可至受益憑證銷售機構總公司及其分公司洽詢申購或買回代理收付業務

二受益憑證買回機構 受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話

63

受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台北總公司 台北市松山區敦化南路 1段 68號 2樓之 1 02-27175555 元大寶來證券投資信託股份有限公司 新竹分公司 新竹縣竹北市自強南路 8號 5樓之 1 03-6589007 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台中分公司 台中市北屯區崇德路 2段 46-4號 5樓 04-22327878 元大寶來證券投資信託股份有限公司 高雄分公司 高雄市苓雅區四維四路 3號 4樓之 2 07-3384588

64

【【【【特別記載事項特別記載事項特別記載事項特別記載事項】】】】

壹壹壹壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書書書書

聲明書

茲聲明本公司願遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約

聲明人元大寶來證券投資信託股份有限公司

負責人高抗勝

65

貳貳貳貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書

66

参参参参證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形 一公司治理之架構及規則

(一)本公司組織系統請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織各項說明

(二)本公司董事會由董事組成設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任

之任期均為三年連選得連任董事會應由三分之二以上董事之出席及出席

董事過半數之同意互選一人為董事長必要時並得互選副董事長一人

為強化本公司之公司治理實務及董事之職能本公司另訂定「公司治理實務守

則」「董事會議事規則」「董事及監察人進修辦法」等相關規章做為運作遵

循之準則

二公司股權結構及股東權益

(一)本公司股權結構請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織一股權

分散情形

(二)有關股東權益部份

1本公司應建立能確保股東對公司重大事項享有充分知悉參與及決定等權利

之公司治理制度以保障股東權益及公平對待所有股東

2本公司應依照公司法及相關法令之規定召集股東會對於應經由股東會決議

事項確實執行

3股東會議題及程序係由董事會妥善安排應就各議題之進行酌予合理之討

論時間及股東適當之發言機會股東會議事錄在公司存續期間應永久妥善保

存

三董事會之結構及獨立性

本公司設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任之任期均為三年連選

得連任本公司之董事會向股東會負責其公司治理之各項作業與安排係依照法令

公司章程之規定或股東會決議行使職權董事會整體應具備之能力如下

(一)營運判斷能力

(二)會計及財務分析能力

(三)經營管理能力

(四)危機處理能力

(五)證券及衍生性金融商品專業知識

(六)國際市場觀

(七)領導能力

(八)決策能力

(九)風險管理知識與能力

董事會應認知公司營運所面臨之風險(如市場風險信用風險流動性風險作業風

險法律風險聲譽風險及其他與公司營運有關之風險等)確保風險管理之有效性

並負風險管理最終責任

四董事會及經理人之職責

本公司董事會由董事組成其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令

及股東會賦予之職權本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職

權負責公司營運各項作業並制定公司營運所須相關制度及規章

67

五監察人之組成及職責

本公司設監察人二至三人由股東會就有行為能力之人選任之任期為 3 年得連

選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公

司業務之執行及其他依照法令賦予之職權

六董事監察人總經理及副總經理之酬金結構及政策以及其與經營績效及未來風

險之關聯性

(一)本公司董事及監察人之車馬費及會議出席費參酌同業標準支給

(二)總經理及副總經理之酬金結構

1薪資依本公司職等薪資結構表標準表給付合理薪資

2團體獎金本公司依部門年度貢獻程度績效考核及目標達成狀況而分配

七董事監察人之進修情形

依據本公司董事及監察人進修辦法每年至少宜進修 3小時

截至 101年 12月 31日已有五位董事二位監察人完成 3小時進修時數

八基金經理人酬金結構及政策【註】

為將本公司之酬金誘因投資人利益與風險考量調整後的實質報酬之間的利益予

以一致化以提升投資人利益價值與本公司的長期穩健發展

(一)依據中華民國證券投資信託暨顧問商業公會證券投資信託事業基金經理人酬

金核定守則

(二)適用對象本公司基金經理人

(三)本守則所稱之酬金範圍如下

1報酬包括薪資職務津貼其他津貼退職退休金離職金及其他各種獎

金

2酬勞員工紅利取得員工認股權憑證得認購之股數

3業務執行費用因執行業務所產生之相關費用

(四)基金經理人之績效目標及酬金標準之原則訂定

1參酌董事會建議設定公司營運及基金績效目標並將特定風險因素列入考量

2依據未來風險考量調整後之公司營運及基金長期績效配合公司長期整體獲

利及股東利益訂定基金經理人績效考核及酬金標準或酬金結構與制度

3本公司董事會將參酌「證券投資信託事業風險管理實務守則」之相關規定

審核基金經理人之酬金政策

4酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞

的投資或交易行為本公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表

現以確保其符合公司之風險胃納

5基金經理人之酬金支付時間應配合未來風險考量調整後之獲利以避免本

公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事依據績效表現發放之酬金獎勵應

採長期誘發機制將該酬金內容之適當比例以遞延方式支付

6於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時應依證券投資信託產業之整體狀況

及本公司未來之效益水平以了解該績效是否確屬其個人之貢獻

68

7基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險考量調整後之績效予以訂定

以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事

(五)績效考核制度與架構

1基金經理人之考核項目

(1)工作目標績效依據年度公司目標設定個人當年度工作績效指標

(2)適性評估公司核心能力專業能力等職能項目

2基金經理人酬金結構與政策

本公司薪酬架構分為固定薪資與變動薪資

(1)固定薪資評估基金經理人之學經歷背景及參考市場薪資水準並依

據本公司各職等職稱薪資結構給付合理薪資基本薪資結構包含本薪及伙

食津貼其餘條件則以各聘僱職務不同而以聘書敍薪內容為依據

(2)變動薪資本公司變動薪資為績效獎金獎金設計原則以重視個人及團隊

績效追求基金長期穩定績效及風險考量為績效評量基礎以作為獎金核

發依據

【註】本項揭露係依金管會 99年 7月 28日金管證投字第 0990035424號函辦理

九風險管理資訊

(一)本公司設有專責獨立之風險管理部負責監控本公司經營業務之投資風險與決

策風險以落實風險管理制度

(二)為確保本公司之健全經營與發展達成風險與報酬間之平衡本公司特依據證

券投資信託事業風險管理實務守則已制訂「風險管理政策」

十利害關係人之權利及關係

(一)本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化並確實辦理

風險評估及建立適當之防火牆

(二)本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形

(三)對於關係企業間有業務往來者皆本於公平合理之原則對於簽約事項明確訂

定價格條件與支付方式絕無利益輸送情事

(四)本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者保持暢通之溝通管

道並尊重及維護其應有之合法權益當利害關係人之合法權益受到侵害時

本公司將秉誠信原則妥適處理

(五)每月通知並調查本公司董事監察人經理人及其配偶公司利害關係人是否

有新增或異動利害關係人之情形以作為公司經理基金投資限制之參照並按

相關法令申報

十一對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊並

設立發言人以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊能夠即時允當揭露

並已運用網路之便捷性架設網站建置公司及證券投資信託基金相關資訊以利股

東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 httpwwwyuantafundscom

69

十二公司治理之運作情形與公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距及原因

項目 運作情形 差異情形原因

一公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾

紛等問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司

之主要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風

險控管機制及防火牆之方式

1本公司股東結構詳如本基金公開

說明書【證券投資信託事業概況】之

【股權分散情形】所載內容

2訂有內部稽核及內部控制制度並

依照內部控制制度相關規定執行

無太大差異

二董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情

形

（二）定期評估簽證會計師獨

立性之情形

1本公司設有董事 5至 9人目前並

未設置獨立董事皆依公司法規定行

使職權

2每年提報董事會辦理會計師之獨

立性評估並經董事會通過其聘任

案

無設置獨立董事

三建立與利害關係人溝通管

道之情形

已建置利害關係人資料庫並已於公

司網頁設有服務信箱溝通管道良

好

無太大差異

四資訊公開

（一）公司架設網站揭露財

務業務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露

之方式（如架設英文網站指

定專人負責公司資訊之蒐集及

揭露落實發言人制度法人

說明會過程放置公司網站等）

1本公司設有公司網站介紹業務相

關訊息並由專人負責維護

2本公司設有發言人及代理發言

人並依規定揭露以下

(1)公開資訊觀測站揭露月營收(金控

要求自 99年 1月揭露)年度財務報

告等資訊

(2)公司網站揭露受益人會議決議事

項等資訊

無太大差異

五公司設置提名薪酬或其

他各類功能性委員會之運作情

形尚未設置提名薪酬或其他

各類功能性委員會

尚未設置提名薪酬或其他各類功能

性委員會

未設置提名薪酬

或其他各類功能

性委員會

六公司如依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投

資顧問事業公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者請敘明其運作與所訂公司治

理實務守則之差異情形

本公司係訂定公司治理實務守則其運作情形與所訂公司治理實務守則尚無太大差異

七其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益僱員關懷投資者關

係供應商關係利害關係人之權利董事及監察人進修之情形風險管理政策及風險

衡量標準之執行情形客戶政策之執行情形公司為董事及監察人購買責任保險之情形

等）

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(一)董事及監察人進修之情形本公司於99年5月訂定(100年4月21日修訂)「董事及監察

人進修辦法」不定期安排董監事之進修課程邀請各董監事參與

(二)董事出席及監察人列席董事會狀況本公司董事均踴躍出席董事會並參與討論未克

出席者出具委託書委託其他董事代為出席同時亦邀請監察人列席董事會適時表達

意見

(三)對董事會所列議案如與董事個人本身有利害關係者不以有害於公司利益之虞為要

件均需迴避如與董事代表之法人有利害關係者依公司法規定迴避不得加入討論

及表決亦不得代理其他董事行使其表決權

(四)公司為董事及監察人購買責任保險之情形金控集團已為各董事及監察人購買責任

險

八如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者應敍明其自評

(或委外評鑑)結果主要缺失(或建議)事項及改善情形

無

十三其他公司治理之相關資訊無

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肆肆肆肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本範本範本範本對照表對照表對照表對照表 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約與開放式海外股票型基金定型化契約條文對照表 項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 前言 元大寶來證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與中國信託商業銀行股份有限公司(以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕其申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

前言 _____證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集_____證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與_____________ (以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

明 訂 經 理 公司基金保管機構及基金名稱

第一條 定義 第一條 定義 第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之________ 證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第一項第三款

經理公司指元大寶來證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

第一項第三款

經理公司指 證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

明訂經理公司名稱 第一項第四款

基金保管機構指中國信託商業銀行股份有限公司本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

第一項第四款

基金保管機構指__________本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

明訂基金保管機構名稱

第一項第八款

本基金受益憑證發行日指經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金第一項第九款

本基金受益憑證發行日指經理公司製作完成並首次交付本基金受益本基金採無實體發行故酌作

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 受益憑證之日 憑證之日 文字修正 第一項第十二款

營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」及達該一定比例之主要投資所在國家別及其休假日依最新公開說明書規定辦理

第一項第十三款

營業日指 配合本基金實務作業修訂之

第一項第十六款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面電子資料或其他約定方式到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

第一項第十七款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

配合本基金實務作業修訂之 第一項第三十款

類型受益權單位指本基金所發行之各類型受益權單位分別為 A 類型受益權單位及 B類型受益權單位A類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益

新增 配合本基金實務作業修訂之

第二條 本基金名稱及存續期間 第 二 條 本基金名稱及存續期間 第 一 項 本基金為不動產證券化型之開放式基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第 一 項 本基金為股票型之開放式基金定名為 (經理公司簡稱)(基金名稱)證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第三條 本基金總額 第三條 本基金總額 第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為拾億個單位第一次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為拾億個單位第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為壹拾億個單位合計首次募集第一次追加募集及第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元整淨發行受益權單位總數最高為參拾億個單位本基金追加募集於金管會核准後開始募集經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理

第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣____元最低為新臺幣____元（不得低於新臺幣參億元）每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為_______單位經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集

明訂本基金最高最低以及追加募集時之淨發行總面額及受益權單位總數

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 追加募集追加募集不以一次為限 第 三 項 本基金各類型之受益權按已發行受益權單位總數平均分割本基金之同類型受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之各類型受益權亦享有與已發行同類型受益權單位相同權利

第 三 項 本基金之受益權按已發行受益權單位總數平均分割每一受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之受益權亦享有相同權利

明訂本基金各類型受益權之權利

第四條 受益憑證之發行 第四條 受益憑證之發行 第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位

第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第____位受益人得請求分割受益憑證但分割後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於____單位

本基金採受益憑證無實體發行刪除請求分割受益憑證之規定 第三項 本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證

第三項 本基金受益憑證為記名式 明列本基金受益憑證採無實體發行 第五條 受益權單位之申購 第五條 受益權單位之申購 第一項 本基金每受益權單位之申購價金無論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

第一項 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

配合本基金實務作業修訂之 第二項第一款

本基金承銷期間及成立日前 (不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

第二項第一款

本基金成立日前（不含當日）每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

酌作文字修正 第二項 第二款

本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值加計經理公司所決定之投資成本

第二項 第二款

本基金成立日起每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值

依本基金實際作業修訂之

第三項 本基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

第三項 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

依本基金實際作業修訂之 第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二本第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百明訂申購手續費之上限

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 基金申購手續費依最新公開說明書規定

分之 本基金申購手續費依最新公開說明書規定 第五項 經理公司得自行銷售或委任受益憑證銷售機構代理銷售各類型受益憑證

第五項 經理公司得指定受益憑證銷售機構代理銷售受益憑證

依本基金實際作業修訂之 第八項 自首次募集日起三十日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣拾萬元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

第八項 自募集日起_______日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣________元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

明訂申購人單筆及定期訂額之最低發行價格及其適用期間

刪除其後款項隨之調整 第六條 本基金受益憑證之簽證 本基金受益憑證採無實體發行故刪除之

刪除 第一項 發行實體受益憑證應經簽證 同上

刪除 第二項 本基金受益憑證之簽證事項準用「公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則」規定

同上 第六條 本基金之成立與不成立 第七條 本基金之成立與不成立 第一項 依本契約第三條第二項之規定於首次開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

第一項 本基金之成立條件為依本契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣_____元整

酌作文字修正

第七條 受益憑證之轉讓 第八條 受益憑證之轉讓 第二項 受益憑證之轉讓非經經理公司或其指定之事務代理機構將受讓人之姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿不得對抗經理公司或基金保管機構

第二項 受益憑證之轉讓非將受讓人之姓名或名稱住所或居所登載於受益人名簿並通知經理公司或其指定之受益憑證事務代理機構不得對抗經理公司

配 合 實 務 作業酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第三項 受益憑證為有價證券得由受益人背書交付自由轉讓受益憑證得分割轉讓但分割轉讓後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於_____單位

本基金受益憑證採無實體發行 第八條 本基金之資產 第九條 本基金之資產 第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資

明訂基金專戶名稱並增列但書規定

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理

產應以「______________受託保管________證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「 基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 第四項 第六款

因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

新增 依本基金實際作業修訂之 第九條 本基金應負擔之費用 第十條 本基金應負擔之費用 第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用【保管費採固定費率者適用】依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費

本基金保管費採固定費率

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 用【保管費採變動費率者適用】 第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用（包括但不限於律師費）未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十二條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用（包括但不限於律師費）未由被追償人負擔者

配合本基金契約條文調整之

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約第二十四條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

配合信託契約條款項次修正之 第 四 項 本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金各受益權單位應負擔之支出及費用

第十條 受益人之權利義務與責任 第十一條 受益人之權利義務與責任 第一項第二款

收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人得享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

第一項第二款

收益分配權 配合本基金實際明訂本基金收益分配之情況 第二項第三款

本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

第二項第三款

本基金之最近二年度（未滿二會計年度者自本基金成立日起）之全部季報年報

配合 97 年 8 月20 日中信顧字第 0970007786號函刪除之 第十一條 經理公司之權利義務與責任 第十二條 經理公司之權利義務與責任 第七項 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金依「中華民國證券投資信託暨

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

之給付前交付簡式公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

顧問商業同業公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」第 14條規定修正之 第十四項 經理公司得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

第十二項 經理公司得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構或證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之

第二十項 因發生本契約第廿三條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

第二十項 因發生本契約第二十四條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之 第十二條 基金保管機構之權利義務與責任 第十三條 基金保管機構之權利義務與責任 同上 第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金B類型受益權單位可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任

第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 害賠償責任 第八項 基金保管機構應依經理公司提供B類型受益權單位之收益分配數據執行本基金B類型受益權單位收益分配之給付之事務

第七項 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據擔任本基金收益分配之給付人與扣繳義務人執行收益分配之事務

同上

第九項第一款第三目

給付依本契約第九條應由本基金負擔之款項

第九項第一款第三目

給付依本契約第十條約定應由本基金負擔之款項

配合本基金契約條文調整之 第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予B類型受益權單位之受益人之可分配收益

第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予受益人之可分配收益

配合本基金實際作業修訂之 第十一項 基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司

新增 配合本基金實際作業新增之

第十四項 基金保管機構得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

第十三項 基金保管機構得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

配合本基金契約條文調整之

第十三條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第十四條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於 並依下列規範進行投資

明訂本基金之投資標的

第一項 第一款

本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動第一項 第一款

本基金投資於 之上市上櫃股票為主原則上本基金自成立日起六個月後投資於股票之總額不低於本基金淨資產價值之百分明訂本基金之投資標的及相關投資限制

79

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

之七十(含)

第一項 第二款

本基金投資於符合下列第1目或第2目任一規定之外國有價證券

新增 同上 第一項 第二款 第一目

於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含 但 不 限 於 放 空 型 ETF(Exchange

Traded Fund)及商品ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

新增 同上

第一項 第二款 第二目

符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達BBB級(含)以上

新增 同上

第一項第二款第三目

前述第2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集 新增 同上

80

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 第一項 第三款

本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證券化商品 )以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區 )大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

新增 同上

第一項 第四款

前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

第一項第二款

但依經理公司之專業判斷在特殊情形下為分散風險確保基金安全之目的得不受前述投資比例之限制所謂特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或證券交易所或證券櫃檯中心發布之發行量加權股價指數有下列情形之一起迄恢復正常後一個月止

明訂本基金投資操作特殊情事

第一項 第四款 第一目

最近六個營業日(不含當日)富時全球不 動 產 指 數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

第一項 第二款 第一目

最近六個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

同上

第一項 第四款 第二目

最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

第一項 第二款 第二目

最近三十個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上(含本數)

同上

第一項 核心投資區域之國家發生重大政治或 新增 同上

81

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第四款 第三目

經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞 第一項 第四款 第四目

核心投資區域之國家實施外匯管制 新增 同上 第一項 第四款 第五目

核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

新增 同上 第一項 第五款

投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券 (含承銷股票 )為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

新增 明訂本基金之投資標的及相關投資限制 第六項 經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

第六項 經理公司得運用本基金從事 等證券相關商品之交易

明訂本基金證券相關商品之標的 第七項 第一款

不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

第八項 第一款

不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券不在此限

不得投資於結構式利率商品揭露於本條第七 項 第三款 第七項 第三款

不得投資於結構式利率商品 (增列其餘款項依序遞延) 新增 第七項 第九款

投資於任一上市或上櫃公司股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第八款

投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債（含次順位公司債）或金融債券（含次順位金融債券）之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

配合實務作業及本基金投資標的增列之

第七項 投資於任一上市或上櫃公司股票（含證第八項 投資於任一上市或上櫃公司股票之配合實務作業

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第十款 券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

第九款 股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十

及本基金投資標的增列之

第七項 第十一款

投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

第八項 第十款

投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十

配合實務作業及本基金投資標的增列之 第七項 第十二款

投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard

amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(2)經穆 迪信用評等公司 (Moodys

Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

(3)經惠譽信用評等公司 (Fitch IBCA

LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金可投資無擔保公司債之信用評等

第七項 第十三款

投資於任一承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之第八項 第十一款

投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數不得超過該次承銷總數之百分之一

配合實務作業及本基金投資標的增列之

83

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 三 第七項 第十五款

投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第十五款

投資於其他證券投資信託基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

配合 99 年 3 月15 日金管證投字 第09900095591 號函增列之 第七項 第廿三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第二十三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿四款

投資於任一創始機構發行之股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）金融債券（含上市或上櫃之次順位金融債券）及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

第八項 第二十四款

投資於任一創始機構發行之股票公司債金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿五款

證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

第八項 第二十五款

經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券

配合實務作業及證券投資信託基金管理辦法酌修文字

84

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第七項 第廿八款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第二十七款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

酌修文字

第七項 第三十款

證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

第八項 第三十款

經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券

配合證券投資信託基金管理辦法酌修文字

第七項 第卅一款

不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

新增 其後款項隨之調整

依「證券投資信託基金管理辦法」第 10 條規定增訂 第八項 前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

第九項 前項第五款所稱各基金第九款第十二款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第二十三款及第二十四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

配合契約款項調整修訂之

第九項 第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

第十項 第八項第（八）至第（十二）款第（十四）至第（十七）款第（二十）至第（二十四）款及第（二十六）款至第（二十九）款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

配合契約款項調整修訂之

第十項 經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分第十一項 經理公司有無違反本條第八項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第八項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分

配合契約款項調整修訂之

85

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 之證券 該超出比例限制部分之證券 第十一項 經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

第七項 經理公司得以換匯遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品以規避匯率風險

明訂本基金從事匯率避險之規範

第十四條 收益分配 第十五條 收益分配 第一項 本基金A類型受益權單位之收益全部併入基金資產不予分配

新增 依本基金實務作業修訂之 第二項 本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後均為B類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

第一項 本基金投資所得之現金股利利息收入已實現盈餘配股之股票股利面額部分收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用後為可分配收益

同上

第二項第一款

每月分配收益就本基金B類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金B類型受益權單位之資產每月撥取最多為該類型淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

第二項 基金收益分配以當年度之實際可分配收益餘額為正數方得分配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____經理公司不予分配如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____時其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔或已實現而取得有困難之收益於取得時分配之

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第二項第 每年度分配收益就本基金B類型受益 新增 同上

86

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 二款 權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 第三項 本基金B類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

第三項 本基金可分配收益之分配應於該會計年度結束後翌年 月第 個營業日分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

同上

第四項 B類型受益權單位可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後始得分配

第四項 可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後始得分配

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定 第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「_______基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

明訂基金分配收益專戶名稱

第六項 B類型受益權單位可分配收益依收益分配基準日發行在外之B類型受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

第六項 可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第十五條 經理公司及基金保管機構之報酬 第十六條 經理公司及基金保管機構之報酬 同上 第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八 (180 )之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後除本契約第十三條第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之____(____)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿六個月後除本

明訂經理公司報酬之計收方式 配合基金實務操作修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品（含本契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品）之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收

契約第十四條第一項規定之特殊情形外投資於上市上櫃公司股票之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之二 五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次

第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採固定費率者適用】 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率加上每筆交割處理費新臺幣 元整由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採變動費率者適用】

明訂基金保管機構報酬

第十六條 受益憑證之買回 第十七條 受益憑證之買回 第一項 本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料及其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求追加募集之受益憑證自金管會核准之日起經理公司得於任一營業日接受受益人買回申請經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B類型受益憑證申請買回後受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時

第一項 本基金自成立之日起 日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但受益憑證所表彰之受益權單位數不及____單位者不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應

修訂買回開始日及部分買回受益權單位數之限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站

確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站 第三項 本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

第三項 本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第四項 本基金為給付受益人買回價金得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款並由基金保管機構以基金專戶受託人名義與借款金融機構簽訂借款契約且應遵守下列規定如有關法令或相關規定修正者從其規定

配合實際作業刪除之

刪除 第四項第一款

借款用途僅限於給付受益人買回價金不得供基金投資使用借款期限以一個月為限但經基金保管機構事先同意者得予以延長基金保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施

同上

刪除 第四項第二款

基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

同上

刪除 第四項第三款

借款對象以依銀行法規定得經營辦理放款業務之金融機構為限借款對象若為該基金之保管機構或與經理公司有利害關係者借款交易條件不得劣於其他金融機構

同上

刪除 第四項第四款

借款之利息費用應由本基金資產負擔

同上

刪除 第四項第五款

授信契約應明定借款之清償僅及於基金資產受益人之責任僅止於其投資金額

同上 第四項 除本契約另有規定外經理公司應自受第五項 除本契約另有規定外經理公司應配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金

際作業修訂之

刪除其後款項隨之調整 第六項 受益人請求買回一部受益憑證者經理公司除應依前項規定之期限給付買回價金外並應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內辦理受益憑證之換發

已於信託契約第十六條第四項規定故不另贅述 第八項 經理公司除有本契約第十七條第一項及第十八條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

第九項 經理公司除有本契約第十八條第一項及第十九條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

配合本基金契約條文修訂之

第十七條 鉅額受益憑證之買回 第十八條 鉅額受益憑證之買回 第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額及本契約第十七條第四項第二款所訂之借款比例時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

依據 97年 6月 6日金管證四字第 0970016151號函修正之

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備

配合本基金實際作業修訂之

90

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十八條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十九條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證

配合本基金受益憑證採無實體發行修正其相關規定另配合本基金契約條文修訂之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十條規定之方式公告之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十一條規定之方式公告之

配合本基金契約條文修訂之 第十八條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第十九條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集 中 交 易 市 場 及 美 國 店 頭 市 場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

配合本基金實務作業修訂之

第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之計第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之配合本基金條

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 算應依本契約第三十條規定之方式公告之

計算應依本契約第三十一條規定之方式公告之

文修訂之 第十九條 本基金淨資產價值之計算 第二十條 本基金淨資產價值之計算 第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並遵守下列規範

第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之

明訂本基金淨資產價值之計算標準 第二項 第一款

本基金於中華民國境內資產之淨資產價值之計算應依同業公會所擬訂經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露

第三項 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定金管會核定之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露本基金投資之外國有價證券因時差問題故本基金淨資產價值須於次一營業日計算之(計算日)並依計算日中華民國時間___前經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值

依中華民國 98年 9 月 11 日金管 證 投 字 第0980037240 號函核准之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」修訂 第二項 第一款

本基金於國外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

增列 同上 第二項 第三款

本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊 (Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格替代之

增列 同上

第二項第四款

美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

新增 同上

第二十條 每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第二十一條

每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第一項 本基金每受益權單位之淨資產價值應第一項 每受益權單位之淨資產價值以計配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 按A類型受益權單位及B類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值扣除其負債及應負擔之費用計算出計算日各該類型受益權單位之淨資產價值除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入但本基金因本契約第廿四條第七項為清算分配或因終止本契約而結算本基金專戶餘額之需求者不在此限

算日之本基金淨資產價值除以已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入

際作業修訂之

第廿一條 經理公司之更換 第二十二條

經理公司之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換經理公司

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司之職務者

同上

第四項 經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

第四項 經理公司之更換應由承受之經理公司公告之

同上 第廿二條 基金保管機構之更換 第二十三條

基金保管機構之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換保管機構

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金保管機構職務者

同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕 第四項 基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

第四項 基金保管機構之更換應由經理公司公告之

同上 第廿三條 本契約之終止及本基金之不再存續 第二十四條

本契約之終止及本基金之不再存續 第二項 本契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之

第二項 本契約之終止經理公司應於申報備查或核准之日起二日內公告之

本基金採申請核准制 第廿四條 本基金之清算 第二十五條

本基金之清算 第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第二十四條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第二十四條第一項第 (三 )款或第 (四 )款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

配合本基金契約條文修訂之

第三項 因本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

第三項 基金保管機構因本契約第二十四條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

配合本基金契約條文修訂之

第廿五條 時效 第二十六條

時效 第一項 受益人(僅限B類型之受益權單位)之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

第一項 受益人之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

配合本基金實務作業修訂之 第廿七條 受益人會議 第二十八條

受益人會議 第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本配合本基金實務作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於B類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有B類型受益憑證一年以上且其所表彰B類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外B類型受益權單位總數百分之三以上之受益人

基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人

第廿九條 幣制 第三十條 幣制

本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

第一項 本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十一條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

配合本基金契約條文修訂之

刪除 第二項 本基金資產由外幣換算成新台幣或以新臺幣換算成外幣應以計算日 提供之 為計算依據如當日無法取得 所提供之 則以當日 所提供之 替代之如均無法取得前述匯率時則以最近＿＿＿＿之收盤匯率為準

已揭露於第十九條第二項第四款中

第三十條 通知及公告 第三十一條

通知及公告 第一項第二款

本基金收益分配之事項（僅須通知B類型受益權單位之受益人）

第一項第二款

本基金收益分配之事項 配合本基金實際作業修正之 第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依本契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之

酌作文字修正

第卅二條 合意管轄 第三十三條

合意管轄

因本契約所生之一切爭訟除專屬管轄 因本契約所生之一切爭訟除專屬依據臺灣臺北

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 外應由臺灣臺北地方法院為第一審管轄法院

管轄外應由臺灣台北地方法院為第一審管轄法院

地方法院之名稱修正之

伍伍伍伍證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準 （102年 1月 3日金管會金管證投字第 1010056151號核准增訂第四條第十六項）

一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定

二貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式以買進成本加計至計算日止之應

計利息及折溢價攤銷為準有 call權及 put權之債券以該債券之到期日（Maturity）作

為折溢價之攤銷年期

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產則以轉型基準日之帳列金額為買進成

本另類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中賣方依其持有債券期間按票面

金額及利率計算之應計利息扣繳稅款按該債券剩餘到期日（Maturity）攤銷之

三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算依證券投資信託契約辦理

四其他證券投資信託基金資產之價值依下列規定計算之

（一）股票

1上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日財團法人中華

民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）等價成交系統之收盤價格為準經金

管會核准上市上櫃契約之興櫃股票以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系

統之加權平均成交價為準未上市未上櫃之股票（含未經金管會核准上市上櫃

契約之興櫃股票）及上市上櫃及興櫃公司之私募股票以買進成本為準經金管

會核准上市上櫃契約之興櫃股票如後撤銷上市上櫃契約者則以核准撤銷當

日之加權平均成交價計算之惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損應認列減損

損失但證券投資信託契約另有約定時從其約定認購已上市上櫃及經金管會

核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票準用上開規定認購初次上

市上櫃〈含不須登錄興櫃之公營事業〉之股票於該股票掛牌交易前以買進成

本為準

2持有因財務困難而暫停交易股票者自該股票暫停交易日起以該股票暫停交易前

一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易

前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較如低於每股淨值時則

以該收盤價為計算標準如高於每股淨值時則以每一營業日按當時法令規定之最

高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時一次調整至最新之財

務報告所列示之每股淨值惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報

告經會計師出具為非標準式核閱報告時則採最新二期依法令公告財務報告所分別

列示之每股淨值之較低者為準

3暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日

平均成交量且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者則自該日

起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之

4如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準或其收盤價仍達最高跌幅者則俟

自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日

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起始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準

前則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅

逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止

5因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易則以零價值為計算標準

俟出售該股票時再以售價計算之

6持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬吸收合併者自消滅公司股票停止買

賣之日起持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數於合併基準日

（不含）前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中

心等價自動成交系統之收盤價格計算之並於合併基準日起按本項 1之規定處理

7持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬新設合併者持有之消滅公司股票於

合併基準日（不含）前八個營業日之停止買賣期間依消滅公司最後交易日集中交

易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之新設公司股票上

市日持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數於計算日以新設公

司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之

8持有因公司分割減資而終止上市（櫃）之股票持有之減資原股票於減資新股票開

始上市（櫃）買賣日前之停止買賣期間依減資原股票最後交易日集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之減資原股票之帳列金額

按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市

（櫃）開始買賣日起按本項 1之規定處理

9融資買入股票及融券賣出股票上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

10以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事

（1）公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者

（2）公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者

（3）公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者

（4）公司違反上市（櫃）重大訊息章則規定且情節重大有停止買賣股票之必要者

（5）公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者

（6）公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者

（7）公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者

（8）發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股

票者

（二）受益憑證上市（櫃）者以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準未上

市（櫃）者以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之單位淨資

產價值為準

（三）台灣存託憑證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日

櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（四）轉換公司債

1上市（櫃）者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準轉換公司債

提出申請轉換後應即改以股票或債券換股權利證書評價其評價方式準用第（一）

款規定

2持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券最後交易日之收盤價為準

依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利息為

準惟如有證據顯示投資之價值業已減損應認列減損損失暫停交易轉換公司債

於恢復日起按本款 1之規定處理

97

3暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題

公司債處理規則」辦理

（五）公債上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者優先

以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止

應收之利息為準當日等殖成交系統未有交易者則以證券商營業處所議價之成交價

加權平均值加計至計算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到

期日在一年（含）以上者則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數

殖利率作比較如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10

bps （含）區間內則以前一日帳列殖利率換算之價格並加計至計算日止應收之利

息為準如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區

間外則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格並加計至計

算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年（不含）

以下者則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格並加計至計算日止應收之利息為

準

（六）金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動

產資產信託受益證券

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且未於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分持

券者依下列規定計算之

（1）上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

（2）上櫃且票面利率為固定利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準

（3）上櫃且票面利率為浮動利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準但計算日證券商營業處所未有成交價加權平

均值者則採前一日帳列金額另按時攤銷帳列金額與面額之差額並加計至計

算日止應收之利息為準

（4）未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折

溢價

（5）持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券於集中交易市場上市最後

交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之成交價加權平均值為成

本依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利

息暫停交易債券於恢復日起按本款 1 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分後之

持券及 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者

（1）上市及上櫃且票面利率為固定利率者以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所

議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較如落在

櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps （含）區間內則以收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率並加計至計算日止應收之利息為

準如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外則以櫃買中

心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps並加計至計算日止應收之利息為準未

上市上櫃者以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率並加計至計算日止應收之

利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時應遵守下列原則

A債券年期（Maturity）與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時以

線性差補方式計算公司債參考殖利率但當債券為分次還本債券時則以加權

平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期債券到期年限未滿 1 個月時以 1

個月為之金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時以預

98

定到期日為準有 call 權及 put權之債券其到期年限以該債券之到期日為準

B債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用

評等之對應原則如下

（A）債券信用評等若有＋或－一律刪除（例如「A-」或「A+」一律視為 A）

（B）有單一保證銀行之債券以保證銀行之信用評等為準有聯合保證銀行之債

券以主辦銀行之信用評等為準以資產擔保債券者視同無擔保無擔保

債券以發行公司主體之信用評等為準次順位債券以該債券本身的信用評

等為準惟當該次順位債券本身無信用評等則以發行公司主體之信用評等

再降二級為準發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時以最低之

信用評等為準

（C）金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評

等級以受益證券本身信評等級為準

（2）上櫃且票面利率為浮動利率者按本條第（十五）項 2之規定處理

3債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題公司債處理規則」

辦理

（七）附買回債券及短期票券（含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券）以買進

成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損應認列減損損失

（八）認購（售）權證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以櫃買

中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（九）國外上市上櫃股票以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證券集中交易市

場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商其

他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供

之公平價格為準

（十）國外債券以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之最近價

格成交價買價或中價加計至計算日止應收之利息為準持有暫停交易者以基金

經理公司洽商其他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司

評價委員會提供之公平價格為準

（十一）國外共同基金

1 上市（櫃）者以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中交易市

場或店頭市場之收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商國外次

保管銀行其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之

公平價格為準

2 未上市（櫃）者以計算日證券投資信託事業營業時間內取得國外共同基金

公司最近之淨值為準持有暫停交易者如暫停期間仍能取得通知或公告淨

值以通知或公告之淨值計算如暫停期間無通知或公告淨值者則以暫停交

易前一營業日淨值計算

（十二）其他國外投資標的上市者依計算日之集中交易市場之收盤價格為準未上市者

依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約投資說明書公開說明書或其他類

似性質文件之規定計算其價格

（十三）不動產投資信託基金受益證券上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

99

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準未上市上櫃者

以計算日受託機構最新公告之淨值為準但證券投資信託契約另有規定者依其規

定辦理

（十四）結構式債券

194 年 12 月 31 日以前(含)購買且未於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分持券者

依本條（六）1 及 3 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前(含)購買且於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分後之持

券及 95年 1月 1日以後(含)購買者至少每星期應重新計算一次計算方式以

3 家證券商（含交易對手）提供之公平價格之平均值或獨立評價機構提供之價格

為準

（十五）結構式定期存款

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買者以存款金額加計至計算日止之應收利息為

準

2 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者由交易對手提供之公平價格為準

（十六）參與憑證以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票

於證券集中交易市場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連

結單一股票有暫停交易者以基金經理公司洽商經理公司隸屬集團之母公司評價委

員會經理公司評價委員會或其他獨立專業機構提供之公平價格為準

五國內外證券相關商品

１集中交易市場交易者以計算日集中交易市場之收盤價格為準非集中交易市場交易

者以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之價格或交易對

手所提供之價格為準

２期貨依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準以

計算契約利得或損失

遠期外匯合約各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準惟計算日當日外匯市場無

相當於合約剩餘期間之遠期匯率時得以線性差補方式計算之

六第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃) 之股票於股份轉換停止買賣

期間外規定之計算日無收盤價格加權平均成交價成交價加權平均殖利率換算之價

格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率公平價格公

平價格之平均值結算匯率者以最近之收盤價格加權平均成交價成交價加權平均

殖利率換算之價格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率

公平價格公平價格之平均值結算匯率代之

七國外淨資產價值之計算有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約約定時點之價

格為準

100

【【【【附錄一附錄一附錄一附錄一】】】】投資地區投資地區投資地區投資地區(國國國國)經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明 截至中華民國 101年 12月底止本基金依「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」規定應揭露之主要投資地區(國)或主要投資證券市場為日本美國及新加坡 日本日本日本日本

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011-0582012估195 2013估07 主要輸出產品 運輸設備汽車半導體電動機械用品化學用品 主要輸入產品 機械與儀器燃料食物原料品化學用品紡織品原物料 主要貿易夥伴 進口 中國美國沙烏地阿拉伯澳洲阿拉伯聯合大公國 出口 美國中國韓國台灣香港 經濟環境說明 日本景氣緩步回穩但國內通貨緊縮壓力仍未見紓解勞務商品的價格滑落不止日本政府大規模動用財政手段藉由日本銀行寬鬆貨幣政策來刺激國內需求惟各企業為求生存競相削價更趁日圓大幅升值之際以廉價回饋討好消費者間接影響企業營收減少引發社會失業及家庭收支惡化進一步限制企業設備投資及消費意願讓通貨緊縮現象更加嚴峻為因應日圓遽升及早日擺脫通貨緊縮困境日本政府於 2010年 10月提出規模達 5兆日圓之緊急總合經濟對策 日本原正逐漸從雷曼兄弟倒閉引發的全球金融風暴中復甦在經濟成長及對外貿易等略見起色惟 2011 年 3 月 11 日下午日本東北地區發生史上罕見強震再次對日本經濟復甦造成嚴峻的衝擊311東日本大地震海嘯核安事故等一連串不幸事件已對日本經濟各層面帶來長期化不良影響特別是電力燃料交通網產業供應鏈飲料與食品安全等方面均存在長久性隱憂且影響範圍擴及與周邊國家甚至全球之貿易

(2)主要產業概況 包括金融業汽車業半導體業概況如下 金融業 日本金融機構管理層的薪酬沒有歐美那麼高銀行大部分利潤也並未歸到管理者個人名下而且企業和銀行之間是相互監督的關係因此在2009年的金融危機中日本金融機構受到的影響沒有歐美嚴重然而日本金融業仍然面臨許多挑戰主要的問題有兩個首先是培育新興產業的能力較弱銀行有大量資金但是缺乏給投資者提供充足資訊的能力其次是日本金融機構開發高端金融產品的能力不足在金融工程方面較弱欠缺創新革新能力由於日本金融業一直在謹慎前進而沒有像美國金融業那樣過度膨脹因此日本金融機構在對企業的長期支援上做得較好例如銀行在企業之間成為仲介角色為企業拓展新業務牽線搭橋等 汽車業 近年由於外銷市場的擴大日本汽車總生產台數持續增加日本汽車的生產台數自2004年起已經連續6年突破千萬台成為世界第一大汽車生產國若以個別汽車製造商的生產台數及市場占有率來看豐田汽車最高排名分居二三四名的本田日產鈴木日本的汽車產業因新興市場成長加上北美最大車廠GMFord 的經營不振財務陷入困境減少汽車生產在全球汽車產業日益重要未來日本汽車公司可能透過提高海外生產比率降低成本來應對日元升值帶來的影響 半導體業 根據日本電子情報技術產業協會(JEITA)的資料統計2010 年日系約有11 座晶圓廠因擴充設備而投

101

資其中投資12 吋廠的更多達7 座全球經濟景氣下滑也加速提前促成恩益禧(NEC)與瑞薩(Renesas)半導體的合併兩者已於2010 年4 月1 日正式完成合併新公司誕生後產能將是合併之前的兩倍同時佔據全日本晶圓廠總產能約12_13而論產能來說新公司的產能也接近東芝(Toshiba)與其合作夥伴新帝(SanDisk)新力(SONY)的一半根據估算東芝聯盟的產能在2010 年攀升至27左右日本前13 大半導體相關公司僅NEC日亞化學三洋及三菱四家公司維持原設備投資計畫另外由於營收急遽惡化半導體業界再整編勢必加速各廠為保有競爭力均專注於現有生產體制的最佳化設備投資對半導體業界之業績成長是絕對重要的但於目前的狀況下無力進行設備投資實在是不得已的抉擇也因此與伴隨生產體制最佳化與集約化而需要之設備移轉Re-Fab細微化等無關之半導體高性能化後工程需求近年來日本半導體業受到台灣及南韓廠商的競爭在國際市場的市場佔有率逐漸下滑然而日本半導體在太陽能電池節能家電電動車等領域仍在全球擁有領先優勢

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) -07 -01 01

資料來源WBIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 9461 8040 8153

2011 8549 7582 7691

2012 8675 7620 8675

資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 2293 2291 3827 3325 335 323 7881 8695

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 845535 103952 370755 379272 4173 3092

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

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證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 11923 1096 2045 1446

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明 上市公司須依規定有義務不定期揭露重大事項包括營業活動與財務情況之變更購併計劃增資減資活動與可能會導致市價變化之事實提供充份資訊以供投資人對該公司營運及財務狀況以及投資人對於附屬於該股票的權利能有所了解並作出正確判斷上市公司須依規定定期公布年度半年度財務報告

4證券之交易方式 主要證券交易所5個證券交易所包括東京大阪名古屋福岡以及札榥 交易時間(當地)星期一至星期五0900~11001230~1500 交易方式 股票電腦自動撮合 債券人工撮合 交割制度T+3日 代表指數日經225指數

美國美國美國美國

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011172012估182013估22 主要輸出產品 積體電路汽車及零件電腦設備及附件航空設備辦公設備 主要輸入產品 小客車原油電腦設備及零件積體電路辦公設備電機設備 主要貿易夥伴 加拿大墨西哥日本英國德國南韓中華民國

(2)主要產業概況 主要產業包括電腦科技能源產業概況如下 美國經濟體龐大幾乎所有產業均居全球龍頭地位茲選擇以下二項簡述 電腦科技美國是世界高科技研究發展的魁首是引領全球高科技領域的超級大國由於美國屬於自由開放公平競爭吸引全球頂尖人才大量移入造就美國在科技業的龍頭地位其中加州矽谷為全球的科技中心1990 年代末隨著網際網路及影音媒體之整合原本已經蓬勃發展的電腦產業再度展開另一波高成長階段新的產品及功能被多方應用美國在此居全球領導地位而科技與其他產業的結合如生技醫療航太金融創新娛樂事業等美國也成為世界規則的制訂者主要的領導者包括IBMMicrosoftOracleCiscoIntel 等 能源產業2010 年全球能源需求量約每日8738 萬桶美國約佔四分之一但預估供給仍將接近零成長供需缺口仍然存在各國需以庫存支應2008 年景氣驟降油價自高檔急速修正不過全球新開發的油田逐漸減少原有的油田產能逐漸枯竭能源供需不平衡油價預估在將來有重新攀高機會美國石油公司可分為三類第一類大型綜合石油公司從事上游石

103

油的探勘與生產中游的提煉以及下游的配銷運送知名公司包括Exxon MobilChevronConoco Philip 石油等第二類為提供鑽井平台及設備服務的公司第三類則為獨立石油公司他們只做探勘和生產石油與天然氣的業務

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 16 28 29

資料來源IMFIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 2238 2308 13394 11796 NA NA 12284 14460

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 紐約證券交易所 7964 7477 17796 18027 NA NA

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比 證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 1302 1055 148x 126x

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明

A公開發行公司徵求出席股東會之委託書亦必須對股東發出報告書公司內部關係人應申報其持有股數以後持有股數變動時亦同

B至於公開標購以取得公司控制權必須公開相關的資訊由於必須公告的資訊較多近年來美國證券管理委員會已統合各項必須公告的項目建立相關的申報書以規定申報的格式及處理標準一致方便投資人閱讀並增加公開資訊之效用

4證券之交易方式 主要證券交易所紐約證券交易所(NYSE)美國證券交易所(AMEX)店頭市埸(NASDAQ) 交易時間(當地)星期一至星期五930-1600 交易方式紐約證券交易所與美國證券交易所採用傳統的人工撮合店頭市場採用電腦系統化

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撮合 交割制度T+3日 代表指數Dow JonesNasdaq

新加坡新加坡新加坡新加坡

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011492012估212013估29 主要輸出產品 積體電路及微組件原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類供自用之船舶及飛機燃油庫或倉庫機器之零件及附件印刷組件的印刷機及輔助機器 主要輸入產品 原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類積體電路及微組件石油原油及自瀝青質礦物提出之原油機器之零件及附件有線電話或電報器具包括載波電流線路系統用器具 主要貿易夥伴 香港馬來西亞中國大陸印尼歐盟(27 國)美國韓國日本澳洲泰國 經濟環境說明

2010 年新加坡經濟成長率為 145較 2009 年-2大幅成長不僅由負轉正且居世界各主要國家成長之冠主要帶動全年成長的引擎是製造業製造業在經歷前年萎縮 42後強力回彈大幅成長了 297其中又以生物醫藥及精密機械最為搶眼營建業雖漲幅不如前年 171的成長仍持續成長 61服務業經前年萎縮 07後成長了 105主要係因批發及零售貿易成長 151及金融服務成長 122所致另觀光相關服務業（包括飯店藝術及娛樂業等）亦因大量外國遊客到訪以及聖淘沙和金沙兩家綜合度假勝地開業而表現相當不錯

2010年新加坡對外貿易貿總額由 2009年萎縮 19大幅回升至成長約 21達 9020億星元非石油國內出口則強勁回彈至成長 23電子和非電子產品出口亦增加另2010年新加坡非石油國內出口主要市場包括歐盟中國大陸和香港亦分別成長 3731和 36 在新加坡在製造業方面2010 年製造業大幅成長 26主要由於生物醫藥製造電子與機密機械等表現強勁所有部門產出均由於經濟復甦之原因較前期成長以 2010年全年而言製造業部門整體成長 297一反 2008年與 2009年連續兩年的負成長上半年係由於 2009年基期比較低的原因所致下半年則由於全球市場需求成長帶動所致在生物醫藥製造部門方面第四季大幅成長 82主要係藥廠大幅增產所致在精密機械方面由於半導體相關新廠房設備需求增加帶動該等產品出口增加在電子業方面由於智慧型手機平板電腦與消費性電子產品需求增加促使產出成長 35在化學製造業方面全年成長 13主要係由於石油與石化成長所致 至於新加坡服務業主要部門包括批發與零售貿易業交通與倉儲業資訊與通訊業金融服務業及商業服務等其中批發與零售貿易業及交通與倉儲業因全球貿易量分別而成長 15及6飯店與餐飲業也因旅客人數增加而成長 88資訊與通訊業全年整體成長 29主要係由於行動通訊使用者成長 63及國際電話通話數增加 22金融服務業因當地銀行金融海嘯後經濟復甦成長 12商業服務業在 2010年成長 59相較於 2009年成長 43緩步成長主要係因不動產部門之私有住宅交易量提升 11

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(2)主要產業概況 主要產業包括航空業化工業電子業建築業生物醫藥製造業物流及供應鏈業金融服務業電信服務業概況如下 航空業 新加坡是全球著名的航空樞紐在飛機維修與營運製造及研發等領域中也是佼佼者1990年以來新加坡的航空業以年平均 12的速度成長使新加坡成為亞洲飛機的維護修復及營運中心新加 坡擁有備受讚譽的樟宜國際機場該機場已累計榮獲 250多個獎項並有 80多家航空公司在樟宜機場提供航空服務2009年新加坡航空業產值為 70億星元涵括了四分之一的亞太航空維修市場航空業從業人數約為 1萬 8000人 目前超過 100多家國際公司在新加坡從事飛機維修與營運業務製造的產品包括引擎機殼引擎齒輪閥門電力系統及飛機廚房設備由於新加坡航空四通八達幾個航空業的區域物流中心也設在新加坡包括波音(Boeing)空中巴士(Airbus)巴西航空工業公司（Embraer）及通用電氣公司（GE）等主要公司為了使新加坡成為全球航空中心星國特別規劃了「實里達航空園區」預計 2018年開發完成是專用航空業工業園區占地面積 300公頃園內將吸引包括維護修復及營運飛機系統零件及輕型飛機的設計與製造商務及通用航空業務及一個區域性航空教育研究與培訓中心此外新加坡亦致力於快速成為宇航的研發中心根據新加坡科技研究局（ASTAR）統計新加坡在 2007年用於研發的國內總花費增至 63億星元（50億 4000萬美元）以上同年新加坡研究員總數超過 2萬 7000名其中私人領域占了近 60多家宇航公司已經在新加坡建立了研發中心包括歐洲宇航防務集團（EADS）建立了新加坡 EADS創新中心這是該集團在歐洲以外的第一個研究技術中心泰雷茲（Thales）建立了新加坡 Thales技術中心（TTCS）這是一個全球卓越中心從事軍民兩用可供國防或者商業用途的特殊技術開發TTCS是 Thales全球 4個研發中心之一也是在西歐以外的第一個研發中心兩年舉辦一次的新加坡航空展是亞洲規模最大最具影響力也是全球第三大的航空展新加坡航空展於 2008年首次舉辦於 2010年展出時共吸引來自 40多個國家共 800多家廠商參展7天展期共吸引了 11萬 2000多人入場參觀總共簽署了總值 100億美元的合約第三屆航空展將於 2012年 2月 14日至 19日舉辦 化工業 自 2006年以來能源與石油化工業成了新加坡經濟的支柱產業是製造業總產值貢獻最大的產業領域之一根據最新統計新加坡 2009年石化工業製造產值為 570億星元（456億美元）占星國整體製造業 28儘管新加坡已穩坐亞洲能源及石化樞紐的地位仍積極佈局下一階段的發展以生產具有競爭力的石化原料將先進原料及特種化工業沿產業價值鏈往上移全球知名石化企業包括美國 ExxonMobil Chemical和荷蘭 Shell Chemicals兩家公司都先後建立的新乙烯裂化廠到 2012 年將使新加坡的乙烯產量從 200 萬公噸年提高到 400 萬公噸年這一乙烯產量臨界規模將讓石化行業從新的產業鏈中獲取更高價值並有能力生產特種化工產品和高附加價值的化工產品裕廊島是新加坡能源與石化產業的中心是全球 10大石化基地之一目前有超過 100家全球大型石油石化和特種化工企業在該島設有工廠裕廊島擁有完善的基礎設施如同新加坡大型科技園區如大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）裕廊島亦採用即插即用(Plug- and- play)的便利設施且產業鏈整合度高是一個很有競爭力的化工重地至今已吸引了 300億星元（239億 400萬美元）以上的投資島內擁有約 8000名員工為持續培育化工人才ASTAR特別成立化學與工程科學學院（Institute of Chemical and

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Engineering SciencesICES）ICES 位於裕廊島從事開發化工業新工藝和應用技術的世界級研究專案是支持新加坡持續發展能源與石化科技的人才搖籃此外2004 年成立於裕廊島的化學加工科技中心（Chemical Process Technology Centre CPTC）負責為化工業培訓新進人才並提升現有專業隊伍的素質目前正通過與世界領先的培訓機構 Petrofac合作進一步提升對人才的培訓目前已有 1000多家特種化工公司進駐新加坡其中包括很多世界級大公司如 3M公司德固賽(Evonik Degussa)美國亨斯邁（Huntsman）和德國世創電子材料（Siltronic）特種化學品被廣泛用於各種產品包括化學產品電子產品食品和汽車新加坡政府致力投資於科技的研究與開發期望從一個科技成果轉化國家蛻變為首創技術與產品的國家星國亦不吝於研發經費的投資持續提高研究支出來支持相關計畫星國政府預計至2015年前整體研發經費提高至 GDP 的 35新加坡設立科技研發中心的廠商如下

1Shell公司繼其MEG工廠設立OMEGA科技中心之後再度擴增其於新加坡的投資及營運 2011年全新啟用的Shell Eastern Petrochemical Complex (SEPC) 是Shell於亞太地區最大的石油化學整合性製造中心

2美國3M公司於大士（Tuas）工業園興建新的工廠生產商業電子和汽車行業中應用的薄膜塗料產品目前正計畫投資2億美元於新加坡成立設備製造廠房專門生產用途廣泛的應用材料包括太陽能建築及電子設備可望於新加坡打造超級樞紐（SuperHub）致力於研發活動創造創新商品

3德國BASF SE公司在新加坡建立了第二座技術中心從事有機電子技術的開發以「奈米結構表面技術研究開發中心」的成功啟動為基礎這座有機電子技術開發中心將重點從事能源管理領域的上游研究與開發能源管理是該公司確定的五個新興業務之一其中包括有機發光器件（OLED）有機光電器件及生物感測器的研究

4美國DuPonttrade公司在大士工業園建立了最新的Vespelreg工廠以提高其高增長DuPonttrade

Vespelreg零組件的產量該工廠使用了最先進的加工技術及精準製造工藝將提高DuPonttrade的產能滿足全球市場需求

5美國ExxonMobil公司於近十年內已在新加坡成立了在亞洲最大的化學工廠目前正積極興建第二個石化項目安裝一套世界級的蒸汽裂化裝置及相關的衍生物生產裝置此項目將與該公司在新加坡的現有生產基地完全整合為化工廠和精煉廠提供原料該項目訂於2011年初期啟用將採用埃克森美孚最新的專有技術生產一系列的高價值產品其中包括Vistamaxx特種彈性體這種具有高彈性和靈活性的新彈性體將用於新一代的醫療汽車和服裝材料等方面屆時將是埃克森美孚擁有和經營的最大的綜合性石化和煉油基地

6日本Kanto Kagaku公司在新加坡開設了它在東南亞的第一家製造廠該廠有能力為半導體硬碟及太陽能板等產業生產高性能高純度的化工產品

7德國LANXESS公司宣佈在新加坡建設一座丁基橡膠生產廠預計產量可達10萬公噸該廠總投資額為4億歐元定於2012年投入生產是該公司有史以來最大的投資項目

8英國 Lucite公司投資 1億 5000萬美元在裕廊島上建立了甲基丙烯酸甲酯（Methylmethacrylate MMA）工廠這是全球範圍內通過新的專利技術流程（稱為Alpha技術）生產MMA的第一座世界級工廠此Alpha 技術乃該公司英國研發中心歷經十年時間研發成功該項目是該公司於海外第一座使用Alpha技術之商業規模工廠

9日本Mitsui Chemicals（三井）正在擴展其在新加坡的發展規模興建第二座TAFMERtrade廠投資金額高達2億美元TAFMERtrade是新一代的樹脂改良材料它重量輕易加工作

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為一種柔性樹脂材料能提高抗衝擊性可廣泛應用於汽車保險桿等領域在此之前2006年三井公司還在新加坡設立了其首家海外研發中心該中心位於裕廊島上的化學與工程科學學院（ICES）主要研究催化與不對稱合成技術

10德國RohMax Additives GmBH公司是特種化工界領先企業Evonik集團的成員該公司將製造基地擴展到新加坡在新加坡開設了其亞洲地區的第一座工廠生產高性能潤滑油添加劑該廠預計主要生產該公司的VISCOPLEXreg牌潤滑油添加劑此添加劑用於汽車及工業專案產品將主要滿足亞太中東及非洲市場的需求 電子業

2010 年新加坡經過四十年的發展新加坡的電子產業已經奠定了堅實的基礎成為新加坡經濟的柱行業2010年該產業產值高達 899億星元（716億 3346萬美元）較前（2009）年成長 269占星國國民生產總值（GDP）7是貢獻度最大的製造業領域主要領域包括半導體電子元件電子系統及資通訊產品目前星國擁有 14間半導體晶圓製造廠20間半導體組裝與測試以及 40間積體電路設計中心新加坡政府的目標是將新加坡打造成具有端到端研發能力的世界級電子產業製造中心以吸引外資前來提供企業在此創造和管理新市場新產品 並開發新流程技術以及產品的應用範圍為持續推動電子業發展新加坡政府全力發展綠色電子業生物電子業塑料電子業及保安電子業等四大領域已吸引多家跨國公司前往投資預計到 2020年將占電子業產值的 302010年電子業投資金額超過 58億星元（46億 2151 萬美元）占整體投資金額 452高居各產業第一名隨著資金持續到位新加坡電子業也會不斷地演變與發展以迎接新時代的挑戰

1半導體半導體產業包括積體電路（IC）設計晶片製造封裝和測試等業務自1960年新加坡就建立了封裝和測試廠半導體產業逐漸形成自1980年新加坡半導體產業取得了快速發展並開始從事晶片製造業務近年來伴隨著半導體產業的科技進步新加坡的半導體產業取得了多項卓越成果目前已有14家晶片製造廠房20個封裝和測試工廠以及約40個積體電路設計中心這其中包括4項12吋裝配線（特許半導體公司的Fab 7工廠聯華電子Fab 12i工廠TECH Semiconductor以及IM Flash Technologies）全球3家頂級晶片加工公司全球五大封裝和測試分包公司的其中4家全球十大頂級無生產線積體電路設計公司的其中4家新加坡有4個晶片製造工業園占地面積在200公頃以上分別位於兀蘭淡濱尼巴西立和聖諾哥附近的北海岸地區 2009年新加坡半導體產量高居全球112

2電子元件

(1) 印刷電路板（PCB）包括柔性電路半導體封裝基板高密度互連技術及低溫共燒陶瓷（LTCC）等業務主要公司包括 3M公司和 FCI公司（柔性電路）Sanmina-SCI公司與日立化成（Hitachi Chemical）公司（PCB）Microcircuit公司在新加坡製造有機基板

(2) 電池及電源電子系統Energizer 公司與 Sony 公司生產鋰離子電池其他電源系統公司從事設計及總部業務如 XP Power皆已在新加坡設立了全球總部

(3) 顯示器友達光電股份有限公司（AU Optronics）的子公司 AFPD在新加坡營運全球最大的低溫多晶片薄膜電晶體液晶顯示器（TFT LCD）工廠

(4) 被動元件行業領先的企業包括愛普科斯（EPCOS）製造表面聲波（SAW）濾波器村田(Murata)製造陶瓷電容器松下電子元件（Panasonic Electronic Devices）公司生產SAW濾波器電容器和電阻器

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(5) 記憶體新加坡是企業級硬碟（HDD）的領先生產國希捷（Seagate）和日立環球存儲科技公司（Hitachi Global Storage Technologies）均在新加坡大展宏圖新加坡還是硬碟存儲媒介主要生產機地昭和電工（Showa Denko）西部資料（Western Digital）及希捷等頂級企業都在新加坡擴大了業務展望未來記憶體領域向存儲子系統和網路存儲系統的延伸將進一步增強該領域的未來發展

(6) 列印與圖像設備新加坡是惠普公司成像與印刷業務的主要樞紐柯達（Kodak）精工愛普生（Seiko Epson）東芝泰格（Toshiba TEC）等多家公司也在新加坡從事產品與加工開發業務

(7) 電子系統-網路存儲借助由硬碟（HDD）製造商部件供應商和物流商組成的完整體系網路存儲公司能夠有效地按客戶要求訂製測試並在新加坡向區域市場分銷主要的網路存儲公司都已選擇在新加坡落實研究及測試機構例如EMC 的南亞發展實驗室（SADL）從事互用性測試和驅動盤檢測日立（Hitachi）的資料系統業務方案中心進行客戶合作者的培訓兩個中心也都和區域合作夥伴進行『概念型』合作項目

(8) 電子製造服務（EMS）在全球前 10大 EMS公司中有 6家已在新加坡大力開展業務他們的業務範圍包括設計高附加值製造 供應鏈管理區域管理等主要企業包括偉創力公司（Flextronics）新美雅公司（Sanmina-SCI）天弘公司（Celestica）萬特電子（Venture）和超揚科技電子公司（Beyonics）一些著名的原始設計製造商（ODM）如華碩電腦公司（Asustek Computer）Lite-On以及緯創（Wistron）也將總部及研發部門設在新加坡

3消費電子產品及照明很多知名的消費電子公司如伊萊克斯（Electrolux） 博適（BSH） 凱馳（Karcher） LG 和三星（Samsung）等都在新加坡設立了他們的區域總部其中一些公司例如飛利浦（Philips）和聲海（Sennheiser）更是把從產品發展到銷售的全部業務放在新加坡且擁產品許可在照明產品方面為飛利浦照明生產LED晶片的飛利浦Lumileds 於2006年11月在新加坡建立了高能LED複合晶圓加工廠

4資訊通訊產品在新加坡生產的主要產品包括系統關鍵及安全計算電腦產品例如高端伺服器自動取款機銷售點系統網路設備和智慧卡新加坡具備高品質高複合低產量（high-mix-low-volume）製造能力且得到由精密部件製造商電子代工公司（EMS）和物流供應商等多方面的支持主要的通信產品公司例如惠普IBM和戴爾已經在新加坡設立了區域和全球總部展開完整的價值鏈業務從研發供應鏈管理到生產物流和共用服務 建築業 反映 2010年強勁的經濟成長新加坡建築業於 2010年的市場需求達到 257億星元（20億 4780萬美元）相較於去（2009）年的 225億元（179億 2828萬美元）成長率為 14新加坡政府建設局（Building amp Construction Authority簡稱 BCA）預估本（2011）年總建築需求將介於 220億星元（175億 2988萬美元）至 280億星元（223億 1075萬美元）之間而未來兩年（20122013年）的建築需求則仍可維持在 190億星元（151億 3944萬美元）至 260億星元（207億 1713萬美元）之間相較 1998年至 2006年間的每年平均需求值 130億星元（103億 3856萬美元）還高出許多 而 2010年建築需求主力仍然來自於公共領域的基礎建設約占總需求的 55亦即 120億星元（95億 6175萬美元）至 150億星元（119億 5219萬美元）之間興建工程項目包括工

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藝技術學院 （Institute of Technical EducationITE）位於宏茂橋的第三區校園裕廊醫院（Jurong

General Hospital）維多麗亞戲劇院及音樂廳重建案（Victoria Theatre and Concert Hall）以及路陸交通管理局（Land Transport Authority簡稱 LTA）市區地鐵線第三期工程等建設工程其他 45則來自於民間企業的建築需求產值大約 100 億至 130 億星元其中最大宗的需求則來自私人公寓建設案產值約 51億至 61億為了提升產值促進經濟成長建設局於 2010年 6月推出總額高達 2500萬星元（1992萬美元）的建築生產力基金（Construction Productivity

and Capability Fund CPCF）用作獎勵企業實施工作流程機械化以及提升勞動技術目前已有超過 500家建築相關企業申請補助超過 65為小型企業已核發之金額約 700萬星元（558萬美元）為了提振建築業建設局更進一步與產業協商並請益國際建築專家之後制訂一套完整的建築生產力藍圖期望在 2020年前完成帶領整體建築業走向更高度整合技術先進的領域 生物醫藥製造業 有鑒於全球人口老化帶動整體醫療保健產業的快速成長自 1980年起新加坡將生物醫藥產業列為國家發展重點之一內容包含製藥生物科技醫療器材藥品激素疫苗血液製劑hellip等關鍵技術產品其具體的作為則透過政府跨部門的合作及專責單位的徹底執行推動新加坡生物產業跨界跨國際發展的模式新加坡具體負責生技產業推進的兩個政府部門即科技研究局（ASTAR）和經濟發展局（EDB）科技發展局與經濟發展局同屬貿易及工業部

(Ministry of Trade and Industry MTI) 轄下在分工上科技研究局是新加坡管理資助培育世界級科學創新研究與科研人才的主要機構該局密切關注與新加坡製造業和新興產業緊密相關的生技醫學科學領域經濟發展局則是規劃並執行相關招商及投資計畫吸引全球知名企業及人才進駐新加坡使新加坡發展成為全球商業與投資中心的主要機構經濟發展局以推動與促進新加坡本土及世界各國公司在製造業及國際貿易中盈利和發展為主要職責下設生物醫療科學組（Biomedical Sciences Group BMSG）專職規劃推動實施生技產業發展相關的計劃政策與細則2000年 10月成立的生物醫藥研究委員會（Biomedical Research Council）是新加坡生物醫藥產業發展的重要里程碑更進一步發佈了生物醫藥產業發展計畫針對科技發展局與經濟發展局兩大政府部門進行了大幅度的重組優化協調使得科技研究局不再單純負責生命科學研究人力資源的開發與科研經費的發放與管理經濟發展局亦不再僅僅負責招商和產業扶持而是兩個部門緊密結合把生技產業從源頭到上中下游的推進發展工作有系統有策略地整合到一起具體作為則是科技研究局主席直接負責生技產業同時兼任經濟發展局的聯合主席經濟發展局下屬的生物醫療科學組 BMSG 也必須接受其科技研究局領導向其彙報工作在這樣的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面在星國大張旗鼓的推動生物醫藥產業下很快便獲得成效自 2002年起連續五年都取得 23以上的年成長率2006年的年產值達 230億星元（183億 2669萬美元）是 2000年的四倍2007年則小幅增加了43（產值 240億星元約 191億美元）2008年產值雖然首次出現衰退並大幅下滑了 21（產值 190億星元約 151億美元）但 2009年仍在全球經濟蕭條的情況下逆勢成長總產值達 207億星元（164億 9402萬美元）是亞洲發展最快的生物製藥中心之一星國政府樂觀認為2015年該產業年產值將可達到預期的 250億星元（199億 2031萬美元）並創造 1萬 5000個就業機會此外根據新加坡貿易及工業部最新公佈之「2010年經濟報告書」指出

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新加坡經濟在 2010 年以 145的強勁成長較 2009 年 08的成長率無疑是一項亮麗的反彈其中大幅的經濟成長主要來自製造業高達 297 成長率的佳績而製造業中又以生物醫藥業貢獻最大由此更顯見生物醫藥產業對整體經濟表現堪稱舉足輕重為達到亞洲生物醫藥產業樞紐的地位星國採取多項重要措施務將生物醫藥成為其經濟成長引擎之一其主要措施如下

1兩大生技園區廣納全球科研人才及龍頭企業進駐 在規劃生技產業發展之初新加坡即體認到有容乃大的意義 也因此儘管在新加坡寸土寸金的有限空間中仍針對生物醫療及科研產業斥資規劃並打造二大生技園區其一是大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）其二就是啓奧生物研究園（Biopolis） 大士生物醫藥園及啓奧生物研究園皆是由經濟發展局旗下的裕廊集團（JTC Corporation）負責規劃籌建其中大士生物醫藥園目的在於致力於發展世界級生物醫藥工業製造群園區位於新加坡最西端的 Tuas View採用了集群開發策略通過主要基礎設施的共享定向專業的集群需求管理及公共關係培育以獲得規模經濟效益目前園區佔地約 183 公頃為支持新加坡生物醫藥工業的高速成長園區即將擴展納入 188 公頃的相鄰土地總佔地面積將達到 371公頃自 1997年建成後先後已有 11個國際性生物醫藥公司入駐大士生物醫藥園 相較於大士生物醫藥園以生產製造為導向的型態啓奧生物研究園則是新加坡致力於發展全球生命科學研究中心的象徵是緯壹科學園（ONE-NORTH）的第一期工程新加坡政府投資星幣 5億（3億 9840萬美元）打造的啓奧生物研究園於 2001年完成第一階段後投入使用啓奧生物研究園由 7座建築物組成其中的 5座由 5個生物研究所進駐另外2 座租給國內外生物技術公司這樣 該研究院形成從上游研究到下游開發的發展鏈密切研究開發和產業化各個階段之間的聯繫擴大研究成果對產業發展的推動效能 啓奧生物研究園不僅是生命科學研究的集群而且匯集全球管理者資本家科學家目前已吸引超過 2000位科研專家進駐而緯壹科學園區的發展商新加坡裕廊集團亦於 2010年表示將投資 8000萬至 1億星元（6374萬至 7968萬美元）推出啟奧生物醫藥研究園區的擴建計畫以供應臨床前的測試實驗並提供中小企業租用

2網羅國際專才持續本土人才培育永續生物醫藥發展能量 有鑑於人才是生技研發的根本為達成亞洲生物醫藥中心的願景創新產業內涵新加坡科技研究局的另一項重點任務即是致力於網羅並扶植一流科學研究人才透過長期的投資及培育目前全球超過 4300位科研專家進駐新加坡分別於超過 50家公司30個公務單位進行研發計畫計畫總額每年超過星幣 10億（7億 9681萬美元） 另一方面為持續培育本土下一代的科技人才自 2001年以來科技研究局推動一項全國性的獎學金計畫計畫培養 1000 名本地科研人才取得國際頂尖大學博士學位（截至目前已培育約 800 名獎學金得主）另外新加坡還設立了『新科研研究員奬項』 （AStar Investigaorship Award AI 獎）這個奬項是根據著名的霍華德bull休斯醫學研究所（Howard Hughes Medical Institute）研究院奬項而塑造的目的是支持新加坡公共研究機構的年輕研究人員進行獨立研究

3建設互惠便利的商業平台招商引資 星國的生物製藥產業在科技發展局與經濟發展局共同執行的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研

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經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面 兩大政府部門合作下規畫完整的科學園區和工業區制定彈性法規與制度提供各種優惠措施和服務等等從構想設廠到產品上市由單一窗口受理及一元化審查務求協助外商企業能夠在最短時間內投入營運 根據經濟發展局的統計企業只需花費 15 分鐘即可完成線上業務註冊3周內就可獲批進行臨床試驗在 24-36個月內新工廠即可投入營運另外為鼓勵外商進駐新加坡設廠或從事研發新加坡政府提供租稅優惠吸引國際知名企業或透過提供廠房與土地折價入股的方式與外商合資興建研發中心及生產企業 這種種措施使新加坡成功吸引了國際藥廠的注意目前已有超過 50 家公司在新加坡設有生物醫藥科學研發中心超過 30家國際生技科學公司在新加坡設立區域總部 其中值得一提的是在經濟發展局旗下之經濟發展局投資私人有限公司（EDB Investments

Pte Ltd簡稱 EDBI）EDBI成立於 1991年主要任務為配合政府經濟發展策略推動生物醫藥綠色（潔淨）能源及數位媒體等未來明星產業的發展最終目的就是要透過投資來促進與催化新工業族群的增長EDBI旗下的子公司 BioOne Capital Pte Ltd則專注投資於生技領域旗下設有四個基金會 Singapore BioInnovations Fund （ SBI）

PharmBioGrowth Fund （PGF） Life Sciences Investments Fund （LSI）及 Biomedical Sciences

Investments Fund （BMSIF）BioOne Capital Pte Ltd總共管理超過 79億美元的投資資金並且已經投資了 50多家公司

4跨國合作擴大研發平台 新加坡已與國際 7大研究機構及 5大研究聯盟共同成立科技研究中心專供臨床科技基因科學醫藥科技研究以雄厚的科研能量推動新加坡研發產業的再提升此外在科技發展局的運作之下近期更宣布與美國史丹佛大學）Stanford University）合作共同開發『新加坡-史丹佛生物設計計畫』（Biodesign Program）鼓勵跨領域合作培養亞洲的生物醫藥創新人才滿足與日俱增的保健需求新加坡是除了美國及印度以外全球第三個開發生物醫藥產品設計的國家此外新加坡國立大學與美國杜克大學合作成立『杜克-新加坡國立大學醫藥研究所』這也是新加坡本地第一所醫藥研究所以期培育更多下一代的亞洲生技創新專家此外新加坡更首度與芬蘭進行國際跨界合作由科技發展局與芬蘭國家技術創新局合作第一階段先針對網路健康監測平台簽署合作備忘錄繼而在 2010年成立第一個聯合計畫（Joint Call for Proposal）計畫針對醫療保健項目尋求具研發潛力的科研計畫透過這樣的合作模式可望讓新加坡的研發實力再上層樓

5積極參與國際合作與國際主流同步發展 為確保新加坡醫藥研發的方向與未來全球藥事發展的方針融合在整體醫療的法規管理平台上新加坡亦力求站穩一席之地新加坡健康科學署（HAS Health Science Authority）積極參與國際新醫藥法規管理之架構討論透過主持一系列醫藥管理相關的國際高峰會議包括2008年的醫藥法規管理高峰會（Summit of Heads of Medicine Regulatory Agencies）以及在 2010年與世界衛生組織（WHO World Health Organisation）共同舉辦第 14屆的國際藥事管理會議（International Conference of Drug Regulatory Authorities）以期發展新的醫藥研發領域此外為了輔助新加坡的醫藥發展健康科學署也積極與國際具影響力之醫藥管理組織簽署合作備忘錄包括與美國食品藥物管理局（FDA Food and Drug

Administration） 中國大陸的國家食品藥品監督管理局（SFDA State Food and Drug

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Administration）以及英國的醫藥保健產品管理局（MHPRA Medicines and Healthcare

Products Regulatory Agency）

6扶植本土生物醫藥產業加速本地新藥物研發能力 新加坡積極引進外商生物醫藥業者除了基於經濟發展的因素也基於扶植本土產業的目的就當新加坡已站穩其亞洲生物醫學樞紐的地位同時很多本地公司和研究機構也正在努力使它們的創新性研究獲得國際認可進而躋身國際級企業這些公司包括魚尾獅製藥（MerLion Pharmaceuticals）SBio公司VEREDUS醫藥實驗室以及新加坡生物工程與奈米科技研究院（IBN） 其中新加坡魚尾獅製藥公司（MerLion Pharmaceuticals）於 2007年登上美國著名生物醫藥媒體 FierceBiotech 年度生物科技公司排行榜是該排行榜 2003 年設立以來首家名列排行榜的亞洲公司2007 同年該公司另獲頒在英國倫敦舉行的第四屆年度 Scrip 奬之『新興市場最佳企業奬』魚尾獅藥劑公司是擁有世界上最多樣化藥用天然產物集合的醫藥研發公司之一該公司的新型抗生素藥物 Finafloxacin 是一種能在酸性條件下被激活根除幽門螺桿菌的獨特抗生素 成立於 2000年的 SBio是經濟發展局和美國藥劑廠 Chiron合作設立的藥物研發公司2008年SBio獲得美國 FDA批准進行一種罕見藥物的臨床試驗這種藥物是用來治療骨髓增生性疾病（MPD）導致的心血管疾病和白血病 物流及供應鏈業 新加坡於 2010年被世界銀行評為全球排名第 2的物流中心擁有世界 級的基礎設施及一流的交通網絡是業內全球領先大公司及客戶的營運基地也是物流與供應鏈管理理念的先導 目前全球 25 家頂級第三方物流服務供應商（3PLs）有 17 家以新加坡為基地提供高價值的整合物流與供應鏈服務其中多數都把亞洲總部設在新加坡許多全球知名亦在新加坡設立物流及供應鏈管理中心包括Avaya惠普(HP)帝亞吉歐(Diageo)路易威登(LVMH)恒憶公司(Numonyx)Siemens Medical Instrument 連續多年被《亞洲貨運新聞》授予『年度洲貨運業及供應鏈獎』亞洲領先的物流教育和研究學院mdash亞太物流學院的總部就設在新加坡目前已培訓培養了 100多名物流業專才

1新加坡港口 新加坡港口與全球 123個國家及地區的 600多個港口通航有 200多條海運航線2010年新加坡港口的貨櫃總輸送量超過 2768萬標準箱（TEU）並於 2010年獲『亞洲貨運及供應鏈大獎（Asian Freight amp Supply Chain AwardsAFSCA）』頒發第 21屆『最佳集裝箱碼頭運營商（亞洲）』（Best Container Terminal (Asia)）另外亦於同(2010)年獲『勞氏亞洲獎（Lloyds List Asia Awards）』頒發第 10屆的『年度最佳貨櫃營運商』大獎（Container

Terminal Operator of the Year）

2樟宜國際機場 樟宜機場自 1981年成立以來已獲得超過 340個獎項多年來一直保持國際民航公司飛行員協會(IFALPA)評定的無缺陷等級新加坡樟宜機場是亞洲第五大貨運機場於 2009年 7月 1日起實施公司化運作現由樟宜機場集團管理曾於 2007年由《全球競爭力報告》獲評為全球最佳空運基礎設施在航空貨運輸送量方面樟宜機場服務 80多家國際航空公司的航班飛往 60個國家的 200個城市每週有 4500個班次進出機場每年運送乘客超過3700萬人次在航空運輸方面共計 12家航運公司每週定期營運超過 290條航線往返

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新加坡與 6個主要航空運輸國連接 15個城市 憑藉新加坡的世界級基礎設施及一流的全球交通網絡其高效率的運作模式提供物流業者最需要的時間管理包括13分鐘之內完成貨櫃拆卸90的電子許可申請在 10分鐘之內完成也因此新加坡已成為航太維修與營運生物醫療科技電子通訊美食及奢侈品等行業內領先企業的首選物流及供應鏈管理中心 已在新加坡設立供應鏈管理基地及區域物流中心的業內領先企業包括亞美亞（Avaya）公司巴斯夫（BASF）公司帝亞吉歐（Diageo）公司杜邦（Du Pont）公司巴西航空工業（Embraer）公司惠普（Hewlett Packard）公司LVMH公司Numonyx公司羅氏（Roche Diagnostics）公司和先靈葆雅（Schering-Plough）公司 新加坡提供特殊解決方案例如冷藏鏈管理採購及延遲交貨客製化解決方案所需的設施與能力這些解決方案可滿足醫療保健化工航太藝術及酒類等行業的特殊處理需求 隨著新加坡成為上述行業的全球性製造和貿易基地國際物流龍頭紛紛進駐新加坡例如DB Schenker 於新加坡成立區域總部並設有旗艦級物流設備包括多功能物流中心整合型航運及物流超級樞紐此外DHL亦在新加坡成立區域營運總部統籌全球轉運（非洲南亞地區）供應鏈（亞太地區）快遞（亞太東歐中東及非洲地區）全球客戶解決方案（亞太地區）以及全球郵遞（亞太地區）等五大中心TNT亦於新加坡成立區域樞紐每日可處理高達 350公噸的貨櫃

1醫療保健及冷藏鏈管理物流 由於運送物品有冷藏及保存等時間上的急迫性TNT 以及 DHL 等大型物流業者亦針對保健醫療業設立生命科學物流系統提供 GDP-certificate 溫度及濕度控制系統特別針對在運送過程中對溫度有特殊需要之物品一般溫度可控制在-28-19 (針對特殊小量物品可提供低至-186的溫度控制)CoolPortChangi（樟宜冷藏埠）成立於 2009年是亞洲第一個也是最大的針對特殊（如易腐壞）或有高度時效需求醫藥物品的直送機場物流中心符合 HACCP的冷藏鏈管理物流作業標準也是亞洲第一個提供 Halal（符合穆斯林食品作業）標準的航空貨運埠

2石化物流 新加坡為全球前三大整合石化物流中心之一國際物流業者 Katoen Natie在裕廊島（Jurong

Island）的設施提供了化工製造業具附加價值之服務包括化學加工流程等此外像是孚寶（Vopak）公司除了在新加坡成立區域總部之外也在裕廊島建造儲油庫提供專門的化工及石油產品處理及倉儲服務

3航太物流 新加坡擁有物流業廣泛需求的 AS9120認證國際物流龍頭包括DHLKuehne amp Nagel

Menlo and Schenker都以新加坡為據點為跨國企業如 Embraer Boeing 以及 GE Aviation提供服務服務項目包括確保快速遞送的 Aircraft-on-ground (AOG)專門為售後服務提供的 Service parts logistics (SPL)整合物料管理物流以及針對引擎起降機具及其他高價值或超大型設備的專門物流

4藝術物流

2010年新加坡 FreePort成立針對國際級藝術珍品及高價品提供整合性倉儲服務包括運送倉儲展示及貿易FreePort 亦提供 10-1000 平方公尺的各項模組化倉儲設備可提供展示間工作室攝影坊等多功能用途國際知名藝術物流業者如Christiersquos Fine Art

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Storage ServicesFine Art Logistics Natural Le Coultre 以及 Helutrans Group皆在 FreePort設有營運據點

5酒品物流 國際知名酒商帝亞吉歐(Diageo)及以新加坡為區域總部並成立亞太物流中心此外亞太酒品樞紐（Asia Pacific Wine Hub）亦在新加坡成立全新酒品倉儲及物流中心設有超過 10萬平方呎的儲放空間內有電腦控制溼度光度及溫度的系統同時也提供加值服務例如即時服務重新標籤客製化的挑選及包裝服務 除了全球領先的第三方物流服務供應商(3PLs)立足於此地新加坡還成立了亞太物流學院（TLI-AP）該學院是美國佐治亞州科技學院(Georgia Institute of Technology)與新加坡國立大學(NUS)合作建立的亞太物流學院(TLI-AP)與業界及政府密切合作開展研究工作為全球物流業開發有效的解決方案該學院已培養了 100 多名世界級專業人才以應對當今複雜多變的供應鏈管理 金融服務業 新加坡金融業歷經 40年的發展已發展成為全球領先的國際金融中心目前擁有 600多家本地及外國金融機構世界經濟論壇發佈的《2010年度全球競爭力報告Global Competitiveness

Report 2010》的《金融發展年報Financial Development Report 2010》中顯示新加坡在整體排行上居第 4名在 8項指標項目排行中以體制環境（Institutional Environment）指標排名最高高居全球首位主因在於新加坡金融體系運作之高效率及有效處理法規相關議題標準普爾（Standard amp Poors）在 2010 年新加坡獲評為『AAA』主權信用評級（2009 年評比為『AAAA-1+』）新加坡也是唯一獲此評級的亞洲國家根據今（2011）年 3月最新出爐的全球金融中心指數（2011 Global Financial Centers IndexGFCI）報告中（係倫敦市政府委託ZYen

Group調查的半年期報）新加坡仍維持前（2010）年的排名排名倫敦紐約香港之後位居第四名同時香港新加坡與上海評列為亞洲最具主要的三大金融中心歷經 2008及2009 年經濟蕭條2010 年新加坡金融服務業強勁反彈成長率高達 122金融中心成功之關鍵在於資本市場的深度及流動性在亞太地區的資本市場中新加坡交易所（Singapore

Exchange SGX）是全球超過 800家公司優先上市之處在除日本以外的亞洲地區中新加坡已成為最大的不動產信託投資基金（REITs）市場債券市場也顯著成長同時新加坡為全球第四大外匯交易中心及亞洲第 2 大衍生性商品市場維持穩定成長中的 12 兆星元（9554億美元）資產新加坡同時也是亞洲資產管理的首選市場 電信服務業 響應新加坡政府提出的智慧國度（An Intelligent Nation 2015 iN 2015）的願景新加坡資訊通信發展管理局（Info-Communications Development Authority of SingaporeIDA）期望吸引外資前來新加坡參與本地資通訊市場的發展也制定自由及公平競爭規則期望透過良性的市場競爭確保新加坡消費者更好的消費權益也期望透過這樣的合作模式讓新加坡資通訊產業與國際市場接軌同時資訊通信發展管理局也正積極打造新世代國家資通訊基礎建設（Next

Generation National Infocomm Infrastructure）率先採用了眾多新技術的計畫並繼續提升資訊通信基礎設施到 2015年新加坡將擁有世界最完善的寬頻網路並能夠提供 1Gbps甚至更高速的網路連線根據新加坡資訊通信發展管理局最新統計2009 年資訊通信產業總營收超過627 億星元(499 億美元)較前(2008)年增長 80其中 36的收入來自國內市場64來自出口業務通信產業年產值占整體營收 14約為 88億星元(70億美元)較去(2009)年的 87

115

億星元有微幅成長截至 2010年 12月新加坡的固定電話家庭覆蓋率達 1029行動電話覆蓋率為 1436家庭寬頻覆蓋率為 1908此外根據 BMI (Business Monitor International)的統計調查顯示新加坡資訊通信市場的發展在亞太區域高居第二名（僅次日本）行動通訊覆蓋率可望在今(2011)年超過 150其中新加坡最大電信業者 SingTel 仍穩居市場龍頭市占率為 443儘管面對其他兩大本土同業包括 Starhub及M1的挑戰仍擁有高達 59的網絡覆蓋率在業務營收表現方面SingTel公佈之用戶平均收入（ARPUAverage Revenue

Per User）為每月 92星元(約 73美元)高於業界平均值的 56星元(約 45美元)在新一代網路業務方面新加坡光纖寬頻業務推廣緩慢主因來自初期成本較高佈設區域有限以及附加價值不夠高資訊通信發展管理局計畫與業者公開協商後預計於 2012 年針對 4G 業務執照進行招標然而根據業者觀察新加坡 3G市場發展潛力仍大是否有必要立即投入 4G市場仍多持觀望態度

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 28 52 45

資料來源BloombergIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 12791 14208 12809

2011 11988 13199 12961

2012 12152 13006 12218 資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 778 782 611 646 1084 1134 971 623

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 264635 316708 26805 1235 461 41

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

116

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 533 472 12 7

資料來源World Federation of Exchanges

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明新加坡交易所上市手冊規範一切公司資訊揭露原則其主要精神在形成一個公平和有秩序的市場新加坡交易所要求所有上市公司揭露並提供所有有關資訊予投資人以確保所有投資人均有充份及公平之資訊以助其形成合理的決策依據

4證券之交易方式 主要證券交易所新加坡證券交易所 交易時間(當地)星期一至星期五900~1700 交易方式交易方式為公開競價方式買賣單由證券商輸入電腦傳送到交易所的電腦交易系統執行交易交易完成後即自動回報至證券商 交易成本手續費由證券商與顧客商議 上市股票種類普通股優先股公司價可轉換公司價認股權證等 交割制度T+3日

代表指數新加坡海峽指數

117

經理公司元大寶來證券投資信託股份有公司

代 表 人董 事 長 高 抗 勝

封底封底封底封底

2

壹壹壹壹基金相關機構及人員基金相關機構及人員基金相關機構及人員基金相關機構及人員 一一一一經理公司總公司經理公司總公司經理公司總公司經理公司總公司 名 稱元大寶來證券投資信託股份有限公司 地 址台北市敦化南路一段66號5樓6樓及68號2樓之1(元大金控大樓) 網 址httpwwwyuantafundscom 電 話(02)2717-5555 傳 真(02)2772-6300

二二二二經理公司分公司經理公司分公司經理公司分公司經理公司分公司 名 稱新竹分公司 地 址新竹縣竹北市自強南路8號5樓之1 電 話(03)658-9007 傳 真(03)658-9025 名 稱台中分公司 地 址台中市北屯區崇德路二段46-4號5F 電 話(04)2232-7878 傳 真(04)2232-6262 名 稱高雄分公司 地 址高雄市苓雅區四維四路3號4F之2 電 話(07)338-458 傳 真(07)338-4369

三三三三經理公司發言人經理公司發言人經理公司發言人經理公司發言人 姓 名劉宗聖 職 稱總經理 電 話(02)2717-5555 電子郵件PRYUANTACOM

四四四四基金保管機構基金保管機構基金保管機構基金保管機構 名 稱中國信託商業銀行股份有限公司 地 址台北市松壽路3號 網 址httpwwwchinatrustcomtw 電 話(02)2722-2002

五五五五受託管理機構受託管理機構受託管理機構受託管理機構 無無無無

六六六六國國國國外投資顧問外投資顧問外投資顧問外投資顧問公司公司公司公司 無無無無

七七七七國外受託保管機構國外受託保管機構國外受託保管機構國外受託保管機構 名 稱美商道富銀行 地 址台北市敦化南路二段207號19樓

封裡封裡封裡封裡

3

網 址httpwwwstatestreetcom 電 話(02)2735-1200

八八八八基金保證機構基金保證機構基金保證機構基金保證機構

無

九九九九受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構

無

十十十十受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構 名 稱元大寶來證券投資信託股份有限公司 地 址台北市敦化南路一段66號5樓6樓及68號2樓之1(元大金控大樓) 網 址httpwwwyuantafundscom 電 話(02)2717-5555 傳 真(02)2772-6300

十十十十ㄧㄧㄧㄧ基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師 會計師林安惠洪玉美 事務所勤業眾信聯合會計師事務所 地 址台北市民生東路三段156號12樓 網 址wwwdeloittecomtw 電 話(02)2545-9988

十二十二十二十二證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構

無

貳貳貳貳公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫 公開說明書及簡式公開說明書陳列處所本基金經理公司基金保管機構及各基金銷售機構均備有公開說明書及簡式公開說明書 索取及分送方式投資人可於營業時間免費前往索取或洽經理公司郵寄索取或經由下列網站查詢 元大寶來投信基金管理平台網址httpwwwyuantafundscom 公開資訊觀測站網址httpnewmopstsecomtw

參參參參基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道 投資人就金融消費爭議事件應先向經理公司提出申訴投資人不接受處理結果者得向金融消費爭議處理機構申請評議財團法人金融消費評議中心電話 0800-789-885 網址(httpwwwfoiorgtw)

4

目目目目 錄錄錄錄

【基金概況】 1

壹基金簡介 1

貳基金性質 9

參經理公司及基金保管機構之職責 9

肆基金投資 10

陸收益分配 18

柒申購受益憑證19

捌買回受益憑證20

玖受益人之權利及費用負擔 22

拾基金之資訊揭露 25

拾壹基金運用狀況 27

【證券投資信託契約主要內容】 31

壹基金名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間31

貳基金發行總面額及受益權單位總數31

參受益憑證之發行及簽證 31

肆受益憑證之申購 31

伍基金之成立與不成立 31

陸受益憑證之上市及終止上市 31

柒基金之資產 31

捌本基金應負擔之費用 32

玖受益人之權利義務與責任 33

拾經理公司之權利義務與責任33

拾壹基金保管機構之權利義務與責任 34

拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍36

拾參收益分配 40

拾肆受益憑證之買回40

拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算40

拾陸經理公司之更換41

拾柒基金保管機構之更換 42

拾捌信託契約之終止42

拾玖本基金之清算 43

貳拾受益人名簿43

貳拾壹受益人會議 44

貳拾貳通知及公告 44

貳拾參信託契約之修訂 45

【證券投資信託事業概況】 46

貳事業組織 48

參關係人揭露 54

肆營運情形 56

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形 59

陸訴訟或非訟事件 60

【受益憑證銷售及買回機構之名稱地址電話】61

【特別記載事項】64

壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書64

5

貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書 65

参證券投資信託事業之公司治理運作情形 66

肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本對照表 71

伍證券投資信託基金資產價值之計算標準 95

1

【【【【基金概況基金概況基金概況基金概況】】】】

壹壹壹壹基金基金基金基金簡介簡介簡介簡介

一發行總面額 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱「本基金」)首次淨發行總面額最低為新臺幣貳拾億元最高為新臺幣壹佰億元第一次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元第二次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元合計淨發行總面額為新臺幣參佰億元 二受益權單位總數 本基金首次淨發行受益權單位總數最低為貳億個單位最高為拾億個單位第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位 三每受益權單位面額 本基金每受益權單位面額不論其類型均為新臺幣壹拾元 四得否追加發行 本基金募集經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集追加募集不以一次為限

(一)自開放買回之日起至申請(報)送件日屆滿一個月

(二)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達百分之九十五以上 五成立條件 本基金之成立條件為同時符合下列條件(1)依信託契約第三條第一項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整(2)承銷期間應屆滿本基金符合成立條件時經理公司應立即向金管會報備經金管會核備後始得成立本基金 A 類型受益權單位成立於中華民國九十五年一月二日本基金 B 類型受益權單位成立於中華民國九十四年六月二日 六預定發行日期

(一)經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金各類型受益憑證發行日至遲不得超過自本基金該類型受益權單位成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證分二類發行為 A 類型受益憑證及 B 類型受益憑證 七存續期間 本基金之存續期間為不定期限本基金證券投資信託契約(以下簡稱「信託契約」)終止時本基金存續期間即為屆滿 八投資地區及標的 中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股票依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券以及符合下列任一規定之外國有價證券

(1)全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不

2

動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

1經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

2經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

3經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述(2)之債券不含下列標的

a本國企業赴海外發行公司債

b以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 九投資基本方針及範圍簡述 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於中華民國境內及外國之有價證券

(一)本基金投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域

(二)投資標的

1中華民國境內之有價證券 本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

2符合下列任一規定之外國有價證券

(1)投資於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)英國另類投資市場(AIM)日本店頭市場(JASDAQ)韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded

Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

a 經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

b 經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

c 經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述 2 之債券不含下列標的

a 本國企業赴海外發行公司債

b 以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事

3

業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

3 本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述 1 及 2 之不動產證券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域之不動產證券化商品為主本基金核心投資區域及衛星投資區域詳後述 5 規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生信託契約第十三條第一項第四款規定之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

4 投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理)

5 本基金之核心投資區域及衛星投資區域

(1)本基金核心投資區域為美國澳洲日本加拿大荷蘭衛星投資區域為美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等區域除美國澳洲日本加拿大及荷蘭以外之主要國家

(2)另請詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 十投資策略及特色

(一)投資策略

1由上而下(Top-down)動態配置區域與國家 元大寶來投信研究小組隨時觀察總體經濟情勢衡量利率匯率走勢並考量各區域經濟體之發展潛力與投資價值以及不動產產業發展狀況由上而下配置各區域國家投資比重並定期追蹤調整至最適當之配置

2由下而上(Bottom-up)嚴選個別投資標的 元大寶來投信研究小組聚焦於不動產證券化商品相關投資標的運用獨創的選股量化與質化模型依其成長性流動性收入品質資產品質未來收益預測的趨勢等篩選適合的不動產證券化商品提供最佳投資標的之建議

3(1)本基金主要投資標的將以 FTSE EPRANAREIT Global Real Estate Index中之成份股為主故本基金之參考指標(Benchmark)以富時全球不動產指數-成熟國家(FTSE

EPRANAREIT Global Real Estate Index)為基金之 Benchmark(Bloomberg TickerUNGL INDEX)

(2)採公司制發行之不動產投資信託(REITs)依發行當地國之法令規定得發行特別股以美國為例不動產投資信託公司可能基於財務考量發行利率固定之特別股投資人如持有 REITs特別股其權利義務與持有一般公司發行之特別股相同本基金以高股息 REITs 為主要投資標的基於 REITs特別股享有較高的股息率將挑選投資等級以上的 REITs特別股予以投資

4經理公司依據信託契約規定運用本基金之資產必要時得於金融機構開立無息帳戶

4

(二)基金特色

1以不動產證券化商品為主要投資標的之基金 相較於其他直接投資於營建股或房地產開發公司以及部分標榜股債平衡之不動產證券基金本基金以不動產證券化商品為其主要投資標的之基金所投資之不動產證券化商品中又以不動產投資信託(REITs)商品為主提供投資人在既有的股債投資組合外可運用以提高投資效益之獨特投資元件

2投資標的遍及全球降低單一國家風險 本基金分散投資於全球各區域的不動產證券化商品可降低投資風險有效增加投資組合的潛在報酬率

3以小額投資參與大型不動產投資案 本基金初始認購金額雖僅新臺幣(以下同)壹拾萬元但相對於直接參與不動產投資 小則數百萬大則數億的投資金額一般小額投資人也能夠間接參與大型的不動產投資案以低投資額參與不動產投資大型開發商同享成為世界知名不動產投資案房東的投資機會

4「高股息率+資本利得兼具」之選股策略 本基金除希望參與不動產景氣上升時的投資報酬率外也考慮到投資人希望避免過大的不動產景氣波動造成基金風險因此在操作上本基金除了追求穩定投資報酬率外同時亦顧及波動風險選股部份仍會以高股息率的各國不動產投資信託為主但也力求同時兼顧資本利得成長性並求超越基金 Benchmark指數為目標

5可依理財需求選擇每月配息或不配息(收益再投資) 本基金包含 A 類型受益權單位及 B 類型受益權單位A 類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益投資人可依自身理財規劃之需求擇一投資或分別配置不同比例之 AB 類型受益權單位 十一本基金適合之投資人屬性分析 本基金為不動產證券化基金其投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域本基金五成以上投資於國外七成以上投資於不動產證券化商品由於本基金之投資標的與經濟景氣連動性相對較高波動性較大故依據中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度及投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析本基金屬 RR5 風險收益等級其風險收益等級之說明如下 等級 投資風險

投資目標 主要基金類型

RR1 低

以追求穩定收益為目標通常投資於短期貨幣市場工具如短期票券銀行定存但並不保證本金不會虧損

貨幣型基金

RR2 中

以追求穩定收益為目標通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級 (如標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券但也有價格下跌之風險

已 開 發 國 家政府公 債 債 券 型 基金投資級 (標準普爾評等 BBB級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券基金

RR3 中高

以追求兼顧資本利得及固定收益為目標通常同時投資股票及債券或投資於較高收益之有價證 平衡型基金非投資級 (標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以

5

券但也有價格下跌之風險 下 )之已開發國家公司債券基金新興市場債券基金

RR4 高

以追求資本利得為目標通常投資於已開發國家股市或價格波動相對較穩定之區域內多國股市但可能有大幅價格下跌之風險

全球型股票基金已開發國家單一股票基金含已開發國家之區域型股票基金

RR5 很高

以追求最大資本利得為目標通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市但可能有非常大之價格下跌風險

一般單一國家基金新興市場基金產業類股型基金店頭市場基金 十二銷售開始日 本基金經金管會核准募集後自民國 94 年 5 月 19 日起開始銷售其中前十日為本基金之承銷期間 十三銷售方式 本基金受益權單位之銷售由經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售之承銷期間自本基金開始公開募集之日起十天承銷期間結束後經理公司得自行銷售或委任基金銷售機構繼續銷售之 十四銷售價格 本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費

(一)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(二)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為銷售日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

(三)本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05 十五最低申購金額 自首次募集日起三十日內申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整前開期間之後除經理公司同意者外依以下規定辦理

(1)申購人每次申購 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣三千元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限)

(2)申購人每次申購 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整但如申購人申購時已持有本基金受益權達一萬單位(含)以上或其淨資產價值達新臺幣壹拾萬元(含)(以前二營業日之淨值為準)每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元如申請人申購本基金係委託證券經紀商申購則每次申購之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣壹萬元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限) 十六經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 (一)客戶第一次申購基金時應依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替

6

代外應要求其提供國民身分證正本其為外國人者得要求其提供護照正本但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件

2客戶為法人或其他機構時應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件正本代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據

3經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件除授權書應留存正本外其餘文件應留存影本備查 (二)客戶如辦理第(一)款業務且以臨櫃交付現金方式辦理申購時請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本授權書應提供正本並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除要求其提供身分證但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替代外並應徵取其他可資證明身分之文件如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶口謄本等其為外國人者除要求其提供護照外並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2客戶為法人或其他機構時除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3除前述之國民身分證護照及登記證明外之第二身分證明文件應具辨識力機關學校團體之清冊如可確認客戶身分亦可當作第二身分證明文件若客戶拒絕提供者應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 (三)客戶如有新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上之單筆申購價款並以現金方式交易經理公司除應再次確認該客戶身分(確認方式同上述)外應留存確認紀錄及交易紀錄憑證

(四)若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定為防制洗錢之目的經理公司得拒絕其申購如透過銷售機構辦理申購者應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準申購人有下列情形者經理公司得婉拒受理其現金申購

1於檢視客戶資料時有疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者或持用偽造變造身份證明文件或所提供資料可疑模糊不清不願提供其它資料進行查證者或客戶不尋常拖延應補充之身份證明文件者或於受理申購或委託時有其他異常情形客戶無法提出合理說明者之情形時

2對於委託或授權等形式申購或委託者應查驗應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身份證明文件必要時以電話書面其他方式向本人確認之

3已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時客戶仍不提供為填具現金交易所需之相關資料

4強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔

5客戶提供資金轉出之帳戶是在國外

6對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上並以現金給付之申購或有其他疑似洗錢之虞應確實查驗投資人身份並要求提供證件將其姓名出生年月日住址

7

電話交易帳戶號碼交易金額身份證明文件號碼加以紀錄並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 十七買回開始日

(1)本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求

(2)經理公司自金管會核准追加募集日起得於任一營業日接受受益人申請買回追加募集發行之受益憑證 十八買回費用

(一)受益人短線交易應支付之買回費用 若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入

(二)本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 十九買回價格 除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日(即買回申請書及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日)本基金該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十短線交易之規範與處理 為避免受益人「短線交易」頻繁稀釋基金之獲利以致影響長期持有之受益人權益從事短線交易者須支付買回價金之 001作為買回費用買回費用併入本基金資產 所謂「短線交易」是指受益人自申購日起算第 7 個日曆日(含)內申請買回者但定時定額投資同一基金間轉換者不在此限

舉例說明 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 星期日

76

da y1 申購日

77

da y2

7 8

d ay3

7 9

day4

110

day5

7 11

da y6

7 12

da y7 買回日

7 13

da y8

7 14

da y9

715

day 10

716

da y11

717

da y12

某甲於 10076購入基金 3000 單位但於 10078 即申請買回 2000 單位此舉即抵觸「短線交易」規範故該筆買回價金將被扣除部份費用如下

(若基金於 100711 之淨值為 20 元) 原應獲取之買回價金202000=40000

8

需扣除之短線交易費用202000001=4(此筆金額將納入基金資產中) 實際獲得之買回價款40000-4=39996(如有跨行匯費須另外扣除)

因因因因 712為申購之第為申購之第為申購之第為申購之第 7個日曆日個日曆日個日曆日個日曆日故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用若客戶於若客戶於若客戶於若客戶於 713起申請買回者起申請買回者起申請買回者起申請買回者則毋則毋則毋則毋須支付須支付須支付須支付 二十一基金營業日之定義

(一)本基金之營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」係指本基金投資比重達本基金淨資產價值之百分之三十之國家經理公司應依本基金營業日認定標準及本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投

資所在國或地區之休假日情形於每會計年度之 12月 20日(含)前於經理公司網站公告

本基金次一年度之基金營業日並於每季檢視本基金投資比重達淨資產價值一定比例之

主要投資所在國或地區及其休假日情形如有應調整本基金營業日之情事者則於 3

月6月及 9月份 20日(含)前於經理公司網站公告

(二)臨時性假日 「臨時性假日」係指本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區如因颱風天災或其他不可抗力之因素致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者即為非基金營業日經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告

1若主要交易所宣佈該日全天停止交易即適用「臨時性假日」之處理原則

2若主要交易所宣佈停止開盤但可能視情況恢復交易可先行啟動「臨時性假日」之預備機制惟之後若其恢復交易該日仍視為該市場之正常營業日不適用「臨時性假日」之處理原則

3若該交易所當日為正常開盤但其後因臨時性之狀況停止交易(提早收盤)仍視同該日為該市場之一般營業日不適用「臨時性假日」之處理原則 二十二經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八(18)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次本基金自成立之日起屆滿三個月後除信託契約第十三條第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品(含信託契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品)之總額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 二十三保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之Ο二五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四是否分配收益

(一)本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配

(二)本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

1每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四

9

條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述現金股利及利息收入之可分配收益而分配予受益人

2每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間進行收益分配

貳貳貳貳基金性質基金性質基金性質基金性質 一基金之設立及其依據 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定經金管會 94 年 5 月 10 日金管證四字第 0940115866號函核准在國內募集並投資國外及中華民國境內有價證券之證券投資信託基金本基金之經理及保管均應依證券投資信託及顧問法證券交易法期貨交易法及其他相關法規辦理並受金管會之管理監督 二證券投資信託契約關係

1本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立信託契約以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人

2本基金之存續期間為不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿 三基金成立時及歷次追加發行之情形本基金自民國 94 年 06 月 02 日成立於民國 95 年 11 月27 日經金管會核准第一次追加發行受益權單位總數最高為拾億個單位於民國 96 年 03 月 15日經金管會核准第二次追加發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位

參參參參經理公司經理公司經理公司經理公司及及及及基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責

(一)經理公司之職責 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任(有關經理公司之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾之說明)

(二)基金基金保管機構之職責 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任(有關基金保管機構之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾壹之

10

說明)

肆肆肆肆基金投資基金投資基金投資基金投資 一基金投資之方針及範圍 基金投資之方針及範圍詳見本公開說明書【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 二經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限

(一)決策過程

1本基金運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析投資決定投資執行及投資檢討四階段

(1)投資分析研究人員依據各種總體經濟指標數據各項投資標的之基本面或技術面資訊或依據投資顧問所提供全球金融市場之研究報告與相關訊息進行分析研判工作作成「投資分析報告」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(2)投資決定基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向決定投資標的金額等事項並作成「投資決定書」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(3)投資執行交易人員依據基金經理人作成的「投資決定書」執行每日有價證券之交易並將證券商所回報之已交易完成的有價證券明細作成交易執行記錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4)投資檢討基金經理人應依其操作之基金每月分析其操作績效並陳述市場總體經濟全球股票及特殊資產市場的現況與未來製作成「投資檢討報告」經權責人員覆核並依核決權限呈送至權責主管簽核

2運用基金從事證券相關商品交易決策過程

(1) 交易分析研究員撰寫證券相關商品交易分析報告書載明交易理由及交易條件並詳述分析基礎根據及建議送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(2) 交易決定基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定書並交付交易員執行該交易決定書應送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(3) 交易執行交易員依據交易決定書執行交易作成交易執行紀錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4) 交易檢討由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告經權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(二)基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期

1本基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限 姓名吳宗穎 學歷英國牛津大學財務經濟所Master of Science 經歷現任 元大寶來投信國際部專業經理 201205~迄今 寶來投信環球市場投資處基金經理人 201111-201205 寶來投信環球市場投資處經理 201006~201111 寶來投信環球市場投資處研究員 200912~201006 本基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第五條第一項第二款之規定並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練

11

權限基金經理人應依據信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金由基金經理人填具投資決定書經部門主管(或權責人員)覆核後執行並呈報權責主管

2最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近擔任本基金經理人之姓名 任期 吳宗穎 20111116~迄今 賴盈良 2006121~201111

(三)本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施無 三經理公司運用基金將基金之管理業務複委任第三人處理者應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力 無本基金之外匯兌換及匯率避險管理業務由本公司自行操作 四基金運用之限制

(一)經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

1不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

2不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

3不得投資於結構式利率商品

4不得為放款或以本基金資產提供擔保

5不得從事證券信用交易

6不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

7不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

8除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

9投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

10投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

11投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

12投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

12

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達BBB-級以上

(2)經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3級以上

(3)經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

13投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

14除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

15投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

16所經理之全部基金投資於任一上市基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

17委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

18投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

19不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

20投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

21投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

22投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

23投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

24投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

25證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

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26投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

27投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

28投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

29投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

30證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

31不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

32不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項

(二)前項第 6目所稱各基金第 10目第 13目及第 16目所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第 23目及第 24目不包括經金管會核定為短期票券之金額

(三)第(一)款第 9目至第 11目第 13目第 15目至第 17目第 20目至第 24目及第 26目至第 29目規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

(四)經理公司有無違反本項第(一)款各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本項第(一)款禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 五基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 國內部份 本基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法應依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定及金管會100年4月28日金管證投字第1000014214號令辦理其情形如下上述法令如嗣後有變更或修正者從修正後之規定辦理

(一)依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定經理公司行使本基金持有股票之投票表決權除法令另有規定外經理公司應指派經理公司人員代表為之且應基於受益人之最大利益且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事

(二)經理公司行使本基金持有股票之投票表決權得依公司法第一百七十七條之ㄧ規定以書面或電子方式行使之

(三)經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制

1指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者

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2經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者經理公司得不指派人員出席股東會

3經理公司除依第(1)目規定方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權外對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者於股東會無選舉董事監察人議案時或於股東會有選舉董事監察人議案而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會

(四)經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份未達一千股者得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票並得不行使該基金持有股票之投票表決權但其股數應計入第 3款第 2目及第 3目之股數計算

(五)經理公司依第 3款規定指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或依前述第 3 款第(3)目規定指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之投票表決權均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明

(六)經理公司出借證券投資信託基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券若經評估無需請求提前還券者其股數不計入前述第 3款第(2)目及第(3)目之股數計算

(七)經理公司於出席基金所持有股票之發行公司股東會前應將行使表決權之評估分析作業作成說明經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權應由投資單位作成建議書如無前項但書之情形除有前述第 3款第(1)目或第(2)目之情形外經權責單位主管核准後應指派公司內部人員依建議書之核准內容出席為之如有前述第 3款第(3)目之情形時權責單位主管得指派經理公司以外之人員出席股東會並依指派書上之指示行使各項議案之表決權

(八)經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收受金錢或其他利益

(九)經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託書並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 國外部分 本基金所投資之外國股票上市或上櫃發行公司召開股東會因考量經濟及地理因素經理公司原則上將不親自出席及行使表決權如有必要可委託本基金國外受託保管機構代理基金出席股東會由國外受託保管機構代表出席該股東會暨行使表決權 六基金參與所投資之基金受益人會議行使表權決之處理原則及方法

(一)處理原則

1經理公司應依據基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權基於受益人之最大利益支持基金經理公司所提之議案但基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者得依經理公司董事會之決議辦理

2經理公司不得轉讓或出售所投資基金之受益人會議表決權經理公司之董事監察

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人經理人業務人員或其他受僱人員亦不得轉讓或出售該表決權收受金錢或其他利益

(二)處理方法

1國內部分 經理公司應將本基金所購入子基金之受益人會議開會通知書登記管理其作業流程為

(1)受益人會議開會通知書

a經理公司收到受益人會議開會通知書時應立即編號統計記錄開會時間並交由相關人員處理

b相關人員於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容

對此次會議各個議案處理原則

擬就例外情況提出原因策略及效果預估作成方案呈總經理董事長核准並經董事會決議後行使

(2)指派代表人出席由權責單位主管或基金經理人批示意見後指定代表人代表出席受益人會議行使表決權如欲依法委託外部人代理應由基金經理人填具委託書並附相關資料呈資產管理部門主管核准後寄出

(3)作成書面紀錄代表人出席受益人會議後填具「證券投資信託基金出席受益人會議報告表」循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓受益人會議委託書或藉行使基金持有基金表決權收受金錢對或其他利益

2海外部分

(1)處理原則原則上本基金所投資之國外子基金召開受益人會議因考量經濟及地區因素經理公司將不親自出席及行使表決權並委託該基金海外機構代理本基金出席受益人會議

(2)處理方法

a國外受託保管機構接獲基金受益人會議開會通知書後即轉知基金保管機構及經理公司並將相關書面資料送交經理公司

b經理公司比照一般國內之處理原則由權責主管投資研究處主管或基金經理人依規定填具書面表決票經總經理核閱後轉基金保管機構及國外受託保管機構以行使表決權 七基金主要投資國外地區者投資經濟環境及證券市場簡要說明 【請參閱附錄一】 八本基金之外匯收支從事避險交易之方法

(一)本基金原則上採取自然避險但為避免投資所在國幣值的波動而影響基金淨資產價值經理公司於本基金成立日起就本基金投資於該國之資產將視情況適度從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣與外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以規避投資國貨幣之匯兌風險

(二)本基金於從事前項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有

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關法令或相關規定修改者從其規定

伍伍伍伍投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露 一總體經濟之風險本基金主要投資於全球各地不動產證券化商品全球性和地方性整體環境的景氣如各個國家或地區經濟體系之消費與投資狀況就業所得和支出都可能影響開發意願空屋率及房客給付能力等可能對本基金之投資區域及投資標的造成直接或間接的影響 二政經情勢變動之風險本基金投資於全球市場全球政經情勢或法令之變動可能對本基金所投資之市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響本基金以嚴謹的投資決策流程可提高本基金在資產配置的決策品質將有助於及早發現所投資地區可能發生之危機相當程度達到防範於未然的效果惟本基金不能也無法保證該風險發生之可能性 三市場風險特定國家之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限之規定證券價格每日之漲跌幅空間相對較大此外基金淨值也會受投資市場股票債券上市受益憑證之變化而出現價格波動的情況 四產業景氣循環之風險因不動產為一循環性資產以不動產為標的所衍生之有價證券可能伴隨循環性週期的風險同時產業供需狀況亦將影響租金成長速度 五過度投資單一房地產型態的風險因不動產投資信託包含辦公室零售住家飯店工業與綜合型等型態如過度集中投資於單一型態當單一型態投資環境不佳基金表現可能出現波動較大的情況 六單一國家投資家數過少之風險因不動產證券化商品在部分國家的發展歷史較短可投資標的可能較少成交量亦較低故於該國受到特殊總經產業或政治因素影響時本基金之投資標的可能發生價格波動及流動性不足之風險 七不動產證券化商品管理公司之管理風險不動產證券化商品管理公司的專業度將影響其選擇的不動產型態標的和房客品質而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否有效解決可能對本基金之投資標的造成影響此外不動產證券化商品管理公司也與一般法人一樣可能破產當破產進入法定程序所發行的受益證券價格也會受到影響 八不動產遭遇天災人禍之風險當自然或人為之火災爆炸水災地震海嘯火山爆發等情事發生時超過不動產保險契約上限之損害時可能發生顯著的影響 九外匯管制及匯率變動之風險(1)本基金投資地區中包含成熟市場及新興市場新興市場國家一般對外匯的管制較嚴格同時也有匯率變動的風險存在(2)由於本基金必須每日以新臺幣計算本基金之淨資產價值因此當美金等匯率變動時將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值本基金將依專業判斷從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以降低外匯的匯兌風險但不表示風險得以完全規避其中以外幣間進行匯率避險(Proxy Hrdge)之風險在於一籃子貨幣指數與新臺幣兌美元之間的差異(Tracking Error)(即相關係數無法完全100符合時）在下列情況下將產生避險損失(a)當新臺幣升值幅度大於一籃子貨幣升值幅度時(b)當新臺幣貶值幅度相對小於一籃子貨幣貶值幅度時(c)當新臺幣升值但一籃子貨幣貶值時 十流動性風險當大型法人因特殊政經情勢改變遇有突發性的大量持股釋出對於不動產投資信託可能會面臨流動性不足的風險並可能大幅影響市價 十一利率風險當利率上升時投資人可能在比較衡量不動產投資信託與其他投資標的的相對吸引性後在投資標的的比重上作調整同時利率升高可能衝擊租戶租金確保率不動產的開發毛利率及投資意願將可能影響債券殖利率使其他資產相對更具吸引力進而影響資金停駐在不動產投資信託的意願 十二結構風險各國政府之立法公共計劃稅務技術及租賃結構改變均可能影響不動產的

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價值舉債比率及評等相關風險有可能被放大 十三債券交易市場流動性不足之風險由於國內與部分投資所在國之債券市場交易仍不夠活絡當市場行情不佳接手意願不強時可能發生在短期間內無法以合理價格出售基金所持有債券之風險 十四投資公司債之風險

1投資有擔保公司債因有金融機構保證故風險甚低投資無擔保公司債雖有較高之利息收入但有可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險本基金將以下述處理原則因應可能產生之風險

(1)本基金投資無擔保公司債後將依發行公司公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況若其自有資本率流動比率速動比率利息保障倍數等債信條件較其發行公司債時惡化達一定程度後將建議出售該公司債

(2)若因公司債市場流動性不足而導致該公司債無法順利出售如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時經理公司將盡力與其他債權人共同合作以採取合適之法律途徑催討債務以恪盡善良管理人之職責並維護投資人之權益

2投資可轉換公司債之風險由於可轉換公司債同時兼具債券與股票的特性因此除了上述之利率風險流動性風險信用風險外還可能因標的股票價格波動而造成可轉換公司債之價格波動

3投資次順位公司債之風險次順位公司債是指公司債之發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償者因此次順位公司債之債券持有人受償順序次於其他先順位債權人之債權對債權之請求權次於一般債券 十五存託憑證(DR)交易之風險本基金投資國家在海外掛牌的存託憑證(DR)其價格變動不僅和其原掛牌市場呈現高度的連動性與其存託憑證(DR)掛牌的市場連動性亦相當高 是故在投資存託憑證(DR)時將兼具原掛牌市場的系統風險及存託憑證(DR)掛牌市場的系統性風險的雙重影響股價波動性將因而提昇風險性亦因而增加 十六投資依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券之風險由於資產證券化商品推出的初期台灣市場對於此商品熟悉程度不足接受程度相較其他商品低因此在發展初期流動性將較差且資產證券化商品相較其他固定收益商品而言再投資風險較高因為證券化商品所對應的資產是一般的借款人(如房貸戶)的借款(如房屋貸款)當利率下滑時借款人有權利提前將借款償還當借款人提前清償時證券投資人亦將提前獲得給付如此投資人即將承受再投資之風險(reinvestment risk)此風險即為提前還款風險(Prepayment Risk)因此資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 十七從事證券相關商品操作之風險選擇權可分為買權(Call)及賣權(Put)所支付選擇權的價格稱為權利金影響權利金有5大因素包括履約價高低目前標的價格到期日長短波動率及利率等基本上選擇權買方最大的風險即為損失權利金的部份基金如投資股價指數或股票選擇權多為買權買方最大的風險即為損失權利金部份另外隨著到期日及履約價的不同有的選擇權合約成交量可能不高會有流動性不足或買賣價差大之狀況發生而投資期貨合約由於波動性較現貨大也可能造成風險來源本基金從事證券相關商品操作僅以避險與增加投資效率為原則將不涉及投機操作 十八投資承銷股票之風險承銷股票包含已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票本基金投資承銷股票之投資決策同樣涵蓋投資分析決定執行檢討之落實執行而在風險控管部分除評估投資標的信用評等個股流動性之風控價格價值衡量及產業面之衡量並著重承銷商本身之信用評等惟投資承銷股票時間落差的風險－繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險必須特別留意惟仍將曝露於投資承銷股票時間落差的風險 十九投資本基金之風險 本基金主要投資於集中交易市場或店頭市場掛牌交易之標的故基金淨值除因不動產之景

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氣循環而產生波動外還將間接因證券市場之供給需求而受到影響除前述淨值波動之風險外本基金雖以持續穩定配息為原則但並不保證配息率每月配息金額在極端情況下如標的物之租金收入持續減少配息金額將可能亦因此而產生波動 二十商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金投資範圍涉及上市或上櫃股票受益憑證公債不動產信託hellip等多類資產在投資之前或過程中盡可能及早取得投資商品的各種訊息以分散或避開交易對手風險另因本基金非保本型基金故無保證機構之信用風險 二十一投資結構式商品之風險本基金不得投資結構式商品故無此風險 二十二其他投資風險 放空 ETF 及商品 ETF傳統 ETF 以持有一籃子股票來追蹤指數的報酬放空 ETF 及商品 ETF 多以與交易對手承做 SWAP以持有一籃子交易對手想要的部位所得的報酬分別來交換指數漲跌反向或指數的報酬因此若交易對手 SWAP 履約的問題將造成無法完全複製指數的風險本基金於承作交易前會慎選交易對手並以全球知名合法之金融機構為主要交易對象所有交易流程亦將要求遵守該國政府法規規定因此應可有效降低商品交易對手風險

陸陸陸陸收益分配收益分配收益分配收益分配 一本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配 二本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後均為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

(一)每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利及利息收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

(二)每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 三本基金 B 類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告 四可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

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柒柒柒柒申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證 一申購程序地點及截止時間

(一)受益權單位之申購於承銷期間或承銷期間屆滿後向經理公司或各承銷商或基金銷售機構申購受益權單位者應填妥申購書(加蓋登記印鑑)首次申購經理公司系列基金前應加填開戶書蓋妥印鑑並檢具身分證明文件(如申購人為法人機構應檢具法人登記證明文件或公司登記證明文件於外國法人係指經當地國我駐外單位驗證或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經我國駐外單位認證之法人資格證明)依規定繳納申購價金辦理申購手續申購書備置於經理公司各承銷商或基金銷售機構之營業處所受益人受益人受益人受益人申購本基金之申購本基金之申購本基金之申購本基金之B類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者僅限於自然僅限於自然僅限於自然僅限於自然人之投資人人之投資人人之投資人人之投資人

(二)申購截止時間 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 400 前以電子交易方式(註)及傳真委扣或下午 430 分前以書面或傳真書面方式辦理申購手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外逾時申請應視為次一營業日之交易

(註)電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

(四)未於收件截止時間完成辦理申購者或申購款未於申購當日匯入或存入各基金之指定專戶者該筆申購當日無效

(五)對於所有申購本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之申購條件 二申購價金之計算及給付方式

(一)申購價金之計算

1本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

2本基金每受益權單位之發行價格如下

(1)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(2)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

3本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

4本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05

(二)申購價金給付方式

1受益權單位之申購價金應於申購當日以匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付並以兌現當日為申購日如

20

上述票據未能兌現者申購無效(支票本票之發票人以申購人或金融機構為限)申購人於付清申購價金後無須再就其申購給付任何款項

2申購人應於申購當日將基金申購書件交付經理公司並由申購人將申購價金直接匯撥至基金帳戶申購人透過基金銷售機構以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金應於申購當日將申請書件及申購價金交付基金銷售機構經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準計算申購單位數但申購人以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金或於申購當日透過指定帳戶扣繳申購款項時基金銷售機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準計算所得申購之單位數 三受益憑證之交付

(一)經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證而委由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付並應有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理受益人不得申請領回該受益憑證 四證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理

(一)不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司如不接受受益權單位之申購應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內將申購價金無息退還申購人申購人應同時繳回申購書收執聯未繳回者自申購價金返還日起失效

(二)本基金不成立時之處理

1本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入

2本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

捌捌捌捌買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證 一買回程序地點及截止時間

(一)本基金自成立日起四十五日後始得受理買回申請買回申請之程序及所需文件如下

1以書面電子資料或其他約定方式向經理公司指定之代理機構提出買回請求所需之文件

(1)身分證明文件

(2)買回申請書(受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名) 及買回手續費(至經理公司買回者免收買回收件手續費)

(3)委任書(受益人委託他人代理者應提出表明授權代理買回事宜之委任書前述委

21

任書受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名)

(二)受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回

(三)買回截止時間

1經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午 430 前以書面資料或於每營業日下午 400 前以電子交易方式《註》辦理買回手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易 《註》電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

2對於所有買回本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之買回條件 二買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日之本基金該類型受益憑證之每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之

(二)1若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入買回費用應併入本基金資產

2本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零

(三)1有信託契約第十七條第一項規定之情形(即五之(一)所述)經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格

2有信託契約第十八條第一項規定之情形(即五之(二)所述)於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之

(四)受益人向經理公司指定代理機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時代理機構得就每件買回申請酌收不超過新臺幣伍拾元之買回手續費用以支付處理買回事務之費用買回手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之 三買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

(二)如有後述五所列暫停計算本基金買回價格之情事發生者經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格並自恢復計算買回價格日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金 四受益憑證換發

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本基金受益憑證係採無實體發行不印製實體受益憑證故不換發受益憑證 五買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一並經金管會核准者經理公司得暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

1投資所在國證券集中交易市場店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易

2因匯兌交易受限制

3通常使用之通信中斷

4有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者

(三)前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

(四)本條規定之暫停及恢復買回價格之計算應依信託契約第三十條規定之方式公告之 六買回撤銷之情形 受益人申請買回而有前項所列買回價金遲延給付之情形發生時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

玖玖玖玖受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及費用費用費用費用負擔負擔負擔負擔 一受益人應有之權利內容包括

(一)受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利

1剩餘財產分派請求權

2收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

3受益人會議表決權

4有關法令及信託契約規定之其他權利

(二)受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內請求閱覽信託契約最新修訂本並得索取下列資料

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

4受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務

(三)除有關法令或信託契約另有規定外受益人不負其他義務或責任

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二受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式

(一)受益人應負擔費用之項目及其計算 本基金受益人負擔之費用評估表 項目 計算方式或金額

(1)最高不超過發行價額之2

(2)申購手續費依申購人之發行價格按下列費率計算之 申購之發行價格

申購手續費費率 未達新臺幣100萬元者 0-15 新臺幣100萬元(含本數)以上未達新臺幣500萬元者 0-12 新臺幣500萬元(含本數)以上未達新臺幣1000萬元者 0-10

申購手續費(註一)

新臺幣1000萬元(含本數)以上者 0-05 經理費 每年基金淨資產價值每年百分之一八(18 )逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次 保管費 每年基金淨資產價值之百分之Ο二五(025) 買回費 1本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產

2若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 買回收件手續費 由買回代理機構辦理者每件新臺幣伍拾元但至經理公司申請買回者免收手續費 召開受益人會議費用 預估每年新臺幣壹佰萬元但並非每年固定召開若未召開受益人會議則無此費用 其他費用(註二) 本基金應負擔之費用尚包括為取得或處分本基金資產所生之直接成本及經紀商佣金證券交易手續費等必要費用及匯兌損失本基金應支付之一切稅捐訴訟或非訴訟費用清算費用等

(註一)實際費率得由經理公司依其銷售策略在上述範圍內為適當之調整

(註二)本基金依信託契約第九條規定尚應負擔之各項費用

(註三)本評估表僅供參酌各項費用應視情況以實際發生之金額為準

(二)受益人應負擔費用之給付方式 申購手續費及買回收件手續費於申購買回時另行支付買回費用於申請時自買回價金扣除其餘項目均由本基金資產中支付 三受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式

(一)有關本基金之賦稅事項準用財政部(81)台財稅字第 811663751 號函(91)台財稅字第0910455815 號函101 年 12 月 13 日台財稅字第 10104656530號函及其附件 101 年 12 月7 日財政部新聞稿所得稅法及其他相關法令規定辦理但相關法令修正時從其新規定以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明其僅屬一般性說明未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改投資人不應完全依賴此等說明

1所得稅 自 102 年 1 月 1 日起個人證券(股票)交易所得稅恢復課徵綜合所得稅(以下簡稱證所稅)投資人以申購本基金間接投資我國上市(櫃)股票僅可享延緩至實際分配年度課

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稅之利益其課稅效果應與個人直接投資我國上市(櫃)股票相同並進一步說明如下

(1)受益人轉讓基金「受益憑證」產生之所得非屬綜合所得稅課稅範圍得繼續免稅

(2)本基金操作產生之所得（即信託利益例如股利利息股票交易所得)應依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳如有將信託利益分配予受益人之事實再由受益人併入分配年度所得額依所得稅法規定課徵綜合所得稅

(3)如受益人為營利事業將依所得基本稅額條例規定課徵最低稅負

2證券交易稅

(1)受益人轉讓受益憑證時應由受讓人代徵證券交易稅

(2)受益人申請買回或於本基金清算時繳回受益憑證註銷者均無需繳納證券交易稅

3印花稅 受益憑證之申購買回及轉讓等有關單據均免納印花稅

(二)本基金依財政部 96426台財稅字第 09604514330號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜並得檢具受益人名冊(內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位數等資料)向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明以符「避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」之規定俾保本基金權益

(三)投資於各投資所在國或地區之資產及其交易所產生之各項所得均應依各投資所在國或地區有關法令規定繳納稅款 四受益人會議

(一)召集事由 有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

1修正信託契約者但信託契約另有訂正或經理公司認為修訂事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

2更換經理公司者

3更換基金保管機構者

4終止信託契約者

5經理公司或基金保管機構報酬之調增

6變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

7其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者

(二)召集程序

1依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議

2受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人但如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益

25

權單位總數百分之三以上之受益人

(三)決議方式

1受益人會議得以書面或親自出席方式召開經理公司或受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所

2受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益權憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(1)更換經理公司或基金保管機構

(2)終止信託契約

(3)變更本基金之種類 四受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

拾拾拾拾基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露 一依法令及本基金信託契約規定應揭露之資訊內容

(一)經理公司或基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供下列資料以供受益人索取或閱覽

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二年度者自本基金成立日起)之年報

(二)經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

1信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

2本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

3經理公司或基金保管機構之更換

4信託契約之終止及終止後之處理事項

5清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

6召開受益人會議之有關事項及決議內容

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項

(三)經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

1前第(二)款規定之事項

2每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

3每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

4本基金暫停及恢復計算買回價格事項

5經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

6本基金之年報

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 二資訊揭露之方式公告及取得方法

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(一)對受益人之通知或公告除金管會或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

1通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

2公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告 公告於公告於公告於公告於『『『『公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站』』』』者者者者（（（（網址網址網址網址httpnewmopstwsecomtw）））） 本基金之年報 本基金之公開說明書 公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwsitcaorgtw）））） 本基金信託契約修事項 經理公司或基金保管機構之更換 本基金信託契約之終止及終止後之處理事項 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 每一營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 每週公布基金投資產業別之持股比例 每月公布基金持股前五大之個股名稱及合計佔本基金淨資產價值之比例 每季公布基金投資個股內容及比例 經理公司名稱之變更 本基金名稱之變更 變更本基金之簽證會計師(但會計師事務所為內部職務調整者除外) 經理公司與其他證券投資信託事業之合併 本基金與其他證券投資信託基金之合併 本基金首次募集及其開始受理申購相關事宜 其他依有關法令金管會之指示本基金信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwyuantafundscom）））） 本基金每營業日每受益權單位淨資產價值 本基金信託契約第一條第十一款所稱一定比例及本基金投資比重達該一定比例之主要投資國家別與休假日

(二)通知及公告之送達日依下列規定

1依第(一)項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日外應以傳送日為送達日

2依第(二)項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

3同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日

(三)受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時應以書面掛號郵寄方式為之

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拾拾拾拾壹壹壹壹基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況 一投資情形

(1)淨資產總額之組成項目金額及比率

頁次000

000

000

8790

000

000

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000

000

000

000

000

000

000

1095

115

10000淨資產 3909

銀行存款 428其他資產減負債後之淨額 45

短期票券 0利率交換 0

未上市上櫃債券 0債券合計 0

上市債券 0上櫃債券 0

股票合計 3436債券 0

上櫃股票 0承銷中股票 0

股票 0上市股票 3436

受益憑證 0存託憑證 0

20121231 佔淨資產百分比項 目 證券市場名稱 金 額元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(B) 1淨資產總額明細表 單 位新台幣百萬元

(2)投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該股票之名稱股數每股市價投資金額及投資比率 101 年 12 月 31 日 股票名稱 證券市場名稱 股數 (千股) 每股市價(新台幣元) 投資金額(新台幣百萬元) 投資比率() MIRVAC GROUP 上市股票 5430 4443 241 618

BROOKFIELD OFFICE PROPERTIES 上市股票 102 49213 50 128

CORIO NV 上市股票 52 13328 70 18

FORTUNE REIT 上市股票 2960 2379 70 18

CHAMPION REIT 上市股票 3987 1387 55 141

ORIX JREIT INC 上市股票 1 1442225 167 428

NIPPON BUILDING FUND INC 上市股票 0 3026809 127 326

SEKISUI HOUSE LTD 上市股票 380 31929 121 31

KENEDIX REALTY INVESTMENT CO 上市股票 1 1020235 112 287

MITSUI FUDOSAN CO LTD 上市股票 149 7084 105 27

28

JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 上市股票 1 5375721 91 234

DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 上市股票 160 5013 80 205

JAPAN PRIME REALTY INVESTMEN 上市股票 0 8446593 68 175

JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT 上市股票 0 2881061 65 167

TOKYO TATEMONO CO LTD 上市股票 335 1488 49 128

SUNTEC REIT 上市股票 3490 3964 138 354

CAPITALAND LTD 上市股票 1490 8927 133 34

CAPITAMALL TRUST 上市股票 1827 5118 93 239

MAPLETREE LOGISTICS TRUST 上市股票 3370 2714 91 234

CAPITACOMMERCIAL TRUST 上市股票 1640 4023 65 169

ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 上市股票 980 569 55 143

KEPPEL REIT 上市股票 1600 3083 49 126

KIMCO REALTY CORP 上市股票 367 55504 203 521

MACERICH COTHE 上市股票 110 167823 184 472

DDR CORP 上市股票 405 44957 182 466

PROLOGIS INC 上市股票 148 104219 154 395

EPR PROPERTIES 上市股票 79 132627 105 27

HOST HOTELS amp RESORTS INC 上市股票 202 44811 90 232

PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 上市股票 155 5227 81 207

CBL amp ASSOCIATES PROPERTIES 上市股票 116 6069 70 18

BRANDYWINE REALTY TRUST 上市股票 150 35167 52 135

(3)投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該債券之名稱投資金額及投資比率無

(4)投資單一受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該受益憑證之名稱投資金額及投資比率無

(5)投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者無 二投資績效

(1)最近十年度每單位淨值走勢圖 101 年 12 月 31 日

(黑線-A類型紅線-B類型)

051015200562 200612142008626 201017 2011721淨值(單位元)

(2)最近十年度各年度基金每受益權單位收益分配之金額(本基金僅本基金僅本基金僅本基金僅 B類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配) 年度 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 收益分配金額收益分配金額收益分配金額收益分配金額(單位單位單位單位 元元元元每受益權單位每受益權單位每受益權單位每受益權單位) NA NA NA 009 045 056 0425 022 0185 0145 0145

29

(3)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率

A類型類型類型類型

292

6

A類型類型類型類型 2

87

1

B類型類型類型類型

329

3

B類型類型類型類型 2

94

0

B類型類型類型類型 0

81

B類型類型類型類型 2

86

3

A類型類型類型類型 0

77

A類型類型類型類型 -1

11

7

A類型類型類型類型

-181

9

A類型類型類型類型

-466

0

B類型類型類型類型 -1

11

2

B類型類型類型類型

-181

2

B類型類型類型類型

-467

1

-60-40-2002040 95 96 97 98 99 100 101 年度報酬率()

資料來源Lipper

(4)公開說明書刊印日前一季止本基金淨資產價值最近三個月六個月一年三年五年及自基金成立日起算之累計報酬率 101 年 12 月 31 日 項目期間 淨資產價值累計報酬率() A 淨資產價值累計報酬率() B 最近三個月 588 584 最近六個月 1179 1182 最近一年 2871 2863 最近三年 1522 1526 最近五年 -2048 -2053 最近十年 NA NA 基金成立日 -1411 -909

資料來源Lipper

(註)依金管會規定基金淨資產價值累計報酬率之計算公式為

TR= -1

TR基金評估期間之累計報酬率

P評估期間期初受益人投資本基金之金額

ERV評估期間期末受益人買回本基金所得之金額 本公式假設受益人分配之收益均再投資本基金

三最近二年度本基金之會計師查核報告資產負債報告書投資明細表收入與費用報告書可分配收益表資本帳戶變動表附註及明細表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之基金資訊基金財務報告】 四最近五年度各年度基金之費用率 年度 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 費用率() 290 352 387 302 246

(註)依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算

ERV

P

30

五最近年度及本公開說明書刊印日前一季止基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱支付該證券商手續費之金額 101年12月31日

凱基證 0 0 1663983 2588

MERRILL LYNCH 0 0 1487360 4502 元大寶來證券 0 0 1371424 1816

MACQUARIE 0 0 1212540 3049 富邦證券 0 0 1063702 1698 元大寶來證券 0 0 1607653 2268

MERRILL LYNCH 0 0 1337354 2985

The HSBC Limited 0 0 951778 1608 富邦證券 0 0 783441 1080

JP Morgan Secs Inc 0 0 498903 622 12月31日 498903

01月01日 951778

至 783441

1212540

1063702

1607653

2012年 1337354

1663983

2011年 1487360

1371424

單位數(千個) 比例()時間 證券商名稱項目 手續費金額股票 債券 其他 合計 (新台幣千元)

元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化基金(B)-配息型委託證券商買賣證券資料表受委託買賣證券金額(新台幣千元) 證券商持有該基金之受益權

註元大證券與寶來證券於 101年 4月 1日合併並更名為元大寶來證券 五其他應揭露事項（無）

31

【【【【證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容】】】】

壹壹壹壹基金名稱基金名稱基金名稱基金名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金存續期間基金存續期間基金存續期間基金存續期間 一本基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金 二本基金經理公司名稱為元大寶來證券投資信託股份有限公司 三本基金保管機構為中國信託商業銀行股份有限公司 四本基金存續期間不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿

貳貳貳貳基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數 請參閱本公開說明書【基金概況】壹所列一二之說明

參參參參受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證 一受益憑證之發行 經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金受益憑證發行日至遲不得超過本基金成立日起算三十日 二受益憑證之簽證無

肆肆肆肆受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購 請參閱本公開說明書【基金概況】柒之說明

伍伍伍伍基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立 一本基金之成立條件為同時符合下列條件

(一)依信託契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

(二)承銷期間應屆滿 二本基金符合成立條件時經理公司應即向金管會報備經金管會核備後始得成立 三本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入 四本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

陸陸陸陸受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市 無

柒柒柒柒基金之資產基金之資產基金之資產基金之資產 一本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金

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於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務依證券投資信託及顧問法第二十一條規定其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 三經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 四下列財產為本基金資產

(一)申購受益權單位之發行價額

(二)發行價額所生之孳息

(三)以本基金購入之各項資產

(四)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息

(五)以本基金購入之資產之孳息及資本利得

(六)因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

(七)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效本基金所得之利益

(八)買回費用(不含指定代理機構收取之買回收件手續費)

(九)其他依法令或信託契約規定之本基金資產 五因運用本基金所生之外匯兌換損益由本基金承擔 六本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定不得處分

捌捌捌捌本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用 一下列支出及費用由本基金負擔並由經理公司指示基金保管機構支付之

(一)依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

(二)本基金應支付之一切稅捐

(三)依信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬

(四)本基金依信託契約規定出借有價證券應給付之手續費經手費集中保管之轉帳手續費及其他相關費用

(五)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用未由第三人負擔者

(六)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依信託契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依信託契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

(七)召開受益人會議所生之費用但依法令或金管會指示經理公司負擔者不在此限

(八)本基金清算時所生之一切費用但因信託契約第廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔 二本基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時除前項第(一)款至第(四)款所列支出及費用仍由本基金負擔外其它支出及費用均由經理公司負擔 三除本條第一二項所列支出及費用應由本基金負擔外經理公司或基金保管機構就本基金事

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項所發生之其他一切支出及費用均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

玖玖玖玖受益人之權利受益人之權利受益人之權利受益人之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 請參閱本公開說明書【基金概況】玖之說明

拾拾拾拾經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任 二除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權除金管會另有規定外並應親自為之不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之委任或複委任律師或會計師行使權利時應通知基金保管機構 四經理公司在法令許可範圍內就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求在法令許可範圍內採取必要行動以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定或有違反之虞時應即報金管會 六經理公司應於本基金開始募集三日前或追加募集核准函送達之日起三日內及公開說明書更新或修正後三日內將公開說明書電子檔案方式向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 七經理公司或基金銷售機構在銷售手續完成前應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責 八經理公司必要時得修正公開說明書並公告之但下列修訂事項應向金管會報備 （一）依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 （二）申購人每次申購之最低發行價額 （三）申購手續費 （四）買回費用 （五）配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 （六）其他對受益人權益有重大影響之修正事項經理公司必要時得修正公開說明書但應向金管會報備並公告之 九經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為應符合本基金投資所在國家或地區證券市場之相關法令經理公司並應指示其所委任之證券商就為本基金所為之證券投資應以符合中華民國及本基金投資所在國家或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易應符合相關法令及金管會之規定

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十一經理公司與其委任之基金承銷機構或基金銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金承銷商或基金銷售機構 十二經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償 十三除依法委託基金保管機構保管本基金外經理公司如將經理事項委由第三人處理時經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害應予負責 十四經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 十五經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時應立即通知基金保管機構 十六本基金之資料訊息除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外在公開前經理公司或其受僱人應予保密不得揭露於他人 十七經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司職務者應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十因發生信託契約第廿三條第一項第(二)款之情事致信託契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

拾壹拾壹拾壹拾壹基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一基金保管機構本於信託關係受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產應全部交付基金保管機構保管 二基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時得不依經理公司之指示辦理惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產就與本基金資產有關權利之行使並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構得因經理公司之要求對國外受託保管機構請求相關市場及法令資訊之提供與協助惟各該保管處分及收付之作為不作為仍應依經理公司之指示為之基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示應依下列規定為之

(一)基金保管機構對國外受託保管機構之選任應經經理公司同意

35

(二)基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示因故意或過失而致本基金生損害者應負賠償責任

(三)國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換應經經理公司同意 五基金保管機構依信託契約規定應履行之責任或義務如委由國外受託保管機構處理者基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失應與自己之故意或過失負同一責任如因而致損害本基金之資產時基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六基金保管機構得為履行信託契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害除基金保管機構有故意或過失者基金保管機構不負賠償責任但基金保管機構應代為追償 七基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或本基金投資所在國相關法令之規定複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義務有關費用由基金保管機構負擔 八基金保管機構應依經理公司提供 B 類型受益權單位之收益分配數據執行本基金 B 類型受益權單位收益分配之給付事務 九基金保管機構僅得於下列情況下處分本基金之資產

(一)依經理公司指示而為下列行為

1因投資決策所需之投資組合調整

2為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金

3給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項

4給付依信託契約應分配予 B 類型受益權單位之受益人之可分配收益

5給付受益人買回其受益憑證之買回價金

6處分因本基金出借有價證券而取得之擔保品或返還該擔保品予借券人及給付出借有價證券之手續費經手費集中保管轉帳手續費與相關費用

7給付因運用本基金購買短期票券所生之集保費用

(二)於信託契約終止清算本基金時依受益權比例分派予受益人其所應得之資產

(三)依法令強制規定處分本基金之資產 十基金保管機構應依法令及信託契約之規定定期將本基金之相關表冊交付經理公司送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表(含股票股利實現明細)銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表並於次月五個營業日內交付經理公司由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表交付基金保管機構查核副署後於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司 十二基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項或有違反之虞時通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務其有損害受益人權益之虞時應即向報金管會申報並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者不在此限國外受託保管機構違反如有國外受託保管契約之約定時基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十三經理公司因故意或過失致損害本基金之資產時基金保管機構應為本基金向其追償 十四基金保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契

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約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償 十五金管會指定基金保管機構召開受益人會議時基金保管機構應即召開所需費用由本基金負擔 十六基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十七本基金不成立時基金保管機構應依經理公司之指示於本基金不成立日起十個營業日內將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十八除本條前述之規定外基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任

拾貳拾貳拾貳拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍 一經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

(一)本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

(二)本基金投資於符合下列第 1目或第 2目任一規定之外國有價證券

1於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

2符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

3前述第 2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

(三)本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證

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券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

(四)前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

1最近六個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

2最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

3核心投資區域之國家發生重大政治或經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞

4核心投資區域之國家實施外匯管制

5核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

(五)投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理) 二經理公司得以現金存放於銀行(含基金保管機構)債券附買回交易買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 三經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資除法令另有規定外應委託投資所在國家或地區證券經紀商在集中交易市場或證券商營業處所為現款現貨交易並指示基金保管機構辦理交割 四經理公司依前項規定委託投資所在國家或地區證券經紀商交易時得委託與經理公司基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區一般證券經紀商 五經理公司運用本基金為公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)或國際金融組織債券投資應以現款現貨交易為之並指示基金保管機構辦理交割 六經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

38

七經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

(一)不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

(二)不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

(三)不得投資於結構式利率商品

(四)不得為放款或以本基金資產提供擔保

(五)不得從事證券信用交易

(六)不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

(七)不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

(八)除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

(九)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(十)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

(十一)投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

(十二)投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

1經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

2經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

3經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

4經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(十三)投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之

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承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

(十四)除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

(十五)投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(十六)所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

(十七)委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

(十八)投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

(十九)不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

(二十)投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

(廿一)投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿二)投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

(廿三)投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿四)投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

(廿五)證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

(廿六)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

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(廿七)投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次(如有分券指分券後)發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿八)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(廿九)投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(三十)證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

(卅一)不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

(卅二)不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 八前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額 九第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定 十經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 十一經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

拾參拾參拾參拾參收益分配收益分配收益分配收益分配 請參閱本公開說明書【基金概況】陸之說明

拾肆拾肆拾肆拾肆受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回 請參閱本公開說明書【基金概況】捌之說明

拾伍拾伍拾伍拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 一經理公司每營業日計算本基金之淨資產價值 二本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並應遵守下列規範

(一)中華民國境內之資產 應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所擬定並經金管會核定之「證券

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投資信託基金資產價值計算標準」辦理之

(二)中華民國境外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

1股票存託憑證不動產證券化商品上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資或承銷股票準用上開規定認購初次上市上櫃之股票於該股票掛牌交易前以買進成本為準

2受益憑證基金股份投資單位上市或上櫃者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場或店頭市場之收盤價格為準未上市上櫃者以計算日當日各受益憑證基金股份投資單位之淨資產價值為準如計算日當日無淨資產價值則以經理公司所取得最近之淨資產價值為準

3轉換公司債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

4公債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

5金融債券普通公司債及其他債券上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

6第 12345目規定之計算日當日無收盤價格以最近之收盤價格替代之

7第 2目規定之受益憑證基金股份投資單位之經理公司或彭博(Bloombcrg)資訊系統所提供者為主如上述資訊無法取得時將改以理柏(Lipper)資訊所提供之淨資產價值為準 三本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格為替代之 四美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

拾陸拾陸拾陸拾陸經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

(一)受益人會議決議更換經理公司者

(二)金管會基於公益或受益人之利益以命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者

(三)經理公司經理本基金顯然不善經金管會命令更換者

(四)經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不

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得拒絕 二經理公司之職務應自交接完成日起由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之經理公司之職務自交接完成日起解除經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新經理公司即為信託契約當事人信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

拾柒拾柒拾柒拾柒基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

(一)受益人會議決議更換基金保管機構

(二)基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者

(三)基金保管機構辭卸保管職務經與經理公司協議逾六十日仍不成立者基金保管機構得專案報請金管會核准

(四)基金保管機構保管本基金顯然不善經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者

(五)基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

(六)基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二基金保管機構之職務自交接完成日起由金管會核准承受之其他基金基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金基金保管機構承受之基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新基金保管機構即為信託契約當事人信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

拾捌拾捌拾捌拾捌信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止 一有下列情事之一者經金管會核准後信託契約終止

(一)金管會基於保護公益或受益人權益認以終止信託契約為宜以命令終止信託契約者

(二)經理公司因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因經理本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金經理公司職務而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者

(三)基金保管機構因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因保管本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金基金保管機構職務而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者

(四)受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者

(五)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時經理公司應即通知

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全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(六)經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營以終止信託契約為宜而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(七)受益人會議決議終止信託契約者

(八)受益人會議之決議經理公司或基金保管機構無法接受且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二信託契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之 三信託契約終止時除在清算必要範圍內信託契約繼續有效外信託契約自終止之日起失效 四本基金清算完畢後不再存續

拾玖拾玖拾玖拾玖本基金之清算本基金之清算本基金之清算本基金之清算 一信託契約終止後清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內信託契約於終止後視為有效 二本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有信託契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三因信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止信託契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務 四除法律或信託契約另有訂定外清算人及基金保管機構之權利義務在信託契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 五清算人之職務如下

(一)了結現務

(二)處分資產

(三)收取債權清償債務

(四)分派剩餘財產

(五)其他清算事項 六清算人應於金管會核准清算後三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者於期限屆滿前得向金管會申請展延一次並以三個月為限 七清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之債務並將清算後之餘額指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者依該決議辦理 八清算餘額分配前清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告並通知受益人其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 九本基金清算及分派剩餘財產之通知應依信託契約第三十條規定分別通知受益人 十前項之通知應送達至受益人名簿所載之地址 十一清算人應自清算終結申報金管會之日起將各項簿冊及文件保存至少十年

貳拾貳拾貳拾貳拾受益人名簿受益人名簿受益人名簿受益人名簿 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依「受益憑證事務處理規則」備置最新受

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益人名簿壹份 二前項受益人名簿受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍隨時請求查閱或抄錄

貳拾壹貳拾壹貳拾壹貳拾壹受益人會議受益人會議受益人會議受益人會議 一依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議 二受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 三有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

(一)修正信託契約者但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

(二)更換經理公司者

(三)更換基金保管機構者

(四)終止信託契約者

(五)經理公司或基金保管機構報酬之調增

(六)變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

(七)其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 四受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所 五受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席受益人並經出席表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益權單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(一)更換經理公司或基金保管機構

(二)終止信託契約

(三)變更本基金之種類 六受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

貳拾貳貳拾貳貳拾貳貳拾貳通知及公告通知及公告通知及公告通知及公告 一經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

(一)信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

(二)本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

(三)經理公司或基金保管機構之更換

(四)信託契約之終止及終止後之處理事項

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(五)清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

(六)召開受益人會議之有關事項及決議內容

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 二經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

(一)前項規定之事項

(二)每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

(三)每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

(四)本基金暫停及恢復計算買回價格事項

(五)經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

(六)本基金之年報

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 三對受益人之通知或公告除金管會之指示或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

(一)通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

(二)公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 四通知及公告之送達日依下列規定

(一)依前項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日應以傳送日為送達日

(二)依前項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

(三)同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日 五受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時除信託契約另有規定外應以書面掛號郵寄方式為之 六本條第二項第三款規定應公布之內容及項目如因有關法令或相關規定修正者從其規定

貳拾參貳拾參貳拾參貳拾參信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂 信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意受益人會議為同意之決議並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不經受益人會議決議但仍應經經理公司基金保管機構同意並經金管會之核准

依證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定證券投資信託事業應於其營業處所及其代理人營業處所或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約以供投資人查閱證券投資信託事業應依投資人之請求提供證券投資信託契約副本並得收取工本費新臺幣壹佰元

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【【【【證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況】】】】

壹事業簡介

一設立日期民國 81年 8月 14日

所在地台北市敦化南路一段66號56樓及68號2樓之1電話(02)2717-5555

二最近三年股本形成經過

實收股本 年月 每股面額

股數 金額 股本來源

996-1015 10元 160000000股 1600000000元 98年盈餘轉增資 413200000元

99年現金增資 567500000元

1015-1017 10元 226969694股 2269696940元 101年合併增資 669696940元

1017-迄今 10元 226923463股 2269234630元 註銷庫藏股 462310元

三營業項目

(一)證券投資信託業務

(二)全權委託投資業務

(三)證券投資顧問業務

(四)期貨信託事業

(五)其他經主管機關核准之有關業務

四沿革

(一)最近五年度基金新產品之推出

1民國 97年 4月 7日募集成立「寶來環球趨勢傘型證券投資信託基金」(包含關鍵

資源基金)為海外股票型基金

2民國 97年 4月 16日募集成立「元大智慧模組傘型證券投資信託基金」包含三檔

子基金分別為「元大市場中立平衡證券投資信託基金」「元大組合交易平衡證

券投資信託基金」「元大強勢配置平衡證券投資信託基金」三檔子基金皆為

平衡型基金

3民國 97年 8月 6日募集成立「寶來新台灣證券投資信託基金」為指數股票型基

金

4民國 97年 9月 9日募集成立「元大全球資源傘型證券投資信託基金」包含三檔子

基金分別為「元大全球礦金證券投資信託基金」「元大全球農業商機證券投資

信託基金」「元大全球新能源證券投資信託基金」三檔子基金皆為國際股票

型基金

5民國 98年 4月 2日募集成立「元大新中國證券投資信託基金」為股票型基金

6民國 98年 5月 21日募集成立「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」為指

數型基金

7民國 98年 8月 4日募集成立「寶來標智滬深 300證券投資信託基金」為指數股

票型基金

8民國 98年 9月 3日募集成立「寶來寶來證券投資信託基金」為國內股票型基金

9民國 98年 10月 27日募集成立「元大印度證券投資信託基金」為股票型基金

10民國 98年 12月 10日募集成立「寶來商品指數期貨信託基金」為期貨信託基金

47

11民國 99年 2月 3日募集成立「元大新興亞洲證券投資信託基金」為股票型基金

12民國 99年 2月 3日募集成立「寶來全球靈活配置債券組合證券投資信託基金」

為海外組合型基金

13民國 99年 5月 24日募集成立「寶來新興亞洲龍頭證券投資信託基金」為海外

股票型基金

14民國 99年 6月 10日募集成立「元大全球短期收益證券投資信託基金」為債券

型基金

15民國 99年 9月 24日募集成立「寶來新興國家指數傘型證券投資信託基金」(包含

巴西印度印尼指數基金)為指數型基金

16民國 99年 11月 4日募集成立「寶來黃金期貨信託基金」為期貨信託基金

17民國 99年 10月 18日募集成立「元大華夏中小證券投資信託基金」為開放式股

票型基金

18民國 100年 1月 12日募集成立「寶來櫃買 ETF傘型證券投資信託基金」(包括富

櫃 50及富盈債券基金)為指數股票型基金

19民國 100年 1月 21日募集成立「元大新興市場債券組合證券投資信託基金」為

組合型基金

20民國 100年 3月 17日募集成立「寶來全球國富債券證券投資信託基金」為全球

債券型基金

21民國 100年 4月 21日募集成立「寶來摩臺證券投資信託基金」為指數股票型基

金

22民國 100年 4月 25日募集成立「元大台股指數證券投資信託基金」為指數型基

金

23民國 100年 9月 15日募集成立「寶來新興市場 ESG策略證券投資信託基金」

為海外股票型基金

24民國 100年 9月 22日募集成立「元大新興消費商機證券投資信託基金」為股票

型基金

25民國 100年 11月 23日募集成立「寶來全球 ETF棒組合證券投資信託基金」為

跨國組合型基金

26民國 100年 12月 01日募集成立「元大中國高收益點心債券證券投資信託基金」

為高收益債券型基金

27民國 101年 4月 25日募集成立「寶來中國傘型證券投資信託基金」(包含上證 50

基金及中國平衡基金)分別為指數股票型基金及平衡型基金

28本公司經理之 66檔證券投資信託基金及 2檔期貨信託基金業經金管會 101年 9

月 4日金管證投字第 1010035358號函及 101年 8月 31日金管證期字第 1010035367

號函核准更名為「元大寶來」系列基金更名基準日為 101年 10月 26日

(二)分公司及子公司之設立

1本公司於民國85年3月投資設立「英屬維京群島子公司－元大投信國際有限公司」

並於民國96年度清算完結

2本公司於民國87年11月奉准設立台中及高雄分公司

3本公司將於民國101年5月6日合併寶來證券投資信託股份有限公司概括承受其新

竹台中及高雄分公司上海辦事處

(三)最近五年度董事監察人或主要股東之移轉股權或更換

1011231 股 權 變 動 情 形(仟股) 董事監察

人及主要股持有股數 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

48

東 (仟股) 增 減 增 減 增 減 增 減 增 減

高抗勝 0

馬維欣 0 - - - - - - - - - -

杜純琛 450 - - - - 450 - - - -

劉宗聖 2 2

周淑芬 450 - - - - 450 - - - -

曹月清 135 - - - - 235 - - - 100

何念慈 0 - 40 - 48 - - - - -

張清棟 0 - - - - - - - - - -

呂基正 0 - - - - - - - - - -

陳信瑩 0 - - - - - - - - -

林則棻 0 - - - - - - - - - -

陳正和 0 - - - - - - - - - -

黃俊傑 0

黃宏全 0 - - - - - - - - - -

元大寶來

證券股份

有限公司

0 - - - - 77433 - - - 34873 163828

元大金融

控股股份

有限公司

163828 - - - - - - - - 163828 -

(四)最近五年度經營權之改變無

(五)最近五年度其他重要紀事1010506合併寶來證券投資信託股份有限公司

貳事業組織

一股權分散情形

(一)股東結構各類股東之組合比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司股東結構 101年 12月 31日

股東結構 本 國 法 人 本 國 外國

數 量 上市或上櫃

公司 其他法人 自然人 機構 法人 自然人

合計

人 數 0 10 405 1 1 6 423

持有股數

(仟股) 0 184389 31089 4914 4668 1863 226923

持股比例 0 8126 1369 217 206 082 100

(二)主要股東名單股權比例百分之五以上股東之名稱持股數額及比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司主要股東名簿 101年 12月 31日

主要股東名稱 持有股數(仟股) 持股比例

49

元大金融控股股份有限公司 163828 7220

二組織系統經理公司之組織結構及各主要部門所營業務

(一) 元大寶來證券投資信託股份有限公司之組織結構

(二) 元大寶來證券投資信託股份有限公司各主要部門所營業務 總人數350人

各主要部門 所營業務

稽核部 稽核制度規劃與執行

內部控制及內部稽核規劃與執行

法令遵循部

法令宣導追蹤及遵循規劃

基金送件及法令相關作業規劃及執行

相關契約審閱簽訂及管理

法律爭議或訴訟案件之諮詢與處理

風險管理部

風險監控策略之規劃追蹤及分析

風險管理制度規劃及執行

風險辨識與衡量

風險呈報與揭露

總經理特助室 總經理指定專案事項之規劃研究及執行

專戶管理部 全權委託業務之資產配置管理業務

投資決策分析與執行

基金管理部 國內基金之投資決策分析與執行

50

各主要部門 所營業務

國內金融市場之趨勢研究與分析

國內產業及個股之研究與分析

國際部

海外基金之投資決策分析與執行

國外金融市場之趨勢研究與分析

海外產業研究

指數暨量化投資事業群

指數暨量化基金之投資決策分析與執行

ETF市場投資人教育

指數暨量化投資技術顧問業務開發

借券業務推展

固定收益商品部

負責國內外固定收益商品型基金之投資決策分析與執行

全球總體經濟研究及景氣趨勢判斷

債券市場及外匯市場分析研究與評論

期貨信託部 期貨信託基金研究及發行

全球期貨選擇權及衍生性商品市場研究

通路事業部

券商銀行及壽險通路之業務推展及服務

指定用途信託業務之開發

代銷市場之建立與開發

異業結盟規劃與執行

理財事業部

高資產客戶及專業投資機構之開發與維繫

協助客戶之理財規劃服務

舉辦投資理財研討會

國內分公司

在地高資產客戶與專業投資機構開發與維繫

客戶理財規劃服務與咨詢

指定用途信託業務之開發

代銷市場業務之建立

舉辦在地投資理財研討會

總經理室

公司短中長期發展方針之規劃經營績效之分析

產品行銷業務規劃與執行

媒體公關策略規劃

電子商務模式之規劃與執行

轉投資事業管理

客戶服務部

臨櫃申辦業務

服務客戶申購與贖回需求與各式電話諮詢

直銷客戶基金交易暨相關資訊源服務

通路業務行政作業

交易部

有價證券投資交易執行及分配

交易券商評估與管理

基金之資金調度

51

各主要部門 所營業務

結算部

辦理交易交割資料覆核與交割問題處理

連結投資前端準備作業

保管銀行聯繫溝通

財務部

公司財務會計事務之處理

公司預算規劃與執行

基金會計與全權委託會計制度之建立與執行

各項帳務審核與處理

財務報表編製與申報

基金事務部

執行基金申贖交易相關作業處理

受益憑證之製作及發行

基金受益人受益憑證檔案維護及管理

資訊部

各項電腦化系統之評估規劃與管理

資訊系統之開發與維護

資訊安全控管

資訊源及資訊相關設備之採購

管理部

固定資產採購與管理

總務行政庶務管理

董事會之相關事務

人力資源部

專案規劃與執行

人力資源規劃與執行

教育訓練規劃與執行

薪資與福利制度規劃與執行

上海代表處 海外金融市場調查研究等非經營性活動

建立兩岸投資平台

三總經理副總經理及各單位主管之姓名就任日期持有經理公司之股份數額及比例

主要經(學)歷目前兼任其他公司之職務

元大寶來證券投資信託股份有限公司總經理副總經理及各單位主管資料

101年 12月 31日

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

總經理 劉宗聖 1010506 2589 0

曾任寶來證券投資信託股份有限公

司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

無

執行

副總經理 張浴澤 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心執行長

台灣科技大學管理研究所 無

執行

副總經理 曹月清 1010506 135000 006

曾任元大投信執行副總經理

淡江大學會計系 無

52

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

資深

副總經理 許斯宏 1010506 100000 004

曾任元大投信投資理財部資深副總經

理

美國國際大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 林瑞源 1010506 150000 007

曾任元大投信通路事業部資深副總經

理

東南科技大學企業管理系

無

資深

副總經理 歐陽宇 1010506 135000 006

曾任元大投信風險管理部資深副總經

理

東吳大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 吳懷恩 1010506 150000 007

曾任元大投信固定收益商品部國際部

資深副總經理

加拿大皇家大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 李 隆 1010506 100000 004

曾任元大投信專戶管理部資深副總經

理

淡江大學國際貿易學系

無

資深

副總經理 楊定國 1010506 2906 0

曾任寶來投信投資產品中心執行長

交通大學資訊管理研究所 無

資深

副總經理 林勝昌 1010506 0 0

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

銘傳大學財務金融研究所

無

資深

副總經理 黃昭棠 1010506 57552 003

曾任寶來投信指數投資中心執行長

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 陳正華 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心副執行

長

淡江大學財務系

無

資深

副總經理 劉 科 1010506 0 0

曾任寶來投信總經理室副總經理

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 賴仁輝 1010506 0 0

曾任寶來投信法令遵循室副總經理

東海大學法律研究所 無

資深

副總經理 姚玉娟 1010506 28776 001

曾任寶來投信營運作業中心副總經

理

中國技術學院財稅金融科

無

資深

副總經理 林祖豪 1010506 0 0

曾任寶來投信投資產品中心副總經

理

中正大學財務金融研究所

無

專業資深

副總經理 郭繼儀 1010506 350000 015

曾任元大投信新金融商品部資深副總

經理

輔仁大學會計學系

無

專業資深

副總經理 吳嘉欽 1010506 0 0

曾任寶來投信綜合通路處副總經理

國立台灣科技大學管理技術研究所 無

副總經理 陳怡蓉 1010506 120000 005 曾任元大投信台中分公司副總經理 無

53

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

朝陽大學財務金融系

副總經理 黃大川 1010506 16718 001曾任寶來投信投資理財處副總經理

成功大學應用數學研究所 無

副總經理 謝偉國 1010506 95457 004曾任寶來投信台中分公司副總經理

逢甲大學保險研究所 無

副總經理 詹美琴 1010506 7913 0曾任寶來投信高雄分公司副總經理

中山大學 EMBA 無

副總經理 鄭昭明 1010506 0 0曾任寶來投信上海代表處副總經理

聖路易斯大學 MBA 無

副總經理 林俊良 1010506 12949 001曾任寶來投信風險管理室副總經理

中正大學國際經濟研究所 無

專業

副總經理 張圭慧 1010506 13265 001

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

中山大學財務管理所

無

專業

副總經理 劉興唐 1010506 0 0

曾任寶來投信股票投資處副總經理

台北大學企業管理研究所 無

協理 吳宛芳 1010506 0 0曾任元大投信基金管理部協理

美國聖湯瑪士學院國際管理學研究所 無

協理 高千惠 1010506 60000 003 曾任元大投信人力資源部協理

中興大學社會學系 無

協理 劉晶樺 1010506 40000 002 曾任元大投信固定收益商品部專業協理

中央大學財務金融研究所 無

協理 譚士屏 1010506 0 0曾任寶來投信期貨信託處協理

國立政治大學新聞研究所 無

協理 洪銘甫 1010506 0 0曾任寶來投信新竹分公司協理

中山大學財務管理研究所 無

協理 陳澤誠 1010506 15826 001曾任寶來投信行政管理部協理

亞東工專機械工程系 無

協理 蔡明谷 1010506 34531 002曾任寶來投信資訊處協理

美國州立北阿拉巴馬大學 MBA 無

協理 陳麗如 1010506 14388 001曾任寶來投信基金事務部協理

中國工商專校電子資料處理系 無

協理 黃漢昌 1010506 0 0曾任寶來投信行銷企劃處協理

東吳大學心理學系 無

經理 呂鐿君 1010506 0 0曾任元大投信結算部經理

政治大學企業管理系 無

經理 周欣頤 1011201 0 0曾任寶來投信行銷企劃處經理

新埔技術學院工業工程與管理系 無

54

四董事及監察人之姓名選任日期任期選任時及現在持有經理公司股份數額及比例

主要經歷

元大寶來證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料 101年 12月 31日

持有本公司股份

股數仟股持股比

率 職 稱 姓 名 選任日期

(註)

任期屆

滿日期 選任

時 現在

主要經歷

董事長 高抗勝 1010529 1040528 0

000

0

000

元大期貨公司元大證券(香港)董事長

元大證券亞洲金融公司董事

元大證券公司副董事長及董事

臺灣期貨交易所董事長

復華綜合證券公司復華商業銀行董事長

臺灣證券集中保管公司董事長總經理

財政部參事顧問

國立中興大學企業管理學系

副董事長 杜純琛 1010529 1040528 450

020

450

020

元大證券投資信託股份有限公司總經理

美國桑德博國際管理學院國際管理研究所

董 事 劉宗聖 1010529 1040528 2

0

2

0

曾任寶來證券投資信託股份有限公司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

董 事 曹月清 1010529 1040528 235

010

135

006

元大證券投資信託股份有限公司執行副總經理

淡江大學會計系

董 事 何念慈 1010529 1040528 0

000

0

000 美國加州州立大學

監察人 陳正和 1010529 1040528 0

000

0

000

元大寶來證券股份有限公司專業經理

常在國際法律事務所律師

信和國際法律事務所律師

美國賓州大學法律研究所

監察人 黃宏全 1010529 1040528 0

000

0

000

輔仁大學法律學院副院長兼學士後法律系主

任

行政院消費者保護委員會法制組組長

輔仁大學法律學系法學博士

註選任日期為股東會或股東臨時會選任董事或監察人日期

參關係人揭露

公開說明書刊印日前 1 個月月底經理公司之董事監察人(包括法人董事監察人之代

表人)經理人股權比例 5以上股東其他決定基金運用之人員擔任上市上櫃公

司及證券商之董事監察人(包括法人董事監察人之代表人)經理人或股權比例 5以

上股東者應揭露該經理公司之董事監察人經理人股東或其他人員之名稱及職稱

擔任上市上櫃公司及證券商之職稱

55

元大寶來證券投資信託股份有限公司關係人名單 101年12月31日

名 稱 關係說明

元大金融控股(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東

元大證券金融(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券金融

(股)公司已發行股份 10以上

元大商業銀行(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大商業銀行

(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來期貨(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來期貨

(股)公司已發行股份 10以上

元大創業投資(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大創業投資

(股)公司已發行股份 10以上

元大證券投資顧問(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券投資

顧問(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來證券(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來證券

(股)公司已發行股份 10以上

元大國際資產管理(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大國際資產

管理(股)公司已發行股份 10以上

聯友管理顧問有限公司 本公司董事為聯友管理顧問有限公司之董事

三商美邦人壽保險(股)公司 本公司董事之配偶擔任三商美邦人壽保險(股)公司經理人職務

炎洲(股)公司 本公司監察人為炎洲(股)公司之法人董事

寶來保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶來保險代理人(股)公司之監察人職務

寶聚保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶聚保險代理人(股)公司之監察人職務

心齊實業有限公司 本公司經理人之配偶擔任心齊實業有限公司之經理人職務

宇翌達國際(股)公司 本公司經理人之配偶擔任宇翌達國際(股)公司之經理人職務

大優人興業有限公司 本公司經理人之配偶擔任大優人興業有限公司之董事職務

第一金融管理顧問(股)公司 本公司經理人之配偶擔任第一金融管理顧問(股)公司之經理人

職務

百威勝科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任百威勝科技(股)公司董事職務

兆豐證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐證券(股)公司經理人職務

漢華創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任漢華創業投資(股)公司之董事職務

汎揚創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任汎揚創業投資(股)公司之董事職務

兆豐第一創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐第一創業投資(股)公司之董事職

務

達運精密工業(股)公司 本公司經理人之配偶擔任達運精密工業經理人職務

瑞士商瑞士銀行(股)公司 本公司經理人之配偶擔任瑞士銀行經理人職務

智晟電子(股)公司 本公司經理人之配偶擔任智晟電子經理人職務

成大智財科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任成大智財科技(股)公司之董事職務

顥勝(股)公司 本公司經理人之配偶擔任顥勝(股)公司之董事暨董事長職務

鑫辰投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任鑫辰投資(股)公司之董事暨董事長職

56

名 稱 關係說明

務

大展證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任大展證券股份有限公司之經理人職務

【註所稱與證券投資信託事業有利害關係公司係指符合證券投資信託基金管理辦法

第 11條規定情形之公司】

肆營運情形

一經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價

值

1-證券投資信託基金 101年12月31日

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來多元基金 199326 707009809 726773374 1028

元大寶來 2001基金 1993218 333715466 1052318605 3153

元大寶來多福基金 1994316 1581450708 5775430123 3652

元大寶來多多基金 19941011 977785327 1250052700 1278

元大寶來績效基金 19941214 436392506 1052258737 2411

元大寶來得利貨幣市場基金 1995921 6097147114 9656160213 158372

元大寶來卓越基金 19951122 1391980327 4507898751 3238

元大寶來店頭基金 1997127 3424438107 1899969352 555

元大寶來萬泰貨幣市場基金 1997219 4059471626 59737010602 147155

元大寶來高科技基金 1997121 3447016486 3753167993 1089

元大寶來經貿基金 19981124 1005868753 2114184511 2102

元大寶來新主流基金 1999820 3494858004 5487056043 157

元大寶來矽谷基金 19991118 455725566 436808979 958

元大寶來全球通訊基金 200061 695155598 318582419 458

元大寶來巴菲特基金 2000825 836691106 1349965387 1613

元大寶來得寶貨幣市場基金 200188 1961679158 22900093202 116737

元大寶來雙盈基金 2002124 254494986 450028832 1768

元大寶來精準中小基金 2002417 419630045 556678663 1327

元大寶來全球成長基金 2002619 191096346 274842052 1438

元大寶來台灣卓越 50基金 2003625 1746500000 94289893702 5399

元大寶來台灣加權股價指數

基金 2004917 323311946 4736622688 1465

元大寶來全球 ETF穩健組合

基金 200538 655562384 831861710 1269

元大寶來全球不動產證券化

基金(B)-配息型 200562 3471516525 2427461944 699

元大寶來全球不動產證券化 200562 1643387787 1481056684 901

57

基金(A)-不配息型

元大寶來全球組合基金 200582 273072256 309340976 113282

元大寶來亞太成長基金 2006124 2245161739 2186302084 974

元大寶來泛歐成長基金 2006620 982923938 835980215 851

元大寶來全球新興市場精選

組合基金 2006627 1713116081 2165725539 1264

元大寶來台灣中型 100基金 2006824 32500000 838419195 258

元大寶來全球 ETF成長組合

基金 2006914 1096833468 857245206 782

元大寶來亞洲台資企業基金 2006128 717374416 583266955 813

元大寶來全球滿意入息基金-

配息型 2007130 450282998 392498042 872

元大寶來全球滿意入息基金-

不配息型 2007130 217033214 237992044 1097

元大寶來全球地產建設入息

基金-不配息型 2007517 1646524675 1163943513 707

元大寶來全球地產建設入息

基金-配息型 2007517 797522409 491839442 617

元大寶來台灣電子科技基金 200774 36488000 840568736 2304

元大寶來台商收成基金 200774 32124000 618728084 1926

元大寶來台灣金融基金 200774 340154000 3878201314 114

元大寶來全球公用能源效率

基金-配息型 20071112 342434415 185943000 543

元大寶來全球公用能源效率

基金-不配息型 20071112 1563847832 1002744306 641

元大寶來台灣高股息基金 20071213 139534000 3188999087 2285

元大寶來環球關鍵資源基金 200847 297577117 134667733 453

元大寶來新台灣基金 200886 8653000 238915339 2761

元大寶來全球農業商機基金 200899 588580146 898231931 1526

元大寶來新中國基金 200942 1755204895 1543259777 879

元大寶來大中華價值指數基

金 2009521 784992098 969622054 12352

元大寶來標智滬深 300基金 200984 1742616000 25626328389 1471

元大寶來印度基金 20091027 850904579 694670617 816

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(A)-不配息型 201023 73025418 789165502 1081

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(B)-配息型 201023 93852613 100957192 1076

58

元大寶來新興亞洲基金 201023 1191591584 1074117943 901

元大寶來新興亞洲龍頭基金 2010524 452639274 468785870 1036

元大寶來全球短期收益基金 2010610 217187961 217074841 99948

元大寶來巴西指數基金 2010924 1459194379 1054639429 7228

元大寶來印度指數基金 2010924 697442968 526055802 7543

元大寶來印尼指數基金 2010924 523298257 497241865 9502

元大寶來華夏中小基金 20101018 4692053684 3654849867 779

元大寶來富櫃 50基金 2011112 61446000 625456168 1018

元大寶來富盈債券基金 2011112 7999000 206786148 258515

元大寶來新興市場債券組合

基金-配息型 2011121 224787719 231080201 102799

元大寶來新興市場債券組合

基金-不配息型 2011121 499085102 543400362 108879

元大寶來全球國富債券基金

(A)-不配息型 2011317 572216209 582047635 101718

元大寶來全球國富債券基金

(B)-配息型 2011317 146451808 137837384 94118

元大寶來摩臺基金 2011421 21218000 556515429 2623

元大寶來台股指數基金 2011425 1735140635 1554524378 8959

元大寶來新興市場 ESG策略

基金 2011915 162108123 187024149 1154

元大寶來新興消費商機基金 2011922 266675014 288576141 1082

元大寶來全球 ETF棒組合基

金 20111123 319722815 328193183 102649

元大寶來中國高收益點心債

券基金 2011121 322273937 331899838 102987

元大寶來上證 50基金 2012425 144278000 2876937437 1994

元大寶來中國平衡基金 2012425 1025801947 1038506252 1012

2-期貨信託基金

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來商品指數期貨信託

基金 20091210 270270901 264645589 9792

元大寶來黃金期貨信託基金 2010114 475738211 532617896 112

二最近二年度經理公司之會計師查核報告資產負債表損益表現金流量表及股東權益

變動表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之常用報表財務報告書】

59

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形

101年 12月 31日

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

99年 9月 8日 金管證投字第

0990050872號

公司經理之基金賣出股票所載之投資

分析報告於營運概況所分析之事項與

建議所載之內容未具合理關聯核已違

反證券投資信託及顧問法第 102 條規

定

糾正

99年 12月 17

日

金管證投字第

09900649731號

金管證投罰字第

0990064973號

本公司運用基金及全權委託投資資產

投資或交易投資分析報告內容錯誤

有未依據分析報告作成投資決定或分

析報告與決定欠缺合理基礎等情事核

已違反證券投資信託事業相關法令規

定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 24萬

元

100年 2月 9日 金管證投字第

0990072930號

95年間從事境外「OO基金」之基金私

募業務即應有相關內部控制制度設計

之需求卻未因應此相關內外在環境的

變遷設計境外基金私募業務之內部控

制制度以供執行核已違反行為時證券

投資信託事業及經營接受客戶全權委

託投資業務之證券投資顧問事業建立

內部控制制度處理準則第 5條第 1項及

證券投資信託及顧問法第 102條

糾正

100年 10月 20

日

金管證投字第

10000459121號函

本公司運用全權委託投資資產投資或

交易投資分析報告有欠缺合理分析依

據或相關分析資料未更新等情事核已

違反證券投資信託事業相關法令規定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 12萬

元

100年 12月 5

日

金管證投字第

1000051196號

其所經理之基金有公開說明書未依規

定揭露主要投資證券市場近況及經理

人變更未將修正後公開說明書傳送至

公開資訊觀測站之情事核已違反證券

投資信託事業募集證券投資信託基金

公開說明書應行記載事項準則第 13 條

第 1項 8款及第 25條第 4項規定

糾正

101年 6月 7日 金管證投字第

1010024826號

本公司經理之基金因獲無償配股而取

得未上市股票卻未入帳核已違反證券

予以糾正

並請持續評

60

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

投資信託基金管理辦法第 72條第 1項

規定

估處分該股

票之可行

性

101年 6月 28

日

金管證投字第 1010030042號

函

某業務人員擔任公司之基金經理人期

間（91年 6月 19日至 96年 3月 8日）

長期以他人名義交易與所管理基金持

有相同之股票違反證券投資信託及顧

問法第 77條第 1項及第 2項證券投

資信託事業負責人與業務人員管理規

則第 13條第 l項及第 2項第 1款規定

公司竟未察覺核有監督不周

糾正

陸訴訟或非訟事件

民事訴訟

(一)本公司受境外基金機構委任向特定人進行私募

1某特定投資人對本公司提起民事訴訟請求賠償美金二百萬元

(1)本案特定投資人民國 97 年 5 月 22 日對本公司提起民事訴訟並於民國 98

年 10月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該特定投資人於民國 98年 11月 20日提出上訴並於民國 99年 2月 4日申

請撤回上訴且經臺灣高等法院於民國 99年 2月 5日准予撤回上訴

(3)該特定投資人於民國 99年 6月 10日對本公司前董事長馬維欣及其他個人被

告提起民事訴訟該案於 101年 3月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(4)該特定投資人於民國 101 年 4 月 26 日對本公司前董事長馬維欣及其他個人

被告向台灣高等法院提出上訴本公司於民國 101年 5月 2日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

2三位特定投資人於民國 97年 11月 17日對本公司提起民事訴訟請求賠償共計美

金九十萬元

(1)本案於民國 100年 8月 9日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該三位特定投資人於民國 100 年 8 月 31 日對本公司暨前董事長馬維欣及其

他個人被告提出聲明上訴本公司業於民國 100年 10月 19日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

61

【【【【受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱地址地址地址地址電話電話電話電話】】】】

一受益憑證銷售機構 基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 三信商業銀行股份有限公司 台中市中區公園路 32-1號 04-22245171 上海商業儲蓄銀行股份有限公司 台北市中山區民權東路 1段 2號 02-25817111 臺灣土地銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 46號 02-23483456 大眾商業銀行股份有限公司 高雄市苓雅區中正二路 58號 1樓 07-2242220 中國信託商業銀行股份有限公司 台北市信義區松壽路 3號 02-27222002 元大商業銀行股份有限公司 台北市松山區敦化南路 1段 66號 1樓 02-21736699 日盛國際商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 10號 1樓 02-25615888 台中商業銀行股份有限公司 台中市西區民權路 87號 04-22236021 台北富邦商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 50號 1樓 02-27716699 台新國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 44號 1樓 02-25683988 臺灣中小企業銀行股份有限公司 台北市大同區塔城街 30號 02-25597171 臺灣銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 120號 02-23493456 永豐商業銀行股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 36號 02-25063333 玉山商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 115號 02-27191313 兆豐國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區吉林路 100號 02-25633156 合作金庫商業銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 77號 02-23118811 安泰商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 158號 1樓 02-27189999 京城商業銀行股份有限公司 台南市中西區西門路 1段 506號 06-2139171 板信商業銀行股份有限公司 台北縣板橋市成都街 18號 2樓 02-29629170 法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行 台北市信義區信義路 5段 7號 71樓 02-87583101 花旗(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區松智路 1號 1樓 02-87269600 星展(台灣)商業銀行股份有限公司 臺北市信義區松仁路 3236號 151617樓 02-66129889 高雄銀行股份有限公司 高雄市左營區博愛二路 168號 07-5570535 國泰世華商業銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 1樓 02-87226666 第一商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 30號 02-23481111 渣打國際商業銀行股份有限公司 新竹市中央路 106號 03-5245131 華南商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 38號 02-23713111 華泰商業銀行股份有限公司 台北市中山區長安東路 2段 246號 1樓 02-27525252 陽信商業銀行股份有限公司 台北市士林區中正路 255號 02-28208166 匯豐(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 13樓 02-87226999 臺灣新光商業銀行股份有限公司 台北市中正區忠孝西路 1段 66號 26樓 02-23895858 瑞士商瑞士銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 5樓 02-87227888 萬泰商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 39號 1樓 02-27011777 彰化商業銀行股份有限公司 台中市中區自由路 2段 38號 04-22222001 遠東國際商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 207號 2樓 02-23786868

62

基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 德商德意志銀行股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 3樓 02-21924666 澳商澳盛銀行集團股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 10樓 02-87225000 聯邦商業銀行股份有限公司 台北市大同區承德路 1段 105號 1樓 02-25568500 大台北商業銀行股份有限公司 台北市延平北路二段 133號135巷 2號 02-25575151 中華郵政股份有限公司 台北市金山南路 2段 55號 02-23921310 台中市第二信用合作社 台中市中山區中山路 202號 04-22255155 高雄市第三信用合作社 高雄市三民區建國三路 327號 07-2871101 大眾綜合證券股份有限公司 高雄市三民區壽昌路 93號 2樓3樓 02-2361-1300 大華證券股份有限公司 台北市中正區許昌街 17號 3樓3樓之 1 02-2314-8800 大慶證券股份有限公司 台北市中山區民生東路 2段 174176號 4樓 02-2508-4888 玉山綜合證券股份有限公司 台北市松山區民有里民生東路 3段 117號 8樓 02-2382-1313 元大寶來證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 225號 11樓13樓14樓

02-2717-7777 元富證券股份有限公司 台北市大安區復興南路 1段 209號 1至 3樓 02-2325-5818 日盛證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 2段 111號 34樓 02-2567-3688 兆豐證券股份有限公司 台北市中正區忠孝東路 2段 95號 3樓 02-2327-8988 東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化北路 88號台北金融中心大樓9樓之 2及 10樓

02-8161-5000 康和綜合證券股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 176號地下 12樓 02-87871888 統一綜合證券股份有限公司 台北市松山區東興路 8號 1樓3樓 02-2746-3850 凱基證券股份有限公司 台北市中山區成功里明水路 698號 3樓700號 3樓

02-2181-8888 群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路 101號 4樓97號 14樓之 297號 4樓

02-8789-8888 國泰綜合證券股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 17樓及 18樓 02-2326-9813 國票綜合證券股份有限公司 台北市大同區重慶北路 3段 199號地下 1樓 02-2776-0606 宏泰證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區長春路 355號 2樓 02-8712-2990 高欣證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路 4段 16號 8樓 02-2578-6305 勤美證券投資顧問股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 261號 3樓 02-2719-9496 廣源證券投資顧問股份有限公司 台中市西屯區府會園道 179號 12樓之 2 04-2252-1551 丹尼爾證券投資顧問股份有限公司 台北市南京東路三段 287號 14樓 02-7707-7799 瑞邦證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路三段 287號 11樓 02-2718-1256 瑞聯全球投資顧問股份有限公司 台北市中山區建國北路二段 236號 9樓 02-2516-3060 臺銀綜合證券股份有限公司 台北市重慶南路一段 58號 46789樓 02-2388-2188 【註】投資人可至受益憑證銷售機構總公司及其分公司洽詢申購或買回代理收付業務

二受益憑證買回機構 受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話

63

受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台北總公司 台北市松山區敦化南路 1段 68號 2樓之 1 02-27175555 元大寶來證券投資信託股份有限公司 新竹分公司 新竹縣竹北市自強南路 8號 5樓之 1 03-6589007 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台中分公司 台中市北屯區崇德路 2段 46-4號 5樓 04-22327878 元大寶來證券投資信託股份有限公司 高雄分公司 高雄市苓雅區四維四路 3號 4樓之 2 07-3384588

64

【【【【特別記載事項特別記載事項特別記載事項特別記載事項】】】】

壹壹壹壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書書書書

聲明書

茲聲明本公司願遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約

聲明人元大寶來證券投資信託股份有限公司

負責人高抗勝

65

貳貳貳貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書

66

参参参参證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形 一公司治理之架構及規則

(一)本公司組織系統請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織各項說明

(二)本公司董事會由董事組成設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任

之任期均為三年連選得連任董事會應由三分之二以上董事之出席及出席

董事過半數之同意互選一人為董事長必要時並得互選副董事長一人

為強化本公司之公司治理實務及董事之職能本公司另訂定「公司治理實務守

則」「董事會議事規則」「董事及監察人進修辦法」等相關規章做為運作遵

循之準則

二公司股權結構及股東權益

(一)本公司股權結構請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織一股權

分散情形

(二)有關股東權益部份

1本公司應建立能確保股東對公司重大事項享有充分知悉參與及決定等權利

之公司治理制度以保障股東權益及公平對待所有股東

2本公司應依照公司法及相關法令之規定召集股東會對於應經由股東會決議

事項確實執行

3股東會議題及程序係由董事會妥善安排應就各議題之進行酌予合理之討

論時間及股東適當之發言機會股東會議事錄在公司存續期間應永久妥善保

存

三董事會之結構及獨立性

本公司設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任之任期均為三年連選

得連任本公司之董事會向股東會負責其公司治理之各項作業與安排係依照法令

公司章程之規定或股東會決議行使職權董事會整體應具備之能力如下

(一)營運判斷能力

(二)會計及財務分析能力

(三)經營管理能力

(四)危機處理能力

(五)證券及衍生性金融商品專業知識

(六)國際市場觀

(七)領導能力

(八)決策能力

(九)風險管理知識與能力

董事會應認知公司營運所面臨之風險(如市場風險信用風險流動性風險作業風

險法律風險聲譽風險及其他與公司營運有關之風險等)確保風險管理之有效性

並負風險管理最終責任

四董事會及經理人之職責

本公司董事會由董事組成其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令

及股東會賦予之職權本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職

權負責公司營運各項作業並制定公司營運所須相關制度及規章

67

五監察人之組成及職責

本公司設監察人二至三人由股東會就有行為能力之人選任之任期為 3 年得連

選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公

司業務之執行及其他依照法令賦予之職權

六董事監察人總經理及副總經理之酬金結構及政策以及其與經營績效及未來風

險之關聯性

(一)本公司董事及監察人之車馬費及會議出席費參酌同業標準支給

(二)總經理及副總經理之酬金結構

1薪資依本公司職等薪資結構表標準表給付合理薪資

2團體獎金本公司依部門年度貢獻程度績效考核及目標達成狀況而分配

七董事監察人之進修情形

依據本公司董事及監察人進修辦法每年至少宜進修 3小時

截至 101年 12月 31日已有五位董事二位監察人完成 3小時進修時數

八基金經理人酬金結構及政策【註】

為將本公司之酬金誘因投資人利益與風險考量調整後的實質報酬之間的利益予

以一致化以提升投資人利益價值與本公司的長期穩健發展

(一)依據中華民國證券投資信託暨顧問商業公會證券投資信託事業基金經理人酬

金核定守則

(二)適用對象本公司基金經理人

(三)本守則所稱之酬金範圍如下

1報酬包括薪資職務津貼其他津貼退職退休金離職金及其他各種獎

金

2酬勞員工紅利取得員工認股權憑證得認購之股數

3業務執行費用因執行業務所產生之相關費用

(四)基金經理人之績效目標及酬金標準之原則訂定

1參酌董事會建議設定公司營運及基金績效目標並將特定風險因素列入考量

2依據未來風險考量調整後之公司營運及基金長期績效配合公司長期整體獲

利及股東利益訂定基金經理人績效考核及酬金標準或酬金結構與制度

3本公司董事會將參酌「證券投資信託事業風險管理實務守則」之相關規定

審核基金經理人之酬金政策

4酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞

的投資或交易行為本公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表

現以確保其符合公司之風險胃納

5基金經理人之酬金支付時間應配合未來風險考量調整後之獲利以避免本

公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事依據績效表現發放之酬金獎勵應

採長期誘發機制將該酬金內容之適當比例以遞延方式支付

6於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時應依證券投資信託產業之整體狀況

及本公司未來之效益水平以了解該績效是否確屬其個人之貢獻

68

7基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險考量調整後之績效予以訂定

以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事

(五)績效考核制度與架構

1基金經理人之考核項目

(1)工作目標績效依據年度公司目標設定個人當年度工作績效指標

(2)適性評估公司核心能力專業能力等職能項目

2基金經理人酬金結構與政策

本公司薪酬架構分為固定薪資與變動薪資

(1)固定薪資評估基金經理人之學經歷背景及參考市場薪資水準並依

據本公司各職等職稱薪資結構給付合理薪資基本薪資結構包含本薪及伙

食津貼其餘條件則以各聘僱職務不同而以聘書敍薪內容為依據

(2)變動薪資本公司變動薪資為績效獎金獎金設計原則以重視個人及團隊

績效追求基金長期穩定績效及風險考量為績效評量基礎以作為獎金核

發依據

【註】本項揭露係依金管會 99年 7月 28日金管證投字第 0990035424號函辦理

九風險管理資訊

(一)本公司設有專責獨立之風險管理部負責監控本公司經營業務之投資風險與決

策風險以落實風險管理制度

(二)為確保本公司之健全經營與發展達成風險與報酬間之平衡本公司特依據證

券投資信託事業風險管理實務守則已制訂「風險管理政策」

十利害關係人之權利及關係

(一)本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化並確實辦理

風險評估及建立適當之防火牆

(二)本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形

(三)對於關係企業間有業務往來者皆本於公平合理之原則對於簽約事項明確訂

定價格條件與支付方式絕無利益輸送情事

(四)本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者保持暢通之溝通管

道並尊重及維護其應有之合法權益當利害關係人之合法權益受到侵害時

本公司將秉誠信原則妥適處理

(五)每月通知並調查本公司董事監察人經理人及其配偶公司利害關係人是否

有新增或異動利害關係人之情形以作為公司經理基金投資限制之參照並按

相關法令申報

十一對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊並

設立發言人以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊能夠即時允當揭露

並已運用網路之便捷性架設網站建置公司及證券投資信託基金相關資訊以利股

東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 httpwwwyuantafundscom

69

十二公司治理之運作情形與公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距及原因

項目 運作情形 差異情形原因

一公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾

紛等問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司

之主要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風

險控管機制及防火牆之方式

1本公司股東結構詳如本基金公開

說明書【證券投資信託事業概況】之

【股權分散情形】所載內容

2訂有內部稽核及內部控制制度並

依照內部控制制度相關規定執行

無太大差異

二董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情

形

（二）定期評估簽證會計師獨

立性之情形

1本公司設有董事 5至 9人目前並

未設置獨立董事皆依公司法規定行

使職權

2每年提報董事會辦理會計師之獨

立性評估並經董事會通過其聘任

案

無設置獨立董事

三建立與利害關係人溝通管

道之情形

已建置利害關係人資料庫並已於公

司網頁設有服務信箱溝通管道良

好

無太大差異

四資訊公開

（一）公司架設網站揭露財

務業務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露

之方式（如架設英文網站指

定專人負責公司資訊之蒐集及

揭露落實發言人制度法人

說明會過程放置公司網站等）

1本公司設有公司網站介紹業務相

關訊息並由專人負責維護

2本公司設有發言人及代理發言

人並依規定揭露以下

(1)公開資訊觀測站揭露月營收(金控

要求自 99年 1月揭露)年度財務報

告等資訊

(2)公司網站揭露受益人會議決議事

項等資訊

無太大差異

五公司設置提名薪酬或其

他各類功能性委員會之運作情

形尚未設置提名薪酬或其他

各類功能性委員會

尚未設置提名薪酬或其他各類功能

性委員會

未設置提名薪酬

或其他各類功能

性委員會

六公司如依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投

資顧問事業公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者請敘明其運作與所訂公司治

理實務守則之差異情形

本公司係訂定公司治理實務守則其運作情形與所訂公司治理實務守則尚無太大差異

七其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益僱員關懷投資者關

係供應商關係利害關係人之權利董事及監察人進修之情形風險管理政策及風險

衡量標準之執行情形客戶政策之執行情形公司為董事及監察人購買責任保險之情形

等）

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(一)董事及監察人進修之情形本公司於99年5月訂定(100年4月21日修訂)「董事及監察

人進修辦法」不定期安排董監事之進修課程邀請各董監事參與

(二)董事出席及監察人列席董事會狀況本公司董事均踴躍出席董事會並參與討論未克

出席者出具委託書委託其他董事代為出席同時亦邀請監察人列席董事會適時表達

意見

(三)對董事會所列議案如與董事個人本身有利害關係者不以有害於公司利益之虞為要

件均需迴避如與董事代表之法人有利害關係者依公司法規定迴避不得加入討論

及表決亦不得代理其他董事行使其表決權

(四)公司為董事及監察人購買責任保險之情形金控集團已為各董事及監察人購買責任

險

八如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者應敍明其自評

(或委外評鑑)結果主要缺失(或建議)事項及改善情形

無

十三其他公司治理之相關資訊無

71

肆肆肆肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本範本範本範本對照表對照表對照表對照表 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約與開放式海外股票型基金定型化契約條文對照表 項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 前言 元大寶來證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與中國信託商業銀行股份有限公司(以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕其申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

前言 _____證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集_____證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與_____________ (以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

明 訂 經 理 公司基金保管機構及基金名稱

第一條 定義 第一條 定義 第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之________ 證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第一項第三款

經理公司指元大寶來證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

第一項第三款

經理公司指 證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

明訂經理公司名稱 第一項第四款

基金保管機構指中國信託商業銀行股份有限公司本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

第一項第四款

基金保管機構指__________本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

明訂基金保管機構名稱

第一項第八款

本基金受益憑證發行日指經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金第一項第九款

本基金受益憑證發行日指經理公司製作完成並首次交付本基金受益本基金採無實體發行故酌作

72

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 受益憑證之日 憑證之日 文字修正 第一項第十二款

營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」及達該一定比例之主要投資所在國家別及其休假日依最新公開說明書規定辦理

第一項第十三款

營業日指 配合本基金實務作業修訂之

第一項第十六款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面電子資料或其他約定方式到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

第一項第十七款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

配合本基金實務作業修訂之 第一項第三十款

類型受益權單位指本基金所發行之各類型受益權單位分別為 A 類型受益權單位及 B類型受益權單位A類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益

新增 配合本基金實務作業修訂之

第二條 本基金名稱及存續期間 第 二 條 本基金名稱及存續期間 第 一 項 本基金為不動產證券化型之開放式基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第 一 項 本基金為股票型之開放式基金定名為 (經理公司簡稱)(基金名稱)證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第三條 本基金總額 第三條 本基金總額 第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為拾億個單位第一次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為拾億個單位第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為壹拾億個單位合計首次募集第一次追加募集及第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元整淨發行受益權單位總數最高為參拾億個單位本基金追加募集於金管會核准後開始募集經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理

第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣____元最低為新臺幣____元（不得低於新臺幣參億元）每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為_______單位經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集

明訂本基金最高最低以及追加募集時之淨發行總面額及受益權單位總數

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 追加募集追加募集不以一次為限 第 三 項 本基金各類型之受益權按已發行受益權單位總數平均分割本基金之同類型受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之各類型受益權亦享有與已發行同類型受益權單位相同權利

第 三 項 本基金之受益權按已發行受益權單位總數平均分割每一受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之受益權亦享有相同權利

明訂本基金各類型受益權之權利

第四條 受益憑證之發行 第四條 受益憑證之發行 第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位

第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第____位受益人得請求分割受益憑證但分割後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於____單位

本基金採受益憑證無實體發行刪除請求分割受益憑證之規定 第三項 本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證

第三項 本基金受益憑證為記名式 明列本基金受益憑證採無實體發行 第五條 受益權單位之申購 第五條 受益權單位之申購 第一項 本基金每受益權單位之申購價金無論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

第一項 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

配合本基金實務作業修訂之 第二項第一款

本基金承銷期間及成立日前 (不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

第二項第一款

本基金成立日前（不含當日）每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

酌作文字修正 第二項 第二款

本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值加計經理公司所決定之投資成本

第二項 第二款

本基金成立日起每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值

依本基金實際作業修訂之

第三項 本基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

第三項 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

依本基金實際作業修訂之 第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二本第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百明訂申購手續費之上限

74

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 基金申購手續費依最新公開說明書規定

分之 本基金申購手續費依最新公開說明書規定 第五項 經理公司得自行銷售或委任受益憑證銷售機構代理銷售各類型受益憑證

第五項 經理公司得指定受益憑證銷售機構代理銷售受益憑證

依本基金實際作業修訂之 第八項 自首次募集日起三十日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣拾萬元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

第八項 自募集日起_______日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣________元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

明訂申購人單筆及定期訂額之最低發行價格及其適用期間

刪除其後款項隨之調整 第六條 本基金受益憑證之簽證 本基金受益憑證採無實體發行故刪除之

刪除 第一項 發行實體受益憑證應經簽證 同上

刪除 第二項 本基金受益憑證之簽證事項準用「公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則」規定

同上 第六條 本基金之成立與不成立 第七條 本基金之成立與不成立 第一項 依本契約第三條第二項之規定於首次開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

第一項 本基金之成立條件為依本契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣_____元整

酌作文字修正

第七條 受益憑證之轉讓 第八條 受益憑證之轉讓 第二項 受益憑證之轉讓非經經理公司或其指定之事務代理機構將受讓人之姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿不得對抗經理公司或基金保管機構

第二項 受益憑證之轉讓非將受讓人之姓名或名稱住所或居所登載於受益人名簿並通知經理公司或其指定之受益憑證事務代理機構不得對抗經理公司

配 合 實 務 作業酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第三項 受益憑證為有價證券得由受益人背書交付自由轉讓受益憑證得分割轉讓但分割轉讓後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於_____單位

本基金受益憑證採無實體發行 第八條 本基金之資產 第九條 本基金之資產 第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資

明訂基金專戶名稱並增列但書規定

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理

產應以「______________受託保管________證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「 基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 第四項 第六款

因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

新增 依本基金實際作業修訂之 第九條 本基金應負擔之費用 第十條 本基金應負擔之費用 第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用【保管費採固定費率者適用】依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費

本基金保管費採固定費率

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 用【保管費採變動費率者適用】 第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用（包括但不限於律師費）未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十二條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用（包括但不限於律師費）未由被追償人負擔者

配合本基金契約條文調整之

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約第二十四條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

配合信託契約條款項次修正之 第 四 項 本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金各受益權單位應負擔之支出及費用

第十條 受益人之權利義務與責任 第十一條 受益人之權利義務與責任 第一項第二款

收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人得享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

第一項第二款

收益分配權 配合本基金實際明訂本基金收益分配之情況 第二項第三款

本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

第二項第三款

本基金之最近二年度（未滿二會計年度者自本基金成立日起）之全部季報年報

配合 97 年 8 月20 日中信顧字第 0970007786號函刪除之 第十一條 經理公司之權利義務與責任 第十二條 經理公司之權利義務與責任 第七項 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金依「中華民國證券投資信託暨

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

之給付前交付簡式公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

顧問商業同業公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」第 14條規定修正之 第十四項 經理公司得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

第十二項 經理公司得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構或證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之

第二十項 因發生本契約第廿三條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

第二十項 因發生本契約第二十四條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之 第十二條 基金保管機構之權利義務與責任 第十三條 基金保管機構之權利義務與責任 同上 第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金B類型受益權單位可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任

第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 害賠償責任 第八項 基金保管機構應依經理公司提供B類型受益權單位之收益分配數據執行本基金B類型受益權單位收益分配之給付之事務

第七項 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據擔任本基金收益分配之給付人與扣繳義務人執行收益分配之事務

同上

第九項第一款第三目

給付依本契約第九條應由本基金負擔之款項

第九項第一款第三目

給付依本契約第十條約定應由本基金負擔之款項

配合本基金契約條文調整之 第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予B類型受益權單位之受益人之可分配收益

第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予受益人之可分配收益

配合本基金實際作業修訂之 第十一項 基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司

新增 配合本基金實際作業新增之

第十四項 基金保管機構得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

第十三項 基金保管機構得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

配合本基金契約條文調整之

第十三條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第十四條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於 並依下列規範進行投資

明訂本基金之投資標的

第一項 第一款

本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動第一項 第一款

本基金投資於 之上市上櫃股票為主原則上本基金自成立日起六個月後投資於股票之總額不低於本基金淨資產價值之百分明訂本基金之投資標的及相關投資限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

之七十(含)

第一項 第二款

本基金投資於符合下列第1目或第2目任一規定之外國有價證券

新增 同上 第一項 第二款 第一目

於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含 但 不 限 於 放 空 型 ETF(Exchange

Traded Fund)及商品ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

新增 同上

第一項 第二款 第二目

符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達BBB級(含)以上

新增 同上

第一項第二款第三目

前述第2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 第一項 第三款

本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證券化商品 )以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區 )大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

新增 同上

第一項 第四款

前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

第一項第二款

但依經理公司之專業判斷在特殊情形下為分散風險確保基金安全之目的得不受前述投資比例之限制所謂特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或證券交易所或證券櫃檯中心發布之發行量加權股價指數有下列情形之一起迄恢復正常後一個月止

明訂本基金投資操作特殊情事

第一項 第四款 第一目

最近六個營業日(不含當日)富時全球不 動 產 指 數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

第一項 第二款 第一目

最近六個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

同上

第一項 第四款 第二目

最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

第一項 第二款 第二目

最近三十個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上(含本數)

同上

第一項 核心投資區域之國家發生重大政治或 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第四款 第三目

經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞 第一項 第四款 第四目

核心投資區域之國家實施外匯管制 新增 同上 第一項 第四款 第五目

核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

新增 同上 第一項 第五款

投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券 (含承銷股票 )為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

新增 明訂本基金之投資標的及相關投資限制 第六項 經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

第六項 經理公司得運用本基金從事 等證券相關商品之交易

明訂本基金證券相關商品之標的 第七項 第一款

不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

第八項 第一款

不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券不在此限

不得投資於結構式利率商品揭露於本條第七 項 第三款 第七項 第三款

不得投資於結構式利率商品 (增列其餘款項依序遞延) 新增 第七項 第九款

投資於任一上市或上櫃公司股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第八款

投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債（含次順位公司債）或金融債券（含次順位金融債券）之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

配合實務作業及本基金投資標的增列之

第七項 投資於任一上市或上櫃公司股票（含證第八項 投資於任一上市或上櫃公司股票之配合實務作業

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第十款 券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

第九款 股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十

及本基金投資標的增列之

第七項 第十一款

投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

第八項 第十款

投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十

配合實務作業及本基金投資標的增列之 第七項 第十二款

投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard

amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(2)經穆 迪信用評等公司 (Moodys

Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

(3)經惠譽信用評等公司 (Fitch IBCA

LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金可投資無擔保公司債之信用評等

第七項 第十三款

投資於任一承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之第八項 第十一款

投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數不得超過該次承銷總數之百分之一

配合實務作業及本基金投資標的增列之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 三 第七項 第十五款

投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第十五款

投資於其他證券投資信託基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

配合 99 年 3 月15 日金管證投字 第09900095591 號函增列之 第七項 第廿三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第二十三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿四款

投資於任一創始機構發行之股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）金融債券（含上市或上櫃之次順位金融債券）及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

第八項 第二十四款

投資於任一創始機構發行之股票公司債金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿五款

證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

第八項 第二十五款

經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券

配合實務作業及證券投資信託基金管理辦法酌修文字

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第七項 第廿八款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第二十七款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

酌修文字

第七項 第三十款

證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

第八項 第三十款

經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券

配合證券投資信託基金管理辦法酌修文字

第七項 第卅一款

不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

新增 其後款項隨之調整

依「證券投資信託基金管理辦法」第 10 條規定增訂 第八項 前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

第九項 前項第五款所稱各基金第九款第十二款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第二十三款及第二十四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

配合契約款項調整修訂之

第九項 第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

第十項 第八項第（八）至第（十二）款第（十四）至第（十七）款第（二十）至第（二十四）款及第（二十六）款至第（二十九）款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

配合契約款項調整修訂之

第十項 經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分第十一項 經理公司有無違反本條第八項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第八項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分

配合契約款項調整修訂之

85

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 之證券 該超出比例限制部分之證券 第十一項 經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

第七項 經理公司得以換匯遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品以規避匯率風險

明訂本基金從事匯率避險之規範

第十四條 收益分配 第十五條 收益分配 第一項 本基金A類型受益權單位之收益全部併入基金資產不予分配

新增 依本基金實務作業修訂之 第二項 本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後均為B類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

第一項 本基金投資所得之現金股利利息收入已實現盈餘配股之股票股利面額部分收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用後為可分配收益

同上

第二項第一款

每月分配收益就本基金B類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金B類型受益權單位之資產每月撥取最多為該類型淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

第二項 基金收益分配以當年度之實際可分配收益餘額為正數方得分配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____經理公司不予分配如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____時其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔或已實現而取得有困難之收益於取得時分配之

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第二項第 每年度分配收益就本基金B類型受益 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 二款 權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 第三項 本基金B類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

第三項 本基金可分配收益之分配應於該會計年度結束後翌年 月第 個營業日分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

同上

第四項 B類型受益權單位可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後始得分配

第四項 可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後始得分配

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定 第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「_______基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

明訂基金分配收益專戶名稱

第六項 B類型受益權單位可分配收益依收益分配基準日發行在外之B類型受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

第六項 可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第十五條 經理公司及基金保管機構之報酬 第十六條 經理公司及基金保管機構之報酬 同上 第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八 (180 )之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後除本契約第十三條第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之____(____)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿六個月後除本

明訂經理公司報酬之計收方式 配合基金實務操作修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品（含本契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品）之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收

契約第十四條第一項規定之特殊情形外投資於上市上櫃公司股票之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之二 五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次

第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採固定費率者適用】 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率加上每筆交割處理費新臺幣 元整由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採變動費率者適用】

明訂基金保管機構報酬

第十六條 受益憑證之買回 第十七條 受益憑證之買回 第一項 本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料及其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求追加募集之受益憑證自金管會核准之日起經理公司得於任一營業日接受受益人買回申請經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B類型受益憑證申請買回後受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時

第一項 本基金自成立之日起 日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但受益憑證所表彰之受益權單位數不及____單位者不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應

修訂買回開始日及部分買回受益權單位數之限制

88

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站

確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站 第三項 本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

第三項 本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第四項 本基金為給付受益人買回價金得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款並由基金保管機構以基金專戶受託人名義與借款金融機構簽訂借款契約且應遵守下列規定如有關法令或相關規定修正者從其規定

配合實際作業刪除之

刪除 第四項第一款

借款用途僅限於給付受益人買回價金不得供基金投資使用借款期限以一個月為限但經基金保管機構事先同意者得予以延長基金保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施

同上

刪除 第四項第二款

基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

同上

刪除 第四項第三款

借款對象以依銀行法規定得經營辦理放款業務之金融機構為限借款對象若為該基金之保管機構或與經理公司有利害關係者借款交易條件不得劣於其他金融機構

同上

刪除 第四項第四款

借款之利息費用應由本基金資產負擔

同上

刪除 第四項第五款

授信契約應明定借款之清償僅及於基金資產受益人之責任僅止於其投資金額

同上 第四項 除本契約另有規定外經理公司應自受第五項 除本契約另有規定外經理公司應配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金

際作業修訂之

刪除其後款項隨之調整 第六項 受益人請求買回一部受益憑證者經理公司除應依前項規定之期限給付買回價金外並應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內辦理受益憑證之換發

已於信託契約第十六條第四項規定故不另贅述 第八項 經理公司除有本契約第十七條第一項及第十八條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

第九項 經理公司除有本契約第十八條第一項及第十九條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

配合本基金契約條文修訂之

第十七條 鉅額受益憑證之買回 第十八條 鉅額受益憑證之買回 第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額及本契約第十七條第四項第二款所訂之借款比例時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

依據 97年 6月 6日金管證四字第 0970016151號函修正之

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備

配合本基金實際作業修訂之

90

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十八條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十九條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證

配合本基金受益憑證採無實體發行修正其相關規定另配合本基金契約條文修訂之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十條規定之方式公告之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十一條規定之方式公告之

配合本基金契約條文修訂之 第十八條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第十九條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集 中 交 易 市 場 及 美 國 店 頭 市 場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

配合本基金實務作業修訂之

第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之計第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之配合本基金條

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 算應依本契約第三十條規定之方式公告之

計算應依本契約第三十一條規定之方式公告之

文修訂之 第十九條 本基金淨資產價值之計算 第二十條 本基金淨資產價值之計算 第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並遵守下列規範

第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之

明訂本基金淨資產價值之計算標準 第二項 第一款

本基金於中華民國境內資產之淨資產價值之計算應依同業公會所擬訂經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露

第三項 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定金管會核定之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露本基金投資之外國有價證券因時差問題故本基金淨資產價值須於次一營業日計算之(計算日)並依計算日中華民國時間___前經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值

依中華民國 98年 9 月 11 日金管 證 投 字 第0980037240 號函核准之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」修訂 第二項 第一款

本基金於國外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

增列 同上 第二項 第三款

本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊 (Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格替代之

增列 同上

第二項第四款

美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

新增 同上

第二十條 每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第二十一條

每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第一項 本基金每受益權單位之淨資產價值應第一項 每受益權單位之淨資產價值以計配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 按A類型受益權單位及B類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值扣除其負債及應負擔之費用計算出計算日各該類型受益權單位之淨資產價值除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入但本基金因本契約第廿四條第七項為清算分配或因終止本契約而結算本基金專戶餘額之需求者不在此限

算日之本基金淨資產價值除以已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入

際作業修訂之

第廿一條 經理公司之更換 第二十二條

經理公司之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換經理公司

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司之職務者

同上

第四項 經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

第四項 經理公司之更換應由承受之經理公司公告之

同上 第廿二條 基金保管機構之更換 第二十三條

基金保管機構之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換保管機構

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金保管機構職務者

同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕 第四項 基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

第四項 基金保管機構之更換應由經理公司公告之

同上 第廿三條 本契約之終止及本基金之不再存續 第二十四條

本契約之終止及本基金之不再存續 第二項 本契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之

第二項 本契約之終止經理公司應於申報備查或核准之日起二日內公告之

本基金採申請核准制 第廿四條 本基金之清算 第二十五條

本基金之清算 第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第二十四條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第二十四條第一項第 (三 )款或第 (四 )款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

配合本基金契約條文修訂之

第三項 因本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

第三項 基金保管機構因本契約第二十四條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

配合本基金契約條文修訂之

第廿五條 時效 第二十六條

時效 第一項 受益人(僅限B類型之受益權單位)之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

第一項 受益人之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

配合本基金實務作業修訂之 第廿七條 受益人會議 第二十八條

受益人會議 第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本配合本基金實務作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於B類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有B類型受益憑證一年以上且其所表彰B類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外B類型受益權單位總數百分之三以上之受益人

基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人

第廿九條 幣制 第三十條 幣制

本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

第一項 本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十一條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

配合本基金契約條文修訂之

刪除 第二項 本基金資產由外幣換算成新台幣或以新臺幣換算成外幣應以計算日 提供之 為計算依據如當日無法取得 所提供之 則以當日 所提供之 替代之如均無法取得前述匯率時則以最近＿＿＿＿之收盤匯率為準

已揭露於第十九條第二項第四款中

第三十條 通知及公告 第三十一條

通知及公告 第一項第二款

本基金收益分配之事項（僅須通知B類型受益權單位之受益人）

第一項第二款

本基金收益分配之事項 配合本基金實際作業修正之 第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依本契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之

酌作文字修正

第卅二條 合意管轄 第三十三條

合意管轄

因本契約所生之一切爭訟除專屬管轄 因本契約所生之一切爭訟除專屬依據臺灣臺北

95

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 外應由臺灣臺北地方法院為第一審管轄法院

管轄外應由臺灣台北地方法院為第一審管轄法院

地方法院之名稱修正之

伍伍伍伍證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準 （102年 1月 3日金管會金管證投字第 1010056151號核准增訂第四條第十六項）

一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定

二貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式以買進成本加計至計算日止之應

計利息及折溢價攤銷為準有 call權及 put權之債券以該債券之到期日（Maturity）作

為折溢價之攤銷年期

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產則以轉型基準日之帳列金額為買進成

本另類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中賣方依其持有債券期間按票面

金額及利率計算之應計利息扣繳稅款按該債券剩餘到期日（Maturity）攤銷之

三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算依證券投資信託契約辦理

四其他證券投資信託基金資產之價值依下列規定計算之

（一）股票

1上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日財團法人中華

民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）等價成交系統之收盤價格為準經金

管會核准上市上櫃契約之興櫃股票以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系

統之加權平均成交價為準未上市未上櫃之股票（含未經金管會核准上市上櫃

契約之興櫃股票）及上市上櫃及興櫃公司之私募股票以買進成本為準經金管

會核准上市上櫃契約之興櫃股票如後撤銷上市上櫃契約者則以核准撤銷當

日之加權平均成交價計算之惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損應認列減損

損失但證券投資信託契約另有約定時從其約定認購已上市上櫃及經金管會

核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票準用上開規定認購初次上

市上櫃〈含不須登錄興櫃之公營事業〉之股票於該股票掛牌交易前以買進成

本為準

2持有因財務困難而暫停交易股票者自該股票暫停交易日起以該股票暫停交易前

一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易

前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較如低於每股淨值時則

以該收盤價為計算標準如高於每股淨值時則以每一營業日按當時法令規定之最

高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時一次調整至最新之財

務報告所列示之每股淨值惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報

告經會計師出具為非標準式核閱報告時則採最新二期依法令公告財務報告所分別

列示之每股淨值之較低者為準

3暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日

平均成交量且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者則自該日

起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之

4如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準或其收盤價仍達最高跌幅者則俟

自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日

96

起始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準

前則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅

逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止

5因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易則以零價值為計算標準

俟出售該股票時再以售價計算之

6持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬吸收合併者自消滅公司股票停止買

賣之日起持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數於合併基準日

（不含）前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中

心等價自動成交系統之收盤價格計算之並於合併基準日起按本項 1之規定處理

7持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬新設合併者持有之消滅公司股票於

合併基準日（不含）前八個營業日之停止買賣期間依消滅公司最後交易日集中交

易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之新設公司股票上

市日持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數於計算日以新設公

司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之

8持有因公司分割減資而終止上市（櫃）之股票持有之減資原股票於減資新股票開

始上市（櫃）買賣日前之停止買賣期間依減資原股票最後交易日集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之減資原股票之帳列金額

按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市

（櫃）開始買賣日起按本項 1之規定處理

9融資買入股票及融券賣出股票上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

10以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事

（1）公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者

（2）公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者

（3）公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者

（4）公司違反上市（櫃）重大訊息章則規定且情節重大有停止買賣股票之必要者

（5）公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者

（6）公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者

（7）公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者

（8）發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股

票者

（二）受益憑證上市（櫃）者以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準未上

市（櫃）者以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之單位淨資

產價值為準

（三）台灣存託憑證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日

櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（四）轉換公司債

1上市（櫃）者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準轉換公司債

提出申請轉換後應即改以股票或債券換股權利證書評價其評價方式準用第（一）

款規定

2持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券最後交易日之收盤價為準

依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利息為

準惟如有證據顯示投資之價值業已減損應認列減損損失暫停交易轉換公司債

於恢復日起按本款 1之規定處理

97

3暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題

公司債處理規則」辦理

（五）公債上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者優先

以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止

應收之利息為準當日等殖成交系統未有交易者則以證券商營業處所議價之成交價

加權平均值加計至計算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到

期日在一年（含）以上者則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數

殖利率作比較如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10

bps （含）區間內則以前一日帳列殖利率換算之價格並加計至計算日止應收之利

息為準如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區

間外則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格並加計至計

算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年（不含）

以下者則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格並加計至計算日止應收之利息為

準

（六）金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動

產資產信託受益證券

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且未於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分持

券者依下列規定計算之

（1）上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

（2）上櫃且票面利率為固定利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準

（3）上櫃且票面利率為浮動利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準但計算日證券商營業處所未有成交價加權平

均值者則採前一日帳列金額另按時攤銷帳列金額與面額之差額並加計至計

算日止應收之利息為準

（4）未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折

溢價

（5）持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券於集中交易市場上市最後

交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之成交價加權平均值為成

本依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利

息暫停交易債券於恢復日起按本款 1 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分後之

持券及 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者

（1）上市及上櫃且票面利率為固定利率者以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所

議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較如落在

櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps （含）區間內則以收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率並加計至計算日止應收之利息為

準如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外則以櫃買中

心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps並加計至計算日止應收之利息為準未

上市上櫃者以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率並加計至計算日止應收之

利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時應遵守下列原則

A債券年期（Maturity）與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時以

線性差補方式計算公司債參考殖利率但當債券為分次還本債券時則以加權

平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期債券到期年限未滿 1 個月時以 1

個月為之金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時以預

98

定到期日為準有 call 權及 put權之債券其到期年限以該債券之到期日為準

B債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用

評等之對應原則如下

（A）債券信用評等若有＋或－一律刪除（例如「A-」或「A+」一律視為 A）

（B）有單一保證銀行之債券以保證銀行之信用評等為準有聯合保證銀行之債

券以主辦銀行之信用評等為準以資產擔保債券者視同無擔保無擔保

債券以發行公司主體之信用評等為準次順位債券以該債券本身的信用評

等為準惟當該次順位債券本身無信用評等則以發行公司主體之信用評等

再降二級為準發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時以最低之

信用評等為準

（C）金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評

等級以受益證券本身信評等級為準

（2）上櫃且票面利率為浮動利率者按本條第（十五）項 2之規定處理

3債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題公司債處理規則」

辦理

（七）附買回債券及短期票券（含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券）以買進

成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損應認列減損損失

（八）認購（售）權證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以櫃買

中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（九）國外上市上櫃股票以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證券集中交易市

場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商其

他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供

之公平價格為準

（十）國外債券以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之最近價

格成交價買價或中價加計至計算日止應收之利息為準持有暫停交易者以基金

經理公司洽商其他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司

評價委員會提供之公平價格為準

（十一）國外共同基金

1 上市（櫃）者以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中交易市

場或店頭市場之收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商國外次

保管銀行其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之

公平價格為準

2 未上市（櫃）者以計算日證券投資信託事業營業時間內取得國外共同基金

公司最近之淨值為準持有暫停交易者如暫停期間仍能取得通知或公告淨

值以通知或公告之淨值計算如暫停期間無通知或公告淨值者則以暫停交

易前一營業日淨值計算

（十二）其他國外投資標的上市者依計算日之集中交易市場之收盤價格為準未上市者

依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約投資說明書公開說明書或其他類

似性質文件之規定計算其價格

（十三）不動產投資信託基金受益證券上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

99

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準未上市上櫃者

以計算日受託機構最新公告之淨值為準但證券投資信託契約另有規定者依其規

定辦理

（十四）結構式債券

194 年 12 月 31 日以前(含)購買且未於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分持券者

依本條（六）1 及 3 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前(含)購買且於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分後之持

券及 95年 1月 1日以後(含)購買者至少每星期應重新計算一次計算方式以

3 家證券商（含交易對手）提供之公平價格之平均值或獨立評價機構提供之價格

為準

（十五）結構式定期存款

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買者以存款金額加計至計算日止之應收利息為

準

2 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者由交易對手提供之公平價格為準

（十六）參與憑證以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票

於證券集中交易市場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連

結單一股票有暫停交易者以基金經理公司洽商經理公司隸屬集團之母公司評價委

員會經理公司評價委員會或其他獨立專業機構提供之公平價格為準

五國內外證券相關商品

１集中交易市場交易者以計算日集中交易市場之收盤價格為準非集中交易市場交易

者以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之價格或交易對

手所提供之價格為準

２期貨依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準以

計算契約利得或損失

遠期外匯合約各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準惟計算日當日外匯市場無

相當於合約剩餘期間之遠期匯率時得以線性差補方式計算之

六第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃) 之股票於股份轉換停止買賣

期間外規定之計算日無收盤價格加權平均成交價成交價加權平均殖利率換算之價

格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率公平價格公

平價格之平均值結算匯率者以最近之收盤價格加權平均成交價成交價加權平均

殖利率換算之價格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率

公平價格公平價格之平均值結算匯率代之

七國外淨資產價值之計算有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約約定時點之價

格為準

100

【【【【附錄一附錄一附錄一附錄一】】】】投資地區投資地區投資地區投資地區(國國國國)經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明 截至中華民國 101年 12月底止本基金依「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」規定應揭露之主要投資地區(國)或主要投資證券市場為日本美國及新加坡 日本日本日本日本

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011-0582012估195 2013估07 主要輸出產品 運輸設備汽車半導體電動機械用品化學用品 主要輸入產品 機械與儀器燃料食物原料品化學用品紡織品原物料 主要貿易夥伴 進口 中國美國沙烏地阿拉伯澳洲阿拉伯聯合大公國 出口 美國中國韓國台灣香港 經濟環境說明 日本景氣緩步回穩但國內通貨緊縮壓力仍未見紓解勞務商品的價格滑落不止日本政府大規模動用財政手段藉由日本銀行寬鬆貨幣政策來刺激國內需求惟各企業為求生存競相削價更趁日圓大幅升值之際以廉價回饋討好消費者間接影響企業營收減少引發社會失業及家庭收支惡化進一步限制企業設備投資及消費意願讓通貨緊縮現象更加嚴峻為因應日圓遽升及早日擺脫通貨緊縮困境日本政府於 2010年 10月提出規模達 5兆日圓之緊急總合經濟對策 日本原正逐漸從雷曼兄弟倒閉引發的全球金融風暴中復甦在經濟成長及對外貿易等略見起色惟 2011 年 3 月 11 日下午日本東北地區發生史上罕見強震再次對日本經濟復甦造成嚴峻的衝擊311東日本大地震海嘯核安事故等一連串不幸事件已對日本經濟各層面帶來長期化不良影響特別是電力燃料交通網產業供應鏈飲料與食品安全等方面均存在長久性隱憂且影響範圍擴及與周邊國家甚至全球之貿易

(2)主要產業概況 包括金融業汽車業半導體業概況如下 金融業 日本金融機構管理層的薪酬沒有歐美那麼高銀行大部分利潤也並未歸到管理者個人名下而且企業和銀行之間是相互監督的關係因此在2009年的金融危機中日本金融機構受到的影響沒有歐美嚴重然而日本金融業仍然面臨許多挑戰主要的問題有兩個首先是培育新興產業的能力較弱銀行有大量資金但是缺乏給投資者提供充足資訊的能力其次是日本金融機構開發高端金融產品的能力不足在金融工程方面較弱欠缺創新革新能力由於日本金融業一直在謹慎前進而沒有像美國金融業那樣過度膨脹因此日本金融機構在對企業的長期支援上做得較好例如銀行在企業之間成為仲介角色為企業拓展新業務牽線搭橋等 汽車業 近年由於外銷市場的擴大日本汽車總生產台數持續增加日本汽車的生產台數自2004年起已經連續6年突破千萬台成為世界第一大汽車生產國若以個別汽車製造商的生產台數及市場占有率來看豐田汽車最高排名分居二三四名的本田日產鈴木日本的汽車產業因新興市場成長加上北美最大車廠GMFord 的經營不振財務陷入困境減少汽車生產在全球汽車產業日益重要未來日本汽車公司可能透過提高海外生產比率降低成本來應對日元升值帶來的影響 半導體業 根據日本電子情報技術產業協會(JEITA)的資料統計2010 年日系約有11 座晶圓廠因擴充設備而投

101

資其中投資12 吋廠的更多達7 座全球經濟景氣下滑也加速提前促成恩益禧(NEC)與瑞薩(Renesas)半導體的合併兩者已於2010 年4 月1 日正式完成合併新公司誕生後產能將是合併之前的兩倍同時佔據全日本晶圓廠總產能約12_13而論產能來說新公司的產能也接近東芝(Toshiba)與其合作夥伴新帝(SanDisk)新力(SONY)的一半根據估算東芝聯盟的產能在2010 年攀升至27左右日本前13 大半導體相關公司僅NEC日亞化學三洋及三菱四家公司維持原設備投資計畫另外由於營收急遽惡化半導體業界再整編勢必加速各廠為保有競爭力均專注於現有生產體制的最佳化設備投資對半導體業界之業績成長是絕對重要的但於目前的狀況下無力進行設備投資實在是不得已的抉擇也因此與伴隨生產體制最佳化與集約化而需要之設備移轉Re-Fab細微化等無關之半導體高性能化後工程需求近年來日本半導體業受到台灣及南韓廠商的競爭在國際市場的市場佔有率逐漸下滑然而日本半導體在太陽能電池節能家電電動車等領域仍在全球擁有領先優勢

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) -07 -01 01

資料來源WBIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 9461 8040 8153

2011 8549 7582 7691

2012 8675 7620 8675

資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 2293 2291 3827 3325 335 323 7881 8695

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 845535 103952 370755 379272 4173 3092

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

102

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 11923 1096 2045 1446

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明 上市公司須依規定有義務不定期揭露重大事項包括營業活動與財務情況之變更購併計劃增資減資活動與可能會導致市價變化之事實提供充份資訊以供投資人對該公司營運及財務狀況以及投資人對於附屬於該股票的權利能有所了解並作出正確判斷上市公司須依規定定期公布年度半年度財務報告

4證券之交易方式 主要證券交易所5個證券交易所包括東京大阪名古屋福岡以及札榥 交易時間(當地)星期一至星期五0900~11001230~1500 交易方式 股票電腦自動撮合 債券人工撮合 交割制度T+3日 代表指數日經225指數

美國美國美國美國

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011172012估182013估22 主要輸出產品 積體電路汽車及零件電腦設備及附件航空設備辦公設備 主要輸入產品 小客車原油電腦設備及零件積體電路辦公設備電機設備 主要貿易夥伴 加拿大墨西哥日本英國德國南韓中華民國

(2)主要產業概況 主要產業包括電腦科技能源產業概況如下 美國經濟體龐大幾乎所有產業均居全球龍頭地位茲選擇以下二項簡述 電腦科技美國是世界高科技研究發展的魁首是引領全球高科技領域的超級大國由於美國屬於自由開放公平競爭吸引全球頂尖人才大量移入造就美國在科技業的龍頭地位其中加州矽谷為全球的科技中心1990 年代末隨著網際網路及影音媒體之整合原本已經蓬勃發展的電腦產業再度展開另一波高成長階段新的產品及功能被多方應用美國在此居全球領導地位而科技與其他產業的結合如生技醫療航太金融創新娛樂事業等美國也成為世界規則的制訂者主要的領導者包括IBMMicrosoftOracleCiscoIntel 等 能源產業2010 年全球能源需求量約每日8738 萬桶美國約佔四分之一但預估供給仍將接近零成長供需缺口仍然存在各國需以庫存支應2008 年景氣驟降油價自高檔急速修正不過全球新開發的油田逐漸減少原有的油田產能逐漸枯竭能源供需不平衡油價預估在將來有重新攀高機會美國石油公司可分為三類第一類大型綜合石油公司從事上游石

103

油的探勘與生產中游的提煉以及下游的配銷運送知名公司包括Exxon MobilChevronConoco Philip 石油等第二類為提供鑽井平台及設備服務的公司第三類則為獨立石油公司他們只做探勘和生產石油與天然氣的業務

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 16 28 29

資料來源IMFIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 2238 2308 13394 11796 NA NA 12284 14460

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 紐約證券交易所 7964 7477 17796 18027 NA NA

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比 證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 1302 1055 148x 126x

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明

A公開發行公司徵求出席股東會之委託書亦必須對股東發出報告書公司內部關係人應申報其持有股數以後持有股數變動時亦同

B至於公開標購以取得公司控制權必須公開相關的資訊由於必須公告的資訊較多近年來美國證券管理委員會已統合各項必須公告的項目建立相關的申報書以規定申報的格式及處理標準一致方便投資人閱讀並增加公開資訊之效用

4證券之交易方式 主要證券交易所紐約證券交易所(NYSE)美國證券交易所(AMEX)店頭市埸(NASDAQ) 交易時間(當地)星期一至星期五930-1600 交易方式紐約證券交易所與美國證券交易所採用傳統的人工撮合店頭市場採用電腦系統化

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撮合 交割制度T+3日 代表指數Dow JonesNasdaq

新加坡新加坡新加坡新加坡

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011492012估212013估29 主要輸出產品 積體電路及微組件原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類供自用之船舶及飛機燃油庫或倉庫機器之零件及附件印刷組件的印刷機及輔助機器 主要輸入產品 原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類積體電路及微組件石油原油及自瀝青質礦物提出之原油機器之零件及附件有線電話或電報器具包括載波電流線路系統用器具 主要貿易夥伴 香港馬來西亞中國大陸印尼歐盟(27 國)美國韓國日本澳洲泰國 經濟環境說明

2010 年新加坡經濟成長率為 145較 2009 年-2大幅成長不僅由負轉正且居世界各主要國家成長之冠主要帶動全年成長的引擎是製造業製造業在經歷前年萎縮 42後強力回彈大幅成長了 297其中又以生物醫藥及精密機械最為搶眼營建業雖漲幅不如前年 171的成長仍持續成長 61服務業經前年萎縮 07後成長了 105主要係因批發及零售貿易成長 151及金融服務成長 122所致另觀光相關服務業（包括飯店藝術及娛樂業等）亦因大量外國遊客到訪以及聖淘沙和金沙兩家綜合度假勝地開業而表現相當不錯

2010年新加坡對外貿易貿總額由 2009年萎縮 19大幅回升至成長約 21達 9020億星元非石油國內出口則強勁回彈至成長 23電子和非電子產品出口亦增加另2010年新加坡非石油國內出口主要市場包括歐盟中國大陸和香港亦分別成長 3731和 36 在新加坡在製造業方面2010 年製造業大幅成長 26主要由於生物醫藥製造電子與機密機械等表現強勁所有部門產出均由於經濟復甦之原因較前期成長以 2010年全年而言製造業部門整體成長 297一反 2008年與 2009年連續兩年的負成長上半年係由於 2009年基期比較低的原因所致下半年則由於全球市場需求成長帶動所致在生物醫藥製造部門方面第四季大幅成長 82主要係藥廠大幅增產所致在精密機械方面由於半導體相關新廠房設備需求增加帶動該等產品出口增加在電子業方面由於智慧型手機平板電腦與消費性電子產品需求增加促使產出成長 35在化學製造業方面全年成長 13主要係由於石油與石化成長所致 至於新加坡服務業主要部門包括批發與零售貿易業交通與倉儲業資訊與通訊業金融服務業及商業服務等其中批發與零售貿易業及交通與倉儲業因全球貿易量分別而成長 15及6飯店與餐飲業也因旅客人數增加而成長 88資訊與通訊業全年整體成長 29主要係由於行動通訊使用者成長 63及國際電話通話數增加 22金融服務業因當地銀行金融海嘯後經濟復甦成長 12商業服務業在 2010年成長 59相較於 2009年成長 43緩步成長主要係因不動產部門之私有住宅交易量提升 11

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(2)主要產業概況 主要產業包括航空業化工業電子業建築業生物醫藥製造業物流及供應鏈業金融服務業電信服務業概況如下 航空業 新加坡是全球著名的航空樞紐在飛機維修與營運製造及研發等領域中也是佼佼者1990年以來新加坡的航空業以年平均 12的速度成長使新加坡成為亞洲飛機的維護修復及營運中心新加 坡擁有備受讚譽的樟宜國際機場該機場已累計榮獲 250多個獎項並有 80多家航空公司在樟宜機場提供航空服務2009年新加坡航空業產值為 70億星元涵括了四分之一的亞太航空維修市場航空業從業人數約為 1萬 8000人 目前超過 100多家國際公司在新加坡從事飛機維修與營運業務製造的產品包括引擎機殼引擎齒輪閥門電力系統及飛機廚房設備由於新加坡航空四通八達幾個航空業的區域物流中心也設在新加坡包括波音(Boeing)空中巴士(Airbus)巴西航空工業公司（Embraer）及通用電氣公司（GE）等主要公司為了使新加坡成為全球航空中心星國特別規劃了「實里達航空園區」預計 2018年開發完成是專用航空業工業園區占地面積 300公頃園內將吸引包括維護修復及營運飛機系統零件及輕型飛機的設計與製造商務及通用航空業務及一個區域性航空教育研究與培訓中心此外新加坡亦致力於快速成為宇航的研發中心根據新加坡科技研究局（ASTAR）統計新加坡在 2007年用於研發的國內總花費增至 63億星元（50億 4000萬美元）以上同年新加坡研究員總數超過 2萬 7000名其中私人領域占了近 60多家宇航公司已經在新加坡建立了研發中心包括歐洲宇航防務集團（EADS）建立了新加坡 EADS創新中心這是該集團在歐洲以外的第一個研究技術中心泰雷茲（Thales）建立了新加坡 Thales技術中心（TTCS）這是一個全球卓越中心從事軍民兩用可供國防或者商業用途的特殊技術開發TTCS是 Thales全球 4個研發中心之一也是在西歐以外的第一個研發中心兩年舉辦一次的新加坡航空展是亞洲規模最大最具影響力也是全球第三大的航空展新加坡航空展於 2008年首次舉辦於 2010年展出時共吸引來自 40多個國家共 800多家廠商參展7天展期共吸引了 11萬 2000多人入場參觀總共簽署了總值 100億美元的合約第三屆航空展將於 2012年 2月 14日至 19日舉辦 化工業 自 2006年以來能源與石油化工業成了新加坡經濟的支柱產業是製造業總產值貢獻最大的產業領域之一根據最新統計新加坡 2009年石化工業製造產值為 570億星元（456億美元）占星國整體製造業 28儘管新加坡已穩坐亞洲能源及石化樞紐的地位仍積極佈局下一階段的發展以生產具有競爭力的石化原料將先進原料及特種化工業沿產業價值鏈往上移全球知名石化企業包括美國 ExxonMobil Chemical和荷蘭 Shell Chemicals兩家公司都先後建立的新乙烯裂化廠到 2012 年將使新加坡的乙烯產量從 200 萬公噸年提高到 400 萬公噸年這一乙烯產量臨界規模將讓石化行業從新的產業鏈中獲取更高價值並有能力生產特種化工產品和高附加價值的化工產品裕廊島是新加坡能源與石化產業的中心是全球 10大石化基地之一目前有超過 100家全球大型石油石化和特種化工企業在該島設有工廠裕廊島擁有完善的基礎設施如同新加坡大型科技園區如大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）裕廊島亦採用即插即用(Plug- and- play)的便利設施且產業鏈整合度高是一個很有競爭力的化工重地至今已吸引了 300億星元（239億 400萬美元）以上的投資島內擁有約 8000名員工為持續培育化工人才ASTAR特別成立化學與工程科學學院（Institute of Chemical and

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Engineering SciencesICES）ICES 位於裕廊島從事開發化工業新工藝和應用技術的世界級研究專案是支持新加坡持續發展能源與石化科技的人才搖籃此外2004 年成立於裕廊島的化學加工科技中心（Chemical Process Technology Centre CPTC）負責為化工業培訓新進人才並提升現有專業隊伍的素質目前正通過與世界領先的培訓機構 Petrofac合作進一步提升對人才的培訓目前已有 1000多家特種化工公司進駐新加坡其中包括很多世界級大公司如 3M公司德固賽(Evonik Degussa)美國亨斯邁（Huntsman）和德國世創電子材料（Siltronic）特種化學品被廣泛用於各種產品包括化學產品電子產品食品和汽車新加坡政府致力投資於科技的研究與開發期望從一個科技成果轉化國家蛻變為首創技術與產品的國家星國亦不吝於研發經費的投資持續提高研究支出來支持相關計畫星國政府預計至2015年前整體研發經費提高至 GDP 的 35新加坡設立科技研發中心的廠商如下

1Shell公司繼其MEG工廠設立OMEGA科技中心之後再度擴增其於新加坡的投資及營運 2011年全新啟用的Shell Eastern Petrochemical Complex (SEPC) 是Shell於亞太地區最大的石油化學整合性製造中心

2美國3M公司於大士（Tuas）工業園興建新的工廠生產商業電子和汽車行業中應用的薄膜塗料產品目前正計畫投資2億美元於新加坡成立設備製造廠房專門生產用途廣泛的應用材料包括太陽能建築及電子設備可望於新加坡打造超級樞紐（SuperHub）致力於研發活動創造創新商品

3德國BASF SE公司在新加坡建立了第二座技術中心從事有機電子技術的開發以「奈米結構表面技術研究開發中心」的成功啟動為基礎這座有機電子技術開發中心將重點從事能源管理領域的上游研究與開發能源管理是該公司確定的五個新興業務之一其中包括有機發光器件（OLED）有機光電器件及生物感測器的研究

4美國DuPonttrade公司在大士工業園建立了最新的Vespelreg工廠以提高其高增長DuPonttrade

Vespelreg零組件的產量該工廠使用了最先進的加工技術及精準製造工藝將提高DuPonttrade的產能滿足全球市場需求

5美國ExxonMobil公司於近十年內已在新加坡成立了在亞洲最大的化學工廠目前正積極興建第二個石化項目安裝一套世界級的蒸汽裂化裝置及相關的衍生物生產裝置此項目將與該公司在新加坡的現有生產基地完全整合為化工廠和精煉廠提供原料該項目訂於2011年初期啟用將採用埃克森美孚最新的專有技術生產一系列的高價值產品其中包括Vistamaxx特種彈性體這種具有高彈性和靈活性的新彈性體將用於新一代的醫療汽車和服裝材料等方面屆時將是埃克森美孚擁有和經營的最大的綜合性石化和煉油基地

6日本Kanto Kagaku公司在新加坡開設了它在東南亞的第一家製造廠該廠有能力為半導體硬碟及太陽能板等產業生產高性能高純度的化工產品

7德國LANXESS公司宣佈在新加坡建設一座丁基橡膠生產廠預計產量可達10萬公噸該廠總投資額為4億歐元定於2012年投入生產是該公司有史以來最大的投資項目

8英國 Lucite公司投資 1億 5000萬美元在裕廊島上建立了甲基丙烯酸甲酯（Methylmethacrylate MMA）工廠這是全球範圍內通過新的專利技術流程（稱為Alpha技術）生產MMA的第一座世界級工廠此Alpha 技術乃該公司英國研發中心歷經十年時間研發成功該項目是該公司於海外第一座使用Alpha技術之商業規模工廠

9日本Mitsui Chemicals（三井）正在擴展其在新加坡的發展規模興建第二座TAFMERtrade廠投資金額高達2億美元TAFMERtrade是新一代的樹脂改良材料它重量輕易加工作

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為一種柔性樹脂材料能提高抗衝擊性可廣泛應用於汽車保險桿等領域在此之前2006年三井公司還在新加坡設立了其首家海外研發中心該中心位於裕廊島上的化學與工程科學學院（ICES）主要研究催化與不對稱合成技術

10德國RohMax Additives GmBH公司是特種化工界領先企業Evonik集團的成員該公司將製造基地擴展到新加坡在新加坡開設了其亞洲地區的第一座工廠生產高性能潤滑油添加劑該廠預計主要生產該公司的VISCOPLEXreg牌潤滑油添加劑此添加劑用於汽車及工業專案產品將主要滿足亞太中東及非洲市場的需求 電子業

2010 年新加坡經過四十年的發展新加坡的電子產業已經奠定了堅實的基礎成為新加坡經濟的柱行業2010年該產業產值高達 899億星元（716億 3346萬美元）較前（2009）年成長 269占星國國民生產總值（GDP）7是貢獻度最大的製造業領域主要領域包括半導體電子元件電子系統及資通訊產品目前星國擁有 14間半導體晶圓製造廠20間半導體組裝與測試以及 40間積體電路設計中心新加坡政府的目標是將新加坡打造成具有端到端研發能力的世界級電子產業製造中心以吸引外資前來提供企業在此創造和管理新市場新產品 並開發新流程技術以及產品的應用範圍為持續推動電子業發展新加坡政府全力發展綠色電子業生物電子業塑料電子業及保安電子業等四大領域已吸引多家跨國公司前往投資預計到 2020年將占電子業產值的 302010年電子業投資金額超過 58億星元（46億 2151 萬美元）占整體投資金額 452高居各產業第一名隨著資金持續到位新加坡電子業也會不斷地演變與發展以迎接新時代的挑戰

1半導體半導體產業包括積體電路（IC）設計晶片製造封裝和測試等業務自1960年新加坡就建立了封裝和測試廠半導體產業逐漸形成自1980年新加坡半導體產業取得了快速發展並開始從事晶片製造業務近年來伴隨著半導體產業的科技進步新加坡的半導體產業取得了多項卓越成果目前已有14家晶片製造廠房20個封裝和測試工廠以及約40個積體電路設計中心這其中包括4項12吋裝配線（特許半導體公司的Fab 7工廠聯華電子Fab 12i工廠TECH Semiconductor以及IM Flash Technologies）全球3家頂級晶片加工公司全球五大封裝和測試分包公司的其中4家全球十大頂級無生產線積體電路設計公司的其中4家新加坡有4個晶片製造工業園占地面積在200公頃以上分別位於兀蘭淡濱尼巴西立和聖諾哥附近的北海岸地區 2009年新加坡半導體產量高居全球112

2電子元件

(1) 印刷電路板（PCB）包括柔性電路半導體封裝基板高密度互連技術及低溫共燒陶瓷（LTCC）等業務主要公司包括 3M公司和 FCI公司（柔性電路）Sanmina-SCI公司與日立化成（Hitachi Chemical）公司（PCB）Microcircuit公司在新加坡製造有機基板

(2) 電池及電源電子系統Energizer 公司與 Sony 公司生產鋰離子電池其他電源系統公司從事設計及總部業務如 XP Power皆已在新加坡設立了全球總部

(3) 顯示器友達光電股份有限公司（AU Optronics）的子公司 AFPD在新加坡營運全球最大的低溫多晶片薄膜電晶體液晶顯示器（TFT LCD）工廠

(4) 被動元件行業領先的企業包括愛普科斯（EPCOS）製造表面聲波（SAW）濾波器村田(Murata)製造陶瓷電容器松下電子元件（Panasonic Electronic Devices）公司生產SAW濾波器電容器和電阻器

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(5) 記憶體新加坡是企業級硬碟（HDD）的領先生產國希捷（Seagate）和日立環球存儲科技公司（Hitachi Global Storage Technologies）均在新加坡大展宏圖新加坡還是硬碟存儲媒介主要生產機地昭和電工（Showa Denko）西部資料（Western Digital）及希捷等頂級企業都在新加坡擴大了業務展望未來記憶體領域向存儲子系統和網路存儲系統的延伸將進一步增強該領域的未來發展

(6) 列印與圖像設備新加坡是惠普公司成像與印刷業務的主要樞紐柯達（Kodak）精工愛普生（Seiko Epson）東芝泰格（Toshiba TEC）等多家公司也在新加坡從事產品與加工開發業務

(7) 電子系統-網路存儲借助由硬碟（HDD）製造商部件供應商和物流商組成的完整體系網路存儲公司能夠有效地按客戶要求訂製測試並在新加坡向區域市場分銷主要的網路存儲公司都已選擇在新加坡落實研究及測試機構例如EMC 的南亞發展實驗室（SADL）從事互用性測試和驅動盤檢測日立（Hitachi）的資料系統業務方案中心進行客戶合作者的培訓兩個中心也都和區域合作夥伴進行『概念型』合作項目

(8) 電子製造服務（EMS）在全球前 10大 EMS公司中有 6家已在新加坡大力開展業務他們的業務範圍包括設計高附加值製造 供應鏈管理區域管理等主要企業包括偉創力公司（Flextronics）新美雅公司（Sanmina-SCI）天弘公司（Celestica）萬特電子（Venture）和超揚科技電子公司（Beyonics）一些著名的原始設計製造商（ODM）如華碩電腦公司（Asustek Computer）Lite-On以及緯創（Wistron）也將總部及研發部門設在新加坡

3消費電子產品及照明很多知名的消費電子公司如伊萊克斯（Electrolux） 博適（BSH） 凱馳（Karcher） LG 和三星（Samsung）等都在新加坡設立了他們的區域總部其中一些公司例如飛利浦（Philips）和聲海（Sennheiser）更是把從產品發展到銷售的全部業務放在新加坡且擁產品許可在照明產品方面為飛利浦照明生產LED晶片的飛利浦Lumileds 於2006年11月在新加坡建立了高能LED複合晶圓加工廠

4資訊通訊產品在新加坡生產的主要產品包括系統關鍵及安全計算電腦產品例如高端伺服器自動取款機銷售點系統網路設備和智慧卡新加坡具備高品質高複合低產量（high-mix-low-volume）製造能力且得到由精密部件製造商電子代工公司（EMS）和物流供應商等多方面的支持主要的通信產品公司例如惠普IBM和戴爾已經在新加坡設立了區域和全球總部展開完整的價值鏈業務從研發供應鏈管理到生產物流和共用服務 建築業 反映 2010年強勁的經濟成長新加坡建築業於 2010年的市場需求達到 257億星元（20億 4780萬美元）相較於去（2009）年的 225億元（179億 2828萬美元）成長率為 14新加坡政府建設局（Building amp Construction Authority簡稱 BCA）預估本（2011）年總建築需求將介於 220億星元（175億 2988萬美元）至 280億星元（223億 1075萬美元）之間而未來兩年（20122013年）的建築需求則仍可維持在 190億星元（151億 3944萬美元）至 260億星元（207億 1713萬美元）之間相較 1998年至 2006年間的每年平均需求值 130億星元（103億 3856萬美元）還高出許多 而 2010年建築需求主力仍然來自於公共領域的基礎建設約占總需求的 55亦即 120億星元（95億 6175萬美元）至 150億星元（119億 5219萬美元）之間興建工程項目包括工

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藝技術學院 （Institute of Technical EducationITE）位於宏茂橋的第三區校園裕廊醫院（Jurong

General Hospital）維多麗亞戲劇院及音樂廳重建案（Victoria Theatre and Concert Hall）以及路陸交通管理局（Land Transport Authority簡稱 LTA）市區地鐵線第三期工程等建設工程其他 45則來自於民間企業的建築需求產值大約 100 億至 130 億星元其中最大宗的需求則來自私人公寓建設案產值約 51億至 61億為了提升產值促進經濟成長建設局於 2010年 6月推出總額高達 2500萬星元（1992萬美元）的建築生產力基金（Construction Productivity

and Capability Fund CPCF）用作獎勵企業實施工作流程機械化以及提升勞動技術目前已有超過 500家建築相關企業申請補助超過 65為小型企業已核發之金額約 700萬星元（558萬美元）為了提振建築業建設局更進一步與產業協商並請益國際建築專家之後制訂一套完整的建築生產力藍圖期望在 2020年前完成帶領整體建築業走向更高度整合技術先進的領域 生物醫藥製造業 有鑒於全球人口老化帶動整體醫療保健產業的快速成長自 1980年起新加坡將生物醫藥產業列為國家發展重點之一內容包含製藥生物科技醫療器材藥品激素疫苗血液製劑hellip等關鍵技術產品其具體的作為則透過政府跨部門的合作及專責單位的徹底執行推動新加坡生物產業跨界跨國際發展的模式新加坡具體負責生技產業推進的兩個政府部門即科技研究局（ASTAR）和經濟發展局（EDB）科技發展局與經濟發展局同屬貿易及工業部

(Ministry of Trade and Industry MTI) 轄下在分工上科技研究局是新加坡管理資助培育世界級科學創新研究與科研人才的主要機構該局密切關注與新加坡製造業和新興產業緊密相關的生技醫學科學領域經濟發展局則是規劃並執行相關招商及投資計畫吸引全球知名企業及人才進駐新加坡使新加坡發展成為全球商業與投資中心的主要機構經濟發展局以推動與促進新加坡本土及世界各國公司在製造業及國際貿易中盈利和發展為主要職責下設生物醫療科學組（Biomedical Sciences Group BMSG）專職規劃推動實施生技產業發展相關的計劃政策與細則2000年 10月成立的生物醫藥研究委員會（Biomedical Research Council）是新加坡生物醫藥產業發展的重要里程碑更進一步發佈了生物醫藥產業發展計畫針對科技發展局與經濟發展局兩大政府部門進行了大幅度的重組優化協調使得科技研究局不再單純負責生命科學研究人力資源的開發與科研經費的發放與管理經濟發展局亦不再僅僅負責招商和產業扶持而是兩個部門緊密結合把生技產業從源頭到上中下游的推進發展工作有系統有策略地整合到一起具體作為則是科技研究局主席直接負責生技產業同時兼任經濟發展局的聯合主席經濟發展局下屬的生物醫療科學組 BMSG 也必須接受其科技研究局領導向其彙報工作在這樣的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面在星國大張旗鼓的推動生物醫藥產業下很快便獲得成效自 2002年起連續五年都取得 23以上的年成長率2006年的年產值達 230億星元（183億 2669萬美元）是 2000年的四倍2007年則小幅增加了43（產值 240億星元約 191億美元）2008年產值雖然首次出現衰退並大幅下滑了 21（產值 190億星元約 151億美元）但 2009年仍在全球經濟蕭條的情況下逆勢成長總產值達 207億星元（164億 9402萬美元）是亞洲發展最快的生物製藥中心之一星國政府樂觀認為2015年該產業年產值將可達到預期的 250億星元（199億 2031萬美元）並創造 1萬 5000個就業機會此外根據新加坡貿易及工業部最新公佈之「2010年經濟報告書」指出

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新加坡經濟在 2010 年以 145的強勁成長較 2009 年 08的成長率無疑是一項亮麗的反彈其中大幅的經濟成長主要來自製造業高達 297 成長率的佳績而製造業中又以生物醫藥業貢獻最大由此更顯見生物醫藥產業對整體經濟表現堪稱舉足輕重為達到亞洲生物醫藥產業樞紐的地位星國採取多項重要措施務將生物醫藥成為其經濟成長引擎之一其主要措施如下

1兩大生技園區廣納全球科研人才及龍頭企業進駐 在規劃生技產業發展之初新加坡即體認到有容乃大的意義 也因此儘管在新加坡寸土寸金的有限空間中仍針對生物醫療及科研產業斥資規劃並打造二大生技園區其一是大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）其二就是啓奧生物研究園（Biopolis） 大士生物醫藥園及啓奧生物研究園皆是由經濟發展局旗下的裕廊集團（JTC Corporation）負責規劃籌建其中大士生物醫藥園目的在於致力於發展世界級生物醫藥工業製造群園區位於新加坡最西端的 Tuas View採用了集群開發策略通過主要基礎設施的共享定向專業的集群需求管理及公共關係培育以獲得規模經濟效益目前園區佔地約 183 公頃為支持新加坡生物醫藥工業的高速成長園區即將擴展納入 188 公頃的相鄰土地總佔地面積將達到 371公頃自 1997年建成後先後已有 11個國際性生物醫藥公司入駐大士生物醫藥園 相較於大士生物醫藥園以生產製造為導向的型態啓奧生物研究園則是新加坡致力於發展全球生命科學研究中心的象徵是緯壹科學園（ONE-NORTH）的第一期工程新加坡政府投資星幣 5億（3億 9840萬美元）打造的啓奧生物研究園於 2001年完成第一階段後投入使用啓奧生物研究園由 7座建築物組成其中的 5座由 5個生物研究所進駐另外2 座租給國內外生物技術公司這樣 該研究院形成從上游研究到下游開發的發展鏈密切研究開發和產業化各個階段之間的聯繫擴大研究成果對產業發展的推動效能 啓奧生物研究園不僅是生命科學研究的集群而且匯集全球管理者資本家科學家目前已吸引超過 2000位科研專家進駐而緯壹科學園區的發展商新加坡裕廊集團亦於 2010年表示將投資 8000萬至 1億星元（6374萬至 7968萬美元）推出啟奧生物醫藥研究園區的擴建計畫以供應臨床前的測試實驗並提供中小企業租用

2網羅國際專才持續本土人才培育永續生物醫藥發展能量 有鑑於人才是生技研發的根本為達成亞洲生物醫藥中心的願景創新產業內涵新加坡科技研究局的另一項重點任務即是致力於網羅並扶植一流科學研究人才透過長期的投資及培育目前全球超過 4300位科研專家進駐新加坡分別於超過 50家公司30個公務單位進行研發計畫計畫總額每年超過星幣 10億（7億 9681萬美元） 另一方面為持續培育本土下一代的科技人才自 2001年以來科技研究局推動一項全國性的獎學金計畫計畫培養 1000 名本地科研人才取得國際頂尖大學博士學位（截至目前已培育約 800 名獎學金得主）另外新加坡還設立了『新科研研究員奬項』 （AStar Investigaorship Award AI 獎）這個奬項是根據著名的霍華德bull休斯醫學研究所（Howard Hughes Medical Institute）研究院奬項而塑造的目的是支持新加坡公共研究機構的年輕研究人員進行獨立研究

3建設互惠便利的商業平台招商引資 星國的生物製藥產業在科技發展局與經濟發展局共同執行的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研

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經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面 兩大政府部門合作下規畫完整的科學園區和工業區制定彈性法規與制度提供各種優惠措施和服務等等從構想設廠到產品上市由單一窗口受理及一元化審查務求協助外商企業能夠在最短時間內投入營運 根據經濟發展局的統計企業只需花費 15 分鐘即可完成線上業務註冊3周內就可獲批進行臨床試驗在 24-36個月內新工廠即可投入營運另外為鼓勵外商進駐新加坡設廠或從事研發新加坡政府提供租稅優惠吸引國際知名企業或透過提供廠房與土地折價入股的方式與外商合資興建研發中心及生產企業 這種種措施使新加坡成功吸引了國際藥廠的注意目前已有超過 50 家公司在新加坡設有生物醫藥科學研發中心超過 30家國際生技科學公司在新加坡設立區域總部 其中值得一提的是在經濟發展局旗下之經濟發展局投資私人有限公司（EDB Investments

Pte Ltd簡稱 EDBI）EDBI成立於 1991年主要任務為配合政府經濟發展策略推動生物醫藥綠色（潔淨）能源及數位媒體等未來明星產業的發展最終目的就是要透過投資來促進與催化新工業族群的增長EDBI旗下的子公司 BioOne Capital Pte Ltd則專注投資於生技領域旗下設有四個基金會 Singapore BioInnovations Fund （ SBI）

PharmBioGrowth Fund （PGF） Life Sciences Investments Fund （LSI）及 Biomedical Sciences

Investments Fund （BMSIF）BioOne Capital Pte Ltd總共管理超過 79億美元的投資資金並且已經投資了 50多家公司

4跨國合作擴大研發平台 新加坡已與國際 7大研究機構及 5大研究聯盟共同成立科技研究中心專供臨床科技基因科學醫藥科技研究以雄厚的科研能量推動新加坡研發產業的再提升此外在科技發展局的運作之下近期更宣布與美國史丹佛大學）Stanford University）合作共同開發『新加坡-史丹佛生物設計計畫』（Biodesign Program）鼓勵跨領域合作培養亞洲的生物醫藥創新人才滿足與日俱增的保健需求新加坡是除了美國及印度以外全球第三個開發生物醫藥產品設計的國家此外新加坡國立大學與美國杜克大學合作成立『杜克-新加坡國立大學醫藥研究所』這也是新加坡本地第一所醫藥研究所以期培育更多下一代的亞洲生技創新專家此外新加坡更首度與芬蘭進行國際跨界合作由科技發展局與芬蘭國家技術創新局合作第一階段先針對網路健康監測平台簽署合作備忘錄繼而在 2010年成立第一個聯合計畫（Joint Call for Proposal）計畫針對醫療保健項目尋求具研發潛力的科研計畫透過這樣的合作模式可望讓新加坡的研發實力再上層樓

5積極參與國際合作與國際主流同步發展 為確保新加坡醫藥研發的方向與未來全球藥事發展的方針融合在整體醫療的法規管理平台上新加坡亦力求站穩一席之地新加坡健康科學署（HAS Health Science Authority）積極參與國際新醫藥法規管理之架構討論透過主持一系列醫藥管理相關的國際高峰會議包括2008年的醫藥法規管理高峰會（Summit of Heads of Medicine Regulatory Agencies）以及在 2010年與世界衛生組織（WHO World Health Organisation）共同舉辦第 14屆的國際藥事管理會議（International Conference of Drug Regulatory Authorities）以期發展新的醫藥研發領域此外為了輔助新加坡的醫藥發展健康科學署也積極與國際具影響力之醫藥管理組織簽署合作備忘錄包括與美國食品藥物管理局（FDA Food and Drug

Administration） 中國大陸的國家食品藥品監督管理局（SFDA State Food and Drug

112

Administration）以及英國的醫藥保健產品管理局（MHPRA Medicines and Healthcare

Products Regulatory Agency）

6扶植本土生物醫藥產業加速本地新藥物研發能力 新加坡積極引進外商生物醫藥業者除了基於經濟發展的因素也基於扶植本土產業的目的就當新加坡已站穩其亞洲生物醫學樞紐的地位同時很多本地公司和研究機構也正在努力使它們的創新性研究獲得國際認可進而躋身國際級企業這些公司包括魚尾獅製藥（MerLion Pharmaceuticals）SBio公司VEREDUS醫藥實驗室以及新加坡生物工程與奈米科技研究院（IBN） 其中新加坡魚尾獅製藥公司（MerLion Pharmaceuticals）於 2007年登上美國著名生物醫藥媒體 FierceBiotech 年度生物科技公司排行榜是該排行榜 2003 年設立以來首家名列排行榜的亞洲公司2007 同年該公司另獲頒在英國倫敦舉行的第四屆年度 Scrip 奬之『新興市場最佳企業奬』魚尾獅藥劑公司是擁有世界上最多樣化藥用天然產物集合的醫藥研發公司之一該公司的新型抗生素藥物 Finafloxacin 是一種能在酸性條件下被激活根除幽門螺桿菌的獨特抗生素 成立於 2000年的 SBio是經濟發展局和美國藥劑廠 Chiron合作設立的藥物研發公司2008年SBio獲得美國 FDA批准進行一種罕見藥物的臨床試驗這種藥物是用來治療骨髓增生性疾病（MPD）導致的心血管疾病和白血病 物流及供應鏈業 新加坡於 2010年被世界銀行評為全球排名第 2的物流中心擁有世界 級的基礎設施及一流的交通網絡是業內全球領先大公司及客戶的營運基地也是物流與供應鏈管理理念的先導 目前全球 25 家頂級第三方物流服務供應商（3PLs）有 17 家以新加坡為基地提供高價值的整合物流與供應鏈服務其中多數都把亞洲總部設在新加坡許多全球知名亦在新加坡設立物流及供應鏈管理中心包括Avaya惠普(HP)帝亞吉歐(Diageo)路易威登(LVMH)恒憶公司(Numonyx)Siemens Medical Instrument 連續多年被《亞洲貨運新聞》授予『年度洲貨運業及供應鏈獎』亞洲領先的物流教育和研究學院mdash亞太物流學院的總部就設在新加坡目前已培訓培養了 100多名物流業專才

1新加坡港口 新加坡港口與全球 123個國家及地區的 600多個港口通航有 200多條海運航線2010年新加坡港口的貨櫃總輸送量超過 2768萬標準箱（TEU）並於 2010年獲『亞洲貨運及供應鏈大獎（Asian Freight amp Supply Chain AwardsAFSCA）』頒發第 21屆『最佳集裝箱碼頭運營商（亞洲）』（Best Container Terminal (Asia)）另外亦於同(2010)年獲『勞氏亞洲獎（Lloyds List Asia Awards）』頒發第 10屆的『年度最佳貨櫃營運商』大獎（Container

Terminal Operator of the Year）

2樟宜國際機場 樟宜機場自 1981年成立以來已獲得超過 340個獎項多年來一直保持國際民航公司飛行員協會(IFALPA)評定的無缺陷等級新加坡樟宜機場是亞洲第五大貨運機場於 2009年 7月 1日起實施公司化運作現由樟宜機場集團管理曾於 2007年由《全球競爭力報告》獲評為全球最佳空運基礎設施在航空貨運輸送量方面樟宜機場服務 80多家國際航空公司的航班飛往 60個國家的 200個城市每週有 4500個班次進出機場每年運送乘客超過3700萬人次在航空運輸方面共計 12家航運公司每週定期營運超過 290條航線往返

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新加坡與 6個主要航空運輸國連接 15個城市 憑藉新加坡的世界級基礎設施及一流的全球交通網絡其高效率的運作模式提供物流業者最需要的時間管理包括13分鐘之內完成貨櫃拆卸90的電子許可申請在 10分鐘之內完成也因此新加坡已成為航太維修與營運生物醫療科技電子通訊美食及奢侈品等行業內領先企業的首選物流及供應鏈管理中心 已在新加坡設立供應鏈管理基地及區域物流中心的業內領先企業包括亞美亞（Avaya）公司巴斯夫（BASF）公司帝亞吉歐（Diageo）公司杜邦（Du Pont）公司巴西航空工業（Embraer）公司惠普（Hewlett Packard）公司LVMH公司Numonyx公司羅氏（Roche Diagnostics）公司和先靈葆雅（Schering-Plough）公司 新加坡提供特殊解決方案例如冷藏鏈管理採購及延遲交貨客製化解決方案所需的設施與能力這些解決方案可滿足醫療保健化工航太藝術及酒類等行業的特殊處理需求 隨著新加坡成為上述行業的全球性製造和貿易基地國際物流龍頭紛紛進駐新加坡例如DB Schenker 於新加坡成立區域總部並設有旗艦級物流設備包括多功能物流中心整合型航運及物流超級樞紐此外DHL亦在新加坡成立區域營運總部統籌全球轉運（非洲南亞地區）供應鏈（亞太地區）快遞（亞太東歐中東及非洲地區）全球客戶解決方案（亞太地區）以及全球郵遞（亞太地區）等五大中心TNT亦於新加坡成立區域樞紐每日可處理高達 350公噸的貨櫃

1醫療保健及冷藏鏈管理物流 由於運送物品有冷藏及保存等時間上的急迫性TNT 以及 DHL 等大型物流業者亦針對保健醫療業設立生命科學物流系統提供 GDP-certificate 溫度及濕度控制系統特別針對在運送過程中對溫度有特殊需要之物品一般溫度可控制在-28-19 (針對特殊小量物品可提供低至-186的溫度控制)CoolPortChangi（樟宜冷藏埠）成立於 2009年是亞洲第一個也是最大的針對特殊（如易腐壞）或有高度時效需求醫藥物品的直送機場物流中心符合 HACCP的冷藏鏈管理物流作業標準也是亞洲第一個提供 Halal（符合穆斯林食品作業）標準的航空貨運埠

2石化物流 新加坡為全球前三大整合石化物流中心之一國際物流業者 Katoen Natie在裕廊島（Jurong

Island）的設施提供了化工製造業具附加價值之服務包括化學加工流程等此外像是孚寶（Vopak）公司除了在新加坡成立區域總部之外也在裕廊島建造儲油庫提供專門的化工及石油產品處理及倉儲服務

3航太物流 新加坡擁有物流業廣泛需求的 AS9120認證國際物流龍頭包括DHLKuehne amp Nagel

Menlo and Schenker都以新加坡為據點為跨國企業如 Embraer Boeing 以及 GE Aviation提供服務服務項目包括確保快速遞送的 Aircraft-on-ground (AOG)專門為售後服務提供的 Service parts logistics (SPL)整合物料管理物流以及針對引擎起降機具及其他高價值或超大型設備的專門物流

4藝術物流

2010年新加坡 FreePort成立針對國際級藝術珍品及高價品提供整合性倉儲服務包括運送倉儲展示及貿易FreePort 亦提供 10-1000 平方公尺的各項模組化倉儲設備可提供展示間工作室攝影坊等多功能用途國際知名藝術物流業者如Christiersquos Fine Art

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Storage ServicesFine Art Logistics Natural Le Coultre 以及 Helutrans Group皆在 FreePort設有營運據點

5酒品物流 國際知名酒商帝亞吉歐(Diageo)及以新加坡為區域總部並成立亞太物流中心此外亞太酒品樞紐（Asia Pacific Wine Hub）亦在新加坡成立全新酒品倉儲及物流中心設有超過 10萬平方呎的儲放空間內有電腦控制溼度光度及溫度的系統同時也提供加值服務例如即時服務重新標籤客製化的挑選及包裝服務 除了全球領先的第三方物流服務供應商(3PLs)立足於此地新加坡還成立了亞太物流學院（TLI-AP）該學院是美國佐治亞州科技學院(Georgia Institute of Technology)與新加坡國立大學(NUS)合作建立的亞太物流學院(TLI-AP)與業界及政府密切合作開展研究工作為全球物流業開發有效的解決方案該學院已培養了 100 多名世界級專業人才以應對當今複雜多變的供應鏈管理 金融服務業 新加坡金融業歷經 40年的發展已發展成為全球領先的國際金融中心目前擁有 600多家本地及外國金融機構世界經濟論壇發佈的《2010年度全球競爭力報告Global Competitiveness

Report 2010》的《金融發展年報Financial Development Report 2010》中顯示新加坡在整體排行上居第 4名在 8項指標項目排行中以體制環境（Institutional Environment）指標排名最高高居全球首位主因在於新加坡金融體系運作之高效率及有效處理法規相關議題標準普爾（Standard amp Poors）在 2010 年新加坡獲評為『AAA』主權信用評級（2009 年評比為『AAAA-1+』）新加坡也是唯一獲此評級的亞洲國家根據今（2011）年 3月最新出爐的全球金融中心指數（2011 Global Financial Centers IndexGFCI）報告中（係倫敦市政府委託ZYen

Group調查的半年期報）新加坡仍維持前（2010）年的排名排名倫敦紐約香港之後位居第四名同時香港新加坡與上海評列為亞洲最具主要的三大金融中心歷經 2008及2009 年經濟蕭條2010 年新加坡金融服務業強勁反彈成長率高達 122金融中心成功之關鍵在於資本市場的深度及流動性在亞太地區的資本市場中新加坡交易所（Singapore

Exchange SGX）是全球超過 800家公司優先上市之處在除日本以外的亞洲地區中新加坡已成為最大的不動產信託投資基金（REITs）市場債券市場也顯著成長同時新加坡為全球第四大外匯交易中心及亞洲第 2 大衍生性商品市場維持穩定成長中的 12 兆星元（9554億美元）資產新加坡同時也是亞洲資產管理的首選市場 電信服務業 響應新加坡政府提出的智慧國度（An Intelligent Nation 2015 iN 2015）的願景新加坡資訊通信發展管理局（Info-Communications Development Authority of SingaporeIDA）期望吸引外資前來新加坡參與本地資通訊市場的發展也制定自由及公平競爭規則期望透過良性的市場競爭確保新加坡消費者更好的消費權益也期望透過這樣的合作模式讓新加坡資通訊產業與國際市場接軌同時資訊通信發展管理局也正積極打造新世代國家資通訊基礎建設（Next

Generation National Infocomm Infrastructure）率先採用了眾多新技術的計畫並繼續提升資訊通信基礎設施到 2015年新加坡將擁有世界最完善的寬頻網路並能夠提供 1Gbps甚至更高速的網路連線根據新加坡資訊通信發展管理局最新統計2009 年資訊通信產業總營收超過627 億星元(499 億美元)較前(2008)年增長 80其中 36的收入來自國內市場64來自出口業務通信產業年產值占整體營收 14約為 88億星元(70億美元)較去(2009)年的 87

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億星元有微幅成長截至 2010年 12月新加坡的固定電話家庭覆蓋率達 1029行動電話覆蓋率為 1436家庭寬頻覆蓋率為 1908此外根據 BMI (Business Monitor International)的統計調查顯示新加坡資訊通信市場的發展在亞太區域高居第二名（僅次日本）行動通訊覆蓋率可望在今(2011)年超過 150其中新加坡最大電信業者 SingTel 仍穩居市場龍頭市占率為 443儘管面對其他兩大本土同業包括 Starhub及M1的挑戰仍擁有高達 59的網絡覆蓋率在業務營收表現方面SingTel公佈之用戶平均收入（ARPUAverage Revenue

Per User）為每月 92星元(約 73美元)高於業界平均值的 56星元(約 45美元)在新一代網路業務方面新加坡光纖寬頻業務推廣緩慢主因來自初期成本較高佈設區域有限以及附加價值不夠高資訊通信發展管理局計畫與業者公開協商後預計於 2012 年針對 4G 業務執照進行招標然而根據業者觀察新加坡 3G市場發展潛力仍大是否有必要立即投入 4G市場仍多持觀望態度

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 28 52 45

資料來源BloombergIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 12791 14208 12809

2011 11988 13199 12961

2012 12152 13006 12218 資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 778 782 611 646 1084 1134 971 623

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 264635 316708 26805 1235 461 41

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

116

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 533 472 12 7

資料來源World Federation of Exchanges

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明新加坡交易所上市手冊規範一切公司資訊揭露原則其主要精神在形成一個公平和有秩序的市場新加坡交易所要求所有上市公司揭露並提供所有有關資訊予投資人以確保所有投資人均有充份及公平之資訊以助其形成合理的決策依據

4證券之交易方式 主要證券交易所新加坡證券交易所 交易時間(當地)星期一至星期五900~1700 交易方式交易方式為公開競價方式買賣單由證券商輸入電腦傳送到交易所的電腦交易系統執行交易交易完成後即自動回報至證券商 交易成本手續費由證券商與顧客商議 上市股票種類普通股優先股公司價可轉換公司價認股權證等 交割制度T+3日

代表指數新加坡海峽指數

117

經理公司元大寶來證券投資信託股份有公司

代 表 人董 事 長 高 抗 勝

封底封底封底封底

3

網 址httpwwwstatestreetcom 電 話(02)2735-1200

八八八八基金保證機構基金保證機構基金保證機構基金保證機構

無

九九九九受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構受益憑證簽證機構

無

十十十十受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構受益憑證事務代理機構 名 稱元大寶來證券投資信託股份有限公司 地 址台北市敦化南路一段66號5樓6樓及68號2樓之1(元大金控大樓) 網 址httpwwwyuantafundscom 電 話(02)2717-5555 傳 真(02)2772-6300

十十十十ㄧㄧㄧㄧ基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師基金之財務報告簽證會計師 會計師林安惠洪玉美 事務所勤業眾信聯合會計師事務所 地 址台北市民生東路三段156號12樓 網 址wwwdeloittecomtw 電 話(02)2545-9988

十二十二十二十二證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構證券投資信託事業或基金信用評等機構

無

貳貳貳貳公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫公開說明書之分送計畫 公開說明書及簡式公開說明書陳列處所本基金經理公司基金保管機構及各基金銷售機構均備有公開說明書及簡式公開說明書 索取及分送方式投資人可於營業時間免費前往索取或洽經理公司郵寄索取或經由下列網站查詢 元大寶來投信基金管理平台網址httpwwwyuantafundscom 公開資訊觀測站網址httpnewmopstsecomtw

參參參參基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道基金或服務所生紛爭之處理及申訴管道 投資人就金融消費爭議事件應先向經理公司提出申訴投資人不接受處理結果者得向金融消費爭議處理機構申請評議財團法人金融消費評議中心電話 0800-789-885 網址(httpwwwfoiorgtw)

4

目目目目 錄錄錄錄

【基金概況】 1

壹基金簡介 1

貳基金性質 9

參經理公司及基金保管機構之職責 9

肆基金投資 10

陸收益分配 18

柒申購受益憑證19

捌買回受益憑證20

玖受益人之權利及費用負擔 22

拾基金之資訊揭露 25

拾壹基金運用狀況 27

【證券投資信託契約主要內容】 31

壹基金名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間31

貳基金發行總面額及受益權單位總數31

參受益憑證之發行及簽證 31

肆受益憑證之申購 31

伍基金之成立與不成立 31

陸受益憑證之上市及終止上市 31

柒基金之資產 31

捌本基金應負擔之費用 32

玖受益人之權利義務與責任 33

拾經理公司之權利義務與責任33

拾壹基金保管機構之權利義務與責任 34

拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍36

拾參收益分配 40

拾肆受益憑證之買回40

拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算40

拾陸經理公司之更換41

拾柒基金保管機構之更換 42

拾捌信託契約之終止42

拾玖本基金之清算 43

貳拾受益人名簿43

貳拾壹受益人會議 44

貳拾貳通知及公告 44

貳拾參信託契約之修訂 45

【證券投資信託事業概況】 46

貳事業組織 48

參關係人揭露 54

肆營運情形 56

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形 59

陸訴訟或非訟事件 60

【受益憑證銷售及買回機構之名稱地址電話】61

【特別記載事項】64

壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書64

5

貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書 65

参證券投資信託事業之公司治理運作情形 66

肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本對照表 71

伍證券投資信託基金資產價值之計算標準 95

1

【【【【基金概況基金概況基金概況基金概況】】】】

壹壹壹壹基金基金基金基金簡介簡介簡介簡介

一發行總面額 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱「本基金」)首次淨發行總面額最低為新臺幣貳拾億元最高為新臺幣壹佰億元第一次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元第二次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元合計淨發行總面額為新臺幣參佰億元 二受益權單位總數 本基金首次淨發行受益權單位總數最低為貳億個單位最高為拾億個單位第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位 三每受益權單位面額 本基金每受益權單位面額不論其類型均為新臺幣壹拾元 四得否追加發行 本基金募集經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集追加募集不以一次為限

(一)自開放買回之日起至申請(報)送件日屆滿一個月

(二)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達百分之九十五以上 五成立條件 本基金之成立條件為同時符合下列條件(1)依信託契約第三條第一項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整(2)承銷期間應屆滿本基金符合成立條件時經理公司應立即向金管會報備經金管會核備後始得成立本基金 A 類型受益權單位成立於中華民國九十五年一月二日本基金 B 類型受益權單位成立於中華民國九十四年六月二日 六預定發行日期

(一)經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金各類型受益憑證發行日至遲不得超過自本基金該類型受益權單位成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證分二類發行為 A 類型受益憑證及 B 類型受益憑證 七存續期間 本基金之存續期間為不定期限本基金證券投資信託契約(以下簡稱「信託契約」)終止時本基金存續期間即為屆滿 八投資地區及標的 中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股票依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券以及符合下列任一規定之外國有價證券

(1)全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不

2

動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

1經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

2經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

3經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述(2)之債券不含下列標的

a本國企業赴海外發行公司債

b以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 九投資基本方針及範圍簡述 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於中華民國境內及外國之有價證券

(一)本基金投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域

(二)投資標的

1中華民國境內之有價證券 本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

2符合下列任一規定之外國有價證券

(1)投資於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)英國另類投資市場(AIM)日本店頭市場(JASDAQ)韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded

Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

a 經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

b 經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

c 經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述 2 之債券不含下列標的

a 本國企業赴海外發行公司債

b 以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事

3

業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

3 本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述 1 及 2 之不動產證券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域之不動產證券化商品為主本基金核心投資區域及衛星投資區域詳後述 5 規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生信託契約第十三條第一項第四款規定之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

4 投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理)

5 本基金之核心投資區域及衛星投資區域

(1)本基金核心投資區域為美國澳洲日本加拿大荷蘭衛星投資區域為美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等區域除美國澳洲日本加拿大及荷蘭以外之主要國家

(2)另請詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 十投資策略及特色

(一)投資策略

1由上而下(Top-down)動態配置區域與國家 元大寶來投信研究小組隨時觀察總體經濟情勢衡量利率匯率走勢並考量各區域經濟體之發展潛力與投資價值以及不動產產業發展狀況由上而下配置各區域國家投資比重並定期追蹤調整至最適當之配置

2由下而上(Bottom-up)嚴選個別投資標的 元大寶來投信研究小組聚焦於不動產證券化商品相關投資標的運用獨創的選股量化與質化模型依其成長性流動性收入品質資產品質未來收益預測的趨勢等篩選適合的不動產證券化商品提供最佳投資標的之建議

3(1)本基金主要投資標的將以 FTSE EPRANAREIT Global Real Estate Index中之成份股為主故本基金之參考指標(Benchmark)以富時全球不動產指數-成熟國家(FTSE

EPRANAREIT Global Real Estate Index)為基金之 Benchmark(Bloomberg TickerUNGL INDEX)

(2)採公司制發行之不動產投資信託(REITs)依發行當地國之法令規定得發行特別股以美國為例不動產投資信託公司可能基於財務考量發行利率固定之特別股投資人如持有 REITs特別股其權利義務與持有一般公司發行之特別股相同本基金以高股息 REITs 為主要投資標的基於 REITs特別股享有較高的股息率將挑選投資等級以上的 REITs特別股予以投資

4經理公司依據信託契約規定運用本基金之資產必要時得於金融機構開立無息帳戶

4

(二)基金特色

1以不動產證券化商品為主要投資標的之基金 相較於其他直接投資於營建股或房地產開發公司以及部分標榜股債平衡之不動產證券基金本基金以不動產證券化商品為其主要投資標的之基金所投資之不動產證券化商品中又以不動產投資信託(REITs)商品為主提供投資人在既有的股債投資組合外可運用以提高投資效益之獨特投資元件

2投資標的遍及全球降低單一國家風險 本基金分散投資於全球各區域的不動產證券化商品可降低投資風險有效增加投資組合的潛在報酬率

3以小額投資參與大型不動產投資案 本基金初始認購金額雖僅新臺幣(以下同)壹拾萬元但相對於直接參與不動產投資 小則數百萬大則數億的投資金額一般小額投資人也能夠間接參與大型的不動產投資案以低投資額參與不動產投資大型開發商同享成為世界知名不動產投資案房東的投資機會

4「高股息率+資本利得兼具」之選股策略 本基金除希望參與不動產景氣上升時的投資報酬率外也考慮到投資人希望避免過大的不動產景氣波動造成基金風險因此在操作上本基金除了追求穩定投資報酬率外同時亦顧及波動風險選股部份仍會以高股息率的各國不動產投資信託為主但也力求同時兼顧資本利得成長性並求超越基金 Benchmark指數為目標

5可依理財需求選擇每月配息或不配息(收益再投資) 本基金包含 A 類型受益權單位及 B 類型受益權單位A 類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益投資人可依自身理財規劃之需求擇一投資或分別配置不同比例之 AB 類型受益權單位 十一本基金適合之投資人屬性分析 本基金為不動產證券化基金其投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域本基金五成以上投資於國外七成以上投資於不動產證券化商品由於本基金之投資標的與經濟景氣連動性相對較高波動性較大故依據中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度及投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析本基金屬 RR5 風險收益等級其風險收益等級之說明如下 等級 投資風險

投資目標 主要基金類型

RR1 低

以追求穩定收益為目標通常投資於短期貨幣市場工具如短期票券銀行定存但並不保證本金不會虧損

貨幣型基金

RR2 中

以追求穩定收益為目標通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級 (如標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券但也有價格下跌之風險

已 開 發 國 家政府公 債 債 券 型 基金投資級 (標準普爾評等 BBB級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券基金

RR3 中高

以追求兼顧資本利得及固定收益為目標通常同時投資股票及債券或投資於較高收益之有價證 平衡型基金非投資級 (標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以

5

券但也有價格下跌之風險 下 )之已開發國家公司債券基金新興市場債券基金

RR4 高

以追求資本利得為目標通常投資於已開發國家股市或價格波動相對較穩定之區域內多國股市但可能有大幅價格下跌之風險

全球型股票基金已開發國家單一股票基金含已開發國家之區域型股票基金

RR5 很高

以追求最大資本利得為目標通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市但可能有非常大之價格下跌風險

一般單一國家基金新興市場基金產業類股型基金店頭市場基金 十二銷售開始日 本基金經金管會核准募集後自民國 94 年 5 月 19 日起開始銷售其中前十日為本基金之承銷期間 十三銷售方式 本基金受益權單位之銷售由經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售之承銷期間自本基金開始公開募集之日起十天承銷期間結束後經理公司得自行銷售或委任基金銷售機構繼續銷售之 十四銷售價格 本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費

(一)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(二)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為銷售日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

(三)本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05 十五最低申購金額 自首次募集日起三十日內申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整前開期間之後除經理公司同意者外依以下規定辦理

(1)申購人每次申購 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣三千元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限)

(2)申購人每次申購 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整但如申購人申購時已持有本基金受益權達一萬單位(含)以上或其淨資產價值達新臺幣壹拾萬元(含)(以前二營業日之淨值為準)每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元如申請人申購本基金係委託證券經紀商申購則每次申購之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣壹萬元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限) 十六經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 (一)客戶第一次申購基金時應依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替

6

代外應要求其提供國民身分證正本其為外國人者得要求其提供護照正本但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件

2客戶為法人或其他機構時應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件正本代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據

3經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件除授權書應留存正本外其餘文件應留存影本備查 (二)客戶如辦理第(一)款業務且以臨櫃交付現金方式辦理申購時請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本授權書應提供正本並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除要求其提供身分證但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替代外並應徵取其他可資證明身分之文件如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶口謄本等其為外國人者除要求其提供護照外並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2客戶為法人或其他機構時除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3除前述之國民身分證護照及登記證明外之第二身分證明文件應具辨識力機關學校團體之清冊如可確認客戶身分亦可當作第二身分證明文件若客戶拒絕提供者應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 (三)客戶如有新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上之單筆申購價款並以現金方式交易經理公司除應再次確認該客戶身分(確認方式同上述)外應留存確認紀錄及交易紀錄憑證

(四)若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定為防制洗錢之目的經理公司得拒絕其申購如透過銷售機構辦理申購者應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準申購人有下列情形者經理公司得婉拒受理其現金申購

1於檢視客戶資料時有疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者或持用偽造變造身份證明文件或所提供資料可疑模糊不清不願提供其它資料進行查證者或客戶不尋常拖延應補充之身份證明文件者或於受理申購或委託時有其他異常情形客戶無法提出合理說明者之情形時

2對於委託或授權等形式申購或委託者應查驗應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身份證明文件必要時以電話書面其他方式向本人確認之

3已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時客戶仍不提供為填具現金交易所需之相關資料

4強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔

5客戶提供資金轉出之帳戶是在國外

6對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上並以現金給付之申購或有其他疑似洗錢之虞應確實查驗投資人身份並要求提供證件將其姓名出生年月日住址

7

電話交易帳戶號碼交易金額身份證明文件號碼加以紀錄並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 十七買回開始日

(1)本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求

(2)經理公司自金管會核准追加募集日起得於任一營業日接受受益人申請買回追加募集發行之受益憑證 十八買回費用

(一)受益人短線交易應支付之買回費用 若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入

(二)本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 十九買回價格 除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日(即買回申請書及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日)本基金該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十短線交易之規範與處理 為避免受益人「短線交易」頻繁稀釋基金之獲利以致影響長期持有之受益人權益從事短線交易者須支付買回價金之 001作為買回費用買回費用併入本基金資產 所謂「短線交易」是指受益人自申購日起算第 7 個日曆日(含)內申請買回者但定時定額投資同一基金間轉換者不在此限

舉例說明 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 星期日

76

da y1 申購日

77

da y2

7 8

d ay3

7 9

day4

110

day5

7 11

da y6

7 12

da y7 買回日

7 13

da y8

7 14

da y9

715

day 10

716

da y11

717

da y12

某甲於 10076購入基金 3000 單位但於 10078 即申請買回 2000 單位此舉即抵觸「短線交易」規範故該筆買回價金將被扣除部份費用如下

(若基金於 100711 之淨值為 20 元) 原應獲取之買回價金202000=40000

8

需扣除之短線交易費用202000001=4(此筆金額將納入基金資產中) 實際獲得之買回價款40000-4=39996(如有跨行匯費須另外扣除)

因因因因 712為申購之第為申購之第為申購之第為申購之第 7個日曆日個日曆日個日曆日個日曆日故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用若客戶於若客戶於若客戶於若客戶於 713起申請買回者起申請買回者起申請買回者起申請買回者則毋則毋則毋則毋須支付須支付須支付須支付 二十一基金營業日之定義

(一)本基金之營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」係指本基金投資比重達本基金淨資產價值之百分之三十之國家經理公司應依本基金營業日認定標準及本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投

資所在國或地區之休假日情形於每會計年度之 12月 20日(含)前於經理公司網站公告

本基金次一年度之基金營業日並於每季檢視本基金投資比重達淨資產價值一定比例之

主要投資所在國或地區及其休假日情形如有應調整本基金營業日之情事者則於 3

月6月及 9月份 20日(含)前於經理公司網站公告

(二)臨時性假日 「臨時性假日」係指本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區如因颱風天災或其他不可抗力之因素致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者即為非基金營業日經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告

1若主要交易所宣佈該日全天停止交易即適用「臨時性假日」之處理原則

2若主要交易所宣佈停止開盤但可能視情況恢復交易可先行啟動「臨時性假日」之預備機制惟之後若其恢復交易該日仍視為該市場之正常營業日不適用「臨時性假日」之處理原則

3若該交易所當日為正常開盤但其後因臨時性之狀況停止交易(提早收盤)仍視同該日為該市場之一般營業日不適用「臨時性假日」之處理原則 二十二經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八(18)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次本基金自成立之日起屆滿三個月後除信託契約第十三條第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品(含信託契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品)之總額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 二十三保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之Ο二五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四是否分配收益

(一)本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配

(二)本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

1每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四

9

條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述現金股利及利息收入之可分配收益而分配予受益人

2每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間進行收益分配

貳貳貳貳基金性質基金性質基金性質基金性質 一基金之設立及其依據 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定經金管會 94 年 5 月 10 日金管證四字第 0940115866號函核准在國內募集並投資國外及中華民國境內有價證券之證券投資信託基金本基金之經理及保管均應依證券投資信託及顧問法證券交易法期貨交易法及其他相關法規辦理並受金管會之管理監督 二證券投資信託契約關係

1本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立信託契約以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人

2本基金之存續期間為不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿 三基金成立時及歷次追加發行之情形本基金自民國 94 年 06 月 02 日成立於民國 95 年 11 月27 日經金管會核准第一次追加發行受益權單位總數最高為拾億個單位於民國 96 年 03 月 15日經金管會核准第二次追加發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位

參參參參經理公司經理公司經理公司經理公司及及及及基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責

(一)經理公司之職責 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任(有關經理公司之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾之說明)

(二)基金基金保管機構之職責 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任(有關基金保管機構之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾壹之

10

說明)

肆肆肆肆基金投資基金投資基金投資基金投資 一基金投資之方針及範圍 基金投資之方針及範圍詳見本公開說明書【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 二經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限

(一)決策過程

1本基金運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析投資決定投資執行及投資檢討四階段

(1)投資分析研究人員依據各種總體經濟指標數據各項投資標的之基本面或技術面資訊或依據投資顧問所提供全球金融市場之研究報告與相關訊息進行分析研判工作作成「投資分析報告」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(2)投資決定基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向決定投資標的金額等事項並作成「投資決定書」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(3)投資執行交易人員依據基金經理人作成的「投資決定書」執行每日有價證券之交易並將證券商所回報之已交易完成的有價證券明細作成交易執行記錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4)投資檢討基金經理人應依其操作之基金每月分析其操作績效並陳述市場總體經濟全球股票及特殊資產市場的現況與未來製作成「投資檢討報告」經權責人員覆核並依核決權限呈送至權責主管簽核

2運用基金從事證券相關商品交易決策過程

(1) 交易分析研究員撰寫證券相關商品交易分析報告書載明交易理由及交易條件並詳述分析基礎根據及建議送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(2) 交易決定基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定書並交付交易員執行該交易決定書應送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(3) 交易執行交易員依據交易決定書執行交易作成交易執行紀錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4) 交易檢討由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告經權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(二)基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期

1本基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限 姓名吳宗穎 學歷英國牛津大學財務經濟所Master of Science 經歷現任 元大寶來投信國際部專業經理 201205~迄今 寶來投信環球市場投資處基金經理人 201111-201205 寶來投信環球市場投資處經理 201006~201111 寶來投信環球市場投資處研究員 200912~201006 本基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第五條第一項第二款之規定並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練

11

權限基金經理人應依據信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金由基金經理人填具投資決定書經部門主管(或權責人員)覆核後執行並呈報權責主管

2最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近擔任本基金經理人之姓名 任期 吳宗穎 20111116~迄今 賴盈良 2006121~201111

(三)本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施無 三經理公司運用基金將基金之管理業務複委任第三人處理者應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力 無本基金之外匯兌換及匯率避險管理業務由本公司自行操作 四基金運用之限制

(一)經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

1不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

2不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

3不得投資於結構式利率商品

4不得為放款或以本基金資產提供擔保

5不得從事證券信用交易

6不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

7不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

8除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

9投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

10投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

11投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

12投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

12

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達BBB-級以上

(2)經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3級以上

(3)經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

13投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

14除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

15投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

16所經理之全部基金投資於任一上市基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

17委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

18投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

19不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

20投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

21投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

22投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

23投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

24投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

25證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

13

26投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

27投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

28投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

29投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

30證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

31不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

32不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項

(二)前項第 6目所稱各基金第 10目第 13目及第 16目所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第 23目及第 24目不包括經金管會核定為短期票券之金額

(三)第(一)款第 9目至第 11目第 13目第 15目至第 17目第 20目至第 24目及第 26目至第 29目規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

(四)經理公司有無違反本項第(一)款各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本項第(一)款禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 五基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 國內部份 本基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法應依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定及金管會100年4月28日金管證投字第1000014214號令辦理其情形如下上述法令如嗣後有變更或修正者從修正後之規定辦理

(一)依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定經理公司行使本基金持有股票之投票表決權除法令另有規定外經理公司應指派經理公司人員代表為之且應基於受益人之最大利益且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事

(二)經理公司行使本基金持有股票之投票表決權得依公司法第一百七十七條之ㄧ規定以書面或電子方式行使之

(三)經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制

1指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者

14

2經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者經理公司得不指派人員出席股東會

3經理公司除依第(1)目規定方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權外對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者於股東會無選舉董事監察人議案時或於股東會有選舉董事監察人議案而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會

(四)經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份未達一千股者得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票並得不行使該基金持有股票之投票表決權但其股數應計入第 3款第 2目及第 3目之股數計算

(五)經理公司依第 3款規定指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或依前述第 3 款第(3)目規定指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之投票表決權均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明

(六)經理公司出借證券投資信託基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券若經評估無需請求提前還券者其股數不計入前述第 3款第(2)目及第(3)目之股數計算

(七)經理公司於出席基金所持有股票之發行公司股東會前應將行使表決權之評估分析作業作成說明經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權應由投資單位作成建議書如無前項但書之情形除有前述第 3款第(1)目或第(2)目之情形外經權責單位主管核准後應指派公司內部人員依建議書之核准內容出席為之如有前述第 3款第(3)目之情形時權責單位主管得指派經理公司以外之人員出席股東會並依指派書上之指示行使各項議案之表決權

(八)經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收受金錢或其他利益

(九)經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託書並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 國外部分 本基金所投資之外國股票上市或上櫃發行公司召開股東會因考量經濟及地理因素經理公司原則上將不親自出席及行使表決權如有必要可委託本基金國外受託保管機構代理基金出席股東會由國外受託保管機構代表出席該股東會暨行使表決權 六基金參與所投資之基金受益人會議行使表權決之處理原則及方法

(一)處理原則

1經理公司應依據基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權基於受益人之最大利益支持基金經理公司所提之議案但基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者得依經理公司董事會之決議辦理

2經理公司不得轉讓或出售所投資基金之受益人會議表決權經理公司之董事監察

15

人經理人業務人員或其他受僱人員亦不得轉讓或出售該表決權收受金錢或其他利益

(二)處理方法

1國內部分 經理公司應將本基金所購入子基金之受益人會議開會通知書登記管理其作業流程為

(1)受益人會議開會通知書

a經理公司收到受益人會議開會通知書時應立即編號統計記錄開會時間並交由相關人員處理

b相關人員於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容

對此次會議各個議案處理原則

擬就例外情況提出原因策略及效果預估作成方案呈總經理董事長核准並經董事會決議後行使

(2)指派代表人出席由權責單位主管或基金經理人批示意見後指定代表人代表出席受益人會議行使表決權如欲依法委託外部人代理應由基金經理人填具委託書並附相關資料呈資產管理部門主管核准後寄出

(3)作成書面紀錄代表人出席受益人會議後填具「證券投資信託基金出席受益人會議報告表」循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓受益人會議委託書或藉行使基金持有基金表決權收受金錢對或其他利益

2海外部分

(1)處理原則原則上本基金所投資之國外子基金召開受益人會議因考量經濟及地區因素經理公司將不親自出席及行使表決權並委託該基金海外機構代理本基金出席受益人會議

(2)處理方法

a國外受託保管機構接獲基金受益人會議開會通知書後即轉知基金保管機構及經理公司並將相關書面資料送交經理公司

b經理公司比照一般國內之處理原則由權責主管投資研究處主管或基金經理人依規定填具書面表決票經總經理核閱後轉基金保管機構及國外受託保管機構以行使表決權 七基金主要投資國外地區者投資經濟環境及證券市場簡要說明 【請參閱附錄一】 八本基金之外匯收支從事避險交易之方法

(一)本基金原則上採取自然避險但為避免投資所在國幣值的波動而影響基金淨資產價值經理公司於本基金成立日起就本基金投資於該國之資產將視情況適度從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣與外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以規避投資國貨幣之匯兌風險

(二)本基金於從事前項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有

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關法令或相關規定修改者從其規定

伍伍伍伍投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露 一總體經濟之風險本基金主要投資於全球各地不動產證券化商品全球性和地方性整體環境的景氣如各個國家或地區經濟體系之消費與投資狀況就業所得和支出都可能影響開發意願空屋率及房客給付能力等可能對本基金之投資區域及投資標的造成直接或間接的影響 二政經情勢變動之風險本基金投資於全球市場全球政經情勢或法令之變動可能對本基金所投資之市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響本基金以嚴謹的投資決策流程可提高本基金在資產配置的決策品質將有助於及早發現所投資地區可能發生之危機相當程度達到防範於未然的效果惟本基金不能也無法保證該風險發生之可能性 三市場風險特定國家之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限之規定證券價格每日之漲跌幅空間相對較大此外基金淨值也會受投資市場股票債券上市受益憑證之變化而出現價格波動的情況 四產業景氣循環之風險因不動產為一循環性資產以不動產為標的所衍生之有價證券可能伴隨循環性週期的風險同時產業供需狀況亦將影響租金成長速度 五過度投資單一房地產型態的風險因不動產投資信託包含辦公室零售住家飯店工業與綜合型等型態如過度集中投資於單一型態當單一型態投資環境不佳基金表現可能出現波動較大的情況 六單一國家投資家數過少之風險因不動產證券化商品在部分國家的發展歷史較短可投資標的可能較少成交量亦較低故於該國受到特殊總經產業或政治因素影響時本基金之投資標的可能發生價格波動及流動性不足之風險 七不動產證券化商品管理公司之管理風險不動產證券化商品管理公司的專業度將影響其選擇的不動產型態標的和房客品質而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否有效解決可能對本基金之投資標的造成影響此外不動產證券化商品管理公司也與一般法人一樣可能破產當破產進入法定程序所發行的受益證券價格也會受到影響 八不動產遭遇天災人禍之風險當自然或人為之火災爆炸水災地震海嘯火山爆發等情事發生時超過不動產保險契約上限之損害時可能發生顯著的影響 九外匯管制及匯率變動之風險(1)本基金投資地區中包含成熟市場及新興市場新興市場國家一般對外匯的管制較嚴格同時也有匯率變動的風險存在(2)由於本基金必須每日以新臺幣計算本基金之淨資產價值因此當美金等匯率變動時將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值本基金將依專業判斷從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以降低外匯的匯兌風險但不表示風險得以完全規避其中以外幣間進行匯率避險(Proxy Hrdge)之風險在於一籃子貨幣指數與新臺幣兌美元之間的差異(Tracking Error)(即相關係數無法完全100符合時）在下列情況下將產生避險損失(a)當新臺幣升值幅度大於一籃子貨幣升值幅度時(b)當新臺幣貶值幅度相對小於一籃子貨幣貶值幅度時(c)當新臺幣升值但一籃子貨幣貶值時 十流動性風險當大型法人因特殊政經情勢改變遇有突發性的大量持股釋出對於不動產投資信託可能會面臨流動性不足的風險並可能大幅影響市價 十一利率風險當利率上升時投資人可能在比較衡量不動產投資信託與其他投資標的的相對吸引性後在投資標的的比重上作調整同時利率升高可能衝擊租戶租金確保率不動產的開發毛利率及投資意願將可能影響債券殖利率使其他資產相對更具吸引力進而影響資金停駐在不動產投資信託的意願 十二結構風險各國政府之立法公共計劃稅務技術及租賃結構改變均可能影響不動產的

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價值舉債比率及評等相關風險有可能被放大 十三債券交易市場流動性不足之風險由於國內與部分投資所在國之債券市場交易仍不夠活絡當市場行情不佳接手意願不強時可能發生在短期間內無法以合理價格出售基金所持有債券之風險 十四投資公司債之風險

1投資有擔保公司債因有金融機構保證故風險甚低投資無擔保公司債雖有較高之利息收入但有可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險本基金將以下述處理原則因應可能產生之風險

(1)本基金投資無擔保公司債後將依發行公司公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況若其自有資本率流動比率速動比率利息保障倍數等債信條件較其發行公司債時惡化達一定程度後將建議出售該公司債

(2)若因公司債市場流動性不足而導致該公司債無法順利出售如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時經理公司將盡力與其他債權人共同合作以採取合適之法律途徑催討債務以恪盡善良管理人之職責並維護投資人之權益

2投資可轉換公司債之風險由於可轉換公司債同時兼具債券與股票的特性因此除了上述之利率風險流動性風險信用風險外還可能因標的股票價格波動而造成可轉換公司債之價格波動

3投資次順位公司債之風險次順位公司債是指公司債之發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償者因此次順位公司債之債券持有人受償順序次於其他先順位債權人之債權對債權之請求權次於一般債券 十五存託憑證(DR)交易之風險本基金投資國家在海外掛牌的存託憑證(DR)其價格變動不僅和其原掛牌市場呈現高度的連動性與其存託憑證(DR)掛牌的市場連動性亦相當高 是故在投資存託憑證(DR)時將兼具原掛牌市場的系統風險及存託憑證(DR)掛牌市場的系統性風險的雙重影響股價波動性將因而提昇風險性亦因而增加 十六投資依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券之風險由於資產證券化商品推出的初期台灣市場對於此商品熟悉程度不足接受程度相較其他商品低因此在發展初期流動性將較差且資產證券化商品相較其他固定收益商品而言再投資風險較高因為證券化商品所對應的資產是一般的借款人(如房貸戶)的借款(如房屋貸款)當利率下滑時借款人有權利提前將借款償還當借款人提前清償時證券投資人亦將提前獲得給付如此投資人即將承受再投資之風險(reinvestment risk)此風險即為提前還款風險(Prepayment Risk)因此資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 十七從事證券相關商品操作之風險選擇權可分為買權(Call)及賣權(Put)所支付選擇權的價格稱為權利金影響權利金有5大因素包括履約價高低目前標的價格到期日長短波動率及利率等基本上選擇權買方最大的風險即為損失權利金的部份基金如投資股價指數或股票選擇權多為買權買方最大的風險即為損失權利金部份另外隨著到期日及履約價的不同有的選擇權合約成交量可能不高會有流動性不足或買賣價差大之狀況發生而投資期貨合約由於波動性較現貨大也可能造成風險來源本基金從事證券相關商品操作僅以避險與增加投資效率為原則將不涉及投機操作 十八投資承銷股票之風險承銷股票包含已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票本基金投資承銷股票之投資決策同樣涵蓋投資分析決定執行檢討之落實執行而在風險控管部分除評估投資標的信用評等個股流動性之風控價格價值衡量及產業面之衡量並著重承銷商本身之信用評等惟投資承銷股票時間落差的風險－繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險必須特別留意惟仍將曝露於投資承銷股票時間落差的風險 十九投資本基金之風險 本基金主要投資於集中交易市場或店頭市場掛牌交易之標的故基金淨值除因不動產之景

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氣循環而產生波動外還將間接因證券市場之供給需求而受到影響除前述淨值波動之風險外本基金雖以持續穩定配息為原則但並不保證配息率每月配息金額在極端情況下如標的物之租金收入持續減少配息金額將可能亦因此而產生波動 二十商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金投資範圍涉及上市或上櫃股票受益憑證公債不動產信託hellip等多類資產在投資之前或過程中盡可能及早取得投資商品的各種訊息以分散或避開交易對手風險另因本基金非保本型基金故無保證機構之信用風險 二十一投資結構式商品之風險本基金不得投資結構式商品故無此風險 二十二其他投資風險 放空 ETF 及商品 ETF傳統 ETF 以持有一籃子股票來追蹤指數的報酬放空 ETF 及商品 ETF 多以與交易對手承做 SWAP以持有一籃子交易對手想要的部位所得的報酬分別來交換指數漲跌反向或指數的報酬因此若交易對手 SWAP 履約的問題將造成無法完全複製指數的風險本基金於承作交易前會慎選交易對手並以全球知名合法之金融機構為主要交易對象所有交易流程亦將要求遵守該國政府法規規定因此應可有效降低商品交易對手風險

陸陸陸陸收益分配收益分配收益分配收益分配 一本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配 二本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後均為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

(一)每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利及利息收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

(二)每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 三本基金 B 類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告 四可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

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柒柒柒柒申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證 一申購程序地點及截止時間

(一)受益權單位之申購於承銷期間或承銷期間屆滿後向經理公司或各承銷商或基金銷售機構申購受益權單位者應填妥申購書(加蓋登記印鑑)首次申購經理公司系列基金前應加填開戶書蓋妥印鑑並檢具身分證明文件(如申購人為法人機構應檢具法人登記證明文件或公司登記證明文件於外國法人係指經當地國我駐外單位驗證或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經我國駐外單位認證之法人資格證明)依規定繳納申購價金辦理申購手續申購書備置於經理公司各承銷商或基金銷售機構之營業處所受益人受益人受益人受益人申購本基金之申購本基金之申購本基金之申購本基金之B類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者僅限於自然僅限於自然僅限於自然僅限於自然人之投資人人之投資人人之投資人人之投資人

(二)申購截止時間 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 400 前以電子交易方式(註)及傳真委扣或下午 430 分前以書面或傳真書面方式辦理申購手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外逾時申請應視為次一營業日之交易

(註)電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

(四)未於收件截止時間完成辦理申購者或申購款未於申購當日匯入或存入各基金之指定專戶者該筆申購當日無效

(五)對於所有申購本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之申購條件 二申購價金之計算及給付方式

(一)申購價金之計算

1本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

2本基金每受益權單位之發行價格如下

(1)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(2)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

3本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

4本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05

(二)申購價金給付方式

1受益權單位之申購價金應於申購當日以匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付並以兌現當日為申購日如

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上述票據未能兌現者申購無效(支票本票之發票人以申購人或金融機構為限)申購人於付清申購價金後無須再就其申購給付任何款項

2申購人應於申購當日將基金申購書件交付經理公司並由申購人將申購價金直接匯撥至基金帳戶申購人透過基金銷售機構以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金應於申購當日將申請書件及申購價金交付基金銷售機構經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準計算申購單位數但申購人以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金或於申購當日透過指定帳戶扣繳申購款項時基金銷售機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準計算所得申購之單位數 三受益憑證之交付

(一)經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證而委由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付並應有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理受益人不得申請領回該受益憑證 四證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理

(一)不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司如不接受受益權單位之申購應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內將申購價金無息退還申購人申購人應同時繳回申購書收執聯未繳回者自申購價金返還日起失效

(二)本基金不成立時之處理

1本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入

2本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

捌捌捌捌買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證 一買回程序地點及截止時間

(一)本基金自成立日起四十五日後始得受理買回申請買回申請之程序及所需文件如下

1以書面電子資料或其他約定方式向經理公司指定之代理機構提出買回請求所需之文件

(1)身分證明文件

(2)買回申請書(受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名) 及買回手續費(至經理公司買回者免收買回收件手續費)

(3)委任書(受益人委託他人代理者應提出表明授權代理買回事宜之委任書前述委

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任書受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名)

(二)受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回

(三)買回截止時間

1經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午 430 前以書面資料或於每營業日下午 400 前以電子交易方式《註》辦理買回手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易 《註》電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

2對於所有買回本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之買回條件 二買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日之本基金該類型受益憑證之每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之

(二)1若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入買回費用應併入本基金資產

2本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零

(三)1有信託契約第十七條第一項規定之情形(即五之(一)所述)經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格

2有信託契約第十八條第一項規定之情形(即五之(二)所述)於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之

(四)受益人向經理公司指定代理機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時代理機構得就每件買回申請酌收不超過新臺幣伍拾元之買回手續費用以支付處理買回事務之費用買回手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之 三買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

(二)如有後述五所列暫停計算本基金買回價格之情事發生者經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格並自恢復計算買回價格日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金 四受益憑證換發

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本基金受益憑證係採無實體發行不印製實體受益憑證故不換發受益憑證 五買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一並經金管會核准者經理公司得暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

1投資所在國證券集中交易市場店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易

2因匯兌交易受限制

3通常使用之通信中斷

4有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者

(三)前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

(四)本條規定之暫停及恢復買回價格之計算應依信託契約第三十條規定之方式公告之 六買回撤銷之情形 受益人申請買回而有前項所列買回價金遲延給付之情形發生時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

玖玖玖玖受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及費用費用費用費用負擔負擔負擔負擔 一受益人應有之權利內容包括

(一)受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利

1剩餘財產分派請求權

2收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

3受益人會議表決權

4有關法令及信託契約規定之其他權利

(二)受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內請求閱覽信託契約最新修訂本並得索取下列資料

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

4受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務

(三)除有關法令或信託契約另有規定外受益人不負其他義務或責任

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二受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式

(一)受益人應負擔費用之項目及其計算 本基金受益人負擔之費用評估表 項目 計算方式或金額

(1)最高不超過發行價額之2

(2)申購手續費依申購人之發行價格按下列費率計算之 申購之發行價格

申購手續費費率 未達新臺幣100萬元者 0-15 新臺幣100萬元(含本數)以上未達新臺幣500萬元者 0-12 新臺幣500萬元(含本數)以上未達新臺幣1000萬元者 0-10

申購手續費(註一)

新臺幣1000萬元(含本數)以上者 0-05 經理費 每年基金淨資產價值每年百分之一八(18 )逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次 保管費 每年基金淨資產價值之百分之Ο二五(025) 買回費 1本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產

2若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 買回收件手續費 由買回代理機構辦理者每件新臺幣伍拾元但至經理公司申請買回者免收手續費 召開受益人會議費用 預估每年新臺幣壹佰萬元但並非每年固定召開若未召開受益人會議則無此費用 其他費用(註二) 本基金應負擔之費用尚包括為取得或處分本基金資產所生之直接成本及經紀商佣金證券交易手續費等必要費用及匯兌損失本基金應支付之一切稅捐訴訟或非訴訟費用清算費用等

(註一)實際費率得由經理公司依其銷售策略在上述範圍內為適當之調整

(註二)本基金依信託契約第九條規定尚應負擔之各項費用

(註三)本評估表僅供參酌各項費用應視情況以實際發生之金額為準

(二)受益人應負擔費用之給付方式 申購手續費及買回收件手續費於申購買回時另行支付買回費用於申請時自買回價金扣除其餘項目均由本基金資產中支付 三受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式

(一)有關本基金之賦稅事項準用財政部(81)台財稅字第 811663751 號函(91)台財稅字第0910455815 號函101 年 12 月 13 日台財稅字第 10104656530號函及其附件 101 年 12 月7 日財政部新聞稿所得稅法及其他相關法令規定辦理但相關法令修正時從其新規定以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明其僅屬一般性說明未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改投資人不應完全依賴此等說明

1所得稅 自 102 年 1 月 1 日起個人證券(股票)交易所得稅恢復課徵綜合所得稅(以下簡稱證所稅)投資人以申購本基金間接投資我國上市(櫃)股票僅可享延緩至實際分配年度課

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稅之利益其課稅效果應與個人直接投資我國上市(櫃)股票相同並進一步說明如下

(1)受益人轉讓基金「受益憑證」產生之所得非屬綜合所得稅課稅範圍得繼續免稅

(2)本基金操作產生之所得（即信託利益例如股利利息股票交易所得)應依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳如有將信託利益分配予受益人之事實再由受益人併入分配年度所得額依所得稅法規定課徵綜合所得稅

(3)如受益人為營利事業將依所得基本稅額條例規定課徵最低稅負

2證券交易稅

(1)受益人轉讓受益憑證時應由受讓人代徵證券交易稅

(2)受益人申請買回或於本基金清算時繳回受益憑證註銷者均無需繳納證券交易稅

3印花稅 受益憑證之申購買回及轉讓等有關單據均免納印花稅

(二)本基金依財政部 96426台財稅字第 09604514330號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜並得檢具受益人名冊(內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位數等資料)向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明以符「避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」之規定俾保本基金權益

(三)投資於各投資所在國或地區之資產及其交易所產生之各項所得均應依各投資所在國或地區有關法令規定繳納稅款 四受益人會議

(一)召集事由 有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

1修正信託契約者但信託契約另有訂正或經理公司認為修訂事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

2更換經理公司者

3更換基金保管機構者

4終止信託契約者

5經理公司或基金保管機構報酬之調增

6變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

7其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者

(二)召集程序

1依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議

2受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人但如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益

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權單位總數百分之三以上之受益人

(三)決議方式

1受益人會議得以書面或親自出席方式召開經理公司或受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所

2受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益權憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(1)更換經理公司或基金保管機構

(2)終止信託契約

(3)變更本基金之種類 四受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

拾拾拾拾基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露 一依法令及本基金信託契約規定應揭露之資訊內容

(一)經理公司或基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供下列資料以供受益人索取或閱覽

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二年度者自本基金成立日起)之年報

(二)經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

1信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

2本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

3經理公司或基金保管機構之更換

4信託契約之終止及終止後之處理事項

5清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

6召開受益人會議之有關事項及決議內容

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項

(三)經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

1前第(二)款規定之事項

2每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

3每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

4本基金暫停及恢復計算買回價格事項

5經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

6本基金之年報

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 二資訊揭露之方式公告及取得方法

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(一)對受益人之通知或公告除金管會或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

1通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

2公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告 公告於公告於公告於公告於『『『『公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站』』』』者者者者（（（（網址網址網址網址httpnewmopstwsecomtw）））） 本基金之年報 本基金之公開說明書 公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwsitcaorgtw）））） 本基金信託契約修事項 經理公司或基金保管機構之更換 本基金信託契約之終止及終止後之處理事項 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 每一營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 每週公布基金投資產業別之持股比例 每月公布基金持股前五大之個股名稱及合計佔本基金淨資產價值之比例 每季公布基金投資個股內容及比例 經理公司名稱之變更 本基金名稱之變更 變更本基金之簽證會計師(但會計師事務所為內部職務調整者除外) 經理公司與其他證券投資信託事業之合併 本基金與其他證券投資信託基金之合併 本基金首次募集及其開始受理申購相關事宜 其他依有關法令金管會之指示本基金信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwyuantafundscom）））） 本基金每營業日每受益權單位淨資產價值 本基金信託契約第一條第十一款所稱一定比例及本基金投資比重達該一定比例之主要投資國家別與休假日

(二)通知及公告之送達日依下列規定

1依第(一)項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日外應以傳送日為送達日

2依第(二)項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

3同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日

(三)受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時應以書面掛號郵寄方式為之

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拾拾拾拾壹壹壹壹基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況 一投資情形

(1)淨資產總額之組成項目金額及比率

頁次000

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1095

115

10000淨資產 3909

銀行存款 428其他資產減負債後之淨額 45

短期票券 0利率交換 0

未上市上櫃債券 0債券合計 0

上市債券 0上櫃債券 0

股票合計 3436債券 0

上櫃股票 0承銷中股票 0

股票 0上市股票 3436

受益憑證 0存託憑證 0

20121231 佔淨資產百分比項 目 證券市場名稱 金 額元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(B) 1淨資產總額明細表 單 位新台幣百萬元

(2)投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該股票之名稱股數每股市價投資金額及投資比率 101 年 12 月 31 日 股票名稱 證券市場名稱 股數 (千股) 每股市價(新台幣元) 投資金額(新台幣百萬元) 投資比率() MIRVAC GROUP 上市股票 5430 4443 241 618

BROOKFIELD OFFICE PROPERTIES 上市股票 102 49213 50 128

CORIO NV 上市股票 52 13328 70 18

FORTUNE REIT 上市股票 2960 2379 70 18

CHAMPION REIT 上市股票 3987 1387 55 141

ORIX JREIT INC 上市股票 1 1442225 167 428

NIPPON BUILDING FUND INC 上市股票 0 3026809 127 326

SEKISUI HOUSE LTD 上市股票 380 31929 121 31

KENEDIX REALTY INVESTMENT CO 上市股票 1 1020235 112 287

MITSUI FUDOSAN CO LTD 上市股票 149 7084 105 27

28

JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 上市股票 1 5375721 91 234

DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 上市股票 160 5013 80 205

JAPAN PRIME REALTY INVESTMEN 上市股票 0 8446593 68 175

JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT 上市股票 0 2881061 65 167

TOKYO TATEMONO CO LTD 上市股票 335 1488 49 128

SUNTEC REIT 上市股票 3490 3964 138 354

CAPITALAND LTD 上市股票 1490 8927 133 34

CAPITAMALL TRUST 上市股票 1827 5118 93 239

MAPLETREE LOGISTICS TRUST 上市股票 3370 2714 91 234

CAPITACOMMERCIAL TRUST 上市股票 1640 4023 65 169

ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 上市股票 980 569 55 143

KEPPEL REIT 上市股票 1600 3083 49 126

KIMCO REALTY CORP 上市股票 367 55504 203 521

MACERICH COTHE 上市股票 110 167823 184 472

DDR CORP 上市股票 405 44957 182 466

PROLOGIS INC 上市股票 148 104219 154 395

EPR PROPERTIES 上市股票 79 132627 105 27

HOST HOTELS amp RESORTS INC 上市股票 202 44811 90 232

PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 上市股票 155 5227 81 207

CBL amp ASSOCIATES PROPERTIES 上市股票 116 6069 70 18

BRANDYWINE REALTY TRUST 上市股票 150 35167 52 135

(3)投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該債券之名稱投資金額及投資比率無

(4)投資單一受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該受益憑證之名稱投資金額及投資比率無

(5)投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者無 二投資績效

(1)最近十年度每單位淨值走勢圖 101 年 12 月 31 日

(黑線-A類型紅線-B類型)

051015200562 200612142008626 201017 2011721淨值(單位元)

(2)最近十年度各年度基金每受益權單位收益分配之金額(本基金僅本基金僅本基金僅本基金僅 B類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配) 年度 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 收益分配金額收益分配金額收益分配金額收益分配金額(單位單位單位單位 元元元元每受益權單位每受益權單位每受益權單位每受益權單位) NA NA NA 009 045 056 0425 022 0185 0145 0145

29

(3)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率

A類型類型類型類型

292

6

A類型類型類型類型 2

87

1

B類型類型類型類型

329

3

B類型類型類型類型 2

94

0

B類型類型類型類型 0

81

B類型類型類型類型 2

86

3

A類型類型類型類型 0

77

A類型類型類型類型 -1

11

7

A類型類型類型類型

-181

9

A類型類型類型類型

-466

0

B類型類型類型類型 -1

11

2

B類型類型類型類型

-181

2

B類型類型類型類型

-467

1

-60-40-2002040 95 96 97 98 99 100 101 年度報酬率()

資料來源Lipper

(4)公開說明書刊印日前一季止本基金淨資產價值最近三個月六個月一年三年五年及自基金成立日起算之累計報酬率 101 年 12 月 31 日 項目期間 淨資產價值累計報酬率() A 淨資產價值累計報酬率() B 最近三個月 588 584 最近六個月 1179 1182 最近一年 2871 2863 最近三年 1522 1526 最近五年 -2048 -2053 最近十年 NA NA 基金成立日 -1411 -909

資料來源Lipper

(註)依金管會規定基金淨資產價值累計報酬率之計算公式為

TR= -1

TR基金評估期間之累計報酬率

P評估期間期初受益人投資本基金之金額

ERV評估期間期末受益人買回本基金所得之金額 本公式假設受益人分配之收益均再投資本基金

三最近二年度本基金之會計師查核報告資產負債報告書投資明細表收入與費用報告書可分配收益表資本帳戶變動表附註及明細表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之基金資訊基金財務報告】 四最近五年度各年度基金之費用率 年度 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 費用率() 290 352 387 302 246

(註)依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算

ERV

P

30

五最近年度及本公開說明書刊印日前一季止基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱支付該證券商手續費之金額 101年12月31日

凱基證 0 0 1663983 2588

MERRILL LYNCH 0 0 1487360 4502 元大寶來證券 0 0 1371424 1816

MACQUARIE 0 0 1212540 3049 富邦證券 0 0 1063702 1698 元大寶來證券 0 0 1607653 2268

MERRILL LYNCH 0 0 1337354 2985

The HSBC Limited 0 0 951778 1608 富邦證券 0 0 783441 1080

JP Morgan Secs Inc 0 0 498903 622 12月31日 498903

01月01日 951778

至 783441

1212540

1063702

1607653

2012年 1337354

1663983

2011年 1487360

1371424

單位數(千個) 比例()時間 證券商名稱項目 手續費金額股票 債券 其他 合計 (新台幣千元)

元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化基金(B)-配息型委託證券商買賣證券資料表受委託買賣證券金額(新台幣千元) 證券商持有該基金之受益權

註元大證券與寶來證券於 101年 4月 1日合併並更名為元大寶來證券 五其他應揭露事項（無）

31

【【【【證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容】】】】

壹壹壹壹基金名稱基金名稱基金名稱基金名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金存續期間基金存續期間基金存續期間基金存續期間 一本基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金 二本基金經理公司名稱為元大寶來證券投資信託股份有限公司 三本基金保管機構為中國信託商業銀行股份有限公司 四本基金存續期間不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿

貳貳貳貳基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數 請參閱本公開說明書【基金概況】壹所列一二之說明

參參參參受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證 一受益憑證之發行 經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金受益憑證發行日至遲不得超過本基金成立日起算三十日 二受益憑證之簽證無

肆肆肆肆受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購 請參閱本公開說明書【基金概況】柒之說明

伍伍伍伍基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立 一本基金之成立條件為同時符合下列條件

(一)依信託契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

(二)承銷期間應屆滿 二本基金符合成立條件時經理公司應即向金管會報備經金管會核備後始得成立 三本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入 四本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

陸陸陸陸受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市 無

柒柒柒柒基金之資產基金之資產基金之資產基金之資產 一本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金

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於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務依證券投資信託及顧問法第二十一條規定其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 三經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 四下列財產為本基金資產

(一)申購受益權單位之發行價額

(二)發行價額所生之孳息

(三)以本基金購入之各項資產

(四)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息

(五)以本基金購入之資產之孳息及資本利得

(六)因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

(七)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效本基金所得之利益

(八)買回費用(不含指定代理機構收取之買回收件手續費)

(九)其他依法令或信託契約規定之本基金資產 五因運用本基金所生之外匯兌換損益由本基金承擔 六本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定不得處分

捌捌捌捌本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用 一下列支出及費用由本基金負擔並由經理公司指示基金保管機構支付之

(一)依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

(二)本基金應支付之一切稅捐

(三)依信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬

(四)本基金依信託契約規定出借有價證券應給付之手續費經手費集中保管之轉帳手續費及其他相關費用

(五)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用未由第三人負擔者

(六)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依信託契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依信託契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

(七)召開受益人會議所生之費用但依法令或金管會指示經理公司負擔者不在此限

(八)本基金清算時所生之一切費用但因信託契約第廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔 二本基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時除前項第(一)款至第(四)款所列支出及費用仍由本基金負擔外其它支出及費用均由經理公司負擔 三除本條第一二項所列支出及費用應由本基金負擔外經理公司或基金保管機構就本基金事

33

項所發生之其他一切支出及費用均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

玖玖玖玖受益人之權利受益人之權利受益人之權利受益人之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 請參閱本公開說明書【基金概況】玖之說明

拾拾拾拾經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任 二除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權除金管會另有規定外並應親自為之不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之委任或複委任律師或會計師行使權利時應通知基金保管機構 四經理公司在法令許可範圍內就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求在法令許可範圍內採取必要行動以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定或有違反之虞時應即報金管會 六經理公司應於本基金開始募集三日前或追加募集核准函送達之日起三日內及公開說明書更新或修正後三日內將公開說明書電子檔案方式向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 七經理公司或基金銷售機構在銷售手續完成前應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責 八經理公司必要時得修正公開說明書並公告之但下列修訂事項應向金管會報備 （一）依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 （二）申購人每次申購之最低發行價額 （三）申購手續費 （四）買回費用 （五）配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 （六）其他對受益人權益有重大影響之修正事項經理公司必要時得修正公開說明書但應向金管會報備並公告之 九經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為應符合本基金投資所在國家或地區證券市場之相關法令經理公司並應指示其所委任之證券商就為本基金所為之證券投資應以符合中華民國及本基金投資所在國家或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易應符合相關法令及金管會之規定

34

十一經理公司與其委任之基金承銷機構或基金銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金承銷商或基金銷售機構 十二經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償 十三除依法委託基金保管機構保管本基金外經理公司如將經理事項委由第三人處理時經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害應予負責 十四經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 十五經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時應立即通知基金保管機構 十六本基金之資料訊息除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外在公開前經理公司或其受僱人應予保密不得揭露於他人 十七經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司職務者應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十因發生信託契約第廿三條第一項第(二)款之情事致信託契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

拾壹拾壹拾壹拾壹基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一基金保管機構本於信託關係受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產應全部交付基金保管機構保管 二基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時得不依經理公司之指示辦理惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產就與本基金資產有關權利之行使並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構得因經理公司之要求對國外受託保管機構請求相關市場及法令資訊之提供與協助惟各該保管處分及收付之作為不作為仍應依經理公司之指示為之基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示應依下列規定為之

(一)基金保管機構對國外受託保管機構之選任應經經理公司同意

35

(二)基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示因故意或過失而致本基金生損害者應負賠償責任

(三)國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換應經經理公司同意 五基金保管機構依信託契約規定應履行之責任或義務如委由國外受託保管機構處理者基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失應與自己之故意或過失負同一責任如因而致損害本基金之資產時基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六基金保管機構得為履行信託契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害除基金保管機構有故意或過失者基金保管機構不負賠償責任但基金保管機構應代為追償 七基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或本基金投資所在國相關法令之規定複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義務有關費用由基金保管機構負擔 八基金保管機構應依經理公司提供 B 類型受益權單位之收益分配數據執行本基金 B 類型受益權單位收益分配之給付事務 九基金保管機構僅得於下列情況下處分本基金之資產

(一)依經理公司指示而為下列行為

1因投資決策所需之投資組合調整

2為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金

3給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項

4給付依信託契約應分配予 B 類型受益權單位之受益人之可分配收益

5給付受益人買回其受益憑證之買回價金

6處分因本基金出借有價證券而取得之擔保品或返還該擔保品予借券人及給付出借有價證券之手續費經手費集中保管轉帳手續費與相關費用

7給付因運用本基金購買短期票券所生之集保費用

(二)於信託契約終止清算本基金時依受益權比例分派予受益人其所應得之資產

(三)依法令強制規定處分本基金之資產 十基金保管機構應依法令及信託契約之規定定期將本基金之相關表冊交付經理公司送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表(含股票股利實現明細)銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表並於次月五個營業日內交付經理公司由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表交付基金保管機構查核副署後於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司 十二基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項或有違反之虞時通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務其有損害受益人權益之虞時應即向報金管會申報並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者不在此限國外受託保管機構違反如有國外受託保管契約之約定時基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十三經理公司因故意或過失致損害本基金之資產時基金保管機構應為本基金向其追償 十四基金保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契

36

約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償 十五金管會指定基金保管機構召開受益人會議時基金保管機構應即召開所需費用由本基金負擔 十六基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十七本基金不成立時基金保管機構應依經理公司之指示於本基金不成立日起十個營業日內將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十八除本條前述之規定外基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任

拾貳拾貳拾貳拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍 一經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

(一)本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

(二)本基金投資於符合下列第 1目或第 2目任一規定之外國有價證券

1於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

2符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

3前述第 2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

(三)本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證

37

券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

(四)前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

1最近六個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

2最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

3核心投資區域之國家發生重大政治或經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞

4核心投資區域之國家實施外匯管制

5核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

(五)投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理) 二經理公司得以現金存放於銀行(含基金保管機構)債券附買回交易買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 三經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資除法令另有規定外應委託投資所在國家或地區證券經紀商在集中交易市場或證券商營業處所為現款現貨交易並指示基金保管機構辦理交割 四經理公司依前項規定委託投資所在國家或地區證券經紀商交易時得委託與經理公司基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區一般證券經紀商 五經理公司運用本基金為公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)或國際金融組織債券投資應以現款現貨交易為之並指示基金保管機構辦理交割 六經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

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七經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

(一)不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

(二)不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

(三)不得投資於結構式利率商品

(四)不得為放款或以本基金資產提供擔保

(五)不得從事證券信用交易

(六)不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

(七)不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

(八)除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

(九)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(十)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

(十一)投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

(十二)投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

1經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

2經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

3經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

4經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(十三)投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之

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承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

(十四)除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

(十五)投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(十六)所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

(十七)委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

(十八)投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

(十九)不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

(二十)投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

(廿一)投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿二)投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

(廿三)投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿四)投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

(廿五)證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

(廿六)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

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(廿七)投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次(如有分券指分券後)發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿八)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(廿九)投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(三十)證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

(卅一)不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

(卅二)不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 八前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額 九第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定 十經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 十一經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

拾參拾參拾參拾參收益分配收益分配收益分配收益分配 請參閱本公開說明書【基金概況】陸之說明

拾肆拾肆拾肆拾肆受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回 請參閱本公開說明書【基金概況】捌之說明

拾伍拾伍拾伍拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 一經理公司每營業日計算本基金之淨資產價值 二本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並應遵守下列規範

(一)中華民國境內之資產 應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所擬定並經金管會核定之「證券

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投資信託基金資產價值計算標準」辦理之

(二)中華民國境外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

1股票存託憑證不動產證券化商品上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資或承銷股票準用上開規定認購初次上市上櫃之股票於該股票掛牌交易前以買進成本為準

2受益憑證基金股份投資單位上市或上櫃者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場或店頭市場之收盤價格為準未上市上櫃者以計算日當日各受益憑證基金股份投資單位之淨資產價值為準如計算日當日無淨資產價值則以經理公司所取得最近之淨資產價值為準

3轉換公司債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

4公債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

5金融債券普通公司債及其他債券上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

6第 12345目規定之計算日當日無收盤價格以最近之收盤價格替代之

7第 2目規定之受益憑證基金股份投資單位之經理公司或彭博(Bloombcrg)資訊系統所提供者為主如上述資訊無法取得時將改以理柏(Lipper)資訊所提供之淨資產價值為準 三本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格為替代之 四美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

拾陸拾陸拾陸拾陸經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

(一)受益人會議決議更換經理公司者

(二)金管會基於公益或受益人之利益以命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者

(三)經理公司經理本基金顯然不善經金管會命令更換者

(四)經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不

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得拒絕 二經理公司之職務應自交接完成日起由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之經理公司之職務自交接完成日起解除經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新經理公司即為信託契約當事人信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

拾柒拾柒拾柒拾柒基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

(一)受益人會議決議更換基金保管機構

(二)基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者

(三)基金保管機構辭卸保管職務經與經理公司協議逾六十日仍不成立者基金保管機構得專案報請金管會核准

(四)基金保管機構保管本基金顯然不善經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者

(五)基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

(六)基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二基金保管機構之職務自交接完成日起由金管會核准承受之其他基金基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金基金保管機構承受之基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新基金保管機構即為信託契約當事人信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

拾捌拾捌拾捌拾捌信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止 一有下列情事之一者經金管會核准後信託契約終止

(一)金管會基於保護公益或受益人權益認以終止信託契約為宜以命令終止信託契約者

(二)經理公司因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因經理本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金經理公司職務而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者

(三)基金保管機構因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因保管本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金基金保管機構職務而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者

(四)受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者

(五)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時經理公司應即通知

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全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(六)經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營以終止信託契約為宜而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(七)受益人會議決議終止信託契約者

(八)受益人會議之決議經理公司或基金保管機構無法接受且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二信託契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之 三信託契約終止時除在清算必要範圍內信託契約繼續有效外信託契約自終止之日起失效 四本基金清算完畢後不再存續

拾玖拾玖拾玖拾玖本基金之清算本基金之清算本基金之清算本基金之清算 一信託契約終止後清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內信託契約於終止後視為有效 二本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有信託契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三因信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止信託契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務 四除法律或信託契約另有訂定外清算人及基金保管機構之權利義務在信託契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 五清算人之職務如下

(一)了結現務

(二)處分資產

(三)收取債權清償債務

(四)分派剩餘財產

(五)其他清算事項 六清算人應於金管會核准清算後三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者於期限屆滿前得向金管會申請展延一次並以三個月為限 七清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之債務並將清算後之餘額指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者依該決議辦理 八清算餘額分配前清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告並通知受益人其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 九本基金清算及分派剩餘財產之通知應依信託契約第三十條規定分別通知受益人 十前項之通知應送達至受益人名簿所載之地址 十一清算人應自清算終結申報金管會之日起將各項簿冊及文件保存至少十年

貳拾貳拾貳拾貳拾受益人名簿受益人名簿受益人名簿受益人名簿 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依「受益憑證事務處理規則」備置最新受

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益人名簿壹份 二前項受益人名簿受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍隨時請求查閱或抄錄

貳拾壹貳拾壹貳拾壹貳拾壹受益人會議受益人會議受益人會議受益人會議 一依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議 二受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 三有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

(一)修正信託契約者但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

(二)更換經理公司者

(三)更換基金保管機構者

(四)終止信託契約者

(五)經理公司或基金保管機構報酬之調增

(六)變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

(七)其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 四受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所 五受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席受益人並經出席表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益權單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(一)更換經理公司或基金保管機構

(二)終止信託契約

(三)變更本基金之種類 六受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

貳拾貳貳拾貳貳拾貳貳拾貳通知及公告通知及公告通知及公告通知及公告 一經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

(一)信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

(二)本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

(三)經理公司或基金保管機構之更換

(四)信託契約之終止及終止後之處理事項

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(五)清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

(六)召開受益人會議之有關事項及決議內容

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 二經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

(一)前項規定之事項

(二)每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

(三)每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

(四)本基金暫停及恢復計算買回價格事項

(五)經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

(六)本基金之年報

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 三對受益人之通知或公告除金管會之指示或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

(一)通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

(二)公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 四通知及公告之送達日依下列規定

(一)依前項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日應以傳送日為送達日

(二)依前項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

(三)同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日 五受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時除信託契約另有規定外應以書面掛號郵寄方式為之 六本條第二項第三款規定應公布之內容及項目如因有關法令或相關規定修正者從其規定

貳拾參貳拾參貳拾參貳拾參信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂 信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意受益人會議為同意之決議並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不經受益人會議決議但仍應經經理公司基金保管機構同意並經金管會之核准

依證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定證券投資信託事業應於其營業處所及其代理人營業處所或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約以供投資人查閱證券投資信託事業應依投資人之請求提供證券投資信託契約副本並得收取工本費新臺幣壹佰元

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【【【【證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況】】】】

壹事業簡介

一設立日期民國 81年 8月 14日

所在地台北市敦化南路一段66號56樓及68號2樓之1電話(02)2717-5555

二最近三年股本形成經過

實收股本 年月 每股面額

股數 金額 股本來源

996-1015 10元 160000000股 1600000000元 98年盈餘轉增資 413200000元

99年現金增資 567500000元

1015-1017 10元 226969694股 2269696940元 101年合併增資 669696940元

1017-迄今 10元 226923463股 2269234630元 註銷庫藏股 462310元

三營業項目

(一)證券投資信託業務

(二)全權委託投資業務

(三)證券投資顧問業務

(四)期貨信託事業

(五)其他經主管機關核准之有關業務

四沿革

(一)最近五年度基金新產品之推出

1民國 97年 4月 7日募集成立「寶來環球趨勢傘型證券投資信託基金」(包含關鍵

資源基金)為海外股票型基金

2民國 97年 4月 16日募集成立「元大智慧模組傘型證券投資信託基金」包含三檔

子基金分別為「元大市場中立平衡證券投資信託基金」「元大組合交易平衡證

券投資信託基金」「元大強勢配置平衡證券投資信託基金」三檔子基金皆為

平衡型基金

3民國 97年 8月 6日募集成立「寶來新台灣證券投資信託基金」為指數股票型基

金

4民國 97年 9月 9日募集成立「元大全球資源傘型證券投資信託基金」包含三檔子

基金分別為「元大全球礦金證券投資信託基金」「元大全球農業商機證券投資

信託基金」「元大全球新能源證券投資信託基金」三檔子基金皆為國際股票

型基金

5民國 98年 4月 2日募集成立「元大新中國證券投資信託基金」為股票型基金

6民國 98年 5月 21日募集成立「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」為指

數型基金

7民國 98年 8月 4日募集成立「寶來標智滬深 300證券投資信託基金」為指數股

票型基金

8民國 98年 9月 3日募集成立「寶來寶來證券投資信託基金」為國內股票型基金

9民國 98年 10月 27日募集成立「元大印度證券投資信託基金」為股票型基金

10民國 98年 12月 10日募集成立「寶來商品指數期貨信託基金」為期貨信託基金

47

11民國 99年 2月 3日募集成立「元大新興亞洲證券投資信託基金」為股票型基金

12民國 99年 2月 3日募集成立「寶來全球靈活配置債券組合證券投資信託基金」

為海外組合型基金

13民國 99年 5月 24日募集成立「寶來新興亞洲龍頭證券投資信託基金」為海外

股票型基金

14民國 99年 6月 10日募集成立「元大全球短期收益證券投資信託基金」為債券

型基金

15民國 99年 9月 24日募集成立「寶來新興國家指數傘型證券投資信託基金」(包含

巴西印度印尼指數基金)為指數型基金

16民國 99年 11月 4日募集成立「寶來黃金期貨信託基金」為期貨信託基金

17民國 99年 10月 18日募集成立「元大華夏中小證券投資信託基金」為開放式股

票型基金

18民國 100年 1月 12日募集成立「寶來櫃買 ETF傘型證券投資信託基金」(包括富

櫃 50及富盈債券基金)為指數股票型基金

19民國 100年 1月 21日募集成立「元大新興市場債券組合證券投資信託基金」為

組合型基金

20民國 100年 3月 17日募集成立「寶來全球國富債券證券投資信託基金」為全球

債券型基金

21民國 100年 4月 21日募集成立「寶來摩臺證券投資信託基金」為指數股票型基

金

22民國 100年 4月 25日募集成立「元大台股指數證券投資信託基金」為指數型基

金

23民國 100年 9月 15日募集成立「寶來新興市場 ESG策略證券投資信託基金」

為海外股票型基金

24民國 100年 9月 22日募集成立「元大新興消費商機證券投資信託基金」為股票

型基金

25民國 100年 11月 23日募集成立「寶來全球 ETF棒組合證券投資信託基金」為

跨國組合型基金

26民國 100年 12月 01日募集成立「元大中國高收益點心債券證券投資信託基金」

為高收益債券型基金

27民國 101年 4月 25日募集成立「寶來中國傘型證券投資信託基金」(包含上證 50

基金及中國平衡基金)分別為指數股票型基金及平衡型基金

28本公司經理之 66檔證券投資信託基金及 2檔期貨信託基金業經金管會 101年 9

月 4日金管證投字第 1010035358號函及 101年 8月 31日金管證期字第 1010035367

號函核准更名為「元大寶來」系列基金更名基準日為 101年 10月 26日

(二)分公司及子公司之設立

1本公司於民國85年3月投資設立「英屬維京群島子公司－元大投信國際有限公司」

並於民國96年度清算完結

2本公司於民國87年11月奉准設立台中及高雄分公司

3本公司將於民國101年5月6日合併寶來證券投資信託股份有限公司概括承受其新

竹台中及高雄分公司上海辦事處

(三)最近五年度董事監察人或主要股東之移轉股權或更換

1011231 股 權 變 動 情 形(仟股) 董事監察

人及主要股持有股數 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

48

東 (仟股) 增 減 增 減 增 減 增 減 增 減

高抗勝 0

馬維欣 0 - - - - - - - - - -

杜純琛 450 - - - - 450 - - - -

劉宗聖 2 2

周淑芬 450 - - - - 450 - - - -

曹月清 135 - - - - 235 - - - 100

何念慈 0 - 40 - 48 - - - - -

張清棟 0 - - - - - - - - - -

呂基正 0 - - - - - - - - - -

陳信瑩 0 - - - - - - - - -

林則棻 0 - - - - - - - - - -

陳正和 0 - - - - - - - - - -

黃俊傑 0

黃宏全 0 - - - - - - - - - -

元大寶來

證券股份

有限公司

0 - - - - 77433 - - - 34873 163828

元大金融

控股股份

有限公司

163828 - - - - - - - - 163828 -

(四)最近五年度經營權之改變無

(五)最近五年度其他重要紀事1010506合併寶來證券投資信託股份有限公司

貳事業組織

一股權分散情形

(一)股東結構各類股東之組合比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司股東結構 101年 12月 31日

股東結構 本 國 法 人 本 國 外國

數 量 上市或上櫃

公司 其他法人 自然人 機構 法人 自然人

合計

人 數 0 10 405 1 1 6 423

持有股數

(仟股) 0 184389 31089 4914 4668 1863 226923

持股比例 0 8126 1369 217 206 082 100

(二)主要股東名單股權比例百分之五以上股東之名稱持股數額及比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司主要股東名簿 101年 12月 31日

主要股東名稱 持有股數(仟股) 持股比例

49

元大金融控股股份有限公司 163828 7220

二組織系統經理公司之組織結構及各主要部門所營業務

(一) 元大寶來證券投資信託股份有限公司之組織結構

(二) 元大寶來證券投資信託股份有限公司各主要部門所營業務 總人數350人

各主要部門 所營業務

稽核部 稽核制度規劃與執行

內部控制及內部稽核規劃與執行

法令遵循部

法令宣導追蹤及遵循規劃

基金送件及法令相關作業規劃及執行

相關契約審閱簽訂及管理

法律爭議或訴訟案件之諮詢與處理

風險管理部

風險監控策略之規劃追蹤及分析

風險管理制度規劃及執行

風險辨識與衡量

風險呈報與揭露

總經理特助室 總經理指定專案事項之規劃研究及執行

專戶管理部 全權委託業務之資產配置管理業務

投資決策分析與執行

基金管理部 國內基金之投資決策分析與執行

50

各主要部門 所營業務

國內金融市場之趨勢研究與分析

國內產業及個股之研究與分析

國際部

海外基金之投資決策分析與執行

國外金融市場之趨勢研究與分析

海外產業研究

指數暨量化投資事業群

指數暨量化基金之投資決策分析與執行

ETF市場投資人教育

指數暨量化投資技術顧問業務開發

借券業務推展

固定收益商品部

負責國內外固定收益商品型基金之投資決策分析與執行

全球總體經濟研究及景氣趨勢判斷

債券市場及外匯市場分析研究與評論

期貨信託部 期貨信託基金研究及發行

全球期貨選擇權及衍生性商品市場研究

通路事業部

券商銀行及壽險通路之業務推展及服務

指定用途信託業務之開發

代銷市場之建立與開發

異業結盟規劃與執行

理財事業部

高資產客戶及專業投資機構之開發與維繫

協助客戶之理財規劃服務

舉辦投資理財研討會

國內分公司

在地高資產客戶與專業投資機構開發與維繫

客戶理財規劃服務與咨詢

指定用途信託業務之開發

代銷市場業務之建立

舉辦在地投資理財研討會

總經理室

公司短中長期發展方針之規劃經營績效之分析

產品行銷業務規劃與執行

媒體公關策略規劃

電子商務模式之規劃與執行

轉投資事業管理

客戶服務部

臨櫃申辦業務

服務客戶申購與贖回需求與各式電話諮詢

直銷客戶基金交易暨相關資訊源服務

通路業務行政作業

交易部

有價證券投資交易執行及分配

交易券商評估與管理

基金之資金調度

51

各主要部門 所營業務

結算部

辦理交易交割資料覆核與交割問題處理

連結投資前端準備作業

保管銀行聯繫溝通

財務部

公司財務會計事務之處理

公司預算規劃與執行

基金會計與全權委託會計制度之建立與執行

各項帳務審核與處理

財務報表編製與申報

基金事務部

執行基金申贖交易相關作業處理

受益憑證之製作及發行

基金受益人受益憑證檔案維護及管理

資訊部

各項電腦化系統之評估規劃與管理

資訊系統之開發與維護

資訊安全控管

資訊源及資訊相關設備之採購

管理部

固定資產採購與管理

總務行政庶務管理

董事會之相關事務

人力資源部

專案規劃與執行

人力資源規劃與執行

教育訓練規劃與執行

薪資與福利制度規劃與執行

上海代表處 海外金融市場調查研究等非經營性活動

建立兩岸投資平台

三總經理副總經理及各單位主管之姓名就任日期持有經理公司之股份數額及比例

主要經(學)歷目前兼任其他公司之職務

元大寶來證券投資信託股份有限公司總經理副總經理及各單位主管資料

101年 12月 31日

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

總經理 劉宗聖 1010506 2589 0

曾任寶來證券投資信託股份有限公

司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

無

執行

副總經理 張浴澤 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心執行長

台灣科技大學管理研究所 無

執行

副總經理 曹月清 1010506 135000 006

曾任元大投信執行副總經理

淡江大學會計系 無

52

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

資深

副總經理 許斯宏 1010506 100000 004

曾任元大投信投資理財部資深副總經

理

美國國際大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 林瑞源 1010506 150000 007

曾任元大投信通路事業部資深副總經

理

東南科技大學企業管理系

無

資深

副總經理 歐陽宇 1010506 135000 006

曾任元大投信風險管理部資深副總經

理

東吳大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 吳懷恩 1010506 150000 007

曾任元大投信固定收益商品部國際部

資深副總經理

加拿大皇家大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 李 隆 1010506 100000 004

曾任元大投信專戶管理部資深副總經

理

淡江大學國際貿易學系

無

資深

副總經理 楊定國 1010506 2906 0

曾任寶來投信投資產品中心執行長

交通大學資訊管理研究所 無

資深

副總經理 林勝昌 1010506 0 0

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

銘傳大學財務金融研究所

無

資深

副總經理 黃昭棠 1010506 57552 003

曾任寶來投信指數投資中心執行長

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 陳正華 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心副執行

長

淡江大學財務系

無

資深

副總經理 劉 科 1010506 0 0

曾任寶來投信總經理室副總經理

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 賴仁輝 1010506 0 0

曾任寶來投信法令遵循室副總經理

東海大學法律研究所 無

資深

副總經理 姚玉娟 1010506 28776 001

曾任寶來投信營運作業中心副總經

理

中國技術學院財稅金融科

無

資深

副總經理 林祖豪 1010506 0 0

曾任寶來投信投資產品中心副總經

理

中正大學財務金融研究所

無

專業資深

副總經理 郭繼儀 1010506 350000 015

曾任元大投信新金融商品部資深副總

經理

輔仁大學會計學系

無

專業資深

副總經理 吳嘉欽 1010506 0 0

曾任寶來投信綜合通路處副總經理

國立台灣科技大學管理技術研究所 無

副總經理 陳怡蓉 1010506 120000 005 曾任元大投信台中分公司副總經理 無

53

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

朝陽大學財務金融系

副總經理 黃大川 1010506 16718 001曾任寶來投信投資理財處副總經理

成功大學應用數學研究所 無

副總經理 謝偉國 1010506 95457 004曾任寶來投信台中分公司副總經理

逢甲大學保險研究所 無

副總經理 詹美琴 1010506 7913 0曾任寶來投信高雄分公司副總經理

中山大學 EMBA 無

副總經理 鄭昭明 1010506 0 0曾任寶來投信上海代表處副總經理

聖路易斯大學 MBA 無

副總經理 林俊良 1010506 12949 001曾任寶來投信風險管理室副總經理

中正大學國際經濟研究所 無

專業

副總經理 張圭慧 1010506 13265 001

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

中山大學財務管理所

無

專業

副總經理 劉興唐 1010506 0 0

曾任寶來投信股票投資處副總經理

台北大學企業管理研究所 無

協理 吳宛芳 1010506 0 0曾任元大投信基金管理部協理

美國聖湯瑪士學院國際管理學研究所 無

協理 高千惠 1010506 60000 003 曾任元大投信人力資源部協理

中興大學社會學系 無

協理 劉晶樺 1010506 40000 002 曾任元大投信固定收益商品部專業協理

中央大學財務金融研究所 無

協理 譚士屏 1010506 0 0曾任寶來投信期貨信託處協理

國立政治大學新聞研究所 無

協理 洪銘甫 1010506 0 0曾任寶來投信新竹分公司協理

中山大學財務管理研究所 無

協理 陳澤誠 1010506 15826 001曾任寶來投信行政管理部協理

亞東工專機械工程系 無

協理 蔡明谷 1010506 34531 002曾任寶來投信資訊處協理

美國州立北阿拉巴馬大學 MBA 無

協理 陳麗如 1010506 14388 001曾任寶來投信基金事務部協理

中國工商專校電子資料處理系 無

協理 黃漢昌 1010506 0 0曾任寶來投信行銷企劃處協理

東吳大學心理學系 無

經理 呂鐿君 1010506 0 0曾任元大投信結算部經理

政治大學企業管理系 無

經理 周欣頤 1011201 0 0曾任寶來投信行銷企劃處經理

新埔技術學院工業工程與管理系 無

54

四董事及監察人之姓名選任日期任期選任時及現在持有經理公司股份數額及比例

主要經歷

元大寶來證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料 101年 12月 31日

持有本公司股份

股數仟股持股比

率 職 稱 姓 名 選任日期

(註)

任期屆

滿日期 選任

時 現在

主要經歷

董事長 高抗勝 1010529 1040528 0

000

0

000

元大期貨公司元大證券(香港)董事長

元大證券亞洲金融公司董事

元大證券公司副董事長及董事

臺灣期貨交易所董事長

復華綜合證券公司復華商業銀行董事長

臺灣證券集中保管公司董事長總經理

財政部參事顧問

國立中興大學企業管理學系

副董事長 杜純琛 1010529 1040528 450

020

450

020

元大證券投資信託股份有限公司總經理

美國桑德博國際管理學院國際管理研究所

董 事 劉宗聖 1010529 1040528 2

0

2

0

曾任寶來證券投資信託股份有限公司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

董 事 曹月清 1010529 1040528 235

010

135

006

元大證券投資信託股份有限公司執行副總經理

淡江大學會計系

董 事 何念慈 1010529 1040528 0

000

0

000 美國加州州立大學

監察人 陳正和 1010529 1040528 0

000

0

000

元大寶來證券股份有限公司專業經理

常在國際法律事務所律師

信和國際法律事務所律師

美國賓州大學法律研究所

監察人 黃宏全 1010529 1040528 0

000

0

000

輔仁大學法律學院副院長兼學士後法律系主

任

行政院消費者保護委員會法制組組長

輔仁大學法律學系法學博士

註選任日期為股東會或股東臨時會選任董事或監察人日期

參關係人揭露

公開說明書刊印日前 1 個月月底經理公司之董事監察人(包括法人董事監察人之代

表人)經理人股權比例 5以上股東其他決定基金運用之人員擔任上市上櫃公

司及證券商之董事監察人(包括法人董事監察人之代表人)經理人或股權比例 5以

上股東者應揭露該經理公司之董事監察人經理人股東或其他人員之名稱及職稱

擔任上市上櫃公司及證券商之職稱

55

元大寶來證券投資信託股份有限公司關係人名單 101年12月31日

名 稱 關係說明

元大金融控股(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東

元大證券金融(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券金融

(股)公司已發行股份 10以上

元大商業銀行(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大商業銀行

(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來期貨(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來期貨

(股)公司已發行股份 10以上

元大創業投資(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大創業投資

(股)公司已發行股份 10以上

元大證券投資顧問(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券投資

顧問(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來證券(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來證券

(股)公司已發行股份 10以上

元大國際資產管理(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大國際資產

管理(股)公司已發行股份 10以上

聯友管理顧問有限公司 本公司董事為聯友管理顧問有限公司之董事

三商美邦人壽保險(股)公司 本公司董事之配偶擔任三商美邦人壽保險(股)公司經理人職務

炎洲(股)公司 本公司監察人為炎洲(股)公司之法人董事

寶來保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶來保險代理人(股)公司之監察人職務

寶聚保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶聚保險代理人(股)公司之監察人職務

心齊實業有限公司 本公司經理人之配偶擔任心齊實業有限公司之經理人職務

宇翌達國際(股)公司 本公司經理人之配偶擔任宇翌達國際(股)公司之經理人職務

大優人興業有限公司 本公司經理人之配偶擔任大優人興業有限公司之董事職務

第一金融管理顧問(股)公司 本公司經理人之配偶擔任第一金融管理顧問(股)公司之經理人

職務

百威勝科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任百威勝科技(股)公司董事職務

兆豐證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐證券(股)公司經理人職務

漢華創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任漢華創業投資(股)公司之董事職務

汎揚創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任汎揚創業投資(股)公司之董事職務

兆豐第一創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐第一創業投資(股)公司之董事職

務

達運精密工業(股)公司 本公司經理人之配偶擔任達運精密工業經理人職務

瑞士商瑞士銀行(股)公司 本公司經理人之配偶擔任瑞士銀行經理人職務

智晟電子(股)公司 本公司經理人之配偶擔任智晟電子經理人職務

成大智財科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任成大智財科技(股)公司之董事職務

顥勝(股)公司 本公司經理人之配偶擔任顥勝(股)公司之董事暨董事長職務

鑫辰投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任鑫辰投資(股)公司之董事暨董事長職

56

名 稱 關係說明

務

大展證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任大展證券股份有限公司之經理人職務

【註所稱與證券投資信託事業有利害關係公司係指符合證券投資信託基金管理辦法

第 11條規定情形之公司】

肆營運情形

一經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價

值

1-證券投資信託基金 101年12月31日

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來多元基金 199326 707009809 726773374 1028

元大寶來 2001基金 1993218 333715466 1052318605 3153

元大寶來多福基金 1994316 1581450708 5775430123 3652

元大寶來多多基金 19941011 977785327 1250052700 1278

元大寶來績效基金 19941214 436392506 1052258737 2411

元大寶來得利貨幣市場基金 1995921 6097147114 9656160213 158372

元大寶來卓越基金 19951122 1391980327 4507898751 3238

元大寶來店頭基金 1997127 3424438107 1899969352 555

元大寶來萬泰貨幣市場基金 1997219 4059471626 59737010602 147155

元大寶來高科技基金 1997121 3447016486 3753167993 1089

元大寶來經貿基金 19981124 1005868753 2114184511 2102

元大寶來新主流基金 1999820 3494858004 5487056043 157

元大寶來矽谷基金 19991118 455725566 436808979 958

元大寶來全球通訊基金 200061 695155598 318582419 458

元大寶來巴菲特基金 2000825 836691106 1349965387 1613

元大寶來得寶貨幣市場基金 200188 1961679158 22900093202 116737

元大寶來雙盈基金 2002124 254494986 450028832 1768

元大寶來精準中小基金 2002417 419630045 556678663 1327

元大寶來全球成長基金 2002619 191096346 274842052 1438

元大寶來台灣卓越 50基金 2003625 1746500000 94289893702 5399

元大寶來台灣加權股價指數

基金 2004917 323311946 4736622688 1465

元大寶來全球 ETF穩健組合

基金 200538 655562384 831861710 1269

元大寶來全球不動產證券化

基金(B)-配息型 200562 3471516525 2427461944 699

元大寶來全球不動產證券化 200562 1643387787 1481056684 901

57

基金(A)-不配息型

元大寶來全球組合基金 200582 273072256 309340976 113282

元大寶來亞太成長基金 2006124 2245161739 2186302084 974

元大寶來泛歐成長基金 2006620 982923938 835980215 851

元大寶來全球新興市場精選

組合基金 2006627 1713116081 2165725539 1264

元大寶來台灣中型 100基金 2006824 32500000 838419195 258

元大寶來全球 ETF成長組合

基金 2006914 1096833468 857245206 782

元大寶來亞洲台資企業基金 2006128 717374416 583266955 813

元大寶來全球滿意入息基金-

配息型 2007130 450282998 392498042 872

元大寶來全球滿意入息基金-

不配息型 2007130 217033214 237992044 1097

元大寶來全球地產建設入息

基金-不配息型 2007517 1646524675 1163943513 707

元大寶來全球地產建設入息

基金-配息型 2007517 797522409 491839442 617

元大寶來台灣電子科技基金 200774 36488000 840568736 2304

元大寶來台商收成基金 200774 32124000 618728084 1926

元大寶來台灣金融基金 200774 340154000 3878201314 114

元大寶來全球公用能源效率

基金-配息型 20071112 342434415 185943000 543

元大寶來全球公用能源效率

基金-不配息型 20071112 1563847832 1002744306 641

元大寶來台灣高股息基金 20071213 139534000 3188999087 2285

元大寶來環球關鍵資源基金 200847 297577117 134667733 453

元大寶來新台灣基金 200886 8653000 238915339 2761

元大寶來全球農業商機基金 200899 588580146 898231931 1526

元大寶來新中國基金 200942 1755204895 1543259777 879

元大寶來大中華價值指數基

金 2009521 784992098 969622054 12352

元大寶來標智滬深 300基金 200984 1742616000 25626328389 1471

元大寶來印度基金 20091027 850904579 694670617 816

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(A)-不配息型 201023 73025418 789165502 1081

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(B)-配息型 201023 93852613 100957192 1076

58

元大寶來新興亞洲基金 201023 1191591584 1074117943 901

元大寶來新興亞洲龍頭基金 2010524 452639274 468785870 1036

元大寶來全球短期收益基金 2010610 217187961 217074841 99948

元大寶來巴西指數基金 2010924 1459194379 1054639429 7228

元大寶來印度指數基金 2010924 697442968 526055802 7543

元大寶來印尼指數基金 2010924 523298257 497241865 9502

元大寶來華夏中小基金 20101018 4692053684 3654849867 779

元大寶來富櫃 50基金 2011112 61446000 625456168 1018

元大寶來富盈債券基金 2011112 7999000 206786148 258515

元大寶來新興市場債券組合

基金-配息型 2011121 224787719 231080201 102799

元大寶來新興市場債券組合

基金-不配息型 2011121 499085102 543400362 108879

元大寶來全球國富債券基金

(A)-不配息型 2011317 572216209 582047635 101718

元大寶來全球國富債券基金

(B)-配息型 2011317 146451808 137837384 94118

元大寶來摩臺基金 2011421 21218000 556515429 2623

元大寶來台股指數基金 2011425 1735140635 1554524378 8959

元大寶來新興市場 ESG策略

基金 2011915 162108123 187024149 1154

元大寶來新興消費商機基金 2011922 266675014 288576141 1082

元大寶來全球 ETF棒組合基

金 20111123 319722815 328193183 102649

元大寶來中國高收益點心債

券基金 2011121 322273937 331899838 102987

元大寶來上證 50基金 2012425 144278000 2876937437 1994

元大寶來中國平衡基金 2012425 1025801947 1038506252 1012

2-期貨信託基金

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來商品指數期貨信託

基金 20091210 270270901 264645589 9792

元大寶來黃金期貨信託基金 2010114 475738211 532617896 112

二最近二年度經理公司之會計師查核報告資產負債表損益表現金流量表及股東權益

變動表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之常用報表財務報告書】

59

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形

101年 12月 31日

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

99年 9月 8日 金管證投字第

0990050872號

公司經理之基金賣出股票所載之投資

分析報告於營運概況所分析之事項與

建議所載之內容未具合理關聯核已違

反證券投資信託及顧問法第 102 條規

定

糾正

99年 12月 17

日

金管證投字第

09900649731號

金管證投罰字第

0990064973號

本公司運用基金及全權委託投資資產

投資或交易投資分析報告內容錯誤

有未依據分析報告作成投資決定或分

析報告與決定欠缺合理基礎等情事核

已違反證券投資信託事業相關法令規

定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 24萬

元

100年 2月 9日 金管證投字第

0990072930號

95年間從事境外「OO基金」之基金私

募業務即應有相關內部控制制度設計

之需求卻未因應此相關內外在環境的

變遷設計境外基金私募業務之內部控

制制度以供執行核已違反行為時證券

投資信託事業及經營接受客戶全權委

託投資業務之證券投資顧問事業建立

內部控制制度處理準則第 5條第 1項及

證券投資信託及顧問法第 102條

糾正

100年 10月 20

日

金管證投字第

10000459121號函

本公司運用全權委託投資資產投資或

交易投資分析報告有欠缺合理分析依

據或相關分析資料未更新等情事核已

違反證券投資信託事業相關法令規定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 12萬

元

100年 12月 5

日

金管證投字第

1000051196號

其所經理之基金有公開說明書未依規

定揭露主要投資證券市場近況及經理

人變更未將修正後公開說明書傳送至

公開資訊觀測站之情事核已違反證券

投資信託事業募集證券投資信託基金

公開說明書應行記載事項準則第 13 條

第 1項 8款及第 25條第 4項規定

糾正

101年 6月 7日 金管證投字第

1010024826號

本公司經理之基金因獲無償配股而取

得未上市股票卻未入帳核已違反證券

予以糾正

並請持續評

60

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

投資信託基金管理辦法第 72條第 1項

規定

估處分該股

票之可行

性

101年 6月 28

日

金管證投字第 1010030042號

函

某業務人員擔任公司之基金經理人期

間（91年 6月 19日至 96年 3月 8日）

長期以他人名義交易與所管理基金持

有相同之股票違反證券投資信託及顧

問法第 77條第 1項及第 2項證券投

資信託事業負責人與業務人員管理規

則第 13條第 l項及第 2項第 1款規定

公司竟未察覺核有監督不周

糾正

陸訴訟或非訟事件

民事訴訟

(一)本公司受境外基金機構委任向特定人進行私募

1某特定投資人對本公司提起民事訴訟請求賠償美金二百萬元

(1)本案特定投資人民國 97 年 5 月 22 日對本公司提起民事訴訟並於民國 98

年 10月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該特定投資人於民國 98年 11月 20日提出上訴並於民國 99年 2月 4日申

請撤回上訴且經臺灣高等法院於民國 99年 2月 5日准予撤回上訴

(3)該特定投資人於民國 99年 6月 10日對本公司前董事長馬維欣及其他個人被

告提起民事訴訟該案於 101年 3月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(4)該特定投資人於民國 101 年 4 月 26 日對本公司前董事長馬維欣及其他個人

被告向台灣高等法院提出上訴本公司於民國 101年 5月 2日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

2三位特定投資人於民國 97年 11月 17日對本公司提起民事訴訟請求賠償共計美

金九十萬元

(1)本案於民國 100年 8月 9日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該三位特定投資人於民國 100 年 8 月 31 日對本公司暨前董事長馬維欣及其

他個人被告提出聲明上訴本公司業於民國 100年 10月 19日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

61

【【【【受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱地址地址地址地址電話電話電話電話】】】】

一受益憑證銷售機構 基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 三信商業銀行股份有限公司 台中市中區公園路 32-1號 04-22245171 上海商業儲蓄銀行股份有限公司 台北市中山區民權東路 1段 2號 02-25817111 臺灣土地銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 46號 02-23483456 大眾商業銀行股份有限公司 高雄市苓雅區中正二路 58號 1樓 07-2242220 中國信託商業銀行股份有限公司 台北市信義區松壽路 3號 02-27222002 元大商業銀行股份有限公司 台北市松山區敦化南路 1段 66號 1樓 02-21736699 日盛國際商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 10號 1樓 02-25615888 台中商業銀行股份有限公司 台中市西區民權路 87號 04-22236021 台北富邦商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 50號 1樓 02-27716699 台新國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 44號 1樓 02-25683988 臺灣中小企業銀行股份有限公司 台北市大同區塔城街 30號 02-25597171 臺灣銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 120號 02-23493456 永豐商業銀行股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 36號 02-25063333 玉山商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 115號 02-27191313 兆豐國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區吉林路 100號 02-25633156 合作金庫商業銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 77號 02-23118811 安泰商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 158號 1樓 02-27189999 京城商業銀行股份有限公司 台南市中西區西門路 1段 506號 06-2139171 板信商業銀行股份有限公司 台北縣板橋市成都街 18號 2樓 02-29629170 法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行 台北市信義區信義路 5段 7號 71樓 02-87583101 花旗(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區松智路 1號 1樓 02-87269600 星展(台灣)商業銀行股份有限公司 臺北市信義區松仁路 3236號 151617樓 02-66129889 高雄銀行股份有限公司 高雄市左營區博愛二路 168號 07-5570535 國泰世華商業銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 1樓 02-87226666 第一商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 30號 02-23481111 渣打國際商業銀行股份有限公司 新竹市中央路 106號 03-5245131 華南商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 38號 02-23713111 華泰商業銀行股份有限公司 台北市中山區長安東路 2段 246號 1樓 02-27525252 陽信商業銀行股份有限公司 台北市士林區中正路 255號 02-28208166 匯豐(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 13樓 02-87226999 臺灣新光商業銀行股份有限公司 台北市中正區忠孝西路 1段 66號 26樓 02-23895858 瑞士商瑞士銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 5樓 02-87227888 萬泰商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 39號 1樓 02-27011777 彰化商業銀行股份有限公司 台中市中區自由路 2段 38號 04-22222001 遠東國際商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 207號 2樓 02-23786868

62

基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 德商德意志銀行股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 3樓 02-21924666 澳商澳盛銀行集團股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 10樓 02-87225000 聯邦商業銀行股份有限公司 台北市大同區承德路 1段 105號 1樓 02-25568500 大台北商業銀行股份有限公司 台北市延平北路二段 133號135巷 2號 02-25575151 中華郵政股份有限公司 台北市金山南路 2段 55號 02-23921310 台中市第二信用合作社 台中市中山區中山路 202號 04-22255155 高雄市第三信用合作社 高雄市三民區建國三路 327號 07-2871101 大眾綜合證券股份有限公司 高雄市三民區壽昌路 93號 2樓3樓 02-2361-1300 大華證券股份有限公司 台北市中正區許昌街 17號 3樓3樓之 1 02-2314-8800 大慶證券股份有限公司 台北市中山區民生東路 2段 174176號 4樓 02-2508-4888 玉山綜合證券股份有限公司 台北市松山區民有里民生東路 3段 117號 8樓 02-2382-1313 元大寶來證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 225號 11樓13樓14樓

02-2717-7777 元富證券股份有限公司 台北市大安區復興南路 1段 209號 1至 3樓 02-2325-5818 日盛證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 2段 111號 34樓 02-2567-3688 兆豐證券股份有限公司 台北市中正區忠孝東路 2段 95號 3樓 02-2327-8988 東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化北路 88號台北金融中心大樓9樓之 2及 10樓

02-8161-5000 康和綜合證券股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 176號地下 12樓 02-87871888 統一綜合證券股份有限公司 台北市松山區東興路 8號 1樓3樓 02-2746-3850 凱基證券股份有限公司 台北市中山區成功里明水路 698號 3樓700號 3樓

02-2181-8888 群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路 101號 4樓97號 14樓之 297號 4樓

02-8789-8888 國泰綜合證券股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 17樓及 18樓 02-2326-9813 國票綜合證券股份有限公司 台北市大同區重慶北路 3段 199號地下 1樓 02-2776-0606 宏泰證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區長春路 355號 2樓 02-8712-2990 高欣證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路 4段 16號 8樓 02-2578-6305 勤美證券投資顧問股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 261號 3樓 02-2719-9496 廣源證券投資顧問股份有限公司 台中市西屯區府會園道 179號 12樓之 2 04-2252-1551 丹尼爾證券投資顧問股份有限公司 台北市南京東路三段 287號 14樓 02-7707-7799 瑞邦證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路三段 287號 11樓 02-2718-1256 瑞聯全球投資顧問股份有限公司 台北市中山區建國北路二段 236號 9樓 02-2516-3060 臺銀綜合證券股份有限公司 台北市重慶南路一段 58號 46789樓 02-2388-2188 【註】投資人可至受益憑證銷售機構總公司及其分公司洽詢申購或買回代理收付業務

二受益憑證買回機構 受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話

63

受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台北總公司 台北市松山區敦化南路 1段 68號 2樓之 1 02-27175555 元大寶來證券投資信託股份有限公司 新竹分公司 新竹縣竹北市自強南路 8號 5樓之 1 03-6589007 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台中分公司 台中市北屯區崇德路 2段 46-4號 5樓 04-22327878 元大寶來證券投資信託股份有限公司 高雄分公司 高雄市苓雅區四維四路 3號 4樓之 2 07-3384588

64

【【【【特別記載事項特別記載事項特別記載事項特別記載事項】】】】

壹壹壹壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書書書書

聲明書

茲聲明本公司願遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約

聲明人元大寶來證券投資信託股份有限公司

負責人高抗勝

65

貳貳貳貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書

66

参参参参證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形 一公司治理之架構及規則

(一)本公司組織系統請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織各項說明

(二)本公司董事會由董事組成設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任

之任期均為三年連選得連任董事會應由三分之二以上董事之出席及出席

董事過半數之同意互選一人為董事長必要時並得互選副董事長一人

為強化本公司之公司治理實務及董事之職能本公司另訂定「公司治理實務守

則」「董事會議事規則」「董事及監察人進修辦法」等相關規章做為運作遵

循之準則

二公司股權結構及股東權益

(一)本公司股權結構請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織一股權

分散情形

(二)有關股東權益部份

1本公司應建立能確保股東對公司重大事項享有充分知悉參與及決定等權利

之公司治理制度以保障股東權益及公平對待所有股東

2本公司應依照公司法及相關法令之規定召集股東會對於應經由股東會決議

事項確實執行

3股東會議題及程序係由董事會妥善安排應就各議題之進行酌予合理之討

論時間及股東適當之發言機會股東會議事錄在公司存續期間應永久妥善保

存

三董事會之結構及獨立性

本公司設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任之任期均為三年連選

得連任本公司之董事會向股東會負責其公司治理之各項作業與安排係依照法令

公司章程之規定或股東會決議行使職權董事會整體應具備之能力如下

(一)營運判斷能力

(二)會計及財務分析能力

(三)經營管理能力

(四)危機處理能力

(五)證券及衍生性金融商品專業知識

(六)國際市場觀

(七)領導能力

(八)決策能力

(九)風險管理知識與能力

董事會應認知公司營運所面臨之風險(如市場風險信用風險流動性風險作業風

險法律風險聲譽風險及其他與公司營運有關之風險等)確保風險管理之有效性

並負風險管理最終責任

四董事會及經理人之職責

本公司董事會由董事組成其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令

及股東會賦予之職權本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職

權負責公司營運各項作業並制定公司營運所須相關制度及規章

67

五監察人之組成及職責

本公司設監察人二至三人由股東會就有行為能力之人選任之任期為 3 年得連

選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公

司業務之執行及其他依照法令賦予之職權

六董事監察人總經理及副總經理之酬金結構及政策以及其與經營績效及未來風

險之關聯性

(一)本公司董事及監察人之車馬費及會議出席費參酌同業標準支給

(二)總經理及副總經理之酬金結構

1薪資依本公司職等薪資結構表標準表給付合理薪資

2團體獎金本公司依部門年度貢獻程度績效考核及目標達成狀況而分配

七董事監察人之進修情形

依據本公司董事及監察人進修辦法每年至少宜進修 3小時

截至 101年 12月 31日已有五位董事二位監察人完成 3小時進修時數

八基金經理人酬金結構及政策【註】

為將本公司之酬金誘因投資人利益與風險考量調整後的實質報酬之間的利益予

以一致化以提升投資人利益價值與本公司的長期穩健發展

(一)依據中華民國證券投資信託暨顧問商業公會證券投資信託事業基金經理人酬

金核定守則

(二)適用對象本公司基金經理人

(三)本守則所稱之酬金範圍如下

1報酬包括薪資職務津貼其他津貼退職退休金離職金及其他各種獎

金

2酬勞員工紅利取得員工認股權憑證得認購之股數

3業務執行費用因執行業務所產生之相關費用

(四)基金經理人之績效目標及酬金標準之原則訂定

1參酌董事會建議設定公司營運及基金績效目標並將特定風險因素列入考量

2依據未來風險考量調整後之公司營運及基金長期績效配合公司長期整體獲

利及股東利益訂定基金經理人績效考核及酬金標準或酬金結構與制度

3本公司董事會將參酌「證券投資信託事業風險管理實務守則」之相關規定

審核基金經理人之酬金政策

4酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞

的投資或交易行為本公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表

現以確保其符合公司之風險胃納

5基金經理人之酬金支付時間應配合未來風險考量調整後之獲利以避免本

公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事依據績效表現發放之酬金獎勵應

採長期誘發機制將該酬金內容之適當比例以遞延方式支付

6於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時應依證券投資信託產業之整體狀況

及本公司未來之效益水平以了解該績效是否確屬其個人之貢獻

68

7基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險考量調整後之績效予以訂定

以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事

(五)績效考核制度與架構

1基金經理人之考核項目

(1)工作目標績效依據年度公司目標設定個人當年度工作績效指標

(2)適性評估公司核心能力專業能力等職能項目

2基金經理人酬金結構與政策

本公司薪酬架構分為固定薪資與變動薪資

(1)固定薪資評估基金經理人之學經歷背景及參考市場薪資水準並依

據本公司各職等職稱薪資結構給付合理薪資基本薪資結構包含本薪及伙

食津貼其餘條件則以各聘僱職務不同而以聘書敍薪內容為依據

(2)變動薪資本公司變動薪資為績效獎金獎金設計原則以重視個人及團隊

績效追求基金長期穩定績效及風險考量為績效評量基礎以作為獎金核

發依據

【註】本項揭露係依金管會 99年 7月 28日金管證投字第 0990035424號函辦理

九風險管理資訊

(一)本公司設有專責獨立之風險管理部負責監控本公司經營業務之投資風險與決

策風險以落實風險管理制度

(二)為確保本公司之健全經營與發展達成風險與報酬間之平衡本公司特依據證

券投資信託事業風險管理實務守則已制訂「風險管理政策」

十利害關係人之權利及關係

(一)本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化並確實辦理

風險評估及建立適當之防火牆

(二)本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形

(三)對於關係企業間有業務往來者皆本於公平合理之原則對於簽約事項明確訂

定價格條件與支付方式絕無利益輸送情事

(四)本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者保持暢通之溝通管

道並尊重及維護其應有之合法權益當利害關係人之合法權益受到侵害時

本公司將秉誠信原則妥適處理

(五)每月通知並調查本公司董事監察人經理人及其配偶公司利害關係人是否

有新增或異動利害關係人之情形以作為公司經理基金投資限制之參照並按

相關法令申報

十一對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊並

設立發言人以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊能夠即時允當揭露

並已運用網路之便捷性架設網站建置公司及證券投資信託基金相關資訊以利股

東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 httpwwwyuantafundscom

69

十二公司治理之運作情形與公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距及原因

項目 運作情形 差異情形原因

一公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾

紛等問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司

之主要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風

險控管機制及防火牆之方式

1本公司股東結構詳如本基金公開

說明書【證券投資信託事業概況】之

【股權分散情形】所載內容

2訂有內部稽核及內部控制制度並

依照內部控制制度相關規定執行

無太大差異

二董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情

形

（二）定期評估簽證會計師獨

立性之情形

1本公司設有董事 5至 9人目前並

未設置獨立董事皆依公司法規定行

使職權

2每年提報董事會辦理會計師之獨

立性評估並經董事會通過其聘任

案

無設置獨立董事

三建立與利害關係人溝通管

道之情形

已建置利害關係人資料庫並已於公

司網頁設有服務信箱溝通管道良

好

無太大差異

四資訊公開

（一）公司架設網站揭露財

務業務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露

之方式（如架設英文網站指

定專人負責公司資訊之蒐集及

揭露落實發言人制度法人

說明會過程放置公司網站等）

1本公司設有公司網站介紹業務相

關訊息並由專人負責維護

2本公司設有發言人及代理發言

人並依規定揭露以下

(1)公開資訊觀測站揭露月營收(金控

要求自 99年 1月揭露)年度財務報

告等資訊

(2)公司網站揭露受益人會議決議事

項等資訊

無太大差異

五公司設置提名薪酬或其

他各類功能性委員會之運作情

形尚未設置提名薪酬或其他

各類功能性委員會

尚未設置提名薪酬或其他各類功能

性委員會

未設置提名薪酬

或其他各類功能

性委員會

六公司如依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投

資顧問事業公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者請敘明其運作與所訂公司治

理實務守則之差異情形

本公司係訂定公司治理實務守則其運作情形與所訂公司治理實務守則尚無太大差異

七其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益僱員關懷投資者關

係供應商關係利害關係人之權利董事及監察人進修之情形風險管理政策及風險

衡量標準之執行情形客戶政策之執行情形公司為董事及監察人購買責任保險之情形

等）

70

(一)董事及監察人進修之情形本公司於99年5月訂定(100年4月21日修訂)「董事及監察

人進修辦法」不定期安排董監事之進修課程邀請各董監事參與

(二)董事出席及監察人列席董事會狀況本公司董事均踴躍出席董事會並參與討論未克

出席者出具委託書委託其他董事代為出席同時亦邀請監察人列席董事會適時表達

意見

(三)對董事會所列議案如與董事個人本身有利害關係者不以有害於公司利益之虞為要

件均需迴避如與董事代表之法人有利害關係者依公司法規定迴避不得加入討論

及表決亦不得代理其他董事行使其表決權

(四)公司為董事及監察人購買責任保險之情形金控集團已為各董事及監察人購買責任

險

八如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者應敍明其自評

(或委外評鑑)結果主要缺失(或建議)事項及改善情形

無

十三其他公司治理之相關資訊無

71

肆肆肆肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本範本範本範本對照表對照表對照表對照表 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約與開放式海外股票型基金定型化契約條文對照表 項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 前言 元大寶來證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與中國信託商業銀行股份有限公司(以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕其申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

前言 _____證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集_____證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與_____________ (以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

明 訂 經 理 公司基金保管機構及基金名稱

第一條 定義 第一條 定義 第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之________ 證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第一項第三款

經理公司指元大寶來證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

第一項第三款

經理公司指 證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

明訂經理公司名稱 第一項第四款

基金保管機構指中國信託商業銀行股份有限公司本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

第一項第四款

基金保管機構指__________本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

明訂基金保管機構名稱

第一項第八款

本基金受益憑證發行日指經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金第一項第九款

本基金受益憑證發行日指經理公司製作完成並首次交付本基金受益本基金採無實體發行故酌作

72

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 受益憑證之日 憑證之日 文字修正 第一項第十二款

營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」及達該一定比例之主要投資所在國家別及其休假日依最新公開說明書規定辦理

第一項第十三款

營業日指 配合本基金實務作業修訂之

第一項第十六款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面電子資料或其他約定方式到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

第一項第十七款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

配合本基金實務作業修訂之 第一項第三十款

類型受益權單位指本基金所發行之各類型受益權單位分別為 A 類型受益權單位及 B類型受益權單位A類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益

新增 配合本基金實務作業修訂之

第二條 本基金名稱及存續期間 第 二 條 本基金名稱及存續期間 第 一 項 本基金為不動產證券化型之開放式基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第 一 項 本基金為股票型之開放式基金定名為 (經理公司簡稱)(基金名稱)證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第三條 本基金總額 第三條 本基金總額 第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為拾億個單位第一次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為拾億個單位第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為壹拾億個單位合計首次募集第一次追加募集及第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元整淨發行受益權單位總數最高為參拾億個單位本基金追加募集於金管會核准後開始募集經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理

第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣____元最低為新臺幣____元（不得低於新臺幣參億元）每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為_______單位經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集

明訂本基金最高最低以及追加募集時之淨發行總面額及受益權單位總數

73

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 追加募集追加募集不以一次為限 第 三 項 本基金各類型之受益權按已發行受益權單位總數平均分割本基金之同類型受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之各類型受益權亦享有與已發行同類型受益權單位相同權利

第 三 項 本基金之受益權按已發行受益權單位總數平均分割每一受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之受益權亦享有相同權利

明訂本基金各類型受益權之權利

第四條 受益憑證之發行 第四條 受益憑證之發行 第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位

第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第____位受益人得請求分割受益憑證但分割後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於____單位

本基金採受益憑證無實體發行刪除請求分割受益憑證之規定 第三項 本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證

第三項 本基金受益憑證為記名式 明列本基金受益憑證採無實體發行 第五條 受益權單位之申購 第五條 受益權單位之申購 第一項 本基金每受益權單位之申購價金無論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

第一項 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

配合本基金實務作業修訂之 第二項第一款

本基金承銷期間及成立日前 (不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

第二項第一款

本基金成立日前（不含當日）每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

酌作文字修正 第二項 第二款

本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值加計經理公司所決定之投資成本

第二項 第二款

本基金成立日起每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值

依本基金實際作業修訂之

第三項 本基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

第三項 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

依本基金實際作業修訂之 第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二本第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百明訂申購手續費之上限

74

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 基金申購手續費依最新公開說明書規定

分之 本基金申購手續費依最新公開說明書規定 第五項 經理公司得自行銷售或委任受益憑證銷售機構代理銷售各類型受益憑證

第五項 經理公司得指定受益憑證銷售機構代理銷售受益憑證

依本基金實際作業修訂之 第八項 自首次募集日起三十日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣拾萬元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

第八項 自募集日起_______日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣________元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

明訂申購人單筆及定期訂額之最低發行價格及其適用期間

刪除其後款項隨之調整 第六條 本基金受益憑證之簽證 本基金受益憑證採無實體發行故刪除之

刪除 第一項 發行實體受益憑證應經簽證 同上

刪除 第二項 本基金受益憑證之簽證事項準用「公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則」規定

同上 第六條 本基金之成立與不成立 第七條 本基金之成立與不成立 第一項 依本契約第三條第二項之規定於首次開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

第一項 本基金之成立條件為依本契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣_____元整

酌作文字修正

第七條 受益憑證之轉讓 第八條 受益憑證之轉讓 第二項 受益憑證之轉讓非經經理公司或其指定之事務代理機構將受讓人之姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿不得對抗經理公司或基金保管機構

第二項 受益憑證之轉讓非將受讓人之姓名或名稱住所或居所登載於受益人名簿並通知經理公司或其指定之受益憑證事務代理機構不得對抗經理公司

配 合 實 務 作業酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第三項 受益憑證為有價證券得由受益人背書交付自由轉讓受益憑證得分割轉讓但分割轉讓後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於_____單位

本基金受益憑證採無實體發行 第八條 本基金之資產 第九條 本基金之資產 第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資

明訂基金專戶名稱並增列但書規定

75

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理

產應以「______________受託保管________證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「 基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 第四項 第六款

因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

新增 依本基金實際作業修訂之 第九條 本基金應負擔之費用 第十條 本基金應負擔之費用 第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用【保管費採固定費率者適用】依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費

本基金保管費採固定費率

76

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 用【保管費採變動費率者適用】 第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用（包括但不限於律師費）未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十二條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用（包括但不限於律師費）未由被追償人負擔者

配合本基金契約條文調整之

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約第二十四條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

配合信託契約條款項次修正之 第 四 項 本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金各受益權單位應負擔之支出及費用

第十條 受益人之權利義務與責任 第十一條 受益人之權利義務與責任 第一項第二款

收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人得享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

第一項第二款

收益分配權 配合本基金實際明訂本基金收益分配之情況 第二項第三款

本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

第二項第三款

本基金之最近二年度（未滿二會計年度者自本基金成立日起）之全部季報年報

配合 97 年 8 月20 日中信顧字第 0970007786號函刪除之 第十一條 經理公司之權利義務與責任 第十二條 經理公司之權利義務與責任 第七項 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金依「中華民國證券投資信託暨

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

之給付前交付簡式公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

顧問商業同業公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」第 14條規定修正之 第十四項 經理公司得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

第十二項 經理公司得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構或證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之

第二十項 因發生本契約第廿三條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

第二十項 因發生本契約第二十四條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之 第十二條 基金保管機構之權利義務與責任 第十三條 基金保管機構之權利義務與責任 同上 第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金B類型受益權單位可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任

第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 害賠償責任 第八項 基金保管機構應依經理公司提供B類型受益權單位之收益分配數據執行本基金B類型受益權單位收益分配之給付之事務

第七項 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據擔任本基金收益分配之給付人與扣繳義務人執行收益分配之事務

同上

第九項第一款第三目

給付依本契約第九條應由本基金負擔之款項

第九項第一款第三目

給付依本契約第十條約定應由本基金負擔之款項

配合本基金契約條文調整之 第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予B類型受益權單位之受益人之可分配收益

第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予受益人之可分配收益

配合本基金實際作業修訂之 第十一項 基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司

新增 配合本基金實際作業新增之

第十四項 基金保管機構得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

第十三項 基金保管機構得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

配合本基金契約條文調整之

第十三條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第十四條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於 並依下列規範進行投資

明訂本基金之投資標的

第一項 第一款

本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動第一項 第一款

本基金投資於 之上市上櫃股票為主原則上本基金自成立日起六個月後投資於股票之總額不低於本基金淨資產價值之百分明訂本基金之投資標的及相關投資限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

之七十(含)

第一項 第二款

本基金投資於符合下列第1目或第2目任一規定之外國有價證券

新增 同上 第一項 第二款 第一目

於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含 但 不 限 於 放 空 型 ETF(Exchange

Traded Fund)及商品ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

新增 同上

第一項 第二款 第二目

符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達BBB級(含)以上

新增 同上

第一項第二款第三目

前述第2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 第一項 第三款

本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證券化商品 )以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區 )大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

新增 同上

第一項 第四款

前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

第一項第二款

但依經理公司之專業判斷在特殊情形下為分散風險確保基金安全之目的得不受前述投資比例之限制所謂特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或證券交易所或證券櫃檯中心發布之發行量加權股價指數有下列情形之一起迄恢復正常後一個月止

明訂本基金投資操作特殊情事

第一項 第四款 第一目

最近六個營業日(不含當日)富時全球不 動 產 指 數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

第一項 第二款 第一目

最近六個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

同上

第一項 第四款 第二目

最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

第一項 第二款 第二目

最近三十個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上(含本數)

同上

第一項 核心投資區域之國家發生重大政治或 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第四款 第三目

經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞 第一項 第四款 第四目

核心投資區域之國家實施外匯管制 新增 同上 第一項 第四款 第五目

核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

新增 同上 第一項 第五款

投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券 (含承銷股票 )為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

新增 明訂本基金之投資標的及相關投資限制 第六項 經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

第六項 經理公司得運用本基金從事 等證券相關商品之交易

明訂本基金證券相關商品之標的 第七項 第一款

不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

第八項 第一款

不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券不在此限

不得投資於結構式利率商品揭露於本條第七 項 第三款 第七項 第三款

不得投資於結構式利率商品 (增列其餘款項依序遞延) 新增 第七項 第九款

投資於任一上市或上櫃公司股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第八款

投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債（含次順位公司債）或金融債券（含次順位金融債券）之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

配合實務作業及本基金投資標的增列之

第七項 投資於任一上市或上櫃公司股票（含證第八項 投資於任一上市或上櫃公司股票之配合實務作業

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第十款 券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

第九款 股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十

及本基金投資標的增列之

第七項 第十一款

投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

第八項 第十款

投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十

配合實務作業及本基金投資標的增列之 第七項 第十二款

投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard

amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(2)經穆 迪信用評等公司 (Moodys

Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

(3)經惠譽信用評等公司 (Fitch IBCA

LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金可投資無擔保公司債之信用評等

第七項 第十三款

投資於任一承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之第八項 第十一款

投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數不得超過該次承銷總數之百分之一

配合實務作業及本基金投資標的增列之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 三 第七項 第十五款

投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第十五款

投資於其他證券投資信託基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

配合 99 年 3 月15 日金管證投字 第09900095591 號函增列之 第七項 第廿三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第二十三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿四款

投資於任一創始機構發行之股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）金融債券（含上市或上櫃之次順位金融債券）及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

第八項 第二十四款

投資於任一創始機構發行之股票公司債金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿五款

證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

第八項 第二十五款

經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券

配合實務作業及證券投資信託基金管理辦法酌修文字

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第七項 第廿八款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第二十七款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

酌修文字

第七項 第三十款

證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

第八項 第三十款

經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券

配合證券投資信託基金管理辦法酌修文字

第七項 第卅一款

不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

新增 其後款項隨之調整

依「證券投資信託基金管理辦法」第 10 條規定增訂 第八項 前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

第九項 前項第五款所稱各基金第九款第十二款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第二十三款及第二十四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

配合契約款項調整修訂之

第九項 第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

第十項 第八項第（八）至第（十二）款第（十四）至第（十七）款第（二十）至第（二十四）款及第（二十六）款至第（二十九）款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

配合契約款項調整修訂之

第十項 經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分第十一項 經理公司有無違反本條第八項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第八項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分

配合契約款項調整修訂之

85

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 之證券 該超出比例限制部分之證券 第十一項 經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

第七項 經理公司得以換匯遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品以規避匯率風險

明訂本基金從事匯率避險之規範

第十四條 收益分配 第十五條 收益分配 第一項 本基金A類型受益權單位之收益全部併入基金資產不予分配

新增 依本基金實務作業修訂之 第二項 本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後均為B類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

第一項 本基金投資所得之現金股利利息收入已實現盈餘配股之股票股利面額部分收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用後為可分配收益

同上

第二項第一款

每月分配收益就本基金B類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金B類型受益權單位之資產每月撥取最多為該類型淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

第二項 基金收益分配以當年度之實際可分配收益餘額為正數方得分配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____經理公司不予分配如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____時其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔或已實現而取得有困難之收益於取得時分配之

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第二項第 每年度分配收益就本基金B類型受益 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 二款 權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 第三項 本基金B類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

第三項 本基金可分配收益之分配應於該會計年度結束後翌年 月第 個營業日分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

同上

第四項 B類型受益權單位可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後始得分配

第四項 可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後始得分配

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定 第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「_______基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

明訂基金分配收益專戶名稱

第六項 B類型受益權單位可分配收益依收益分配基準日發行在外之B類型受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

第六項 可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第十五條 經理公司及基金保管機構之報酬 第十六條 經理公司及基金保管機構之報酬 同上 第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八 (180 )之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後除本契約第十三條第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之____(____)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿六個月後除本

明訂經理公司報酬之計收方式 配合基金實務操作修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品（含本契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品）之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收

契約第十四條第一項規定之特殊情形外投資於上市上櫃公司股票之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之二 五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次

第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採固定費率者適用】 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率加上每筆交割處理費新臺幣 元整由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採變動費率者適用】

明訂基金保管機構報酬

第十六條 受益憑證之買回 第十七條 受益憑證之買回 第一項 本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料及其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求追加募集之受益憑證自金管會核准之日起經理公司得於任一營業日接受受益人買回申請經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B類型受益憑證申請買回後受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時

第一項 本基金自成立之日起 日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但受益憑證所表彰之受益權單位數不及____單位者不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應

修訂買回開始日及部分買回受益權單位數之限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站

確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站 第三項 本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

第三項 本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第四項 本基金為給付受益人買回價金得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款並由基金保管機構以基金專戶受託人名義與借款金融機構簽訂借款契約且應遵守下列規定如有關法令或相關規定修正者從其規定

配合實際作業刪除之

刪除 第四項第一款

借款用途僅限於給付受益人買回價金不得供基金投資使用借款期限以一個月為限但經基金保管機構事先同意者得予以延長基金保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施

同上

刪除 第四項第二款

基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

同上

刪除 第四項第三款

借款對象以依銀行法規定得經營辦理放款業務之金融機構為限借款對象若為該基金之保管機構或與經理公司有利害關係者借款交易條件不得劣於其他金融機構

同上

刪除 第四項第四款

借款之利息費用應由本基金資產負擔

同上

刪除 第四項第五款

授信契約應明定借款之清償僅及於基金資產受益人之責任僅止於其投資金額

同上 第四項 除本契約另有規定外經理公司應自受第五項 除本契約另有規定外經理公司應配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金

際作業修訂之

刪除其後款項隨之調整 第六項 受益人請求買回一部受益憑證者經理公司除應依前項規定之期限給付買回價金外並應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內辦理受益憑證之換發

已於信託契約第十六條第四項規定故不另贅述 第八項 經理公司除有本契約第十七條第一項及第十八條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

第九項 經理公司除有本契約第十八條第一項及第十九條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

配合本基金契約條文修訂之

第十七條 鉅額受益憑證之買回 第十八條 鉅額受益憑證之買回 第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額及本契約第十七條第四項第二款所訂之借款比例時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

依據 97年 6月 6日金管證四字第 0970016151號函修正之

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十八條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十九條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證

配合本基金受益憑證採無實體發行修正其相關規定另配合本基金契約條文修訂之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十條規定之方式公告之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十一條規定之方式公告之

配合本基金契約條文修訂之 第十八條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第十九條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集 中 交 易 市 場 及 美 國 店 頭 市 場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

配合本基金實務作業修訂之

第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之計第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之配合本基金條

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 算應依本契約第三十條規定之方式公告之

計算應依本契約第三十一條規定之方式公告之

文修訂之 第十九條 本基金淨資產價值之計算 第二十條 本基金淨資產價值之計算 第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並遵守下列規範

第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之

明訂本基金淨資產價值之計算標準 第二項 第一款

本基金於中華民國境內資產之淨資產價值之計算應依同業公會所擬訂經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露

第三項 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定金管會核定之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露本基金投資之外國有價證券因時差問題故本基金淨資產價值須於次一營業日計算之(計算日)並依計算日中華民國時間___前經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值

依中華民國 98年 9 月 11 日金管 證 投 字 第0980037240 號函核准之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」修訂 第二項 第一款

本基金於國外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

增列 同上 第二項 第三款

本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊 (Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格替代之

增列 同上

第二項第四款

美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

新增 同上

第二十條 每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第二十一條

每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第一項 本基金每受益權單位之淨資產價值應第一項 每受益權單位之淨資產價值以計配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 按A類型受益權單位及B類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值扣除其負債及應負擔之費用計算出計算日各該類型受益權單位之淨資產價值除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入但本基金因本契約第廿四條第七項為清算分配或因終止本契約而結算本基金專戶餘額之需求者不在此限

算日之本基金淨資產價值除以已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入

際作業修訂之

第廿一條 經理公司之更換 第二十二條

經理公司之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換經理公司

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司之職務者

同上

第四項 經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

第四項 經理公司之更換應由承受之經理公司公告之

同上 第廿二條 基金保管機構之更換 第二十三條

基金保管機構之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換保管機構

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金保管機構職務者

同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕 第四項 基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

第四項 基金保管機構之更換應由經理公司公告之

同上 第廿三條 本契約之終止及本基金之不再存續 第二十四條

本契約之終止及本基金之不再存續 第二項 本契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之

第二項 本契約之終止經理公司應於申報備查或核准之日起二日內公告之

本基金採申請核准制 第廿四條 本基金之清算 第二十五條

本基金之清算 第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第二十四條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第二十四條第一項第 (三 )款或第 (四 )款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

配合本基金契約條文修訂之

第三項 因本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

第三項 基金保管機構因本契約第二十四條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

配合本基金契約條文修訂之

第廿五條 時效 第二十六條

時效 第一項 受益人(僅限B類型之受益權單位)之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

第一項 受益人之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

配合本基金實務作業修訂之 第廿七條 受益人會議 第二十八條

受益人會議 第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本配合本基金實務作業修訂之

94

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於B類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有B類型受益憑證一年以上且其所表彰B類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外B類型受益權單位總數百分之三以上之受益人

基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人

第廿九條 幣制 第三十條 幣制

本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

第一項 本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十一條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

配合本基金契約條文修訂之

刪除 第二項 本基金資產由外幣換算成新台幣或以新臺幣換算成外幣應以計算日 提供之 為計算依據如當日無法取得 所提供之 則以當日 所提供之 替代之如均無法取得前述匯率時則以最近＿＿＿＿之收盤匯率為準

已揭露於第十九條第二項第四款中

第三十條 通知及公告 第三十一條

通知及公告 第一項第二款

本基金收益分配之事項（僅須通知B類型受益權單位之受益人）

第一項第二款

本基金收益分配之事項 配合本基金實際作業修正之 第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依本契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之

酌作文字修正

第卅二條 合意管轄 第三十三條

合意管轄

因本契約所生之一切爭訟除專屬管轄 因本契約所生之一切爭訟除專屬依據臺灣臺北

95

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 外應由臺灣臺北地方法院為第一審管轄法院

管轄外應由臺灣台北地方法院為第一審管轄法院

地方法院之名稱修正之

伍伍伍伍證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準 （102年 1月 3日金管會金管證投字第 1010056151號核准增訂第四條第十六項）

一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定

二貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式以買進成本加計至計算日止之應

計利息及折溢價攤銷為準有 call權及 put權之債券以該債券之到期日（Maturity）作

為折溢價之攤銷年期

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產則以轉型基準日之帳列金額為買進成

本另類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中賣方依其持有債券期間按票面

金額及利率計算之應計利息扣繳稅款按該債券剩餘到期日（Maturity）攤銷之

三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算依證券投資信託契約辦理

四其他證券投資信託基金資產之價值依下列規定計算之

（一）股票

1上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日財團法人中華

民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）等價成交系統之收盤價格為準經金

管會核准上市上櫃契約之興櫃股票以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系

統之加權平均成交價為準未上市未上櫃之股票（含未經金管會核准上市上櫃

契約之興櫃股票）及上市上櫃及興櫃公司之私募股票以買進成本為準經金管

會核准上市上櫃契約之興櫃股票如後撤銷上市上櫃契約者則以核准撤銷當

日之加權平均成交價計算之惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損應認列減損

損失但證券投資信託契約另有約定時從其約定認購已上市上櫃及經金管會

核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票準用上開規定認購初次上

市上櫃〈含不須登錄興櫃之公營事業〉之股票於該股票掛牌交易前以買進成

本為準

2持有因財務困難而暫停交易股票者自該股票暫停交易日起以該股票暫停交易前

一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易

前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較如低於每股淨值時則

以該收盤價為計算標準如高於每股淨值時則以每一營業日按當時法令規定之最

高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時一次調整至最新之財

務報告所列示之每股淨值惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報

告經會計師出具為非標準式核閱報告時則採最新二期依法令公告財務報告所分別

列示之每股淨值之較低者為準

3暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日

平均成交量且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者則自該日

起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之

4如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準或其收盤價仍達最高跌幅者則俟

自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日

96

起始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準

前則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅

逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止

5因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易則以零價值為計算標準

俟出售該股票時再以售價計算之

6持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬吸收合併者自消滅公司股票停止買

賣之日起持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數於合併基準日

（不含）前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中

心等價自動成交系統之收盤價格計算之並於合併基準日起按本項 1之規定處理

7持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬新設合併者持有之消滅公司股票於

合併基準日（不含）前八個營業日之停止買賣期間依消滅公司最後交易日集中交

易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之新設公司股票上

市日持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數於計算日以新設公

司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之

8持有因公司分割減資而終止上市（櫃）之股票持有之減資原股票於減資新股票開

始上市（櫃）買賣日前之停止買賣期間依減資原股票最後交易日集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之減資原股票之帳列金額

按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市

（櫃）開始買賣日起按本項 1之規定處理

9融資買入股票及融券賣出股票上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

10以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事

（1）公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者

（2）公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者

（3）公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者

（4）公司違反上市（櫃）重大訊息章則規定且情節重大有停止買賣股票之必要者

（5）公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者

（6）公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者

（7）公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者

（8）發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股

票者

（二）受益憑證上市（櫃）者以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準未上

市（櫃）者以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之單位淨資

產價值為準

（三）台灣存託憑證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日

櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（四）轉換公司債

1上市（櫃）者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準轉換公司債

提出申請轉換後應即改以股票或債券換股權利證書評價其評價方式準用第（一）

款規定

2持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券最後交易日之收盤價為準

依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利息為

準惟如有證據顯示投資之價值業已減損應認列減損損失暫停交易轉換公司債

於恢復日起按本款 1之規定處理

97

3暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題

公司債處理規則」辦理

（五）公債上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者優先

以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止

應收之利息為準當日等殖成交系統未有交易者則以證券商營業處所議價之成交價

加權平均值加計至計算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到

期日在一年（含）以上者則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數

殖利率作比較如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10

bps （含）區間內則以前一日帳列殖利率換算之價格並加計至計算日止應收之利

息為準如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區

間外則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格並加計至計

算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年（不含）

以下者則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格並加計至計算日止應收之利息為

準

（六）金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動

產資產信託受益證券

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且未於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分持

券者依下列規定計算之

（1）上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

（2）上櫃且票面利率為固定利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準

（3）上櫃且票面利率為浮動利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準但計算日證券商營業處所未有成交價加權平

均值者則採前一日帳列金額另按時攤銷帳列金額與面額之差額並加計至計

算日止應收之利息為準

（4）未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折

溢價

（5）持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券於集中交易市場上市最後

交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之成交價加權平均值為成

本依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利

息暫停交易債券於恢復日起按本款 1 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分後之

持券及 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者

（1）上市及上櫃且票面利率為固定利率者以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所

議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較如落在

櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps （含）區間內則以收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率並加計至計算日止應收之利息為

準如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外則以櫃買中

心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps並加計至計算日止應收之利息為準未

上市上櫃者以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率並加計至計算日止應收之

利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時應遵守下列原則

A債券年期（Maturity）與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時以

線性差補方式計算公司債參考殖利率但當債券為分次還本債券時則以加權

平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期債券到期年限未滿 1 個月時以 1

個月為之金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時以預

98

定到期日為準有 call 權及 put權之債券其到期年限以該債券之到期日為準

B債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用

評等之對應原則如下

（A）債券信用評等若有＋或－一律刪除（例如「A-」或「A+」一律視為 A）

（B）有單一保證銀行之債券以保證銀行之信用評等為準有聯合保證銀行之債

券以主辦銀行之信用評等為準以資產擔保債券者視同無擔保無擔保

債券以發行公司主體之信用評等為準次順位債券以該債券本身的信用評

等為準惟當該次順位債券本身無信用評等則以發行公司主體之信用評等

再降二級為準發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時以最低之

信用評等為準

（C）金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評

等級以受益證券本身信評等級為準

（2）上櫃且票面利率為浮動利率者按本條第（十五）項 2之規定處理

3債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題公司債處理規則」

辦理

（七）附買回債券及短期票券（含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券）以買進

成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損應認列減損損失

（八）認購（售）權證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以櫃買

中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（九）國外上市上櫃股票以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證券集中交易市

場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商其

他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供

之公平價格為準

（十）國外債券以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之最近價

格成交價買價或中價加計至計算日止應收之利息為準持有暫停交易者以基金

經理公司洽商其他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司

評價委員會提供之公平價格為準

（十一）國外共同基金

1 上市（櫃）者以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中交易市

場或店頭市場之收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商國外次

保管銀行其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之

公平價格為準

2 未上市（櫃）者以計算日證券投資信託事業營業時間內取得國外共同基金

公司最近之淨值為準持有暫停交易者如暫停期間仍能取得通知或公告淨

值以通知或公告之淨值計算如暫停期間無通知或公告淨值者則以暫停交

易前一營業日淨值計算

（十二）其他國外投資標的上市者依計算日之集中交易市場之收盤價格為準未上市者

依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約投資說明書公開說明書或其他類

似性質文件之規定計算其價格

（十三）不動產投資信託基金受益證券上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

99

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準未上市上櫃者

以計算日受託機構最新公告之淨值為準但證券投資信託契約另有規定者依其規

定辦理

（十四）結構式債券

194 年 12 月 31 日以前(含)購買且未於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分持券者

依本條（六）1 及 3 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前(含)購買且於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分後之持

券及 95年 1月 1日以後(含)購買者至少每星期應重新計算一次計算方式以

3 家證券商（含交易對手）提供之公平價格之平均值或獨立評價機構提供之價格

為準

（十五）結構式定期存款

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買者以存款金額加計至計算日止之應收利息為

準

2 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者由交易對手提供之公平價格為準

（十六）參與憑證以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票

於證券集中交易市場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連

結單一股票有暫停交易者以基金經理公司洽商經理公司隸屬集團之母公司評價委

員會經理公司評價委員會或其他獨立專業機構提供之公平價格為準

五國內外證券相關商品

１集中交易市場交易者以計算日集中交易市場之收盤價格為準非集中交易市場交易

者以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之價格或交易對

手所提供之價格為準

２期貨依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準以

計算契約利得或損失

遠期外匯合約各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準惟計算日當日外匯市場無

相當於合約剩餘期間之遠期匯率時得以線性差補方式計算之

六第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃) 之股票於股份轉換停止買賣

期間外規定之計算日無收盤價格加權平均成交價成交價加權平均殖利率換算之價

格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率公平價格公

平價格之平均值結算匯率者以最近之收盤價格加權平均成交價成交價加權平均

殖利率換算之價格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率

公平價格公平價格之平均值結算匯率代之

七國外淨資產價值之計算有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約約定時點之價

格為準

100

【【【【附錄一附錄一附錄一附錄一】】】】投資地區投資地區投資地區投資地區(國國國國)經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明 截至中華民國 101年 12月底止本基金依「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」規定應揭露之主要投資地區(國)或主要投資證券市場為日本美國及新加坡 日本日本日本日本

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011-0582012估195 2013估07 主要輸出產品 運輸設備汽車半導體電動機械用品化學用品 主要輸入產品 機械與儀器燃料食物原料品化學用品紡織品原物料 主要貿易夥伴 進口 中國美國沙烏地阿拉伯澳洲阿拉伯聯合大公國 出口 美國中國韓國台灣香港 經濟環境說明 日本景氣緩步回穩但國內通貨緊縮壓力仍未見紓解勞務商品的價格滑落不止日本政府大規模動用財政手段藉由日本銀行寬鬆貨幣政策來刺激國內需求惟各企業為求生存競相削價更趁日圓大幅升值之際以廉價回饋討好消費者間接影響企業營收減少引發社會失業及家庭收支惡化進一步限制企業設備投資及消費意願讓通貨緊縮現象更加嚴峻為因應日圓遽升及早日擺脫通貨緊縮困境日本政府於 2010年 10月提出規模達 5兆日圓之緊急總合經濟對策 日本原正逐漸從雷曼兄弟倒閉引發的全球金融風暴中復甦在經濟成長及對外貿易等略見起色惟 2011 年 3 月 11 日下午日本東北地區發生史上罕見強震再次對日本經濟復甦造成嚴峻的衝擊311東日本大地震海嘯核安事故等一連串不幸事件已對日本經濟各層面帶來長期化不良影響特別是電力燃料交通網產業供應鏈飲料與食品安全等方面均存在長久性隱憂且影響範圍擴及與周邊國家甚至全球之貿易

(2)主要產業概況 包括金融業汽車業半導體業概況如下 金融業 日本金融機構管理層的薪酬沒有歐美那麼高銀行大部分利潤也並未歸到管理者個人名下而且企業和銀行之間是相互監督的關係因此在2009年的金融危機中日本金融機構受到的影響沒有歐美嚴重然而日本金融業仍然面臨許多挑戰主要的問題有兩個首先是培育新興產業的能力較弱銀行有大量資金但是缺乏給投資者提供充足資訊的能力其次是日本金融機構開發高端金融產品的能力不足在金融工程方面較弱欠缺創新革新能力由於日本金融業一直在謹慎前進而沒有像美國金融業那樣過度膨脹因此日本金融機構在對企業的長期支援上做得較好例如銀行在企業之間成為仲介角色為企業拓展新業務牽線搭橋等 汽車業 近年由於外銷市場的擴大日本汽車總生產台數持續增加日本汽車的生產台數自2004年起已經連續6年突破千萬台成為世界第一大汽車生產國若以個別汽車製造商的生產台數及市場占有率來看豐田汽車最高排名分居二三四名的本田日產鈴木日本的汽車產業因新興市場成長加上北美最大車廠GMFord 的經營不振財務陷入困境減少汽車生產在全球汽車產業日益重要未來日本汽車公司可能透過提高海外生產比率降低成本來應對日元升值帶來的影響 半導體業 根據日本電子情報技術產業協會(JEITA)的資料統計2010 年日系約有11 座晶圓廠因擴充設備而投

101

資其中投資12 吋廠的更多達7 座全球經濟景氣下滑也加速提前促成恩益禧(NEC)與瑞薩(Renesas)半導體的合併兩者已於2010 年4 月1 日正式完成合併新公司誕生後產能將是合併之前的兩倍同時佔據全日本晶圓廠總產能約12_13而論產能來說新公司的產能也接近東芝(Toshiba)與其合作夥伴新帝(SanDisk)新力(SONY)的一半根據估算東芝聯盟的產能在2010 年攀升至27左右日本前13 大半導體相關公司僅NEC日亞化學三洋及三菱四家公司維持原設備投資計畫另外由於營收急遽惡化半導體業界再整編勢必加速各廠為保有競爭力均專注於現有生產體制的最佳化設備投資對半導體業界之業績成長是絕對重要的但於目前的狀況下無力進行設備投資實在是不得已的抉擇也因此與伴隨生產體制最佳化與集約化而需要之設備移轉Re-Fab細微化等無關之半導體高性能化後工程需求近年來日本半導體業受到台灣及南韓廠商的競爭在國際市場的市場佔有率逐漸下滑然而日本半導體在太陽能電池節能家電電動車等領域仍在全球擁有領先優勢

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) -07 -01 01

資料來源WBIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 9461 8040 8153

2011 8549 7582 7691

2012 8675 7620 8675

資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 2293 2291 3827 3325 335 323 7881 8695

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 845535 103952 370755 379272 4173 3092

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

102

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 11923 1096 2045 1446

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明 上市公司須依規定有義務不定期揭露重大事項包括營業活動與財務情況之變更購併計劃增資減資活動與可能會導致市價變化之事實提供充份資訊以供投資人對該公司營運及財務狀況以及投資人對於附屬於該股票的權利能有所了解並作出正確判斷上市公司須依規定定期公布年度半年度財務報告

4證券之交易方式 主要證券交易所5個證券交易所包括東京大阪名古屋福岡以及札榥 交易時間(當地)星期一至星期五0900~11001230~1500 交易方式 股票電腦自動撮合 債券人工撮合 交割制度T+3日 代表指數日經225指數

美國美國美國美國

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011172012估182013估22 主要輸出產品 積體電路汽車及零件電腦設備及附件航空設備辦公設備 主要輸入產品 小客車原油電腦設備及零件積體電路辦公設備電機設備 主要貿易夥伴 加拿大墨西哥日本英國德國南韓中華民國

(2)主要產業概況 主要產業包括電腦科技能源產業概況如下 美國經濟體龐大幾乎所有產業均居全球龍頭地位茲選擇以下二項簡述 電腦科技美國是世界高科技研究發展的魁首是引領全球高科技領域的超級大國由於美國屬於自由開放公平競爭吸引全球頂尖人才大量移入造就美國在科技業的龍頭地位其中加州矽谷為全球的科技中心1990 年代末隨著網際網路及影音媒體之整合原本已經蓬勃發展的電腦產業再度展開另一波高成長階段新的產品及功能被多方應用美國在此居全球領導地位而科技與其他產業的結合如生技醫療航太金融創新娛樂事業等美國也成為世界規則的制訂者主要的領導者包括IBMMicrosoftOracleCiscoIntel 等 能源產業2010 年全球能源需求量約每日8738 萬桶美國約佔四分之一但預估供給仍將接近零成長供需缺口仍然存在各國需以庫存支應2008 年景氣驟降油價自高檔急速修正不過全球新開發的油田逐漸減少原有的油田產能逐漸枯竭能源供需不平衡油價預估在將來有重新攀高機會美國石油公司可分為三類第一類大型綜合石油公司從事上游石

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油的探勘與生產中游的提煉以及下游的配銷運送知名公司包括Exxon MobilChevronConoco Philip 石油等第二類為提供鑽井平台及設備服務的公司第三類則為獨立石油公司他們只做探勘和生產石油與天然氣的業務

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 16 28 29

資料來源IMFIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 2238 2308 13394 11796 NA NA 12284 14460

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 紐約證券交易所 7964 7477 17796 18027 NA NA

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比 證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 1302 1055 148x 126x

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明

A公開發行公司徵求出席股東會之委託書亦必須對股東發出報告書公司內部關係人應申報其持有股數以後持有股數變動時亦同

B至於公開標購以取得公司控制權必須公開相關的資訊由於必須公告的資訊較多近年來美國證券管理委員會已統合各項必須公告的項目建立相關的申報書以規定申報的格式及處理標準一致方便投資人閱讀並增加公開資訊之效用

4證券之交易方式 主要證券交易所紐約證券交易所(NYSE)美國證券交易所(AMEX)店頭市埸(NASDAQ) 交易時間(當地)星期一至星期五930-1600 交易方式紐約證券交易所與美國證券交易所採用傳統的人工撮合店頭市場採用電腦系統化

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撮合 交割制度T+3日 代表指數Dow JonesNasdaq

新加坡新加坡新加坡新加坡

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011492012估212013估29 主要輸出產品 積體電路及微組件原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類供自用之船舶及飛機燃油庫或倉庫機器之零件及附件印刷組件的印刷機及輔助機器 主要輸入產品 原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類積體電路及微組件石油原油及自瀝青質礦物提出之原油機器之零件及附件有線電話或電報器具包括載波電流線路系統用器具 主要貿易夥伴 香港馬來西亞中國大陸印尼歐盟(27 國)美國韓國日本澳洲泰國 經濟環境說明

2010 年新加坡經濟成長率為 145較 2009 年-2大幅成長不僅由負轉正且居世界各主要國家成長之冠主要帶動全年成長的引擎是製造業製造業在經歷前年萎縮 42後強力回彈大幅成長了 297其中又以生物醫藥及精密機械最為搶眼營建業雖漲幅不如前年 171的成長仍持續成長 61服務業經前年萎縮 07後成長了 105主要係因批發及零售貿易成長 151及金融服務成長 122所致另觀光相關服務業（包括飯店藝術及娛樂業等）亦因大量外國遊客到訪以及聖淘沙和金沙兩家綜合度假勝地開業而表現相當不錯

2010年新加坡對外貿易貿總額由 2009年萎縮 19大幅回升至成長約 21達 9020億星元非石油國內出口則強勁回彈至成長 23電子和非電子產品出口亦增加另2010年新加坡非石油國內出口主要市場包括歐盟中國大陸和香港亦分別成長 3731和 36 在新加坡在製造業方面2010 年製造業大幅成長 26主要由於生物醫藥製造電子與機密機械等表現強勁所有部門產出均由於經濟復甦之原因較前期成長以 2010年全年而言製造業部門整體成長 297一反 2008年與 2009年連續兩年的負成長上半年係由於 2009年基期比較低的原因所致下半年則由於全球市場需求成長帶動所致在生物醫藥製造部門方面第四季大幅成長 82主要係藥廠大幅增產所致在精密機械方面由於半導體相關新廠房設備需求增加帶動該等產品出口增加在電子業方面由於智慧型手機平板電腦與消費性電子產品需求增加促使產出成長 35在化學製造業方面全年成長 13主要係由於石油與石化成長所致 至於新加坡服務業主要部門包括批發與零售貿易業交通與倉儲業資訊與通訊業金融服務業及商業服務等其中批發與零售貿易業及交通與倉儲業因全球貿易量分別而成長 15及6飯店與餐飲業也因旅客人數增加而成長 88資訊與通訊業全年整體成長 29主要係由於行動通訊使用者成長 63及國際電話通話數增加 22金融服務業因當地銀行金融海嘯後經濟復甦成長 12商業服務業在 2010年成長 59相較於 2009年成長 43緩步成長主要係因不動產部門之私有住宅交易量提升 11

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(2)主要產業概況 主要產業包括航空業化工業電子業建築業生物醫藥製造業物流及供應鏈業金融服務業電信服務業概況如下 航空業 新加坡是全球著名的航空樞紐在飛機維修與營運製造及研發等領域中也是佼佼者1990年以來新加坡的航空業以年平均 12的速度成長使新加坡成為亞洲飛機的維護修復及營運中心新加 坡擁有備受讚譽的樟宜國際機場該機場已累計榮獲 250多個獎項並有 80多家航空公司在樟宜機場提供航空服務2009年新加坡航空業產值為 70億星元涵括了四分之一的亞太航空維修市場航空業從業人數約為 1萬 8000人 目前超過 100多家國際公司在新加坡從事飛機維修與營運業務製造的產品包括引擎機殼引擎齒輪閥門電力系統及飛機廚房設備由於新加坡航空四通八達幾個航空業的區域物流中心也設在新加坡包括波音(Boeing)空中巴士(Airbus)巴西航空工業公司（Embraer）及通用電氣公司（GE）等主要公司為了使新加坡成為全球航空中心星國特別規劃了「實里達航空園區」預計 2018年開發完成是專用航空業工業園區占地面積 300公頃園內將吸引包括維護修復及營運飛機系統零件及輕型飛機的設計與製造商務及通用航空業務及一個區域性航空教育研究與培訓中心此外新加坡亦致力於快速成為宇航的研發中心根據新加坡科技研究局（ASTAR）統計新加坡在 2007年用於研發的國內總花費增至 63億星元（50億 4000萬美元）以上同年新加坡研究員總數超過 2萬 7000名其中私人領域占了近 60多家宇航公司已經在新加坡建立了研發中心包括歐洲宇航防務集團（EADS）建立了新加坡 EADS創新中心這是該集團在歐洲以外的第一個研究技術中心泰雷茲（Thales）建立了新加坡 Thales技術中心（TTCS）這是一個全球卓越中心從事軍民兩用可供國防或者商業用途的特殊技術開發TTCS是 Thales全球 4個研發中心之一也是在西歐以外的第一個研發中心兩年舉辦一次的新加坡航空展是亞洲規模最大最具影響力也是全球第三大的航空展新加坡航空展於 2008年首次舉辦於 2010年展出時共吸引來自 40多個國家共 800多家廠商參展7天展期共吸引了 11萬 2000多人入場參觀總共簽署了總值 100億美元的合約第三屆航空展將於 2012年 2月 14日至 19日舉辦 化工業 自 2006年以來能源與石油化工業成了新加坡經濟的支柱產業是製造業總產值貢獻最大的產業領域之一根據最新統計新加坡 2009年石化工業製造產值為 570億星元（456億美元）占星國整體製造業 28儘管新加坡已穩坐亞洲能源及石化樞紐的地位仍積極佈局下一階段的發展以生產具有競爭力的石化原料將先進原料及特種化工業沿產業價值鏈往上移全球知名石化企業包括美國 ExxonMobil Chemical和荷蘭 Shell Chemicals兩家公司都先後建立的新乙烯裂化廠到 2012 年將使新加坡的乙烯產量從 200 萬公噸年提高到 400 萬公噸年這一乙烯產量臨界規模將讓石化行業從新的產業鏈中獲取更高價值並有能力生產特種化工產品和高附加價值的化工產品裕廊島是新加坡能源與石化產業的中心是全球 10大石化基地之一目前有超過 100家全球大型石油石化和特種化工企業在該島設有工廠裕廊島擁有完善的基礎設施如同新加坡大型科技園區如大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）裕廊島亦採用即插即用(Plug- and- play)的便利設施且產業鏈整合度高是一個很有競爭力的化工重地至今已吸引了 300億星元（239億 400萬美元）以上的投資島內擁有約 8000名員工為持續培育化工人才ASTAR特別成立化學與工程科學學院（Institute of Chemical and

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Engineering SciencesICES）ICES 位於裕廊島從事開發化工業新工藝和應用技術的世界級研究專案是支持新加坡持續發展能源與石化科技的人才搖籃此外2004 年成立於裕廊島的化學加工科技中心（Chemical Process Technology Centre CPTC）負責為化工業培訓新進人才並提升現有專業隊伍的素質目前正通過與世界領先的培訓機構 Petrofac合作進一步提升對人才的培訓目前已有 1000多家特種化工公司進駐新加坡其中包括很多世界級大公司如 3M公司德固賽(Evonik Degussa)美國亨斯邁（Huntsman）和德國世創電子材料（Siltronic）特種化學品被廣泛用於各種產品包括化學產品電子產品食品和汽車新加坡政府致力投資於科技的研究與開發期望從一個科技成果轉化國家蛻變為首創技術與產品的國家星國亦不吝於研發經費的投資持續提高研究支出來支持相關計畫星國政府預計至2015年前整體研發經費提高至 GDP 的 35新加坡設立科技研發中心的廠商如下

1Shell公司繼其MEG工廠設立OMEGA科技中心之後再度擴增其於新加坡的投資及營運 2011年全新啟用的Shell Eastern Petrochemical Complex (SEPC) 是Shell於亞太地區最大的石油化學整合性製造中心

2美國3M公司於大士（Tuas）工業園興建新的工廠生產商業電子和汽車行業中應用的薄膜塗料產品目前正計畫投資2億美元於新加坡成立設備製造廠房專門生產用途廣泛的應用材料包括太陽能建築及電子設備可望於新加坡打造超級樞紐（SuperHub）致力於研發活動創造創新商品

3德國BASF SE公司在新加坡建立了第二座技術中心從事有機電子技術的開發以「奈米結構表面技術研究開發中心」的成功啟動為基礎這座有機電子技術開發中心將重點從事能源管理領域的上游研究與開發能源管理是該公司確定的五個新興業務之一其中包括有機發光器件（OLED）有機光電器件及生物感測器的研究

4美國DuPonttrade公司在大士工業園建立了最新的Vespelreg工廠以提高其高增長DuPonttrade

Vespelreg零組件的產量該工廠使用了最先進的加工技術及精準製造工藝將提高DuPonttrade的產能滿足全球市場需求

5美國ExxonMobil公司於近十年內已在新加坡成立了在亞洲最大的化學工廠目前正積極興建第二個石化項目安裝一套世界級的蒸汽裂化裝置及相關的衍生物生產裝置此項目將與該公司在新加坡的現有生產基地完全整合為化工廠和精煉廠提供原料該項目訂於2011年初期啟用將採用埃克森美孚最新的專有技術生產一系列的高價值產品其中包括Vistamaxx特種彈性體這種具有高彈性和靈活性的新彈性體將用於新一代的醫療汽車和服裝材料等方面屆時將是埃克森美孚擁有和經營的最大的綜合性石化和煉油基地

6日本Kanto Kagaku公司在新加坡開設了它在東南亞的第一家製造廠該廠有能力為半導體硬碟及太陽能板等產業生產高性能高純度的化工產品

7德國LANXESS公司宣佈在新加坡建設一座丁基橡膠生產廠預計產量可達10萬公噸該廠總投資額為4億歐元定於2012年投入生產是該公司有史以來最大的投資項目

8英國 Lucite公司投資 1億 5000萬美元在裕廊島上建立了甲基丙烯酸甲酯（Methylmethacrylate MMA）工廠這是全球範圍內通過新的專利技術流程（稱為Alpha技術）生產MMA的第一座世界級工廠此Alpha 技術乃該公司英國研發中心歷經十年時間研發成功該項目是該公司於海外第一座使用Alpha技術之商業規模工廠

9日本Mitsui Chemicals（三井）正在擴展其在新加坡的發展規模興建第二座TAFMERtrade廠投資金額高達2億美元TAFMERtrade是新一代的樹脂改良材料它重量輕易加工作

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為一種柔性樹脂材料能提高抗衝擊性可廣泛應用於汽車保險桿等領域在此之前2006年三井公司還在新加坡設立了其首家海外研發中心該中心位於裕廊島上的化學與工程科學學院（ICES）主要研究催化與不對稱合成技術

10德國RohMax Additives GmBH公司是特種化工界領先企業Evonik集團的成員該公司將製造基地擴展到新加坡在新加坡開設了其亞洲地區的第一座工廠生產高性能潤滑油添加劑該廠預計主要生產該公司的VISCOPLEXreg牌潤滑油添加劑此添加劑用於汽車及工業專案產品將主要滿足亞太中東及非洲市場的需求 電子業

2010 年新加坡經過四十年的發展新加坡的電子產業已經奠定了堅實的基礎成為新加坡經濟的柱行業2010年該產業產值高達 899億星元（716億 3346萬美元）較前（2009）年成長 269占星國國民生產總值（GDP）7是貢獻度最大的製造業領域主要領域包括半導體電子元件電子系統及資通訊產品目前星國擁有 14間半導體晶圓製造廠20間半導體組裝與測試以及 40間積體電路設計中心新加坡政府的目標是將新加坡打造成具有端到端研發能力的世界級電子產業製造中心以吸引外資前來提供企業在此創造和管理新市場新產品 並開發新流程技術以及產品的應用範圍為持續推動電子業發展新加坡政府全力發展綠色電子業生物電子業塑料電子業及保安電子業等四大領域已吸引多家跨國公司前往投資預計到 2020年將占電子業產值的 302010年電子業投資金額超過 58億星元（46億 2151 萬美元）占整體投資金額 452高居各產業第一名隨著資金持續到位新加坡電子業也會不斷地演變與發展以迎接新時代的挑戰

1半導體半導體產業包括積體電路（IC）設計晶片製造封裝和測試等業務自1960年新加坡就建立了封裝和測試廠半導體產業逐漸形成自1980年新加坡半導體產業取得了快速發展並開始從事晶片製造業務近年來伴隨著半導體產業的科技進步新加坡的半導體產業取得了多項卓越成果目前已有14家晶片製造廠房20個封裝和測試工廠以及約40個積體電路設計中心這其中包括4項12吋裝配線（特許半導體公司的Fab 7工廠聯華電子Fab 12i工廠TECH Semiconductor以及IM Flash Technologies）全球3家頂級晶片加工公司全球五大封裝和測試分包公司的其中4家全球十大頂級無生產線積體電路設計公司的其中4家新加坡有4個晶片製造工業園占地面積在200公頃以上分別位於兀蘭淡濱尼巴西立和聖諾哥附近的北海岸地區 2009年新加坡半導體產量高居全球112

2電子元件

(1) 印刷電路板（PCB）包括柔性電路半導體封裝基板高密度互連技術及低溫共燒陶瓷（LTCC）等業務主要公司包括 3M公司和 FCI公司（柔性電路）Sanmina-SCI公司與日立化成（Hitachi Chemical）公司（PCB）Microcircuit公司在新加坡製造有機基板

(2) 電池及電源電子系統Energizer 公司與 Sony 公司生產鋰離子電池其他電源系統公司從事設計及總部業務如 XP Power皆已在新加坡設立了全球總部

(3) 顯示器友達光電股份有限公司（AU Optronics）的子公司 AFPD在新加坡營運全球最大的低溫多晶片薄膜電晶體液晶顯示器（TFT LCD）工廠

(4) 被動元件行業領先的企業包括愛普科斯（EPCOS）製造表面聲波（SAW）濾波器村田(Murata)製造陶瓷電容器松下電子元件（Panasonic Electronic Devices）公司生產SAW濾波器電容器和電阻器

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(5) 記憶體新加坡是企業級硬碟（HDD）的領先生產國希捷（Seagate）和日立環球存儲科技公司（Hitachi Global Storage Technologies）均在新加坡大展宏圖新加坡還是硬碟存儲媒介主要生產機地昭和電工（Showa Denko）西部資料（Western Digital）及希捷等頂級企業都在新加坡擴大了業務展望未來記憶體領域向存儲子系統和網路存儲系統的延伸將進一步增強該領域的未來發展

(6) 列印與圖像設備新加坡是惠普公司成像與印刷業務的主要樞紐柯達（Kodak）精工愛普生（Seiko Epson）東芝泰格（Toshiba TEC）等多家公司也在新加坡從事產品與加工開發業務

(7) 電子系統-網路存儲借助由硬碟（HDD）製造商部件供應商和物流商組成的完整體系網路存儲公司能夠有效地按客戶要求訂製測試並在新加坡向區域市場分銷主要的網路存儲公司都已選擇在新加坡落實研究及測試機構例如EMC 的南亞發展實驗室（SADL）從事互用性測試和驅動盤檢測日立（Hitachi）的資料系統業務方案中心進行客戶合作者的培訓兩個中心也都和區域合作夥伴進行『概念型』合作項目

(8) 電子製造服務（EMS）在全球前 10大 EMS公司中有 6家已在新加坡大力開展業務他們的業務範圍包括設計高附加值製造 供應鏈管理區域管理等主要企業包括偉創力公司（Flextronics）新美雅公司（Sanmina-SCI）天弘公司（Celestica）萬特電子（Venture）和超揚科技電子公司（Beyonics）一些著名的原始設計製造商（ODM）如華碩電腦公司（Asustek Computer）Lite-On以及緯創（Wistron）也將總部及研發部門設在新加坡

3消費電子產品及照明很多知名的消費電子公司如伊萊克斯（Electrolux） 博適（BSH） 凱馳（Karcher） LG 和三星（Samsung）等都在新加坡設立了他們的區域總部其中一些公司例如飛利浦（Philips）和聲海（Sennheiser）更是把從產品發展到銷售的全部業務放在新加坡且擁產品許可在照明產品方面為飛利浦照明生產LED晶片的飛利浦Lumileds 於2006年11月在新加坡建立了高能LED複合晶圓加工廠

4資訊通訊產品在新加坡生產的主要產品包括系統關鍵及安全計算電腦產品例如高端伺服器自動取款機銷售點系統網路設備和智慧卡新加坡具備高品質高複合低產量（high-mix-low-volume）製造能力且得到由精密部件製造商電子代工公司（EMS）和物流供應商等多方面的支持主要的通信產品公司例如惠普IBM和戴爾已經在新加坡設立了區域和全球總部展開完整的價值鏈業務從研發供應鏈管理到生產物流和共用服務 建築業 反映 2010年強勁的經濟成長新加坡建築業於 2010年的市場需求達到 257億星元（20億 4780萬美元）相較於去（2009）年的 225億元（179億 2828萬美元）成長率為 14新加坡政府建設局（Building amp Construction Authority簡稱 BCA）預估本（2011）年總建築需求將介於 220億星元（175億 2988萬美元）至 280億星元（223億 1075萬美元）之間而未來兩年（20122013年）的建築需求則仍可維持在 190億星元（151億 3944萬美元）至 260億星元（207億 1713萬美元）之間相較 1998年至 2006年間的每年平均需求值 130億星元（103億 3856萬美元）還高出許多 而 2010年建築需求主力仍然來自於公共領域的基礎建設約占總需求的 55亦即 120億星元（95億 6175萬美元）至 150億星元（119億 5219萬美元）之間興建工程項目包括工

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藝技術學院 （Institute of Technical EducationITE）位於宏茂橋的第三區校園裕廊醫院（Jurong

General Hospital）維多麗亞戲劇院及音樂廳重建案（Victoria Theatre and Concert Hall）以及路陸交通管理局（Land Transport Authority簡稱 LTA）市區地鐵線第三期工程等建設工程其他 45則來自於民間企業的建築需求產值大約 100 億至 130 億星元其中最大宗的需求則來自私人公寓建設案產值約 51億至 61億為了提升產值促進經濟成長建設局於 2010年 6月推出總額高達 2500萬星元（1992萬美元）的建築生產力基金（Construction Productivity

and Capability Fund CPCF）用作獎勵企業實施工作流程機械化以及提升勞動技術目前已有超過 500家建築相關企業申請補助超過 65為小型企業已核發之金額約 700萬星元（558萬美元）為了提振建築業建設局更進一步與產業協商並請益國際建築專家之後制訂一套完整的建築生產力藍圖期望在 2020年前完成帶領整體建築業走向更高度整合技術先進的領域 生物醫藥製造業 有鑒於全球人口老化帶動整體醫療保健產業的快速成長自 1980年起新加坡將生物醫藥產業列為國家發展重點之一內容包含製藥生物科技醫療器材藥品激素疫苗血液製劑hellip等關鍵技術產品其具體的作為則透過政府跨部門的合作及專責單位的徹底執行推動新加坡生物產業跨界跨國際發展的模式新加坡具體負責生技產業推進的兩個政府部門即科技研究局（ASTAR）和經濟發展局（EDB）科技發展局與經濟發展局同屬貿易及工業部

(Ministry of Trade and Industry MTI) 轄下在分工上科技研究局是新加坡管理資助培育世界級科學創新研究與科研人才的主要機構該局密切關注與新加坡製造業和新興產業緊密相關的生技醫學科學領域經濟發展局則是規劃並執行相關招商及投資計畫吸引全球知名企業及人才進駐新加坡使新加坡發展成為全球商業與投資中心的主要機構經濟發展局以推動與促進新加坡本土及世界各國公司在製造業及國際貿易中盈利和發展為主要職責下設生物醫療科學組（Biomedical Sciences Group BMSG）專職規劃推動實施生技產業發展相關的計劃政策與細則2000年 10月成立的生物醫藥研究委員會（Biomedical Research Council）是新加坡生物醫藥產業發展的重要里程碑更進一步發佈了生物醫藥產業發展計畫針對科技發展局與經濟發展局兩大政府部門進行了大幅度的重組優化協調使得科技研究局不再單純負責生命科學研究人力資源的開發與科研經費的發放與管理經濟發展局亦不再僅僅負責招商和產業扶持而是兩個部門緊密結合把生技產業從源頭到上中下游的推進發展工作有系統有策略地整合到一起具體作為則是科技研究局主席直接負責生技產業同時兼任經濟發展局的聯合主席經濟發展局下屬的生物醫療科學組 BMSG 也必須接受其科技研究局領導向其彙報工作在這樣的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面在星國大張旗鼓的推動生物醫藥產業下很快便獲得成效自 2002年起連續五年都取得 23以上的年成長率2006年的年產值達 230億星元（183億 2669萬美元）是 2000年的四倍2007年則小幅增加了43（產值 240億星元約 191億美元）2008年產值雖然首次出現衰退並大幅下滑了 21（產值 190億星元約 151億美元）但 2009年仍在全球經濟蕭條的情況下逆勢成長總產值達 207億星元（164億 9402萬美元）是亞洲發展最快的生物製藥中心之一星國政府樂觀認為2015年該產業年產值將可達到預期的 250億星元（199億 2031萬美元）並創造 1萬 5000個就業機會此外根據新加坡貿易及工業部最新公佈之「2010年經濟報告書」指出

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新加坡經濟在 2010 年以 145的強勁成長較 2009 年 08的成長率無疑是一項亮麗的反彈其中大幅的經濟成長主要來自製造業高達 297 成長率的佳績而製造業中又以生物醫藥業貢獻最大由此更顯見生物醫藥產業對整體經濟表現堪稱舉足輕重為達到亞洲生物醫藥產業樞紐的地位星國採取多項重要措施務將生物醫藥成為其經濟成長引擎之一其主要措施如下

1兩大生技園區廣納全球科研人才及龍頭企業進駐 在規劃生技產業發展之初新加坡即體認到有容乃大的意義 也因此儘管在新加坡寸土寸金的有限空間中仍針對生物醫療及科研產業斥資規劃並打造二大生技園區其一是大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）其二就是啓奧生物研究園（Biopolis） 大士生物醫藥園及啓奧生物研究園皆是由經濟發展局旗下的裕廊集團（JTC Corporation）負責規劃籌建其中大士生物醫藥園目的在於致力於發展世界級生物醫藥工業製造群園區位於新加坡最西端的 Tuas View採用了集群開發策略通過主要基礎設施的共享定向專業的集群需求管理及公共關係培育以獲得規模經濟效益目前園區佔地約 183 公頃為支持新加坡生物醫藥工業的高速成長園區即將擴展納入 188 公頃的相鄰土地總佔地面積將達到 371公頃自 1997年建成後先後已有 11個國際性生物醫藥公司入駐大士生物醫藥園 相較於大士生物醫藥園以生產製造為導向的型態啓奧生物研究園則是新加坡致力於發展全球生命科學研究中心的象徵是緯壹科學園（ONE-NORTH）的第一期工程新加坡政府投資星幣 5億（3億 9840萬美元）打造的啓奧生物研究園於 2001年完成第一階段後投入使用啓奧生物研究園由 7座建築物組成其中的 5座由 5個生物研究所進駐另外2 座租給國內外生物技術公司這樣 該研究院形成從上游研究到下游開發的發展鏈密切研究開發和產業化各個階段之間的聯繫擴大研究成果對產業發展的推動效能 啓奧生物研究園不僅是生命科學研究的集群而且匯集全球管理者資本家科學家目前已吸引超過 2000位科研專家進駐而緯壹科學園區的發展商新加坡裕廊集團亦於 2010年表示將投資 8000萬至 1億星元（6374萬至 7968萬美元）推出啟奧生物醫藥研究園區的擴建計畫以供應臨床前的測試實驗並提供中小企業租用

2網羅國際專才持續本土人才培育永續生物醫藥發展能量 有鑑於人才是生技研發的根本為達成亞洲生物醫藥中心的願景創新產業內涵新加坡科技研究局的另一項重點任務即是致力於網羅並扶植一流科學研究人才透過長期的投資及培育目前全球超過 4300位科研專家進駐新加坡分別於超過 50家公司30個公務單位進行研發計畫計畫總額每年超過星幣 10億（7億 9681萬美元） 另一方面為持續培育本土下一代的科技人才自 2001年以來科技研究局推動一項全國性的獎學金計畫計畫培養 1000 名本地科研人才取得國際頂尖大學博士學位（截至目前已培育約 800 名獎學金得主）另外新加坡還設立了『新科研研究員奬項』 （AStar Investigaorship Award AI 獎）這個奬項是根據著名的霍華德bull休斯醫學研究所（Howard Hughes Medical Institute）研究院奬項而塑造的目的是支持新加坡公共研究機構的年輕研究人員進行獨立研究

3建設互惠便利的商業平台招商引資 星國的生物製藥產業在科技發展局與經濟發展局共同執行的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研

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經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面 兩大政府部門合作下規畫完整的科學園區和工業區制定彈性法規與制度提供各種優惠措施和服務等等從構想設廠到產品上市由單一窗口受理及一元化審查務求協助外商企業能夠在最短時間內投入營運 根據經濟發展局的統計企業只需花費 15 分鐘即可完成線上業務註冊3周內就可獲批進行臨床試驗在 24-36個月內新工廠即可投入營運另外為鼓勵外商進駐新加坡設廠或從事研發新加坡政府提供租稅優惠吸引國際知名企業或透過提供廠房與土地折價入股的方式與外商合資興建研發中心及生產企業 這種種措施使新加坡成功吸引了國際藥廠的注意目前已有超過 50 家公司在新加坡設有生物醫藥科學研發中心超過 30家國際生技科學公司在新加坡設立區域總部 其中值得一提的是在經濟發展局旗下之經濟發展局投資私人有限公司（EDB Investments

Pte Ltd簡稱 EDBI）EDBI成立於 1991年主要任務為配合政府經濟發展策略推動生物醫藥綠色（潔淨）能源及數位媒體等未來明星產業的發展最終目的就是要透過投資來促進與催化新工業族群的增長EDBI旗下的子公司 BioOne Capital Pte Ltd則專注投資於生技領域旗下設有四個基金會 Singapore BioInnovations Fund （ SBI）

PharmBioGrowth Fund （PGF） Life Sciences Investments Fund （LSI）及 Biomedical Sciences

Investments Fund （BMSIF）BioOne Capital Pte Ltd總共管理超過 79億美元的投資資金並且已經投資了 50多家公司

4跨國合作擴大研發平台 新加坡已與國際 7大研究機構及 5大研究聯盟共同成立科技研究中心專供臨床科技基因科學醫藥科技研究以雄厚的科研能量推動新加坡研發產業的再提升此外在科技發展局的運作之下近期更宣布與美國史丹佛大學）Stanford University）合作共同開發『新加坡-史丹佛生物設計計畫』（Biodesign Program）鼓勵跨領域合作培養亞洲的生物醫藥創新人才滿足與日俱增的保健需求新加坡是除了美國及印度以外全球第三個開發生物醫藥產品設計的國家此外新加坡國立大學與美國杜克大學合作成立『杜克-新加坡國立大學醫藥研究所』這也是新加坡本地第一所醫藥研究所以期培育更多下一代的亞洲生技創新專家此外新加坡更首度與芬蘭進行國際跨界合作由科技發展局與芬蘭國家技術創新局合作第一階段先針對網路健康監測平台簽署合作備忘錄繼而在 2010年成立第一個聯合計畫（Joint Call for Proposal）計畫針對醫療保健項目尋求具研發潛力的科研計畫透過這樣的合作模式可望讓新加坡的研發實力再上層樓

5積極參與國際合作與國際主流同步發展 為確保新加坡醫藥研發的方向與未來全球藥事發展的方針融合在整體醫療的法規管理平台上新加坡亦力求站穩一席之地新加坡健康科學署（HAS Health Science Authority）積極參與國際新醫藥法規管理之架構討論透過主持一系列醫藥管理相關的國際高峰會議包括2008年的醫藥法規管理高峰會（Summit of Heads of Medicine Regulatory Agencies）以及在 2010年與世界衛生組織（WHO World Health Organisation）共同舉辦第 14屆的國際藥事管理會議（International Conference of Drug Regulatory Authorities）以期發展新的醫藥研發領域此外為了輔助新加坡的醫藥發展健康科學署也積極與國際具影響力之醫藥管理組織簽署合作備忘錄包括與美國食品藥物管理局（FDA Food and Drug

Administration） 中國大陸的國家食品藥品監督管理局（SFDA State Food and Drug

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Administration）以及英國的醫藥保健產品管理局（MHPRA Medicines and Healthcare

Products Regulatory Agency）

6扶植本土生物醫藥產業加速本地新藥物研發能力 新加坡積極引進外商生物醫藥業者除了基於經濟發展的因素也基於扶植本土產業的目的就當新加坡已站穩其亞洲生物醫學樞紐的地位同時很多本地公司和研究機構也正在努力使它們的創新性研究獲得國際認可進而躋身國際級企業這些公司包括魚尾獅製藥（MerLion Pharmaceuticals）SBio公司VEREDUS醫藥實驗室以及新加坡生物工程與奈米科技研究院（IBN） 其中新加坡魚尾獅製藥公司（MerLion Pharmaceuticals）於 2007年登上美國著名生物醫藥媒體 FierceBiotech 年度生物科技公司排行榜是該排行榜 2003 年設立以來首家名列排行榜的亞洲公司2007 同年該公司另獲頒在英國倫敦舉行的第四屆年度 Scrip 奬之『新興市場最佳企業奬』魚尾獅藥劑公司是擁有世界上最多樣化藥用天然產物集合的醫藥研發公司之一該公司的新型抗生素藥物 Finafloxacin 是一種能在酸性條件下被激活根除幽門螺桿菌的獨特抗生素 成立於 2000年的 SBio是經濟發展局和美國藥劑廠 Chiron合作設立的藥物研發公司2008年SBio獲得美國 FDA批准進行一種罕見藥物的臨床試驗這種藥物是用來治療骨髓增生性疾病（MPD）導致的心血管疾病和白血病 物流及供應鏈業 新加坡於 2010年被世界銀行評為全球排名第 2的物流中心擁有世界 級的基礎設施及一流的交通網絡是業內全球領先大公司及客戶的營運基地也是物流與供應鏈管理理念的先導 目前全球 25 家頂級第三方物流服務供應商（3PLs）有 17 家以新加坡為基地提供高價值的整合物流與供應鏈服務其中多數都把亞洲總部設在新加坡許多全球知名亦在新加坡設立物流及供應鏈管理中心包括Avaya惠普(HP)帝亞吉歐(Diageo)路易威登(LVMH)恒憶公司(Numonyx)Siemens Medical Instrument 連續多年被《亞洲貨運新聞》授予『年度洲貨運業及供應鏈獎』亞洲領先的物流教育和研究學院mdash亞太物流學院的總部就設在新加坡目前已培訓培養了 100多名物流業專才

1新加坡港口 新加坡港口與全球 123個國家及地區的 600多個港口通航有 200多條海運航線2010年新加坡港口的貨櫃總輸送量超過 2768萬標準箱（TEU）並於 2010年獲『亞洲貨運及供應鏈大獎（Asian Freight amp Supply Chain AwardsAFSCA）』頒發第 21屆『最佳集裝箱碼頭運營商（亞洲）』（Best Container Terminal (Asia)）另外亦於同(2010)年獲『勞氏亞洲獎（Lloyds List Asia Awards）』頒發第 10屆的『年度最佳貨櫃營運商』大獎（Container

Terminal Operator of the Year）

2樟宜國際機場 樟宜機場自 1981年成立以來已獲得超過 340個獎項多年來一直保持國際民航公司飛行員協會(IFALPA)評定的無缺陷等級新加坡樟宜機場是亞洲第五大貨運機場於 2009年 7月 1日起實施公司化運作現由樟宜機場集團管理曾於 2007年由《全球競爭力報告》獲評為全球最佳空運基礎設施在航空貨運輸送量方面樟宜機場服務 80多家國際航空公司的航班飛往 60個國家的 200個城市每週有 4500個班次進出機場每年運送乘客超過3700萬人次在航空運輸方面共計 12家航運公司每週定期營運超過 290條航線往返

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新加坡與 6個主要航空運輸國連接 15個城市 憑藉新加坡的世界級基礎設施及一流的全球交通網絡其高效率的運作模式提供物流業者最需要的時間管理包括13分鐘之內完成貨櫃拆卸90的電子許可申請在 10分鐘之內完成也因此新加坡已成為航太維修與營運生物醫療科技電子通訊美食及奢侈品等行業內領先企業的首選物流及供應鏈管理中心 已在新加坡設立供應鏈管理基地及區域物流中心的業內領先企業包括亞美亞（Avaya）公司巴斯夫（BASF）公司帝亞吉歐（Diageo）公司杜邦（Du Pont）公司巴西航空工業（Embraer）公司惠普（Hewlett Packard）公司LVMH公司Numonyx公司羅氏（Roche Diagnostics）公司和先靈葆雅（Schering-Plough）公司 新加坡提供特殊解決方案例如冷藏鏈管理採購及延遲交貨客製化解決方案所需的設施與能力這些解決方案可滿足醫療保健化工航太藝術及酒類等行業的特殊處理需求 隨著新加坡成為上述行業的全球性製造和貿易基地國際物流龍頭紛紛進駐新加坡例如DB Schenker 於新加坡成立區域總部並設有旗艦級物流設備包括多功能物流中心整合型航運及物流超級樞紐此外DHL亦在新加坡成立區域營運總部統籌全球轉運（非洲南亞地區）供應鏈（亞太地區）快遞（亞太東歐中東及非洲地區）全球客戶解決方案（亞太地區）以及全球郵遞（亞太地區）等五大中心TNT亦於新加坡成立區域樞紐每日可處理高達 350公噸的貨櫃

1醫療保健及冷藏鏈管理物流 由於運送物品有冷藏及保存等時間上的急迫性TNT 以及 DHL 等大型物流業者亦針對保健醫療業設立生命科學物流系統提供 GDP-certificate 溫度及濕度控制系統特別針對在運送過程中對溫度有特殊需要之物品一般溫度可控制在-28-19 (針對特殊小量物品可提供低至-186的溫度控制)CoolPortChangi（樟宜冷藏埠）成立於 2009年是亞洲第一個也是最大的針對特殊（如易腐壞）或有高度時效需求醫藥物品的直送機場物流中心符合 HACCP的冷藏鏈管理物流作業標準也是亞洲第一個提供 Halal（符合穆斯林食品作業）標準的航空貨運埠

2石化物流 新加坡為全球前三大整合石化物流中心之一國際物流業者 Katoen Natie在裕廊島（Jurong

Island）的設施提供了化工製造業具附加價值之服務包括化學加工流程等此外像是孚寶（Vopak）公司除了在新加坡成立區域總部之外也在裕廊島建造儲油庫提供專門的化工及石油產品處理及倉儲服務

3航太物流 新加坡擁有物流業廣泛需求的 AS9120認證國際物流龍頭包括DHLKuehne amp Nagel

Menlo and Schenker都以新加坡為據點為跨國企業如 Embraer Boeing 以及 GE Aviation提供服務服務項目包括確保快速遞送的 Aircraft-on-ground (AOG)專門為售後服務提供的 Service parts logistics (SPL)整合物料管理物流以及針對引擎起降機具及其他高價值或超大型設備的專門物流

4藝術物流

2010年新加坡 FreePort成立針對國際級藝術珍品及高價品提供整合性倉儲服務包括運送倉儲展示及貿易FreePort 亦提供 10-1000 平方公尺的各項模組化倉儲設備可提供展示間工作室攝影坊等多功能用途國際知名藝術物流業者如Christiersquos Fine Art

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Storage ServicesFine Art Logistics Natural Le Coultre 以及 Helutrans Group皆在 FreePort設有營運據點

5酒品物流 國際知名酒商帝亞吉歐(Diageo)及以新加坡為區域總部並成立亞太物流中心此外亞太酒品樞紐（Asia Pacific Wine Hub）亦在新加坡成立全新酒品倉儲及物流中心設有超過 10萬平方呎的儲放空間內有電腦控制溼度光度及溫度的系統同時也提供加值服務例如即時服務重新標籤客製化的挑選及包裝服務 除了全球領先的第三方物流服務供應商(3PLs)立足於此地新加坡還成立了亞太物流學院（TLI-AP）該學院是美國佐治亞州科技學院(Georgia Institute of Technology)與新加坡國立大學(NUS)合作建立的亞太物流學院(TLI-AP)與業界及政府密切合作開展研究工作為全球物流業開發有效的解決方案該學院已培養了 100 多名世界級專業人才以應對當今複雜多變的供應鏈管理 金融服務業 新加坡金融業歷經 40年的發展已發展成為全球領先的國際金融中心目前擁有 600多家本地及外國金融機構世界經濟論壇發佈的《2010年度全球競爭力報告Global Competitiveness

Report 2010》的《金融發展年報Financial Development Report 2010》中顯示新加坡在整體排行上居第 4名在 8項指標項目排行中以體制環境（Institutional Environment）指標排名最高高居全球首位主因在於新加坡金融體系運作之高效率及有效處理法規相關議題標準普爾（Standard amp Poors）在 2010 年新加坡獲評為『AAA』主權信用評級（2009 年評比為『AAAA-1+』）新加坡也是唯一獲此評級的亞洲國家根據今（2011）年 3月最新出爐的全球金融中心指數（2011 Global Financial Centers IndexGFCI）報告中（係倫敦市政府委託ZYen

Group調查的半年期報）新加坡仍維持前（2010）年的排名排名倫敦紐約香港之後位居第四名同時香港新加坡與上海評列為亞洲最具主要的三大金融中心歷經 2008及2009 年經濟蕭條2010 年新加坡金融服務業強勁反彈成長率高達 122金融中心成功之關鍵在於資本市場的深度及流動性在亞太地區的資本市場中新加坡交易所（Singapore

Exchange SGX）是全球超過 800家公司優先上市之處在除日本以外的亞洲地區中新加坡已成為最大的不動產信託投資基金（REITs）市場債券市場也顯著成長同時新加坡為全球第四大外匯交易中心及亞洲第 2 大衍生性商品市場維持穩定成長中的 12 兆星元（9554億美元）資產新加坡同時也是亞洲資產管理的首選市場 電信服務業 響應新加坡政府提出的智慧國度（An Intelligent Nation 2015 iN 2015）的願景新加坡資訊通信發展管理局（Info-Communications Development Authority of SingaporeIDA）期望吸引外資前來新加坡參與本地資通訊市場的發展也制定自由及公平競爭規則期望透過良性的市場競爭確保新加坡消費者更好的消費權益也期望透過這樣的合作模式讓新加坡資通訊產業與國際市場接軌同時資訊通信發展管理局也正積極打造新世代國家資通訊基礎建設（Next

Generation National Infocomm Infrastructure）率先採用了眾多新技術的計畫並繼續提升資訊通信基礎設施到 2015年新加坡將擁有世界最完善的寬頻網路並能夠提供 1Gbps甚至更高速的網路連線根據新加坡資訊通信發展管理局最新統計2009 年資訊通信產業總營收超過627 億星元(499 億美元)較前(2008)年增長 80其中 36的收入來自國內市場64來自出口業務通信產業年產值占整體營收 14約為 88億星元(70億美元)較去(2009)年的 87

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億星元有微幅成長截至 2010年 12月新加坡的固定電話家庭覆蓋率達 1029行動電話覆蓋率為 1436家庭寬頻覆蓋率為 1908此外根據 BMI (Business Monitor International)的統計調查顯示新加坡資訊通信市場的發展在亞太區域高居第二名（僅次日本）行動通訊覆蓋率可望在今(2011)年超過 150其中新加坡最大電信業者 SingTel 仍穩居市場龍頭市占率為 443儘管面對其他兩大本土同業包括 Starhub及M1的挑戰仍擁有高達 59的網絡覆蓋率在業務營收表現方面SingTel公佈之用戶平均收入（ARPUAverage Revenue

Per User）為每月 92星元(約 73美元)高於業界平均值的 56星元(約 45美元)在新一代網路業務方面新加坡光纖寬頻業務推廣緩慢主因來自初期成本較高佈設區域有限以及附加價值不夠高資訊通信發展管理局計畫與業者公開協商後預計於 2012 年針對 4G 業務執照進行招標然而根據業者觀察新加坡 3G市場發展潛力仍大是否有必要立即投入 4G市場仍多持觀望態度

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 28 52 45

資料來源BloombergIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 12791 14208 12809

2011 11988 13199 12961

2012 12152 13006 12218 資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 778 782 611 646 1084 1134 971 623

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 264635 316708 26805 1235 461 41

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

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證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 533 472 12 7

資料來源World Federation of Exchanges

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明新加坡交易所上市手冊規範一切公司資訊揭露原則其主要精神在形成一個公平和有秩序的市場新加坡交易所要求所有上市公司揭露並提供所有有關資訊予投資人以確保所有投資人均有充份及公平之資訊以助其形成合理的決策依據

4證券之交易方式 主要證券交易所新加坡證券交易所 交易時間(當地)星期一至星期五900~1700 交易方式交易方式為公開競價方式買賣單由證券商輸入電腦傳送到交易所的電腦交易系統執行交易交易完成後即自動回報至證券商 交易成本手續費由證券商與顧客商議 上市股票種類普通股優先股公司價可轉換公司價認股權證等 交割制度T+3日

代表指數新加坡海峽指數

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經理公司元大寶來證券投資信託股份有公司

代 表 人董 事 長 高 抗 勝

封底封底封底封底

4

目目目目 錄錄錄錄

【基金概況】 1

壹基金簡介 1

貳基金性質 9

參經理公司及基金保管機構之職責 9

肆基金投資 10

陸收益分配 18

柒申購受益憑證19

捌買回受益憑證20

玖受益人之權利及費用負擔 22

拾基金之資訊揭露 25

拾壹基金運用狀況 27

【證券投資信託契約主要內容】 31

壹基金名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金存續期間31

貳基金發行總面額及受益權單位總數31

參受益憑證之發行及簽證 31

肆受益憑證之申購 31

伍基金之成立與不成立 31

陸受益憑證之上市及終止上市 31

柒基金之資產 31

捌本基金應負擔之費用 32

玖受益人之權利義務與責任 33

拾經理公司之權利義務與責任33

拾壹基金保管機構之權利義務與責任 34

拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍36

拾參收益分配 40

拾肆受益憑證之買回40

拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算40

拾陸經理公司之更換41

拾柒基金保管機構之更換 42

拾捌信託契約之終止42

拾玖本基金之清算 43

貳拾受益人名簿43

貳拾壹受益人會議 44

貳拾貳通知及公告 44

貳拾參信託契約之修訂 45

【證券投資信託事業概況】 46

貳事業組織 48

參關係人揭露 54

肆營運情形 56

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形 59

陸訴訟或非訟事件 60

【受益憑證銷售及買回機構之名稱地址電話】61

【特別記載事項】64

壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明書64

5

貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書 65

参證券投資信託事業之公司治理運作情形 66

肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本對照表 71

伍證券投資信託基金資產價值之計算標準 95

1

【【【【基金概況基金概況基金概況基金概況】】】】

壹壹壹壹基金基金基金基金簡介簡介簡介簡介

一發行總面額 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱「本基金」)首次淨發行總面額最低為新臺幣貳拾億元最高為新臺幣壹佰億元第一次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元第二次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元合計淨發行總面額為新臺幣參佰億元 二受益權單位總數 本基金首次淨發行受益權單位總數最低為貳億個單位最高為拾億個單位第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位 三每受益權單位面額 本基金每受益權單位面額不論其類型均為新臺幣壹拾元 四得否追加發行 本基金募集經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集追加募集不以一次為限

(一)自開放買回之日起至申請(報)送件日屆滿一個月

(二)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達百分之九十五以上 五成立條件 本基金之成立條件為同時符合下列條件(1)依信託契約第三條第一項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整(2)承銷期間應屆滿本基金符合成立條件時經理公司應立即向金管會報備經金管會核備後始得成立本基金 A 類型受益權單位成立於中華民國九十五年一月二日本基金 B 類型受益權單位成立於中華民國九十四年六月二日 六預定發行日期

(一)經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金各類型受益憑證發行日至遲不得超過自本基金該類型受益權單位成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證分二類發行為 A 類型受益憑證及 B 類型受益憑證 七存續期間 本基金之存續期間為不定期限本基金證券投資信託契約(以下簡稱「信託契約」)終止時本基金存續期間即為屆滿 八投資地區及標的 中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股票依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券以及符合下列任一規定之外國有價證券

(1)全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不

2

動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

1經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

2經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

3經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述(2)之債券不含下列標的

a本國企業赴海外發行公司債

b以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 九投資基本方針及範圍簡述 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於中華民國境內及外國之有價證券

(一)本基金投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域

(二)投資標的

1中華民國境內之有價證券 本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

2符合下列任一規定之外國有價證券

(1)投資於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)英國另類投資市場(AIM)日本店頭市場(JASDAQ)韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded

Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

a 經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

b 經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

c 經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述 2 之債券不含下列標的

a 本國企業赴海外發行公司債

b 以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事

3

業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

3 本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述 1 及 2 之不動產證券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域之不動產證券化商品為主本基金核心投資區域及衛星投資區域詳後述 5 規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生信託契約第十三條第一項第四款規定之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

4 投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理)

5 本基金之核心投資區域及衛星投資區域

(1)本基金核心投資區域為美國澳洲日本加拿大荷蘭衛星投資區域為美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等區域除美國澳洲日本加拿大及荷蘭以外之主要國家

(2)另請詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 十投資策略及特色

(一)投資策略

1由上而下(Top-down)動態配置區域與國家 元大寶來投信研究小組隨時觀察總體經濟情勢衡量利率匯率走勢並考量各區域經濟體之發展潛力與投資價值以及不動產產業發展狀況由上而下配置各區域國家投資比重並定期追蹤調整至最適當之配置

2由下而上(Bottom-up)嚴選個別投資標的 元大寶來投信研究小組聚焦於不動產證券化商品相關投資標的運用獨創的選股量化與質化模型依其成長性流動性收入品質資產品質未來收益預測的趨勢等篩選適合的不動產證券化商品提供最佳投資標的之建議

3(1)本基金主要投資標的將以 FTSE EPRANAREIT Global Real Estate Index中之成份股為主故本基金之參考指標(Benchmark)以富時全球不動產指數-成熟國家(FTSE

EPRANAREIT Global Real Estate Index)為基金之 Benchmark(Bloomberg TickerUNGL INDEX)

(2)採公司制發行之不動產投資信託(REITs)依發行當地國之法令規定得發行特別股以美國為例不動產投資信託公司可能基於財務考量發行利率固定之特別股投資人如持有 REITs特別股其權利義務與持有一般公司發行之特別股相同本基金以高股息 REITs 為主要投資標的基於 REITs特別股享有較高的股息率將挑選投資等級以上的 REITs特別股予以投資

4經理公司依據信託契約規定運用本基金之資產必要時得於金融機構開立無息帳戶

4

(二)基金特色

1以不動產證券化商品為主要投資標的之基金 相較於其他直接投資於營建股或房地產開發公司以及部分標榜股債平衡之不動產證券基金本基金以不動產證券化商品為其主要投資標的之基金所投資之不動產證券化商品中又以不動產投資信託(REITs)商品為主提供投資人在既有的股債投資組合外可運用以提高投資效益之獨特投資元件

2投資標的遍及全球降低單一國家風險 本基金分散投資於全球各區域的不動產證券化商品可降低投資風險有效增加投資組合的潛在報酬率

3以小額投資參與大型不動產投資案 本基金初始認購金額雖僅新臺幣(以下同)壹拾萬元但相對於直接參與不動產投資 小則數百萬大則數億的投資金額一般小額投資人也能夠間接參與大型的不動產投資案以低投資額參與不動產投資大型開發商同享成為世界知名不動產投資案房東的投資機會

4「高股息率+資本利得兼具」之選股策略 本基金除希望參與不動產景氣上升時的投資報酬率外也考慮到投資人希望避免過大的不動產景氣波動造成基金風險因此在操作上本基金除了追求穩定投資報酬率外同時亦顧及波動風險選股部份仍會以高股息率的各國不動產投資信託為主但也力求同時兼顧資本利得成長性並求超越基金 Benchmark指數為目標

5可依理財需求選擇每月配息或不配息(收益再投資) 本基金包含 A 類型受益權單位及 B 類型受益權單位A 類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益投資人可依自身理財規劃之需求擇一投資或分別配置不同比例之 AB 類型受益權單位 十一本基金適合之投資人屬性分析 本基金為不動產證券化基金其投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域本基金五成以上投資於國外七成以上投資於不動產證券化商品由於本基金之投資標的與經濟景氣連動性相對較高波動性較大故依據中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度及投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析本基金屬 RR5 風險收益等級其風險收益等級之說明如下 等級 投資風險

投資目標 主要基金類型

RR1 低

以追求穩定收益為目標通常投資於短期貨幣市場工具如短期票券銀行定存但並不保證本金不會虧損

貨幣型基金

RR2 中

以追求穩定收益為目標通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級 (如標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券但也有價格下跌之風險

已 開 發 國 家政府公 債 債 券 型 基金投資級 (標準普爾評等 BBB級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券基金

RR3 中高

以追求兼顧資本利得及固定收益為目標通常同時投資股票及債券或投資於較高收益之有價證 平衡型基金非投資級 (標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以

5

券但也有價格下跌之風險 下 )之已開發國家公司債券基金新興市場債券基金

RR4 高

以追求資本利得為目標通常投資於已開發國家股市或價格波動相對較穩定之區域內多國股市但可能有大幅價格下跌之風險

全球型股票基金已開發國家單一股票基金含已開發國家之區域型股票基金

RR5 很高

以追求最大資本利得為目標通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市但可能有非常大之價格下跌風險

一般單一國家基金新興市場基金產業類股型基金店頭市場基金 十二銷售開始日 本基金經金管會核准募集後自民國 94 年 5 月 19 日起開始銷售其中前十日為本基金之承銷期間 十三銷售方式 本基金受益權單位之銷售由經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售之承銷期間自本基金開始公開募集之日起十天承銷期間結束後經理公司得自行銷售或委任基金銷售機構繼續銷售之 十四銷售價格 本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費

(一)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(二)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為銷售日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

(三)本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05 十五最低申購金額 自首次募集日起三十日內申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整前開期間之後除經理公司同意者外依以下規定辦理

(1)申購人每次申購 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣三千元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限)

(2)申購人每次申購 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整但如申購人申購時已持有本基金受益權達一萬單位(含)以上或其淨資產價值達新臺幣壹拾萬元(含)(以前二營業日之淨值為準)每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元如申請人申購本基金係委託證券經紀商申購則每次申購之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣壹萬元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限) 十六經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 (一)客戶第一次申購基金時應依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替

6

代外應要求其提供國民身分證正本其為外國人者得要求其提供護照正本但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件

2客戶為法人或其他機構時應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件正本代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據

3經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件除授權書應留存正本外其餘文件應留存影本備查 (二)客戶如辦理第(一)款業務且以臨櫃交付現金方式辦理申購時請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本授權書應提供正本並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除要求其提供身分證但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替代外並應徵取其他可資證明身分之文件如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶口謄本等其為外國人者除要求其提供護照外並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2客戶為法人或其他機構時除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3除前述之國民身分證護照及登記證明外之第二身分證明文件應具辨識力機關學校團體之清冊如可確認客戶身分亦可當作第二身分證明文件若客戶拒絕提供者應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 (三)客戶如有新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上之單筆申購價款並以現金方式交易經理公司除應再次確認該客戶身分(確認方式同上述)外應留存確認紀錄及交易紀錄憑證

(四)若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定為防制洗錢之目的經理公司得拒絕其申購如透過銷售機構辦理申購者應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準申購人有下列情形者經理公司得婉拒受理其現金申購

1於檢視客戶資料時有疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者或持用偽造變造身份證明文件或所提供資料可疑模糊不清不願提供其它資料進行查證者或客戶不尋常拖延應補充之身份證明文件者或於受理申購或委託時有其他異常情形客戶無法提出合理說明者之情形時

2對於委託或授權等形式申購或委託者應查驗應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身份證明文件必要時以電話書面其他方式向本人確認之

3已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時客戶仍不提供為填具現金交易所需之相關資料

4強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔

5客戶提供資金轉出之帳戶是在國外

6對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上並以現金給付之申購或有其他疑似洗錢之虞應確實查驗投資人身份並要求提供證件將其姓名出生年月日住址

7

電話交易帳戶號碼交易金額身份證明文件號碼加以紀錄並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 十七買回開始日

(1)本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求

(2)經理公司自金管會核准追加募集日起得於任一營業日接受受益人申請買回追加募集發行之受益憑證 十八買回費用

(一)受益人短線交易應支付之買回費用 若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入

(二)本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 十九買回價格 除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日(即買回申請書及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日)本基金該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十短線交易之規範與處理 為避免受益人「短線交易」頻繁稀釋基金之獲利以致影響長期持有之受益人權益從事短線交易者須支付買回價金之 001作為買回費用買回費用併入本基金資產 所謂「短線交易」是指受益人自申購日起算第 7 個日曆日(含)內申請買回者但定時定額投資同一基金間轉換者不在此限

舉例說明 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 星期日

76

da y1 申購日

77

da y2

7 8

d ay3

7 9

day4

110

day5

7 11

da y6

7 12

da y7 買回日

7 13

da y8

7 14

da y9

715

day 10

716

da y11

717

da y12

某甲於 10076購入基金 3000 單位但於 10078 即申請買回 2000 單位此舉即抵觸「短線交易」規範故該筆買回價金將被扣除部份費用如下

(若基金於 100711 之淨值為 20 元) 原應獲取之買回價金202000=40000

8

需扣除之短線交易費用202000001=4(此筆金額將納入基金資產中) 實際獲得之買回價款40000-4=39996(如有跨行匯費須另外扣除)

因因因因 712為申購之第為申購之第為申購之第為申購之第 7個日曆日個日曆日個日曆日個日曆日故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用若客戶於若客戶於若客戶於若客戶於 713起申請買回者起申請買回者起申請買回者起申請買回者則毋則毋則毋則毋須支付須支付須支付須支付 二十一基金營業日之定義

(一)本基金之營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」係指本基金投資比重達本基金淨資產價值之百分之三十之國家經理公司應依本基金營業日認定標準及本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投

資所在國或地區之休假日情形於每會計年度之 12月 20日(含)前於經理公司網站公告

本基金次一年度之基金營業日並於每季檢視本基金投資比重達淨資產價值一定比例之

主要投資所在國或地區及其休假日情形如有應調整本基金營業日之情事者則於 3

月6月及 9月份 20日(含)前於經理公司網站公告

(二)臨時性假日 「臨時性假日」係指本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區如因颱風天災或其他不可抗力之因素致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者即為非基金營業日經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告

1若主要交易所宣佈該日全天停止交易即適用「臨時性假日」之處理原則

2若主要交易所宣佈停止開盤但可能視情況恢復交易可先行啟動「臨時性假日」之預備機制惟之後若其恢復交易該日仍視為該市場之正常營業日不適用「臨時性假日」之處理原則

3若該交易所當日為正常開盤但其後因臨時性之狀況停止交易(提早收盤)仍視同該日為該市場之一般營業日不適用「臨時性假日」之處理原則 二十二經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八(18)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次本基金自成立之日起屆滿三個月後除信託契約第十三條第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品(含信託契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品)之總額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 二十三保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之Ο二五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四是否分配收益

(一)本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配

(二)本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

1每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四

9

條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述現金股利及利息收入之可分配收益而分配予受益人

2每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間進行收益分配

貳貳貳貳基金性質基金性質基金性質基金性質 一基金之設立及其依據 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定經金管會 94 年 5 月 10 日金管證四字第 0940115866號函核准在國內募集並投資國外及中華民國境內有價證券之證券投資信託基金本基金之經理及保管均應依證券投資信託及顧問法證券交易法期貨交易法及其他相關法規辦理並受金管會之管理監督 二證券投資信託契約關係

1本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立信託契約以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人

2本基金之存續期間為不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿 三基金成立時及歷次追加發行之情形本基金自民國 94 年 06 月 02 日成立於民國 95 年 11 月27 日經金管會核准第一次追加發行受益權單位總數最高為拾億個單位於民國 96 年 03 月 15日經金管會核准第二次追加發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位

參參參參經理公司經理公司經理公司經理公司及及及及基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責

(一)經理公司之職責 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任(有關經理公司之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾之說明)

(二)基金基金保管機構之職責 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任(有關基金保管機構之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾壹之

10

說明)

肆肆肆肆基金投資基金投資基金投資基金投資 一基金投資之方針及範圍 基金投資之方針及範圍詳見本公開說明書【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 二經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限

(一)決策過程

1本基金運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析投資決定投資執行及投資檢討四階段

(1)投資分析研究人員依據各種總體經濟指標數據各項投資標的之基本面或技術面資訊或依據投資顧問所提供全球金融市場之研究報告與相關訊息進行分析研判工作作成「投資分析報告」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(2)投資決定基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向決定投資標的金額等事項並作成「投資決定書」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(3)投資執行交易人員依據基金經理人作成的「投資決定書」執行每日有價證券之交易並將證券商所回報之已交易完成的有價證券明細作成交易執行記錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4)投資檢討基金經理人應依其操作之基金每月分析其操作績效並陳述市場總體經濟全球股票及特殊資產市場的現況與未來製作成「投資檢討報告」經權責人員覆核並依核決權限呈送至權責主管簽核

2運用基金從事證券相關商品交易決策過程

(1) 交易分析研究員撰寫證券相關商品交易分析報告書載明交易理由及交易條件並詳述分析基礎根據及建議送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(2) 交易決定基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定書並交付交易員執行該交易決定書應送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(3) 交易執行交易員依據交易決定書執行交易作成交易執行紀錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4) 交易檢討由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告經權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(二)基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期

1本基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限 姓名吳宗穎 學歷英國牛津大學財務經濟所Master of Science 經歷現任 元大寶來投信國際部專業經理 201205~迄今 寶來投信環球市場投資處基金經理人 201111-201205 寶來投信環球市場投資處經理 201006~201111 寶來投信環球市場投資處研究員 200912~201006 本基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第五條第一項第二款之規定並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練

11

權限基金經理人應依據信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金由基金經理人填具投資決定書經部門主管(或權責人員)覆核後執行並呈報權責主管

2最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近擔任本基金經理人之姓名 任期 吳宗穎 20111116~迄今 賴盈良 2006121~201111

(三)本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施無 三經理公司運用基金將基金之管理業務複委任第三人處理者應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力 無本基金之外匯兌換及匯率避險管理業務由本公司自行操作 四基金運用之限制

(一)經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

1不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

2不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

3不得投資於結構式利率商品

4不得為放款或以本基金資產提供擔保

5不得從事證券信用交易

6不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

7不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

8除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

9投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

10投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

11投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

12投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

12

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達BBB-級以上

(2)經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3級以上

(3)經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

13投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

14除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

15投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

16所經理之全部基金投資於任一上市基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

17委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

18投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

19不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

20投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

21投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

22投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

23投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

24投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

25證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

13

26投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

27投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

28投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

29投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

30證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

31不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

32不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項

(二)前項第 6目所稱各基金第 10目第 13目及第 16目所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第 23目及第 24目不包括經金管會核定為短期票券之金額

(三)第(一)款第 9目至第 11目第 13目第 15目至第 17目第 20目至第 24目及第 26目至第 29目規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

(四)經理公司有無違反本項第(一)款各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本項第(一)款禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 五基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 國內部份 本基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法應依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定及金管會100年4月28日金管證投字第1000014214號令辦理其情形如下上述法令如嗣後有變更或修正者從修正後之規定辦理

(一)依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定經理公司行使本基金持有股票之投票表決權除法令另有規定外經理公司應指派經理公司人員代表為之且應基於受益人之最大利益且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事

(二)經理公司行使本基金持有股票之投票表決權得依公司法第一百七十七條之ㄧ規定以書面或電子方式行使之

(三)經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制

1指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者

14

2經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者經理公司得不指派人員出席股東會

3經理公司除依第(1)目規定方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權外對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者於股東會無選舉董事監察人議案時或於股東會有選舉董事監察人議案而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會

(四)經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份未達一千股者得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票並得不行使該基金持有股票之投票表決權但其股數應計入第 3款第 2目及第 3目之股數計算

(五)經理公司依第 3款規定指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或依前述第 3 款第(3)目規定指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之投票表決權均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明

(六)經理公司出借證券投資信託基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券若經評估無需請求提前還券者其股數不計入前述第 3款第(2)目及第(3)目之股數計算

(七)經理公司於出席基金所持有股票之發行公司股東會前應將行使表決權之評估分析作業作成說明經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權應由投資單位作成建議書如無前項但書之情形除有前述第 3款第(1)目或第(2)目之情形外經權責單位主管核准後應指派公司內部人員依建議書之核准內容出席為之如有前述第 3款第(3)目之情形時權責單位主管得指派經理公司以外之人員出席股東會並依指派書上之指示行使各項議案之表決權

(八)經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收受金錢或其他利益

(九)經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託書並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 國外部分 本基金所投資之外國股票上市或上櫃發行公司召開股東會因考量經濟及地理因素經理公司原則上將不親自出席及行使表決權如有必要可委託本基金國外受託保管機構代理基金出席股東會由國外受託保管機構代表出席該股東會暨行使表決權 六基金參與所投資之基金受益人會議行使表權決之處理原則及方法

(一)處理原則

1經理公司應依據基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權基於受益人之最大利益支持基金經理公司所提之議案但基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者得依經理公司董事會之決議辦理

2經理公司不得轉讓或出售所投資基金之受益人會議表決權經理公司之董事監察

15

人經理人業務人員或其他受僱人員亦不得轉讓或出售該表決權收受金錢或其他利益

(二)處理方法

1國內部分 經理公司應將本基金所購入子基金之受益人會議開會通知書登記管理其作業流程為

(1)受益人會議開會通知書

a經理公司收到受益人會議開會通知書時應立即編號統計記錄開會時間並交由相關人員處理

b相關人員於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容

對此次會議各個議案處理原則

擬就例外情況提出原因策略及效果預估作成方案呈總經理董事長核准並經董事會決議後行使

(2)指派代表人出席由權責單位主管或基金經理人批示意見後指定代表人代表出席受益人會議行使表決權如欲依法委託外部人代理應由基金經理人填具委託書並附相關資料呈資產管理部門主管核准後寄出

(3)作成書面紀錄代表人出席受益人會議後填具「證券投資信託基金出席受益人會議報告表」循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓受益人會議委託書或藉行使基金持有基金表決權收受金錢對或其他利益

2海外部分

(1)處理原則原則上本基金所投資之國外子基金召開受益人會議因考量經濟及地區因素經理公司將不親自出席及行使表決權並委託該基金海外機構代理本基金出席受益人會議

(2)處理方法

a國外受託保管機構接獲基金受益人會議開會通知書後即轉知基金保管機構及經理公司並將相關書面資料送交經理公司

b經理公司比照一般國內之處理原則由權責主管投資研究處主管或基金經理人依規定填具書面表決票經總經理核閱後轉基金保管機構及國外受託保管機構以行使表決權 七基金主要投資國外地區者投資經濟環境及證券市場簡要說明 【請參閱附錄一】 八本基金之外匯收支從事避險交易之方法

(一)本基金原則上採取自然避險但為避免投資所在國幣值的波動而影響基金淨資產價值經理公司於本基金成立日起就本基金投資於該國之資產將視情況適度從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣與外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以規避投資國貨幣之匯兌風險

(二)本基金於從事前項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有

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關法令或相關規定修改者從其規定

伍伍伍伍投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露 一總體經濟之風險本基金主要投資於全球各地不動產證券化商品全球性和地方性整體環境的景氣如各個國家或地區經濟體系之消費與投資狀況就業所得和支出都可能影響開發意願空屋率及房客給付能力等可能對本基金之投資區域及投資標的造成直接或間接的影響 二政經情勢變動之風險本基金投資於全球市場全球政經情勢或法令之變動可能對本基金所投資之市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響本基金以嚴謹的投資決策流程可提高本基金在資產配置的決策品質將有助於及早發現所投資地區可能發生之危機相當程度達到防範於未然的效果惟本基金不能也無法保證該風險發生之可能性 三市場風險特定國家之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限之規定證券價格每日之漲跌幅空間相對較大此外基金淨值也會受投資市場股票債券上市受益憑證之變化而出現價格波動的情況 四產業景氣循環之風險因不動產為一循環性資產以不動產為標的所衍生之有價證券可能伴隨循環性週期的風險同時產業供需狀況亦將影響租金成長速度 五過度投資單一房地產型態的風險因不動產投資信託包含辦公室零售住家飯店工業與綜合型等型態如過度集中投資於單一型態當單一型態投資環境不佳基金表現可能出現波動較大的情況 六單一國家投資家數過少之風險因不動產證券化商品在部分國家的發展歷史較短可投資標的可能較少成交量亦較低故於該國受到特殊總經產業或政治因素影響時本基金之投資標的可能發生價格波動及流動性不足之風險 七不動產證券化商品管理公司之管理風險不動產證券化商品管理公司的專業度將影響其選擇的不動產型態標的和房客品質而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否有效解決可能對本基金之投資標的造成影響此外不動產證券化商品管理公司也與一般法人一樣可能破產當破產進入法定程序所發行的受益證券價格也會受到影響 八不動產遭遇天災人禍之風險當自然或人為之火災爆炸水災地震海嘯火山爆發等情事發生時超過不動產保險契約上限之損害時可能發生顯著的影響 九外匯管制及匯率變動之風險(1)本基金投資地區中包含成熟市場及新興市場新興市場國家一般對外匯的管制較嚴格同時也有匯率變動的風險存在(2)由於本基金必須每日以新臺幣計算本基金之淨資產價值因此當美金等匯率變動時將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值本基金將依專業判斷從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以降低外匯的匯兌風險但不表示風險得以完全規避其中以外幣間進行匯率避險(Proxy Hrdge)之風險在於一籃子貨幣指數與新臺幣兌美元之間的差異(Tracking Error)(即相關係數無法完全100符合時）在下列情況下將產生避險損失(a)當新臺幣升值幅度大於一籃子貨幣升值幅度時(b)當新臺幣貶值幅度相對小於一籃子貨幣貶值幅度時(c)當新臺幣升值但一籃子貨幣貶值時 十流動性風險當大型法人因特殊政經情勢改變遇有突發性的大量持股釋出對於不動產投資信託可能會面臨流動性不足的風險並可能大幅影響市價 十一利率風險當利率上升時投資人可能在比較衡量不動產投資信託與其他投資標的的相對吸引性後在投資標的的比重上作調整同時利率升高可能衝擊租戶租金確保率不動產的開發毛利率及投資意願將可能影響債券殖利率使其他資產相對更具吸引力進而影響資金停駐在不動產投資信託的意願 十二結構風險各國政府之立法公共計劃稅務技術及租賃結構改變均可能影響不動產的

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價值舉債比率及評等相關風險有可能被放大 十三債券交易市場流動性不足之風險由於國內與部分投資所在國之債券市場交易仍不夠活絡當市場行情不佳接手意願不強時可能發生在短期間內無法以合理價格出售基金所持有債券之風險 十四投資公司債之風險

1投資有擔保公司債因有金融機構保證故風險甚低投資無擔保公司債雖有較高之利息收入但有可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險本基金將以下述處理原則因應可能產生之風險

(1)本基金投資無擔保公司債後將依發行公司公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況若其自有資本率流動比率速動比率利息保障倍數等債信條件較其發行公司債時惡化達一定程度後將建議出售該公司債

(2)若因公司債市場流動性不足而導致該公司債無法順利出售如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時經理公司將盡力與其他債權人共同合作以採取合適之法律途徑催討債務以恪盡善良管理人之職責並維護投資人之權益

2投資可轉換公司債之風險由於可轉換公司債同時兼具債券與股票的特性因此除了上述之利率風險流動性風險信用風險外還可能因標的股票價格波動而造成可轉換公司債之價格波動

3投資次順位公司債之風險次順位公司債是指公司債之發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償者因此次順位公司債之債券持有人受償順序次於其他先順位債權人之債權對債權之請求權次於一般債券 十五存託憑證(DR)交易之風險本基金投資國家在海外掛牌的存託憑證(DR)其價格變動不僅和其原掛牌市場呈現高度的連動性與其存託憑證(DR)掛牌的市場連動性亦相當高 是故在投資存託憑證(DR)時將兼具原掛牌市場的系統風險及存託憑證(DR)掛牌市場的系統性風險的雙重影響股價波動性將因而提昇風險性亦因而增加 十六投資依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券之風險由於資產證券化商品推出的初期台灣市場對於此商品熟悉程度不足接受程度相較其他商品低因此在發展初期流動性將較差且資產證券化商品相較其他固定收益商品而言再投資風險較高因為證券化商品所對應的資產是一般的借款人(如房貸戶)的借款(如房屋貸款)當利率下滑時借款人有權利提前將借款償還當借款人提前清償時證券投資人亦將提前獲得給付如此投資人即將承受再投資之風險(reinvestment risk)此風險即為提前還款風險(Prepayment Risk)因此資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 十七從事證券相關商品操作之風險選擇權可分為買權(Call)及賣權(Put)所支付選擇權的價格稱為權利金影響權利金有5大因素包括履約價高低目前標的價格到期日長短波動率及利率等基本上選擇權買方最大的風險即為損失權利金的部份基金如投資股價指數或股票選擇權多為買權買方最大的風險即為損失權利金部份另外隨著到期日及履約價的不同有的選擇權合約成交量可能不高會有流動性不足或買賣價差大之狀況發生而投資期貨合約由於波動性較現貨大也可能造成風險來源本基金從事證券相關商品操作僅以避險與增加投資效率為原則將不涉及投機操作 十八投資承銷股票之風險承銷股票包含已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票本基金投資承銷股票之投資決策同樣涵蓋投資分析決定執行檢討之落實執行而在風險控管部分除評估投資標的信用評等個股流動性之風控價格價值衡量及產業面之衡量並著重承銷商本身之信用評等惟投資承銷股票時間落差的風險－繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險必須特別留意惟仍將曝露於投資承銷股票時間落差的風險 十九投資本基金之風險 本基金主要投資於集中交易市場或店頭市場掛牌交易之標的故基金淨值除因不動產之景

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氣循環而產生波動外還將間接因證券市場之供給需求而受到影響除前述淨值波動之風險外本基金雖以持續穩定配息為原則但並不保證配息率每月配息金額在極端情況下如標的物之租金收入持續減少配息金額將可能亦因此而產生波動 二十商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金投資範圍涉及上市或上櫃股票受益憑證公債不動產信託hellip等多類資產在投資之前或過程中盡可能及早取得投資商品的各種訊息以分散或避開交易對手風險另因本基金非保本型基金故無保證機構之信用風險 二十一投資結構式商品之風險本基金不得投資結構式商品故無此風險 二十二其他投資風險 放空 ETF 及商品 ETF傳統 ETF 以持有一籃子股票來追蹤指數的報酬放空 ETF 及商品 ETF 多以與交易對手承做 SWAP以持有一籃子交易對手想要的部位所得的報酬分別來交換指數漲跌反向或指數的報酬因此若交易對手 SWAP 履約的問題將造成無法完全複製指數的風險本基金於承作交易前會慎選交易對手並以全球知名合法之金融機構為主要交易對象所有交易流程亦將要求遵守該國政府法規規定因此應可有效降低商品交易對手風險

陸陸陸陸收益分配收益分配收益分配收益分配 一本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配 二本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後均為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

(一)每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利及利息收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

(二)每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 三本基金 B 類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告 四可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

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柒柒柒柒申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證 一申購程序地點及截止時間

(一)受益權單位之申購於承銷期間或承銷期間屆滿後向經理公司或各承銷商或基金銷售機構申購受益權單位者應填妥申購書(加蓋登記印鑑)首次申購經理公司系列基金前應加填開戶書蓋妥印鑑並檢具身分證明文件(如申購人為法人機構應檢具法人登記證明文件或公司登記證明文件於外國法人係指經當地國我駐外單位驗證或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經我國駐外單位認證之法人資格證明)依規定繳納申購價金辦理申購手續申購書備置於經理公司各承銷商或基金銷售機構之營業處所受益人受益人受益人受益人申購本基金之申購本基金之申購本基金之申購本基金之B類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者僅限於自然僅限於自然僅限於自然僅限於自然人之投資人人之投資人人之投資人人之投資人

(二)申購截止時間 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 400 前以電子交易方式(註)及傳真委扣或下午 430 分前以書面或傳真書面方式辦理申購手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外逾時申請應視為次一營業日之交易

(註)電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

(四)未於收件截止時間完成辦理申購者或申購款未於申購當日匯入或存入各基金之指定專戶者該筆申購當日無效

(五)對於所有申購本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之申購條件 二申購價金之計算及給付方式

(一)申購價金之計算

1本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

2本基金每受益權單位之發行價格如下

(1)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(2)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

3本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

4本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05

(二)申購價金給付方式

1受益權單位之申購價金應於申購當日以匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付並以兌現當日為申購日如

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上述票據未能兌現者申購無效(支票本票之發票人以申購人或金融機構為限)申購人於付清申購價金後無須再就其申購給付任何款項

2申購人應於申購當日將基金申購書件交付經理公司並由申購人將申購價金直接匯撥至基金帳戶申購人透過基金銷售機構以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金應於申購當日將申請書件及申購價金交付基金銷售機構經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準計算申購單位數但申購人以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金或於申購當日透過指定帳戶扣繳申購款項時基金銷售機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準計算所得申購之單位數 三受益憑證之交付

(一)經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證而委由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付並應有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理受益人不得申請領回該受益憑證 四證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理

(一)不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司如不接受受益權單位之申購應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內將申購價金無息退還申購人申購人應同時繳回申購書收執聯未繳回者自申購價金返還日起失效

(二)本基金不成立時之處理

1本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入

2本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

捌捌捌捌買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證 一買回程序地點及截止時間

(一)本基金自成立日起四十五日後始得受理買回申請買回申請之程序及所需文件如下

1以書面電子資料或其他約定方式向經理公司指定之代理機構提出買回請求所需之文件

(1)身分證明文件

(2)買回申請書(受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名) 及買回手續費(至經理公司買回者免收買回收件手續費)

(3)委任書(受益人委託他人代理者應提出表明授權代理買回事宜之委任書前述委

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任書受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名)

(二)受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回

(三)買回截止時間

1經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午 430 前以書面資料或於每營業日下午 400 前以電子交易方式《註》辦理買回手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易 《註》電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

2對於所有買回本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之買回條件 二買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日之本基金該類型受益憑證之每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之

(二)1若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入買回費用應併入本基金資產

2本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零

(三)1有信託契約第十七條第一項規定之情形(即五之(一)所述)經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格

2有信託契約第十八條第一項規定之情形(即五之(二)所述)於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之

(四)受益人向經理公司指定代理機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時代理機構得就每件買回申請酌收不超過新臺幣伍拾元之買回手續費用以支付處理買回事務之費用買回手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之 三買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

(二)如有後述五所列暫停計算本基金買回價格之情事發生者經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格並自恢復計算買回價格日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金 四受益憑證換發

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本基金受益憑證係採無實體發行不印製實體受益憑證故不換發受益憑證 五買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一並經金管會核准者經理公司得暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

1投資所在國證券集中交易市場店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易

2因匯兌交易受限制

3通常使用之通信中斷

4有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者

(三)前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

(四)本條規定之暫停及恢復買回價格之計算應依信託契約第三十條規定之方式公告之 六買回撤銷之情形 受益人申請買回而有前項所列買回價金遲延給付之情形發生時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

玖玖玖玖受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及費用費用費用費用負擔負擔負擔負擔 一受益人應有之權利內容包括

(一)受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利

1剩餘財產分派請求權

2收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

3受益人會議表決權

4有關法令及信託契約規定之其他權利

(二)受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內請求閱覽信託契約最新修訂本並得索取下列資料

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

4受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務

(三)除有關法令或信託契約另有規定外受益人不負其他義務或責任

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二受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式

(一)受益人應負擔費用之項目及其計算 本基金受益人負擔之費用評估表 項目 計算方式或金額

(1)最高不超過發行價額之2

(2)申購手續費依申購人之發行價格按下列費率計算之 申購之發行價格

申購手續費費率 未達新臺幣100萬元者 0-15 新臺幣100萬元(含本數)以上未達新臺幣500萬元者 0-12 新臺幣500萬元(含本數)以上未達新臺幣1000萬元者 0-10

申購手續費(註一)

新臺幣1000萬元(含本數)以上者 0-05 經理費 每年基金淨資產價值每年百分之一八(18 )逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次 保管費 每年基金淨資產價值之百分之Ο二五(025) 買回費 1本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產

2若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 買回收件手續費 由買回代理機構辦理者每件新臺幣伍拾元但至經理公司申請買回者免收手續費 召開受益人會議費用 預估每年新臺幣壹佰萬元但並非每年固定召開若未召開受益人會議則無此費用 其他費用(註二) 本基金應負擔之費用尚包括為取得或處分本基金資產所生之直接成本及經紀商佣金證券交易手續費等必要費用及匯兌損失本基金應支付之一切稅捐訴訟或非訴訟費用清算費用等

(註一)實際費率得由經理公司依其銷售策略在上述範圍內為適當之調整

(註二)本基金依信託契約第九條規定尚應負擔之各項費用

(註三)本評估表僅供參酌各項費用應視情況以實際發生之金額為準

(二)受益人應負擔費用之給付方式 申購手續費及買回收件手續費於申購買回時另行支付買回費用於申請時自買回價金扣除其餘項目均由本基金資產中支付 三受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式

(一)有關本基金之賦稅事項準用財政部(81)台財稅字第 811663751 號函(91)台財稅字第0910455815 號函101 年 12 月 13 日台財稅字第 10104656530號函及其附件 101 年 12 月7 日財政部新聞稿所得稅法及其他相關法令規定辦理但相關法令修正時從其新規定以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明其僅屬一般性說明未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改投資人不應完全依賴此等說明

1所得稅 自 102 年 1 月 1 日起個人證券(股票)交易所得稅恢復課徵綜合所得稅(以下簡稱證所稅)投資人以申購本基金間接投資我國上市(櫃)股票僅可享延緩至實際分配年度課

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稅之利益其課稅效果應與個人直接投資我國上市(櫃)股票相同並進一步說明如下

(1)受益人轉讓基金「受益憑證」產生之所得非屬綜合所得稅課稅範圍得繼續免稅

(2)本基金操作產生之所得（即信託利益例如股利利息股票交易所得)應依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳如有將信託利益分配予受益人之事實再由受益人併入分配年度所得額依所得稅法規定課徵綜合所得稅

(3)如受益人為營利事業將依所得基本稅額條例規定課徵最低稅負

2證券交易稅

(1)受益人轉讓受益憑證時應由受讓人代徵證券交易稅

(2)受益人申請買回或於本基金清算時繳回受益憑證註銷者均無需繳納證券交易稅

3印花稅 受益憑證之申購買回及轉讓等有關單據均免納印花稅

(二)本基金依財政部 96426台財稅字第 09604514330號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜並得檢具受益人名冊(內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位數等資料)向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明以符「避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」之規定俾保本基金權益

(三)投資於各投資所在國或地區之資產及其交易所產生之各項所得均應依各投資所在國或地區有關法令規定繳納稅款 四受益人會議

(一)召集事由 有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

1修正信託契約者但信託契約另有訂正或經理公司認為修訂事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

2更換經理公司者

3更換基金保管機構者

4終止信託契約者

5經理公司或基金保管機構報酬之調增

6變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

7其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者

(二)召集程序

1依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議

2受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人但如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益

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權單位總數百分之三以上之受益人

(三)決議方式

1受益人會議得以書面或親自出席方式召開經理公司或受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所

2受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益權憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(1)更換經理公司或基金保管機構

(2)終止信託契約

(3)變更本基金之種類 四受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

拾拾拾拾基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露 一依法令及本基金信託契約規定應揭露之資訊內容

(一)經理公司或基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供下列資料以供受益人索取或閱覽

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二年度者自本基金成立日起)之年報

(二)經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

1信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

2本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

3經理公司或基金保管機構之更換

4信託契約之終止及終止後之處理事項

5清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

6召開受益人會議之有關事項及決議內容

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項

(三)經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

1前第(二)款規定之事項

2每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

3每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

4本基金暫停及恢復計算買回價格事項

5經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

6本基金之年報

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 二資訊揭露之方式公告及取得方法

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(一)對受益人之通知或公告除金管會或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

1通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

2公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告 公告於公告於公告於公告於『『『『公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站』』』』者者者者（（（（網址網址網址網址httpnewmopstwsecomtw）））） 本基金之年報 本基金之公開說明書 公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwsitcaorgtw）））） 本基金信託契約修事項 經理公司或基金保管機構之更換 本基金信託契約之終止及終止後之處理事項 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 每一營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 每週公布基金投資產業別之持股比例 每月公布基金持股前五大之個股名稱及合計佔本基金淨資產價值之比例 每季公布基金投資個股內容及比例 經理公司名稱之變更 本基金名稱之變更 變更本基金之簽證會計師(但會計師事務所為內部職務調整者除外) 經理公司與其他證券投資信託事業之合併 本基金與其他證券投資信託基金之合併 本基金首次募集及其開始受理申購相關事宜 其他依有關法令金管會之指示本基金信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwyuantafundscom）））） 本基金每營業日每受益權單位淨資產價值 本基金信託契約第一條第十一款所稱一定比例及本基金投資比重達該一定比例之主要投資國家別與休假日

(二)通知及公告之送達日依下列規定

1依第(一)項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日外應以傳送日為送達日

2依第(二)項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

3同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日

(三)受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時應以書面掛號郵寄方式為之

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拾拾拾拾壹壹壹壹基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況 一投資情形

(1)淨資產總額之組成項目金額及比率

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1095

115

10000淨資產 3909

銀行存款 428其他資產減負債後之淨額 45

短期票券 0利率交換 0

未上市上櫃債券 0債券合計 0

上市債券 0上櫃債券 0

股票合計 3436債券 0

上櫃股票 0承銷中股票 0

股票 0上市股票 3436

受益憑證 0存託憑證 0

20121231 佔淨資產百分比項 目 證券市場名稱 金 額元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(B) 1淨資產總額明細表 單 位新台幣百萬元

(2)投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該股票之名稱股數每股市價投資金額及投資比率 101 年 12 月 31 日 股票名稱 證券市場名稱 股數 (千股) 每股市價(新台幣元) 投資金額(新台幣百萬元) 投資比率() MIRVAC GROUP 上市股票 5430 4443 241 618

BROOKFIELD OFFICE PROPERTIES 上市股票 102 49213 50 128

CORIO NV 上市股票 52 13328 70 18

FORTUNE REIT 上市股票 2960 2379 70 18

CHAMPION REIT 上市股票 3987 1387 55 141

ORIX JREIT INC 上市股票 1 1442225 167 428

NIPPON BUILDING FUND INC 上市股票 0 3026809 127 326

SEKISUI HOUSE LTD 上市股票 380 31929 121 31

KENEDIX REALTY INVESTMENT CO 上市股票 1 1020235 112 287

MITSUI FUDOSAN CO LTD 上市股票 149 7084 105 27

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JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 上市股票 1 5375721 91 234

DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 上市股票 160 5013 80 205

JAPAN PRIME REALTY INVESTMEN 上市股票 0 8446593 68 175

JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT 上市股票 0 2881061 65 167

TOKYO TATEMONO CO LTD 上市股票 335 1488 49 128

SUNTEC REIT 上市股票 3490 3964 138 354

CAPITALAND LTD 上市股票 1490 8927 133 34

CAPITAMALL TRUST 上市股票 1827 5118 93 239

MAPLETREE LOGISTICS TRUST 上市股票 3370 2714 91 234

CAPITACOMMERCIAL TRUST 上市股票 1640 4023 65 169

ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 上市股票 980 569 55 143

KEPPEL REIT 上市股票 1600 3083 49 126

KIMCO REALTY CORP 上市股票 367 55504 203 521

MACERICH COTHE 上市股票 110 167823 184 472

DDR CORP 上市股票 405 44957 182 466

PROLOGIS INC 上市股票 148 104219 154 395

EPR PROPERTIES 上市股票 79 132627 105 27

HOST HOTELS amp RESORTS INC 上市股票 202 44811 90 232

PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 上市股票 155 5227 81 207

CBL amp ASSOCIATES PROPERTIES 上市股票 116 6069 70 18

BRANDYWINE REALTY TRUST 上市股票 150 35167 52 135

(3)投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該債券之名稱投資金額及投資比率無

(4)投資單一受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該受益憑證之名稱投資金額及投資比率無

(5)投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者無 二投資績效

(1)最近十年度每單位淨值走勢圖 101 年 12 月 31 日

(黑線-A類型紅線-B類型)

051015200562 200612142008626 201017 2011721淨值(單位元)

(2)最近十年度各年度基金每受益權單位收益分配之金額(本基金僅本基金僅本基金僅本基金僅 B類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配) 年度 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 收益分配金額收益分配金額收益分配金額收益分配金額(單位單位單位單位 元元元元每受益權單位每受益權單位每受益權單位每受益權單位) NA NA NA 009 045 056 0425 022 0185 0145 0145

29

(3)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率

A類型類型類型類型

292

6

A類型類型類型類型 2

87

1

B類型類型類型類型

329

3

B類型類型類型類型 2

94

0

B類型類型類型類型 0

81

B類型類型類型類型 2

86

3

A類型類型類型類型 0

77

A類型類型類型類型 -1

11

7

A類型類型類型類型

-181

9

A類型類型類型類型

-466

0

B類型類型類型類型 -1

11

2

B類型類型類型類型

-181

2

B類型類型類型類型

-467

1

-60-40-2002040 95 96 97 98 99 100 101 年度報酬率()

資料來源Lipper

(4)公開說明書刊印日前一季止本基金淨資產價值最近三個月六個月一年三年五年及自基金成立日起算之累計報酬率 101 年 12 月 31 日 項目期間 淨資產價值累計報酬率() A 淨資產價值累計報酬率() B 最近三個月 588 584 最近六個月 1179 1182 最近一年 2871 2863 最近三年 1522 1526 最近五年 -2048 -2053 最近十年 NA NA 基金成立日 -1411 -909

資料來源Lipper

(註)依金管會規定基金淨資產價值累計報酬率之計算公式為

TR= -1

TR基金評估期間之累計報酬率

P評估期間期初受益人投資本基金之金額

ERV評估期間期末受益人買回本基金所得之金額 本公式假設受益人分配之收益均再投資本基金

三最近二年度本基金之會計師查核報告資產負債報告書投資明細表收入與費用報告書可分配收益表資本帳戶變動表附註及明細表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之基金資訊基金財務報告】 四最近五年度各年度基金之費用率 年度 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 費用率() 290 352 387 302 246

(註)依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算

ERV

P

30

五最近年度及本公開說明書刊印日前一季止基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱支付該證券商手續費之金額 101年12月31日

凱基證 0 0 1663983 2588

MERRILL LYNCH 0 0 1487360 4502 元大寶來證券 0 0 1371424 1816

MACQUARIE 0 0 1212540 3049 富邦證券 0 0 1063702 1698 元大寶來證券 0 0 1607653 2268

MERRILL LYNCH 0 0 1337354 2985

The HSBC Limited 0 0 951778 1608 富邦證券 0 0 783441 1080

JP Morgan Secs Inc 0 0 498903 622 12月31日 498903

01月01日 951778

至 783441

1212540

1063702

1607653

2012年 1337354

1663983

2011年 1487360

1371424

單位數(千個) 比例()時間 證券商名稱項目 手續費金額股票 債券 其他 合計 (新台幣千元)

元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化基金(B)-配息型委託證券商買賣證券資料表受委託買賣證券金額(新台幣千元) 證券商持有該基金之受益權

註元大證券與寶來證券於 101年 4月 1日合併並更名為元大寶來證券 五其他應揭露事項（無）

31

【【【【證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容】】】】

壹壹壹壹基金名稱基金名稱基金名稱基金名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金存續期間基金存續期間基金存續期間基金存續期間 一本基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金 二本基金經理公司名稱為元大寶來證券投資信託股份有限公司 三本基金保管機構為中國信託商業銀行股份有限公司 四本基金存續期間不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿

貳貳貳貳基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數 請參閱本公開說明書【基金概況】壹所列一二之說明

參參參參受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證 一受益憑證之發行 經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金受益憑證發行日至遲不得超過本基金成立日起算三十日 二受益憑證之簽證無

肆肆肆肆受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購 請參閱本公開說明書【基金概況】柒之說明

伍伍伍伍基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立 一本基金之成立條件為同時符合下列條件

(一)依信託契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

(二)承銷期間應屆滿 二本基金符合成立條件時經理公司應即向金管會報備經金管會核備後始得成立 三本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入 四本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

陸陸陸陸受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市 無

柒柒柒柒基金之資產基金之資產基金之資產基金之資產 一本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金

32

於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務依證券投資信託及顧問法第二十一條規定其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 三經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 四下列財產為本基金資產

(一)申購受益權單位之發行價額

(二)發行價額所生之孳息

(三)以本基金購入之各項資產

(四)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息

(五)以本基金購入之資產之孳息及資本利得

(六)因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

(七)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效本基金所得之利益

(八)買回費用(不含指定代理機構收取之買回收件手續費)

(九)其他依法令或信託契約規定之本基金資產 五因運用本基金所生之外匯兌換損益由本基金承擔 六本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定不得處分

捌捌捌捌本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用 一下列支出及費用由本基金負擔並由經理公司指示基金保管機構支付之

(一)依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

(二)本基金應支付之一切稅捐

(三)依信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬

(四)本基金依信託契約規定出借有價證券應給付之手續費經手費集中保管之轉帳手續費及其他相關費用

(五)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用未由第三人負擔者

(六)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依信託契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依信託契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

(七)召開受益人會議所生之費用但依法令或金管會指示經理公司負擔者不在此限

(八)本基金清算時所生之一切費用但因信託契約第廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔 二本基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時除前項第(一)款至第(四)款所列支出及費用仍由本基金負擔外其它支出及費用均由經理公司負擔 三除本條第一二項所列支出及費用應由本基金負擔外經理公司或基金保管機構就本基金事

33

項所發生之其他一切支出及費用均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

玖玖玖玖受益人之權利受益人之權利受益人之權利受益人之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 請參閱本公開說明書【基金概況】玖之說明

拾拾拾拾經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任 二除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權除金管會另有規定外並應親自為之不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之委任或複委任律師或會計師行使權利時應通知基金保管機構 四經理公司在法令許可範圍內就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求在法令許可範圍內採取必要行動以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定或有違反之虞時應即報金管會 六經理公司應於本基金開始募集三日前或追加募集核准函送達之日起三日內及公開說明書更新或修正後三日內將公開說明書電子檔案方式向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 七經理公司或基金銷售機構在銷售手續完成前應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責 八經理公司必要時得修正公開說明書並公告之但下列修訂事項應向金管會報備 （一）依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 （二）申購人每次申購之最低發行價額 （三）申購手續費 （四）買回費用 （五）配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 （六）其他對受益人權益有重大影響之修正事項經理公司必要時得修正公開說明書但應向金管會報備並公告之 九經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為應符合本基金投資所在國家或地區證券市場之相關法令經理公司並應指示其所委任之證券商就為本基金所為之證券投資應以符合中華民國及本基金投資所在國家或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易應符合相關法令及金管會之規定

34

十一經理公司與其委任之基金承銷機構或基金銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金承銷商或基金銷售機構 十二經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償 十三除依法委託基金保管機構保管本基金外經理公司如將經理事項委由第三人處理時經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害應予負責 十四經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 十五經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時應立即通知基金保管機構 十六本基金之資料訊息除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外在公開前經理公司或其受僱人應予保密不得揭露於他人 十七經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司職務者應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十因發生信託契約第廿三條第一項第(二)款之情事致信託契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

拾壹拾壹拾壹拾壹基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一基金保管機構本於信託關係受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產應全部交付基金保管機構保管 二基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時得不依經理公司之指示辦理惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產就與本基金資產有關權利之行使並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構得因經理公司之要求對國外受託保管機構請求相關市場及法令資訊之提供與協助惟各該保管處分及收付之作為不作為仍應依經理公司之指示為之基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示應依下列規定為之

(一)基金保管機構對國外受託保管機構之選任應經經理公司同意

35

(二)基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示因故意或過失而致本基金生損害者應負賠償責任

(三)國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換應經經理公司同意 五基金保管機構依信託契約規定應履行之責任或義務如委由國外受託保管機構處理者基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失應與自己之故意或過失負同一責任如因而致損害本基金之資產時基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六基金保管機構得為履行信託契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害除基金保管機構有故意或過失者基金保管機構不負賠償責任但基金保管機構應代為追償 七基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或本基金投資所在國相關法令之規定複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義務有關費用由基金保管機構負擔 八基金保管機構應依經理公司提供 B 類型受益權單位之收益分配數據執行本基金 B 類型受益權單位收益分配之給付事務 九基金保管機構僅得於下列情況下處分本基金之資產

(一)依經理公司指示而為下列行為

1因投資決策所需之投資組合調整

2為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金

3給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項

4給付依信託契約應分配予 B 類型受益權單位之受益人之可分配收益

5給付受益人買回其受益憑證之買回價金

6處分因本基金出借有價證券而取得之擔保品或返還該擔保品予借券人及給付出借有價證券之手續費經手費集中保管轉帳手續費與相關費用

7給付因運用本基金購買短期票券所生之集保費用

(二)於信託契約終止清算本基金時依受益權比例分派予受益人其所應得之資產

(三)依法令強制規定處分本基金之資產 十基金保管機構應依法令及信託契約之規定定期將本基金之相關表冊交付經理公司送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表(含股票股利實現明細)銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表並於次月五個營業日內交付經理公司由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表交付基金保管機構查核副署後於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司 十二基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項或有違反之虞時通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務其有損害受益人權益之虞時應即向報金管會申報並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者不在此限國外受託保管機構違反如有國外受託保管契約之約定時基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十三經理公司因故意或過失致損害本基金之資產時基金保管機構應為本基金向其追償 十四基金保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契

36

約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償 十五金管會指定基金保管機構召開受益人會議時基金保管機構應即召開所需費用由本基金負擔 十六基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十七本基金不成立時基金保管機構應依經理公司之指示於本基金不成立日起十個營業日內將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十八除本條前述之規定外基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任

拾貳拾貳拾貳拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍 一經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

(一)本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

(二)本基金投資於符合下列第 1目或第 2目任一規定之外國有價證券

1於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

2符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

3前述第 2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

(三)本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證

37

券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

(四)前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

1最近六個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

2最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

3核心投資區域之國家發生重大政治或經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞

4核心投資區域之國家實施外匯管制

5核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

(五)投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理) 二經理公司得以現金存放於銀行(含基金保管機構)債券附買回交易買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 三經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資除法令另有規定外應委託投資所在國家或地區證券經紀商在集中交易市場或證券商營業處所為現款現貨交易並指示基金保管機構辦理交割 四經理公司依前項規定委託投資所在國家或地區證券經紀商交易時得委託與經理公司基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區一般證券經紀商 五經理公司運用本基金為公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)或國際金融組織債券投資應以現款現貨交易為之並指示基金保管機構辦理交割 六經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

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七經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

(一)不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

(二)不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

(三)不得投資於結構式利率商品

(四)不得為放款或以本基金資產提供擔保

(五)不得從事證券信用交易

(六)不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

(七)不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

(八)除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

(九)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(十)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

(十一)投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

(十二)投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

1經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

2經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

3經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

4經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(十三)投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之

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承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

(十四)除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

(十五)投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(十六)所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

(十七)委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

(十八)投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

(十九)不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

(二十)投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

(廿一)投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿二)投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

(廿三)投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿四)投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

(廿五)證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

(廿六)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

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(廿七)投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次(如有分券指分券後)發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿八)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(廿九)投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(三十)證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

(卅一)不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

(卅二)不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 八前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額 九第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定 十經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 十一經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

拾參拾參拾參拾參收益分配收益分配收益分配收益分配 請參閱本公開說明書【基金概況】陸之說明

拾肆拾肆拾肆拾肆受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回 請參閱本公開說明書【基金概況】捌之說明

拾伍拾伍拾伍拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 一經理公司每營業日計算本基金之淨資產價值 二本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並應遵守下列規範

(一)中華民國境內之資產 應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所擬定並經金管會核定之「證券

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投資信託基金資產價值計算標準」辦理之

(二)中華民國境外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

1股票存託憑證不動產證券化商品上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資或承銷股票準用上開規定認購初次上市上櫃之股票於該股票掛牌交易前以買進成本為準

2受益憑證基金股份投資單位上市或上櫃者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場或店頭市場之收盤價格為準未上市上櫃者以計算日當日各受益憑證基金股份投資單位之淨資產價值為準如計算日當日無淨資產價值則以經理公司所取得最近之淨資產價值為準

3轉換公司債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

4公債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

5金融債券普通公司債及其他債券上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

6第 12345目規定之計算日當日無收盤價格以最近之收盤價格替代之

7第 2目規定之受益憑證基金股份投資單位之經理公司或彭博(Bloombcrg)資訊系統所提供者為主如上述資訊無法取得時將改以理柏(Lipper)資訊所提供之淨資產價值為準 三本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格為替代之 四美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

拾陸拾陸拾陸拾陸經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

(一)受益人會議決議更換經理公司者

(二)金管會基於公益或受益人之利益以命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者

(三)經理公司經理本基金顯然不善經金管會命令更換者

(四)經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不

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得拒絕 二經理公司之職務應自交接完成日起由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之經理公司之職務自交接完成日起解除經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新經理公司即為信託契約當事人信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

拾柒拾柒拾柒拾柒基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

(一)受益人會議決議更換基金保管機構

(二)基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者

(三)基金保管機構辭卸保管職務經與經理公司協議逾六十日仍不成立者基金保管機構得專案報請金管會核准

(四)基金保管機構保管本基金顯然不善經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者

(五)基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

(六)基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二基金保管機構之職務自交接完成日起由金管會核准承受之其他基金基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金基金保管機構承受之基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新基金保管機構即為信託契約當事人信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

拾捌拾捌拾捌拾捌信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止 一有下列情事之一者經金管會核准後信託契約終止

(一)金管會基於保護公益或受益人權益認以終止信託契約為宜以命令終止信託契約者

(二)經理公司因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因經理本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金經理公司職務而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者

(三)基金保管機構因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因保管本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金基金保管機構職務而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者

(四)受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者

(五)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時經理公司應即通知

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全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(六)經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營以終止信託契約為宜而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(七)受益人會議決議終止信託契約者

(八)受益人會議之決議經理公司或基金保管機構無法接受且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二信託契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之 三信託契約終止時除在清算必要範圍內信託契約繼續有效外信託契約自終止之日起失效 四本基金清算完畢後不再存續

拾玖拾玖拾玖拾玖本基金之清算本基金之清算本基金之清算本基金之清算 一信託契約終止後清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內信託契約於終止後視為有效 二本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有信託契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三因信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止信託契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務 四除法律或信託契約另有訂定外清算人及基金保管機構之權利義務在信託契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 五清算人之職務如下

(一)了結現務

(二)處分資產

(三)收取債權清償債務

(四)分派剩餘財產

(五)其他清算事項 六清算人應於金管會核准清算後三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者於期限屆滿前得向金管會申請展延一次並以三個月為限 七清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之債務並將清算後之餘額指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者依該決議辦理 八清算餘額分配前清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告並通知受益人其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 九本基金清算及分派剩餘財產之通知應依信託契約第三十條規定分別通知受益人 十前項之通知應送達至受益人名簿所載之地址 十一清算人應自清算終結申報金管會之日起將各項簿冊及文件保存至少十年

貳拾貳拾貳拾貳拾受益人名簿受益人名簿受益人名簿受益人名簿 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依「受益憑證事務處理規則」備置最新受

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益人名簿壹份 二前項受益人名簿受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍隨時請求查閱或抄錄

貳拾壹貳拾壹貳拾壹貳拾壹受益人會議受益人會議受益人會議受益人會議 一依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議 二受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 三有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

(一)修正信託契約者但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

(二)更換經理公司者

(三)更換基金保管機構者

(四)終止信託契約者

(五)經理公司或基金保管機構報酬之調增

(六)變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

(七)其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 四受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所 五受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席受益人並經出席表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益權單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(一)更換經理公司或基金保管機構

(二)終止信託契約

(三)變更本基金之種類 六受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

貳拾貳貳拾貳貳拾貳貳拾貳通知及公告通知及公告通知及公告通知及公告 一經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

(一)信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

(二)本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

(三)經理公司或基金保管機構之更換

(四)信託契約之終止及終止後之處理事項

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(五)清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

(六)召開受益人會議之有關事項及決議內容

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 二經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

(一)前項規定之事項

(二)每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

(三)每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

(四)本基金暫停及恢復計算買回價格事項

(五)經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

(六)本基金之年報

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 三對受益人之通知或公告除金管會之指示或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

(一)通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

(二)公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 四通知及公告之送達日依下列規定

(一)依前項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日應以傳送日為送達日

(二)依前項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

(三)同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日 五受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時除信託契約另有規定外應以書面掛號郵寄方式為之 六本條第二項第三款規定應公布之內容及項目如因有關法令或相關規定修正者從其規定

貳拾參貳拾參貳拾參貳拾參信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂 信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意受益人會議為同意之決議並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不經受益人會議決議但仍應經經理公司基金保管機構同意並經金管會之核准

依證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定證券投資信託事業應於其營業處所及其代理人營業處所或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約以供投資人查閱證券投資信託事業應依投資人之請求提供證券投資信託契約副本並得收取工本費新臺幣壹佰元

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【【【【證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況】】】】

壹事業簡介

一設立日期民國 81年 8月 14日

所在地台北市敦化南路一段66號56樓及68號2樓之1電話(02)2717-5555

二最近三年股本形成經過

實收股本 年月 每股面額

股數 金額 股本來源

996-1015 10元 160000000股 1600000000元 98年盈餘轉增資 413200000元

99年現金增資 567500000元

1015-1017 10元 226969694股 2269696940元 101年合併增資 669696940元

1017-迄今 10元 226923463股 2269234630元 註銷庫藏股 462310元

三營業項目

(一)證券投資信託業務

(二)全權委託投資業務

(三)證券投資顧問業務

(四)期貨信託事業

(五)其他經主管機關核准之有關業務

四沿革

(一)最近五年度基金新產品之推出

1民國 97年 4月 7日募集成立「寶來環球趨勢傘型證券投資信託基金」(包含關鍵

資源基金)為海外股票型基金

2民國 97年 4月 16日募集成立「元大智慧模組傘型證券投資信託基金」包含三檔

子基金分別為「元大市場中立平衡證券投資信託基金」「元大組合交易平衡證

券投資信託基金」「元大強勢配置平衡證券投資信託基金」三檔子基金皆為

平衡型基金

3民國 97年 8月 6日募集成立「寶來新台灣證券投資信託基金」為指數股票型基

金

4民國 97年 9月 9日募集成立「元大全球資源傘型證券投資信託基金」包含三檔子

基金分別為「元大全球礦金證券投資信託基金」「元大全球農業商機證券投資

信託基金」「元大全球新能源證券投資信託基金」三檔子基金皆為國際股票

型基金

5民國 98年 4月 2日募集成立「元大新中國證券投資信託基金」為股票型基金

6民國 98年 5月 21日募集成立「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」為指

數型基金

7民國 98年 8月 4日募集成立「寶來標智滬深 300證券投資信託基金」為指數股

票型基金

8民國 98年 9月 3日募集成立「寶來寶來證券投資信託基金」為國內股票型基金

9民國 98年 10月 27日募集成立「元大印度證券投資信託基金」為股票型基金

10民國 98年 12月 10日募集成立「寶來商品指數期貨信託基金」為期貨信託基金

47

11民國 99年 2月 3日募集成立「元大新興亞洲證券投資信託基金」為股票型基金

12民國 99年 2月 3日募集成立「寶來全球靈活配置債券組合證券投資信託基金」

為海外組合型基金

13民國 99年 5月 24日募集成立「寶來新興亞洲龍頭證券投資信託基金」為海外

股票型基金

14民國 99年 6月 10日募集成立「元大全球短期收益證券投資信託基金」為債券

型基金

15民國 99年 9月 24日募集成立「寶來新興國家指數傘型證券投資信託基金」(包含

巴西印度印尼指數基金)為指數型基金

16民國 99年 11月 4日募集成立「寶來黃金期貨信託基金」為期貨信託基金

17民國 99年 10月 18日募集成立「元大華夏中小證券投資信託基金」為開放式股

票型基金

18民國 100年 1月 12日募集成立「寶來櫃買 ETF傘型證券投資信託基金」(包括富

櫃 50及富盈債券基金)為指數股票型基金

19民國 100年 1月 21日募集成立「元大新興市場債券組合證券投資信託基金」為

組合型基金

20民國 100年 3月 17日募集成立「寶來全球國富債券證券投資信託基金」為全球

債券型基金

21民國 100年 4月 21日募集成立「寶來摩臺證券投資信託基金」為指數股票型基

金

22民國 100年 4月 25日募集成立「元大台股指數證券投資信託基金」為指數型基

金

23民國 100年 9月 15日募集成立「寶來新興市場 ESG策略證券投資信託基金」

為海外股票型基金

24民國 100年 9月 22日募集成立「元大新興消費商機證券投資信託基金」為股票

型基金

25民國 100年 11月 23日募集成立「寶來全球 ETF棒組合證券投資信託基金」為

跨國組合型基金

26民國 100年 12月 01日募集成立「元大中國高收益點心債券證券投資信託基金」

為高收益債券型基金

27民國 101年 4月 25日募集成立「寶來中國傘型證券投資信託基金」(包含上證 50

基金及中國平衡基金)分別為指數股票型基金及平衡型基金

28本公司經理之 66檔證券投資信託基金及 2檔期貨信託基金業經金管會 101年 9

月 4日金管證投字第 1010035358號函及 101年 8月 31日金管證期字第 1010035367

號函核准更名為「元大寶來」系列基金更名基準日為 101年 10月 26日

(二)分公司及子公司之設立

1本公司於民國85年3月投資設立「英屬維京群島子公司－元大投信國際有限公司」

並於民國96年度清算完結

2本公司於民國87年11月奉准設立台中及高雄分公司

3本公司將於民國101年5月6日合併寶來證券投資信託股份有限公司概括承受其新

竹台中及高雄分公司上海辦事處

(三)最近五年度董事監察人或主要股東之移轉股權或更換

1011231 股 權 變 動 情 形(仟股) 董事監察

人及主要股持有股數 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

48

東 (仟股) 增 減 增 減 增 減 增 減 增 減

高抗勝 0

馬維欣 0 - - - - - - - - - -

杜純琛 450 - - - - 450 - - - -

劉宗聖 2 2

周淑芬 450 - - - - 450 - - - -

曹月清 135 - - - - 235 - - - 100

何念慈 0 - 40 - 48 - - - - -

張清棟 0 - - - - - - - - - -

呂基正 0 - - - - - - - - - -

陳信瑩 0 - - - - - - - - -

林則棻 0 - - - - - - - - - -

陳正和 0 - - - - - - - - - -

黃俊傑 0

黃宏全 0 - - - - - - - - - -

元大寶來

證券股份

有限公司

0 - - - - 77433 - - - 34873 163828

元大金融

控股股份

有限公司

163828 - - - - - - - - 163828 -

(四)最近五年度經營權之改變無

(五)最近五年度其他重要紀事1010506合併寶來證券投資信託股份有限公司

貳事業組織

一股權分散情形

(一)股東結構各類股東之組合比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司股東結構 101年 12月 31日

股東結構 本 國 法 人 本 國 外國

數 量 上市或上櫃

公司 其他法人 自然人 機構 法人 自然人

合計

人 數 0 10 405 1 1 6 423

持有股數

(仟股) 0 184389 31089 4914 4668 1863 226923

持股比例 0 8126 1369 217 206 082 100

(二)主要股東名單股權比例百分之五以上股東之名稱持股數額及比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司主要股東名簿 101年 12月 31日

主要股東名稱 持有股數(仟股) 持股比例

49

元大金融控股股份有限公司 163828 7220

二組織系統經理公司之組織結構及各主要部門所營業務

(一) 元大寶來證券投資信託股份有限公司之組織結構

(二) 元大寶來證券投資信託股份有限公司各主要部門所營業務 總人數350人

各主要部門 所營業務

稽核部 稽核制度規劃與執行

內部控制及內部稽核規劃與執行

法令遵循部

法令宣導追蹤及遵循規劃

基金送件及法令相關作業規劃及執行

相關契約審閱簽訂及管理

法律爭議或訴訟案件之諮詢與處理

風險管理部

風險監控策略之規劃追蹤及分析

風險管理制度規劃及執行

風險辨識與衡量

風險呈報與揭露

總經理特助室 總經理指定專案事項之規劃研究及執行

專戶管理部 全權委託業務之資產配置管理業務

投資決策分析與執行

基金管理部 國內基金之投資決策分析與執行

50

各主要部門 所營業務

國內金融市場之趨勢研究與分析

國內產業及個股之研究與分析

國際部

海外基金之投資決策分析與執行

國外金融市場之趨勢研究與分析

海外產業研究

指數暨量化投資事業群

指數暨量化基金之投資決策分析與執行

ETF市場投資人教育

指數暨量化投資技術顧問業務開發

借券業務推展

固定收益商品部

負責國內外固定收益商品型基金之投資決策分析與執行

全球總體經濟研究及景氣趨勢判斷

債券市場及外匯市場分析研究與評論

期貨信託部 期貨信託基金研究及發行

全球期貨選擇權及衍生性商品市場研究

通路事業部

券商銀行及壽險通路之業務推展及服務

指定用途信託業務之開發

代銷市場之建立與開發

異業結盟規劃與執行

理財事業部

高資產客戶及專業投資機構之開發與維繫

協助客戶之理財規劃服務

舉辦投資理財研討會

國內分公司

在地高資產客戶與專業投資機構開發與維繫

客戶理財規劃服務與咨詢

指定用途信託業務之開發

代銷市場業務之建立

舉辦在地投資理財研討會

總經理室

公司短中長期發展方針之規劃經營績效之分析

產品行銷業務規劃與執行

媒體公關策略規劃

電子商務模式之規劃與執行

轉投資事業管理

客戶服務部

臨櫃申辦業務

服務客戶申購與贖回需求與各式電話諮詢

直銷客戶基金交易暨相關資訊源服務

通路業務行政作業

交易部

有價證券投資交易執行及分配

交易券商評估與管理

基金之資金調度

51

各主要部門 所營業務

結算部

辦理交易交割資料覆核與交割問題處理

連結投資前端準備作業

保管銀行聯繫溝通

財務部

公司財務會計事務之處理

公司預算規劃與執行

基金會計與全權委託會計制度之建立與執行

各項帳務審核與處理

財務報表編製與申報

基金事務部

執行基金申贖交易相關作業處理

受益憑證之製作及發行

基金受益人受益憑證檔案維護及管理

資訊部

各項電腦化系統之評估規劃與管理

資訊系統之開發與維護

資訊安全控管

資訊源及資訊相關設備之採購

管理部

固定資產採購與管理

總務行政庶務管理

董事會之相關事務

人力資源部

專案規劃與執行

人力資源規劃與執行

教育訓練規劃與執行

薪資與福利制度規劃與執行

上海代表處 海外金融市場調查研究等非經營性活動

建立兩岸投資平台

三總經理副總經理及各單位主管之姓名就任日期持有經理公司之股份數額及比例

主要經(學)歷目前兼任其他公司之職務

元大寶來證券投資信託股份有限公司總經理副總經理及各單位主管資料

101年 12月 31日

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

總經理 劉宗聖 1010506 2589 0

曾任寶來證券投資信託股份有限公

司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

無

執行

副總經理 張浴澤 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心執行長

台灣科技大學管理研究所 無

執行

副總經理 曹月清 1010506 135000 006

曾任元大投信執行副總經理

淡江大學會計系 無

52

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

資深

副總經理 許斯宏 1010506 100000 004

曾任元大投信投資理財部資深副總經

理

美國國際大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 林瑞源 1010506 150000 007

曾任元大投信通路事業部資深副總經

理

東南科技大學企業管理系

無

資深

副總經理 歐陽宇 1010506 135000 006

曾任元大投信風險管理部資深副總經

理

東吳大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 吳懷恩 1010506 150000 007

曾任元大投信固定收益商品部國際部

資深副總經理

加拿大皇家大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 李 隆 1010506 100000 004

曾任元大投信專戶管理部資深副總經

理

淡江大學國際貿易學系

無

資深

副總經理 楊定國 1010506 2906 0

曾任寶來投信投資產品中心執行長

交通大學資訊管理研究所 無

資深

副總經理 林勝昌 1010506 0 0

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

銘傳大學財務金融研究所

無

資深

副總經理 黃昭棠 1010506 57552 003

曾任寶來投信指數投資中心執行長

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 陳正華 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心副執行

長

淡江大學財務系

無

資深

副總經理 劉 科 1010506 0 0

曾任寶來投信總經理室副總經理

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 賴仁輝 1010506 0 0

曾任寶來投信法令遵循室副總經理

東海大學法律研究所 無

資深

副總經理 姚玉娟 1010506 28776 001

曾任寶來投信營運作業中心副總經

理

中國技術學院財稅金融科

無

資深

副總經理 林祖豪 1010506 0 0

曾任寶來投信投資產品中心副總經

理

中正大學財務金融研究所

無

專業資深

副總經理 郭繼儀 1010506 350000 015

曾任元大投信新金融商品部資深副總

經理

輔仁大學會計學系

無

專業資深

副總經理 吳嘉欽 1010506 0 0

曾任寶來投信綜合通路處副總經理

國立台灣科技大學管理技術研究所 無

副總經理 陳怡蓉 1010506 120000 005 曾任元大投信台中分公司副總經理 無

53

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

朝陽大學財務金融系

副總經理 黃大川 1010506 16718 001曾任寶來投信投資理財處副總經理

成功大學應用數學研究所 無

副總經理 謝偉國 1010506 95457 004曾任寶來投信台中分公司副總經理

逢甲大學保險研究所 無

副總經理 詹美琴 1010506 7913 0曾任寶來投信高雄分公司副總經理

中山大學 EMBA 無

副總經理 鄭昭明 1010506 0 0曾任寶來投信上海代表處副總經理

聖路易斯大學 MBA 無

副總經理 林俊良 1010506 12949 001曾任寶來投信風險管理室副總經理

中正大學國際經濟研究所 無

專業

副總經理 張圭慧 1010506 13265 001

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

中山大學財務管理所

無

專業

副總經理 劉興唐 1010506 0 0

曾任寶來投信股票投資處副總經理

台北大學企業管理研究所 無

協理 吳宛芳 1010506 0 0曾任元大投信基金管理部協理

美國聖湯瑪士學院國際管理學研究所 無

協理 高千惠 1010506 60000 003 曾任元大投信人力資源部協理

中興大學社會學系 無

協理 劉晶樺 1010506 40000 002 曾任元大投信固定收益商品部專業協理

中央大學財務金融研究所 無

協理 譚士屏 1010506 0 0曾任寶來投信期貨信託處協理

國立政治大學新聞研究所 無

協理 洪銘甫 1010506 0 0曾任寶來投信新竹分公司協理

中山大學財務管理研究所 無

協理 陳澤誠 1010506 15826 001曾任寶來投信行政管理部協理

亞東工專機械工程系 無

協理 蔡明谷 1010506 34531 002曾任寶來投信資訊處協理

美國州立北阿拉巴馬大學 MBA 無

協理 陳麗如 1010506 14388 001曾任寶來投信基金事務部協理

中國工商專校電子資料處理系 無

協理 黃漢昌 1010506 0 0曾任寶來投信行銷企劃處協理

東吳大學心理學系 無

經理 呂鐿君 1010506 0 0曾任元大投信結算部經理

政治大學企業管理系 無

經理 周欣頤 1011201 0 0曾任寶來投信行銷企劃處經理

新埔技術學院工業工程與管理系 無

54

四董事及監察人之姓名選任日期任期選任時及現在持有經理公司股份數額及比例

主要經歷

元大寶來證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料 101年 12月 31日

持有本公司股份

股數仟股持股比

率 職 稱 姓 名 選任日期

(註)

任期屆

滿日期 選任

時 現在

主要經歷

董事長 高抗勝 1010529 1040528 0

000

0

000

元大期貨公司元大證券(香港)董事長

元大證券亞洲金融公司董事

元大證券公司副董事長及董事

臺灣期貨交易所董事長

復華綜合證券公司復華商業銀行董事長

臺灣證券集中保管公司董事長總經理

財政部參事顧問

國立中興大學企業管理學系

副董事長 杜純琛 1010529 1040528 450

020

450

020

元大證券投資信託股份有限公司總經理

美國桑德博國際管理學院國際管理研究所

董 事 劉宗聖 1010529 1040528 2

0

2

0

曾任寶來證券投資信託股份有限公司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

董 事 曹月清 1010529 1040528 235

010

135

006

元大證券投資信託股份有限公司執行副總經理

淡江大學會計系

董 事 何念慈 1010529 1040528 0

000

0

000 美國加州州立大學

監察人 陳正和 1010529 1040528 0

000

0

000

元大寶來證券股份有限公司專業經理

常在國際法律事務所律師

信和國際法律事務所律師

美國賓州大學法律研究所

監察人 黃宏全 1010529 1040528 0

000

0

000

輔仁大學法律學院副院長兼學士後法律系主

任

行政院消費者保護委員會法制組組長

輔仁大學法律學系法學博士

註選任日期為股東會或股東臨時會選任董事或監察人日期

參關係人揭露

公開說明書刊印日前 1 個月月底經理公司之董事監察人(包括法人董事監察人之代

表人)經理人股權比例 5以上股東其他決定基金運用之人員擔任上市上櫃公

司及證券商之董事監察人(包括法人董事監察人之代表人)經理人或股權比例 5以

上股東者應揭露該經理公司之董事監察人經理人股東或其他人員之名稱及職稱

擔任上市上櫃公司及證券商之職稱

55

元大寶來證券投資信託股份有限公司關係人名單 101年12月31日

名 稱 關係說明

元大金融控股(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東

元大證券金融(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券金融

(股)公司已發行股份 10以上

元大商業銀行(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大商業銀行

(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來期貨(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來期貨

(股)公司已發行股份 10以上

元大創業投資(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大創業投資

(股)公司已發行股份 10以上

元大證券投資顧問(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券投資

顧問(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來證券(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來證券

(股)公司已發行股份 10以上

元大國際資產管理(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大國際資產

管理(股)公司已發行股份 10以上

聯友管理顧問有限公司 本公司董事為聯友管理顧問有限公司之董事

三商美邦人壽保險(股)公司 本公司董事之配偶擔任三商美邦人壽保險(股)公司經理人職務

炎洲(股)公司 本公司監察人為炎洲(股)公司之法人董事

寶來保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶來保險代理人(股)公司之監察人職務

寶聚保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶聚保險代理人(股)公司之監察人職務

心齊實業有限公司 本公司經理人之配偶擔任心齊實業有限公司之經理人職務

宇翌達國際(股)公司 本公司經理人之配偶擔任宇翌達國際(股)公司之經理人職務

大優人興業有限公司 本公司經理人之配偶擔任大優人興業有限公司之董事職務

第一金融管理顧問(股)公司 本公司經理人之配偶擔任第一金融管理顧問(股)公司之經理人

職務

百威勝科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任百威勝科技(股)公司董事職務

兆豐證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐證券(股)公司經理人職務

漢華創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任漢華創業投資(股)公司之董事職務

汎揚創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任汎揚創業投資(股)公司之董事職務

兆豐第一創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐第一創業投資(股)公司之董事職

務

達運精密工業(股)公司 本公司經理人之配偶擔任達運精密工業經理人職務

瑞士商瑞士銀行(股)公司 本公司經理人之配偶擔任瑞士銀行經理人職務

智晟電子(股)公司 本公司經理人之配偶擔任智晟電子經理人職務

成大智財科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任成大智財科技(股)公司之董事職務

顥勝(股)公司 本公司經理人之配偶擔任顥勝(股)公司之董事暨董事長職務

鑫辰投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任鑫辰投資(股)公司之董事暨董事長職

56

名 稱 關係說明

務

大展證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任大展證券股份有限公司之經理人職務

【註所稱與證券投資信託事業有利害關係公司係指符合證券投資信託基金管理辦法

第 11條規定情形之公司】

肆營運情形

一經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價

值

1-證券投資信託基金 101年12月31日

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來多元基金 199326 707009809 726773374 1028

元大寶來 2001基金 1993218 333715466 1052318605 3153

元大寶來多福基金 1994316 1581450708 5775430123 3652

元大寶來多多基金 19941011 977785327 1250052700 1278

元大寶來績效基金 19941214 436392506 1052258737 2411

元大寶來得利貨幣市場基金 1995921 6097147114 9656160213 158372

元大寶來卓越基金 19951122 1391980327 4507898751 3238

元大寶來店頭基金 1997127 3424438107 1899969352 555

元大寶來萬泰貨幣市場基金 1997219 4059471626 59737010602 147155

元大寶來高科技基金 1997121 3447016486 3753167993 1089

元大寶來經貿基金 19981124 1005868753 2114184511 2102

元大寶來新主流基金 1999820 3494858004 5487056043 157

元大寶來矽谷基金 19991118 455725566 436808979 958

元大寶來全球通訊基金 200061 695155598 318582419 458

元大寶來巴菲特基金 2000825 836691106 1349965387 1613

元大寶來得寶貨幣市場基金 200188 1961679158 22900093202 116737

元大寶來雙盈基金 2002124 254494986 450028832 1768

元大寶來精準中小基金 2002417 419630045 556678663 1327

元大寶來全球成長基金 2002619 191096346 274842052 1438

元大寶來台灣卓越 50基金 2003625 1746500000 94289893702 5399

元大寶來台灣加權股價指數

基金 2004917 323311946 4736622688 1465

元大寶來全球 ETF穩健組合

基金 200538 655562384 831861710 1269

元大寶來全球不動產證券化

基金(B)-配息型 200562 3471516525 2427461944 699

元大寶來全球不動產證券化 200562 1643387787 1481056684 901

57

基金(A)-不配息型

元大寶來全球組合基金 200582 273072256 309340976 113282

元大寶來亞太成長基金 2006124 2245161739 2186302084 974

元大寶來泛歐成長基金 2006620 982923938 835980215 851

元大寶來全球新興市場精選

組合基金 2006627 1713116081 2165725539 1264

元大寶來台灣中型 100基金 2006824 32500000 838419195 258

元大寶來全球 ETF成長組合

基金 2006914 1096833468 857245206 782

元大寶來亞洲台資企業基金 2006128 717374416 583266955 813

元大寶來全球滿意入息基金-

配息型 2007130 450282998 392498042 872

元大寶來全球滿意入息基金-

不配息型 2007130 217033214 237992044 1097

元大寶來全球地產建設入息

基金-不配息型 2007517 1646524675 1163943513 707

元大寶來全球地產建設入息

基金-配息型 2007517 797522409 491839442 617

元大寶來台灣電子科技基金 200774 36488000 840568736 2304

元大寶來台商收成基金 200774 32124000 618728084 1926

元大寶來台灣金融基金 200774 340154000 3878201314 114

元大寶來全球公用能源效率

基金-配息型 20071112 342434415 185943000 543

元大寶來全球公用能源效率

基金-不配息型 20071112 1563847832 1002744306 641

元大寶來台灣高股息基金 20071213 139534000 3188999087 2285

元大寶來環球關鍵資源基金 200847 297577117 134667733 453

元大寶來新台灣基金 200886 8653000 238915339 2761

元大寶來全球農業商機基金 200899 588580146 898231931 1526

元大寶來新中國基金 200942 1755204895 1543259777 879

元大寶來大中華價值指數基

金 2009521 784992098 969622054 12352

元大寶來標智滬深 300基金 200984 1742616000 25626328389 1471

元大寶來印度基金 20091027 850904579 694670617 816

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(A)-不配息型 201023 73025418 789165502 1081

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(B)-配息型 201023 93852613 100957192 1076

58

元大寶來新興亞洲基金 201023 1191591584 1074117943 901

元大寶來新興亞洲龍頭基金 2010524 452639274 468785870 1036

元大寶來全球短期收益基金 2010610 217187961 217074841 99948

元大寶來巴西指數基金 2010924 1459194379 1054639429 7228

元大寶來印度指數基金 2010924 697442968 526055802 7543

元大寶來印尼指數基金 2010924 523298257 497241865 9502

元大寶來華夏中小基金 20101018 4692053684 3654849867 779

元大寶來富櫃 50基金 2011112 61446000 625456168 1018

元大寶來富盈債券基金 2011112 7999000 206786148 258515

元大寶來新興市場債券組合

基金-配息型 2011121 224787719 231080201 102799

元大寶來新興市場債券組合

基金-不配息型 2011121 499085102 543400362 108879

元大寶來全球國富債券基金

(A)-不配息型 2011317 572216209 582047635 101718

元大寶來全球國富債券基金

(B)-配息型 2011317 146451808 137837384 94118

元大寶來摩臺基金 2011421 21218000 556515429 2623

元大寶來台股指數基金 2011425 1735140635 1554524378 8959

元大寶來新興市場 ESG策略

基金 2011915 162108123 187024149 1154

元大寶來新興消費商機基金 2011922 266675014 288576141 1082

元大寶來全球 ETF棒組合基

金 20111123 319722815 328193183 102649

元大寶來中國高收益點心債

券基金 2011121 322273937 331899838 102987

元大寶來上證 50基金 2012425 144278000 2876937437 1994

元大寶來中國平衡基金 2012425 1025801947 1038506252 1012

2-期貨信託基金

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來商品指數期貨信託

基金 20091210 270270901 264645589 9792

元大寶來黃金期貨信託基金 2010114 475738211 532617896 112

二最近二年度經理公司之會計師查核報告資產負債表損益表現金流量表及股東權益

變動表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之常用報表財務報告書】

59

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形

101年 12月 31日

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

99年 9月 8日 金管證投字第

0990050872號

公司經理之基金賣出股票所載之投資

分析報告於營運概況所分析之事項與

建議所載之內容未具合理關聯核已違

反證券投資信託及顧問法第 102 條規

定

糾正

99年 12月 17

日

金管證投字第

09900649731號

金管證投罰字第

0990064973號

本公司運用基金及全權委託投資資產

投資或交易投資分析報告內容錯誤

有未依據分析報告作成投資決定或分

析報告與決定欠缺合理基礎等情事核

已違反證券投資信託事業相關法令規

定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 24萬

元

100年 2月 9日 金管證投字第

0990072930號

95年間從事境外「OO基金」之基金私

募業務即應有相關內部控制制度設計

之需求卻未因應此相關內外在環境的

變遷設計境外基金私募業務之內部控

制制度以供執行核已違反行為時證券

投資信託事業及經營接受客戶全權委

託投資業務之證券投資顧問事業建立

內部控制制度處理準則第 5條第 1項及

證券投資信託及顧問法第 102條

糾正

100年 10月 20

日

金管證投字第

10000459121號函

本公司運用全權委託投資資產投資或

交易投資分析報告有欠缺合理分析依

據或相關分析資料未更新等情事核已

違反證券投資信託事業相關法令規定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 12萬

元

100年 12月 5

日

金管證投字第

1000051196號

其所經理之基金有公開說明書未依規

定揭露主要投資證券市場近況及經理

人變更未將修正後公開說明書傳送至

公開資訊觀測站之情事核已違反證券

投資信託事業募集證券投資信託基金

公開說明書應行記載事項準則第 13 條

第 1項 8款及第 25條第 4項規定

糾正

101年 6月 7日 金管證投字第

1010024826號

本公司經理之基金因獲無償配股而取

得未上市股票卻未入帳核已違反證券

予以糾正

並請持續評

60

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

投資信託基金管理辦法第 72條第 1項

規定

估處分該股

票之可行

性

101年 6月 28

日

金管證投字第 1010030042號

函

某業務人員擔任公司之基金經理人期

間（91年 6月 19日至 96年 3月 8日）

長期以他人名義交易與所管理基金持

有相同之股票違反證券投資信託及顧

問法第 77條第 1項及第 2項證券投

資信託事業負責人與業務人員管理規

則第 13條第 l項及第 2項第 1款規定

公司竟未察覺核有監督不周

糾正

陸訴訟或非訟事件

民事訴訟

(一)本公司受境外基金機構委任向特定人進行私募

1某特定投資人對本公司提起民事訴訟請求賠償美金二百萬元

(1)本案特定投資人民國 97 年 5 月 22 日對本公司提起民事訴訟並於民國 98

年 10月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該特定投資人於民國 98年 11月 20日提出上訴並於民國 99年 2月 4日申

請撤回上訴且經臺灣高等法院於民國 99年 2月 5日准予撤回上訴

(3)該特定投資人於民國 99年 6月 10日對本公司前董事長馬維欣及其他個人被

告提起民事訴訟該案於 101年 3月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(4)該特定投資人於民國 101 年 4 月 26 日對本公司前董事長馬維欣及其他個人

被告向台灣高等法院提出上訴本公司於民國 101年 5月 2日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

2三位特定投資人於民國 97年 11月 17日對本公司提起民事訴訟請求賠償共計美

金九十萬元

(1)本案於民國 100年 8月 9日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該三位特定投資人於民國 100 年 8 月 31 日對本公司暨前董事長馬維欣及其

他個人被告提出聲明上訴本公司業於民國 100年 10月 19日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

61

【【【【受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱地址地址地址地址電話電話電話電話】】】】

一受益憑證銷售機構 基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 三信商業銀行股份有限公司 台中市中區公園路 32-1號 04-22245171 上海商業儲蓄銀行股份有限公司 台北市中山區民權東路 1段 2號 02-25817111 臺灣土地銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 46號 02-23483456 大眾商業銀行股份有限公司 高雄市苓雅區中正二路 58號 1樓 07-2242220 中國信託商業銀行股份有限公司 台北市信義區松壽路 3號 02-27222002 元大商業銀行股份有限公司 台北市松山區敦化南路 1段 66號 1樓 02-21736699 日盛國際商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 10號 1樓 02-25615888 台中商業銀行股份有限公司 台中市西區民權路 87號 04-22236021 台北富邦商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 50號 1樓 02-27716699 台新國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 44號 1樓 02-25683988 臺灣中小企業銀行股份有限公司 台北市大同區塔城街 30號 02-25597171 臺灣銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 120號 02-23493456 永豐商業銀行股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 36號 02-25063333 玉山商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 115號 02-27191313 兆豐國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區吉林路 100號 02-25633156 合作金庫商業銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 77號 02-23118811 安泰商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 158號 1樓 02-27189999 京城商業銀行股份有限公司 台南市中西區西門路 1段 506號 06-2139171 板信商業銀行股份有限公司 台北縣板橋市成都街 18號 2樓 02-29629170 法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行 台北市信義區信義路 5段 7號 71樓 02-87583101 花旗(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區松智路 1號 1樓 02-87269600 星展(台灣)商業銀行股份有限公司 臺北市信義區松仁路 3236號 151617樓 02-66129889 高雄銀行股份有限公司 高雄市左營區博愛二路 168號 07-5570535 國泰世華商業銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 1樓 02-87226666 第一商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 30號 02-23481111 渣打國際商業銀行股份有限公司 新竹市中央路 106號 03-5245131 華南商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 38號 02-23713111 華泰商業銀行股份有限公司 台北市中山區長安東路 2段 246號 1樓 02-27525252 陽信商業銀行股份有限公司 台北市士林區中正路 255號 02-28208166 匯豐(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 13樓 02-87226999 臺灣新光商業銀行股份有限公司 台北市中正區忠孝西路 1段 66號 26樓 02-23895858 瑞士商瑞士銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 5樓 02-87227888 萬泰商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 39號 1樓 02-27011777 彰化商業銀行股份有限公司 台中市中區自由路 2段 38號 04-22222001 遠東國際商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 207號 2樓 02-23786868

62

基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 德商德意志銀行股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 3樓 02-21924666 澳商澳盛銀行集團股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 10樓 02-87225000 聯邦商業銀行股份有限公司 台北市大同區承德路 1段 105號 1樓 02-25568500 大台北商業銀行股份有限公司 台北市延平北路二段 133號135巷 2號 02-25575151 中華郵政股份有限公司 台北市金山南路 2段 55號 02-23921310 台中市第二信用合作社 台中市中山區中山路 202號 04-22255155 高雄市第三信用合作社 高雄市三民區建國三路 327號 07-2871101 大眾綜合證券股份有限公司 高雄市三民區壽昌路 93號 2樓3樓 02-2361-1300 大華證券股份有限公司 台北市中正區許昌街 17號 3樓3樓之 1 02-2314-8800 大慶證券股份有限公司 台北市中山區民生東路 2段 174176號 4樓 02-2508-4888 玉山綜合證券股份有限公司 台北市松山區民有里民生東路 3段 117號 8樓 02-2382-1313 元大寶來證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 225號 11樓13樓14樓

02-2717-7777 元富證券股份有限公司 台北市大安區復興南路 1段 209號 1至 3樓 02-2325-5818 日盛證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 2段 111號 34樓 02-2567-3688 兆豐證券股份有限公司 台北市中正區忠孝東路 2段 95號 3樓 02-2327-8988 東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化北路 88號台北金融中心大樓9樓之 2及 10樓

02-8161-5000 康和綜合證券股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 176號地下 12樓 02-87871888 統一綜合證券股份有限公司 台北市松山區東興路 8號 1樓3樓 02-2746-3850 凱基證券股份有限公司 台北市中山區成功里明水路 698號 3樓700號 3樓

02-2181-8888 群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路 101號 4樓97號 14樓之 297號 4樓

02-8789-8888 國泰綜合證券股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 17樓及 18樓 02-2326-9813 國票綜合證券股份有限公司 台北市大同區重慶北路 3段 199號地下 1樓 02-2776-0606 宏泰證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區長春路 355號 2樓 02-8712-2990 高欣證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路 4段 16號 8樓 02-2578-6305 勤美證券投資顧問股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 261號 3樓 02-2719-9496 廣源證券投資顧問股份有限公司 台中市西屯區府會園道 179號 12樓之 2 04-2252-1551 丹尼爾證券投資顧問股份有限公司 台北市南京東路三段 287號 14樓 02-7707-7799 瑞邦證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路三段 287號 11樓 02-2718-1256 瑞聯全球投資顧問股份有限公司 台北市中山區建國北路二段 236號 9樓 02-2516-3060 臺銀綜合證券股份有限公司 台北市重慶南路一段 58號 46789樓 02-2388-2188 【註】投資人可至受益憑證銷售機構總公司及其分公司洽詢申購或買回代理收付業務

二受益憑證買回機構 受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話

63

受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台北總公司 台北市松山區敦化南路 1段 68號 2樓之 1 02-27175555 元大寶來證券投資信託股份有限公司 新竹分公司 新竹縣竹北市自強南路 8號 5樓之 1 03-6589007 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台中分公司 台中市北屯區崇德路 2段 46-4號 5樓 04-22327878 元大寶來證券投資信託股份有限公司 高雄分公司 高雄市苓雅區四維四路 3號 4樓之 2 07-3384588

64

【【【【特別記載事項特別記載事項特別記載事項特別記載事項】】】】

壹壹壹壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書書書書

聲明書

茲聲明本公司願遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約

聲明人元大寶來證券投資信託股份有限公司

負責人高抗勝

65

貳貳貳貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書

66

参参参参證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形 一公司治理之架構及規則

(一)本公司組織系統請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織各項說明

(二)本公司董事會由董事組成設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任

之任期均為三年連選得連任董事會應由三分之二以上董事之出席及出席

董事過半數之同意互選一人為董事長必要時並得互選副董事長一人

為強化本公司之公司治理實務及董事之職能本公司另訂定「公司治理實務守

則」「董事會議事規則」「董事及監察人進修辦法」等相關規章做為運作遵

循之準則

二公司股權結構及股東權益

(一)本公司股權結構請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織一股權

分散情形

(二)有關股東權益部份

1本公司應建立能確保股東對公司重大事項享有充分知悉參與及決定等權利

之公司治理制度以保障股東權益及公平對待所有股東

2本公司應依照公司法及相關法令之規定召集股東會對於應經由股東會決議

事項確實執行

3股東會議題及程序係由董事會妥善安排應就各議題之進行酌予合理之討

論時間及股東適當之發言機會股東會議事錄在公司存續期間應永久妥善保

存

三董事會之結構及獨立性

本公司設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任之任期均為三年連選

得連任本公司之董事會向股東會負責其公司治理之各項作業與安排係依照法令

公司章程之規定或股東會決議行使職權董事會整體應具備之能力如下

(一)營運判斷能力

(二)會計及財務分析能力

(三)經營管理能力

(四)危機處理能力

(五)證券及衍生性金融商品專業知識

(六)國際市場觀

(七)領導能力

(八)決策能力

(九)風險管理知識與能力

董事會應認知公司營運所面臨之風險(如市場風險信用風險流動性風險作業風

險法律風險聲譽風險及其他與公司營運有關之風險等)確保風險管理之有效性

並負風險管理最終責任

四董事會及經理人之職責

本公司董事會由董事組成其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令

及股東會賦予之職權本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職

權負責公司營運各項作業並制定公司營運所須相關制度及規章

67

五監察人之組成及職責

本公司設監察人二至三人由股東會就有行為能力之人選任之任期為 3 年得連

選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公

司業務之執行及其他依照法令賦予之職權

六董事監察人總經理及副總經理之酬金結構及政策以及其與經營績效及未來風

險之關聯性

(一)本公司董事及監察人之車馬費及會議出席費參酌同業標準支給

(二)總經理及副總經理之酬金結構

1薪資依本公司職等薪資結構表標準表給付合理薪資

2團體獎金本公司依部門年度貢獻程度績效考核及目標達成狀況而分配

七董事監察人之進修情形

依據本公司董事及監察人進修辦法每年至少宜進修 3小時

截至 101年 12月 31日已有五位董事二位監察人完成 3小時進修時數

八基金經理人酬金結構及政策【註】

為將本公司之酬金誘因投資人利益與風險考量調整後的實質報酬之間的利益予

以一致化以提升投資人利益價值與本公司的長期穩健發展

(一)依據中華民國證券投資信託暨顧問商業公會證券投資信託事業基金經理人酬

金核定守則

(二)適用對象本公司基金經理人

(三)本守則所稱之酬金範圍如下

1報酬包括薪資職務津貼其他津貼退職退休金離職金及其他各種獎

金

2酬勞員工紅利取得員工認股權憑證得認購之股數

3業務執行費用因執行業務所產生之相關費用

(四)基金經理人之績效目標及酬金標準之原則訂定

1參酌董事會建議設定公司營運及基金績效目標並將特定風險因素列入考量

2依據未來風險考量調整後之公司營運及基金長期績效配合公司長期整體獲

利及股東利益訂定基金經理人績效考核及酬金標準或酬金結構與制度

3本公司董事會將參酌「證券投資信託事業風險管理實務守則」之相關規定

審核基金經理人之酬金政策

4酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞

的投資或交易行為本公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表

現以確保其符合公司之風險胃納

5基金經理人之酬金支付時間應配合未來風險考量調整後之獲利以避免本

公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事依據績效表現發放之酬金獎勵應

採長期誘發機制將該酬金內容之適當比例以遞延方式支付

6於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時應依證券投資信託產業之整體狀況

及本公司未來之效益水平以了解該績效是否確屬其個人之貢獻

68

7基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險考量調整後之績效予以訂定

以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事

(五)績效考核制度與架構

1基金經理人之考核項目

(1)工作目標績效依據年度公司目標設定個人當年度工作績效指標

(2)適性評估公司核心能力專業能力等職能項目

2基金經理人酬金結構與政策

本公司薪酬架構分為固定薪資與變動薪資

(1)固定薪資評估基金經理人之學經歷背景及參考市場薪資水準並依

據本公司各職等職稱薪資結構給付合理薪資基本薪資結構包含本薪及伙

食津貼其餘條件則以各聘僱職務不同而以聘書敍薪內容為依據

(2)變動薪資本公司變動薪資為績效獎金獎金設計原則以重視個人及團隊

績效追求基金長期穩定績效及風險考量為績效評量基礎以作為獎金核

發依據

【註】本項揭露係依金管會 99年 7月 28日金管證投字第 0990035424號函辦理

九風險管理資訊

(一)本公司設有專責獨立之風險管理部負責監控本公司經營業務之投資風險與決

策風險以落實風險管理制度

(二)為確保本公司之健全經營與發展達成風險與報酬間之平衡本公司特依據證

券投資信託事業風險管理實務守則已制訂「風險管理政策」

十利害關係人之權利及關係

(一)本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化並確實辦理

風險評估及建立適當之防火牆

(二)本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形

(三)對於關係企業間有業務往來者皆本於公平合理之原則對於簽約事項明確訂

定價格條件與支付方式絕無利益輸送情事

(四)本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者保持暢通之溝通管

道並尊重及維護其應有之合法權益當利害關係人之合法權益受到侵害時

本公司將秉誠信原則妥適處理

(五)每月通知並調查本公司董事監察人經理人及其配偶公司利害關係人是否

有新增或異動利害關係人之情形以作為公司經理基金投資限制之參照並按

相關法令申報

十一對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊並

設立發言人以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊能夠即時允當揭露

並已運用網路之便捷性架設網站建置公司及證券投資信託基金相關資訊以利股

東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 httpwwwyuantafundscom

69

十二公司治理之運作情形與公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距及原因

項目 運作情形 差異情形原因

一公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾

紛等問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司

之主要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風

險控管機制及防火牆之方式

1本公司股東結構詳如本基金公開

說明書【證券投資信託事業概況】之

【股權分散情形】所載內容

2訂有內部稽核及內部控制制度並

依照內部控制制度相關規定執行

無太大差異

二董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情

形

（二）定期評估簽證會計師獨

立性之情形

1本公司設有董事 5至 9人目前並

未設置獨立董事皆依公司法規定行

使職權

2每年提報董事會辦理會計師之獨

立性評估並經董事會通過其聘任

案

無設置獨立董事

三建立與利害關係人溝通管

道之情形

已建置利害關係人資料庫並已於公

司網頁設有服務信箱溝通管道良

好

無太大差異

四資訊公開

（一）公司架設網站揭露財

務業務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露

之方式（如架設英文網站指

定專人負責公司資訊之蒐集及

揭露落實發言人制度法人

說明會過程放置公司網站等）

1本公司設有公司網站介紹業務相

關訊息並由專人負責維護

2本公司設有發言人及代理發言

人並依規定揭露以下

(1)公開資訊觀測站揭露月營收(金控

要求自 99年 1月揭露)年度財務報

告等資訊

(2)公司網站揭露受益人會議決議事

項等資訊

無太大差異

五公司設置提名薪酬或其

他各類功能性委員會之運作情

形尚未設置提名薪酬或其他

各類功能性委員會

尚未設置提名薪酬或其他各類功能

性委員會

未設置提名薪酬

或其他各類功能

性委員會

六公司如依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投

資顧問事業公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者請敘明其運作與所訂公司治

理實務守則之差異情形

本公司係訂定公司治理實務守則其運作情形與所訂公司治理實務守則尚無太大差異

七其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益僱員關懷投資者關

係供應商關係利害關係人之權利董事及監察人進修之情形風險管理政策及風險

衡量標準之執行情形客戶政策之執行情形公司為董事及監察人購買責任保險之情形

等）

70

(一)董事及監察人進修之情形本公司於99年5月訂定(100年4月21日修訂)「董事及監察

人進修辦法」不定期安排董監事之進修課程邀請各董監事參與

(二)董事出席及監察人列席董事會狀況本公司董事均踴躍出席董事會並參與討論未克

出席者出具委託書委託其他董事代為出席同時亦邀請監察人列席董事會適時表達

意見

(三)對董事會所列議案如與董事個人本身有利害關係者不以有害於公司利益之虞為要

件均需迴避如與董事代表之法人有利害關係者依公司法規定迴避不得加入討論

及表決亦不得代理其他董事行使其表決權

(四)公司為董事及監察人購買責任保險之情形金控集團已為各董事及監察人購買責任

險

八如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者應敍明其自評

(或委外評鑑)結果主要缺失(或建議)事項及改善情形

無

十三其他公司治理之相關資訊無

71

肆肆肆肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本範本範本範本對照表對照表對照表對照表 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約與開放式海外股票型基金定型化契約條文對照表 項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 前言 元大寶來證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與中國信託商業銀行股份有限公司(以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕其申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

前言 _____證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集_____證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與_____________ (以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

明 訂 經 理 公司基金保管機構及基金名稱

第一條 定義 第一條 定義 第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之________ 證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第一項第三款

經理公司指元大寶來證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

第一項第三款

經理公司指 證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

明訂經理公司名稱 第一項第四款

基金保管機構指中國信託商業銀行股份有限公司本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

第一項第四款

基金保管機構指__________本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

明訂基金保管機構名稱

第一項第八款

本基金受益憑證發行日指經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金第一項第九款

本基金受益憑證發行日指經理公司製作完成並首次交付本基金受益本基金採無實體發行故酌作

72

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 受益憑證之日 憑證之日 文字修正 第一項第十二款

營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」及達該一定比例之主要投資所在國家別及其休假日依最新公開說明書規定辦理

第一項第十三款

營業日指 配合本基金實務作業修訂之

第一項第十六款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面電子資料或其他約定方式到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

第一項第十七款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

配合本基金實務作業修訂之 第一項第三十款

類型受益權單位指本基金所發行之各類型受益權單位分別為 A 類型受益權單位及 B類型受益權單位A類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益

新增 配合本基金實務作業修訂之

第二條 本基金名稱及存續期間 第 二 條 本基金名稱及存續期間 第 一 項 本基金為不動產證券化型之開放式基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第 一 項 本基金為股票型之開放式基金定名為 (經理公司簡稱)(基金名稱)證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第三條 本基金總額 第三條 本基金總額 第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為拾億個單位第一次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為拾億個單位第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為壹拾億個單位合計首次募集第一次追加募集及第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元整淨發行受益權單位總數最高為參拾億個單位本基金追加募集於金管會核准後開始募集經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理

第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣____元最低為新臺幣____元（不得低於新臺幣參億元）每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為_______單位經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集

明訂本基金最高最低以及追加募集時之淨發行總面額及受益權單位總數

73

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 追加募集追加募集不以一次為限 第 三 項 本基金各類型之受益權按已發行受益權單位總數平均分割本基金之同類型受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之各類型受益權亦享有與已發行同類型受益權單位相同權利

第 三 項 本基金之受益權按已發行受益權單位總數平均分割每一受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之受益權亦享有相同權利

明訂本基金各類型受益權之權利

第四條 受益憑證之發行 第四條 受益憑證之發行 第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位

第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第____位受益人得請求分割受益憑證但分割後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於____單位

本基金採受益憑證無實體發行刪除請求分割受益憑證之規定 第三項 本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證

第三項 本基金受益憑證為記名式 明列本基金受益憑證採無實體發行 第五條 受益權單位之申購 第五條 受益權單位之申購 第一項 本基金每受益權單位之申購價金無論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

第一項 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

配合本基金實務作業修訂之 第二項第一款

本基金承銷期間及成立日前 (不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

第二項第一款

本基金成立日前（不含當日）每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

酌作文字修正 第二項 第二款

本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值加計經理公司所決定之投資成本

第二項 第二款

本基金成立日起每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值

依本基金實際作業修訂之

第三項 本基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

第三項 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

依本基金實際作業修訂之 第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二本第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百明訂申購手續費之上限

74

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 基金申購手續費依最新公開說明書規定

分之 本基金申購手續費依最新公開說明書規定 第五項 經理公司得自行銷售或委任受益憑證銷售機構代理銷售各類型受益憑證

第五項 經理公司得指定受益憑證銷售機構代理銷售受益憑證

依本基金實際作業修訂之 第八項 自首次募集日起三十日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣拾萬元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

第八項 自募集日起_______日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣________元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

明訂申購人單筆及定期訂額之最低發行價格及其適用期間

刪除其後款項隨之調整 第六條 本基金受益憑證之簽證 本基金受益憑證採無實體發行故刪除之

刪除 第一項 發行實體受益憑證應經簽證 同上

刪除 第二項 本基金受益憑證之簽證事項準用「公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則」規定

同上 第六條 本基金之成立與不成立 第七條 本基金之成立與不成立 第一項 依本契約第三條第二項之規定於首次開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

第一項 本基金之成立條件為依本契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣_____元整

酌作文字修正

第七條 受益憑證之轉讓 第八條 受益憑證之轉讓 第二項 受益憑證之轉讓非經經理公司或其指定之事務代理機構將受讓人之姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿不得對抗經理公司或基金保管機構

第二項 受益憑證之轉讓非將受讓人之姓名或名稱住所或居所登載於受益人名簿並通知經理公司或其指定之受益憑證事務代理機構不得對抗經理公司

配 合 實 務 作業酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第三項 受益憑證為有價證券得由受益人背書交付自由轉讓受益憑證得分割轉讓但分割轉讓後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於_____單位

本基金受益憑證採無實體發行 第八條 本基金之資產 第九條 本基金之資產 第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資

明訂基金專戶名稱並增列但書規定

75

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理

產應以「______________受託保管________證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「 基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 第四項 第六款

因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

新增 依本基金實際作業修訂之 第九條 本基金應負擔之費用 第十條 本基金應負擔之費用 第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用【保管費採固定費率者適用】依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費

本基金保管費採固定費率

76

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 用【保管費採變動費率者適用】 第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用（包括但不限於律師費）未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十二條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用（包括但不限於律師費）未由被追償人負擔者

配合本基金契約條文調整之

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約第二十四條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

配合信託契約條款項次修正之 第 四 項 本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金各受益權單位應負擔之支出及費用

第十條 受益人之權利義務與責任 第十一條 受益人之權利義務與責任 第一項第二款

收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人得享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

第一項第二款

收益分配權 配合本基金實際明訂本基金收益分配之情況 第二項第三款

本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

第二項第三款

本基金之最近二年度（未滿二會計年度者自本基金成立日起）之全部季報年報

配合 97 年 8 月20 日中信顧字第 0970007786號函刪除之 第十一條 經理公司之權利義務與責任 第十二條 經理公司之權利義務與責任 第七項 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金依「中華民國證券投資信託暨

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

之給付前交付簡式公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

顧問商業同業公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」第 14條規定修正之 第十四項 經理公司得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

第十二項 經理公司得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構或證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之

第二十項 因發生本契約第廿三條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

第二十項 因發生本契約第二十四條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之 第十二條 基金保管機構之權利義務與責任 第十三條 基金保管機構之權利義務與責任 同上 第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金B類型受益權單位可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任

第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 害賠償責任 第八項 基金保管機構應依經理公司提供B類型受益權單位之收益分配數據執行本基金B類型受益權單位收益分配之給付之事務

第七項 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據擔任本基金收益分配之給付人與扣繳義務人執行收益分配之事務

同上

第九項第一款第三目

給付依本契約第九條應由本基金負擔之款項

第九項第一款第三目

給付依本契約第十條約定應由本基金負擔之款項

配合本基金契約條文調整之 第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予B類型受益權單位之受益人之可分配收益

第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予受益人之可分配收益

配合本基金實際作業修訂之 第十一項 基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司

新增 配合本基金實際作業新增之

第十四項 基金保管機構得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

第十三項 基金保管機構得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

配合本基金契約條文調整之

第十三條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第十四條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於 並依下列規範進行投資

明訂本基金之投資標的

第一項 第一款

本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動第一項 第一款

本基金投資於 之上市上櫃股票為主原則上本基金自成立日起六個月後投資於股票之總額不低於本基金淨資產價值之百分明訂本基金之投資標的及相關投資限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

之七十(含)

第一項 第二款

本基金投資於符合下列第1目或第2目任一規定之外國有價證券

新增 同上 第一項 第二款 第一目

於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含 但 不 限 於 放 空 型 ETF(Exchange

Traded Fund)及商品ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

新增 同上

第一項 第二款 第二目

符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達BBB級(含)以上

新增 同上

第一項第二款第三目

前述第2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 第一項 第三款

本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證券化商品 )以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區 )大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

新增 同上

第一項 第四款

前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

第一項第二款

但依經理公司之專業判斷在特殊情形下為分散風險確保基金安全之目的得不受前述投資比例之限制所謂特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或證券交易所或證券櫃檯中心發布之發行量加權股價指數有下列情形之一起迄恢復正常後一個月止

明訂本基金投資操作特殊情事

第一項 第四款 第一目

最近六個營業日(不含當日)富時全球不 動 產 指 數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

第一項 第二款 第一目

最近六個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

同上

第一項 第四款 第二目

最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

第一項 第二款 第二目

最近三十個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上(含本數)

同上

第一項 核心投資區域之國家發生重大政治或 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第四款 第三目

經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞 第一項 第四款 第四目

核心投資區域之國家實施外匯管制 新增 同上 第一項 第四款 第五目

核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

新增 同上 第一項 第五款

投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券 (含承銷股票 )為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

新增 明訂本基金之投資標的及相關投資限制 第六項 經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

第六項 經理公司得運用本基金從事 等證券相關商品之交易

明訂本基金證券相關商品之標的 第七項 第一款

不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

第八項 第一款

不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券不在此限

不得投資於結構式利率商品揭露於本條第七 項 第三款 第七項 第三款

不得投資於結構式利率商品 (增列其餘款項依序遞延) 新增 第七項 第九款

投資於任一上市或上櫃公司股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第八款

投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債（含次順位公司債）或金融債券（含次順位金融債券）之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

配合實務作業及本基金投資標的增列之

第七項 投資於任一上市或上櫃公司股票（含證第八項 投資於任一上市或上櫃公司股票之配合實務作業

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第十款 券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

第九款 股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十

及本基金投資標的增列之

第七項 第十一款

投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

第八項 第十款

投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十

配合實務作業及本基金投資標的增列之 第七項 第十二款

投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard

amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(2)經穆 迪信用評等公司 (Moodys

Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

(3)經惠譽信用評等公司 (Fitch IBCA

LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金可投資無擔保公司債之信用評等

第七項 第十三款

投資於任一承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之第八項 第十一款

投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數不得超過該次承銷總數之百分之一

配合實務作業及本基金投資標的增列之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 三 第七項 第十五款

投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第十五款

投資於其他證券投資信託基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

配合 99 年 3 月15 日金管證投字 第09900095591 號函增列之 第七項 第廿三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第二十三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿四款

投資於任一創始機構發行之股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）金融債券（含上市或上櫃之次順位金融債券）及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

第八項 第二十四款

投資於任一創始機構發行之股票公司債金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿五款

證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

第八項 第二十五款

經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券

配合實務作業及證券投資信託基金管理辦法酌修文字

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第七項 第廿八款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第二十七款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

酌修文字

第七項 第三十款

證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

第八項 第三十款

經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券

配合證券投資信託基金管理辦法酌修文字

第七項 第卅一款

不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

新增 其後款項隨之調整

依「證券投資信託基金管理辦法」第 10 條規定增訂 第八項 前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

第九項 前項第五款所稱各基金第九款第十二款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第二十三款及第二十四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

配合契約款項調整修訂之

第九項 第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

第十項 第八項第（八）至第（十二）款第（十四）至第（十七）款第（二十）至第（二十四）款及第（二十六）款至第（二十九）款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

配合契約款項調整修訂之

第十項 經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分第十一項 經理公司有無違反本條第八項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第八項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分

配合契約款項調整修訂之

85

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 之證券 該超出比例限制部分之證券 第十一項 經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

第七項 經理公司得以換匯遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品以規避匯率風險

明訂本基金從事匯率避險之規範

第十四條 收益分配 第十五條 收益分配 第一項 本基金A類型受益權單位之收益全部併入基金資產不予分配

新增 依本基金實務作業修訂之 第二項 本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後均為B類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

第一項 本基金投資所得之現金股利利息收入已實現盈餘配股之股票股利面額部分收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用後為可分配收益

同上

第二項第一款

每月分配收益就本基金B類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金B類型受益權單位之資產每月撥取最多為該類型淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

第二項 基金收益分配以當年度之實際可分配收益餘額為正數方得分配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____經理公司不予分配如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____時其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔或已實現而取得有困難之收益於取得時分配之

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第二項第 每年度分配收益就本基金B類型受益 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 二款 權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 第三項 本基金B類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

第三項 本基金可分配收益之分配應於該會計年度結束後翌年 月第 個營業日分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

同上

第四項 B類型受益權單位可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後始得分配

第四項 可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後始得分配

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定 第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「_______基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

明訂基金分配收益專戶名稱

第六項 B類型受益權單位可分配收益依收益分配基準日發行在外之B類型受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

第六項 可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第十五條 經理公司及基金保管機構之報酬 第十六條 經理公司及基金保管機構之報酬 同上 第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八 (180 )之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後除本契約第十三條第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之____(____)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿六個月後除本

明訂經理公司報酬之計收方式 配合基金實務操作修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品（含本契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品）之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收

契約第十四條第一項規定之特殊情形外投資於上市上櫃公司股票之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之二 五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次

第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採固定費率者適用】 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率加上每筆交割處理費新臺幣 元整由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採變動費率者適用】

明訂基金保管機構報酬

第十六條 受益憑證之買回 第十七條 受益憑證之買回 第一項 本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料及其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求追加募集之受益憑證自金管會核准之日起經理公司得於任一營業日接受受益人買回申請經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B類型受益憑證申請買回後受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時

第一項 本基金自成立之日起 日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但受益憑證所表彰之受益權單位數不及____單位者不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應

修訂買回開始日及部分買回受益權單位數之限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站

確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站 第三項 本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

第三項 本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第四項 本基金為給付受益人買回價金得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款並由基金保管機構以基金專戶受託人名義與借款金融機構簽訂借款契約且應遵守下列規定如有關法令或相關規定修正者從其規定

配合實際作業刪除之

刪除 第四項第一款

借款用途僅限於給付受益人買回價金不得供基金投資使用借款期限以一個月為限但經基金保管機構事先同意者得予以延長基金保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施

同上

刪除 第四項第二款

基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

同上

刪除 第四項第三款

借款對象以依銀行法規定得經營辦理放款業務之金融機構為限借款對象若為該基金之保管機構或與經理公司有利害關係者借款交易條件不得劣於其他金融機構

同上

刪除 第四項第四款

借款之利息費用應由本基金資產負擔

同上

刪除 第四項第五款

授信契約應明定借款之清償僅及於基金資產受益人之責任僅止於其投資金額

同上 第四項 除本契約另有規定外經理公司應自受第五項 除本契約另有規定外經理公司應配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金

際作業修訂之

刪除其後款項隨之調整 第六項 受益人請求買回一部受益憑證者經理公司除應依前項規定之期限給付買回價金外並應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內辦理受益憑證之換發

已於信託契約第十六條第四項規定故不另贅述 第八項 經理公司除有本契約第十七條第一項及第十八條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

第九項 經理公司除有本契約第十八條第一項及第十九條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

配合本基金契約條文修訂之

第十七條 鉅額受益憑證之買回 第十八條 鉅額受益憑證之買回 第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額及本契約第十七條第四項第二款所訂之借款比例時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

依據 97年 6月 6日金管證四字第 0970016151號函修正之

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十八條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十九條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證

配合本基金受益憑證採無實體發行修正其相關規定另配合本基金契約條文修訂之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十條規定之方式公告之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十一條規定之方式公告之

配合本基金契約條文修訂之 第十八條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第十九條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集 中 交 易 市 場 及 美 國 店 頭 市 場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

配合本基金實務作業修訂之

第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之計第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之配合本基金條

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 算應依本契約第三十條規定之方式公告之

計算應依本契約第三十一條規定之方式公告之

文修訂之 第十九條 本基金淨資產價值之計算 第二十條 本基金淨資產價值之計算 第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並遵守下列規範

第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之

明訂本基金淨資產價值之計算標準 第二項 第一款

本基金於中華民國境內資產之淨資產價值之計算應依同業公會所擬訂經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露

第三項 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定金管會核定之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露本基金投資之外國有價證券因時差問題故本基金淨資產價值須於次一營業日計算之(計算日)並依計算日中華民國時間___前經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值

依中華民國 98年 9 月 11 日金管 證 投 字 第0980037240 號函核准之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」修訂 第二項 第一款

本基金於國外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

增列 同上 第二項 第三款

本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊 (Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格替代之

增列 同上

第二項第四款

美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

新增 同上

第二十條 每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第二十一條

每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第一項 本基金每受益權單位之淨資產價值應第一項 每受益權單位之淨資產價值以計配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 按A類型受益權單位及B類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值扣除其負債及應負擔之費用計算出計算日各該類型受益權單位之淨資產價值除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入但本基金因本契約第廿四條第七項為清算分配或因終止本契約而結算本基金專戶餘額之需求者不在此限

算日之本基金淨資產價值除以已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入

際作業修訂之

第廿一條 經理公司之更換 第二十二條

經理公司之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換經理公司

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司之職務者

同上

第四項 經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

第四項 經理公司之更換應由承受之經理公司公告之

同上 第廿二條 基金保管機構之更換 第二十三條

基金保管機構之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換保管機構

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金保管機構職務者

同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕 第四項 基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

第四項 基金保管機構之更換應由經理公司公告之

同上 第廿三條 本契約之終止及本基金之不再存續 第二十四條

本契約之終止及本基金之不再存續 第二項 本契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之

第二項 本契約之終止經理公司應於申報備查或核准之日起二日內公告之

本基金採申請核准制 第廿四條 本基金之清算 第二十五條

本基金之清算 第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第二十四條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第二十四條第一項第 (三 )款或第 (四 )款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

配合本基金契約條文修訂之

第三項 因本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

第三項 基金保管機構因本契約第二十四條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

配合本基金契約條文修訂之

第廿五條 時效 第二十六條

時效 第一項 受益人(僅限B類型之受益權單位)之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

第一項 受益人之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

配合本基金實務作業修訂之 第廿七條 受益人會議 第二十八條

受益人會議 第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本配合本基金實務作業修訂之

94

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於B類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有B類型受益憑證一年以上且其所表彰B類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外B類型受益權單位總數百分之三以上之受益人

基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人

第廿九條 幣制 第三十條 幣制

本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

第一項 本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十一條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

配合本基金契約條文修訂之

刪除 第二項 本基金資產由外幣換算成新台幣或以新臺幣換算成外幣應以計算日 提供之 為計算依據如當日無法取得 所提供之 則以當日 所提供之 替代之如均無法取得前述匯率時則以最近＿＿＿＿之收盤匯率為準

已揭露於第十九條第二項第四款中

第三十條 通知及公告 第三十一條

通知及公告 第一項第二款

本基金收益分配之事項（僅須通知B類型受益權單位之受益人）

第一項第二款

本基金收益分配之事項 配合本基金實際作業修正之 第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依本契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之

酌作文字修正

第卅二條 合意管轄 第三十三條

合意管轄

因本契約所生之一切爭訟除專屬管轄 因本契約所生之一切爭訟除專屬依據臺灣臺北

95

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 外應由臺灣臺北地方法院為第一審管轄法院

管轄外應由臺灣台北地方法院為第一審管轄法院

地方法院之名稱修正之

伍伍伍伍證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準 （102年 1月 3日金管會金管證投字第 1010056151號核准增訂第四條第十六項）

一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定

二貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式以買進成本加計至計算日止之應

計利息及折溢價攤銷為準有 call權及 put權之債券以該債券之到期日（Maturity）作

為折溢價之攤銷年期

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產則以轉型基準日之帳列金額為買進成

本另類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中賣方依其持有債券期間按票面

金額及利率計算之應計利息扣繳稅款按該債券剩餘到期日（Maturity）攤銷之

三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算依證券投資信託契約辦理

四其他證券投資信託基金資產之價值依下列規定計算之

（一）股票

1上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日財團法人中華

民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）等價成交系統之收盤價格為準經金

管會核准上市上櫃契約之興櫃股票以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系

統之加權平均成交價為準未上市未上櫃之股票（含未經金管會核准上市上櫃

契約之興櫃股票）及上市上櫃及興櫃公司之私募股票以買進成本為準經金管

會核准上市上櫃契約之興櫃股票如後撤銷上市上櫃契約者則以核准撤銷當

日之加權平均成交價計算之惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損應認列減損

損失但證券投資信託契約另有約定時從其約定認購已上市上櫃及經金管會

核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票準用上開規定認購初次上

市上櫃〈含不須登錄興櫃之公營事業〉之股票於該股票掛牌交易前以買進成

本為準

2持有因財務困難而暫停交易股票者自該股票暫停交易日起以該股票暫停交易前

一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易

前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較如低於每股淨值時則

以該收盤價為計算標準如高於每股淨值時則以每一營業日按當時法令規定之最

高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時一次調整至最新之財

務報告所列示之每股淨值惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報

告經會計師出具為非標準式核閱報告時則採最新二期依法令公告財務報告所分別

列示之每股淨值之較低者為準

3暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日

平均成交量且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者則自該日

起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之

4如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準或其收盤價仍達最高跌幅者則俟

自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日

96

起始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準

前則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅

逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止

5因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易則以零價值為計算標準

俟出售該股票時再以售價計算之

6持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬吸收合併者自消滅公司股票停止買

賣之日起持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數於合併基準日

（不含）前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中

心等價自動成交系統之收盤價格計算之並於合併基準日起按本項 1之規定處理

7持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬新設合併者持有之消滅公司股票於

合併基準日（不含）前八個營業日之停止買賣期間依消滅公司最後交易日集中交

易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之新設公司股票上

市日持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數於計算日以新設公

司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之

8持有因公司分割減資而終止上市（櫃）之股票持有之減資原股票於減資新股票開

始上市（櫃）買賣日前之停止買賣期間依減資原股票最後交易日集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之減資原股票之帳列金額

按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市

（櫃）開始買賣日起按本項 1之規定處理

9融資買入股票及融券賣出股票上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

10以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事

（1）公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者

（2）公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者

（3）公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者

（4）公司違反上市（櫃）重大訊息章則規定且情節重大有停止買賣股票之必要者

（5）公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者

（6）公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者

（7）公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者

（8）發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股

票者

（二）受益憑證上市（櫃）者以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準未上

市（櫃）者以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之單位淨資

產價值為準

（三）台灣存託憑證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日

櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（四）轉換公司債

1上市（櫃）者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準轉換公司債

提出申請轉換後應即改以股票或債券換股權利證書評價其評價方式準用第（一）

款規定

2持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券最後交易日之收盤價為準

依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利息為

準惟如有證據顯示投資之價值業已減損應認列減損損失暫停交易轉換公司債

於恢復日起按本款 1之規定處理

97

3暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題

公司債處理規則」辦理

（五）公債上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者優先

以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止

應收之利息為準當日等殖成交系統未有交易者則以證券商營業處所議價之成交價

加權平均值加計至計算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到

期日在一年（含）以上者則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數

殖利率作比較如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10

bps （含）區間內則以前一日帳列殖利率換算之價格並加計至計算日止應收之利

息為準如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區

間外則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格並加計至計

算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年（不含）

以下者則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格並加計至計算日止應收之利息為

準

（六）金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動

產資產信託受益證券

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且未於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分持

券者依下列規定計算之

（1）上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

（2）上櫃且票面利率為固定利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準

（3）上櫃且票面利率為浮動利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準但計算日證券商營業處所未有成交價加權平

均值者則採前一日帳列金額另按時攤銷帳列金額與面額之差額並加計至計

算日止應收之利息為準

（4）未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折

溢價

（5）持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券於集中交易市場上市最後

交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之成交價加權平均值為成

本依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利

息暫停交易債券於恢復日起按本款 1 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分後之

持券及 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者

（1）上市及上櫃且票面利率為固定利率者以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所

議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較如落在

櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps （含）區間內則以收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率並加計至計算日止應收之利息為

準如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外則以櫃買中

心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps並加計至計算日止應收之利息為準未

上市上櫃者以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率並加計至計算日止應收之

利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時應遵守下列原則

A債券年期（Maturity）與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時以

線性差補方式計算公司債參考殖利率但當債券為分次還本債券時則以加權

平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期債券到期年限未滿 1 個月時以 1

個月為之金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時以預

98

定到期日為準有 call 權及 put權之債券其到期年限以該債券之到期日為準

B債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用

評等之對應原則如下

（A）債券信用評等若有＋或－一律刪除（例如「A-」或「A+」一律視為 A）

（B）有單一保證銀行之債券以保證銀行之信用評等為準有聯合保證銀行之債

券以主辦銀行之信用評等為準以資產擔保債券者視同無擔保無擔保

債券以發行公司主體之信用評等為準次順位債券以該債券本身的信用評

等為準惟當該次順位債券本身無信用評等則以發行公司主體之信用評等

再降二級為準發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時以最低之

信用評等為準

（C）金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評

等級以受益證券本身信評等級為準

（2）上櫃且票面利率為浮動利率者按本條第（十五）項 2之規定處理

3債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題公司債處理規則」

辦理

（七）附買回債券及短期票券（含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券）以買進

成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損應認列減損損失

（八）認購（售）權證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以櫃買

中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（九）國外上市上櫃股票以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證券集中交易市

場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商其

他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供

之公平價格為準

（十）國外債券以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之最近價

格成交價買價或中價加計至計算日止應收之利息為準持有暫停交易者以基金

經理公司洽商其他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司

評價委員會提供之公平價格為準

（十一）國外共同基金

1 上市（櫃）者以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中交易市

場或店頭市場之收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商國外次

保管銀行其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之

公平價格為準

2 未上市（櫃）者以計算日證券投資信託事業營業時間內取得國外共同基金

公司最近之淨值為準持有暫停交易者如暫停期間仍能取得通知或公告淨

值以通知或公告之淨值計算如暫停期間無通知或公告淨值者則以暫停交

易前一營業日淨值計算

（十二）其他國外投資標的上市者依計算日之集中交易市場之收盤價格為準未上市者

依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約投資說明書公開說明書或其他類

似性質文件之規定計算其價格

（十三）不動產投資信託基金受益證券上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

99

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準未上市上櫃者

以計算日受託機構最新公告之淨值為準但證券投資信託契約另有規定者依其規

定辦理

（十四）結構式債券

194 年 12 月 31 日以前(含)購買且未於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分持券者

依本條（六）1 及 3 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前(含)購買且於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分後之持

券及 95年 1月 1日以後(含)購買者至少每星期應重新計算一次計算方式以

3 家證券商（含交易對手）提供之公平價格之平均值或獨立評價機構提供之價格

為準

（十五）結構式定期存款

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買者以存款金額加計至計算日止之應收利息為

準

2 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者由交易對手提供之公平價格為準

（十六）參與憑證以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票

於證券集中交易市場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連

結單一股票有暫停交易者以基金經理公司洽商經理公司隸屬集團之母公司評價委

員會經理公司評價委員會或其他獨立專業機構提供之公平價格為準

五國內外證券相關商品

１集中交易市場交易者以計算日集中交易市場之收盤價格為準非集中交易市場交易

者以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之價格或交易對

手所提供之價格為準

２期貨依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準以

計算契約利得或損失

遠期外匯合約各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準惟計算日當日外匯市場無

相當於合約剩餘期間之遠期匯率時得以線性差補方式計算之

六第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃) 之股票於股份轉換停止買賣

期間外規定之計算日無收盤價格加權平均成交價成交價加權平均殖利率換算之價

格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率公平價格公

平價格之平均值結算匯率者以最近之收盤價格加權平均成交價成交價加權平均

殖利率換算之價格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率

公平價格公平價格之平均值結算匯率代之

七國外淨資產價值之計算有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約約定時點之價

格為準

100

【【【【附錄一附錄一附錄一附錄一】】】】投資地區投資地區投資地區投資地區(國國國國)經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明 截至中華民國 101年 12月底止本基金依「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」規定應揭露之主要投資地區(國)或主要投資證券市場為日本美國及新加坡 日本日本日本日本

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011-0582012估195 2013估07 主要輸出產品 運輸設備汽車半導體電動機械用品化學用品 主要輸入產品 機械與儀器燃料食物原料品化學用品紡織品原物料 主要貿易夥伴 進口 中國美國沙烏地阿拉伯澳洲阿拉伯聯合大公國 出口 美國中國韓國台灣香港 經濟環境說明 日本景氣緩步回穩但國內通貨緊縮壓力仍未見紓解勞務商品的價格滑落不止日本政府大規模動用財政手段藉由日本銀行寬鬆貨幣政策來刺激國內需求惟各企業為求生存競相削價更趁日圓大幅升值之際以廉價回饋討好消費者間接影響企業營收減少引發社會失業及家庭收支惡化進一步限制企業設備投資及消費意願讓通貨緊縮現象更加嚴峻為因應日圓遽升及早日擺脫通貨緊縮困境日本政府於 2010年 10月提出規模達 5兆日圓之緊急總合經濟對策 日本原正逐漸從雷曼兄弟倒閉引發的全球金融風暴中復甦在經濟成長及對外貿易等略見起色惟 2011 年 3 月 11 日下午日本東北地區發生史上罕見強震再次對日本經濟復甦造成嚴峻的衝擊311東日本大地震海嘯核安事故等一連串不幸事件已對日本經濟各層面帶來長期化不良影響特別是電力燃料交通網產業供應鏈飲料與食品安全等方面均存在長久性隱憂且影響範圍擴及與周邊國家甚至全球之貿易

(2)主要產業概況 包括金融業汽車業半導體業概況如下 金融業 日本金融機構管理層的薪酬沒有歐美那麼高銀行大部分利潤也並未歸到管理者個人名下而且企業和銀行之間是相互監督的關係因此在2009年的金融危機中日本金融機構受到的影響沒有歐美嚴重然而日本金融業仍然面臨許多挑戰主要的問題有兩個首先是培育新興產業的能力較弱銀行有大量資金但是缺乏給投資者提供充足資訊的能力其次是日本金融機構開發高端金融產品的能力不足在金融工程方面較弱欠缺創新革新能力由於日本金融業一直在謹慎前進而沒有像美國金融業那樣過度膨脹因此日本金融機構在對企業的長期支援上做得較好例如銀行在企業之間成為仲介角色為企業拓展新業務牽線搭橋等 汽車業 近年由於外銷市場的擴大日本汽車總生產台數持續增加日本汽車的生產台數自2004年起已經連續6年突破千萬台成為世界第一大汽車生產國若以個別汽車製造商的生產台數及市場占有率來看豐田汽車最高排名分居二三四名的本田日產鈴木日本的汽車產業因新興市場成長加上北美最大車廠GMFord 的經營不振財務陷入困境減少汽車生產在全球汽車產業日益重要未來日本汽車公司可能透過提高海外生產比率降低成本來應對日元升值帶來的影響 半導體業 根據日本電子情報技術產業協會(JEITA)的資料統計2010 年日系約有11 座晶圓廠因擴充設備而投

101

資其中投資12 吋廠的更多達7 座全球經濟景氣下滑也加速提前促成恩益禧(NEC)與瑞薩(Renesas)半導體的合併兩者已於2010 年4 月1 日正式完成合併新公司誕生後產能將是合併之前的兩倍同時佔據全日本晶圓廠總產能約12_13而論產能來說新公司的產能也接近東芝(Toshiba)與其合作夥伴新帝(SanDisk)新力(SONY)的一半根據估算東芝聯盟的產能在2010 年攀升至27左右日本前13 大半導體相關公司僅NEC日亞化學三洋及三菱四家公司維持原設備投資計畫另外由於營收急遽惡化半導體業界再整編勢必加速各廠為保有競爭力均專注於現有生產體制的最佳化設備投資對半導體業界之業績成長是絕對重要的但於目前的狀況下無力進行設備投資實在是不得已的抉擇也因此與伴隨生產體制最佳化與集約化而需要之設備移轉Re-Fab細微化等無關之半導體高性能化後工程需求近年來日本半導體業受到台灣及南韓廠商的競爭在國際市場的市場佔有率逐漸下滑然而日本半導體在太陽能電池節能家電電動車等領域仍在全球擁有領先優勢

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) -07 -01 01

資料來源WBIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 9461 8040 8153

2011 8549 7582 7691

2012 8675 7620 8675

資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 2293 2291 3827 3325 335 323 7881 8695

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 845535 103952 370755 379272 4173 3092

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

102

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 11923 1096 2045 1446

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明 上市公司須依規定有義務不定期揭露重大事項包括營業活動與財務情況之變更購併計劃增資減資活動與可能會導致市價變化之事實提供充份資訊以供投資人對該公司營運及財務狀況以及投資人對於附屬於該股票的權利能有所了解並作出正確判斷上市公司須依規定定期公布年度半年度財務報告

4證券之交易方式 主要證券交易所5個證券交易所包括東京大阪名古屋福岡以及札榥 交易時間(當地)星期一至星期五0900~11001230~1500 交易方式 股票電腦自動撮合 債券人工撮合 交割制度T+3日 代表指數日經225指數

美國美國美國美國

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011172012估182013估22 主要輸出產品 積體電路汽車及零件電腦設備及附件航空設備辦公設備 主要輸入產品 小客車原油電腦設備及零件積體電路辦公設備電機設備 主要貿易夥伴 加拿大墨西哥日本英國德國南韓中華民國

(2)主要產業概況 主要產業包括電腦科技能源產業概況如下 美國經濟體龐大幾乎所有產業均居全球龍頭地位茲選擇以下二項簡述 電腦科技美國是世界高科技研究發展的魁首是引領全球高科技領域的超級大國由於美國屬於自由開放公平競爭吸引全球頂尖人才大量移入造就美國在科技業的龍頭地位其中加州矽谷為全球的科技中心1990 年代末隨著網際網路及影音媒體之整合原本已經蓬勃發展的電腦產業再度展開另一波高成長階段新的產品及功能被多方應用美國在此居全球領導地位而科技與其他產業的結合如生技醫療航太金融創新娛樂事業等美國也成為世界規則的制訂者主要的領導者包括IBMMicrosoftOracleCiscoIntel 等 能源產業2010 年全球能源需求量約每日8738 萬桶美國約佔四分之一但預估供給仍將接近零成長供需缺口仍然存在各國需以庫存支應2008 年景氣驟降油價自高檔急速修正不過全球新開發的油田逐漸減少原有的油田產能逐漸枯竭能源供需不平衡油價預估在將來有重新攀高機會美國石油公司可分為三類第一類大型綜合石油公司從事上游石

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油的探勘與生產中游的提煉以及下游的配銷運送知名公司包括Exxon MobilChevronConoco Philip 石油等第二類為提供鑽井平台及設備服務的公司第三類則為獨立石油公司他們只做探勘和生產石油與天然氣的業務

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 16 28 29

資料來源IMFIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 2238 2308 13394 11796 NA NA 12284 14460

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 紐約證券交易所 7964 7477 17796 18027 NA NA

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比 證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 1302 1055 148x 126x

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明

A公開發行公司徵求出席股東會之委託書亦必須對股東發出報告書公司內部關係人應申報其持有股數以後持有股數變動時亦同

B至於公開標購以取得公司控制權必須公開相關的資訊由於必須公告的資訊較多近年來美國證券管理委員會已統合各項必須公告的項目建立相關的申報書以規定申報的格式及處理標準一致方便投資人閱讀並增加公開資訊之效用

4證券之交易方式 主要證券交易所紐約證券交易所(NYSE)美國證券交易所(AMEX)店頭市埸(NASDAQ) 交易時間(當地)星期一至星期五930-1600 交易方式紐約證券交易所與美國證券交易所採用傳統的人工撮合店頭市場採用電腦系統化

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撮合 交割制度T+3日 代表指數Dow JonesNasdaq

新加坡新加坡新加坡新加坡

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011492012估212013估29 主要輸出產品 積體電路及微組件原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類供自用之船舶及飛機燃油庫或倉庫機器之零件及附件印刷組件的印刷機及輔助機器 主要輸入產品 原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類積體電路及微組件石油原油及自瀝青質礦物提出之原油機器之零件及附件有線電話或電報器具包括載波電流線路系統用器具 主要貿易夥伴 香港馬來西亞中國大陸印尼歐盟(27 國)美國韓國日本澳洲泰國 經濟環境說明

2010 年新加坡經濟成長率為 145較 2009 年-2大幅成長不僅由負轉正且居世界各主要國家成長之冠主要帶動全年成長的引擎是製造業製造業在經歷前年萎縮 42後強力回彈大幅成長了 297其中又以生物醫藥及精密機械最為搶眼營建業雖漲幅不如前年 171的成長仍持續成長 61服務業經前年萎縮 07後成長了 105主要係因批發及零售貿易成長 151及金融服務成長 122所致另觀光相關服務業（包括飯店藝術及娛樂業等）亦因大量外國遊客到訪以及聖淘沙和金沙兩家綜合度假勝地開業而表現相當不錯

2010年新加坡對外貿易貿總額由 2009年萎縮 19大幅回升至成長約 21達 9020億星元非石油國內出口則強勁回彈至成長 23電子和非電子產品出口亦增加另2010年新加坡非石油國內出口主要市場包括歐盟中國大陸和香港亦分別成長 3731和 36 在新加坡在製造業方面2010 年製造業大幅成長 26主要由於生物醫藥製造電子與機密機械等表現強勁所有部門產出均由於經濟復甦之原因較前期成長以 2010年全年而言製造業部門整體成長 297一反 2008年與 2009年連續兩年的負成長上半年係由於 2009年基期比較低的原因所致下半年則由於全球市場需求成長帶動所致在生物醫藥製造部門方面第四季大幅成長 82主要係藥廠大幅增產所致在精密機械方面由於半導體相關新廠房設備需求增加帶動該等產品出口增加在電子業方面由於智慧型手機平板電腦與消費性電子產品需求增加促使產出成長 35在化學製造業方面全年成長 13主要係由於石油與石化成長所致 至於新加坡服務業主要部門包括批發與零售貿易業交通與倉儲業資訊與通訊業金融服務業及商業服務等其中批發與零售貿易業及交通與倉儲業因全球貿易量分別而成長 15及6飯店與餐飲業也因旅客人數增加而成長 88資訊與通訊業全年整體成長 29主要係由於行動通訊使用者成長 63及國際電話通話數增加 22金融服務業因當地銀行金融海嘯後經濟復甦成長 12商業服務業在 2010年成長 59相較於 2009年成長 43緩步成長主要係因不動產部門之私有住宅交易量提升 11

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(2)主要產業概況 主要產業包括航空業化工業電子業建築業生物醫藥製造業物流及供應鏈業金融服務業電信服務業概況如下 航空業 新加坡是全球著名的航空樞紐在飛機維修與營運製造及研發等領域中也是佼佼者1990年以來新加坡的航空業以年平均 12的速度成長使新加坡成為亞洲飛機的維護修復及營運中心新加 坡擁有備受讚譽的樟宜國際機場該機場已累計榮獲 250多個獎項並有 80多家航空公司在樟宜機場提供航空服務2009年新加坡航空業產值為 70億星元涵括了四分之一的亞太航空維修市場航空業從業人數約為 1萬 8000人 目前超過 100多家國際公司在新加坡從事飛機維修與營運業務製造的產品包括引擎機殼引擎齒輪閥門電力系統及飛機廚房設備由於新加坡航空四通八達幾個航空業的區域物流中心也設在新加坡包括波音(Boeing)空中巴士(Airbus)巴西航空工業公司（Embraer）及通用電氣公司（GE）等主要公司為了使新加坡成為全球航空中心星國特別規劃了「實里達航空園區」預計 2018年開發完成是專用航空業工業園區占地面積 300公頃園內將吸引包括維護修復及營運飛機系統零件及輕型飛機的設計與製造商務及通用航空業務及一個區域性航空教育研究與培訓中心此外新加坡亦致力於快速成為宇航的研發中心根據新加坡科技研究局（ASTAR）統計新加坡在 2007年用於研發的國內總花費增至 63億星元（50億 4000萬美元）以上同年新加坡研究員總數超過 2萬 7000名其中私人領域占了近 60多家宇航公司已經在新加坡建立了研發中心包括歐洲宇航防務集團（EADS）建立了新加坡 EADS創新中心這是該集團在歐洲以外的第一個研究技術中心泰雷茲（Thales）建立了新加坡 Thales技術中心（TTCS）這是一個全球卓越中心從事軍民兩用可供國防或者商業用途的特殊技術開發TTCS是 Thales全球 4個研發中心之一也是在西歐以外的第一個研發中心兩年舉辦一次的新加坡航空展是亞洲規模最大最具影響力也是全球第三大的航空展新加坡航空展於 2008年首次舉辦於 2010年展出時共吸引來自 40多個國家共 800多家廠商參展7天展期共吸引了 11萬 2000多人入場參觀總共簽署了總值 100億美元的合約第三屆航空展將於 2012年 2月 14日至 19日舉辦 化工業 自 2006年以來能源與石油化工業成了新加坡經濟的支柱產業是製造業總產值貢獻最大的產業領域之一根據最新統計新加坡 2009年石化工業製造產值為 570億星元（456億美元）占星國整體製造業 28儘管新加坡已穩坐亞洲能源及石化樞紐的地位仍積極佈局下一階段的發展以生產具有競爭力的石化原料將先進原料及特種化工業沿產業價值鏈往上移全球知名石化企業包括美國 ExxonMobil Chemical和荷蘭 Shell Chemicals兩家公司都先後建立的新乙烯裂化廠到 2012 年將使新加坡的乙烯產量從 200 萬公噸年提高到 400 萬公噸年這一乙烯產量臨界規模將讓石化行業從新的產業鏈中獲取更高價值並有能力生產特種化工產品和高附加價值的化工產品裕廊島是新加坡能源與石化產業的中心是全球 10大石化基地之一目前有超過 100家全球大型石油石化和特種化工企業在該島設有工廠裕廊島擁有完善的基礎設施如同新加坡大型科技園區如大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）裕廊島亦採用即插即用(Plug- and- play)的便利設施且產業鏈整合度高是一個很有競爭力的化工重地至今已吸引了 300億星元（239億 400萬美元）以上的投資島內擁有約 8000名員工為持續培育化工人才ASTAR特別成立化學與工程科學學院（Institute of Chemical and

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Engineering SciencesICES）ICES 位於裕廊島從事開發化工業新工藝和應用技術的世界級研究專案是支持新加坡持續發展能源與石化科技的人才搖籃此外2004 年成立於裕廊島的化學加工科技中心（Chemical Process Technology Centre CPTC）負責為化工業培訓新進人才並提升現有專業隊伍的素質目前正通過與世界領先的培訓機構 Petrofac合作進一步提升對人才的培訓目前已有 1000多家特種化工公司進駐新加坡其中包括很多世界級大公司如 3M公司德固賽(Evonik Degussa)美國亨斯邁（Huntsman）和德國世創電子材料（Siltronic）特種化學品被廣泛用於各種產品包括化學產品電子產品食品和汽車新加坡政府致力投資於科技的研究與開發期望從一個科技成果轉化國家蛻變為首創技術與產品的國家星國亦不吝於研發經費的投資持續提高研究支出來支持相關計畫星國政府預計至2015年前整體研發經費提高至 GDP 的 35新加坡設立科技研發中心的廠商如下

1Shell公司繼其MEG工廠設立OMEGA科技中心之後再度擴增其於新加坡的投資及營運 2011年全新啟用的Shell Eastern Petrochemical Complex (SEPC) 是Shell於亞太地區最大的石油化學整合性製造中心

2美國3M公司於大士（Tuas）工業園興建新的工廠生產商業電子和汽車行業中應用的薄膜塗料產品目前正計畫投資2億美元於新加坡成立設備製造廠房專門生產用途廣泛的應用材料包括太陽能建築及電子設備可望於新加坡打造超級樞紐（SuperHub）致力於研發活動創造創新商品

3德國BASF SE公司在新加坡建立了第二座技術中心從事有機電子技術的開發以「奈米結構表面技術研究開發中心」的成功啟動為基礎這座有機電子技術開發中心將重點從事能源管理領域的上游研究與開發能源管理是該公司確定的五個新興業務之一其中包括有機發光器件（OLED）有機光電器件及生物感測器的研究

4美國DuPonttrade公司在大士工業園建立了最新的Vespelreg工廠以提高其高增長DuPonttrade

Vespelreg零組件的產量該工廠使用了最先進的加工技術及精準製造工藝將提高DuPonttrade的產能滿足全球市場需求

5美國ExxonMobil公司於近十年內已在新加坡成立了在亞洲最大的化學工廠目前正積極興建第二個石化項目安裝一套世界級的蒸汽裂化裝置及相關的衍生物生產裝置此項目將與該公司在新加坡的現有生產基地完全整合為化工廠和精煉廠提供原料該項目訂於2011年初期啟用將採用埃克森美孚最新的專有技術生產一系列的高價值產品其中包括Vistamaxx特種彈性體這種具有高彈性和靈活性的新彈性體將用於新一代的醫療汽車和服裝材料等方面屆時將是埃克森美孚擁有和經營的最大的綜合性石化和煉油基地

6日本Kanto Kagaku公司在新加坡開設了它在東南亞的第一家製造廠該廠有能力為半導體硬碟及太陽能板等產業生產高性能高純度的化工產品

7德國LANXESS公司宣佈在新加坡建設一座丁基橡膠生產廠預計產量可達10萬公噸該廠總投資額為4億歐元定於2012年投入生產是該公司有史以來最大的投資項目

8英國 Lucite公司投資 1億 5000萬美元在裕廊島上建立了甲基丙烯酸甲酯（Methylmethacrylate MMA）工廠這是全球範圍內通過新的專利技術流程（稱為Alpha技術）生產MMA的第一座世界級工廠此Alpha 技術乃該公司英國研發中心歷經十年時間研發成功該項目是該公司於海外第一座使用Alpha技術之商業規模工廠

9日本Mitsui Chemicals（三井）正在擴展其在新加坡的發展規模興建第二座TAFMERtrade廠投資金額高達2億美元TAFMERtrade是新一代的樹脂改良材料它重量輕易加工作

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為一種柔性樹脂材料能提高抗衝擊性可廣泛應用於汽車保險桿等領域在此之前2006年三井公司還在新加坡設立了其首家海外研發中心該中心位於裕廊島上的化學與工程科學學院（ICES）主要研究催化與不對稱合成技術

10德國RohMax Additives GmBH公司是特種化工界領先企業Evonik集團的成員該公司將製造基地擴展到新加坡在新加坡開設了其亞洲地區的第一座工廠生產高性能潤滑油添加劑該廠預計主要生產該公司的VISCOPLEXreg牌潤滑油添加劑此添加劑用於汽車及工業專案產品將主要滿足亞太中東及非洲市場的需求 電子業

2010 年新加坡經過四十年的發展新加坡的電子產業已經奠定了堅實的基礎成為新加坡經濟的柱行業2010年該產業產值高達 899億星元（716億 3346萬美元）較前（2009）年成長 269占星國國民生產總值（GDP）7是貢獻度最大的製造業領域主要領域包括半導體電子元件電子系統及資通訊產品目前星國擁有 14間半導體晶圓製造廠20間半導體組裝與測試以及 40間積體電路設計中心新加坡政府的目標是將新加坡打造成具有端到端研發能力的世界級電子產業製造中心以吸引外資前來提供企業在此創造和管理新市場新產品 並開發新流程技術以及產品的應用範圍為持續推動電子業發展新加坡政府全力發展綠色電子業生物電子業塑料電子業及保安電子業等四大領域已吸引多家跨國公司前往投資預計到 2020年將占電子業產值的 302010年電子業投資金額超過 58億星元（46億 2151 萬美元）占整體投資金額 452高居各產業第一名隨著資金持續到位新加坡電子業也會不斷地演變與發展以迎接新時代的挑戰

1半導體半導體產業包括積體電路（IC）設計晶片製造封裝和測試等業務自1960年新加坡就建立了封裝和測試廠半導體產業逐漸形成自1980年新加坡半導體產業取得了快速發展並開始從事晶片製造業務近年來伴隨著半導體產業的科技進步新加坡的半導體產業取得了多項卓越成果目前已有14家晶片製造廠房20個封裝和測試工廠以及約40個積體電路設計中心這其中包括4項12吋裝配線（特許半導體公司的Fab 7工廠聯華電子Fab 12i工廠TECH Semiconductor以及IM Flash Technologies）全球3家頂級晶片加工公司全球五大封裝和測試分包公司的其中4家全球十大頂級無生產線積體電路設計公司的其中4家新加坡有4個晶片製造工業園占地面積在200公頃以上分別位於兀蘭淡濱尼巴西立和聖諾哥附近的北海岸地區 2009年新加坡半導體產量高居全球112

2電子元件

(1) 印刷電路板（PCB）包括柔性電路半導體封裝基板高密度互連技術及低溫共燒陶瓷（LTCC）等業務主要公司包括 3M公司和 FCI公司（柔性電路）Sanmina-SCI公司與日立化成（Hitachi Chemical）公司（PCB）Microcircuit公司在新加坡製造有機基板

(2) 電池及電源電子系統Energizer 公司與 Sony 公司生產鋰離子電池其他電源系統公司從事設計及總部業務如 XP Power皆已在新加坡設立了全球總部

(3) 顯示器友達光電股份有限公司（AU Optronics）的子公司 AFPD在新加坡營運全球最大的低溫多晶片薄膜電晶體液晶顯示器（TFT LCD）工廠

(4) 被動元件行業領先的企業包括愛普科斯（EPCOS）製造表面聲波（SAW）濾波器村田(Murata)製造陶瓷電容器松下電子元件（Panasonic Electronic Devices）公司生產SAW濾波器電容器和電阻器

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(5) 記憶體新加坡是企業級硬碟（HDD）的領先生產國希捷（Seagate）和日立環球存儲科技公司（Hitachi Global Storage Technologies）均在新加坡大展宏圖新加坡還是硬碟存儲媒介主要生產機地昭和電工（Showa Denko）西部資料（Western Digital）及希捷等頂級企業都在新加坡擴大了業務展望未來記憶體領域向存儲子系統和網路存儲系統的延伸將進一步增強該領域的未來發展

(6) 列印與圖像設備新加坡是惠普公司成像與印刷業務的主要樞紐柯達（Kodak）精工愛普生（Seiko Epson）東芝泰格（Toshiba TEC）等多家公司也在新加坡從事產品與加工開發業務

(7) 電子系統-網路存儲借助由硬碟（HDD）製造商部件供應商和物流商組成的完整體系網路存儲公司能夠有效地按客戶要求訂製測試並在新加坡向區域市場分銷主要的網路存儲公司都已選擇在新加坡落實研究及測試機構例如EMC 的南亞發展實驗室（SADL）從事互用性測試和驅動盤檢測日立（Hitachi）的資料系統業務方案中心進行客戶合作者的培訓兩個中心也都和區域合作夥伴進行『概念型』合作項目

(8) 電子製造服務（EMS）在全球前 10大 EMS公司中有 6家已在新加坡大力開展業務他們的業務範圍包括設計高附加值製造 供應鏈管理區域管理等主要企業包括偉創力公司（Flextronics）新美雅公司（Sanmina-SCI）天弘公司（Celestica）萬特電子（Venture）和超揚科技電子公司（Beyonics）一些著名的原始設計製造商（ODM）如華碩電腦公司（Asustek Computer）Lite-On以及緯創（Wistron）也將總部及研發部門設在新加坡

3消費電子產品及照明很多知名的消費電子公司如伊萊克斯（Electrolux） 博適（BSH） 凱馳（Karcher） LG 和三星（Samsung）等都在新加坡設立了他們的區域總部其中一些公司例如飛利浦（Philips）和聲海（Sennheiser）更是把從產品發展到銷售的全部業務放在新加坡且擁產品許可在照明產品方面為飛利浦照明生產LED晶片的飛利浦Lumileds 於2006年11月在新加坡建立了高能LED複合晶圓加工廠

4資訊通訊產品在新加坡生產的主要產品包括系統關鍵及安全計算電腦產品例如高端伺服器自動取款機銷售點系統網路設備和智慧卡新加坡具備高品質高複合低產量（high-mix-low-volume）製造能力且得到由精密部件製造商電子代工公司（EMS）和物流供應商等多方面的支持主要的通信產品公司例如惠普IBM和戴爾已經在新加坡設立了區域和全球總部展開完整的價值鏈業務從研發供應鏈管理到生產物流和共用服務 建築業 反映 2010年強勁的經濟成長新加坡建築業於 2010年的市場需求達到 257億星元（20億 4780萬美元）相較於去（2009）年的 225億元（179億 2828萬美元）成長率為 14新加坡政府建設局（Building amp Construction Authority簡稱 BCA）預估本（2011）年總建築需求將介於 220億星元（175億 2988萬美元）至 280億星元（223億 1075萬美元）之間而未來兩年（20122013年）的建築需求則仍可維持在 190億星元（151億 3944萬美元）至 260億星元（207億 1713萬美元）之間相較 1998年至 2006年間的每年平均需求值 130億星元（103億 3856萬美元）還高出許多 而 2010年建築需求主力仍然來自於公共領域的基礎建設約占總需求的 55亦即 120億星元（95億 6175萬美元）至 150億星元（119億 5219萬美元）之間興建工程項目包括工

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藝技術學院 （Institute of Technical EducationITE）位於宏茂橋的第三區校園裕廊醫院（Jurong

General Hospital）維多麗亞戲劇院及音樂廳重建案（Victoria Theatre and Concert Hall）以及路陸交通管理局（Land Transport Authority簡稱 LTA）市區地鐵線第三期工程等建設工程其他 45則來自於民間企業的建築需求產值大約 100 億至 130 億星元其中最大宗的需求則來自私人公寓建設案產值約 51億至 61億為了提升產值促進經濟成長建設局於 2010年 6月推出總額高達 2500萬星元（1992萬美元）的建築生產力基金（Construction Productivity

and Capability Fund CPCF）用作獎勵企業實施工作流程機械化以及提升勞動技術目前已有超過 500家建築相關企業申請補助超過 65為小型企業已核發之金額約 700萬星元（558萬美元）為了提振建築業建設局更進一步與產業協商並請益國際建築專家之後制訂一套完整的建築生產力藍圖期望在 2020年前完成帶領整體建築業走向更高度整合技術先進的領域 生物醫藥製造業 有鑒於全球人口老化帶動整體醫療保健產業的快速成長自 1980年起新加坡將生物醫藥產業列為國家發展重點之一內容包含製藥生物科技醫療器材藥品激素疫苗血液製劑hellip等關鍵技術產品其具體的作為則透過政府跨部門的合作及專責單位的徹底執行推動新加坡生物產業跨界跨國際發展的模式新加坡具體負責生技產業推進的兩個政府部門即科技研究局（ASTAR）和經濟發展局（EDB）科技發展局與經濟發展局同屬貿易及工業部

(Ministry of Trade and Industry MTI) 轄下在分工上科技研究局是新加坡管理資助培育世界級科學創新研究與科研人才的主要機構該局密切關注與新加坡製造業和新興產業緊密相關的生技醫學科學領域經濟發展局則是規劃並執行相關招商及投資計畫吸引全球知名企業及人才進駐新加坡使新加坡發展成為全球商業與投資中心的主要機構經濟發展局以推動與促進新加坡本土及世界各國公司在製造業及國際貿易中盈利和發展為主要職責下設生物醫療科學組（Biomedical Sciences Group BMSG）專職規劃推動實施生技產業發展相關的計劃政策與細則2000年 10月成立的生物醫藥研究委員會（Biomedical Research Council）是新加坡生物醫藥產業發展的重要里程碑更進一步發佈了生物醫藥產業發展計畫針對科技發展局與經濟發展局兩大政府部門進行了大幅度的重組優化協調使得科技研究局不再單純負責生命科學研究人力資源的開發與科研經費的發放與管理經濟發展局亦不再僅僅負責招商和產業扶持而是兩個部門緊密結合把生技產業從源頭到上中下游的推進發展工作有系統有策略地整合到一起具體作為則是科技研究局主席直接負責生技產業同時兼任經濟發展局的聯合主席經濟發展局下屬的生物醫療科學組 BMSG 也必須接受其科技研究局領導向其彙報工作在這樣的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面在星國大張旗鼓的推動生物醫藥產業下很快便獲得成效自 2002年起連續五年都取得 23以上的年成長率2006年的年產值達 230億星元（183億 2669萬美元）是 2000年的四倍2007年則小幅增加了43（產值 240億星元約 191億美元）2008年產值雖然首次出現衰退並大幅下滑了 21（產值 190億星元約 151億美元）但 2009年仍在全球經濟蕭條的情況下逆勢成長總產值達 207億星元（164億 9402萬美元）是亞洲發展最快的生物製藥中心之一星國政府樂觀認為2015年該產業年產值將可達到預期的 250億星元（199億 2031萬美元）並創造 1萬 5000個就業機會此外根據新加坡貿易及工業部最新公佈之「2010年經濟報告書」指出

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新加坡經濟在 2010 年以 145的強勁成長較 2009 年 08的成長率無疑是一項亮麗的反彈其中大幅的經濟成長主要來自製造業高達 297 成長率的佳績而製造業中又以生物醫藥業貢獻最大由此更顯見生物醫藥產業對整體經濟表現堪稱舉足輕重為達到亞洲生物醫藥產業樞紐的地位星國採取多項重要措施務將生物醫藥成為其經濟成長引擎之一其主要措施如下

1兩大生技園區廣納全球科研人才及龍頭企業進駐 在規劃生技產業發展之初新加坡即體認到有容乃大的意義 也因此儘管在新加坡寸土寸金的有限空間中仍針對生物醫療及科研產業斥資規劃並打造二大生技園區其一是大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）其二就是啓奧生物研究園（Biopolis） 大士生物醫藥園及啓奧生物研究園皆是由經濟發展局旗下的裕廊集團（JTC Corporation）負責規劃籌建其中大士生物醫藥園目的在於致力於發展世界級生物醫藥工業製造群園區位於新加坡最西端的 Tuas View採用了集群開發策略通過主要基礎設施的共享定向專業的集群需求管理及公共關係培育以獲得規模經濟效益目前園區佔地約 183 公頃為支持新加坡生物醫藥工業的高速成長園區即將擴展納入 188 公頃的相鄰土地總佔地面積將達到 371公頃自 1997年建成後先後已有 11個國際性生物醫藥公司入駐大士生物醫藥園 相較於大士生物醫藥園以生產製造為導向的型態啓奧生物研究園則是新加坡致力於發展全球生命科學研究中心的象徵是緯壹科學園（ONE-NORTH）的第一期工程新加坡政府投資星幣 5億（3億 9840萬美元）打造的啓奧生物研究園於 2001年完成第一階段後投入使用啓奧生物研究園由 7座建築物組成其中的 5座由 5個生物研究所進駐另外2 座租給國內外生物技術公司這樣 該研究院形成從上游研究到下游開發的發展鏈密切研究開發和產業化各個階段之間的聯繫擴大研究成果對產業發展的推動效能 啓奧生物研究園不僅是生命科學研究的集群而且匯集全球管理者資本家科學家目前已吸引超過 2000位科研專家進駐而緯壹科學園區的發展商新加坡裕廊集團亦於 2010年表示將投資 8000萬至 1億星元（6374萬至 7968萬美元）推出啟奧生物醫藥研究園區的擴建計畫以供應臨床前的測試實驗並提供中小企業租用

2網羅國際專才持續本土人才培育永續生物醫藥發展能量 有鑑於人才是生技研發的根本為達成亞洲生物醫藥中心的願景創新產業內涵新加坡科技研究局的另一項重點任務即是致力於網羅並扶植一流科學研究人才透過長期的投資及培育目前全球超過 4300位科研專家進駐新加坡分別於超過 50家公司30個公務單位進行研發計畫計畫總額每年超過星幣 10億（7億 9681萬美元） 另一方面為持續培育本土下一代的科技人才自 2001年以來科技研究局推動一項全國性的獎學金計畫計畫培養 1000 名本地科研人才取得國際頂尖大學博士學位（截至目前已培育約 800 名獎學金得主）另外新加坡還設立了『新科研研究員奬項』 （AStar Investigaorship Award AI 獎）這個奬項是根據著名的霍華德bull休斯醫學研究所（Howard Hughes Medical Institute）研究院奬項而塑造的目的是支持新加坡公共研究機構的年輕研究人員進行獨立研究

3建設互惠便利的商業平台招商引資 星國的生物製藥產業在科技發展局與經濟發展局共同執行的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研

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經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面 兩大政府部門合作下規畫完整的科學園區和工業區制定彈性法規與制度提供各種優惠措施和服務等等從構想設廠到產品上市由單一窗口受理及一元化審查務求協助外商企業能夠在最短時間內投入營運 根據經濟發展局的統計企業只需花費 15 分鐘即可完成線上業務註冊3周內就可獲批進行臨床試驗在 24-36個月內新工廠即可投入營運另外為鼓勵外商進駐新加坡設廠或從事研發新加坡政府提供租稅優惠吸引國際知名企業或透過提供廠房與土地折價入股的方式與外商合資興建研發中心及生產企業 這種種措施使新加坡成功吸引了國際藥廠的注意目前已有超過 50 家公司在新加坡設有生物醫藥科學研發中心超過 30家國際生技科學公司在新加坡設立區域總部 其中值得一提的是在經濟發展局旗下之經濟發展局投資私人有限公司（EDB Investments

Pte Ltd簡稱 EDBI）EDBI成立於 1991年主要任務為配合政府經濟發展策略推動生物醫藥綠色（潔淨）能源及數位媒體等未來明星產業的發展最終目的就是要透過投資來促進與催化新工業族群的增長EDBI旗下的子公司 BioOne Capital Pte Ltd則專注投資於生技領域旗下設有四個基金會 Singapore BioInnovations Fund （ SBI）

PharmBioGrowth Fund （PGF） Life Sciences Investments Fund （LSI）及 Biomedical Sciences

Investments Fund （BMSIF）BioOne Capital Pte Ltd總共管理超過 79億美元的投資資金並且已經投資了 50多家公司

4跨國合作擴大研發平台 新加坡已與國際 7大研究機構及 5大研究聯盟共同成立科技研究中心專供臨床科技基因科學醫藥科技研究以雄厚的科研能量推動新加坡研發產業的再提升此外在科技發展局的運作之下近期更宣布與美國史丹佛大學）Stanford University）合作共同開發『新加坡-史丹佛生物設計計畫』（Biodesign Program）鼓勵跨領域合作培養亞洲的生物醫藥創新人才滿足與日俱增的保健需求新加坡是除了美國及印度以外全球第三個開發生物醫藥產品設計的國家此外新加坡國立大學與美國杜克大學合作成立『杜克-新加坡國立大學醫藥研究所』這也是新加坡本地第一所醫藥研究所以期培育更多下一代的亞洲生技創新專家此外新加坡更首度與芬蘭進行國際跨界合作由科技發展局與芬蘭國家技術創新局合作第一階段先針對網路健康監測平台簽署合作備忘錄繼而在 2010年成立第一個聯合計畫（Joint Call for Proposal）計畫針對醫療保健項目尋求具研發潛力的科研計畫透過這樣的合作模式可望讓新加坡的研發實力再上層樓

5積極參與國際合作與國際主流同步發展 為確保新加坡醫藥研發的方向與未來全球藥事發展的方針融合在整體醫療的法規管理平台上新加坡亦力求站穩一席之地新加坡健康科學署（HAS Health Science Authority）積極參與國際新醫藥法規管理之架構討論透過主持一系列醫藥管理相關的國際高峰會議包括2008年的醫藥法規管理高峰會（Summit of Heads of Medicine Regulatory Agencies）以及在 2010年與世界衛生組織（WHO World Health Organisation）共同舉辦第 14屆的國際藥事管理會議（International Conference of Drug Regulatory Authorities）以期發展新的醫藥研發領域此外為了輔助新加坡的醫藥發展健康科學署也積極與國際具影響力之醫藥管理組織簽署合作備忘錄包括與美國食品藥物管理局（FDA Food and Drug

Administration） 中國大陸的國家食品藥品監督管理局（SFDA State Food and Drug

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Administration）以及英國的醫藥保健產品管理局（MHPRA Medicines and Healthcare

Products Regulatory Agency）

6扶植本土生物醫藥產業加速本地新藥物研發能力 新加坡積極引進外商生物醫藥業者除了基於經濟發展的因素也基於扶植本土產業的目的就當新加坡已站穩其亞洲生物醫學樞紐的地位同時很多本地公司和研究機構也正在努力使它們的創新性研究獲得國際認可進而躋身國際級企業這些公司包括魚尾獅製藥（MerLion Pharmaceuticals）SBio公司VEREDUS醫藥實驗室以及新加坡生物工程與奈米科技研究院（IBN） 其中新加坡魚尾獅製藥公司（MerLion Pharmaceuticals）於 2007年登上美國著名生物醫藥媒體 FierceBiotech 年度生物科技公司排行榜是該排行榜 2003 年設立以來首家名列排行榜的亞洲公司2007 同年該公司另獲頒在英國倫敦舉行的第四屆年度 Scrip 奬之『新興市場最佳企業奬』魚尾獅藥劑公司是擁有世界上最多樣化藥用天然產物集合的醫藥研發公司之一該公司的新型抗生素藥物 Finafloxacin 是一種能在酸性條件下被激活根除幽門螺桿菌的獨特抗生素 成立於 2000年的 SBio是經濟發展局和美國藥劑廠 Chiron合作設立的藥物研發公司2008年SBio獲得美國 FDA批准進行一種罕見藥物的臨床試驗這種藥物是用來治療骨髓增生性疾病（MPD）導致的心血管疾病和白血病 物流及供應鏈業 新加坡於 2010年被世界銀行評為全球排名第 2的物流中心擁有世界 級的基礎設施及一流的交通網絡是業內全球領先大公司及客戶的營運基地也是物流與供應鏈管理理念的先導 目前全球 25 家頂級第三方物流服務供應商（3PLs）有 17 家以新加坡為基地提供高價值的整合物流與供應鏈服務其中多數都把亞洲總部設在新加坡許多全球知名亦在新加坡設立物流及供應鏈管理中心包括Avaya惠普(HP)帝亞吉歐(Diageo)路易威登(LVMH)恒憶公司(Numonyx)Siemens Medical Instrument 連續多年被《亞洲貨運新聞》授予『年度洲貨運業及供應鏈獎』亞洲領先的物流教育和研究學院mdash亞太物流學院的總部就設在新加坡目前已培訓培養了 100多名物流業專才

1新加坡港口 新加坡港口與全球 123個國家及地區的 600多個港口通航有 200多條海運航線2010年新加坡港口的貨櫃總輸送量超過 2768萬標準箱（TEU）並於 2010年獲『亞洲貨運及供應鏈大獎（Asian Freight amp Supply Chain AwardsAFSCA）』頒發第 21屆『最佳集裝箱碼頭運營商（亞洲）』（Best Container Terminal (Asia)）另外亦於同(2010)年獲『勞氏亞洲獎（Lloyds List Asia Awards）』頒發第 10屆的『年度最佳貨櫃營運商』大獎（Container

Terminal Operator of the Year）

2樟宜國際機場 樟宜機場自 1981年成立以來已獲得超過 340個獎項多年來一直保持國際民航公司飛行員協會(IFALPA)評定的無缺陷等級新加坡樟宜機場是亞洲第五大貨運機場於 2009年 7月 1日起實施公司化運作現由樟宜機場集團管理曾於 2007年由《全球競爭力報告》獲評為全球最佳空運基礎設施在航空貨運輸送量方面樟宜機場服務 80多家國際航空公司的航班飛往 60個國家的 200個城市每週有 4500個班次進出機場每年運送乘客超過3700萬人次在航空運輸方面共計 12家航運公司每週定期營運超過 290條航線往返

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新加坡與 6個主要航空運輸國連接 15個城市 憑藉新加坡的世界級基礎設施及一流的全球交通網絡其高效率的運作模式提供物流業者最需要的時間管理包括13分鐘之內完成貨櫃拆卸90的電子許可申請在 10分鐘之內完成也因此新加坡已成為航太維修與營運生物醫療科技電子通訊美食及奢侈品等行業內領先企業的首選物流及供應鏈管理中心 已在新加坡設立供應鏈管理基地及區域物流中心的業內領先企業包括亞美亞（Avaya）公司巴斯夫（BASF）公司帝亞吉歐（Diageo）公司杜邦（Du Pont）公司巴西航空工業（Embraer）公司惠普（Hewlett Packard）公司LVMH公司Numonyx公司羅氏（Roche Diagnostics）公司和先靈葆雅（Schering-Plough）公司 新加坡提供特殊解決方案例如冷藏鏈管理採購及延遲交貨客製化解決方案所需的設施與能力這些解決方案可滿足醫療保健化工航太藝術及酒類等行業的特殊處理需求 隨著新加坡成為上述行業的全球性製造和貿易基地國際物流龍頭紛紛進駐新加坡例如DB Schenker 於新加坡成立區域總部並設有旗艦級物流設備包括多功能物流中心整合型航運及物流超級樞紐此外DHL亦在新加坡成立區域營運總部統籌全球轉運（非洲南亞地區）供應鏈（亞太地區）快遞（亞太東歐中東及非洲地區）全球客戶解決方案（亞太地區）以及全球郵遞（亞太地區）等五大中心TNT亦於新加坡成立區域樞紐每日可處理高達 350公噸的貨櫃

1醫療保健及冷藏鏈管理物流 由於運送物品有冷藏及保存等時間上的急迫性TNT 以及 DHL 等大型物流業者亦針對保健醫療業設立生命科學物流系統提供 GDP-certificate 溫度及濕度控制系統特別針對在運送過程中對溫度有特殊需要之物品一般溫度可控制在-28-19 (針對特殊小量物品可提供低至-186的溫度控制)CoolPortChangi（樟宜冷藏埠）成立於 2009年是亞洲第一個也是最大的針對特殊（如易腐壞）或有高度時效需求醫藥物品的直送機場物流中心符合 HACCP的冷藏鏈管理物流作業標準也是亞洲第一個提供 Halal（符合穆斯林食品作業）標準的航空貨運埠

2石化物流 新加坡為全球前三大整合石化物流中心之一國際物流業者 Katoen Natie在裕廊島（Jurong

Island）的設施提供了化工製造業具附加價值之服務包括化學加工流程等此外像是孚寶（Vopak）公司除了在新加坡成立區域總部之外也在裕廊島建造儲油庫提供專門的化工及石油產品處理及倉儲服務

3航太物流 新加坡擁有物流業廣泛需求的 AS9120認證國際物流龍頭包括DHLKuehne amp Nagel

Menlo and Schenker都以新加坡為據點為跨國企業如 Embraer Boeing 以及 GE Aviation提供服務服務項目包括確保快速遞送的 Aircraft-on-ground (AOG)專門為售後服務提供的 Service parts logistics (SPL)整合物料管理物流以及針對引擎起降機具及其他高價值或超大型設備的專門物流

4藝術物流

2010年新加坡 FreePort成立針對國際級藝術珍品及高價品提供整合性倉儲服務包括運送倉儲展示及貿易FreePort 亦提供 10-1000 平方公尺的各項模組化倉儲設備可提供展示間工作室攝影坊等多功能用途國際知名藝術物流業者如Christiersquos Fine Art

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Storage ServicesFine Art Logistics Natural Le Coultre 以及 Helutrans Group皆在 FreePort設有營運據點

5酒品物流 國際知名酒商帝亞吉歐(Diageo)及以新加坡為區域總部並成立亞太物流中心此外亞太酒品樞紐（Asia Pacific Wine Hub）亦在新加坡成立全新酒品倉儲及物流中心設有超過 10萬平方呎的儲放空間內有電腦控制溼度光度及溫度的系統同時也提供加值服務例如即時服務重新標籤客製化的挑選及包裝服務 除了全球領先的第三方物流服務供應商(3PLs)立足於此地新加坡還成立了亞太物流學院（TLI-AP）該學院是美國佐治亞州科技學院(Georgia Institute of Technology)與新加坡國立大學(NUS)合作建立的亞太物流學院(TLI-AP)與業界及政府密切合作開展研究工作為全球物流業開發有效的解決方案該學院已培養了 100 多名世界級專業人才以應對當今複雜多變的供應鏈管理 金融服務業 新加坡金融業歷經 40年的發展已發展成為全球領先的國際金融中心目前擁有 600多家本地及外國金融機構世界經濟論壇發佈的《2010年度全球競爭力報告Global Competitiveness

Report 2010》的《金融發展年報Financial Development Report 2010》中顯示新加坡在整體排行上居第 4名在 8項指標項目排行中以體制環境（Institutional Environment）指標排名最高高居全球首位主因在於新加坡金融體系運作之高效率及有效處理法規相關議題標準普爾（Standard amp Poors）在 2010 年新加坡獲評為『AAA』主權信用評級（2009 年評比為『AAAA-1+』）新加坡也是唯一獲此評級的亞洲國家根據今（2011）年 3月最新出爐的全球金融中心指數（2011 Global Financial Centers IndexGFCI）報告中（係倫敦市政府委託ZYen

Group調查的半年期報）新加坡仍維持前（2010）年的排名排名倫敦紐約香港之後位居第四名同時香港新加坡與上海評列為亞洲最具主要的三大金融中心歷經 2008及2009 年經濟蕭條2010 年新加坡金融服務業強勁反彈成長率高達 122金融中心成功之關鍵在於資本市場的深度及流動性在亞太地區的資本市場中新加坡交易所（Singapore

Exchange SGX）是全球超過 800家公司優先上市之處在除日本以外的亞洲地區中新加坡已成為最大的不動產信託投資基金（REITs）市場債券市場也顯著成長同時新加坡為全球第四大外匯交易中心及亞洲第 2 大衍生性商品市場維持穩定成長中的 12 兆星元（9554億美元）資產新加坡同時也是亞洲資產管理的首選市場 電信服務業 響應新加坡政府提出的智慧國度（An Intelligent Nation 2015 iN 2015）的願景新加坡資訊通信發展管理局（Info-Communications Development Authority of SingaporeIDA）期望吸引外資前來新加坡參與本地資通訊市場的發展也制定自由及公平競爭規則期望透過良性的市場競爭確保新加坡消費者更好的消費權益也期望透過這樣的合作模式讓新加坡資通訊產業與國際市場接軌同時資訊通信發展管理局也正積極打造新世代國家資通訊基礎建設（Next

Generation National Infocomm Infrastructure）率先採用了眾多新技術的計畫並繼續提升資訊通信基礎設施到 2015年新加坡將擁有世界最完善的寬頻網路並能夠提供 1Gbps甚至更高速的網路連線根據新加坡資訊通信發展管理局最新統計2009 年資訊通信產業總營收超過627 億星元(499 億美元)較前(2008)年增長 80其中 36的收入來自國內市場64來自出口業務通信產業年產值占整體營收 14約為 88億星元(70億美元)較去(2009)年的 87

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億星元有微幅成長截至 2010年 12月新加坡的固定電話家庭覆蓋率達 1029行動電話覆蓋率為 1436家庭寬頻覆蓋率為 1908此外根據 BMI (Business Monitor International)的統計調查顯示新加坡資訊通信市場的發展在亞太區域高居第二名（僅次日本）行動通訊覆蓋率可望在今(2011)年超過 150其中新加坡最大電信業者 SingTel 仍穩居市場龍頭市占率為 443儘管面對其他兩大本土同業包括 Starhub及M1的挑戰仍擁有高達 59的網絡覆蓋率在業務營收表現方面SingTel公佈之用戶平均收入（ARPUAverage Revenue

Per User）為每月 92星元(約 73美元)高於業界平均值的 56星元(約 45美元)在新一代網路業務方面新加坡光纖寬頻業務推廣緩慢主因來自初期成本較高佈設區域有限以及附加價值不夠高資訊通信發展管理局計畫與業者公開協商後預計於 2012 年針對 4G 業務執照進行招標然而根據業者觀察新加坡 3G市場發展潛力仍大是否有必要立即投入 4G市場仍多持觀望態度

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 28 52 45

資料來源BloombergIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 12791 14208 12809

2011 11988 13199 12961

2012 12152 13006 12218 資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 778 782 611 646 1084 1134 971 623

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 264635 316708 26805 1235 461 41

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

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證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 533 472 12 7

資料來源World Federation of Exchanges

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明新加坡交易所上市手冊規範一切公司資訊揭露原則其主要精神在形成一個公平和有秩序的市場新加坡交易所要求所有上市公司揭露並提供所有有關資訊予投資人以確保所有投資人均有充份及公平之資訊以助其形成合理的決策依據

4證券之交易方式 主要證券交易所新加坡證券交易所 交易時間(當地)星期一至星期五900~1700 交易方式交易方式為公開競價方式買賣單由證券商輸入電腦傳送到交易所的電腦交易系統執行交易交易完成後即自動回報至證券商 交易成本手續費由證券商與顧客商議 上市股票種類普通股優先股公司價可轉換公司價認股權證等 交割制度T+3日

代表指數新加坡海峽指數

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經理公司元大寶來證券投資信託股份有公司

代 表 人董 事 長 高 抗 勝

封底封底封底封底

5

貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書 65

参證券投資信託事業之公司治理運作情形 66

肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本對照表 71

伍證券投資信託基金資產價值之計算標準 95

1

【【【【基金概況基金概況基金概況基金概況】】】】

壹壹壹壹基金基金基金基金簡介簡介簡介簡介

一發行總面額 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱「本基金」)首次淨發行總面額最低為新臺幣貳拾億元最高為新臺幣壹佰億元第一次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元第二次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元合計淨發行總面額為新臺幣參佰億元 二受益權單位總數 本基金首次淨發行受益權單位總數最低為貳億個單位最高為拾億個單位第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位 三每受益權單位面額 本基金每受益權單位面額不論其類型均為新臺幣壹拾元 四得否追加發行 本基金募集經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集追加募集不以一次為限

(一)自開放買回之日起至申請(報)送件日屆滿一個月

(二)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達百分之九十五以上 五成立條件 本基金之成立條件為同時符合下列條件(1)依信託契約第三條第一項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整(2)承銷期間應屆滿本基金符合成立條件時經理公司應立即向金管會報備經金管會核備後始得成立本基金 A 類型受益權單位成立於中華民國九十五年一月二日本基金 B 類型受益權單位成立於中華民國九十四年六月二日 六預定發行日期

(一)經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金各類型受益憑證發行日至遲不得超過自本基金該類型受益權單位成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證分二類發行為 A 類型受益憑證及 B 類型受益憑證 七存續期間 本基金之存續期間為不定期限本基金證券投資信託契約(以下簡稱「信託契約」)終止時本基金存續期間即為屆滿 八投資地區及標的 中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股票依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券以及符合下列任一規定之外國有價證券

(1)全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不

2

動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

1經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

2經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

3經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述(2)之債券不含下列標的

a本國企業赴海外發行公司債

b以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 九投資基本方針及範圍簡述 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於中華民國境內及外國之有價證券

(一)本基金投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域

(二)投資標的

1中華民國境內之有價證券 本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

2符合下列任一規定之外國有價證券

(1)投資於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)英國另類投資市場(AIM)日本店頭市場(JASDAQ)韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded

Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

a 經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

b 經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

c 經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述 2 之債券不含下列標的

a 本國企業赴海外發行公司債

b 以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事

3

業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

3 本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述 1 及 2 之不動產證券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域之不動產證券化商品為主本基金核心投資區域及衛星投資區域詳後述 5 規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生信託契約第十三條第一項第四款規定之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

4 投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理)

5 本基金之核心投資區域及衛星投資區域

(1)本基金核心投資區域為美國澳洲日本加拿大荷蘭衛星投資區域為美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等區域除美國澳洲日本加拿大及荷蘭以外之主要國家

(2)另請詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 十投資策略及特色

(一)投資策略

1由上而下(Top-down)動態配置區域與國家 元大寶來投信研究小組隨時觀察總體經濟情勢衡量利率匯率走勢並考量各區域經濟體之發展潛力與投資價值以及不動產產業發展狀況由上而下配置各區域國家投資比重並定期追蹤調整至最適當之配置

2由下而上(Bottom-up)嚴選個別投資標的 元大寶來投信研究小組聚焦於不動產證券化商品相關投資標的運用獨創的選股量化與質化模型依其成長性流動性收入品質資產品質未來收益預測的趨勢等篩選適合的不動產證券化商品提供最佳投資標的之建議

3(1)本基金主要投資標的將以 FTSE EPRANAREIT Global Real Estate Index中之成份股為主故本基金之參考指標(Benchmark)以富時全球不動產指數-成熟國家(FTSE

EPRANAREIT Global Real Estate Index)為基金之 Benchmark(Bloomberg TickerUNGL INDEX)

(2)採公司制發行之不動產投資信託(REITs)依發行當地國之法令規定得發行特別股以美國為例不動產投資信託公司可能基於財務考量發行利率固定之特別股投資人如持有 REITs特別股其權利義務與持有一般公司發行之特別股相同本基金以高股息 REITs 為主要投資標的基於 REITs特別股享有較高的股息率將挑選投資等級以上的 REITs特別股予以投資

4經理公司依據信託契約規定運用本基金之資產必要時得於金融機構開立無息帳戶

4

(二)基金特色

1以不動產證券化商品為主要投資標的之基金 相較於其他直接投資於營建股或房地產開發公司以及部分標榜股債平衡之不動產證券基金本基金以不動產證券化商品為其主要投資標的之基金所投資之不動產證券化商品中又以不動產投資信託(REITs)商品為主提供投資人在既有的股債投資組合外可運用以提高投資效益之獨特投資元件

2投資標的遍及全球降低單一國家風險 本基金分散投資於全球各區域的不動產證券化商品可降低投資風險有效增加投資組合的潛在報酬率

3以小額投資參與大型不動產投資案 本基金初始認購金額雖僅新臺幣(以下同)壹拾萬元但相對於直接參與不動產投資 小則數百萬大則數億的投資金額一般小額投資人也能夠間接參與大型的不動產投資案以低投資額參與不動產投資大型開發商同享成為世界知名不動產投資案房東的投資機會

4「高股息率+資本利得兼具」之選股策略 本基金除希望參與不動產景氣上升時的投資報酬率外也考慮到投資人希望避免過大的不動產景氣波動造成基金風險因此在操作上本基金除了追求穩定投資報酬率外同時亦顧及波動風險選股部份仍會以高股息率的各國不動產投資信託為主但也力求同時兼顧資本利得成長性並求超越基金 Benchmark指數為目標

5可依理財需求選擇每月配息或不配息(收益再投資) 本基金包含 A 類型受益權單位及 B 類型受益權單位A 類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益投資人可依自身理財規劃之需求擇一投資或分別配置不同比例之 AB 類型受益權單位 十一本基金適合之投資人屬性分析 本基金為不動產證券化基金其投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域本基金五成以上投資於國外七成以上投資於不動產證券化商品由於本基金之投資標的與經濟景氣連動性相對較高波動性較大故依據中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度及投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析本基金屬 RR5 風險收益等級其風險收益等級之說明如下 等級 投資風險

投資目標 主要基金類型

RR1 低

以追求穩定收益為目標通常投資於短期貨幣市場工具如短期票券銀行定存但並不保證本金不會虧損

貨幣型基金

RR2 中

以追求穩定收益為目標通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級 (如標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券但也有價格下跌之風險

已 開 發 國 家政府公 債 債 券 型 基金投資級 (標準普爾評等 BBB級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券基金

RR3 中高

以追求兼顧資本利得及固定收益為目標通常同時投資股票及債券或投資於較高收益之有價證 平衡型基金非投資級 (標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以

5

券但也有價格下跌之風險 下 )之已開發國家公司債券基金新興市場債券基金

RR4 高

以追求資本利得為目標通常投資於已開發國家股市或價格波動相對較穩定之區域內多國股市但可能有大幅價格下跌之風險

全球型股票基金已開發國家單一股票基金含已開發國家之區域型股票基金

RR5 很高

以追求最大資本利得為目標通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市但可能有非常大之價格下跌風險

一般單一國家基金新興市場基金產業類股型基金店頭市場基金 十二銷售開始日 本基金經金管會核准募集後自民國 94 年 5 月 19 日起開始銷售其中前十日為本基金之承銷期間 十三銷售方式 本基金受益權單位之銷售由經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售之承銷期間自本基金開始公開募集之日起十天承銷期間結束後經理公司得自行銷售或委任基金銷售機構繼續銷售之 十四銷售價格 本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費

(一)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(二)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為銷售日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

(三)本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05 十五最低申購金額 自首次募集日起三十日內申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整前開期間之後除經理公司同意者外依以下規定辦理

(1)申購人每次申購 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣三千元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限)

(2)申購人每次申購 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整但如申購人申購時已持有本基金受益權達一萬單位(含)以上或其淨資產價值達新臺幣壹拾萬元(含)(以前二營業日之淨值為準)每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元如申請人申購本基金係委託證券經紀商申購則每次申購之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣壹萬元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限) 十六經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 (一)客戶第一次申購基金時應依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替

6

代外應要求其提供國民身分證正本其為外國人者得要求其提供護照正本但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件

2客戶為法人或其他機構時應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件正本代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據

3經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件除授權書應留存正本外其餘文件應留存影本備查 (二)客戶如辦理第(一)款業務且以臨櫃交付現金方式辦理申購時請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本授權書應提供正本並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除要求其提供身分證但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替代外並應徵取其他可資證明身分之文件如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶口謄本等其為外國人者除要求其提供護照外並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2客戶為法人或其他機構時除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3除前述之國民身分證護照及登記證明外之第二身分證明文件應具辨識力機關學校團體之清冊如可確認客戶身分亦可當作第二身分證明文件若客戶拒絕提供者應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 (三)客戶如有新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上之單筆申購價款並以現金方式交易經理公司除應再次確認該客戶身分(確認方式同上述)外應留存確認紀錄及交易紀錄憑證

(四)若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定為防制洗錢之目的經理公司得拒絕其申購如透過銷售機構辦理申購者應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準申購人有下列情形者經理公司得婉拒受理其現金申購

1於檢視客戶資料時有疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者或持用偽造變造身份證明文件或所提供資料可疑模糊不清不願提供其它資料進行查證者或客戶不尋常拖延應補充之身份證明文件者或於受理申購或委託時有其他異常情形客戶無法提出合理說明者之情形時

2對於委託或授權等形式申購或委託者應查驗應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身份證明文件必要時以電話書面其他方式向本人確認之

3已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時客戶仍不提供為填具現金交易所需之相關資料

4強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔

5客戶提供資金轉出之帳戶是在國外

6對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上並以現金給付之申購或有其他疑似洗錢之虞應確實查驗投資人身份並要求提供證件將其姓名出生年月日住址

7

電話交易帳戶號碼交易金額身份證明文件號碼加以紀錄並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 十七買回開始日

(1)本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求

(2)經理公司自金管會核准追加募集日起得於任一營業日接受受益人申請買回追加募集發行之受益憑證 十八買回費用

(一)受益人短線交易應支付之買回費用 若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入

(二)本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 十九買回價格 除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日(即買回申請書及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日)本基金該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十短線交易之規範與處理 為避免受益人「短線交易」頻繁稀釋基金之獲利以致影響長期持有之受益人權益從事短線交易者須支付買回價金之 001作為買回費用買回費用併入本基金資產 所謂「短線交易」是指受益人自申購日起算第 7 個日曆日(含)內申請買回者但定時定額投資同一基金間轉換者不在此限

舉例說明 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 星期日

76

da y1 申購日

77

da y2

7 8

d ay3

7 9

day4

110

day5

7 11

da y6

7 12

da y7 買回日

7 13

da y8

7 14

da y9

715

day 10

716

da y11

717

da y12

某甲於 10076購入基金 3000 單位但於 10078 即申請買回 2000 單位此舉即抵觸「短線交易」規範故該筆買回價金將被扣除部份費用如下

(若基金於 100711 之淨值為 20 元) 原應獲取之買回價金202000=40000

8

需扣除之短線交易費用202000001=4(此筆金額將納入基金資產中) 實際獲得之買回價款40000-4=39996(如有跨行匯費須另外扣除)

因因因因 712為申購之第為申購之第為申購之第為申購之第 7個日曆日個日曆日個日曆日個日曆日故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用若客戶於若客戶於若客戶於若客戶於 713起申請買回者起申請買回者起申請買回者起申請買回者則毋則毋則毋則毋須支付須支付須支付須支付 二十一基金營業日之定義

(一)本基金之營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」係指本基金投資比重達本基金淨資產價值之百分之三十之國家經理公司應依本基金營業日認定標準及本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投

資所在國或地區之休假日情形於每會計年度之 12月 20日(含)前於經理公司網站公告

本基金次一年度之基金營業日並於每季檢視本基金投資比重達淨資產價值一定比例之

主要投資所在國或地區及其休假日情形如有應調整本基金營業日之情事者則於 3

月6月及 9月份 20日(含)前於經理公司網站公告

(二)臨時性假日 「臨時性假日」係指本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區如因颱風天災或其他不可抗力之因素致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者即為非基金營業日經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告

1若主要交易所宣佈該日全天停止交易即適用「臨時性假日」之處理原則

2若主要交易所宣佈停止開盤但可能視情況恢復交易可先行啟動「臨時性假日」之預備機制惟之後若其恢復交易該日仍視為該市場之正常營業日不適用「臨時性假日」之處理原則

3若該交易所當日為正常開盤但其後因臨時性之狀況停止交易(提早收盤)仍視同該日為該市場之一般營業日不適用「臨時性假日」之處理原則 二十二經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八(18)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次本基金自成立之日起屆滿三個月後除信託契約第十三條第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品(含信託契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品)之總額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 二十三保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之Ο二五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四是否分配收益

(一)本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配

(二)本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

1每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四

9

條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述現金股利及利息收入之可分配收益而分配予受益人

2每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間進行收益分配

貳貳貳貳基金性質基金性質基金性質基金性質 一基金之設立及其依據 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定經金管會 94 年 5 月 10 日金管證四字第 0940115866號函核准在國內募集並投資國外及中華民國境內有價證券之證券投資信託基金本基金之經理及保管均應依證券投資信託及顧問法證券交易法期貨交易法及其他相關法規辦理並受金管會之管理監督 二證券投資信託契約關係

1本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立信託契約以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人

2本基金之存續期間為不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿 三基金成立時及歷次追加發行之情形本基金自民國 94 年 06 月 02 日成立於民國 95 年 11 月27 日經金管會核准第一次追加發行受益權單位總數最高為拾億個單位於民國 96 年 03 月 15日經金管會核准第二次追加發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位

參參參參經理公司經理公司經理公司經理公司及及及及基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責

(一)經理公司之職責 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任(有關經理公司之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾之說明)

(二)基金基金保管機構之職責 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任(有關基金保管機構之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾壹之

10

說明)

肆肆肆肆基金投資基金投資基金投資基金投資 一基金投資之方針及範圍 基金投資之方針及範圍詳見本公開說明書【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 二經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限

(一)決策過程

1本基金運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析投資決定投資執行及投資檢討四階段

(1)投資分析研究人員依據各種總體經濟指標數據各項投資標的之基本面或技術面資訊或依據投資顧問所提供全球金融市場之研究報告與相關訊息進行分析研判工作作成「投資分析報告」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(2)投資決定基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向決定投資標的金額等事項並作成「投資決定書」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(3)投資執行交易人員依據基金經理人作成的「投資決定書」執行每日有價證券之交易並將證券商所回報之已交易完成的有價證券明細作成交易執行記錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4)投資檢討基金經理人應依其操作之基金每月分析其操作績效並陳述市場總體經濟全球股票及特殊資產市場的現況與未來製作成「投資檢討報告」經權責人員覆核並依核決權限呈送至權責主管簽核

2運用基金從事證券相關商品交易決策過程

(1) 交易分析研究員撰寫證券相關商品交易分析報告書載明交易理由及交易條件並詳述分析基礎根據及建議送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(2) 交易決定基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定書並交付交易員執行該交易決定書應送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(3) 交易執行交易員依據交易決定書執行交易作成交易執行紀錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4) 交易檢討由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告經權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(二)基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期

1本基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限 姓名吳宗穎 學歷英國牛津大學財務經濟所Master of Science 經歷現任 元大寶來投信國際部專業經理 201205~迄今 寶來投信環球市場投資處基金經理人 201111-201205 寶來投信環球市場投資處經理 201006~201111 寶來投信環球市場投資處研究員 200912~201006 本基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第五條第一項第二款之規定並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練

11

權限基金經理人應依據信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金由基金經理人填具投資決定書經部門主管(或權責人員)覆核後執行並呈報權責主管

2最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近擔任本基金經理人之姓名 任期 吳宗穎 20111116~迄今 賴盈良 2006121~201111

(三)本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施無 三經理公司運用基金將基金之管理業務複委任第三人處理者應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力 無本基金之外匯兌換及匯率避險管理業務由本公司自行操作 四基金運用之限制

(一)經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

1不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

2不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

3不得投資於結構式利率商品

4不得為放款或以本基金資產提供擔保

5不得從事證券信用交易

6不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

7不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

8除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

9投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

10投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

11投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

12投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

12

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達BBB-級以上

(2)經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3級以上

(3)經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

13投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

14除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

15投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

16所經理之全部基金投資於任一上市基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

17委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

18投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

19不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

20投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

21投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

22投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

23投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

24投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

25證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

13

26投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

27投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

28投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

29投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

30證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

31不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

32不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項

(二)前項第 6目所稱各基金第 10目第 13目及第 16目所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第 23目及第 24目不包括經金管會核定為短期票券之金額

(三)第(一)款第 9目至第 11目第 13目第 15目至第 17目第 20目至第 24目及第 26目至第 29目規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

(四)經理公司有無違反本項第(一)款各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本項第(一)款禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 五基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 國內部份 本基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法應依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定及金管會100年4月28日金管證投字第1000014214號令辦理其情形如下上述法令如嗣後有變更或修正者從修正後之規定辦理

(一)依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定經理公司行使本基金持有股票之投票表決權除法令另有規定外經理公司應指派經理公司人員代表為之且應基於受益人之最大利益且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事

(二)經理公司行使本基金持有股票之投票表決權得依公司法第一百七十七條之ㄧ規定以書面或電子方式行使之

(三)經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制

1指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者

14

2經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者經理公司得不指派人員出席股東會

3經理公司除依第(1)目規定方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權外對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者於股東會無選舉董事監察人議案時或於股東會有選舉董事監察人議案而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會

(四)經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份未達一千股者得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票並得不行使該基金持有股票之投票表決權但其股數應計入第 3款第 2目及第 3目之股數計算

(五)經理公司依第 3款規定指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或依前述第 3 款第(3)目規定指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之投票表決權均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明

(六)經理公司出借證券投資信託基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券若經評估無需請求提前還券者其股數不計入前述第 3款第(2)目及第(3)目之股數計算

(七)經理公司於出席基金所持有股票之發行公司股東會前應將行使表決權之評估分析作業作成說明經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權應由投資單位作成建議書如無前項但書之情形除有前述第 3款第(1)目或第(2)目之情形外經權責單位主管核准後應指派公司內部人員依建議書之核准內容出席為之如有前述第 3款第(3)目之情形時權責單位主管得指派經理公司以外之人員出席股東會並依指派書上之指示行使各項議案之表決權

(八)經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收受金錢或其他利益

(九)經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託書並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 國外部分 本基金所投資之外國股票上市或上櫃發行公司召開股東會因考量經濟及地理因素經理公司原則上將不親自出席及行使表決權如有必要可委託本基金國外受託保管機構代理基金出席股東會由國外受託保管機構代表出席該股東會暨行使表決權 六基金參與所投資之基金受益人會議行使表權決之處理原則及方法

(一)處理原則

1經理公司應依據基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權基於受益人之最大利益支持基金經理公司所提之議案但基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者得依經理公司董事會之決議辦理

2經理公司不得轉讓或出售所投資基金之受益人會議表決權經理公司之董事監察

15

人經理人業務人員或其他受僱人員亦不得轉讓或出售該表決權收受金錢或其他利益

(二)處理方法

1國內部分 經理公司應將本基金所購入子基金之受益人會議開會通知書登記管理其作業流程為

(1)受益人會議開會通知書

a經理公司收到受益人會議開會通知書時應立即編號統計記錄開會時間並交由相關人員處理

b相關人員於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容

對此次會議各個議案處理原則

擬就例外情況提出原因策略及效果預估作成方案呈總經理董事長核准並經董事會決議後行使

(2)指派代表人出席由權責單位主管或基金經理人批示意見後指定代表人代表出席受益人會議行使表決權如欲依法委託外部人代理應由基金經理人填具委託書並附相關資料呈資產管理部門主管核准後寄出

(3)作成書面紀錄代表人出席受益人會議後填具「證券投資信託基金出席受益人會議報告表」循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓受益人會議委託書或藉行使基金持有基金表決權收受金錢對或其他利益

2海外部分

(1)處理原則原則上本基金所投資之國外子基金召開受益人會議因考量經濟及地區因素經理公司將不親自出席及行使表決權並委託該基金海外機構代理本基金出席受益人會議

(2)處理方法

a國外受託保管機構接獲基金受益人會議開會通知書後即轉知基金保管機構及經理公司並將相關書面資料送交經理公司

b經理公司比照一般國內之處理原則由權責主管投資研究處主管或基金經理人依規定填具書面表決票經總經理核閱後轉基金保管機構及國外受託保管機構以行使表決權 七基金主要投資國外地區者投資經濟環境及證券市場簡要說明 【請參閱附錄一】 八本基金之外匯收支從事避險交易之方法

(一)本基金原則上採取自然避險但為避免投資所在國幣值的波動而影響基金淨資產價值經理公司於本基金成立日起就本基金投資於該國之資產將視情況適度從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣與外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以規避投資國貨幣之匯兌風險

(二)本基金於從事前項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有

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關法令或相關規定修改者從其規定

伍伍伍伍投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露 一總體經濟之風險本基金主要投資於全球各地不動產證券化商品全球性和地方性整體環境的景氣如各個國家或地區經濟體系之消費與投資狀況就業所得和支出都可能影響開發意願空屋率及房客給付能力等可能對本基金之投資區域及投資標的造成直接或間接的影響 二政經情勢變動之風險本基金投資於全球市場全球政經情勢或法令之變動可能對本基金所投資之市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響本基金以嚴謹的投資決策流程可提高本基金在資產配置的決策品質將有助於及早發現所投資地區可能發生之危機相當程度達到防範於未然的效果惟本基金不能也無法保證該風險發生之可能性 三市場風險特定國家之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限之規定證券價格每日之漲跌幅空間相對較大此外基金淨值也會受投資市場股票債券上市受益憑證之變化而出現價格波動的情況 四產業景氣循環之風險因不動產為一循環性資產以不動產為標的所衍生之有價證券可能伴隨循環性週期的風險同時產業供需狀況亦將影響租金成長速度 五過度投資單一房地產型態的風險因不動產投資信託包含辦公室零售住家飯店工業與綜合型等型態如過度集中投資於單一型態當單一型態投資環境不佳基金表現可能出現波動較大的情況 六單一國家投資家數過少之風險因不動產證券化商品在部分國家的發展歷史較短可投資標的可能較少成交量亦較低故於該國受到特殊總經產業或政治因素影響時本基金之投資標的可能發生價格波動及流動性不足之風險 七不動產證券化商品管理公司之管理風險不動產證券化商品管理公司的專業度將影響其選擇的不動產型態標的和房客品質而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否有效解決可能對本基金之投資標的造成影響此外不動產證券化商品管理公司也與一般法人一樣可能破產當破產進入法定程序所發行的受益證券價格也會受到影響 八不動產遭遇天災人禍之風險當自然或人為之火災爆炸水災地震海嘯火山爆發等情事發生時超過不動產保險契約上限之損害時可能發生顯著的影響 九外匯管制及匯率變動之風險(1)本基金投資地區中包含成熟市場及新興市場新興市場國家一般對外匯的管制較嚴格同時也有匯率變動的風險存在(2)由於本基金必須每日以新臺幣計算本基金之淨資產價值因此當美金等匯率變動時將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值本基金將依專業判斷從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以降低外匯的匯兌風險但不表示風險得以完全規避其中以外幣間進行匯率避險(Proxy Hrdge)之風險在於一籃子貨幣指數與新臺幣兌美元之間的差異(Tracking Error)(即相關係數無法完全100符合時）在下列情況下將產生避險損失(a)當新臺幣升值幅度大於一籃子貨幣升值幅度時(b)當新臺幣貶值幅度相對小於一籃子貨幣貶值幅度時(c)當新臺幣升值但一籃子貨幣貶值時 十流動性風險當大型法人因特殊政經情勢改變遇有突發性的大量持股釋出對於不動產投資信託可能會面臨流動性不足的風險並可能大幅影響市價 十一利率風險當利率上升時投資人可能在比較衡量不動產投資信託與其他投資標的的相對吸引性後在投資標的的比重上作調整同時利率升高可能衝擊租戶租金確保率不動產的開發毛利率及投資意願將可能影響債券殖利率使其他資產相對更具吸引力進而影響資金停駐在不動產投資信託的意願 十二結構風險各國政府之立法公共計劃稅務技術及租賃結構改變均可能影響不動產的

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價值舉債比率及評等相關風險有可能被放大 十三債券交易市場流動性不足之風險由於國內與部分投資所在國之債券市場交易仍不夠活絡當市場行情不佳接手意願不強時可能發生在短期間內無法以合理價格出售基金所持有債券之風險 十四投資公司債之風險

1投資有擔保公司債因有金融機構保證故風險甚低投資無擔保公司債雖有較高之利息收入但有可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險本基金將以下述處理原則因應可能產生之風險

(1)本基金投資無擔保公司債後將依發行公司公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況若其自有資本率流動比率速動比率利息保障倍數等債信條件較其發行公司債時惡化達一定程度後將建議出售該公司債

(2)若因公司債市場流動性不足而導致該公司債無法順利出售如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時經理公司將盡力與其他債權人共同合作以採取合適之法律途徑催討債務以恪盡善良管理人之職責並維護投資人之權益

2投資可轉換公司債之風險由於可轉換公司債同時兼具債券與股票的特性因此除了上述之利率風險流動性風險信用風險外還可能因標的股票價格波動而造成可轉換公司債之價格波動

3投資次順位公司債之風險次順位公司債是指公司債之發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償者因此次順位公司債之債券持有人受償順序次於其他先順位債權人之債權對債權之請求權次於一般債券 十五存託憑證(DR)交易之風險本基金投資國家在海外掛牌的存託憑證(DR)其價格變動不僅和其原掛牌市場呈現高度的連動性與其存託憑證(DR)掛牌的市場連動性亦相當高 是故在投資存託憑證(DR)時將兼具原掛牌市場的系統風險及存託憑證(DR)掛牌市場的系統性風險的雙重影響股價波動性將因而提昇風險性亦因而增加 十六投資依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券之風險由於資產證券化商品推出的初期台灣市場對於此商品熟悉程度不足接受程度相較其他商品低因此在發展初期流動性將較差且資產證券化商品相較其他固定收益商品而言再投資風險較高因為證券化商品所對應的資產是一般的借款人(如房貸戶)的借款(如房屋貸款)當利率下滑時借款人有權利提前將借款償還當借款人提前清償時證券投資人亦將提前獲得給付如此投資人即將承受再投資之風險(reinvestment risk)此風險即為提前還款風險(Prepayment Risk)因此資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 十七從事證券相關商品操作之風險選擇權可分為買權(Call)及賣權(Put)所支付選擇權的價格稱為權利金影響權利金有5大因素包括履約價高低目前標的價格到期日長短波動率及利率等基本上選擇權買方最大的風險即為損失權利金的部份基金如投資股價指數或股票選擇權多為買權買方最大的風險即為損失權利金部份另外隨著到期日及履約價的不同有的選擇權合約成交量可能不高會有流動性不足或買賣價差大之狀況發生而投資期貨合約由於波動性較現貨大也可能造成風險來源本基金從事證券相關商品操作僅以避險與增加投資效率為原則將不涉及投機操作 十八投資承銷股票之風險承銷股票包含已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票本基金投資承銷股票之投資決策同樣涵蓋投資分析決定執行檢討之落實執行而在風險控管部分除評估投資標的信用評等個股流動性之風控價格價值衡量及產業面之衡量並著重承銷商本身之信用評等惟投資承銷股票時間落差的風險－繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險必須特別留意惟仍將曝露於投資承銷股票時間落差的風險 十九投資本基金之風險 本基金主要投資於集中交易市場或店頭市場掛牌交易之標的故基金淨值除因不動產之景

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氣循環而產生波動外還將間接因證券市場之供給需求而受到影響除前述淨值波動之風險外本基金雖以持續穩定配息為原則但並不保證配息率每月配息金額在極端情況下如標的物之租金收入持續減少配息金額將可能亦因此而產生波動 二十商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金投資範圍涉及上市或上櫃股票受益憑證公債不動產信託hellip等多類資產在投資之前或過程中盡可能及早取得投資商品的各種訊息以分散或避開交易對手風險另因本基金非保本型基金故無保證機構之信用風險 二十一投資結構式商品之風險本基金不得投資結構式商品故無此風險 二十二其他投資風險 放空 ETF 及商品 ETF傳統 ETF 以持有一籃子股票來追蹤指數的報酬放空 ETF 及商品 ETF 多以與交易對手承做 SWAP以持有一籃子交易對手想要的部位所得的報酬分別來交換指數漲跌反向或指數的報酬因此若交易對手 SWAP 履約的問題將造成無法完全複製指數的風險本基金於承作交易前會慎選交易對手並以全球知名合法之金融機構為主要交易對象所有交易流程亦將要求遵守該國政府法規規定因此應可有效降低商品交易對手風險

陸陸陸陸收益分配收益分配收益分配收益分配 一本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配 二本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後均為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

(一)每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利及利息收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

(二)每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 三本基金 B 類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告 四可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

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柒柒柒柒申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證 一申購程序地點及截止時間

(一)受益權單位之申購於承銷期間或承銷期間屆滿後向經理公司或各承銷商或基金銷售機構申購受益權單位者應填妥申購書(加蓋登記印鑑)首次申購經理公司系列基金前應加填開戶書蓋妥印鑑並檢具身分證明文件(如申購人為法人機構應檢具法人登記證明文件或公司登記證明文件於外國法人係指經當地國我駐外單位驗證或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經我國駐外單位認證之法人資格證明)依規定繳納申購價金辦理申購手續申購書備置於經理公司各承銷商或基金銷售機構之營業處所受益人受益人受益人受益人申購本基金之申購本基金之申購本基金之申購本基金之B類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者僅限於自然僅限於自然僅限於自然僅限於自然人之投資人人之投資人人之投資人人之投資人

(二)申購截止時間 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 400 前以電子交易方式(註)及傳真委扣或下午 430 分前以書面或傳真書面方式辦理申購手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外逾時申請應視為次一營業日之交易

(註)電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

(四)未於收件截止時間完成辦理申購者或申購款未於申購當日匯入或存入各基金之指定專戶者該筆申購當日無效

(五)對於所有申購本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之申購條件 二申購價金之計算及給付方式

(一)申購價金之計算

1本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

2本基金每受益權單位之發行價格如下

(1)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(2)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

3本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

4本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05

(二)申購價金給付方式

1受益權單位之申購價金應於申購當日以匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付並以兌現當日為申購日如

20

上述票據未能兌現者申購無效(支票本票之發票人以申購人或金融機構為限)申購人於付清申購價金後無須再就其申購給付任何款項

2申購人應於申購當日將基金申購書件交付經理公司並由申購人將申購價金直接匯撥至基金帳戶申購人透過基金銷售機構以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金應於申購當日將申請書件及申購價金交付基金銷售機構經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準計算申購單位數但申購人以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金或於申購當日透過指定帳戶扣繳申購款項時基金銷售機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準計算所得申購之單位數 三受益憑證之交付

(一)經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證而委由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付並應有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理受益人不得申請領回該受益憑證 四證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理

(一)不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司如不接受受益權單位之申購應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內將申購價金無息退還申購人申購人應同時繳回申購書收執聯未繳回者自申購價金返還日起失效

(二)本基金不成立時之處理

1本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入

2本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

捌捌捌捌買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證 一買回程序地點及截止時間

(一)本基金自成立日起四十五日後始得受理買回申請買回申請之程序及所需文件如下

1以書面電子資料或其他約定方式向經理公司指定之代理機構提出買回請求所需之文件

(1)身分證明文件

(2)買回申請書(受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名) 及買回手續費(至經理公司買回者免收買回收件手續費)

(3)委任書(受益人委託他人代理者應提出表明授權代理買回事宜之委任書前述委

21

任書受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名)

(二)受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回

(三)買回截止時間

1經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午 430 前以書面資料或於每營業日下午 400 前以電子交易方式《註》辦理買回手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易 《註》電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

2對於所有買回本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之買回條件 二買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日之本基金該類型受益憑證之每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之

(二)1若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入買回費用應併入本基金資產

2本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零

(三)1有信託契約第十七條第一項規定之情形(即五之(一)所述)經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格

2有信託契約第十八條第一項規定之情形(即五之(二)所述)於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之

(四)受益人向經理公司指定代理機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時代理機構得就每件買回申請酌收不超過新臺幣伍拾元之買回手續費用以支付處理買回事務之費用買回手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之 三買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

(二)如有後述五所列暫停計算本基金買回價格之情事發生者經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格並自恢復計算買回價格日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金 四受益憑證換發

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本基金受益憑證係採無實體發行不印製實體受益憑證故不換發受益憑證 五買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一並經金管會核准者經理公司得暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

1投資所在國證券集中交易市場店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易

2因匯兌交易受限制

3通常使用之通信中斷

4有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者

(三)前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

(四)本條規定之暫停及恢復買回價格之計算應依信託契約第三十條規定之方式公告之 六買回撤銷之情形 受益人申請買回而有前項所列買回價金遲延給付之情形發生時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

玖玖玖玖受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及費用費用費用費用負擔負擔負擔負擔 一受益人應有之權利內容包括

(一)受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利

1剩餘財產分派請求權

2收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

3受益人會議表決權

4有關法令及信託契約規定之其他權利

(二)受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內請求閱覽信託契約最新修訂本並得索取下列資料

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

4受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務

(三)除有關法令或信託契約另有規定外受益人不負其他義務或責任

23

二受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式

(一)受益人應負擔費用之項目及其計算 本基金受益人負擔之費用評估表 項目 計算方式或金額

(1)最高不超過發行價額之2

(2)申購手續費依申購人之發行價格按下列費率計算之 申購之發行價格

申購手續費費率 未達新臺幣100萬元者 0-15 新臺幣100萬元(含本數)以上未達新臺幣500萬元者 0-12 新臺幣500萬元(含本數)以上未達新臺幣1000萬元者 0-10

申購手續費(註一)

新臺幣1000萬元(含本數)以上者 0-05 經理費 每年基金淨資產價值每年百分之一八(18 )逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次 保管費 每年基金淨資產價值之百分之Ο二五(025) 買回費 1本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產

2若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 買回收件手續費 由買回代理機構辦理者每件新臺幣伍拾元但至經理公司申請買回者免收手續費 召開受益人會議費用 預估每年新臺幣壹佰萬元但並非每年固定召開若未召開受益人會議則無此費用 其他費用(註二) 本基金應負擔之費用尚包括為取得或處分本基金資產所生之直接成本及經紀商佣金證券交易手續費等必要費用及匯兌損失本基金應支付之一切稅捐訴訟或非訴訟費用清算費用等

(註一)實際費率得由經理公司依其銷售策略在上述範圍內為適當之調整

(註二)本基金依信託契約第九條規定尚應負擔之各項費用

(註三)本評估表僅供參酌各項費用應視情況以實際發生之金額為準

(二)受益人應負擔費用之給付方式 申購手續費及買回收件手續費於申購買回時另行支付買回費用於申請時自買回價金扣除其餘項目均由本基金資產中支付 三受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式

(一)有關本基金之賦稅事項準用財政部(81)台財稅字第 811663751 號函(91)台財稅字第0910455815 號函101 年 12 月 13 日台財稅字第 10104656530號函及其附件 101 年 12 月7 日財政部新聞稿所得稅法及其他相關法令規定辦理但相關法令修正時從其新規定以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明其僅屬一般性說明未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改投資人不應完全依賴此等說明

1所得稅 自 102 年 1 月 1 日起個人證券(股票)交易所得稅恢復課徵綜合所得稅(以下簡稱證所稅)投資人以申購本基金間接投資我國上市(櫃)股票僅可享延緩至實際分配年度課

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稅之利益其課稅效果應與個人直接投資我國上市(櫃)股票相同並進一步說明如下

(1)受益人轉讓基金「受益憑證」產生之所得非屬綜合所得稅課稅範圍得繼續免稅

(2)本基金操作產生之所得（即信託利益例如股利利息股票交易所得)應依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳如有將信託利益分配予受益人之事實再由受益人併入分配年度所得額依所得稅法規定課徵綜合所得稅

(3)如受益人為營利事業將依所得基本稅額條例規定課徵最低稅負

2證券交易稅

(1)受益人轉讓受益憑證時應由受讓人代徵證券交易稅

(2)受益人申請買回或於本基金清算時繳回受益憑證註銷者均無需繳納證券交易稅

3印花稅 受益憑證之申購買回及轉讓等有關單據均免納印花稅

(二)本基金依財政部 96426台財稅字第 09604514330號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜並得檢具受益人名冊(內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位數等資料)向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明以符「避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」之規定俾保本基金權益

(三)投資於各投資所在國或地區之資產及其交易所產生之各項所得均應依各投資所在國或地區有關法令規定繳納稅款 四受益人會議

(一)召集事由 有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

1修正信託契約者但信託契約另有訂正或經理公司認為修訂事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

2更換經理公司者

3更換基金保管機構者

4終止信託契約者

5經理公司或基金保管機構報酬之調增

6變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

7其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者

(二)召集程序

1依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議

2受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人但如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益

25

權單位總數百分之三以上之受益人

(三)決議方式

1受益人會議得以書面或親自出席方式召開經理公司或受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所

2受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益權憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(1)更換經理公司或基金保管機構

(2)終止信託契約

(3)變更本基金之種類 四受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

拾拾拾拾基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露 一依法令及本基金信託契約規定應揭露之資訊內容

(一)經理公司或基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供下列資料以供受益人索取或閱覽

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二年度者自本基金成立日起)之年報

(二)經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

1信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

2本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

3經理公司或基金保管機構之更換

4信託契約之終止及終止後之處理事項

5清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

6召開受益人會議之有關事項及決議內容

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項

(三)經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

1前第(二)款規定之事項

2每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

3每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

4本基金暫停及恢復計算買回價格事項

5經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

6本基金之年報

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 二資訊揭露之方式公告及取得方法

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(一)對受益人之通知或公告除金管會或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

1通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

2公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告 公告於公告於公告於公告於『『『『公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站』』』』者者者者（（（（網址網址網址網址httpnewmopstwsecomtw）））） 本基金之年報 本基金之公開說明書 公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwsitcaorgtw）））） 本基金信託契約修事項 經理公司或基金保管機構之更換 本基金信託契約之終止及終止後之處理事項 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 每一營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 每週公布基金投資產業別之持股比例 每月公布基金持股前五大之個股名稱及合計佔本基金淨資產價值之比例 每季公布基金投資個股內容及比例 經理公司名稱之變更 本基金名稱之變更 變更本基金之簽證會計師(但會計師事務所為內部職務調整者除外) 經理公司與其他證券投資信託事業之合併 本基金與其他證券投資信託基金之合併 本基金首次募集及其開始受理申購相關事宜 其他依有關法令金管會之指示本基金信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwyuantafundscom）））） 本基金每營業日每受益權單位淨資產價值 本基金信託契約第一條第十一款所稱一定比例及本基金投資比重達該一定比例之主要投資國家別與休假日

(二)通知及公告之送達日依下列規定

1依第(一)項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日外應以傳送日為送達日

2依第(二)項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

3同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日

(三)受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時應以書面掛號郵寄方式為之

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拾拾拾拾壹壹壹壹基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況 一投資情形

(1)淨資產總額之組成項目金額及比率

頁次000

000

000

8790

000

000

8790

000

000

000

000

000

000

000

1095

115

10000淨資產 3909

銀行存款 428其他資產減負債後之淨額 45

短期票券 0利率交換 0

未上市上櫃債券 0債券合計 0

上市債券 0上櫃債券 0

股票合計 3436債券 0

上櫃股票 0承銷中股票 0

股票 0上市股票 3436

受益憑證 0存託憑證 0

20121231 佔淨資產百分比項 目 證券市場名稱 金 額元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(B) 1淨資產總額明細表 單 位新台幣百萬元

(2)投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該股票之名稱股數每股市價投資金額及投資比率 101 年 12 月 31 日 股票名稱 證券市場名稱 股數 (千股) 每股市價(新台幣元) 投資金額(新台幣百萬元) 投資比率() MIRVAC GROUP 上市股票 5430 4443 241 618

BROOKFIELD OFFICE PROPERTIES 上市股票 102 49213 50 128

CORIO NV 上市股票 52 13328 70 18

FORTUNE REIT 上市股票 2960 2379 70 18

CHAMPION REIT 上市股票 3987 1387 55 141

ORIX JREIT INC 上市股票 1 1442225 167 428

NIPPON BUILDING FUND INC 上市股票 0 3026809 127 326

SEKISUI HOUSE LTD 上市股票 380 31929 121 31

KENEDIX REALTY INVESTMENT CO 上市股票 1 1020235 112 287

MITSUI FUDOSAN CO LTD 上市股票 149 7084 105 27

28

JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 上市股票 1 5375721 91 234

DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 上市股票 160 5013 80 205

JAPAN PRIME REALTY INVESTMEN 上市股票 0 8446593 68 175

JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT 上市股票 0 2881061 65 167

TOKYO TATEMONO CO LTD 上市股票 335 1488 49 128

SUNTEC REIT 上市股票 3490 3964 138 354

CAPITALAND LTD 上市股票 1490 8927 133 34

CAPITAMALL TRUST 上市股票 1827 5118 93 239

MAPLETREE LOGISTICS TRUST 上市股票 3370 2714 91 234

CAPITACOMMERCIAL TRUST 上市股票 1640 4023 65 169

ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 上市股票 980 569 55 143

KEPPEL REIT 上市股票 1600 3083 49 126

KIMCO REALTY CORP 上市股票 367 55504 203 521

MACERICH COTHE 上市股票 110 167823 184 472

DDR CORP 上市股票 405 44957 182 466

PROLOGIS INC 上市股票 148 104219 154 395

EPR PROPERTIES 上市股票 79 132627 105 27

HOST HOTELS amp RESORTS INC 上市股票 202 44811 90 232

PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 上市股票 155 5227 81 207

CBL amp ASSOCIATES PROPERTIES 上市股票 116 6069 70 18

BRANDYWINE REALTY TRUST 上市股票 150 35167 52 135

(3)投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該債券之名稱投資金額及投資比率無

(4)投資單一受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該受益憑證之名稱投資金額及投資比率無

(5)投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者無 二投資績效

(1)最近十年度每單位淨值走勢圖 101 年 12 月 31 日

(黑線-A類型紅線-B類型)

051015200562 200612142008626 201017 2011721淨值(單位元)

(2)最近十年度各年度基金每受益權單位收益分配之金額(本基金僅本基金僅本基金僅本基金僅 B類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配) 年度 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 收益分配金額收益分配金額收益分配金額收益分配金額(單位單位單位單位 元元元元每受益權單位每受益權單位每受益權單位每受益權單位) NA NA NA 009 045 056 0425 022 0185 0145 0145

29

(3)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率

A類型類型類型類型

292

6

A類型類型類型類型 2

87

1

B類型類型類型類型

329

3

B類型類型類型類型 2

94

0

B類型類型類型類型 0

81

B類型類型類型類型 2

86

3

A類型類型類型類型 0

77

A類型類型類型類型 -1

11

7

A類型類型類型類型

-181

9

A類型類型類型類型

-466

0

B類型類型類型類型 -1

11

2

B類型類型類型類型

-181

2

B類型類型類型類型

-467

1

-60-40-2002040 95 96 97 98 99 100 101 年度報酬率()

資料來源Lipper

(4)公開說明書刊印日前一季止本基金淨資產價值最近三個月六個月一年三年五年及自基金成立日起算之累計報酬率 101 年 12 月 31 日 項目期間 淨資產價值累計報酬率() A 淨資產價值累計報酬率() B 最近三個月 588 584 最近六個月 1179 1182 最近一年 2871 2863 最近三年 1522 1526 最近五年 -2048 -2053 最近十年 NA NA 基金成立日 -1411 -909

資料來源Lipper

(註)依金管會規定基金淨資產價值累計報酬率之計算公式為

TR= -1

TR基金評估期間之累計報酬率

P評估期間期初受益人投資本基金之金額

ERV評估期間期末受益人買回本基金所得之金額 本公式假設受益人分配之收益均再投資本基金

三最近二年度本基金之會計師查核報告資產負債報告書投資明細表收入與費用報告書可分配收益表資本帳戶變動表附註及明細表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之基金資訊基金財務報告】 四最近五年度各年度基金之費用率 年度 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 費用率() 290 352 387 302 246

(註)依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算

ERV

P

30

五最近年度及本公開說明書刊印日前一季止基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱支付該證券商手續費之金額 101年12月31日

凱基證 0 0 1663983 2588

MERRILL LYNCH 0 0 1487360 4502 元大寶來證券 0 0 1371424 1816

MACQUARIE 0 0 1212540 3049 富邦證券 0 0 1063702 1698 元大寶來證券 0 0 1607653 2268

MERRILL LYNCH 0 0 1337354 2985

The HSBC Limited 0 0 951778 1608 富邦證券 0 0 783441 1080

JP Morgan Secs Inc 0 0 498903 622 12月31日 498903

01月01日 951778

至 783441

1212540

1063702

1607653

2012年 1337354

1663983

2011年 1487360

1371424

單位數(千個) 比例()時間 證券商名稱項目 手續費金額股票 債券 其他 合計 (新台幣千元)

元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化基金(B)-配息型委託證券商買賣證券資料表受委託買賣證券金額(新台幣千元) 證券商持有該基金之受益權

註元大證券與寶來證券於 101年 4月 1日合併並更名為元大寶來證券 五其他應揭露事項（無）

31

【【【【證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容】】】】

壹壹壹壹基金名稱基金名稱基金名稱基金名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金存續期間基金存續期間基金存續期間基金存續期間 一本基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金 二本基金經理公司名稱為元大寶來證券投資信託股份有限公司 三本基金保管機構為中國信託商業銀行股份有限公司 四本基金存續期間不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿

貳貳貳貳基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數 請參閱本公開說明書【基金概況】壹所列一二之說明

參參參參受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證 一受益憑證之發行 經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金受益憑證發行日至遲不得超過本基金成立日起算三十日 二受益憑證之簽證無

肆肆肆肆受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購 請參閱本公開說明書【基金概況】柒之說明

伍伍伍伍基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立 一本基金之成立條件為同時符合下列條件

(一)依信託契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

(二)承銷期間應屆滿 二本基金符合成立條件時經理公司應即向金管會報備經金管會核備後始得成立 三本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入 四本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

陸陸陸陸受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市 無

柒柒柒柒基金之資產基金之資產基金之資產基金之資產 一本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金

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於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務依證券投資信託及顧問法第二十一條規定其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 三經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 四下列財產為本基金資產

(一)申購受益權單位之發行價額

(二)發行價額所生之孳息

(三)以本基金購入之各項資產

(四)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息

(五)以本基金購入之資產之孳息及資本利得

(六)因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

(七)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效本基金所得之利益

(八)買回費用(不含指定代理機構收取之買回收件手續費)

(九)其他依法令或信託契約規定之本基金資產 五因運用本基金所生之外匯兌換損益由本基金承擔 六本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定不得處分

捌捌捌捌本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用 一下列支出及費用由本基金負擔並由經理公司指示基金保管機構支付之

(一)依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

(二)本基金應支付之一切稅捐

(三)依信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬

(四)本基金依信託契約規定出借有價證券應給付之手續費經手費集中保管之轉帳手續費及其他相關費用

(五)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用未由第三人負擔者

(六)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依信託契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依信託契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

(七)召開受益人會議所生之費用但依法令或金管會指示經理公司負擔者不在此限

(八)本基金清算時所生之一切費用但因信託契約第廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔 二本基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時除前項第(一)款至第(四)款所列支出及費用仍由本基金負擔外其它支出及費用均由經理公司負擔 三除本條第一二項所列支出及費用應由本基金負擔外經理公司或基金保管機構就本基金事

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項所發生之其他一切支出及費用均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

玖玖玖玖受益人之權利受益人之權利受益人之權利受益人之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 請參閱本公開說明書【基金概況】玖之說明

拾拾拾拾經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任 二除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權除金管會另有規定外並應親自為之不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之委任或複委任律師或會計師行使權利時應通知基金保管機構 四經理公司在法令許可範圍內就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求在法令許可範圍內採取必要行動以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定或有違反之虞時應即報金管會 六經理公司應於本基金開始募集三日前或追加募集核准函送達之日起三日內及公開說明書更新或修正後三日內將公開說明書電子檔案方式向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 七經理公司或基金銷售機構在銷售手續完成前應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責 八經理公司必要時得修正公開說明書並公告之但下列修訂事項應向金管會報備 （一）依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 （二）申購人每次申購之最低發行價額 （三）申購手續費 （四）買回費用 （五）配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 （六）其他對受益人權益有重大影響之修正事項經理公司必要時得修正公開說明書但應向金管會報備並公告之 九經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為應符合本基金投資所在國家或地區證券市場之相關法令經理公司並應指示其所委任之證券商就為本基金所為之證券投資應以符合中華民國及本基金投資所在國家或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易應符合相關法令及金管會之規定

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十一經理公司與其委任之基金承銷機構或基金銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金承銷商或基金銷售機構 十二經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償 十三除依法委託基金保管機構保管本基金外經理公司如將經理事項委由第三人處理時經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害應予負責 十四經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 十五經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時應立即通知基金保管機構 十六本基金之資料訊息除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外在公開前經理公司或其受僱人應予保密不得揭露於他人 十七經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司職務者應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十因發生信託契約第廿三條第一項第(二)款之情事致信託契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

拾壹拾壹拾壹拾壹基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一基金保管機構本於信託關係受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產應全部交付基金保管機構保管 二基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時得不依經理公司之指示辦理惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產就與本基金資產有關權利之行使並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構得因經理公司之要求對國外受託保管機構請求相關市場及法令資訊之提供與協助惟各該保管處分及收付之作為不作為仍應依經理公司之指示為之基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示應依下列規定為之

(一)基金保管機構對國外受託保管機構之選任應經經理公司同意

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(二)基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示因故意或過失而致本基金生損害者應負賠償責任

(三)國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換應經經理公司同意 五基金保管機構依信託契約規定應履行之責任或義務如委由國外受託保管機構處理者基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失應與自己之故意或過失負同一責任如因而致損害本基金之資產時基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六基金保管機構得為履行信託契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害除基金保管機構有故意或過失者基金保管機構不負賠償責任但基金保管機構應代為追償 七基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或本基金投資所在國相關法令之規定複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義務有關費用由基金保管機構負擔 八基金保管機構應依經理公司提供 B 類型受益權單位之收益分配數據執行本基金 B 類型受益權單位收益分配之給付事務 九基金保管機構僅得於下列情況下處分本基金之資產

(一)依經理公司指示而為下列行為

1因投資決策所需之投資組合調整

2為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金

3給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項

4給付依信託契約應分配予 B 類型受益權單位之受益人之可分配收益

5給付受益人買回其受益憑證之買回價金

6處分因本基金出借有價證券而取得之擔保品或返還該擔保品予借券人及給付出借有價證券之手續費經手費集中保管轉帳手續費與相關費用

7給付因運用本基金購買短期票券所生之集保費用

(二)於信託契約終止清算本基金時依受益權比例分派予受益人其所應得之資產

(三)依法令強制規定處分本基金之資產 十基金保管機構應依法令及信託契約之規定定期將本基金之相關表冊交付經理公司送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表(含股票股利實現明細)銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表並於次月五個營業日內交付經理公司由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表交付基金保管機構查核副署後於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司 十二基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項或有違反之虞時通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務其有損害受益人權益之虞時應即向報金管會申報並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者不在此限國外受託保管機構違反如有國外受託保管契約之約定時基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十三經理公司因故意或過失致損害本基金之資產時基金保管機構應為本基金向其追償 十四基金保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契

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約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償 十五金管會指定基金保管機構召開受益人會議時基金保管機構應即召開所需費用由本基金負擔 十六基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十七本基金不成立時基金保管機構應依經理公司之指示於本基金不成立日起十個營業日內將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十八除本條前述之規定外基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任

拾貳拾貳拾貳拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍 一經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

(一)本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

(二)本基金投資於符合下列第 1目或第 2目任一規定之外國有價證券

1於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

2符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

3前述第 2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

(三)本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證

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券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

(四)前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

1最近六個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

2最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

3核心投資區域之國家發生重大政治或經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞

4核心投資區域之國家實施外匯管制

5核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

(五)投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理) 二經理公司得以現金存放於銀行(含基金保管機構)債券附買回交易買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 三經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資除法令另有規定外應委託投資所在國家或地區證券經紀商在集中交易市場或證券商營業處所為現款現貨交易並指示基金保管機構辦理交割 四經理公司依前項規定委託投資所在國家或地區證券經紀商交易時得委託與經理公司基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區一般證券經紀商 五經理公司運用本基金為公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)或國際金融組織債券投資應以現款現貨交易為之並指示基金保管機構辦理交割 六經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

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七經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

(一)不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

(二)不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

(三)不得投資於結構式利率商品

(四)不得為放款或以本基金資產提供擔保

(五)不得從事證券信用交易

(六)不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

(七)不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

(八)除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

(九)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(十)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

(十一)投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

(十二)投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

1經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

2經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

3經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

4經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(十三)投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之

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承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

(十四)除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

(十五)投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(十六)所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

(十七)委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

(十八)投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

(十九)不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

(二十)投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

(廿一)投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿二)投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

(廿三)投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿四)投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

(廿五)證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

(廿六)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

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(廿七)投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次(如有分券指分券後)發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿八)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(廿九)投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(三十)證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

(卅一)不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

(卅二)不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 八前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額 九第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定 十經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 十一經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

拾參拾參拾參拾參收益分配收益分配收益分配收益分配 請參閱本公開說明書【基金概況】陸之說明

拾肆拾肆拾肆拾肆受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回 請參閱本公開說明書【基金概況】捌之說明

拾伍拾伍拾伍拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 一經理公司每營業日計算本基金之淨資產價值 二本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並應遵守下列規範

(一)中華民國境內之資產 應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所擬定並經金管會核定之「證券

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投資信託基金資產價值計算標準」辦理之

(二)中華民國境外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

1股票存託憑證不動產證券化商品上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資或承銷股票準用上開規定認購初次上市上櫃之股票於該股票掛牌交易前以買進成本為準

2受益憑證基金股份投資單位上市或上櫃者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場或店頭市場之收盤價格為準未上市上櫃者以計算日當日各受益憑證基金股份投資單位之淨資產價值為準如計算日當日無淨資產價值則以經理公司所取得最近之淨資產價值為準

3轉換公司債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

4公債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

5金融債券普通公司債及其他債券上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

6第 12345目規定之計算日當日無收盤價格以最近之收盤價格替代之

7第 2目規定之受益憑證基金股份投資單位之經理公司或彭博(Bloombcrg)資訊系統所提供者為主如上述資訊無法取得時將改以理柏(Lipper)資訊所提供之淨資產價值為準 三本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格為替代之 四美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

拾陸拾陸拾陸拾陸經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

(一)受益人會議決議更換經理公司者

(二)金管會基於公益或受益人之利益以命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者

(三)經理公司經理本基金顯然不善經金管會命令更換者

(四)經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不

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得拒絕 二經理公司之職務應自交接完成日起由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之經理公司之職務自交接完成日起解除經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新經理公司即為信託契約當事人信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

拾柒拾柒拾柒拾柒基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

(一)受益人會議決議更換基金保管機構

(二)基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者

(三)基金保管機構辭卸保管職務經與經理公司協議逾六十日仍不成立者基金保管機構得專案報請金管會核准

(四)基金保管機構保管本基金顯然不善經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者

(五)基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

(六)基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二基金保管機構之職務自交接完成日起由金管會核准承受之其他基金基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金基金保管機構承受之基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新基金保管機構即為信託契約當事人信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

拾捌拾捌拾捌拾捌信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止 一有下列情事之一者經金管會核准後信託契約終止

(一)金管會基於保護公益或受益人權益認以終止信託契約為宜以命令終止信託契約者

(二)經理公司因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因經理本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金經理公司職務而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者

(三)基金保管機構因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因保管本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金基金保管機構職務而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者

(四)受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者

(五)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時經理公司應即通知

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全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(六)經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營以終止信託契約為宜而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(七)受益人會議決議終止信託契約者

(八)受益人會議之決議經理公司或基金保管機構無法接受且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二信託契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之 三信託契約終止時除在清算必要範圍內信託契約繼續有效外信託契約自終止之日起失效 四本基金清算完畢後不再存續

拾玖拾玖拾玖拾玖本基金之清算本基金之清算本基金之清算本基金之清算 一信託契約終止後清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內信託契約於終止後視為有效 二本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有信託契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三因信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止信託契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務 四除法律或信託契約另有訂定外清算人及基金保管機構之權利義務在信託契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 五清算人之職務如下

(一)了結現務

(二)處分資產

(三)收取債權清償債務

(四)分派剩餘財產

(五)其他清算事項 六清算人應於金管會核准清算後三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者於期限屆滿前得向金管會申請展延一次並以三個月為限 七清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之債務並將清算後之餘額指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者依該決議辦理 八清算餘額分配前清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告並通知受益人其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 九本基金清算及分派剩餘財產之通知應依信託契約第三十條規定分別通知受益人 十前項之通知應送達至受益人名簿所載之地址 十一清算人應自清算終結申報金管會之日起將各項簿冊及文件保存至少十年

貳拾貳拾貳拾貳拾受益人名簿受益人名簿受益人名簿受益人名簿 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依「受益憑證事務處理規則」備置最新受

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益人名簿壹份 二前項受益人名簿受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍隨時請求查閱或抄錄

貳拾壹貳拾壹貳拾壹貳拾壹受益人會議受益人會議受益人會議受益人會議 一依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議 二受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 三有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

(一)修正信託契約者但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

(二)更換經理公司者

(三)更換基金保管機構者

(四)終止信託契約者

(五)經理公司或基金保管機構報酬之調增

(六)變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

(七)其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 四受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所 五受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席受益人並經出席表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益權單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(一)更換經理公司或基金保管機構

(二)終止信託契約

(三)變更本基金之種類 六受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

貳拾貳貳拾貳貳拾貳貳拾貳通知及公告通知及公告通知及公告通知及公告 一經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

(一)信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

(二)本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

(三)經理公司或基金保管機構之更換

(四)信託契約之終止及終止後之處理事項

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(五)清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

(六)召開受益人會議之有關事項及決議內容

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 二經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

(一)前項規定之事項

(二)每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

(三)每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

(四)本基金暫停及恢復計算買回價格事項

(五)經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

(六)本基金之年報

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 三對受益人之通知或公告除金管會之指示或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

(一)通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

(二)公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 四通知及公告之送達日依下列規定

(一)依前項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日應以傳送日為送達日

(二)依前項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

(三)同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日 五受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時除信託契約另有規定外應以書面掛號郵寄方式為之 六本條第二項第三款規定應公布之內容及項目如因有關法令或相關規定修正者從其規定

貳拾參貳拾參貳拾參貳拾參信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂 信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意受益人會議為同意之決議並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不經受益人會議決議但仍應經經理公司基金保管機構同意並經金管會之核准

依證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定證券投資信託事業應於其營業處所及其代理人營業處所或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約以供投資人查閱證券投資信託事業應依投資人之請求提供證券投資信託契約副本並得收取工本費新臺幣壹佰元

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【【【【證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況】】】】

壹事業簡介

一設立日期民國 81年 8月 14日

所在地台北市敦化南路一段66號56樓及68號2樓之1電話(02)2717-5555

二最近三年股本形成經過

實收股本 年月 每股面額

股數 金額 股本來源

996-1015 10元 160000000股 1600000000元 98年盈餘轉增資 413200000元

99年現金增資 567500000元

1015-1017 10元 226969694股 2269696940元 101年合併增資 669696940元

1017-迄今 10元 226923463股 2269234630元 註銷庫藏股 462310元

三營業項目

(一)證券投資信託業務

(二)全權委託投資業務

(三)證券投資顧問業務

(四)期貨信託事業

(五)其他經主管機關核准之有關業務

四沿革

(一)最近五年度基金新產品之推出

1民國 97年 4月 7日募集成立「寶來環球趨勢傘型證券投資信託基金」(包含關鍵

資源基金)為海外股票型基金

2民國 97年 4月 16日募集成立「元大智慧模組傘型證券投資信託基金」包含三檔

子基金分別為「元大市場中立平衡證券投資信託基金」「元大組合交易平衡證

券投資信託基金」「元大強勢配置平衡證券投資信託基金」三檔子基金皆為

平衡型基金

3民國 97年 8月 6日募集成立「寶來新台灣證券投資信託基金」為指數股票型基

金

4民國 97年 9月 9日募集成立「元大全球資源傘型證券投資信託基金」包含三檔子

基金分別為「元大全球礦金證券投資信託基金」「元大全球農業商機證券投資

信託基金」「元大全球新能源證券投資信託基金」三檔子基金皆為國際股票

型基金

5民國 98年 4月 2日募集成立「元大新中國證券投資信託基金」為股票型基金

6民國 98年 5月 21日募集成立「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」為指

數型基金

7民國 98年 8月 4日募集成立「寶來標智滬深 300證券投資信託基金」為指數股

票型基金

8民國 98年 9月 3日募集成立「寶來寶來證券投資信託基金」為國內股票型基金

9民國 98年 10月 27日募集成立「元大印度證券投資信託基金」為股票型基金

10民國 98年 12月 10日募集成立「寶來商品指數期貨信託基金」為期貨信託基金

47

11民國 99年 2月 3日募集成立「元大新興亞洲證券投資信託基金」為股票型基金

12民國 99年 2月 3日募集成立「寶來全球靈活配置債券組合證券投資信託基金」

為海外組合型基金

13民國 99年 5月 24日募集成立「寶來新興亞洲龍頭證券投資信託基金」為海外

股票型基金

14民國 99年 6月 10日募集成立「元大全球短期收益證券投資信託基金」為債券

型基金

15民國 99年 9月 24日募集成立「寶來新興國家指數傘型證券投資信託基金」(包含

巴西印度印尼指數基金)為指數型基金

16民國 99年 11月 4日募集成立「寶來黃金期貨信託基金」為期貨信託基金

17民國 99年 10月 18日募集成立「元大華夏中小證券投資信託基金」為開放式股

票型基金

18民國 100年 1月 12日募集成立「寶來櫃買 ETF傘型證券投資信託基金」(包括富

櫃 50及富盈債券基金)為指數股票型基金

19民國 100年 1月 21日募集成立「元大新興市場債券組合證券投資信託基金」為

組合型基金

20民國 100年 3月 17日募集成立「寶來全球國富債券證券投資信託基金」為全球

債券型基金

21民國 100年 4月 21日募集成立「寶來摩臺證券投資信託基金」為指數股票型基

金

22民國 100年 4月 25日募集成立「元大台股指數證券投資信託基金」為指數型基

金

23民國 100年 9月 15日募集成立「寶來新興市場 ESG策略證券投資信託基金」

為海外股票型基金

24民國 100年 9月 22日募集成立「元大新興消費商機證券投資信託基金」為股票

型基金

25民國 100年 11月 23日募集成立「寶來全球 ETF棒組合證券投資信託基金」為

跨國組合型基金

26民國 100年 12月 01日募集成立「元大中國高收益點心債券證券投資信託基金」

為高收益債券型基金

27民國 101年 4月 25日募集成立「寶來中國傘型證券投資信託基金」(包含上證 50

基金及中國平衡基金)分別為指數股票型基金及平衡型基金

28本公司經理之 66檔證券投資信託基金及 2檔期貨信託基金業經金管會 101年 9

月 4日金管證投字第 1010035358號函及 101年 8月 31日金管證期字第 1010035367

號函核准更名為「元大寶來」系列基金更名基準日為 101年 10月 26日

(二)分公司及子公司之設立

1本公司於民國85年3月投資設立「英屬維京群島子公司－元大投信國際有限公司」

並於民國96年度清算完結

2本公司於民國87年11月奉准設立台中及高雄分公司

3本公司將於民國101年5月6日合併寶來證券投資信託股份有限公司概括承受其新

竹台中及高雄分公司上海辦事處

(三)最近五年度董事監察人或主要股東之移轉股權或更換

1011231 股 權 變 動 情 形(仟股) 董事監察

人及主要股持有股數 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

48

東 (仟股) 增 減 增 減 增 減 增 減 增 減

高抗勝 0

馬維欣 0 - - - - - - - - - -

杜純琛 450 - - - - 450 - - - -

劉宗聖 2 2

周淑芬 450 - - - - 450 - - - -

曹月清 135 - - - - 235 - - - 100

何念慈 0 - 40 - 48 - - - - -

張清棟 0 - - - - - - - - - -

呂基正 0 - - - - - - - - - -

陳信瑩 0 - - - - - - - - -

林則棻 0 - - - - - - - - - -

陳正和 0 - - - - - - - - - -

黃俊傑 0

黃宏全 0 - - - - - - - - - -

元大寶來

證券股份

有限公司

0 - - - - 77433 - - - 34873 163828

元大金融

控股股份

有限公司

163828 - - - - - - - - 163828 -

(四)最近五年度經營權之改變無

(五)最近五年度其他重要紀事1010506合併寶來證券投資信託股份有限公司

貳事業組織

一股權分散情形

(一)股東結構各類股東之組合比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司股東結構 101年 12月 31日

股東結構 本 國 法 人 本 國 外國

數 量 上市或上櫃

公司 其他法人 自然人 機構 法人 自然人

合計

人 數 0 10 405 1 1 6 423

持有股數

(仟股) 0 184389 31089 4914 4668 1863 226923

持股比例 0 8126 1369 217 206 082 100

(二)主要股東名單股權比例百分之五以上股東之名稱持股數額及比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司主要股東名簿 101年 12月 31日

主要股東名稱 持有股數(仟股) 持股比例

49

元大金融控股股份有限公司 163828 7220

二組織系統經理公司之組織結構及各主要部門所營業務

(一) 元大寶來證券投資信託股份有限公司之組織結構

(二) 元大寶來證券投資信託股份有限公司各主要部門所營業務 總人數350人

各主要部門 所營業務

稽核部 稽核制度規劃與執行

內部控制及內部稽核規劃與執行

法令遵循部

法令宣導追蹤及遵循規劃

基金送件及法令相關作業規劃及執行

相關契約審閱簽訂及管理

法律爭議或訴訟案件之諮詢與處理

風險管理部

風險監控策略之規劃追蹤及分析

風險管理制度規劃及執行

風險辨識與衡量

風險呈報與揭露

總經理特助室 總經理指定專案事項之規劃研究及執行

專戶管理部 全權委託業務之資產配置管理業務

投資決策分析與執行

基金管理部 國內基金之投資決策分析與執行

50

各主要部門 所營業務

國內金融市場之趨勢研究與分析

國內產業及個股之研究與分析

國際部

海外基金之投資決策分析與執行

國外金融市場之趨勢研究與分析

海外產業研究

指數暨量化投資事業群

指數暨量化基金之投資決策分析與執行

ETF市場投資人教育

指數暨量化投資技術顧問業務開發

借券業務推展

固定收益商品部

負責國內外固定收益商品型基金之投資決策分析與執行

全球總體經濟研究及景氣趨勢判斷

債券市場及外匯市場分析研究與評論

期貨信託部 期貨信託基金研究及發行

全球期貨選擇權及衍生性商品市場研究

通路事業部

券商銀行及壽險通路之業務推展及服務

指定用途信託業務之開發

代銷市場之建立與開發

異業結盟規劃與執行

理財事業部

高資產客戶及專業投資機構之開發與維繫

協助客戶之理財規劃服務

舉辦投資理財研討會

國內分公司

在地高資產客戶與專業投資機構開發與維繫

客戶理財規劃服務與咨詢

指定用途信託業務之開發

代銷市場業務之建立

舉辦在地投資理財研討會

總經理室

公司短中長期發展方針之規劃經營績效之分析

產品行銷業務規劃與執行

媒體公關策略規劃

電子商務模式之規劃與執行

轉投資事業管理

客戶服務部

臨櫃申辦業務

服務客戶申購與贖回需求與各式電話諮詢

直銷客戶基金交易暨相關資訊源服務

通路業務行政作業

交易部

有價證券投資交易執行及分配

交易券商評估與管理

基金之資金調度

51

各主要部門 所營業務

結算部

辦理交易交割資料覆核與交割問題處理

連結投資前端準備作業

保管銀行聯繫溝通

財務部

公司財務會計事務之處理

公司預算規劃與執行

基金會計與全權委託會計制度之建立與執行

各項帳務審核與處理

財務報表編製與申報

基金事務部

執行基金申贖交易相關作業處理

受益憑證之製作及發行

基金受益人受益憑證檔案維護及管理

資訊部

各項電腦化系統之評估規劃與管理

資訊系統之開發與維護

資訊安全控管

資訊源及資訊相關設備之採購

管理部

固定資產採購與管理

總務行政庶務管理

董事會之相關事務

人力資源部

專案規劃與執行

人力資源規劃與執行

教育訓練規劃與執行

薪資與福利制度規劃與執行

上海代表處 海外金融市場調查研究等非經營性活動

建立兩岸投資平台

三總經理副總經理及各單位主管之姓名就任日期持有經理公司之股份數額及比例

主要經(學)歷目前兼任其他公司之職務

元大寶來證券投資信託股份有限公司總經理副總經理及各單位主管資料

101年 12月 31日

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

總經理 劉宗聖 1010506 2589 0

曾任寶來證券投資信託股份有限公

司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

無

執行

副總經理 張浴澤 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心執行長

台灣科技大學管理研究所 無

執行

副總經理 曹月清 1010506 135000 006

曾任元大投信執行副總經理

淡江大學會計系 無

52

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

資深

副總經理 許斯宏 1010506 100000 004

曾任元大投信投資理財部資深副總經

理

美國國際大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 林瑞源 1010506 150000 007

曾任元大投信通路事業部資深副總經

理

東南科技大學企業管理系

無

資深

副總經理 歐陽宇 1010506 135000 006

曾任元大投信風險管理部資深副總經

理

東吳大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 吳懷恩 1010506 150000 007

曾任元大投信固定收益商品部國際部

資深副總經理

加拿大皇家大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 李 隆 1010506 100000 004

曾任元大投信專戶管理部資深副總經

理

淡江大學國際貿易學系

無

資深

副總經理 楊定國 1010506 2906 0

曾任寶來投信投資產品中心執行長

交通大學資訊管理研究所 無

資深

副總經理 林勝昌 1010506 0 0

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

銘傳大學財務金融研究所

無

資深

副總經理 黃昭棠 1010506 57552 003

曾任寶來投信指數投資中心執行長

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 陳正華 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心副執行

長

淡江大學財務系

無

資深

副總經理 劉 科 1010506 0 0

曾任寶來投信總經理室副總經理

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 賴仁輝 1010506 0 0

曾任寶來投信法令遵循室副總經理

東海大學法律研究所 無

資深

副總經理 姚玉娟 1010506 28776 001

曾任寶來投信營運作業中心副總經

理

中國技術學院財稅金融科

無

資深

副總經理 林祖豪 1010506 0 0

曾任寶來投信投資產品中心副總經

理

中正大學財務金融研究所

無

專業資深

副總經理 郭繼儀 1010506 350000 015

曾任元大投信新金融商品部資深副總

經理

輔仁大學會計學系

無

專業資深

副總經理 吳嘉欽 1010506 0 0

曾任寶來投信綜合通路處副總經理

國立台灣科技大學管理技術研究所 無

副總經理 陳怡蓉 1010506 120000 005 曾任元大投信台中分公司副總經理 無

53

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

朝陽大學財務金融系

副總經理 黃大川 1010506 16718 001曾任寶來投信投資理財處副總經理

成功大學應用數學研究所 無

副總經理 謝偉國 1010506 95457 004曾任寶來投信台中分公司副總經理

逢甲大學保險研究所 無

副總經理 詹美琴 1010506 7913 0曾任寶來投信高雄分公司副總經理

中山大學 EMBA 無

副總經理 鄭昭明 1010506 0 0曾任寶來投信上海代表處副總經理

聖路易斯大學 MBA 無

副總經理 林俊良 1010506 12949 001曾任寶來投信風險管理室副總經理

中正大學國際經濟研究所 無

專業

副總經理 張圭慧 1010506 13265 001

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

中山大學財務管理所

無

專業

副總經理 劉興唐 1010506 0 0

曾任寶來投信股票投資處副總經理

台北大學企業管理研究所 無

協理 吳宛芳 1010506 0 0曾任元大投信基金管理部協理

美國聖湯瑪士學院國際管理學研究所 無

協理 高千惠 1010506 60000 003 曾任元大投信人力資源部協理

中興大學社會學系 無

協理 劉晶樺 1010506 40000 002 曾任元大投信固定收益商品部專業協理

中央大學財務金融研究所 無

協理 譚士屏 1010506 0 0曾任寶來投信期貨信託處協理

國立政治大學新聞研究所 無

協理 洪銘甫 1010506 0 0曾任寶來投信新竹分公司協理

中山大學財務管理研究所 無

協理 陳澤誠 1010506 15826 001曾任寶來投信行政管理部協理

亞東工專機械工程系 無

協理 蔡明谷 1010506 34531 002曾任寶來投信資訊處協理

美國州立北阿拉巴馬大學 MBA 無

協理 陳麗如 1010506 14388 001曾任寶來投信基金事務部協理

中國工商專校電子資料處理系 無

協理 黃漢昌 1010506 0 0曾任寶來投信行銷企劃處協理

東吳大學心理學系 無

經理 呂鐿君 1010506 0 0曾任元大投信結算部經理

政治大學企業管理系 無

經理 周欣頤 1011201 0 0曾任寶來投信行銷企劃處經理

新埔技術學院工業工程與管理系 無

54

四董事及監察人之姓名選任日期任期選任時及現在持有經理公司股份數額及比例

主要經歷

元大寶來證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料 101年 12月 31日

持有本公司股份

股數仟股持股比

率 職 稱 姓 名 選任日期

(註)

任期屆

滿日期 選任

時 現在

主要經歷

董事長 高抗勝 1010529 1040528 0

000

0

000

元大期貨公司元大證券(香港)董事長

元大證券亞洲金融公司董事

元大證券公司副董事長及董事

臺灣期貨交易所董事長

復華綜合證券公司復華商業銀行董事長

臺灣證券集中保管公司董事長總經理

財政部參事顧問

國立中興大學企業管理學系

副董事長 杜純琛 1010529 1040528 450

020

450

020

元大證券投資信託股份有限公司總經理

美國桑德博國際管理學院國際管理研究所

董 事 劉宗聖 1010529 1040528 2

0

2

0

曾任寶來證券投資信託股份有限公司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

董 事 曹月清 1010529 1040528 235

010

135

006

元大證券投資信託股份有限公司執行副總經理

淡江大學會計系

董 事 何念慈 1010529 1040528 0

000

0

000 美國加州州立大學

監察人 陳正和 1010529 1040528 0

000

0

000

元大寶來證券股份有限公司專業經理

常在國際法律事務所律師

信和國際法律事務所律師

美國賓州大學法律研究所

監察人 黃宏全 1010529 1040528 0

000

0

000

輔仁大學法律學院副院長兼學士後法律系主

任

行政院消費者保護委員會法制組組長

輔仁大學法律學系法學博士

註選任日期為股東會或股東臨時會選任董事或監察人日期

參關係人揭露

公開說明書刊印日前 1 個月月底經理公司之董事監察人(包括法人董事監察人之代

表人)經理人股權比例 5以上股東其他決定基金運用之人員擔任上市上櫃公

司及證券商之董事監察人(包括法人董事監察人之代表人)經理人或股權比例 5以

上股東者應揭露該經理公司之董事監察人經理人股東或其他人員之名稱及職稱

擔任上市上櫃公司及證券商之職稱

55

元大寶來證券投資信託股份有限公司關係人名單 101年12月31日

名 稱 關係說明

元大金融控股(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東

元大證券金融(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券金融

(股)公司已發行股份 10以上

元大商業銀行(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大商業銀行

(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來期貨(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來期貨

(股)公司已發行股份 10以上

元大創業投資(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大創業投資

(股)公司已發行股份 10以上

元大證券投資顧問(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券投資

顧問(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來證券(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來證券

(股)公司已發行股份 10以上

元大國際資產管理(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大國際資產

管理(股)公司已發行股份 10以上

聯友管理顧問有限公司 本公司董事為聯友管理顧問有限公司之董事

三商美邦人壽保險(股)公司 本公司董事之配偶擔任三商美邦人壽保險(股)公司經理人職務

炎洲(股)公司 本公司監察人為炎洲(股)公司之法人董事

寶來保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶來保險代理人(股)公司之監察人職務

寶聚保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶聚保險代理人(股)公司之監察人職務

心齊實業有限公司 本公司經理人之配偶擔任心齊實業有限公司之經理人職務

宇翌達國際(股)公司 本公司經理人之配偶擔任宇翌達國際(股)公司之經理人職務

大優人興業有限公司 本公司經理人之配偶擔任大優人興業有限公司之董事職務

第一金融管理顧問(股)公司 本公司經理人之配偶擔任第一金融管理顧問(股)公司之經理人

職務

百威勝科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任百威勝科技(股)公司董事職務

兆豐證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐證券(股)公司經理人職務

漢華創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任漢華創業投資(股)公司之董事職務

汎揚創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任汎揚創業投資(股)公司之董事職務

兆豐第一創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐第一創業投資(股)公司之董事職

務

達運精密工業(股)公司 本公司經理人之配偶擔任達運精密工業經理人職務

瑞士商瑞士銀行(股)公司 本公司經理人之配偶擔任瑞士銀行經理人職務

智晟電子(股)公司 本公司經理人之配偶擔任智晟電子經理人職務

成大智財科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任成大智財科技(股)公司之董事職務

顥勝(股)公司 本公司經理人之配偶擔任顥勝(股)公司之董事暨董事長職務

鑫辰投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任鑫辰投資(股)公司之董事暨董事長職

56

名 稱 關係說明

務

大展證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任大展證券股份有限公司之經理人職務

【註所稱與證券投資信託事業有利害關係公司係指符合證券投資信託基金管理辦法

第 11條規定情形之公司】

肆營運情形

一經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價

值

1-證券投資信託基金 101年12月31日

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來多元基金 199326 707009809 726773374 1028

元大寶來 2001基金 1993218 333715466 1052318605 3153

元大寶來多福基金 1994316 1581450708 5775430123 3652

元大寶來多多基金 19941011 977785327 1250052700 1278

元大寶來績效基金 19941214 436392506 1052258737 2411

元大寶來得利貨幣市場基金 1995921 6097147114 9656160213 158372

元大寶來卓越基金 19951122 1391980327 4507898751 3238

元大寶來店頭基金 1997127 3424438107 1899969352 555

元大寶來萬泰貨幣市場基金 1997219 4059471626 59737010602 147155

元大寶來高科技基金 1997121 3447016486 3753167993 1089

元大寶來經貿基金 19981124 1005868753 2114184511 2102

元大寶來新主流基金 1999820 3494858004 5487056043 157

元大寶來矽谷基金 19991118 455725566 436808979 958

元大寶來全球通訊基金 200061 695155598 318582419 458

元大寶來巴菲特基金 2000825 836691106 1349965387 1613

元大寶來得寶貨幣市場基金 200188 1961679158 22900093202 116737

元大寶來雙盈基金 2002124 254494986 450028832 1768

元大寶來精準中小基金 2002417 419630045 556678663 1327

元大寶來全球成長基金 2002619 191096346 274842052 1438

元大寶來台灣卓越 50基金 2003625 1746500000 94289893702 5399

元大寶來台灣加權股價指數

基金 2004917 323311946 4736622688 1465

元大寶來全球 ETF穩健組合

基金 200538 655562384 831861710 1269

元大寶來全球不動產證券化

基金(B)-配息型 200562 3471516525 2427461944 699

元大寶來全球不動產證券化 200562 1643387787 1481056684 901

57

基金(A)-不配息型

元大寶來全球組合基金 200582 273072256 309340976 113282

元大寶來亞太成長基金 2006124 2245161739 2186302084 974

元大寶來泛歐成長基金 2006620 982923938 835980215 851

元大寶來全球新興市場精選

組合基金 2006627 1713116081 2165725539 1264

元大寶來台灣中型 100基金 2006824 32500000 838419195 258

元大寶來全球 ETF成長組合

基金 2006914 1096833468 857245206 782

元大寶來亞洲台資企業基金 2006128 717374416 583266955 813

元大寶來全球滿意入息基金-

配息型 2007130 450282998 392498042 872

元大寶來全球滿意入息基金-

不配息型 2007130 217033214 237992044 1097

元大寶來全球地產建設入息

基金-不配息型 2007517 1646524675 1163943513 707

元大寶來全球地產建設入息

基金-配息型 2007517 797522409 491839442 617

元大寶來台灣電子科技基金 200774 36488000 840568736 2304

元大寶來台商收成基金 200774 32124000 618728084 1926

元大寶來台灣金融基金 200774 340154000 3878201314 114

元大寶來全球公用能源效率

基金-配息型 20071112 342434415 185943000 543

元大寶來全球公用能源效率

基金-不配息型 20071112 1563847832 1002744306 641

元大寶來台灣高股息基金 20071213 139534000 3188999087 2285

元大寶來環球關鍵資源基金 200847 297577117 134667733 453

元大寶來新台灣基金 200886 8653000 238915339 2761

元大寶來全球農業商機基金 200899 588580146 898231931 1526

元大寶來新中國基金 200942 1755204895 1543259777 879

元大寶來大中華價值指數基

金 2009521 784992098 969622054 12352

元大寶來標智滬深 300基金 200984 1742616000 25626328389 1471

元大寶來印度基金 20091027 850904579 694670617 816

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(A)-不配息型 201023 73025418 789165502 1081

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(B)-配息型 201023 93852613 100957192 1076

58

元大寶來新興亞洲基金 201023 1191591584 1074117943 901

元大寶來新興亞洲龍頭基金 2010524 452639274 468785870 1036

元大寶來全球短期收益基金 2010610 217187961 217074841 99948

元大寶來巴西指數基金 2010924 1459194379 1054639429 7228

元大寶來印度指數基金 2010924 697442968 526055802 7543

元大寶來印尼指數基金 2010924 523298257 497241865 9502

元大寶來華夏中小基金 20101018 4692053684 3654849867 779

元大寶來富櫃 50基金 2011112 61446000 625456168 1018

元大寶來富盈債券基金 2011112 7999000 206786148 258515

元大寶來新興市場債券組合

基金-配息型 2011121 224787719 231080201 102799

元大寶來新興市場債券組合

基金-不配息型 2011121 499085102 543400362 108879

元大寶來全球國富債券基金

(A)-不配息型 2011317 572216209 582047635 101718

元大寶來全球國富債券基金

(B)-配息型 2011317 146451808 137837384 94118

元大寶來摩臺基金 2011421 21218000 556515429 2623

元大寶來台股指數基金 2011425 1735140635 1554524378 8959

元大寶來新興市場 ESG策略

基金 2011915 162108123 187024149 1154

元大寶來新興消費商機基金 2011922 266675014 288576141 1082

元大寶來全球 ETF棒組合基

金 20111123 319722815 328193183 102649

元大寶來中國高收益點心債

券基金 2011121 322273937 331899838 102987

元大寶來上證 50基金 2012425 144278000 2876937437 1994

元大寶來中國平衡基金 2012425 1025801947 1038506252 1012

2-期貨信託基金

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來商品指數期貨信託

基金 20091210 270270901 264645589 9792

元大寶來黃金期貨信託基金 2010114 475738211 532617896 112

二最近二年度經理公司之會計師查核報告資產負債表損益表現金流量表及股東權益

變動表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之常用報表財務報告書】

59

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形

101年 12月 31日

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

99年 9月 8日 金管證投字第

0990050872號

公司經理之基金賣出股票所載之投資

分析報告於營運概況所分析之事項與

建議所載之內容未具合理關聯核已違

反證券投資信託及顧問法第 102 條規

定

糾正

99年 12月 17

日

金管證投字第

09900649731號

金管證投罰字第

0990064973號

本公司運用基金及全權委託投資資產

投資或交易投資分析報告內容錯誤

有未依據分析報告作成投資決定或分

析報告與決定欠缺合理基礎等情事核

已違反證券投資信託事業相關法令規

定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 24萬

元

100年 2月 9日 金管證投字第

0990072930號

95年間從事境外「OO基金」之基金私

募業務即應有相關內部控制制度設計

之需求卻未因應此相關內外在環境的

變遷設計境外基金私募業務之內部控

制制度以供執行核已違反行為時證券

投資信託事業及經營接受客戶全權委

託投資業務之證券投資顧問事業建立

內部控制制度處理準則第 5條第 1項及

證券投資信託及顧問法第 102條

糾正

100年 10月 20

日

金管證投字第

10000459121號函

本公司運用全權委託投資資產投資或

交易投資分析報告有欠缺合理分析依

據或相關分析資料未更新等情事核已

違反證券投資信託事業相關法令規定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 12萬

元

100年 12月 5

日

金管證投字第

1000051196號

其所經理之基金有公開說明書未依規

定揭露主要投資證券市場近況及經理

人變更未將修正後公開說明書傳送至

公開資訊觀測站之情事核已違反證券

投資信託事業募集證券投資信託基金

公開說明書應行記載事項準則第 13 條

第 1項 8款及第 25條第 4項規定

糾正

101年 6月 7日 金管證投字第

1010024826號

本公司經理之基金因獲無償配股而取

得未上市股票卻未入帳核已違反證券

予以糾正

並請持續評

60

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

投資信託基金管理辦法第 72條第 1項

規定

估處分該股

票之可行

性

101年 6月 28

日

金管證投字第 1010030042號

函

某業務人員擔任公司之基金經理人期

間（91年 6月 19日至 96年 3月 8日）

長期以他人名義交易與所管理基金持

有相同之股票違反證券投資信託及顧

問法第 77條第 1項及第 2項證券投

資信託事業負責人與業務人員管理規

則第 13條第 l項及第 2項第 1款規定

公司竟未察覺核有監督不周

糾正

陸訴訟或非訟事件

民事訴訟

(一)本公司受境外基金機構委任向特定人進行私募

1某特定投資人對本公司提起民事訴訟請求賠償美金二百萬元

(1)本案特定投資人民國 97 年 5 月 22 日對本公司提起民事訴訟並於民國 98

年 10月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該特定投資人於民國 98年 11月 20日提出上訴並於民國 99年 2月 4日申

請撤回上訴且經臺灣高等法院於民國 99年 2月 5日准予撤回上訴

(3)該特定投資人於民國 99年 6月 10日對本公司前董事長馬維欣及其他個人被

告提起民事訴訟該案於 101年 3月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(4)該特定投資人於民國 101 年 4 月 26 日對本公司前董事長馬維欣及其他個人

被告向台灣高等法院提出上訴本公司於民國 101年 5月 2日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

2三位特定投資人於民國 97年 11月 17日對本公司提起民事訴訟請求賠償共計美

金九十萬元

(1)本案於民國 100年 8月 9日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該三位特定投資人於民國 100 年 8 月 31 日對本公司暨前董事長馬維欣及其

他個人被告提出聲明上訴本公司業於民國 100年 10月 19日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

61

【【【【受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱地址地址地址地址電話電話電話電話】】】】

一受益憑證銷售機構 基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 三信商業銀行股份有限公司 台中市中區公園路 32-1號 04-22245171 上海商業儲蓄銀行股份有限公司 台北市中山區民權東路 1段 2號 02-25817111 臺灣土地銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 46號 02-23483456 大眾商業銀行股份有限公司 高雄市苓雅區中正二路 58號 1樓 07-2242220 中國信託商業銀行股份有限公司 台北市信義區松壽路 3號 02-27222002 元大商業銀行股份有限公司 台北市松山區敦化南路 1段 66號 1樓 02-21736699 日盛國際商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 10號 1樓 02-25615888 台中商業銀行股份有限公司 台中市西區民權路 87號 04-22236021 台北富邦商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 50號 1樓 02-27716699 台新國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 44號 1樓 02-25683988 臺灣中小企業銀行股份有限公司 台北市大同區塔城街 30號 02-25597171 臺灣銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 120號 02-23493456 永豐商業銀行股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 36號 02-25063333 玉山商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 115號 02-27191313 兆豐國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區吉林路 100號 02-25633156 合作金庫商業銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 77號 02-23118811 安泰商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 158號 1樓 02-27189999 京城商業銀行股份有限公司 台南市中西區西門路 1段 506號 06-2139171 板信商業銀行股份有限公司 台北縣板橋市成都街 18號 2樓 02-29629170 法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行 台北市信義區信義路 5段 7號 71樓 02-87583101 花旗(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區松智路 1號 1樓 02-87269600 星展(台灣)商業銀行股份有限公司 臺北市信義區松仁路 3236號 151617樓 02-66129889 高雄銀行股份有限公司 高雄市左營區博愛二路 168號 07-5570535 國泰世華商業銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 1樓 02-87226666 第一商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 30號 02-23481111 渣打國際商業銀行股份有限公司 新竹市中央路 106號 03-5245131 華南商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 38號 02-23713111 華泰商業銀行股份有限公司 台北市中山區長安東路 2段 246號 1樓 02-27525252 陽信商業銀行股份有限公司 台北市士林區中正路 255號 02-28208166 匯豐(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 13樓 02-87226999 臺灣新光商業銀行股份有限公司 台北市中正區忠孝西路 1段 66號 26樓 02-23895858 瑞士商瑞士銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 5樓 02-87227888 萬泰商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 39號 1樓 02-27011777 彰化商業銀行股份有限公司 台中市中區自由路 2段 38號 04-22222001 遠東國際商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 207號 2樓 02-23786868

62

基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 德商德意志銀行股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 3樓 02-21924666 澳商澳盛銀行集團股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 10樓 02-87225000 聯邦商業銀行股份有限公司 台北市大同區承德路 1段 105號 1樓 02-25568500 大台北商業銀行股份有限公司 台北市延平北路二段 133號135巷 2號 02-25575151 中華郵政股份有限公司 台北市金山南路 2段 55號 02-23921310 台中市第二信用合作社 台中市中山區中山路 202號 04-22255155 高雄市第三信用合作社 高雄市三民區建國三路 327號 07-2871101 大眾綜合證券股份有限公司 高雄市三民區壽昌路 93號 2樓3樓 02-2361-1300 大華證券股份有限公司 台北市中正區許昌街 17號 3樓3樓之 1 02-2314-8800 大慶證券股份有限公司 台北市中山區民生東路 2段 174176號 4樓 02-2508-4888 玉山綜合證券股份有限公司 台北市松山區民有里民生東路 3段 117號 8樓 02-2382-1313 元大寶來證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 225號 11樓13樓14樓

02-2717-7777 元富證券股份有限公司 台北市大安區復興南路 1段 209號 1至 3樓 02-2325-5818 日盛證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 2段 111號 34樓 02-2567-3688 兆豐證券股份有限公司 台北市中正區忠孝東路 2段 95號 3樓 02-2327-8988 東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化北路 88號台北金融中心大樓9樓之 2及 10樓

02-8161-5000 康和綜合證券股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 176號地下 12樓 02-87871888 統一綜合證券股份有限公司 台北市松山區東興路 8號 1樓3樓 02-2746-3850 凱基證券股份有限公司 台北市中山區成功里明水路 698號 3樓700號 3樓

02-2181-8888 群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路 101號 4樓97號 14樓之 297號 4樓

02-8789-8888 國泰綜合證券股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 17樓及 18樓 02-2326-9813 國票綜合證券股份有限公司 台北市大同區重慶北路 3段 199號地下 1樓 02-2776-0606 宏泰證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區長春路 355號 2樓 02-8712-2990 高欣證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路 4段 16號 8樓 02-2578-6305 勤美證券投資顧問股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 261號 3樓 02-2719-9496 廣源證券投資顧問股份有限公司 台中市西屯區府會園道 179號 12樓之 2 04-2252-1551 丹尼爾證券投資顧問股份有限公司 台北市南京東路三段 287號 14樓 02-7707-7799 瑞邦證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路三段 287號 11樓 02-2718-1256 瑞聯全球投資顧問股份有限公司 台北市中山區建國北路二段 236號 9樓 02-2516-3060 臺銀綜合證券股份有限公司 台北市重慶南路一段 58號 46789樓 02-2388-2188 【註】投資人可至受益憑證銷售機構總公司及其分公司洽詢申購或買回代理收付業務

二受益憑證買回機構 受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話

63

受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台北總公司 台北市松山區敦化南路 1段 68號 2樓之 1 02-27175555 元大寶來證券投資信託股份有限公司 新竹分公司 新竹縣竹北市自強南路 8號 5樓之 1 03-6589007 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台中分公司 台中市北屯區崇德路 2段 46-4號 5樓 04-22327878 元大寶來證券投資信託股份有限公司 高雄分公司 高雄市苓雅區四維四路 3號 4樓之 2 07-3384588

64

【【【【特別記載事項特別記載事項特別記載事項特別記載事項】】】】

壹壹壹壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書書書書

聲明書

茲聲明本公司願遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約

聲明人元大寶來證券投資信託股份有限公司

負責人高抗勝

65

貳貳貳貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書

66

参参参参證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形 一公司治理之架構及規則

(一)本公司組織系統請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織各項說明

(二)本公司董事會由董事組成設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任

之任期均為三年連選得連任董事會應由三分之二以上董事之出席及出席

董事過半數之同意互選一人為董事長必要時並得互選副董事長一人

為強化本公司之公司治理實務及董事之職能本公司另訂定「公司治理實務守

則」「董事會議事規則」「董事及監察人進修辦法」等相關規章做為運作遵

循之準則

二公司股權結構及股東權益

(一)本公司股權結構請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織一股權

分散情形

(二)有關股東權益部份

1本公司應建立能確保股東對公司重大事項享有充分知悉參與及決定等權利

之公司治理制度以保障股東權益及公平對待所有股東

2本公司應依照公司法及相關法令之規定召集股東會對於應經由股東會決議

事項確實執行

3股東會議題及程序係由董事會妥善安排應就各議題之進行酌予合理之討

論時間及股東適當之發言機會股東會議事錄在公司存續期間應永久妥善保

存

三董事會之結構及獨立性

本公司設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任之任期均為三年連選

得連任本公司之董事會向股東會負責其公司治理之各項作業與安排係依照法令

公司章程之規定或股東會決議行使職權董事會整體應具備之能力如下

(一)營運判斷能力

(二)會計及財務分析能力

(三)經營管理能力

(四)危機處理能力

(五)證券及衍生性金融商品專業知識

(六)國際市場觀

(七)領導能力

(八)決策能力

(九)風險管理知識與能力

董事會應認知公司營運所面臨之風險(如市場風險信用風險流動性風險作業風

險法律風險聲譽風險及其他與公司營運有關之風險等)確保風險管理之有效性

並負風險管理最終責任

四董事會及經理人之職責

本公司董事會由董事組成其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令

及股東會賦予之職權本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職

權負責公司營運各項作業並制定公司營運所須相關制度及規章

67

五監察人之組成及職責

本公司設監察人二至三人由股東會就有行為能力之人選任之任期為 3 年得連

選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公

司業務之執行及其他依照法令賦予之職權

六董事監察人總經理及副總經理之酬金結構及政策以及其與經營績效及未來風

險之關聯性

(一)本公司董事及監察人之車馬費及會議出席費參酌同業標準支給

(二)總經理及副總經理之酬金結構

1薪資依本公司職等薪資結構表標準表給付合理薪資

2團體獎金本公司依部門年度貢獻程度績效考核及目標達成狀況而分配

七董事監察人之進修情形

依據本公司董事及監察人進修辦法每年至少宜進修 3小時

截至 101年 12月 31日已有五位董事二位監察人完成 3小時進修時數

八基金經理人酬金結構及政策【註】

為將本公司之酬金誘因投資人利益與風險考量調整後的實質報酬之間的利益予

以一致化以提升投資人利益價值與本公司的長期穩健發展

(一)依據中華民國證券投資信託暨顧問商業公會證券投資信託事業基金經理人酬

金核定守則

(二)適用對象本公司基金經理人

(三)本守則所稱之酬金範圍如下

1報酬包括薪資職務津貼其他津貼退職退休金離職金及其他各種獎

金

2酬勞員工紅利取得員工認股權憑證得認購之股數

3業務執行費用因執行業務所產生之相關費用

(四)基金經理人之績效目標及酬金標準之原則訂定

1參酌董事會建議設定公司營運及基金績效目標並將特定風險因素列入考量

2依據未來風險考量調整後之公司營運及基金長期績效配合公司長期整體獲

利及股東利益訂定基金經理人績效考核及酬金標準或酬金結構與制度

3本公司董事會將參酌「證券投資信託事業風險管理實務守則」之相關規定

審核基金經理人之酬金政策

4酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞

的投資或交易行為本公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表

現以確保其符合公司之風險胃納

5基金經理人之酬金支付時間應配合未來風險考量調整後之獲利以避免本

公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事依據績效表現發放之酬金獎勵應

採長期誘發機制將該酬金內容之適當比例以遞延方式支付

6於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時應依證券投資信託產業之整體狀況

及本公司未來之效益水平以了解該績效是否確屬其個人之貢獻

68

7基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險考量調整後之績效予以訂定

以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事

(五)績效考核制度與架構

1基金經理人之考核項目

(1)工作目標績效依據年度公司目標設定個人當年度工作績效指標

(2)適性評估公司核心能力專業能力等職能項目

2基金經理人酬金結構與政策

本公司薪酬架構分為固定薪資與變動薪資

(1)固定薪資評估基金經理人之學經歷背景及參考市場薪資水準並依

據本公司各職等職稱薪資結構給付合理薪資基本薪資結構包含本薪及伙

食津貼其餘條件則以各聘僱職務不同而以聘書敍薪內容為依據

(2)變動薪資本公司變動薪資為績效獎金獎金設計原則以重視個人及團隊

績效追求基金長期穩定績效及風險考量為績效評量基礎以作為獎金核

發依據

【註】本項揭露係依金管會 99年 7月 28日金管證投字第 0990035424號函辦理

九風險管理資訊

(一)本公司設有專責獨立之風險管理部負責監控本公司經營業務之投資風險與決

策風險以落實風險管理制度

(二)為確保本公司之健全經營與發展達成風險與報酬間之平衡本公司特依據證

券投資信託事業風險管理實務守則已制訂「風險管理政策」

十利害關係人之權利及關係

(一)本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化並確實辦理

風險評估及建立適當之防火牆

(二)本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形

(三)對於關係企業間有業務往來者皆本於公平合理之原則對於簽約事項明確訂

定價格條件與支付方式絕無利益輸送情事

(四)本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者保持暢通之溝通管

道並尊重及維護其應有之合法權益當利害關係人之合法權益受到侵害時

本公司將秉誠信原則妥適處理

(五)每月通知並調查本公司董事監察人經理人及其配偶公司利害關係人是否

有新增或異動利害關係人之情形以作為公司經理基金投資限制之參照並按

相關法令申報

十一對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊並

設立發言人以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊能夠即時允當揭露

並已運用網路之便捷性架設網站建置公司及證券投資信託基金相關資訊以利股

東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 httpwwwyuantafundscom

69

十二公司治理之運作情形與公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距及原因

項目 運作情形 差異情形原因

一公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾

紛等問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司

之主要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風

險控管機制及防火牆之方式

1本公司股東結構詳如本基金公開

說明書【證券投資信託事業概況】之

【股權分散情形】所載內容

2訂有內部稽核及內部控制制度並

依照內部控制制度相關規定執行

無太大差異

二董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情

形

（二）定期評估簽證會計師獨

立性之情形

1本公司設有董事 5至 9人目前並

未設置獨立董事皆依公司法規定行

使職權

2每年提報董事會辦理會計師之獨

立性評估並經董事會通過其聘任

案

無設置獨立董事

三建立與利害關係人溝通管

道之情形

已建置利害關係人資料庫並已於公

司網頁設有服務信箱溝通管道良

好

無太大差異

四資訊公開

（一）公司架設網站揭露財

務業務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露

之方式（如架設英文網站指

定專人負責公司資訊之蒐集及

揭露落實發言人制度法人

說明會過程放置公司網站等）

1本公司設有公司網站介紹業務相

關訊息並由專人負責維護

2本公司設有發言人及代理發言

人並依規定揭露以下

(1)公開資訊觀測站揭露月營收(金控

要求自 99年 1月揭露)年度財務報

告等資訊

(2)公司網站揭露受益人會議決議事

項等資訊

無太大差異

五公司設置提名薪酬或其

他各類功能性委員會之運作情

形尚未設置提名薪酬或其他

各類功能性委員會

尚未設置提名薪酬或其他各類功能

性委員會

未設置提名薪酬

或其他各類功能

性委員會

六公司如依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投

資顧問事業公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者請敘明其運作與所訂公司治

理實務守則之差異情形

本公司係訂定公司治理實務守則其運作情形與所訂公司治理實務守則尚無太大差異

七其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益僱員關懷投資者關

係供應商關係利害關係人之權利董事及監察人進修之情形風險管理政策及風險

衡量標準之執行情形客戶政策之執行情形公司為董事及監察人購買責任保險之情形

等）

70

(一)董事及監察人進修之情形本公司於99年5月訂定(100年4月21日修訂)「董事及監察

人進修辦法」不定期安排董監事之進修課程邀請各董監事參與

(二)董事出席及監察人列席董事會狀況本公司董事均踴躍出席董事會並參與討論未克

出席者出具委託書委託其他董事代為出席同時亦邀請監察人列席董事會適時表達

意見

(三)對董事會所列議案如與董事個人本身有利害關係者不以有害於公司利益之虞為要

件均需迴避如與董事代表之法人有利害關係者依公司法規定迴避不得加入討論

及表決亦不得代理其他董事行使其表決權

(四)公司為董事及監察人購買責任保險之情形金控集團已為各董事及監察人購買責任

險

八如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者應敍明其自評

(或委外評鑑)結果主要缺失(或建議)事項及改善情形

無

十三其他公司治理之相關資訊無

71

肆肆肆肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本範本範本範本對照表對照表對照表對照表 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約與開放式海外股票型基金定型化契約條文對照表 項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 前言 元大寶來證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與中國信託商業銀行股份有限公司(以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕其申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

前言 _____證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集_____證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與_____________ (以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

明 訂 經 理 公司基金保管機構及基金名稱

第一條 定義 第一條 定義 第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之________ 證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第一項第三款

經理公司指元大寶來證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

第一項第三款

經理公司指 證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

明訂經理公司名稱 第一項第四款

基金保管機構指中國信託商業銀行股份有限公司本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

第一項第四款

基金保管機構指__________本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

明訂基金保管機構名稱

第一項第八款

本基金受益憑證發行日指經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金第一項第九款

本基金受益憑證發行日指經理公司製作完成並首次交付本基金受益本基金採無實體發行故酌作

72

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 受益憑證之日 憑證之日 文字修正 第一項第十二款

營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」及達該一定比例之主要投資所在國家別及其休假日依最新公開說明書規定辦理

第一項第十三款

營業日指 配合本基金實務作業修訂之

第一項第十六款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面電子資料或其他約定方式到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

第一項第十七款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

配合本基金實務作業修訂之 第一項第三十款

類型受益權單位指本基金所發行之各類型受益權單位分別為 A 類型受益權單位及 B類型受益權單位A類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益

新增 配合本基金實務作業修訂之

第二條 本基金名稱及存續期間 第 二 條 本基金名稱及存續期間 第 一 項 本基金為不動產證券化型之開放式基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第 一 項 本基金為股票型之開放式基金定名為 (經理公司簡稱)(基金名稱)證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第三條 本基金總額 第三條 本基金總額 第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為拾億個單位第一次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為拾億個單位第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為壹拾億個單位合計首次募集第一次追加募集及第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元整淨發行受益權單位總數最高為參拾億個單位本基金追加募集於金管會核准後開始募集經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理

第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣____元最低為新臺幣____元（不得低於新臺幣參億元）每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為_______單位經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集

明訂本基金最高最低以及追加募集時之淨發行總面額及受益權單位總數

73

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 追加募集追加募集不以一次為限 第 三 項 本基金各類型之受益權按已發行受益權單位總數平均分割本基金之同類型受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之各類型受益權亦享有與已發行同類型受益權單位相同權利

第 三 項 本基金之受益權按已發行受益權單位總數平均分割每一受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之受益權亦享有相同權利

明訂本基金各類型受益權之權利

第四條 受益憑證之發行 第四條 受益憑證之發行 第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位

第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第____位受益人得請求分割受益憑證但分割後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於____單位

本基金採受益憑證無實體發行刪除請求分割受益憑證之規定 第三項 本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證

第三項 本基金受益憑證為記名式 明列本基金受益憑證採無實體發行 第五條 受益權單位之申購 第五條 受益權單位之申購 第一項 本基金每受益權單位之申購價金無論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

第一項 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

配合本基金實務作業修訂之 第二項第一款

本基金承銷期間及成立日前 (不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

第二項第一款

本基金成立日前（不含當日）每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

酌作文字修正 第二項 第二款

本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值加計經理公司所決定之投資成本

第二項 第二款

本基金成立日起每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值

依本基金實際作業修訂之

第三項 本基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

第三項 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

依本基金實際作業修訂之 第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二本第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百明訂申購手續費之上限

74

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 基金申購手續費依最新公開說明書規定

分之 本基金申購手續費依最新公開說明書規定 第五項 經理公司得自行銷售或委任受益憑證銷售機構代理銷售各類型受益憑證

第五項 經理公司得指定受益憑證銷售機構代理銷售受益憑證

依本基金實際作業修訂之 第八項 自首次募集日起三十日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣拾萬元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

第八項 自募集日起_______日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣________元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

明訂申購人單筆及定期訂額之最低發行價格及其適用期間

刪除其後款項隨之調整 第六條 本基金受益憑證之簽證 本基金受益憑證採無實體發行故刪除之

刪除 第一項 發行實體受益憑證應經簽證 同上

刪除 第二項 本基金受益憑證之簽證事項準用「公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則」規定

同上 第六條 本基金之成立與不成立 第七條 本基金之成立與不成立 第一項 依本契約第三條第二項之規定於首次開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

第一項 本基金之成立條件為依本契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣_____元整

酌作文字修正

第七條 受益憑證之轉讓 第八條 受益憑證之轉讓 第二項 受益憑證之轉讓非經經理公司或其指定之事務代理機構將受讓人之姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿不得對抗經理公司或基金保管機構

第二項 受益憑證之轉讓非將受讓人之姓名或名稱住所或居所登載於受益人名簿並通知經理公司或其指定之受益憑證事務代理機構不得對抗經理公司

配 合 實 務 作業酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第三項 受益憑證為有價證券得由受益人背書交付自由轉讓受益憑證得分割轉讓但分割轉讓後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於_____單位

本基金受益憑證採無實體發行 第八條 本基金之資產 第九條 本基金之資產 第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資

明訂基金專戶名稱並增列但書規定

75

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理

產應以「______________受託保管________證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「 基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 第四項 第六款

因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

新增 依本基金實際作業修訂之 第九條 本基金應負擔之費用 第十條 本基金應負擔之費用 第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用【保管費採固定費率者適用】依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費

本基金保管費採固定費率

76

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 用【保管費採變動費率者適用】 第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用（包括但不限於律師費）未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十二條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用（包括但不限於律師費）未由被追償人負擔者

配合本基金契約條文調整之

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約第二十四條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

配合信託契約條款項次修正之 第 四 項 本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金各受益權單位應負擔之支出及費用

第十條 受益人之權利義務與責任 第十一條 受益人之權利義務與責任 第一項第二款

收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人得享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

第一項第二款

收益分配權 配合本基金實際明訂本基金收益分配之情況 第二項第三款

本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

第二項第三款

本基金之最近二年度（未滿二會計年度者自本基金成立日起）之全部季報年報

配合 97 年 8 月20 日中信顧字第 0970007786號函刪除之 第十一條 經理公司之權利義務與責任 第十二條 經理公司之權利義務與責任 第七項 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金依「中華民國證券投資信託暨

77

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

之給付前交付簡式公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

顧問商業同業公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」第 14條規定修正之 第十四項 經理公司得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

第十二項 經理公司得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構或證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之

第二十項 因發生本契約第廿三條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

第二十項 因發生本契約第二十四條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之 第十二條 基金保管機構之權利義務與責任 第十三條 基金保管機構之權利義務與責任 同上 第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金B類型受益權單位可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任

第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損

配合本基金實際作業修訂之

78

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 害賠償責任 第八項 基金保管機構應依經理公司提供B類型受益權單位之收益分配數據執行本基金B類型受益權單位收益分配之給付之事務

第七項 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據擔任本基金收益分配之給付人與扣繳義務人執行收益分配之事務

同上

第九項第一款第三目

給付依本契約第九條應由本基金負擔之款項

第九項第一款第三目

給付依本契約第十條約定應由本基金負擔之款項

配合本基金契約條文調整之 第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予B類型受益權單位之受益人之可分配收益

第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予受益人之可分配收益

配合本基金實際作業修訂之 第十一項 基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司

新增 配合本基金實際作業新增之

第十四項 基金保管機構得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

第十三項 基金保管機構得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

配合本基金契約條文調整之

第十三條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第十四條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於 並依下列規範進行投資

明訂本基金之投資標的

第一項 第一款

本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動第一項 第一款

本基金投資於 之上市上櫃股票為主原則上本基金自成立日起六個月後投資於股票之總額不低於本基金淨資產價值之百分明訂本基金之投資標的及相關投資限制

79

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

之七十(含)

第一項 第二款

本基金投資於符合下列第1目或第2目任一規定之外國有價證券

新增 同上 第一項 第二款 第一目

於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含 但 不 限 於 放 空 型 ETF(Exchange

Traded Fund)及商品ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

新增 同上

第一項 第二款 第二目

符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達BBB級(含)以上

新增 同上

第一項第二款第三目

前述第2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集 新增 同上

80

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 第一項 第三款

本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證券化商品 )以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區 )大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

新增 同上

第一項 第四款

前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

第一項第二款

但依經理公司之專業判斷在特殊情形下為分散風險確保基金安全之目的得不受前述投資比例之限制所謂特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或證券交易所或證券櫃檯中心發布之發行量加權股價指數有下列情形之一起迄恢復正常後一個月止

明訂本基金投資操作特殊情事

第一項 第四款 第一目

最近六個營業日(不含當日)富時全球不 動 產 指 數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

第一項 第二款 第一目

最近六個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

同上

第一項 第四款 第二目

最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

第一項 第二款 第二目

最近三十個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上(含本數)

同上

第一項 核心投資區域之國家發生重大政治或 新增 同上

81

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第四款 第三目

經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞 第一項 第四款 第四目

核心投資區域之國家實施外匯管制 新增 同上 第一項 第四款 第五目

核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

新增 同上 第一項 第五款

投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券 (含承銷股票 )為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

新增 明訂本基金之投資標的及相關投資限制 第六項 經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

第六項 經理公司得運用本基金從事 等證券相關商品之交易

明訂本基金證券相關商品之標的 第七項 第一款

不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

第八項 第一款

不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券不在此限

不得投資於結構式利率商品揭露於本條第七 項 第三款 第七項 第三款

不得投資於結構式利率商品 (增列其餘款項依序遞延) 新增 第七項 第九款

投資於任一上市或上櫃公司股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第八款

投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債（含次順位公司債）或金融債券（含次順位金融債券）之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

配合實務作業及本基金投資標的增列之

第七項 投資於任一上市或上櫃公司股票（含證第八項 投資於任一上市或上櫃公司股票之配合實務作業

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第十款 券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

第九款 股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十

及本基金投資標的增列之

第七項 第十一款

投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

第八項 第十款

投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十

配合實務作業及本基金投資標的增列之 第七項 第十二款

投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard

amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(2)經穆 迪信用評等公司 (Moodys

Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

(3)經惠譽信用評等公司 (Fitch IBCA

LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金可投資無擔保公司債之信用評等

第七項 第十三款

投資於任一承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之第八項 第十一款

投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數不得超過該次承銷總數之百分之一

配合實務作業及本基金投資標的增列之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 三 第七項 第十五款

投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第十五款

投資於其他證券投資信託基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

配合 99 年 3 月15 日金管證投字 第09900095591 號函增列之 第七項 第廿三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第二十三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿四款

投資於任一創始機構發行之股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）金融債券（含上市或上櫃之次順位金融債券）及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

第八項 第二十四款

投資於任一創始機構發行之股票公司債金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿五款

證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

第八項 第二十五款

經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券

配合實務作業及證券投資信託基金管理辦法酌修文字

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第七項 第廿八款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第二十七款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

酌修文字

第七項 第三十款

證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

第八項 第三十款

經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券

配合證券投資信託基金管理辦法酌修文字

第七項 第卅一款

不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

新增 其後款項隨之調整

依「證券投資信託基金管理辦法」第 10 條規定增訂 第八項 前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

第九項 前項第五款所稱各基金第九款第十二款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第二十三款及第二十四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

配合契約款項調整修訂之

第九項 第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

第十項 第八項第（八）至第（十二）款第（十四）至第（十七）款第（二十）至第（二十四）款及第（二十六）款至第（二十九）款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

配合契約款項調整修訂之

第十項 經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分第十一項 經理公司有無違反本條第八項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第八項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分

配合契約款項調整修訂之

85

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 之證券 該超出比例限制部分之證券 第十一項 經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

第七項 經理公司得以換匯遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品以規避匯率風險

明訂本基金從事匯率避險之規範

第十四條 收益分配 第十五條 收益分配 第一項 本基金A類型受益權單位之收益全部併入基金資產不予分配

新增 依本基金實務作業修訂之 第二項 本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後均為B類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

第一項 本基金投資所得之現金股利利息收入已實現盈餘配股之股票股利面額部分收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用後為可分配收益

同上

第二項第一款

每月分配收益就本基金B類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金B類型受益權單位之資產每月撥取最多為該類型淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

第二項 基金收益分配以當年度之實際可分配收益餘額為正數方得分配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____經理公司不予分配如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____時其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔或已實現而取得有困難之收益於取得時分配之

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第二項第 每年度分配收益就本基金B類型受益 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 二款 權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 第三項 本基金B類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

第三項 本基金可分配收益之分配應於該會計年度結束後翌年 月第 個營業日分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

同上

第四項 B類型受益權單位可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後始得分配

第四項 可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後始得分配

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定 第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「_______基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

明訂基金分配收益專戶名稱

第六項 B類型受益權單位可分配收益依收益分配基準日發行在外之B類型受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

第六項 可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第十五條 經理公司及基金保管機構之報酬 第十六條 經理公司及基金保管機構之報酬 同上 第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八 (180 )之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後除本契約第十三條第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之____(____)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿六個月後除本

明訂經理公司報酬之計收方式 配合基金實務操作修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品（含本契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品）之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收

契約第十四條第一項規定之特殊情形外投資於上市上櫃公司股票之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之二 五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次

第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採固定費率者適用】 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率加上每筆交割處理費新臺幣 元整由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採變動費率者適用】

明訂基金保管機構報酬

第十六條 受益憑證之買回 第十七條 受益憑證之買回 第一項 本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料及其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求追加募集之受益憑證自金管會核准之日起經理公司得於任一營業日接受受益人買回申請經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B類型受益憑證申請買回後受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時

第一項 本基金自成立之日起 日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但受益憑證所表彰之受益權單位數不及____單位者不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應

修訂買回開始日及部分買回受益權單位數之限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站

確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站 第三項 本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

第三項 本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第四項 本基金為給付受益人買回價金得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款並由基金保管機構以基金專戶受託人名義與借款金融機構簽訂借款契約且應遵守下列規定如有關法令或相關規定修正者從其規定

配合實際作業刪除之

刪除 第四項第一款

借款用途僅限於給付受益人買回價金不得供基金投資使用借款期限以一個月為限但經基金保管機構事先同意者得予以延長基金保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施

同上

刪除 第四項第二款

基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

同上

刪除 第四項第三款

借款對象以依銀行法規定得經營辦理放款業務之金融機構為限借款對象若為該基金之保管機構或與經理公司有利害關係者借款交易條件不得劣於其他金融機構

同上

刪除 第四項第四款

借款之利息費用應由本基金資產負擔

同上

刪除 第四項第五款

授信契約應明定借款之清償僅及於基金資產受益人之責任僅止於其投資金額

同上 第四項 除本契約另有規定外經理公司應自受第五項 除本契約另有規定外經理公司應配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金

際作業修訂之

刪除其後款項隨之調整 第六項 受益人請求買回一部受益憑證者經理公司除應依前項規定之期限給付買回價金外並應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內辦理受益憑證之換發

已於信託契約第十六條第四項規定故不另贅述 第八項 經理公司除有本契約第十七條第一項及第十八條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

第九項 經理公司除有本契約第十八條第一項及第十九條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

配合本基金契約條文修訂之

第十七條 鉅額受益憑證之買回 第十八條 鉅額受益憑證之買回 第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額及本契約第十七條第四項第二款所訂之借款比例時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

依據 97年 6月 6日金管證四字第 0970016151號函修正之

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十八條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十九條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證

配合本基金受益憑證採無實體發行修正其相關規定另配合本基金契約條文修訂之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十條規定之方式公告之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十一條規定之方式公告之

配合本基金契約條文修訂之 第十八條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第十九條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集 中 交 易 市 場 及 美 國 店 頭 市 場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

配合本基金實務作業修訂之

第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之計第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之配合本基金條

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 算應依本契約第三十條規定之方式公告之

計算應依本契約第三十一條規定之方式公告之

文修訂之 第十九條 本基金淨資產價值之計算 第二十條 本基金淨資產價值之計算 第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並遵守下列規範

第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之

明訂本基金淨資產價值之計算標準 第二項 第一款

本基金於中華民國境內資產之淨資產價值之計算應依同業公會所擬訂經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露

第三項 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定金管會核定之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露本基金投資之外國有價證券因時差問題故本基金淨資產價值須於次一營業日計算之(計算日)並依計算日中華民國時間___前經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值

依中華民國 98年 9 月 11 日金管 證 投 字 第0980037240 號函核准之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」修訂 第二項 第一款

本基金於國外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

增列 同上 第二項 第三款

本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊 (Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格替代之

增列 同上

第二項第四款

美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

新增 同上

第二十條 每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第二十一條

每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第一項 本基金每受益權單位之淨資產價值應第一項 每受益權單位之淨資產價值以計配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 按A類型受益權單位及B類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值扣除其負債及應負擔之費用計算出計算日各該類型受益權單位之淨資產價值除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入但本基金因本契約第廿四條第七項為清算分配或因終止本契約而結算本基金專戶餘額之需求者不在此限

算日之本基金淨資產價值除以已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入

際作業修訂之

第廿一條 經理公司之更換 第二十二條

經理公司之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換經理公司

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司之職務者

同上

第四項 經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

第四項 經理公司之更換應由承受之經理公司公告之

同上 第廿二條 基金保管機構之更換 第二十三條

基金保管機構之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換保管機構

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金保管機構職務者

同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕 第四項 基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

第四項 基金保管機構之更換應由經理公司公告之

同上 第廿三條 本契約之終止及本基金之不再存續 第二十四條

本契約之終止及本基金之不再存續 第二項 本契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之

第二項 本契約之終止經理公司應於申報備查或核准之日起二日內公告之

本基金採申請核准制 第廿四條 本基金之清算 第二十五條

本基金之清算 第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第二十四條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第二十四條第一項第 (三 )款或第 (四 )款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

配合本基金契約條文修訂之

第三項 因本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

第三項 基金保管機構因本契約第二十四條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

配合本基金契約條文修訂之

第廿五條 時效 第二十六條

時效 第一項 受益人(僅限B類型之受益權單位)之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

第一項 受益人之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

配合本基金實務作業修訂之 第廿七條 受益人會議 第二十八條

受益人會議 第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本配合本基金實務作業修訂之

94

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於B類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有B類型受益憑證一年以上且其所表彰B類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外B類型受益權單位總數百分之三以上之受益人

基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人

第廿九條 幣制 第三十條 幣制

本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

第一項 本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十一條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

配合本基金契約條文修訂之

刪除 第二項 本基金資產由外幣換算成新台幣或以新臺幣換算成外幣應以計算日 提供之 為計算依據如當日無法取得 所提供之 則以當日 所提供之 替代之如均無法取得前述匯率時則以最近＿＿＿＿之收盤匯率為準

已揭露於第十九條第二項第四款中

第三十條 通知及公告 第三十一條

通知及公告 第一項第二款

本基金收益分配之事項（僅須通知B類型受益權單位之受益人）

第一項第二款

本基金收益分配之事項 配合本基金實際作業修正之 第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依本契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之

酌作文字修正

第卅二條 合意管轄 第三十三條

合意管轄

因本契約所生之一切爭訟除專屬管轄 因本契約所生之一切爭訟除專屬依據臺灣臺北

95

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 外應由臺灣臺北地方法院為第一審管轄法院

管轄外應由臺灣台北地方法院為第一審管轄法院

地方法院之名稱修正之

伍伍伍伍證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準 （102年 1月 3日金管會金管證投字第 1010056151號核准增訂第四條第十六項）

一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定

二貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式以買進成本加計至計算日止之應

計利息及折溢價攤銷為準有 call權及 put權之債券以該債券之到期日（Maturity）作

為折溢價之攤銷年期

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產則以轉型基準日之帳列金額為買進成

本另類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中賣方依其持有債券期間按票面

金額及利率計算之應計利息扣繳稅款按該債券剩餘到期日（Maturity）攤銷之

三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算依證券投資信託契約辦理

四其他證券投資信託基金資產之價值依下列規定計算之

（一）股票

1上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日財團法人中華

民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）等價成交系統之收盤價格為準經金

管會核准上市上櫃契約之興櫃股票以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系

統之加權平均成交價為準未上市未上櫃之股票（含未經金管會核准上市上櫃

契約之興櫃股票）及上市上櫃及興櫃公司之私募股票以買進成本為準經金管

會核准上市上櫃契約之興櫃股票如後撤銷上市上櫃契約者則以核准撤銷當

日之加權平均成交價計算之惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損應認列減損

損失但證券投資信託契約另有約定時從其約定認購已上市上櫃及經金管會

核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票準用上開規定認購初次上

市上櫃〈含不須登錄興櫃之公營事業〉之股票於該股票掛牌交易前以買進成

本為準

2持有因財務困難而暫停交易股票者自該股票暫停交易日起以該股票暫停交易前

一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易

前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較如低於每股淨值時則

以該收盤價為計算標準如高於每股淨值時則以每一營業日按當時法令規定之最

高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時一次調整至最新之財

務報告所列示之每股淨值惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報

告經會計師出具為非標準式核閱報告時則採最新二期依法令公告財務報告所分別

列示之每股淨值之較低者為準

3暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日

平均成交量且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者則自該日

起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之

4如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準或其收盤價仍達最高跌幅者則俟

自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日

96

起始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準

前則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅

逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止

5因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易則以零價值為計算標準

俟出售該股票時再以售價計算之

6持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬吸收合併者自消滅公司股票停止買

賣之日起持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數於合併基準日

（不含）前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中

心等價自動成交系統之收盤價格計算之並於合併基準日起按本項 1之規定處理

7持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬新設合併者持有之消滅公司股票於

合併基準日（不含）前八個營業日之停止買賣期間依消滅公司最後交易日集中交

易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之新設公司股票上

市日持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數於計算日以新設公

司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之

8持有因公司分割減資而終止上市（櫃）之股票持有之減資原股票於減資新股票開

始上市（櫃）買賣日前之停止買賣期間依減資原股票最後交易日集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之減資原股票之帳列金額

按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市

（櫃）開始買賣日起按本項 1之規定處理

9融資買入股票及融券賣出股票上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

10以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事

（1）公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者

（2）公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者

（3）公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者

（4）公司違反上市（櫃）重大訊息章則規定且情節重大有停止買賣股票之必要者

（5）公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者

（6）公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者

（7）公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者

（8）發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股

票者

（二）受益憑證上市（櫃）者以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準未上

市（櫃）者以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之單位淨資

產價值為準

（三）台灣存託憑證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日

櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（四）轉換公司債

1上市（櫃）者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準轉換公司債

提出申請轉換後應即改以股票或債券換股權利證書評價其評價方式準用第（一）

款規定

2持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券最後交易日之收盤價為準

依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利息為

準惟如有證據顯示投資之價值業已減損應認列減損損失暫停交易轉換公司債

於恢復日起按本款 1之規定處理

97

3暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題

公司債處理規則」辦理

（五）公債上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者優先

以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止

應收之利息為準當日等殖成交系統未有交易者則以證券商營業處所議價之成交價

加權平均值加計至計算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到

期日在一年（含）以上者則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數

殖利率作比較如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10

bps （含）區間內則以前一日帳列殖利率換算之價格並加計至計算日止應收之利

息為準如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區

間外則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格並加計至計

算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年（不含）

以下者則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格並加計至計算日止應收之利息為

準

（六）金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動

產資產信託受益證券

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且未於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分持

券者依下列規定計算之

（1）上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

（2）上櫃且票面利率為固定利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準

（3）上櫃且票面利率為浮動利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準但計算日證券商營業處所未有成交價加權平

均值者則採前一日帳列金額另按時攤銷帳列金額與面額之差額並加計至計

算日止應收之利息為準

（4）未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折

溢價

（5）持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券於集中交易市場上市最後

交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之成交價加權平均值為成

本依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利

息暫停交易債券於恢復日起按本款 1 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分後之

持券及 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者

（1）上市及上櫃且票面利率為固定利率者以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所

議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較如落在

櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps （含）區間內則以收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率並加計至計算日止應收之利息為

準如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外則以櫃買中

心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps並加計至計算日止應收之利息為準未

上市上櫃者以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率並加計至計算日止應收之

利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時應遵守下列原則

A債券年期（Maturity）與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時以

線性差補方式計算公司債參考殖利率但當債券為分次還本債券時則以加權

平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期債券到期年限未滿 1 個月時以 1

個月為之金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時以預

98

定到期日為準有 call 權及 put權之債券其到期年限以該債券之到期日為準

B債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用

評等之對應原則如下

（A）債券信用評等若有＋或－一律刪除（例如「A-」或「A+」一律視為 A）

（B）有單一保證銀行之債券以保證銀行之信用評等為準有聯合保證銀行之債

券以主辦銀行之信用評等為準以資產擔保債券者視同無擔保無擔保

債券以發行公司主體之信用評等為準次順位債券以該債券本身的信用評

等為準惟當該次順位債券本身無信用評等則以發行公司主體之信用評等

再降二級為準發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時以最低之

信用評等為準

（C）金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評

等級以受益證券本身信評等級為準

（2）上櫃且票面利率為浮動利率者按本條第（十五）項 2之規定處理

3債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題公司債處理規則」

辦理

（七）附買回債券及短期票券（含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券）以買進

成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損應認列減損損失

（八）認購（售）權證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以櫃買

中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（九）國外上市上櫃股票以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證券集中交易市

場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商其

他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供

之公平價格為準

（十）國外債券以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之最近價

格成交價買價或中價加計至計算日止應收之利息為準持有暫停交易者以基金

經理公司洽商其他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司

評價委員會提供之公平價格為準

（十一）國外共同基金

1 上市（櫃）者以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中交易市

場或店頭市場之收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商國外次

保管銀行其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之

公平價格為準

2 未上市（櫃）者以計算日證券投資信託事業營業時間內取得國外共同基金

公司最近之淨值為準持有暫停交易者如暫停期間仍能取得通知或公告淨

值以通知或公告之淨值計算如暫停期間無通知或公告淨值者則以暫停交

易前一營業日淨值計算

（十二）其他國外投資標的上市者依計算日之集中交易市場之收盤價格為準未上市者

依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約投資說明書公開說明書或其他類

似性質文件之規定計算其價格

（十三）不動產投資信託基金受益證券上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

99

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準未上市上櫃者

以計算日受託機構最新公告之淨值為準但證券投資信託契約另有規定者依其規

定辦理

（十四）結構式債券

194 年 12 月 31 日以前(含)購買且未於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分持券者

依本條（六）1 及 3 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前(含)購買且於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分後之持

券及 95年 1月 1日以後(含)購買者至少每星期應重新計算一次計算方式以

3 家證券商（含交易對手）提供之公平價格之平均值或獨立評價機構提供之價格

為準

（十五）結構式定期存款

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買者以存款金額加計至計算日止之應收利息為

準

2 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者由交易對手提供之公平價格為準

（十六）參與憑證以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票

於證券集中交易市場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連

結單一股票有暫停交易者以基金經理公司洽商經理公司隸屬集團之母公司評價委

員會經理公司評價委員會或其他獨立專業機構提供之公平價格為準

五國內外證券相關商品

１集中交易市場交易者以計算日集中交易市場之收盤價格為準非集中交易市場交易

者以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之價格或交易對

手所提供之價格為準

２期貨依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準以

計算契約利得或損失

遠期外匯合約各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準惟計算日當日外匯市場無

相當於合約剩餘期間之遠期匯率時得以線性差補方式計算之

六第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃) 之股票於股份轉換停止買賣

期間外規定之計算日無收盤價格加權平均成交價成交價加權平均殖利率換算之價

格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率公平價格公

平價格之平均值結算匯率者以最近之收盤價格加權平均成交價成交價加權平均

殖利率換算之價格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率

公平價格公平價格之平均值結算匯率代之

七國外淨資產價值之計算有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約約定時點之價

格為準

100

【【【【附錄一附錄一附錄一附錄一】】】】投資地區投資地區投資地區投資地區(國國國國)經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明 截至中華民國 101年 12月底止本基金依「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」規定應揭露之主要投資地區(國)或主要投資證券市場為日本美國及新加坡 日本日本日本日本

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011-0582012估195 2013估07 主要輸出產品 運輸設備汽車半導體電動機械用品化學用品 主要輸入產品 機械與儀器燃料食物原料品化學用品紡織品原物料 主要貿易夥伴 進口 中國美國沙烏地阿拉伯澳洲阿拉伯聯合大公國 出口 美國中國韓國台灣香港 經濟環境說明 日本景氣緩步回穩但國內通貨緊縮壓力仍未見紓解勞務商品的價格滑落不止日本政府大規模動用財政手段藉由日本銀行寬鬆貨幣政策來刺激國內需求惟各企業為求生存競相削價更趁日圓大幅升值之際以廉價回饋討好消費者間接影響企業營收減少引發社會失業及家庭收支惡化進一步限制企業設備投資及消費意願讓通貨緊縮現象更加嚴峻為因應日圓遽升及早日擺脫通貨緊縮困境日本政府於 2010年 10月提出規模達 5兆日圓之緊急總合經濟對策 日本原正逐漸從雷曼兄弟倒閉引發的全球金融風暴中復甦在經濟成長及對外貿易等略見起色惟 2011 年 3 月 11 日下午日本東北地區發生史上罕見強震再次對日本經濟復甦造成嚴峻的衝擊311東日本大地震海嘯核安事故等一連串不幸事件已對日本經濟各層面帶來長期化不良影響特別是電力燃料交通網產業供應鏈飲料與食品安全等方面均存在長久性隱憂且影響範圍擴及與周邊國家甚至全球之貿易

(2)主要產業概況 包括金融業汽車業半導體業概況如下 金融業 日本金融機構管理層的薪酬沒有歐美那麼高銀行大部分利潤也並未歸到管理者個人名下而且企業和銀行之間是相互監督的關係因此在2009年的金融危機中日本金融機構受到的影響沒有歐美嚴重然而日本金融業仍然面臨許多挑戰主要的問題有兩個首先是培育新興產業的能力較弱銀行有大量資金但是缺乏給投資者提供充足資訊的能力其次是日本金融機構開發高端金融產品的能力不足在金融工程方面較弱欠缺創新革新能力由於日本金融業一直在謹慎前進而沒有像美國金融業那樣過度膨脹因此日本金融機構在對企業的長期支援上做得較好例如銀行在企業之間成為仲介角色為企業拓展新業務牽線搭橋等 汽車業 近年由於外銷市場的擴大日本汽車總生產台數持續增加日本汽車的生產台數自2004年起已經連續6年突破千萬台成為世界第一大汽車生產國若以個別汽車製造商的生產台數及市場占有率來看豐田汽車最高排名分居二三四名的本田日產鈴木日本的汽車產業因新興市場成長加上北美最大車廠GMFord 的經營不振財務陷入困境減少汽車生產在全球汽車產業日益重要未來日本汽車公司可能透過提高海外生產比率降低成本來應對日元升值帶來的影響 半導體業 根據日本電子情報技術產業協會(JEITA)的資料統計2010 年日系約有11 座晶圓廠因擴充設備而投

101

資其中投資12 吋廠的更多達7 座全球經濟景氣下滑也加速提前促成恩益禧(NEC)與瑞薩(Renesas)半導體的合併兩者已於2010 年4 月1 日正式完成合併新公司誕生後產能將是合併之前的兩倍同時佔據全日本晶圓廠總產能約12_13而論產能來說新公司的產能也接近東芝(Toshiba)與其合作夥伴新帝(SanDisk)新力(SONY)的一半根據估算東芝聯盟的產能在2010 年攀升至27左右日本前13 大半導體相關公司僅NEC日亞化學三洋及三菱四家公司維持原設備投資計畫另外由於營收急遽惡化半導體業界再整編勢必加速各廠為保有競爭力均專注於現有生產體制的最佳化設備投資對半導體業界之業績成長是絕對重要的但於目前的狀況下無力進行設備投資實在是不得已的抉擇也因此與伴隨生產體制最佳化與集約化而需要之設備移轉Re-Fab細微化等無關之半導體高性能化後工程需求近年來日本半導體業受到台灣及南韓廠商的競爭在國際市場的市場佔有率逐漸下滑然而日本半導體在太陽能電池節能家電電動車等領域仍在全球擁有領先優勢

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) -07 -01 01

資料來源WBIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 9461 8040 8153

2011 8549 7582 7691

2012 8675 7620 8675

資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 2293 2291 3827 3325 335 323 7881 8695

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 845535 103952 370755 379272 4173 3092

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

102

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 11923 1096 2045 1446

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明 上市公司須依規定有義務不定期揭露重大事項包括營業活動與財務情況之變更購併計劃增資減資活動與可能會導致市價變化之事實提供充份資訊以供投資人對該公司營運及財務狀況以及投資人對於附屬於該股票的權利能有所了解並作出正確判斷上市公司須依規定定期公布年度半年度財務報告

4證券之交易方式 主要證券交易所5個證券交易所包括東京大阪名古屋福岡以及札榥 交易時間(當地)星期一至星期五0900~11001230~1500 交易方式 股票電腦自動撮合 債券人工撮合 交割制度T+3日 代表指數日經225指數

美國美國美國美國

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011172012估182013估22 主要輸出產品 積體電路汽車及零件電腦設備及附件航空設備辦公設備 主要輸入產品 小客車原油電腦設備及零件積體電路辦公設備電機設備 主要貿易夥伴 加拿大墨西哥日本英國德國南韓中華民國

(2)主要產業概況 主要產業包括電腦科技能源產業概況如下 美國經濟體龐大幾乎所有產業均居全球龍頭地位茲選擇以下二項簡述 電腦科技美國是世界高科技研究發展的魁首是引領全球高科技領域的超級大國由於美國屬於自由開放公平競爭吸引全球頂尖人才大量移入造就美國在科技業的龍頭地位其中加州矽谷為全球的科技中心1990 年代末隨著網際網路及影音媒體之整合原本已經蓬勃發展的電腦產業再度展開另一波高成長階段新的產品及功能被多方應用美國在此居全球領導地位而科技與其他產業的結合如生技醫療航太金融創新娛樂事業等美國也成為世界規則的制訂者主要的領導者包括IBMMicrosoftOracleCiscoIntel 等 能源產業2010 年全球能源需求量約每日8738 萬桶美國約佔四分之一但預估供給仍將接近零成長供需缺口仍然存在各國需以庫存支應2008 年景氣驟降油價自高檔急速修正不過全球新開發的油田逐漸減少原有的油田產能逐漸枯竭能源供需不平衡油價預估在將來有重新攀高機會美國石油公司可分為三類第一類大型綜合石油公司從事上游石

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油的探勘與生產中游的提煉以及下游的配銷運送知名公司包括Exxon MobilChevronConoco Philip 石油等第二類為提供鑽井平台及設備服務的公司第三類則為獨立石油公司他們只做探勘和生產石油與天然氣的業務

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 16 28 29

資料來源IMFIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 2238 2308 13394 11796 NA NA 12284 14460

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 紐約證券交易所 7964 7477 17796 18027 NA NA

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比 證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 1302 1055 148x 126x

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明

A公開發行公司徵求出席股東會之委託書亦必須對股東發出報告書公司內部關係人應申報其持有股數以後持有股數變動時亦同

B至於公開標購以取得公司控制權必須公開相關的資訊由於必須公告的資訊較多近年來美國證券管理委員會已統合各項必須公告的項目建立相關的申報書以規定申報的格式及處理標準一致方便投資人閱讀並增加公開資訊之效用

4證券之交易方式 主要證券交易所紐約證券交易所(NYSE)美國證券交易所(AMEX)店頭市埸(NASDAQ) 交易時間(當地)星期一至星期五930-1600 交易方式紐約證券交易所與美國證券交易所採用傳統的人工撮合店頭市場採用電腦系統化

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撮合 交割制度T+3日 代表指數Dow JonesNasdaq

新加坡新加坡新加坡新加坡

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011492012估212013估29 主要輸出產品 積體電路及微組件原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類供自用之船舶及飛機燃油庫或倉庫機器之零件及附件印刷組件的印刷機及輔助機器 主要輸入產品 原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類積體電路及微組件石油原油及自瀝青質礦物提出之原油機器之零件及附件有線電話或電報器具包括載波電流線路系統用器具 主要貿易夥伴 香港馬來西亞中國大陸印尼歐盟(27 國)美國韓國日本澳洲泰國 經濟環境說明

2010 年新加坡經濟成長率為 145較 2009 年-2大幅成長不僅由負轉正且居世界各主要國家成長之冠主要帶動全年成長的引擎是製造業製造業在經歷前年萎縮 42後強力回彈大幅成長了 297其中又以生物醫藥及精密機械最為搶眼營建業雖漲幅不如前年 171的成長仍持續成長 61服務業經前年萎縮 07後成長了 105主要係因批發及零售貿易成長 151及金融服務成長 122所致另觀光相關服務業（包括飯店藝術及娛樂業等）亦因大量外國遊客到訪以及聖淘沙和金沙兩家綜合度假勝地開業而表現相當不錯

2010年新加坡對外貿易貿總額由 2009年萎縮 19大幅回升至成長約 21達 9020億星元非石油國內出口則強勁回彈至成長 23電子和非電子產品出口亦增加另2010年新加坡非石油國內出口主要市場包括歐盟中國大陸和香港亦分別成長 3731和 36 在新加坡在製造業方面2010 年製造業大幅成長 26主要由於生物醫藥製造電子與機密機械等表現強勁所有部門產出均由於經濟復甦之原因較前期成長以 2010年全年而言製造業部門整體成長 297一反 2008年與 2009年連續兩年的負成長上半年係由於 2009年基期比較低的原因所致下半年則由於全球市場需求成長帶動所致在生物醫藥製造部門方面第四季大幅成長 82主要係藥廠大幅增產所致在精密機械方面由於半導體相關新廠房設備需求增加帶動該等產品出口增加在電子業方面由於智慧型手機平板電腦與消費性電子產品需求增加促使產出成長 35在化學製造業方面全年成長 13主要係由於石油與石化成長所致 至於新加坡服務業主要部門包括批發與零售貿易業交通與倉儲業資訊與通訊業金融服務業及商業服務等其中批發與零售貿易業及交通與倉儲業因全球貿易量分別而成長 15及6飯店與餐飲業也因旅客人數增加而成長 88資訊與通訊業全年整體成長 29主要係由於行動通訊使用者成長 63及國際電話通話數增加 22金融服務業因當地銀行金融海嘯後經濟復甦成長 12商業服務業在 2010年成長 59相較於 2009年成長 43緩步成長主要係因不動產部門之私有住宅交易量提升 11

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(2)主要產業概況 主要產業包括航空業化工業電子業建築業生物醫藥製造業物流及供應鏈業金融服務業電信服務業概況如下 航空業 新加坡是全球著名的航空樞紐在飛機維修與營運製造及研發等領域中也是佼佼者1990年以來新加坡的航空業以年平均 12的速度成長使新加坡成為亞洲飛機的維護修復及營運中心新加 坡擁有備受讚譽的樟宜國際機場該機場已累計榮獲 250多個獎項並有 80多家航空公司在樟宜機場提供航空服務2009年新加坡航空業產值為 70億星元涵括了四分之一的亞太航空維修市場航空業從業人數約為 1萬 8000人 目前超過 100多家國際公司在新加坡從事飛機維修與營運業務製造的產品包括引擎機殼引擎齒輪閥門電力系統及飛機廚房設備由於新加坡航空四通八達幾個航空業的區域物流中心也設在新加坡包括波音(Boeing)空中巴士(Airbus)巴西航空工業公司（Embraer）及通用電氣公司（GE）等主要公司為了使新加坡成為全球航空中心星國特別規劃了「實里達航空園區」預計 2018年開發完成是專用航空業工業園區占地面積 300公頃園內將吸引包括維護修復及營運飛機系統零件及輕型飛機的設計與製造商務及通用航空業務及一個區域性航空教育研究與培訓中心此外新加坡亦致力於快速成為宇航的研發中心根據新加坡科技研究局（ASTAR）統計新加坡在 2007年用於研發的國內總花費增至 63億星元（50億 4000萬美元）以上同年新加坡研究員總數超過 2萬 7000名其中私人領域占了近 60多家宇航公司已經在新加坡建立了研發中心包括歐洲宇航防務集團（EADS）建立了新加坡 EADS創新中心這是該集團在歐洲以外的第一個研究技術中心泰雷茲（Thales）建立了新加坡 Thales技術中心（TTCS）這是一個全球卓越中心從事軍民兩用可供國防或者商業用途的特殊技術開發TTCS是 Thales全球 4個研發中心之一也是在西歐以外的第一個研發中心兩年舉辦一次的新加坡航空展是亞洲規模最大最具影響力也是全球第三大的航空展新加坡航空展於 2008年首次舉辦於 2010年展出時共吸引來自 40多個國家共 800多家廠商參展7天展期共吸引了 11萬 2000多人入場參觀總共簽署了總值 100億美元的合約第三屆航空展將於 2012年 2月 14日至 19日舉辦 化工業 自 2006年以來能源與石油化工業成了新加坡經濟的支柱產業是製造業總產值貢獻最大的產業領域之一根據最新統計新加坡 2009年石化工業製造產值為 570億星元（456億美元）占星國整體製造業 28儘管新加坡已穩坐亞洲能源及石化樞紐的地位仍積極佈局下一階段的發展以生產具有競爭力的石化原料將先進原料及特種化工業沿產業價值鏈往上移全球知名石化企業包括美國 ExxonMobil Chemical和荷蘭 Shell Chemicals兩家公司都先後建立的新乙烯裂化廠到 2012 年將使新加坡的乙烯產量從 200 萬公噸年提高到 400 萬公噸年這一乙烯產量臨界規模將讓石化行業從新的產業鏈中獲取更高價值並有能力生產特種化工產品和高附加價值的化工產品裕廊島是新加坡能源與石化產業的中心是全球 10大石化基地之一目前有超過 100家全球大型石油石化和特種化工企業在該島設有工廠裕廊島擁有完善的基礎設施如同新加坡大型科技園區如大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）裕廊島亦採用即插即用(Plug- and- play)的便利設施且產業鏈整合度高是一個很有競爭力的化工重地至今已吸引了 300億星元（239億 400萬美元）以上的投資島內擁有約 8000名員工為持續培育化工人才ASTAR特別成立化學與工程科學學院（Institute of Chemical and

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Engineering SciencesICES）ICES 位於裕廊島從事開發化工業新工藝和應用技術的世界級研究專案是支持新加坡持續發展能源與石化科技的人才搖籃此外2004 年成立於裕廊島的化學加工科技中心（Chemical Process Technology Centre CPTC）負責為化工業培訓新進人才並提升現有專業隊伍的素質目前正通過與世界領先的培訓機構 Petrofac合作進一步提升對人才的培訓目前已有 1000多家特種化工公司進駐新加坡其中包括很多世界級大公司如 3M公司德固賽(Evonik Degussa)美國亨斯邁（Huntsman）和德國世創電子材料（Siltronic）特種化學品被廣泛用於各種產品包括化學產品電子產品食品和汽車新加坡政府致力投資於科技的研究與開發期望從一個科技成果轉化國家蛻變為首創技術與產品的國家星國亦不吝於研發經費的投資持續提高研究支出來支持相關計畫星國政府預計至2015年前整體研發經費提高至 GDP 的 35新加坡設立科技研發中心的廠商如下

1Shell公司繼其MEG工廠設立OMEGA科技中心之後再度擴增其於新加坡的投資及營運 2011年全新啟用的Shell Eastern Petrochemical Complex (SEPC) 是Shell於亞太地區最大的石油化學整合性製造中心

2美國3M公司於大士（Tuas）工業園興建新的工廠生產商業電子和汽車行業中應用的薄膜塗料產品目前正計畫投資2億美元於新加坡成立設備製造廠房專門生產用途廣泛的應用材料包括太陽能建築及電子設備可望於新加坡打造超級樞紐（SuperHub）致力於研發活動創造創新商品

3德國BASF SE公司在新加坡建立了第二座技術中心從事有機電子技術的開發以「奈米結構表面技術研究開發中心」的成功啟動為基礎這座有機電子技術開發中心將重點從事能源管理領域的上游研究與開發能源管理是該公司確定的五個新興業務之一其中包括有機發光器件（OLED）有機光電器件及生物感測器的研究

4美國DuPonttrade公司在大士工業園建立了最新的Vespelreg工廠以提高其高增長DuPonttrade

Vespelreg零組件的產量該工廠使用了最先進的加工技術及精準製造工藝將提高DuPonttrade的產能滿足全球市場需求

5美國ExxonMobil公司於近十年內已在新加坡成立了在亞洲最大的化學工廠目前正積極興建第二個石化項目安裝一套世界級的蒸汽裂化裝置及相關的衍生物生產裝置此項目將與該公司在新加坡的現有生產基地完全整合為化工廠和精煉廠提供原料該項目訂於2011年初期啟用將採用埃克森美孚最新的專有技術生產一系列的高價值產品其中包括Vistamaxx特種彈性體這種具有高彈性和靈活性的新彈性體將用於新一代的醫療汽車和服裝材料等方面屆時將是埃克森美孚擁有和經營的最大的綜合性石化和煉油基地

6日本Kanto Kagaku公司在新加坡開設了它在東南亞的第一家製造廠該廠有能力為半導體硬碟及太陽能板等產業生產高性能高純度的化工產品

7德國LANXESS公司宣佈在新加坡建設一座丁基橡膠生產廠預計產量可達10萬公噸該廠總投資額為4億歐元定於2012年投入生產是該公司有史以來最大的投資項目

8英國 Lucite公司投資 1億 5000萬美元在裕廊島上建立了甲基丙烯酸甲酯（Methylmethacrylate MMA）工廠這是全球範圍內通過新的專利技術流程（稱為Alpha技術）生產MMA的第一座世界級工廠此Alpha 技術乃該公司英國研發中心歷經十年時間研發成功該項目是該公司於海外第一座使用Alpha技術之商業規模工廠

9日本Mitsui Chemicals（三井）正在擴展其在新加坡的發展規模興建第二座TAFMERtrade廠投資金額高達2億美元TAFMERtrade是新一代的樹脂改良材料它重量輕易加工作

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為一種柔性樹脂材料能提高抗衝擊性可廣泛應用於汽車保險桿等領域在此之前2006年三井公司還在新加坡設立了其首家海外研發中心該中心位於裕廊島上的化學與工程科學學院（ICES）主要研究催化與不對稱合成技術

10德國RohMax Additives GmBH公司是特種化工界領先企業Evonik集團的成員該公司將製造基地擴展到新加坡在新加坡開設了其亞洲地區的第一座工廠生產高性能潤滑油添加劑該廠預計主要生產該公司的VISCOPLEXreg牌潤滑油添加劑此添加劑用於汽車及工業專案產品將主要滿足亞太中東及非洲市場的需求 電子業

2010 年新加坡經過四十年的發展新加坡的電子產業已經奠定了堅實的基礎成為新加坡經濟的柱行業2010年該產業產值高達 899億星元（716億 3346萬美元）較前（2009）年成長 269占星國國民生產總值（GDP）7是貢獻度最大的製造業領域主要領域包括半導體電子元件電子系統及資通訊產品目前星國擁有 14間半導體晶圓製造廠20間半導體組裝與測試以及 40間積體電路設計中心新加坡政府的目標是將新加坡打造成具有端到端研發能力的世界級電子產業製造中心以吸引外資前來提供企業在此創造和管理新市場新產品 並開發新流程技術以及產品的應用範圍為持續推動電子業發展新加坡政府全力發展綠色電子業生物電子業塑料電子業及保安電子業等四大領域已吸引多家跨國公司前往投資預計到 2020年將占電子業產值的 302010年電子業投資金額超過 58億星元（46億 2151 萬美元）占整體投資金額 452高居各產業第一名隨著資金持續到位新加坡電子業也會不斷地演變與發展以迎接新時代的挑戰

1半導體半導體產業包括積體電路（IC）設計晶片製造封裝和測試等業務自1960年新加坡就建立了封裝和測試廠半導體產業逐漸形成自1980年新加坡半導體產業取得了快速發展並開始從事晶片製造業務近年來伴隨著半導體產業的科技進步新加坡的半導體產業取得了多項卓越成果目前已有14家晶片製造廠房20個封裝和測試工廠以及約40個積體電路設計中心這其中包括4項12吋裝配線（特許半導體公司的Fab 7工廠聯華電子Fab 12i工廠TECH Semiconductor以及IM Flash Technologies）全球3家頂級晶片加工公司全球五大封裝和測試分包公司的其中4家全球十大頂級無生產線積體電路設計公司的其中4家新加坡有4個晶片製造工業園占地面積在200公頃以上分別位於兀蘭淡濱尼巴西立和聖諾哥附近的北海岸地區 2009年新加坡半導體產量高居全球112

2電子元件

(1) 印刷電路板（PCB）包括柔性電路半導體封裝基板高密度互連技術及低溫共燒陶瓷（LTCC）等業務主要公司包括 3M公司和 FCI公司（柔性電路）Sanmina-SCI公司與日立化成（Hitachi Chemical）公司（PCB）Microcircuit公司在新加坡製造有機基板

(2) 電池及電源電子系統Energizer 公司與 Sony 公司生產鋰離子電池其他電源系統公司從事設計及總部業務如 XP Power皆已在新加坡設立了全球總部

(3) 顯示器友達光電股份有限公司（AU Optronics）的子公司 AFPD在新加坡營運全球最大的低溫多晶片薄膜電晶體液晶顯示器（TFT LCD）工廠

(4) 被動元件行業領先的企業包括愛普科斯（EPCOS）製造表面聲波（SAW）濾波器村田(Murata)製造陶瓷電容器松下電子元件（Panasonic Electronic Devices）公司生產SAW濾波器電容器和電阻器

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(5) 記憶體新加坡是企業級硬碟（HDD）的領先生產國希捷（Seagate）和日立環球存儲科技公司（Hitachi Global Storage Technologies）均在新加坡大展宏圖新加坡還是硬碟存儲媒介主要生產機地昭和電工（Showa Denko）西部資料（Western Digital）及希捷等頂級企業都在新加坡擴大了業務展望未來記憶體領域向存儲子系統和網路存儲系統的延伸將進一步增強該領域的未來發展

(6) 列印與圖像設備新加坡是惠普公司成像與印刷業務的主要樞紐柯達（Kodak）精工愛普生（Seiko Epson）東芝泰格（Toshiba TEC）等多家公司也在新加坡從事產品與加工開發業務

(7) 電子系統-網路存儲借助由硬碟（HDD）製造商部件供應商和物流商組成的完整體系網路存儲公司能夠有效地按客戶要求訂製測試並在新加坡向區域市場分銷主要的網路存儲公司都已選擇在新加坡落實研究及測試機構例如EMC 的南亞發展實驗室（SADL）從事互用性測試和驅動盤檢測日立（Hitachi）的資料系統業務方案中心進行客戶合作者的培訓兩個中心也都和區域合作夥伴進行『概念型』合作項目

(8) 電子製造服務（EMS）在全球前 10大 EMS公司中有 6家已在新加坡大力開展業務他們的業務範圍包括設計高附加值製造 供應鏈管理區域管理等主要企業包括偉創力公司（Flextronics）新美雅公司（Sanmina-SCI）天弘公司（Celestica）萬特電子（Venture）和超揚科技電子公司（Beyonics）一些著名的原始設計製造商（ODM）如華碩電腦公司（Asustek Computer）Lite-On以及緯創（Wistron）也將總部及研發部門設在新加坡

3消費電子產品及照明很多知名的消費電子公司如伊萊克斯（Electrolux） 博適（BSH） 凱馳（Karcher） LG 和三星（Samsung）等都在新加坡設立了他們的區域總部其中一些公司例如飛利浦（Philips）和聲海（Sennheiser）更是把從產品發展到銷售的全部業務放在新加坡且擁產品許可在照明產品方面為飛利浦照明生產LED晶片的飛利浦Lumileds 於2006年11月在新加坡建立了高能LED複合晶圓加工廠

4資訊通訊產品在新加坡生產的主要產品包括系統關鍵及安全計算電腦產品例如高端伺服器自動取款機銷售點系統網路設備和智慧卡新加坡具備高品質高複合低產量（high-mix-low-volume）製造能力且得到由精密部件製造商電子代工公司（EMS）和物流供應商等多方面的支持主要的通信產品公司例如惠普IBM和戴爾已經在新加坡設立了區域和全球總部展開完整的價值鏈業務從研發供應鏈管理到生產物流和共用服務 建築業 反映 2010年強勁的經濟成長新加坡建築業於 2010年的市場需求達到 257億星元（20億 4780萬美元）相較於去（2009）年的 225億元（179億 2828萬美元）成長率為 14新加坡政府建設局（Building amp Construction Authority簡稱 BCA）預估本（2011）年總建築需求將介於 220億星元（175億 2988萬美元）至 280億星元（223億 1075萬美元）之間而未來兩年（20122013年）的建築需求則仍可維持在 190億星元（151億 3944萬美元）至 260億星元（207億 1713萬美元）之間相較 1998年至 2006年間的每年平均需求值 130億星元（103億 3856萬美元）還高出許多 而 2010年建築需求主力仍然來自於公共領域的基礎建設約占總需求的 55亦即 120億星元（95億 6175萬美元）至 150億星元（119億 5219萬美元）之間興建工程項目包括工

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藝技術學院 （Institute of Technical EducationITE）位於宏茂橋的第三區校園裕廊醫院（Jurong

General Hospital）維多麗亞戲劇院及音樂廳重建案（Victoria Theatre and Concert Hall）以及路陸交通管理局（Land Transport Authority簡稱 LTA）市區地鐵線第三期工程等建設工程其他 45則來自於民間企業的建築需求產值大約 100 億至 130 億星元其中最大宗的需求則來自私人公寓建設案產值約 51億至 61億為了提升產值促進經濟成長建設局於 2010年 6月推出總額高達 2500萬星元（1992萬美元）的建築生產力基金（Construction Productivity

and Capability Fund CPCF）用作獎勵企業實施工作流程機械化以及提升勞動技術目前已有超過 500家建築相關企業申請補助超過 65為小型企業已核發之金額約 700萬星元（558萬美元）為了提振建築業建設局更進一步與產業協商並請益國際建築專家之後制訂一套完整的建築生產力藍圖期望在 2020年前完成帶領整體建築業走向更高度整合技術先進的領域 生物醫藥製造業 有鑒於全球人口老化帶動整體醫療保健產業的快速成長自 1980年起新加坡將生物醫藥產業列為國家發展重點之一內容包含製藥生物科技醫療器材藥品激素疫苗血液製劑hellip等關鍵技術產品其具體的作為則透過政府跨部門的合作及專責單位的徹底執行推動新加坡生物產業跨界跨國際發展的模式新加坡具體負責生技產業推進的兩個政府部門即科技研究局（ASTAR）和經濟發展局（EDB）科技發展局與經濟發展局同屬貿易及工業部

(Ministry of Trade and Industry MTI) 轄下在分工上科技研究局是新加坡管理資助培育世界級科學創新研究與科研人才的主要機構該局密切關注與新加坡製造業和新興產業緊密相關的生技醫學科學領域經濟發展局則是規劃並執行相關招商及投資計畫吸引全球知名企業及人才進駐新加坡使新加坡發展成為全球商業與投資中心的主要機構經濟發展局以推動與促進新加坡本土及世界各國公司在製造業及國際貿易中盈利和發展為主要職責下設生物醫療科學組（Biomedical Sciences Group BMSG）專職規劃推動實施生技產業發展相關的計劃政策與細則2000年 10月成立的生物醫藥研究委員會（Biomedical Research Council）是新加坡生物醫藥產業發展的重要里程碑更進一步發佈了生物醫藥產業發展計畫針對科技發展局與經濟發展局兩大政府部門進行了大幅度的重組優化協調使得科技研究局不再單純負責生命科學研究人力資源的開發與科研經費的發放與管理經濟發展局亦不再僅僅負責招商和產業扶持而是兩個部門緊密結合把生技產業從源頭到上中下游的推進發展工作有系統有策略地整合到一起具體作為則是科技研究局主席直接負責生技產業同時兼任經濟發展局的聯合主席經濟發展局下屬的生物醫療科學組 BMSG 也必須接受其科技研究局領導向其彙報工作在這樣的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面在星國大張旗鼓的推動生物醫藥產業下很快便獲得成效自 2002年起連續五年都取得 23以上的年成長率2006年的年產值達 230億星元（183億 2669萬美元）是 2000年的四倍2007年則小幅增加了43（產值 240億星元約 191億美元）2008年產值雖然首次出現衰退並大幅下滑了 21（產值 190億星元約 151億美元）但 2009年仍在全球經濟蕭條的情況下逆勢成長總產值達 207億星元（164億 9402萬美元）是亞洲發展最快的生物製藥中心之一星國政府樂觀認為2015年該產業年產值將可達到預期的 250億星元（199億 2031萬美元）並創造 1萬 5000個就業機會此外根據新加坡貿易及工業部最新公佈之「2010年經濟報告書」指出

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新加坡經濟在 2010 年以 145的強勁成長較 2009 年 08的成長率無疑是一項亮麗的反彈其中大幅的經濟成長主要來自製造業高達 297 成長率的佳績而製造業中又以生物醫藥業貢獻最大由此更顯見生物醫藥產業對整體經濟表現堪稱舉足輕重為達到亞洲生物醫藥產業樞紐的地位星國採取多項重要措施務將生物醫藥成為其經濟成長引擎之一其主要措施如下

1兩大生技園區廣納全球科研人才及龍頭企業進駐 在規劃生技產業發展之初新加坡即體認到有容乃大的意義 也因此儘管在新加坡寸土寸金的有限空間中仍針對生物醫療及科研產業斥資規劃並打造二大生技園區其一是大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）其二就是啓奧生物研究園（Biopolis） 大士生物醫藥園及啓奧生物研究園皆是由經濟發展局旗下的裕廊集團（JTC Corporation）負責規劃籌建其中大士生物醫藥園目的在於致力於發展世界級生物醫藥工業製造群園區位於新加坡最西端的 Tuas View採用了集群開發策略通過主要基礎設施的共享定向專業的集群需求管理及公共關係培育以獲得規模經濟效益目前園區佔地約 183 公頃為支持新加坡生物醫藥工業的高速成長園區即將擴展納入 188 公頃的相鄰土地總佔地面積將達到 371公頃自 1997年建成後先後已有 11個國際性生物醫藥公司入駐大士生物醫藥園 相較於大士生物醫藥園以生產製造為導向的型態啓奧生物研究園則是新加坡致力於發展全球生命科學研究中心的象徵是緯壹科學園（ONE-NORTH）的第一期工程新加坡政府投資星幣 5億（3億 9840萬美元）打造的啓奧生物研究園於 2001年完成第一階段後投入使用啓奧生物研究園由 7座建築物組成其中的 5座由 5個生物研究所進駐另外2 座租給國內外生物技術公司這樣 該研究院形成從上游研究到下游開發的發展鏈密切研究開發和產業化各個階段之間的聯繫擴大研究成果對產業發展的推動效能 啓奧生物研究園不僅是生命科學研究的集群而且匯集全球管理者資本家科學家目前已吸引超過 2000位科研專家進駐而緯壹科學園區的發展商新加坡裕廊集團亦於 2010年表示將投資 8000萬至 1億星元（6374萬至 7968萬美元）推出啟奧生物醫藥研究園區的擴建計畫以供應臨床前的測試實驗並提供中小企業租用

2網羅國際專才持續本土人才培育永續生物醫藥發展能量 有鑑於人才是生技研發的根本為達成亞洲生物醫藥中心的願景創新產業內涵新加坡科技研究局的另一項重點任務即是致力於網羅並扶植一流科學研究人才透過長期的投資及培育目前全球超過 4300位科研專家進駐新加坡分別於超過 50家公司30個公務單位進行研發計畫計畫總額每年超過星幣 10億（7億 9681萬美元） 另一方面為持續培育本土下一代的科技人才自 2001年以來科技研究局推動一項全國性的獎學金計畫計畫培養 1000 名本地科研人才取得國際頂尖大學博士學位（截至目前已培育約 800 名獎學金得主）另外新加坡還設立了『新科研研究員奬項』 （AStar Investigaorship Award AI 獎）這個奬項是根據著名的霍華德bull休斯醫學研究所（Howard Hughes Medical Institute）研究院奬項而塑造的目的是支持新加坡公共研究機構的年輕研究人員進行獨立研究

3建設互惠便利的商業平台招商引資 星國的生物製藥產業在科技發展局與經濟發展局共同執行的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研

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經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面 兩大政府部門合作下規畫完整的科學園區和工業區制定彈性法規與制度提供各種優惠措施和服務等等從構想設廠到產品上市由單一窗口受理及一元化審查務求協助外商企業能夠在最短時間內投入營運 根據經濟發展局的統計企業只需花費 15 分鐘即可完成線上業務註冊3周內就可獲批進行臨床試驗在 24-36個月內新工廠即可投入營運另外為鼓勵外商進駐新加坡設廠或從事研發新加坡政府提供租稅優惠吸引國際知名企業或透過提供廠房與土地折價入股的方式與外商合資興建研發中心及生產企業 這種種措施使新加坡成功吸引了國際藥廠的注意目前已有超過 50 家公司在新加坡設有生物醫藥科學研發中心超過 30家國際生技科學公司在新加坡設立區域總部 其中值得一提的是在經濟發展局旗下之經濟發展局投資私人有限公司（EDB Investments

Pte Ltd簡稱 EDBI）EDBI成立於 1991年主要任務為配合政府經濟發展策略推動生物醫藥綠色（潔淨）能源及數位媒體等未來明星產業的發展最終目的就是要透過投資來促進與催化新工業族群的增長EDBI旗下的子公司 BioOne Capital Pte Ltd則專注投資於生技領域旗下設有四個基金會 Singapore BioInnovations Fund （ SBI）

PharmBioGrowth Fund （PGF） Life Sciences Investments Fund （LSI）及 Biomedical Sciences

Investments Fund （BMSIF）BioOne Capital Pte Ltd總共管理超過 79億美元的投資資金並且已經投資了 50多家公司

4跨國合作擴大研發平台 新加坡已與國際 7大研究機構及 5大研究聯盟共同成立科技研究中心專供臨床科技基因科學醫藥科技研究以雄厚的科研能量推動新加坡研發產業的再提升此外在科技發展局的運作之下近期更宣布與美國史丹佛大學）Stanford University）合作共同開發『新加坡-史丹佛生物設計計畫』（Biodesign Program）鼓勵跨領域合作培養亞洲的生物醫藥創新人才滿足與日俱增的保健需求新加坡是除了美國及印度以外全球第三個開發生物醫藥產品設計的國家此外新加坡國立大學與美國杜克大學合作成立『杜克-新加坡國立大學醫藥研究所』這也是新加坡本地第一所醫藥研究所以期培育更多下一代的亞洲生技創新專家此外新加坡更首度與芬蘭進行國際跨界合作由科技發展局與芬蘭國家技術創新局合作第一階段先針對網路健康監測平台簽署合作備忘錄繼而在 2010年成立第一個聯合計畫（Joint Call for Proposal）計畫針對醫療保健項目尋求具研發潛力的科研計畫透過這樣的合作模式可望讓新加坡的研發實力再上層樓

5積極參與國際合作與國際主流同步發展 為確保新加坡醫藥研發的方向與未來全球藥事發展的方針融合在整體醫療的法規管理平台上新加坡亦力求站穩一席之地新加坡健康科學署（HAS Health Science Authority）積極參與國際新醫藥法規管理之架構討論透過主持一系列醫藥管理相關的國際高峰會議包括2008年的醫藥法規管理高峰會（Summit of Heads of Medicine Regulatory Agencies）以及在 2010年與世界衛生組織（WHO World Health Organisation）共同舉辦第 14屆的國際藥事管理會議（International Conference of Drug Regulatory Authorities）以期發展新的醫藥研發領域此外為了輔助新加坡的醫藥發展健康科學署也積極與國際具影響力之醫藥管理組織簽署合作備忘錄包括與美國食品藥物管理局（FDA Food and Drug

Administration） 中國大陸的國家食品藥品監督管理局（SFDA State Food and Drug

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Administration）以及英國的醫藥保健產品管理局（MHPRA Medicines and Healthcare

Products Regulatory Agency）

6扶植本土生物醫藥產業加速本地新藥物研發能力 新加坡積極引進外商生物醫藥業者除了基於經濟發展的因素也基於扶植本土產業的目的就當新加坡已站穩其亞洲生物醫學樞紐的地位同時很多本地公司和研究機構也正在努力使它們的創新性研究獲得國際認可進而躋身國際級企業這些公司包括魚尾獅製藥（MerLion Pharmaceuticals）SBio公司VEREDUS醫藥實驗室以及新加坡生物工程與奈米科技研究院（IBN） 其中新加坡魚尾獅製藥公司（MerLion Pharmaceuticals）於 2007年登上美國著名生物醫藥媒體 FierceBiotech 年度生物科技公司排行榜是該排行榜 2003 年設立以來首家名列排行榜的亞洲公司2007 同年該公司另獲頒在英國倫敦舉行的第四屆年度 Scrip 奬之『新興市場最佳企業奬』魚尾獅藥劑公司是擁有世界上最多樣化藥用天然產物集合的醫藥研發公司之一該公司的新型抗生素藥物 Finafloxacin 是一種能在酸性條件下被激活根除幽門螺桿菌的獨特抗生素 成立於 2000年的 SBio是經濟發展局和美國藥劑廠 Chiron合作設立的藥物研發公司2008年SBio獲得美國 FDA批准進行一種罕見藥物的臨床試驗這種藥物是用來治療骨髓增生性疾病（MPD）導致的心血管疾病和白血病 物流及供應鏈業 新加坡於 2010年被世界銀行評為全球排名第 2的物流中心擁有世界 級的基礎設施及一流的交通網絡是業內全球領先大公司及客戶的營運基地也是物流與供應鏈管理理念的先導 目前全球 25 家頂級第三方物流服務供應商（3PLs）有 17 家以新加坡為基地提供高價值的整合物流與供應鏈服務其中多數都把亞洲總部設在新加坡許多全球知名亦在新加坡設立物流及供應鏈管理中心包括Avaya惠普(HP)帝亞吉歐(Diageo)路易威登(LVMH)恒憶公司(Numonyx)Siemens Medical Instrument 連續多年被《亞洲貨運新聞》授予『年度洲貨運業及供應鏈獎』亞洲領先的物流教育和研究學院mdash亞太物流學院的總部就設在新加坡目前已培訓培養了 100多名物流業專才

1新加坡港口 新加坡港口與全球 123個國家及地區的 600多個港口通航有 200多條海運航線2010年新加坡港口的貨櫃總輸送量超過 2768萬標準箱（TEU）並於 2010年獲『亞洲貨運及供應鏈大獎（Asian Freight amp Supply Chain AwardsAFSCA）』頒發第 21屆『最佳集裝箱碼頭運營商（亞洲）』（Best Container Terminal (Asia)）另外亦於同(2010)年獲『勞氏亞洲獎（Lloyds List Asia Awards）』頒發第 10屆的『年度最佳貨櫃營運商』大獎（Container

Terminal Operator of the Year）

2樟宜國際機場 樟宜機場自 1981年成立以來已獲得超過 340個獎項多年來一直保持國際民航公司飛行員協會(IFALPA)評定的無缺陷等級新加坡樟宜機場是亞洲第五大貨運機場於 2009年 7月 1日起實施公司化運作現由樟宜機場集團管理曾於 2007年由《全球競爭力報告》獲評為全球最佳空運基礎設施在航空貨運輸送量方面樟宜機場服務 80多家國際航空公司的航班飛往 60個國家的 200個城市每週有 4500個班次進出機場每年運送乘客超過3700萬人次在航空運輸方面共計 12家航運公司每週定期營運超過 290條航線往返

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新加坡與 6個主要航空運輸國連接 15個城市 憑藉新加坡的世界級基礎設施及一流的全球交通網絡其高效率的運作模式提供物流業者最需要的時間管理包括13分鐘之內完成貨櫃拆卸90的電子許可申請在 10分鐘之內完成也因此新加坡已成為航太維修與營運生物醫療科技電子通訊美食及奢侈品等行業內領先企業的首選物流及供應鏈管理中心 已在新加坡設立供應鏈管理基地及區域物流中心的業內領先企業包括亞美亞（Avaya）公司巴斯夫（BASF）公司帝亞吉歐（Diageo）公司杜邦（Du Pont）公司巴西航空工業（Embraer）公司惠普（Hewlett Packard）公司LVMH公司Numonyx公司羅氏（Roche Diagnostics）公司和先靈葆雅（Schering-Plough）公司 新加坡提供特殊解決方案例如冷藏鏈管理採購及延遲交貨客製化解決方案所需的設施與能力這些解決方案可滿足醫療保健化工航太藝術及酒類等行業的特殊處理需求 隨著新加坡成為上述行業的全球性製造和貿易基地國際物流龍頭紛紛進駐新加坡例如DB Schenker 於新加坡成立區域總部並設有旗艦級物流設備包括多功能物流中心整合型航運及物流超級樞紐此外DHL亦在新加坡成立區域營運總部統籌全球轉運（非洲南亞地區）供應鏈（亞太地區）快遞（亞太東歐中東及非洲地區）全球客戶解決方案（亞太地區）以及全球郵遞（亞太地區）等五大中心TNT亦於新加坡成立區域樞紐每日可處理高達 350公噸的貨櫃

1醫療保健及冷藏鏈管理物流 由於運送物品有冷藏及保存等時間上的急迫性TNT 以及 DHL 等大型物流業者亦針對保健醫療業設立生命科學物流系統提供 GDP-certificate 溫度及濕度控制系統特別針對在運送過程中對溫度有特殊需要之物品一般溫度可控制在-28-19 (針對特殊小量物品可提供低至-186的溫度控制)CoolPortChangi（樟宜冷藏埠）成立於 2009年是亞洲第一個也是最大的針對特殊（如易腐壞）或有高度時效需求醫藥物品的直送機場物流中心符合 HACCP的冷藏鏈管理物流作業標準也是亞洲第一個提供 Halal（符合穆斯林食品作業）標準的航空貨運埠

2石化物流 新加坡為全球前三大整合石化物流中心之一國際物流業者 Katoen Natie在裕廊島（Jurong

Island）的設施提供了化工製造業具附加價值之服務包括化學加工流程等此外像是孚寶（Vopak）公司除了在新加坡成立區域總部之外也在裕廊島建造儲油庫提供專門的化工及石油產品處理及倉儲服務

3航太物流 新加坡擁有物流業廣泛需求的 AS9120認證國際物流龍頭包括DHLKuehne amp Nagel

Menlo and Schenker都以新加坡為據點為跨國企業如 Embraer Boeing 以及 GE Aviation提供服務服務項目包括確保快速遞送的 Aircraft-on-ground (AOG)專門為售後服務提供的 Service parts logistics (SPL)整合物料管理物流以及針對引擎起降機具及其他高價值或超大型設備的專門物流

4藝術物流

2010年新加坡 FreePort成立針對國際級藝術珍品及高價品提供整合性倉儲服務包括運送倉儲展示及貿易FreePort 亦提供 10-1000 平方公尺的各項模組化倉儲設備可提供展示間工作室攝影坊等多功能用途國際知名藝術物流業者如Christiersquos Fine Art

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Storage ServicesFine Art Logistics Natural Le Coultre 以及 Helutrans Group皆在 FreePort設有營運據點

5酒品物流 國際知名酒商帝亞吉歐(Diageo)及以新加坡為區域總部並成立亞太物流中心此外亞太酒品樞紐（Asia Pacific Wine Hub）亦在新加坡成立全新酒品倉儲及物流中心設有超過 10萬平方呎的儲放空間內有電腦控制溼度光度及溫度的系統同時也提供加值服務例如即時服務重新標籤客製化的挑選及包裝服務 除了全球領先的第三方物流服務供應商(3PLs)立足於此地新加坡還成立了亞太物流學院（TLI-AP）該學院是美國佐治亞州科技學院(Georgia Institute of Technology)與新加坡國立大學(NUS)合作建立的亞太物流學院(TLI-AP)與業界及政府密切合作開展研究工作為全球物流業開發有效的解決方案該學院已培養了 100 多名世界級專業人才以應對當今複雜多變的供應鏈管理 金融服務業 新加坡金融業歷經 40年的發展已發展成為全球領先的國際金融中心目前擁有 600多家本地及外國金融機構世界經濟論壇發佈的《2010年度全球競爭力報告Global Competitiveness

Report 2010》的《金融發展年報Financial Development Report 2010》中顯示新加坡在整體排行上居第 4名在 8項指標項目排行中以體制環境（Institutional Environment）指標排名最高高居全球首位主因在於新加坡金融體系運作之高效率及有效處理法規相關議題標準普爾（Standard amp Poors）在 2010 年新加坡獲評為『AAA』主權信用評級（2009 年評比為『AAAA-1+』）新加坡也是唯一獲此評級的亞洲國家根據今（2011）年 3月最新出爐的全球金融中心指數（2011 Global Financial Centers IndexGFCI）報告中（係倫敦市政府委託ZYen

Group調查的半年期報）新加坡仍維持前（2010）年的排名排名倫敦紐約香港之後位居第四名同時香港新加坡與上海評列為亞洲最具主要的三大金融中心歷經 2008及2009 年經濟蕭條2010 年新加坡金融服務業強勁反彈成長率高達 122金融中心成功之關鍵在於資本市場的深度及流動性在亞太地區的資本市場中新加坡交易所（Singapore

Exchange SGX）是全球超過 800家公司優先上市之處在除日本以外的亞洲地區中新加坡已成為最大的不動產信託投資基金（REITs）市場債券市場也顯著成長同時新加坡為全球第四大外匯交易中心及亞洲第 2 大衍生性商品市場維持穩定成長中的 12 兆星元（9554億美元）資產新加坡同時也是亞洲資產管理的首選市場 電信服務業 響應新加坡政府提出的智慧國度（An Intelligent Nation 2015 iN 2015）的願景新加坡資訊通信發展管理局（Info-Communications Development Authority of SingaporeIDA）期望吸引外資前來新加坡參與本地資通訊市場的發展也制定自由及公平競爭規則期望透過良性的市場競爭確保新加坡消費者更好的消費權益也期望透過這樣的合作模式讓新加坡資通訊產業與國際市場接軌同時資訊通信發展管理局也正積極打造新世代國家資通訊基礎建設（Next

Generation National Infocomm Infrastructure）率先採用了眾多新技術的計畫並繼續提升資訊通信基礎設施到 2015年新加坡將擁有世界最完善的寬頻網路並能夠提供 1Gbps甚至更高速的網路連線根據新加坡資訊通信發展管理局最新統計2009 年資訊通信產業總營收超過627 億星元(499 億美元)較前(2008)年增長 80其中 36的收入來自國內市場64來自出口業務通信產業年產值占整體營收 14約為 88億星元(70億美元)較去(2009)年的 87

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億星元有微幅成長截至 2010年 12月新加坡的固定電話家庭覆蓋率達 1029行動電話覆蓋率為 1436家庭寬頻覆蓋率為 1908此外根據 BMI (Business Monitor International)的統計調查顯示新加坡資訊通信市場的發展在亞太區域高居第二名（僅次日本）行動通訊覆蓋率可望在今(2011)年超過 150其中新加坡最大電信業者 SingTel 仍穩居市場龍頭市占率為 443儘管面對其他兩大本土同業包括 Starhub及M1的挑戰仍擁有高達 59的網絡覆蓋率在業務營收表現方面SingTel公佈之用戶平均收入（ARPUAverage Revenue

Per User）為每月 92星元(約 73美元)高於業界平均值的 56星元(約 45美元)在新一代網路業務方面新加坡光纖寬頻業務推廣緩慢主因來自初期成本較高佈設區域有限以及附加價值不夠高資訊通信發展管理局計畫與業者公開協商後預計於 2012 年針對 4G 業務執照進行招標然而根據業者觀察新加坡 3G市場發展潛力仍大是否有必要立即投入 4G市場仍多持觀望態度

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 28 52 45

資料來源BloombergIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 12791 14208 12809

2011 11988 13199 12961

2012 12152 13006 12218 資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 778 782 611 646 1084 1134 971 623

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 264635 316708 26805 1235 461 41

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

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證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 533 472 12 7

資料來源World Federation of Exchanges

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明新加坡交易所上市手冊規範一切公司資訊揭露原則其主要精神在形成一個公平和有秩序的市場新加坡交易所要求所有上市公司揭露並提供所有有關資訊予投資人以確保所有投資人均有充份及公平之資訊以助其形成合理的決策依據

4證券之交易方式 主要證券交易所新加坡證券交易所 交易時間(當地)星期一至星期五900~1700 交易方式交易方式為公開競價方式買賣單由證券商輸入電腦傳送到交易所的電腦交易系統執行交易交易完成後即自動回報至證券商 交易成本手續費由證券商與顧客商議 上市股票種類普通股優先股公司價可轉換公司價認股權證等 交割制度T+3日

代表指數新加坡海峽指數

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經理公司元大寶來證券投資信託股份有公司

代 表 人董 事 長 高 抗 勝

封底封底封底封底

1

【【【【基金概況基金概況基金概況基金概況】】】】

壹壹壹壹基金基金基金基金簡介簡介簡介簡介

一發行總面額 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱「本基金」)首次淨發行總面額最低為新臺幣貳拾億元最高為新臺幣壹佰億元第一次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元第二次追加發行總面額為新臺幣壹佰億元合計淨發行總面額為新臺幣參佰億元 二受益權單位總數 本基金首次淨發行受益權單位總數最低為貳億個單位最高為拾億個單位第一次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位第二次追加募集淨發行受益權單位總數最高為壹拾億個單位合計最高為參拾億個單位 三每受益權單位面額 本基金每受益權單位面額不論其類型均為新臺幣壹拾元 四得否追加發行 本基金募集經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集追加募集不以一次為限

(一)自開放買回之日起至申請(報)送件日屆滿一個月

(二)申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達百分之九十五以上 五成立條件 本基金之成立條件為同時符合下列條件(1)依信託契約第三條第一項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整(2)承銷期間應屆滿本基金符合成立條件時經理公司應立即向金管會報備經金管會核備後始得成立本基金 A 類型受益權單位成立於中華民國九十五年一月二日本基金 B 類型受益權單位成立於中華民國九十四年六月二日 六預定發行日期

(一)經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金各類型受益憑證發行日至遲不得超過自本基金該類型受益權單位成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證分二類發行為 A 類型受益憑證及 B 類型受益憑證 七存續期間 本基金之存續期間為不定期限本基金證券投資信託契約(以下簡稱「信託契約」)終止時本基金存續期間即為屆滿 八投資地區及標的 中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股票依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券以及符合下列任一規定之外國有價證券

(1)全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不

2

動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

1經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

2經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

3經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述(2)之債券不含下列標的

a本國企業赴海外發行公司債

b以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 九投資基本方針及範圍簡述 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於中華民國境內及外國之有價證券

(一)本基金投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域

(二)投資標的

1中華民國境內之有價證券 本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

2符合下列任一規定之外國有價證券

(1)投資於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)英國另類投資市場(AIM)日本店頭市場(JASDAQ)韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型 ETF(Exchange Traded

Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

(2)符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

a 經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

b 經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

c 經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(3)前述 2 之債券不含下列標的

a 本國企業赴海外發行公司債

b 以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事

3

業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

3 本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述 1 及 2 之不動產證券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域之不動產證券化商品為主本基金核心投資區域及衛星投資區域詳後述 5 規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生信託契約第十三條第一項第四款規定之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

4 投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理)

5 本基金之核心投資區域及衛星投資區域

(1)本基金核心投資區域為美國澳洲日本加拿大荷蘭衛星投資區域為美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等區域除美國澳洲日本加拿大及荷蘭以外之主要國家

(2)另請詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 十投資策略及特色

(一)投資策略

1由上而下(Top-down)動態配置區域與國家 元大寶來投信研究小組隨時觀察總體經濟情勢衡量利率匯率走勢並考量各區域經濟體之發展潛力與投資價值以及不動產產業發展狀況由上而下配置各區域國家投資比重並定期追蹤調整至最適當之配置

2由下而上(Bottom-up)嚴選個別投資標的 元大寶來投信研究小組聚焦於不動產證券化商品相關投資標的運用獨創的選股量化與質化模型依其成長性流動性收入品質資產品質未來收益預測的趨勢等篩選適合的不動產證券化商品提供最佳投資標的之建議

3(1)本基金主要投資標的將以 FTSE EPRANAREIT Global Real Estate Index中之成份股為主故本基金之參考指標(Benchmark)以富時全球不動產指數-成熟國家(FTSE

EPRANAREIT Global Real Estate Index)為基金之 Benchmark(Bloomberg TickerUNGL INDEX)

(2)採公司制發行之不動產投資信託(REITs)依發行當地國之法令規定得發行特別股以美國為例不動產投資信託公司可能基於財務考量發行利率固定之特別股投資人如持有 REITs特別股其權利義務與持有一般公司發行之特別股相同本基金以高股息 REITs 為主要投資標的基於 REITs特別股享有較高的股息率將挑選投資等級以上的 REITs特別股予以投資

4經理公司依據信託契約規定運用本基金之資產必要時得於金融機構開立無息帳戶

4

(二)基金特色

1以不動產證券化商品為主要投資標的之基金 相較於其他直接投資於營建股或房地產開發公司以及部分標榜股債平衡之不動產證券基金本基金以不動產證券化商品為其主要投資標的之基金所投資之不動產證券化商品中又以不動產投資信託(REITs)商品為主提供投資人在既有的股債投資組合外可運用以提高投資效益之獨特投資元件

2投資標的遍及全球降低單一國家風險 本基金分散投資於全球各區域的不動產證券化商品可降低投資風險有效增加投資組合的潛在報酬率

3以小額投資參與大型不動產投資案 本基金初始認購金額雖僅新臺幣(以下同)壹拾萬元但相對於直接參與不動產投資 小則數百萬大則數億的投資金額一般小額投資人也能夠間接參與大型的不動產投資案以低投資額參與不動產投資大型開發商同享成為世界知名不動產投資案房東的投資機會

4「高股息率+資本利得兼具」之選股策略 本基金除希望參與不動產景氣上升時的投資報酬率外也考慮到投資人希望避免過大的不動產景氣波動造成基金風險因此在操作上本基金除了追求穩定投資報酬率外同時亦顧及波動風險選股部份仍會以高股息率的各國不動產投資信託為主但也力求同時兼顧資本利得成長性並求超越基金 Benchmark指數為目標

5可依理財需求選擇每月配息或不配息(收益再投資) 本基金包含 A 類型受益權單位及 B 類型受益權單位A 類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益投資人可依自身理財規劃之需求擇一投資或分別配置不同比例之 AB 類型受益權單位 十一本基金適合之投資人屬性分析 本基金為不動產證券化基金其投資區域涵蓋中華民國地區及美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域本基金五成以上投資於國外七成以上投資於不動產證券化商品由於本基金之投資標的與經濟景氣連動性相對較高波動性較大故依據中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度及投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析本基金屬 RR5 風險收益等級其風險收益等級之說明如下 等級 投資風險

投資目標 主要基金類型

RR1 低

以追求穩定收益為目標通常投資於短期貨幣市場工具如短期票券銀行定存但並不保證本金不會虧損

貨幣型基金

RR2 中

以追求穩定收益為目標通常投資於已開發國家政府公債或國際專業評等機構評鑑為投資級 (如標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券但也有價格下跌之風險

已 開 發 國 家政府公 債 債 券 型 基金投資級 (標準普爾評等 BBB級穆迪評等 Baa 級以上 )之已開發國家公司債券基金

RR3 中高

以追求兼顧資本利得及固定收益為目標通常同時投資股票及債券或投資於較高收益之有價證 平衡型基金非投資級 (標準普爾評等 BBB 級穆迪評等 Baa 級以

5

券但也有價格下跌之風險 下 )之已開發國家公司債券基金新興市場債券基金

RR4 高

以追求資本利得為目標通常投資於已開發國家股市或價格波動相對較穩定之區域內多國股市但可能有大幅價格下跌之風險

全球型股票基金已開發國家單一股票基金含已開發國家之區域型股票基金

RR5 很高

以追求最大資本利得為目標通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市但可能有非常大之價格下跌風險

一般單一國家基金新興市場基金產業類股型基金店頭市場基金 十二銷售開始日 本基金經金管會核准募集後自民國 94 年 5 月 19 日起開始銷售其中前十日為本基金之承銷期間 十三銷售方式 本基金受益權單位之銷售由經理公司自行銷售或委任基金銷售機構銷售之承銷期間自本基金開始公開募集之日起十天承銷期間結束後經理公司得自行銷售或委任基金銷售機構繼續銷售之 十四銷售價格 本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費

(一)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(二)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為銷售日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

(三)本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05 十五最低申購金額 自首次募集日起三十日內申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整前開期間之後除經理公司同意者外依以下規定辦理

(1)申購人每次申購 A 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣三千元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限)

(2)申購人每次申購 B 類型受益權單位之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整但如申購人申購時已持有本基金受益權達一萬單位(含)以上或其淨資產價值達新臺幣壹拾萬元(含)(以前二營業日之淨值為準)每次申購之最低發行價額為新臺幣壹萬元如申請人申購本基金係委託證券經紀商申購則每次申購之最低發行價額為新臺幣壹拾萬元整如採定期定額扣款方式每次扣款之最低發行價額為新臺幣壹萬元整(超過者以新臺幣壹仟元或其整倍數為限) 十六經理公司為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絕申購之情形 (一)客戶第一次申購基金時應依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替

6

代外應要求其提供國民身分證正本其為外國人者得要求其提供護照正本但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件

2客戶為法人或其他機構時應要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件正本代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據

3經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件除授權書應留存正本外其餘文件應留存影本備查 (二)客戶如辦理第(一)款業務且以臨櫃交付現金方式辦理申購時請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本授權書應提供正本並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 1自然人客戶其為本國人者除要求其提供身分證但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者可以戶口名簿替代外並應徵取其他可資證明身分之文件如健保卡護照駕照學生證戶口名簿或戶口謄本等其為外國人者除要求其提供護照外並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2客戶為法人或其他機構時除要求被授權人提供客戶出具之授權書被授權人身分證明文件代表人身分證明文件該客戶之登記證明文件公文或相關證明文件外並應徵取董事會議紀錄公司章程或財務報表等始可受理其申購或委託但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3除前述之國民身分證護照及登記證明外之第二身分證明文件應具辨識力機關學校團體之清冊如可確認客戶身分亦可當作第二身分證明文件若客戶拒絕提供者應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 (三)客戶如有新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上之單筆申購價款並以現金方式交易經理公司除應再次確認該客戶身分(確認方式同上述)外應留存確認紀錄及交易紀錄憑證

(四)若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定為防制洗錢之目的經理公司得拒絕其申購如透過銷售機構辦理申購者應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準申購人有下列情形者經理公司得婉拒受理其現金申購

1於檢視客戶資料時有疑似使用假名人頭虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者或持用偽造變造身份證明文件或所提供資料可疑模糊不清不願提供其它資料進行查證者或客戶不尋常拖延應補充之身份證明文件者或於受理申購或委託時有其他異常情形客戶無法提出合理說明者之情形時

2對於委託或授權等形式申購或委託者應查驗應提供之委託或授權文件客戶本人及其代理人之身份證明文件必要時以電話書面其他方式向本人確認之

3已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時客戶仍不提供為填具現金交易所需之相關資料

4強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔

5客戶提供資金轉出之帳戶是在國外

6對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元(含等值外幣)以上並以現金給付之申購或有其他疑似洗錢之虞應確實查驗投資人身份並要求提供證件將其姓名出生年月日住址

7

電話交易帳戶號碼交易金額身份證明文件號碼加以紀錄並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 十七買回開始日

(1)本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面電子資料或其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求

(2)經理公司自金管會核准追加募集日起得於任一營業日接受受益人申請買回追加募集發行之受益憑證 十八買回費用

(一)受益人短線交易應支付之買回費用 若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入

(二)本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 十九買回價格 除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日(即買回申請書及其相關文件到達經理公司或其指定代理機構之次一營業日)本基金該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之 二十短線交易之規範與處理 為避免受益人「短線交易」頻繁稀釋基金之獲利以致影響長期持有之受益人權益從事短線交易者須支付買回價金之 001作為買回費用買回費用併入本基金資產 所謂「短線交易」是指受益人自申購日起算第 7 個日曆日(含)內申請買回者但定時定額投資同一基金間轉換者不在此限

舉例說明 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六 星期日

76

da y1 申購日

77

da y2

7 8

d ay3

7 9

day4

110

day5

7 11

da y6

7 12

da y7 買回日

7 13

da y8

7 14

da y9

715

day 10

716

da y11

717

da y12

某甲於 10076購入基金 3000 單位但於 10078 即申請買回 2000 單位此舉即抵觸「短線交易」規範故該筆買回價金將被扣除部份費用如下

(若基金於 100711 之淨值為 20 元) 原應獲取之買回價金202000=40000

8

需扣除之短線交易費用202000001=4(此筆金額將納入基金資產中) 實際獲得之買回價款40000-4=39996(如有跨行匯費須另外扣除)

因因因因 712為申購之第為申購之第為申購之第為申購之第 7個日曆日個日曆日個日曆日個日曆日故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用故需支付短線交易之費用若客戶於若客戶於若客戶於若客戶於 713起申請買回者起申請買回者起申請買回者起申請買回者則毋則毋則毋則毋須支付須支付須支付須支付 二十一基金營業日之定義

(一)本基金之營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」係指本基金投資比重達本基金淨資產價值之百分之三十之國家經理公司應依本基金營業日認定標準及本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投

資所在國或地區之休假日情形於每會計年度之 12月 20日(含)前於經理公司網站公告

本基金次一年度之基金營業日並於每季檢視本基金投資比重達淨資產價值一定比例之

主要投資所在國或地區及其休假日情形如有應調整本基金營業日之情事者則於 3

月6月及 9月份 20日(含)前於經理公司網站公告

(二)臨時性假日 「臨時性假日」係指本基金投資比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區如因颱風天災或其他不可抗力之因素致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者即為非基金營業日經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告

1若主要交易所宣佈該日全天停止交易即適用「臨時性假日」之處理原則

2若主要交易所宣佈停止開盤但可能視情況恢復交易可先行啟動「臨時性假日」之預備機制惟之後若其恢復交易該日仍視為該市場之正常營業日不適用「臨時性假日」之處理原則

3若該交易所當日為正常開盤但其後因臨時性之狀況停止交易(提早收盤)仍視同該日為該市場之一般營業日不適用「臨時性假日」之處理原則 二十二經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八(18)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次本基金自成立之日起屆滿三個月後除信託契約第十三條第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品(含信託契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品)之總額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 二十三保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之Ο二五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四是否分配收益

(一)本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配

(二)本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

1每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四

9

條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述現金股利及利息收入之可分配收益而分配予受益人

2每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間進行收益分配

貳貳貳貳基金性質基金性質基金性質基金性質 一基金之設立及其依據 本基金係依據證券投資信託及顧問法證券投資信託事業管理規則證券投資信託基金管理辦法及其他相關法規之規定經金管會 94 年 5 月 10 日金管證四字第 0940115866號函核准在國內募集並投資國外及中華民國境內有價證券之證券投資信託基金本基金之經理及保管均應依證券投資信託及顧問法證券交易法期貨交易法及其他相關法規辦理並受金管會之管理監督 二證券投資信託契約關係

1本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國相關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立信託契約以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自信託契約簽訂並生效之日起為信託契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為信託契約當事人

2本基金之存續期間為不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿 三基金成立時及歷次追加發行之情形本基金自民國 94 年 06 月 02 日成立於民國 95 年 11 月27 日經金管會核准第一次追加發行受益權單位總數最高為拾億個單位於民國 96 年 03 月 15日經金管會核准第二次追加發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位

參參參參經理公司經理公司經理公司經理公司及及及及基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責基金保管機構之職責

(一)經理公司之職責 經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任(有關經理公司之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾之說明)

(二)基金基金保管機構之職責 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任(有關基金保管機構之權利義務與責任詳見本公開說明書之【證券投資信託契約主要內容】－拾壹之

10

說明)

肆肆肆肆基金投資基金投資基金投資基金投資 一基金投資之方針及範圍 基金投資之方針及範圍詳見本公開說明書【證券投資信託契約主要內容】mdash拾貳之說明 二經理公司運用基金投資之決策過程基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限

(一)決策過程

1本基金運用基金投資有價證券之決策過程分為投資分析投資決定投資執行及投資檢討四階段

(1)投資分析研究人員依據各種總體經濟指標數據各項投資標的之基本面或技術面資訊或依據投資顧問所提供全球金融市場之研究報告與相關訊息進行分析研判工作作成「投資分析報告」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(2)投資決定基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向決定投資標的金額等事項並作成「投資決定書」送交部門主管(或權責人員)覆核並呈送權責主管簽核

(3)投資執行交易人員依據基金經理人作成的「投資決定書」執行每日有價證券之交易並將證券商所回報之已交易完成的有價證券明細作成交易執行記錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4)投資檢討基金經理人應依其操作之基金每月分析其操作績效並陳述市場總體經濟全球股票及特殊資產市場的現況與未來製作成「投資檢討報告」經權責人員覆核並依核決權限呈送至權責主管簽核

2運用基金從事證券相關商品交易決策過程

(1) 交易分析研究員撰寫證券相關商品交易分析報告書載明交易理由及交易條件並詳述分析基礎根據及建議送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(2) 交易決定基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定書並交付交易員執行該交易決定書應送交權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(3) 交易執行交易員依據交易決定書執行交易作成交易執行紀錄送交基金經理人及權責主管簽核

(4) 交易檢討由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告經權責人員覆核並呈送權責主管簽核

(二)基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期

1本基金經理人之姓名主要經(學)歷及權限 姓名吳宗穎 學歷英國牛津大學財務經濟所Master of Science 經歷現任 元大寶來投信國際部專業經理 201205~迄今 寶來投信環球市場投資處基金經理人 201111-201205 寶來投信環球市場投資處經理 201006~201111 寶來投信環球市場投資處研究員 200912~201006 本基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第五條第一項第二款之規定並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練

11

權限基金經理人應依據信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金由基金經理人填具投資決定書經部門主管(或權責人員)覆核後執行並呈報權責主管

2最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近擔任本基金經理人之姓名 任期 吳宗穎 20111116~迄今 賴盈良 2006121~201111

(三)本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施無 三經理公司運用基金將基金之管理業務複委任第三人處理者應敘明複委任業務情形及受託管理機構對受託管理業務之專業能力 無本基金之外匯兌換及匯率避險管理業務由本公司自行操作 四基金運用之限制

(一)經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

1不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

2不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

3不得投資於結構式利率商品

4不得為放款或以本基金資產提供擔保

5不得從事證券信用交易

6不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

7不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

8除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

9投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

10投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

11投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

12投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

12

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達BBB-級以上

(2)經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3級以上

(3)經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

13投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

14除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

15投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

16所經理之全部基金投資於任一上市基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

17委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

18投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

19不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

20投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

21投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

22投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

23投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

24投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

25證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

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26投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

27投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

28投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

29投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

30證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

31不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

32不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項

(二)前項第 6目所稱各基金第 10目第 13目及第 16目所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第 23目及第 24目不包括經金管會核定為短期票券之金額

(三)第(一)款第 9目至第 11目第 13目第 15目至第 17目第 20目至第 24目及第 26目至第 29目規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

(四)經理公司有無違反本項第(一)款各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本項第(一)款禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 五基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法 國內部份 本基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法應依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定及金管會100年4月28日金管證投字第1000014214號令辦理其情形如下上述法令如嗣後有變更或修正者從修正後之規定辦理

(一)依證券投資信託事業管理規則第二十三條規定經理公司行使本基金持有股票之投票表決權除法令另有規定外經理公司應指派經理公司人員代表為之且應基於受益人之最大利益且不得直接或間接參與該股票發行公司經營或有不當之安排情事

(二)經理公司行使本基金持有股票之投票表決權得依公司法第一百七十七條之ㄧ規定以書面或電子方式行使之

(三)經理公司依下列方式行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者得不受證券投資信託事業管理規則第二十三條第一項所定「應由證券投資信託事業指派本事業人員代表為之」之限制

1指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權者

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2經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份均未達三十萬股且全部證券投資信託基金合計持有股份未達一百萬股者經理公司得不指派人員出席股東會

3經理公司除依第(1)目規定方式行使證券投資信託基金持有股票之表決權外對於所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份達三十萬股以上或全部證券投資信託基金合計持有股份達一百萬股以上者於股東會無選舉董事監察人議案時或於股東會有選舉董事監察人議案而其任一證券投資信託基金所持有股份均未達該公司已發行股份總數千分之五或五十萬股時經理公司得指派經理公司以外之人員出席股東會

(四)經理公司所經理之任一證券投資信託基金持有公開發行公司股份未達一千股者得不向公開發行公司申請核發該基金持有股票之股東會開會通知書及表決票並得不行使該基金持有股票之投票表決權但其股數應計入第 3款第 2目及第 3目之股數計算

(五)經理公司依第 3款規定指派符合「公開發行股票公司股務處理準則」第三條第二項規定條件之公司或依前述第 3 款第(3)目規定指派經理公司以外之人員行使本基金持有股票之投票表決權均應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明

(六)經理公司出借證券投資信託基金持有之股票遇有公開發行公司召開股東會者應由經理公司基於專業判斷及受益人最大利益評估是否請求借券人提前還券若經評估無需請求提前還券者其股數不計入前述第 3款第(2)目及第(3)目之股數計算

(七)經理公司於出席基金所持有股票之發行公司股東會前應將行使表決權之評估分析作業作成說明經理公司行使本基金持有股票之表決權及董事監察人選舉權應由投資單位作成建議書如無前項但書之情形除有前述第 3款第(1)目或第(2)目之情形外經權責單位主管核准後應指派公司內部人員依建議書之核准內容出席為之如有前述第 3款第(3)目之情形時權責單位主管得指派經理公司以外之人員出席股東會並依指派書上之指示行使各項議案之表決權

(八)經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓出席股東會委託書或藉行使基金持有股票之投票表決權收受金錢或其他利益

(九)經理公司不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會委託書並應將基金所購入股票發行公司之股東會通知書及出席證登記管理出席股東會行使表決權並應作成書面紀錄循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果 國外部分 本基金所投資之外國股票上市或上櫃發行公司召開股東會因考量經濟及地理因素經理公司原則上將不親自出席及行使表決權如有必要可委託本基金國外受託保管機構代理基金出席股東會由國外受託保管機構代表出席該股東會暨行使表決權 六基金參與所投資之基金受益人會議行使表權決之處理原則及方法

(一)處理原則

1經理公司應依據基金之信託契約或公開說明書之規定行使表決權基於受益人之最大利益支持基金經理公司所提之議案但基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者得依經理公司董事會之決議辦理

2經理公司不得轉讓或出售所投資基金之受益人會議表決權經理公司之董事監察

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人經理人業務人員或其他受僱人員亦不得轉讓或出售該表決權收受金錢或其他利益

(二)處理方法

1國內部分 經理公司應將本基金所購入子基金之受益人會議開會通知書登記管理其作業流程為

(1)受益人會議開會通知書

a經理公司收到受益人會議開會通知書時應立即編號統計記錄開會時間並交由相關人員處理

b相關人員於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容

對此次會議各個議案處理原則

擬就例外情況提出原因策略及效果預估作成方案呈總經理董事長核准並經董事會決議後行使

(2)指派代表人出席由權責單位主管或基金經理人批示意見後指定代表人代表出席受益人會議行使表決權如欲依法委託外部人代理應由基金經理人填具委託書並附相關資料呈資產管理部門主管核准後寄出

(3)作成書面紀錄代表人出席受益人會議後填具「證券投資信託基金出席受益人會議報告表」循序編號建檔並至少保存五年上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業決策程序及執行結果經理公司之董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員不得轉讓受益人會議委託書或藉行使基金持有基金表決權收受金錢對或其他利益

2海外部分

(1)處理原則原則上本基金所投資之國外子基金召開受益人會議因考量經濟及地區因素經理公司將不親自出席及行使表決權並委託該基金海外機構代理本基金出席受益人會議

(2)處理方法

a國外受託保管機構接獲基金受益人會議開會通知書後即轉知基金保管機構及經理公司並將相關書面資料送交經理公司

b經理公司比照一般國內之處理原則由權責主管投資研究處主管或基金經理人依規定填具書面表決票經總經理核閱後轉基金保管機構及國外受託保管機構以行使表決權 七基金主要投資國外地區者投資經濟環境及證券市場簡要說明 【請參閱附錄一】 八本基金之外匯收支從事避險交易之方法

(一)本基金原則上採取自然避險但為避免投資所在國幣值的波動而影響基金淨資產價值經理公司於本基金成立日起就本基金投資於該國之資產將視情況適度從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣與外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以規避投資國貨幣之匯兌風險

(二)本基金於從事前項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有

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關法令或相關規定修改者從其規定

伍伍伍伍投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露投資風險揭露 一總體經濟之風險本基金主要投資於全球各地不動產證券化商品全球性和地方性整體環境的景氣如各個國家或地區經濟體系之消費與投資狀況就業所得和支出都可能影響開發意願空屋率及房客給付能力等可能對本基金之投資區域及投資標的造成直接或間接的影響 二政經情勢變動之風險本基金投資於全球市場全球政經情勢或法令之變動可能對本基金所投資之市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響本基金以嚴謹的投資決策流程可提高本基金在資產配置的決策品質將有助於及早發現所投資地區可能發生之危機相當程度達到防範於未然的效果惟本基金不能也無法保證該風險發生之可能性 三市場風險特定國家之證券交易市場對於每日證券交易價格並無漲跌幅上下限之規定證券價格每日之漲跌幅空間相對較大此外基金淨值也會受投資市場股票債券上市受益憑證之變化而出現價格波動的情況 四產業景氣循環之風險因不動產為一循環性資產以不動產為標的所衍生之有價證券可能伴隨循環性週期的風險同時產業供需狀況亦將影響租金成長速度 五過度投資單一房地產型態的風險因不動產投資信託包含辦公室零售住家飯店工業與綜合型等型態如過度集中投資於單一型態當單一型態投資環境不佳基金表現可能出現波動較大的情況 六單一國家投資家數過少之風險因不動產證券化商品在部分國家的發展歷史較短可投資標的可能較少成交量亦較低故於該國受到特殊總經產業或政治因素影響時本基金之投資標的可能發生價格波動及流動性不足之風險 七不動產證券化商品管理公司之管理風險不動產證券化商品管理公司的專業度將影響其選擇的不動產型態標的和房客品質而管理公司與衛星合作公司間的權益衝突問題能否有效解決可能對本基金之投資標的造成影響此外不動產證券化商品管理公司也與一般法人一樣可能破產當破產進入法定程序所發行的受益證券價格也會受到影響 八不動產遭遇天災人禍之風險當自然或人為之火災爆炸水災地震海嘯火山爆發等情事發生時超過不動產保險契約上限之損害時可能發生顯著的影響 九外匯管制及匯率變動之風險(1)本基金投資地區中包含成熟市場及新興市場新興市場國家一般對外匯的管制較嚴格同時也有匯率變動的風險存在(2)由於本基金必須每日以新臺幣計算本基金之淨資產價值因此當美金等匯率變動時將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值本基金將依專業判斷從事換匯遠期外匯換匯換利交易及新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易之操作以降低外匯的匯兌風險但不表示風險得以完全規避其中以外幣間進行匯率避險(Proxy Hrdge)之風險在於一籃子貨幣指數與新臺幣兌美元之間的差異(Tracking Error)(即相關係數無法完全100符合時）在下列情況下將產生避險損失(a)當新臺幣升值幅度大於一籃子貨幣升值幅度時(b)當新臺幣貶值幅度相對小於一籃子貨幣貶值幅度時(c)當新臺幣升值但一籃子貨幣貶值時 十流動性風險當大型法人因特殊政經情勢改變遇有突發性的大量持股釋出對於不動產投資信託可能會面臨流動性不足的風險並可能大幅影響市價 十一利率風險當利率上升時投資人可能在比較衡量不動產投資信託與其他投資標的的相對吸引性後在投資標的的比重上作調整同時利率升高可能衝擊租戶租金確保率不動產的開發毛利率及投資意願將可能影響債券殖利率使其他資產相對更具吸引力進而影響資金停駐在不動產投資信託的意願 十二結構風險各國政府之立法公共計劃稅務技術及租賃結構改變均可能影響不動產的

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價值舉債比率及評等相關風險有可能被放大 十三債券交易市場流動性不足之風險由於國內與部分投資所在國之債券市場交易仍不夠活絡當市場行情不佳接手意願不強時可能發生在短期間內無法以合理價格出售基金所持有債券之風險 十四投資公司債之風險

1投資有擔保公司債因有金融機構保證故風險甚低投資無擔保公司債雖有較高之利息收入但有可能面臨發行公司無法償付本息之信用風險本基金將以下述處理原則因應可能產生之風險

(1)本基金投資無擔保公司債後將依發行公司公告之財務報表定期檢視該公司之營運與財務狀況若其自有資本率流動比率速動比率利息保障倍數等債信條件較其發行公司債時惡化達一定程度後將建議出售該公司債

(2)若因公司債市場流動性不足而導致該公司債無法順利出售如該發行公司面臨無法償付公司債本息之信用風險時經理公司將盡力與其他債權人共同合作以採取合適之法律途徑催討債務以恪盡善良管理人之職責並維護投資人之權益

2投資可轉換公司債之風險由於可轉換公司債同時兼具債券與股票的特性因此除了上述之利率風險流動性風險信用風險外還可能因標的股票價格波動而造成可轉換公司債之價格波動

3投資次順位公司債之風險次順位公司債是指公司債之發行人與債權人約定其債權於其他先順位債權人獲得清償後始得受償者因此次順位公司債之債券持有人受償順序次於其他先順位債權人之債權對債權之請求權次於一般債券 十五存託憑證(DR)交易之風險本基金投資國家在海外掛牌的存託憑證(DR)其價格變動不僅和其原掛牌市場呈現高度的連動性與其存託憑證(DR)掛牌的市場連動性亦相當高 是故在投資存託憑證(DR)時將兼具原掛牌市場的系統風險及存託憑證(DR)掛牌市場的系統性風險的雙重影響股價波動性將因而提昇風險性亦因而增加 十六投資依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券之風險由於資產證券化商品推出的初期台灣市場對於此商品熟悉程度不足接受程度相較其他商品低因此在發展初期流動性將較差且資產證券化商品相較其他固定收益商品而言再投資風險較高因為證券化商品所對應的資產是一般的借款人(如房貸戶)的借款(如房屋貸款)當利率下滑時借款人有權利提前將借款償還當借款人提前清償時證券投資人亦將提前獲得給付如此投資人即將承受再投資之風險(reinvestment risk)此風險即為提前還款風險(Prepayment Risk)因此資產證券化商品所面臨的再投資風險較高 十七從事證券相關商品操作之風險選擇權可分為買權(Call)及賣權(Put)所支付選擇權的價格稱為權利金影響權利金有5大因素包括履約價高低目前標的價格到期日長短波動率及利率等基本上選擇權買方最大的風險即為損失權利金的部份基金如投資股價指數或股票選擇權多為買權買方最大的風險即為損失權利金部份另外隨著到期日及履約價的不同有的選擇權合約成交量可能不高會有流動性不足或買賣價差大之狀況發生而投資期貨合約由於波動性較現貨大也可能造成風險來源本基金從事證券相關商品操作僅以避險與增加投資效率為原則將不涉及投機操作 十八投資承銷股票之風險承銷股票包含已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票本基金投資承銷股票之投資決策同樣涵蓋投資分析決定執行檢討之落實執行而在風險控管部分除評估投資標的信用評等個股流動性之風控價格價值衡量及產業面之衡量並著重承銷商本身之信用評等惟投資承銷股票時間落差的風險－繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險必須特別留意惟仍將曝露於投資承銷股票時間落差的風險 十九投資本基金之風險 本基金主要投資於集中交易市場或店頭市場掛牌交易之標的故基金淨值除因不動產之景

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氣循環而產生波動外還將間接因證券市場之供給需求而受到影響除前述淨值波動之風險外本基金雖以持續穩定配息為原則但並不保證配息率每月配息金額在極端情況下如標的物之租金收入持續減少配息金額將可能亦因此而產生波動 二十商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金投資範圍涉及上市或上櫃股票受益憑證公債不動產信託hellip等多類資產在投資之前或過程中盡可能及早取得投資商品的各種訊息以分散或避開交易對手風險另因本基金非保本型基金故無保證機構之信用風險 二十一投資結構式商品之風險本基金不得投資結構式商品故無此風險 二十二其他投資風險 放空 ETF 及商品 ETF傳統 ETF 以持有一籃子股票來追蹤指數的報酬放空 ETF 及商品 ETF 多以與交易對手承做 SWAP以持有一籃子交易對手想要的部位所得的報酬分別來交換指數漲跌反向或指數的報酬因此若交易對手 SWAP 履約的問題將造成無法完全複製指數的風險本基金於承作交易前會慎選交易對手並以全球知名合法之金融機構為主要交易對象所有交易流程亦將要求遵守該國政府法規規定因此應可有效降低商品交易對手風險

陸陸陸陸收益分配收益分配收益分配收益分配 一本基金 A 類型受益權單位之收益全部併入該類型受益權單位之資產不予分配 二本基金 B 類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後均為 B 類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

(一)每月分配收益就本基金 B 類型受益權單位之投資每月所得之現金股利及利息收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依信託契約第十四條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金 B 類型受益權單位之資產每月撥取最多本基金淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

(二)每年度分配收益就本基金 B 類型受益權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於 B 類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 三本基金 B 類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告 四可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

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柒柒柒柒申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證申購受益憑證 一申購程序地點及截止時間

(一)受益權單位之申購於承銷期間或承銷期間屆滿後向經理公司或各承銷商或基金銷售機構申購受益權單位者應填妥申購書(加蓋登記印鑑)首次申購經理公司系列基金前應加填開戶書蓋妥印鑑並檢具身分證明文件(如申購人為法人機構應檢具法人登記證明文件或公司登記證明文件於外國法人係指經當地國我駐外單位驗證或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經我國駐外單位認證之法人資格證明)依規定繳納申購價金辦理申購手續申購書備置於經理公司各承銷商或基金銷售機構之營業處所受益人受益人受益人受益人申購本基金之申購本基金之申購本基金之申購本基金之B類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位類型受益權單位如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者如擬經由銀行之特定金錢信託投資本基金者僅限於自然僅限於自然僅限於自然僅限於自然人之投資人人之投資人人之投資人人之投資人

(二)申購截止時間 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 400 前以電子交易方式(註)及傳真委扣或下午 430 分前以書面或傳真書面方式辦理申購手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外逾時申請應視為次一營業日之交易

(註)電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

(四)未於收件截止時間完成辦理申購者或申購款未於申購當日匯入或存入各基金之指定專戶者該筆申購當日無效

(五)對於所有申購本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之申購條件 二申購價金之計算及給付方式

(一)申購價金之計算

1本基金每受益權單位之申購價金不論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

2本基金每受益權單位之發行價格如下

(1)本基金承銷期間及成立日前(不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

(2)本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值

3本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

4本基金申購手續費依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍計算實際申購手續費實際適用費率由經理公司依基金銷售策略在下列適用範圍內作適當之調整但每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價額之百分之二 申購之發行價額 百分比 未達新臺幣 100萬元者 0～15 新臺幣 100萬元(含)～未達新臺幣 500萬元者 0～12 新臺幣 500萬元(含) ～未達新臺幣 1000萬元者 0～10 新臺幣 1000萬元(含)以上者 0～05

(二)申購價金給付方式

1受益權單位之申購價金應於申購當日以匯款轉帳郵政劃撥或基金銷售機構所在地票據交換所接受之即期支票本票銀行匯票或郵政匯票支付並以兌現當日為申購日如

20

上述票據未能兌現者申購無效(支票本票之發票人以申購人或金融機構為限)申購人於付清申購價金後無須再就其申購給付任何款項

2申購人應於申購當日將基金申購書件交付經理公司並由申購人將申購價金直接匯撥至基金帳戶申購人透過基金銷售機構以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金應於申購當日將申請書件及申購價金交付基金銷售機構經理公司應以申購人申購價金進入基金帳戶當日淨值為計算標準計算申購單位數但申購人以特定金錢信託方式或財富管理專戶申購基金或於申購當日透過指定帳戶扣繳申購款項時基金銷售機構如於受理申購或扣款之次一營業日上午十時前將申購價金匯撥基金專戶者亦以申購當日淨值計算申購單位數受益人申請於經理公司不同基金之轉申購經理公司應以該買回價款實際轉入所申購基金專戶時當日之淨值為計價基準計算所得申購之單位數 三受益憑證之交付

(一)經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日

(二)本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證而委由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付並應有價證券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理受益人不得申請領回該受益憑證 四證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理

(一)不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購經理公司如不接受受益權單位之申購應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票據兌現後之三個營業日內將申購價金無息退還申購人申購人應同時繳回申購書收執聯未繳回者自申購價金返還日起失效

(二)本基金不成立時之處理

1本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入

2本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

捌捌捌捌買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證買回受益憑證 一買回程序地點及截止時間

(一)本基金自成立日起四十五日後始得受理買回申請買回申請之程序及所需文件如下

1以書面電子資料或其他約定方式向經理公司指定之代理機構提出買回請求所需之文件

(1)身分證明文件

(2)買回申請書(受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名) 及買回手續費(至經理公司買回者免收買回收件手續費)

(3)委任書(受益人委託他人代理者應提出表明授權代理買回事宜之委任書前述委

21

任書受益人應加蓋登記於經理公司之印鑑如係留存簽名者應加具簽名)

(二)受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰個單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回

(三)買回截止時間

1經理公司受理受益憑證買回申請之截止時間為每營業日下午 430 前以書面資料或於每營業日下午 400 前以電子交易方式《註》辦理買回手續其他由經理公司委任之受益憑證銷售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準惟不得逾每營業日下午 430除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易 《註》電子交易方式指網際網路及利用電子媒介傳遞之交易

2對於所有買回本基金之投資人經理公司應公平對待之不得對特定投資人提供特別優厚之買回條件 二買回價金之計算

(一)除信託契約另有規定外本基金各類型受益憑證每受益權單位之買回價格以買回日之本基金該類型受益憑證之每受益權單位淨資產價值扣除買回費用計算之

(二)1若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入買回費用應併入本基金資產

2本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產 除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零

(三)1有信託契約第十七條第一項規定之情形(即五之(一)所述)經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格

2有信託契約第十八條第一項規定之情形(即五之(二)所述)於暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之

(四)受益人向經理公司指定代理機構申請辦理本基金受益憑證買回事務時代理機構得就每件買回申請酌收不超過新臺幣伍拾元之買回手續費用以支付處理買回事務之費用買回手續費不併入本基金資產經理公司得因成本增加調整之 三買回價金給付之時間及方式

(一)經理公司應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

(二)如有後述五所列暫停計算本基金買回價格之情事發生者經理公司應於該情事消滅後之次一營業日恢復計算本基金之買回價格並自恢復計算買回價格日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金 四受益憑證換發

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本基金受益憑證係採無實體發行不印製實體受益憑證故不換發受益憑證 五買回價金遲延給付之情形

(一)任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

(二)經理公司因金管會之命令或有下列情事之一並經金管會核准者經理公司得暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

1投資所在國證券集中交易市場店頭市場或外匯市場非因例假日而停止交易

2因匯兌交易受限制

3通常使用之通信中斷

4有無從收受買回請求或給付買回價金之其他特殊情事者

(三)前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

(四)本條規定之暫停及恢復買回價格之計算應依信託契約第三十條規定之方式公告之 六買回撤銷之情形 受益人申請買回而有前項所列買回價金遲延給付之情形發生時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

玖玖玖玖受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及受益人之權利及費用費用費用費用負擔負擔負擔負擔 一受益人應有之權利內容包括

(一)受益人得依信託契約之規定並按其所持有之受益憑證所表彰之受益權行使下列權利

1剩餘財產分派請求權

2收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

3受益人會議表決權

4有關法令及信託契約規定之其他權利

(二)受益人得於經理公司或基金保管機構之營業時間內請求閱覽信託契約最新修訂本並得索取下列資料

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

4受益人得請求經理公司及基金保管機構履行其依信託契約規定應盡之義務

(三)除有關法令或信託契約另有規定外受益人不負其他義務或責任

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二受益人應負擔費用之項目及其計算給付方式

(一)受益人應負擔費用之項目及其計算 本基金受益人負擔之費用評估表 項目 計算方式或金額

(1)最高不超過發行價額之2

(2)申購手續費依申購人之發行價格按下列費率計算之 申購之發行價格

申購手續費費率 未達新臺幣100萬元者 0-15 新臺幣100萬元(含本數)以上未達新臺幣500萬元者 0-12 新臺幣500萬元(含本數)以上未達新臺幣1000萬元者 0-10

申購手續費(註一)

新臺幣1000萬元(含本數)以上者 0-05 經理費 每年基金淨資產價值每年百分之一八(18 )逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次 保管費 每年基金淨資產價值之百分之Ο二五(025) 買回費 1本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整買回費用歸入本基金資產

2若受益人持有本基金未滿七個日曆日(含)且申請買回受益憑證之時本基金業已成立者應支付買回價金之萬分之一(001)之買回費用買回費用計算至新臺幣「元」不足壹元者不予收取滿壹元以上者四捨五入除前述應支付之短線交易買回費用外本基金目前其它買回費用為零 買回收件手續費 由買回代理機構辦理者每件新臺幣伍拾元但至經理公司申請買回者免收手續費 召開受益人會議費用 預估每年新臺幣壹佰萬元但並非每年固定召開若未召開受益人會議則無此費用 其他費用(註二) 本基金應負擔之費用尚包括為取得或處分本基金資產所生之直接成本及經紀商佣金證券交易手續費等必要費用及匯兌損失本基金應支付之一切稅捐訴訟或非訴訟費用清算費用等

(註一)實際費率得由經理公司依其銷售策略在上述範圍內為適當之調整

(註二)本基金依信託契約第九條規定尚應負擔之各項費用

(註三)本評估表僅供參酌各項費用應視情況以實際發生之金額為準

(二)受益人應負擔費用之給付方式 申購手續費及買回收件手續費於申購買回時另行支付買回費用於申請時自買回價金扣除其餘項目均由本基金資產中支付 三受益人應負擔租稅之項目及其計算繳納方式

(一)有關本基金之賦稅事項準用財政部(81)台財稅字第 811663751 號函(91)台財稅字第0910455815 號函101 年 12 月 13 日台財稅字第 10104656530號函及其附件 101 年 12 月7 日財政部新聞稿所得稅法及其他相關法令規定辦理但相關法令修正時從其新規定以下各項係根據本基金公開說明書製作日當時仍有效之台灣稅賦規定所作之概略說明其僅屬一般性說明未必涵蓋本基金所有類型投資者之稅務責任且有關之內容及法令解釋方面均可能隨時有所修改投資人不應完全依賴此等說明

1所得稅 自 102 年 1 月 1 日起個人證券(股票)交易所得稅恢復課徵綜合所得稅(以下簡稱證所稅)投資人以申購本基金間接投資我國上市(櫃)股票僅可享延緩至實際分配年度課

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稅之利益其課稅效果應與個人直接投資我國上市(櫃)股票相同並進一步說明如下

(1)受益人轉讓基金「受益憑證」產生之所得非屬綜合所得稅課稅範圍得繼續免稅

(2)本基金操作產生之所得（即信託利益例如股利利息股票交易所得)應依所得稅法規定由扣繳義務人辦理扣繳如有將信託利益分配予受益人之事實再由受益人併入分配年度所得額依所得稅法規定課徵綜合所得稅

(3)如受益人為營利事業將依所得基本稅額條例規定課徵最低稅負

2證券交易稅

(1)受益人轉讓受益憑證時應由受讓人代徵證券交易稅

(2)受益人申請買回或於本基金清算時繳回受益憑證註銷者均無需繳納證券交易稅

3印花稅 受益憑證之申購買回及轉讓等有關單據均免納印花稅

(二)本基金依財政部 96426台財稅字第 09604514330號函及所得稅法第 3 條之 4 第 6 項之規定本基金受益人應予授權同意由經理公司代為處理本基金投資相關之稅務事宜並得檢具受益人名冊(內容包括受益人名稱身分證統一編號或營利事業統一編號地址持有受益權單位數等資料)向經理公司登記所在地之轄區國稅局申請按基金別核發載明我國居住者之受益人持有受益權單位數占該基金發行受益權單位總數比例之居住者證明以符「避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」之規定俾保本基金權益

(三)投資於各投資所在國或地區之資產及其交易所產生之各項所得均應依各投資所在國或地區有關法令規定繳納稅款 四受益人會議

(一)召集事由 有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

1修正信託契約者但信託契約另有訂正或經理公司認為修訂事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

2更換經理公司者

3更換基金保管機構者

4終止信託契約者

5經理公司或基金保管機構報酬之調增

6變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

7其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者

(二)召集程序

1依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議

2受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人但如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益

25

權單位總數百分之三以上之受益人

(三)決議方式

1受益人會議得以書面或親自出席方式召開經理公司或受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所

2受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上受益人出席並經出席受益人表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益權憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(1)更換經理公司或基金保管機構

(2)終止信託契約

(3)變更本基金之種類 四受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

拾拾拾拾基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露基金之資訊揭露 一依法令及本基金信託契約規定應揭露之資訊內容

(一)經理公司或基金保管機構應於營業時間內在營業處所提供下列資料以供受益人索取或閱覽

1信託契約之最新修訂本影本經理公司或基金保管機構得收取工本費

2本基金之最新公開說明書

3本基金之最近二年度(未滿二年度者自本基金成立日起)之年報

(二)經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

1信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

2本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

3經理公司或基金保管機構之更換

4信託契約之終止及終止後之處理事項

5清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

6召開受益人會議之有關事項及決議內容

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項

(三)經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

1前第(二)款規定之事項

2每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

3每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

4本基金暫停及恢復計算買回價格事項

5經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

6本基金之年報

7其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 二資訊揭露之方式公告及取得方法

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(一)對受益人之通知或公告除金管會或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

1通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

2公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告 公告於公告於公告於公告於『『『『公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站公開資訊觀測站』』』』者者者者（（（（網址網址網址網址httpnewmopstwsecomtw）））） 本基金之年報 本基金之公開說明書 公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者公告於中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwsitcaorgtw）））） 本基金信託契約修事項 經理公司或基金保管機構之更換 本基金信託契約之終止及終止後之處理事項 清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項 召開本基金受益人會議之有關事項及決議內容 本基金暫停及恢復計算買回價格事項 經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者 每一營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值 每週公布基金投資產業別之持股比例 每月公布基金持股前五大之個股名稱及合計佔本基金淨資產價值之比例 每季公布基金投資個股內容及比例 經理公司名稱之變更 本基金名稱之變更 變更本基金之簽證會計師(但會計師事務所為內部職務調整者除外) 經理公司與其他證券投資信託事業之合併 本基金與其他證券投資信託基金之合併 本基金首次募集及其開始受理申購相關事宜 其他依有關法令金管會之指示本基金信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者公告於經理公司網站者（（（（網址網址網址網址httpwwwyuantafundscom）））） 本基金每營業日每受益權單位淨資產價值 本基金信託契約第一條第十一款所稱一定比例及本基金投資比重達該一定比例之主要投資國家別與休假日

(二)通知及公告之送達日依下列規定

1依第(一)項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日外應以傳送日為送達日

2依第(二)項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

3同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日

(三)受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時應以書面掛號郵寄方式為之

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拾拾拾拾壹壹壹壹基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況基金運用狀況 一投資情形

(1)淨資產總額之組成項目金額及比率

頁次000

000

000

8790

000

000

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000

000

000

000

000

000

000

1095

115

10000淨資產 3909

銀行存款 428其他資產減負債後之淨額 45

短期票券 0利率交換 0

未上市上櫃債券 0債券合計 0

上市債券 0上櫃債券 0

股票合計 3436債券 0

上櫃股票 0承銷中股票 0

股票 0上市股票 3436

受益憑證 0存託憑證 0

20121231 佔淨資產百分比項 目 證券市場名稱 金 額元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(B) 1淨資產總額明細表 單 位新台幣百萬元

(2)投資單一股票金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該股票之名稱股數每股市價投資金額及投資比率 101 年 12 月 31 日 股票名稱 證券市場名稱 股數 (千股) 每股市價(新台幣元) 投資金額(新台幣百萬元) 投資比率() MIRVAC GROUP 上市股票 5430 4443 241 618

BROOKFIELD OFFICE PROPERTIES 上市股票 102 49213 50 128

CORIO NV 上市股票 52 13328 70 18

FORTUNE REIT 上市股票 2960 2379 70 18

CHAMPION REIT 上市股票 3987 1387 55 141

ORIX JREIT INC 上市股票 1 1442225 167 428

NIPPON BUILDING FUND INC 上市股票 0 3026809 127 326

SEKISUI HOUSE LTD 上市股票 380 31929 121 31

KENEDIX REALTY INVESTMENT CO 上市股票 1 1020235 112 287

MITSUI FUDOSAN CO LTD 上市股票 149 7084 105 27

28

JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT 上市股票 1 5375721 91 234

DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 上市股票 160 5013 80 205

JAPAN PRIME REALTY INVESTMEN 上市股票 0 8446593 68 175

JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT 上市股票 0 2881061 65 167

TOKYO TATEMONO CO LTD 上市股票 335 1488 49 128

SUNTEC REIT 上市股票 3490 3964 138 354

CAPITALAND LTD 上市股票 1490 8927 133 34

CAPITAMALL TRUST 上市股票 1827 5118 93 239

MAPLETREE LOGISTICS TRUST 上市股票 3370 2714 91 234

CAPITACOMMERCIAL TRUST 上市股票 1640 4023 65 169

ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 上市股票 980 569 55 143

KEPPEL REIT 上市股票 1600 3083 49 126

KIMCO REALTY CORP 上市股票 367 55504 203 521

MACERICH COTHE 上市股票 110 167823 184 472

DDR CORP 上市股票 405 44957 182 466

PROLOGIS INC 上市股票 148 104219 154 395

EPR PROPERTIES 上市股票 79 132627 105 27

HOST HOTELS amp RESORTS INC 上市股票 202 44811 90 232

PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 上市股票 155 5227 81 207

CBL amp ASSOCIATES PROPERTIES 上市股票 116 6069 70 18

BRANDYWINE REALTY TRUST 上市股票 150 35167 52 135

(3)投資單一債券金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該債券之名稱投資金額及投資比率無

(4)投資單一受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者列示該受益憑證之名稱投資金額及投資比率無

(5)投資單一基金受益憑證金額占基金淨資產價值百分之一以上者無 二投資績效

(1)最近十年度每單位淨值走勢圖 101 年 12 月 31 日

(黑線-A類型紅線-B類型)

051015200562 200612142008626 201017 2011721淨值(單位元)

(2)最近十年度各年度基金每受益權單位收益分配之金額(本基金僅本基金僅本基金僅本基金僅 B類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配類型受益權單位進行分配) 年度 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 收益分配金額收益分配金額收益分配金額收益分配金額(單位單位單位單位 元元元元每受益權單位每受益權單位每受益權單位每受益權單位) NA NA NA 009 045 056 0425 022 0185 0145 0145

29

(3)最近十年度各年度本基金淨資產價值之年度報酬率

A類型類型類型類型

292

6

A類型類型類型類型 2

87

1

B類型類型類型類型

329

3

B類型類型類型類型 2

94

0

B類型類型類型類型 0

81

B類型類型類型類型 2

86

3

A類型類型類型類型 0

77

A類型類型類型類型 -1

11

7

A類型類型類型類型

-181

9

A類型類型類型類型

-466

0

B類型類型類型類型 -1

11

2

B類型類型類型類型

-181

2

B類型類型類型類型

-467

1

-60-40-2002040 95 96 97 98 99 100 101 年度報酬率()

資料來源Lipper

(4)公開說明書刊印日前一季止本基金淨資產價值最近三個月六個月一年三年五年及自基金成立日起算之累計報酬率 101 年 12 月 31 日 項目期間 淨資產價值累計報酬率() A 淨資產價值累計報酬率() B 最近三個月 588 584 最近六個月 1179 1182 最近一年 2871 2863 最近三年 1522 1526 最近五年 -2048 -2053 最近十年 NA NA 基金成立日 -1411 -909

資料來源Lipper

(註)依金管會規定基金淨資產價值累計報酬率之計算公式為

TR= -1

TR基金評估期間之累計報酬率

P評估期間期初受益人投資本基金之金額

ERV評估期間期末受益人買回本基金所得之金額 本公式假設受益人分配之收益均再投資本基金

三最近二年度本基金之會計師查核報告資產負債報告書投資明細表收入與費用報告書可分配收益表資本帳戶變動表附註及明細表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之基金資訊基金財務報告】 四最近五年度各年度基金之費用率 年度 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 費用率() 290 352 387 302 246

(註)依證券投資信託契約規定本基金應負擔之費用總金額占平均基金淨資產價值之比率計算

ERV

P

30

五最近年度及本公開說明書刊印日前一季止基金委託證券商買賣有價證券總金額前五名之證券商名稱支付該證券商手續費之金額 101年12月31日

凱基證 0 0 1663983 2588

MERRILL LYNCH 0 0 1487360 4502 元大寶來證券 0 0 1371424 1816

MACQUARIE 0 0 1212540 3049 富邦證券 0 0 1063702 1698 元大寶來證券 0 0 1607653 2268

MERRILL LYNCH 0 0 1337354 2985

The HSBC Limited 0 0 951778 1608 富邦證券 0 0 783441 1080

JP Morgan Secs Inc 0 0 498903 622 12月31日 498903

01月01日 951778

至 783441

1212540

1063702

1607653

2012年 1337354

1663983

2011年 1487360

1371424

單位數(千個) 比例()時間 證券商名稱項目 手續費金額股票 債券 其他 合計 (新台幣千元)

元大寶來證券投資信託股份有限公司元大寶來全球不動產證券化基金(B)-配息型委託證券商買賣證券資料表受委託買賣證券金額(新台幣千元) 證券商持有該基金之受益權

註元大證券與寶來證券於 101年 4月 1日合併並更名為元大寶來證券 五其他應揭露事項（無）

31

【【【【證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容證券投資信託契約主要內容】】】】

壹壹壹壹基金名稱基金名稱基金名稱基金名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱經理公司名稱基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金保管機構名稱及基金存續期間基金存續期間基金存續期間基金存續期間 一本基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金 二本基金經理公司名稱為元大寶來證券投資信託股份有限公司 三本基金保管機構為中國信託商業銀行股份有限公司 四本基金存續期間不定期限信託契約終止時本基金存續期間即為屆滿

貳貳貳貳基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數基金發行總面額及受益權單位總數 請參閱本公開說明書【基金概況】壹所列一二之說明

參參參參受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證受益憑證之發行及簽證 一受益憑證之發行 經理公司發行受益憑證應經金管會之事先核准本基金成立前不得發行受益憑證本基金受益憑證發行日至遲不得超過本基金成立日起算三十日 二受益憑證之簽證無

肆肆肆肆受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購受益憑證之申購 請參閱本公開說明書【基金概況】柒之說明

伍伍伍伍基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立基金之成立與不成立 一本基金之成立條件為同時符合下列條件

(一)依信託契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

(二)承銷期間應屆滿 二本基金符合成立條件時經理公司應即向金管會報備經金管會核備後始得成立 三本基金不成立時經理公司應立即指示基金保管機構於自本基金不成立日起十個營業日內以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止按基金保管機構活期存款利率計算之利息利息計至新臺幣「元」不滿壹元者四捨五入 四本基金不成立時經理公司及基金保管機構除不得請求報酬外為本基金支付之一切費用應由經理公司及基金保管機構各自負擔但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔

陸陸陸陸受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市受益憑證之上市及終止上市 無

柒柒柒柒基金之資產基金之資產基金之資產基金之資產 一本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金

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於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 二經理公司及基金保管機構就其自有財產所負債務依證券投資信託及顧問法第二十一條規定其債權人不得對於本基金資產為任何請求或行使其他權利 三經理公司及基金保管機構應為本基金製作獨立之簿冊文件以與經理公司及基金保管機構之自有財產互相獨立 四下列財產為本基金資產

(一)申購受益權單位之發行價額

(二)發行價額所生之孳息

(三)以本基金購入之各項資產

(四)每次收益分配總金額獨立列帳後給付前所生之利息

(五)以本基金購入之資產之孳息及資本利得

(六)因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

(七)因受益人或其他第三人對本基金請求權罹於消滅時效本基金所得之利益

(八)買回費用(不含指定代理機構收取之買回收件手續費)

(九)其他依法令或信託契約規定之本基金資產 五因運用本基金所生之外匯兌換損益由本基金承擔 六本基金資產非依信託契約規定或其他中華民國法令規定不得處分

捌捌捌捌本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用本基金應負擔之費用 一下列支出及費用由本基金負擔並由經理公司指示基金保管機構支付之

(一)依信託契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行信託契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

(二)本基金應支付之一切稅捐

(三)依信託契約第十五條規定應給付經理公司與基金保管機構之報酬

(四)本基金依信託契約規定出借有價證券應給付之手續費經手費集中保管之轉帳手續費及其他相關費用

(五)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外任何就本基金或信託契約對經理公司或基金保管機構所為訴訟上或非訴訟上之請求及經理公司或基金保管機構因此所發生之費用未由第三人負擔者

(六)除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依信託契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依信託契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

(七)召開受益人會議所生之費用但依法令或金管會指示經理公司負擔者不在此限

(八)本基金清算時所生之一切費用但因信託契約第廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔 二本基金任一曆日淨資產價值低於新臺幣參億元時除前項第(一)款至第(四)款所列支出及費用仍由本基金負擔外其它支出及費用均由經理公司負擔 三除本條第一二項所列支出及費用應由本基金負擔外經理公司或基金保管機構就本基金事

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項所發生之其他一切支出及費用均由經理公司或基金保管機構自行負擔 四本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

玖玖玖玖受益人之權利受益人之權利受益人之權利受益人之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 請參閱本公開說明書【基金概況】玖之說明

拾拾拾拾經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利經理公司之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一經理公司應依現行有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時經理公司應與自己之故意或過失負同一責任經理公司因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者經理公司應對本基金負損害賠償責任 二除經理公司其代理人代表人或受僱人有故意或過失外經理公司對本基金之盈虧受益人或基金保管機構所受之損失不負責任 三經理公司對於本基金資產之取得及處分有決定權除金管會另有規定外並應親自為之不得複委任第三人處理但經理公司行使其他本基金資產有關之權利必要時得要求基金保管機構國外受託保管機構或其代理人出具委託書或提供協助經理公司就其他本基金資產有關之權利得委任或複委任基金保管機構或律師或會計師行使之委任或複委任律師或會計師行使權利時應通知基金保管機構 四經理公司在法令許可範圍內就本基金有指示基金保管機構及國外受託保管機構之權並得不定期盤點檢查本基金資產經理公司並應依其判斷金管會之指示或受益人之請求在法令許可範圍內採取必要行動以促使基金保管機構依信託契約規定履行義務 五經理公司如認為基金保管機構違反信託契約或有關法令規定或有違反之虞時應即報金管會 六經理公司應於本基金開始募集三日前或追加募集核准函送達之日起三日內及公開說明書更新或修正後三日內將公開說明書電子檔案方式向金管會指定之資訊申報網站進行傳輸 七經理公司或基金銷售機構在銷售手續完成前應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責 八經理公司必要時得修正公開說明書並公告之但下列修訂事項應向金管會報備 （一）依規定無須修正證券投資信託契約而增列新投資標的及其風險事項者 （二）申購人每次申購之最低發行價額 （三）申購手續費 （四）買回費用 （五）配合證券投資信託契約變動修正公開說明書內容者 （六）其他對受益人權益有重大影響之修正事項經理公司必要時得修正公開說明書但應向金管會報備並公告之 九經理公司就證券之買賣交割或其他投資之行為應符合本基金投資所在國家或地區證券市場之相關法令經理公司並應指示其所委任之證券商就為本基金所為之證券投資應以符合中華民國及本基金投資所在國家或地區證券市場買賣交割實務之方式為之 十經理公司運用本基金從事證券相關商品之交易應符合相關法令及金管會之規定

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十一經理公司與其委任之基金承銷機構或基金銷售機構間之權利義務關係依承銷契約或銷售契約之規定經理公司應以善良管理人之注意義務選任基金承銷商或基金銷售機構 十二經理公司得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償 十三除依法委託基金保管機構保管本基金外經理公司如將經理事項委由第三人處理時經理公司就該第三人之故意或過失致本基金所受損害應予負責 十四經理公司應自本基金成立之日起運用本基金 十五經理公司應依金管會之命令有關法令及信託契約規定召開受益人會議惟經理公司有不能或不為召開受益人會議之事由時應立即通知基金保管機構 十六本基金之資料訊息除依法或依金管會指示或信託契約另有訂定外在公開前經理公司或其受僱人應予保密不得揭露於他人 十七經理公司因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司職務者應即洽由其他證券投資信託事業承受其原有權利及義務經理公司經理本基金顯然不善者金管會得命經理公司將本基金移轉於經指定之其他證券投資信託事業經理 十八基金保管機構因解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金基金保管機構職務者經理公司應即洽由其他基金保管機構承受原基金保管機構之原有權利及義務基金保管機構保管本基金顯然不善者金管會得命其將本基金移轉於經指定之其他基金保管機構保管 十九本基金淨資產價值低於新臺幣參億元時經理公司應將淨資產價值及受益人人數告知申購人 二十因發生信託契約第廿三條第一項第(二)款之情事致信託契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

拾壹拾壹拾壹拾壹基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利基金保管機構之權利義務與責任義務與責任義務與責任義務與責任 一基金保管機構本於信託關係受經理公司委託辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金受益人申購受益權單位之發行價額及其他本基金之資產應全部交付基金保管機構保管 二基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令信託契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金 B 類型受益權單位可分配收益專戶之款項除信託契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行信託契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或信託契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任 三基金保管機構應依經理公司之指示取得或處分本基金之資產並依經理公司之指示行使與該資產有關之權利包括但不限於向第三人追償等但如基金保管機構認為依該項指示辦理有違反信託契約或有關中華民國法令規定之虞時得不依經理公司之指示辦理惟應立即呈報金管會基金保管機構非依有關法令或信託契約規定不得處分本基金資產就與本基金資產有關權利之行使並應依經理公司之要求提供委託書或其他必要之協助 四基金保管機構得委託國外金融機構為本基金國外受託保管機構與經理公司指定之國外證券經紀商進行國外證券買賣交割手續並保管本基金存放於國外之資產及行使與該資產有關之權利基金保管機構得因經理公司之要求對國外受託保管機構請求相關市場及法令資訊之提供與協助惟各該保管處分及收付之作為不作為仍應依經理公司之指示為之基金保管機構對國外受託保管機構之選任監督及指示應依下列規定為之

(一)基金保管機構對國外受託保管機構之選任應經經理公司同意

35

(二)基金保管機構對國外受託保管機構之選任或指示因故意或過失而致本基金生損害者應負賠償責任

(三)國外受託保管機構如因解散破產或其他事由而不能繼續保管本基金國外資產者基金保管機構應即另覓適格之國外受託保管機構國外受託保管機構之更換應經經理公司同意 五基金保管機構依信託契約規定應履行之責任或義務如委由國外受託保管機構處理者基金保管機構就國外受託保管機構之故意或過失應與自己之故意或過失負同一責任如因而致損害本基金之資產時基金保管機構應負賠償責任國外受託保管機構之報酬由基金保管機構負擔 六基金保管機構得為履行信託契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務但如有可歸責前述機構或系統之事由致本基金受損害除基金保管機構有故意或過失者基金保管機構不負賠償責任但基金保管機構應代為追償 七基金保管機構得依證券投資信託及顧問法及其他中華民國或本基金投資所在國相關法令之規定複委任證券集中保管事業票券集中保管事業代為保管本基金購入之有價證券並履行信託契約之義務有關費用由基金保管機構負擔 八基金保管機構應依經理公司提供 B 類型受益權單位之收益分配數據執行本基金 B 類型受益權單位收益分配之給付事務 九基金保管機構僅得於下列情況下處分本基金之資產

(一)依經理公司指示而為下列行為

1因投資決策所需之投資組合調整

2為從事證券相關商品交易所需之保證金帳戶調整或支付權利金

3給付依信託契約第九條應由本基金負擔之款項

4給付依信託契約應分配予 B 類型受益權單位之受益人之可分配收益

5給付受益人買回其受益憑證之買回價金

6處分因本基金出借有價證券而取得之擔保品或返還該擔保品予借券人及給付出借有價證券之手續費經手費集中保管轉帳手續費與相關費用

7給付因運用本基金購買短期票券所生之集保費用

(二)於信託契約終止清算本基金時依受益權比例分派予受益人其所應得之資產

(三)依法令強制規定處分本基金之資產 十基金保管機構應依法令及信託契約之規定定期將本基金之相關表冊交付經理公司送由同業公會轉送金管會備查基金保管機構應於每週最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表(含股票股利實現明細)銀行存款餘額表及證券相關商品明細表交付經理公司於每月最後營業日製作截至該營業日止之保管資產庫存明細表銀行存款餘額表及證券相關商品明細表並於次月五個營業日內交付經理公司由經理公司製作本基金檢查表資產負債報告書庫存資產調節表及其他金管會規定之相關報表交付基金保管機構查核副署後於每月十日前送由同業公會轉送金管會備查 十一基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司 十二基金保管機構應將其所知經理公司違反信託契約或有關法令之事項或有違反之虞時通知經理公司應依信託契約或有關法令履行其義務其有損害受益人權益之虞時應即向報金管會申報並抄送同業公會但非因基金保管機構之故意或過失而不知者不在此限國外受託保管機構違反如有國外受託保管契約之約定時基金保管機構應即通知經理公司並為必要之處置 十三經理公司因故意或過失致損害本基金之資產時基金保管機構應為本基金向其追償 十四基金保管機構得依信託契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及信託契

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約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償 十五金管會指定基金保管機構召開受益人會議時基金保管機構應即召開所需費用由本基金負擔 十六基金保管機構及國外受託保管機構除依法令規定金管會指示或信託契約另有訂定外不得將本基金之資料訊息及其他保管事務有關之內容提供予他人其董事監察人經理人業務人員及其他受僱人員亦不得以職務上所知悉之消息從事有價證券買賣之交易活動或洩露予他人 十七本基金不成立時基金保管機構應依經理公司之指示於本基金不成立日起十個營業日內將申購價金及其利息退還申購人但有關掛號郵費或匯費由經理公司負擔 十八除本條前述之規定外基金保管機構對本基金或其他契約當事人所受之損失不負責任

拾貳拾貳拾貳拾貳運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍運用本基金投資證券及證券相關商品交易之基本方針及範圍 一經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

(一)本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

(二)本基金投資於符合下列第 1目或第 2目任一規定之外國有價證券

1於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含但不限於放空型ETF(Exchange Traded Fund)及商品 ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

2符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation 評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service 評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經 Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

3前述第 2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券

(三)本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證

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券化商品)以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區)大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

(四)前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

1最近六個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

2最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數(FTSE EPRANAREIT Global Real

Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

3核心投資區域之國家發生重大政治或經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞

4核心投資區域之國家實施外匯管制

5核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

(五)投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

(註依中華民國 101 年 9 月 28 日金管證投字第 1010044662號令之規定已取消證券投資信託基金投資大陸地區有價證券總金額之限制有關證券投資信託基金投資大陸地區有價證券應依前述金管會函令規定辦理) 二經理公司得以現金存放於銀行(含基金保管機構)債券附買回交易買入短期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產並指示基金保管機構處理上開資產存放之銀行債券附買回交易交易對象及短期票券發行人保證人承兌人或標的物之信用評等應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者 三經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資除法令另有規定外應委託投資所在國家或地區證券經紀商在集中交易市場或證券商營業處所為現款現貨交易並指示基金保管機構辦理交割 四經理公司依前項規定委託投資所在國家或地區證券經紀商交易時得委託與經理公司基金保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之但支付該證券經紀商之佣金不得高於投資所在國或地區一般證券經紀商 五經理公司運用本基金為公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)或國際金融組織債券投資應以現款現貨交易為之並指示基金保管機構辦理交割 六經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

38

七經理公司應依有關法令及信託契約規定運用本基金除金管會另有規定外並應遵守下列規定

(一)不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

(二)不得投資於未上市或未上櫃之次順位公司債及次順位金融債券

(三)不得投資於結構式利率商品

(四)不得為放款或以本基金資產提供擔保

(五)不得從事證券信用交易

(六)不得對經理公司自身經理之其他各基金共同信託基金全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交且非故意發生相對交易之結果者不在此限

(七)不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券

(八)除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外不得運用本基金之資產買入本基金之受益憑證

(九)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次(如有分券指分券後)所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(十)投資於任一上市或上櫃公司股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

(十一)投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

(十二)投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

1經標準普爾信用評等公司(Standard amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

2經穆迪信用評等公司(Moodys Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

3經惠譽信用評等公司(Fitch IBCA LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

4經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(十三)投資於任一承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之

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承銷股票)之總數不得超過該次承銷總數之百分之三

(十四)除投資於指數股票型基金受益憑證外不得投資於市價為前一營業日淨資產價值百分之九十以上之上市基金受益憑證

(十五)投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(十六)所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十

(十七)委託單一證券商買賣股票金額與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過本基金當年度買賣股票與存託憑證合併計算總金額之百分之三十

(十八)投資於本證券投資信託事業經理之基金時不得收取經理費

(十九)不得轉讓或出售本基金所購入股票發行公司股東會委託書

(二十)投資於同一票券商保證之票券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十並不得超過新臺幣五億元

(廿一)投資任一銀行所發行股票及金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一銀行所發行金融債券(含次順位金融債券)之總金額不得超過該銀行所發行金融債券總額之百分之十投資於任一銀行所發行次順位金融債券之總額不得超過該銀行該次(如有分券指分券後)所發行次順位金融債券總額之百分之十上開次順位金融債券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿二)投資於任一經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十及該國際金融組織於我國境內募集發行債券總金額之百分之十

(廿三)投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次(如有分券指分券後)發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿四)投資於任一創始機構發行之股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

(廿五)證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

(廿六)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百分之十上開不動產投資信託基金應符合金管會所規定之信用評等等級以上

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(廿七)投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額不得超過該受託機構該次(如有分券指分券後)發行之不動產資產信託受益證券總額之百分之十上開不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

(廿八)投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(廿九)投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動產資產信託受益證券將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券及其所發行之股票公司債金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

(三十)證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

(卅一)不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

(卅二)不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 八前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額 九第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定 十經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分之證券 十一經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

拾參拾參拾參拾參收益分配收益分配收益分配收益分配 請參閱本公開說明書【基金概況】陸之說明

拾肆拾肆拾肆拾肆受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回受益憑證之買回 請參閱本公開說明書【基金概況】捌之說明

拾伍拾伍拾伍拾伍基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 一經理公司每營業日計算本基金之淨資產價值 二本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並應遵守下列規範

(一)中華民國境內之資產 應依中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會所擬定並經金管會核定之「證券

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投資信託基金資產價值計算標準」辦理之

(二)中華民國境外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

1股票存託憑證不動產證券化商品上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格為準認購已上市上櫃同種類之增資或承銷股票準用上開規定認購初次上市上櫃之股票於該股票掛牌交易前以買進成本為準

2受益憑證基金股份投資單位上市或上櫃者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場或店頭市場之收盤價格為準未上市上櫃者以計算日當日各受益憑證基金股份投資單位之淨資產價值為準如計算日當日無淨資產價值則以經理公司所取得最近之淨資產價值為準

3轉換公司債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

4公債上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

5金融債券普通公司債及其他債券上市者以計算日當日投資所在國證券集中交易市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者以計算日當日投資所在國店頭市場之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折溢價

6第 12345目規定之計算日當日無收盤價格以最近之收盤價格替代之

7第 2目規定之受益憑證基金股份投資單位之經理公司或彭博(Bloombcrg)資訊系統所提供者為主如上述資訊無法取得時將改以理柏(Lipper)資訊所提供之淨資產價值為準 三本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格為替代之 四美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

拾陸拾陸拾陸拾陸經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換經理公司之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

(一)受益人會議決議更換經理公司者

(二)金管會基於公益或受益人之利益以命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他證券投資信託事業經理者

(三)經理公司經理本基金顯然不善經金管會命令更換者

(四)經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不

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得拒絕 二經理公司之職務應自交接完成日起由金管會核准承受之其他證券投資信託事業或由金管會命令移轉之其他證券投資信託事業承受之經理公司之職務自交接完成日起解除經理公司依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由經理公司負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知經理公司或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新經理公司即為信託契約當事人信託契約經理公司之權利及義務由新經理公司概括承受及負擔 四經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

拾柒拾柒拾柒拾柒基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換基金保管機構之更換 一有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

(一)受益人會議決議更換基金保管機構

(二)基金保管機構辭卸保管職務經經理公司同意者

(三)基金保管機構辭卸保管職務經與經理公司協議逾六十日仍不成立者基金保管機構得專案報請金管會核准

(四)基金保管機構保管本基金顯然不善經金管會命令其將本基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機構保管者

(五)基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

(六)基金保管機構被調降信用評等等級至不符合金管會規定等級之情事者 二基金保管機構之職務自交接完成日起由金管會核准承受之其他基金基金保管機構或由金管會命令移轉之其他基金基金保管機構承受之基金保管機構之職務自交接完成日起解除基金保管機構依信託契約所負之責任自交接完成日起屆滿兩年之日自動解除但應由基金保管機構負責之事由在上述兩年期限內已發現並通知基金保管機構或已請求或已起訴者不在此限 三更換後之新基金保管機構即為信託契約當事人信託契約基金保管機構之權利及義務由新基金保管機構概括承受及負擔 四基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

拾捌拾捌拾捌拾捌信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止信託契約之終止 一有下列情事之一者經金管會核准後信託契約終止

(一)金管會基於保護公益或受益人權益認以終止信託契約為宜以命令終止信託契約者

(二)經理公司因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因經理本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金經理公司職務而無其他適當之經理公司承受其原有權利及義務者

(三)基金保管機構因解散破產撤銷或廢止核准等事由或因保管本基金顯然不善依金管會之命令更換不能繼續擔任本基金基金保管機構職務而無其他適當之基金保管機構承受其原有權利及義務者

(四)受益人會議決議更換經理公司或基金保管機構而無其他適當之經理公司或基金保管機構承受原經理公司或基金保管機構之權利及義務者

(五)本基金淨資產價值最近三十個營業日平均值低於新臺幣貳億元時經理公司應即通知

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全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(六)經理公司認為因市場狀況本基金特性規模或其他法律上或事實上原因致本基金無法繼續經營以終止信託契約為宜而通知全體受益人基金保管機構及金管會終止信託契約者

(七)受益人會議決議終止信託契約者

(八)受益人會議之決議經理公司或基金保管機構無法接受且無其他適當之經理公司或基金保管機構承受其原有權利及義務者 二信託契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之 三信託契約終止時除在清算必要範圍內信託契約繼續有效外信託契約自終止之日起失效 四本基金清算完畢後不再存續

拾玖拾玖拾玖拾玖本基金之清算本基金之清算本基金之清算本基金之清算 一信託契約終止後清算人應向金管會申請清算在清算本基金之必要範圍內信託契約於終止後視為有效 二本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有信託契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人 三因信託契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止信託契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務 四除法律或信託契約另有訂定外清算人及基金保管機構之權利義務在信託契約存續範圍內與原經理公司基金保管機構同 五清算人之職務如下

(一)了結現務

(二)處分資產

(三)收取債權清償債務

(四)分派剩餘財產

(五)其他清算事項 六清算人應於金管會核准清算後三個月內完成本基金之清算但有正當理由無法於三個月內完成清算者於期限屆滿前得向金管會申請展延一次並以三個月為限 七清算人應儘速以適當價格處分本基金資產清償本基金之債務並將清算後之餘額指示基金保管機構依各類型受益權單位數之比例分派予各受益人但受益人會議就上開事項另有決議並經金管會核准者依該決議辦理 八清算餘額分配前清算人應將前項清算及分配之方式向金管會申報及公告並通知受益人其內容包括清算餘額總金額本基金各類型受益權單位總數各類型每受益權單位可受分配之比例清算餘額之給付方式及預定分配日期清算程序終結後二個月內清算人應將處理結果向金管會報備並通知受益人 九本基金清算及分派剩餘財產之通知應依信託契約第三十條規定分別通知受益人 十前項之通知應送達至受益人名簿所載之地址 十一清算人應自清算終結申報金管會之日起將各項簿冊及文件保存至少十年

貳拾貳拾貳拾貳拾受益人名簿受益人名簿受益人名簿受益人名簿 一 經理公司及經理公司指定之事務代理機構應依「受益憑證事務處理規則」備置最新受

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益人名簿壹份 二前項受益人名簿受益人得檢具利害關係證明文件指定範圍隨時請求查閱或抄錄

貳拾壹貳拾壹貳拾壹貳拾壹受益人會議受益人會議受益人會議受益人會議 一依法律命令或依信託契約規定應由受益人會議決議之事項發生時由經理公司召開受益人會議經理公司不能或不為召開時由基金保管機構召開之基金保管機構不能或不為召開時依信託契約規定或由受益人自行召開均不能或不為召開時由金管會指定之人召開之受益人亦得以書面敘明提議事項及理由逕向金管會申請核准後自行召開受益人會議 二受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於 B 類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有 B 類型受益憑證一年以上且其所表彰 B 類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外 B 類型受益權單位總數百分之三以上之受益人 三有下列情事之一者經理公司或基金保管機構應召開本基金受益人會議但信託契約另有訂定並經金管會核准者不在此限

(一)修正信託契約者但信託契約另有訂定或經理公司認為修正事項對受益人之權益無重大影響並經金管會核准者不在此限

(二)更換經理公司者

(三)更換基金保管機構者

(四)終止信託契約者

(五)經理公司或基金保管機構報酬之調增

(六)變更本基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

(七)其他法令信託契約規定或經金管會指示事項者 四受益人會議得以書面或親自出席方式召開受益人會議以書面方式召開者受益人之出席及決議應由受益人於受益人會議召開者印發之書面文件(含表決票)為表示並依原留存簽名式或印鑑簽名或蓋章後以郵寄或親自送達方式送至指定處所 五受益人會議之決議應經持有代表已發行受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席受益人並經出席表決權總數二分之一以上同意行之但如決議事項係有關 B 類型受益權單位之收益分配事項或其他專屬於 B 類型受益權單位者則受益人會議僅 B 類型受益權單位之受益人有權出席表決權且受益人會議之決議應經持有代表已發行 B 類型受益憑證受益權單位總數二分之一以上之受益人出席並經出席受益人之表決權總數二分之一以上同意行之下列事項不得於受益人會議以臨時動議方式提出

(一)更換經理公司或基金保管機構

(二)終止信託契約

(三)變更本基金之種類 六受益人會議應依「證券投資信託基金受益人會議準則」之規定辦理

貳拾貳貳拾貳貳拾貳貳拾貳通知及公告通知及公告通知及公告通知及公告 一經理公司或基金保管機構應通知受益人之事項如下

(一)信託契約修正之事項但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不通知受益人而以公告代之

(二)本基金收益分配之事項(僅須通知 B 類型受益權單位之受益人)

(三)經理公司或基金保管機構之更換

(四)信託契約之終止及終止後之處理事項

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(五)清算本基金剩餘財產分配及清算處理結果之事項

(六)召開受益人會議之有關事項及決議內容

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應通知受益人之事項 二經理公司或基金保管機構應公告之事項如下

(一)前項規定之事項

(二)每營業日公告前一營業日本基金每受益權單位之淨資產價值

(三)每季公布基金持股前五大個股名稱及合計占基金淨資產價值之比例每半年公布基金投資個股內容及比例

(四)本基金暫停及恢復計算買回價格事項

(五)經理公司或基金保管機構主營業所所在地變更者

(六)本基金之年報

(七)其他依有關法令金管會之指示信託契約規定或經理公司基金保管機構認為應公告之事項 三對受益人之通知或公告除金管會之指示或其他有關法令另有規定外應依下列方式為之

(一)通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依信託契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

(二)公告所有事項均得以刊登於中華民國任一主要新聞報紙傳輸於公開資訊觀測站或公會網站或依金管會所指定之方式公告經理公司或基金保管機構所選定的公告方式並應於公開說明書中以顯著方式揭露 四通知及公告之送達日依下列規定

(一)依前項第一款方式通知者除郵寄方式以發信日之次日為送達日應以傳送日為送達日

(二)依前項第二款方式公告者以首次刊登日或資料傳輸日為送達日

(三)同時以第一二款所示方式送達者以最後發生者為送達日 五受益人通知經理公司基金保管機構或事務代理機構時除信託契約另有規定外應以書面掛號郵寄方式為之 六本條第二項第三款規定應公布之內容及項目如因有關法令或相關規定修正者從其規定

貳拾參貳拾參貳拾參貳拾參信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂信託契約之修訂 信託契約之修正應經經理公司及基金保管機構之同意受益人會議為同意之決議並經金管會之核准但修正事項對受益人之利益無重大影響者得不經受益人會議決議但仍應經經理公司基金保管機構同意並經金管會之核准

依證券投資信託及顧問法第二十條及證券投資信託事業管理規則第二十一條第一項規定證券投資信託事業應於其營業處所及其代理人營業處所或以其他經主管機關指定之其他方式備置證券投資信託契約以供投資人查閱證券投資信託事業應依投資人之請求提供證券投資信託契約副本並得收取工本費新臺幣壹佰元

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【【【【證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況證券投資信託事業概況】】】】

壹事業簡介

一設立日期民國 81年 8月 14日

所在地台北市敦化南路一段66號56樓及68號2樓之1電話(02)2717-5555

二最近三年股本形成經過

實收股本 年月 每股面額

股數 金額 股本來源

996-1015 10元 160000000股 1600000000元 98年盈餘轉增資 413200000元

99年現金增資 567500000元

1015-1017 10元 226969694股 2269696940元 101年合併增資 669696940元

1017-迄今 10元 226923463股 2269234630元 註銷庫藏股 462310元

三營業項目

(一)證券投資信託業務

(二)全權委託投資業務

(三)證券投資顧問業務

(四)期貨信託事業

(五)其他經主管機關核准之有關業務

四沿革

(一)最近五年度基金新產品之推出

1民國 97年 4月 7日募集成立「寶來環球趨勢傘型證券投資信託基金」(包含關鍵

資源基金)為海外股票型基金

2民國 97年 4月 16日募集成立「元大智慧模組傘型證券投資信託基金」包含三檔

子基金分別為「元大市場中立平衡證券投資信託基金」「元大組合交易平衡證

券投資信託基金」「元大強勢配置平衡證券投資信託基金」三檔子基金皆為

平衡型基金

3民國 97年 8月 6日募集成立「寶來新台灣證券投資信託基金」為指數股票型基

金

4民國 97年 9月 9日募集成立「元大全球資源傘型證券投資信託基金」包含三檔子

基金分別為「元大全球礦金證券投資信託基金」「元大全球農業商機證券投資

信託基金」「元大全球新能源證券投資信託基金」三檔子基金皆為國際股票

型基金

5民國 98年 4月 2日募集成立「元大新中國證券投資信託基金」為股票型基金

6民國 98年 5月 21日募集成立「寶來大中華價值指數證券投資信託基金」為指

數型基金

7民國 98年 8月 4日募集成立「寶來標智滬深 300證券投資信託基金」為指數股

票型基金

8民國 98年 9月 3日募集成立「寶來寶來證券投資信託基金」為國內股票型基金

9民國 98年 10月 27日募集成立「元大印度證券投資信託基金」為股票型基金

10民國 98年 12月 10日募集成立「寶來商品指數期貨信託基金」為期貨信託基金

47

11民國 99年 2月 3日募集成立「元大新興亞洲證券投資信託基金」為股票型基金

12民國 99年 2月 3日募集成立「寶來全球靈活配置債券組合證券投資信託基金」

為海外組合型基金

13民國 99年 5月 24日募集成立「寶來新興亞洲龍頭證券投資信託基金」為海外

股票型基金

14民國 99年 6月 10日募集成立「元大全球短期收益證券投資信託基金」為債券

型基金

15民國 99年 9月 24日募集成立「寶來新興國家指數傘型證券投資信託基金」(包含

巴西印度印尼指數基金)為指數型基金

16民國 99年 11月 4日募集成立「寶來黃金期貨信託基金」為期貨信託基金

17民國 99年 10月 18日募集成立「元大華夏中小證券投資信託基金」為開放式股

票型基金

18民國 100年 1月 12日募集成立「寶來櫃買 ETF傘型證券投資信託基金」(包括富

櫃 50及富盈債券基金)為指數股票型基金

19民國 100年 1月 21日募集成立「元大新興市場債券組合證券投資信託基金」為

組合型基金

20民國 100年 3月 17日募集成立「寶來全球國富債券證券投資信託基金」為全球

債券型基金

21民國 100年 4月 21日募集成立「寶來摩臺證券投資信託基金」為指數股票型基

金

22民國 100年 4月 25日募集成立「元大台股指數證券投資信託基金」為指數型基

金

23民國 100年 9月 15日募集成立「寶來新興市場 ESG策略證券投資信託基金」

為海外股票型基金

24民國 100年 9月 22日募集成立「元大新興消費商機證券投資信託基金」為股票

型基金

25民國 100年 11月 23日募集成立「寶來全球 ETF棒組合證券投資信託基金」為

跨國組合型基金

26民國 100年 12月 01日募集成立「元大中國高收益點心債券證券投資信託基金」

為高收益債券型基金

27民國 101年 4月 25日募集成立「寶來中國傘型證券投資信託基金」(包含上證 50

基金及中國平衡基金)分別為指數股票型基金及平衡型基金

28本公司經理之 66檔證券投資信託基金及 2檔期貨信託基金業經金管會 101年 9

月 4日金管證投字第 1010035358號函及 101年 8月 31日金管證期字第 1010035367

號函核准更名為「元大寶來」系列基金更名基準日為 101年 10月 26日

(二)分公司及子公司之設立

1本公司於民國85年3月投資設立「英屬維京群島子公司－元大投信國際有限公司」

並於民國96年度清算完結

2本公司於民國87年11月奉准設立台中及高雄分公司

3本公司將於民國101年5月6日合併寶來證券投資信託股份有限公司概括承受其新

竹台中及高雄分公司上海辦事處

(三)最近五年度董事監察人或主要股東之移轉股權或更換

1011231 股 權 變 動 情 形(仟股) 董事監察

人及主要股持有股數 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

48

東 (仟股) 增 減 增 減 增 減 增 減 增 減

高抗勝 0

馬維欣 0 - - - - - - - - - -

杜純琛 450 - - - - 450 - - - -

劉宗聖 2 2

周淑芬 450 - - - - 450 - - - -

曹月清 135 - - - - 235 - - - 100

何念慈 0 - 40 - 48 - - - - -

張清棟 0 - - - - - - - - - -

呂基正 0 - - - - - - - - - -

陳信瑩 0 - - - - - - - - -

林則棻 0 - - - - - - - - - -

陳正和 0 - - - - - - - - - -

黃俊傑 0

黃宏全 0 - - - - - - - - - -

元大寶來

證券股份

有限公司

0 - - - - 77433 - - - 34873 163828

元大金融

控股股份

有限公司

163828 - - - - - - - - 163828 -

(四)最近五年度經營權之改變無

(五)最近五年度其他重要紀事1010506合併寶來證券投資信託股份有限公司

貳事業組織

一股權分散情形

(一)股東結構各類股東之組合比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司股東結構 101年 12月 31日

股東結構 本 國 法 人 本 國 外國

數 量 上市或上櫃

公司 其他法人 自然人 機構 法人 自然人

合計

人 數 0 10 405 1 1 6 423

持有股數

(仟股) 0 184389 31089 4914 4668 1863 226923

持股比例 0 8126 1369 217 206 082 100

(二)主要股東名單股權比例百分之五以上股東之名稱持股數額及比例

元大寶來證券投資信託股份有限公司主要股東名簿 101年 12月 31日

主要股東名稱 持有股數(仟股) 持股比例

49

元大金融控股股份有限公司 163828 7220

二組織系統經理公司之組織結構及各主要部門所營業務

(一) 元大寶來證券投資信託股份有限公司之組織結構

(二) 元大寶來證券投資信託股份有限公司各主要部門所營業務 總人數350人

各主要部門 所營業務

稽核部 稽核制度規劃與執行

內部控制及內部稽核規劃與執行

法令遵循部

法令宣導追蹤及遵循規劃

基金送件及法令相關作業規劃及執行

相關契約審閱簽訂及管理

法律爭議或訴訟案件之諮詢與處理

風險管理部

風險監控策略之規劃追蹤及分析

風險管理制度規劃及執行

風險辨識與衡量

風險呈報與揭露

總經理特助室 總經理指定專案事項之規劃研究及執行

專戶管理部 全權委託業務之資產配置管理業務

投資決策分析與執行

基金管理部 國內基金之投資決策分析與執行

50

各主要部門 所營業務

國內金融市場之趨勢研究與分析

國內產業及個股之研究與分析

國際部

海外基金之投資決策分析與執行

國外金融市場之趨勢研究與分析

海外產業研究

指數暨量化投資事業群

指數暨量化基金之投資決策分析與執行

ETF市場投資人教育

指數暨量化投資技術顧問業務開發

借券業務推展

固定收益商品部

負責國內外固定收益商品型基金之投資決策分析與執行

全球總體經濟研究及景氣趨勢判斷

債券市場及外匯市場分析研究與評論

期貨信託部 期貨信託基金研究及發行

全球期貨選擇權及衍生性商品市場研究

通路事業部

券商銀行及壽險通路之業務推展及服務

指定用途信託業務之開發

代銷市場之建立與開發

異業結盟規劃與執行

理財事業部

高資產客戶及專業投資機構之開發與維繫

協助客戶之理財規劃服務

舉辦投資理財研討會

國內分公司

在地高資產客戶與專業投資機構開發與維繫

客戶理財規劃服務與咨詢

指定用途信託業務之開發

代銷市場業務之建立

舉辦在地投資理財研討會

總經理室

公司短中長期發展方針之規劃經營績效之分析

產品行銷業務規劃與執行

媒體公關策略規劃

電子商務模式之規劃與執行

轉投資事業管理

客戶服務部

臨櫃申辦業務

服務客戶申購與贖回需求與各式電話諮詢

直銷客戶基金交易暨相關資訊源服務

通路業務行政作業

交易部

有價證券投資交易執行及分配

交易券商評估與管理

基金之資金調度

51

各主要部門 所營業務

結算部

辦理交易交割資料覆核與交割問題處理

連結投資前端準備作業

保管銀行聯繫溝通

財務部

公司財務會計事務之處理

公司預算規劃與執行

基金會計與全權委託會計制度之建立與執行

各項帳務審核與處理

財務報表編製與申報

基金事務部

執行基金申贖交易相關作業處理

受益憑證之製作及發行

基金受益人受益憑證檔案維護及管理

資訊部

各項電腦化系統之評估規劃與管理

資訊系統之開發與維護

資訊安全控管

資訊源及資訊相關設備之採購

管理部

固定資產採購與管理

總務行政庶務管理

董事會之相關事務

人力資源部

專案規劃與執行

人力資源規劃與執行

教育訓練規劃與執行

薪資與福利制度規劃與執行

上海代表處 海外金融市場調查研究等非經營性活動

建立兩岸投資平台

三總經理副總經理及各單位主管之姓名就任日期持有經理公司之股份數額及比例

主要經(學)歷目前兼任其他公司之職務

元大寶來證券投資信託股份有限公司總經理副總經理及各單位主管資料

101年 12月 31日

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

總經理 劉宗聖 1010506 2589 0

曾任寶來證券投資信託股份有限公

司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

無

執行

副總經理 張浴澤 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心執行長

台灣科技大學管理研究所 無

執行

副總經理 曹月清 1010506 135000 006

曾任元大投信執行副總經理

淡江大學會計系 無

52

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

資深

副總經理 許斯宏 1010506 100000 004

曾任元大投信投資理財部資深副總經

理

美國國際大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 林瑞源 1010506 150000 007

曾任元大投信通路事業部資深副總經

理

東南科技大學企業管理系

無

資深

副總經理 歐陽宇 1010506 135000 006

曾任元大投信風險管理部資深副總經

理

東吳大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 吳懷恩 1010506 150000 007

曾任元大投信固定收益商品部國際部

資深副總經理

加拿大皇家大學企業管理研究所

無

資深

副總經理 李 隆 1010506 100000 004

曾任元大投信專戶管理部資深副總經

理

淡江大學國際貿易學系

無

資深

副總經理 楊定國 1010506 2906 0

曾任寶來投信投資產品中心執行長

交通大學資訊管理研究所 無

資深

副總經理 林勝昌 1010506 0 0

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

銘傳大學財務金融研究所

無

資深

副總經理 黃昭棠 1010506 57552 003

曾任寶來投信指數投資中心執行長

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 陳正華 1010506 0 0

曾任寶來投信業務管理中心副執行

長

淡江大學財務系

無

資深

副總經理 劉 科 1010506 0 0

曾任寶來投信總經理室副總經理

政治大學經營管理研究所金融組 無

資深

副總經理 賴仁輝 1010506 0 0

曾任寶來投信法令遵循室副總經理

東海大學法律研究所 無

資深

副總經理 姚玉娟 1010506 28776 001

曾任寶來投信營運作業中心副總經

理

中國技術學院財稅金融科

無

資深

副總經理 林祖豪 1010506 0 0

曾任寶來投信投資產品中心副總經

理

中正大學財務金融研究所

無

專業資深

副總經理 郭繼儀 1010506 350000 015

曾任元大投信新金融商品部資深副總

經理

輔仁大學會計學系

無

專業資深

副總經理 吳嘉欽 1010506 0 0

曾任寶來投信綜合通路處副總經理

國立台灣科技大學管理技術研究所 無

副總經理 陳怡蓉 1010506 120000 005 曾任元大投信台中分公司副總經理 無

53

持有本公司股份

職 稱 姓 名 就任日期 股數

持股

比例

主要經(學)歷 目前兼任其

他公司職務

朝陽大學財務金融系

副總經理 黃大川 1010506 16718 001曾任寶來投信投資理財處副總經理

成功大學應用數學研究所 無

副總經理 謝偉國 1010506 95457 004曾任寶來投信台中分公司副總經理

逢甲大學保險研究所 無

副總經理 詹美琴 1010506 7913 0曾任寶來投信高雄分公司副總經理

中山大學 EMBA 無

副總經理 鄭昭明 1010506 0 0曾任寶來投信上海代表處副總經理

聖路易斯大學 MBA 無

副總經理 林俊良 1010506 12949 001曾任寶來投信風險管理室副總經理

中正大學國際經濟研究所 無

專業

副總經理 張圭慧 1010506 13265 001

曾任寶來投信全權委託投資處副總

經理

中山大學財務管理所

無

專業

副總經理 劉興唐 1010506 0 0

曾任寶來投信股票投資處副總經理

台北大學企業管理研究所 無

協理 吳宛芳 1010506 0 0曾任元大投信基金管理部協理

美國聖湯瑪士學院國際管理學研究所 無

協理 高千惠 1010506 60000 003 曾任元大投信人力資源部協理

中興大學社會學系 無

協理 劉晶樺 1010506 40000 002 曾任元大投信固定收益商品部專業協理

中央大學財務金融研究所 無

協理 譚士屏 1010506 0 0曾任寶來投信期貨信託處協理

國立政治大學新聞研究所 無

協理 洪銘甫 1010506 0 0曾任寶來投信新竹分公司協理

中山大學財務管理研究所 無

協理 陳澤誠 1010506 15826 001曾任寶來投信行政管理部協理

亞東工專機械工程系 無

協理 蔡明谷 1010506 34531 002曾任寶來投信資訊處協理

美國州立北阿拉巴馬大學 MBA 無

協理 陳麗如 1010506 14388 001曾任寶來投信基金事務部協理

中國工商專校電子資料處理系 無

協理 黃漢昌 1010506 0 0曾任寶來投信行銷企劃處協理

東吳大學心理學系 無

經理 呂鐿君 1010506 0 0曾任元大投信結算部經理

政治大學企業管理系 無

經理 周欣頤 1011201 0 0曾任寶來投信行銷企劃處經理

新埔技術學院工業工程與管理系 無

54

四董事及監察人之姓名選任日期任期選任時及現在持有經理公司股份數額及比例

主要經歷

元大寶來證券投資信託股份有限公司董事及監察人資料 101年 12月 31日

持有本公司股份

股數仟股持股比

率 職 稱 姓 名 選任日期

(註)

任期屆

滿日期 選任

時 現在

主要經歷

董事長 高抗勝 1010529 1040528 0

000

0

000

元大期貨公司元大證券(香港)董事長

元大證券亞洲金融公司董事

元大證券公司副董事長及董事

臺灣期貨交易所董事長

復華綜合證券公司復華商業銀行董事長

臺灣證券集中保管公司董事長總經理

財政部參事顧問

國立中興大學企業管理學系

副董事長 杜純琛 1010529 1040528 450

020

450

020

元大證券投資信託股份有限公司總經理

美國桑德博國際管理學院國際管理研究所

董 事 劉宗聖 1010529 1040528 2

0

2

0

曾任寶來證券投資信託股份有限公司總經理

美國威斯康辛大學財務管理研究所

董 事 曹月清 1010529 1040528 235

010

135

006

元大證券投資信託股份有限公司執行副總經理

淡江大學會計系

董 事 何念慈 1010529 1040528 0

000

0

000 美國加州州立大學

監察人 陳正和 1010529 1040528 0

000

0

000

元大寶來證券股份有限公司專業經理

常在國際法律事務所律師

信和國際法律事務所律師

美國賓州大學法律研究所

監察人 黃宏全 1010529 1040528 0

000

0

000

輔仁大學法律學院副院長兼學士後法律系主

任

行政院消費者保護委員會法制組組長

輔仁大學法律學系法學博士

註選任日期為股東會或股東臨時會選任董事或監察人日期

參關係人揭露

公開說明書刊印日前 1 個月月底經理公司之董事監察人(包括法人董事監察人之代

表人)經理人股權比例 5以上股東其他決定基金運用之人員擔任上市上櫃公

司及證券商之董事監察人(包括法人董事監察人之代表人)經理人或股權比例 5以

上股東者應揭露該經理公司之董事監察人經理人股東或其他人員之名稱及職稱

擔任上市上櫃公司及證券商之職稱

55

元大寶來證券投資信託股份有限公司關係人名單 101年12月31日

名 稱 關係說明

元大金融控股(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東

元大證券金融(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券金融

(股)公司已發行股份 10以上

元大商業銀行(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大商業銀行

(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來期貨(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來期貨

(股)公司已發行股份 10以上

元大創業投資(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大創業投資

(股)公司已發行股份 10以上

元大證券投資顧問(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大證券投資

顧問(股)公司已發行股份 10以上

元大寶來證券(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大寶來證券

(股)公司已發行股份 10以上

元大國際資產管理(股)公司 元大金控為本公司持股 5以上之股東其持有元大國際資產

管理(股)公司已發行股份 10以上

聯友管理顧問有限公司 本公司董事為聯友管理顧問有限公司之董事

三商美邦人壽保險(股)公司 本公司董事之配偶擔任三商美邦人壽保險(股)公司經理人職務

炎洲(股)公司 本公司監察人為炎洲(股)公司之法人董事

寶來保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶來保險代理人(股)公司之監察人職務

寶聚保險代理人(股)公司 本公司監察人擔任寶聚保險代理人(股)公司之監察人職務

心齊實業有限公司 本公司經理人之配偶擔任心齊實業有限公司之經理人職務

宇翌達國際(股)公司 本公司經理人之配偶擔任宇翌達國際(股)公司之經理人職務

大優人興業有限公司 本公司經理人之配偶擔任大優人興業有限公司之董事職務

第一金融管理顧問(股)公司 本公司經理人之配偶擔任第一金融管理顧問(股)公司之經理人

職務

百威勝科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任百威勝科技(股)公司董事職務

兆豐證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐證券(股)公司經理人職務

漢華創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任漢華創業投資(股)公司之董事職務

汎揚創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任汎揚創業投資(股)公司之董事職務

兆豐第一創業投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任兆豐第一創業投資(股)公司之董事職

務

達運精密工業(股)公司 本公司經理人之配偶擔任達運精密工業經理人職務

瑞士商瑞士銀行(股)公司 本公司經理人之配偶擔任瑞士銀行經理人職務

智晟電子(股)公司 本公司經理人之配偶擔任智晟電子經理人職務

成大智財科技(股)公司 本公司經理人之配偶擔任成大智財科技(股)公司之董事職務

顥勝(股)公司 本公司經理人之配偶擔任顥勝(股)公司之董事暨董事長職務

鑫辰投資(股)公司 本公司經理人之配偶擔任鑫辰投資(股)公司之董事暨董事長職

56

名 稱 關係說明

務

大展證券(股)公司 本公司經理人之配偶擔任大展證券股份有限公司之經理人職務

【註所稱與證券投資信託事業有利害關係公司係指符合證券投資信託基金管理辦法

第 11條規定情形之公司】

肆營運情形

一經理公司經理其他基金之名稱成立日受益權單位數淨資產金額及每單位淨資產價

值

1-證券投資信託基金 101年12月31日

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來多元基金 199326 707009809 726773374 1028

元大寶來 2001基金 1993218 333715466 1052318605 3153

元大寶來多福基金 1994316 1581450708 5775430123 3652

元大寶來多多基金 19941011 977785327 1250052700 1278

元大寶來績效基金 19941214 436392506 1052258737 2411

元大寶來得利貨幣市場基金 1995921 6097147114 9656160213 158372

元大寶來卓越基金 19951122 1391980327 4507898751 3238

元大寶來店頭基金 1997127 3424438107 1899969352 555

元大寶來萬泰貨幣市場基金 1997219 4059471626 59737010602 147155

元大寶來高科技基金 1997121 3447016486 3753167993 1089

元大寶來經貿基金 19981124 1005868753 2114184511 2102

元大寶來新主流基金 1999820 3494858004 5487056043 157

元大寶來矽谷基金 19991118 455725566 436808979 958

元大寶來全球通訊基金 200061 695155598 318582419 458

元大寶來巴菲特基金 2000825 836691106 1349965387 1613

元大寶來得寶貨幣市場基金 200188 1961679158 22900093202 116737

元大寶來雙盈基金 2002124 254494986 450028832 1768

元大寶來精準中小基金 2002417 419630045 556678663 1327

元大寶來全球成長基金 2002619 191096346 274842052 1438

元大寶來台灣卓越 50基金 2003625 1746500000 94289893702 5399

元大寶來台灣加權股價指數

基金 2004917 323311946 4736622688 1465

元大寶來全球 ETF穩健組合

基金 200538 655562384 831861710 1269

元大寶來全球不動產證券化

基金(B)-配息型 200562 3471516525 2427461944 699

元大寶來全球不動產證券化 200562 1643387787 1481056684 901

57

基金(A)-不配息型

元大寶來全球組合基金 200582 273072256 309340976 113282

元大寶來亞太成長基金 2006124 2245161739 2186302084 974

元大寶來泛歐成長基金 2006620 982923938 835980215 851

元大寶來全球新興市場精選

組合基金 2006627 1713116081 2165725539 1264

元大寶來台灣中型 100基金 2006824 32500000 838419195 258

元大寶來全球 ETF成長組合

基金 2006914 1096833468 857245206 782

元大寶來亞洲台資企業基金 2006128 717374416 583266955 813

元大寶來全球滿意入息基金-

配息型 2007130 450282998 392498042 872

元大寶來全球滿意入息基金-

不配息型 2007130 217033214 237992044 1097

元大寶來全球地產建設入息

基金-不配息型 2007517 1646524675 1163943513 707

元大寶來全球地產建設入息

基金-配息型 2007517 797522409 491839442 617

元大寶來台灣電子科技基金 200774 36488000 840568736 2304

元大寶來台商收成基金 200774 32124000 618728084 1926

元大寶來台灣金融基金 200774 340154000 3878201314 114

元大寶來全球公用能源效率

基金-配息型 20071112 342434415 185943000 543

元大寶來全球公用能源效率

基金-不配息型 20071112 1563847832 1002744306 641

元大寶來台灣高股息基金 20071213 139534000 3188999087 2285

元大寶來環球關鍵資源基金 200847 297577117 134667733 453

元大寶來新台灣基金 200886 8653000 238915339 2761

元大寶來全球農業商機基金 200899 588580146 898231931 1526

元大寶來新中國基金 200942 1755204895 1543259777 879

元大寶來大中華價值指數基

金 2009521 784992098 969622054 12352

元大寶來標智滬深 300基金 200984 1742616000 25626328389 1471

元大寶來印度基金 20091027 850904579 694670617 816

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(A)-不配息型 201023 73025418 789165502 1081

元大寶來全球靈活配置債券

組合基金(B)-配息型 201023 93852613 100957192 1076

58

元大寶來新興亞洲基金 201023 1191591584 1074117943 901

元大寶來新興亞洲龍頭基金 2010524 452639274 468785870 1036

元大寶來全球短期收益基金 2010610 217187961 217074841 99948

元大寶來巴西指數基金 2010924 1459194379 1054639429 7228

元大寶來印度指數基金 2010924 697442968 526055802 7543

元大寶來印尼指數基金 2010924 523298257 497241865 9502

元大寶來華夏中小基金 20101018 4692053684 3654849867 779

元大寶來富櫃 50基金 2011112 61446000 625456168 1018

元大寶來富盈債券基金 2011112 7999000 206786148 258515

元大寶來新興市場債券組合

基金-配息型 2011121 224787719 231080201 102799

元大寶來新興市場債券組合

基金-不配息型 2011121 499085102 543400362 108879

元大寶來全球國富債券基金

(A)-不配息型 2011317 572216209 582047635 101718

元大寶來全球國富債券基金

(B)-配息型 2011317 146451808 137837384 94118

元大寶來摩臺基金 2011421 21218000 556515429 2623

元大寶來台股指數基金 2011425 1735140635 1554524378 8959

元大寶來新興市場 ESG策略

基金 2011915 162108123 187024149 1154

元大寶來新興消費商機基金 2011922 266675014 288576141 1082

元大寶來全球 ETF棒組合基

金 20111123 319722815 328193183 102649

元大寶來中國高收益點心債

券基金 2011121 322273937 331899838 102987

元大寶來上證 50基金 2012425 144278000 2876937437 1994

元大寶來中國平衡基金 2012425 1025801947 1038506252 1012

2-期貨信託基金

基金名稱 成立日 受益權單位數 淨資產金額 每單位淨

資產價值

元大寶來商品指數期貨信託

基金 20091210 270270901 264645589 9792

元大寶來黃金期貨信託基金 2010114 475738211 532617896 112

二最近二年度經理公司之會計師查核報告資產負債表損益表現金流量表及股東權益

變動表【請詳見公開資訊觀測站(舊版)之常用報表財務報告書】

59

伍最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形

101年 12月 31日

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

99年 9月 8日 金管證投字第

0990050872號

公司經理之基金賣出股票所載之投資

分析報告於營運概況所分析之事項與

建議所載之內容未具合理關聯核已違

反證券投資信託及顧問法第 102 條規

定

糾正

99年 12月 17

日

金管證投字第

09900649731號

金管證投罰字第

0990064973號

本公司運用基金及全權委託投資資產

投資或交易投資分析報告內容錯誤

有未依據分析報告作成投資決定或分

析報告與決定欠缺合理基礎等情事核

已違反證券投資信託事業相關法令規

定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 24萬

元

100年 2月 9日 金管證投字第

0990072930號

95年間從事境外「OO基金」之基金私

募業務即應有相關內部控制制度設計

之需求卻未因應此相關內外在環境的

變遷設計境外基金私募業務之內部控

制制度以供執行核已違反行為時證券

投資信託事業及經營接受客戶全權委

託投資業務之證券投資顧問事業建立

內部控制制度處理準則第 5條第 1項及

證券投資信託及顧問法第 102條

糾正

100年 10月 20

日

金管證投字第

10000459121號函

本公司運用全權委託投資資產投資或

交易投資分析報告有欠缺合理分析依

據或相關分析資料未更新等情事核已

違反證券投資信託事業相關法令規定

予以糾正並

處罰鍰共計

新臺幣 12萬

元

100年 12月 5

日

金管證投字第

1000051196號

其所經理之基金有公開說明書未依規

定揭露主要投資證券市場近況及經理

人變更未將修正後公開說明書傳送至

公開資訊觀測站之情事核已違反證券

投資信託事業募集證券投資信託基金

公開說明書應行記載事項準則第 13 條

第 1項 8款及第 25條第 4項規定

糾正

101年 6月 7日 金管證投字第

1010024826號

本公司經理之基金因獲無償配股而取

得未上市股票卻未入帳核已違反證券

予以糾正

並請持續評

60

日期 函號 違規情形 主要處分內

容

投資信託基金管理辦法第 72條第 1項

規定

估處分該股

票之可行

性

101年 6月 28

日

金管證投字第 1010030042號

函

某業務人員擔任公司之基金經理人期

間（91年 6月 19日至 96年 3月 8日）

長期以他人名義交易與所管理基金持

有相同之股票違反證券投資信託及顧

問法第 77條第 1項及第 2項證券投

資信託事業負責人與業務人員管理規

則第 13條第 l項及第 2項第 1款規定

公司竟未察覺核有監督不周

糾正

陸訴訟或非訟事件

民事訴訟

(一)本公司受境外基金機構委任向特定人進行私募

1某特定投資人對本公司提起民事訴訟請求賠償美金二百萬元

(1)本案特定投資人民國 97 年 5 月 22 日對本公司提起民事訴訟並於民國 98

年 10月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該特定投資人於民國 98年 11月 20日提出上訴並於民國 99年 2月 4日申

請撤回上訴且經臺灣高等法院於民國 99年 2月 5日准予撤回上訴

(3)該特定投資人於民國 99年 6月 10日對本公司前董事長馬維欣及其他個人被

告提起民事訴訟該案於 101年 3月 30日臺灣台北地方法院予以駁回

(4)該特定投資人於民國 101 年 4 月 26 日對本公司前董事長馬維欣及其他個人

被告向台灣高等法院提出上訴本公司於民國 101年 5月 2日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

2三位特定投資人於民國 97年 11月 17日對本公司提起民事訴訟請求賠償共計美

金九十萬元

(1)本案於民國 100年 8月 9日臺灣台北地方法院予以駁回

(2)該三位特定投資人於民國 100 年 8 月 31 日對本公司暨前董事長馬維欣及其

他個人被告提出聲明上訴本公司業於民國 100年 10月 19日收到該上訴狀

該案目前於臺灣高等法院審理中

61

【【【【受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱受益憑證銷售及買回機構之名稱地址地址地址地址電話電話電話電話】】】】

一受益憑證銷售機構 基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 三信商業銀行股份有限公司 台中市中區公園路 32-1號 04-22245171 上海商業儲蓄銀行股份有限公司 台北市中山區民權東路 1段 2號 02-25817111 臺灣土地銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 46號 02-23483456 大眾商業銀行股份有限公司 高雄市苓雅區中正二路 58號 1樓 07-2242220 中國信託商業銀行股份有限公司 台北市信義區松壽路 3號 02-27222002 元大商業銀行股份有限公司 台北市松山區敦化南路 1段 66號 1樓 02-21736699 日盛國際商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 10號 1樓 02-25615888 台中商業銀行股份有限公司 台中市西區民權路 87號 04-22236021 台北富邦商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 50號 1樓 02-27716699 台新國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區中山北路 2段 44號 1樓 02-25683988 臺灣中小企業銀行股份有限公司 台北市大同區塔城街 30號 02-25597171 臺灣銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 120號 02-23493456 永豐商業銀行股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 36號 02-25063333 玉山商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 115號 02-27191313 兆豐國際商業銀行股份有限公司 台北市中山區吉林路 100號 02-25633156 合作金庫商業銀行股份有限公司 台北市中正區館前路 77號 02-23118811 安泰商業銀行股份有限公司 台北市松山區民生東路 3段 158號 1樓 02-27189999 京城商業銀行股份有限公司 台南市中西區西門路 1段 506號 06-2139171 板信商業銀行股份有限公司 台北縣板橋市成都街 18號 2樓 02-29629170 法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行 台北市信義區信義路 5段 7號 71樓 02-87583101 花旗(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區松智路 1號 1樓 02-87269600 星展(台灣)商業銀行股份有限公司 臺北市信義區松仁路 3236號 151617樓 02-66129889 高雄銀行股份有限公司 高雄市左營區博愛二路 168號 07-5570535 國泰世華商業銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 1樓 02-87226666 第一商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 30號 02-23481111 渣打國際商業銀行股份有限公司 新竹市中央路 106號 03-5245131 華南商業銀行股份有限公司 台北市中正區重慶南路 1段 38號 02-23713111 華泰商業銀行股份有限公司 台北市中山區長安東路 2段 246號 1樓 02-27525252 陽信商業銀行股份有限公司 台北市士林區中正路 255號 02-28208166 匯豐(台灣)商業銀行股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 13樓 02-87226999 臺灣新光商業銀行股份有限公司 台北市中正區忠孝西路 1段 66號 26樓 02-23895858 瑞士商瑞士銀行股份有限公司 台北市信義區松仁路 7號 5樓 02-87227888 萬泰商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 39號 1樓 02-27011777 彰化商業銀行股份有限公司 台中市中區自由路 2段 38號 04-22222001 遠東國際商業銀行股份有限公司 台北市大安區敦化南路 2段 207號 2樓 02-23786868

62

基金銷售機構名稱(總公司) 基金銷售機構總公司地址 總公司電話 德商德意志銀行股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 3樓 02-21924666 澳商澳盛銀行集團股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 333號 10樓 02-87225000 聯邦商業銀行股份有限公司 台北市大同區承德路 1段 105號 1樓 02-25568500 大台北商業銀行股份有限公司 台北市延平北路二段 133號135巷 2號 02-25575151 中華郵政股份有限公司 台北市金山南路 2段 55號 02-23921310 台中市第二信用合作社 台中市中山區中山路 202號 04-22255155 高雄市第三信用合作社 高雄市三民區建國三路 327號 07-2871101 大眾綜合證券股份有限公司 高雄市三民區壽昌路 93號 2樓3樓 02-2361-1300 大華證券股份有限公司 台北市中正區許昌街 17號 3樓3樓之 1 02-2314-8800 大慶證券股份有限公司 台北市中山區民生東路 2段 174176號 4樓 02-2508-4888 玉山綜合證券股份有限公司 台北市松山區民有里民生東路 3段 117號 8樓 02-2382-1313 元大寶來證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 225號 11樓13樓14樓

02-2717-7777 元富證券股份有限公司 台北市大安區復興南路 1段 209號 1至 3樓 02-2325-5818 日盛證券股份有限公司 台北市中山區南京東路 2段 111號 34樓 02-2567-3688 兆豐證券股份有限公司 台北市中正區忠孝東路 2段 95號 3樓 02-2327-8988 東亞證券股份有限公司 台北市松山區敦化北路 88號台北金融中心大樓9樓之 2及 10樓

02-8161-5000 康和綜合證券股份有限公司 台北市信義區基隆路 1段 176號地下 12樓 02-87871888 統一綜合證券股份有限公司 台北市松山區東興路 8號 1樓3樓 02-2746-3850 凱基證券股份有限公司 台北市中山區成功里明水路 698號 3樓700號 3樓

02-2181-8888 群益金鼎證券股份有限公司 台北市松仁路 101號 4樓97號 14樓之 297號 4樓

02-8789-8888 國泰綜合證券股份有限公司 台北市大安區仁愛路 4段 296號 17樓及 18樓 02-2326-9813 國票綜合證券股份有限公司 台北市大同區重慶北路 3段 199號地下 1樓 02-2776-0606 宏泰證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區長春路 355號 2樓 02-8712-2990 高欣證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路 4段 16號 8樓 02-2578-6305 勤美證券投資顧問股份有限公司 台北市中山區南京東路 3段 261號 3樓 02-2719-9496 廣源證券投資顧問股份有限公司 台中市西屯區府會園道 179號 12樓之 2 04-2252-1551 丹尼爾證券投資顧問股份有限公司 台北市南京東路三段 287號 14樓 02-7707-7799 瑞邦證券投資顧問股份有限公司 台北市松山區南京東路三段 287號 11樓 02-2718-1256 瑞聯全球投資顧問股份有限公司 台北市中山區建國北路二段 236號 9樓 02-2516-3060 臺銀綜合證券股份有限公司 台北市重慶南路一段 58號 46789樓 02-2388-2188 【註】投資人可至受益憑證銷售機構總公司及其分公司洽詢申購或買回代理收付業務

二受益憑證買回機構 受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話

63

受益憑證買回機構名稱 受益憑證買回機構地址 電話 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台北總公司 台北市松山區敦化南路 1段 68號 2樓之 1 02-27175555 元大寶來證券投資信託股份有限公司 新竹分公司 新竹縣竹北市自強南路 8號 5樓之 1 03-6589007 元大寶來證券投資信託股份有限公司 台中分公司 台中市北屯區崇德路 2段 46-4號 5樓 04-22327878 元大寶來證券投資信託股份有限公司 高雄分公司 高雄市苓雅區四維四路 3號 4樓之 2 07-3384588

64

【【【【特別記載事項特別記載事項特別記載事項特別記載事項】】】】

壹壹壹壹證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明證券投資信託事業遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約之聲明

書書書書

聲明書

茲聲明本公司願遵守中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員自律公約

聲明人元大寶來證券投資信託股份有限公司

負責人高抗勝

65

貳貳貳貳證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書證券投資信託事業內部控制制度聲明書

66

参参参参證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形證券投資信託事業之公司治理運作情形 一公司治理之架構及規則

(一)本公司組織系統請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織各項說明

(二)本公司董事會由董事組成設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任

之任期均為三年連選得連任董事會應由三分之二以上董事之出席及出席

董事過半數之同意互選一人為董事長必要時並得互選副董事長一人

為強化本公司之公司治理實務及董事之職能本公司另訂定「公司治理實務守

則」「董事會議事規則」「董事及監察人進修辦法」等相關規章做為運作遵

循之準則

二公司股權結構及股東權益

(一)本公司股權結構請參閱【證券投資信託事業概況】之貳事業組織一股權

分散情形

(二)有關股東權益部份

1本公司應建立能確保股東對公司重大事項享有充分知悉參與及決定等權利

之公司治理制度以保障股東權益及公平對待所有股東

2本公司應依照公司法及相關法令之規定召集股東會對於應經由股東會決議

事項確實執行

3股東會議題及程序係由董事會妥善安排應就各議題之進行酌予合理之討

論時間及股東適當之發言機會股東會議事錄在公司存續期間應永久妥善保

存

三董事會之結構及獨立性

本公司設董事五至九人由股東會就有行為能力之人選任之任期均為三年連選

得連任本公司之董事會向股東會負責其公司治理之各項作業與安排係依照法令

公司章程之規定或股東會決議行使職權董事會整體應具備之能力如下

(一)營運判斷能力

(二)會計及財務分析能力

(三)經營管理能力

(四)危機處理能力

(五)證券及衍生性金融商品專業知識

(六)國際市場觀

(七)領導能力

(八)決策能力

(九)風險管理知識與能力

董事會應認知公司營運所面臨之風險(如市場風險信用風險流動性風險作業風

險法律風險聲譽風險及其他與公司營運有關之風險等)確保風險管理之有效性

並負風險管理最終責任

四董事會及經理人之職責

本公司董事會由董事組成其職權為造具營業計劃書編造財務報告及其他依法令

及股東會賦予之職權本公司之經理人依相關法令及董事會賦予之權利行使其職

權負責公司營運各項作業並制定公司營運所須相關制度及規章

67

五監察人之組成及職責

本公司設監察人二至三人由股東會就有行為能力之人選任之任期為 3 年得連

選連任監察人之職責為查核公司財務狀況審查並稽核會計簿冊及文件監督公

司業務之執行及其他依照法令賦予之職權

六董事監察人總經理及副總經理之酬金結構及政策以及其與經營績效及未來風

險之關聯性

(一)本公司董事及監察人之車馬費及會議出席費參酌同業標準支給

(二)總經理及副總經理之酬金結構

1薪資依本公司職等薪資結構表標準表給付合理薪資

2團體獎金本公司依部門年度貢獻程度績效考核及目標達成狀況而分配

七董事監察人之進修情形

依據本公司董事及監察人進修辦法每年至少宜進修 3小時

截至 101年 12月 31日已有五位董事二位監察人完成 3小時進修時數

八基金經理人酬金結構及政策【註】

為將本公司之酬金誘因投資人利益與風險考量調整後的實質報酬之間的利益予

以一致化以提升投資人利益價值與本公司的長期穩健發展

(一)依據中華民國證券投資信託暨顧問商業公會證券投資信託事業基金經理人酬

金核定守則

(二)適用對象本公司基金經理人

(三)本守則所稱之酬金範圍如下

1報酬包括薪資職務津貼其他津貼退職退休金離職金及其他各種獎

金

2酬勞員工紅利取得員工認股權憑證得認購之股數

3業務執行費用因執行業務所產生之相關費用

(四)基金經理人之績效目標及酬金標準之原則訂定

1參酌董事會建議設定公司營運及基金績效目標並將特定風險因素列入考量

2依據未來風險考量調整後之公司營運及基金長期績效配合公司長期整體獲

利及股東利益訂定基金經理人績效考核及酬金標準或酬金結構與制度

3本公司董事會將參酌「證券投資信託事業風險管理實務守則」之相關規定

審核基金經理人之酬金政策

4酬金獎勵制度不應引導基金經理人為追求酬金而從事有損害投資人權益之虞

的投資或交易行為本公司並應定期審視基金經理人酬金獎勵制度與績效表

現以確保其符合公司之風險胃納

5基金經理人之酬金支付時間應配合未來風險考量調整後之獲利以避免本

公司於支付酬金後卻蒙受損失之不當情事依據績效表現發放之酬金獎勵應

採長期誘發機制將該酬金內容之適當比例以遞延方式支付

6於評估基金經理人對公司獲利之貢獻時應依證券投資信託產業之整體狀況

及本公司未來之效益水平以了解該績效是否確屬其個人之貢獻

68

7基金經理人之離職金約定應依據已實現且風險考量調整後之績效予以訂定

以避免短期任職後卻領取大額離職金等不當情事

(五)績效考核制度與架構

1基金經理人之考核項目

(1)工作目標績效依據年度公司目標設定個人當年度工作績效指標

(2)適性評估公司核心能力專業能力等職能項目

2基金經理人酬金結構與政策

本公司薪酬架構分為固定薪資與變動薪資

(1)固定薪資評估基金經理人之學經歷背景及參考市場薪資水準並依

據本公司各職等職稱薪資結構給付合理薪資基本薪資結構包含本薪及伙

食津貼其餘條件則以各聘僱職務不同而以聘書敍薪內容為依據

(2)變動薪資本公司變動薪資為績效獎金獎金設計原則以重視個人及團隊

績效追求基金長期穩定績效及風險考量為績效評量基礎以作為獎金核

發依據

【註】本項揭露係依金管會 99年 7月 28日金管證投字第 0990035424號函辦理

九風險管理資訊

(一)本公司設有專責獨立之風險管理部負責監控本公司經營業務之投資風險與決

策風險以落實風險管理制度

(二)為確保本公司之健全經營與發展達成風險與報酬間之平衡本公司特依據證

券投資信託事業風險管理實務守則已制訂「風險管理政策」

十利害關係人之權利及關係

(一)本公司與關係企業間之人員資產及財務之管理職權均予明確化並確實辦理

風險評估及建立適當之防火牆

(二)本公司之經理人皆無與關係企業經理人相互兼任之情形

(三)對於關係企業間有業務往來者皆本於公平合理之原則對於簽約事項明確訂

定價格條件與支付方式絕無利益輸送情事

(四)本公司與往來銀行及投資人員工或公司之利益相關者保持暢通之溝通管

道並尊重及維護其應有之合法權益當利害關係人之合法權益受到侵害時

本公司將秉誠信原則妥適處理

(五)每月通知並調查本公司董事監察人經理人及其配偶公司利害關係人是否

有新增或異動利害關係人之情形以作為公司經理基金投資限制之參照並按

相關法令申報

十一對於法令規範資訊公開事項之詳細情形

本公司依據投信投顧法及相關法令之規定申報所管理證券投資信託基金之資訊並

設立發言人以確保可能影響投資人及利害關係人決策之資訊能夠即時允當揭露

並已運用網路之便捷性架設網站建置公司及證券投資信託基金相關資訊以利股

東投資人及利害關係人等參考本公司網址為 httpwwwyuantafundscom

69

十二公司治理之運作情形與公司本身訂定之公司治理守則及本守則之差距及原因

項目 運作情形 差異情形原因

一公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾

紛等問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司

之主要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風

險控管機制及防火牆之方式

1本公司股東結構詳如本基金公開

說明書【證券投資信託事業概況】之

【股權分散情形】所載內容

2訂有內部稽核及內部控制制度並

依照內部控制制度相關規定執行

無太大差異

二董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情

形

（二）定期評估簽證會計師獨

立性之情形

1本公司設有董事 5至 9人目前並

未設置獨立董事皆依公司法規定行

使職權

2每年提報董事會辦理會計師之獨

立性評估並經董事會通過其聘任

案

無設置獨立董事

三建立與利害關係人溝通管

道之情形

已建置利害關係人資料庫並已於公

司網頁設有服務信箱溝通管道良

好

無太大差異

四資訊公開

（一）公司架設網站揭露財

務業務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露

之方式（如架設英文網站指

定專人負責公司資訊之蒐集及

揭露落實發言人制度法人

說明會過程放置公司網站等）

1本公司設有公司網站介紹業務相

關訊息並由專人負責維護

2本公司設有發言人及代理發言

人並依規定揭露以下

(1)公開資訊觀測站揭露月營收(金控

要求自 99年 1月揭露)年度財務報

告等資訊

(2)公司網站揭露受益人會議決議事

項等資訊

無太大差異

五公司設置提名薪酬或其

他各類功能性委員會之運作情

形尚未設置提名薪酬或其他

各類功能性委員會

尚未設置提名薪酬或其他各類功能

性委員會

未設置提名薪酬

或其他各類功能

性委員會

六公司如依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投

資顧問事業公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者請敘明其運作與所訂公司治

理實務守則之差異情形

本公司係訂定公司治理實務守則其運作情形與所訂公司治理實務守則尚無太大差異

七其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益僱員關懷投資者關

係供應商關係利害關係人之權利董事及監察人進修之情形風險管理政策及風險

衡量標準之執行情形客戶政策之執行情形公司為董事及監察人購買責任保險之情形

等）

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(一)董事及監察人進修之情形本公司於99年5月訂定(100年4月21日修訂)「董事及監察

人進修辦法」不定期安排董監事之進修課程邀請各董監事參與

(二)董事出席及監察人列席董事會狀況本公司董事均踴躍出席董事會並參與討論未克

出席者出具委託書委託其他董事代為出席同時亦邀請監察人列席董事會適時表達

意見

(三)對董事會所列議案如與董事個人本身有利害關係者不以有害於公司利益之虞為要

件均需迴避如與董事代表之法人有利害關係者依公司法規定迴避不得加入討論

及表決亦不得代理其他董事行使其表決權

(四)公司為董事及監察人購買責任保險之情形金控集團已為各董事及監察人購買責任

險

八如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者應敍明其自評

(或委外評鑑)結果主要缺失(或建議)事項及改善情形

無

十三其他公司治理之相關資訊無

71

肆肆肆肆本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文本次發行之基金信託契約與定型化契約條文範本範本範本範本對照表對照表對照表對照表 元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約與開放式海外股票型基金定型化契約條文對照表 項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 前言 元大寶來證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與中國信託商業銀行股份有限公司(以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕其申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

前言 _____證券投資信託股份有限公司(以下簡稱經理公司)為在中華民國境內發行受益憑證募集_____證券投資信託基金(以下簡稱本基金)與_____________ (以下簡稱基金保管機構)依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之規定本於信託關係以經理公司為委託人基金保管機構為受託人訂立本證券投資信託契約(以下簡稱本契約)以規範經理公司基金保管機構及本基金受益憑證持有人(以下簡稱受益人)間之權利義務經理公司及基金保管機構自本契約簽訂並生效之日起為本契約當事人除經理公司拒絕申購人之申購外申購人自申購並繳足全部價金之日起成為本契約當事人

明 訂 經 理 公司基金保管機構及基金名稱

第一條 定義 第一條 定義 第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第一項第二款

本基金指為本基金受益人之利益依本契約所設立之________ 證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第一項第三款

經理公司指元大寶來證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

第一項第三款

經理公司指 證券投資信託股份有限公司即依本契約及中華民國有關法令規定經理本基金之公司

明訂經理公司名稱 第一項第四款

基金保管機構指中國信託商業銀行股份有限公司本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

第一項第四款

基金保管機構指__________本於信託關係擔任本契約受託人依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金並依證券投資信託及顧問法及本契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信託業務之銀行

明訂基金保管機構名稱

第一項第八款

本基金受益憑證發行日指經理公司發行並以帳簿劃撥方式首次交付本基金第一項第九款

本基金受益憑證發行日指經理公司製作完成並首次交付本基金受益本基金採無實體發行故酌作

72

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 受益憑證之日 憑證之日 文字修正 第一項第十二款

營業日指中華民國銀行公會所定銀行之營業日但本基金投資比重達本基金淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區之證券交易市場遇例假日休市停止交易時不在此限前述所稱「一定比例」及達該一定比例之主要投資所在國家別及其休假日依最新公開說明書規定辦理

第一項第十三款

營業日指 配合本基金實務作業修訂之

第一項第十六款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面電子資料或其他約定方式到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

第一項第十七款

買回日指受益憑證買回申請書及其相關文件之書面或電子資料到達經理公司或公開說明書所載買回代理機構之次一營業日

配合本基金實務作業修訂之 第一項第三十款

類型受益權單位指本基金所發行之各類型受益權單位分別為 A 類型受益權單位及 B類型受益權單位A類型受益權單位不分配收益B類型受益權單位分配收益

新增 配合本基金實務作業修訂之

第二條 本基金名稱及存續期間 第 二 條 本基金名稱及存續期間 第 一 項 本基金為不動產證券化型之開放式基金定名為元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金

第 一 項 本基金為股票型之開放式基金定名為 (經理公司簡稱)(基金名稱)證券投資信託基金

明訂本基金名稱 第三條 本基金總額 第三條 本基金總額 第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元最低淨發行總面額為新臺幣貳拾億元每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為拾億個單位第一次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為拾億個單位第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣壹佰億元追加發行受益權單位數為壹拾億個單位合計首次募集第一次追加募集及第二次追加募集之淨發行總面額最高為新臺幣參佰億元整淨發行受益權單位總數最高為參拾億個單位本基金追加募集於金管會核准後開始募集經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理

第一項 本基金首次淨發行總面額最高為新臺幣____元最低為新臺幣____元（不得低於新臺幣參億元）每受益權單位面額為新臺幣壹拾元淨發行受益權單位總數最高為_______單位經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集

明訂本基金最高最低以及追加募集時之淨發行總面額及受益權單位總數

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 追加募集追加募集不以一次為限 第 三 項 本基金各類型之受益權按已發行受益權單位總數平均分割本基金之同類型受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之各類型受益權亦享有與已發行同類型受益權單位相同權利

第 三 項 本基金之受益權按已發行受益權單位總數平均分割每一受益權單位有同等之權利即本金受償權收益之分配權及其他依本契約或法令規定之權利本基金追加募集發行之受益權亦享有相同權利

明訂本基金各類型受益權之權利

第四條 受益憑證之發行 第四條 受益憑證之發行 第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第一位

第二項 受益憑證表彰受益權每一受益憑證所表彰之受益權單位數以四捨五入之方式計算至小數點以下第____位受益人得請求分割受益憑證但分割後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於____單位

本基金採受益憑證無實體發行刪除請求分割受益憑證之規定 第三項 本基金受益憑證為記名式採無實體發行不印製實體受益憑證

第三項 本基金受益憑證為記名式 明列本基金受益憑證採無實體發行 第五條 受益權單位之申購 第五條 受益權單位之申購 第一項 本基金每受益權單位之申購價金無論其類型均包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

第一項 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費申購手續費由經理公司訂定

配合本基金實務作業修訂之 第二項第一款

本基金承銷期間及成立日前 (不含當日)每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

第二項第一款

本基金成立日前（不含當日）每受益權單位之發行價格為新臺幣壹拾元

酌作文字修正 第二項 第二款

本基金承銷期間屆滿且成立日起各類型受益憑證每受益權單位之發行價格為申購日當日該類型受益憑證每受益權單位淨資產價值加計經理公司所決定之投資成本

第二項 第二款

本基金成立日起每受益權單位之發行價格為申購日當日每受益權單位淨資產價值

依本基金實際作業修訂之

第三項 本基金各類型受益憑證每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

第三項 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價額發行價額歸本基金資產

依本基金實際作業修訂之 第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二本第四項 本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百明訂申購手續費之上限

74

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 基金申購手續費依最新公開說明書規定

分之 本基金申購手續費依最新公開說明書規定 第五項 經理公司得自行銷售或委任受益憑證銷售機構代理銷售各類型受益憑證

第五項 經理公司得指定受益憑證銷售機構代理銷售受益憑證

依本基金實際作業修訂之 第八項 自首次募集日起三十日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣拾萬元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

第八項 自募集日起_______日內申購人每次申購之最低發行價額為新臺幣________元整前開期間之後依最新公開說明書之規定辦理

明訂申購人單筆及定期訂額之最低發行價格及其適用期間

刪除其後款項隨之調整 第六條 本基金受益憑證之簽證 本基金受益憑證採無實體發行故刪除之

刪除 第一項 發行實體受益憑證應經簽證 同上

刪除 第二項 本基金受益憑證之簽證事項準用「公開發行公司發行股票及公司債券簽證規則」規定

同上 第六條 本基金之成立與不成立 第七條 本基金之成立與不成立 第一項 依本契約第三條第二項之規定於首次開始募集日起三十天內至少募足最低淨發行總面額新臺幣貳拾億元整

第一項 本基金之成立條件為依本契約第三條第二項之規定於開始募集日起三十天內募足最低淨發行總面額新臺幣_____元整

酌作文字修正

第七條 受益憑證之轉讓 第八條 受益憑證之轉讓 第二項 受益憑證之轉讓非經經理公司或其指定之事務代理機構將受讓人之姓名或名稱住所或居所記載於受益人名簿不得對抗經理公司或基金保管機構

第二項 受益憑證之轉讓非將受讓人之姓名或名稱住所或居所登載於受益人名簿並通知經理公司或其指定之受益憑證事務代理機構不得對抗經理公司

配 合 實 務 作業酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第三項 受益憑證為有價證券得由受益人背書交付自由轉讓受益憑證得分割轉讓但分割轉讓後換發之每一受益憑證其所表彰之受益權單位數不得低於_____單位

本基金受益憑證採無實體發行 第八條 本基金之資產 第九條 本基金之資產 第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資產應以「中國信託商第一項 本基金全部資產應獨立於經理公司及基金保管機構自有資產之外並由基金保管機構本於信託關係依經理公司之運用指示從事保管處分收付本基金之資產本基金資

明訂基金專戶名稱並增列但書規定

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 業銀行受託保管元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「元大寶來全球不動產證券化基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理

產應以「______________受託保管________證券投資信託基金專戶」名義經金管會核准後登記之並得簡稱為「 基金專戶」但本基金於中華民國境外之資產得依資產所在國或地區法令或基金保管機構與國外受託保管機構間契約之約定辦理 第四項 第六款

因本基金所持有有價證券貸與他人借用人所支付之借券相關費用及由借券人提供之擔保品所生之孳息

新增 依本基金實際作業修訂之 第九條 本基金應負擔之費用 第十條 本基金應負擔之費用 第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用

第一項 第一款

依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費用【保管費採固定費率者適用】依本契約規定運用本基金所生之經紀商佣金交易手續費等直接成本及必要費用包括但不限於為完成基金投資標的之交易或交割費用由股務代理機構證券交易所或政府等其他機構或第三人所收取之費用及基金保管機構得為履行本契約之義務透過證券集中保管事業票券集中保管事業中央登錄公債投資所在國相關證券交易所結算機構銀行間匯款及結算系統一般通訊系統等機構或系統處理或保管基金相關事務所生之費

本基金保管費採固定費率

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 用【保管費採變動費率者適用】 第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用(包括但不限於律師費)未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十一條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十二條第六項第十三項及第十四項規定代為追償之費用(包括但不限於律師費)未由被追償人負擔者

第一項 第六款

除經理公司或基金保管機構有故意或未盡善良管理人之注意外經理公司為經理本基金或基金保管機構為保管處分及收付本基金資產對任何人為訴訟上或非訴訟上之請求所發生之一切費用（包括但不限於律師費）未由第三人負擔者或經理公司依本契約第十二條第十二項規定或基金保管機構依本契約第十三條第四項第十項及第十一項規定代為追償之費用（包括但不限於律師費）未由被追償人負擔者

配合本基金契約條文調整之

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約廿三條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

第一項 第八款

本基金清算時所生之一切費用但因本契約第二十四條第一項第(五)款之事由終止契約時之清算費用由經理公司負擔

配合信託契約條款項次修正之 第 四 項 本基金應負擔之費用於計算每受益權單位淨資產價值收益分配或其他必要情形時應按各類型受益權單位個別之投資情形與受益權單位數之比例分別計算各類型受益權單位應負擔之支出及費用各類型受益權單位應負擔之支出及費用依最新公開說明書之規定辦理

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金各受益權單位應負擔之支出及費用

第十條 受益人之權利義務與責任 第十一條 受益人之權利義務與責任 第一項第二款

收益分配權(僅有B類型受益權單位之受益人得享有並行使本項收益分配權而A類型受益權單位因不分配收益其受益人無此收益分配權)

第一項第二款

收益分配權 配合本基金實際明訂本基金收益分配之情況 第二項第三款

本基金之最近二年度(未滿二會計年度者自本基金成立日起)之年報

第二項第三款

本基金之最近二年度（未滿二會計年度者自本基金成立日起）之全部季報年報

配合 97 年 8 月20 日中信顧字第 0970007786號函刪除之 第十一條 經理公司之權利義務與責任 第十二條 經理公司之權利義務與責任 第七項 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金之給 經理公司或基金銷售機構應於申購人交付申購申請書且完成申購價金依「中華民國證券投資信託暨

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 付前交付簡式公開說明書且應依申購人之要求提供公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

之給付前交付簡式公開說明書並於本基金之銷售文件及廣告內標明已備有公開說明書及可供索閱之處所公開說明書之內容如有虛偽或隱匿情事者應由經理公司及其負責人與其他在公開說明書上簽章者依法負責

顧問商業同業公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序」第 14條規定修正之 第十四項 經理公司得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構國外受託保管機構證券集中保管事業票券集中保管事業或國外證券經紀商之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

第十二項 經理公司得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務經理公司對於因可歸責於基金保管機構或國外受託保管機構或證券集中保管事業或票券集中保管事業之事由致本基金及(或)受益人所受之損害不負責任但經理公司應代為追償

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之

第二十項 因發生本契約第廿三條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

第二十項 因發生本契約第二十四條第一項第(二)款之情事致本契約終止經理公司應於清算人選定前報經金管會核准後執行必要之程序

依本基金信託契約條次及實務作業修訂之 第十二條 基金保管機構之權利義務與責任 第十三條 基金保管機構之權利義務與責任 同上 第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示並以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金B類型受益權單位可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損害賠償責任

第二項 基金保管機構應依證券投資信託及顧問法相關法令或本基金在國外之資產所在地國或地區有關法令本契約之規定暨金管會之指示以善良管理人之注意義務及忠實義務辦理本基金之開戶保管處分及收付本基金之資產及本基金可分配收益專戶之款項除本契約另有規定外不得為自己其代理人代表人受僱人或任何第三人謀取利益其代理人代表人或受僱人履行本契約規定之義務有故意或過失時基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任基金保管機構因故意或過失違反法令或本契約約定致生損害於本基金之資產者基金保管機構應對本基金負損

配合本基金實際作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 害賠償責任 第八項 基金保管機構應依經理公司提供B類型受益權單位之收益分配數據執行本基金B類型受益權單位收益分配之給付之事務

第七項 基金保管機構應依經理公司提供之收益分配數據擔任本基金收益分配之給付人與扣繳義務人執行收益分配之事務

同上

第九項第一款第三目

給付依本契約第九條應由本基金負擔之款項

第九項第一款第三目

給付依本契約第十條約定應由本基金負擔之款項

配合本基金契約條文調整之 第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予B類型受益權單位之受益人之可分配收益

第九項第一款第四目

給付依本契約應分配予受益人之可分配收益

配合本基金實際作業修訂之 第十一項 基金保管機構於收到投資標的公司所通知之活動訊息(包括但不限於股利分派宣告應收股利股利計算及所得稅及可取回金額等)後應於當日立即通知經理公司

新增 配合本基金實際作業新增之

第十四項 基金保管機構得依本契約第十五條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

第十三項 基金保管機構得依本契約第十六條規定請求本基金給付報酬並依有關法令及本契約規定行使權利及負擔義務基金保管機構對於因可歸責於經理公司或經理公司委任或複委任之第三人之事由致本基金所受之損害不負責任但基金保管機構應代為追償

配合本基金契約條文調整之

第十三條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第十四條 運用本基金投資證券及從事證券相關商品交易之基本方針及範圍

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於依本項第(一)款所列之中華民國境內之有價證券及依本項第(二)款所列之外國之有價證券並依下列第(三)第(四)及第(五)款規範進行投資

第一項 經理公司應以分散風險確保基金之安全並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定為目標以誠信原則及專業經營方式將本基金投資於 並依下列規範進行投資

明訂本基金之投資標的

第一項 第一款

本基金投資於中華民國境內依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及其他經金管會核准之不動第一項 第一款

本基金投資於 之上市上櫃股票為主原則上本基金自成立日起六個月後投資於股票之總額不低於本基金淨資產價值之百分明訂本基金之投資標的及相關投資限制

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 產證券化商品上市及上櫃股票(含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票)承銷股票(已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票)證券投資信託基金受益憑證公債公司債(含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債)金融債券(含上市或上櫃之次順位金融債券)經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券

之七十(含)

第一項 第二款

本基金投資於符合下列第1目或第2目任一規定之外國有價證券

新增 同上 第一項 第二款 第一目

於全球各證券集中交易市場美國店頭市場(NASDAQ)及其他經金管會核准之店頭市場交易之 不動產證券化商品(包括公司型及契約型之不動產投資信託與不動產資產信託)股票(含承銷股票)受益憑證基金股份投資單位(包含 但 不 限 於 放 空 型 ETF(Exchange

Traded Fund)及商品ETF)存託憑證或其他經金管會核准之外國有價證券

新增 同上

第一項 第二款 第二目

符合下列任一信用評等規定由國家或機構所保證或發行之債券

(1)經 Standard amp Poors Corporation評定債務發行評等達 BBB 級(含)以上

(2)經 Moodys Investors Service評定債務發行評等達 Baa2 級(含)以上

(3)經Fitch Ratings Ltd評定債務發行評等達BBB級(含)以上

新增 同上

第一項第二款第三目

前述第2目之債券不含下列標的

(1)本國企業赴海外發行之公司債

(2)以國內有價證券本國上市上櫃公司於海外發行之有價證券國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證未經金管會核准或申報生效得募集 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券 第一項 第三款

本基金主要投資標的為權益型之不動產證券化商品(含前述第一款及第二款之不動產證券化商品 )以投資於美洲歐洲亞洲(包括但不限於香港及大陸地區 )大洋洲等全球各區域為主本基金之核心投資區域及衛星投資區域詳最新公開說明書之規定本基金自成立日起三個月後投資於前述第一款及第二款所載不動產證券化商品之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)且投資於外國有價證券之總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之五十(含)但發生第(四)款所述之特殊情形時依經理公司專業判斷為分散風險確保基金安全之目的得不受本款投資比例之限制俟前述特殊情形結束後三十個營業日內經理公司應立即調整以符合本款之比例限制

新增 同上

第一項 第四款

前述(三)特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或係指發生下列任一情形起迄恢復正常後一個月止

第一項第二款

但依經理公司之專業判斷在特殊情形下為分散風險確保基金安全之目的得不受前述投資比例之限制所謂特殊情形係指本基金信託契約終止前一個月或證券交易所或證券櫃檯中心發布之發行量加權股價指數有下列情形之一起迄恢復正常後一個月止

明訂本基金投資操作特殊情事

第一項 第四款 第一目

最近六個營業日(不含當日)富時全球不 動 產 指 數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

第一項 第二款 第一目

最近六個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上(含本數)

同上

第一項 第四款 第二目

最近三十個營業日(不含當日)富時全球不動產指數 (FTSE EPRANAREIT

Global Real Estate Index)累計漲幅或跌幅達百分之三十以上(含本數)

第一項 第二款 第二目

最近三十個營業日（不含當日）股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十以上(含本數)

同上

第一項 核心投資區域之國家發生重大政治或 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第四款 第三目

經濟事件有影響該國經濟發展及金融市場安定之虞 第一項 第四款 第四目

核心投資區域之國家實施外匯管制 新增 同上 第一項 第四款 第五目

核心投資區域之國家單日匯率漲幅或跌幅達百分之五

新增 同上 第一項 第五款

投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券 (含承銷股票 )為限且投資前述有價證券總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之三十

新增 明訂本基金之投資標的及相關投資限制 第六項 經理公司得運用本基金從事期貨及選擇權等證券相關商品之交易但須符合證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項及其他金管會相關規定

第六項 經理公司得運用本基金從事 等證券相關商品之交易

明訂本基金證券相關商品之標的 第七項 第一款

不得投資於未上市未上櫃櫃檯買賣第二類之股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或認購已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票不在此限

第八項 第一款

不得投資於結構式利率商品未上市未上櫃股票或私募之有價證券但以原股東身分認購已上市上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷有價證券不在此限

不得投資於結構式利率商品揭露於本條第七 項 第三款 第七項 第三款

不得投資於結構式利率商品 (增列其餘款項依序遞延) 新增 第七項 第九款

投資於任一上市或上櫃公司股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額及公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）或金融債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第八款

投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債（含次順位公司債）或金融債券（含次順位金融債券）之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十投資於任一公司所發行次順位公司債之總額不得超過該公司該次（如有分券指分券後）所發行次順位公司債總額之百分之十上開次順位公司債應符合金管會所規定之信用評等等級以上

配合實務作業及本基金投資標的增列之

第七項 投資於任一上市或上櫃公司股票（含證第八項 投資於任一上市或上櫃公司股票之配合實務作業

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第十款 券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票與該公司於海外發行之存託憑證合併計算之總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十上述存託憑證之數額以該存託憑證表彰股票之股份數額計算之

第九款 股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額不得超過該公司已發行股份總數之百分之十

及本基金投資標的增列之

第七項 第十一款

投資於任一公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債(含可轉換公司債)總額之百分之十

第八項 第十款

投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十

配合實務作業及本基金投資標的增列之 第七項 第十二款

投資於任一公司所發行無擔保公司債該債券應取具下列等級以上之信用評等

(1)經標準普爾信用評等公司(Standard

amp Poors Corp)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(2)經穆 迪信用評等公司 (Moodys

Investors Service)評定長期債務信用評等達 Baa3 級以上

(3)經惠譽信用評等公司 (Fitch IBCA

LTD)評定長期債務信用評等達 BBB-級以上

(4)經中華信用評等股份有限公司評定長期債務信用評等達 twBBB 級以上

(增列其餘款項依序遞延) 明訂本基金可投資無擔保公司債之信用評等

第七項 第十三款

投資於任一承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之一所經理之全部基金投資於同一次承銷股票（已上市上櫃同種類之現金增資承銷股票及初次上市上櫃股票之承銷股票）之總數不得超過該次承銷總數之百分之第八項 第十一款

投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數不得超過該次承銷總數之百分之一

配合實務作業及本基金投資標的增列之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 三 第七項 第十五款

投資於外國證券交易市場交易之放空型 ETF商品 ETF 及其他基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第十五款

投資於其他證券投資信託基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

配合 99 年 3 月15 日金管證投字 第09900095591 號函增列之 第七項 第廿三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

第八項 第二十三款

投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總額不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十亦不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿四款

投資於任一創始機構發行之股票（含證券承銷商所承銷上市上櫃公司股東依證券交易法第二十二條第三項規定公開招募之股票）公司債（含可轉換公司債上市或上櫃之次順位公司債）金融債券（含上市或上櫃之次順位金融債券）及依我國金融資產證券化條例將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

第八項 第二十四款

投資於任一創始機構發行之股票公司債金融債券及將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基礎證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開受益證券或資產基礎證券應符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者

配合實務作業增列相關規定

第七項 第廿五款

證券投資信託事業與依我國金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該受益證券或資產基礎證券

第八項 第二十五款

經理公司與受益證券或資產基礎證券之創始機構受託機構或特殊目的公司之任一機構具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券

配合實務作業及證券投資信託基金管理辦法酌修文字

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第七項 第廿八款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

第八項 第二十七款

投資於任一受託機構發行之不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十上開不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券應符合金管會所規定之信用評等等級以上

酌修文字

第七項 第三十款

證券投資信託事業與不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條所定之利害關係公司之關係者證券投資信託事業不得運用證券投資信託基金投資於該不動產投資信託受益證券或不動產資產信託受益證券

第八項 第三十款

經理公司與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資產信託受益證券之受託機構或委託人具有證券投資信託基金管理辦法第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者經理公司不得運用基金投資於該不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券

配合證券投資信託基金管理辦法酌修文字

第七項 第卅一款

不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值

新增 其後款項隨之調整

依「證券投資信託基金管理辦法」第 10 條規定增訂 第八項 前項第六款所稱各基金第十款第十三款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第廿三款及第廿四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

第九項 前項第五款所稱各基金第九款第十二款及第十六款所稱所經理之全部基金包括經理公司募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基金第二十三款及第二十四款不包括經金管會核定為短期票券之金額

配合契約款項調整修訂之

第九項 第七項第(九)至第(十一)款第(十三)款第(十五)至第(十七)款第(二十)至第(廿四)款及第(廿六)至第(廿九)款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

第十項 第八項第（八）至第（十二）款第（十四）至第（十七）款第（二十）至第（二十四）款及第（二十六）款至第（二十九）款規定比例之限制如因有關法令或相關規定修正者從其規定

配合契約款項調整修訂之

第十項 經理公司有無違反本條第七項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第七項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分該超出比例限制部分第十一項 經理公司有無違反本條第八項各款禁止規定之行為以行為當時之狀況為準行為後因情事變更致有本條第八項禁止規定之情事者不受該項限制但經理公司為籌措現金需處分本基金資產時應儘先處分

配合契約款項調整修訂之

85

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 之證券 該超出比例限制部分之證券 第十一項 經理公司得為避險目的從事換匯遠期外匯換匯換利交易新臺幣對外幣間匯率選擇權交易及外幣間(不含人民幣)匯率避險(Proxy Hedge)(含換匯遠期外匯換匯換利及匯率選擇權等)等交易本基金於從事本項所列交易之操作時其價值與期間不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關規定嗣後如因有關法令或相關規定修改者從其規定

第七項 經理公司得以換匯遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品以規避匯率風險

明訂本基金從事匯率避險之規範

第十四條 收益分配 第十五條 收益分配 第一項 本基金A類型受益權單位之收益全部併入基金資產不予分配

新增 依本基金實務作業修訂之 第二項 本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利利息收入本基金持有之有價證券出借之借券收入收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後均為B類型受益權單位之可分配收益上述可分配收益經理公司應於本基金成立日起屆滿三個月後依下列二方式分配之

第一項 本基金投資所得之現金股利利息收入已實現盈餘配股之股票股利面額部分收益平準金已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用後為可分配收益

同上

第二項第一款

每月分配收益就本基金B類型受益權單位之投資每月所得之現金股利利息收入及借券收入經理公司得依該等孳息收入之情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間按月進行收益分配為達成收益分配穩定之目的經理公司並得自本基金B類型受益權單位之資產每月撥取最多為該類型淨資產價值之百分之零點四(04)之金額併入前述可分配收益而分配予受益人

第二項 基金收益分配以當年度之實際可分配收益餘額為正數方得分配本基金每受益權單位之可分配收益低於會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____經理公司不予分配如每受益權單位之可分配收益超過會計年度結束日每受益權單位淨資產價值百分之____時其超過部分併入以後年度之可分配收益如投資收益之實現與取得有年度之間隔或已實現而取得有困難之收益於取得時分配之

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第二項第 每年度分配收益就本基金B類型受益 新增 同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 二款 權單位投資所得之收益平準金及已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)及本基金應負擔之各項成本費用屬於B類型受益權單位應負擔者後之可分配收益經理公司得於每年度結束後按該年度之收益情況決定應分配之收益金額依本條第三項規定之時間進行收益分配 第三項 本基金B類型受益權單位可分配收益之分配於每月分配之情形應於每月結束後之第二十個營業日分配之於每年度分配之情形應於每年度結束後翌年三月第二十個營業日分配之前述二種收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

第三項 本基金可分配收益之分配應於該會計年度結束後翌年 月第 個營業日分配之停止變更受益人名簿記載期間及分配基準日由經理公司於期前公告

同上

第四項 B類型受益權單位可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核出具收益分配覆核報告後始得分配

第四項 可分配收益應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後始得分配

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定 第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

第五項 每次分配之總金額應由基金保管機構以「_______基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶不再視為本基金資產之一部分但其所生之孳息應併入本基金

明訂基金分配收益專戶名稱

第六項 B類型受益權單位可分配收益依收益分配基準日發行在外之B類型受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

第六項 可分配收益依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配收益分配之給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之經理公司並應公告其計算方式及分配之金額地點時間及給付方式

明訂本基金 B類型受益權單位之收益分配規定

第十五條 經理公司及基金保管機構之報酬 第十六條 經理公司及基金保管機構之報酬 同上 第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之一八 (180 )之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿三個月後除本契約第十三條第一項 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之____(____)之比率逐日累計計算並自本基金成立日起每曆月給付乙次但本基金自成立之日起屆滿六個月後除本

明訂經理公司報酬之計收方式 配合基金實務操作修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 第一項規定之特殊情形外投資於不動產證券化商品（含本契約第十三條第一項第一款及第二款之不動產證券化商品）之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收

契約第十四條第一項規定之特殊情形外投資於上市上櫃公司股票之總金額未達本基金淨資產價值之百分之七十部分經理公司之報酬應減半計收 第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之二 五(025)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次

第二項 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採固定費率者適用】 基金保管機構之報酬係按本基金淨資 產 價 值 每 年 百 分 之_____(_____)之比率加上每筆交割處理費新臺幣 元整由經理公司逐日累計計算自本基金成立日起每曆月給付乙次【保管費採變動費率者適用】

明訂基金保管機構報酬

第十六條 受益憑證之買回 第十七條 受益憑證之買回 第一項 本基金自成立之日起四十五日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料及其他約定方式向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求追加募集之受益憑證自金管會核准之日起經理公司得於任一營業日接受受益人買回申請經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但B類型受益憑證申請買回後受益憑證所表彰之受益權單位數不及伍佰單位者除經經理公司同意者外不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時

第一項 本基金自成立之日起 日後受益人得依最新公開說明書之規定以書面或電子資料向經理公司或其指定之代理機構提出買回之請求經理公司與其他受理受益憑證買回申請之機構所簽訂之代理買回契約應載明每營業日受理買回申請之截止時間及對逾時申請之認定及其處理方式以及雙方之義務責任及權責歸屬受益人得請求買回受益憑證之全部或一部但受益憑證所表彰之受益權單位數不及____單位者不得請求部分買回經理公司應訂定其受理受益憑證買回申請之截止時間除能證明投資人係於截止時間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應

修訂買回開始日及部分買回受益權單位數之限制

88

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 間前提出買回請求者逾時申請應視為次一營業日之交易受理買回申請之截止時間經理公司應確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站

確實嚴格執行並應將該資訊載明於公開說明書相關銷售文件或經理公司網站 第三項 本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用及短線交易之認定標準依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

第三項 本基金買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一並得由經理公司在此範圍內公告後調整本基金買回費用依最新公開說明書之規定買回費用歸入本基金資產

酌作文字修正

刪除其後款項隨之調整 第四項 本基金為給付受益人買回價金得由經理公司依金管會規定向金融機構辦理短期借款並由基金保管機構以基金專戶受託人名義與借款金融機構簽訂借款契約且應遵守下列規定如有關法令或相關規定修正者從其規定

配合實際作業刪除之

刪除 第四項第一款

借款用途僅限於給付受益人買回價金不得供基金投資使用借款期限以一個月為限但經基金保管機構事先同意者得予以延長基金保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施

同上

刪除 第四項第二款

基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十

同上

刪除 第四項第三款

借款對象以依銀行法規定得經營辦理放款業務之金融機構為限借款對象若為該基金之保管機構或與經理公司有利害關係者借款交易條件不得劣於其他金融機構

同上

刪除 第四項第四款

借款之利息費用應由本基金資產負擔

同上

刪除 第四項第五款

授信契約應明定借款之清償僅及於基金資產受益人之責任僅止於其投資金額

同上 第四項 除本契約另有規定外經理公司應自受第五項 除本契約另有規定外經理公司應配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金

自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內指示基金保管機構以買回人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式給付買回價金

際作業修訂之

刪除其後款項隨之調整 第六項 受益人請求買回一部受益憑證者經理公司除應依前項規定之期限給付買回價金外並應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內辦理受益憑證之換發

已於信託契約第十六條第四項規定故不另贅述 第八項 經理公司除有本契約第十七條第一項及第十八條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

第九項 經理公司除有本契約第十八條第一項及第十九條第一項所規定之情形外對受益憑證買回價金之給付不得遲延如有遲延給付之情事應對受益人負損害賠償責任

配合本基金契約條文修訂之

第十七條 鉅額受益憑證之買回 第十八條 鉅額受益憑證之買回 第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

第一項 任一營業日之受益權單位買回價金總額扣除當日申購受益憑證發行價額之餘額超過本基金流動資產總額及本契約第十七條第四項第二款所訂之借款比例時經理公司得報經金管會核准後暫停計算買回價格並延緩給付買回價金

依據 97年 6月 6日金管證四字第 0970016151號函修正之

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集中交易市場及美國店頭市場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外

第二項 前項情形經理公司應以合理方式儘速處分本基金資產以籌措足夠流動資產以支付買回價金經理公司應於本基金有足夠流動資產支付全部買回價金之次一計算日依該計算日之每受益權單位淨資產價值恢復計算買回價格並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備

配合本基金實際作業修訂之

90

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

之停止計算買回價格期間申請買回者以恢復計算買回價格日之價格為其買回之價格

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十八條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷

第三項 受益人申請買回有本條第一項及第十九條第一項規定之情形時得於暫停計算買回價格公告日(含公告日)起向原申請買回之機構或經理公司撤銷買回之申請該撤銷買回之申請除因不可抗力情形外應於恢復計算買回價格日前(含恢復計算買回價格日)之營業時間內到達原申請買回機構或經理公司其原買回之請求方失其效力且不得對該撤銷買回之行為再予撤銷經理公司應於撤銷買回申請文件到達日起七個營業日內交付因撤銷買回而換發之受益憑證

配合本基金受益憑證採無實體發行修正其相關規定另配合本基金契約條文修訂之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十條規定之方式公告之

第四項 本條規定之暫停及恢復計算買回價格應依本契約第三十一條規定之方式公告之

配合本基金契約條文修訂之 第十八條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第十九條 買回價格之暫停計算及買回價金之延緩給付

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金但本基金投資於外國證券集 中 交 易 市 場 及 美 國 店 頭 市 場(NASDAQ)交易之有價證券及其他經金管會核准之外國有價證券得於八個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

第二項 前項所定暫停計算本基金買回價格之情事消滅後之次一營業日經理公司應即恢復計算本基金之買回價格並依恢復計算日每受益權單位淨資產價值計算之並自該計算日起五個營業日內給付買回價金經理公司就恢復計算本基金每受益權單位買回價格應向金管會報備之

配合本基金實務作業修訂之

第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之計第三項 本條規定之暫停及恢復買回價格之配合本基金條

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 算應依本契約第三十條規定之方式公告之

計算應依本契約第三十一條規定之方式公告之

文修訂之 第十九條 本基金淨資產價值之計算 第二十條 本基金淨資產價值之計算 第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之並遵守下列規範

第二項 本基金之淨資產價值應依有關法令及一般公認會計原則計算之

明訂本基金淨資產價值之計算標準 第二項 第一款

本基金於中華民國境內資產之淨資產價值之計算應依同業公會所擬訂經金管會核定之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露

第三項 本基金淨資產價值之計算應依同業公會所擬定金管會核定之計算標準辦理之該計算標準並應於公開說明書揭露本基金投資之外國有價證券因時差問題故本基金淨資產價值須於次一營業日計算之(計算日)並依計算日中華民國時間___前經理公司可收到之價格資訊計算淨資產價值

依中華民國 98年 9 月 11 日金管 證 投 字 第0980037240 號函核准之「證券投資信託基金資產價值之計算標準」修訂 第二項 第一款

本基金於國外之資產除法令另有規定者外應依下列方式計算之

增列 同上 第二項 第三款

本基金外幣資產價值計算中所涉外幣對新臺幣收盤價之匯率兌換部分應以成交當時對應之匯率現貨價為計算基準每日之匯率現貨價係以當時彭博資訊(Bloomberg)所提供之外匯市場交易價格為計算依據如無法取得當時彭博資訊 (Bloomberg)所提供之外幣匯率者應以計算日當日台北時間下午四點至四點三十分之間取得最接近下午四點之路透社所提供之全球外匯市場交易價格替代之

增列 同上

第二項第四款

美元對新臺幣匯率以計算日之台北外匯交易市場所公布之美元對新臺幣之收盤匯率為基準計算之若台北外匯交易市場之交易方式變更為全天候交易而無每日收盤價時則依前項所訂時間之美元對新臺幣之交易價格為計算依據

新增 同上

第二十條 每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第二十一條

每受益權單位淨資產價值之計算及公告

第一項 本基金每受益權單位之淨資產價值應第一項 每受益權單位之淨資產價值以計配合本基金實

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 按A類型受益權單位及B類型受益權單位分別計算及公告經理公司應於每一計算日按屬於各類型受益權單位之資產價值扣除其負債及應負擔之費用計算出計算日各該類型受益權單位之淨資產價值除以各該類型受益權單位已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入但本基金因本契約第廿四條第七項為清算分配或因終止本契約而結算本基金專戶餘額之需求者不在此限

算日之本基金淨資產價值除以已發行在外受益權單位總數計算至新臺幣分不滿壹分者四捨五入

際作業修訂之

第廿一條 經理公司之更換 第二十二條

經理公司之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換經理公司

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換經理公司

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事證券投資信託基金有關業務者經理公司應洽由其他證券投資信託事業承受其證券投資信託基金有關業務並經金管會核准經理公司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他證券投資信託事業承受受指定之證券投資信託事業除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕

第一項第四款

經理公司有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金經理公司之職務者

同上

第四項 經理公司之更換應由承受移轉或更換之經理公司公告之

第四項 經理公司之更換應由承受之經理公司公告之

同上 第廿二條 基金保管機構之更換 第二十三條

基金保管機構之更換 第一項 有下列情事之一者經金管會核准後承受移轉或更換基金保管機構

第一項 有下列情事之一者經金管會核准後更換保管機構

配合證券投資信託及顧問法第 96條修正之 第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由致不能繼續從事基金保管業務者經理公司應洽由其他基金保管機構承受其證券投資信託基金保管業務並經金管會核准經理公第一項第五款

基金保管機構有解散停業歇業撤銷或廢止許可等事由不能繼續擔任本基金保管機構職務者

同上

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 司不能依前述規定辦理者由金管會指定其他基金保管機構承受受指定之基金保管機構除有正當理由報經金管會核准者外不得拒絕 第四項 基金保管機構之承受移轉或更換應由經理公司公告之

第四項 基金保管機構之更換應由經理公司公告之

同上 第廿三條 本契約之終止及本基金之不再存續 第二十四條

本契約之終止及本基金之不再存續 第二項 本契約之終止經理公司應於核准之日起二日內公告之

第二項 本契約之終止經理公司應於申報備查或核准之日起二日內公告之

本基金採申請核准制 第廿四條 本基金之清算 第二十五條

本基金之清算 第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第廿三條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

第二項 本基金之清算人由經理公司擔任之經理公司有本契約第二十四條第一項第(二)款或第(四)款之情事時應由基金保管機構擔任基金保管機構亦有本契約第二十四條第一項第 (三 )款或第 (四 )款之情事時由受益人會議決議另行選任符合金管會規定之其他證券投資信託事業或基金保管機構為清算人

配合本基金契約條文修訂之

第三項 因本契約第廿三條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

第三項 基金保管機構因本契約第二十四條第一項第(三)款或第(四)款之事由終止本契約者得由清算人選任其他適當之基金保管機構報經金管會核准後擔任清算時期原基金保管機構之職務

配合本基金契約條文修訂之

第廿五條 時效 第二十六條

時效 第一項 受益人(僅限B類型之受益權單位)之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

第一項 受益人之收益分配請求權自發放日起五年間不行使而消滅該時效消滅之收益併入本基金

配合本基金實務作業修訂之 第廿七條 受益人會議 第二十八條

受益人會議 第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本基金已發行第二項 受益人自行召開受益人會議係指繼續持有受益憑證一年以上且其所表彰受益權單位數占提出當時本配合本基金實務作業修訂之

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項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 在外受益權單位總數百分之三以上之受益人如決議事項係專屬於B類型受益權單位之事項者前項之受益人係指繼續持有B類型受益憑證一年以上且其所表彰B類型受益權單位數占提出當時本基金已發行在外B類型受益權單位總數百分之三以上之受益人

基金已發行在外受益權單位總數百分之三以上之受益人

第廿九條 幣制 第三十條 幣制

本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

第一項 本基金之一切簿冊文件收入支出基金資產總值之計算及本基金財務報表之編列均應以新臺幣元為單位不滿一元者四捨五入但本契約第二十一條第一項規定之每受益權單位淨資產價值不在此限

配合本基金契約條文修訂之

刪除 第二項 本基金資產由外幣換算成新台幣或以新臺幣換算成外幣應以計算日 提供之 為計算依據如當日無法取得 所提供之 則以當日 所提供之 替代之如均無法取得前述匯率時則以最近＿＿＿＿之收盤匯率為準

已揭露於第十九條第二項第四款中

第三十條 通知及公告 第三十一條

通知及公告 第一項第二款

本基金收益分配之事項（僅須通知B類型受益權單位之受益人）

第一項第二款

本基金收益分配之事項 配合本基金實際作業修正之 第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之受益人地址變更時受益人應即向經理公司或事務代理機構辦理變更登記否則經理公司基金保管機構或清算人依本契約規定送達時以送達至受益人名簿所載之地址視為已依法送達

第三項第一款

通知依受益人名簿記載之通訊地址郵寄之其指定有代表人者通知代表人但經受益人同意者得以傳真或電子郵件方式為之

酌作文字修正

第卅二條 合意管轄 第三十三條

合意管轄

因本契約所生之一切爭訟除專屬管轄 因本契約所生之一切爭訟除專屬依據臺灣臺北

95

項次項次項次項次 元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資元大寶來全球不動產證券化證券投資信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約信託基金證券投資信託契約

開放式開放式開放式開放式海外海外海外海外股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化股票型基金定型化 證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約證券投資信託契約

說明 外應由臺灣臺北地方法院為第一審管轄法院

管轄外應由臺灣台北地方法院為第一審管轄法院

地方法院之名稱修正之

伍伍伍伍證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準證券投資信託基金資產價值之計算標準 （102年 1月 3日金管會金管證投字第 1010056151號核准增訂第四條第十六項）

一本計算標準依證券投資信託及顧問法第二十八條第二項規定訂定

二貨幣市場基金及類貨幣市場基金資產價值之計算方式以買進成本加計至計算日止之應

計利息及折溢價攤銷為準有 call權及 put權之債券以該債券之到期日（Maturity）作

為折溢價之攤銷年期

類貨幣市場基金於轉型基準日以前所購入之資產則以轉型基準日之帳列金額為買進成

本另類貨幣市場基金購入債券所支付之交割款項中賣方依其持有債券期間按票面

金額及利率計算之應計利息扣繳稅款按該債券剩餘到期日（Maturity）攤銷之

三指數型基金及指數股票型基金之基金資產價值計算依證券投資信託契約辦理

四其他證券投資信託基金資產之價值依下列規定計算之

（一）股票

1上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日財團法人中華

民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃買中心）等價成交系統之收盤價格為準經金

管會核准上市上櫃契約之興櫃股票以計算日櫃買中心興櫃股票電腦議價點選系

統之加權平均成交價為準未上市未上櫃之股票（含未經金管會核准上市上櫃

契約之興櫃股票）及上市上櫃及興櫃公司之私募股票以買進成本為準經金管

會核准上市上櫃契約之興櫃股票如後撤銷上市上櫃契約者則以核准撤銷當

日之加權平均成交價計算之惟有客觀證據顯示投資之價值業已減損應認列減損

損失但證券投資信託契約另有約定時從其約定認購已上市上櫃及經金管會

核准上市上櫃契約之興櫃之同種類增資或承銷股票準用上開規定認購初次上

市上櫃〈含不須登錄興櫃之公營事業〉之股票於該股票掛牌交易前以買進成

本為準

2持有因財務困難而暫停交易股票者自該股票暫停交易日起以該股票暫停交易前

一營業日之集中交易市場或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價與該股票暫停交易

前之最近期依法令公告之財務報告所列示之每股淨值比較如低於每股淨值時則

以該收盤價為計算標準如高於每股淨值時則以每一營業日按當時法令規定之最

高跌幅計算之該股票價格至淨值為準上揭計算之價格於該股票發行公司於暫停交

易開始日後依法令公告最新之財務報告所列示之每股淨值時一次調整至最新之財

務報告所列示之每股淨值惟以暫停交易前一營業日收盤價為上限惟最新財務報

告經會計師出具為非標準式核閱報告時則採最新二期依法令公告財務報告所分別

列示之每股淨值之較低者為準

3暫停交易股票於恢復交易首日之成交量超過該股票暫停交易前一曆月之每一營業日

平均成交量且該首日之收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格者則自該日

起恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之

4如該股票恢復交易首日之成交量未達前款標準或其收盤價仍達最高跌幅者則俟

自該股票之成交量達前款標準且收盤價已高於當時法令規定之最高跌幅價格之日

96

起始恢復按上市上櫃股票之計算標準計算之在成交量收盤價未達前款標準

前則自該股票恢復交易前一營業日之計算價格按每一營業日最高漲幅或最高跌幅

逐日計算其價格至趨近計算日之收盤價為止

5因財務困難而暫停交易股票若暫停交易期滿而終止交易則以零價值為計算標準

俟出售該股票時再以售價計算之

6持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬吸收合併者自消滅公司股票停止買

賣之日起持有之消滅公司股數應依換股比例換算為存續公司股數於合併基準日

（不含）前八個營業日之停止買賣期間依存續公司集中交易市場收盤價格或櫃買中

心等價自動成交系統之收盤價格計算之並於合併基準日起按本項 1之規定處理

7持有因公司合併而終止上市（櫃）之股票屬新設合併者持有之消滅公司股票於

合併基準日（不含）前八個營業日之停止買賣期間依消滅公司最後交易日集中交

易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之新設公司股票上

市日持有之消滅公司股數應依換股比例換算為新設公司股數於計算日以新設公

司集中交易市場收盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之

8持有因公司分割減資而終止上市（櫃）之股票持有之減資原股票於減資新股票開

始上市（櫃）買賣日前之停止買賣期間依減資原股票最後交易日集中交易市場收

盤價格或櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格計算之減資原股票之帳列金額

按減資比例或相對公平價值分拆列入減資新股票之帳列成本減資新股票於上市

（櫃）開始買賣日起按本項 1之規定處理

9融資買入股票及融券賣出股票上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

10以上所稱「財務困難」係指股票發行公司發生下列情事

（1）公司未依法令期限辦理財務報告或財務預測之公告申報者

（2）公司因重整經法院裁定其股票禁止轉讓者

（3）公司未依一般公認會計編製報表或會計師之意見為無法表示意見或否定意見者

（4）公司違反上市（櫃）重大訊息章則規定且情節重大有停止買賣股票之必要者

（5）公司之興建工程有重大延誤或有重大違反特許合約者

（6）公司發生存款不足退票情事且未於規定期限完成補正者

（7）公司無法償還到期債務且未於規定期限與債權人達成協議者

（8）發生其他財務困難情事而被臺灣證券交易所股份有限公司或櫃買中心停止買賣股

票者

（二）受益憑證上市（櫃）者以計算日集中交易市場或櫃買中心之收盤價格為準未上

市（櫃）者以計算日證券投資信託事業依證券投資信託契約所載公告網站之單位淨資

產價值為準

（三）台灣存託憑證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以計算日

櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（四）轉換公司債

1上市（櫃）者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準轉換公司債

提出申請轉換後應即改以股票或債券換股權利證書評價其評價方式準用第（一）

款規定

2持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券最後交易日之收盤價為準

依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利息為

準惟如有證據顯示投資之價值業已減損應認列減損損失暫停交易轉換公司債

於恢復日起按本款 1之規定處理

97

3暫停交易轉換公司債若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題

公司債處理規則」辦理

（五）公債上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準上櫃者優先

以計算日櫃買中心等殖成交系統之成交價加權平均殖利率換算之價格加計至計算日止

應收之利息為準當日等殖成交系統未有交易者則以證券商營業處所議價之成交價

加權平均值加計至計算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到

期日在一年（含）以上者則以該公債前一日帳列殖利率與櫃買中心公佈之公債指數

殖利率作比較如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10

bps （含）區間內則以前一日帳列殖利率換算之價格並加計至計算日止應收之利

息為準如落在櫃買中心公佈之台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率上下 10 bps 區

間外則以櫃買中心台灣公債指數成份所揭露之債券殖利率換算之價格並加計至計

算日止應收之利息為準如以上二者均無成交紀錄且該債券之到期日在一年（不含）

以下者則以櫃買中心公佈之各期次債券公平價格並加計至計算日止應收之利息為

準

（六）金融債券普通公司債其他債券金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動

產資產信託受益證券

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且未於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分持

券者依下列規定計算之

（1）上市者以計算日之收盤價格加計至計算日止應收之利息為準

（2）上櫃且票面利率為固定利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準

（3）上櫃且票面利率為浮動利率者以計算日證券商營業處所議價之成交價加權平均

值加計至計算日止應收之利息為準但計算日證券商營業處所未有成交價加權平

均值者則採前一日帳列金額另按時攤銷帳列金額與面額之差額並加計至計

算日止應收之利息為準

（4）未上市上櫃者以其面值加計至計算日止應收之利息並依相關規定按時攤銷折

溢價

（5）持有暫停交易或上市（櫃）轉下市（櫃）者以該債券於集中交易市場上市最後

交易日之收盤價或於證券商營業處所上櫃最後交易日之成交價加權平均值為成

本依相關規定按該債券剩餘存續期間攤銷折溢價並加計至計算日止應收之利

息暫停交易債券於恢復日起按本款 1 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前（含）購買且於 95 年 1 月 1 日以後（含）出售部分後之

持券及 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者

（1）上市及上櫃且票面利率為固定利率者以計算日之收盤殖利率或證券商營業處所

議價之加權平均成交殖利率與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較如落在

櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps （含）區間內則以收盤殖利率或

證券商營業處所議價之加權平均成交殖利率並加計至計算日止應收之利息為

準如落在櫃買中心公佈之公司債參考殖利率上下 20 bps 區間外則以櫃買中

心公佈之公司債參考殖利率加減 20 bps並加計至計算日止應收之利息為準未

上市上櫃者以櫃買中心公佈之公司債參考殖利率並加計至計算日止應收之

利息為準上揭與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率作比較時應遵守下列原則

A債券年期（Maturity）與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載年期不同時以

線性差補方式計算公司債參考殖利率但當債券為分次還本債券時則以加權

平均到期年限計算該債券之剩餘到期年期債券到期年限未滿 1 個月時以 1

個月為之金融資產證券化受益證券之法定到期日與預定到期日不同時以預

98

定到期日為準有 call 權及 put權之債券其到期年限以該債券之到期日為準

B債券信用評等與櫃買中心公佈之公司債參考殖利率所載信用

評等之對應原則如下

（A）債券信用評等若有＋或－一律刪除（例如「A-」或「A+」一律視為 A）

（B）有單一保證銀行之債券以保證銀行之信用評等為準有聯合保證銀行之債

券以主辦銀行之信用評等為準以資產擔保債券者視同無擔保無擔保

債券以發行公司主體之信用評等為準次順位債券以該債券本身的信用評

等為準惟當該次順位債券本身無信用評等則以發行公司主體之信用評等

再降二級為準發行公司主體有不同信用評等公司之信用評等時以最低之

信用評等為準

（C）金融資產證券化受益證券資產基礎證券及不動產資產信託受益證券之信評

等級以受益證券本身信評等級為準

（2）上櫃且票面利率為浮動利率者按本條第（十五）項 2之規定處理

3債券若為「問題公司債處理規則」所稱之問題公司債則依「問題公司債處理規則」

辦理

（七）附買回債券及短期票券（含發行期限在一年以內之受益證券及資產基礎證券）以買進

成本加計至計算日止按買進利率計算之應收利息為準惟有客觀證據顯示投資之價值

業已減損應認列減損損失

（八）認購（售）權證上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準上櫃者以櫃買

中心等價自動成交系統之收盤價格為準

（九）國外上市上櫃股票以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到證券集中交易市

場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商其

他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司評價委員會提供

之公平價格為準

（十）國外債券以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之最近價

格成交價買價或中價加計至計算日止應收之利息為準持有暫停交易者以基金

經理公司洽商其他獨立專業機構經理公司隸屬集團之母公司評價委員會或經理公司

評價委員會提供之公平價格為準

（十一）國外共同基金

1 上市（櫃）者以計算日自證券投資信託契約所載資訊公司取得各集中交易市

場或店頭市場之收盤價格為準持有暫停交易者以基金經理公司洽商國外次

保管銀行其他獨立專業機構或經理公司隸屬集團之母公司評價委員會提供之

公平價格為準

2 未上市（櫃）者以計算日證券投資信託事業營業時間內取得國外共同基金

公司最近之淨值為準持有暫停交易者如暫停期間仍能取得通知或公告淨

值以通知或公告之淨值計算如暫停期間無通知或公告淨值者則以暫停交

易前一營業日淨值計算

（十二）其他國外投資標的上市者依計算日之集中交易市場之收盤價格為準未上市者

依規範各該國外投資標的之證券投資信託契約投資說明書公開說明書或其他類

似性質文件之規定計算其價格

（十三）不動產投資信託基金受益證券上市者以計算日集中交易市場之收盤價格為準

99

上櫃者以計算日櫃買中心等價自動成交系統之收盤價格為準未上市上櫃者

以計算日受託機構最新公告之淨值為準但證券投資信託契約另有規定者依其規

定辦理

（十四）結構式債券

194 年 12 月 31 日以前(含)購買且未於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分持券者

依本條（六）1 及 3 之規定處理

2 94 年 12 月 31 日以前(含)購買且於 95 年 1 月 1 日以後(含)出售部分後之持

券及 95年 1月 1日以後(含)購買者至少每星期應重新計算一次計算方式以

3 家證券商（含交易對手）提供之公平價格之平均值或獨立評價機構提供之價格

為準

（十五）結構式定期存款

1 94 年 12 月 31 日以前（含）購買者以存款金額加計至計算日止之應收利息為

準

2 95 年 1 月 1 日以後（含）購買者由交易對手提供之公平價格為準

（十六）參與憑證以計算日證券投資信託事業營業時間內可收到參與憑證所連結單一股票

於證券集中交易市場證券商營業處所之最近收盤價格為準持有之參與憑證所連

結單一股票有暫停交易者以基金經理公司洽商經理公司隸屬集團之母公司評價委

員會經理公司評價委員會或其他獨立專業機構提供之公平價格為準

五國內外證券相關商品

１集中交易市場交易者以計算日集中交易市場之收盤價格為準非集中交易市場交易

者以計算日自證券投資信託契約所約定之價格資訊提供機構所取得之價格或交易對

手所提供之價格為準

２期貨依期貨契約所定之標的種類所屬之期貨交易市場於計算日之結算價格為準以

計算契約利得或損失

遠期外匯合約各類型基金以計算日外匯市場之結算匯率為準惟計算日當日外匯市場無

相當於合約剩餘期間之遠期匯率時得以線性差補方式計算之

六第四條除暫停交易股票及持有因公司合併而終止上市 (櫃) 之股票於股份轉換停止買賣

期間外規定之計算日無收盤價格加權平均成交價成交價加權平均殖利率換算之價

格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率公平價格公

平價格之平均值結算匯率者以最近之收盤價格加權平均成交價成交價加權平均

殖利率換算之價格平均價格結算價格最近價格成交價買價中價參考利率

公平價格公平價格之平均值結算匯率代之

七國外淨資產價值之計算有關外幣兌換新台幣之匯率依證券投資信託契約約定時點之價

格為準

100

【【【【附錄一附錄一附錄一附錄一】】】】投資地區投資地區投資地區投資地區(國國國國)經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明經濟環境簡要說明 截至中華民國 101年 12月底止本基金依「證券投資信託事業募集證券投資信託基金公開說明書應行記載事項準則」規定應揭露之主要投資地區(國)或主要投資證券市場為日本美國及新加坡 日本日本日本日本

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011-0582012估195 2013估07 主要輸出產品 運輸設備汽車半導體電動機械用品化學用品 主要輸入產品 機械與儀器燃料食物原料品化學用品紡織品原物料 主要貿易夥伴 進口 中國美國沙烏地阿拉伯澳洲阿拉伯聯合大公國 出口 美國中國韓國台灣香港 經濟環境說明 日本景氣緩步回穩但國內通貨緊縮壓力仍未見紓解勞務商品的價格滑落不止日本政府大規模動用財政手段藉由日本銀行寬鬆貨幣政策來刺激國內需求惟各企業為求生存競相削價更趁日圓大幅升值之際以廉價回饋討好消費者間接影響企業營收減少引發社會失業及家庭收支惡化進一步限制企業設備投資及消費意願讓通貨緊縮現象更加嚴峻為因應日圓遽升及早日擺脫通貨緊縮困境日本政府於 2010年 10月提出規模達 5兆日圓之緊急總合經濟對策 日本原正逐漸從雷曼兄弟倒閉引發的全球金融風暴中復甦在經濟成長及對外貿易等略見起色惟 2011 年 3 月 11 日下午日本東北地區發生史上罕見強震再次對日本經濟復甦造成嚴峻的衝擊311東日本大地震海嘯核安事故等一連串不幸事件已對日本經濟各層面帶來長期化不良影響特別是電力燃料交通網產業供應鏈飲料與食品安全等方面均存在長久性隱憂且影響範圍擴及與周邊國家甚至全球之貿易

(2)主要產業概況 包括金融業汽車業半導體業概況如下 金融業 日本金融機構管理層的薪酬沒有歐美那麼高銀行大部分利潤也並未歸到管理者個人名下而且企業和銀行之間是相互監督的關係因此在2009年的金融危機中日本金融機構受到的影響沒有歐美嚴重然而日本金融業仍然面臨許多挑戰主要的問題有兩個首先是培育新興產業的能力較弱銀行有大量資金但是缺乏給投資者提供充足資訊的能力其次是日本金融機構開發高端金融產品的能力不足在金融工程方面較弱欠缺創新革新能力由於日本金融業一直在謹慎前進而沒有像美國金融業那樣過度膨脹因此日本金融機構在對企業的長期支援上做得較好例如銀行在企業之間成為仲介角色為企業拓展新業務牽線搭橋等 汽車業 近年由於外銷市場的擴大日本汽車總生產台數持續增加日本汽車的生產台數自2004年起已經連續6年突破千萬台成為世界第一大汽車生產國若以個別汽車製造商的生產台數及市場占有率來看豐田汽車最高排名分居二三四名的本田日產鈴木日本的汽車產業因新興市場成長加上北美最大車廠GMFord 的經營不振財務陷入困境減少汽車生產在全球汽車產業日益重要未來日本汽車公司可能透過提高海外生產比率降低成本來應對日元升值帶來的影響 半導體業 根據日本電子情報技術產業協會(JEITA)的資料統計2010 年日系約有11 座晶圓廠因擴充設備而投

101

資其中投資12 吋廠的更多達7 座全球經濟景氣下滑也加速提前促成恩益禧(NEC)與瑞薩(Renesas)半導體的合併兩者已於2010 年4 月1 日正式完成合併新公司誕生後產能將是合併之前的兩倍同時佔據全日本晶圓廠總產能約12_13而論產能來說新公司的產能也接近東芝(Toshiba)與其合作夥伴新帝(SanDisk)新力(SONY)的一半根據估算東芝聯盟的產能在2010 年攀升至27左右日本前13 大半導體相關公司僅NEC日亞化學三洋及三菱四家公司維持原設備投資計畫另外由於營收急遽惡化半導體業界再整編勢必加速各廠為保有競爭力均專注於現有生產體制的最佳化設備投資對半導體業界之業績成長是絕對重要的但於目前的狀況下無力進行設備投資實在是不得已的抉擇也因此與伴隨生產體制最佳化與集約化而需要之設備移轉Re-Fab細微化等無關之半導體高性能化後工程需求近年來日本半導體業受到台灣及南韓廠商的競爭在國際市場的市場佔有率逐漸下滑然而日本半導體在太陽能電池節能家電電動車等領域仍在全球擁有領先優勢

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) -07 -01 01

資料來源WBIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 9461 8040 8153

2011 8549 7582 7691

2012 8675 7620 8675

資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 2293 2291 3827 3325 335 323 7881 8695

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 845535 103952 370755 379272 4173 3092

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

102

證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 東京證券交易所 11923 1096 2045 1446

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明 上市公司須依規定有義務不定期揭露重大事項包括營業活動與財務情況之變更購併計劃增資減資活動與可能會導致市價變化之事實提供充份資訊以供投資人對該公司營運及財務狀況以及投資人對於附屬於該股票的權利能有所了解並作出正確判斷上市公司須依規定定期公布年度半年度財務報告

4證券之交易方式 主要證券交易所5個證券交易所包括東京大阪名古屋福岡以及札榥 交易時間(當地)星期一至星期五0900~11001230~1500 交易方式 股票電腦自動撮合 債券人工撮合 交割制度T+3日 代表指數日經225指數

美國美國美國美國

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011172012估182013估22 主要輸出產品 積體電路汽車及零件電腦設備及附件航空設備辦公設備 主要輸入產品 小客車原油電腦設備及零件積體電路辦公設備電機設備 主要貿易夥伴 加拿大墨西哥日本英國德國南韓中華民國

(2)主要產業概況 主要產業包括電腦科技能源產業概況如下 美國經濟體龐大幾乎所有產業均居全球龍頭地位茲選擇以下二項簡述 電腦科技美國是世界高科技研究發展的魁首是引領全球高科技領域的超級大國由於美國屬於自由開放公平競爭吸引全球頂尖人才大量移入造就美國在科技業的龍頭地位其中加州矽谷為全球的科技中心1990 年代末隨著網際網路及影音媒體之整合原本已經蓬勃發展的電腦產業再度展開另一波高成長階段新的產品及功能被多方應用美國在此居全球領導地位而科技與其他產業的結合如生技醫療航太金融創新娛樂事業等美國也成為世界規則的制訂者主要的領導者包括IBMMicrosoftOracleCiscoIntel 等 能源產業2010 年全球能源需求量約每日8738 萬桶美國約佔四分之一但預估供給仍將接近零成長供需缺口仍然存在各國需以庫存支應2008 年景氣驟降油價自高檔急速修正不過全球新開發的油田逐漸減少原有的油田產能逐漸枯竭能源供需不平衡油價預估在將來有重新攀高機會美國石油公司可分為三類第一類大型綜合石油公司從事上游石

103

油的探勘與生產中游的提煉以及下游的配銷運送知名公司包括Exxon MobilChevronConoco Philip 石油等第二類為提供鑽井平台及設備服務的公司第三類則為獨立石油公司他們只做探勘和生產石油與天然氣的業務

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 16 28 29

資料來源IMFIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 2238 2308 13394 11796 NA NA 12284 14460

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 紐約證券交易所 7964 7477 17796 18027 NA NA

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比 證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2011 2012 2011 2012 紐約證券交易所 1302 1055 148x 126x

資料來源World Federation of Exchanges Bloomberg

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明

A公開發行公司徵求出席股東會之委託書亦必須對股東發出報告書公司內部關係人應申報其持有股數以後持有股數變動時亦同

B至於公開標購以取得公司控制權必須公開相關的資訊由於必須公告的資訊較多近年來美國證券管理委員會已統合各項必須公告的項目建立相關的申報書以規定申報的格式及處理標準一致方便投資人閱讀並增加公開資訊之效用

4證券之交易方式 主要證券交易所紐約證券交易所(NYSE)美國證券交易所(AMEX)店頭市埸(NASDAQ) 交易時間(當地)星期一至星期五930-1600 交易方式紐約證券交易所與美國證券交易所採用傳統的人工撮合店頭市場採用電腦系統化

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撮合 交割制度T+3日 代表指數Dow JonesNasdaq

新加坡新加坡新加坡新加坡

(一)主要投資地區(國)經濟環境簡要說明

1經濟發展及各主要產業概況

(1)經濟發展概況 經濟成長率 2011492012估212013估29 主要輸出產品 積體電路及微組件原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類供自用之船舶及飛機燃油庫或倉庫機器之零件及附件印刷組件的印刷機及輔助機器 主要輸入產品 原油以外之石油及提自瀝青質礦物之油類積體電路及微組件石油原油及自瀝青質礦物提出之原油機器之零件及附件有線電話或電報器具包括載波電流線路系統用器具 主要貿易夥伴 香港馬來西亞中國大陸印尼歐盟(27 國)美國韓國日本澳洲泰國 經濟環境說明

2010 年新加坡經濟成長率為 145較 2009 年-2大幅成長不僅由負轉正且居世界各主要國家成長之冠主要帶動全年成長的引擎是製造業製造業在經歷前年萎縮 42後強力回彈大幅成長了 297其中又以生物醫藥及精密機械最為搶眼營建業雖漲幅不如前年 171的成長仍持續成長 61服務業經前年萎縮 07後成長了 105主要係因批發及零售貿易成長 151及金融服務成長 122所致另觀光相關服務業（包括飯店藝術及娛樂業等）亦因大量外國遊客到訪以及聖淘沙和金沙兩家綜合度假勝地開業而表現相當不錯

2010年新加坡對外貿易貿總額由 2009年萎縮 19大幅回升至成長約 21達 9020億星元非石油國內出口則強勁回彈至成長 23電子和非電子產品出口亦增加另2010年新加坡非石油國內出口主要市場包括歐盟中國大陸和香港亦分別成長 3731和 36 在新加坡在製造業方面2010 年製造業大幅成長 26主要由於生物醫藥製造電子與機密機械等表現強勁所有部門產出均由於經濟復甦之原因較前期成長以 2010年全年而言製造業部門整體成長 297一反 2008年與 2009年連續兩年的負成長上半年係由於 2009年基期比較低的原因所致下半年則由於全球市場需求成長帶動所致在生物醫藥製造部門方面第四季大幅成長 82主要係藥廠大幅增產所致在精密機械方面由於半導體相關新廠房設備需求增加帶動該等產品出口增加在電子業方面由於智慧型手機平板電腦與消費性電子產品需求增加促使產出成長 35在化學製造業方面全年成長 13主要係由於石油與石化成長所致 至於新加坡服務業主要部門包括批發與零售貿易業交通與倉儲業資訊與通訊業金融服務業及商業服務等其中批發與零售貿易業及交通與倉儲業因全球貿易量分別而成長 15及6飯店與餐飲業也因旅客人數增加而成長 88資訊與通訊業全年整體成長 29主要係由於行動通訊使用者成長 63及國際電話通話數增加 22金融服務業因當地銀行金融海嘯後經濟復甦成長 12商業服務業在 2010年成長 59相較於 2009年成長 43緩步成長主要係因不動產部門之私有住宅交易量提升 11

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(2)主要產業概況 主要產業包括航空業化工業電子業建築業生物醫藥製造業物流及供應鏈業金融服務業電信服務業概況如下 航空業 新加坡是全球著名的航空樞紐在飛機維修與營運製造及研發等領域中也是佼佼者1990年以來新加坡的航空業以年平均 12的速度成長使新加坡成為亞洲飛機的維護修復及營運中心新加 坡擁有備受讚譽的樟宜國際機場該機場已累計榮獲 250多個獎項並有 80多家航空公司在樟宜機場提供航空服務2009年新加坡航空業產值為 70億星元涵括了四分之一的亞太航空維修市場航空業從業人數約為 1萬 8000人 目前超過 100多家國際公司在新加坡從事飛機維修與營運業務製造的產品包括引擎機殼引擎齒輪閥門電力系統及飛機廚房設備由於新加坡航空四通八達幾個航空業的區域物流中心也設在新加坡包括波音(Boeing)空中巴士(Airbus)巴西航空工業公司（Embraer）及通用電氣公司（GE）等主要公司為了使新加坡成為全球航空中心星國特別規劃了「實里達航空園區」預計 2018年開發完成是專用航空業工業園區占地面積 300公頃園內將吸引包括維護修復及營運飛機系統零件及輕型飛機的設計與製造商務及通用航空業務及一個區域性航空教育研究與培訓中心此外新加坡亦致力於快速成為宇航的研發中心根據新加坡科技研究局（ASTAR）統計新加坡在 2007年用於研發的國內總花費增至 63億星元（50億 4000萬美元）以上同年新加坡研究員總數超過 2萬 7000名其中私人領域占了近 60多家宇航公司已經在新加坡建立了研發中心包括歐洲宇航防務集團（EADS）建立了新加坡 EADS創新中心這是該集團在歐洲以外的第一個研究技術中心泰雷茲（Thales）建立了新加坡 Thales技術中心（TTCS）這是一個全球卓越中心從事軍民兩用可供國防或者商業用途的特殊技術開發TTCS是 Thales全球 4個研發中心之一也是在西歐以外的第一個研發中心兩年舉辦一次的新加坡航空展是亞洲規模最大最具影響力也是全球第三大的航空展新加坡航空展於 2008年首次舉辦於 2010年展出時共吸引來自 40多個國家共 800多家廠商參展7天展期共吸引了 11萬 2000多人入場參觀總共簽署了總值 100億美元的合約第三屆航空展將於 2012年 2月 14日至 19日舉辦 化工業 自 2006年以來能源與石油化工業成了新加坡經濟的支柱產業是製造業總產值貢獻最大的產業領域之一根據最新統計新加坡 2009年石化工業製造產值為 570億星元（456億美元）占星國整體製造業 28儘管新加坡已穩坐亞洲能源及石化樞紐的地位仍積極佈局下一階段的發展以生產具有競爭力的石化原料將先進原料及特種化工業沿產業價值鏈往上移全球知名石化企業包括美國 ExxonMobil Chemical和荷蘭 Shell Chemicals兩家公司都先後建立的新乙烯裂化廠到 2012 年將使新加坡的乙烯產量從 200 萬公噸年提高到 400 萬公噸年這一乙烯產量臨界規模將讓石化行業從新的產業鏈中獲取更高價值並有能力生產特種化工產品和高附加價值的化工產品裕廊島是新加坡能源與石化產業的中心是全球 10大石化基地之一目前有超過 100家全球大型石油石化和特種化工企業在該島設有工廠裕廊島擁有完善的基礎設施如同新加坡大型科技園區如大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）裕廊島亦採用即插即用(Plug- and- play)的便利設施且產業鏈整合度高是一個很有競爭力的化工重地至今已吸引了 300億星元（239億 400萬美元）以上的投資島內擁有約 8000名員工為持續培育化工人才ASTAR特別成立化學與工程科學學院（Institute of Chemical and

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Engineering SciencesICES）ICES 位於裕廊島從事開發化工業新工藝和應用技術的世界級研究專案是支持新加坡持續發展能源與石化科技的人才搖籃此外2004 年成立於裕廊島的化學加工科技中心（Chemical Process Technology Centre CPTC）負責為化工業培訓新進人才並提升現有專業隊伍的素質目前正通過與世界領先的培訓機構 Petrofac合作進一步提升對人才的培訓目前已有 1000多家特種化工公司進駐新加坡其中包括很多世界級大公司如 3M公司德固賽(Evonik Degussa)美國亨斯邁（Huntsman）和德國世創電子材料（Siltronic）特種化學品被廣泛用於各種產品包括化學產品電子產品食品和汽車新加坡政府致力投資於科技的研究與開發期望從一個科技成果轉化國家蛻變為首創技術與產品的國家星國亦不吝於研發經費的投資持續提高研究支出來支持相關計畫星國政府預計至2015年前整體研發經費提高至 GDP 的 35新加坡設立科技研發中心的廠商如下

1Shell公司繼其MEG工廠設立OMEGA科技中心之後再度擴增其於新加坡的投資及營運 2011年全新啟用的Shell Eastern Petrochemical Complex (SEPC) 是Shell於亞太地區最大的石油化學整合性製造中心

2美國3M公司於大士（Tuas）工業園興建新的工廠生產商業電子和汽車行業中應用的薄膜塗料產品目前正計畫投資2億美元於新加坡成立設備製造廠房專門生產用途廣泛的應用材料包括太陽能建築及電子設備可望於新加坡打造超級樞紐（SuperHub）致力於研發活動創造創新商品

3德國BASF SE公司在新加坡建立了第二座技術中心從事有機電子技術的開發以「奈米結構表面技術研究開發中心」的成功啟動為基礎這座有機電子技術開發中心將重點從事能源管理領域的上游研究與開發能源管理是該公司確定的五個新興業務之一其中包括有機發光器件（OLED）有機光電器件及生物感測器的研究

4美國DuPonttrade公司在大士工業園建立了最新的Vespelreg工廠以提高其高增長DuPonttrade

Vespelreg零組件的產量該工廠使用了最先進的加工技術及精準製造工藝將提高DuPonttrade的產能滿足全球市場需求

5美國ExxonMobil公司於近十年內已在新加坡成立了在亞洲最大的化學工廠目前正積極興建第二個石化項目安裝一套世界級的蒸汽裂化裝置及相關的衍生物生產裝置此項目將與該公司在新加坡的現有生產基地完全整合為化工廠和精煉廠提供原料該項目訂於2011年初期啟用將採用埃克森美孚最新的專有技術生產一系列的高價值產品其中包括Vistamaxx特種彈性體這種具有高彈性和靈活性的新彈性體將用於新一代的醫療汽車和服裝材料等方面屆時將是埃克森美孚擁有和經營的最大的綜合性石化和煉油基地

6日本Kanto Kagaku公司在新加坡開設了它在東南亞的第一家製造廠該廠有能力為半導體硬碟及太陽能板等產業生產高性能高純度的化工產品

7德國LANXESS公司宣佈在新加坡建設一座丁基橡膠生產廠預計產量可達10萬公噸該廠總投資額為4億歐元定於2012年投入生產是該公司有史以來最大的投資項目

8英國 Lucite公司投資 1億 5000萬美元在裕廊島上建立了甲基丙烯酸甲酯（Methylmethacrylate MMA）工廠這是全球範圍內通過新的專利技術流程（稱為Alpha技術）生產MMA的第一座世界級工廠此Alpha 技術乃該公司英國研發中心歷經十年時間研發成功該項目是該公司於海外第一座使用Alpha技術之商業規模工廠

9日本Mitsui Chemicals（三井）正在擴展其在新加坡的發展規模興建第二座TAFMERtrade廠投資金額高達2億美元TAFMERtrade是新一代的樹脂改良材料它重量輕易加工作

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為一種柔性樹脂材料能提高抗衝擊性可廣泛應用於汽車保險桿等領域在此之前2006年三井公司還在新加坡設立了其首家海外研發中心該中心位於裕廊島上的化學與工程科學學院（ICES）主要研究催化與不對稱合成技術

10德國RohMax Additives GmBH公司是特種化工界領先企業Evonik集團的成員該公司將製造基地擴展到新加坡在新加坡開設了其亞洲地區的第一座工廠生產高性能潤滑油添加劑該廠預計主要生產該公司的VISCOPLEXreg牌潤滑油添加劑此添加劑用於汽車及工業專案產品將主要滿足亞太中東及非洲市場的需求 電子業

2010 年新加坡經過四十年的發展新加坡的電子產業已經奠定了堅實的基礎成為新加坡經濟的柱行業2010年該產業產值高達 899億星元（716億 3346萬美元）較前（2009）年成長 269占星國國民生產總值（GDP）7是貢獻度最大的製造業領域主要領域包括半導體電子元件電子系統及資通訊產品目前星國擁有 14間半導體晶圓製造廠20間半導體組裝與測試以及 40間積體電路設計中心新加坡政府的目標是將新加坡打造成具有端到端研發能力的世界級電子產業製造中心以吸引外資前來提供企業在此創造和管理新市場新產品 並開發新流程技術以及產品的應用範圍為持續推動電子業發展新加坡政府全力發展綠色電子業生物電子業塑料電子業及保安電子業等四大領域已吸引多家跨國公司前往投資預計到 2020年將占電子業產值的 302010年電子業投資金額超過 58億星元（46億 2151 萬美元）占整體投資金額 452高居各產業第一名隨著資金持續到位新加坡電子業也會不斷地演變與發展以迎接新時代的挑戰

1半導體半導體產業包括積體電路（IC）設計晶片製造封裝和測試等業務自1960年新加坡就建立了封裝和測試廠半導體產業逐漸形成自1980年新加坡半導體產業取得了快速發展並開始從事晶片製造業務近年來伴隨著半導體產業的科技進步新加坡的半導體產業取得了多項卓越成果目前已有14家晶片製造廠房20個封裝和測試工廠以及約40個積體電路設計中心這其中包括4項12吋裝配線（特許半導體公司的Fab 7工廠聯華電子Fab 12i工廠TECH Semiconductor以及IM Flash Technologies）全球3家頂級晶片加工公司全球五大封裝和測試分包公司的其中4家全球十大頂級無生產線積體電路設計公司的其中4家新加坡有4個晶片製造工業園占地面積在200公頃以上分別位於兀蘭淡濱尼巴西立和聖諾哥附近的北海岸地區 2009年新加坡半導體產量高居全球112

2電子元件

(1) 印刷電路板（PCB）包括柔性電路半導體封裝基板高密度互連技術及低溫共燒陶瓷（LTCC）等業務主要公司包括 3M公司和 FCI公司（柔性電路）Sanmina-SCI公司與日立化成（Hitachi Chemical）公司（PCB）Microcircuit公司在新加坡製造有機基板

(2) 電池及電源電子系統Energizer 公司與 Sony 公司生產鋰離子電池其他電源系統公司從事設計及總部業務如 XP Power皆已在新加坡設立了全球總部

(3) 顯示器友達光電股份有限公司（AU Optronics）的子公司 AFPD在新加坡營運全球最大的低溫多晶片薄膜電晶體液晶顯示器（TFT LCD）工廠

(4) 被動元件行業領先的企業包括愛普科斯（EPCOS）製造表面聲波（SAW）濾波器村田(Murata)製造陶瓷電容器松下電子元件（Panasonic Electronic Devices）公司生產SAW濾波器電容器和電阻器

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(5) 記憶體新加坡是企業級硬碟（HDD）的領先生產國希捷（Seagate）和日立環球存儲科技公司（Hitachi Global Storage Technologies）均在新加坡大展宏圖新加坡還是硬碟存儲媒介主要生產機地昭和電工（Showa Denko）西部資料（Western Digital）及希捷等頂級企業都在新加坡擴大了業務展望未來記憶體領域向存儲子系統和網路存儲系統的延伸將進一步增強該領域的未來發展

(6) 列印與圖像設備新加坡是惠普公司成像與印刷業務的主要樞紐柯達（Kodak）精工愛普生（Seiko Epson）東芝泰格（Toshiba TEC）等多家公司也在新加坡從事產品與加工開發業務

(7) 電子系統-網路存儲借助由硬碟（HDD）製造商部件供應商和物流商組成的完整體系網路存儲公司能夠有效地按客戶要求訂製測試並在新加坡向區域市場分銷主要的網路存儲公司都已選擇在新加坡落實研究及測試機構例如EMC 的南亞發展實驗室（SADL）從事互用性測試和驅動盤檢測日立（Hitachi）的資料系統業務方案中心進行客戶合作者的培訓兩個中心也都和區域合作夥伴進行『概念型』合作項目

(8) 電子製造服務（EMS）在全球前 10大 EMS公司中有 6家已在新加坡大力開展業務他們的業務範圍包括設計高附加值製造 供應鏈管理區域管理等主要企業包括偉創力公司（Flextronics）新美雅公司（Sanmina-SCI）天弘公司（Celestica）萬特電子（Venture）和超揚科技電子公司（Beyonics）一些著名的原始設計製造商（ODM）如華碩電腦公司（Asustek Computer）Lite-On以及緯創（Wistron）也將總部及研發部門設在新加坡

3消費電子產品及照明很多知名的消費電子公司如伊萊克斯（Electrolux） 博適（BSH） 凱馳（Karcher） LG 和三星（Samsung）等都在新加坡設立了他們的區域總部其中一些公司例如飛利浦（Philips）和聲海（Sennheiser）更是把從產品發展到銷售的全部業務放在新加坡且擁產品許可在照明產品方面為飛利浦照明生產LED晶片的飛利浦Lumileds 於2006年11月在新加坡建立了高能LED複合晶圓加工廠

4資訊通訊產品在新加坡生產的主要產品包括系統關鍵及安全計算電腦產品例如高端伺服器自動取款機銷售點系統網路設備和智慧卡新加坡具備高品質高複合低產量（high-mix-low-volume）製造能力且得到由精密部件製造商電子代工公司（EMS）和物流供應商等多方面的支持主要的通信產品公司例如惠普IBM和戴爾已經在新加坡設立了區域和全球總部展開完整的價值鏈業務從研發供應鏈管理到生產物流和共用服務 建築業 反映 2010年強勁的經濟成長新加坡建築業於 2010年的市場需求達到 257億星元（20億 4780萬美元）相較於去（2009）年的 225億元（179億 2828萬美元）成長率為 14新加坡政府建設局（Building amp Construction Authority簡稱 BCA）預估本（2011）年總建築需求將介於 220億星元（175億 2988萬美元）至 280億星元（223億 1075萬美元）之間而未來兩年（20122013年）的建築需求則仍可維持在 190億星元（151億 3944萬美元）至 260億星元（207億 1713萬美元）之間相較 1998年至 2006年間的每年平均需求值 130億星元（103億 3856萬美元）還高出許多 而 2010年建築需求主力仍然來自於公共領域的基礎建設約占總需求的 55亦即 120億星元（95億 6175萬美元）至 150億星元（119億 5219萬美元）之間興建工程項目包括工

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藝技術學院 （Institute of Technical EducationITE）位於宏茂橋的第三區校園裕廊醫院（Jurong

General Hospital）維多麗亞戲劇院及音樂廳重建案（Victoria Theatre and Concert Hall）以及路陸交通管理局（Land Transport Authority簡稱 LTA）市區地鐵線第三期工程等建設工程其他 45則來自於民間企業的建築需求產值大約 100 億至 130 億星元其中最大宗的需求則來自私人公寓建設案產值約 51億至 61億為了提升產值促進經濟成長建設局於 2010年 6月推出總額高達 2500萬星元（1992萬美元）的建築生產力基金（Construction Productivity

and Capability Fund CPCF）用作獎勵企業實施工作流程機械化以及提升勞動技術目前已有超過 500家建築相關企業申請補助超過 65為小型企業已核發之金額約 700萬星元（558萬美元）為了提振建築業建設局更進一步與產業協商並請益國際建築專家之後制訂一套完整的建築生產力藍圖期望在 2020年前完成帶領整體建築業走向更高度整合技術先進的領域 生物醫藥製造業 有鑒於全球人口老化帶動整體醫療保健產業的快速成長自 1980年起新加坡將生物醫藥產業列為國家發展重點之一內容包含製藥生物科技醫療器材藥品激素疫苗血液製劑hellip等關鍵技術產品其具體的作為則透過政府跨部門的合作及專責單位的徹底執行推動新加坡生物產業跨界跨國際發展的模式新加坡具體負責生技產業推進的兩個政府部門即科技研究局（ASTAR）和經濟發展局（EDB）科技發展局與經濟發展局同屬貿易及工業部

(Ministry of Trade and Industry MTI) 轄下在分工上科技研究局是新加坡管理資助培育世界級科學創新研究與科研人才的主要機構該局密切關注與新加坡製造業和新興產業緊密相關的生技醫學科學領域經濟發展局則是規劃並執行相關招商及投資計畫吸引全球知名企業及人才進駐新加坡使新加坡發展成為全球商業與投資中心的主要機構經濟發展局以推動與促進新加坡本土及世界各國公司在製造業及國際貿易中盈利和發展為主要職責下設生物醫療科學組（Biomedical Sciences Group BMSG）專職規劃推動實施生技產業發展相關的計劃政策與細則2000年 10月成立的生物醫藥研究委員會（Biomedical Research Council）是新加坡生物醫藥產業發展的重要里程碑更進一步發佈了生物醫藥產業發展計畫針對科技發展局與經濟發展局兩大政府部門進行了大幅度的重組優化協調使得科技研究局不再單純負責生命科學研究人力資源的開發與科研經費的發放與管理經濟發展局亦不再僅僅負責招商和產業扶持而是兩個部門緊密結合把生技產業從源頭到上中下游的推進發展工作有系統有策略地整合到一起具體作為則是科技研究局主席直接負責生技產業同時兼任經濟發展局的聯合主席經濟發展局下屬的生物醫療科學組 BMSG 也必須接受其科技研究局領導向其彙報工作在這樣的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面在星國大張旗鼓的推動生物醫藥產業下很快便獲得成效自 2002年起連續五年都取得 23以上的年成長率2006年的年產值達 230億星元（183億 2669萬美元）是 2000年的四倍2007年則小幅增加了43（產值 240億星元約 191億美元）2008年產值雖然首次出現衰退並大幅下滑了 21（產值 190億星元約 151億美元）但 2009年仍在全球經濟蕭條的情況下逆勢成長總產值達 207億星元（164億 9402萬美元）是亞洲發展最快的生物製藥中心之一星國政府樂觀認為2015年該產業年產值將可達到預期的 250億星元（199億 2031萬美元）並創造 1萬 5000個就業機會此外根據新加坡貿易及工業部最新公佈之「2010年經濟報告書」指出

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新加坡經濟在 2010 年以 145的強勁成長較 2009 年 08的成長率無疑是一項亮麗的反彈其中大幅的經濟成長主要來自製造業高達 297 成長率的佳績而製造業中又以生物醫藥業貢獻最大由此更顯見生物醫藥產業對整體經濟表現堪稱舉足輕重為達到亞洲生物醫藥產業樞紐的地位星國採取多項重要措施務將生物醫藥成為其經濟成長引擎之一其主要措施如下

1兩大生技園區廣納全球科研人才及龍頭企業進駐 在規劃生技產業發展之初新加坡即體認到有容乃大的意義 也因此儘管在新加坡寸土寸金的有限空間中仍針對生物醫療及科研產業斥資規劃並打造二大生技園區其一是大士生物醫藥園（Tuas Biomedical Park TBP）其二就是啓奧生物研究園（Biopolis） 大士生物醫藥園及啓奧生物研究園皆是由經濟發展局旗下的裕廊集團（JTC Corporation）負責規劃籌建其中大士生物醫藥園目的在於致力於發展世界級生物醫藥工業製造群園區位於新加坡最西端的 Tuas View採用了集群開發策略通過主要基礎設施的共享定向專業的集群需求管理及公共關係培育以獲得規模經濟效益目前園區佔地約 183 公頃為支持新加坡生物醫藥工業的高速成長園區即將擴展納入 188 公頃的相鄰土地總佔地面積將達到 371公頃自 1997年建成後先後已有 11個國際性生物醫藥公司入駐大士生物醫藥園 相較於大士生物醫藥園以生產製造為導向的型態啓奧生物研究園則是新加坡致力於發展全球生命科學研究中心的象徵是緯壹科學園（ONE-NORTH）的第一期工程新加坡政府投資星幣 5億（3億 9840萬美元）打造的啓奧生物研究園於 2001年完成第一階段後投入使用啓奧生物研究園由 7座建築物組成其中的 5座由 5個生物研究所進駐另外2 座租給國內外生物技術公司這樣 該研究院形成從上游研究到下游開發的發展鏈密切研究開發和產業化各個階段之間的聯繫擴大研究成果對產業發展的推動效能 啓奧生物研究園不僅是生命科學研究的集群而且匯集全球管理者資本家科學家目前已吸引超過 2000位科研專家進駐而緯壹科學園區的發展商新加坡裕廊集團亦於 2010年表示將投資 8000萬至 1億星元（6374萬至 7968萬美元）推出啟奧生物醫藥研究園區的擴建計畫以供應臨床前的測試實驗並提供中小企業租用

2網羅國際專才持續本土人才培育永續生物醫藥發展能量 有鑑於人才是生技研發的根本為達成亞洲生物醫藥中心的願景創新產業內涵新加坡科技研究局的另一項重點任務即是致力於網羅並扶植一流科學研究人才透過長期的投資及培育目前全球超過 4300位科研專家進駐新加坡分別於超過 50家公司30個公務單位進行研發計畫計畫總額每年超過星幣 10億（7億 9681萬美元） 另一方面為持續培育本土下一代的科技人才自 2001年以來科技研究局推動一項全國性的獎學金計畫計畫培養 1000 名本地科研人才取得國際頂尖大學博士學位（截至目前已培育約 800 名獎學金得主）另外新加坡還設立了『新科研研究員奬項』 （AStar Investigaorship Award AI 獎）這個奬項是根據著名的霍華德bull休斯醫學研究所（Howard Hughes Medical Institute）研究院奬項而塑造的目的是支持新加坡公共研究機構的年輕研究人員進行獨立研究

3建設互惠便利的商業平台招商引資 星國的生物製藥產業在科技發展局與經濟發展局共同執行的兩局架構下新加坡得以有效推動多項生技產業發展的具體政策與優惠措施這些具體措施牽涉人才引進與培養科研

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經費管理與科研成果轉化推廣風險投資與創新企業培育國際頂級生物醫藥業者的引進合作與合資等方面 兩大政府部門合作下規畫完整的科學園區和工業區制定彈性法規與制度提供各種優惠措施和服務等等從構想設廠到產品上市由單一窗口受理及一元化審查務求協助外商企業能夠在最短時間內投入營運 根據經濟發展局的統計企業只需花費 15 分鐘即可完成線上業務註冊3周內就可獲批進行臨床試驗在 24-36個月內新工廠即可投入營運另外為鼓勵外商進駐新加坡設廠或從事研發新加坡政府提供租稅優惠吸引國際知名企業或透過提供廠房與土地折價入股的方式與外商合資興建研發中心及生產企業 這種種措施使新加坡成功吸引了國際藥廠的注意目前已有超過 50 家公司在新加坡設有生物醫藥科學研發中心超過 30家國際生技科學公司在新加坡設立區域總部 其中值得一提的是在經濟發展局旗下之經濟發展局投資私人有限公司（EDB Investments

Pte Ltd簡稱 EDBI）EDBI成立於 1991年主要任務為配合政府經濟發展策略推動生物醫藥綠色（潔淨）能源及數位媒體等未來明星產業的發展最終目的就是要透過投資來促進與催化新工業族群的增長EDBI旗下的子公司 BioOne Capital Pte Ltd則專注投資於生技領域旗下設有四個基金會 Singapore BioInnovations Fund （ SBI）

PharmBioGrowth Fund （PGF） Life Sciences Investments Fund （LSI）及 Biomedical Sciences

Investments Fund （BMSIF）BioOne Capital Pte Ltd總共管理超過 79億美元的投資資金並且已經投資了 50多家公司

4跨國合作擴大研發平台 新加坡已與國際 7大研究機構及 5大研究聯盟共同成立科技研究中心專供臨床科技基因科學醫藥科技研究以雄厚的科研能量推動新加坡研發產業的再提升此外在科技發展局的運作之下近期更宣布與美國史丹佛大學）Stanford University）合作共同開發『新加坡-史丹佛生物設計計畫』（Biodesign Program）鼓勵跨領域合作培養亞洲的生物醫藥創新人才滿足與日俱增的保健需求新加坡是除了美國及印度以外全球第三個開發生物醫藥產品設計的國家此外新加坡國立大學與美國杜克大學合作成立『杜克-新加坡國立大學醫藥研究所』這也是新加坡本地第一所醫藥研究所以期培育更多下一代的亞洲生技創新專家此外新加坡更首度與芬蘭進行國際跨界合作由科技發展局與芬蘭國家技術創新局合作第一階段先針對網路健康監測平台簽署合作備忘錄繼而在 2010年成立第一個聯合計畫（Joint Call for Proposal）計畫針對醫療保健項目尋求具研發潛力的科研計畫透過這樣的合作模式可望讓新加坡的研發實力再上層樓

5積極參與國際合作與國際主流同步發展 為確保新加坡醫藥研發的方向與未來全球藥事發展的方針融合在整體醫療的法規管理平台上新加坡亦力求站穩一席之地新加坡健康科學署（HAS Health Science Authority）積極參與國際新醫藥法規管理之架構討論透過主持一系列醫藥管理相關的國際高峰會議包括2008年的醫藥法規管理高峰會（Summit of Heads of Medicine Regulatory Agencies）以及在 2010年與世界衛生組織（WHO World Health Organisation）共同舉辦第 14屆的國際藥事管理會議（International Conference of Drug Regulatory Authorities）以期發展新的醫藥研發領域此外為了輔助新加坡的醫藥發展健康科學署也積極與國際具影響力之醫藥管理組織簽署合作備忘錄包括與美國食品藥物管理局（FDA Food and Drug

Administration） 中國大陸的國家食品藥品監督管理局（SFDA State Food and Drug

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Administration）以及英國的醫藥保健產品管理局（MHPRA Medicines and Healthcare

Products Regulatory Agency）

6扶植本土生物醫藥產業加速本地新藥物研發能力 新加坡積極引進外商生物醫藥業者除了基於經濟發展的因素也基於扶植本土產業的目的就當新加坡已站穩其亞洲生物醫學樞紐的地位同時很多本地公司和研究機構也正在努力使它們的創新性研究獲得國際認可進而躋身國際級企業這些公司包括魚尾獅製藥（MerLion Pharmaceuticals）SBio公司VEREDUS醫藥實驗室以及新加坡生物工程與奈米科技研究院（IBN） 其中新加坡魚尾獅製藥公司（MerLion Pharmaceuticals）於 2007年登上美國著名生物醫藥媒體 FierceBiotech 年度生物科技公司排行榜是該排行榜 2003 年設立以來首家名列排行榜的亞洲公司2007 同年該公司另獲頒在英國倫敦舉行的第四屆年度 Scrip 奬之『新興市場最佳企業奬』魚尾獅藥劑公司是擁有世界上最多樣化藥用天然產物集合的醫藥研發公司之一該公司的新型抗生素藥物 Finafloxacin 是一種能在酸性條件下被激活根除幽門螺桿菌的獨特抗生素 成立於 2000年的 SBio是經濟發展局和美國藥劑廠 Chiron合作設立的藥物研發公司2008年SBio獲得美國 FDA批准進行一種罕見藥物的臨床試驗這種藥物是用來治療骨髓增生性疾病（MPD）導致的心血管疾病和白血病 物流及供應鏈業 新加坡於 2010年被世界銀行評為全球排名第 2的物流中心擁有世界 級的基礎設施及一流的交通網絡是業內全球領先大公司及客戶的營運基地也是物流與供應鏈管理理念的先導 目前全球 25 家頂級第三方物流服務供應商（3PLs）有 17 家以新加坡為基地提供高價值的整合物流與供應鏈服務其中多數都把亞洲總部設在新加坡許多全球知名亦在新加坡設立物流及供應鏈管理中心包括Avaya惠普(HP)帝亞吉歐(Diageo)路易威登(LVMH)恒憶公司(Numonyx)Siemens Medical Instrument 連續多年被《亞洲貨運新聞》授予『年度洲貨運業及供應鏈獎』亞洲領先的物流教育和研究學院mdash亞太物流學院的總部就設在新加坡目前已培訓培養了 100多名物流業專才

1新加坡港口 新加坡港口與全球 123個國家及地區的 600多個港口通航有 200多條海運航線2010年新加坡港口的貨櫃總輸送量超過 2768萬標準箱（TEU）並於 2010年獲『亞洲貨運及供應鏈大獎（Asian Freight amp Supply Chain AwardsAFSCA）』頒發第 21屆『最佳集裝箱碼頭運營商（亞洲）』（Best Container Terminal (Asia)）另外亦於同(2010)年獲『勞氏亞洲獎（Lloyds List Asia Awards）』頒發第 10屆的『年度最佳貨櫃營運商』大獎（Container

Terminal Operator of the Year）

2樟宜國際機場 樟宜機場自 1981年成立以來已獲得超過 340個獎項多年來一直保持國際民航公司飛行員協會(IFALPA)評定的無缺陷等級新加坡樟宜機場是亞洲第五大貨運機場於 2009年 7月 1日起實施公司化運作現由樟宜機場集團管理曾於 2007年由《全球競爭力報告》獲評為全球最佳空運基礎設施在航空貨運輸送量方面樟宜機場服務 80多家國際航空公司的航班飛往 60個國家的 200個城市每週有 4500個班次進出機場每年運送乘客超過3700萬人次在航空運輸方面共計 12家航運公司每週定期營運超過 290條航線往返

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新加坡與 6個主要航空運輸國連接 15個城市 憑藉新加坡的世界級基礎設施及一流的全球交通網絡其高效率的運作模式提供物流業者最需要的時間管理包括13分鐘之內完成貨櫃拆卸90的電子許可申請在 10分鐘之內完成也因此新加坡已成為航太維修與營運生物醫療科技電子通訊美食及奢侈品等行業內領先企業的首選物流及供應鏈管理中心 已在新加坡設立供應鏈管理基地及區域物流中心的業內領先企業包括亞美亞（Avaya）公司巴斯夫（BASF）公司帝亞吉歐（Diageo）公司杜邦（Du Pont）公司巴西航空工業（Embraer）公司惠普（Hewlett Packard）公司LVMH公司Numonyx公司羅氏（Roche Diagnostics）公司和先靈葆雅（Schering-Plough）公司 新加坡提供特殊解決方案例如冷藏鏈管理採購及延遲交貨客製化解決方案所需的設施與能力這些解決方案可滿足醫療保健化工航太藝術及酒類等行業的特殊處理需求 隨著新加坡成為上述行業的全球性製造和貿易基地國際物流龍頭紛紛進駐新加坡例如DB Schenker 於新加坡成立區域總部並設有旗艦級物流設備包括多功能物流中心整合型航運及物流超級樞紐此外DHL亦在新加坡成立區域營運總部統籌全球轉運（非洲南亞地區）供應鏈（亞太地區）快遞（亞太東歐中東及非洲地區）全球客戶解決方案（亞太地區）以及全球郵遞（亞太地區）等五大中心TNT亦於新加坡成立區域樞紐每日可處理高達 350公噸的貨櫃

1醫療保健及冷藏鏈管理物流 由於運送物品有冷藏及保存等時間上的急迫性TNT 以及 DHL 等大型物流業者亦針對保健醫療業設立生命科學物流系統提供 GDP-certificate 溫度及濕度控制系統特別針對在運送過程中對溫度有特殊需要之物品一般溫度可控制在-28-19 (針對特殊小量物品可提供低至-186的溫度控制)CoolPortChangi（樟宜冷藏埠）成立於 2009年是亞洲第一個也是最大的針對特殊（如易腐壞）或有高度時效需求醫藥物品的直送機場物流中心符合 HACCP的冷藏鏈管理物流作業標準也是亞洲第一個提供 Halal（符合穆斯林食品作業）標準的航空貨運埠

2石化物流 新加坡為全球前三大整合石化物流中心之一國際物流業者 Katoen Natie在裕廊島（Jurong

Island）的設施提供了化工製造業具附加價值之服務包括化學加工流程等此外像是孚寶（Vopak）公司除了在新加坡成立區域總部之外也在裕廊島建造儲油庫提供專門的化工及石油產品處理及倉儲服務

3航太物流 新加坡擁有物流業廣泛需求的 AS9120認證國際物流龍頭包括DHLKuehne amp Nagel

Menlo and Schenker都以新加坡為據點為跨國企業如 Embraer Boeing 以及 GE Aviation提供服務服務項目包括確保快速遞送的 Aircraft-on-ground (AOG)專門為售後服務提供的 Service parts logistics (SPL)整合物料管理物流以及針對引擎起降機具及其他高價值或超大型設備的專門物流

4藝術物流

2010年新加坡 FreePort成立針對國際級藝術珍品及高價品提供整合性倉儲服務包括運送倉儲展示及貿易FreePort 亦提供 10-1000 平方公尺的各項模組化倉儲設備可提供展示間工作室攝影坊等多功能用途國際知名藝術物流業者如Christiersquos Fine Art

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Storage ServicesFine Art Logistics Natural Le Coultre 以及 Helutrans Group皆在 FreePort設有營運據點

5酒品物流 國際知名酒商帝亞吉歐(Diageo)及以新加坡為區域總部並成立亞太物流中心此外亞太酒品樞紐（Asia Pacific Wine Hub）亦在新加坡成立全新酒品倉儲及物流中心設有超過 10萬平方呎的儲放空間內有電腦控制溼度光度及溫度的系統同時也提供加值服務例如即時服務重新標籤客製化的挑選及包裝服務 除了全球領先的第三方物流服務供應商(3PLs)立足於此地新加坡還成立了亞太物流學院（TLI-AP）該學院是美國佐治亞州科技學院(Georgia Institute of Technology)與新加坡國立大學(NUS)合作建立的亞太物流學院(TLI-AP)與業界及政府密切合作開展研究工作為全球物流業開發有效的解決方案該學院已培養了 100 多名世界級專業人才以應對當今複雜多變的供應鏈管理 金融服務業 新加坡金融業歷經 40年的發展已發展成為全球領先的國際金融中心目前擁有 600多家本地及外國金融機構世界經濟論壇發佈的《2010年度全球競爭力報告Global Competitiveness

Report 2010》的《金融發展年報Financial Development Report 2010》中顯示新加坡在整體排行上居第 4名在 8項指標項目排行中以體制環境（Institutional Environment）指標排名最高高居全球首位主因在於新加坡金融體系運作之高效率及有效處理法規相關議題標準普爾（Standard amp Poors）在 2010 年新加坡獲評為『AAA』主權信用評級（2009 年評比為『AAAA-1+』）新加坡也是唯一獲此評級的亞洲國家根據今（2011）年 3月最新出爐的全球金融中心指數（2011 Global Financial Centers IndexGFCI）報告中（係倫敦市政府委託ZYen

Group調查的半年期報）新加坡仍維持前（2010）年的排名排名倫敦紐約香港之後位居第四名同時香港新加坡與上海評列為亞洲最具主要的三大金融中心歷經 2008及2009 年經濟蕭條2010 年新加坡金融服務業強勁反彈成長率高達 122金融中心成功之關鍵在於資本市場的深度及流動性在亞太地區的資本市場中新加坡交易所（Singapore

Exchange SGX）是全球超過 800家公司優先上市之處在除日本以外的亞洲地區中新加坡已成為最大的不動產信託投資基金（REITs）市場債券市場也顯著成長同時新加坡為全球第四大外匯交易中心及亞洲第 2 大衍生性商品市場維持穩定成長中的 12 兆星元（9554億美元）資產新加坡同時也是亞洲資產管理的首選市場 電信服務業 響應新加坡政府提出的智慧國度（An Intelligent Nation 2015 iN 2015）的願景新加坡資訊通信發展管理局（Info-Communications Development Authority of SingaporeIDA）期望吸引外資前來新加坡參與本地資通訊市場的發展也制定自由及公平競爭規則期望透過良性的市場競爭確保新加坡消費者更好的消費權益也期望透過這樣的合作模式讓新加坡資通訊產業與國際市場接軌同時資訊通信發展管理局也正積極打造新世代國家資通訊基礎建設（Next

Generation National Infocomm Infrastructure）率先採用了眾多新技術的計畫並繼續提升資訊通信基礎設施到 2015年新加坡將擁有世界最完善的寬頻網路並能夠提供 1Gbps甚至更高速的網路連線根據新加坡資訊通信發展管理局最新統計2009 年資訊通信產業總營收超過627 億星元(499 億美元)較前(2008)年增長 80其中 36的收入來自國內市場64來自出口業務通信產業年產值占整體營收 14約為 88億星元(70億美元)較去(2009)年的 87

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億星元有微幅成長截至 2010年 12月新加坡的固定電話家庭覆蓋率達 1029行動電話覆蓋率為 1436家庭寬頻覆蓋率為 1908此外根據 BMI (Business Monitor International)的統計調查顯示新加坡資訊通信市場的發展在亞太區域高居第二名（僅次日本）行動通訊覆蓋率可望在今(2011)年超過 150其中新加坡最大電信業者 SingTel 仍穩居市場龍頭市占率為 443儘管面對其他兩大本土同業包括 Starhub及M1的挑戰仍擁有高達 59的網絡覆蓋率在業務營收表現方面SingTel公佈之用戶平均收入（ARPUAverage Revenue

Per User）為每月 92星元(約 73美元)高於業界平均值的 56星元(約 45美元)在新一代網路業務方面新加坡光纖寬頻業務推廣緩慢主因來自初期成本較高佈設區域有限以及附加價值不夠高資訊通信發展管理局計畫與業者公開協商後預計於 2012 年針對 4G 業務執照進行招標然而根據業者觀察新加坡 3G市場發展潛力仍大是否有必要立即投入 4G市場仍多持觀望態度

(3)物價變動情形 重要經濟指標 2010年 2011年 2012年 消費者物價指數增長率(CPI) 28 52 45

資料來源BloombergIMF預估

2外匯管理及資金匯出入規定無外匯管制

3最近三年當地幣值兌美元匯率之最高最低及年底值變動情形 年度 最低價 最高價 收盤價(年度)

2010 12791 14208 12809

2011 11988 13199 12961

2012 12152 13006 12218 資料來源Bloomberg

(二)主要投資證券市場簡要說明

1最近二年發行及交易市場概況

(1)發行市場概況 股票發行情形 債券發行情形 證券市場 上市公司家數 股票總市值

(10億美金) 種 類

金 額

(10億美金) 年度 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 778 782 611 646 1084 1134 971 623

資料來源World Federation of Exchanges

(2)交易市場概況 證券別成交金額(十億美元) 股價指數 股票 債券

證券市場 名稱 2011 2012 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 264635 316708 26805 1235 461 41

資料來源World Federation of Exchanges

2最近二年市場之週轉率及本益比

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證券市場 週轉率() 本益比(倍) 年度 2010 2011 2010 2011 新加坡證券交易所 533 472 12 7

資料來源World Federation of Exchanges

3市場資訊揭露效率 (包括時效性及充分性) 之說明新加坡交易所上市手冊規範一切公司資訊揭露原則其主要精神在形成一個公平和有秩序的市場新加坡交易所要求所有上市公司揭露並提供所有有關資訊予投資人以確保所有投資人均有充份及公平之資訊以助其形成合理的決策依據

4證券之交易方式 主要證券交易所新加坡證券交易所 交易時間(當地)星期一至星期五900~1700 交易方式交易方式為公開競價方式買賣單由證券商輸入電腦傳送到交易所的電腦交易系統執行交易交易完成後即自動回報至證券商 交易成本手續費由證券商與顧客商議 上市股票種類普通股優先股公司價可轉換公司價認股權證等 交割制度T+3日

代表指數新加坡海峽指數

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經理公司元大寶來證券投資信託股份有公司

代 表 人董 事 長 高 抗 勝

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